2.1.1. Raha deponeerimine Põhikapitali sissemakse tehakse organisatsiooni arvelduskontole või kassasse. Asutajatelt rahaliste sissemaksete laekumine ettevõtte kassasse tuleb vormistada kassa laekumise orderiga Asutaja sissemakse kohta

Rahavoog on kõik Mõelge iga toote, teenuse ja teie ettevõtte tegevusvaldkonna rahavoo ja kasumlikkuse tasemele. Kas teie kasum kasvab või väheneb? Kas need on eelarve piires või ületavad? Heida pilk peale

Rahaallikad Kelle poole te oma otsingus pöördute? vajalik raha? Milliseid kohustusi peate vastu võtma ja millised on teie eelised? Peatüki lõpus toodud tabelitest leiate lühikirjelduse erinevatest võlaallikatest ja

I. Pangateenuste turg meelitades fonde esindavad järgmised pangateenused pangaseaduses sätestatud:

a) raha kogumine üksikisikutelt ja juriidilised isikud hoiustes (nõudmisel ja teatud perioodiks);

b) hoiuste kaasamine ja paigutamine väärismetallid;

c) rahaliste vahendite ja muu vara usaldushaldus üksikisikute ja juriidiliste isikutega sõlmitud lepingu alusel.

Pangandusterminoloogias nimetatakse tavaliselt raha kogumise teenuseid passiivne operatsioonid.

A) Tõmbetingimused raha – kiireloomulisus, tagasimaksmine ja maksmine. Seaduslikult pangatoimingud raha kogumiseks vormistatakse lepingutega pangahoius ja mitmeid lepinguid, mis on seotud panga enda väärtpaberite paigutamisega.

Pangahoiuse lepingu sisu on panga vastutus aktsepteerima investorilt rahasumma lepingus sätestatud tingimustel, tagasi hoiustajale tema nõudmisel (nõudmiseni hoiuste puhul) või hoiutähtaja lõppemisel või lepingus sätestatud sündmuse toimumisel (tähtajaliste hoiuste puhul) ja maksma lepingus kehtestatud huvi.

IN panganduspraktika Eraisikutega on tavaks sõlmida pangahoiuse leping, juriidiliste isikutega hoiuleping, kuigi Vene Föderatsiooni tsiviilseadustik ei tee vahet hoiuse ja pangahoiuse lepingu vahel. Siiski seadusandlik regulatsioon panga poolt juriidilise ja eraisikuga sõlmitud pangahoiuse lepingul on suunatud mitmeid olulisi erinevusi üksikisikutele lisatagatiste pakkumine pangahoiuste lepingutes. Näiteks kui eraisikuga sõlmitakse pangahoiuse leping teatud perioodiks, siis hoiustajal on õigus saada tagatisraha enne tähtaega ning selle õiguse piirang lepingus on kehtetu(Vene Föderatsiooni tsiviilseadustiku artikli 837 punkt 2). Juriidiliste isikute hoiuste puhul võib leping (ja reeglina näeb ette) ette näha nende ennetähtaegse väljavõtmise keelu. Tunnustatakse eraisikuga sõlmitud pangahoiuse lepingut avalik kokkulepe(Vene Föderatsiooni tsiviilseadustiku artikli 834 punkt 2). Hoiuste kaasamise õigus üksikisikud pangad, kes on saanud Venemaa Panga eriluba (litsents) ja mitte varem kui kaks aastat alates kuupäevast riiklik registreerimine purk(Pangandusseaduse artikli 36 3. osa). Juhul Panga pankroti korral rahuldatakse eelkõige üksikute hoiustajate nõudmised(Krediidiasutuste maksejõuetuse (pankroti) föderaalseaduse artikkel 1, artikkel 49). Lisaks kehtivad poolte suhted kodanikuga sõlmitud pangahoiuse lepingu alusel tarbijakaitseseaduse sätted. Tulevikus hakatakse eraisikutega sõlmitud pangahoiuste lepinguid nimetama "hoiuseks" ja juriidiliste isikutega "hoiuseks".

Pangad võtavad hoiuseid vastu teatud perioodiks (tähtajalised hoiused) ja nõudmisel maksetingimuste kohta (nõudmiseni hoiused).

Pank arvestab hoiuse (hoiuse) summalt intressi lepinguga kehtestatud suuruses ja viisil. Kui intressi suurust kokkuleppel ei määrata, maksab pank intressi Vene Föderatsiooni Keskpanga diskontomäära ulatuses (Vene Föderatsiooni tsiviilseadustiku artikli 838 punkt 1). Kui lepinguga ei ole ette nähtud teistsugust hoiuse intressi maksmise sagedust, maksab pank intressi kvartaalselt hoiusummast eraldi ning hoiustaja poolt väljanõudmata intressid lisatakse hoiuse summale (kapitaliseeritud) (artikli 838 punkt 2). Vene Föderatsiooni tsiviilseadustiku artikkel). Kui lepingust ei tulene teisiti, siis hoiustamise esimese ja viimase päeva eest intressi ei arvestata.

Erinevalt laenuleping, mis praktikas väljastatakse tavaliselt tagatise andmisel (pant, garantii, käendus jne), hoiuseid ja hoiuseid meelitavad tavaliselt pangad turvalisust pakkumata. Samal ajal näeb Vene Föderatsiooni tsiviilseadustik ette, et "pangad on kohustatud tagama tagastamise kodanike hoiused poolt kohustuslik kindlustus "(artikkel 840), kuid seadust, mis määratleb kodanike hoiuste kohustusliku kindlustamise korra, pole veel vastu võetud. Kodanike hoiuste jaoks pankades, mille põhikapitalis on riik, Vene Föderatsiooni moodustavad üksused ja omavalitsused valdav osa, kannavad nad täiendavat vastutust, st kohustuvad tasuma hoiustajatele selliste pankade kohustuste summat hoiuste eest, mida pangad ise ei ole tasunud (Vene Föderatsiooni tsiviilseadustiku artikli 840 punkt 1).

Pankade poolt teistest pankadest kaasatud hoiused, võib võrdselt omistada nii hoiusele kui ka laenulepingule, kuna selliste tehingute puhul tegutseb krediidiasutus nii võlausaldaja kui ka võlgniku poolel. Praktikas on selliseid kokkuleppeid tavaliselt nn pankadevahelised lepingud. Pangandusterminoloogias nimetatakse pankadevaheliste lühiajaliste laenude turgu, mis ei näe ette laenu andmise hetke edasilükkamist. depoo turg.

Sama nagu siis, kui pank võtab vastu hoiuseid ja hoiuseid, kui pangad emiteerivad ja levitavad (asetavad) oma väärtpabereid - võlakirjad, hoiu- (hoiuse)sertifikaadid, vekslid- pangad meelitavad raha eraisikutelt ja juriidilistelt isikutelt kiireloomulisuse, tagasimaksmise ja maksmise tingimustes. Pankade väljastamine aktsiad ja nende paigutamist saab seostada ainult osaliselt pankade raha kaasamise teenustega (neil puudub tulu saamise garantii; aktsiate põhiväärtus investorite jaoks ei seisne mitte võimalikes dividendides, vaid õiguses osaleda panga juhtimises õigus saada ainult oma aktsiate likvideerimisväärtust ja kui pank ebaõnnestub, kaotavad nad tõenäoliselt oma investeeringu).

· Võlakirjad- need on emissiooniklassi väärtpaberid, mis tagavad nende omanike õigused saada emitendilt võlakirju ettenähtud aja jooksul nimiväärtus või muu vara ekvivalent. Sisuliselt on võlakirja omaniku ja selle emitendi vahelise suhte sisuks laenusuhe. probleem panga võlakirjad registreeritud Venemaa Pangas. Praktikas kasutatakse pangavõlakirju suhteliselt harva.

· Kui laenulepingu saab vormistada võlakirjade abil, siis abiga säästu (hoiuse) sertifikaat Koostatakse pangahoiuse leping. Säästusertifikaat (hoius) on väärtpaber, mis tõendab panka tehtud sissemakse suurust ja sertifikaadi omaniku õigust saada kindlaksmääratud tähtaja möödumisel tagatisraha summa ja sertifikaadil märgitud intressid alates pangast. pank. Säästu (hoiuse) sertifikaadid jagunevad isikupärastatud Ja kandja. Välisvaluutas nomineeritud hoiusesertifikaatide ringlus on piiratud, kuna sellised sertifikaadid on välisvaluuta reguleerimise seaduse alusel klassifitseeritud välisvaluutavaradeks. Hoiutunnistuse omaniku ja selle väljastanud panga vahelise suhte kohta kehtib järgmine: pangahoiuse lepingu reeglid.

· Pangaarved hõivata pangateenuste turul erilise koha. Veksel, erinevalt hoiu- (hoius)tunnistusest, ei vormista muud lepingut, vaid tõendab tingimusteta kohustus veksel märgitud tähtaja saabumisel tasuma arvel märgitud rahasumma. Venemaa panganduspraktikas kasutavad nad tavaliselt vekslid (soolo). Veksel võib ette näha arvelt intressi maksmise (intressi kandvad arved) või ainult arve summa ( allahindlusarved) , pangaarve võib olla tagatiseks, seda saab kompenseerida veksli omaniku võlausaldajale jne. Pangavekslite, aga ka teiste emitentide vekslite ringlust reguleerivad eriaktid ( 11. märtsi 1997. aasta föderaalseadus N 48-FZ "Väkse- ja vekslite kohta").

B) Väärismetallid liigitatakse seaduse järgi kui valuuta väärtused ja majanduslikust vaatenurgast kujutavad nad endast erilist vara, kuna väärismetallide turuhinnad on vähem olulised kui muude varade puhul. Neid teenuseid osutavad pangad alusel metallkonto lepingud, mida ei nimetata ei Vene Föderatsiooni tsiviilseadustikus ega ka selles Föderaalne seadus“Väärismetallide ja vääriskivide kohta”, ega ka muudes seadusandlikes aktides. Õiguslik regulatsioon metallikontode režiim toimub eranditult alluv tasand. Metallkontod tähendavad krediidiasutuste poolt klientidele väärismetallidega tehingute tegemiseks avatud kontod. Sellisel juhul peab sellisel krediidiasutusel olema Venemaa Panga litsents nende toimingute tegemiseks. Metallkontod jagunevad kahte tüüpi: isikupäratud metallkontod(väärismetallide arvestamine ilma nende individuaalseid omadusi märkimata, samuti nende metallide ligimeelitamise ja paigutamise toimingud) ja metallihoiuarved(krediidiasutusele hoiule antud väärismetallide arvestus, säilitades nende individuaalsed omadused).

IN) Pangateenused fondide usaldushaldus ja muud füüsiliste ja juriidiliste isikute vara pakutakse peamiselt siis, kui krediidiasutused teostavad tegevusi väärtpaberiturul. Seda teenust pakutakse osana individuaalne leping koos kliendiga ja sees mitmepoolne leping erinevate omanike väärtpaberite koondamise kohta üheks kinnisvarakompleksiks - üldine fond pangandusosakond (OFBU).

Disain usalduse haldamine ilmus sisse Venemaa seadusandlus alles uue tsiviilseadustiku kehtestamisega. Majanduslikus mõttes on pankade usaldushalduse institutsiooni miinuseks see, et nende sissetulek piirdub lepingus märgitud tasuga. Kuigi kliendil on võimalus saada suurenenud kasumlikkus oma investeeringutelt, kuid kannab samal ajal võimalike kahjude riski.

II. Teenuste turg paigutus majanduse kasumlikumatesse segmentidesse kaasatud vahendeid esindavad järgmised pangaseaduses nimetatud pangateenused:

1) raha paigutamine enda nimel ja kulul;

2) pangagarantiide väljastamine;

3) tagatiste andmine kolmandatele isikutele, sätestades kohustuste täitmise aastal sularahas;

4) õiguse omandamine nõuda kolmandatelt isikutelt kohustuste täitmist rahalises vormis;

5) liisingutoimingud.

A) Pangateenused raha paigutamiseks enda nimel ja omal kulul esindavad kõige olulisemat pangatoimingute rühma nimega aktiivne. Aktiivsete toimingute tegemisel tegutseb pank enda nimel kui omanik rahalised vahendid.

Erilise koha aktiivsete operatsioonide hulgas on väljaandmine laenud. Laenuleping on laenulepingu liik, mille laenuandja poolel on spetsiaalne isik (krediidiorganisatsioon). Laenulepingu alusel kohustub krediidiasutus pakkuda raha laenusaajale lepingus sätestatud tingimustel ja laenusaaja kohustub tagasi laekunud rahasumma ja intressi maksma laenu kasutamise eest.

Laenulepingu sõlmimiseks piisab kokkuleppele jõudmisest ainult laenusumma, sest kõik muud tingimused saab määrata seaduse alusel.

Pakkudes võib olla laenuvõtja või kolmanda isiku vara pant, pangagarantii, kolmanda isiku käendus, Vene Föderatsiooni valitsusasutuste, seda moodustavate üksuste ja omavalitsuste tagatised ja käendused. Reeglina mängib panganduspraktikas laenu tagatise rolli äririski kindlustuspoliis.

Üsna levinud teenus vekslite ja võlakirjade omandamine panga poolt kolmandad isikud. Selle krediidiasutuste rahapaigutusteenuste osutamise vormi puuduseks on kohustused väärtpaberid ei saa tagada vara pandiga. Ainus turvavorm sel juhul on aval- veksli garantii. Samas saab panga poolt soetatud väärtpabereid ta vabalt võõrandada. Mõned väärtpaberid (vekslid suurettevõtted, valitsus ja munitsipaalvõlakirjad) on turu noteeringud, mis suurendab nende likviidsust.

Pangad pakuvad sageli teenuseid raha paigutamiseks sõlmides repotehingud mille tõttu pank omandab kliendilt teatud vara (väärtpaberid, kuld jne), mida klient tavapäraseks ei vaja majandustegevus, ja teeb samal ajal pöördtehingu, et müüa sama vara kliendile kõrgema hinnaga. Vastava vara ostu-müügi repotehingute hindade erinevus moodustab panga marginaali. Repotehingud nende iseärasuste tõttu maksuseadusandlus kasutatakse peamiselt mitteresidentidele raha andmisel.

B) Pankade seadus näeb pankadele ette liising toimingud (kapitalirendileping). Nende toimingute olemus seisneb selles, et pank annab oma kliendile-rentnikule pikaajalise liisingu viimase jaoks vajaliku tehnikaga ning ta maksab sellist üüri, mis katab rendiperioodi ja pangaintressid ja seadmete maksumus.

Peamisi on kolm liisingu liik: rahaline, töökorras Ja tagastatav.

Kell kapitaliliising Rendiperiood on lähedane seadmete kasutuseale. Kapitalirendi tingimustel antakse seadmed liisinguandjalt üle omandisse rentnik alles pärast kõigi liisingumaksete tasumist. Seega on selline vara panga jaoks likviidsem, kuna see ei kuulu võlgniku vara hulka, ei ole allutatud tema maksejõuetuse riskile ega nõua kohtumenetlused selle vara arestimise ja müügi kohta, kui võlgnik (üürnik) rikub oma kohustusi.

Tagasiliising on see, et rentnik on ühtlasi ka tehnika müüja. See tähendab, et liisinguandja pank ostab esmalt liisinguvõtjalt teatud seadmed ja seejärel liisib need seadmed talle. Seega muutub seadme omandiõigus, samas kui rentnikul säilib võimalus seda tootmisotstarbeliselt kasutada. Tagasiliising võimaldab saavutada sama tulemuse kui laenutamine tehnika tagatisel: rentnik saab vajaliku kätte krediidifondid ja liisinguandja pank paigutab raha tagatud tulu teenivatesse varadesse.

Kasutusliisingut kasutatakse eelkõige seadmete puhul, mida saab pärast lühikest kasutusperioodi edasi rentida või kasumiga maha müüa. Erinevus teistest liisinguliikidest seisneb selles, et liisinguperiood on tunduvalt lühem kui tehnika võimaliku kasutamise periood (autoliising). Peamine erinevus liisingu ja rentimise vahel on liisinguandja eriline soetamine selle rentnikule väljaüürimiseks.

IN) Pangateenused pangagarantiide ja garantiide väljastamine kolmandatele isikutele, mis näevad ette rahalises vormis kohustuste täitmise, on ette nähtud pangaklientide kohustuste tagamiseks kolmandate isikute ees. Pangagarantii väljastamise tulemusena pank ei laena kliendile raha, vaid võtab endale riski, et klient ei täida oma kohustusi.

Pangagarantii erineb pangagarantiist. Esiteks, ta on peamine kohustus, mitte lisavarustus, nagu garantii (kehtib ka siis, kui põhikohustus on kehtetu; pangagarantii tähtaeg ei sõltu perioodist aegumistähtaeg põhikohustuse alusel). Teiseks, pangagarantii alusel kannab pank ühisvastutus, samas kui garantii võib ette näha panga täiendava vastutuse. Kolmandaks, pangagarantii alusel raha makstakse ainult alusel saaja nõuded koos lisatud tagatises märgitud dokumentidega ning käendaja pangal ei ole õigust seada väljamakset tingimuseks mingeid lisanõudeid ega viidata põhikohustuse täitmisele.. Ja lõpuks, kui käsundiandja kohustustest tuleneva võla tasunud käendaja regressiõigus tekib seaduse alusel, siis Selleks, et käendaja pangal tekiks pangagarantii alusel tagasinõudeõigus põhiosa vastu, tuleb see pangagarantiis ära märkida.

Seadus näeb ette ainult kaks juhust, kui pank võib keelduda maksmisest summad: (a) kui nõue või sellele lisatud dokumendid ei vasta pangagarantii tingimustele või (b) kui nõue esitatakse pangale pärast pangagarantii kehtivusaja lõppemist (lepingu artikli 376 punkt 1). Vene Föderatsiooni tsiviilseadustik). Kui pank teab, et põhikohustus on juba täidetud, ei vabasta see teda tasumisest: ta peab sellest teavitama saaja ja käsundiandjat ning saaja korduva nõudmise saamisel tasuma talle laenusumma. pangagarantii.

G) Pangateenuseid kolmandatelt isikutelt sularahas kohustuste täitmise nõudmise õiguste omandamiseks nimetatakse teisiti Faktooringutoimingud(finantseerimine rahalise nõude loovutamise vastu). Majanduslik sisu Need teenused seisnevad selles, et krediidiasutus omandab oma klientide nõudeõigused võlgnike vastu ja annab seeläbi klientidele laenu. Faktooring on loovutamisega (nõude loovutamisega) väga sarnane, kuid seda ei ole, kuna seadusandja ei näe rahalise nõude loovutamise vastu rahastamissuhetele ette võimalust loovutamise reegleid isegi mitte valikuliselt kohaldada. Võrreldes loovutamisega on faktooringul järgmised omadused: (a) vastava litsentsiga organisatsioon tegutseb finantsagendina (faktorina); b) seaduse või lepinguga kehtestatud võlausaldaja õiguste üleandmise keeld ilma võlgniku nõusolekuta teisele isikule ei muuda faktooringulepingu alusel finantsagendile õiguste loovutamist kehtetuks (artikli punkt 1). Vene Föderatsiooni tsiviilseadustiku artikkel 828); c) nõudeõiguse hilisem loovutamine finantsagendi poolt on lubatud, kui see on ette nähtud faktooringulepingus (Vene Föderatsiooni tsiviilseadustiku artikkel 829).

On tavaks eristada läbiräägitav(klient vastutab finantsagendi ees mitte ainult loovutatud rahalise nõude kehtivuse, vaid ka selle tegeliku täitmise eest võlgniku poolt; sellisel juhul nii rahastamise summat ületava lisahüve kui ka finantsagendi tasu eest finantsagent maksab kliendile) ja tagasinõudeta faktooring (klient vastutab finantsagendi ees ainult loovutatud nõude kehtivuse eest, kõik täiendavad hüved lähevad agendi omandisse).

Tingimuslik finantseerimisleping rahalise nõude loovutamiseks, mille kohaselt läheb see üle finantsagendile, kui klient ei täida oma kohustust finantsagendi ees.

Panga tulu faktooringuoperatsioonidest (finantsagendi tasu) võib väljendada: (a) kliendile antud finantseerimise summa ja võlgnikelt täitmiseks saadud vahendite vahe rahalised kohustused või b) faktooringulepingus kindlaksmääratud summas.

Oma tegevuse tagamiseks peavad pangal olema teatud vahendid ja materiaalne vara, mis kokku moodustavad selle ressursid. Valdav enamus neist vahenditest ei moodustata mitte meie enda, vaid kaasatud vahendite arvelt.

Kaasatud kapital on vahendid, mida pank kaasab juriidilistelt ja eraisikutelt tagasimaksetingimustel nende ressursside turuleviimiseks.

Kommertspank on võimalus meelitada raha ettevõtetelt, organisatsioonidelt, asutustelt ja elanikkonnalt järgmiste pangatoimingute kaudu:

Juriidiliste isikute, sh korrespondentpankade kontode avamine ja pidamine;

Rahaliste vahendite kaasamine eraisikutelt hoiustele;

Panga poolt oma võlakohustuste väljastamine.

Pankade jaoks on põhiliik hoiused passiivsed operatsioonid, mis on seega peamine ressurss aktiivsete krediiditoimingute tegemiseks.

Üks olulisemaid kohustuste allikaid on elanike sularaha. Arvestades sularaha sissetulek rahvaarvu ja nende liikumisteed majanduses, märkis inglise majandusteadlane John Maynard Keynes, et elanikkonna säästmiskalduvus on üks peamisi põhjusi kaupade müügi, tootmismahtude ja töökohtade vähenemisel. Tegelikult on valdav enamus säästudest seotud „edasilükkunud nõudlusega”, mis on põhjustatud raha kuhjumisest kestvuskaupade ostmiseks ja muudeks sihipärasteks vajadusteks. Kommertspankade põhitöö elanikelt raha hoiustesse meelitamiseks on seotud ummistunud nõudlusega.

Pankade hoiustamisteenused on teenused klientide vabade rahaliste vahendite kaasamiseks, hoidmiseks ja väärtuse suurendamiseks.

Peamised põhjused hoiustele raha meelitamiseks on:

1. elanikkonna ja organisatsioonide vahendid on panga jaoks suhteliselt stabiilne ressurss.

2. kommertspangad suudavad kaasata üsna palju ressursse;

3. hoiused on panga jaoks suhteliselt odav ressurss võrreldes pankadevaheliste laenude, pangaarvete ja muude finantsinstrumentidega.

Vastavalt pangavaradesse paigutamise usaldusväärsuse astmele jaotatakse kogutud vahendid järgmises järjestuses:

1. juriidiliste isikute hoiused, vekslite ja hoiusertifikaatide arvelt kogutud vahendid;

2. eraisikute tähtajalised hoiused, hoiusertifikaatide alusel kogutud vahendid;

3. eraisikute nõudmiseni hoiused, panga (plast)kaartidega maksete kontode saldod, juriidilise isiku arvelduskontode (arveldusvaluuta) kontode saldod, korrespondentpankade korrespondentkontod.

Juriidiliste isikute hoiuste hulgas on panga suurimad allikad oma käibesse ressursside kaasamiseks:

* kliendi rahalised vahendid arvelduskontodel;

* raha korrespondentpangakontodel.

Omal moel majanduslik olemus need kontod esindavad nõudmiseni hoiuseid. Nendelt kontodelt saab raha välja võtta igal ajal, ette teatamata, nende omanike esimesel nõudmisel, seega maksab pank nende pealt minimaalseid intressimäärasid. Neid kontosid reguleerib pangakonto leping.

Fondijäägid juriidiliste isikute arvelduskontodel ja korrespondentpankade korrespondentkontodel on mobiilsed, mis sunnib pankasid oma likviidsuse säilitamiseks hoidma oma ülilikviidseid varasid piisaval tasemel (sularaha panga kassas ja korrespondentkontol Venemaa Panga RCC-s valitsuse väärtpaberites). Samas saavad juriidilised isikud fikseeritud summa paigutage oma ajutiselt vabu rahalisi vahendeid pangas tähtajalistele hoiustele.

Vaatamata rahaliste vahendite liikuvusele on aga võimalik välja arvutada nende mittekahanevat jääki ja kanda see tähtajaliste hoiuste kontodele, et suurendada panka paigutatud vahenditest saadavat tulu ja moodustada stabiilne laenuressurss. Arvutamine toimub järgmise valemi abil:

rahapanga likviidsus maksevõime

kus D on aasta jooksul arveldus- ja arvelduskontodel hoitavate vahendite osakaal, mida saab kanda deposiitkontodele;

Umbes avg - aasta keskmine rahajääk arvelduskontol või arvelduskontol;

K o6 - krediidikäivet arvestuse järgi või arvelduskonto aastas.

Tähtajalised hoiused on teatud kindla perioodi jooksul pangas hoiustatud vahendid. Pank on huvitatud tähtajaliste hoiuste kaasamisest, kuna need on stabiilsed, mistõttu maksab ta neile kõrgemat intressi kui nõudmiseni hoiustele.

Rahaliste vahendite hoidmine tähtajalistes hoiustes on kasulik nii klientidele kui ka pangale. Pangad kasutavad laenatud vahendeid neile eelnevalt teadaolevalt pika aja jooksul. See annab pangale võimaluse suurendada krediidiressursside mahtu.

Tähtajalise hoiuse eeliseks kliendi jaoks on kviitung kõrge protsent, ja panga jaoks - likviidsuse stabiilse säilitamise võimalus.

Tähtajalise hoiuse kontode puuduseks klientide jaoks on võimetus kasutada kontodel olevaid vahendeid arveldusteks ja jooksevmakseteks, samuti sularaha vastuvõtmiseks. Panga jaoks on miinuseks vajadus maksta hoiustelt kõrgendatud intressi ja seeläbi vähendada marginaali.

Panga marginaal on erinevus krediidi- ja hoiuseintressimäärade, üksikute laenuvõtjate krediidimäärade, aktiivsete ja passiivsete toimingute intressimäärade vahel.

Juriidiliste ja eraisikute tähtajaliste hoiuste liikide hulka kuuluvad pangasertifikaadid ja pangaarved, mis on panga enda võlakohustused.

Hoiusertifikaat on väärtpaber, millele on märgitud hoiuse suurus ja hoiustaja õigused saada kindlaksmääratud tähtaja möödumisel pangast või selle filiaalist hoiuse suurus ja kogunenud intressid. Hoiustõend väljastatakse ainult juriidilistele isikutele ja hoiusertifikaat eraisikutele.

Sertifikaadid on saadaval ainult kiireloomulistel eesmärkidel. Sertifikaatide kaudu saab pank meelitada ainult omavääringut. Sertifikaadi käibeaja määrab pank. Juriidilistele isikutele tehakse tagasimakseid sularahata ülekanded muud tüüpi hoiustel või nõudmiseni kontodel (arveldus-, arvelduskontodel) ja eraisikute puhul - sularahas.

Kasumliku sertifikaadi väljaandmise puhul võtame arvesse järgmised punktid:

· usaldusväärsed tagatised nimiväärtuse ja kogunenud intresside tasumise kohta;

· hoiustajale mugav minimaalne sertifikaadi limiit;

· investoritele atraktiivne tase intressimäär;

· standardtingimused emissioon (mitu nimiväärtus, sobivad väljalaske- ja lunastamiskuupäevad).

Sertifikaadi eeliseks võrreldes tähtajalise hoiusega on selle ennetähtaegne üleandmine (müük) omaniku poolt teisele isikule koos hoiustamisel teatud tulu laekumisega ja pangaressursside mahtu muutmata, samas varajane taganemine tähtajalise hoiuse omanik tähendab tema jaoks saamata jäänud tulu ja panga jaoks osa ressursside kaotust.

Hoiuseid saab väljastada ka pangaveksliga.

Veksel on väärtpaber, mis sisaldab panga veksli, et maksta veksli omanikule kindlaksmääratud summa kindlas kohas ja kindlal kuupäeval.

Pangaarve eelised olemasolevate rahaliste vahendite hankimise vormina hõlmavad järgmisi tegureid:

· pangakonto võime toimida väga tulusa säästmisvahendina koos kõrge likviidsusega;

· vekslite ringlusse väljastamise lihtsus, kuna erinevalt pangasertifikaatide väljastamisest ei ole vaja emissiooni registreerida Vene Föderatsiooni Keskpangas;

· veksli indoseerimise teel üleandmise võimalus juriidilistele ja eraisikutele, mis muudab selle väga likviidseks vekseliks;

· võimalus kasutada maksevahendina kaupade ja teenuste eest tasumisel juriidiliste ja eraisikute vahel;

· emitendi õigus iseseisvalt määrata oma vekslite lunastustähtaeg, samuti nende ennetähtaegne lunastamine, mida sertifikaatide puhul teha ei saa;

· võimalus olla tagatisena, kui kliendid saavad laenu teistest pankadest;

· võimalus väljastada veksleid nii seeriatena võrdse nimiväärtusega kui ka ühekordselt suvalise summa eest.

Kliendid, kes investeerivad oma olemasolevaid vahendeid pangaarvesse, on atraktiivne, usaldusväärne ja tulus äri. Samuti ei ole pankadel keelatud väljastada välisvaluutas arveid, mis aitab kaasa rahaliste vahendite hankimisele välisvaluutas.

Eeltoodust nähtub selgelt, et pangavahendid on oluline ressursside allikas. Kaasatud ressursside genereerimiseks kasutab pank järgmisi toiminguid: juriidiliste isikute, sh korrespondentpankade kontode avamine ja pidamine; eraisikute rahaliste vahendite kaasamine hoiustele; panga poolt oma võlakohustuste väljastamine. Nendel toimingutel on ka mõned puudused. Me räägime eelkõige panga olulistest materiaalsetest ja rahalistest kuludest raha kaasamisel. Ja sellegipoolest sunnib pankadevaheline konkurents laenuturul neid võtma meetmeid selliste teenuste väljatöötamiseks, mis aitavad raha ligi meelitada.

Mündid, pangatähed kassas ja jäägid keskpangakontodel. Kommertspank on kohustatud igal ajal ja iga kliendi esimesel nõudmisel tasuma talle täielikult või nõutud osa tema arveldus-, kogumis- või nõudmiseni hoiusekonto saldost. Sellega seoses peab pangal nii peakontori kui ka kõigi panga filiaalide kassas pidevalt olema sobiv kogus sularaha. Kuid isegi teoreetiliselt tundub ebatõenäoline, et kõik kliendid võtaksid pangaga üheaegselt ühendust oma sularahahoiuste täielikuks väljavõtmiseks. Seetõttu piisab selliste maksete tegemiseks vajalike kommertspanga hoiuste kogusummast õigesti valitud osast, et määrata objektiivselt vajalik sularaha kogus.

Kommertspangad püüavad aga hoida selliseid sularahajääke minimaalsel vastuvõetaval tasemel, kuna need rahalised vahendid ei too neile nende paigutamisest tulu, olles kassas oleva sularaha kujul füüsiliselt "külmutatud". Lisaks on kommertspangad sunnitud hoidma oma kontodel keskpangas teatud saldosid, et tagada igapäevane tasakaal oma riigi teiste pankadega arveldavate arveldustega, mis tegelikult pole muud kui kirjed ( raamatupidamiskanded) vastavalt asjakohastele kontodele. Selliseid kontosid kasutavad kommertspangad ka riigikassadega (rahandusministeeriumidega) arveldamiseks sularahatähtede ja müntide eest, mis on neilt keskpankade kaudu laekunud, et täiendada oma riigikassat või mille nad tagastavad, kui seda vähendatakse (sel juhul krediteeritakse tagasimakse summa nende kontodele keskpangas).

Näiteks viimastel aastatel väljakujunenud praktika kohaselt hoiavad Inglismaa kommertspangad sellistel kontodel umbes 8% oma arveldus-, hoiuse-, säästu- ja muude kliendikontode tegelikest saldodest. Laenatud vahendite kasutamise kasumlikkuse suurendamiseks võtavad Inglise kommertspangad selle 8% arvutusse aga reeglina mitte ainult oma kontode tegelikud saldod Inglise keskpangas, vaid ka sularaha. .

Teiste pankade kontode saldod ja selliste pankade pealt väljastatud tšekid, mille sissenõudmine on pooleli. Kommertspankade kliendid, kes deponeerivad enda kasuks väljastatud tšekke, eeldavad tavaliselt, et kogutud summad laekuvad nende kontole samal päeval, kuid tegelikult tehakse selliste tšekkide tasumine alles teisel või kolmandal päeval ja kui see periood langeb nädalavahetuse päevadele, seejärel neljandale päevale pärast nende kogumisele saatmist.

Laenud nõudmisel või lühiajalise etteteatamisega tagasimakse vajadusest. See artikkel hõlmab ettemakseid väärtpaberimaaklerite, töövõtjate ja arvete vahendajatele.

Seda tüüpi "vahetus" laenud kuuluvad tagasimaksmisele panga esimesel nõudmisel, s.o. on sisuliselt "valves" või vähemalt neile esitatakse kreeditorpanga lühiajaline etteteade nende tagasimaksmise vajadusest (praktikas mitte üle 14 päeva).

Selliste laenude intressimäärad varieeruvad sõltuvalt nendega tagatud väärtpaberiliikidest ja põhinevad nn baasil. krediidimäär pank, mille marginaal on üle baasintressi summas 3/4-7/8% aastas.

Muud diskonteeritud arved – esindavad kommertsveksleid riiklikud ettevõtted ja ettevõtted, mida pangad saavad arvemaakleritelt osta. Loomulikult arvestavad pangad iseseisvalt klientide veksleid, kuid kui on vajadus teatud summade kättesaamiseks etteantud kuupäeval, ostavad nad maakleritelt esmaklassilisi veksleid, mille maksetähtaeg langeb vekslite laekumise kuupäevale. rahaliste vahendite vajadus. Tehes tehinguid väljakujunenud ja tuntud maakleritega, saavad pangad neilt garantiid, et sellised arved tasutakse õigeaegselt.

Riigikassa vekslid on vastava riigi riigikassa (rahandusministeeriumi) poolt 91-päevaseks perioodiks välja antud vekslid, mis lastakse ringlusse valitsuse tagatisel. Need sarnanevad kommertsvekslitega selle poolest, et neid saab diskonteerida (määrata) enne tegelikku maksekuupäeva. Igal nädalal väljastatakse 5–100 tuhande ühiku nimiväärtusega veksleid, välja arvatud juhtudel, kui valitsus sellisel kujul raha kaasamist ei kasuta. rahvusvaluuta. Vekslid võivad omanikku vahetada kogu kehtivusaja jooksul ning nende hind arvutatakse sellistel juhtudel nende tähtpäevani jäänud päevade arvu ja poolte (ostja või müüja) vahel kokkulepitud intressimäära alusel. Kommertspangad hoiavad teatud aktsiaid ("portfelle") riigivõlakirjadest, mille moodustavad omavahendid, kindlustusreservina muude investeeringute jaoks, samuti klientide soovide rahuldamiseks (kui need tekivad).

Igal pangal on oma osa kaasatud vahenditest, mille kommertspangad on paigutanud riigivõlakirjadesse, kõige realistlikumalt keskmine suurus võib olla 8–15%. Ametnikust oleneb ka panga riigivõlakirjade portfelli suurus krediidipoliitika valitsus (kuna riigivõlakirjad on enamiku suurte kommertspankade likviidsete varade põhipositsioon - kuni 25% - ja mõjutavad seega pankade võimet oma krediiditoimingud) ja aastaaeg (pangainvesteeringud toimuvad peamiselt aasta teisel poolel, mil maksude tasumise ajaks on oodata klientide nõudlust teatud tüüpi väärtpaberite järele).

Eelpool loetletud varakirjed kommertspankade bilansis on kõige likviidsemad, s.o. esindavad kas sularaha või investeeringuid, mida saab võimalikult lühikese aja jooksul sularahaks konverteerida.

Erihoiused ja kohustuslikud reservid keskpangas on rahapoliitika vahend, mille eesmärk on piirata laenukasvu. Keskpank igal ajal võib ta oma riigi kommertspankades enda juures sellist rahapaigutust tutvustada või seda meedet regulaarselt kasutada (sarnane asi juhtub USA-s). Sellised fondid vähendavad panga likviidseid ressursse vähendades paratamatult nende laenuvõimet, kuna on vaja säilitada panganduskontrolli asutuste poolt ette nähtud minimaalne likviidsus.

Investeeringud. Tavaliselt on kommertspanga investeeringute põhiosa valitsuse garantiidega tagatud valitsuse väärtpaberitesse või ettevõtete väärtpaberitesse, kuid see võib hõlmata ka näiteks kohalike omavalitsuste kohustusi ja teatud muud tüüpi võlakirju. Panga investeerimisportfelli struktuur on planeeritud selliselt, et osa väärtpaberite maksetähtaeg on jooksval aastal. See vähendab mõnevõrra võimalikke kahjusid, kui pangal on vaja oma investeeringud maha müüa. Enamasti jäävad aga investeeringud pankadele kuni maksetähtajani ja jagunevad reeglina kahte suurde rühma: need, mille maksetähtaeg on järgmise viie aasta jooksul ja 5-10 aastat.

Laenud klientidele ja muudele kontodele. Selles jaotises käsitletakse panga peamisi sissetulekuallikaid – tava- ja arvelduslaenud, mis on teoreetiliselt nõudmisel tagasimakstavad, kuigi praktikas toimub selline tagasimaksmine kokkulepitud regulaarsete maksetega. Põhiosa laenudest kasutatakse laenuvõtjate käibekapitali moodustamiseks ja täiendamiseks, “vahepealseks” finantseerimiseks, s.o. millegi ostmine perioodiks enne müügitehingu alusel maksete laekumist (näiteks uute seadmete ostmine enne vanade seadmete müüki), põllumajandussektorile laenamine ehk teisisõnu on traditsioonilised pangalaenu liigid.

Panga laenuportfell koosneb lühiajaliste, pikaajaliste ja viivislaenude bilansijääkidest. Need on mahunäitajad laenuportfell purk. Panga laenu tagasimakse pakkumise ja krediidiriskide vähendamise hindamiseks kasutatakse kvalitatiivseid tunnuseid, s.o. laenu põhisumma ja selle intresside tagastamata jätmine.

Laenu tagasimakse tagamine sõltub organisatsioonist krediidiprotsess konkreetses pangas laenude väljastamise ja tagasimaksmise korra järgimine, laenude, eriti pikendatud ja viiviste õige kajastamine raamatupidamises, panga analüütiline töö ja laenude õige liigitus, reservide suurus laenukahjumite katteks, pankadevaheliste laenude ja tsentraliseeritud ressursside arvelt antud laenude tehingute seaduslikkus.

Oluline on analüüsida antud panga mitteklientidele väljastatud laenude kvaliteeti järgmistest aspektidest: laenu maht ja eesmärk; tagatise kvaliteet (maht, likviidsus, hoiukoht, täitmise kvaliteet) või tagatise liik või poliisi väljastanud kindlustusseltsi maksevõime; intressimäär; rahaline seisukord laenuvõtja; teave laenuvõtja kohta; suhted panga ja laenuvõtja vahel; laenu väljastamise ja tagasimaksmise tingimused; dokumentide ja krediiditoimiku koostamine; pikendamise või viivitamise faktid.

Laenuvõla riskirühm Tabel 2

Venemaa kommertspankade praktikas on väljastatud laenude klassifikatsioon ja krediidiriskide hinnang (tabel 2).

Tagatud laen - laen, mis on tagatud likviidse tagatisena, mille tegelik väärtus on võrdne laenuvõlaga või ületab seda, või millel on pangagarantii, Vene Föderatsiooni valitsuse ja Vene Föderatsiooni moodustavate üksuste tagatis. Föderatsioonis või on seal kindlustatud ettenähtud korras laenu.

Alatagatisega laen on laen, millel on osaline tagatis (maksumusega vähemalt 60% laenusummast), kuid mille tegelik väärtus või müügivõime on küsitav.

Tagatiseta laen on laen, millel puudub tagatis või tagatise tegelik väärtus on alla 60% laenusummast.

Riskigruppi 1 “Tavalaenud” kuuluvad laenud, mille põhivõlg on õigeaegselt ja täies mahus tasutud, sealhulgas kehtestatud korras, kuid mitte rohkem kui kahekordselt pikendatud laenud, samuti tagatisega laenud, mille maksetähtaeg on tasumata. kuni 30 päeva. Tavaliste laenude jaoks peavad kommertspangad looma reservi võimalikud kaotused laenudele summas vähemalt 2% väljastatud laenusummast.

Riskigrupp 2 “Ebastandardsed laenud” hõlmab ebapiisava tagatisega kuni 30 päeva viivises olevaid laene, samuti tagatisega laene, mille maksetähtaeg on 30 kuni 60 päeva. Kommertspangad on kohustatud moodustama mittestandardsete laenude võimalike kahjude katteks reservi 5% ulatuses väljastatud laenusummast.

Riskigrupp 3 „Kahtlase tähtajaga laenud“ hõlmab tagatiseta laene, mille maksetähtaeg on kuni 30 päeva, ebapiisava tagatisega laenud viivises 30 kuni 60 päeva ja tagatisega laenud viivises 60 kuni 180 päeva. Kommertspangad on kohustatud moodustama ebatõenäoliselt laekuvate laenude võimalike kahjude katteks reservi 30% ulatuses väljastatud laenusummast.

Riskigrupp 4 “Ohtlikud laenud” hõlmab tagatiseta laene, mille maksetähtaeg on 30 kuni 60 päeva, samuti ebapiisava tagatisega laene, mille maksetähtaeg on 60 kuni 180 päeva. Kommertspangad on kohustatud looma ohtlike laenude võimalike kahjude katteks reservi 75% ulatuses väljastatud laenusummast.

Riskigrupp 5 “Halvad laenud” hõlmab tagatiseta laene, mille maksetähtaeg on 60 kuni 180 päeva, ja kõiki üle 180 päeva viivises olevaid laene. Kommertspangad on kohustatud looma selliste laenude võimalike kahjude katteks reservi 100% ulatuses väljastatud laenude summast.

Lisaks sularahale ja keskpanga kontode jääkidele (hoiused, reservid) on sellisteks varadeks korrespondentpankade kontode jäägid, samuti keskpangas ümberdiskonteerimiseks sobivad diskonteeritud vekslid. Loetletud kirjed on tavaliselt seotud likviidsete varadega ja nende suurus iseloomustab panga võimet kiiresti vabastada (täiendada kassaaparaati ja kontosid kesk- ja kommertspangas) täiendavaid vahendeid rahuldada investorite nõudmisi neile eraldatud ressursside tagastamise osas.

Lisaks nendele artiklitele mitmetes väljatöötatud ja arengumaad likviidsete varade hulka kuuluvad ka valitsuse võlakirjad ja mõned spetsialiseerunud võlakirjad pangandusasutused väärtpaberid, mis võivad olla allikaks keskpangalt raha hankimiseks nende müügist või nende tagatisel laenu saamiseks (näiteks Saksamaal ja Šveitsis). Isegi kui neid investeeringuid ei ole võimalik arenenud kapitalituru olemasolul kasutada keskpangast raha hankimiseks, saab neid üsna vabalt müüa (näiteks Inglismaal) ja seetõttu tuleks ka neid varasid taseme määramisel arvesse võtta. panga likviidsusest.

Kõige vähem vedelad esemed pangavarad on investeeringud kinnisvarasse, pangahoonetesse ja seadmetesse, erinevate ettevõtete ja ettevõtete krediidi- ja finantssektori muude asutuste kapitali, eriti kui tegemist on noteerimata väärtpaberitega (enamasti aktsiatega). Üldtunnustatud seisukoht on, et sellised investeeringud tuleks teha panga omavahendite arvelt, kuna olles oma olemuselt pikaajalised investeeringud, ei vasta need kaasatavate vahendite valdavalt lühiajalisele iseloomule.

Esimese peatüki kokkuvõtteks võib öelda, et kommertspangad on majandusprotsesside esirinnas ning on riigi hoolika tähelepanu ja kontrolli objektid. Tõhus töö pangad sõltuvad suuresti riigi majanduspoliitikast.

Olles uurinud kommertspankade peamisi tegevusliike, võime ka järeldada, et pangad on peamised kolossaalselt koguvad majandusinstitutsioonid. rahavood ja sellest tulenevalt on nad peamised krediidiasutused.

Kogutud vahendite paigutamise teenuste turgu kõige kasumlikumatesse majandussegmentidesse esindavad järgmised pangaseaduses sätestatud pangateenused:

1) raha paigutamine enda nimel ja kulul;

2) pangagarantiide väljastamine;

3) tagatiste andmine kolmandatele isikutele, sätestades rahalises vormis kohustuste täitmise;

4) õiguse omandamine nõuda kolmandatelt isikutelt kohustuste täitmist rahalises vormis;

5) liisingutoimingud.

Pankade teenused enda nimel ja kulul raha paigutamiseks on kõige olulisem pangatoimingute rühm, mida nimetatakse aktiivseteks. Aktiivsete toimingute tegemisel tegutseb pank enda nimel rahaliste vahendite omanikuna, sõltumata sellest, kas raha allikaks on tema enda pangakapital või laenatud vahendid.

Pankade aktiivne tegevus hõlmab laenude väljastamist panga poolt, sh pankadevahelisi laene, väärtpaberite, valuuta, väärismetallide jms ostmist panga poolt. Panga marginaali võib väljendada intressina või valuutakursi erinevusena . Seega, kui pank ostab veksleid, arvestab pank eelkõige tulu nendelt väärtpaberitelt makstavate intresside näol. Kui pank ostab aktsiaid, ootab ta tavaliselt positiivset muutust turuväärtus need paberid.

Aktiivse tegevuse hulgas on erilisel kohal pankade laenude väljastamine. Laenuleping– laenulepingu liik, mille laenuandja pool on spetsiaalne üksus (krediidiorganisatsioon). Laenulepingu alusel kohustub krediidiasutus andma laenusaajale raha lepingus sätestatud tingimustel ning laenusaaja kohustub tagastama saadud summa ja tasuma laenu kasutamise eest intressi.

Laenu tingimused on reeglina paika pandud laenulepingus üsna detailselt. Samas piisab laenulepingu sõlmimiseks vaid laenusummas kokkuleppele jõudmisest, sest kõik muud tingimused on võimalik määrata seaduse alusel.

Tavaliselt väljastatakse laen selle tagasimaksmiseks tagatise esitamisel. Tagatiseks võib olla laenuvõtja või kolmanda isiku vara pant, pangagarantii, kolmanda isiku garantii, Vene Föderatsiooni valitsusasutuste, seda moodustavate üksuste ja omavalitsuste tagatised ja tagatised. Tuleb märkida, et nende hulgas, mis on märgitud ptk. Vene Föderatsiooni tsiviilseadustiku artikkel 23, kohustuste tagamise viisid praktikas pangalaenud mitte kõiki ei kasutata piisavalt tõhusalt. Seega käsitletakse karistust pigem vastutuse mõõdupuuna ebaõige täitmine oma kohustuste laenuvõtja, mitte kohustuse tagamiseks; Ka kinnipidamisõigust kasutatakse harva: see nõuab laenuandjalt pangalt osa laenuvõtja varadest, mis on väga haruldane. Laenu tagamise rolli täidab panganduspraktikas reeglina äririski kindlustus.

Levinud teenus on see, et pank ostab veksleid kolmandatelt isikutelt. Selle tulemusel saavutatakse sama majanduslik efekt, mis laenu andmisel: väärtpaberikohustuslased saavad endale vajalikud vahendid.