Pankade krediidi- ja investeerimistehingud on üks peamisi aktiivse tegevuse liike, mis tagavad suurima sissetulekute tekkimise. Samal ajal on pankade krediidi- ja investeerimistoimingud seotud suure hulga erinevate riskidega, mis võivad kaasa tuua mitte ainult kasumi, vaid ka krediidi- ja investeerimisressursside põhisumma ning osaliselt kahandada omakapitali mahtu. .

Kaasaegse panga majanduslik vundament põhineb ressursikomponendil. Ilma sellise ressursikomponendi moodustamiseta on võimatu tagada pangaasutuse krediidi- ja investeerimispotentsiaali kujunemist.

Panga majandusressursid ei ole ainult rahalised ressursid (oma, kaasatud ja laenatud kapital), vaid ka muud tüüpi ressursid, mida pank vajab aktiivseks tegevuseks, eelkõige laenu- ja investeeringuteks.

Panga majanduskomponendid, mis tagavad tema krediidi- ja investeerimispotentsiaali kujunemise ja kasutamise, hõlmavad järgmist tüüpi potentsiaali:

— panga finantspotentsiaal (omakapital ja kohustused);

— inimressursside potentsiaal;

— tehniline ja teabepotentsiaal;

— arveldus- ja maksepotentsiaal;

— organisatsiooniline ja juhtimispotentsiaal.

Need potentsiaalid peavad kujunema minimaalselt, et tagada laenu- ja investeerimisaktiivsuse esialgne tase. Kuid viimasel ajal on pangaasutused püüdnud oma teenuseid arvutiseerida, muuta need kättesaadavamaks ja mobiilsemaks. Nende trendide tulemuseks oli Privat 24 teenus, mis võimaldab pangaklientidel oma kontole ligi pääseda igal kellaajal.

Krediidi- ja investeerimispotentsiaali kujunemise ja kasutamise peamine majanduslik komponent on finantspotentsiaal, eelkõige panga omakapital ja kohustused. Panga omakapital ja kohustused kokku moodustavad rahalise aluse mis tahes aktiivseks tegevuseks, sealhulgas laenuks ja investeeringuteks.

Omakapitali seos pankade krediidi- ja investeerimispotentsiaaliga seisneb selles, et omakapital toimib majandustegevuse, sh pangateenuste osutamise finantsalusena.

Panga omakapital annab reaalsed tingimused ressursibaasi loomiseks ja edasiseks laiendamiseks füüsiliste ja juriidiliste isikute hoiuste mahu suurendamise, samuti väärtpaberite emiteerimise ja nende paigutamise sise- ja eriti välismaisele aktsiaturule.

Aktsiakapitali järkjärguline kasv suurendab oluliselt panga krediidi- ja investeerimisvõimekust ning võimaldab suuremahulisi krediidi- ja investeerimisoperatsioone.

Panga omakapitali põhielemendid on põhikapital, reservkapital ja muud vahendid, üldised ja erireservid riskide katteks ning jaotamata kasum. Ukraina Pankade Liidu (AUB) statistika kohaselt on Ukraina pankade omakapital ja põhikapital viimastel aastatel oluliselt suurenenud.

Nende kapitalide olemasolevad mahud ei vasta aga nii pankade endi kui ka kogu riigi majanduse vajadustele, mis mõjutab negatiivselt kodumaiste pankade võimet anda laene eraisikutele ja juriidilistele isikutele ning investeerida laiaulatuslikku struktuuriuuendusse. ja investeerimisprojektid.

Eeltoodust võime järeldada, et mida suurem on panga kohustuste maht, eriti kaasatud ja laenatud vahendite näol, seda rohkem on pangal võimalus teatud valdkondade kaudu suurendada krediidi- ja investeerimispotentsiaali moodustamise mahtu. . Kohustuste, eelkõige eraisikute ja juriidiliste isikute hoiuste, võlakirjaemissioonide ja pankadevaheliste laenude mahu vähenemisega väheneb tegelikult ka krediidi- ja investeerimispotentsiaal.

Siiski tuleb arvestada, et panga kohustuste kontrollimatu suurenemine võib kaasa tuua järgmised sündmused:

— krediidi- ja investeerimisressursside mahud võivad oluliselt ületada panga võimet neid efektiivselt jaotada aktiivsete toimingute tegemisel;

— kohustuste mahu suurenemine suurendab riski, et pank ei suuda neid kohustusi võlausaldajate ees täita;

— kohustuste ebamõistlik suurenemine toob kaasa klientide usalduse kaotuse.

Õpilane peab teadma: pangandussektori krediidi- ja investeerimispotentsiaali kontseptsioon ning peamised tegurid, mis selle arengut oluliselt mõjutavad; pangandussektori kapitali, elanikkonna säästmispotentsiaali, ettevõtete ja majapidamiste kaasatud vahendite, väliskapitali, refinantseerimisinstrumentide tähtsus krediidi- ja investeerimispotentsiaali kujunemisel; juhised, kuidas analüüsida nende elementide mõju pangandussektori krediidi- ja investeerimispotentsiaalile.

Märksõnad ja terminid: pangandussektori krediidi- ja investeerimispotentsiaal, pangandussüsteemi kapitalisatsioon, elanikkonna säästmispotentsiaal, globaliseerumine, välispangad, riikidevahelised pangad, välisosalusega pangad, refinantseerimine, baasmäär.

Pangandussektori krediidi- ja investeerimispotentsiaal: mõiste ja tegurid

Pangandussektori krediidi- ja investeerimispotentsiaali all tuleks mõista pangandussektori võimet rahavoogusid ümber jaotada ning täita vahendajafunktsiooni kapitali liikumisel nii rahvusvahelisel tasandil kui ka erinevate rahvamajandussektorite vahel. Tänu laenu- ja investeerimispotentsiaalile elavneb tarbijanõudlus ja areneb majanduse reaalsektor.

Investeeringute rahastamiseks ressursse saab koguda nii pangandussüsteemi kaudu krediidimehhanisme kasutades kui ka kapitaliturgudel.

Peamised viisid ja tegurid Venemaa pangandussektori krediidi- ja investeerimispotentsiaali suurendamiseks:

• omakapitali suurendamine - pangandussüsteemi kapitaliseerimine järgmistest allikatest: kasum, emissioonifondid, põhivara ümberhindlus;
• elanikkonna säästude kogunemine;
• välisinvesteeringute meelitamine pangandussektorisse;
• Venemaa Panga refinantseerimisinstrumentide arendamine;
• üldise majandusolukorra areng.

Esimene pangandussektori krediidi- ja investeerimispotentsiaali mõjutav tegur on pangandussektori aktsiakapitali ja kapitaliseerituse kasv. Allika “pangakasumi” roll aktsiakapitali suurendamisel on praegu väike, kuna panganduse keskmine kasumlikkus on viimastel aastatel finantskriisi, intressimäärade tõusu ja likviidsuse puudumise tõttu langenud. Samuti tekitab muret oht, et kasumi tase väheneb kiiresti kasvavate viivisvõlgade summade tõttu.

Emissiooniressursside hulka kuuluvad asutajate, aktsionäride ja kolmandate isikute fondid. Aktsiakapitali suurendamiseks on kõige tõhusamad vahendid IPO (ettevõtte esimene avalik aktsiate pakkumine, mida nimetatakse ka emissiooniks) või osa aktsiatest otsemüük strateegilisele investorile.

Peamine piirang, mis määrab, kas pank võib aktsiate avalikke pakkumisi teha, on piisavalt kõrge krediidireiting. Kui panga usaldusväärsuse tase eeldab maksejõuetuse tõenäosust üle 20%, siis ei saa ta omakapitali suurendamiseks kasutada investorite, eriti välismaiste investorite meelitamist.

Oluliseks erinevuseks aktsiaturu ja võlainstrumentide turu vahel on võimalus saada garanteeritud kasumit eranditult pika investeerimisaja jooksul. Emitendi finantsstabiilsus pikemas perspektiivis on oluline tingimus investorite huvi äratamiseks. Seega on heiteallikast tulenevalt võimalik saavutada pangandussektori kogu omakapitali oluline suurenemine, kuid selle tõusu kontsentratsioon on ilmne.

Sellist kapitalisatsiooni suurendamise allikat nagu põhivara ümberhindlus ei soovi pangad kasutada kinnisvaramaksu maksubaasi proportsionaalse tõusu tõttu. Pealegi ei anna see allikas otsest laenu- ja investeerimisressursside mahu kasvu.

Majapidamiste säästude kogunemine on teine ​​tegur, mis mõjutab pangandussektori laenu- ja investeerimispotentsiaali. Elanike säästud sisenevad reaalsektorisse pangandus-, pensioni- ja kindlustussüsteemide osalusel. Kommertspankade võime meelitada elanikelt sääste on finantsvahenduse vajalik tingimus.

Üksikisikute hoiuste nominaal- või reaalväärtuste dünaamika iseloomustab üldsuse usaldust pangandussektori vastu ja seda, mil määral see sektor täidab elanike rahaliste säästude mobiliseerimisel vahendajafunktsioone.

Pangandussektori usalduse määra määravad makromajanduslik stabiilsus ning info- ja poliitilised šokid. Info- ja poliitilised šokid on võimalikud inforünnakud ja erakorralised poliitilised sündmused, mis väljuvad tavaolukorrast.

Poliitilised šokid hõlmavad võimalikke, kuid mitte väga tõenäolisi sündmusi. Selliste sündmuste hulka kuuluvad:

• rahandusasutuste inertsiaalne poliitika;
• süsteemselt oluliste Venemaa pankade või nendega seotud ettevõtete välisvarade arestimine;
• välisuurimised või kohtuasjad, mis on seotud paljude Venemaa pankade tegevusega;
• seadusandlike ja regulatiivsete nõuete massiliste rikkumiste tõttu paljude pankade panganduslitsentside läbivaatamine (või läbivaatamise võimalus);
• maksu- ja õiguskaitseasutuste olulised nõuded suure hulga kommertspankade või nendega seotud organisatsioonide vastu;
• selliste rahvusvaheliste reguleerivate organisatsioonide nagu FATF, BIS, Baseli komitee otsuste vastuvõtmine, mis raskendavad oluliselt Venemaa kommertspankade tegevust ja vähendavad oluliselt nende konkurentsipositsioone.

Nõudmiseni hoiuste ja tähtajaliste hoiuste osatähtsus eraisikute hoiuste kogumahus on oluline pangandussektori olukorda iseloomustav näitaja. See näitaja näitab usalduse astet pangandussektori vastu, just tähtajalised hoiused moodustavad ressursibaasi pikaajalise laenuandmise arendamiseks ja on finantsvahendajate peamine ressurss.

Välisinvesteeringud pangandussüsteemi on teine ​​tegur, mis mõjutab pangandussektori laenu- ja investeerimispotentsiaali. Välisinvesteeringud pangandussüsteemi tähendab välispankade osatähtsust kogu pangandussüsteemi registreeritud põhikapitalis ja varades. Kuna välispankadel on emaettevõtete kaudu sageli juurdepääs odavamale ja kättesaadavamale kapitalile, siis mõjutab välisinvesteeringute olemasolu pangandussüsteemi positiivselt laenu- ja investeerimispotentsiaali kasvu.

Välispankade mõju pangandussektori krediidi- ja investeerimispotentsiaali muutustele on võimalik hinnata kahel viisil:

• hinnata kommertspankade põhikapitali välisinvesteeringute kasvu dünaamikat;
• analüüsida välispanga ressursibaasi.

Venemaa pangandussektori integreerimisel ülemaailmsesse finantssüsteemi on nii eeliseid kui ka puudusi. Eeliseks on see, et pangandussektor muutub kohustuste allikaid laiendades vastupidavamaks rahvamajanduse šokkidele. Ülemaailmse finantskriisi korral aga, mida suurem on riigi majanduse sõltuvus rahvusvahelistest kapitalivoogudest, seda suurem on sellele negatiivne mõju.

Riigi pangandussektori maailmamajandusega lõimumise astet iseloomustavad tegurid:

• välispankade osatähtsus pangandussüsteemi varades või põhikapitalis;
• Venemaa mittefinantssektori välisvõla osakaal;
• pangandussüsteemi välisvõla osatähtsus kogu pangandussüsteemi kohustuste struktuuris.

Tegur "mittefinantssektori välisvõla osakaal" on Venemaa majandusarengu jaoks väga oluline. Ühelt poolt toimib ahel: Euroopa turgudele juurdepääsu kitsendamine - majanduse reaalsektori investeeringute mahu vähendamine - SKP teguri dünaamika pidurdamine elaniku kohta. Teisalt, mida suurem on reaalsektori välisvõla osatähtsus, seda suurem on Venemaa majanduse sõltuvus välisteguritest.

Vene Föderatsiooni Keskpanga refinantseerimisinstrumentide arendamine mõjutab ka pangandussektori krediidi- ja investeerimispotentsiaali. Kommertspankade refinantseerimisinstrumentide efektiivsuse tõstmine ja nende arendamine on likviidsuskriiside kontekstis oluline tegur. Refinantseerimise efektiivsus viitab rahaliste vahendite sihipärasele kasutamisele ja vahendite ühtlasele jaotusele pangandussüsteemi sees.

Finantsressursside sihipärane kasutamine hõlmab: majanduse täiendamist pikaajaliste krediidiressurssidega, investeerimist strateegilistesse majandusobjektidesse, välisvaradesse paigutatavate vahendite osakaalu vähendamist.

Ja viimane pangandussektori krediidi- ja investeerimispotentsiaali mõjutav tegur on üldisest majandusolukorrast tingitud raha sissevoolu kasv. Seda efekti saab saavutada järgmiste komponentide abil:

• "halbade" võlgade vähendamine, mis põhjustavad krediidi- ja investeerimisressursside kaotust;
• majandusüksuste kasumi kasv, mis toob kaasa pangakontode jääkide suurenemise
• kapitali väljavoolu vähendamine;
• inflatsiooni reguleerimine.

Üksikasjalik analüüs mitmete kõige olulisemate tegurite mõju kohta pangandussektori krediidi- ja investeerimispotentsiaalile on esitatud 4. peatüki järgmistes lõikudes.

Kahtlemata on üheks olulisemaks pangandussüsteemi krediidi- ja investeerimispotentsiaali määravaks teguriks raha- ja krediidituru olukord ning selle likviidsuse tase. Huvitav on näha, kui tihedalt on Venemaa rahaagregaat M2 seotud vahendite mahuga, mida krediidiasutused pakuvad oma klientidele – eri vormides füüsilistele ja juriidilistele isikutele. Selleks saab arvutada korrelatsioonikordaja, mis aitab selgitada andmeridade vaheliste seoste lähedust. Perioodi 2010-2016 korrelatsioonikordaja arvutamine. (Tabel 1), mis on hinnanguliselt 0,978, näitas pankade laenude, investeeringute ja raha- ja krediiditurgu iseloomustava M2 koondnäitaja suurt vastastikust sõltuvust. See viitab sellele, et pangad 2010.–2016. tegeles aktiivselt kontodel olevate sularaha ja mitterahaliste vahendite ümberjagamisega majandusse.

	M2 (miljardit rubla)	Pankade poolt äriorganisatsioonidele, üksikisikutele ja teistele krediidiasutustele antavate vahendite maht
Koefitsient korrelatsioonid

Panga krediidi- ja investeerimispotentsiaali määrab suuresti elanikkonnalt kaasatavate vahendite suurus ja ajastus, mida tuleks muu hulgas kasutada investeerimise eesmärgil.

2016. majandusaastat iseloomustas elanike pangahoiuste mahu oluline kasv - 19%. Majapidamiste hoiuste osakaal moodustas samal ajal pangandussektori kohustustest 29,5%. Kasvas ka pankade väljastatud laenude maht: 2012. aasta jaanuaris ulatus nende suurus 17 966 miljardi rublani ja aasta hiljem 31 582 miljardi rublani. Seega koos majapidamiste hoiuste mahu suurenemisega pankades perioodil 2012-2016. 72,7%, kogu Venemaa pangandussüsteemi laenuportfell kasvas 75,8%.

See näitab valmisolekut rahastada majandust tempos, mis ületab nende mobiliseerimise. Venemaa krediidiasutustesse paigutatud leibkondade rahaliste vahendite mahtude ja kodumaiste pankade kogu laenuportfelli suuruse seose analüüs aastatel 2010–2016. viidi läbi ka korrelatsioonikordaja arvutamise kaudu, mille suurus oli 0,94. See kinnitab Venemaa pankade krediidiinvesteeringute ilmselget suurt sõltuvust elanikkonnalt kaasatud vahendite mahust. Pankade investeeringute mahu ja M2 rahaagregaadi tihedam seos viitab aga sellele, et krediidiallikate ja investeerimisressursside kujunemisel mängivad olulist rolli organisatsioonide vahendid.

Olles üldistanud rahaagregaadi M2 korrelatsiooni, võttes arvesse elanikkonna hoiuste koguportfelli ja pangandussektori kogu laenuportfelli suurust, võime kinnitada mitte ainult Venemaa krediidi- ja investeerimispotentsiaali olemasolu. pangandussüsteemi, aga ka seda, et mehhanism elanike vabade rahaliste vahendite ümberjagamiseks Venemaa majandusse pangandussektori kaudu põhimõtteliselt toimib, õigemini selle krediidiosas. Laenupotentsiaalil on aga ebasoodsas keskkonnas keeruline areneda. Viimane on üle 15 aasta räägitud investeerimiskliima, mille parandamise probleemid on aktuaalsed ka tänapäeval. Investeerimiskliima on keerulisem kategooria kui krediit ja investeerimispotentsiaal. Selle kujunemine ei sõltu ainult krediidiasutustest, muudest ärivaldkondadest, hetkeolukorrast erineva suurusega finantsturgudel jne, vaid ka võimude rahapoliitikast. Samas on kohustusliku reservi normid üks rangemaid rahapoliitilise reguleerimise vahendeid. Mitrohhin V.V., Lukšina A.A. Vahendid kommertspankade jätkusuutliku arengu säilitamiseks

Reserveerimismäärad kehtestab muuhulgas väliskapitali riigi majandusse sissevoolu regulaator. Mida madalam on reservimäär, seda suurem on investeeringute efektiivsus ja seda atraktiivsem on majandus välisinvestoritele. Venemaa Panga nõuete karmistamine alates 2011. aasta algusest on vähendanud pankade investeerimisvõimalusi ja likviidsust. Juba enne sanktsioone muutus kapitali Venemaale paigutamine mitteresidentidele - kapitaliomanikele - kahjumlikuks, kuna olid kõrged erinevad kulud ja madal investeerimisefektiivsus.

Kolmandaks teguriks, mis määrab pankade krediidi- ja investeerimispotentsiaali krediidiasutuste enda võimekuse osas, on nende omavahendite suurus. See on oluline ka majandusarengu taseme, aga ka investeerimiskliima seisukohalt, sest tagab panga- ja maksesüsteemide arengu usaldusväärsuse ja stabiilsuse. Pangasüsteemide arengu viimase kümne aasta üldine trend on pankade omakapitali suurendamine, mille olulisust tõestas ülemaailmne finantskriis. Omavahendite kasv võimaldab pankadel suurendada majanduse reaalsektori laenude mahtu.

2013. aasta jooksul kasvas pankade omavahendite maht 14% 6,975 triljoni rublani ning 2014. aastal - 7,1 triljoni rublani, s.o. vaid 1,8%. See on tingitud asjaolust, et 2012. aasta lõpus? Venemaa Pank tegi 2013. aastal muudatusi pankade omavahendite (kapitali) suuruse nõuetes ja suurendas krediidiasutuste koormust. Seoses sellega hakkasid pangad aktiivselt suurendama omavahendeid, et vältida regulatsioonide rikkumisi. , samuti omada võimalust edasiseks arenguks. Ühest küljest on see positiivne fakt krediidi- ja investeerimispotentsiaali ning investeerimiskliima hindamise seisukohalt. Teisest küljest kinnitab see pankade kõrget passiivsust oma potentsiaalist hoolimisel.

0

Kursusetöö erialal

"Kommertspankade organisatsiooniline tegevus"

Teema: "Pankade krediidi- ja investeerimistegevus: staatus ja väljavaated"

(kasutades Rusfinance Bank LLC näidet)

Annotatsioon

Kursusetöö sisaldab 47 lehekülge, sealhulgas 11 joonist, 27 allikat.

Kursusetöös esitatakse kommertspankade krediidi- ja investeerimistegevuse arendamise teoreetilisi aspekte , kommertspankade laenutegevus ja Kommertspankade krediidi- ja investeerimistegevuse analüüs Rusfinance Bank LLC näitel.

Töö kirjutamisel kasutati selliste teadlaste töid nagu V.I.Bukato, G.S. Panova, K.S. jne, samuti föderaalseadused ja tsiviilseadustik.

Kursusetöö sisaldab 46 lehekülge, sh 11 joonist, 27 allikat.

Selles kursusetöös käsitletakse kommertspankade laenu- ja investeerimistegevuse teoreetilised aspektid, kommertspankade krediiditegevus ning kommertspankade laenu- ja investeerimistegevuse analüüs "Rusfinance" näitena.

Selle töö kirjutamisel kasutati selliste teadlaste töid nagu Bukato VI Panova GS, Voloshin KS jt. samuti föderaalseadused ja tsiviilseadustik.

Sissejuhatus ................................................... ...................................................... .............. ...... 6

1 Krediidi- ja investeerimistegevuse arendamise teoreetilised aspektid

kommertspangad................................................. ...................................................... 7

1.1 Kommertspankade laenutegevuse olemus.................................................. 7

1.2 Kommertspankade investeerimistegevuse tunnused...... 11

1.3 Kommertspankade krediidi- ja investeerimistegevuse hindamine 18

2 Kommertspankade krediidi- ja investeerimistegevuse analüüs

Rusfinance Bank LLC näitel................................................ ...................... 22

2.1 Panga organisatsioonilised ja majanduslikud omadused................................... 22

2.2 Panga krediidi- ja investeerimistegevuse analüüs................................................ 25

2.3 Krediidi ja investeeringute tulemusnäitajate hindamine

pangatoimingud................................................ ................................................... 32

3 Krediidi ja investeeringute arendamise probleemid ja väljavaated

kommertspankade tegevus.................................................. ...................................... 38

Järeldus.................................................. ................................................... ...... .. 43

Kasutatud allikate loetelu................................................ ...................... ............. 46

Sissejuhatus

Kommertspankade innovaatiline tegevus iseloomustab nende edukat poliitikat klientidele teenuse osutamisel. Ei oleks liialdus nimetada innovatsiooni mitte ainult pangatoimingute tsükli, vaid ka panga enda juhtimise aluseks.

Tänu innovatsioonile on kommertspanga juhtkonnal võimalus vaadata enda arenguetappi justkui väljastpoolt, võrreldes teiste pankadega. Loomulikult sunnib uuenduslike tehnoloogiate väljatöötamise ja juurutamise protsess kommertspanka mobiliseerima ja tegema mitmeid investeerimisotsuseid, mis on seotud riskidega. Kuid sellist sammu võib pidada õigustatuks, kui on olemas reaalsed vahendid pankade krediidi- ja investeerimisuuenduste majandusliku efektiivsuse taseme hindamiseks.

Disainlahenduste majandusliku efektiivsuse arvutamise meetodite ja kommertspanga uuenduslikku arenguvektorisse investeerimise ärilise otstarbekuse parandamiseks on vaja lahendada mitmeid kohanemisvaldkonnaga seotud küsimusi. valitud uuendustest. Samas jääb lahtiseks küsimus majandusliku efekti taseme hindamisest.

Pangandusasutuste innovatsiooniprotsesside küsimusi käsitlevate erinevate teadustööde olemasolu ja mitmekesisus, samuti praktikute kriitiliste seisukohtade olemasolu viitavad sellele, et tõstatatud probleem on teatud määral asjakohane ja ülimalt oluline. kaasaegse panga arendamiseks.

Ülaltoodu kinnituseks on soovitatav pöörduda selliste teadlaste teadustööde poole nagu L.L. Antonyuk, T.A. Vassiljeva, S.B. Egorycheva, Ya.N. Krivich, S.V. Leonov, F.S. Mishkin ja teised. Nende teaduslikud uuringud paljastavad pankade krediidi- ja investeerimisuuenduste erinevaid aspekte, kuid praegune olukord, mis on kujunenud Venemaa majanduses ja finantssektoris, viitab uuringu üksikute elementide süvendamise otstarbekusele hindamisaparaadi täiustamise kaudu.

Just see lähenemisviis kohandab olemasolevaid tööriistu pankade krediidi- ja investeerimisuuenduste majandusliku efektiivsuse hindamiseks, võttes arvesse Vene Föderatsioonis olemasolevate finantsprotsesside põhjustatud muutusi.

Uuringu eesmärk on uurida kommertspanga krediidi- ja investeerimistegevuse majandusliku efektiivsuse taseme hindamise metoodika teoreetilist platvormi ja selle kohandamist kaasaegsetes pangandussektori esindajateks olevates depooorganisatsioonides.

Kavandatava uurimisvaldkonna peamised eesmärgid on:

1) pankade krediidi- ja investeerimistegevuse arengu teoreetiliste aspektide uurimine;

2) kommertspanga Rusfinance Bank LLC krediidi- ja investeerimistegevuse uuring;

3) kommertspanga krediidi- ja investeerimistegevuse arendamise väljavaadete avalikustamine.

Kursusetöö objektiks oli Rusfinance Bank LLC.

Kursusetöö teemaks on pankade krediidi- ja investeerimistegevuse protsess.

Kursusetööde kirjutamise infoallikateks olid spetsialistide ja pangatöötajate tööd; statistika; uurimisartiklid perioodilises kirjanduses pangandustegevuse korraldamise kohta, samuti Rusfinance Bank LLC finantsaruanded aastateks 2011–2013, mis on esitatud panga ametlikul veebisaidil - http://www.rusfinancebank.ru

1 Kommertspankade krediidi- ja investeerimistegevuse arendamise teoreetilised aspektid

1.1 Kommertspankade laenutegevuse olemus

Kaasaegne kommertspank on universaalne krediidiorganisatsioon, mis pakub klientidele tohutut valikut teenuseid. Kommertspangad tegid oma tekkimise ja arengu alguses krediidiasutusele ainult traditsioonilisi toiminguid: hoiuste kaasamist, laenude andmist ja maksete sooritamist. Kuid praegu, pangandussüsteemis valitseva karmi konkurentsi tingimustes, on kommertspank sunnitud laiendama tehtavate toimingute valikut, et saada normaalseks toimimiseks piisavat kasumit.

Kaasaegsed pangad on väärtpaberituru ja valuutaturu peamised osalejad, nad pakuvad klientidele erinevaid usaldus- ja nõustamisteenuseid, osutavad kindlustusteenuseid siduskindlustusseltside kaudu, laiendavad plastkaartidega seotud toiminguid, teostavad esindajate kaudu kinnisvaratehinguid jne; . [8].

Teatud ajavahemikel, olenevalt riigi poliitilisest ja majanduslikust olukorrast ning rahvusvahelisest olukorrast üldiselt, on erinevad aktiivsed tegevused enam-vähem tulusad. Seega, kui valuutaturg on ebastabiilne, võivad valuutatehingud tuua üsna suuri sissetulekuid. Väärtpaberituru kriisid, millele järgneb aktsiaturu stabiliseerumine, annavad pankadele hea võimaluse väärtpaberitega arbitraažitehingute tegemisel “raha teenida”. Pangandussüsteemi enda kriisid võimaldavad suurtel pankadel teenida lühikese aja jooksul head kasumit, tuues pankadevahelisele turule raha, mis on vajalik väikestele ja keskmise suurusega pankadele oma seniste kohustuste täitmiseks.

Kuid hoolimata üksikute pangatoimingute atraktiivsusest teatud perioodidel, täidavad pangad pidevalt oma põhifunktsiooni - laenutehinguid. Seega võimaldab usaldusväärne krediidipoliitika ratsionaalselt ja tõhusalt kasutada kõiki krediidimehhanismi elemente, mis suures osas tagab panga eduka toimimise ja edasise arengu.

Krediidipoliitika eesmärk väljendab panga tegevuse lõpptulemust, mis tuleneb selle eesmärgist - rahuldada klientide vajadusi täiendavate vahendite saamiseks, teenides samas kasumit ja tagades krediidiasutuse stabiilsuse. Krediidipoliitika eesmärgid on spetsiifilisemad: need võivad olla seotud krediiditoodete koostise, laenuportfelli kvaliteedi parandamisega, viivisvõlgade osakaalu vähendamisega, tagatisega laenude osakaalu suurendamisega, laenupoliitika vähendamisega; ei ole midagi, mis on purgis lõplikult määratletud. See tuleks läbi vaadata sõltuvalt muutustest riigi majandusreaalsuses ja pangandusturu "mängureeglitest".

Krediidiasutus määrab krediidipoliitikaga seatud eesmärkidest ja olemasolevatest ressurssidest lähtuvalt praegused eesmärgid:

2) krediiditoimingute tegemise tehnoloogia;

3) krediidiriski juhtimine;

4) kontroll laenu andmise protsessis.

Panga krediidipoliitika ajakohasena hoidmiseks on vajalik selles sätestatud sätete regulaarne ülevaatamine. Krediidiasutused vaatavad oma poliitikad tavaliselt üle vähemalt kord aastas. Praeguses üsna kiiresti muutuvas majandusolukorras vaadatakse krediidipoliitikat veelgi sagedamini üle. Läbivaatamine on võimalik nii "ülevalt" kui ka "altpoolt". Kes, kui mitte krediiditöötaja, kes igapäevaselt klientidega töötamisel kokku puutub erinevate, sageli ebastandardsete olukordadega, näeb poliitika “peeneid” punkte ja oskab teha ratsionaalseid ettepanekuid selle korrigeerimiseks. Pangad püüavad kinni pidada krediidistrateegiast, mis on võimalikult lähedane kaasaegse elu tegelikkusele.

Panga krediidipoliitika on rahaliste meetmete süsteem, mida pank teatud finantstulemuste saavutamiseks rakendab ja on üks panganduspoliitika elemente.

Selle edukaks rakendamiseks peab pank pidama arvestust kõigi tegurite kohta, mis mõjutavad laenupotentsiaali sissevoolu rakendamist. Sellega seoses on vaja kaaluda peamisi tegureid, mis mõjutavad panga poliitika tõhusust krediidipotentsiaali fondide moodustamisel.

Krediidipotentsiaali suurendamise peamised vormid on järgmised:

Panga klientide arvu suurendamine;

Olemasolevate pangas osalejate ja klientide rahaliste vahendite suurendamine;

Panga organisatsioonilise võrgustiku kasv;

Pangas osalejate ja klientide rahaliste vahendite koondamine sihtotstarbeliselt (näiteks ühise elamuehitusfondi loomine).

Pankade jaoks on suurem püsiklientide arv eriti oluline, kuna sellisel juhul on hoiused pangas ja selle likviidsus stabiilsemad. Krediidipoliitika määrab üldise tegevusstrateegia krediiditegevuses ja kujutab endast strateegilise planeerimise üldtingimusi, samuti panga jooksvaid otsuseid laenu andmise või mitteandmise kohta.

Kuidas tagada panga finantsstabiilsus finantsebastabiilsuse tingimustes. Oluline roll selles osas on krediidipoliitikal, mille aluseks on tehtud tehingute pangale vastuvõetav riski-tulu suhe. Pädev krediidipoliitika aitab optimeerida krediidiriski, pakkuda kvaliteetseid ja kliendile sobivaimaid krediiditooteid, genereerides pangale põhitulu.

Pangandusriskide klassifikatsioon sõltuvalt iga loetletud elemendi seisundist: panga tüüp (tüüp) ja riskid.

Panga krediidipoliitikat määravad tegurid on toodud joonisel 1.

Joonis 1 - Kommertspanga krediidipoliitikat määravad tegurid

Praegu, võttes arvesse pankade tegevussuunda, eristatakse kolme tüüpi (tüüpi) kommertspanku: spetsialiseerunud, tööstuslikud, universaalsed. Nende pankade riskide kogum on erinev.

Pangandusriskide esinemise ulatus ja mõju. Sõltuvalt esinemispiirkonnast liigitatakse pangandusriskid: riigirisk; üksiku panga finantsusaldusväärsuse risk (riskid panga ebapiisava kapitali, tasakaalustamata likviidsuse, ebapiisavate kohustuslike reservide tekkeks); teatud tüüpi pangatoimingute risk (maksmata jätmise, hüvitamata jätmise, sissenõudmise risk – pangagarantii, juriidiline risk, laenu kahjumlikkuse risk jne). Pangaklientide koosseis ja riskide arvutamise meetodid. Panga klientide koosseis määrab riski arvutamise meetodi ja selle ulatuse. Väikelaenuvõtja sõltub turumajanduse ettenägematutest asjaoludest rohkem kui suur laenuvõtja. Samal ajal põhjustavad ühele laenuvõtjale või seotud laenuvõtjate rühmale, majandusharule, piirkonnale või riigile väljastatud suured laenud sageli panga maksejõuetust. Seetõttu on üks suurte laenude andmisest tuleneva riski reguleerimise viise piirata selle suurust 10-15%-ga panga põhikapitalist.

Oluline on ka panga jaoks eelistatud kliendi õige valik. Tavaliselt on sellisteks partneriteks ettevõtted, millel on kõrge finantsstabiilsus ja head bilansi likviidsuse ja maksevõime näitajad, piisav kasumlikkuse tase ning mis on hästi kindlustatud omavahenditega.

Kaasaegsetes tingimustes on eriti olulised ratsionaalse laenuandmise põhimõtted, mis nõuavad usaldusväärset hinnangut mitte ainult tagatise objektile, objektile ja kvaliteedile, vaid ka marginaali tasemele, krediiditoimingute tasuvusele ja riskide vähendamisele. Oluliseks muutub ka laenutehnoloogia järgimine, laenude väljastamise ja tagasimaksmise reeglid, krediiditehingute pidev jälgimine ja analüüs.

Praegu on raske ennustada, kuidas pankade laenuandmine Venemaal tulevikus areneb. Kuid võime kindlalt väita, et sellele pole tõsist alternatiivi: riigil ei jätku vahendeid isegi sotsiaalsektori toetamiseks, mistõttu on ettevõtetele ja teistele juriidilistele isikutele laenu andmine tema jaoks võimatu ülesanne. Seetõttu saavutavad seda tüüpi pangandustegevuses suurimat edu need krediidiorganisatsioonid, kes sisenevad sellele turule varem kui teised ja loovad sobivad sisemised mehhanismid, mis võimaldavad neil selles objektiivselt töötada.

Panga krediidipoliitika määravad esiteks üldised juhised klientidega toimimise kohta, mis on hoolikalt välja töötatud ja fikseeritud krediidipoliitika memorandumis, ning teiseks neid juhiseid tõlgendavate ja rakendavate pangatöötajate praktiline tegevus. Sellest tulenevalt sõltub laenuhaldamise suutlikkus lõppkokkuvõttes panga juhtkonna pädevusest ning laenuvõtjate valikusse, konkreetsetesse laenuprojektidesse ja laenulepingute tingimuste väljatöötamisse kaasatud reatöötajate kvalifikatsioonitasemest.

Pank peaks vastavalt oma eesmärgile olema ühiskonnas üks usaldusväärsemaid institutsioone ja olema majandussüsteemi stabiilsuse alus. Kaasaegsetes ebastabiilse õigus- ja majanduskeskkonna tingimustes peavad pangad valitsuse toetuse ja toetuse puudumise tõttu mitte ainult säilitama, vaid ka suurendama oma klientide rahalisi vahendeid peaaegu iseseisvalt. Nendes tingimustes on esmatähtis pangatoimingute professionaalne juhtimine, kiire tuvastamine ja riskitegurite arvestamine igapäevatoimingutes.

1.2 Kommertspankade investeerimistegevuse tunnused

Riigi majandusarengu üheks põhiliseks infrastruktuurielemendiks on olnud (ja jääb ka lähitulevikus) krediidi- ja finantssüsteemi arendamine.

Pangandussüsteemi mõju majandusele peamiseks suunaks on kogu riigi sotsiaal-majandusliku arengu huvides teostatav investeerimistegevus. Majapidamiste säästude mobiliseerimine ja nende muutmine investeerimisressursiks jääb pankade klassikaliseks funktsiooniks majandussüsteemis. Pangandussüsteemi tähtsus kapitali ümberjaotamise efektiivsuse seisukohalt võib varieeruda sõltuvalt majanduse arenguperioodidest ja konkreetse riigi iseärasustest.

Pankade investeerimistegevuse uurimisel on meie hinnangul tungiv vajadus selgitada "kommertspanga investeerimistegevuse" mõiste majanduslikku sisu, kuna selle tõlgendamine majanduskirjanduses nõuab täiendavat avalikustamist.

Pankade investeerimistegevuseks peeti nõukogude majandusteaduses majanduse reaalsektori subjektidele pikaajalist laenuraha andmist. Sotsialismis täitis pangandussektor riigi majanduse olulisematele sektoritele pikaajalise laenu andmise kõige olulisemat funktsiooni.

Riigi turusuhete arenemise käigus hakkas nägemus pankade investeerimistegevusest rohkem korreleeruma krediidiasutuste tegevusega väärtpaberiinvesteeringute valdkonnas. Mingil määral on selline tõlgendus muutunud olemasoleva majandusreaalsuse objektiivseks peegelduseks. Pangainvesteeringud hõlmavad tavaliselt üle üheaastase lunastusajaga väärtpabereid, mille peamine eesmärk on tulu teenimine.

Sellega seoses märgin, et pankade investeerimistegevuse piiramine kapitaliinvesteeringute ajaraamiga on ebaseaduslik. Investeerimisinstrumentide areng võimaldab praegu “investeeringuid ümber hinnata”, s.o. kontrollima regulaarselt teatud investeerimisvaldkondade investeerimiskvaliteeti.

Mitmed autorid peavad kinni eelkõige kommertspanga investeerimistegevuse võimalikult laiaulatuslikust tõlgendusest, sarnane lähenemine on avaldatud ka Venemaa Panga juhendis nr 17; Selles dokumendis käsitletakse investeerimistegevust kui "materiaalse või finantsvara soetamist või müüki, mille eesmärk on saada tulevast tulu".

Teine (kitsas) vaatenurk on sätestatud Vene Föderatsiooni territooriumil asuvates krediidiasutustes väärtpaberitesse investeerimisel kaubandus- ja investeerimisportfelli moodustamise eesmärgil raamatupidamisarvestuse pidamise reeglites. Selle dokumendi nõuete kohaselt saavad pangad investeeringuid teha kas „oma vahendeid otse tootmisse investeerides (ostes ühel või teisel kujul osalusosaku); laenu andmine sobivaks otstarbeks” või kolmeks peamiseks tegevusliigiks: „...teenindada investorklientidele kuuluvate ja investeerimiseesmärkidel raha liikumist; teha koostööd säästude ja säästude mobiliseerimisel ning investeerimise eesmärgil suunamisel läbi väärtpaberituru; investeerida oma ja kaasatud ressursse investeerimisprotsessi.

Kõik selle valdkonna praegused uuringud toimivad kas laiendatud tõlgendusega või kitsendavad seda kitsale teatud väärtpaberikategooriaga operatsioonidele. Meie arvates on mõlemal olemasoleval lähenemisel õigus eksisteerida, sest need peegeldavad objektiivselt ülemaailmset suundumust finantsasutuste tegevuse universaalsuse suunas. Lai tõlgendus kirjeldab tegevust nn. finantssupermarketid, mis tegutsevad mitmekesistel ülemaailmsetel turgudel. Investeerimistegevuse kitsas tõlgendus peegeldab seetõttu enamiku lääne pankade peamist finantsfunktsiooni – tagatiste tagamist laenufinantseerimise turgudel.

Kodumaised ja välismaised allikad märgivad panga investeerimistegevuse hindamisel mikro- ja makromajanduslikke lähenemisviise. Pank on mikromajanduse seisukohalt majandusüksus, mis tegutseb kohalikel turgudel oma ja laenatud vahenditega eesmärgiga teenida oma tegevuse põhieesmärgina kasumit.

Makromajanduse seisukohalt on pangad globaalse investeerimisprotsessi lahutamatu osa, muutes kodumajapidamiste ja äriüksuste säästud majanduse reaalsektori nõudluse järgi investeerimisressurssideks.

Pankade kogu investeerimistegevus on traditsiooniliselt jagatud nelja põhivaldkonda (mitu uurijat toovad välja rohkem): laenuandmine, investeeringud finantsturgudele, tööstusinvesteeringud ja investeeringud panga enda tegevusse.

Laenamine on traditsiooniliselt erilisel kohal riigi majandusprotsessidele avalduva makromajandusliku mõju seisukohalt. Investeerimislaenud on üldises laenusüsteemis erilisel kohal sihtlaenamise spetsiifika, projektilaenu elementide kasutamise, pika laenuperioodi ja vastavalt kõrgema riskitaseme tõttu.

Venemaa majanduse kriisijärgse arengu keerulistes tingimustes kasvab investeerimislaenude osakaal pidevalt, mis üldiselt viitab pankade naasmisele oma endise juhtrolli juurde põhikapitali uuendamisel majanduse reaalsektoris.

Pankade finantsinvesteeringud kujutavad endast investeeringuid väärtpaberitesse ja tähtajalistesse hoiustesse teistes krediidiasutustes. Venemaa finantsturu arenedes muutuvad üha olulisemaks investeeringud riigi ja omavalitsuste väärtpaberitesse, tuletisinstrumentidesse, aga ka uutesse finantsinstrumentidesse (transformeerivad väärtpaberid).

Pankade tööstusinvesteeringud on panga investeeringud ettevõtete ja organisatsioonide majandustegevusse. Selliseid investeeringuid saab teha omakapitali osalusena majanduse reaalsektori ettevõtte kapitalis või ühistegevusena. Sellist osalust teostab pank reeglina finantssektoris, kus investeeringu objektiks võivad olla juriidilised isikud, kes teostavad oma tegevust panga rahalisi vahendeid kasutades (liising- ja faktooringfirmad, investeerimisfondid, kindlustusseltsid, mitte. -riiklikud pensionifondid, depoo- ja arveldusasutused jne .d.) .

Panga investeerimistegevuse arendamine selles valdkonnas võib koos positiivsete külgede olemasoluga (tegevuse mitmekesistamine, uute turgude arendamine jne) kaasa tuua ka terve rea lisariske. Sellega seoses on kommertspankade tegevus selles valdkonnas seotud mitmete täiendavate seadusandlike ja regulatiivsete piirangutega.

Investeeringud enda tegevusse hõlmavad reeglina investeeringuid panga materiaal-tehnilise baasi ja organisatsiooni taseme parandamisse. Selliste investeeringute tegemine on õigustatud vaid juhul, kui selliste investeeringute loogiline tulemus on panga reitingupositsiooni paranemine Venemaa ja rahvusvahelistel turgudel, tegevuse efektiivsuse tõus, kliendibaasi ja klienditeeninduse taseme laienemine.

Krediidiasutuste investeerimisvormide areng globaalses majanduses tõestab vajadust arendada panga paindlikku investeerimispoliitikat, mis on võimeline tõhusalt ja kiiresti reageerima makromajandusliku olukorra muutustele, valides uusi investeerimisvorme ja -meetodeid. Seoses üleminekumajandusega riikidega on investeerimispoliitika põhisuundade väljatöötamine tõsine probleem, mis on kutsekeskkonnas erilise tähelepanu all. Mõjuteguritest on vaja arvestada rahvamajanduse avatuse astet, selle reaalse integreerumise astet maailmamajandusse ja institutsionaalsete mehhanismide arenguastet.

Krediidiasutuste investeerimistegevuse skeemide väljatöötamisel saadud välismaiste kogemuste analüüs viis pangandussüsteemide ehitamiseks kahe peamise mudeli moodustamiseni - segmenteeritud ("Ameerika") ja universaalne ("Saksa"). Mõlema mudeli peamisteks eristavateks tunnusteks olid krediidiasutuste spetsialiseerumine, nende hajutatuse aste ja investeerimisportfelli moodustamise strateegia.

Praegu võib väita, et vaatamata Venemaa pangandussüsteemi käimasolevale arenguprotsessile on meie riigi finantssüsteemi ülesehitamise skeem, mis põhineb Saksa mudelil, kogumas üha suuremat mõju.

Pangandussektori spetsialiseerumis- ja universaliseerimisprotsesside sünkroniseeritud areng on viinud investeerimissektoris tegutsevate uut tüüpi pankade tekkeni, millel on järgmised tunnused: tegevuse globaalsus, võime meelitada ligi märkimisväärseid rahasummasid. ressursse, investeerimissektoris pakutavate teenuste mitmekülgset valikut ja suure omahaldusettevõtte vara omamist, ühinemist väikeste ja keskmise suurusega krediidi- ja maaklerasutuste võrgustikuga, võimet osutada kõiki sellega seotud teenuseid. investeerimisvaldkond.

Kommertspankade kogu investeerimistegevuse iseloomulik tunnus on märkimisväärse osa laenatud ressursside olemasolu investeeritud vahendites, mis muudab nende investeerimisprotsessi palju sõltuvamaks saadud kasumi suurusest - investeeritud kapitali tootlusest. Seda omadust võib ennekõike märkida Venemaa kaasaegse investeerimisprotsessi karakteristikute koostamisel.

Teiseks tuleb ära märkida riskifaktor kui kommertspankade investeerimistegevuse lahutamatu osa. Pankade olulise sõltuvuse tõttu laenatud rahaallikatest on nende investeerimistegevus täiesti õigustatult allutatud rangemale regulatsioonile nii pankade sisemiste regulatiivdokumentide kui ka peamise regulaatori - Vene Föderatsiooni keskpanga regulatiivdokumentide alusel.

Kolmandaks peavad krediidiasutuse tehtud investeeringud olema kõrge likviidsusastmega, s.o. võimalus kiiresti sularahaks konverteerida.

Seda investeerimistoimingute tunnust iseloomustab teatav ebajärjekindlus - krediidiasutuste tegevust investeerimisinvesteeringute valdkonnas hinnatakse traditsiooniliselt "maagilise kolmnurga" "kasumlikkus-risk-likviidsus" abil, mille põhikomponentidel on teatud sõltuvused. Seega kasumlikkuse tõusuga reeglina operatsioonide risk paratamatult suureneb. Sellest tulenevalt tuleks sobivate investeerimisvormide valikul lähtuda panga väljatöötatud investeerimispoliitikast, mis hõlmab investeerimistegevuse läbiviimiseks meetmete komplekti väljatöötamist ja rakendamist vastavalt konkreetsele tulemuskriteeriumide loetelule. Investeeringute suund ja olemus sõltuvad ühe investeerimispoliitika tüübi valikust - konservatiivne, mõõdukas ja agressiivne.

Eriti olulised on panga aktiivsed pingutused avalikkuselt raha meelitada, sest Tänu sellele likviidsete ressursside allikale muudetakse lühimat teed pidi säästud majanduse reaalsektori investeerimisressursiks, nagu on näidatud joonisel 2.

Joonis 2 – säästude investeerimisressurssideks muutmise protsess

Investeerimise ja säästmise vahelist seost uuris J. M. Keynes ja kirjeldas seda oma töös "Tööhõive, intresside ja raha üldteooria". Keynesi teooria lähtekohad on järgmised sätted: „Kuigi säästude kogusumma kujutab endast paljude üksiktarbijate tegevuse koondtulemust ja investeeringute maht on üksikettevõtja tegevuse koondtulemus, peavad need kaks suurust olema olema üksteisega võrdsed, kuna igaüks neist on võrdne sissetulekute ületamisega tarbimisest " Vastavalt J.M. Keynesi sõnul tagab säästude ja investeeringute võrdsus riigi stabiilse majandusarengu, mistõttu on soovitav kogu akumulatsioonifondi täies mahus rakendamine. Kahjuks meie riigis säästude kapitaliseerimise mehhanismi vähearenenud tõttu viimaseid investeerimisprotsessi praktiliselt ei kaasata.

Kaasaegses Venemaa majanduses on märkimisväärse hulga kodumaiste majandusteadlaste hinnangul praegu näha, et on olemas piisav hulk potentsiaalseid ressursse, mida ei kasutata investeerimise eesmärgil ja mis on seega efektiivsest majanduskäibest välja jäetud (isegi konservatiivsed hinnangud näitavad võimalust investeerimispotentsiaali kahekordistamine).

Samas oli Venemaa kommertspankadel fondide investeerimiseks üsna palju atraktiivseid valdkondi, mida iseloomustasid väga kõrged, kümnete ja isegi sadade protsendini ulatuvad tootlused. Praeguses olukorras ei saa majanduse reaalsektor loota pangandussektori investeeringute suurenemisele, arvavad paljud Venemaa majandusteadlased, eriti S. Glazjevi, selle probleemi lahendamiseks on vaja piirata turuosaliste juurdepääsu kõrgele tasemele; tulus spekulatsioon.

Neljandaks jätkub keskpika perioodi pikaajaliste ressursside puudus krediidiasutustelt kaasatud vahendite osana. Hoolimata pangahoiuste kasvu positiivsest dünaamikast on kriisijärgse arengu tingimustes veel vara rääkida kodanike täieliku usalduse taastamisest pangandussüsteemi vastu.

Viiendaks on valdav enamus antud laenudest siiski lühiajalised – selle põhjuseks on ettevõtete üsna suur vajadus selliste laenude järele ning tõhusate investeerimisvahendite puudumine.

Kodumaised ettevõtted, kellel on madal kasumi (ja vastavalt ka omavahendite) kasvumäär, peavad märkimisväärselt koguma vahendeid käibekapitali täiendamiseks ja praeguste tootmisprobleemide lahendamiseks tootetarnijate teenuste eest tasumisel, tooraine ostmisel, toodete eest tasumisel. kommunaalkulud jne. .

Kuuendaks on investeerimistegevuse arengut piirava tegurina vaja kaasata riigi eelarvepoliitika. Venemaal ei investeerita eelarve ülejääki tagasi majandusse, vaid õigupoolest võetakse see sealt välja, kasutades riigivõla teenindamiseks, aga ka ametlike kulla- ja välisvaluutareservide kogumiseks. See vähendab majanduskasvu omafinantseeringu baasi, mis muutub enam sõltuvaks väljastpoolt ressursside kaasamisest.

Pangandussüsteemi ja majanduse reaalsektori tasakaalustatud arengut pärsib riigi seadusandliku raamistiku süsteemse arendamise puudumine, mis ühtlustaks kaasaegse majanduse toimimist ja arengut.

Praegu on kehtiva pangandusalase seadusandluse peamiseks puuduseks võetud kohustuste eest vastutamise mehhanismide nõrkus kõigil pangandusjuhtimise tasanditel. Seadusandlikul tasandil ei ole täielikult tagatud sellised pangandustegevuse strateegilised põhimõtted nagu investorite, võlausaldajate ja hoiustajate huvide ja õiguste kaitse; kahtlaste tehingute ja tehingute sooritamisega seotud kuritegude tõkestamine majandussfääris, samuti hoolimatute isikute poolt krediidiasutuste üle kontrolli kehtestamine; pangandustegevuse soodusmaksustamise süsteemi ei ole loodud.

Eeltoodust järeldub, et pangandussüsteemi mõju majandusele on praegu jätkuvalt üsna ebaoluline – see väljendub olemasolevate finantsasutuste võimetuses muutuda majapidamiste säästude muutmise keskusteks reaalsektori reaalsektori investeerimisressursiks. majandust. Pangad ei suuda veel tagada reaalset majandusharudevahelist konkurentsi krediidiressursside kaasamisel elanikkonna üsna madala efektiivse nõudluse tingimustes.

See on osaliselt seletatav investeerimisressursside lõpptarbijate kehva finantsseisuga. Inflatsioonimäärade languse tingimustes püsib selle tase võrreldes majanduse reaalsektori kasumlikkusega endiselt suhteliselt kõrge, mis väljendub kõrgetes intressimäärades ja paljude tootjate jaoks pangalaenu kättesaamatuses. Selle põhjuseks on ka panganduse nõrk kapitaliseeritus

süsteem ning nende varade ja kohustuste tasakaalustamatus tähtaegade osas, ebapiisavad ressursid pikaajaliseks laenuandmiseks ja kõrged laenuriskid, ebaproportsionaalne kapitali jaotus: ligikaudu 20 suurimat panka omab 60% kõigist panga varadest. riigis ja praktiliselt monopoliseerida pangandusturg.

Tuleb märkida, et need pole ainsad probleemid, mille lahendamisega on võimalik saavutada kommertspankade investeerimistegevuse intensiivistumist. Neile tähelepanu pööramata on aga lihtne katkestada kõik positiivsed suundumused pangandussüsteemi ja majanduse reaalsektori korrelatsioonilises arengus, muutes need stagnatsiooniks.

Lähituleviku peamisteks probleemideks, mis regionaalset pangandussüsteemi tõsiselt mõjutama hakkavad, on madal omakapitali tase, pikaajaliste investeeringute võimatuks muutvate lühiajaliste kohustuste suur osakaal ning kõrge tase. pangandusvõrgu sõltuvus Venemaa majanduse reaalsektori olukorrast.

1.3 Kommertspankade krediidi- ja investeerimistegevuse hindamine

Kommertspankade tegevusse uuenduste juurutamise probleem on olnud aktuaalne juba pikka aega. Nagu näitavad arvukad uuringud, püüdis märkimisväärne osa teadlastest seda probleemi lahendada teatud tüüpi uuenduste, st pangatoodete tegeliku rakendamise positsioonilt.

Vähem aktuaalseid küsimusi, mis on seotud pankade juba olemasolevate krediidi- ja investeerimisuuenduste hindamisega, on aga käsitletud ja arutatud vähesel määral.

Samas ei pööratud piisavalt tähelepanu kontseptuaalsete kategooriate vaheliste seoste uurimisele ja avalikustamisele, mis iseloomustavad pankade krediidi- ja investeerimisuuenduste hindamisprotsessi. See viitab mõistetele "panga krediidi- ja investeerimisuuenduste tõhusus" ja "panga uuendustegevus".

Varasemad uuringud näitavad, et mõistete "panga innovatiivne tegevus" ja "panga uuendustegevuse tõhusus" vahel on otsene seos. Samas tuuakse esile panga innovaatilise tegevuse uurimis-, operatiiv- ja strateegilised komponendid /9/ ning rõhutatakse nende samaaegse arendamise olulisust kui suunanäitajat tegevuse üldmajanduslikule tulemusele.

Nende definitsioonide omavaheline seos seisneb selles, et panga tegevus peab sõltumata asjaoludest olema suunatud kindlale tulemusele.

Sel juhul valib pank uuendusliku mehhanismi krediidipõhiselt. Pangal on võimalik saavutada selles tegevuses teatud efektiivsuse tase, kui on täidetud mitmed tingimused, mis nende kategooriate vahelist seost põhimõtteliselt iseloomustavad.

Esimene tingimus on uurimiskomponent, mis on seotud panga krediidi- ja investeerimisuuenduste efektiivsuse kujundamise põhialusega. Teiseks ja üsna kaalukaks tingimuseks on innovatsioonitegevuse kavandatud efektiivsustaseme kujunemise motiveeriv alus.

Teise tingimuse asjakohasus seisneb selles, et pank püüab teha krediidiinvesteeringut tasuvuse ja efektiivsuse põhimõtete juurutamisel. Panga uuendustegevuse operatiivsed ja strateegilised komponendid on määratluste omavahelise seose kolmas tingimus. Just nendel komponentidel on võimalus uudset ideed ellu viia ja selle tulemusena viia majanduslik efekt ehk siis algab efektiivne etapp. Sellest tulenevalt sõltub panga krediidi- ja investeerimisuuenduste tõhususe tase kõigi nende tekkega seotud komponentide kvaliteedist. Seega on definitsioonide vaheline seos paika pandud nii, et ilma selleta pole pangal mõtet krediidipõhiselt uuenduslikke tehnoloogiaid valdada.

Uuendusliku pangandustegevuse fokuseerimise olulisust panga tegevuse üldtulemusele ja efektiivsusele kinnitab uuringutulemuste kriitiline analüüs. Metodoloogilisest aspektist on olulised: krediidi- ja investeerimistegevuses pangandusuuenduste juurutamise strateegia peamiste lähenemiste kindlaksmääramine; innovatsiooni tulemuste ja personali tootlikkuse tõendite selgitamine; uuenduslike toodete ja teenuste väljatöötamine ja juurutamine panga töös.

Ülesanne on üsna keeruline, kuid tänapäeval äärmiselt oluline, lahendamist vajav probleem, sest võimsad finantskriiside lained on saanud tõendiks, et pangad ei ole veel jõudnud innovatsiooni fenomeni mõistmise piisavale sügavusele ja neil puudub süstemaatiline lähenemine nende rakendamise mehhanismide kohandamisele. Seetõttu on soovitatav alustada selle probleemi lahendamist pangakrediidi ja investeerimisuuenduste juurutamise põhistrateegiate tõlgendamisest.

Süsteemse lähenemise seisukohalt käsitleme panga krediidi- ja investeerimisuuenduste juurutamise strateegiaid panga uuendusliku arengu üldstrateegia komponentidena. Panga liikumise põhisuunana pikemas perspektiivis tõlgendame omakorda innovaatilise arengu strateegiat üldteoreetilise käsitluse tasandil, mille tulemuseks on otsus pangakrediidi- ja investeerimisuuenduste algatamise vajaduse kohta ning nende loodust, samuti vajalikke ressursse.

Loomulikult eristab panku nende olemasolev intellektuaalne potentsiaal, kindlate põhimõtete ja tööriistade kogum teatud arengueesmärkide saavutamiseks. Lisaks on iga panga puhul erinev väliskeskkond ja lisavõimalused konkurentsipositsioonide edasiseks kindlustamiseks ja laiendamiseks turul.

Arvesse tuleks võtta ka teaduse arengu loomulikke tulemusi Vene Föderatsiooni majanduses, mille tulemusena arenevad pangandusklienditeeninduse interaktiivse meetodi protsessid krediidi- ja investeerimistoimingute tegemise protsessis. pank. Uuenduslikud tehnoloogiad, mis välistavad otsesuhtluse panga ja kliendi vahel, on leidnud suure hulga toetavaid panku. Seetõttu tundub pangaklienditeeninduse kaugtehnoloogiate värskendamine enamikus kodumaistes pankades krediidi- ja investeerimistoimingute tegemisel loomulik, mistõttu võetakse see pangakrediidi ja investeerimisuuenduste juurutamise seisukohalt põhistrateegiate kindlaksmääramisel aluseks.

Läbiviidud uuringud näitavad, et pangakrediidi ja investeerimisuuenduste kui pangaklientide kaugteeninduse tehnoloogiate juurutamise põhistrateegiatel on iseloomulikud tunnused, mis avalduvad põhisisu ja võimalike tulemuste poolest. Seega hõlmab traditsiooniline strateegia teenuse kvaliteedi parandamist panga olemasoleval tehnoloogilisel baasil; oportunistlik - iseloomustab panga orientatsiooni turul tuntud juhtivale uuenduslikule tehnoloogiale ega nõua suuri kulutusi teadusuuringutele; Jäljendusstrateegia tähendab, et pank ostab minimaalsete kuludega litsentsi oma teadusuuringute jaoks. Pangandusuuenduste juurutamise kaitsestrateegiaga püüab kommertspank teistega sammu pidada, ilma et peaks pretendeerima oma domineerimisele, ning ründava strateegiaga püüdleb pank turul ülimuslikkuse poole tänu kõrgele innovatsiooniprotsessi tasemele.

Autorid leiavad, et panga uuenduslike protsesside majandusliku efektiivsuse mõõtmise seisukohalt on oluline analüüsida pangandusuuenduste rakendamise tulemusena tekkivaid täiendavaid finantsvooge, nimelt krediidi- ja investeerimistegevuse uuendusi vastavalt ühele. eespool pakutud stsenaariumidest ja pangas valitud põhirakendusstrateegiast.

Krediidi- ja investeerimisuuenduste rakendamise tulemusena tekkivaid täiendavaid finantsvooge tutvustame kliendi kaugteenindustehnoloogiate näitel läbi tabelis 1 toodud näitajate süsteemi.

Tabel 1 - Kommertspankade täiendavate finantsvoogude hindamise algoritm

Näitaja	Algoritm	Definitsioon algoritmis
Esialgse finantsvoo suurus pärast uuenduste kasutuselevõttu pangas (IFP)	IFP = AHO + RSK + PR + SSV	AHO - haldus- ja majanduskulud RSK - kulud kliendikontodel PR - muud kulud TCO – kogu omamise kulu
Omandi kogukulu (TCO)	SSV = YAR + HP	YAR – selgesõnalised (otsesed) kulud HP – kaudsed (kaudsed) kulud
Selged (otsesed) kulud (ER)	YAR = L + V + OP + V + DO	L - litsentsid klienditeeninduse kaugtehnoloogiate tarkvara kasutamiseks krediidi- ja investeerimistoimingute tegemisel B - projekti tehnoloogia rakendamine EP – personali koolitustegevuse läbiviimine B - kasutusele võetud tehnoloogiate hooldus DO - lisavarustus
Kaudsed (kaudsed) kulud (IC)	NR = TI + ZPP + DV	TI – tehnoloogilised muutused ZPP - uuenduste rakendamisega seotud töötajate töötasud DV - lisatasud (preemiad) töötajatele ületunnitöö eest
Sisendfinantsvoo maht uute k(RFS) kasutuselevõtuks pangas	VFP = OD + DRR + DPR	OD - tegevustulu DRR – tulu ressursside paigutamisest DPR - tulu ressursside müügist

Uuringud on näidanud, et pangakrediidi ja investeerimisuuenduste rakendamisest saab kasumit esiteks kulude vähendamise kaudu, mida uued tehnoloogiad tagavad, ja teiseks pangatulu suurendades. Pangakulude vähenemist mõõdetakse nii ajaühikutes kui ka rahalises mõttes ning see on seotud suurenenud tootlikkuse ja aja kokkuhoiuga pangatoimingutes.

Panga tulude kasv tervikuna tuleneb reeglina panga kliendibaasi laienemisest tänu tõhusale klienditeenindusele krediidi- ja investeerimistoimingute tegemise protsessis.

Soovitav on pöörata tähelepanu innovatsioonitsükli rahastamise probleemile. Uuringud näitavad, et sel juhul on mitmeid positiivseid aspekte investeerimislaen, mida NBU saab anda uuenduslikule pangale. Seda tüüpi laenudel on ühelt poolt küllaltki kvaliteetne tagatiste pakett ja teisest küljest näeb see ette välise kontrolli, et tagada selle kasutamise tõhusus. Riigi osalemine kommertspanga uuenduslikus arengus avaldab positiivset mõju kogu riigi finantssektorile.

Seega aitab pankade laenu- ja investeerimistegevus riigi majanduslikus ja sotsiaalses arengus kaasa: kogu sotsiaalse toote ja selle komponentide - sisemajanduse koguprodukti ja rahvatulu - kasvu kiirendamisele; ettevõtete põhivara kiirem taastamine ja moderniseerimine tänu investeerimisprotsessi stimuleerimisele kapitaliinvesteeringute näol, parandades seeläbi teenuste kvaliteeti ja konkurentsivõimet; tootlikkuse kasv jne.

Pikaajaline krediit toob kaasa ka efektiivse investeerimisnõudluse suurenemise seotud tööstusharudes. Selle tulemusena on SKT ja rahvatulu suurenemise kordistav mõju. Rahvatulu suurenemine toob kaasa muutuse eelarvesse laekuvates maksulaekumistes ja riigi suutlikkuse avardumist rakendada sotsiaal-majandusliku poliitika raames ette nähtud meetmeid. Seega mõjutab krediidi laiendamise poliitika rakendamine lisaks rahapakkumisele avaldatavale mõjule ka teisi makromajanduslikke näitajaid.

2 Kommertspankade krediidi- ja investeerimistegevuse analüüs Rusfinance Bank LLC näitel

2.1 Panga organisatsioonilised ja majanduslikud omadused

Rusfinance Bank on spetsialiseerunud tarbimislaenude väljastamisele enam kui 18 000 partnerist (jaeketid ja automüüjad) koosneva võrgustiku ja oma piirkondliku võrgustiku esinduste kaudu 63 Venemaa piirkonnas Kaliningradist Vladivostokini ning pakub ka kauglaene kontaktkeskuse kaudu. .

Ühe turuliidrina pakub Rusfinance Bank tarbijalaenude valdkonnas kõige laiaulatuslikumat teenuste valikut:

1) autolaenud;

2) laenutamine müügikohtades;

3) krediitkaartide väljastamine;

4) sularahalaenu andmine.

Rusfinance Bank on väljastatud autolaenude mahult 2013. aasta tulemuste põhjal 3. kohal (RBC.Rating) ning on müügikohtades tarbimislaenude turu liidri hulgas (Frank Research Group).

Pangal on kõrgetasemelised krediidireitingud kolmelt rahvusvaheliselt reitinguagentuurilt: Moody's - Ba1/Aa1.ru (Stable Outlook), Fitch - BBB/AAA (rus) (Negatiivne väljavaade), Standard & Poor's - BBB- / ruAA- (Outlook Negatiivne).

Kontserni kuuluvad Rosbank ja Rusfinance Bank Societe Generale- üks suurimaid rahvusvahelisi finantskontserne, mis järgib mitmekülgset universaalset pangandusmudelit, mis võimaldab ühendada finantsstabiilsuse ja jätkusuutliku arengu.

Societe Generale Group asutati 1864. aastal ja sellel on üle 154 000 töötaja 76 riigis, teenindades 32 miljonit klienti üle maailma.

Grupi tegevus hõlmab kolme põhivaldkonda:

jaepangandus Prantsusmaal;

Rahvusvaheline jaekaubandus, spetsialiseeritud finantsteenused ja kindlustus, mis on esindatud Euroopas, Venemaal, Aafrikas, Aasias ja Prantsusmaa ülemereterritooriumidel;

Ettevõtete ja investeerimispangandus, varahaldus, kõrge netoväärtusega kliendid ja väärtpaberitehingud.

Vene Föderatsiooni Keskpanga üldlitsents nr 1792 13. veebruaril 2013. a.

Panga peakontori asukoht on Samara, tn. Tšernoretšenskaja, 42a.

Filiaal linnas - st. Zwillinga, 68-aastane.

Rusfinance Bank LLC juhtorganid on toodud joonisel 3.

Joonis 3 - Panga Rusfinance Bank LLC juhtorganid

Üldkoosolek on panga kõrgeim juhtimisorgan, mis teeb otsuseid panga tegevuse põhiküsimustes. 1. juunil 2013 toimunud aktsionäride korralisel üldkoosolekul esitati Venemaa Föderaalse Finantsturgude Talituse nõuete kohaselt koostatud panga 2012. aasta aruanne ja Rusfinance Bank LLC aastaaruanne, mis on koostatud vastavalt Venemaa Föderaalse Finantsturgude Talituse nõuetele. Venemaa Panga nõuded kinnitati. Tehti otsused 2012. aasta kasumi jaotamise ja dividendide maksmise kohta, kinnitati 2013. aasta ja 2014. aasta I kvartali raamatupidamise aastaaruande sõltumatu audiitor ning Rusfinance Bank LLC põhikirja uus redaktsioon (lisa 1). .

Panga senist tegevust juhivad Panga juhatuse esimees ja kollegiaalne täitevorgan - Panga juhatus. Panga juhatuse esimehe ja panga juhatuse valimise kord on sätestatud Panga põhikirjas.

2013. aastal juhatuse koosolekutel arutlusel olnud teemadest: äriplaneerimine; varade ja kohustuste juhtimine; integreeritud riskijuhtimise poliitika vastuvõtmine; tütarettevõtete ja sõltuvate organisatsioonide juhtimise kontseptsioon; laenude ja ettemaksete klassifitseerimine klientidele; muutused panga organisatsioonilises struktuuris; osalemine heategevusüritustel ja muudel teemadel.

Rusfinance Bank LLC pakub laias valikus tooteid ja teenuseid eraisikutele ja väikeettevõtetele: pangakaartide väljastamine, tarbimis- ja hüpoteeklaen, konto kaughaldusteenused, tähtajalised hoiused, rahaülekanded, laenuprogrammid ja sularahahaldusteenused väikeettevõtetele.

Venemaa pankade peamiseks raha kogumise allikaks on eraisikute hoiused. 2013. aastal jätkusid positiivsed suundumused pankade hoiusebaasi suurendamisel. Seega moodustas eraisikute hoiuste portfelli kasv 2013. aastal 19,0% (2012. aastal 20,0%, 2011. aastal 20,9%) ning organisatsioonidelt kaasatud vahendite kasv 13,7% (2012. aastal 11,8%, 2011. aastal 258). %). Selle tulemusena kasvas majapidamiste rahaliste vahendite osatähtsus pankade kohustustes 2012. aasta lõpu 28,8%-lt 2013. aasta lõpus 29,5%-le kohustustest (2011. aasta lõpus 28,5%).

2013. aastal jätkus pankade laenuportfellide aktiivne kasv. Seega kasvas eraisikutele antud laenude portfell 2013. aastal 28,7% (aastal - 39,4%, 2011 - 35,9%) ja moodustas 01.01.2014 seisuga 9957 ,1 miljardit rubla.

Mittefinantsorganisatsioonidele antud laenuportfelli maht kasvas aastaga 12,7% ja ulatus 22 499,2 miljardi rublani. (kasv 2012 - 12,7%, kasv 2011 - 26,0%).

Seega jätkas eraisikutele antud laenude osakaal pangavarades kasvamist 15,6%lt 2012. aasta lõpus 17,3%ni 2013. aasta lõpus (13,3% 2011. aasta lõpus) ​​ning mitteametlikele laenudele antud laenude osakaalu kasvu. finantsorganisatsioonide osakaal vähenes 2012. aasta lõpu 40,3%lt aasta lõpuks 39,2%ni (2011. aasta lõpus 42,6%).

Samaaegselt eraisikutele antud laenuportfelli kasvuga suurenes 2013. aastal viivisvõlgade osatähtsus pankade eraisikutele antud laenuportfellides 4,0%-lt 4,4%-ni (2011. aasta lõpus 5,2%). Mittefinantsorganisatsioonidele antud laenude osas vähenes viivisvõlgade osatähtsus 4,6%lt 2012. aasta lõpus 4,1%ni 2013. aasta lõpus (2011. aasta lõpus 4,6%).

Vaatamata 2013. aasta majanduskasvu aeglustumisele võrreldes 2012. aastaga ning suurenenud konkurentsiga nii suurimate universaalpankade kui ka aktiivselt arenevate monoliinipankade poolt, suurendas Rusfinance Bank LLC oluliselt oma eraisikute laenuportfelli mahtu ja eraisikutelt kaasatud rahaliste vahendite portfelli ning oma osakaalu asjakohastel turgudel.

Rusfinance Bank LLC eraisikute laenuportfell kasvas 2013. aasta lõpus 45,7%. Panga osakaal eraisikute laenuturul kasvas 11,09%-lt 2012. aasta lõpus 12,54%-ni 2013. aasta lõpuks.

Tabelis 2 on vastavalt raamatupidamise (finants)aruannetele toodud Rusfinance Bank LLC finants- ja majandustegevuse peamised tulemused aastatel 2011 - 2013.

Tabel 2 - Panga Rusfinance Bank LLC finants- ja majandustegevuse peamised tulemused aastatel 2011-2013, tuhandetes rublades.

Näitajad				aastaks 2011 %
Intressitulu kokku, sealhulgas:
Rahaliste vahendite paigutamisest krediidiasutustesse

Tabeli 2 jätk

Muudele klientidele kui krediidiasutustele antud laenudest
Väärtpaberitesse investeerimisest
Intressikulud kokku, sealhulgas:
Krediidiasutustelt kogutud vahendite eest
Rahaliste vahendite jaoks, mis on kogutud klientidelt, kes ei ole krediidiasutused
Välja antud võlakohustuste eest
Puhas intressitulu
Puhas intressitulu pärast võimalike kahjude eraldist
Puhastulu
Kasum enne makse
Kasum pärast makse
Aruandeperioodi kasutamata kasum

2014. aastal ei ole Venemaa pangandussektoris suuri negatiivseid muutusi oodata. Nii pankade kui ka ettevõtete laenukasv jätkub, kuigi kasvumäärad jäävad tõenäoliselt alla 2012.–2013.

Eraisikute laenude kasvutempo ületab jätkuvalt ettevõtete laenude kasvu. Elanikkond jääb jätkuvalt pangandussektori netovõlausaldajaks, kuigi elanikelt kaasatud rahaliste vahendite kasvutempo veidi aeglustub. Aasta lõpus on oodata elanike laenude ja hoiuste kasvu nii reaalselt kui ka SKP suhtes.

2.2 Panga krediidi- ja investeerimistegevuse analüüs

Rusfinance Bank LLC pankade prioriteetne tegevus on pakkuda elanikkonnale ja väikeettevõtetele laia valikut jaepanganduse tooteid ja teenuseid.

2013. aastal jätkas Rusfinance Bank LLC oma jaekaubanduse äristrateegia elluviimist, mis põhineb kliendikesksel lähenemisel äriarendusele, mille eesmärk on tõsta klienditeeninduse kvaliteeti koos sooviga kõrgema kasumlikkuse poole.

Praegu on Rusfinance Bank LLC tootepakkumine turul üks laiemaid, hõlmates enamikku selle segmentidest ja suuteline rahuldama peaaegu iga kliendi vajaduse.

2013. aasta jooksul paigutas Rusfinance Bank LLC vahendeid pankadevahelisele turule ning suurendas laenuandmist äriklientidele, väikeettevõtetele ja eraisikutele.

Rusfinance Bank LLC laenuportfelli maht kasvas aastaga 34,08% ning seda tüüpi varade (sh võimalike kahjude katteks eraldised) osatähtsus varade kogumahus jäi praktiliselt muutumatuks ning moodustas 83% versus 86%. seisuga 1. jaanuar 2013 .

Aruandeperioodi laenu ja samaväärse võla struktuuri muutust kajastavad järgmised tabelis 3 toodud andmed.

Tabel 3 - Rusfinance Bank LLC krediidi- ja investeerimisportfelli struktuur aastatel 2012 - 2013.

Näitajad
Pankadevahelised laenud ja hoiused
Laenud juriidilistele isikutele
Laenud eraisikutele
Muud paigutatud vahendid

Esitatud andmetest nähtub, et Rusfinance Bank LLC strateegia laenuandmise valdkonnas on järjepidev ega teinud aruandeaastal olulisi muudatusi. Suurema osa laenuvõlgadest moodustavad üksikklientidele antud vahendid.

Tabelis 4 on toodud laenude valdkondlik struktuur.

Tabel 4 – Vene Föderatsiooni residentidele äri- ja eraklientidele antud laenude tööstuslik struktuur

Näitajad
Laenud juriidilistele isikutele (sh üksikettevõtjatele), kokku, sh. majandustegevuse liigi järgi:
Kaevandamine
Tootvad tööstused
Elektri, gaasi ja vee tootmine ja jaotamine
Põllumajandus, jahindus, metsandus
Ehitus
Transport ja side

Tabeli 4 jätk

Hulgi- ja jaekaubandus, sõidukite, majapidamistarvete ja isiklike asjade remont
Kinnisvaratehingud, rentimine ja teenuste osutamine
Muud tegevused, sh. arvelduste lõpuleviimiseks
Juriidilistele isikutele ja üksikettevõtjatele antud laenude kogusummast laenud väikestele ja keskmise suurusega ettevõtetele, millest:
Üksikettevõtjatele
Laenud eraisikutele, kokku, sh. tüübi järgi:
Eluasemelaenud
Hüpoteeklaenud
Auto laenud
Muud tarbimislaenud

Elanikkonnale laenamine on Rusfinance Bank LLC üks prioriteetseid ärivaldkondi. See asjaolu määrab laenuportfelli struktuuri, millest põhiosa (v.a tehingud pankadevahelisel laenuturul) moodustavad üksikklientidele antud laenud. Kodanikele antud laenude maht ulatus 1. jaanuari 2014 seisuga 1143,6 miljardi rublani, kasvades 2013. aastal 44%. Enim tõusid eluasemelaenud (83%) ja tarbimislaenud (49%), muudest eraisikutele laenu andmise valdkondadest kasvasid autolaenud (30%), hüpoteeklaenud (23%).

2013. aastal väljastasid Rusfinance Bank LLC kontorid üle 1 miljoni tarbimislaenu kogusummas 329,7 miljardit rubla, mis on 29% rohkem kui 2012. aastal väljastatud laenude maht.

Elanikkonnale sularahalaenamise sarja tooteid eristavad läbipaistvad finantstingimused, lühikesed taotluste menetlemisajad, suured limiidid ja pikad laenutähtajad, lai müügi- ja teeninduskanalite võrgustik ning kvaliteetne teenindus.

Rusfinance Bank LLC peamised eesmärgid tarbimislaenude segmendis 2013. aastal olid: müügimahtude kasvu, kasumlikkuse tagamine, samuti viivisvõlgade taseme vähendamine. Ka 2013. aastal keskendus Rusfinance Bank LLC tööle madalama krediidiriski tasemega äri- ja palgaarvestusklientidega, mis avaldas positiivset mõju Rusfinance Bank LLC kasumlikkusele.

Müügimahtude tagamiseks:

Viidi läbi kampaaniaid, mis pakkusid laenude alandatud intressimäärasid erinevatele laenuvõtjate segmentidele;

Laiendatud on klientide sihtrühma;

Hea krediidiajalooga turult klientidele on sisse viidud pakkumine;

Kõikides piirkondades on käivitatud sularahalaenu projekt, mis annab kliendile võimaluse saada poolteist kuni kolm korda suurem summa taotletud summast;

Refinantseerimistoode on kaasajastatud - võimalus refinantseerida Rusfinance Bank LLC-s, omades laenu teisest pangast;

Pilootprojektid on ellu viidud, et luua eelnevalt kinnitatud pakkumisi uutel, klientidele atraktiivsematel tingimustel.

Riskide ja viivisvõlgade taseme vähendamiseks pakkus pank 2013. aastal klientidele võimalust oma võlgnevused restruktureerida.

Tarbijalaenu tooteid pakutakse kõigis piirkondades, kus Rusfinance Bank LLC tegutseb.

Sularaha laenamise positiivsed trendid jätkuvad ka 2014. aastal. 2014. aasta põhieesmärk on laenumahtude suurendamine ja sellest tulenevalt Rusfinance Bank LLC osakaalu suurendamine laenuturul eelkõige läbi laenuprotsessiga kaasnevate sisemiste äriprotseduuride optimeerimise ning uute atraktiivsete finantstoodete pakkumise, mis on suunatud kliendi individuaalsetele vajadustele.

2013. aastal tõusis Rusfinance Bank LLC autolaenu turu liidriks nii portfelli mahu kui ka turuosa poolest. 2013. aasta lõpus oli autolaenu portfell 124,8 miljardit rubla. (+31% seisuga 31. detsember 2012).

2013. aastal väljastatud autolaenude maht oli 2012. aasta samast näitajast 28% suurem, müügi kasv ühikutes võrreldes 2012. aastaga oli 32%.

Juulis käivitati riiklik programm intressimäärade subsideerimiseks. 2013. aasta lõpus ületas selle programmi müügi osakaal 60%. Riikliku programmi raames tehtud väljamaksete märkimisväärne maht tõi kaasa keskmise laenusumma languse, keskmise laenutähtaja ja portfelli keskmise intressimäära languse. 31. detsembril 2013 sai programm valmis.

Oktoobris suurendas Rusfinance Bank LLC oma väärtpaberistatud portfelli praeguse tehingu raames 13 miljardilt rublalt 18 miljardile rublale, mis võimaldas Rusfinance Bank LLC-l jätkata rahastamisallikate mitmekesistamist. Muude ülesannete kõrval keskenduti 2013. aastal viivisvõlgade taseme minimeerimisele.

2013. aastal käivitas Rusfinance Bank LLC autolaenu osana:

Uued programmid lisavarustuse ja mootorsõidukite ostmiseks;

Uued teenindustooted: GAP kindlustus, Autocard;

Uued projektid autotootjatega Chevrolet (bränd, mis kuulub Venemaa Föderatsiooni müügi TOP 5 välismaiste autode hulka), SsangYong, UAZ.

Aruandeaastal jätkas eluasemelaenu turg 2012. aastaga võrreldavas tempos stabiilset kasvu. 2013. aasta tulemuste põhjal ulatus eluasemelaenu turu maht 2765 miljardi rublani, mis näitab 30% aastast kasvu. 2013. aasta lõpus väljastatud hüpoteeklaenude maht oli 1405 miljardit rubla, mis oli 1,3 korda suurem kui 2012. aastal.

Eelmisel aastal näitas hüpoteeklaenude turg hüpoteeklaenude kvaliteedi paranemist. Nii langes 2013. aasta jooksul eluasemelaenude viivisvõlgade tase 2,24%-lt 1,57%-le, mis oli muuhulgas tingitud turu kasvust.

Hüpoteeklaenuturu arengule aastal avaldas positiivset mõju selles osalejate kõrge aktiivsus ja suurenenud konkurents, mis aitas positiivselt kaasa elanike hüpoteeklaenude kättesaadavusele ja turul tegutsevate hüpoteeklaenuprogrammide arengule.

2013. aasta peamiseks trendiks on eluasemelaenuturul intressimäärade alanemine. Aasta lõpus langesid intressimäärad 0,7%, ulatudes 12,2%ni.

Möödunud 2013. aastat iseloomustas ka finantsorganisatsioonide aktiivsuse märkimisväärne kasv ehitatavate eluasemete laenude segmendis. Nõudlus hüpoteeklaenude järele püsis kõrgel tasemel ning suurenes eluasemelaenutehingute osakaal. Rosreestri ja AHML-i hinnangul oli eluasemelaenuga tehingute osakaal 2013. aastal ligi 25% võrreldes 21%ga aasta varem. Ehitatavate elamute segmendis ulatus see näitaja olenevalt eluaseme klassist 40% või rohkem.

2013. aastal jätkas Rusfinance Bank LLC kõigi varem eksisteerinud hüpoteeklaenuprogrammide rakendamist, vaadates üle ja oluliselt parandades mõnele neist tingimusi, et suurendada nende ligipääsetavust Venemaa elanikkonnale, ning käivitas ka uusi programme ja viis läbi mitmeid pilootprojekte.

Aruandeaastal alandas Rusfinance Bank LLC välisvaluuta- ja rublalaenude intressimäärasid. Rublates laenude intressimäärad langesid 1% võrra, USA dollarites ja eurodes laenudele kehtestati ühtne baasintress 9,5%, sõltumata sissemakse suurusest ja laenu tähtajast.

2013. aasta kolmandas kvartalis käivitas Rusfinance Bank LLC uues hoones eluaseme ostmise kampaania hinnaga 11,5% aastas, mis ei sõltu sissemakse suurusest, ilma ehitusperioodi lisatasuta. enamiku uute hoonete jaoks.

Pank viis läbi pilootprojekti intressimäära alandamiseks klientidele, kes said konkureerivalt pangalt hüpoteeklaenu otsuse. Intressimäära alandamine ei ületa 0,31%.

2013. aastal piirati programmi „Riigi toetusel hüpoteek“ taotluste vastuvõttu ning see peatati seoses programmi lõppemisega.

2013. aasta lõpus ulatus Rusfinance Bank LLC hüpoteeklaenude portfell 483,5 miljardi rublani, mis näitab 46% aastast kasvu. Seisuga 31. detsember 2013 koosnes hüpoteeklaenude portfell 365 tuhandest olemasolevast hüpoteeklaenust.

2013. aastal jätkas laenude väljastamine juriidilistele isikutele kasvu. Seda tüüpi laenuvõlgade maht kasvas aastaga 54% ja ulatus 2014. aasta 1. jaanuari seisuga 210,4 miljardi rublani.

Rusfinance Bank LLC väikeettevõtluse segmendi kasvutempo 2013. aastal ületas turu kasvu ligi 3 korda nii laenuvaldkonnas kui ka tõmbetoodete osas. Väikeettevõtete laenuportfell kasvas 1,35 korda, andes kogu laenuportfellis 10% kasvu. Väikeettevõtete laenuportfelli maht oli 2014. aasta 1. jaanuari seisuga 168,6 miljardit rubla. (sh liising). Väikeettevõtetele väljastatud laenude maht oli 2013. aastal 143,9 miljardit rubla (koos liisinguga), mis oli 1,2 korda suurem kui 2012. aastal.

2013. aastal viidi ellu järgmised tegevused:

Paljundatud on kaugteenindussüsteemi “Pank-Client Online” uus platvorm – kaasaegne tehnoloogiline lahendus, mis vastab klientide põhivajadustele pangateenuste ja -teenuste efektiivsuse ja lihtsuse suurendamisel, mis vastab usaldusväärsuse, turvalisuse nõuetele. ja süsteemi kättesaadavus. Kõik Panga kliendid said võimaluse mitte ainult arveldustehingute tegemiseks, vaid ka toodete ja teenuste kaug ostmiseks;

Klientide vajaduste parimaks rahuldamiseks on optimeeritud krediiditoodete tingimusi ja tehnoloogiaid: kohandatud sihtlaenude ja arvelduskrediidi tootepakkumisi; võeti kasutusele spetsiaalne programm “Automüüja partner”; välja on töötatud süsteem kõige lootustandvamatele klientidele kiireks krediidiotsuste tegemiseks; regulaarselt, kampaaniate raames, pakutakse klientidele soodsatel tingimustel populaarseimaid laenutooteid;

Arveldus- ja vahendustasu toodete osas on kasutusele võetud uusi teenuseid ja optimeeritud teenuseid: kiirmaksed BESP (panganduse elektrooniline kiirmaksete süsteem), mis võimaldab klienditehinguid sooritada internetis, reisisüsteemist mööda minnes; on tagatud võimalus teha tehinguid sooduskursi kehtestamisega prioriteetse väikeettevõtluse segmendi klientidele;

Krediidi- ja mittekrediiditoodetega seotud otsuste tegemise volituste süsteem on optimeeritud, mis võimaldab kiiresti luua klientidele populaarseid ja õigeaegseid individuaalseid pakkumisi, muutes nende kogemuse pangaga suhtlemisel mugavaks ja mugavaks;

Pangagarantiide tootesarja on uuendatud - Rusfinance Bank LLC territoriaalsete osakondade pädevuses olevate garantiide tingimuste vähendamine ja garantiide andmise mehhanismide oluliselt lihtsustamine.

2014. aastal plaanib Rusfinance Bank LLC suurendada väikeettevõtete laenuportfelli ligi kolmandiku võrra ning väikeettevõtete kohustuste mahtu 20%. Selleks pööratakse erilist tähelepanu tootepakkumise konkurentsivõimele, samuti lisateenuste ja uute müügikanalite arendamisele.

Nende ülesannete osana on kavandatud järgmised toimingud:

Juriidilisest isikust klientide kaugteeninduse edasiarendamine:

Süsteemi “Pank-Client Online” kasutamine populaarsete brauseritega, mugav integreerimine 1C-ga, valuutakontrolli elektrooniliste vormide ja individuaalsete valuuta ostu-/müügikurssidega töötamise teenuse rakendamine;

Krediiditoodete täisteenuse juurutamine Pank-Klient Online süsteemis;

Kiirlaenu parameetrite põhjalik ülevaade, samuti uue müügihaldussüsteemi juurutamine standardses väikeettevõtete segmendis;

Tõhusa ristmüügisüsteemi loomine, mis põhineb iga kliendi potentsiaali ja vajaduste mõistmisel;

Tootesarja arendamine, mis võimaldab tooteid ja teenuseid kombineerida ja kohandada vastavalt konkreetsete klientide vajadustele; püsiklientidele lisavõimaluste tutvustamine terviklike lojaalsusprogrammide osana;

Laenutehnoloogiate arendamine ja optimeerimine, mille eesmärk on krediiditsükli märkimisväärselt vähendada;

Uue paindlike tingimustega deposiidiliini käivitamine, mis katab klientide esmased vajadused ajutiselt vabade vahendite paigutamiseks;

Üleminek uuele lepingulisele süsteemile väikeettevõtete teenindamisel - arveldus- ja sularahateenuste tervikliku lepingu kehtestamine, mis ühendab kõik sularahaarveldusteenused ja võimaldab optimeerida klienditeenindust;

Klienditeeninduse kvalitatiivne täiustamine välislepingute alusel maksete tegemisel - võimaluste laiendamine professionaalsete valuutakontrollerite tegevuste toetamiseks;

Suhete loomine välispankadega, et meelitada ligi lühi- ja keskmise tähtajaga finantseerimist.

Aruandeaasta lõpu seisuga kasvas Rusfinance Bank LLC väljastatud kaartide koguarv 12%.

Maksekaartide väljastamise positiivset dünaamikat seostatakse uute klientide ligimeelitamisega, millele aitas kaasa pakutavate teenuste optimeerimine ja täiustamine. Aasta jooksul tegeles Rusfinance Bank LLC olemasolevatele kaardiomanikele pakutavate teenuste täiustamisega erinevate turundustegevuste kaudu, mida tehakse koos maksesüsteemidega.

Pankade investeerimistegevus see on investeeringute elluviimine, aga ka kõik vajalikud meetmed ja toimingud, et muuta need investeeringud tuluks või mingisuguseks positiivseks (sotsiaalseks, keskkonnaalaseks jne).

Investeeringutest saadud otseseks või otseseks tuluks loetakse tavaliselt kasumit intresside, dividendide jms näol.

Kaudne tulu on panga positsiooni, selle maine jne tugevdamine ja parandamine. See väljendub organisatsioonis kontrollpaki omandivormis, mis omakorda annab pangale kontrolli selle organisatsiooni juhtimise üle.

Pankade investeerimistegevuse objektideks on erinevad väärtpaberid, vastloodud või kaasajastatud käibe- või põhivara objektid, intellektuaalomandi objektid, sularahahoiused jne.

2.3 Panga krediidi- ja investeerimistegevuse efektiivsusnäitajate hindamine

Pangandussüsteemi stabiilsuse tagamiseks kehtestab Vene Föderatsiooni Keskpank mitmeid majandusstandardeid, s.t. teatud koefitsiendid antud tasemega.

Keskselt kehtestatud majandusstandardid sisaldavad järgmisi näitajaid:

Kapitali adekvaatsuse määr;

Krediidiasutuse bilansi likviidsusstandardid;

Standardid suurte riskide piiramiseks ressursside kaasamise ja paigutamise valdkonnas.

Majandusstandardid reguleerivad esiteks krediidiasutuse omakapitali absoluutset ja suhtelist taset, teiseks bilansi likviidsust, kolmandaks krediidiasutuse aktiivse ja passiivse tegevuse hajutamist, neljandaks iga krediidiasutuse poolt tsentraliseeritud reservide loomist. tagada pangandussüsteemi kui terviku finantsstabiilsus.

Majandusstandarditele vastamiseks loovad krediidiasutused analüüsi- ja kontrollisüsteemi. Seda tüüpi tööd teeb analüütikute rühm, kes töötab välja spetsiaalsed analüüsitehnikad.

Majandusstandardite analüüs viiakse läbi järgmistes valdkondades: indikaatori tegelike väärtuste võrdlus standardiga; analüüsitava näitaja muutuste dünaamika arvestamine; näitajaid mõjutanud tegurite tuvastamine.

Analüüsi esimeses etapis koostatakse tabel, mis iseloomustab majandusstandardite tegelikku taset võrreldes selle maksimumväärtusega (tabel 5).

Teises etapis kontrollitakse iga näitaja vastavust selle standardtasemele.

Järgmises etapis viiakse läbi oluliste kõrvalekallete faktoranalüüs. Stabiilse negatiivse suundumuse korral viiakse selline analüüs läbi mitmel kuupäeval, et selgitada välja kõrvalekallete põhjused.

Tabel 5 - Panga Rusfinance Bank LLC tegevuse kohustuslikud standardid aastateks 2011 - 2013.

Näitaja	Koefitsient	Standardne
Panga omavahendite (kapitali) adekvaatsuse määr
Panga kiire likviidsuskordaja
Panga jooksevlikviidsuskordaja
Panga pikaajaline likviidsuskordaja
Maksimaalne risk laenuvõtja või seotud laenuvõtjate rühma kohta
Suurte krediidiriskide maksimaalne suurus
Panga poolt osalejatele (aktsionäridele) antavate laenude, pangagarantiide ja käenduste maksimaalne summa
Panga siseringi isikute riski kogusumma
Standard panga omavahendite (kapitali) kasutamiseks teiste juriidiliste isikute aktsiate (osaluste) omandamiseks

Kapitali seisu analüüsi käsitletakse koos kapitali adekvaatsust iseloomustava näitaja (H1) analüüsiga.

(H1) määratakse selle kahe komponendi järgi: omakapitali maht ja varade koguriski suurus. Nende komponentide mõju vaadeldavale regulatiivsele suhtarvule on vastupidine: kapitali adekvaatsuse määr suureneb omakapitali mahu suurenedes ja väheneb varariski suurenedes. Koefitsiendi minimaalne väärtus on 10% (2011. a - 23,22%, 2012 - 17,72%, 2013 - 15,2%).

Likviidsusnäitajate analüüs algab H2 näitajast. Selle tase sõltub likviidsete varade kogumahust (sularaha ja varad kuni 30 päeva) ning nõudekontode kohustuste mahust ja kuni 30 päeva jooksul. Kriteeriumitase - 15% (2011. a - 83,18%, 2012 - 80,56%, 2013 - 50,93%).

Koos praeguse likviidsuse näitajaga (N2) võetakse vastavalt Vene Föderatsiooni Keskpanga juhistele nr 1 kasutusele panga kiirlikviidsusnäitaja (N3), mis on määratletud kui kõrge likviidsuse (sularaha ja mitterahaliste) suhe. sularaha) varad kiiresti liikuvatele nõudmiseni hoiustele. Minimaalne vastuvõetav väärtus on 50% (2011 - 115,1%, 2012 - 103,01%, 2013 - 73,01%).

Panga pikaajalist likviidsust iseloomustab näitaja H4. See arvutatakse pikaajaliste laenude (tähtajaga üle ühe aasta) suhtena panga omakapitali ja üle üheaastase tähtajaga kohustustesse. Maksimaalseks väärtuseks on seatud 120%. Seisuga 01.01.2012 - 73,54%, seisuga 01.01.2013 - 78,04%, seisuga 01.01.2014 - 87,11%.

Üks viimasel ajal välja töötatud krediidiasutuste tegevuse reguleerimise meetodeid. See on suurte riskide piiramine. Sellega seoses on Vene Föderatsiooni Keskpanga juhises nr 1 ette nähtud rida näitajaid (N6, N7, N9.1, N10.1), mille abil määratakse maksimaalsed individuaalsed aktiivsed, passiivsed, ja krediidiasutuste bilansivälised tehingud on reguleeritud.

Koefitsient N6 iseloomustab maksimaalset riskisummat laenuvõtja kohta, samuti majanduslikult või juriidiliselt seotud laenuvõtjate rühma. See arvutatakse krediidiasutuse poolt ühele laenusaajale või seotud laenuvõtjate rühmale väljastatud laenude, samuti ühele laenuvõtjale (seotud laenuvõtjate rühmale) antud garantiide kogusumma ja krediidiasutuse omavahendite mahu suhtena.

Suurema omakapitaliga pank võib suurendada ühele kliendile või seotud klientide rühmale väljastatavat maksimaalset laenusummat. Suurim lubatud väärtus on 25% (2011 - 16,05%, 2012 - 17,9%, 2013 - 17,2%).

Koefitsient H7 piirab kõigi suurte laenude maksimaalset riski. Sel juhul loetakse suureks ühe laenuvõtja või seotud laenuvõtjate grupi laenuvõlg kokku, arvestades 50% bilansiväliste kohustuste summadest, mis ületab 5% krediidiasutuse omakapitalist.

See näitaja määratakse kõigi panga portfellis olevate suurte laenude summa ja tema omakapitali mahu suhtena. Kriteeriumi tase on 80%. Rusfinance Bank LLC 2011. aasta näitajad olid 47%, 2012. aastal - 79,98%, 2013. aastal - 124,36%.

Koefitsiendid N9.1 ja N10.1 piiravad panga poolt oma osalejatele (aktsionäridele) antavate laenude, tagatiste ja garantiide maksimumsummat. Näitaja N9.1 kajastab maksimaalset riski panga aktsionäri (aktsionäri) kohta N10.1 - maksimaalset riski oma siseringi isikute kohta, s.o. üksikisikud, kes on kas aktsionärid (omab üle 5% aktsiatest) või direktorid ja juhatuse liikmed, krediidikomitee liikmed jne. ja need, kes tegelevad või on varem laenu väljastamisega tegelenud.

Näitaja N9.1 arvutatakse panga nõuete kogusumma rublades ja välisvaluutas (sh bilansiväliselt) ühe aktsionäri (aktsionäri) suhtes panga omakapitali. Ei tohi ületada: 50%. Rusfinance Bank LLC näitajad kogu analüüsitud perioodi kohta on 0,00%.

Näitaja H 10.1 on määratletud kui krediidiorganisatsiooni nõuete kogusumma (sh bilansivälised) rublades ja välisvaluutas krediidiasutuse ühe siseringi ja sellega seotud isikute suhtes panga omakapitali. Väärtus ei tohi ületada: 3%. Seisuga 01.01.2012 - 0,86%, alates 01.01.2013 - 0,9%, 01.01.2014 - 0,93%.

Venemaal võetakse esmakordselt kasutusele näitaja, mis piirab panga omakapitali kasutamise osakaalu teiste juriidiliste isikute aktsiate (aktsiate) omandamiseks. See näitaja on N12, mis arvutatakse krediidiasutuse investeeritud ja omavahendite suuruse suhtena. Investeerimine tähendab teiste juriidiliste isikute osaluste ja aktsiate omandamist panga poolt. H12 maksimaalne lubatud väärtus on 25%. Rusfinance Bank LLC näitajad aruandeperioodi seisuga olid: 01.01.2012 seisuga - 0,01%, 01.01.2013 seisuga - 0,14%, 01.01.2014 seisuga - 0,65%.

Seega võime esitatud andmete põhjal järeldada, et mitte ükski näitaja ei ületa maksimaalset/minimaalset lubatud väärtust. Seetõttu on põhjust arvata, et Rusfinance Bank LLC on täna rahaliselt stabiilne ja jõukas pank.

Täielikumaks analüüsiks arvutame ja hindame maksevõime suhtarvud (tabel 6).

Tabel 6 - Rusfinance Bank LLC krediidi- ja investeerimistegevuse efektiivsusnäitajad aastatel 2011 - 2013.

Tabeli 6 jätk

Koefitsient üldine stabiilsus
Koefitsient varade tootlus
Kapitali adekvaatsuse suhe
Kapitali adekvaatsuse suhe
Koefitsient täielik likviidsus
Kapitali tulumäär
Varade tasuvuse suhe
Kasumlikkuse suhe
Kasumiosa suhe panga tuludes

Seega võimaldab kiirlikviidsuskordaja (K1) hinnata panga kohustuste osa, mida on võimalik nõudmisel tagasi maksta, kasutades “esimese prioriteediga” likviidseid varasid.

Tulu teenivate varade tase (K2) näitab, millise osa varadest hõivavad tulu teenivad varad. Kuna peaaegu kõik tulu teenivad varad on riskantsed, suurendab nende ülikõrge osakaal panga ebastabiilsust ja maksete mittetäitmise riski nii jooksvate toimingute kui ka kohustuste puhul. Samal ajal peab kasumlike varade suurus olema piisav, et pank saaks kasumi teenida. Normaalseks loetakse, kui tulusate varade osakaal on 65-75% või väiksem, kuid eeldusel, et panga tulud ületavad tema kulusid.

Üldine stabiilsuskoefitsient (K4) võimaldab võrrelda panga poolt laekunud ja makstud intresside mitmesuunalisi voogusid ning tulusid ja kulusid igat tüüpi pangategevuse puhul. Panga elujõulisuse säilitamiseks peavad tegevus- ja investeeringukulud katma saadavast tulust ning kui neist ei piisa, võib panka nimetada ebaefektiivseks. Üldise stabiilsuskoefitsiendi väärtus ei tohiks ületada 1.

Varade tasuvuse suhe (K5) võimaldab määrata kõigi varade tasuvuse taseme. Madalad kasumimarginaalid võivad tuleneda konservatiivsest laenu- ja investeerimispoliitikast, aga ka liigsetest tegevuskuludest. Kõrge kasumi ja varade suhe võib tuleneda tõhusatest pangatoimingutest ja varade kõrgest tootlusest. Viimasel juhul võib pank seada end olulisele riskile. See ei pruugi olla halb, sest tõenäoliselt haldab pank oma varasid hästi, kuigi ei saa välistada potentsiaalselt suuri kahjusid.

Kapitali adekvaatsuse määr (K6) näitab, kui suur osa kohustuste struktuuris on panga omakapitalil. Mida suurem on selle osakaal, seda usaldusväärsemalt ja stabiilsemalt pank tegutseb. Kapitali taset peetakse piisavaks, kui panga kohustused moodustavad 80-90% panga bilansivaluutast.

Kogulikviidsuskordaja (K7) iseloomustab panga aktiivse ja passiivse poliitika tasakaalu optimaalse likviidsuse saavutamiseks. Veelgi enam, likviidsed varad peavad ületama panga lühiajaliste kohustuste väärtuse. See ühest küljest iseloomustab panga võimet tasuda oma kohustusi pikaajaliselt või panga likvideerimise korral. Samuti räägitakse sellest, kas pank kulutab (klientidelt) kaasatud vahendeid enda vajadusteks.

Lisaks on mitmeid panga kasumlikkust ja kasumlikkust iseloomustavaid koefitsiente.

Kapitali tulumäär. See suhtarv näitab, kui tõhusalt kasutati omanike vahendeid. Optimaalne väärtus on 0,1-0,2. Meie näite puhul ei kuulu väärtused sellesse intervalli, mis näitab, et omanike vahendeid ei kasutata tõhusalt.

See suhtarv peegeldab panga juhtimise efektiivsust ja näitab, kui palju kasumit teenis üks panga varadesse investeeritud rahaühik, s.o. panga enda ja laenatud vahendite paigutamise tõhusus. Korreleerides kasumit panga varade väärtusega, saame hinnata panga juhtkonna investeerimispoliitika tõhusust.

Varade kasum omakorda sõltub otseselt varade tootlusest (P3) ja kasumi osatähtsusest panga tuludes (P4).

Varade tootlust iseloomustab panga tegevus varade jaotamise osas, st tulu tekitamise võime.

Tabelis 5 toodud andmete põhjal võib järeldada, et Pangal on võimalik osa vajalikest kohustustest nõudmisel tagasi maksta vabade likviidsete vahendite abil.

Esimese lõigu kokkuvõtteks võime kindlalt öelda, et Rusfinance Bank LLC on usaldusväärne ja stabiilne pank ning tuleb oma ülesannetega täielikult toime.

3 Kommertspankade krediidi- ja investeerimistegevuse arendamise probleemid ja väljavaated

Praegu toimub Venemaa majanduse areng pangandussektori ülimadala krediidi- ja investeerimisaktiivsuse tingimustes.

Riigi föderaalse statistikateenistuse andmetel (tabel 7) on Venemaa ettevõtted investeerinud ja teevad ka edaspidi peamiselt omavahenditest (kasum, vaibumisfond jne).

Tabel 7 – Venemaa ettevõtete põhivarainvesteeringute allikad aastatel 2010–2013

Näitajad
	Summa, miljard rubla		Summa, miljard rubla		Summa, miljard rubla		Summa, miljard rubla
Investeeringud põhiliselt kapital, sealhulgas:
Omavahendid
Laenud

Pangalaen on ettevõtete peamine välisfinantseerimise vorm, kuid pangalaenude osakaal investeerimisallikates ei ole viimase nelja aasta jooksul ületanud 10%. See näitaja on äärmiselt madal, hoolimata asjaolust, et välistest allikatest raha kaasamine võimaldab kiirendada uue ettevõtte organiseerimise protsessi, tagada taastootmisprotsessi järjepidevus ning võimaldab kvantitatiivselt ja kvalitatiivselt kiiremini areneda.

Pankadel on erineva mahu ja tähtajaga vahendeid mobiliseerides võimalus teha tootmisse krediidi- ja investeerimisinvesteeringuid laenuvõtjale vajalikus mahus ja tähtaegadel. Siiski on mitmeid probleeme, mis takistavad pankade tõhusat ja laialdast laenu- ja investeerimistegevust. Uuringu tulemusena tuvastati järgmised probleemid:

pakutavate laenude kõrged intressimäärad;

Pikaajaliste laenude madal osakaal;

Väärtpaberiinvesteeringute osakaalu vähendamine laenuportfelli kasuks, investeerimisportfelli väike maht väärtpaberiinvesteeringute kogumahus.

Vaatame iga probleemi eraldi.

1) Kõrgete intressimäärade probleem oli aktuaalne kogu Venemaa pangandussüsteemi ajaloo vältel. See on põhjuseks laenuvõtjate aktiivsuse vaoshoitule kasvule, mis toob kaasa kulude suurenemise ja kasumite vähenemise majanduse reaalsektoris. Pankade jaoks väljendub see oluliselt piiratud võimalustes ärimahtude kasvuks ja suurenenud riskides.

Panga rubla laenuportfelli laenuintressimäära keskmine struktuur on järgmine: ligikaudu 46% laenuintressimäärast määrab pangast saadavate rahaliste vahendite olemasolu ja nende hind. Ülejäänud 56% intressimäärast moodustab panga marginaal, mis moodustub reservi sissemaksete, personalikulude, põhitegevuse, maksude ja kasumi mõjul.

Arvatakse, et kõrgete laenuintresside taga on võtmeteguriks kõrged pangamarginaalid (või riskide ülehindamine). Nendest teguritest sõltuvad aga laenuintressid vaid teoreetiliselt. Riskihinnang ja marginaal moodustatakse jääkpõhiselt – sõltuvalt Venemaa Panga likviidsuse tagamise intressimääradest.

Kõige olulisem tegur on likviidsuse hulk, mida Venemaa Pank turule pakub. Kui pank praeguse likviidsuse taseme juures intressimäärasid alandab, saavad tema vabad ressursid väga kiiresti otsa. Pangad juhinduvad oma intressipoliitikas laenude ja hoiuste suhtarvust, mis peaks olema 100%, st laenude maht peab vastama hoiuste mahule.

Seega on kõrgete intressimäärade peamiseks põhjuseks likviidsuse puudumine pangandussektoris.

2) Pikaajalisel laenul on riigi majanduses oluline roll rahaliste vahendite allikana rahvamajanduse põhivara kujundamisel ja täiustamisel. Pankade jaoks ei ole vähem oluline pikaajaline laenamine - pikaajalisi laene väljastades moodustavad pangad täiesti stabiilse klientuuri, kaob vajadus sagedaste läbirääkimiste pidamiseks klientidega ning risk hajub.

Samas, kui klientettevõtted suunavad ümberseadeks ja rekonstrueerimiseks saadud pikaajalisi laene, laieneb nende tootmine ja suureneb kasumlikkus, mis on ka panga jaoks positiivne tegur. Iga aastaga kasvab Venemaa pankade pikaajaliste laenude osakaal, kuid 2013. aastal jäi see madalaks ja moodustas 41% väljastatud laenude kogumahust.

Võrdluseks, USA-s ja Lääne-Euroopa riikides on üle 60% antud laenudest pikaajalised.

Pikaajalise laenamise madala osakaalu põhjuste väljaselgitamiseks vaatleme pankade poolt kaasatud hoiuste ja väljastatud laenude mahtu tähtaegade lõikes (tabel 8 ja tabel 9).

Venemaa Panga statistika ei näita eraisikute laenude tingimusi, seetõttu võetakse eraisikutele pikaajaliste laenude mahtu väljastatud hüpoteeklaenude mahuna, sest Nende tagasimakseperiood ületab enamikul juhtudel 3 aastat.

Tabel 8 – Venemaa pankade eraisikute ja juriidiliste isikute kaasatud hoiuste (hoiuste) kogumaht tähtaja järgi aastatel 2010–2013, miljonit rubla.

Hoiuse tähtaeg
poste restante
kuni 30 päeva
ajavahemikuks 31 kuni 90 päeva
ajavahemikuks 91 kuni 180 päeva
perioodiks 181 päeva kuni 1 aasta
perioodiks 1 aasta kuni 3 aastat
perioodiks üle 3 aasta

Tabel 9 - Venemaa pankade poolt era- ja juriidilistele isikutele väljastatud laenude kogumaht, mille tagasimakseperiood ületab 3 aastat aastatel 2010-2013, miljonit rubla.

Tabelite 8 ja 9 analüüsimisel ilmnes põhimõtteline lahknevus hoiuste ja väljastatud laenude tingimustes. 2013. aastal ulatus pikaajaliste laenude maht 8 860 148 rublani, samas kui pikaajaliste hoiuste maht oli samal perioodil vaid 2 064 090 rubla. Pangandussektoris valitseb märkimisväärne pikaajaliste ressursside puudus, mis toob meid tagasi eelpool käsitletud likviidsuspuuduse juurde.

Väike- ja keskmise suurusega ettevõtetele laenu andmisel on olukord erinev. Statistikaagentuuride andmetel moodustavad praegusest väike- ja keskmise suurusega ettevõtete laenuportfellist ligikaudu 62% lühiajalised laenud, veel 20% kuni kolmeaastase tagasimakseperioodiga laenud. Pangad, omades piiratud hulgal pikaajalisi ressursse, pakuvad neid klientidele, kes näivad panga jaoks kõige olulisemad ja enamasti on need ärisektori kliendid. Väikeettevõtete puhul veenavad pangad selle sektori kliente, et nende finantsvajadusi saab kõige paremini rahuldada lühiajaliste laenudega. Tasapisi on Venemaa pangandussektoris levinud tava väljastada lühiajalisi laene ettevõtjatele, kes taotlevad pikaajalist investeerimislaenu lubadusega laenulepingut tulevikus pikendada.

3) Vaatamata pangaoperatsioonide mitmekesisusele investeerimisturul on rahvamajanduse pangandussektoris tendents väärtpaberiportfelli mahu kahanemisele krediidiportfelli kasuks. 2013. aastal ulatus pankade finantsinvesteeringute maht väärtpaberitesse 8077 miljardi rublani. Portfellis domineerivad investeeringud võlakohustustesse, mis moodustasid 2013. aastal ligikaudu 70% investeeringute kogumahust, samas kui üle poole Venemaa pankade võlakirjadest on ilma kajastamiseta üle kantud kohustused, st neid kasutatakse repotehingu tagatisena. Aktsiaväärtpaberitesse tehtud investeeringud moodustavad koguinvesteeringust vaid 9,7%.

Seega on aktsiaturg Venemaa pankadele abivahend Venemaa Panga Lombardi nimekirjast väärtpaberite ostmisel ja nende tagatisel täiendava likviidsuse hankimisel ning väärtpaberiinvesteeringute investeerimiskomponent on väga väike.

Väärtpaberitesse investeerimine on otsene alternatiiv laenutegevusele. Väärtpaberiturg on kaasaegsem ja tõhusam süsteem ettevõtete ressursside kaasamiseks.

Arenenud riikides tuleb seniste hinnangute kohaselt kuni 75% välistest finantsressurssidest väärtpaberiturult, samal ajal kui Venemaal on peamiseks allikaks pankade krediit ning aktsiaturg on pankadele abivahend, et hankida täiendavat likviidsust väärtpaberite emiteerimiseks. suurem laenumaht.

On teada, et aktsiaturul on mitmeid probleeme, nagu ebapiisav areng, märkimisväärse hulga Venemaa ettevõtete emitentide madal investeerimisatraktiivsus, suur hulk riske jne. Meie arvates võivad pangad saada peamiseks tõukejõuks. börsi arengut ja olemasolevate probleemide ületamist. Selleks on vaja leida pankadele arvestatav likviidsusallikas, mis võimaldab edaspidi tulu teenimiseks oma tegevust börsil panditud väärtpaberite ostmiselt investeerimisinvesteeringutele ümber orienteerida.

Seega on Venemaa pankade laenu- ja investeerimistegevuse põhiprobleemiks likviidsuse puudumine.

Meie hinnangul võib finantsvarade väärtpaberistamine muutuda oluliseks likviidsuse allikaks. Majanduslikult arenenud riikides on väärtpaberistamine krediidiasutuste jaoks üks peamisi ja tõhusamaid ressursiallikaid. Selle sõna laiemas tähenduses tähendab väärtpaberistamine võlgade tagasiostmise vormi. Panganduspraktikas tähendab see "turuväliste laenude asendamist vabalt kaubeldavate väärtpaberitega, millega kaasneb laenukohustuste üleandmine seda teostanud krediidiorganisatsioonile." Kitsas tõlgenduses on see "võte, mille põhiidee on finantsvarade mahakandmine ettevõtte bilansist ja nende refinantseerimine väärtpaberite emiteerimise kaudu rahvusvahelisel turul ja kapitaliturul".

Klassikaline väärtpaberistamine näeb välja selline. Pangad (rahvusvahelises praktikas laenuandjad) väljastavad laene üksikisikutele (laenuvõtjatele), kes saavad tagatiseks kinnisvara tagatist - hüpoteeklaene, mille nõudeõigus müüakse SPV-le (vastavalt Vene Föderatsiooni hüpoteeklaenu väärtpaberite seadusele ”, hüpoteeklaenuagendile). Need pangad loovad oma hüpoteegid hüpoteekide alusel või ostavad neid teistelt laenuasutustelt. Sellised SPV müüdud hüpoteegid moodustavad tema emiteeritud hüpoteegivõlakirjade tagatise. Nende võlakirjade emiteerimise kulude vähendamiseks ja maksustamise optimeerimiseks asub SPV offshore. Nende paigutamisest saadava tulu arvelt maksab SPV ostetud hüpoteegid laenu algatajale, kes teenindab väärtpaberistatud varasid, võtab vastu nõuded, haldab neid ja tagab vajadusel nende sissenõudmise kohtus. Ja laenuvõtjalt laekunud raha kantakse SPV-le arveldusteks investoritega, kellele ta maksab õigeaegselt pandikirjade intressi ja põhivõla summa.

Venemaal hakati väärtpaberistamist kasutama suhteliselt hiljuti ja seda ei kasutata piisavalt. Viimastel aastatel on toimunud üle 35 Venemaa hüpoteeklaenu varade väärtpaberistamise tehingu väärtusega üle 200 miljardi rubla. Peamiseks väärtpaberistamisturu arengut pidurdavaks teguriks on süsteemsete investorite väike arv, mis loob nõudlust hüpoteeklaenude ja mittehüpoteeklaenu väärtpaberite järele. Venemaal on neid ainult kaks - Vene Föderatsiooni pensionifondi riiklik fondivalitseja (Vnesheconombank) ja eluaseme hüpoteeklaenu agentuur, samas kui nende investeerimisfondide mahud on väga piiratud. Seetõttu on vaja laiendada süsteemiinvestorite ringi ja kaasata eraisikuid. Oluline samm võiks meie hinnangul olla vahendite kaasamine mitteriiklikest pensionifondidest.

Väärtpaberistamise abil rahastamise maksumust saab määrata alles pärast väärtpaberite emiteerimist. Samas saab ekspertide hinnangul suunata ka teiste pankade paigutuste tulemusi. Teiste pankade poolt läbi viidud väärtpaberistamistehingute analüüsi tulemusena võib järeldada, et pangale laekuvate täiendavate finantsressursside hinnaks kujuneb ligikaudu 7-8,5%. Tehingukulude arvutamine sõltub erinevatest teguritest: portfelli eluiga, tehingu maht jne.

Ligikaudne hinnang jääb vahemikku 0,4-0,8%. Selle tulemusel läheneb meie keskmine rahastamiskulu 8,35%-le aastas. Võrdluseks võib tuua, et pankade kulu majapidamiste hoiuste kaasamisel enam kui kolmeks aastaks on ligikaudu 9% aastas, mis teeb väärtpaberistamise pankadele tulusamaks likviidsusallikaks. Täiendavate vahenditega saab alandada laenuintresse, suurendada pikaajalise laenu andmise mahtu, vähendada investeeringuid tagatiseks väärtpaberitesse ja suurendada investeeringute mahtu börsil.

Järeldus

Pangad on riigi finantssüsteemi domineeriv lüli, mis küllastab Venemaa majandust rahaliste ressurssidega. Samal ajal püüavad nad maksimeerida krediidi- ja investeerimistegevuse efektiivsust, määrates kindlaks prioriteetsed investeerimisvaldkonnad.

Optimaalsete investeerimisviiside väljaselgitamine toimub panga krediidi- ja investeerimistegevuse modelleerimise käigus, mistõttu on vaja välja töötada metoodika, mis on suunatud panga krediidi- ja investeerimistegevuse tulemuslikkuse hindamisele.

Kuna panga krediidi- ja investeerimisstrateegia õige valik ja selle tõhus rakendamine sõltub otseselt selle juhtimisvahendi eesmärgi õigest mõistmisest, nõuab selle kontseptsiooni olemuse väljaselgitamine põhjalikumat uurimist.

Majanduskirjanduses tähendab mõiste “investeering” tavaliselt pikaajaliselt väärtpaberitesse investeeritud vahendeid. See on tegelikult eksisteerivate majandussuhete teoreetiline peegeldus, kuna turumajanduse investeerimismehhanismid on otseselt seotud väärtpaberituruga. Samuti tähendab mõiste “investeering”: kõiki pangaressursside jaotamise valdkondi; tehingud, mis hõlmavad raha paigutamist teatud perioodiks tulu teenimise eesmärgil. Esimesel juhul hõlmavad investeeringud kogu kommertspanga aktiivsete toimingute kompleksi, teisel - selle kiireloomulist komponenti.

Panganduse investeeringutes osalemise peamised valdkonnad on: rahaliste vahendite investeerimine nii kliendi nimel kui ka panga arvel aktsiatesse, aktsiatesse, väärtpaberitesse; raha kogumine pankade poolt investeerimise eesmärgil; investeerimislaenude andmine.

Kommertspangad teostavad oma investeerimistegevust laenatud, kaasatud või omavahenditega. Kuna pangad kujundavad oma ressursse oma kapitali, klientide sääste ja muid olemasolevaid vahendeid mobiliseerides, eesmärgiga neid kasumlikult ja kasulikult kasutada.

Üks olulisemaid panga kasumi allikaid on laenutegevuse elluviimine. Pangalaenude tekkimine on seotud teatud piirangu lahendamisega. Krediidisuhete ülesehitamine laenuandja-laenaja põhimõttel piiraks krediidi piiride laienemist ja selle atraktiivsust subjektide jaoks, sest selliste suhete korraldamine oleks palju kulukam, aeglasem, riskantsem ja ebamugavam.

Nende vastuolude ületamise vajadus tõi kaasa finantsvahenduse kui vaba rahakapitali kogumise ja laenuvõtjate seas paigutamise tegevuse arenemise. Seega ei ole panga laenutegevuse areng tingitud majandusüksuste krediidivajaduse tekkimisest, vaid on loogiline jätk finantsvahenduse funktsioonile.

Majanduskirjanduses puudub mõiste „panga laenutegevus” selge definitsioon. Identifitseerimise võimatus tuleneb esiteks nende sisu erinevusest, teiseks aga sõnade "tegevus" ja "tegevus" erinevast tõlgendamisest, sest viimane tähendab laiemas tähenduses oma töö rakendamist. millegi juurde, töö, amet, tegevus, tegevus, inimeste töö mis tahes valdkonnas jne.

Majandusalase kirjanduse uurimine võimaldas sõnastada mõiste "panga krediidi- ja investeerimistegevus" definitsiooni kui tegevus, mis toimub panga arengu kontseptsiooni kohaselt, tuginedes tõhusale meetmete süsteemile. olemasolevate ressursside, tehnoloogiate ja kompetentside kasutamine ja koordineerimine, võttes arvesse krediidi- ja investeerimiskliima muutlikkust riigis panga seatud tegevuse eesmärkide järkjärguliseks saavutamiseks.

Panga laenutegevus koosneb järgmistest etappidest: krediidipoliitika kujundamine; krediidiosakondade materiaalne ja tehniline varustus; Tarkvaraarendus; krediiditoimingute läbiviimine; panga krediiditegevuse riskijuhtimine; pankade laenutegevuse analüüs.

Lisaks intressikuludele tuleb kulutada märkimisväärseid vahendeid, et tagada panga laenutegevuse ettevalmistavad etapid ja järgmised funktsionaalsed etapid. Isegi iga üksiku toimingu läbiviimiseks ei ole vaja mitte ainult krediidiressursse, vaid ka krediidiprotseduuride pakkumist krediidiprojektide kaalumiseks ja toetamiseks, mis nõuab rahalisi kulutusi pangapersonali ja seadmete ülalpidamiseks. Seega, kui panga laenu- ja investeerimistegevuse efektiivsuse arvutustesse kaasatakse täiendavalt ka mitteintressikulud, võib tulemus osutuda isegi negatiivseks, hoolimata kõrgest tasuvusest, mis on arvesse võetud ainult intressikulude arvestamisel. Samuti on tänapäevastes tingimustes eriti olulised ratsionaalse laenamise põhimõtted, mis nõuavad usaldusväärset hinnangut mitte ainult tagatise objektile, objektile ja kvaliteedile, vaid ka marginaali tasemele, krediiditoimingute tasuvusele ja riskide vähendamisele.

Panga laenu- ja investeerimistegevuse tulemuslikkuse hindamine toimub eelkõige intressitulu ja intressikulu vahe suhte tasandil kaasatud varade mahusse. Samas annab panga krediidi- ja investeerimistegevuse kõikide etappide läbiviimine alust väita, et intressikulud on vaid üks komponent selle tegevuse üldisest kulude struktuurist.

Olles uurinud pankade krediidi- ja investeerimistegevuse olemust, võib teha järgmised järeldused:

Kaasatud ressursside tõhusaks kasutamiseks investeerivad pangad väärtpaberitesse. Maksimaalse kasumitaseme saamiseks ostetakse optimaalse riski- ja likviidsustasemega kõrge tootlusega varasid;

Panga laenu- ja investeerimistegevus arenes pankade finantsvahendusfunktsiooni jätkuna;

Krediidi- ja investeerimisaktiivsuse optimaalse taseme tagamiseks on vaja tagada krediidipoliitika kujundamine ja krediidiosakondade varustamine vajalike ressurssidega;

Tulemuslikuks krediidi- ja investeerimistegevuseks on vaja järgida laenuandmise põhimõtteid ja objektiivselt prognoosida krediiditoimingute tasuvuse taset ning võtta kasutusele meetmed krediidiriski vähendamiseks.

Eelkõige Rusfinance Bank LLC jaoks peaksid krediidi- ja investeerimistegevuse prioriteetsed valdkonnad olema: laenamine eraisikutele ja juriidilistele isikutele, samuti väärtpaberiportfelli koostise prioriteetide muutmine.

Krediidi- ja investeerimisportfelli kasvu tagamiseks on vaja suurendada panga omakapitali ja eraisikute hoiuste mahtu.

Rusfinance Bank LLC-le saame soovitada jätkata väärtpaberitesse investeerimist ja laenu andmist juriidilistele isikutele. Väärtpaberitehingute osakaal ei tohiks aga ületada 30–35% krediiditehingute mahust, kuna need on vähem tulusad.

Krediidi- ja investeerimisportfelli kasvatamiseks soovitame suurendada füüsiliste hoiuste mahtu. isikud ja kohustused, juriidiliste isikute hoiuste mahud. Seda panga krediidi- ja investeerimistegevuse tulemuslikkuse hindamise metoodikat saab pank kasutada krediidi- ja investeerimistegevuse arendamise ja modelleerimise käigus.

Kasutatud allikate loetelu

• Venemaa Föderatsioon. Seadused. Vene Föderatsiooni tsiviilseadustik (esimene osa) [Elektrooniline ressurss]: föderaalseadus 05.08.2000, nr 117-FZ (muudetud 01.01.2013). // Õigusabisüsteem (SPS) “Consultant Plus”.
• Föderaalseadus “Pankade ja pangandustegevuse kohta” [Elektrooniline ressurss]: 2. detsembri 1990. aasta föderaalseadus nr 395-1 (muudetud 1. jaanuaril 2013) // Õigusalane tugisüsteem (SPS) “Consultant Plus”.
• Föderaalseadus "Vene Föderatsiooni keskpanga (Venemaa Pank) kohta" [Elektrooniline ressurss]: 10. juuli 2002. aasta föderaalseadus nr 86-FZ (muudetud 21. juulil 2014) // Õigusalane tugisüsteem (SPS) ) “Konsultant Pluss”.
• Bucato, V.I. Pangad ja pangatoimingud Venemaal: õpik / V.I. Bukato // Rahandus ja statistika, 2011. - 295 lk.
• Vinogradova, T.N. Pangatoimingud: õpik. - Rostov n/d: "Fööniks", 2012. - 361 lk.
• Raha, krediit, pangad: Õpik ülikoolidele / toim. Lavrushina O.I., toim. 3., muudetud, täiendav - M.: KNORUS, 2012. - 482 lk.
• Žukov, E.F. Pangad ja pangatoimingud: õpik ülikoolidele / E.F. Žukov // Pangad ja börsid: ÜHTSUS, 2012. - 471 lk.
• Kolesnikov, V.I. Pangandus: õpik / V.I. Kolesnikov // Rahandus ja statistika, 2011. - 268 lk.
• Panova, G.S. Kommertspanga finantsseisundi analüüs: õpik / G.S. Panova // Rahandus ja statistika, 2011. - 402 lk.
• Tavasiev, A.M. Pangandus: krediidiorganisatsiooni juhtimine: õpik / A.M. Tavasiev. - M.: "Dashkov ja K", 2011. - 668 lk.
• Vološina, K.S. Venemaa laenuturg ja kriis maailmaturgudel // Pangalaen. - 2012. - nr 1. - lk 7-10.
• Gontšarov, S. Laenamine ja väärtpaberistamine Venemaal // Finantsbülletään. - 2012. - nr 7. - lk 9.
• Gorbatšov, A.S. Laenuvõtja krediidiriski hindamise metoodika // Pangalaen. - 2012. - nr 4. - lk 3.
• Gradova, S.A. Krediidivõimelisuse analüüs ja selle roll panga töös // Finantseerija. - 2011. - nr 6. - lk 42 - 45.
• Groshev, A.R. Venemaa pankade krediidi- ja investeerimistegevuse praegused probleemid / A.R. Groshev // Majandus ja kaasaegne juhtimine: teooria ja praktika. - 2014. - nr 39. - Lk 13-20.
• Erokhin, N.A. Kommertspankade intressimäärad: tase ja tegurid // Raha ja krediit. - - nr 5 - lk 13 - 15.
• Zotova, I.P. Eduka laenuandmise võtmed // Pangalaen. - 2011. - nr 6. - lk 12.
• Kazakov, A. Laenusüsteemi arendamise probleemid praeguses etapis // Väärtpaberiturg. - 2012. - nr 10. - Lk 8-10.
• Kotkovski, V.S. Kommertspanga krediidi- ja investeerimisuuendused: efektiivsuse hindamine ja strateegiline segment / V.S. Kotkovsky // Majandusteaduse probleemid. - 2014. - nr 3. - lk 294-298.
• Luntovsky, G.I. Venemaa pangandussektor: pangandustegevuse tingimuste parandamine // Raha ja krediit. -- nr 5. - lk 11.
• Mištšenko, A.A. Krediidiriskid kommertspanga tegevuses / Raha ja krediit. - 2013. - nr 4. - Lk 7-10.
• Nosov, A.A. Venemaa pankade laenuportfellide struktuur // Rahandus ja krediit. -- nr 3. – lk 12–13.
• Nikonova, I.A. Panga krediidi- ja investeerimistegevuse tulemuslikkuse hindamine / I.A. Nikonova // Venemaa Teaduste Akadeemia Süsteemianalüüsi Instituudi toimetised. - 2013. - nr 1. - lk 77-84.
• Strogonov, A.A. Kommertspanga krediidipoliitika / A.A. Strogonov // Majandus ja juhtimine. - 2014. - nr 2. - lk 190-193
• Suskaya, E.P. Pankade riskide hindamine juriidilistele isikutele laenamisel / Pangandus. - 2013. - nr 9. - lk 8.
• Fedotova, G.V. Venemaa kommertspankade investeerimistegevuse tunnused / G.V. Fedotova // Kohtuniku bülletään. - 2014. - nr 4-2. - lk 83-86.

Laadi alla: Teil pole juurdepääsu failide allalaadimiseks meie serverist.

"Finantsbülletään: rahandus, maksud, kindlustus, raamatupidamine", 2009, N 3

Venemaa pangandussüsteem ei suutnud hoolimata mitmeaastasest soodsates tingimustes eksisteerimisest tegelikult saavutada sellist arengutaset, mis võimaldaks pankadel likviidsuskriisis end kindlalt tunda. Viimastel aastatel täheldatud juurdepääs odavatele ressurssidele on andnud pankadele võimaluse mitte mõelda ressursiportfelli moodustamise probleemidele. Sellele järgnenud finantskriis näitas selle lähenemise ekslikkust, mis ei võimaldanud läbimõeldud kohustuste moodustamise poliitikat.

Pangandussüsteemi ressursibaasi maht kõigub hoiustajate tegevuse tõttu, olulised ressursid konverteeritakse ja kantakse välisfinantsturgudele, institutsionaalsed ja kollektiivsed investorid vähendavad vahendite paigutamise mahtu pangahoiustesse ning eelistavad riigi väärtpabereid. Praeguses olukorras teravneb oluliselt võitlus Venemaa ja välispankade vahel märkimisväärseid finantsvooge tekitavate klientide pärast.

Selline olukord eeldab professionaalsete turuüksuste – investeerimispankade – kaasamist, kelle peamiseks ülesandeks on välja töötada strateegia ja ellu viia programm kapitali kaasamiseks nii pangandussüsteemi kui ka majanduse reaalsektorisse, sealhulgas kaasata isegi pikaajalist finantseerimist. likviidsuskriisi tingimustes. Investeerimispankade ees seisvad ülesanded praeguses olukorras võimaldavad rääkida nende olulisest rollist pangandussüsteemi investeerimispotentsiaali kujundamisel, mis on eriti aktuaalne finantskriisi süvenemise kontekstis.

Pangandussüsteemi investeerimispotentsiaali struktuur

Pangandussüsteemi investeerimispotentsiaali struktuuri formaalseks kirjeldamiseks on vaja kaaluda mitmeid lähenemisviise: pangandus, turg ja suhteline. Mitme lähenemise kasutamise otstarbekus tuleneb sellest, et pangandussüsteemi investeerimispotentsiaali kujundamiseks peavad olema täidetud vajalikud ja piisavad tingimused. Vajalikud tingimused kirjeldavad pangandussüsteemi enda omadusi. Piisavad tingimused võimaldavad iseloomustada investeerimisturu parameetreid ehk investeerimistarbijaid.

Panganduslik lähenemine võimaldab investeerimispotentsiaali formaalselt kirjeldada
vajalike tingimuste analüüsimise seisukohalt: rahalised, institutsionaalsed,
majanduslik, administratiivne, korporatiivne, uuenduslik. IN
vastavalt panganduslikule lähenemisele panganduse investeerimispotentsiaali
süsteeme (IPBS) saab esitada potentsiaalsete elementide summana:
BS
IPBS = SUM IP + SUM IP + SUM IP + SUM IP, (1)
BS i Bi j Kj n MBKn m BSm
kus SUM IP on pankade investeerimispotentsiaalide summa, i, kus I
i Bi
- pankade arv pangandussüsteemis;
SUM IP - ettevõtete investeerimispotentsiaalid, mis hõlmavad
j Kj
pangad, j, kus J on panku hõlmavate ettevõtete arv;
SUM IP - investeerimispotentsiaali kasv, võttes arvesse võimalusi
n MBKn
pankadevaheline kapitalivoog, n, kus N on tehingute arv
pankadevaheline kapitalivoog (näiteks pankadevaheliste kapitalivoogude arv
laenud);
SUM IP - pangandussüsteemi kui terviku akumuleeritud potentsiaal
m BSm
(uute pankade loomise atraktiivsus, valitsuse stiimulid ja
pangandussüsteemi eelarveline finantseerimine jne), mis võivad
ekspertide poolt hinnatud, m, kus M on moodustatavate toimingute arv
pangandussüsteemi kogunenud potentsiaal.

Võimalikku sünergilist efekti arvestatakse pangandussüsteemi akumuleeritud potentsiaali piires ja see seisneb potentsiaali täiendavas suurenemises erinevate investeerimispankade omavahelise interaktsiooni kaudu. Piisavaid tingimusi, mis iseloomustavad turu võimet pangandussüsteemist investeeringuid vastu võtta, kirjeldatakse lähtudes turukäsitlusest, mida väljendab järgmine võrrand:

IPBS = SUM Vc + SUM Vb + SUM Vs + SUM Vd , (2)
р i Бi j Дj n Аn m Пm
kus SUM Vc on pangandussüsteemi väljastatud pikaajaliste laenude summa
i Bi
laenud, i kuulub , kus I on pankade arv panganduses
süsteem;
SUM Vb - turul kaubeldavate võlakirjade koguväärtus, j
j Дj
kuulub , kus J on turul olevate võlakirjade arv;
SUM Vs - turu kogumaht, samuti hinnanguline väärtus
n An
aktsiate ja aktsiate börsiväline turg, n kuulub , kus N on arv
aktsia- ja osakuväärtpaberid turul (sh börsiväliselt);
SUM Vd on tuletisinstrumentide turu koguvõimsus,
m Pm
m kuulub , kus M on tuletisinstrumentide arv
turul olevad tööriistad.

Siis võimaldab nende käsitluste alusel arvutatud potentsiaalide vahe hinnata investeerimisturu reaalset kasvupotentsiaali, s.o. pangandussüsteemi investeerimisteenuste kasvupotentsiaal.

DELTAIPBS = IPBS – IPBS = RPR (3)
r BS IR

Olulisemad tegurid, mille alusel saab hinnata pangandussüsteemi investeerimispotentsiaali, on järgmised: pangandussüsteemi kapitaliseeritus; kohustuste tingimused; allikate maksumus; investeeringute usaldusväärsus; keskkonna stabiilsus. Kõik need tegurid mõjutavad otseselt investeerimispotentsiaali, kuid nende tegurite mõju on mitmesuunaline. Eelkõige suurendab pangandussüsteemi kapitaliseeritus selle investeerimispotentsiaali ja allikate maksumuse suurenemine, vastupidi, vähendab potentsiaali.

Nende tegurite mitmesuunalise mõju arvessevõtmiseks on võimalik kasutada suhtelist lähenemist.

Suhteline lähenemine võimaldab võtta arvesse nii positiivsete kui ka negatiivsete tegurite mõju dünaamikat investeerimispotentsiaalile. Selle olemus seisneb pangandussüsteemi investeerimispotentsiaali dünaamika prognoosimises, võttes arvesse tuvastatud tegurite mõju muutuvate suundumuste dünaamikat:

F(x ; x ; x ; x)
1 2 3 4
IP = -----------------, (4)
g(x ; x ; x)
5 6 7

kus f(...) on funktsioon teguritest, millel on positiivne mõju investeerimispotentsiaalile;

g(...) on funktsioon teguritest, millel on negatiivne mõju pangandussüsteemi investeerimispotentsiaalile.

Positiivsete ja negatiivsete tegurite muutuste trendide korrelatsiooni põhjal saab prognoosida pangandussüsteemi investeerimispotentsiaali muutuste dünaamikat.

Investeerimispankade teenused pangandussüsteemi investeerimispotentsiaali kujundamisel

Kaasaegse globaalse konkurentsi üks peamisi vektoreid on pangandussüsteemi meelitatud ressursside tähtsuse suurenemine. Sellega seoses suureneb finantsvahendajate roll, kes on otseselt seotud ressursside kaasamise protsessiga ja pakuvad pankade ettevalmistamiseks finantsturgudele sisenemiseks teenuseid. Finantsvahendajad on tavaliselt investeerimispangad, millel on selgelt määratletud teenuste valik ja mis on spetsialiseerunud konkreetsetele tehingutele.

Et mõista investeerimispankade mõju Venemaa pangandussüsteemi investeerimispotentsiaali kujunemisprotsessile ja muutumisele, on autor välja töötanud metoodika investeerimispankade mõju hindamiseks pangandussüsteemi investeerimispotentsiaali kujunemisele ja dünaamikale. , sh maatriksi koostamine investeerimispanga teenuste ja investeerimispotentsiaali kujunemise tegurite võrdlemiseks, samuti kapitalisatsioonitegurite mitmetasandiline hindamine . Investeerimispankade teenuste vastastikuse sõltuvuse ja investeerimispotentsiaali struktuuri analüüsi põhjal viidi läbi võrdlev hinnang konkreetse funktsiooni mõjule investeerimispotentsiaali konkreetsele elemendile (tabel 1). Võrdlus võimaldab meil välja töötada programmi investeerimispankade investeerimispotentsiaali mõju efektiivsuse suurendamiseks, selgitades välja kõige probleemsemad elemendid ja keskendudes konkreetsetele funktsioonidele.

Tabel 1

Investeerimispanga funktsioonide võrdlus pangandussüsteemi investeerimispotentsiaali mõjutavate teguritega

Tabel 1 illustreerib seda, et iga investeerimispanga funktsioon mõjutab otseselt investeerimispotentsiaali tegureid. Sellega seoses on pangandussüsteemi investeerimispotentsiaali põhiprobleemide väljaselgitamisel võimalik kindlaks teha konkreetsel ajahetkel kõige olulisemad funktsioonid. Prioriteetsetest funktsioonidest lähtuvalt saab valida investeerimispanga rolli investeerimispotentsiaali kujunemisel. Eelkõige, kui allikate maksumus on kõrge, keskendub investeerimispank finantsnõustamisele, analüüsi- ja hindamisteenustele. Seega tähendab iga tegur investeerimispanga tegevuses rõhuasetuse nihkumist. Investeerimispank ei tohiks aga nende rollidega piirduda. Rolli valikut mõjutab suuresti investeerimispanga klientide struktuur:

• pangandussüsteemis osalejad;
• pangandusväline sektor;
• teisi teenuseid pakkuvad oma divisjonid;
• olek.

Olenevalt kliendi eripärast muudab investeerimispank oma teenuseid. Näiteks, pangandussüsteemis osalejate jaoks võib investeerimispangast saada finantsedendaja ja tehingute tehniline täitja, mittepangandussektori jaoks - investeerimiskonsultant, oma allüksuste jaoks - analüütik ja hindaja, riigi jaoks - varahaldur .

Investeerimispankade kapitaliseerituse suurendamine Venemaa pangandussüsteemi investeerimispotentsiaali kujundamise vahendina

Tuleb märkida, et Venemaa pankade ja pangandussüsteemi kui terviku investeerimispotentsiaali arendamine kasvava konkurentsi tingimustes nõuab tõhusate juhtimisvahendite väljatöötamist, mis mõjutavad panga üldist kapitalisatsiooni (aitab suurendada selle ressursside investeerimispotentsiaali). ), parandada pakutavate teenuste kvaliteeti (aitab suurendada teenuste osutamisega seotud investeerimispotentsiaali) ja kapitali (sh välismaise) sissevoolu Venemaa majanduse finantssektorisse.

Järgmisena käsitleme ja klassifitseerime kapitalisatsiooni ja sellest tulenevalt pankade investeerimispotentsiaali mõjutavaid tegureid. Klassifikatsioon makro-, meso- ja mikrotasandiks põhineb nende mõjul eelkõige vastavalt riigi, piirkondlikul ja ettevõtte tasandil.

Makrotasandi tegurid määravad panga asukohariigi poliitiliste, majanduslike, juriidiliste, vääramatu jõu, sotsiaal-kultuuriliste, moraalsete ja eetiliste omaduste mõju. Majanduskirjanduses on need tegurid traditsiooniliselt ühendatud fundamentaalsete (riigi- ja valdkondlike) rühmaks ning neid vaadeldakse fundamentaalanalüüsi seisukohast.

Mesotasandi tegurid ühendavad piirkondliku mõju elemendid investeerimispankade kapitalisatsiooni tasemele riigi konkreetsete piirkondade turul. Need hõlmavad majanduslikke, poliitilisi, õiguslikke, sotsiaalseid ja muid tegureid riigi piirkondade hierarhia kontekstis. Piirkondliku kapitalisatsiooni kasvul on oluline mõju nende piirkondade pankade varade väärtuse maksimeerimisele. Piirkondade kapitaliseerituse määramisel jääb teguriks territoorium ning veelgi olulisem on küsimus konkreetse territooriumi varade kohta (sealhulgas erinevad regionaalmajanduse sektorid). Seega mõjutab regionaalarengu staatuse tõus (langemine) oluliselt piirkonna investeerimispanga kapitalisatsiooni tervikuna.

Mikrotasandi tegurid hõlmavad investeerimispanga finants- ja majanduslikku olukorda, tootmis- ja strateegilist potentsiaali, konkurentsikeskkonda, ettevõtete ja organisatsioonilisi struktuure, ärisüsteemi ja strateegia elemente, panga võimet tekitada pikaajaliselt stabiilseid rahavoogusid. ja kasutada kõiki investeerimissuhteid, aga ka ringluse otseseid tunnuseid ja aktsiaväärtpaberite tunnuseid, kapitalistruktuuri moodustamist, haldamist ja kontrollimist jne.

Tuleb märkida, et vaadeldavate tegurite mõju arenenud ja arenevatel turgudel on erinev. Arenenud turgudel mõjutavad pankade investeerimispotentsiaali suuresti mikrotasandi tegurid, arenevatel turgudel on aga olulise tähtsusega makro- ja mesotasandi tegurid.

Venemaa finantskriisi arengu kontekstis avaldavad kõige tugevamat mõju riigi investeerimispankade stabiilsuse muutustega seotud tegurid, nimelt: valitsuse sekkumine (toetus), mõju pankade restruktureerimisele ja saneerimisele, muutused. ressursside maailmahindades, aga ka kapitalistruktuuri muutmise ja strateegiliste partnerite meelitamise (lahkumisega) seotud tegurid.

Tuleb märkida, et Venemaa investeerimispankade aktsiakapitali kasvu peamised probleemid on tänapäeval järgmised:

• likviidsus- ja usalduskriis turul, mis raskendab strateegiliste ja finantsinvestorite ligimeelitamist;
• ettevõttesektori juhtimiskontseptsiooni nõrk areng ja väärtuse maksimeerimisele keskendunud korporatiivse mõtlemise puudumine;
• ebapiisav finantsläbipaistvus ja teabe avalikustamise tase;
• ebasoodne investeerimiskliima riigis;
• tööstusharude ja piirkondade kapitaliseerimise virtuaalne puudumine;
• märkimisväärne hulk ettevõtete konflikte turul;
• ülemaailmse konkurentsi taseme tõstmine ja pangandustegevuse kui terviku konsolideerimine;
• omandisuhete „üleminekusüsteemi” ebaefektiivse toimimise probleem;
• Venemaa kohtusüsteemi ja õiguskaitsesüsteemi halb toimimine.

Nende probleemide olemasolu tingib vajaduse optimeerida investeerimispankade kapitalijuhtimist, laiendades kapitali suurendamise vahendeid, samuti töötades välja soovitused, mille eesmärk on luua majanduse finantssektoris juhtimiskontseptsioon, mille eesmärk on suurendada pankade kapitalisatsiooni. pangandussüsteem tervikuna.

Investeerimispankade kapitalijuhtimise põhialuste kaalumisel tasub esile tõsta kapitali maksimeerimise tegurite kvantitatiivse mõjutamise vahendeid, võttes arvesse ettevõttesiseseid ja väliseid investeeringuid. Loetleme peamised ja sagedamini kasutatavad tööriistad:

• Aktsiate emissioon.
• Võlakirjade (sh eurovõlakirjade) emissioon.
• Depootunnistuste väljastamine.
• Rahaliste ja mitterahaliste dividendide kasutamine.
• Aktsiate (pöörd)omandamise kord.
• Muude väärtpaberite (aktsiateks) konverteerimise kord.
• Aktsiate jagunemine/konsolideerimine.
• Aktsiate müük strateegilistele investoritele.
• Väärtpaberite noteerimise saamine.

Võib märkida, et enamiku ülaltoodud vahendite kasutamine on hetkel keeruline, seda nii turul valitseva likviidsuskriisi kui ka investorite usalduse üldise languse tõttu Venemaa pangandussüsteemi vastu.

Sellega seoses võime järeldada, et investeerimispankade kapitali suurendamise probleemi lahendamiseks on vaja välja töötada organisatsiooniline ja majanduslik mehhanism ning meetmed kogu pangandussüsteemi investeerimispotentsiaali suurendamiseks. Sellised meetmed soodustavad teatud valitsuse funktsioonide kvaliteetset täitmist, eelkõige rahaliste vahendite kaasamist ja nende hilisemat ümberkujundamist laenudeks ja investeeringuteks, et tagada majanduse reaalsektori jätkusuutlik areng.

Õpetaja

Moskva finants- ja tööstus