Aktsiakapitali moodustamiseks ja laiendamiseks kasutavad aktsiaseltsi kommertspangad oma väärtpabereid - aktsiaid. Oma aktsiaid emiteerides tegutsevad kommertspangad väärtpaberite emitentidena. Nad kannavad enda nimel emiteeritud väärtpaberitega seotud kohustusi nende väärtpaberite omanike ees.

Kõik väärtpaberiemissioonid, olenemata emissiooni suurusest ja investorite arvust, on kohustuslikud. riiklik registreerimine Vene Föderatsiooni keskpangas. Samal ajal aktsiapankade aktsiate emissioonid, mille põhikapital on 400 miljardit rubla. ja rohkem (kaasa arvatud arvestuses emissiooni eeldatavad tulemused, panga emissioonid välismaiste asutajatega või välisosalusega üle 50%, välisosalusega juriidiliste ja üksikisikud SRÜ riikidest üle 50%) on registreeritud tegevuskontrolli osakonnas krediidiasutused peal finantsturgudel TSB RF.

Krediidiasutused võivad emiteerida nii LIH- kui ka EELISaktsiaid.

Panga eelisaktsiatel võib olla erinev nimiväärtus, kui see ei ole vastuolus panga eelisaktsiatele hääleõigust andvate põhikirjadega. Viimased on investeerimisobjektina seotud lihtaktsiatest väiksema riskiga, kuid nende dividendide tase on madalam kui lihtaktsiatelt makstavate dividendide keskmine tase. Eelisaktsiate nõudlus turul on äärmiselt madal, kuna suurinvestorid eelistavad aktiivselt osaleda panga juhtimises (mis annab neile lihtaktsiate omandi). Kuid seda probleemi saab lahendada piisavas koguses vahetatavate eelisaktsiate emiteerimisega. Majandusliku olukorra stabiliseerumine riigis mõjutab ilmselt nõudluse kasvu usaldusväärsete järele pikaajalised vahendid, sealhulgas eelisaktsiad.

IN Tsiviilkoodeks RF (artikkel 102, 4) seab piirangud eelisaktsiate emiteerimisele, mille osatähtsus kogu aktsiakapitalis ei tohiks ületada 25%. See meede on ette nähtud ka panku käsitlevate õigusaktide eelnõus. Seega ületamise korral erikaal Eelisaktsiate osakaal põhikapitali struktuuris, peab pank rakendama meetmeid, mis aitavad viia eelisaktsiate osa vastavusse aktsepteeritud normiga. Need võivad olla:

eelisaktsiate tagasiostmine panga bilanssi koos nende hilisema asendamisega lihtaktsiatega järgmisel väärtpaberiemissioonil (aktsionäride koosoleku otsusel eelisaktsiate omanike nõusolekul);

eelisaktsiate konverteerimine lihtaktsiateks, kui see on ette nähtud emissiooniprospektis või aktsionäride koosoleku otsusega eelisaktsiate omanike nõusolekul.

Eelisaktsiate sortide emiteerimise keeldu ei ole. Need sisaldavad:

kabriolett(anna õigus teatud aja jooksul teha vahetus, konverteerida need väärtpaberid sama emitendi lihtaktsiateks);

tühistatav(teatud aja möödudes saab väljastaja need tagasi kutsuda, tagasi maksta);

osalevad(need annavad õiguse mitte ainult fikseeritud dividendile, vaid isegi lisadividendile);

garanteeritud(makseid nende pealt ei garanteeri mitte emitent, vaid mõni teine ​​ettevõte);

prioriteet või eelisõigustega- omada eeliseid (võrreldes teist tüüpi eelisaktsiatega) dividendide maksmisel, nõuete rahuldamisel jne.

Eelisaktsiaid emiteeritakse Venemaal peamiselt väikese nominaalaktsiatena - väikeinvestorite meelitamiseks (neile hääleõigust loovutamata), töötajate materiaalseks ergutamiseks, erastamistehingus osalemise vormistamiseks või muude varaliste huvide ja seoste kajastamiseks. eraisikute emitent.

Eelisaktsiate emissiooni ja osakaalu suurendamist kasutavad järgmised pangad-aktsiaseltsid:

neile, kes soovivad kiiresti suurendada kapitali suurte projektide elluviimiseks;

võlakirjade emiteerimise vältimine, s.o. kohustused, mis tuleb paratamatult tagasi maksta.

Eelisaktsiate emiteerimise otstarbekus määratakse kindlaks fikseeritud dividendide maksmisega kaasneva kasumi rahalise koormuse arvutamise alusel.

Aktsia on emissiooniklassi väärtpaber, mis tagab selle omaniku (aktsionäri) õiguse saada osa kasumist aktsiaselts dividendidena, aktsiaseltsi juhtimises osalemise eest ja osa pärast selle likvideerimist allesjäänud varast. Aktsia on nimeline väärtpaber.

Aktsiaselts võib emiteerida kahte peamist tüüpi aktsiaid: lihtaktsiad ja eelisaktsiad. Peamine erinevus nende kahe aktsiavormi vahel on nende osalemise määr ettevõtte juhtimises, prioriteet tulu ja vara jaotamisel likvideerimise ajal.

Ettevõtte iga lihtaktsia annab selle omanikule sama palju õigusi. Kõigi nimiväärtus lihtaktsiadühiskond peaks olema samasugune.

Eelistatud aktsiad üldine juhtum ei anna aktsionäride üldkoosolekul hääleõigust, vaid tagavad kindla dividendi ja aktsia minimaalse likvideerimisväärtuse.

Vabastamise tellimus kommertspangad aktsiad, võlakirjad ja optsioonid on reguleeritud vastavate seadusandlike ja määrused, eelkõige Venemaa Panga 10. märtsi 2006. aasta juhisega. nr 128_I „Territooriumil krediidiasutuste poolt väärtpaberite emiteerimise ja registreerimise eeskirjad Venemaa Föderatsioon».

Kommertspangad emiteerivad aktsiaid moodustamiseks omakapital põhikapitali kujul, kui need on loodud aktsiaseltsi vormis. Seejärel muutuvad need aktsiakapitali suurendamisega, aga ka piiratud (täiendava) vastutusega äriühingutena loodud krediidiasutuste ümberkorraldamisega aktsiapankadeks.

Venemaa Pank on kehtestanud ühtse korra krediidiasutuste väärtpaberite registreerimiseks ja emiteerimiseks. Need protseduurid näevad esiteks ette kõigi väärtpaberiemissioonide riikliku registreerimise, olenemata emissiooni suurusest ja investorite arvust; teiseks väärtpaberiemissioonide registreerimine Venemaa Panga krediidiasutuste litsentsimistegevuse ja finantstaastamise osakonnas või Venemaa Panga territoriaalsetes filiaalides.

Väärtpaberite emiteerimise protseduur koosneb järgmistest etappidest:

väärtpaberite paigutamise otsuse tegemine;

väärtpaberite emissiooni (lisaemissiooni) otsuse kinnitamine;

väärtpaberite emissiooni (lisaemissiooni) riiklik registreerimine;

4) väärtpaberite emissiooni (lisaemissiooni) tulemuste aruande riiklik registreerimine. Aktsiaseltside vormis loodud krediidiorganisatsioonid moodustavad põhikapitali alates nominaalväärtus aktsionäride ostetud aktsiad. Krediidiasutused saavad emiteerida ainult nimelisi dokumentaalseid ja tõendamata aktsiaid, lihtaktsiaid ja eelisaktsiaid.

Aktsiad loetakse registreerituks, kui nende omandiga kaasnevate varaliste õiguste teostamiseks on vaja aktsia omaniku nimi registreerida emitendi raamatupidamises või tema nimel tehinguid teostavas organisatsioonis. ametialane tegevus väärtpaberite kohta. Nimelise väärtpaberi üleandmisel ühelt omanikult teisele tuleb teha vastavad kanded registrisse.

Kõik pangaaktsiad, olenemata seerianumbrist ja väljalaskeajast, peavad olema sama nimiväärtusega (Vene valuutas), kui need annavad aktsionäride koosolekul hääleõiguse. See nõue kehtib ka eelisaktsiate kohta, kui panga põhikirjaga antakse neile aktsiatele hääleõigus.

Aktsiapanga asutamisel või organisatsiooni ümberkujundamisel piiratud (täiendava) vastutusega äriühingust (LLC) aktsiapangaks tuleb kõik aktsiad jaotada selle panga osalejate vahel. Kui organisatsiooni ümberkujundamisega LLC-st aktsiapangaks kaasneb põhikapitali suurendamine, saab seda teha ainult ettevõtte arvelt. täiendavad sissemaksed osalejate vahel või jaotatakse osalejate vahel panga põhikapitali suurendamisel tema muude vahendite kapitaliseerimise kaudu.

Esimene pangaaktsiate emissioon peab koosnema täielikult nimelistest lihtaktsiast. Eelisaktsiate väljastamine antud juhul ei ole lubatud. Sellise olukorra põhjustab asjaolu, et esimesel tegevusaastal ei pruugi pank tagada eelisaktsiatelt dividendide maksmist kehtestatud summas.

Aktsiakapitali suurendamiseks saab aktsiapank emiteerida aktsiaid alles pärast seda, kui aktsionärid on täielikult tasunud kõik panga varem emiteeritud aktsiad.

Põhikapitali suurendamisel on pankadel õigus emiteerida nii lihtaktsiaid kui eelisaktsiaid. Eelisaktsiate osakaal ei tohiks ületada 25% aktsiakapitalist. Panga eelisaktsiatel võib olla erinev nimiväärtus, kui see ei ole vastuolus panga eelisaktsiatele hääleõigust andvate põhikirjadega.

Aktsiate emissiooni riikliku registreerimisega kaasneb prospekti registreerimine, kui need on paigutatud piiramatu arvu isikute või varem teadaolevate isikute ringi hulka, mille arv ületab 500.

Panga poolt aktsiate emiteerimise kord varieerub sõltuvalt sellest, kas väärtpaberiemissiooni registreerimisega kaasneb prospekti registreerimine. Kui pangaväärtpaberite emissiooni registreerimine toimub ilma prospekti registreerimata, hõlmab emissiooniprotseduur järgmisi etappe:

väärtpaberiemissiooni registreerimine;

väärtpaberite registreerimine;

vabastamise tulemuste registreerimine.

Kui pangaväärtpaberite emissiooni registreerimisega kaasneb prospekti registreerimine, hõlmab emissiooniprotseduur järgmisi samme:

emitendi otsus emiteerida;

emissiooniprospekti koostamine;

väärtpaberite emissiooni ja prospekti registreerimine;

prospekti avaldamine ja väärtpaberite emissiooni käsitlevate teadete avaldamine meedias;

väärtpaberite müük;

vabastamise tulemuste registreerimine;

väljaande tulemuste avaldamine.

Väärtpaberite emiteerimise otsuse teeb panga juhtorgan, kellel on vastavad volitused vastavalt kehtivale seadusandlusele ja panga põhikirjale. Panga aktsionäride koosolek võib volitada panga juhatust aktsionäride korraliste koosolekute vahelisel ajal vastu võtma otsuseid aktsiate emiteerimise perioodide ja nende mahtude kehtestamise kohta, kehtestades põhikapitali maksimaalse suurendamise. Panga nõukogu annab järgmisele aktsionäride koosolekule aru möödunud aastaks kehtestatud põhikapitali suurendamise elluviimisest. Aktsiate emiteerimise otsus peab sisaldama üldist teavet emissiooniga seotud tegevuste korra, allikate, meetodite ja ajastuse kohta.

Emissiooniprospekti koostab panga juhatus, sellele kirjutavad alla juhatuse esimees, pearaamatupidaja, klammerdatakse, selle lehed on nummerdatud, pitseeritud ja pitseeritud panga pitseriga. Panga põhikapitali suurendamisega seotud aktsiate emiteerimisel peab prospekt olema kinnitatud sõltumatu audiitorfirma poolt. Väärtpaberite avaliku emissiooni ja avaliku ringluse korral tuleb emissiooniprospekt allkirjastada finantsnõustajad väärtpaberiturul, kinnitades sellega prospektis esitatud teabe täpsust ja täielikkust.

Venemaa Pank võib keelduda väärtpaberiemissiooni registreerimisest järgmistel juhtudel:

• - emiteeriva panga poolt kehtivate Vene Föderatsiooni väärtpabereid käsitlevate õigusaktide ning väärtpaberite emiteerimise registreerimisdokumentide koostamise ja töötlemise korra rikkumine;
• - registreerimisdokumentide mittetäielik esitamine;
• - registreerimisdokumentides on ebausaldusväärne teave või teave, mis võimaldab järeldada, et aktsiate emiteerimise tingimused ei vasta kehtivatele õigusaktidele, pangandusreeglitele ja juhistele;
• - panga suutmatus täita majandusstandardeid väärtpaberite emissioonile eelneva kvartaalse aruande järgi.

Venemaa Pank võib lubada aktsiate emissiooni, kui emissiooni tulemuste põhjal majandusnäitajad valmib. Sellistel juhtudel esitab emiteeriv pank asjakohased selgitused majandusstandarditele mittevastavuse põhjuste kohta ja meetmete loetelu majandusnäitajate viimiseks kehtestatud standarditele.

Aktsiaid emiteeriv pank peab olema kasumlik viimase kolme lõppenud majandusaasta jooksul või alates moodustamisest, kui see periood on alla kolme aasta. Vastloodud pankade puhul on sätestatud, et kui nad tegutsevad alla majandusaasta ja sellel perioodil on kahjumit, on aktsiate väljalaskmine võimalik ainult juhul, kui pank esitab vastavad arvutused ja tagatised, mis kinnitavad, et täieliku finantsperioodi lõppedes. aastal saab pank kasumit.

Muu hulgas nõutakse, et emiteerivatele pankadele ei kohaldataks sanktsioone valitsusagentuurid. Emissiooniprospekti koostamise ajal ei tohi emiteerivatel pankadel olla makse- ja laenuvõlgnevusi, deebetsaldo Venemaa Pangas avatud korrespondentkontol, sealhulgas selle filiaalide korrespondent-alamkontodel. Väärtpaberite registreerimisest keeldumine muudel alustel ei ole lubatud.

Aktsiate emissiooni registreerimisel antakse neile riiklik registreerimisnumber. Kui pank emiteerib samaaegselt mitut tüüpi aktsiaid, siis väljastatakse nende kohta ühtne registreerimisdokumentide komplekt, kuid iga aktsialiik saab vastavalt emiteeriva panga arvutustele oma seerianumbri ja eraldi riikliku registreerimisnumbri. Kui pank esitab aktsiate uuesti emiteerimisel parameetrid, mis on sarnased varem emiteeritud aktsialiikide parameetritega, siis uue emissiooni aktsiad säilitavad sarnase eelmise emissiooni aktsiatele määratud riikliku registreerimisnumbri.

Pärast prospekti registreerimist avaldab emitentpank väärtpaberite emiteerimise registreeritud prospekti eraldi brošüüris piisavas koguses, et teavitada potentsiaalseid ostjaid aktsiate avaliku märkimise teel. Aktsiate suletud märkimise korral prospekti ei avaldata. Samal ajal avaldab pank meedias teate eelseisva aktsiate müügi kohta, märkides selles välja emiteeritavate aktsiate liigi, mahu ja müügihinna, müügi algus- ja lõppkuupäeva; kohad, kus ostjad saavad prospektiga tutvuda ja aktsiaid osta.

Pangad saavad maksena aktsepteerida aktsiaid:

sularaha riigi- ja välisvaluutas;

materiaalsed väärtused panga tegevuseks vajalik.

Kui aktsiaemissiooni riiklik registreerimine tühistatakse, tagastab emiteeriv pank ostjatele nendelt saadud raha ja materiaalse vara.

Pärast emissiooni tulemuste aruande registreerimist avaldab emiteeriv pank emissiooni tulemused trükimeedias, kus teade emissiooni kohta varem avaldati.

Aktsiaid emiteerivad pangad esitavad Venemaa Panga territoriaalosakondadele ettenähtud vormis aastaaruanded.

Aktsia on emissioonijärgu väärtpaber, mis tagab selle omaniku (aktsionäri) õigused saada osa aktsiaseltsi kasumist dividendidena, osaleda aktsiaseltsi juhtimises ja osa saada osa aktsiaseltsi kasumist. pärast selle likvideerimist alles jäänud vara.

Vastavalt Vene Föderatsiooni õigusaktidele võivad pankade emiteeritud aktsiad olla registreeritud ja esitatavad. Aktsiad loetakse registreerituks, kui nende omandiga kaasnevate varaliste õiguste teostamiseks on vaja aktsia omaniku nimi registreerida emitendi või tema nimel organisatsioonis, mis tegeleb omandiõigusega. väärtpaberialane tegevus. Nimelise väärtpaberi üleandmisel ühelt omanikult teisele tuleb teha vastavad kanded registrisse.

Aktsiate emiteerimise õigus on ainult aktsiaseltsidel. Kasum aktsia kohta, mis saadakse aktsiad emiteerinud aktsiaseltsi kasumist, on dividend.

2) õigus tulule, s.o. osa saada netokasum proportsionaalselt tema sissemakse osaga põhikapitali dividendidena;

) õigus kapitali kasvule, mis on seotud aktsiate hinna tõusuga turul;

) õigus aktsiaseltsi poolt oma aktsionäridele allahindlustena pakutavatele lisasoodustustele aktsiaseltsi toodete ostmisel või teenuste kasutamisel;

) ostueesõigus uute aktsiaemissioonide omandamiseks;

) õigus osale aktsiaseltsi varast, mis jääb alles pärast selle likvideerimist ja arveldusi kõigi võlausaldajatega.

Panga loomiseks kasutatakse aktsiaid. Esimene aktsiaemissioon on suunatud omakapitali moodustamisele, järgnevad emissioonid on suunatud põhikapitali suurendamisele. Ettevõtte põhikapitali saab suurendada aktsiate nimiväärtuse suurendamise või täiendavate aktsiate paigutamise teel.

Range regulatsiooni tõttu Keskpank Väärtpaberite emiteerimise ja ringluse tingimused, pangaaktsiad võivad usaldusväärsuse (staatuse) osas nõuda valitsuse väärtpaberite järel teist kohta.

Esimene aktsiaemissioon . Aktsiaseltsi vormis krediidiorganisatsiooni loomisel asutamise või ümberkorraldamise (krediidiorganisatsiooni ühinemise, jagunemise, eraldamise või ümberkujundamise teel aktsiaseltsist aktsiaseltsiks) tuleb kõik aktsiad paigutada tema aktsiate hulka. asutajad.

Krediidiorganisatsiooni asutamisel määratakse asutajate vahel paigutatavate aktsiate liigid ja liigid, samuti põhikapitali suurus kindlaks krediidiorganisatsiooni asutamise kirjalikus lepingus, mis sõlmitakse selle asutajate vahel.

Krediidiorganisatsiooni aktsiate eest tasuvad selle asutamisel selle asutajad nimiväärtuses.

Krediidiasutuse aktsiate esmaemissioon registreeritakse vastavalt üldreegel ilma prospekti samaaegse registreerimiseta.

Krediidiorganisatsiooni aktsiate esmaemissiooni registreerimisega peab kaasnema emissiooniprospekti registreerimine järgmistel juhtudel:

a) väärtpaberite paigutamisel asutajate hulka, kelle arv on üle 500;

b) kui emissiooni kogumaht ületab 50 tuhat minimaalsed suurused palk väärtpaberite väljalaskmise otsuse kuupäeval.

Krediidiorganisatsiooni põhikirjas määratakse kindlaks aktsiate kategooria, arv ja nimiväärtus Vene rublad aktsionäride omandatud aktsiad (pandud aktsiad), aktsiate arv ja nimiväärtus, mida krediidiasutusel on õigus paigutada lisaks paigutatud aktsiatele (aktsionäridele). Täiendavaid aktsiaid võib krediidiasutus paigutada ainult lubatud aktsiate arvu piires.

Aktsiate esmaemissiooni registreerimine ja müük emiteeriva panga poolt on väärtpaberitehingute maksustamisest vabastatud.

Esimesel aktsiaemissioonil esitatakse registreerimisdokumendid samaaegselt muude panga enda riiklikuks registreerimiseks vajalike dokumentide esitamisega Vene Föderatsiooni Keskpangale.

Hiljemalt 30 päeva möödumisel väärtpaberipaigutuse protsessi lõppemisest analüüsib emiteeriv krediidiasutus selle tulemusi ja koostab emissiooni tulemuste kohta aruande.

Aruandele kirjutavad alla krediidiasutuse juht ja pearaamatupidaja, kinnitavad selle krediidiasutuse pitseriga ja kinnitavad krediidiasutuse volitatud juhtorgan.

Registreerimisasutus jälgib, et krediidiasutus - väljastaja esitaks õigeaegselt (vastavalt registreerimisdokumentidele) aruanded emissiooni tulemuste kohta.

Aruanne koosneb järgmistest osadest:

a) andmed panga kohta: panga täielik ja lühendatud nimi; nimekiri kõigist aktsionäridest, kellele kuulub põhikapitalis vähemalt 5% osalus- või hääleõiguslikest osadest; panga nõukogu ja juhatuse liikmete nimekiri; ettevõtete, ettevõtete ja organisatsioonide loetelu, mille põhikapitalis on pangale vähemalt 5% aktsiatest; pankade ja muude organisatsioonide loetelu, mille liige või juht pank on; tema filiaalide, filiaalide ja esinduste loetelu;

b) andmed selle kohta rahaline olukord purk: eelarve majandusaasta tulemuste alusel; aruanne panga kasumi kasutamise kohta; reservfondi vahendite moodustamise ja kasutamise aruanne; viivisvõlgade maht võlausaldajatele ja eelarve; teave ametiasutuste poolt pangale kehtestatud sanktsioonide kohta valitsuse kontrolli all, kohus, vahekohus või vahekohus aasta jooksul; majandusstandardite arvutamine; aruanne panga emiteeritud aktsiate ja muude väärtpaberiliikide kohta. Majandusaasta aruanne peab olema kinnitatud sõltumatu audiitorfirma poolt.

Aktsiate uuesti emiteerimine.Suured pangad aktsiaemissioone kasutatakse laialdaselt tõhus viis rahaliste vahendite kaasamine.

Aktsiate emiteerimise otsuse põhikapitali suurendamiseks teeb aktsionäride üldkoosolek aktsionäride üldkoosolekul osalevate hääleõiguslike aktsiate omanike häälteenamusega või krediidiasutuse juhatus (nõukogu). ühehäälselt, kui see on otsusega kooskõlas üldkoosolek aktsionäridele või krediidiasutuse põhikirjale, on tal õigus teha selline otsus lubatud aktsiate arvu piires.

Põhikapitali suurendamiseks saab krediidiasutus aktsiaid emiteerida alles pärast seda, kui aktsionärid on täielikult tasunud kõik panga poolt varem emiteeritud aktsiad.

Krediidiorganisatsiooni põhikapitali saab suurendada juba paigutatud aktsiate nimiväärtuse suurendamise või täiendavate aktsiate paigutamise teel. Põhikapitali suurendamisel käibelolevate aktsiate nimiväärtuse suurendamise teel koostatakse registreerimisdokumendid suurenenud nimiväärtusega aktsiate üldemissiooniks.

Emissiooni lõppedes sama nimiväärtusega aktsiad tühistatakse ja asendatakse äsja emiteeritud suurenenud nimiväärtusega aktsiatega.

Aktsiate täiendava emissiooni registreerimisega peab üldjuhul kaasnema emissiooniprospekti registreerimine.

Krediidiasutuse poolt täiendava aktsiaemissiooni registreerimisega ei tohiks kaasneda prospekti registreerimine ainult siis, kui samaaegselt on täidetud kaks järgmist tingimust:

) suletud liitumise läbiviimisel varem teadaoleva ostjate ringi hulgas, mille arv ei ületa 500 isikut;

) emissiooni kogumaht ei ületa väärtpaberite emissiooni otsuse kuupäeval 50 tuhat miinimumpalka.

Põhikapitali suurendamisel saab emiteerida nii lihtaktsiaid kui eelisaktsiaid.

Panga aktsionäride koosolek võib volitada panga juhatust aktsionäride aastakoosolekute vahelisel ajal vastu võtma otsuseid aktsiate emiteerimise perioodide ja nende mahtude kehtestamise kohta, kehtestades põhikapitali maksimaalse suurendamise. Samal ajal annab Panga nõukogu järgmisele aktsionäride koosolekule aru möödunud aastal kehtestatud põhikapitali suurendamise elluviimisest.

Aktsiate järgmise emissiooni kohta saab otsuse teha alles pärast krediidiasutuse põhikirjas tehtud muudatuste registreerimist, mis põhinevad eelmise emissiooni tulemustel põhikapitali uue suuruse ning paigutatud ja lubatud aktsiate arvu osas.

Aktsiate uuesti emiteerimisel peavad pangad esitama registreerimisdokumendid Vene Föderatsiooni Keskpanga vastavatele talitustele kuu aja jooksul alates aktsiate uuesti emiteerimise otsuse tegemise kuupäevast. Pank peab pärast väärtpaberite emissiooni tulemuste registreerimist esitama Vene Föderatsiooni Keskpangale dokumendid panga põhikirja muutmiseks seoses põhikapitali suurendamisega.

Aktsiaid emiteeriv pank peab olema kasumlik viimase kolme lõppenud majandusaasta jooksul või alates asutamisest, kui see periood on alla kolme aasta. Vastloodud pankade puhul on sätestatud, et kui nad tegutsevad alla ühe majandusaasta ja sellel perioodil on kahjumit, on aktsiate väljalaskmine võimalik ainult juhul, kui pank esitab vastavad arvutused ja tagatised, mis kinnitavad, et täieliku finantsperioodi lõppedes. aastal saab pank kasumit.

Lisaks eeltoodule peavad emiteerivad pangad ka tagama, et valitsusasutused neile ei kohaldaks sanktsioone. Vene Föderatsiooni Keskpangas avatud korrespondentkonto deebetkonto deebetsaldo emissiooniprospekti koostamise ajal ei tohiks emiteerivatel pankadel olla maksetähtaega tasumata võlgu eelarvele ja laenudele, sealhulgas nende filiaalide korrespondent-allkontodele. Väärtpaberite registreerimisest keeldumine muudel alustel ei ole lubatud.

Kui pank emiteerib samaaegselt mitut tüüpi aktsiaid, siis väljastatakse nende kohta ühtne registreerimisdokumentide komplekt, kuid iga aktsialiik saab vastavalt emiteeriva panga arvutustele oma seerianumbri ja eraldi riikliku registreerimisnumbri. Kui pank esitab aktsiate uuesti emiteerimisel parameetrid, mis on sarnased varem emiteeritud aktsialiigile, siis uue emissiooni aktsiad säilitavad sarnase eelmise emissiooni aktsiatele määratud riikliku registreerimisnumbri.

Taasemiteeritud aktsiate müük tuleb lõpule viia aasta jooksul alates emissiooniprospekti registreerimise päevast. Kui aktsiaid müüakse vähemalt 50% ulatuses deklareeritud emissioonisummast, registreerib pank emissiooni tulemused ning ülejäänud tasumata osa aktsiatest müüakse aasta jooksul.

Hea mainega suurpankadel on võimalus paigutada oma aktsiad börsile ja teha efektiivseid operatsioone lisakasumi teenimiseks. Väikepankade jaoks on aktsiaemissiooniga lisaressursside mobiliseerimine oluliselt raskendatud. Selline olukord on seletatav asjaoluga, et esiteks riigi ebastabiilse majandusolukorra ja alaarengu tagajärjel. aktsiaturg väikeinvestorid on ettevaatlikud investeerima väikestesse, ebaselgetesse uutesse pankadesse; ja teiseks kuuluvad need pangad tavaliselt piiratud arvule asutajatele ja uute aktsiate emissioon võib viia nende kontrolli kaotamiseni panga üle, mistõttu nad vetovad põhikapitali suurendamisele uute aktsiate emiteerimisega.

Kommertspanga emissioonitegevus hõlmab mitmeid etappe. Aktsiaid või võlakirju emiteeriva panga etapid on toodud lisas 1.

Täiendav aktsiaemissioon toob kaasa panga omakapitali kolme elemendi suurenemise:

− põhikapital;

− ülekurss;

− reservkapital.

Aktsiate emiteerimine panga poolt on üsna riskantne ja kulukas viis omakapitali suurendamiseks.

3. Kommertspankade emissioonioperatsioonide analüüs Venemaa Sberbanki näitel

Kommertspangad emiteerivad aktsiaid omakapitali moodustamiseks põhikapitali vormis, kui need luuakse aktsiaseltsi vormis ja seejärel põhikapitali suurendamisel.
Kõik väärtpaberiemissioonid, olenemata emissiooni suurusest ja investorite arvust, kuuluvad kohustuslikule riiklikule registreerimisele Vene Föderatsiooni Keskpangas. Samal ajal aktsiapankade aktsiate emissioonid, mille põhikapital on 400 miljonit rubla. ja rohkem (sealhulgas emissiooni eeldatavate tulemuste arvutamisel panga poolt välismaiste asutajatega või üle 50% välisosalusega aktsiate emissioonid, mille välisosaluse osakaal on juriidiliste ja füüsiliste isikute poolt Üle 50% SRÜ riigid on registreeritud Vene Föderatsiooni Keskpanga krediidiasutuste tegevuse kontrolli osakonnas finantsturgudel. Seal on registreeritud ka võlakirjade emissioon summas 50 miljonit rubla või rohkem. ja veel. Kõigil muudel juhtudel registreeritakse pangaväärtpaberite emissioonid Venemaa Panga peamistes territoriaalsetes osakondades ja riikide pangad vabariigid Vene Föderatsiooni koosseisus.
Vastavalt Vene Föderatsiooni õigusaktidele võivad pankade emiteeritud aktsiad olla registreeritud ja esitatavad. Aktsiad loetakse registreerituks, kui nende omandiga seotud varaliste õiguste teostamiseks
===480===
registreerimisel on vaja aktsia omaniku nimi registreerida emitendi või tema nimel väärtpaberitega seotud kutsetegevusega tegelevas organisatsioonis. Nimelise väärtpaberi üleandmisel ühelt omanikult teisele tuleb teha vastavad kanded registrisse.
Pangaaktsiate nimiväärtust väljendatakse rublades.
Kõik pangaaktsiad, olenemata seerianumbrist ja väljalaskeajast, peavad olema sama nimiväärtusega (rublades), kui need annavad aktsionäride koosolekul hääleõiguse. See nõue kehtib ka eelisaktsiate kohta, kui panga põhikirjaga antakse neile aktsiatele hääleõigus.
Aktsiapanga asutamisel või aktsiapangast aktsiapangaks muutmisel tuleb kõik aktsiad jaotada selle panga osalejate vahel. Kui panga aktsiapangast aktsiapangaks ümberkujundamisega kaasneb põhikapitali suurendamine, saab seda suurendada ainult osalejate täiendavate sissemaksetega või jaotada osalejate vahel - panga põhikapitali suurendamisel. muude vahendite kapitaliseerimise kaudu.
Panga aktsiate esmaemissioon registreeritakse üldreegli kohaselt ilma emissiooniprospekti samaaegse registreerimiseta. Panga aktsiate esmaemissiooni registreerimisega peab kaasnema emissiooniprospekti registreerimine, kui samaaegselt on täidetud järgmised kaks tingimust: kui asutajate seas on paigutatud väärtpabereid, mille arv ületab 500; kui emissiooni kogumaht ületab väärtpaberite emissiooni otsuse kuupäeval 50 tuhat miinimumpalka.
Esimene pangaaktsiate emissioon peab koosnema täielikult nimelistest lihtaktsiast. Eelisaktsiate väljastamine antud juhul ei ole lubatud. Sellise olukorra põhjustab asjaolu, et esimesel tegevusaastal ei pruugi pank tagada eelisaktsiatelt dividendide maksmist kehtestatud summas.
Aktsiakapitali suurendamiseks saab aktsiapank emiteerida aktsiaid alles pärast seda, kui aktsionärid on täielikult tasunud kõik panga varem emiteeritud aktsiad. Aktsiate korduva emissiooni registreerimisega kaasneb emissiooniprospekti registreerimine.
Aktsiate uuesti emissiooni registreerimisega ei või kaasneda prospekti registreerimine, kui samaaegselt on täidetud kaks järgmist tingimust:
emissiooni kogumaht ei ületa otsuse tegemise päeva seisuga 50 tuhat miinimumpalka;
Pangal ei ole pärast emissiooni lõppu rohkem kui 500 aktsionäri.
Põhikapitali suurendamisel saab emiteerida nii lihtaktsiaid kui eelisaktsiaid. Panga eelisaktsiatel võib olla erinev nimiväärtus, kui see ei ole vastuolus panga eelisaktsiatele hääleõigust andvate põhikirjadega.
===481===
Panga poolt aktsiate emiteerimise kord võib varieeruda sõltuvalt sellest, kas väärtpaberite emissiooni registreerimisega kaasneb prospekti registreerimine. Kui pangaväärtpaberite emissiooni registreerimine toimub ilma prospekti registreerimata, hõlmab emissiooniprotseduur järgmisi etappe:

väärtpaberiemissiooni registreerimine;
väärtpaberite registreerimine;
vabastamise tulemuste registreerimine.
Kui panga vahtväärtpaberite emissiooni registreerimisega kaasneb prospekti registreerimine, hõlmab emissiooniprotseduur järgmisi etappe:
emitendi otsus emiteerida;
emissiooniprospekti koostamine;
väärtpaberite emissiooni ja prospekti registreerimine;
prospekti avaldamine ja väärtpaberite emissiooni käsitleva teate avaldamine meedias;
väärtpaberite müük;
vabastamise tulemuste registreerimine;
väljaande tulemuste avaldamine.
Väärtpaberite emiteerimise otsuse teeb panga juhtorgan, kellel on vastavad volitused vastavalt kehtivale seadusandlusele ja panga põhikirjalistele dokumentidele. Panga aktsionäride koosolek võib volitada panga juhatust aktsionäride aastakoosolekute vahelisel ajal vastu võtma otsuseid aktsiate emiteerimise perioodide ja nende mahtude kehtestamise kohta, kehtestades põhikapitali maksimaalse suurendamise. Samal ajal annab Panga nõukogu järgmisele aktsionäride koosolekule aru möödunud aastal kehtestatud põhikapitali suurendamise elluviimisest. Vabastamise otsus peab sisaldama üldist teavet vabastamisega seotud tegevuste korra, allikate, meetodite ja ajastuse kohta.
Emissiooniprospekti koostab panga juhatus, sellele kirjutab alla juhatuse esimees, pearaamatupidaja, klammerdub, selle lehed nummerdatakse, pitseeritakse ja pitseeritakse panga pitseriga. Emissiooniprospekt peab olema sõltumatu audiitorühingu poolt kinnitatud: a) aktsiate hilisemal väljalaskmisel; b) aktsiate esmakordsel emissioonil, mis toimub varem loodud panga aktsiapangast aktsiapangaks muutmise käigus.
Emissiooniprospekt peab sisaldama: a) põhiteavet emitendi kohta; b) andmed emitendi finantsseisundi kohta; c) teave eelseisva väärtpaberiemissiooni kohta.
Jaotises "Põhiteave emitendi kohta" märgitakse emitendi staatus kui juriidilise isiku; juriidiline ja postiaadress; kõigi panga aktsionäride nimekiri väärtpaberite emissiooni otsuse tegemise ajal, kellel on vähemalt 5% häälte üldarvust, panga juhtorganite struktuur ja kõigi selle liikmete nimekiri, milles on märgitud nende osad volitatud aktsiates. panga kapital; nimekiri kõigist ettevõtetest, pankadest ja
===482===
muud ettevõtted ja organisatsioonid, milles emiteerivale pangale kuulub rohkem kui 5%. omavahendid; emitendi seotus tööstus-, pangandussektoriga, finantsgrupid, osalused, mured, ühendused, avalikud organisatsioonid, liikmelisus kauba, valuuta ja börsid; emiteeriva panga kõigi filiaalide ja esinduste loetelu.
Andmed emitendi finantsseisundi kohta peavad sisaldama: bilansid kolme viimase lõppenud majandusaasta kohta või iga lõppenud perioodi kohta alates moodustamise kuupäevast, kui see periood on alla 3 aasta; kinnitatud audit bilanss viimase kvartali lõpu seisuga enne väärtpaberite emiteerimise otsust, kinnitatud auditiga; Lühike kirjeldus panga vara ja peamised tegevusliigid, kasumi kasutamise aruanded; tulu- ja kulukirjete valuutaosa hindamine rublades iga valuutaliigi kohta eraldi; reservfondi suurus vastavalt põhikirjalistele dokumentidele ja tegelik reservfondi suurus otsuse tegemise päeva seisuga; tasumata maksude summa; teave võlgade kohta võlausaldajatele viimase aruandekuupäeva seisuga; andmed kapitaliinvesteeringute vahendite eraldamise kohta; teave pangale kehtestatud haldus- ja majandussanktsioonide kohta; andmed põhikapitali kohta (kogumaht, sealhulgas sissemakstud osa, põhikapitali jagunemine aktsiateks, varem emiteeritud aktsiate arv, nende nimiväärtus, erinevat tüüpi aktsiate omanike õigused); dividendide maksmise tingimused; aruanne panga poolt juba emiteeritud väärtpaberite kohta väärtpaberiemissioonide lõikes.
Teave eelseisva väärtpaberiemissiooni kohta peab sisaldama üldist teavet väärtpaberite ja nende emiteerimise korra kohta; organisatsioonide kohta, mis osalevad väärtpaberite turustamises; dividendide suuruse määramise ja maksmise kord; kasutusele võetud vahendite kasutamise suund; hinnangulised andmed nendesse väärtpaberitesse tehtud investeeringute tasuvuse astme kohta.
Oma väärtpaberite emissiooni registreerimiseks esitab emiteeriv pank Vene Föderatsiooni Keskpanga peamisele territoriaalsele osakonnale või Vene Föderatsiooni Keskpanga väärtpaberiosakonnale järgmised dokumendid: a) registreerimistaotlus ; b) prospekt (kui väärtpaberiemissiooni registreerimisega kaasneb prospekti registreerimine).
Esimesel aktsiaemissioonil esitatakse registreerimisdokumendid samaaegselt muude panga enda riiklikuks registreerimiseks vajalike dokumentide esitamisega Vene Föderatsiooni Keskpangale. Kui pank viib läbi aktsiate korduva emissiooni, millega samaaegselt ei kaasne mitte ainult põhikapitali mahu, vaid ka muud muudatused tema põhikirjalistes dokumentides, siis esitatakse aktsiate korduva emissiooni registreerimisdokumendid samaaegselt. muude nende muudatuste registreerimiseks vajalike dokumentide esitamisega Vene Föderatsiooni Keskpangale.
Aktsiate uuesti emiteerimisel peavad pangad esitama registreerimisdokumendid Vene Föderatsiooni Keskpanga vastavatele talitustele kuu aja jooksul alates aktsiate uuesti emiteerimise otsuse tegemise kuupäevast.
===483===
Pank peab pärast väärtpaberite emissiooni tulemuste registreerimist esitama Vene Föderatsiooni Keskpangale dokumendid panga põhikirja muutmiseks seoses põhikapitali suurendamisega.
Vene Föderatsiooni Keskpank võib keelduda väärtpaberite emissiooni registreerimisest järgmistel juhtudel:
emiteeriva panga poolt kehtivate Vene Föderatsiooni väärtpabereid käsitlevate õigusaktide ning väärtpaberite emiteerimise registreerimisdokumentide koostamise ja töötlemise korra rikkumine;
registreerimisdokumentide mittetäielik esitamine;
registreerimisdokumentides on ebausaldusväärne teave või teave, mis võimaldab järeldada, et aktsiate emiteerimise tingimused ei vasta kehtivatele õigusaktidele, pangandusreeglitele ja juhenditele;
panga suutmatus täita majandusstandardeid vastavalt kvartaalsele aruandele väärtpaberite emiteerimisele eelnenud kuupäeval. Vene Föderatsiooni Keskpank võib lubada aktsiate emissiooni, kui emissiooni tulemuste põhjal on majandusnäitajad täidetud. Sellistel juhtudel annab emiteeriv pank asjakohased selgitused majandusstandarditele mittevastavuse põhjuste kohta ja töötab välja meetmed nende viimiseks kehtestatud standarditele.
Aktsiaid emiteeriv pank peab olema kasumlik viimase kolme lõppenud majandusaasta jooksul või alates moodustamisest, kui see periood on alla kolme aasta. Vastloodud pankade puhul on sätestatud, et kui nad on tegutsenud vähem kui majandusaasta ja sellel perioodil on kahjumit, on aktsiate väljalaskmine võimalik ainult juhul, kui pank esitab vastavad arvutused ja tagatised, mis kinnitavad, et pankade majandusaasta lõpus on aktsiate väljalaskmine võimalik. kogu majandusaasta on pangal kasum.
Lisaks eeltoodule peavad emiteerivad pangad ka tagama, et valitsusasutused neile ei kohaldaks sanktsioone. Emissiooniprospekti koostamise ajal ei tohiks emiteerivatel pankadel olla maksetähtaega tasumata võlgu eelarvele ja laenudele, Vene Föderatsiooni Keskpangas avatud korrespondentkonto deebetkontot, sealhulgas nende filiaalide korrespondent-alamkontosid. Väärtpaberite registreerimisest keeldumine muudel alustel ei ole lubatud.
Aktsiate emissiooni registreerimisel antakse neile riiklik registreerimisnumber. Kui pank emiteerib samaaegselt mitut tüüpi aktsiaid, siis väljastatakse nende kohta ühtne registreerimisdokumentide komplekt, kuid iga aktsialiik saab vastavalt emiteeriva panga arvutustele oma seerianumbri ja eraldi riikliku registreerimisnumbri. Kui pank esitab aktsiate uuesti emiteerimisel parameetrid, mis on sarnased varem emiteeritud aktsialiigile, siis uue emissiooni aktsiad säilitavad sarnase eelmise emissiooni aktsiatele määratud riikliku registreerimisnumbri.
Pärast prospekti registreerimist avaldab emitentpank registreeritud prospekti eraldi brošüüris piisavas koguses potentsiaalsete ostjate teavitamiseks. üks-
===484===
ajutiselt avaldab pank meedias teate eelseisva aktsiate müügi kohta, märkides selles välja emiteeritavate aktsiate liigi, mahu ja müügihinna, müügi algus- ja lõppkuupäeva; kohad, kus ostjad saavad prospektiga tutvuda ja aktsiaid osta
Pangad saavad maksena aktsepteerida aktsiaid:
raha sisse rahvusvaluuta;
panga tegevuseks vajalik materiaalne vara.
Samal ajal ei tohiks materiaalse vara osakaal esimese kahe aasta jooksul alates registreerimiskuupäevast ületada 20% põhikapitali kogusummast ja seejärel tuleks seda vähendada 10% -ni.
Pangad saavad oma põhikapitali suurendada omavahendite kapitaliseerimise teel:
puhaskasumist (pärast maksustamist) moodustatud reservfondi vahendid, mida hoitakse selles fondis minimaalne summa 15% ulatuses sissemakstud põhikapitali summast:
aktsiate müügist esimestele omanikele pangale laekunud vahendid üle nimiväärtuse;
Venemaa valitsuse otsusega tehtud põhivara ümberhindluse tulemusena saadud vahendid;
eest tegevustulemuste alusel majanduslike stiimulite vahendite kasutamata jäägid eelmisel aastal;
panga poolt oma kasumi arvelt soetatud põhivara ja ärivarud, millest on maha arvatud nendelt kogunenud kulum;
aruandeaasta tulemuste alusel kogunenud, kuid väljamaksmata dividendid;
jaotamata kasum eelmise aasta tulemuste põhjal;
asendades panga poolt varem emiteeritud vahetusvõlakirjad aktsiatega - vastavalt nende väljalaske tingimustele ja kehtivale seadusandlusele.
Esimese emissiooni aktsiate müük tuleb lõpule viia hiljemalt 30 päeva jooksul pärast Vene Föderatsiooni Keskpangalt teatise saamist panga asutamisdokumentide registreerimise kohta, järgnevate emissioonide puhul - aasta jooksul alates aktsiate registreerimise kuupäevast. prospekt. Kui aktsiaid müüakse vähemalt 50% ulatuses deklareeritud emissioonisummast, registreerib pank emissiooni tulemused ning ülejäänud tasumata osa aktsiatest müüakse aasta jooksul. Aktsionäride ühegi asutaja osa panga põhikapitalis ei tohiks ületada 35% ja ühiste huvidega seotud aktsionäride osakaal ei tohiks ületada 20% ilma Vene Föderatsiooni Keskpanga teavitamata.
Emissiooni tulemuste aruanne esitatakse Vene Föderatsiooni Keskpanga vastavale osakonnale. Sel juhul esitatakse aktsiate esmaemissiooni aruanne samaaegselt püsiva pangalitsentsi saamise dokumentidega.
Vene Föderatsiooni Keskpank võib keelduda väärtpaberite emissiooni aruande ja tulemuste registreerimisest, mis tähendab emissiooni kehtetuks tunnistamist ja emissiooni enda riikliku registreerimise tühistamist, kui:
===485===
otsuse emissiooni kehtetuks tunnistamise kohta tegi emitent ise, lähtudes emissiooni tulemustest;
väljastamise tulemuste aruannet ei esitatud registreerimiseks ettenähtud tähtaja jooksul või päevaks, milleni registreerimisasutuse teadmisel väljaandmist pikendati;
pank rikkus aktsiate emiteerimisel kehtivaid õigusakte, pangareegleid või Vene Föderatsiooni Keskpanga juhendit nr 8;
aktsiaemissiooni tegelikult tasutud osatähtsus on väiksem Juhendiga kehtestatust (50%);
väljastamise tulemuste aruanne koostati juhendit rikkudes puudulikult.
Kui aktsiaemissiooni riiklik registreerimine tühistatakse, tagastab emiteeriv pank ostjatele nendelt saadud raha ja materiaalse vara.
Pärast emissiooni tulemuste aruande registreerimist avaldab emiteeriv pank emissiooni tulemused trükimeedias, kus teade emissiooni kohta varem avaldati.
Pangad, kes emiteerivad aktsiaid, esitavad igal aastal Vene Föderatsiooni Keskpanga territoriaalosakondadele ettenähtud vormis aastaaruande. Aruanne koosneb järgmistest osadest:
a) andmed panga kohta: panga täielik ja lühendatud nimi; nimekiri kõigist aktsionäridest, kellele kuulub põhikapitalis vähemalt 5% osalus- või hääleõiguslikest osadest; panga nõukogu ja juhatuse liikmete nimekiri; ettevõtete, firmade ja organisatsioonide loetelu, mille põhikapitalist 20% või rohkem kuulub emiteerivale pangale, pankade ja muude organisatsioonide loetelu, mille liige või juht pank on; tema filiaalide, filiaalide ja esinduste loetelu;
b) andmed panga finantsseisundi kohta: bilanss majandusaasta lõpus; aruanne panga kasumi kasutamise kohta; reservfondi vahendite moodustamise ja kasutamise aruanne; viivisvõlgade maht võlausaldajatele ja eelarve; teave riigiasutuste, kohtute, vahekohtu või vahekohtute poolt aasta jooksul pangale kehtestatud sanktsioonide kohta; majandusstandardite arvutamine; aruanne panga emiteeritud aktsiate ja muude väärtpaberiliikide kohta. Majandusaasta aruanne peab olema kinnitatud sõltumatu audiitorfirma poolt.

Teemal lähemalt Kommertspankade aktsiate emiteerimise ja registreerimise kord:

1. 10.1. Kommertspankade organisatsioonilised ja juriidilised vormid ning struktuur
2. Kommertspankade aktsiate emiteerimise ja registreerimise kord
3. Aktsiad, nende klassifikatsioon, emissiooni ja ringluse korraldus. Aktsia hind ja tootlus.
4. 3.3.2. Kommertspankade raha kogumine ja paigutamine

- Autoriõigus - Advokatuur - Haldusõigus - Haldusmenetlus - Monopolivastane ja konkurentsiõigus - Vahekohtumenetlus (majandus)

Kommertspangad võivad emiteerida järgmised tüübid väärtpaberid: aktsiad põhikapitali moodustamiseks, oma võlakohustused, võlakirjad, hoiused ja hoiusertifikaadid, arved - täiendavate laenatud vahendite kaasamiseks.

Kommertspankade aktsiate ja võlakirjade emiteerimise kord on reguleeritud alljärgnevalt reguleerivad dokumendid:

"Vene Föderatsiooni territooriumil väärtpaberite emiteerimise ja registreerimise reeglite kohta."

“Vene Föderatsiooni territooriumil väärtpaberite emiteerimise ja registreerimise reeglite kohta” (muudetud 27. jaanuari 1993 kirjaga pr 5, 4. veebruari 1993 nr 7 ja 15. novembri 1993 nr 132 ).

· Vene Föderatsiooni Keskpanga 10. märtsi 2006. aasta juhend N 128-I (muudetud 28. märtsil 2007) “Väärtpaberite emiteerimise ja registreerimise reeglite kohta Vene Föderatsiooni territooriumil”.

Kommertspangad emiteerivad aktsiaid omakapitali moodustamiseks põhikapitali vormis, kui need luuakse aktsiaseltsi vormis ja seejärel põhikapitali suurendamisel.

Kõik väärtpaberiemissioonid, olenemata emissiooni suurusest ja investorite arvust, kuuluvad kohustuslikule riiklikule registreerimisele Vene Föderatsiooni Keskpangas. Samal ajal aktsiapankade aktsiate emissioonid, mille põhikapital on 400 miljonit rubla. ja rohkem (sealhulgas emissiooni eeldatavate tulemuste arvutamisel panga poolt välismaiste asutajatega või üle 50% välisosalusega aktsiate emissioonid, mille välisosaluse osakaal on juriidiliste ja füüsiliste isikute poolt Üle 50% SRÜ riigid on registreeritud Vene Föderatsiooni Keskpanga krediidiasutuste tegevuse kontrolli osakonnas finantsturgudel. Seal on registreeritud ka võlakirjade emissioon summas 50 miljonit rubla või rohkem. ja veel. Kõigil muudel juhtudel registreeritakse pangaväärtpaberite emissioonid Venemaa Panga peamistes territoriaalsetes osakondades ja Vene Föderatsioonis asuvate vabariikide pankades.

Vastavalt Vene Föderatsiooni õigusaktidele võivad pankade emiteeritud aktsiad olla registreeritud ja esitatavad. Pangaaktsiate nimiväärtust väljendatakse rublades. Kõik pangaaktsiad, olenemata seerianumbrist ja väljalaskeajast, peavad olema sama nimiväärtusega (rublades), kui need annavad aktsionäride koosolekul hääleõiguse. See nõue kehtib ka eelisaktsiate kohta, kui panga põhikirjaga antakse neile aktsiatele hääleõigus.

Aktsiapanga asutamisel või aktsiapangast aktsiapangaks muutmisel tuleb kõik aktsiad jaotada selle panga osalejate vahel. Kui panga aktsiapangast aktsiapangaks ümberkujundamisega kaasneb põhikapitali suurendamine, saab seda suurendada ainult osalejate täiendavate sissemaksetega või jaotada osalejate vahel - panga põhikapitali suurendamisel. muude vahendite kapitaliseerimise kaudu.

Panga aktsiate esmaemissioon registreeritakse üldreegli kohaselt ilma emissiooniprospekti samaaegse registreerimiseta. Panga aktsiate esmaemissiooni registreerimisega peab kaasnema emissiooniprospekti registreerimine, kui samaaegselt on täidetud järgmised kaks tingimust: kui asutajate seas on paigutatud väärtpabereid, mille arv ületab 500; kui emissiooni kogumaht ületab väärtpaberite emissiooni otsuse kuupäeval 50 tuhat miinimumpalka.

Esimene pangaaktsiate emissioon peab koosnema täielikult nimelistest lihtaktsiast. Eelisaktsiate väljastamine antud juhul ei ole lubatud. Sellise olukorra põhjustab asjaolu, et esimesel tegevusaastal ei pruugi pank tagada eelisaktsiatelt dividendide maksmist kehtestatud summas.

Aktsiakapitali suurendamiseks saab aktsiapank emiteerida aktsiaid alles pärast seda, kui aktsionärid on täielikult tasunud kõik panga varem emiteeritud aktsiad. Aktsiate korduva emissiooni registreerimisega kaasneb emissiooniprospekti registreerimine.

Aktsiate uuesti emissiooni registreerimisega ei või kaasneda prospekti registreerimine, kui samaaegselt on täidetud kaks järgmist tingimust:

1. emissiooni kogumaht ei ületa otsuse tegemise päeva seisuga 50 tuhat töötasu alammäära;

2. pärast emissiooni lõppu ei ole pangal rohkem kui 500 aktsionäri.

Põhikapitali suurendamisel saab emiteerida nii lihtaktsiaid kui eelisaktsiaid. Panga eelisaktsiatel võib olla erinev nimiväärtus, kui see ei ole vastuolus panga eelisaktsiatele hääleõigust andvate põhikirjadega.

Panga poolt aktsiate emiteerimise kord võib varieeruda sõltuvalt sellest, kas väärtpaberite emissiooni registreerimisega kaasneb prospekti registreerimine. Kui pangaväärtpaberite emissiooni registreerimine toimub ilma prospekti registreerimata, hõlmab emissiooniprotseduur järgmisi etappe:

2. väärtpaberiemissiooni registreerimine;

3. väärtpaberite registreerimine;

4. vabastamise tulemuste registreerimine.

Kui panga vahtväärtpaberite emissiooni registreerimisega kaasneb prospekti registreerimine, hõlmab emissiooniprotseduur järgmisi etappe:

1. emitendi otsus emiteerida;

2. emissiooniprospekti koostamine;

3. väärtpaberite emissiooni ja prospekti registreerimine;

4. väärtpaberite emissiooni prospekti avaldamine ja teate avaldamine meedias;

5. väärtpaberite müük;

6. emissiooni tulemuste registreerimine;

7. väljaande tulemuste avaldamine.

Väärtpaberite emiteerimise otsuse teeb panga juhtorgan, kellel on vastavad volitused vastavalt kehtivale seadusandlusele ja panga põhikirjalistele dokumentidele. Panga aktsionäride koosolek võib volitada panga juhatust aktsionäride aastakoosolekute vahelisel ajal vastu võtma otsuseid aktsiate emiteerimise perioodide ja nende mahtude kehtestamise kohta, kehtestades põhikapitali maksimaalse suurendamise. Samal ajal annab Panga nõukogu järgmisele aktsionäride koosolekule aru möödunud aastal kehtestatud põhikapitali suurendamise elluviimisest. Vabastamise otsus peab sisaldama üldist teavet vabastamisega seotud tegevuste korra, allikate, meetodite ja ajastuse kohta.

Emissiooniprospekti koostab panga juhatus, sellele kirjutab alla juhatuse esimees, pearaamatupidaja, klammerdub, selle lehed nummerdatakse, pitseeritakse ja pitseeritakse panga pitseriga. Emissiooniprospekt peab olema sõltumatu audiitorühingu poolt kinnitatud: a) aktsiate hilisemal väljalaskmisel; b) aktsiate esmakordsel emissioonil, mis toimub varem loodud panga aktsiapangast aktsiapangaks muutmise käigus.

Prospekt peab sisaldama:

a) põhiteave emitendi kohta;

b) andmed emitendi finantsseisundi kohta;

c) teave eelseisva väärtpaberiemissiooni kohta.

Jaotises "Põhiteave emitendi kohta" on näidatud emitendi staatus juriidilise isikuna; juriidiline ja postiaadress; kõigi panga aktsionäride nimekiri väärtpaberite emissiooni otsuse tegemise ajal, kellel on vähemalt 5% häälte üldarvust, panga juhtorganite struktuur ja kõigi selle liikmete nimekiri, milles on märgitud nende osad volitatud aktsiates. panga kapital; nimekiri kõigist ettevõtetest, pankadest ja muudest ettevõtetest ja organisatsioonidest, mille omavahenditest on emiteerivale pangale rohkem kui 5%; emitendi kuulumine tööstus-, pangandus-, finantskontsernidesse, osalustesse, kontsernidesse, ühingutesse, avalik-õiguslikesse organisatsioonidesse, kuulumine kauba-, valuuta- ja väärtpaberibörsidesse; emiteeriva panga kõigi filiaalide ja esinduste loetelu.

Andmed emitendi finantsseisundi kohta peavad sisaldama: bilansid kolme viimase lõppenud majandusaasta kohta või iga lõppenud perioodi kohta alates moodustamise kuupäevast, kui see periood on alla 3 aasta; auditeeritud bilanss viimase kvartali lõpu seisuga enne väärtpaberite emiteerimise otsust, auditiga kinnitatud; panga vara ja põhitegevuse lühikirjeldus, täielikud aruanded kasumi kasutamise kohta; tulu- ja kulukirjete valuutaosa hindamine rublades iga valuutaliigi kohta eraldi; reservfondi suurus vastavalt põhikirjalistele dokumentidele ja tegelik reservfondi suurus otsuse tegemise päeva seisuga; tasumata maksude summa; teave võlgade kohta võlausaldajatele viimase aruandekuupäeva seisuga; andmed kapitaliinvesteeringute vahendite eraldamise kohta; teave pangale kehtestatud haldus- ja majandussanktsioonide kohta; andmed põhikapitali kohta (kogumaht, sealhulgas sissemakstud osa, põhikapitali jagunemine aktsiateks, varem emiteeritud aktsiate arv, nende nimiväärtus, erinevat tüüpi aktsiate omanike õigused); dividendide maksmise tingimused; aruanne panga poolt juba emiteeritud väärtpaberite kohta väärtpaberiemissioonide lõikes.

Teave eelseisva väärtpaberiemissiooni kohta peab sisaldama üldist teavet väärtpaberite ja nende emiteerimise korra kohta; organisatsioonide kohta, mis osalevad väärtpaberite turustamises; dividendide suuruse määramise ja maksmise kord; kasutusele võetud vahendite kasutamise suund; hinnangulised andmed nendesse väärtpaberitesse tehtud investeeringute tasuvuse astme kohta.

Oma väärtpaberite emissiooni registreerimiseks esitab emiteeriv pank vastavalt Vene Föderatsiooni Keskpanga peamisele territoriaalsele administratsioonile või Vene Föderatsiooni Keskpanga Väärtpaberiametile järgmised dokumendid:

a) registreerimistaotlus;

b) prospekt (kui väärtpaberiemissiooni registreerimisega kaasneb prospekti registreerimine).

Esimesel aktsiaemissioonil esitatakse registreerimisdokumendid samaaegselt muude panga enda riiklikuks registreerimiseks vajalike dokumentide esitamisega Vene Föderatsiooni Keskpangale. Kui pank viib läbi aktsiate korduva emissiooni, millega samaaegselt ei kaasne mitte ainult põhikapitali mahu, vaid ka muud muudatused tema põhikirjalistes dokumentides, siis esitatakse aktsiate korduva emissiooni registreerimisdokumendid samaaegselt. muude nende muudatuste registreerimiseks vajalike dokumentide esitamisega Vene Föderatsiooni Keskpangale.

Aktsiate uuesti emiteerimisel peavad pangad esitama registreerimisdokumendid Vene Föderatsiooni Keskpanga vastavatele talitustele kuu aja jooksul alates aktsiate uuesti emiteerimise otsuse tegemise kuupäevast.

Pank peab pärast väärtpaberite emissiooni tulemuste registreerimist esitama Vene Föderatsiooni Keskpangale dokumendid panga põhikirja muutmiseks seoses põhikapitali suurendamisega.

Vene Föderatsiooni Keskpank võib keelduda väärtpaberite emissiooni registreerimisest järgmistel juhtudel:

Vene Föderatsiooni kehtivate väärtpabereid käsitlevate õigusaktide ning väärtpaberite emiteerimise registreerimisdokumentide koostamise ja töötlemise korra rikkumine emiteeriva panga poolt;

Registreerimisdokumentide mittetäielik esitamine;

Ebausaldusväärse teabe või teabe olemasolu registreerimisdokumentides, mis võimaldab järeldada, et aktsiate emiteerimise tingimused ei vasta kehtivatele õigusaktidele, pangandusreeglitele ja juhistele;

Panga poolt väärtpaberite emiteerimisele eelnenud seisuga kvartaliaruandluse andmetel majandusstandardite mittejärgimine. Vene Föderatsiooni Keskpank võib lubada aktsiate emissiooni, kui emissiooni tulemuste põhjal on majandusnäitajad täidetud. Sellistel juhtudel annab emiteeriv pank asjakohased selgitused majandusstandarditele mittevastavuse põhjuste kohta ja töötab välja meetmed nende viimiseks kehtestatud standarditele.

Aktsiaid emiteeriv pank peab olema kasumlik viimase kolme lõppenud majandusaasta jooksul või alates moodustamisest, kui see periood on alla kolme aasta. Vastloodud pankade puhul on sätestatud, et kui nad on tegutsenud vähem kui majandusaasta ja sellel perioodil on kahjumit, on aktsiate väljalaskmine võimalik ainult juhul, kui pank esitab vastavad arvutused ja tagatised, mis kinnitavad, et pankade majandusaasta lõpus on aktsiate väljalaskmine võimalik. kogu majandusaasta on pangal kasum.

Lisaks eeltoodule peavad emiteerivad pangad ka tagama, et valitsusasutused neile ei kohaldaks sanktsioone. Emissiooniprospekti koostamise ajal ei tohiks emiteerivatel pankadel olla maksetähtaega tasumata võlgu eelarvele ja laenudele, Vene Föderatsiooni Keskpangas avatud korrespondentkonto deebetkontot, sealhulgas nende filiaalide korrespondent-alamkontosid. Väärtpaberite registreerimisest keeldumine muudel alustel ei ole lubatud.

Aktsiate emissiooni registreerimisel antakse neile riiklik registreerimisnumber. Kui pank emiteerib samaaegselt mitut tüüpi aktsiaid, siis väljastatakse nende kohta ühtne registreerimisdokumentide komplekt, kuid iga aktsialiik saab vastavalt emiteeriva panga arvutustele oma seerianumbri ja eraldi riikliku registreerimisnumbri. Kui pank esitab aktsiate uuesti emiteerimisel parameetrid, mis on sarnased varem emiteeritud aktsialiigile, siis uue emissiooni aktsiad säilitavad sarnase eelmise emissiooni aktsiatele määratud riikliku registreerimisnumbri.

Pärast prospekti registreerimist avaldab emitentpank registreeritud prospekti eraldi brošüüris piisavas koguses potentsiaalsete ostjate teavitamiseks. Samal ajal avaldab pank meedias teate eelseisva aktsiate müügi kohta, märkides selles välja emiteeritavate aktsiate liigi, mahu ja müügihinna, müügi algus- ja lõppkuupäeva; kohad, kus ostjad saavad prospektiga tutvuda ja aktsiaid osta

Pangad saavad maksena aktsepteerida aktsiaid:

· rahalised vahendid omavääringus;

· panga tegevuseks vajalikud materiaalsed varad.

Samal ajal ei tohiks materiaalse vara osakaal esimese kahe aasta jooksul alates registreerimiskuupäevast ületada 20% põhikapitali kogusummast ja seejärel tuleks seda vähendada 10% -ni.

Pangad saavad oma põhikapitali suurendada omavahendite kapitaliseerimise teel:

Puhaskasumist (pärast maksustamist) moodustatud reservfondi vahendid eeldusel, et selles fondis hoitakse vähemalt 15% sissemakstud põhikapitali summast:

Pangale laekunud vahendid aktsiate müügist esimestele omanikele üle nimiväärtuse;

Venemaa valitsuse otsusega tehtud põhivara ümberhindluse tulemusena saadud vahendid;

Majandussoodustuste vahendite kasutamata jäägid eelmise aasta tegevustulemuste alusel;

Panga poolt oma kasumi arvelt soetatud põhivara ja äritehnika, millest on maha arvatud nendelt kogunenud kulum;

Aruandeaasta tulemuste alusel kogunenud, kuid väljamaksmata dividendid;

Jaotamata kasum eelmise aasta tulemuste põhjal;

Asendades panga poolt varem välja lastud vahetusvõlakirjad aktsiatega – vastavalt nende väljalaske tingimustele ja kehtivale seadusandlusele.

Esimese emissiooni aktsiate müük tuleb lõpule viia hiljemalt 30 päeva jooksul pärast Vene Föderatsiooni Keskpangalt teatise saamist panga asutamisdokumentide registreerimise kohta, järgnevate emissioonide puhul - aasta jooksul alates aktsiate registreerimise kuupäevast. prospekt. Kui aktsiaid müüakse vähemalt 50% ulatuses deklareeritud emissioonisummast, registreerib pank emissiooni tulemused ning ülejäänud tasumata osa aktsiatest müüakse aasta jooksul. Aktsionäride ühegi asutaja osa panga põhikapitalis ei tohiks ületada 35% ja ühiste huvidega seotud aktsionäride osakaal ei tohiks ületada 20% ilma Vene Föderatsiooni Keskpanga teavitamata.

Emissiooni tulemuste aruanne esitatakse Vene Föderatsiooni Keskpanga vastavale osakonnale. Sel juhul esitatakse aktsiate esmaemissiooni aruanne samaaegselt püsiva pangalitsentsi saamise dokumentidega.

Vene Föderatsiooni Keskpank võib keelduda väärtpaberite emissiooni aruande ja tulemuste registreerimisest, mis tähendab emissiooni kehtetuks tunnistamist ja emissiooni enda riikliku registreerimise tühistamist, kui:

· otsuse emissiooni kehtetuks tunnistamise kohta tegi emitent ise, lähtudes emissiooni tulemustest;

· väljastamise tulemuste aruannet ei esitatud registreerimiseks ettenähtud tähtaja jooksul või päevaks, milleni registreeriva asutuse teadmisel väljastamist pikendati;

· panga poolt aktsiaemissiooni käigus rikuti kehtivaid õigusakte ja pangareegleid;

· aktsiaemissiooni tegelikult tasutud osatähtsus on väiksem Juhendiga kehtestatust (50%);

· väljastamise tulemuste aruanne on koostatud puudulikult, rikkudes Juhendit.

Kui aktsiaemissiooni riiklik registreerimine tühistatakse, tagastab emiteeriv pank ostjatele nendelt saadud raha ja materiaalse vara.

Pärast emissiooni tulemuste aruande registreerimist avaldab emiteeriv pank emissiooni tulemused trükimeedias, kus teade emissiooni kohta varem avaldati.

Pangad, kes emiteerivad aktsiaid, esitavad igal aastal Vene Föderatsiooni Keskpanga territoriaalosakondadele ettenähtud vormis aastaaruande. Aruanne koosneb järgmistest osadest:

a) andmed panga kohta: panga täielik ja lühendatud nimi; nimekiri kõigist aktsionäridest, kellele kuulub põhikapitalis vähemalt 5% osalus- või hääleõiguslikest osadest; panga nõukogu ja juhatuse liikmete nimekiri; ettevõtete, firmade ja organisatsioonide loetelu, mille põhikapitalist 20% või rohkem kuulub emiteerivale pangale, pankade ja muude organisatsioonide loetelu, mille liige või juht pank on; tema filiaalide, filiaalide ja esinduste loetelu;

b) andmed panga finantsseisundi kohta: bilanss majandusaasta lõpus; aruanne panga kasumi kasutamise kohta; reservfondi vahendite moodustamise ja kasutamise aruanne; viivisvõlgade maht võlausaldajatele ja eelarve;