Aktiivse tegevuse roll “ükskõik millise” kommertspanga jaoks on väga suur. Aktiivne tegevus tagab panga kasumlikkuse ja likviidsuse, s.o. võimaldavad teil saavutada kommertspankade tegevuse kaks peamist eesmärki. Aktiivsel tegevusel on ka suur majanduslik tähtsus; Just aktiivse tegevuse abil saavad pangad suunata majandustegevuse käigus vabanevad vahendid neile majanduskäibes osalejatele, kes vajavad kapitali, tagades kapitali liikumise kõige perspektiivikamatesse majandusharudesse, soodustades tööstuse kasvu. investeeringud, uuenduste juurutamine, tööstustoodangu ümberstruktureerimine ja stabiilne kasv, elamuehituse laienemine. Pangalaenud elanikkonnale mängivad suurt sotsiaalset rolli. Varade tasuvuse ja riskantsuse ning nende likviidsuse vahel on teatav seos. Mida riskantsem on vara, seda rohkem saab see pangale tulu tuua (kasumlikkus on tasumaks riski eest) ja seda madalam on selle likviidsus (riskantset vara on raskem müüa). Kõige riskantsemad varad on tavaliselt nii kõrgeima tootlusega kui ka kõige vähem likviidsemad varad.

Anname varade klassifikatsiooni selliste omaduste järgi nagu kasumlikkus, likviidsus, riskantsus.

Kasumlikkuse astme järgi jagunevad kõik varad kahte rühma:

* tulu toovad (nn. töötavad), näiteks pangalaenud, oluline osa investeeringutest väärtpaberitesse;

* ei teeni tulu (nn mittetöötav); nende hulka kuuluvad näiteks: sularaha; rahaliste vahendite jäägid keskpanga korrespondent- ja reservkontodel; investeeringud panga põhivarasse: hooned, seadmed.

Likviidsuse seisukohalt eristatakse kolme varade rühma.

1. Väga likviidsed varad. Neid saab kohe kasutada väljavõetud hoiuste tasumiseks või laenutaotluste rahuldamiseks, kuna need on sularahas või on need lihtsalt ja kiiresti sinna kantavad. See hõlmab sularaha kassas, rahalisi vahendeid keskpanga korrespondent- ja reservkontodel ning vahendeid teiste kommertspankade korrespondentkontodel.

2. Likviidsed varad on keskmise likviidsusastmega varad. Neid saab väikese viivitusega ja väikese kadumisriskiga sularahaks konverteerida. Nende hulka kuuluvad nõudmislaenud ja lühiajalised laenud, kergesti turustatavad vekslid ja muud lühiajalised väärtpaberid, eelkõige valitsuse väärtpaberid.

3. Madala likviidsusega (ja isegi mittelikviidsed, lootusetud) varad on sellised varad, mille sularahaks konverteerimise tõenäosus on väga väike või isegi null. Need on panga pikaajalised laenud, investeeringud pikaajalistesse väärtpaberitesse, raskesti müüdavad hooned, rajatised ja pikalt tasumata võlad.

Kuni 80% pangavaradest moodustavad krediiditehingud ja investeeringud väärtpaberitesse. Nendest operatsioonidest saadav tulu on panga kasumi peamine allikas.

Krediidioperatsioonid hõlmavad laenuoperatsioone ja toiminguid hoiuste paigutamiseks teistesse pankadesse (aktiivsed hoiustamistoimingud). Laenuoperatsioonid on raha andmine panga poolt laenulepingu alusel tagasimakse, tasumise ja kiireloomulisuse tingimuste kohta. Need toimingud toovad pankadele reeglina suurema osa intressituludest.

Pangalaenutehinguid saab liigitada järgmiste kriteeriumide järgi: majandusliku sisu ja eesmärgi, laenuvõtjate kategooria, tagatise, tagasimaksetingimuste ja -viiside, laenu väljastamise vormi järgi.

* aktsiaseltsid ja eraettevõtted (tööstus-, kaubandus-, kommunaal-, põllumajandus-, vahendustegevus);

* krediidi- ja finantsasutused (ja ennekõike pangad);

* elanikkonnale;

* valitsus ja kohalikud omavalitsused. Pangalaenud võivad olla tagatiseta (tühjad) või tagatisega. Laenu tagatiseks võib võtta aktsiate, võlakirjade, vekslite ja omandiõiguse dokumentide pantimise (variant - laotunnistus, mis kinnitab kauba olemasolu laos; raudteeveoleht; konossement - veose mereveoks vastuvõtmise akt, jne), nõuded arved, hüpoteegid autole või muule vallasvarale või kinnisvarale. Kinnisvara tagatisel antud laenu nimetatakse hüpoteegiks. Laenu tagatiseks võib olla ka käendus või käendus - leping käendaja või käendaja ühepoolse kirjaliku kohustusega panga ees laenu tagasimaksmiseks laenusaaja poolt tasumata jätmise korral või tagasimaksmata jätmise riski kindlustamine. laenust kindlustusselts.

Tagasimakseperioodi järgi jagunevad laenud nõudelaenudeks (on-call), mille tagasimaksmist saab pank igal ajal nõuda, ja kiirlaenud. Viimased jagunevad lühiajalisteks (ühest päevast ühe aastani), keskmise tähtajaga (aastast kolme kuni viie aastani) ja pikaajalisteks - pikemateks perioodideks. Kesk- ja pikaajaliste laenude tingimused on riigiti erinevad.

Pangalaenu saab tagasi maksta kahel viisil. Esimesel juhul tuleb kogu laenu põhivõlg (ilma intressita) tasuda ühel lõppkuupäeval ühekordselt. Teine tagasimakseviis on osamaksetena. Laenusumma kantakse maha osamaksetena kogu laenulepingu kehtivusaja jooksul. Maksed võla põhisumma tagasimaksmiseks tehakse reeglina võrdsetes osades perioodiliselt (igakuiselt, kord kvartalis, poolaastas või kord aastas). Teist tagasimaksemeetodit rakendatakse tavaliselt keskmise tähtajaga ja pikaajaliste laenude puhul. Laenu intressi saab tasuda ka ühekordselt laenutähtaja lõppemisel või võrdsete osamaksetena kogu laenu kehtivusaja jooksul.

Klassikaline näide aktiivsest-passiivsest kontost on arvelduskonto. Sellel kontol antud laenu nimetatakse jooksvaks laenuks. Pärast arvelduskonto avamise lepingu sõlmimist arvelduskonto suletakse ja kõik tehingud tehakse arvelduskontol. Lepingulise krediidi intressid kogunevad perioodiliselt bilansipõhiselt, tavaliselt kord kvartalis. Lepingkrediiti kasutatakse laialdaselt Saksamaal, Belgias, Hollandis ja Itaalias.

Panga aktiivsed tehingud väärtpaberitega hõlmavad nelja põhiliiki.

1. Investeeringud vahetuskursi kasumi (ostukursi ja müügikursi vahe) saamise eesmärgil edasimüügiks ostetud väärtpaberitesse. Neid väärtpabereid hoitakse panga portfellis lühikest aega.

2. Väärtpaberite ostmine intresside (võlakirjadelt, vekslitelt, hoiusertifikaatidelt) ja dividendide (aktsiatelt) tulu saamiseks, samuti ettevõtte juhtimises osalemine. Selliseid väärtpabereid hoitakse panga portfellis pikka aega (tavaliselt üle aasta) ja neid nimetatakse pangainvesteeringuteks.

3. Investeeringud repotehingutega ostetud väärtpaberitesse. Selliseid väärtpabereid ostes võtab pank samaaegselt kohustuse need teatud perioodi järel fikseeritud kursiga tagasi müüa. Teisisõnu, pank ostab väärtpabereid nende edasimüügi tingimustel.

4. Raamatupidamistoimingud. Need on peamiselt tehingud vekslitega. Veksli diskonteerimine on veksli ostmine panga poolt (koos veksli viimisega panka üleandmisega). Ostes veksli omanikult veksli, saab pank õiguse saada vekslile raha selle tähtaja möödumisel. Selle eest, et pank avansib sahtlile, andes talle kohe raha, kuigi arve tähtaeg saabub näiteks kuu aja pärast, võtab pank soodusintressi või soodustust arve raamatupidamisse esitanud koostajalt. Allahindlus võrdub arvel märgitud summa ja panga poolt arve diskonteerimisel tasutud summa vahega. Arve aegumisel esitab pank selle võlgnikule lunastamiseks (vt joonis 9.3). Selle toimingu eesmärk on panga jaoks saada allahindlusintressi ja arve raamatupidamisse esitanud omaniku jaoks saada arvelt raha enne selle tähtaega.

Kommertspanga passiivse ja aktiivse tegevuse vahel on tihe seos. Esiteks määravad tulu laekumist tagavate aktiivsete toimingute suuruse ja struktuuri suuresti pankade käsutuses olevad ressursid. Selles mõttes on passiivsed toimingud, mis moodustavad panga ressursibaasi, aktiivsete suhtes esmatähtsad. Laenude andmisel ja väärtpaberite ostmisel on pangad sunnitud pidevalt jälgima kohustuste seisu ja jälgima hoiustajate ees võetud kohustuste maksete ajastust. Kui ressursse ei jätku, peab pank keelduma tulusatest pakkumistest ja müüma kõrge tootlusega väärtpabereid. Samas tekib märkimisväärne osa pangahoiustest mittesularahas laenu andmisel aktiivse tegevuse alusel. Passiivse ja aktiivse tegevuse suhe avaldub ka selles, et panga kasum sõltub panga marginaalist, s.o. pangaressursside hinna ja aktiivse tegevuse kasumlikkuse vahe.

Edukaks tegevuseks peab pank tagama passiivse ja aktiivse tegevuse koordineerimise: ühelt poolt vältima olulist lahknevust kohustuste ja varade tingimuste vahel, näiteks pikaajaliste laenude väljastamist lühiajaliste hoiuste arvelt; ja teisest küljest ärge immobiliseerige lühiajalisi ressursse pikaks perioodiks summas, mis ületab oluliselt regulaarsete maksete jaoks piisavat stabiilset rahajääki pangakontodel.

Samuti on seos teatud tüüpi kohustuste ja varade vahel. Seega kaasneb suurkliendi pangakonto avamisega tihedate regulaarsete sidemete tekkimine kliendi ja panga vahel. Selleks, et klienti mitte kaotada, annab pank talle märkimisväärseid laene, investeerib tema väärtpaberitesse, osutab talle mitmesuguseid kuluteenuseid ja teeb vahendustasu.

Kommertspank- mitteriiklik krediidiasutus, mis teostab universaalseid pangaoperatsioone juriidilistele ja eraisikutele (arveldus- ja maksetehingud, hoiuste kaasamine, laenude andmine, samuti toimingud väärtpaberiturul ja vahendustoimingud).

Kommertspanga passiivsed toimingud- see on panga tegevus, mis kogub oma ja laenatud vahendeid nende paigutamise eesmärgil.

Need on toimingud kommertspanga laenu- ja omavahendite paigutamiseks, et teenida tulu ja luua tingimused pangatoimingute tegemiseks.

Kommertspanga aktiivne tegevus- see on ennekõike krediit operatsioonid, investeering toimingud, operatsioonid edasi vara moodustamine purk, arveldus ja sularaha operatsioonid, komisjonitasu ja vahendaja(faktooring, liising, forfatting jne).

Kommertspanga aktiivse tegevuse peamised liigid on:

Laenu andmine juriidilistele ja eraisikutele erinevatel tingimustel ja erinevatel perioodidel;

Tehingud väärtpaberitega enda nimel ja kulul;

Investeeringud;

REPO tehingud;

Valuutatehingud;

Kommertspankade ebatraditsioonilised toimingud.

Krediiditehingud - need on laenuandja paigutustoimingud

vabu ressursse erinevatesse klientidele antavatesse laenudesse makse-, kiir- ja tagasimaksetingimustel. Pangad saavad paigutada oma ressursse pankadevahelisele turule, andes laenu teistele pankadele või avades neis hoiukontosid.

Pangad saavad osta väärtpaberid (aktsiad, võlakirjad) teiste emitentide või riigi poolt, et neilt valuutakursi erinevuste tõttu tulu saada. Krediidiorganisatsioonid saavad vekslitega teha ka raamatupidamistehinguid – veksleid ostes enne nende tähtpäeva.

Otseinvesteeringud esindavad pangavahendite otseinvesteeringuid tootmisse ja reaalvara soetamiseks. Portfelliinvesteering teostatakse väärtpaberite ostmise või pikaajaliste sularahalaenude andmise vormis. Pangad teevad tehinguid väärtpaberite ostmiseks koos kohustusliku hilisema müügiga (repotehingud) samast väljalasest ja samas koguses pärast lepingus määratud perioodi kindlaksmääratud hinnaga.

Välisvaluutaga kauplemise toimingud on seotud valuuta ostu ja müügi vahendustegevusega. Panga ülesanne selles valdkonnas on pakkuda oma klientidele võimalust konverteerida oma välisvaluutavarad ühest valuutast teise.

Kommertspankade mittetraditsioonilised toimingud hõlmavad toiminguid, mida võivad teha ka muud organisatsioonid peale kommertspankade:

Arveldus- ja sularahateenused;

Usaldustoimingud;

Liisingutoimingud;

Aktiivsed toimingud on toimingud, mille kaudu pangad annavad oma käsutusse ressursid kasumi teenimiseks ja likviidsuse säilitamiseks. Aktiivsed toimingud jagunevad kahte tüüpi: krediiditehingud ja investeeringud.

Krediiditehingud on suhe laenuandja ja laenuvõtja vahel, mille käigus esimene annab teisele teatud rahasumma. Krediiditoimingud jagunevad aktiivseks (pank väljastab laenu) ja passiivseks (pank võtab laenu) ning neid saab teha kahel kujul - laen ja hoius.

Pangalaenude andmisel järgitakse rangelt laenuandmise põhimõtteid. Nende hulka kuuluvad laenu tagasimaksmine, kiireloomulisus, laenu tagatis (Venemaal kasutatakse järgmist tüüpi tagatisi - tagatis, pangagarantii, käendus, laenuvõtja kindlustusvastutus laenu tagasimaksmisel). Pangalaenamine jaguneb otseseks (äriüksuste krediidisuhted otse pangaga) ja kaudseks (krediidisuhted tekivad esmalt äriüksuste vahel, mis seejärel taotlevad pangalt laenu). Pangalaenude kaudsete laenude peamised liigid on vekslitehingute tegemine, faktooring, liising.

Otsesel ja kaudsel laenul on oma plussid ja miinused. Otselaenu eeliseks on laenuprotsessi korraldamise lihtsus, millel on positiivne mõju panga ja laenuvõtja vaheliste krediidisuhete korraldusele. Negatiivseks teguriks on veidi kõrgem riskitase kui kaudse laenu puhul.

Laenu hind on panga intressimäär. Selle intressiga katab pank oma kulud ja teenib kasumit. Intressimäära mõjutavad mitmed tegurid:

– laenunõudlus laenuvõtjatelt;

- Vene Föderatsiooni Keskpanga refinantseerimismäär;

- krediiditähtaeg;

– laenu liik;

– keskmine intressimäär pankadevahelisel laenuturul;

– raharingluse seis riigis (inflatsiooniperioodil intressimäär tõuseb, deflatsiooniperioodil langeb).

Pangalaene saab klassifitseerida järgmiste kriteeriumide alusel:

– laenutingimuste järgi jagunevad laenud lühiajalisteks, keskmise tähtajaga ja pikaajalisteks;

– tagatise liigi järgi – tagatud ja tagatiseta;

– laenusaaja liigi järgi – põllumajandus-, tööstus-, munitsipaal-, kaubandus- jne;

– kasutusalade kaupa – käibekapitali moodustamiseks, investeeringuks, ajutiste finantsraskuste kõrvaldamiseks, ekspordiks, impordiks jne;

– suuruse järgi – väike, keskmine, suur;

- pakkumise meetodi järgi - vekslid, kasutades avatud kontosid, hooajalised jne. Krediidiprotsess koosneb neljast etapist.

I etapp. Majandusolukorra hindamine riigis, piirkonnas, tööstuses. Selle alusel töötatakse välja panga krediidipoliitika.

II etapp. Pangalaenu andmine. Laenusaaja esitab pangale vajalikud dokumendid ning panga ja laenusaaja vahel sõlmitakse laenuleping.

III etapp. Kontroll krediidi kasutamise üle.

IV etapp. Pangalaenu tagasimaksmine ja intressid. Klientidele laenude väljastamiseks avatakse laenukontod: lihtlaenukonto, erilaenukonto ja arvelduskonto.

Pankade investeerimisoperatsioonid on pikaajalised vahendite investeeringud kasumi teenimise eesmärgil (investeeringud väärtpaberitesse).

1. Aktiivsete pangatoimingute sisu ja klassifikatsioon

2. Kommertspanga varade struktuur ja kvaliteet

3. Likviidsed varad ja panga likviidsust mõjutavad tegurid

4. Kommertspanga likviidsuse hinnang ja näitajad

8.1. Aktiivsete pangatoimingute sisu ja klassifikatsioon

Pankade aktiivsed tegevused on toimingud, mille kaudu pangad annavad oma käsutusse ressursid kasumi teenimiseks ja likviidsuse säilitamiseks ning sellest tulenevalt finantsstabiilsuse tagamiseks. Aktiivsed toimingud hõlmavad toiminguid, mis eraldavad ressursse.

Aktiivsed toimingud on passiivsete suhtes teisejärgulised. Eelkõige on see tingitud sellest, et kommertspank saab paigutada ainult neid ressursse, mille ta on kaasanud passiivsete toimingute tulemusel ja need on laenatud vahendid ning pank peab oma aktiivse tegevuse kujundama selliselt, et äritegevuse ajastus oleks tagatud. raha tagastamine panka vastab selle klientidele tagastamise ajale. Sel juhul on pank maksejõuline ja rahaliselt stabiilne, mis kahtlemata meelitab sinna täiendavalt kliente.

Aktiivsete operatsioonide klassifikatsioone ühe või teise põhimõtte järgi on palju. Kõige tavalisem aktiivsete toimingute klassifikatsioon majandusliku sisu järgi, mis koosneb:

Laenutoimingud;

Arveldustoimingud;

Sularahatehingud;

Investeerimis- ja aktsiatehingud;

Valuutatehingud;

Garantiitoimingud.

Laenutoimingud on toimingud laenuvõtjale rahaliste vahendite eraldamiseks teatud perioodiks ja teatud tasu eest. Arveldustoimingud - toimingud rahaliste vahendite krediteerimiseks ja debiteerimiseks klientide kontodelt, sealhulgas nende kohustuste tasumiseks vastaspoolte ees.

Sularahatehingud on sularaha vastuvõtmise ja väljastamise toimingud.

Investeerimis- ja aktsiatehingud on toimingud, mille käigus pank investeerib oma rahalisi vahendeid väärtpaberitesse ja mittepanganduslike struktuuride aktsiatesse ühise majandus-, finants- ja äritegevuse eesmärgil, samuti paigutab vahendeid tähtajaliste hoiustena teistesse krediidiasutustesse.

Välisvaluutatehingud on tehingud, mis hõlmavad välisvaluuta ja muude valuutaväärtuste, sealhulgas müntides ja kangides olevate väärismetallide ostu ja müüki.

Garantiitehingud on tehingud, mil pank annab teatud tingimuste (võib olla vahendustasude) ilmnemisel kolmandale isikule tagatise (garantii) kliendi võla tasumiseks.

Kommertspangad teevad aktiivseid toiminguid olemasolevate ressursside piires, st korrespondentkonto ja kassaaparaadi sularahajääkide piires.

Kommertspanga aktiivse tegevuse üldised omadused on toodud järgmises tabelis:

sularaha	Rahaliste vahendite kogumine korrespondentkontole; Rahaliste vahendite kogumine kassasse; Rahaliste vahendite paigutamine korrespondentkontodele teistes pankades; Raha paigutamine hoiustele teistes pankades.
Laenuportfell	Laenude andmine juriidilistele isikutele riigi- ja välisvaluutas (sh tähtaja ületanud ja pikendatud); Laenude andmine omavääringus eraisikutele (sh tähtaja ületanud ja pikendatud); Pankadevaheliste laenude andmine riigi- ja välisvaluutas (sh tähtaja ületanud ja pikendatud).
Väärtpaberid müügiks	Müügil investeeringud valitsuse ja ettevõtete väärtpaberitesse.
Investeerimisportfell	Investeeringud valitsuse ja ettevõtete väärtpaberitesse investeerimise eesmärgil; Investeeringud ettevõtete ja organisatsioonide põhikapitali.
Vara ja immateriaalne vara	Investeeringud põhivarasse; Investeeringud inventari; Investeeringud immateriaalsesse varasse.

Seega on pankade aktiivne tegevus peamiselt erinevat tüüpi laenude väljastamise (paigutamise) toimingud. Levinuim pankade poolt väljastatav krediidiliik on lühiajaline laen majandusagentidele, tavaliselt varude ostmise finantseerimiseks. Seda laenu saab väljastada nii tegeliku tagatisega kui ka ilma, kuid igal juhul on selle saamiseks vajalik laenuvõtja finantsseisundit iseloomustavate finantsdokumentide olemasolu, et pank saaks igal ajal hinnata laenu saamise tõenäosust. laenu õigeaegne tagasimaksmine.

8.2. Kommertspanga varade struktuur ja kvaliteet

Varade struktuuri all mõistetakse erineva kvaliteediga panga bilansi varakirjete suhet. Panga varade kvaliteedi määrab varade sobiv struktuur, aktiivse tegevuse hajutamine, riskantsete varade maht, kriitiliste ja defektsete varade maht ning varade muutlikkuse tunnused.

Pangavarade struktuuri määramiseks on erinevaid lähenemisviise. Põhimõtteliselt jagunevad kommertspankade varad nelja = kategooriasse:

sularaha ja samaväärsed vahendid;

Investeeringud väärtpaberitesse;

laenud;

Hooned ja rajatised.

Pangavarade esimene komponent on "Raha ja raha ekvivalendid". Järelevalve- ja reguleerivad asutused nõuavad, et pangad hoiaksid osa vahenditest sularahas või nõudmiseni hoiuste vormis kontodel teistes pankades. Lisaks on kassas olevat sularaha vaja raha vahetamiseks, sissemaksete tagastamiseks, laenutaotluste rahuldamiseks ning erinevate tegevuskulude katmiseks, sh töötajate palgad, maksed erinevate materjalide ja teenuste eest. Artiklis “Sularaha ja samaväärsed vahendid” on kajastatud Keskpanga ja teiste kommertspankade kontodel olevad vahendid, pangatähed ja mündid, samuti inkassoprotsessis olevad maksedokumendid. Oluliseks tagavaraks on loomulikult sularaha pangaseifides. Kuid panga juhtkond püüab loomulikult vähendada nende väärtust turvakaalutlustel määratud miinimumini. Lisaks on Venemaal sularaha kaitsmise ja kindlustamise kulud väga olulised. Ka korrespondentpankade kontodel olevad vahendid praktiliselt ei too tulu. Seetõttu on kirje “Raha ja raha ekvivalendid” panga jaoks kõige likviidsem, kuid kõige vähem tulusam.

Mis puudutab kirjet “Väärtpaberid”, siis täna on suurem osa väärtpaberiinvesteeringutest riigi väärtpaberitesse. Investeeringud lühiajalistesse valitsuse väärtpaberitesse annavad üldjuhul madalamat tootlust, kuid on väga likviidne vara, millel on null maksejõuetuse risk ja väike risk turuintresside muutumiseks. Pikaajalised väärtpaberid pakuvad tavaliselt pika perioodi jooksul suurt tulu. Sissetulekute suurendamiseks investeerivad pangad tavaliselt valitsuse võlakirjadesse ja piiratud määral ka ettevõtete võlakirjadesse.

Kommertspankade põhitegevuseks tulu teenimisel on laenude andmine. Panga juhtkond peab rahaliste vahendite paigutamisel erinevat tüüpi krediiditoimingutesse esmaseks eesmärgiks kõrge sissetuleku saamist, samal ajal klientide krediidivajaduste rahuldamist. Konkreetse krediiditehingu likviidsusaste ei ole esmatähtis.

Varade kvaliteedi määravad ära nende likviidsus, riskantsete varade maht, kriitiliste ja halvemate varade osakaal ning tulu teenivate varade maht. Panga igapäevase kohustuste täitmise tagamiseks peab kommertspanga varade struktuur vastama kvalitatiivsetele likviidsusnõuetele. Selleks jaotatakse kõik panga varad likviidsusastme järgi gruppidesse olenevalt maksetähtajast. Pangavarad jagunevad kõrge likviidsusega varadeks (st varadeks, mis tagavad kohese likviidsuse); likviidsed varad, pikaajalised likviidsusvarad.

Kiired likviidsusvarad (ülilikviidsed) hõlmavad: raha ja raha ekvivalendid, rahalised vahendid keskpanga kontodel, valitsuse võlakohustused, vahendid OECD liikmesriikide mitteresidentsete pankade korrespondentkontodel kõvas valuutas, investeeringud kodumaistesse välisvaluuta laenuvõlakirjadesse miinus välisvaluuta aktsiate eest tasumiseks laekunud vahendid ja väärtpaberite müügist panga korrespondentkontole laekunud vahendid. Need vahendid liigitatakse likviidseteks, kuna need tuleb vajadusel viivitamatult panga ringlusest eemaldada.

Likviidsete varade hulka kuuluvad lisaks loetletud ülilikviidsetele varadele kõik krediidiasutuse antud laenud rublades ja välisvaluutas, mille tagasimakse tähtaeg on järgmise 30 päeva jooksul (v.a. vähemalt korra pikendatud laenud ja varem väljastatud laenude tagasimaksmiseks väljastatud uued laenud). ), samuti muud maksed krediidiasutuse kasuks, mis kuuluvad ülekandmisele järgmise 30 päeva jooksul (võlgnikud, samuti enammakstud summad, mis kuuluvad aruandepäeva seisuga krediidiasutusele tagastamisele kohustuslikust reservfondist).

Pikaajaliste likviidsusvarade hulka kuuluvad kõik krediidiasutuse poolt rublades ja välisvaluutas väljastatud laenud, mille järelejäänud tähtaeg on üle aasta, samuti 50% panga poolt antud garantiidest ja garantiidest kehtivusajaga üle aasta, maksetähtaega ületanud. laenud miinus valitsuse tagatisega laenud, mille tagatiseks on väärismetallide tagatisel väärtpaberid. Ratsionaalse varade struktuuri loomisega peab pank täitma likviidsusnõudeid ning seetõttu omama piisavalt kõrgelt likviidseid, likviidseid ja pikaajalisi likviidseid vahendeid kohustuste suhtes, arvestades nende tingimusi, suurusi ja liike ning järgima. kiir-, jooksev- ja pikaajaliste likviidsusstandarditega.

Kiirlikviidsuskordaja arvutatakse panga kõrge likviidsusega varade ja nõudekontode kohustuste suhtena. Jooksev likviidsuskordaja on krediidiasutuse likviidsete varade ja tema kohustuste summa nõudekontodel ja perioodiks kuni 30 päeva. Pikaajaline likviidsuskordaja on defineeritud kui panga poolt väljastatud üle aastase tähtajaga laenude suhe krediidiasutuse kapitali ja üle aasta kohustustesse.

8.3. Likviidsed varad ja panga likviidsust mõjutavad tegurid

Võttes arvesse likviidsete varade liike, mida pank kasutab oma kohustuste täitmiseks, eristatakse panga poolt kogutud likviidsust (sularaha, väga likviidsed väärtpaberid) ja ostetud, täpsemalt äsja omandatud (kaasatud pankadevahelised laenud, pangatähtede väljastamine). pangaarved, hoiuse- ja hoiusertifikaadid). Nende panga likviidsuse tunnuste järgimine (kohustuste õigeaegne täitmine ja kahjudeta) on tingitud paljudest sisemistest ja välistest teguritest, mis määravad panga tegevuse kvaliteedi ja väliskeskkonna olukorra.

Sisemiste tegurite hulka kuuluvad:

Panga varade kvaliteet;

Kogutud vahendite kvaliteet;

Varade ja kohustuste suhe tähtaja järgi;

Pädev juhtimine;

Panga pilt.

Panga varade kvaliteet peegeldab kolme omadust: likviidsus, riskantsus ja kasumlikkus.

Varade likviidsus on varade suutlikkus võlgniku (laenuvõtja) poolt nende müügi või kohustuste tagasimaksmise kaudu kahjudeta rahaks muuta, samas kui võimalike kahjude ulatuse määrab vara riskantsus.

Panga likviidsuse määrab ka kaasatud vahendite kvaliteet, s.o. kohustuste likviidsus, hoiuste stabiilsus ja mõõdukas sõltuvus välislaenudest.

Kohustuste likviidsus iseloomustab nende tagasimaksmise kiirust ja seega ka panga uuendatavuse astet, hoides kaasatud vahendite kogumahtu teatud tasemel. Kohustuste likviidsus peegeldab nende tähtajalist struktuuri. Kui panga kaasatud ressursside hulgas domineerivad lühikese tähtajaga hoiused või laenud, siis on kohustuste likviidsus kõrge ja sellest tulenevalt võib tekkida probleeme panga kui terviku likviidsusega. Sellises olukorras peab pank sageli asendama ühed laenatud vahendid teistega.

Varade ja kohustuste kombinatsioon summades ja tähtaegades avaldab tõsist mõju panga likviidsusele. Panga kohustuste täitmine kliendi ees seisneb rahaliste vahendite investeerimise tingimuste kokkuleppimises nendega, mille eest hoiustajad need võimaldasid. Selle reegli eiramine peamiselt laenatud ressurssidega tegutseva panga tegevuses viib paratamatult selleni, et panga kohustusi võlausaldajate ees ei ole võimalik õigeaegselt ja täielikult täita.

Sisemiste tegurite hulka, millest sõltub panga likviidsuse määr, kuulub ka juhtimine, s.o. panga tegevuse üldiselt ja eelkõige likviidsuse juhtimissüsteemi. Panga juhtimise kvaliteet väljendub panganduspoliitika olemasolus ja sisus; panga ratsionaalne organisatsiooniline struktuur, mis võimaldab kõrgel tasemel lahendada strateegilisi ja aktuaalseid probleeme; sobiva mehhanismi väljatöötamisel panga varade ja kohustuste haldamiseks; erinevate protseduuride, sh olulisemate otsuste tegemisega seotud protseduuride sisu selges määratlemises.

Panga likviidsust määravate tegurite hulgas on ka tema maine. Panga positiivne kuvand turutingimustes võimaldab saavutada ressursside kaasamisel eelise teiste pankade ees ja seeläbi kiiresti likvideerida likviidsete vahendite puudust. Hea mainega pangal on lihtsam tagada oma hoiusebaasi stabiilsus. Tal on rohkem võimalusi luua kontakte rahaliselt stabiilsete klientidega ning seetõttu on tal ka varade kvaliteet kõrgem.

Panga esmaklassiline kuvand võimaldab arendada sidemeid välispartneritega, mis aitab tugevdada ka finantsseisundit ja likviidsust.

Pankade likviidsuspositsioon sõltub ka mitmetest välisteguritest. Need sisaldavad:

Üldine poliitiline ja majanduslik olukord riigis;

Väärtpaberituru ja pankadevahelise turu arendamine;

Venemaa Panga kommertspankade refinantseerimissüsteem;

Venemaa Panga järelevalvefunktsioonide tõhusus.

Üldine poliitiline ja majanduslik olukord riigis loob eeldused pangandustegevuse arenguks ja pangandussüsteemi edukaks toimimiseks, tagab pankade tegevuse majandusliku baasi stabiilsuse ning tugevdab kodu- ja välisinvestorite usaldust pangandustegevuse arenguks. pangad. Ilma nende tingimusteta ei suuda pangad luua stabiilset hoiusebaasi, saavutada tegevuse kasumlikkust, täiustada oma tööriistu ja juhtimissüsteemi ning parandada varade kvaliteeti.

Väärtpaberituru areng võimaldab tagada optimaalse likviidsete vahendite süsteemi kasumlikkust kaotamata, kuna enamikus välisriikides on kiireim viis pangavarade sularahaks konverteerimiseks börsi toimimisega.

Pankadevahelise turu areng aitab kaasa ajutiselt vabade raharessursside kiirele ümberjagamisele pankade vahel. Pank saab oma likviidsuse säilitamiseks kaasata pankadevaheliselt turult vahendeid erinevateks perioodideks, sealhulgas üheks päevaks. Pankadevaheliselt turult raha laekumise efektiivsus sõltub üldisest finantsolukorrast, pankadevahelise turu korraldusest ja panga volitustest.

Selle teguriga on tihedalt seotud veel üks: Venemaa Panga kommertspankade refinantseerimissüsteem. Kommertspanga likviidsete varade täiendamise allikaks on laen Venemaa Pangalt.

Venemaa Panga järelevalvefunktsioonide tõhusus määrab riikliku järelevalveasutuse ja kommertspankade vahelise koostoime likviidsuse juhtimise osas. Venemaa Pangal on õigus kehtestada teatud likviidsusstandardid, suunates panku neid standardeid järgima. Mida täpsemalt kajastavad kehtestatud näitajad panga likviidsuse tegelikku seisu, seda rohkem on pangal endal ja järelevalveasutusel võimalusi likviidsusprobleemide kiireks tuvastamiseks ja kõrvaldamiseks.

8.4. Kommertspanga likviidsuse hinnang ja näitajad

Kaasaegses Venemaa praktikas kasutatakse likviidsuse hindamiseks kahte meetodit: suhtarvude kaudu ja rahavoo alusel. Koefitsientide meetodi aluseks on Venemaa Panga poolt kehtestatud hinnangulised likviidsusnäitajad. Praegu on selliseid näitajaid kolm:

H2- panga vahetu likviidsuse standard. Reguleerib riski, et pank kaotab likviidsuse ühe tööpäeva jooksul. Piirväärtus 15%;

H3- panga hetkelikviidsuskordaja. Reguleerib riski, et pank kaotab likviidsuse standardi arvutamise kuupäevale lähima 30 kalendripäeva jooksul. Piirväärtus 50%;

H4- panga pikaajaline likviidsuskordaja. Reguleerib riski, et pank kaotab likviidsuse pikaajalistesse varadesse paigutamise tõttu. Piirväärtus 120%

Koos pankade likviidsuse riikliku reguleerimisega majandusstandardite kehtestamise kaudu töötatakse Venemaal välja likviidsuse hindamine arvutatud likviidse positsiooni alusel: nii üldiselt kui ka erinevate valuutade lõikes. Selle meetodi puhul mõistetakse likviidsuse all voolu (koefitsiendi meetodil - reservina).

Panga likviidne positsioon kajastab tema rahaliste nõuete ja kohustuste suhet teatud perioodi jooksul. Kui teatud perioodi jooksul (teatud kuupäevaks) ületavad nõuded klientidele (varad) panga kohustusi, tekib ülelikviidsus, kui kohustused ehk raha väljavool ületavad nõudeid (laekumisi), tekib likviidsus.

Likviidsusolukorda hinnatakse jooksva kuupäeva ja kõikide järgnevate kuupäevade seisuga, s.o. tulevikuks. Likviidse positsiooni määramiseks koostatakse restruktureeritud bilanss, milles varad ja kohustused on klassifitseeritud tähtaja ja nõudluse järgi.

Varahaldusel on kaks peamist lähenemisviisi.

Fondikogumi meetod . See meetod on praktikas üks lihtsamini kasutatavaid.

Vahendid, mida kommertspank oma tegevuse käigus paigutab, pärinevad erinevatest allikatest ja on erineva kvaliteediga.

Selle meetodi olemus on koondada kõik olemasolevad ressursid "ühisesse potti", et need vastavalt panga eelistustele varade vahel edasi jaotada. Kuni vahendite paigutus vastab panga seatud eesmärkide saavutamisele, ei võeta konkreetsete aktiivsete toimingute tegemisel arvesse, millistest rahaallikatest neid tehakse.

Varade jaotamise meetod (fondi teisendamine) . Selle meetodi olemus seisneb panga varade ja kohustuste võrdlemises tähtaegade ja summade järgi. Selleks grupeeritakse ja võrreldakse rahaliste vahendite paigutamise allikaid ja põhisuundi selliselt, et teatud kohustuste grupi vahendid paigutatakse kindlatesse varagruppidesse, arvestades investeeringute tasuvust ja hoides investeeringute tasuvust ning säilitades vahendite likviidsuse. Pank.

Aktiivsed pangatoimingud jagunevad mitmeks rühmaks.

Krediiditehingud

Sellel grupil on aktiivsete tegevuste struktuuris domineeriv positsioon, mis toodab suurimat tulu.

Krediiditoimingud on raha andmine füüsilistele ja juriidilistele isikutele tagasimakse-, kiir- ja maksetingimustel.

Neid toiminguid reguleerib panga krediidipoliitika. Need peavad tingimuste ja summade poolest vastama passiivsetele tehingutele.

Aktiivsed toimingud on passiivsete tehingute kõrval teisejärgulised, kuna pangad ei paiguta mitte ainult oma vahendeid, vaid ka klientidele kuuluvaid vahendeid. Kui suurem osa kohustustest on kaasatud lühikeseks perioodiks, siis pikaajalisi laene väljastada ei saa.

Komisjoni- ja vahendustoimingud

Liisingutoimingud

Liisingoperatsioonid - pikaajaline rent, laenamise alusel. Organisatsioon, kellel on vaja seadmeid osta, pöördub panga poole sooviga see osta ja seejärel liisida.

Tehingu subjekti omanik on pank, tema teeb makse ning seadmeid kasutab rentnik, kes teeb regulaarselt panka makseid.

Liisingu miinuseks on kõrged tasud, mis sisaldavad lisaks krediidiressursside eest tasumisele ka amortisatsiooni ja vahendustasusid.

Panga jaoks on miinuseks asjaolu, et liisingulepingu saab sõlmida lühemaks perioodiks, kui on seadmete amortisatsiooniperiood. Kui liisinguvõtja ei soovi liisinguvara välja osta ega lepingut uuendada, jääb pangale varustus, mida ta ei vaja. Kui uut vastaspoolt ei leita, peate selle endale kahjumiga müüma, et mitte kulutada raha hooldusele.

Faktoringoperatsioonid

Faktooring on nõuete omandamine. Kui kauba müüja ja ostja näevad lepingus ette, et saadetis toimub kohe ja tasumine hiljem, saab müüja võlgnevust pangale pakkuda ja sellest 80-90% kohe kätte saada. Ülejäänu laekub pärast ostja pangale tasumist.

Ülejäänud summa müüjale üle kandes arvab pank oma teenuste maksumusest maha. Faktooringuga nõustumisel tasub meeles pidada, et see on alati kallim kui laen, kuna pank võtab ühele raha andes ja teiselt selle kättesaamise lootes suure riski.

Faktooring on võimalik regressinõudega ja ilma. Esimesel juhul, kui ostja ei maksa, peab müüja raha pangale tagastama. Teises langevad kõik riskid pangale. Loomulikult toob teise võimaluse valimine kaasa komisjonitasu suurenemise.

Tehingud väärtpaberitega

Investeering

Investeerimistehingud on väärtpaberite soetamine. Saadud tulu ja riski tase sõltub valitud strateegiast ja moodustatavast väärtpaberiportfellist. Kui eesmärk on saada maksimaalne sissetulek, on investeering kõrge riskiga. Kui panga prioriteediks on stabiilsus, isegi kasumi vähendamise hinnaga, siis ostetakse kõige usaldusväärsemate emitentide väärtpabereid.

Raamatupidamine ja laen

Väärtpaberite, näiteks vekslite arvestus. Sel juhul kannab veksli omanik selle panka viidates ja saab suurema osa arvel märgitud summast, millest on maha arvatud pangateenuste maksumus. Pärast arvel märgitud tähtaja möödumist esitab pank selle tasumiseks.