Panga krediidiriskide minimeerimine. Krediidiriski minimeerimise viisid tänapäevastes tingimustes

Voznaja Olga Aleksandrovna, bakalaureus, üliõpilane
Baškiiri Riiklik Põllumajandusülikool

KREDIIDIRISKID
KREDIITOR
LAENUTAMINE
PANGARRESSURSID

Panga laenutegevus on üks põhikriteeriume, mis eristab teda mittepangandusasutustest. Laenutehingud on panganduses kõige kasumlikum artikkel. Sellest allikast saadakse suurem osa puhaskasumist. Samas võib laenude, eriti suurte laenude tagasimaksmata jätmine viia panga pankrotti. Seetõttu on krediidiriskid panga põhiprobleemiks ning selle juhtimine on iga kommertspanga arengustrateegia ja -taktika vajalik osa.

Tarbijalaenud kui populaarseim pangaoperatsioon
Vene Föderatsiooni põllumajandustootjatele laenuandmise küsimused
Mikrroll majandusarengus

Krediiditehingud on panganduses kõige kasumlikum artikkel. Samas on laenuportfelli struktuur ja kvaliteet seotud peamiste riskidega, millele pank tegevustegevuse käigus kokku puutub (likviidsusrisk, krediidirisk, intressirisk jne). Nende hulgas on kesksel kohal krediidirisk (või risk, et laenuvõtja ei maksa põhivõlga ja laenuintresse vastavalt laenulepingu tingimustele). Kommertspanga kasumlikkus sõltub otseselt seda tüüpi riskist, kuna pangavarade portfelli krediidiosa väärtust mõjutab suuresti väljastatud laenude tagasimaksmata jätmine või mittetäielik tagasimaksmine, mis omakorda mõjutab panga omakapitali.

Pangajuhid peavad teadma, et krediidiriski on võimatu täielikult kõrvaldada. Veelgi enam, väljastatud laenude intress on sisuliselt tasu selle riski eest, mille kommertspank laenu väljastades võtab. Mida suurem on krediidirisk, seda kõrgem on reeglina laenult makstav intress.

Kommertspanga krediidiriskide minimeerimiseks on mitmeid tõestatud viise.

Laenuportfelli hajutamine – hajutamispoliitika põhiolemus on pakkuda laenu suuremale hulgale üksteisest sõltumatutele klientidele. Lisaks jaotatakse laenud ja väärtpaberid tähtaegade järgi (reguleeritakse lühi-, kesk- ja pikaajaliste investeeringute osakaalu sõltuvalt turuolukorra oodatavatest muutustest), laenu otstarbe järgi (hooajaline, ehituseks jne). , erinevat tüüpi varade tagatise liigi järgi, laenuintressi määramise meetodi järgi (fikseeritud või muutuv), tegevusalade lõikes jne.
Potentsiaalsete laenuvõtjate igakülgse analüüsi läbiviimine ja nende järjestamine usaldusväärsuse astme järgi – sellise analüüsi käigus on eriti oluline analüüsida potentsiaalse laenuvõtja finantsseisundit bilansis ja kasumiaruandes. Kuna krediidiressursside nõudluse pideva suurenemise tingimustes nende pakkumise üle muutub mitme laenuvõtja üldisest järjekorrast valimise protseduuri tõhustamine iga panga krediidipoliitika prioriteetseks ülesandeks.

Laenuandjal on soovitatav uurida ettevõtte finantsaruandluse vorme neljas valdkonnas:

maksevõime analüüs (reservidega varustamise määr ja kulud koos nende moodustamise allikatega);
ettevõtte krediidivõimelisuse analüüs (vastuvõtlikkus laenudele, suutlikkus likviidsete vahenditega oma kohustusi õigel ajal täielikult tasuda);
finantssõltumatuse analüüs (võime iseseisvalt ja tõhusalt rakendada finantspoliitikat);
võlastruktuuri analüüs (ettevõtte juhtide poliitikatüübi määramine saadud laenude struktuuri alusel).

Finantsanalüüs eeldab usaldusväärse, pidevalt uueneva finantsinformatsiooni kättesaadavust, olgu see siis otse kliendilt saadud (auditeeritud finantsaruanded), krediidiarhiivis kättesaadav (teave võlgade tagasimaksmise viivituste ja muude rikkumiste kohta) või välistest allikatest (pankadest, kus on mis käsitles laenuvõtjat, tema äripartnereid, praegusest ajakirjandusest jne).

Praktikas on olulisemad krediiditagatise liigid käendus, garantii, kauba, väärtpaberite, vallas- ja kinnisvara pantimine, kindlustuspoliis, laenusaaja nõuete ja kontode loovutamine pangale (loovutamine).

Garantii on käendaja kirjalik kohustus tasuda garantiijuhtumi toimumisel garanteeritava eest teatud summa. Eriti populaarseks on muutunud pangagarantiid. See erineb tagatisest selle poolest, et panga garantiikohustuse raames ei võeta arvesse laenuvõtja nõudeid ja vastuväiteid laenuandjale.

Laenukindlustus hõlmab tagastamata jätmise riski ülekandmist kindlustusorganisatsioonile, see väljastatakse kindlustuspoliisiga, mida saab aktsepteerida laenu tagatiseks. Sel juhul kannab kõik kindlustuskulud laenusaaja. Kui pank ei suuda laenu tagasi maksta, on pangal õigus oodata kindlustusseltsilt hüvitist saamata jäänud laenu eest vastavalt kindlustuspoliisil märgitud tingimustele.

Loovutamine (loovutamine) on laenusaaja (loovutaja) dokument, milles ta loovutab oma nõude (nõuded) laenuandjale (pangale) laenu tagasimaksmise tagatiseks.

Kõrgtehnoloogiate arenguga nii maailmas kui ka Venemaal on viimasel ajal sagenenud häkkerite rünnakud krediidiorganisatsioonidele, paljud meie vabariigi krediidiorganisatsioonid on reeglina sattunud häkkerite rünnakute alla; Troyan viiruse, panga kliendiprogrammi, siis Kui programmi paroolid on laekunud, saadetakse kliendilt panka maksekorraldus palvega kanda raha dokumendis märgitud kontole, pärast toimingut raha kantakse sularahaautomaatidest erinevates Venemaa linnades. See on üks neist riskidest, milleks ei saa olla valmis, on vaja kehtestada uus reegel, kliendi suuline kinnitus mis tahes tema arvelduskontol tehtud toimingu kohta, s.t. Juriidiliste isikute arvelduskontode eest vastutaval operaatoril ei tohiks olla õigust teha makset ilma maksekinnituseta. See tekitab kaudseid probleeme, mis mõjutavad otseselt krediidiriske.

Bibliograafia

Zapolskikh Yu.A. Krediidirisk ja selle minimeerimise peamised viisid Majandus ja ühiskond. 2014. nr 2-2 (11). lk 126-128
Raha, krediit, pangad // Oleynikova I. N. Toim.: Magistrikraad 2008
Larionova I. Pangandusriskid // Raha ja krediit. - 2001. - nr 12.
www.bankir.ru – “Bankir.ru”

Krediidiriski juhtimine on krediidiorganisatsiooni eesmärgipärane, süstemaatiline tegevus seoses selle esinemise võimalusega. Riskijuhtimine iseloomustab alati juhtimise kvaliteeti, arusaamist ja panga võimet seista vastu laenu ebaefektiivsele toimimisele. Arvatakse, et laenamisel, nagu tegelikult ka muude toimingute tegemisel, balansseerib pank kasumlikkuse ja likviidsuse vahel, kuid praktikas on tegevuste juhtimine mitmetahulisem. Pank “valib” tegevuse käigus mitte ainult kasumi ja likviidsuse vahel, vaid ka oma usaldusväärsuse ja konkurentsipositsiooni turul. Juhtimine pole alati niivõrd dilemma, kuivõrd mitmetahuline ülesanne, mida pank teatud toimingute tegemise käigus lahendama peab.

Krediidiriski juhtimine ei ole eraldiseisvate tegevuste kogum, vaid teatud süsteem mille elemendid hõlmavad järgmist:

§ riskitegurite (põhjuste) väljaselgitamine, mis võivad laenuprotsessis põhjustada negatiivseid tagajärgi;
§ krediidiriski hindamine;
§ krediidiriskide minimeerimise meetmete ja vahendite väljatöötamine;
§ kontrolli korraldamine riskijuhtimise üle.

Krediidiriskide maandamise tegevusi tuleks eristada. Sellega seoses on ühelt poolt riskijuhtimise poliitika, mis on seotud selle põhjusega, ja teiselt poolt riskijuhtimise poliitika, mis on seotud selle mõjuga. Esimene meetmete rühm, mis on seotud riskipõhjuste olemasoluga, on suunatud riski tõenäosuse vähendamisele, määramatuse määra vähendamisele ja kahju eelnevale vähendamisele. Riskiga seotud meetmed on vastupidi suunatud võimalike kahjude vähendamisele ja sellest tuleneva kahju negatiivse mõju leevendamisele panga tegevusele. Seda kahju tuleks võimalikult suures ulatuses minimeerida, et tagada krediidiasutuse jätkuv häireteta eksisteerimine.

Kommertspanga krediidiriskide minimeerimiseks on mitmeid tõestatud viise.

1. Laenuportfelli mitmekesistamine. Mitmekesistamispoliitika põhiolemus on laenude andmine suurele hulgale üksteisest sõltumatutele klientidele. Lisaks jaotatakse laene ja väärtpabereid vastavalt tingimustele (lühi-, kesk- ja pikaajaliste investeeringute osakaalu reguleerimine sõltuvalt turuolukorra oodatavatest muutustest), samuti laenude otstarbe järgi (hooajaliselt, ehituseks). jm), eri liiki varade tagatise liikide kaupa, laenuintressimäära määramise meetodi järgi (fikseeritud või muutuv), tegevusalade lõikes jne.

Mitmekesistamise eesmärgil viivad pangad läbi krediidireitingu – kehtestavad laenuvõtjatele ujuvad laenulimiidid ehk laenulaed, millest üle ei anta laenu, olenemata intressimäära tasemest.

2. Võimalike laenuvõtjate igakülgse analüüsi läbiviimine ja nende järjestamine usaldusväärsuse astme järgi. Sellise analüüsi käigus on eriti oluline analüüsida potentsiaalse laenuvõtja finantsseisundit bilansis ja kasumiaruandes, kuna laenuressursside nõudluse pideva suurenemise kontekstis võrreldes nende pakkumisega suureneb laenuressursside vaheline finantsseisund. mitme laenuvõtja valimise protseduuri tõhusus muutub iga panga krediidipoliitika prioriteetseks ülesandeks. Selliseks analüüsiks ei ole enam-vähem formaliseeritud meetodeid. Seetõttu saab seda lünka Ameerika pankade kogemusi arvesse võttes osaliselt täita, pakkudes välja sellise analüüsi põhiskeemi. See eeldab, et pank optimeerib laenuressursside jaotust ja valib paljude potentsiaalsete laenuvõtjate hulgast välja usaldusväärseima, s.t. ta järjestab need, määrates igaühele laenu prioriteetsuse reitingu (edaspidi laenuvõtja reiting).

Laenuportfelli moodustamisel tuleks kinni pidada teatud laenutegevuse kontsentreerituse tasemest, kuna pank tegutseb kindlas turusegmendis ja on spetsialiseerunud teatud klientuuri teenindamisele. Samas tõstab liigne kontsentratsioon oluliselt krediidiriski taset. Samas ei tohiks pank koondada oma tegevust väheuuritud, uutele, ebatavalistele valdkondadele. Pank on krediidiriskide minimeerimiseks välja töötanud teatud meetodid, mida saab jagada kuueks rühmaks, tuues välja meetodid, mille eesmärk on:

1) riskiennetus;
2) riski ülekandmine;
3) riskide neeldumine;
4) riskikompensatsioon;
5) riskijaotus;
6) mitmekesistamine.

Riskide ennetamine. Siin määrab paljuski panga võime keelduda kõrge tootlusega laenu andmisest, kui laenu tagasimaksmises on kahtlusi.

Riski ülekandmise meetodid kaasata olukorra loomist, kus kolmas isik võtab riski.

Riski neelamise viisid on suunatud võimalike kahjude neutraliseerimisele, kui toimub tõenäoline sündmus või muud selle minimeerimise meetodid ebaõnnestuvad. Sellise riski neeldumise esmane meetod on reservi moodustamine võimalike kaotused laenude pealt.

Riskikompensatsiooni meetodid on suunatud riski tagajärgede tasakaalustamisele tasuvusseisundi säilitamise mehhanismi kaudu.

Meetodid kogu riskide kogumi jagamiseks rakendatakse üksikutele osadele eesmärk piirata kahju mõju sellele üksikule osale, mitte tervikuna.

Panga laenuportfelli mitmekesistamine teostatakse laenude jagamisel erinevatele laenuvõtjate kategooriatele, pakkumistingimustele, tagatisliikidele ja tegevusaladele.

Krediidiriski juhtimine on panganduspraktika üks olulisemaid aspekte. Krediidiriski ja laenuportfelli tasakaalustatud juhtimine võimaldab optimeerida laenuportfelli struktuuri, tagades maksimaalse kasumlikkuse minimaalse riskitasemega.

Seega on praegu veel üsna levinud praktika, et laenuvõtjad ei maksa kommertspankadele laenu tagasi, mida soodustab lünk pangandusseadusandluses. Krediidi- ja finantssuhete subjektide vastastikuse vastutuse küsimus laenu andmise põhimõtete ja tingimuste järgimise osas on tänaseni läbitöötamata. Tegelikult puudub juriidiline mehhanism ilmselgelt fiktiivsete laenude tuvastamiseks. Lisaks, kui on tõendatud laenuandja ja laenuvõtja teadmine laenu hilisemast tagastamata jätmisest, siis ei karistata ühtegi tehingupoolt.

Krediidirisk võib teatud juhtudel areneda süsteemseks riskiks, kui ühe osaleja krediidikohustuste rikkumine viib finantsturul mittemaksete ahelani.

Seetõttu hakati krediidiriski juhtimise küsimusi kommertspankade krediidipoliitika reguleerimise raames üha enam pidama riiklikult oluliseks.

Riskide vähendamiseks on vaja regulaarselt analüüsida nii klientide krediidivõimet kui ka panga enda finantsstabiilsust.

Krediidiriski suurendavad tegurid on järgmised:

- märkimisväärses koguses teatud laenuvõtjate või majandusharude ringile väljastatud summasid (s.o laenude koondumine);
- liberaalne krediidipoliitika (laenu andmine ilma vajalikku teavet ja nõuetekohast luba andmata);
- laenu piisava tagatise mittesaamine;
- omavahel seotud laenuvõtjatele (sugulased jne) väljastatud märkimisväärsed summad;
- ebastabiilne majanduslik ja poliitiline olukord.

Krediidiriski vähendavad tegurid on järgmised:

- konservatiivne krediidihalduspoliitika;
- iga laenu kinnitamise täpne kord;
- maksimaalse riskimäära kehtestamine laenuvõtja kohta;
- süstemaatiline riskide jälgimine ja kontroll juhtkonna poolt;
- laenude tõhus tagatis või kindlustus;

Krediidiriski juhtimise olulisemad elemendid on infosüsteemid; meetodid klientide krediidivõimelisuse hindamiseks ja hoolikas dokumenteerimine, kuid eelkõige - selgete laenupoliitikate ja protseduuride määratlemine. Laenupoliitikat ja -korda käsitlevad määrused koos muude panga jaoks kõige olulisemate küsimustega on koostatud nii, et need kajastaksid järgmisi põhiaspekte;

laenustrateegia (laenutüübid ja kliendid, millele pank keskendub; reaktsioon majanduslike ja poliitiliste tingimuste muutustele Venemaal; panga riskikäsitluse ja laenuhinna määramise tunnused);

laenuportfelli haldamise ülesanded (laenuportfelli sihtriskikaalud tegevusalade ja geograafiliste piirkondade kaupa;

riski maksimaalne kontsentratsioon tööstusharude ja klientide vahel; kasumlikkuse sihttase; portfelli laiendamise või kahanemisega seotud eesmärgid);

laenu andmise miinimumkriteeriumid (finantsinvesteeringu tugevus, panka rahuldava finantsinformatsiooni esitamise nõuded; võlgade tagasimaksmise allikad; tagatisnõuded; intressimäärad (vahendustasud); aktsepteeritavad vahendajad);

laenu tagatis (panga poolt eelistatud varade liigid; juhtumite kindlaksmääramine, millal on vajalik tagatise professionaalne või sõltumatu hinnang; juhendi olemasolu tagatise netorealiseerimisväärtuse arvutamiseks raamatupidamisandmete põhjal; tagatise väärtuse tase laenuliikide lõikes) ;

volitus (krediidikomitee ülesannete määratlus; komiteede ja üksikute töötajate volituste piirid tehingute volitamisel; krediidikomiteele esitatavate laenuhinnangute miinimumsisu; kohustuste jaotuse nõuded);

järelevalve (krediidiosakonna töötajate regulaarse kontrolli läbiviimise kord); nõuded perioodiliste (nt iga-aastaste) ülevaatuste ning laenuvõtjate dokumentatsiooni, tagatiste ja krediidivõimelisuse ülevaatuste koostamiseks ja analüüsimiseks; perioodilised laenuportfelli kontrollid ja analüüsid (siseauditi osakonna poolt);

laenude klassifikatsioon (mudel laenude liigitamiseks nende kvaliteedi järgi);

ebatõenäoliselt laekuvate võlgade reservide poliitika (juhised ebatõenäoliselt laekuvate võlgade reservide moodustamiseks);

panga poolt võetud garantiid ja käendused.

Laenuportfelli riski reguleerimise peamised valdkonnad on meetmete väljatöötamine ja rakendamine sellega kaasnevate kahjude ennetamiseks või minimeerimiseks. See hõlmab krediidiriski juhtimise strateegia loomist, st otsustuspoliitika aluse loomist selliselt, et õigeaegselt ja järjepidevalt kasutatakse ära kõik panga arenguvõimalused ning hoitakse riske vastuvõetaval ja juhitaval tasemel.

Riski minimeerimine (teise nimega riskiregulatsioon) on meetmete võtmine riski hoidmiseks tasemel, mis ei ohusta võlausaldajate ja hoiustajate huve ega panga stabiilsust. See juhtimisprotsess hõlmab: riskide prognoosimist, nende tõenäolise suuruse ja tagajärgede kindlaksmääramist, meetmete väljatöötamist ja rakendamist kaasnevate kahjude vältimiseks või minimeerimiseks. Tõhusate juhtimisotsuste tegemiseks on vaja kõige täpsemini hinnata ja prognoosida krediidiportfelli riski taset, kuna krediidiportfelli riskitaset maksimeerides ja prognoosides saab Pank rakendada adekvaatseid regulatiivseid meetodeid sellise riski minimeerimiseks ja vastavalt sellele. parandada panga krediidiportfelli kvaliteeti.

Selle eesmärgi saavutamiseks on vaja lahendada järgmised ülesanded:

- määrata panga laenuportfelli kuuluvate krediiditehingute riskiaste;
- prognoosida panga laenuportfelli riskitaset, et võtta kasutusele selle reguleerimiseks sobivad meetodid;
- vähendada mittestandardsete laenude osakaalu Panga laenuportfelli struktuuris standardsete laenude kasuks, töötades välja tõhusa mehhanismi Panga laenuportfelli riski reguleerimiseks;
- vähendada Panga laenuportfelli riskantsust ja säilitada panga varade ja kohustuste haldamise käigus vastuvõetavad kasumlikkuse suhtarvud ohutus- ja likviidsusnäitajatega.

Pank peab välja töötama teatud meetodid laenuportfelli riski reguleerimiseks. Need meetodid hõlmavad järgmist:

- mitmekesistamine;
- piirang;
- broneering.

Panga laenuportfelli mitmekesistamine toimub jaotades laenud erinevate laenuvõtjate kategooriate, pakkumistingimuste, tagatiste liikide ja tegevusalade lõikes.

Laenuvõtjaid saab mitmekesistada, jaotades laenud erinevate elanikkonnarühmade vahel olenevalt laenamise eesmärgist (tarbijate vajadusteks, elamuehituseks, hariduseks jne). Majandusüksuste osas toimub laenuportfelli hajutamine suurte ja keskmise suurusega ettevõtete, väikeettevõtete, avalik-õiguslike ja eraorganisatsioonide jne vahel. Samal ajal püüab pank oma laenuportfelli mitmekesistada, väljastades pigem suuremat hulka keskmise suurusega laene, mitte vähe suuri.

Laenuportfelli mitmekesistamine tähtaegade järgi on eriti oluline, kuna panga krediidiriski tase reeglina laenutähtaja kasvades tõuseb.

Laenude aktsepteeritud tagatiste mitmekesistamine annab pangale võimaluse optimaalselt kompenseerida krediidikahju laenuvõtja vara arvelt. Pank väljastab ainult tagatisega laene, kuna tagatiseta või ebapiisava tagatisega laenud suurendavad panga kahju tõenäosust.

Tööstuse hajutamine hõlmab laenude jaotamist erinevates majandusvaldkondades tegutsevate klientide vahel. Laenuportfelli üldise riski vähendamiseks on valdkondade valik kriitiline. Valik tehakse statistiliste uuringute tulemuste põhjal. Parim efekt saavutatakse siis, kui laenuvõtjad tegutsevad piirkondades, kus majandustsükli kõikumised on vastupidised. Kui üks valdkond on majanduskasvu faasis, siis teine on langusfaasis ja aja jooksul muutuvad nende positsioonid vastupidiseks. Seejärel kompenseeritakse ühe kliendigrupi sissetulekute vähenemine teise grupi sissetulekute suurenemisega, mis aitab stabiliseerida panga tulusid ja oluliselt vähendada riski.

Pank peab laenuportfelli moodustamisel püüdma vältida liigset hajutamist ja kontsentreerumist. Optimaalse suhte määramise probleem lahendatakse laenu- ja broneerimislimiitide seadmisega.

Laenulimiitide kehtestamisega on pangal võimalik vältida kriitilisi kahjusid mis tahes liiki riskide mõtlematust kontsentreerimisest, samuti hajutada laenuportfelli ja tagada stabiilse sissetuleku.

Limiite saab seada laenuliikide, laenuvõtjate kategooriate või omavahel seotud laenuvõtjate rühmade, kõige riskantsemate laenuvaldkondade (pikaajaliste laenude andmine, välisvaluutas laenamine jne) kaupa.

Piiramist kasutatakse erinevate auastmetega krediidiametnike volituste määramiseks antud laenude mahu osas.

Limiite väljendatakse nii absoluutsetes maksimumväärtustes (laenusumma rahas) kui ka suhtelistes näitajates (suhted, indeksid, standardid).

Riskide minimeerimisel mängivad juhtivat rolli Vene Föderatsiooni Keskpanga juhises N 110-I määratletud majandusstandardid. Panga poolt kehtestatud majandusstandardite mittejärgimine ei ole lubatud.

Kõige tõhusam meetod panga portfelli krediidiriski taseme vähendamiseks on provisjonid. Selle meetodi eesmärk on kaitsta hoiustajaid, võlausaldajaid ja aktsionäre, tõstes samal ajal laenuportfelli kvaliteeti ja panga usaldusväärsust. Broneeringud tehakse selleks, et vältida laenuvõtjate maksejõuetusest tingitud võlgade tagasimaksmata jätmisest tulenevaid kahjusid.

Laenutehingud, nagu öeldud, on panganduses kõige kasumlikum artikkel. Samas on laenuportfelli struktuur ja kvaliteet seotud peamiste riskidega, millele pank tegevustegevuse käigus kokku puutub (likviidsusrisk, krediidirisk, intressirisk jne). Nende hulgas on kesksel kohal krediidirisk (või risk, et laenuvõtja ei maksa põhivõlga ja laenuintresse vastavalt laenulepingu tingimustele). Kommertspanga kasumlikkus sõltub otseselt seda tüüpi riskist, kuna pangavarade portfelli krediidiosa väärtust mõjutab suuresti väljastatud laenude tagasimaksmata jätmine või mittetäielik tagasimaksmine, mis kajastub panga omakapitalis. Krediidirisk ei ole "puhas" laenuandja siserisk, kuna see on otseselt seotud tema vastaspoolte võetud ja kantavate riskidega. Seetõttu hõlmab selle riski juhtimine (minimeerimine) mitte ainult selle “sisemise” komponendi analüüsimist (seotud näiteks laenuportfelli hajutamise astmega), vaid ka laenuvõtjate riskide kogumi analüüsi. Khandruev A.A. Pangariskide juhtimine: teaduslik ja praktiline aspekt // Raha ja krediit. - 2004. - nr 6. - lk. 17-21.

Kommertspanga krediidiriskide minimeerimiseks on mitmeid tõestatud viise.

Mitmekesistamise eesmärgil viivad pangad läbi krediidireitingu – kehtestavad laenuvõtjatele ujuvad laenulimiidid ehk laenulaed, millest üle ei anta laenu, olenemata intressimäära tasemest.

See reiting koosneb laenuvõtja integraalinäitaja täpsest väärtusest ja laenuvõtja integraaliklassi grupeeritud väärtusest. Selle tulemusena kuulub iga ettevõte ühte neljast klassist. Edronova V.N., Khasyanova S.Yu. Välis- ja kodumaised lähenemisviisid laenuvõtja krediidivõime määramiseks // Raha ja krediit. - 2002. - nr 10. - lk. 3-8.

Enamikul juhtudel väljastab laenuandja laene raha kujul (ressurss, mille likviidsus on 1) ja ettevõte vahetab need seejärel likviidsete ja kasumlike majandusressursside vastu. Ja kuna ettevõtte varade struktuur on inertsiaalne, peaks võlausaldaja olema huvitatud eelkõige ettevõtte vara struktuurist, sõltuvalt selle üksikute objektide likviidsusest.

Laenuandjal on soovitatav uurida ettevõtte finantsaruandluse vorme neljas valdkonnas:

· maksevõime analüüs (reservidega varustamise määr ja kulud koos nende moodustamise allikatega);
· ettevõtte krediidivõimelisuse analüüs (vastuvõtlikkus laenudele, suutlikkus likviidsete vahenditega oma kohustusi õigel ajal täielikult tasuda);
· finantssõltumatuse analüüs (võime iseseisvalt ja tõhusalt rakendada finantspoliitikat);
· võlastruktuuri analüüs (ettevõtte juhtide poliitikatüübi määramine saadud laenude struktuuri alusel).

Maksevõime näitajad. Kaasaegses majanduskirjanduses on maksevõime määratlusi suur hulk. Kõige sagedamini defineeritakse maksevõimet mis tahes ajahetkel kui maksete ülejääki/puudujääki vabade likviidsete ressursside ja sel hetkel tagastatavate kohustuste vahel. Siiski on mõttekas uurida ettevõtte maksevõime olulisi tunnuseid ning käsitleda maksevõimet varude ja kulude tagamise välismõjuna koos nende tekkeallikatega ning maksejõuetust nende ebakindlusena. Laenuandja läbiviidud analüüsi jaoks piisab nelja maksevõime taseme fikseerimisest sõltuvalt kolme peamise suhtarvu väärtustest:

1) varude ja kulude suhe oma moodustamisallikatega (oma käibekapital)
2) oma ja pikaajaliselt laenatud allikatega varude ja kulude suhe
3) varude pakkumise ja kulude suhe põhiallikatega

Krediidivõimelisuse näitajad. See on panga ettevõtte finantsseisundi analüüsi põhiplokk. Krediidivõimelisus on ettevõtte võime "vastu võtta" laen ilma laenatud vahenditega ülekoormamata ning tasuda see täies mahus ja õigeaegselt.

Krediidivõimelisuse analüüsi olemus seisneb normide süsteemi arvutamises, mis võimaldab kindlaks teha, milliste varadega, millel on erinevad müügiperioodid ja seega millise aja jooksul, saab ettevõte tasuda juba võetud kohustused, kui struktuur oma rahaliste vahenditega (mis näitab ka tema tegevuse tulemuslikkust) ei muutu.

Süsteem sisaldab kolme standardit.

1. Raharessursside määr näitab, millise osa lühiajalisest võlast suudab ettevõte koheselt tagasi maksta;
2. Likviidsusmäär iseloomustab ettevõtte maksevõimet lühiajaliste laenude ja võlgnevuste eest, tingimusel et võlgnikega arveldatakse õigeaegselt;
3. Kattemäär iseloomustab ettevõtte suutlikkust tasuda kiireloomulisi kohustusi mitte ainult kiiresti müüdava vara, vaid ka materiaalse käibevara müügi kaudu. Kabushkin S.N. “Panga krediidiriskide juhtimine” - M.: Uued teadmised, 2004. - Lk. 88

Ettevõtte rahalise sõltumatuse analüüs. Antud analüüsiplokk võimaldab vastata küsimusele: kas ettevõttel on võimalus kasutada laenu oma töö efektiivsuse tõstmiseks või ei ole ta finantsvaldkonna otsuste tegemisel iseseisev?

Finantssõltumatuse analüüsimiseks tundub asjakohane kasutada neljast finantssuhtarvust koosnevat süsteemi.

Autonoomiakoefitsient iseloomustab ettevõtte omavahendite osakaalu bilansis kogusummas ja näitab, kui sõltuv see on välistest finantseerimisallikatest. Mida suurem on selle näitaja väärtus, seda suurem on ettevõtte rahaline sõltumatus.

Agility koefitsient näitab, milline osa ettevõtte enda käibekapitalist on mobiilsel kujul ja määrab seega finantsmanöövri vabaduse.

DER (võla tagamise suhe) näitaja täiendab autonoomiakordajat. Iseloomustab, kui palju rubla laenatud vahendeid moodustab üks rubla omavahenditest.

"Vabade käte" koefitsient iseloomustab mobiilsete ja immobiliseeritud vahendite suhet ettevõtte bilansis, s.o. tegelikult selle võime algselt kiiresti reageerida muutuvatele välistingimustele. See koefitsient on korrigeerimisnäitaja DER-reitingu arvutamisel. Edronova V.N., Khasyanova S.Yu. Välis- ja kodumaised lähenemisviisid laenuvõtja krediidivõime määramiseks // Raha ja krediit. - 2002. - nr 10. - lk. 3-8.

Laenuvõtja integreeritud reiting võtab kokku teabe maksevõime analüüsi, krediidivõimelisuse analüüsi, finantssõltumatuse analüüsi ja saadud laenude struktuuri analüüsi kohta. Sel juhul sõltub iga ploki “osakaal” ettevõtte finantsseisundi üldhinnangus automaatselt iga ploki analüüsimisel kasutatud koefitsientide arvust. Seega võimaldab tunnuskoefitsientide arvu suurendamine investorit huvitavamates sektorites saada üheaegselt üksikasjalikumat teavet ja kajastada selle sektori olulisust finantsseisundi üldreitingu hinnangus. Sagitdinov M.Sh., Kalimulina F.F. Kommertspanga tegevuse analüüsimise küsimusest // Pangandus. - 2003. - nr 10. - lk. 15-24.

Seega on Venemaa ettevõtte finantsanalüüsi tulemuste üldistamise tulemusena potentsiaalse laenuandja poolt meil kolmepositsiooniline integreeritud näitajate kogum: likviidsuse terviklik hinnang, laenuvõtja terviklik reiting ja laenuvõtja lahutamatu klass. Laenuvõtjate konkreetsesse klassi määramise sisuline tõlgendus on määratletud eespool. Laenuvõtjate andmebaas on järjestatud integraalreitingu järgi.

Samasse klassi laenuvõtjate võrdlemisel on vaja järjepidevalt võrrelda järgmisi näitajaid:

1) laenusaaja tervikreiting (eelistatakse laenusaajat, kelle reitingu väärtus on madalam);
2) likviidsuse terviklik hindamine (eelistatakse laenusaajat, kelle väärtus on suurem).

Integraalhinnangul põhinev võrdlus toimub aga maksimaalse lubatud hälbega ±0,0(9). Kui andmebaasis järjestikustes lahtrites hõivatud samasse klassi kuuluvate laenuvõtjate integraalreitingu mooduli erinevus on 0,0(9), siis eelistatakse laenuvõtjat, kelle likviidsuse terviklik hinnang on suurem (võrdlus on tehtud ilma maksimaalsete kõrvalekalleteta).

See keeruline protseduur võeti kasutusele, kuna integraalreitingu üks komponentidest on viga, mis tekib teabe kadumise tõttu selle arvutamise erinevates etappides (näiteks ümardamisel või finantssuhtarvu konkreetselt väärtuselt selle klassi liikudes). ). Lävehälve (ja piisavalt suure ohutusvaru korral) võib olla 0,1. Bilansi likviidsuse hindamise teiseks (testimiseks) lahutamatuks näitajaks tingisid kaks asjaolu:

- esiteks kajastab likviidsushinnang erineval (mittestandardiseeritud) kujul krediidivõimelisuse analüüsi – panga poolt läbiviidava ettevõtte analüüsi kõige olulisema ploki – tulemusi;
- teiseks on teabe kadu likviidsuse tervikliku hinnangu arvutamisel "mikroskoopiline".

Seega võimaldab kolmest terviklikust näitajast (klass/reiting/likviidsushinnang) koosnev süsteem reastada täpselt potentsiaalsete laenuvõtjate alamhulka vastavalt nende usaldusväärsusele ja seeläbi vähendada laenude tagastamata jätmise riski. Võrdlevad arvutused on näidanud, et see süsteem on tõhusam kui sarnaselt konstrueeritud integraalnäitajate ühe- või kahepositsioonilised komplektid.

Laenuvõtjate tervikliku finantsanalüüsi tegemiseks peab pank kasutama kvantitatiivsete näitajate kõrval ka kvalitatiivseid näitajaid, mida pole võimalik numbrites mõõta ja hinnata. Laenu väljastamise otsuse tegemisel tuleb arvestada laenuvõtja mainet (personali kvalifikatsioon, lepingute täitmine, maksedistsipliin jne), samuti majandusolukorra iseärasusi ja väljavaateid. (majandusharu areng, milles laenuvõtja tegutseb, tema roll ja koht selles valdkonnas, konkurentsi tase jne), nõudluse olemasolu laenusaaja toodetud ja müüdavate toodete järele jne.

Finantsanalüüs eeldab usaldusväärse, pidevalt uueneva finantsinformatsiooni kättesaadavust, mis on nii otse kliendilt saadud (auditeeritud finantsaruanded) kui ka krediidiarhiivis kättesaadav (teave võlgade tagasimaksmise viivituste ja muude rikkumiste kohta), aga ka väliselt saadud infot. allikad (pankadest, kellega laenuvõtja tehinguid tegi, tema äripartneritelt, praegusest ajakirjandusest jne);

3) kontroll krediidi kasutamise üle. Seda tuleks eristada laenuvõtja hetkeseisu jälgimisest laenu andmise protsessis. Sellise kontrolli kord tuleks sätestada laenulepingus või selle erilisas (näiteks nõue kanda kõik potentsiaalse laenuvõtja kontod panka vms). Vajalik on arendada panga turvateenust;
4) väljastatud laenule piisava tagatise kaasamine, et kaitsta kohustuste täitmata jätmise korral kahjude eest.

Antud juhul on oluliseks asjaoluks asjaolu, et laenutagatise summa peab katma mitte ainult väljastatud laenu summa, vaid ka selle intresside summa. Kuid mitte mingil juhul ei tohi laenu anda küsitava tehingu pealt, kuna klient annab “hea” tagatise. Tagatis on vaid lisatagatis, mitte laenu tasumine, see ei vähenda võla tasumata jätmise riski. Seda punkti peaksid eriti arvesse võtma Venemaa pangad, kuna enamasti ei kompenseeri tagatise müük laenujäägist tekkinud kahju.

Käendaja võtab käenduslepinguga võlausaldaja (panga) ees kohustuse tasuda vajadusel laenusaaja poolt tunnustatud võlgnevus (just sellisel kujul leiab tagatist kõige sagedamini krediiditehingutest). Nagu praktika näitab, on see vastuvõetav tagatise vorm eeldusel, et käendaja on laitmatu maksevõimega, mis ei tekita kahtlusi tema poolt garanteeritud kohustuste mahu ja õigusliku kehtivuse suhtes.

Garantii on kolmanda isiku kirjalik kohustus tasuda garantiijuhtumi toimumisel laenusaaja eest teatud summa. Eriti populaarseks on muutunud pangagarantiid. See erineb garantiist selle poolest, et panga garantiikohustuse raames ei võeta arvesse laenuvõtja nõudeid laenuandja vastu. Seetõttu eelistavad pangad laenu tagamisel käenduse asemel tagatist, eriti kui garantii sisaldab nõudmisel klauslit. Käendite kasutamine laenu tagatisena eeldab aga käendajalt samasugust analüüsi kui laenuvõtja enda puhul. Kuna garantii kui tingimuslik kohustus on käendaja bilansiväline kirje, siis on käendajaga kaasneva krediidiriski hindamisel vaja uurida nii käendaja bilansi- kui ka bilansiväliseid tehinguid.

Tagatisraha väljavõtmist kasutav pank peab kindlaks määrama, milliseid varasid peetakse antud laenutehingu jaoks sobivaks tagatiseks ja kuidas arvutada laenu nüüdisväärtust. Panditud vara väärtuse hindamisel tuleb eelkõige arvesse võtta järgmisi tunnuseid:

- võimalus neid turule müüa võimalikult lühikese aja jooksul ja ilma müügieelse ettevalmistuseta;
- teatud tüüpi vara turuhindade kõikumise sagedus;
- lihtsus, millega võlausaldaja saab tagatist leida ja selle oma valdusesse võtta;
- panditud varade amortisatsioon ja aegumine.

Tuleb meeles pidada, et laenuvõtjate pettuste suhtes on kõige vastuvõtlikumad laenud, mis on tagatud füüsilise tagatisega debitoorsete arvete näol.

Laenusaajal võib äritegevuse käigus tekkida nõudeid kolmanda isiku vastu. Sel juhul määrab ta need pangale saadud laenu tagatiseks. Tavapärane kohustuste loovutamine (loovutamine) panganõuete tagatisena on finantsasutuste praktikas laialt levinud. Võrreldes tagatisega on nõuete ja kontode loovutamisel tehnilised eelised. Sel juhul tagatise hoidmisega probleeme ei kaasne.

Laenukindlustus hõlmab tagastamata jätmise riski ülekandmist kindlustusorganisatsioonile, see väljastatakse kindlustuspoliisiga, mida saab aktsepteerida laenu tagatiseks. Sel juhul kannab kõik kindlustuskulud laenusaaja. Laenu tagastamata jätmise korral on pangal õigus tugineda kindlustusseltsilt saamata jäänud laenu hüvitamisele vastavalt kindlustuspoliisi tingimustele.

Riskide all panganduspraktikas viitab pangakahjude ohule (võimalusele) teatud sündmuste toimumisel.

Krediidirisk - risk, et laenuvõtja ei maksa laenu põhiosa ja intressi.

Riskijuhtimine on nende tuvastamise ja hindamise protsess, samuti meetmete kogumi rakendamine riskitaseme vähendamiseks. Riskijuhtimissüsteem võimaldab korraldada panga efektiivset juhtimist, vähendada oluliselt panga riskide taset ning tõsta panga konkurentsivõimet.

Riskijuhtimist võib esitada protseduuride seeriana (etapid):

1. etapp – riskide tuvastamine, äratundmine;

2. etapp - analüüs, kvantitatiivne riskihindamine;

3. etapp – riskide vähendamise või ennetamise viisid;

4. etapp – riskikontroll.

Eristatakse järgmisi peamisi krediidiriski vähendamise viisid:

I. tehniline (tehniliste vahendite kasutuselevõtt, riskide kõrvaldamine keeldude kaudu jne)

II. legaalne, sh.

1. kindlustus - võimalike riskide ühisel kokkuleppel (laenukindlustus, hoiusekindlustus).

3. karistus (trahv, karistus)

4. käendus (garantii, aval)

5. tagatisraha, ettemaks

III. nende prognoosimisega seotud riskijuhtimise meetodid:

välisriskidega (tööstus, piirkondlik...)

vastavus keskpanga kehtestatud kohustuslikele majandusstandarditele (likviidsuskordaja, kapitali adekvaatsuse määr, maksimaalne riskisuhe laenuvõtja kohta jne – vastavalt Vene Föderatsiooni Keskpanga 16. jaanuari 2004. aasta juhisele nr 110-I “Pankade kohustuslike standardite kohta”)

kliendi finantsseisundi, maksete ja krediidivõime analüüs

mitmekesistamise põhimõtte kasutamine

5. erireservfondide moodustamine (reserv võimalike laenukahjude jaoks jne)

7. piiramine (näiteks limiidi seadmine arvelduskrediidi lepingu sõlmimisel vms.

Reservi moodustamine võimalike laenukahjude katteks

Vastavalt Keskpanga 26. märtsi 2004. aasta määrusele N 254-P “Krediidiasutuste poolt võimalike laenukahjumite, laenude ja samaväärsete võlgade reservide moodustamise korra kohta” on krediidiasutused kohustatud moodustama reservid. võimalike laenukahjude eest (RPL) . Reserv moodustatakse laenu väärtuse langusel, s.o. kui laen kaotab oma väärtuse laenusaaja poolt laenulepingust tulenevate laenukohustuste täitmata jätmise või mittenõuetekohase täitmise tõttu või selle ebaõnnestumise reaalse ohu olemasolu tõttu.

Krediidiasutus määrab reservi suuruse iseseisvalt, tuginedes professionaalsele hinnangule laenuportfelli kvaliteedi hindamisel. Laenukvaliteeti hinnatakse laenuvõtja finantsolukorra hindamise tulemuste analüüsi põhjal.

Kehtestatakse viis laenukvaliteedi klassifikatsioonikategooriat. II - V kvaliteedikategooriasse liigitatud laenud on allahinnatud, mille jaoks on vajalik RVPS koostamine. 1. rühma jaoks ei tohi reservi luua.

Laenude klassifikatsioon nende kvaliteedikategooria järgi

Laenu nimi	Laenu põhisumma hinnangulise RVP summa, %	Märgid
Standard		krediidiriski puudumine: (välja arvatud laenud, mille kohta pole teavet laenuvõtja kohta teada – st puuduvad laenuvõtja finantsseisundi kvartalianalüüsi tulemused jne, ei saa pank teha professionaalset hinnangut krediiditaseme kohta risk)
Mittestandardsed		mõõdukas krediidirisk (nt laenuvõtja kohta teabe puudumine rohkem kui 1 kvartal)
Kahtlane	21 kuni 50%	märkimisväärne krediidirisk (näiteks laenuvõtja kohta teabe puudumine rohkem kui 2 kvartalit)
Probleemne	51 kuni 100%	kõrge krediidirisk
Lootusetu		laenu tagasimaksmise tõenäosus puudub laenuvõtja suutmatuse või laenukohustuste täitmisest keeldumise tõttu

Reserv moodustatakse Vene Föderatsiooni valuutas (sõltumata laenu valuutast) põhivõla summa piires. Reservi moodustamine (tekkiva summa reguleerimine) toimub kogu perioodiks, kuni kliendi laenuvõlg on olemas. Laenu kvaliteedi hindamine ja vajadusel reservi korrigeerimine (s.o. kui on põhjust kvaliteedikategooria alandamiseks) toimub järgmiste ajavahemike jooksul:

eraisikutele, samuti juriidilistele isikutele, kes ei ole krediidiasutused, antud laenude puhul - vähemalt kord kvartalis

krediidiasutustele antud laenude puhul - vähemalt kord kuus.

Saades teavet laenusaaja finantsseisundi muutumisest, tagatise ebakvaliteetsest hoidmisest ja muudest krediidiriski teguritest, peab pank korrigeerima reservi vastavalt laenukvaliteedi kategooria muutumisele (tagatise tegelik väärtus määratakse kõige ettevaatlikumate (konservatiivsete) hinnangute alusel nii tagatise otseväärtuse kui ka selle müügiperioodi osas, st lähtudes võimalikult madalast hinnast ja võimalikult pikast vara müügiperioodist).

laenuvõtja rahaline olukord

võlateeninduse kvaliteet.