Pangalaenud - mitte ainult populaarne, vaid mõnikord ka asendamatu ressurss nii tavakodanike kui ka tervete organisatsioonide finantstegevuse toetamiseks. Laenul on oma plussid ja miinused, millega tuleb enne laenuga jätkamist tutvuda. Ja kui laenu andmise võimalus mitmel põhjusel ei sobinud, siis tasub kaaluda alternatiivseid raha hankimise tüüpe, neist räägime ka. Millised on siis eelised ja millised on puudused?

Pangalaenude peamised positiivsed küljed:

• väike loetelu esitamiseks vajalikest dokumentidest (eriti tarbimislaenude puhul);
• võimalus saada raha igal eesmärgil ja igal ajal (mitteotstarbelise laenu taotlemisel);
• raha vastuvõtmine investeerimise või äritegevuse edendamise eesmärgil;
• erinevad laenutingimused olenevalt laenutingimustest ja laenuliikidest;
• juurdepääs elanikkonnale;
• sularahata laenamise valimisel saab makseid sooritada veebis või elektrooniliste ülekannetega;
• eelneval kokkuleppel saab laenu ennetähtaegselt tagasi maksta;
• laenu maksumus sisaldub organisatsiooni tootmiskuludes, mis võimaldab vähendada maksustatavat kasumit;
• raha saab vastu võtta sularahas, kontole või kaardile, samuti on võimalik erinevaid võimalusi kasutades laenu tagasi maksta;
• laenutingimused loovad eeldused oma eelarve kompetentseks planeerimiseks (see kehtib nii eraisikute kui ka organisatsioonide kohta).

Loomulikult on laenude peamiseks eeliseks laialdaselt reklaamitud võimalus saada kohe kätte see, mida sularaha eest osta ei saa. Ja suuri oste planeerides, näiteks kinnisvara või auto ost, on laenud tõesti hädavajalikud. Sel juhul asendavad need pikaajalise raha kogumise (mis mitmel põhjusel ei ole alati edukas).

Üllataval kombel, aga laenud ei sõltu väga inflatsioonist. See tegur mõjutab rohkem kodanike raha säästmise võimalusi ning juba võetud laenu tagasimaksmine muutub lihtsamaks. Kaudselt peaks inflatsiooni kasv positiivselt mõjutama eraisiku otsust laenu võtta.

Kas laenudele on alternatiivi?

Alternatiiv pangalaenule on eralaenud ja liisingud G. Erasektori laenud - on raha andmine ühe isiku poolt teisele. Siin on paberimajandust vähem, kuid suur on oht seista silmitsi hallide skeemide ja kõrgemate intressimääradega.

Sellise kontseptsiooni olemus nagu liising - kapitalirendilepingus eseme kohta, mis on jätkuvalt omaniku omandis. Ja objekti laenutamise ja soetamise tulemusena saab organisatsioon või kodanik selle täisomanikuks, mitte üürnikuks. Laenuga kaasneb aga koormis laenulepingu alusel kehtestatud võla tasumise näol. Lisaks on pangalaenul veel mõned miinused, millest tuleks täpsemalt rääkida.

Laenude miinused

Pangalaenu taotlemisel ja kasutamisel loetakse negatiivseteks külgedeks:

• kõrged intressimäärad;
• sihtlaenu taotlemisel võimalus kulutada vahendeid ainult kindlatel eesmärkidel;
• pandi- ja garantiisüsteem, mis ei koorma mitte ainult laenuvõtjat, vaid ka tema lähedasi;
• juures ennetähtaegne tagasimaksmine laenuvõtja on sunnitud tasuma pangale vahendustasu(enamikus organisatsioonides);
• bürokraatlike viivituste rohkus nii eraisikute poolt laenu taotlemisel kui ka juriidilistele isikutele kommertslaenu andmisel;
• range tagasimaksegraafik ja viivised;
• mitmed ranged nõuded laenuvõtjatele mainekates pankades, mis kontrollivad üksikasjalikult klientide maksevõimet;
• lisaks tasulised teenused mille kohta pangatöötajad ei tohi laenuvõtjat hoiatada;
• suurenenud risk saada raha kättesaamisel petta (eriti kui laenu väljastatakse pikaks ajaks).

Kõik pangalaenud on kombineeritud kolm peamist miinust:

1. Kiireloomulisus. Kõigepealt tuleb võlg tagasi maksta.
2. Teenustasu. Pank võtab laenu eest intressi.
3. Kordumine. Vajadus raha tagasi maksta koos intressidega paneb laenuvõtjale teatud koormuse.

Neil, kes soovivad võtta laenu välisvaluutas ja samal ajal säästa raha, on parem kõik vahetuskursi nüansid eelnevalt selgeks teha. Sellised laenud on harva kasumlikud, pigem vastupidi: vahetuskursside sagedaste kõikumiste juures võib selguda, et võlasumma kasvab kordades ja koos sellega tõusevad ka intressid.

Mis on tagatise risk?

Eriti ebamugav on laenuvõtjate hinnangul tagatise vajadus laenu taotlemisel. Pant muutub panga jaoks tagatiseks võlakohustuste täielikuks tasumiseks. Laenuvõtja jaoks on tagatis aga täis võimalikke riske. Fakt on see, et:

1. Omanik ei saa panditud vara täielikult käsutada ilma panga nõusolekuta.
2. Nõudlusel finantskorraldus panditud vara peab olema kindlustatud, lisaks kuulub kindlustusele ka laenuvõtja ise. See toob kaasa lisakulude suurenemise.
3. Kui laenuvõtja on maksejõuetu, saab pank hüpoteegiga koormatud vara müüa kohtu kaudu.

Laenu tasumisel maksab laenuvõtja pangast võetud summaga võrreldes oluliselt rohkem. Loomulikult on see kasulik pangale, kuid mitte krediteeritavale.

Pankade väljastatud laenude enammakse võib ületada põhivõla summat nii et kaaluge laenuvajadust hoolikalt.

Ettevõtetele investeerimislaenu andmise tunnused

Organisatsioonide jaoks on krediit vaieldamatu kasu:

• tulusa ja mugava laenuskeemi valik ning selle hilisem tagasimaksmine;
• vajalike vahendite kiire kaasamine;
• maksimaalne saladus ja minimaalne tehingutingimuste avalikustamise risk;
• paindlikud tingimused juriidilised isikud;
• laenatud vahendeid ei maksustata.

Püsivate laenuvõtjate jaoks pakuvad pangad edasilaenamisel soodustingimusi. Laenu võtmine võtab tavaliselt aega 14 kuni 60 päeva, mis on palju kiirem kui aktsiate kaudu raha kaasamine või investorite leidmine.

hulgas puudused pangalaenud juriidilisele isikule võib märkida:

• võimalik rikkumine finantsstabiilsus organisatsioone meelitades laenatud raha ja nende hilisem tasumine;
• vara kohustuslik andmine tagatiseks;
• madal laenu heakskiitmise määr;
• Keskpanga karmist poliitikast tingitud raskusi raha hankimisel pikka aega;
• kõrged intressimäärad.

Juriidilistel isikutel on tulusam oma äri üles ehitada omavahendid, sest krediidifinantseerimist tuleb mitte ainult maksta, vaid ka tõsist intressi tagasi maksta. Kuid just laenuraha on enamiku organisatsioonide ja üksikettevõtjate toimimise aluseks.

Järeldus

Krediit raha sisse kaasaegne maailm moodustavad 10–50% kogutud vahenditest. Laenuturu mõningate negatiivsete aspektide puhul suudab ainult see võimalus pakkuda kiiret lahendust rahalised probleemid nii kodanikele kui organisatsioonidele. Ja kui planeerite maksegraafiku õigesti, siis raha tagastamisega probleeme ei teki.

Kokkupuutel

Riigi keskpanga rahapoliitika vahendid.

Rahapoliitika eesmärgid ja instrumendid.

Rahapoliitika olek-va seisneb rahapakkumise (ringluses oleva raha hulga) muutmises, et muuta nõudlust, hinnataset rahvamajanduses, rahvusliku toodangu mahtu ja tööhõivet.

Rahapoliitika peamised eesmärgid on:

1. + Krediidi- ja rahaküsimuste stimuleerimine majandusseisaku ajal (odava raha poliitika);

2.– Krediidi piiramine ja raha küsimus inflatsiooniga (kalli raha poliitika).

Rahapakkumise muutmine toimub peamiselt mitte sularaha emissiooni suurendamise või vähendamise, vaid ärilaenude mahu mõjutamise kaudu.

Rahapoliitika teostatakse ringluses oleva raha pakkumise reguleerimisega.

Tegutsema kolm peamised vahendid, mis võimaldavad keskpangal mõjutada rahapakkumist riigis:

1. Reservinormide muudatus: osa rahast hoiab pank keskpanga kontol.

2. Valitsuse ostu- ja müügioperatsioonide läbiviimine avaturul väärtuslikud paberid.Valitsuse väärtpaberite ostmine keskpanga poolt suurendab rahapakkumist riigis, müük aga vähendab seda.

3. Diskontomäära (refinantseerimismäära) määramine. Intress, millega keskpank laenab teistele pankadele. Sellised laenud ei nõua kohustuslikke broneeringuid. Madal intressimäär võimaldab pangal inimestele laenata, ka madala intressimääraga. Ja vastupidi.

eelis mõju tõhusust majandusele.

miinused Ebaefektiivne sügava depressiooni ajal

Odava raha poliitika toimub SKP reaalväärtuse vähenemise ja tööpuuduse kasvuga, see on suunatud majandusaktiivsuse ja tööhõive taseme tõstmisele, laiendades laenamist ettevõtlusüksustele. See on võimalik soodsamate laenudega, st.е. nende vähendamine intressimäärad

Kalli rahapoliitika Keskpank müüb valitsuse väärtpabereid, tõstab reservinorme ja refinantseerimisintresse. Majandusringluses oleva rahahulga vähenemise tulemusel tõusevad laenuintressid ning oluliselt väheneb inimeste hulk, kes soovivad võtta kalleid laene.

Odava raha poliitika	Kalli rahapoliitika
Probleem: majanduslangus, tööpuudus	Probleem: inflatsioon
Keskpank peaks ostma väärtpabereid, alandama kohustuslikku reservi või diskontomäära	Keskpank peab müüma väärtpabereid, suurendama kohustusliku reservi nõuet või tõstma diskontomäära
Rahapakkumine tõuseb	Rahapakkumine väheneb
Intressimäär langeb	Intress tõuseb
Investeerimiskulud suurendama	Investeerimiskulud langevad
Reaalne NNP suureneb summa võrra, mis on investeeringu kasvu kordne	Reaalset NNP-d vähendatakse summa võrra, mis on investeeringu vähenemise kordne
Tööpuudus väheneb	Inflatsioon väheneb

43. Kommertspank: mõiste, liigid, funktsioonid.

pank– rahaliste vahendite kaasamise ja eraldamisega tegelev majandusasutus. Kommertspangad esindaja nutma. rahasüsteemi peamised "närvikeskused". Kaasaegne kommertspank yavl. universaalse iseloomuga krediidi- ja finantseerimisasutus. Panganduse arengu algstaadiumis teenindasid kommertspangad peamiselt kaubandust, krediteeritud transporti, ladustamist ja muid Comrade'iga seotud toiminguid. vahetada.

Kommertspankade funktsioonid - see on ennekõike tähtajatute hoiuste kogumine(arvelduskontode pidamine) ja tšekkide maksmine väljastatakse neile pankadele, samuti laenamine ettevõtjad. Need krediidiasutused teostavad ka arveldusi ja korraldavad maksekäivet kogu rahvamajanduse mastaabis. Nende toimingute alusel tekib krediidiraha (tšekid, pangaarved). 80-90ndate vahetusel. aastal alustas kommertspankade aktiivset kasutuselevõttu erinevad riigid kindlustusärisse. Selle tulemusena saavad kommertspankade kliendid kasutada kõige laiemat valikut teenuseid.

Kommertspangad võib klassifitseerida:

1. Omandivormi järgi. Sõltuvalt kapitali omandist on:

Riigipangad, kui kapital kommertspank kuulub riigile. Riigipanku on kahte tüüpi – keskpangad, mis teostavad oma tegevust ja poliitikat vastavalt majanduse vajadustele, mitte ei soovi teenida kasumit. Riigi kommertspangad osutavad teenuseid majandussektoritele, mille laenuandmine on erakapitalile kahjumlik, tagades riigi poliitika elluviimise majanduse laenamise valdkonnas, mõjutades investeerimis-, vahendus- ja arveldustoiminguid.

Aktsiapangad on hetkel kõige levinum pangaomandivorm. Selliste pankade omakapital moodustatakse aktsiate müügi teel. On avatud aktsiaseltsid (JSC) ja suletud aktsiaseltsid (CJSC). Esimesel juhul müüakse aktsiaid kõigile, teisel juhul jaotatakse need ainult asutajate või muu, eelnevalt kindlaks määratud isikute ringi vahel. Aktsiapankade peamine asutamisdokument on põhikiri.

Ühistu (aktsia)pangad, mille kapital moodustatakse osade müügi teel. Praktikas harva näha.

Munitsipaalpangad - moodustatud vallavara arvelt või linna valitsemisel.

Segapangad, kui panga omakapital ühendab erinevaid omandivorme.

Ühispangad või väliskapitaliga pangad, kui nad on põhikapital mis kuuluvad välisosalistele või teiste riikide pankade filiaalidele. Näiteks Venemaal oli 2008. aastal 202 väliskapitaliga panka.

Kooskõlas föderaalseadus nr 395-1 "Pankade ja pangandus» Venemaal saab panku asutada piiratud või täiendava vastutusega äriühinguna, Aktsiaselts(avatud või suletud).

2. Iseloomult majanduslik tegevus eristada emiteerivaid, kommerts- ja spetsialiseeritud pangandusasutusi. Pangatähti emiteerib vastavalt emiteeriv pank, emiteeriva pangana tegutseb riigi keskpank. Kommertspangad on krediidiasutused, mis pakuvad krediidi- ja arveldusteenuseid tööstus-, kaubandus- ja muudele ettevõtetele ja organisatsioonidele ning elanikkonnale. Spetsialiseerunud pangandusasutused tegelevad laenude andmisega teatud tüüpi tegevusele (näiteks hüpoteeklaenud, investeerimispangad, hoiu-, tööstus- ja muud pangad).

3. Vastavalt väljastatavate laenutingimustele annavad lühiajalised pangad laenu kuni kolmeks aastaks ja pikaajalised laenud pikaajalisi laene (üle kolme aasta, näiteks hüpoteegid).

4. Majanduslikul alusel eristuvad nad sõltuvalt teenindatavast majandusharust – tööstus-, kaubandus-, põllumajanduspangad.

5. Territooriumi järgi jagunevad pangad kohalikeks (regionaalseteks), föderaalseteks, vabariiklikeks ja rahvusvahelisteks.

6. Suuruse järgi eristuvad suured, keskmised ja väikesed pangad.

7. Toimingute mahu ja mitmekesisuse järgi jagunevad pangad universaalpangad (teotavad igat tüüpi toiminguid) ja spetsialiseerunud (hüpoteeklaenu-, investeerimis-, uuendus-, hoiu- ja muud pangad). Teostatud toimingute loetelu määratakse litsentsiga.

8. Filiaalide võrgu olemasolu järgi eristatakse panku filiaalidega ja ilma filiaalideta. Näiteks 2008. aasta tulemuste kohaselt oli Venemaa Föderatsioonis 809 Venemaa Hoiupanga filiaali – see on ulatuslik filiaalide võrgustik ise.

Vaatamata olemasolevatele erinevat tüüpi kommertspankadele on neil kõigil oma tegevust juhtivad organid.

Panga krediidipoliitika kontseptsioon sisaldab mitmeid tegureid, toiminguid ja dokumente, mis määravad asutuse edasise arengu klientide meelitamise suunas.

Krediidipoliitika abil on võimalik selgemalt korraldada laenude väljastamise protsessi, määrata selle aluspõhimõtted, võtta üle nii palju kui võimalik tõhusad meetodid ja rakendusvahendid, määravad kindlaks peamised prioriteedid ja strateegilised eesmärgid.

Krediidipoliitika reguleerib laenude väljastamise süsteemi toimimist, aitab kiiremini ja professionaalsemalt tegeleda dokumentide menetlemise ja liikumise küsimustega, aitab kaasa suhtarvule laenutegevusühtse kutsetegevuse strateegiaga institutsioonid.

Panga krediidipoliitika instrumendid

Kommertspankade käsutuses on üsna suur hulk tööriistu, mille toimimise eripära määravad erinevad tegurid. Mõjutingimuste järgi jagunevad instrumendid pikaajalisteks ja lühiajalisteks, reguleerimispõhimõtte järgi kvalitatiivseteks ja kvantitatiivseteks, vormi järgi kaudseks ja otseseks, mõjuobjektide järgi - nõudlus ja pakkumine. finantsilised vahendid.

Kõik ülaltoodud meetodid suhtlevad aktiivselt üksteisega nende kasutamise raames ühtne süsteem. Riikides, kus majandus on kõrgel arengutasemel, tegutsevad keskpangad täiesti iseseisvate struktuuridena. See sõltumatus väljendub võimes iseseisvalt valida rahapoliitika elluviimisel abistavate vahendite tüübid ja meetodid.

Kommertspanga krediidipoliitika

Kommertspankade krediidipoliitika on proosalisem mõiste. Siin räägime era- ja juriidilistele isikutele laenamiseks mõeldud spetsiaalsete programmide väljatöötamisest. Krediidipoliitika alus äriorganisatsioonid reeglina on kasumlikkuse taseme ja võimalike riskide optimaalne suhe, mis teatud toimingute tegemise protsessis leitakse. Suurte ja kogenud kommertspankade laenusegmendi poliitika erineb oluliselt nende nägemusest nooremate konkurentide olukorrast. Sel põhjusel on turul finantsasutusi, mis seavad laenuvõtjatele kõrgendatud nõuded ja vastupidi, need, mis annavad sõna otseses mõttes välja “vasakule ja paremale”.

Krediidipoliitikat mõjutavad tegurid

Finantsasutuste krediidipoliitikat mõjutavad peaaegu võrdselt mitmed mikro- ja makromajanduslikud tegurid.

Esimesse rühma kuuluvad sellised näitajad nagu varade likviidsus konkreetse ettevõtte kontekstis, üksikisiku spetsialiseerumine pangaasutus, kliendibaasi omadused, lisafinantseeringu ligimeelitamine ja ressursibaasi omadused. Personali kvalifikatsiooni tase mängib mõnel juhul otsustavat rolli, kuna näiteks mitte kõik spetsialistid ei suuda töötada ebausaldusväärsete laenuvõtjatega.

Makromajanduslikest komponentidest tahaksin kõigepealt märkida konkurentsi taset pangandussektoris, rahvusvaluuta noteeringute seisu, intressimäärasid, inflatsiooni, aga ka staadiumi äritsükkel, mille läbimisel on hetkel olek.

Allahinnata ei tohi ka juriidilisi küsimusi, mis võivad mõjutada pangareservide suurust, intressimäärade muutumist või mittemuutust, aga ka muid töö parameetreid, saates kommertspankade administratsioonile vastavad juhised.

Panga krediidipoliitika juhised

Kommertspankade krediidipoliitika põhisuundade hulgast tooksin välja sellise termini kui väljatöötatud poliitika. Selle rakendamise protsess seisneb dokumentide ja juhiste väljatöötamises, mis määravad kindlaks klientidega suhtlemise etapid ja nende hindamise kriteeriumid, põhitoimingute reguleerimise tunnused, aga ka muud sama olulised punktid. Põhifunktsioon iga panga krediidipoliitikat peetakse õigustatult selle muutlikuks olemuseks. Vastuvõetud sätted vaadatakse korrapäraselt läbi ja täiendatakse sõltuvalt riigi majandusolukorra muutumisest.

Panga krediidipoliitika risk

Pankade krediidipoliitika peamiste riskide hulgas eristatakse vigu vastuvõetud sätete rakendamise protsessis:

1. Kogenematu juhtimine võib võimaldada madala kvaliteediga varade loomist, jättes asutuse ilma stabiilse sissetulekuallika.
2. Personaliga tehtava töö madal kvaliteet tingib ebaprofessionaalse meeskonna kujunemise, kelle töö ei mõju omadustele kõige paremini laenuportfell finantskorraldus.
3. Kui strateegilistele eesmärkidele ei pöörata piisavalt tähelepanu, võivad juhid jääda kasutamata võimalusest rahastada kulutõhusalt ja säästlikult. paljutõotavad projektid, mille tulemusena kaotab asutus hulga potentsiaalseid võtmekliente.
4. Krediidipoliitika riskide hulka kuulub ka suutmatus luua pikaajalisi suhteid klientidega, kes on võimelised tootma suurt tulu.
5. Samuti ei ole soovitatav pihustada tugeva konkurentsiga meetoditele, mis mõnel juhul ei ole õigustatud.

Panga krediidipoliitika nõuded

Iga kommertspanga krediidipoliitika põhinõue on vajadus tõhustada pikaajalisi suhteid laenuvõtjatena tegutsevate juriidiliste isikutega. See töö põhineb klientide valikul eelnevalt kinnitatud kriteeriumidel. Reeglina tähendab see saadud laenu tagatise võimalust, piisava suurusega omakapitali olemasolu, edukat finants- ja majanduskogemust segmendis pikema perioodi jooksul, äri kasumlikkuse ja stabiilsuse taset, läbipaistvust. skeemidest, mille alusel kujunevad ettevõtte tulud ja kasum.

Väikeettevõtete esindajatega suhtlemisel on otsustav roll juhi krediidiajalugu, maine ja isiksus.

Panga krediidipoliitika eesmärgid

Iga pangaasutuse krediidipoliitika peamiseks eesmärgiks peetakse õigustatult kasumi maksimeerimist võimalike riskide minimeerimise taustal. Nende komponentide ja praegu olemasolevate ressursside suhte võimalikest valikutest lähtuvalt määratakse krediidiasutuse hetkeülesanded, sealhulgas kontroll laenuprotsessi, tegevuse tehnoloogiliste iseärasuste üle, samuti ühe või mitme valdkonna valik. laenuandmisest.

Krediiditoimingute ja pangatöötajate volituste haldamise aparatuur

Pangale laenu andmiseks antud volitused on rublades ja dollarites rangelt diferentseeritud. Juhtimisaparaat vastutab krediidiprotsessi toimimise korraldamise eest krediiditoimingud. Ja pangatöötajate volitused sõltuvad otseselt töötajate kogemusest ja kvalifikatsioonist. Pank võtab laenuvõtjalt maksimaalse riski fikseeritud summa, mis võib olla 100 tuhande dollari piires. ja veel. Laenu suurus sõltub mitmest tegurist, sealhulgas varem viivislaenud, laenuportfelli struktuurist.

Praktikas kasutavad pangatöötajad mitmeid võtteid, mis aitavad kaasa krediidihalduse korraldamisele. Mõjutegurid: isiku krediidivõime ja võetud riskide määr. Panga töötaja lähtub krediidi liigist, eelnevalt võetud krediidikohustuste summast ja tagasimaksmise ajast, lähtudes uuritud andmetest, pakub individuaalseid või kompleksseid krediiditeenuseid. Vastutus väljamakstud vahendite eest lasub enamasti filiaali juhatajal.

Krediidiprotsessi korraldamine laenulepingu täitmise erinevates etappides

Krediidiprotsessi korraldamine rakendamise erinevates etappides laenuleping sõltub pangatöötajate poolt läbiviidavast organisatsiooni krediidipoliitikast: nõuded, analüüs, laenumeetodid. Seda esindavad taotluste nimekirja koostamise etapid, potentsiaalsete laenuvõtjatega läbirääkimised, raha väljastamise positiivse otsuse tegemise teostatavuse ja riskiastme hindamine, laenu saamise protsess, lepingu täitmise jälgimine ja laekunud vahendite sihtotstarbeline kasutamine, tagasimakselepingu sõlmimine täissumma ja laenu kasutamise eest makstavad intressid.

Iga filiaali krediidisektori eduka toimimise tagajaks on panga töötajate kohustus kliendi finantsstabiilsuse näitajate tervikliku uuringu eest. Seega on panga edukaks krediidipoliitikaks kasutada maksimaalset võimalikku laenurahad meelitas kliente minimaalse riskiga.

Panganduse kontroll ja krediidiprotsesside juhtimine

Laenutööstus toob finants- ja krediidiorganisatsioonidele maksimaalset kasumit tingimusel, et pank järgib poliitikat, mis jälgib pidevalt tegevuse iga etappi. Krediiditehingu eelkontroll võimaldab esitatud taotluste hulgast valida kõige krediidivõimelisemad isikud. Jooksvat kontrolli teostatakse krediidiajaloo, laenuvõtja poolt edastatud info ja dokumentide kontrollimiseks, riskianalüüsiks.

Hilisem pangajärelevalve ja juhtimine krediidiprotsess teostatakse pärast seda, kui klient on raha kätte saanud ja enne lepingu lõppu. See hõlmab krediidivahendite liikumise ja kliendi pideva rahalise heaolu kontrollimise etappe, tagatise eestkostet ja maksete õigeaegsust. Tõhus juhtimine krediidiprotsessi eesmärk on kaitsta laenuportfelli.

Krediidipoliitika töös juriidiliste isikutega

Panganduskrediidipoliitika töös juriidiliste isikutega eeldab viljakat pikaajalist koostööd seoses hea ja minimaalsete riskidega laenuportfelli moodustamisega. Mitmete kriteeriumide järgi valitud juriidilistele isikutele pakutakse kulude minimeerimise seisukohalt huvitavaid koostöötingimusi.

Juriidilise isiku stabiilsuse hindamine sõltub raamatupidamise puhtuse, äritegevuse kasumlikkuse ja strateegilise stabiilsuse teguritest rasketel kriisiaegadel, omakapitali ja laenukohustuste tagatiseks pakutava vara olemasolust.

Krediidipoliitika eraisikute jaoks

Laenamine üksikisikud kaasatud on kõik laenutoimingute tegemiseks loa saanud finantsasutused. Arvestades konkreetse panga krediidipoliitikat, finantsanalüütikud arvutada klientidele laenutoodetena pakutavaid sissetulekuprogramme. Eraisikute laenupoliitika sisaldab pikaajalisi eripakkumisi ( , ), üksikud laenud(sihipärane, sooduspakkumine), lühiajaliste krediidiliinide avamine klientide rahaliste võimaluste piires ().

Krediidipoliitika seab laenuvõtjatele piirangud vanuse, püsiva sissetuleku ja töökogemuse ning muude kriteeriumide järgi. Maksevõimeteguri hindamisel tehakse krediidiajaloo analüüs, samuti võetakse arvesse sularahajääkide olemasolu kliendikontodel kuu lõpus.

Panga krediidipoliitika olemus

Panga krediidipoliitika olemus on meetmete kogum, mille eesmärk on luua selliseid krediidi- ja investeerimisettepanekuid ning tooteid, mis minimeerivad tegevuse riskantsust ja saavutavad suure osa kasumlikkusest. Peaaegu täielikud riskivabad laenud on tagatud aastal väljastatud tagatisega rahvusvaluuta riigi majandusliku stabiilsuse tingimustes.

Siiski on alati oluline analüüsida väliseid majanduslikke mõjutegureid, nagu valuutade ebastabiilsus, ebastabiilsust viivad kriisifaktorid. Siis on soovitav kehtestada laenuandmist piirav poliitika. Krediidipoliitika eesmärk on välja arvutada laenu andmiseks soovitav ja efektiivne rahaliste vahendite ja kulude suurus, mida tuleks tähelepanuta jätta.

Panga krediidipoliitika sisu on individuaalne küsimus, mis on otseselt seotud püstitatud eesmärkide ja valitud krediidipoliitikaga. Pangandusotsuste strateegia ja taktika laenuandmise valdkonnas määravad kindlaks konkreetse asutuse poliitika olemuse. Esmane strateegiline roll on siin prioriteetsel arengusuunal. Paljud finantsasutused eelistavad areneda ühes suunas, näiteks autolaenud või laenud põllumajandussektorile, teiste eesmärk on pakkuda teenuseid kogu laenusektorile.

Taktika sisaldab kõiki vahendeid ja meetodeid seatud eesmärkide saavutamiseks, võttes arvesse reeglite, määrade, tingimuste kujunemist. Olulised tegurid: personali kvalifikatsioon ja töökus, et vältida vigu ja teha ebaratsionaalseid otsuseid.

Sravni.ru nõuanded: Panga krediidipoliitika on universaalne tööriist, mille õigest kasutamisest sõltub üldine finantstulemused konkreetse institutsiooni töö. Kui teile väljastati laen ühes pangast, hoolimata kahjustatud krediidiajaloost, näeb asutuse poliitika ette sellise riski võtmise võimaluse. Kui üksikpank tegeleb eranditult pikaajalise hüpoteeklaen, mis tähendab, et sellised sätted on sõnastatud tema krediidipoliitikat käsitlevas dokumendis. Paraku on teatud pankade töö aluspõhimõtted eraisikute ja juriidiliste isikute eest seitsme pitsatiga varjatud. Seetõttu peavad potentsiaalsed laenuvõtjad sageli iseseisvalt kindlaks tegema, milleks see või teine ​​krediidiasutus tegelikult võimeline on.

Rahapoliitika on keskpanga ja valitsuse meetmete kogum selles valdkonnas raharinglus ja krediit.

Keskpanga rahapoliitika (rahapoliitika) on valitsuse meetmete kogum, mis reguleerib rahasüsteemi tegevust, laenukapitaliturgu, sularahata maksete korda, et saavutada mitmeid üldisi majanduseesmärke: hindade stabiliseerimine, määrad majanduskasv, kindlustused rahaühik.

Rahapoliitika on makromajanduspoliitika oluline element.

Kõik mõjud kajastuvad kogu sotsiaalse toote ja rahvusliku toote väärtuses.

Riigi rahapoliitika peamised eesmärgid:

• 1. Inflatsiooni ohjeldamine
• 2. Täieliku tööhõive tagamine
• 3. Majanduskasvu kiiruse reguleerimine
• 4. Majanduse tsükliliste kõikumiste pehmendamine
• 5. Maksebilansi jätkusuutlikkuse tagamine
• 6. Majanduse raha- ja krediidiregulatsiooni põhimõtted

Majanduse rahaline reguleerimine toimub kompenseeriva regulatsiooni põhimõttel, mis eeldab järgmist:

• 1. rahaliste piirangute poliitika, mis hõlmab krediidioperatsioonide piiramist krediidisüsteemis osalejate reservi suurendamise kaudu keskpangas; intressimäärade taseme tõstmine; ringluses oleva raha pakkumise kasvutempo piiramine võrreldes kaupade massiga;
• 2. rahapakkumise poliitika, mis hõlmab laenutehingute stimuleerimist; ainepunktide süsteemi õppeainete reservinormide vähendamine; langevad laenuintressid; rahaühiku käibe kiirenemine.

Rahapoliitika väljatöötamine ja elluviimine on keskpanga kõige olulisem ülesanne. Sellel on võime mõjutada rahapakkumise mahtu riigis, mis omakorda võimaldab teil reguleerida tootmise ja tööhõive taset.

Keskpanga peamised tööriistad rahapoliitika elluviimisel:

Ametlike reservinõuete reguleerimine on võimas vahend rahapakkumise mõjutamiseks. Reservide suurus (osa pangavarad, mida iga kommertspank on kohustatud hoidma keskpanga kontodel) määrab suuresti tema krediidivõime. Laenu andmine on võimalik, kui pangal on piisavalt raha üle reservi. Seega saab keskpank reservinõudeid suurendades või vähendades reguleerida pankade laenutegevust ja vastavalt mõjutada rahapakkumist.

Peamiseks rahapakkumise reguleerimise vahendiks on keskpanga poolt riigi väärtpaberite ost ja müük. Väärtpaberite müümisel ja ostmisel püüab keskpank soodsa intressi pakkumisega mõjutada kommertspankade likviidsete vahendite mahtu. Avaturult väärtpabereid ostes suurendab ta kommertspankade reserve, aidates sellega kaasa laenude kasvule ja vastavalt rahapakkumise suurenemisele. Väärtpaberite müük keskpanga poolt mõjub vastupidiselt.

Traditsiooniliselt annab keskpank kommertspankadele laene. Intressimäära, millega neid laene väljastatakse, nimetatakse intressi diskontomääraks. Intressi diskontomäära muutmisega mõjutab keskpank pankade reserve, laiendades või vähendades nende võimet laenata elanikkonnale ja ettevõtetele.

Nõudlust, pakkumist ja intressimäärasid mõjutavad tegurid võib rühmitada rubriigi "rahapoliitika instrumendid" alla.

Keskpank määrab oma toimingute jaoks minimaalsed intressimäärad. Refinantseerimismäär on intressimäär, millega kommertspangad laenu annavad, või intressimäär, millega keskpank nende arveid ümber diskonteerib.

Venemaa Pank võib kehtestada erinevat tüüpi tehingutele ühe või mitu intressimäära või ajada intressipoliitikat ilma intressimäära fikseerimata. Venemaa Pank kasutab intressipoliitikat turu intressimäärade mõjutamiseks, et rubla tugevdada.

Venemaa Pank reguleerib enda poolt väljastatavate laenude kogumahtu ühtse riigi rahapoliitika aktsepteeritud juhiste kohaselt, kasutades instrumendina diskontomäära. Venemaa Panga intressimäärad on minimaalsed intressimäärad, millega Venemaa Pank oma toiminguid teostab.

Olulist mõju arengule avaldab krediidiasutuste intressipoliitika osana riigi rahapoliitikast rahvamajandus, selle stabiilsus. Kommertspankadel on tavaliselt vabadus valida laenude ja hoiuste konkreetseid intressimäärasid ning kasutada intressipoliitika elluviimisel mõõdupuuna mõningaid lühiajalise rahaturu olukorda kajastavaid näitajaid. Teisest küljest seab keskpank sihtimise käigus rahapoliitilised vaheeesmärgid, mida ta saab mõjutada, ja konkreetsed vahendid nende saavutamiseks. See võib olla refinantseerimismäär või keskpanga operatsioonide intressimäärad, mille alusel kujuneb lühiajaline rahvusvaheline intressimäär. pangalaenud, jne.

Kommertspankade intressipoliitikat mõjutavate tegurite väljaselgitamise probleemid on spetsialistidele muret tekitanud alates pankade moodustamisest. majandusteooria. Paljudele küsimustele pole aga veel vastuseid leitud. Kaasaegsed uuringud, mille eesmärk on välja selgitada riikliku rahapoliitika rakendamise optimaalsed reeglid, põhinevad suuremal määral ökonomeetrilistel mudelitel.

Teoorias ja praktikas käsitletakse riikliku rahapoliitika otsese ja kaudse reguleerimise meetodeid. Intressipoliitika kitsamas tähenduses (krediidi- ja hoiuoperatsioonide intressimäärad, nendevaheline vahe) on selle otsese reguleerimise vahendiks kommertspankade laenude ja hoiuste intressimäärade kehtestamine keskpanga poolt. , on kaudsed instrumendid refinantseerimismäära ja keskpanga operatsioonide intressimäära määramine raha- ja avatud turgudel.

Laenude ja hoiuste intressimäärasid kui otsese reguleerimise vahendeid ei kasutata maailmapraktikas sageli. Näiteks määrab Hiina Rahvapank intressimäärad, mida peetakse pangandussüsteemi jaoks soovituslikeks. Samas on panga poliitika suunatud hinnavahe vähendamisele, mis 2006. aasta esimesel poolel oli 3,65% ja 2009. aasta lõpuks 3,06%, mis viitab Hiina pangandussüsteemi piisavale likviidsusele.

Paljudes riikides, sealhulgas Venemaal, on refinantseerimismäär muutunud pigem indikatiivseks näitajaks, mis annab majandusele vaid ligikaudse suuna rahvusvaluuta väärtusele keskpikas perspektiivis, kuna see on olnud pikka aega muutumatul kujul. samas kui rahaturu reaalkursid muutuvad iga päev.

Vastavalt kehtivale seadusandlusele peavad kommertspangad suunama osa kogutud vahenditest keskpanga erikontodele.

Alates 2004. aasta jaanuarist on keskpank kehtestanud Venemaa Panga kohustuslikku reservfondi järgmised mahaarvamiste summad: juriidiliste isikute rublakontodele ja kodanike ja juriidiliste isikute välisvaluutale, samuti kodanike rublakontodele - 3,5 %.

Mahaarvamiste maksimumsumma ehk kohustusliku reservi määr on 20% ja ei saa muutuda rohkem kui 5% korraga.

See suhtarv võimaldab Venemaa Pangal reguleerida pangandussektori likviidsust.

Reservid toimivad ühelt poolt rahaturu likviidsuse hetkeregulaatorina ja emissiooni piirajana. krediidiraha-- teisega.

Kohustuslike reservimäärade rikkumise korral on Venemaa Pangal õigus nõuda krediidiasutuselt vaieldamatult tagasi tasumata vahendite summa, samuti trahv kindlaksmääratud summas, kuid mitte rohkem kui kahekordne refinantseerimine. määra.

Toimingud avatud turul, mille all mõistetakse Venemaa Panga poolt valitsuse väärtpaberite, ettevõtete väärtpaberite ostu ja müüki, lühiajalisi tehinguid väärtpaberitega koos hilisema pöördtehingu sõlmimisega. Avaturul tegutsemise limiidi kinnitab juhatus.

Vastavalt 10. juuli 2002. aasta seadusele nr 86-FZ (muudetud 27. oktoobril 2008) „Keskpanga kohta Venemaa Föderatsioon(Venemaa Pank)" Venemaa Pangal on õigus osta ja müüa kuni 6-kuulise tähtajaga kaubapäritolu veksleid, osta ja müüa võlakirju, hoiusertifikaate ja muid väärtpabereid tähtajaga kuni 1 aastal.

Refinantseerimine - Venemaa Panga poolt pankadele laenu andmine, sealhulgas arvete arvestus ja ümberdiskonteerimine. Refinantseerimise vormid, korra ja tingimused kehtestab Venemaa Pank.

Pankade refinantseerimine toimub päevasiseste laenude, öölaenude ja lombardi laenuoksjonite pidamisega kuni 7 kalendripäeva.

Valuuta reguleerimist tuleks vaadelda kahest küljest. Ühelt poolt peaks keskpank jälgima selle seaduslikkust valuutatehingud, teisalt – rahvusvaluuta vahetuskursi muutuse taga teiste valuutade suhtes, lubamata olulisi kõikumisi.

Üks vahetuskursi mõjutamise viise on keskpankade valuutainterventsioonide läbiviimine ehk motopoliitika.

Välisvaluuta sekkumine on välisvaluuta müük või ostmine keskpanga poolt valuutaturg vahetuskursi ning raha kogunõudluse ja -pakkumise mõjutamise eesmärgil. Ilmselgelt peaksid need hõlmama ka väärismetallide ostu-müügi tehinguid Vene Föderatsiooni siseturul, mille korda reguleerib Vene Föderatsiooni Keskpanga 30. detsembri 1996. aasta kiri nr 390 .

Venemaa vahetuskursipoliitika peamised ülesanded on tugevdada usaldust rahvusvaluuta vastu ning täiendada kulla- ja välisvaluutareserve. Praegu on rahabaas täielikult tagatud kulla- ja välisvaluutareservidega.

Venemaa Panga otseste kvantitatiivsete piirangute alusel piirangute kehtestamine pankade refinantseerimisele, krediidiasutuste omamisele teatud pangatoimingud. Venemaa Pangal on õigus erandjuhtudel kohaldada otseseid koguselisi piiranguid ühtse riikliku rahapoliitika elluviimiseks alles pärast konsulteerimist Vene Föderatsiooni valitsusega.

Venemaa Pank võib riigi ühtse rahapoliitika põhisuundadest lähtudes seada kasvueesmärgid ühele või mitmele rahapakkumise näitajale. Venemaal on peamine agregaat rahaline agregaat.

Seni on keskpankade rahapoliitika juhindunud monetaristlikest põhimõtetest, kus keskpanga ülesandeks on rahapakkumist rangelt kontrollida, tagada majanduses rahahulga stabiilne, pidev ja pikaajaline kasvutempo, mis on võrdne SKT kasvutempo.

Muud tegurid, mis mõjutavad nõudlust, pakkumist ja intressimäärasid, on järgmised:

• 1. olukord majanduse reaalsektoris;
• 2. tootmisinvesteeringute tasuvus;
• 3. olukord finantsturu muudes sektorites;
• 4. majandusüksuste majanduslikud ootused;
• 5. pankade ja muude majandusüksuste vajadus sularahas oma likviidsuse säilitamiseks.

Odava ja kalli raha poliitika

Olenevalt riigi majandusolukorrast ajab keskpank odava või kalli raha poliitikat.

Odava raha poliitika

majanduslanguse olukorrale iseloomulik ja kõrge tase tööpuudus. Selle eesmärk on muuta laenuraha odavamaks, suurendades seeläbi kogukulutusi, investeeringuid, tootmist ja tööhõivet.

Odava raha poliitika elluviimiseks võib keskpank vähendada kommertspankadele antavate laenude diskontomäära või osta vabaturult valitsuse väärtpabereid või vähendada kohustusliku reservi nõuet, mis suurendaks rahapakkumise kordajat.

Kalli raha poliitikat tehakse selleks, et vähendada inflatsioonimäära kogukulutuste vähendamise ja rahapakkumise piiramise kaudu.

Sisaldab järgmisi tegevusi:

• 1. Intressi diskontomäära tõstmine. Kommertspangad hakkavad keskpangast vähem laene võtma, mistõttu rahapakkumine väheneb.
• 2. Keskpanga valitsuse väärtpaberite müük.
• 3. Kohustusliku reservi normi tõstmine. See vähendab kommertspankade ülemääraseid reserve ja vähendab rahapakkumise kordajat.

Kõik ülaltoodud rahapoliitika instrumendid viitasid kaudsetele (majanduslikele) mõjutamismeetoditele. Lisaks nendele üldistele meetoditele rahandusregulatsioon Kogu pank kasutab ka otseseid (administratiivseid) meetodeid, mis on mõeldud konkreetsete krediidiliikide reguleerimiseks. Näiteks pangalaenu suuruse otsene piiramine tarbijate vajadusteks.

Rahapoliitikal on plusse ja miinuseid. Tugevateks külgedeks on kiirus ja paindlikkus, väiksem sõltuvus poliitilisest survest võrreldes fiskaalpoliitikaga. Probleeme rahapoliitika elluviimisel tekitab tsükliline asümmeetria. Rahapoliitika efektiivsust võib vähendada ka raha liikumise kiiruse vastupidine muutus.

Raha-krediidipoliitika Keskpank Vene Föderatsioon on valitsuse meetmete kogum, mis reguleerib rahasüsteemi tegevust, et reguleerida majanduslikku olukorda ja saavutada mitmeid üldisi majanduseesmärke: rahaühiku tugevdamine, hindade stabiliseerimine, majanduse ümberstruktureerimine ja majanduskasvu stabiliseerimine. .

Rahapoliitikat on kahte peamist tüüpi:

• 1. Piirav rahapoliitika. Selle eesmärk on rakendada meetmeid, mis reguleerivad rahasüsteemi tegevust kommertspankade krediidioperatsioonide mahu piiramise ja intressimäärade tõstmise kaudu. Selle rakendamisega kaasneb tavaliselt maksude tõstmine, valitsussektori kulutuste vähendamine ja muud meetmed, mille eesmärk on inflatsiooni ohjeldamine ja maksebilansi parandamine. Seda poliitikat saab kasutada nii inflatsiooni vastu võitlemiseks kui ka äritegevuse tsükliliste kõikumiste tasandamiseks.
• 2. Ekspansiivne rahapoliitika. Seda iseloomustavad reeglina laenamise ulatuse laienemine, kontrolli nõrgenemine ringluses oleva raha hulga suurenemise üle, maksumäärade alanemine ja intresside alanemine.

Mõlemat tüüpi rahapoliitika võib olla kas täielik või valikuline. Üldpoliitikaga kehtivad Vene Föderatsiooni Keskpanga meetmed kõikidele keskpankadele, valikulise poliitikaga - üksikutele krediidiasutustele. Selektiivse poliitika kasutamisel kasutatakse järgmisi instrumente või nende kombinatsioone: arvestus- ja ümberregistreerimistoimingutele piirangute seadmine (valdkonna, piirkonna jne kaupa), teatud tüüpi CB toimingute piiramine, marginaali määramine, kui erinevate finants- ja krediiditoimingute läbiviimine, teatud tüüpi laenude väljastamise tingimuste reguleerimine erinevatele laenuvõtjate kategooriatele, krediidi ülemmäärade määramine jne.

Nõrga arengu korral pöördutakse valikulise poliitika poole finantsturgudel kui nad ei suuda tagada vahendite ja investeeringute piisavalt tõhusat ümberjaotamist õiges suunas.

See poliitika aitab kaasa krediidivoogude muutumisele teatud majandussektorites, teisalt takistab krediidi- ja finantssüsteemi normaalset toimimist seoses loomisega. soodustingimustel laenuandmine üksikutele osapooltele. Konkreetse rahapoliitika tüübi valimine

Vene Föderatsiooni keskpank viiakse läbi majandusliku olukorra olukorra alusel. Praegu järgib Vene Föderatsiooni keskpank rubla juhitava ujuva vahetuskursi poliitikat peamiste välisvaluutade suhtes. See võimaldab suurendada majanduse küllastumist rahaga. Praktikas ühendab Vene Föderatsiooni keskpank mõlemat tüüpi rahapoliitikat, mis võimaldab luua tingimused inflatsiooni järkjärguliseks vähendamiseks ja jätkusuutliku majanduskasvu tagamiseks.

Loe pangalaenu eeliste ja puuduste kohta. Vaatamata kapitali kaasamise allikate mitmekesisusele, on krediit kasutussageduse osas liider. Selle populaarsus on aga turunduse ja laenuvõtjate konservatiivsuse tagajärg.

Millest see artikkel räägib:

Konkurentsivõimelisel turul on ettevõtte üheks eduteguriks võimekus äri finantseerida: ressursside allikad ja ligitõmbamise tingimused määravad organisatsiooni tulemused pikemas perspektiivis. Mis tahes keerukusega ülesannet saab lahendada erinevate laenukapitali kaasamise vahenditega: pangalaenud, liising, kommertslaenud, faktooring ja muud. Vaatamata valikute mitmekesisusele on aga kasutussageduse osas vaieldamatu liider Pangalaen. Samas on toote populaarsus pigem turunduse ja laenuvõtjate konservatiivsuse tagajärg kui laenu kui instrumendi ainulaadsed tingimused ja eelised.

Pangalaenude klassifikatsioon

Pangalaenuinstrumendid esindavad laiaulatuslikku toodete klassifikatsiooni peamiste parameetrite järgi:

• esitluse formaat,
• tagasimakse tehnika,
• majanduslik sihtkoht,
• kasutusaeg,
• laenusumma,
• viis tagada
• muud lisafunktsioonid.

Neid kriteeriume arvestades pakuvad pangad võimalust kaasata rahastamist järgmistes peamistes vormingutes:

1. Klassikaline (ühekordne) laen: annab laenusaajale laenu täies mahus ühekordse ülekande perioodiks, mis on reeglina üle 12 kuu. käibekapitali või investeering (koos tagasimaksegraafikuga ja olemasoleva ja/või soetatud vara pandiga). Tootluse allikas on kasum.
2. Arvelduskrediit: lühiajaline laen (kuni 12 kuud) , mille ainus eesmärk on rahastada põhitegevuse käigus tekkivaid rahapuudujääke. See antakse ilma tagatiseta, kuid on mahupiiranguga - tavaliselt protsendina ettevõtte käibest. Tulu allikaks on tulu.
3. Krediidiliin: klassikalise laenu tuletis laenuvõtja täiendavate võimaluste osas muuta pakkumise/tagasimakse vormingut. Tehingu peamised parameetrid on kehtivusaeg ja krediidilimiit. Olenevalt valitud tingimustest on laenusaajal õigus võlgnevus osaliselt tagasi maksta limiiti suurendades (taasnev krediidiliin) või saada kogu laenusumma osade kaupa mitme osana (mittetaasuv krediidiliin).

Eriotstarbeliste laenudena võib liigitada ka muud liiki pankade laenufinantseerimist, sh arveldused arvetega , pangagarantiid ja muud tööriistad.

Pangalaenude eelised ettevõttele

Enne pangalaenude analüüsimist toome välja ühe võtmeteguri, mis olenevalt tegelikest andmetest võib olla pangalaenu eeliseks ja puuduseks. See puudutab laenuvõtja krediidiajalugu, mis on kesksel kohal pangandussüsteem maksevõime hinnangud. Positiivne hinnang võib olla heaks argumendiks läbirääkimistel intressimäära alandamiseks või võlasumma suurendamiseks, negatiivne lugu võib oluliselt tõsta instrumendi maksumust ja selle ligitõmbamise ajastust.

Vaieldamatu argument pangalaenamise kasuks on lai valik pakutavaid tooteid: tingimused, intressimäärad, väljastamise ja tagasimakse vorm, tagatistasemed – peaaegu iga laenuvõtja saab finantseerimisprobleemi lahendada panga laenuvahendite abil.

Panga teine ​​eelis on kõrge usalduse tase laenuvõtjate poolt ettevõtte juhtimise tingimuste läbipaistvus ja selgus. Tihti otsustab juhtkond pangalaenu kasuks, kuigi selle tingimused on võrreldes teiste võimalustega ebasoodsamad. Selle otsuse tegemisel tuginevad juhid oma kogemustele pangatoodetega, laenu väljastavate asutuste üldisele mainele ja reeglina pidevale ärisuhte olemasolule konkreetse pangaga (näiteks RKO). Nii näiteks siis, kui püsivalt kõrge taseme tõttu on vaja lahendada sularahapuuduse probleem saadaolevad arved, enamasti tehakse otsus arvelduskrediidi avamise kohta kaalumata alternatiivsed võimalused, sealhulgas faktooring.

Kui ettevõttel on probleeme võla õigeaegse tasumisega, võite kandideerida laenu restruktureerimise protsess . Kuigi sellel sammul on negatiivne mõju laenuvõtja krediidiajaloole, on panga väljakujunenud mehhanismid laenufinantseerimise tingimuste muutmisel ettevõtte tingimuslik kindlustus maksejõuetusest tingitud oluliste ärikahjude vastu.

Pangalaenu peamised puudused ettevõtlusele

Sarnaselt krediidiajaloo faktori spetsiifikale võivad mõned pankade süstemaatilised eelised mõnes olukorras muutuda miinusteks. Paindlikkus pangalaenude osas ei võimalda alati kokku leppida vajalikus rahastamisvormingus. Näiteks arvelduskrediidi summa ei ületa reeglina poolt teatud perioodi keskmisest kuusissetulekust. Sel juhul juhindub pank äärmiselt rangest krediidipoliitikast. Ja kui ettevõte vajab rohkem raha, lükatakse see tõenäoliselt tagasi isegi positiivse krediidiajaloo, heade suhete korral pangatöötajatega või sularahaarvelduslepingute olemasolul sama pangaga.

Teine oluline punkt on tagatise vajadus peaaegu igat liiki pangalaenud. Tavaliselt ainult arvelduskrediit tagatist ei nõua. Rahastamine rohkemaks olulised tingimused viiakse ellu tagatise kaudu: põhivara (maa, kinnisvara, hooned, seadmed, transport) ja käibevara (kaubad, materjalid, tooted). Tavaliselt võimaldavad pangad anda laenuvõtjatele osaliselt tagatiseta laene kuni 30% koguvõlast. See tingimus on ettevõttel võimalus võrrelda erinevate pankade tagatiste tingimusi ja leida konkreetse juhtumi jaoks parim lahendus. Nõuded tagatise ülekandmisele riskitsooni (ebaõnnestumise osas) väikeettevõtetele, idufirmadele ja üksikettevõtjatele.

Võlafinantseerimise tingimustel strateegilises horisondis on ka oluline puudus. Ebastabiilses majanduses pangad on vähem valmis kaaluma pikaajalisi laene, kuna pikaks perioodiks väljastatud vahendite suur osakaal vähendab panga enda likviidsust, mis loomulikult mõjutab sellise laenu maksumust. Lisaks väljastatakse tavaliselt pikaajalisi laene konkreetse objekti ostmiseks. Seega ressursside kaasamine projektide rahastamise stsenaariumidesse enamikus pankades väga raske.

Alternatiivid pangalaenule

Pangalaenu kaasamisest keeldumine avab ettevõttele võimalused taotleda alternatiivseid laenufinantseerimise allikaid: faktooring, liising, kommertskrediit. Igal instrumendil on oma nišš ja see on üsna võimeline konkureerima sarnase eesmärgiga pangatoodetega.

Liising

Liising on tööriist, mis asendab pikaajalisi sihtotstarbelisi pangalaene. Põhiline erinevus liisingu ja krediidi vahel on kasutusobjekt. Kui pangalaenuga kaasneb rahaliste vahendite väljastamine, juhul liising on teatud vara (transport, tehnika, kinnisvara). Valida parim variant majandusliku otstarbekuse kriteeriumi järgi on vaja arvutada mitte ainult intressikulud, vaid määrata ka amortisatsiooniteguri mõju maksuarvestuses, samuti objekti jääkväärtus. Liisingul on pangalaenuga võrreldes järgmised peamised eelised:

1. Ei kehti liisingu puhul määrused Keskpank, mis tähendab, et nõuded on lojaalsemad;
2. Liisingutaotluse läbivaatamise tähtaeg on reeglina madalam kui pangalaenu puhul, tulenevalt taotluse menetlemise lihtsamast korrast;
3. Erinevalt laenust on liising suunatud pikaajalisele perioodile. Seega ei kaasne täiendavat "panganduslikku" intressikoormust pikaajaliste intresside näol likviidsusriskide tasaarveldamiseks. Tavatähtaeg on 2-3 aastat, samas kui lepingu saab sõlmida 10 aastaks;
4. Liisingu tüüplepingutes tagatis puudub, kuna liisinguandja annab eseme õigused liisinguvõtjale üle alles pärast viimase makse tasumist;
5. Liisingufirma lahendab osa objekti korralduslikest küsimustest: tarnija ja tarnetingimuste kontrollimine, tollivormistus (impordi korral), kindlustus, kasutuselevõtt ja hooldus (kokkuleppel).

Liisingu peamisteks puudusteks on eseme omandiõiguse puudumine liisinguvõtja poolt kuni täieliku lunastamise hetkeni. See on oluline asjaolu, kuna varavaidluse korral tegutseb vara omanikuna liisingfirma. Lisaks on liisinguvõtjal täiendavad riskid sõltuvuse näol liisinguandja äritegevuse stabiilsusest.

Liisingumaksetele lisandub käibemaks. Seega, kui ettevõte on käibemaksu tasumisest vabastatud (näiteks tegutseb lihtsustatud maksustamissüsteemi alusel), siis käibemaksu summa arvestatakse kulusse täies ulatuses.

Ärilaen ja faktooring

Sularahapuuduse probleemide lahendamisel on ettevõttel kolm tüüplahendust: väljastada pangas arvelduskrediit, sõlmida faktooringfirmaga leping ja optimeerida krediidipoliitikat kommertslaenu tingimuste osas. Kommertslaenu tööriista kasutamise tulemused sõltuvad suuresti ettevõtte juhtkonna konkreetsetest tegevustest ning krediidipoliitikat tuleks optimeerida olenemata likviidsusprobleemide olemasolust. Otsese maksejõuetuse ohu olukorras seisab ettevõte silmitsi ülesandega leida kiire ja usaldusväärne lahendus, faktooring võib olla parim valik.

Keskmiselt faktooringutoimingud - nõuete nõudeõiguse loovutamine . Seega saab faktooringu abil kogu ettevõtte tulu õigeaegselt sularahaks konverteerida. Panga arvelduskrediidi limiidid võimaldavad tavaliselt katta vaid poole käibest. Samas ei nõua faktooring, nagu ka arvelduskrediit, tagatist. Peamine tehingu tegemise ja selle tingimuste mõjutamise kriteerium on kvaliteetsed nõuded.

Faktooringu eelisteks arvelduskrediidi ees on ka see, et ettevõttel ei ole vaja üle minna võlausaldajaga sularahaarveldusele, samuti tehingu vabam dokumenteerimine. Faktooringu sidumisega tagab laenu võttev ettevõte endale ka kvaliteetse sõltumatu peamiste äripartnerite kontrolli.