Laenuvõtja - juriidilise isiku krediidivõime analüüs viiakse läbi, võttes arvesse laenuvõtja krediidivõla teenindamise hetkeseisu, iga kord krediiditoimingu teostamise lepingu sõlmimise hetkel ja edaspidi. - vähemalt kord kolme kuu jooksul.

Juriidiliste isikute krediidivõimelisuse analüüsimisel peaksid pangaasutused juhinduma NBU määrusest "Pankade krediidioperatsioonide võimalike kahjude hüvitamiseks reservi moodustamise ja kasutamise korra kohta", mis on kinnitatud NBU juhatuse otsusega nr 279 dateeritud 07/06/2000., kasutab laenuvõtja maksevõime ja krediidivõimelisuse hindamiseks terviklikku metoodikat, mis sisaldab süsteemi kvantitatiivsed näitajad ja panga krediidiriski määr (kasutades finantsnäitajate arvutusi), statistilised ja ekspertmeetodid krediidiriski hindamiseks, samuti krediidioperatsiooni ja laenusaajaga krediidisuhete teostamise skeemi loogiline ja tõenäosuslik modelleerimine.

Kogu laenuvõtja-juriidilise isiku krediidivõimelisuse analüüsi meetmete kompleksi hulgas, mis on ühendatud ühtne süsteem, saab eristada üksikuid komponente (joonis 7.3).

Riis. 7.3. V Meetmete kogum laenuvõtja-juriidilise isiku krediidivõime analüüsimiseks

Pank hindamise käigus rahaline seisukord laenuvõtja on kohustatud arvestama Ukraina regulatiivsete õigusaktidega kehtestatud põhinäitajaid. Eelkõige peamisele majandusnäitajad kliendi tegevused, mida pank peab laenusaaja - juriidilise isiku - finantsseisundi hindamisel tingimata arvesse võtma, hõlmavad järgmist:

Maksevõime (hetk-, jooksev- ja üldlikviidsuse koefitsiendid);

Finantsstabiilsus (agiilsuse suhtarvud omavahendid, laenu- ja omavahendite suhe);

Müügimaht;

Kontode käibed (laekumiste suhe laenuvõtja kontodele ja laenusumma, kontode olemasolu teistes pankades; mittemaksete faili olemasolu - dünaamikas);

Debitoorsete arvete koosseis ja dünaamika võlgnevused(viimase aruandluse ja jooksva aasta kohta);

Tootmismaksumus (dünaamikas);

Kasum ja kahjum (dünaamikas);

Kasumlikkus (dünaamikas);

Krediidiajalugu (krediidivõla tagasimaksmine minevikus, olemasolevate laenude olemasolu).

Pangal on õigus laenuvõtja finantsseisundi hindamisel iseseisvalt kehtestada täiendavaid (subjektiivseid) näitajaid, mis peaksid arvestama laenuliikide iseärasusi. majanduslik tegevus ettevõtete laenuvõtjad ja üksikisikud- ettevõtjad.

Teostatakse laenusaaja-juriidilise isiku finantsmajandusliku seisundi hindamine laenu ametnik pangaasutus näitajate kogumi alusel, mis konkreetse panga seisukohast kõige paremini kajastavad kliendi finantsseisundit. Laenuvõtja kohta usaldusväärse teabe saamiseks peab laenuhaldur analüüsima finantsseisundit viimase aruandeperioodi ja eelmise aruandeperioodi kohta, mis peaksid olema kestusega sarnased (aasta, kolm kvartalit, pool aastat või kvartal). Krediidivõimelisuse hindamise perioodi kestuse saab panga laenuhaldur määrata iseseisvalt, olenevalt krediiditehingu iseloomust ning panga ja vastaspoole vahelisest suhtest.

Laenuvõtja – juriidiline isik – krediidivõimelisuse määramise koefitsientide kogum võib sisaldada järgmisi näitajate rühmi:

1. Absoluutnäitajad:

A) omakapital laenuvõtja;

b) laenusaaja vara.

2. Finantsstabiilsuse näitajad, mis kajastavad oma- ja laenuvahendite kasutamise taset ettevõtte ressursside moodustamisel, selgitavad selle sõltuvust teatud rahaallikatest ja vastavalt ka võlgade tagasimaksmise võimet.

Laenuvõtja finantsstabiilsuse määravad järgmised näitajad:

a) sõltumatuse koefitsient (KN), mis iseloomustab finantsriski astet:

kus Зк - laenatud vahendid (pikaajalised ja lühiajalised kohustused), Вк - omakapital;

b) omavahendite manööverdusvõime koefitsient (KM) iseloomustab omavahendite kasutamise mobiilsuse astet:

kus Bk on ettevõtte omakapital, A "- põhivara.

3. Maksevõime näitajad, mis võimaldavad hinnata ettevõtte krediidivõimet sõltuvalt tema varade struktuurist, mille väärtus korreleerub ettevõtte kohustustega, näidates tema bilansi likviidsust.

Laenuvõtja maksevõime määravad järgmised näitajad:

a) hetkelikviidsuskordaja (CL1), mis iseloomustab seda, kui kiiresti on võimalik lühiajalisi kohustusi kõrgelt likviidsete varadega tasuda:

kus A" - väga likviidsed varad, mis hõlmavad raha, raha ekvivalente ja jooksvaid finantsinvesteeringuid,

Зп - lühiajalised (lühiajalised) kohustused, mis koosnevad lühiajalistest laenudest ja arveldustest võlausaldajatega;

b) koefitsient praegune likviidsus(CL2), mis iseloomustab lühiajaliste kohustuste õigeaegse tagasimaksmise võimalust:

kus Al - likviidsed varad, mis koosnevad väga likviidsetest varadest, nõuetest, laekunud arvetest;

3" - lühiajalised (lühiajalised) kohustused, mis koosnevad lühiajalistest laenudest ja arveldustest võlausaldajatega.

Praegune likviidsuskordaja näitab, mil määral on võimalik tasuda lühiajalisi kohustusi arvelduskontol olevate vahendite arvelt, muudel pangaasutuste kontodel, lühiajaliselt raha arvelt. väärtpaberid, ehk kui suure osa lühiajalistest kohustustest saab arvutustes sularaha ja muude vahendite arvelt tagasi maksta;

c) üldine likviidsuskordaja (KP), mis iseloomustab seda, mil määral on võimalik lühiajaliste kohustuste ja arvelduste maht tagasi maksta kõigi likviidsete varade arvelt:

kus A0 - käibevara;

Зп - lühiajalised (lühiajalised) kohustused, mis koosnevad lühiajalistest laenudest ja arveldustest võlausaldajatega.

4. Kasumlikkuse näitajad:

a) varade tootlus näitab, kui palju kasumit ettevõte saab igalt kinnisvarasse investeeritud grivnalt:

kus Pch - puhaskasum; A - varad;

b) müügitulu näitab, kui palju kasumit saab ettevõte iga müüdud toote grivna eest:

kus Pch - puhaskasum;

Op - toodete müügimaht (ilma käibemaksuta). 5. Äritegevuse näitajad: a) varude käive (päevades):

kus 03 - varude käive;

ЗПср - perioodi keskmised varude jäägid;

Vtsir - perioodi tootmiskulud;

b) nõuete käibekordaja (kordades):

kus KOda - nõuete käibekordaja; Вр - tulu toodete (kaubad, tööd, teenused) müügist; DZser.- keskmine saadaolev arve;

c) nõuete käive (päevades):

kus Od - nõuete käive;

DZser, - perioodi keskmised saadaolevad arved;

n on päevade arv perioodis;

d) kaupade, ehitustööde ja teenuste nõuete osa (%) käibevaras:

kus Chda on nõuete osakaal kaupade, ehitustööde ja teenuste eest (%);

DZ - saadaolevate arvete maht; Lo - käibevara;

e) kaupade, tööde ja teenuste eest tasumata arvete käibekordaja (kordades):

kus KOkz - võlgnevuste käibekordaja; Вр - tulu toodete (kaubad, tööd, teenused) müügist; KZsr - keskmine võlgnevus; f) võlgnevuste käive (päevades):

kus 0Yu - võlgnevuste käive;

KZsr - perioodi keskmised võlgnevused;

Вр - perioodi tulu toodete (kaubad, tööd, teenused) müügist;

n on päevade arv perioodis;

g) nõuete ja võlgade suhe kaupade, tööde ja teenuste eest:

DS Kspіv.- kaupade, tööde ja teenuste nõuete ja võlgnevuste suhe;

DZ - saadaolevate arvete maht;

KZ - tasumata arvete summa.

6. Rahavoo näitajad:

a) laenusaaja kõikidele kontodele (kaasa arvatud teistes pankades avatud) laekunud netoraha suhe laenu põhivõla summasse. krediidioperatsioon ja intressid selle eest, arvestades laenulepingu tähtaega (lühiajaliste laenude puhul) ja üksuste puhul majanduslik tegevus kes said laenu välisvaluutas, võttes arvesse vahetuskursi muutusi:

kus Hcm on keskmine igakuine laekumine laenuvõtja kontodele üle kolme viimastel kuudel(v.a krediidifondid);

Sk - laenusumma ja nende intressid (välisvaluutas laenude puhul võetakse see summa arvesse, võttes arvesse vahetuskursi muutusi);

n - laenulepingu kuude arv;

Zm - laenusaaja igakuised poolpüsivad kohustused (haldus- ja majanduskulud jne);

C - maksumaksed ja muude kohustuste summa võlausaldajate ees, mis tuleb tasuda laenusaaja kontolt, välja arvatud kohustuste summad, mille tähtaeg ületab laenulepingu tähtaega (vastavalt viimasele bilansile).

Ettevõtlusüksustel, kelle tegevus on seotud tootmise hooajalisusega, määratakse igakuine keskmine tulusumma 12 kuuks. määrused NBU soovitab, et K massiindeksi optimaalne teoreetiline väärtus on vähemalt 1,5.

b) kaupade (tööde, teenuste) müügist saadud raha laekumiste suhe müügimahusse:

kus Нк - keskmine igakuine raha laekumine (grivna ekvivalendis) osapoole poolt kaupade (tööde, teenuste) müügist osapoole arvelduskontodele pangaasutustes (soovitavalt - vähemalt kuus viimasest täis kalendrikuust);

Op - kaupade (tööde, teenuste) müügimahtude, muude tegevustulude, kapitalis osalemise tulude, muude finantstulude ja vastaspoole muude tulude summa rahaliselt, vähendatud kuu keskmise väärtuseni.

See näitaja näitab vastaspoole rakendamispoliitika edukust ja tema vastaspoolte – tema kaupade (tööde, teenuste) ostjate – maksedistsipliini taset.

c) sularahalaekumiste stabiilsus kontodele näitab keskmist igakuist juhtumite arvu (üks kord kuus), kui raha laekumine (grivna ekvivalendis) laekub osapoole poolt kaupade (tööde, teenuste) müügist vastaspoole arvelduskontodele pangaasutustes.

Uurides sularahavood laenuvõtjast saavad pangad koostada skeeme krediidivahendite liikumiseks laenuvõtja ja tema partnerite vahel, näidates ära pangad, mille kaudu raha liigub (joonis 7.4).

Rahaliste vahendite koondamine laenuvõtja partnerite kontodele laenu andvas pangas välistab ebastabiilsuse ohu teistes pankades, mida arvutused ei hõlma. Samas võivad pangaasutused laenu andmisel nõuda laenuvõtjalt arvelduskontode avamist laenu andvas pangaasutuses. Neid kontosid peavad kasutama kliendi peamiste rahavoogude läbimiseks nende kaudu ja krediitraha ülekandmiseks (kaupade ja teenuste jaoks) peamiselt kliendid, keda teenindab selle panga asutus (st avavad selle panga arvelduskontod). äripartnerid).

ei saa ignoreerida rahavoogusid laenuvõtja ning tema tütarettevõtete ja vahendajate vahel. Krediidiraha ümbersuunamise vältimiseks peab laenusaajat teenindava panga töötaja oma rahalisi suhteid pidevalt jälgima.

7. Muud üldise iseloomuga näitajad (laenusaaja kogemus põhitegevuses (aastates); teave majandusüksuse kohta, selle kaubamärkide populaarsus jne).

Pangandusorganisatsioon võib ka iseseisvalt kehtestada laenuvõtjatele teatud nõuded, olenevalt kliendi majandusharust. Eelkõige võivad turutingimusi arvestades kõige rangemad nõuded olla kaubanduse, teenuste, tootmise, side, side ja transpordi valdkonnas tegutsevate klientide näitajatele. Vähem kriitilised nõuded esitatakse masinaehituses, põllumajanduses, metsanduses ning kütuse- ja energiatööstuses tegutsevate laenuvõtjate näitajate väärtustele. Ehitusvaldkonnas töötavate klientide näitajate väärtustele saavad pangad rakendada kõige leebemaid nõudeid.

* Partnerid ja lepingu üksikasjad tuleks täpsustada

Riis. 7.4. V

Arvutuste tulemusena saadud näitajaid töödeldakse pangas kasutusele võetud skoorimisskaala abil (tabel 7.1). Iga koefitsiendi väärtus vastab teatud arvule punktidele. Lisaks sellele kaalutakse iga näitaja väärtusele antud skoor vastava kaaluteguriga.

Laenuvõtja finantsseisundi lõplik hinnang arvutatakse iga näitaja (punkti) väärtuse korrutiste summana vastava kaalukoefitsiendiga. Vastavalt panga kehtestatud skaalale võimaldab saadud tulemus määrata kliendi usaldusväärsuse reitingu järgi teatud klassi, mis vastab väärtuste vahemikule, kuhu lõplik reiting langeb.

Tabel 7.1. V

Seega määrab pank laenuvõtja finantsseisundi hindamise tulemuste põhjal laenuvõtja klassi põhi- ja täiendavate (subjektiivsete) näitajate koguskoori alusel. Kus erikaal punktide summa vastavalt panga poolt kehtestatud täiendavatele (subjektiivsetele) näitajatele ei tohi ületada 30% panga poolt laenusaaja finantsseisundi hindamise tulemuste põhjal määratud punktide kogusummast.

Sellised laenusaaja täiendavad (subjektiivsed) tulemusnäitajad hõlmavad nii ettevõtte juhtimise kui ka laenu võtva ettevõtte tegevuskeskkonna kvalitatiivseid tunnuseid. Samal ajal on laenuvõtjate-juriidiliste isikute krediidivõimelisuse kvalitatiivseks hindamiseks soovitatav võtta arvesse kahte järgmist valdkonda:

1) hinnang ettevõtte juhtimise seisukorrale;

2) turukeskkonna hindamine.

Eelkõige hõlmab juhtimisseisundi hindamine järgmist:

Juhtimise tase, mida iseloomustavad ettevõtte juhtide erialased kogemused, sidemed äriringkondadega, haridus, tehnilised teadmised, muutuste sagedus ettevõtte juhtimises jne;

laenuvõtja juhtimissüsteemi tõhusus;

Juhtkonna professionaalsus ja selle äriline maine;

Usalduse määr kliendi vastu, mida pank uurib, tuvastades laenuvõtja avatuse, aususe, valmisoleku anda faktilist ja usaldusväärset teavet, analüüsides ettevõtte omandivormi, asutamisdokumente, põhikirja, laenuvõtja koosseisu. asutajad, juhtide volitused, tütarettevõtete tegevus, kohtuvaidluste olemasolu jne;

Laenuvõtja krediidiajalugu, mis võimaldab saada teavet kliendi varasemate suhete kohta pangaga ja krediidivõla tagasimaksmise ajaloo kohta minevikus.

Laenuvõtja turukeskkonna hinnangud hõlmavad järgmist:

Ettevõtte asukoht, mis võimaldab pangal välja selgitada selle ligipääsetavus ostjatele, kaugus tarnijatest;

ettevõtte tegevusala, tootmis-, hulgi- ja jaekaubandusse jm kuuluvus;

riigi makromajanduslik olukord ja laenuvõtja tööstuse arenguseisund;

Laenuvõtja turupositsioon ja selle sõltuvus tsüklilistest ja struktuurimuutused majanduses ja tööstuses;

Riigitellimuste ja valitsuse toetuse kättesaadavus laenuvõtjale;

Toote atraktiivsus (hind, kvaliteet, sortiment, tarbijate sihtrühma saadavus);

Tootmistegurid (laenusaaja põhivara seisukorra analüüs, side olemasolu, infotugi, personali kvalifikatsioon).

Laenuvõtja kvalitatiivseid omadusi analüüsides peaks laenuhaldur hindama juhi võimeid, eelkõige oskust ja oskust inimesi juhtida (töötajate motivatsioon, mõistmine, usaldus ja austus), tippjuhi haridust ja kogemust (koolitus õppeasutus, äritegevuse põhioskused jne). .), ettevõtlikkus (ettevõtlusvõime, sihikindlus, ettevõtte emotsionaalne ja rahaline truudus), kutseoskused (teadmised tootmisprotsessist, turundusest, reklaamist, teadus- ja arendustegevuse oskus, kontaktid klientide, tarnijatega). Samas võivad laenuvõtja olemust määrata järgmised tegurid: - ausus (läbirääkimised tarnijate, klientide, laenuandjatega annavad realistlikuma hinnangu laenuvõtja krediidiajaloole ja olemusele);

Finantskonservatiivsus (suured isiklikud kulutused, elustiil, soov võlgu tagasi maksta);

Austus võlausaldaja panga vastu (õigeaegne teabe edastamine, äriküsimuste arutamine ja tulevased tegevused ettevõtetele, tekkivatest probleemidest teavitamine jne).

Laenuhaldur peaks laenusaaja krediidivõimelisuse analüüsimisel arvestama ka ettevõtte allüksuste organisatsioonilist ülesehitust ja ülesandeid, tasustamis- ja motivatsioonisüsteemi, tööülesannete hindamist ja kontrolli, ettevõtte töötajate valikut ja koolitamist. Samal ajal peaks krediidiosakonna spetsialist arvestama võimaliku riskiga, et muutub laenuvõtva ettevõtte juhtkond või ettevõtte tegevus, tootmise laiendamise võimalus (uute toodetega turule sisenemine, muudatused müügimahud).

Sel juhul sisalduvad laenuvõtja-juriidilise isiku krediidivõime hindamise kvalitatiivsed kriteeriumid reeglina panga poolt määratud laenuvõtja krediidivõimelisuse üldanalüüsis koos põhi- ja täiendavate kvantitatiivsete näitajatega. Nende jaoks määratakse ka punktide skaala (olenevalt vastusevariandist), mis korrutatakse üldarvestuses sobiva kaaluteguriga.

Nii et panga poolt laenuvõtjate - juriidiliste isikute krediidivõimelisuse hindamisel viiakse läbi kliendi tegevuse peamiste kvantitatiivsete ja kvalitatiivsete näitajate analüüs. Samal ajal töötavad pangandusasutused iseseisvalt välja oma meetodid laenuvõtjate krediidivõimelisuse hindamiseks, võttes arvesse kõiki vajalikke kriteeriume, mis võimaldavad paremini iseloomustada laenuvõtja finantsseisundit ja tegevust. Sellised laenuvõtjate krediidivõimelisuse hindamise meetodid kinnitavad pangad vastavate sise-eeskirjadega.

Peatükis 1.1 toodud pangakliendi krediidivõimelisuse hindamise kriteeriumid määravad kasutatavate analüüsimeetodite sisu (joonis 2).

Joonis 2- Krediidivõimelisuse hindamise meetodid Autor on koostanud vastavalt:.

Kliendi krediidivõime tõeliseks hindamiseks peame esmalt koguma tema isikuandmeid. Enne tehingu sõlmimist on vaja välja töötada vastaspool, s.o. kontrollida selle töökindlust ja maksevõimet. Selline juriidilise või füüsilise isiku kontrollimine on suunatud tema suutlikkuse, suutlikkuse ja soovi täita oma lepingulisi (või võla)kohustusi, samuti tema tegevuse kontrollitavust teiste isikute poolt. See on vajalik nõuete tekkimise vältimiseks.

Laenuüksus nõuab taotluse läbivaatamiseks vajalikke dokumente, sh. asutamis- ja omandiõiguse dokumendid, finantsdokumendid, dokumendid kavandatava tagatise, laenu sihtotstarbe kohta, äriplaan, rahavoogude prognoos ja muud.

Samuti võidakse laenusaajalt küsida krediidibüroode käes olevat teavet teiste pankade krediidiajaloo(de) kohta. Laenuüksus otsustab iseseisvalt, kas on otstarbekas hankida krediidibüroodes talletatud teavet laenusaaja krediidiajaloo(de) kohta teistes pankades. Seda teavet saab hankida järgmisel viisil:

Laenutaotlust vaatab läbi laenuosakond koos Panga teiste osakondadega: riskiosakonna, juriidilise osakonna ja turvaosakonnaga, aga ka vajadusel teiste osakondadega. Panga allüksuste vahelise suhtluse kord laenutaotluse läbivaatamisel (sh läbivaatamise tingimused) on kehtestatud eraldi regulatiivsete dokumentidega, võttes arvesse käimasolevate laenuoperatsioonide eripära.

Laenuandmisdivisjoni töötaja analüüsib ja teeb kokkuvõtte potentsiaalse laenusaaja ja Panga allüksuste poolt esitatud materjalidest ning koostab arvamuse laenu andmise võimalikkuse kohta.

Laenuandmisdivisjon analüüsib arvamuse koostamisel Laenusaaja finantsseisundit ja krediidivõimelisust, samuti finantseeritavat tehingut, sh. krediteeritava tehingu äriplaan või tasuvusuuring, pakutud tagatis.

Vastaspoole arendamiseks vajalikku teavet saab laenuandja erinevatest allikatest.

Avatud allikate hulka kuuluvad: juriidiline isik ise; asutamisdokumendid, registreerimistunnistused, litsentsid, ärilepingud (ruumide rentimine, kinnisvara ost-müük jne), raamatupidamisaruanded, auditi tulemused ja maksurevisjonid jne. Uurides potentsiaalse kliendi töömeetodeid, analüüsides tema finantsaruannete näitajaid, saate ka selle arendamiseks vajalikku teavet. Lisaks ülalloetletud dokumentidele võib potentsiaalselt ostjalt nõuda dokumente, näiteks koosoleku protokolli isiku juhataja ametikohale määramise kohta, koopiaid arvelduskontot haldama õigustatud isikute allkirjadega kaardist, volikirjad, partnerite ja teiste vastaspoolte soovituskirjad jne. Enne lepingu allkirjastamist tuleb hoolikalt kontrollida, kas vastaspoole esindaja poolt esitatud volikiri vastab artiklis sätestatud nõuetele. Vene Föderatsiooni tsiviilseadustiku (CC RF) artikkel 10, samuti see, kas volikirjas märgitud volitused vastavad tehingu õiguslikule olemusele, selle kvantitatiivsetele ja kvalitatiivsetele näitajatele. Asutamisdokumente tuleb hoolikalt uurida.

Kui vastaspool ise esitab kogu nõutava teabe, on see tõend tema valmisolekust ausaks ja vastastikku kasulikuks koostööks ning huvist selle vastu. Teist teavet kasutatakse ka vastaspoole õigusliku staatuse, ärilise maine ja majandusliku elujõulisuse kinnitamiseks. Regulaarselt on vaja läbi viia plaanipärane olemasolevate dokumentide, nende usaldusväärsuse kontroll, samuti pidevalt koguda saadaolevaid uudiseid klientide kohta.

a) likviidsusnäitajad;

b) efektiivsus (käive);

c) finantsvõimendus;

d) kasumlikkus;

e) võlateenindus.

Igas ülaltoodud rühmas sisalduvad krediidivõimelisuse näitajad on väga mitmekesised. Esimese grupi kõige sagedamini kasutatavate näitajate hulgas on jooksev- ja kiirlikviidsuskordajad. Praegune likviidsuskordaja (Ktl) peegeldab ettevõtte suutlikkust tasuda jooksvaid kohustusi arvelt. Käibevara:

Ktl \u003d käibevara / lühiajalised kohustused (1)

Kui võlakohustused ületavad kliendi rahalisi vahendeid, siis ei ole ta krediidivõimeline. Soovitatav vaadeldav väärtus on 1 kuni 2.

Kiire likviidsuskordaja (Kcl) arvutatakse järgmiselt:

Kcl \u003d (sularaha + lühiajalised nõuded + lühiajalised finantsinvesteeringud) / Lühiajalised kohustused. (2)

Likviidsed varad on need käibevara osad, mis muutuvad suhteliselt kiiresti sularahaks, mis on valmis võlgade tasumiseks. Aktiivsete varade hulka kuuluvad maailma panganduspraktikas sularaha (sularaha ja korrespondentkontode saldod) ja nõuded, Venemaal lisandub loetletud positsioonidele osa kiiresti müüdud reservidest. Kiire likviidsuskordaja iseloomustab kõige likviidsema osa suhet käibekapitali lühiajalistele kohustustele.

Absoluutne likviidsuskordaja (Kal) näitab, millist osa lühiajalistest kohustustest on võimalik vabade vahendite arvelt tagasi maksta. See arvutatakse järgmiselt:

Cal = raha/lühiajalised kohustused (3)

Autonoomia (sõltumatus) koefitsient (Ka) iseloomustab seda, kui suures ulatuses moodustatakse ettevõtte vara omavahendite arvelt.

Ka = omakapital/varad (4)

Omakäibekapitaliga tagatise koefitsient (Kob) näitab, milline osa käibevarast fikseeritakse omavahendite arvelt. Soovitatav väärtus on väiksem kui 0,1 või sellega võrdne. Arvutatud:

Cob \u003d (Aktsiakapital – põhivara) / varad (5)

Finantsvõimenduse (Kfl) koefitsiendid iseloomustavad laenuvõtja omakapitaliga varustatuse astet. Nende koefitsientide arvutamise võimalused võivad olla erinevad, kuid majanduslik tähendus on sama: hinnata omakapitali suurust ja kliendi sõltuvuse määra kaasatud ressurssidest. Erinevalt likviidsusnäitajatest võetakse finantsvõimenduse määra arvutamisel arvesse kõiki pangakliendi võlakohustusi, olenemata nende tähtajast. Mida suurem on laenatud vahendite ja madalam omakapitali osakaal, seda madalam on kliendi krediidireiting. Soovitatav väärtus on vahemikus 0,7 kuni 1,0.

Kfl = laenukapital / omakapital (6)

Käibekapitali käibekordaja näitab, mitu käivet tehti analüüsitud perioodil käibekapitaliga.

Tulu / keskmine käibekapitali maksumus (7)

Nõuete ja võlgnevuste suhe näitab ettevõtte võimekust võlausaldajatele nõuete arvelt tasuda. Soovitatav väärtus on väiksem kui 1 või sellega võrdne.

Debitoorsed arved / võlgnevused (8)

Võlateeninduse suhtarvud muutuvad oluliseks kõrge inflatsiooni tingimustes, kui tasutud intressisumma võib läheneda või isegi ületada kliendi põhivõla. Mida suurem osa kasumist suunatakse intresside ja muude püsimaksete katteks, seda vähem jääb üle võlakohustuste tasumiseks ja riskide katteks ehk seda halvem on kliendi krediidivõime.

Varade tootlus näitab, kui palju kasumit saab iga organisatsiooni varasse investeeritud rubla kohta. Arvutatud järgmiselt:

Puhastulu / keskmine vara väärtus (9)

Toote kasumlikkus näitab, kui palju netokasum moodustas toodetele kulunud ühe rubla. Arvutatud järgmiselt:

Puhastulu/kulu (10)

Müügitasuvus näitab kasumi osakaalu igas teenitud rublas. Selle saab leida, jagades puhastulu tuludega.

Kõiki finantssuhtarvude rühmi saab arvutada nii aruandlus- kui ka prognoosiandmete põhjal.

Järgmiseks etapiks krediidivõimelisuse määramisel on ettevõtte rahavoogude analüüs. Meetod põhineb tegelike näitajate uurimisel, mis iseloomustavad kommertspanga kliendi vahendite käivet aruandeperioodil. See hetk seisneb laenuvõtja raha sisse- ja väljavoolu võrdlemises perioodi jooksul, mis tavaliselt vastab taotletava laenu tähtajale. Laenu väljastamisel aastaks tehakse rahavoogude analüüs aastapõhiselt, perioodiks kuni 90 päeva - kord kvartalis jne.

Perioodi raha sissevoolu elemendid on: sellel perioodil saadud kasum; perioodi kulum; vahendite vabastamine varudest, nõuetest, põhivarast, muust varast; võlgnevuste suurenemine; muude kohustuste kasv; aktsiakapitali suurendamine; uute laenude meelitamine.

Raha väljavoolu elementidena võib eristada: maksude, intresside, dividendide, trahvide ja sunnirahade tasumine; täiendavad investeeringud varudesse, nõuetesse, põhivarasse, muusse varasse; võlgnevuste vähendamine; muude kohustuste vähenemine; aktsiate väljavool; laenude tagasimaksmine.

Vahe raha sisse- ja väljavoolu vahel määrab kogu rahavoo suuruse. Nagu nähtub ülaltoodud vahendite sisse- ja väljavoolu elementide loetelust, varude, nõuete ja võlgnevuste, muude varade ja kohustuste, põhivarade suuruse muutused mõjutavad kogu rahavoogu erineval viisil. Selle mõju kindlakstegemiseks võrreldakse varude, nõuete ja võlgnevuste saldosid perioodi alguses ja lõpus. Varude, võlgnike ja muude kohustuste saldo suurenemine perioodi jooksul tähendab raha väljavoolu ja seda näidatakse arvutuses märgiga "-", vähenemine aga raha sissevoolu ja kajastatakse "+" märgiga. . Võlausaldajate ja muude kohustuste kasvu käsitletakse raha sissevooluna, vähenemist - väljavooluna.

Kogu rahavoo arvutamise algoritmi saab esitada järgmiselt:

Rahavoog kokku (netoraha) = Müügitulu - Maksed tarnijatele ja töötajatele + Saadud intressid - Makstud intressid - Maksud - Trahvid + Põhivara müügist saadud tulu - Kapitaliinvesteeringud + Saadud laenud - Võlakohustuste tagasimaksmine + Võlakirjade väljastamine + Aktsiate emiteerimine – Lunastusaktsiad – Dividendimakse (11)

Rahavoogude analüüsiks võetakse andmeid vähemalt kolme viimase aasta kohta. Kui kliendi sissevool ületas pidevalt raha väljavoolu, näitab see tema finantsstabiilsust - krediidivõimet. Väljavoolu süstemaatiline ületamine raha sissevoolust iseloomustab klienti kui maksejõuetust.

Uute laenude väljastamise limiidina saab kasutada kogu rahavoo valitsevat keskmist positiivset väärtust (raha sissevoolu ülejääk raha väljavoolust). Nimetatud ülejääk näitab, millises summas saab klient perioodi eest võlakohustusi tagasi maksta. Kogu rahavoo ja kliendi võlakohustuste suuruse suhte alusel määratakse krediidivõimelisuse klass. Selle suhte normtasemed: 1. klass - 0,75; 2. - 0,30; 3. - 0,25; 4. - 0,20; 5. - 0,15.

Finantssuhtarvude ja rahavoogude analüüsi meetodi kasutamisel tuleb meeles pidada olulist asjaolu: tänapäeva Venemaa äripraktika näitab, et potentsiaalsed laenuvõtjad moonutavad üsna sageli väljakujunenud raamatupidamise ja finantsaruandluse vorme. millest klientide krediidivõimelisuse analüüs ainult ametlike aruannete alusel võib kaasa tuua tõsiseid vigu ja kahjusid.

Järgmine samm on äririski hindamine. Äririsk on risk, et laenusaaja rahalisi vahendeid ei pruugita õigel ajal ja kavandatud mõjuga lõpule viia. Äririski tegurid on erinevad põhjused, mis teatud etappidel põhjustavad raharingluse katkemist või viivitusi. Neid tegureid saab rühmitada vastavalt ahela etappidele:

a) reservide loomine: tarnijate arv ja nende usaldusväärsus, tooraine ja nende transpordi hindade kättesaadavus laenusaaja jaoks, tarnijate kaugus, valuutariski tegurid jne;

b) tootmine: tööjõu olemasolu ja kvalifikatsioon, seadmete vanus ja võimsus, seadmete töömaht jne;

c) toodete müük: ostjate arv ja nende maksevõime, konkurentsi tase tööstuses, ületootmisprobleemide olemasolu selle toote turul jne.

Majandusliku ebastabiilsuse tingimustes täiendab laenu väljastamise aegne äririski analüüs oluliselt kliendi krediidivõimelisuse hindamist finantssuhtarvude ja rahavoogude uuringute põhjal.

Seega on laenuvõtja krediidivõimekuse määramiseks erinevaid meetodeid. Ükski vaadeldavatest meetoditest pole universaalne. Praktikas kasutavad pangad krediidiriskide vähendamiseks sageli meetodite kombinatsiooni.

test

3. Venemaa pankades kasutatavad juriidiliste isikute krediidivõimelisuse hindamise peamised meetodid

Hetkel ei ole maailmas ühtset standardiseeritud krediidivõimelisuse hindamise süsteemi. Pangad kasutavad erinevaid süsteeme laenuvõtja krediidivõimelisuse analüüs.

Krediidivõimelisuse hindamiseks on kolm peamist meetodit.

1. Finantssuhtarvude analüüs. Finantssuhtarvude kvalitatiivne analüüs seisneb vajaduses määrata igaühele neist piirangud, millest kõrvalekaldumine ühes või teises suunas ei ole organisatsiooni tegevuses positiivne hetk või on selline analüüs üldiselt objektiivsetel põhjustel võimatu.

2. Rahavoogude analüüs. Rahavoo suuruse hindamisel võrreldakse laenusaaja raha sisse- ja väljavoolu laenuperioodile vastava perioodi kohta. Saadud andmete põhjal saab modelleerida planeeritud perioodi rahavoogusid.

3. Äririskide analüüs. Eraldi saab välja tuua järgmised peamised äritegevuse riskitegurid: tarnijate usaldusväärsus; hooajaline pakkumine; tooraine ja materjalide ladustamise kestus; jne.

Venemaa pangad peavad laenuvõtja auditeeritud finantsaruandeid kõige olulisemaks ja sagedamini kasutatavaks krediidivõimelisuse teabeallikaks. Seda selgitab finantsaruanded näitab ettevõtte finants-majanduslikku seisu ning võimaldab arvutada krediidireitingu määramiseks vajalikke näitajaid ja koefitsiente. Samas peaksid kodumaised pangad ja nagu näitavad raamatupidamisskandaalid koos aruandlusandmetega manipuleerimisega läänes, ja välispangad peaksid laialdasemalt kasutama näiteks välistest allikatest hangitud alternatiivset informatsiooni. Vastasel juhul seatakse määratud reitingu usaldusväärsus kahtluse alla.

Pangad peavad väga tähtsaks selles krediidiasutuses kogutud laenuvõtja krediidiajalugu. Loomulikult on see usaldusväärse ja usaldusväärse teabe allikas, kuid esmakordsel laenulepingut sõlmides seda kasutada ei saa. Sel juhul pöördub pank sõltumatute teabeallikate poole. Kahjuks, nagu näitab statistika, on selle allika kasutamine episoodiline.

Maksevõime. Maksejõuetust tõendavad reeglina eelmiste aastate katmata kahjud, aruandeaasta katmata kahjum, lühi- ja pikaajalised pangalaenud, tähtaja ületanud lühi- ja pikaajalised võlad, pangalaenud töötajatele, kes ei olnud õigel ajal tagasi makstud.

varaline positsioon. Osana laenuvõtja varalise seisundi analüüsist viiakse läbi finantsaruannete vertikaalne ja horisontaalne analüüs, mis võimaldab saada kõige üldisema ettekujutuse fondide struktuuris ja nende allikates toimunud kvalitatiivsetest muutustest. , samuti nende muutuste dünaamika.

Likviidsus. Likviidsuse hindamine seisneb organisatsiooni erinevat tüüpi varade katmiseks kasutatavate vahendite mahtude ja allikate määramises. Sõltuvalt oma käibekapitali näitajate ja finantseerimisreservide allikate suhtest määratakse teatud konventsionaalsusega laenuvõtja hetke finantsstabiilsuse tüüp: absoluutne finantsstabiilsus; normaalne finantsstabiilsus; ebastabiilne rahaline olukord; kriitiline rahaline olukord.

Suuremate pankade tegevuse analüüs näitab, et mitte kõigile krediidiasutuse laenuvõtjatele ei omistata krediidireitingut. Kui valdav enamus suurtest laenuvõtjatest saab krediidireitingu, siis üsna märkimisväärne osa keskmisest ja väikesest ettevõttest jääb reitingumenetlusega katmata. Selle põhjuseks võib olla kaasatud rahaliste vahendite väikesed mahud, aga ka panga füüsiline võimatus igale ettevõttele reitingut anda.

Kodumaises praktikas on kogunenud piisavalt kogemusi laenuvõtvate ettevõtete finantsseisundi hindamisel. Sellele kogemusele viitamine võib olla kasulik ka tänapäevastes tingimustes, sest võib kindlalt väita, et kliendi krediidivõimekuse määramine on individuaalne, igas krediidiasutuses subjektiivne ja üldistest soovitustest selles küsimuses ei piisa. Kahjuks peame nentima, et üksikasjalik krediidireitingu määramise algoritm on teatud panga (reitinguorganisatsiooni) oskusteave. Me ei saa kindlalt rääkida üksikute tegurite mõju määrast reitingu väärtusele. Kuigi otsese eksperthinnangu mudelite kasutamise puhul jääb küsimus tegurite mõjuastmest igal juhul lahtiseks.

Venemaa Panga metoodika. Kõige olulisem teabeallikas laenuvõtja finantsseisundi kohta on ettevõtte finantsaruanded. Krediidiorganisatsioon arvutab järgmised näitajad:

jooksevlikviidsuskordaja, mis iseloomustab ettevõtte turvalisust omavahenditega ja arvutatakse käibevara ja ettevõtte kiireloomulisemate kohustuste suhtena (lühiajalised kohustused miinus mõned bilansikirjed);

Omakapitali suhtarv, mis määrab finantsstabiilsuse tagamiseks vajaliku käibekapitali olemasolu ja arvutatakse jaotise III "Kapital ja reservid" ja I jaotise "Põhivara" ja II jao "Käibevara" vahe suhtena;

Laenuvõtja netovara väärtus, mis ei tohiks olla väiksem kui ettevõtte põhikapitali väärtus.

Venemaa Panga täiendavad nõuded hõlmavad laenusaaja rahavoogude prognoosi, müügi ja kasumi planeerimise analüüsi, samuti laenu äriplaani ja tasuvusuuringu (tasuvusuuringu) analüüsi. Samuti on soovitav tutvuda laenuvõtja krediidiajalooga. Krediidireitingut ei määrata.

Krediidivõimelisuse põhikriteeriumiks on laenuvõtja finantsseisund, mille analüüs viiakse läbi järgmistes valdkondades:

Finantstulemused (kasum, kahjum);

Likviidsus (maksevõime);

Turupositsioon (äritegevus, konkurentsivõime, stabiilne turupositsiooni dünaamika);

Allpool sõnastatud tegurid võimaldavad välja tuua peamised valdkonnad, mille alusel reitinguagentuurid laenuvõtja krediidivõimet hindavad.

Kvalitatiivsed tegurid:

Tööstuse arengu analüüs ja prognoos;

Tehnoloogilised uuendused;

Ettevõtte positsioon;

Juhtkonna taseme hindamine;

Tootevalik;

Võistlus;

Tööstusse sisenemise tõkked;

Haldusregulatsioon;

Tegevuse mitmekesistamine;

Omaniku struktuur, sõltuvusaste;

Kulude struktuur.

Kvantitatiivsed tegurid:

Rahavoo indikaatorid;

Ettevõtte kapitali struktuur (pikaajalised finantseerimisallikad, bilansivälised kohustused);

kasumlikkuse näitajad;

Rahaline sõltumatus (uurimisel on võimalikud piirangud võetud kindlustuskohustustega seotud tegevustele, saadud laenud, võlakirjad).

Laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamise kriteeriumid ja näitajad määravad suuresti ühiskonna arengu majanduslikud iseärasused. Kauba-raha suhete kujunemine, ettevõtluse ja erasektori areng...

Laenuvõtjate krediidivõimelisuse analüüs (VokBank CJSC näitel)

Elanikkonnale laenu andmine tarbimisotstarbel Novosibirski linna kommertspankade näitel

Kõik panganduspraktikas kasutusel olevad meetodid laenuvõtjate – eraisikute – krediidivõimelisuse hindamiseks võib ühendada kahte rühma: 1) eksperthinnangutel põhinevad meetodid ...

II. Laenusaaja krediidivõimelisuse analüüs III. Laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamise metoodika täiustamise põhisuunad Esimeses peatükis käsitletakse erinevaid laenusaaja krediidivõimelisuse hindamise meetodeid ...

Laenuvõtja krediidivõime ja selle määramise meetodid

1.1 Laenuvõtja krediidivõimelisuse kontseptsioon ja selle hindamisel kasutatavad peamised näitajad Praegu on turusuhteid reguleerivate seaduste mõjul kujunemas ulatuslik kommertspankade võrgustik ...

Laenuvõtja krediidivõime ja selle määramise meetodid

Laenaja krediidivõimelisuse määratluste mitmekesisus ja selle hindamise enda keerukus määravad selle probleemi lahendamiseks paljude lähenemisviiside kasutamise...

Laenuvõtjate krediidiskoori määramise metoodika: rakenduspraktika, parendusvaldkonnad Sberbanki näitel

Juriidilisest isikust laenusaaja krediidivõimelisuse hindamise protsessis võib kasutada erinevaid meetodeid. Kõige populaarsemad neist on finantssuhtarvude süsteemil põhinevad hinnangud ...

Üksikisikutele laenamisel on tüüpilised väikesed laenumahud, mis toob kaasa suure töömahu nende registreerimisel ja üsna kuluka menetluse krediidivõimelisuse hindamiseks seoses saadava kasumiga ...

Laenuvõtja krediidivõimekuse hindamine Moskva krediidipanga näitel

Laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamine kommertspanga vaatenurgast

Kodumaiste pankade praktikas on krediidivõimelisuse määramiseks välja töötatud palju meetodeid. Levinuim neist on Venemaa Sberbanki reitingu skoor ja metoodika. Alustuseks võetakse arvesse laenusaaja dokumente ...

Tarbijakrediit: sordid ja kaasaegne organisatsioonipraktika

Analüüsida tarbimislaenuga kaasnevaid riske; - teha järelduse kohta rahvusvaheline kogemus organiseerimine ja arendamine tarbijalaenud rahvaarv...

Laenuvõtjate kvaliteedi hindamise meetodite täiustamine OJSC Bank "Snezhinsky" näitel

1

Artikkel annab ülevaate olemasolevast teoreetilisest ja metoodilisest aparatuurist laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamiseks. Venemaa turg krediiditeenused. Selguvad hindamiskriteeriumide süsteemi piirangud. Rõhutatakse metoodilise toe ebapiisavust laenuvõtja mitterahaliste parameetrite hindamise protsessis, mis vähendab hindamise objektiivsust. Kommertspangad kasutavad laenuvõtja krediidivõimelisuse analüüsimiseks erinevaid meetodeid ja vahendeid. Selle mitmekesisuse põhjuste hulgas on mitu: erinev kindlustunne krediidivõimelisuse tegurite hindamise kvantitatiivsete ja kvalitatiivsete meetodite vastu, ajalooliselt väljakujunenud individuaalsete põhimõtete iseärasused, laenuandmise kultuur ja krediidivõimelisuse hindamise praktika, teatud krediidivõimelisuse hindamine. vahendite komplekt krediidiriski minimeerimiseks. Väljatoodud laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamise meetodid näitavad, et laenusaaja seisukorra üks peamisi analüüsivaldkondi tema krediidivõimelisuse hindamisel on finantsanalüüs. Finantsanalüüsi kui teatud süsteemi erinevad aspektid kajastuvad kõigis pankade poolt kasutatavates potentsiaalsete laenuvõtjate kvaliteedi hindamise meetodites. Laenuvõtja finantsseisundi analüüs on tema krediidivõime kõige olulisem tunnus. Laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamine tuleks siiski läbi viia tema individuaalseid iseärasusi arvesse võttes. Vastasel juhul (ühe metoodikaga kõigi ettevõtete hindamiseks) tegurid, mis võivad oluliselt mõjutada finantstulemused mitte ainult laenuvõtja, vaid ka pank. Samas ei saa mööda vaadata sellest, et laenuvõtja hindamismetoodika paindlikkuse kasv toob paratamatult kaasa analüütiliste arvutuste keerukuse ja nende teostamisega kaasnevate kulude kasvu.

indeks

metoodika

krediidivõime

1. Balakina R.T. Kommertspanga krediidipoliitika. - Omsk, 2009. - 120 lk.

2. Bezborodova T.I. Makromajanduslike tegurite mõju organisatsiooni varade ja kohustuste hindamisele // Teadus- ja praktikaajakiri. Majandusanalüüs: teooria ja praktika. - M.: 2009. - Nr 29.

3. Bondarenko V.V., Tanina M.A. Töötavate noorte intellektuaalse potentsiaali juhtimine piirkondlikul tööturul.// Kõrgkoolide uudised. Volga piirkond. Sotsiaalteadused. 2010. - nr 4 -S. 85-92

4. Byalkov A.V. Pangandusriskid: raamatupidamise, juhtimise ja regulatsiooni probleemid. - M.: BDTs-press, 2008. - 266 lk.

5. Korolev O.G. Kommertspankade lähenemisviisid laenuvõla õiglase väärtuse määramise meetodite väljatöötamisele /O.G.Korolev// Audit ja finantsanalüüs. - 2007. - nr 1. - S. 263-288.

6. Medušovskaja I.E. Rosselkhozbanki agrotööstusliku kompleksettevõtte krediidivõime hindamise metoodika ja praktika // Tänapäeva teaduse aktuaalsed probleemid: teooria ja praktika: I rahvusvahelise kirjavahetusteadusliku ja praktilise konverentsi materjalid (31. mai 2013); FGBOU VPO "Finantsülikool Vene Föderatsiooni valitsuse all" Vladikavkazi filiaal / Resp. toimetaja Zansheva Z.N. - Vladikavkaz: IPK "Litera", 2013. - P.111-126.

7. Finogeev DG. Vene Föderatsiooni väikestele ja keskmise suurusega ettevõtetele laenu andmise probleemid // Uued tehnoloogiad hariduses, teaduses ja majanduses: rahvusvahelise sümpoosioni toimetised. M: SA Ülikoolide Toetus Info- ja Kirjastuskeskus. - 2004. - S. 58-61.

8. Fedotova M.Yu. Krediidiriski juhtimine Venemaa Sberbankis// Peamised suunad majanduse efektiivsuse, juhtimise ja spetsialistide koolituse kvaliteedi tõstmiseks: IX rahvusvahelise teadus- ja praktilise konverentsi artiklite kogumik. - Penza: PDZ. - 2011. - S. 102-104.

9. Štšerbakov E.M. Turundusnõustamine põllumajandustootjatele // APK: Majandus, juhtimine. - 2007. - nr 7 - S. 67-69.

10. Štšerbakov E.M. Kommertspangad: hetkeseis ja arenguväljavaated // Venemaa kaasaegse arengu sotsiaal-majanduslikud aspektid: VII ülevenemaalise teadusliku ja praktilise konverentsi artiklite kogumik. - Penza: PDZ kirjastus. - 2010. - S. 42.

Vene Föderatsiooni keskpank soovitab kommertspangad koostage oma tulemuskaart finantstegevus laenuvõtjad. Laenuvõtjate finantsseisundi hindamise metoodika on koostatud eraldi määrusega ja kinnitatud kommertspanga juhatuse poolt.

Kommertspangad kasutavad laenuvõtja krediidivõimelisuse analüüsimiseks erinevaid meetodeid ja vahendeid. Selle mitmekesisuse põhjuste hulgas võib eristada mitmeid: erinev usalduse määr krediidivõimelisuse tegurite hindamise kvantitatiivsete ja kvalitatiivsete meetodite vastu, ajalooliselt väljakujunenud individuaalsete põhimõtete tunnused, laenukultuur ja krediidivõimelisuse hindamise praktikad ning teatud tööriistakomplekti kasutamine. krediidiriski minimeerimiseks.

Kommertspank peab kord kvartalis hindama laenuvõtja finantsseisundit. Juba ainuüksi kliendi krediidivõime ja finantsseisundi kindlaksmääramise fakt peaks innustama laenu võtvat ettevõtet oma finants- ja majandustegevuse efektiivsust tõstma.

Laenuvõtja - juriidilise isiku (v.a kommertspangad) finantsseisundi ja krediidivõimelisuse hindamiseks tuleks arvesse võtta tema tegevuse selgelt määratletud objektiivseid näitajaid, nagu müügimaht, kasum ja kahjum; kasumlikkus; likviidsusnäitajad; rahavood (raha laekumine laenuvõtja kontodele) laenu tagastamise ja sellelt intresside tasumise tagamiseks; nõuete ja võlgnevuste koosseis ja dünaamika on muud parameetrid, mis iseloomustavad ettevõtte finantsmajanduslikku tegevust.

Kommertspank peab arvestama ka teguritega, mis on suuresti subjektiivsed: laenuvõtja ettevõtte juhtimise efektiivsus; laenuvõtja turupositsioon ja selle sõltuvus majanduse ja tööstuse tsüklilistest ja struktuursetest muutustest; valitsuse tellimuste ja valitsuse toetuse kättesaadavus laenuvõtjale; laenuvõtja laenuvõla tagasimaksmise ajalugu minevikus.

Analüüsitud meetoditel on sarnasusi ja erinevusi, igal meetodil on omad plussid ja miinused.

Selguse huvides esitame krediidivõimelisuse hindamise meetodite lühikirjelduse ja analüüsi (tabel 1).

Tabel 1 - Juriidiliste isikute krediidivõimelisuse hindamise meetodite analüüs

	Metoodika	Positiivsed aspektid	Negatiivsed aspektid
Sberbank	Laenulimiidi määramiseks viiakse läbi viie riskitegurirühma kvantitatiivne ja kvalitatiivne hindamine: 1. Aktsiakapitali struktuuri ja ärikliendi sisemise struktuuriga seotud riskid; 2. laenuvõtja krediidiajaloo ja ärilise mainega seotud riskid; 3. Juhtimise efektiivsusega seotud riskid; 4. Riskid, mis on seotud laenusaaja positsiooniga tööstuses ja piirkonnas, tootmisseadmetega ja kaasaegsete tehnoloogiate kasutustasemega; 5. Laenuvõtja finantsseisundiga seotud riskid. Laenusaaja finantsseisundit hinnatakse kolme näitajagrupi alusel. Koefitsientide arvutamise tulemuste hindamine seisneb kõigi nende näitajate jaoks kategooria määramises, mis põhineb saadud väärtuste võrdlemisel kindlaksmääratud piisavate väärtustega. mille järel arvutatakse punktide summa, võttes arvesse näitaja kaalu. Seejärel määratakse laenusaaja krediidivõimelisuse klass ja tehakse järeldus laenu väljastamise võimaluse kohta.	Hindamise lihtsus ja läbipaistvus; Laenuvõtja krediidivõime kvantitatiivsete ja kvalitatiivsete näitajate arvestus; Analüütikute kasutatav teave ei piirdu ainult raamatupidamis- ja aruandlusandmetega; Arvesse võetakse aktsiakapitali struktuuri ja ärikliendi sisemist struktuuri; on võetud arvesse krediidiajalugu laenuvõtja äriline maine; Arvesse võetakse juhtimise tulemuslikkust, sh tippjuhtide taset; Arvesse võetakse laenusaaja positsiooni tööstuses ja piirkonnas, kaasaegsete tehnoloogiatega varustatuse taset; Igal finantsseisundi hindamiseks kasutatud koefitsiendil on kontrollväärtus, millega võrreldakse selle arvutatud vastet; Krediidivõimelisuse klassi taastamine tähtaja ületanud võlgade täielikul tasumisel.	Koefitsientide kontrollväärtust ei eristata erineva varade ja kohustuste struktuuriga üksikute tegevusalade puhul; Koefitsientide kontrollväärtus ei ole territoriaalselt diferentseeritud; Kaalukoefitsiendid on üsna subjektiivsed, samas kui väikesed nihked kaalukoefitsientide süsteemis võivad lõpptulemust põhjalikult muuta ja laenuvõtja ühest klassist teise viia; Krediidivõimelisuse analüüsis kasutatavad näitajad on arvutatud aruandlusandmete alusel, mis ei anna aimu laenuvõtja tulevasest krediidivõimelisusest; Laenuvõtja klassi määramisel ei võeta arvesse eeldatavate rahavoogude ja finantstulemustega seotud teavet; Kõik vead ja ebatäpsused punktide summa kriitilise väärtuse määramisel võivad anda põhimõtteliselt vale tulemuse.
Rosselhozbank	Finantsseisund on juriidilise isiku usaldusväärsuse kõige olulisem tunnus. Finantsseisundi analüüs hõlmab järgmisi samme: 1. Bilansi koostise, struktuuri ja kvaliteedi analüüs; 2. Tulemuslikkuse analüüs; 3. Likviidsuse, maksevõime ja käibe näitajate, muude kvaliteedinäitajate arvutamine; 4. Järeldused selle kohta finantsseisundit vastavalt läbivaatamise tulemustele; 5. Arenguväljavaadete prognoos. Juriidilise isiku finantsseisundi määramisel võrreldakse arvutatud näitajaid valdkonna keskmiste väärtustega ja analüüsitakse dünaamikas;. Ülevaatuse tulemuste põhjal koostatakse järeldus, milles näidatakse kriteeriumid, mille alusel hinnatakse laenuvõtja finantsseisundit heaks, keskmiseks või halvaks.	Spetsiaalselt välja töötatud valemite olemasolu laenuvõtja finantsseisundi määramiseks; Majandusharude kaupa diferentseeritud finantskoefitsientide kontrollväärtuste kasutamine; Näitajate muutuste arvestamine dünaamikas koos hilisema prognoosi koostamisega; Pikk analüüsitud periood, mis võimaldab koostada üsna täpse prognoosi laenuvõtja tulevase krediidivõime kohta.	Mitterahaliste parameetrite formaalse hindamise puudumine; Täiendavalt võetakse arvesse mitterahalisi näitajaid ja need ei anna hindamistulemustele olulist panust; Kõik vead ja ebatäpsused punktide summa kriitilise väärtuse määramisel võivad anda põhimõtteliselt vale tulemuse; Koefitsientide kontrollväärtusi ei eristata territoriaalsel alusel.
	Laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamine hõlmab järgmisi samme: Laenu tasuvusuuringu analüüs; Taotletava laenu tagatise hindamine; Laenuvõtja finantsseisundi hindamine. Iga etapi kohta koostatakse esialgne järeldus. Iga krediidivõimelisuse hindamise suuna kohta arvutatakse esimese taseme esmased näitajad, määratakse esimese taseme keskmised näitajad, arvutatakse esimese taseme normaliseeritud põhinäitajad. Teostatakse teise taseme näitajate konsolideerimine. Järeldus laenu väljastamise võimaluse kohta tehakse kolmepallisel skaalal järgmiste valemitega: "Laenu andmine on soovitatav" (2), "Laenu andmine on soovitatav tingimusel ..." (1), “Laenu andmine on sobimatu” (0 ).	Hindamise lihtsus ja läbipaistvus; Laenuvõtja krediidivõime kvantitatiivsete ja kvalitatiivsete näitajate arvestus; Juriidilise isiku finantsseisundi hindamisel arvesse võetud parandustegurite olemasolu; Laenu efektiivsuse hindamine; Laenuvõtja arenguväljavaadete arvestamine; Tööstusharude kaupa diferentseeritud normaliseeritud näitajate normväärtuste kasutamine; Esialgsete järelduste tegemine laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamise igas etapis, mis võimaldab kiiresti tuvastada juriidilise isiku tugevad ja nõrgad küljed.	laenusaaja krediidivõimelisuse hindamisel arvesse võetud korrigeerivate tegurite puudumine; Aritmeetiliste keskmiste väärtuste kasutamine finantsseisundi hindamisel; Koefitsientide normväärtusi ei eristata territoriaalselt; Kõik vead ja ebatäpsused punktide summa kriitilise väärtuse määramisel võivad anda põhimõtteliselt vale tulemuse; Vajadus pakkuda laiaulatuslikku teavet laenuvõtja ja laenu kohta.

Väljatoodud laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamise meetodid näitavad, et laenusaaja seisukorra üks peamisi analüüsivaldkondi tema krediidivõimelisuse hindamisel on finantsanalüüs. Finantsanalüüsi kui teatud süsteemi erinevad aspektid kajastuvad kõigis pankade poolt kasutatavates potentsiaalsete laenuvõtjate kvaliteedi hindamise meetodites. Laenuvõtja finantsseisundi analüüs on tema krediidivõime kõige olulisem tunnus.

Laenaja laenuandja finantsanalüüsi sisu ja põhiaspektid erinevad aga organisatsiooni enda analüüsi tunnustest selle nõrkuste tuvastamiseks. Laenuandja teeb finantsanalüüsi vähem detailselt, kuna põhieesmärgid on hinnata laenuvõtja krediidivõimet ja hinnata tema finantsstabiilsuse riski laenulepingu kehtivuse ajal. Iga kommertspank kehtestab iseseisvalt konkreetse finantsnäitajate kogumi ja nende normväärtused, kuna täna puuduvad seda valdkonda reguleerivad regulatiivsed dokumendid.

Vaadeldavates laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamise meetodites kasutatakse finantsseisundi hindamiseks kolme tulemusnäitajate rühma:

1) likviidsusnäitajad;

2) autonoomia koefitsiendid;

3) kasumlikkuse ja käibe suhtarvud.

Laenaja finants- ja majanduslikku olukorda kajastavate näitajate koostis ja sisu on erinev. Kolme panga likviidsusnäitajate hulgas on ühised jooksev likviidsuskordaja (üldine kattekordaja) ja absoluutne likviidsuskordaja. Kõikide esitatud meetodite puhul on arvesse võetud ka autonoomia koefitsienti (omavahendite kontsentratsioon). Käibe ja kasumlikkuse näitajate puhul on levinud: varude käibekordaja, võlgnevuste käibekordaja ja müügitulu näitaja.

Tuleb märkida, et ülaltoodud meetoditega arvutatud loetletud näitajatel on erinevad standardväärtused. See lahknevus on tingitud meetodist, mida pangas kasutatakse indikaatori valdkonna keskmiste (normatiivsete) väärtuste arvutamiseks.

Lisaks kvantitatiivsetele näitajatele võtavad pangad laenu väljastades arvesse laenuvõtja kvalitatiivseid omadusi (juriidilise isiku äriline maine, laenuvõtja krediidiajalugu, juhtimise efektiivsus jne).

Kõigi pakutud meetodite peamiseks puuduseks on ebapiisav metoodiline baas laenuvõtja mitterahaliste parameetrite hindamiseks. Kuigi viimaseid võetakse arvesse juriidilise isiku krediidivõimelisuse hindamisel, on neil laenuvõtja ühte või teise klassi määramisel vähe mõju. Rosbanki poolt välja töötatud mitterahaliste parameetrite kvantifitseeritud hindamine on võimalik ainult siis, kui laenuvõtja kohta antakse laia valikut teavet, mis ei ole alati pangale kättesaadav, mistõttu on selle praktikas rakendamine keeruline.

Peamiseks teabeallikaks laenuvõtja määramisel ükskõik millisesse klassi on finantsaruanded, millel on infobaasina hulk puudujääke. Venemaal äritegevuse läbipaistmatus toob kaasa asjaolu, et meie riigis asuva ettevõtte finantsseisundi hindamisel on vaja rakendada juhtimis- ja eelarvearuandluse kombineeritud analüüsi, kuna viimane ei võimalda väliskasutajatel seda näha. tegelik pilt kõnealusest ettevõttest ja seetõttu mõista kõnealusele ettevõttele laenu andmisega kaasnevaid tegelikke riske.

Peaaegu kõik krediidivõimelisuse analüüsis kasutatavad näitajad arvutatakse aruandlusandmete põhjal ehk antakse ajalooline hinnang laenuvõtja krediidivõimekusele. Hinnatakse, kas ettevõte suutis eelmisel perioodil taotletud laenu teenindada ja tagasi maksta. Tagasiulatuv teave ei anna ettekujutust ettevõtte tulevasest krediidivõimelisusest.

Vaatamata sellele, et laenuvõtja annab pankadele teavet eeldatavate rahavoogude ja majandustulemuste kohta, toimub prognoositavate finantsdokumentide koostamine lihtsustatud viisil, peamiselt trendimeetodil ning nende andmeid ei võeta määramisel otseselt arvesse. laenuvõtja klass.

Ühine puudus, mis on omane mitte ainult esitatud meetoditele, vaid ka kõigile Venemaa meetoditele, on seotud Venemaal äritegevuse eripäraga, eriti ettevõtte finants- ja majandustegevuse halva läbipaistvusega. Seega on iga juriidilise isiku krediidivõimelisuse hindamise meetod väga tundlik lähteandmete, eelkõige finantsaruannete moonutamise (ebausaldusväärsuse) suhtes.

Väljatöötatud meetodid on ühtsed ehk neil on teatud näitajate ja kriteeriumide kogum, mille järgi laenuvõtja krediidivõimet hinnatakse, mis võimaldab kiirelt ja minimaalse vaevaga analüüsida suurt laenutaotluste mahtu, vähendades sellega tegevuskulusid.

Laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamine tuleks siiski läbi viia tema individuaalseid iseärasusi arvesse võttes. Vastasel juhul (kõikide ettevõtete hindamiseks ühe meetodiga) võivad silmapiirilt jääda tegurid, mis võivad oluliselt mõjutada mitte ainult laenuvõtja, vaid ka panga majandustulemusi.

Samas ei saa mööda vaadata sellest, et laenuvõtja hindamismetoodika paindlikkuse kasv toob paratamatult kaasa analüütiliste arvutuste keerukuse ja nende teostamisega kaasnevate kulude kasvu.

Nagu analüüs näitab, siis praktikas juriidilise isiku tegevuse spetsiifika ja taotletava laenu parameetrid praktiliselt ei mõjuta uuritavate näitajate valikut. Juriidilise isiku "Rosselkhozbank" ja panga "Rosbank" krediidivõimelisuse hindamise meetodites võetakse arvesse ainult teatud tüüpi krediidivõimet - ettevõtte majandusharu kuuluvuse järgi, mis väljendub üksikute finantssuhtarvude regulatiivsete piirangute eristamises. . Kuigi igal tööstusharul on mitmeid oma omadusi, mis mõjutavad ettevõtte finants- ja majandustegevuse tulemusi.

Arvustajad:

Tarasov A.V., majandusdoktor, Penza osariigi ülikooli EFiM osakonna professor.

Dresvjannikov V.A., majandusdoktor, Penza Vene Föderatsiooni valitsuse alluvuse finantsülikooli Penza filiaali juhtimis- ja turundusosakonna dotsent.

Bibliograafiline link

Finogeev DG, Shcherbakov E.M. HINDAMINE JURIIDILISTE ISIKUTE KREDIIDIPOSITSIOONIDELE VENEMAA FÖDERATSIOONI SUURIMATE PANKADE NÄIDIL // Kaasaegsed küsimused teadus ja haridus. - 2013. - nr 6.;
URL: http://science-education.ru/ru/article/view?id=10779 (juurdepääsu kuupäev: 01.02.2020). Juhime teie tähelepanu kirjastuse "Looduslooakadeemia" väljaantavatele ajakirjadele