Vabasta krediidiraha– spetsiifiline funktsioon, mis eristab kommertspanku teistest finantseerimisasutustest. Kommertspangad väljastavad hoiuseid ja krediite, kui pangad oma klientidele laenu annavad, rahapakkumine suureneb ja laenude tagasimaksmisel väheneb. Need pangad emiteerivad ringluskrediidiinstrumente. Kliendile antud laen kantakse tema pangakontole, s.o. pank loob hoiuse (nõudmiseni hoiuse), panga võlakohustused suurenevad. Hoiuse omanik saab pangast sularaha sissemakse summas, mille tulemusena suureneb ringluses oleva raha hulk. Pangalaenude nõudluse korral võimaldab kaasaegne emissioonimehhanism rahaemissiooni laiendada, mida kinnitab rahapakkumise kasv tööstuses. arenenud riigid Oh. Samas vajab majandus vajalikku, kuid mitte ülemäärast rahasummat, mistõttu tegutsevad kommertspangad keskpanga seatud piirides, mille abil reguleeritakse laenu andmise ja sellest tulenevalt ka rahaloome protsessi. .

Kommertspankade üks ülesandeid on pakkuda arveldus- ja maksemehhanismi. Maksevahendajana tegutsedes teostavad pangad oma klientidele arvelduste ja maksetega seotud tehinguid.

Väljalaske- ja asutamisfunktsiooni täidavad kommertspangad emiteerimise ja paigutamise teel väärtuslikud paberid(aktsiad, võlakirjad). Seda funktsiooni täites saavad pangad kanaliks säästude tootlikuks suunamiseks. Väärtpaberiturg täiendab süsteemi pangalaen ja suhtleb temaga. Näiteks annavad kommertspangad laenu väärtpaberituru vahendajatele (emaettevõtetele) uute väärtpaberiemissioonide märkimiseks ning müüvad väärtpabereid pankadele jaemüügis edasimüügiks. Kui emaettevõte, kelle nimele väärtpaberid on registreeritud, müüb need ise, siis saab pank anda emiteeritud väärtpaberitele märkijaid. Sel juhul korraldab pank tavaliselt väärtpaberite paigutamiseks konsortsiumi. Suurettevõtete emiteeritud märkimisväärses mahus kohustusi saab pank paigutada pigem müügi kaudu oma klientidele (peamiselt institutsionaalsetele investoritele), mitte vaba kauplemise kaudu börsil.

Kommertspangad, millel on võimalus pidevalt jälgida majanduslikku olukorda, nõustavad kliente väga erinevates küsimustes (ühinemised ja ülevõtmised, uued investeeringud ja ettevõtete rekonstrueerimine, majandusaasta aruannete koostamine). Praegu on pankade roll klientidele majandus- ja finantsteabe pakkumisel suurenenud.

3. Pankade tüübid.

Tänaseks kõik arenenud riikide majandused Pangandussüsteemid on kahetasandilised: keskpank on emissioonipank ja täidab muid olulisi funktsioone. Sellega koos on „erineva ulatusega kommertspangad („diferentseeritud mitmekülgsus“), erinevad eesmärgid ja sageli ka erinevad kliendirühmad; nad tegelevad pangaoperatsioonidega, s.o. toota finantsteenuseid, mida turul vaja läheb.

Oma tegevuse iseloomu järgi jagunevad pangad järgmisteks osadeks:

· emissioon

· kaubanduslik

· investeering

· hüpoteek

· kokkuhoid

· spetsialiseerunud (näiteks kauplemispangad).

Pangad emiteerivad pangatähti ja on keskused krediidisüsteem. Neil on selles eriline positsioon, olles "pankade pangad".

Kommertspangad on pangad, mis annavad laenu peamiselt nende arvelt tööstus-, kaubandus- ja muudele ettevõtetele rahaline kapital mida nad saavad hoiuste kujul. Omandivormi järgi jagunevad: a) eraaktsiateks, b) ühistuteks, c) riigiks. Kapitalismi arengu algstaadiumis domineerisid üksikud pangandusettevõtted, kuid kapitalismi arenedes ja eriti imperialismi ajastul koondus valdav enamus pangandusressurssidest aktsiapangad. Riikliku monopoolse kapitalismi areng leidis väljenduse mõne riigi kommertspankades (näiteks Prantsusmaal).

Investeerimispangad pakuvad finantseerimist ja pikaajaline laenamine eri sektorites, peamiselt tööstuses, kaubanduses ja transpordis. Investeerimispankade kaudu rahuldatakse oluline osa tööstus- ja muude ettevõtete põhikapitali vajadustest. Selle lüli arendamine krediidisüsteemis on iseloomulik kaasaegsele turumajandusele. Erinevalt kommertspankadest mobiliseerivad investeerimispangad valdava osa oma ressurssidest oma aktsiaid ja võlakirju emiteerides, samuti kommertspankadelt laenu saades. Samal ajal on neil aktiivne roll tööstus- ja muude ettevõtete aktsiate emiteerimisel ja paigutamisel.

Hüpoteegi pangad anda pikaajalist laenu kinnisvara – maa ja hoonete – tagatisel. Nad mobiliseerivad ressursse spetsiaalset liiki väärtpaberite – hüpoteeklaenukirjade – emiteerimise kaudu, mille tagatiseks on pankadele panditud kinnisvara. Hüpoteeklaenupankade klientideks on põllumehed, avalikkus ja mõnel juhul ka ettevõtjad.

Põllumajandustootjad kasutavad maa ostmiseks sageli hüpoteeklaenu. Hüpoteeklaenu kasutatakse osaliselt masinate, väetiste ja muude sisendite ostmiseks. Lisaks annab nende talunike poolt maa ostmine neile võimaluse oma talusid laiendada.

Hüpoteeklaenude võtmisel (USA-s) on erinev mõju erinevad rühmad Põllumajandustootjad: kui suurkapitalistlikud talupidajad kasutavad neid laene oma majapidamiste ja talude laiendamiseks, on väiketalunikud halvatud hüpoteeklaenude tõttu ja nad aitavad kaasa nende hävingule. kogu summa hüpoteeklaenületab oluliselt põllumeeste hüpoteeklaenu, sealhulgas linnakinnisvarale antud hüpoteeklaenud.

Hüpoteeklaene pakuvad Ameerika Ühendriikides erinevat tüüpi pangad (äri-, hoiupangad), aga ka kindlustusseltsid ning hoiu-laenuühistud.

Spetsialiseerunud pangandusasutused hõlmavad panku, mis tegelevad konkreetselt teatud tüüpi laenudega. Seega on väliskaubanduspangad spetsialiseerunud kaupade ekspordiks ja impordiks laenu andmisele.

4. Kommertspankade tegevuspõhimõtted.

Kommertspanga esimene ja aluspõhimõte on töötada reaalselt olemasolevate ressursside piires. Kommertspank saab teha sularahata makseid teiste pankade kasuks, anda laenu teistele pankadele ja saada raha sularahas oma korrespondentkontode jäägi piires. Võimalus iseseisvalt luua oma klientide arvelduskontodele raha, mis ületab olemasolevaid ressursse, on piiratud.

Reaalselt olemasolevate ressursside piires töötamine tähendab, et kommertspank peab tagama mitte ainult kvantitatiivse vastavuse oma ressursside ja krediidiinvesteeringute vahel, vaid saavutama ka olemuse järjepidevuse. pangavarad tema poolt koondatud ressursside eripära. Esiteks kehtib see mõlema ajastuse kohta. Seega, kui pank meelitab vahendeid peamiselt lühikesteks perioodideks (lühiajalised või nõudmiseni hoiused) ja investeerib need peamiselt pikaajalistesse laenudesse, siis on ohus tema suutlikkus oma kohustusi viivitamatult tasuda (st likviidsus).

Sularaha emissioon on selle ringlusse laskmine, mis suurendab sularaha kogusummat. Sularaha väljastamise monopol igas riigis kuulub riigi keskpangandusasutusele: Venemaal - Vene Föderatsiooni keskpangal, USA-s - Föderaalreservi pangal.

Kommertspankade sularahakäibe ja koostatud analüütiliste aruannete põhjal prognoosib keskpank oodatava emissiooni suurust. Sel juhul on väga oluline mitte ainult määrata kavandatava heitkoguse optimaalne suurus, vaid ka kindlaks teha, millistes piirkondades see tuleks läbi viia. Sularaha vajadus, juriidilised ja üksikisikud teenindatavad kommertspangad on pidevas muutumises.

Tarnige keskusest iga päev, eriti kaugematesse piirkondadesse sularaha raske. Samas on sularaha väljastamine alati detsentraliseeritud. Seetõttu rakendatakse keskusest sularaha piirkondadesse toimetamiseks järgmist tehnoloogiat.

Sularaha väljastamist teostavad Vene Föderatsiooni Keskpank ja selle piirkondlikud sularahakeskused, mis sisaldavad reservfonde ja tööraha. RCC reservfondides hoitakse pangatähtede varu, mis on ette nähtud nende ringlusse laskmiseks, kui konkreetse piirkonna majanduse vajadus sularaha järele suureneb. Neid pangatähti ei peeta ringluses olevaks rahaks, nad ei liigu, ei kogune aarde kujul, ei toimi maksevahendina, seega on need reservid. Kommertspankadest laekub pidevalt sularaha vastu ja väljastatakse töötavasse kassasse. Raha kassas on pidevas liikumises; neid peetakse ringluses olevaks rahaks.

Kui kommertspankade kontol olevate sularaha laekumiste summa ületab antud RCC jaoks kehtestatud piirmäära, võetakse raha ringlusest välja ja kantakse reservfondi. Kui kommertspank vajab sularaha, toimub vastupidine protsess. Kommertspanga kontolt väljastab RCC oma vaba reservi piires vajaliku summa sularaha. RCC on kohustatud osutama kommertspankadele teenuseid tasuta.

Kuidas sularaha väljastatakse? Oletame, et enamikul RCC poolt teenindatavatest kommertspankadest on sularahavajadus kasvav, kuid rahavoog nende tegutsevatesse kassadesse samaväärselt ei suurene. Sel juhul on RCC sunnitud suurendama sularaha ringlusse laskmist. Selleks küsib RCC luba Vene Föderatsiooni Keskpangalt ja kannab kättesaamisel sularaha reservfond RKK kassasse.

Selle RCC jaoks on see heiteoperatsioon. Tuleb meeles pidada, et kui üks RCC raha väljastab, võib teine ​​RCC oma käibel olevast sularahast kehtestatud limiidi piires sularaha välja võtta. Seetõttu ei saa ühe RCC tegevust kasutada heitkoguste hindamiseks kogu riigis, mis antud juhul hõlmab enamikku piirkondi.

Vene Föderatsiooni Keskpanga juhatus koostab RCC võrgu teabe põhjal igapäevase bilansi: kus sularaha väljastati ja kus see välja võeti.

Riis. 1

raha väljastamine pangahoius

Tavaliselt antakse riigi territooriumil sularaha väljastamise monopoolne õigus keskpank osariigid. Praegu toimub sularaha emissioon peamiselt pangatähtede emiteerimisena, mis on keskpanga poolt emiteeritud ja ametlikult ametliku makse- ja maksevahendina tunnustatud pangatähed.

Mitmetes riikides on keskpangal monopol (vahetus)müntide emiteerimisel monopol, kuid põhimõtteliselt vermib neid maailma praktikas rahandusministeerium (rahandusministeerium). Keskpank ostab münte nimiväärtusega ja laseb need koos pangatähtedega ringlusse.

Alates nimiväärtusest moodne raha Nende emissioon võimaldab saada nn seigniorage'i ehk aktsiapreemiat. See näitab vahet pangatähe (mündi) nimiväärtuse ning selle valmistamise ja ringlusse laskmise tegelike kulude vahel. Ilmselgelt on pangatähtede emissioonist saadav tulu seda suurem, mida suurem on nende nimiväärtus. See arvutatakse rahabaasi kasvu ja brutosumma suhtena kodumaine toode või sissetulekut riigieelarvest. Seignioraaž kantakse täielikult riigi tuludesse.

Sularaha väljastamine keskpanga poolt ei lange kokku selle valmistamise tehnilise protsessiga. Saabumine lattu keskpank uued trükitud rahatähed sularaha ei suurenda rahapakkumine rahvamajanduses. Pangatähtede emissioon toimub keskpanga protsessis, mis teeb mitmeid oma toiminguid.

Sularaha väljalaskmine on pangatähtede ringlusse laskmine keskpanga poolt, et rahuldada majandussubjektide täiendavat sularahavajadust, mis tekkis sularaha emiteerimisel rohkem kui kogu riigi pankades.

Seega on peamised majandusse siseneva sularaha allikad:

• - keskpanga laenud kommertspankadele;
• - valitsuse väärtpaberite ostmine keskpanga poolt;
• - välisvaluuta ja kulla ostmine keskpanga poolt.

Tuleb meeles pidada, et ringluses olevate pangatähtede maht suureneb (st pangatähti lastakse välja) ainult siis, kui keskpanga sise- ja välisvara netovara suureneb.

Keskpanga kodumaised netovarad on tema kommertspankadele ja valitsusele antavate laenude summa ning kommertspankade ja valitsuse keskpanga kontodel olevate vahendite summa vahe. Seega, kui keskpanga poolt kommertspankadele ja valitsusele laenu väljastamisel suureneb samaaegselt nende rahaliste vahendite maht keskpangas arvelduskontodel, siis bilansikirje «Ringluses olevad pangatähed» ei suurene. need allikad.

Välisvaluuta soetamine keskpanga poolt emiteerimise teel on praktikas tavaline ja laialt levinud. Välisvarad on vajalikud riigi rahvusvahelisteks tehinguteks ja makseteks, need on reservid, mida keskpank kasutab stabiilsuse säilitamiseks ostujõud ja riigi vahetuskurss rahaühik.

Keskpanga lihtsustatud bilansist nähtub, et kirje “Ringluses olevad pangatähed” väärtust mõjutab lisaks keskpanga aktiivsete operatsioonide mahule ka rahabaasi struktuur. Mida suuremad on kommertspankade reservid, seda vähem on muid võrdsed tingimused pangatähtede väljastamine.

Niisiis, sularaha väljastamise kanalid on aktiivsed operatsioonid keskpank. Emissioon ise toimub keskpanga bilansi kohustuste suurenemise tulemusena, mistõttu on pangatähtede emissioon tagatud keskpanga varadega. Seega sisse kaasaegsed tingimused Pangatähtede emissioon on usalduslik (st ei ole kullaga tagatud), nende ringlus põhineb riigi elanike usaldusel oma emitendi vastu.

Kaasaegne mehhanism raha küsimus määrab pangatähtede tagatise krediidi iseloomu. Kui emissioon toimub kommertspankadele laenu andmise tulemusena, on see tagatud kommertspankade kohustustega; kui emissioon toimub valitsuse laenamise tulemusena, on see tagatud valitsuse kohustustega (riigi väärtpaberid); kui emissioon toimub valuutatehingute käigus, on selle tagatiseks välisvaluuta, mida võib käsitleda välisriikide keskpankade (riikide) kohustustena.

Pangatähtede emissiooni tagamine mõjutab otseselt rahvusvaluuta stabiilsust, seetõttu on paljudes riikides sellise väljastamise normid ja meetodid seadusega määratud. Igal riigil on oma spetsiifika, kuid reeglina on lubatud tagatiseks kasutada vaid absoluutselt usaldusväärseid lühiajalisi kohustusi.

Sularaha väljastamist teostab keskpank, et rahuldada majandusüksuste ja elanike vajadusi täiendavaid vahendeid ravi ja maksmine. Kui kommertspankade deposiitkontodel suureneb sularahata maksete maht Raha tõttu majanduskasv, inflatsiooni areng või hoiuste mitmekordistumine, suureneb vastavalt ka nende klientide vajadus sularaha järele.

Kommertspangad väljastavad klientidele oma tegutsevatest kassadest sularaha, mis sisaldab teatud mahus pangatähti, mis on iga kord võrdne töökassasse laekumise ja sealt väljamaksete vahega.

Sularaha hoitud tegutsev kassa, on vara, mis kommertspangale tulu ei tooda, mistõttu pangad ei ole huvitatud suurte rahatähtede reservide hoidmisest ja annavad oma ülejäägi üle keskpanga töötavasse kassasse. Kui klientide sularahavajaduse suurenedes ei ole kommertspanga töökassas vajalikku summat, taotletakse lisasumma sularaha keskpanka.

Keskpank väljastab pangatähti kommertspangale oma töösularahast selle panga ülemääraste reservide ulatuses, mida hoitakse keskpanga kontodel. Samaaegselt sularaha väljastamisega debiteeritakse väljastatud summa kommertspanga korrespondentkontolt ja kantakse keskpanga kontole.

Lisaks sularaha väljastamisele oma töötavast kassast teostab keskpank ka sularaha vastuvõtmise toiminguid. Kui töötavasse kassasse laekunud vahenditest ei piisa kommertspankade sularahanõudluse rahuldamiseks, kannab keskpank vajaliku summa oma laost (reservfondist) töötavasse kassasse. Ringluses oleva sularaha maht suureneb ehk keskpank väljastab sularaha.

Reeglina on need keskpangad, kellel on õigus emiteerida (igas vormis pangatähti emiteerida). Riik annab emissiooniõiguse tavaliselt ainult ühele pangale, kuna raha emiteerimise õiguse andmine kõigile pankadele seaks riigi raharingluse segi. EB-l on nii suured fondid, mida ühelgi teisel pangal ei saa olla, sest tema kohustused on eelarvevahendid ja ringluses olev sularaha. See asjaolu annab talle võimaluse toetada kõiki teisi panku ja juhtida nende tegevust. EB-st saab riigi panganduse korraldamise keskus, mille ümber koonduvad kõik teised pangad ja muud krediidiasutused.

Keskpangale iseloomulikud nähtused:

Valuuta emissioon ja kontroll

Pankade arveldus- ja reservkeskus

Riigivõla haldamine ja riigieelarve täitmine

Tegutsedes "viimase abinõuna laenuandjana", "pankade pangana"

Pankade tegevusele majanduslikult põhjendatud limiitide ja standardite kehtestamine, sh keskpanga ametlik laenuintress

Den-krediidi prioriteetsete eesmärkide kindlaksmääramine ja rahapoliitika ja nende rakendamine

Teadusliku uurimistöö läbiviimine

Krediidi- ja finantseerimisasutuste korporatsiooni õigusliku aluse ja põhimõtete, lühi- ja pikaajaliste krediiditehingute turgude, samuti riigis ringlevate makseelementide liikide kindlaksmääramine

Majanduse rahalise reguleerimise tõhusa mehhanismi kujundamine

3. Kommertspankade muud toimingud

Liising

Masinate, seadmete ja muu vallas- ja kinnisvara pikaajaline rentimine tööstuslikuks otstarbeks. Kuid see pole tavaline liising, vaid konkreetne liising, mis toob liisingu laenule lähemale. Erinevalt liisingust hõlmab see reeglina mitte 2, vaid 2 või enamat üksust (kuid võib olla ka vahendajaid, käendajaid jne):

1) Kasutaja (liisingu saaja, liisinguvõtja) leiab ettevõtte, kes toodab talle vajalikke seadmeid, arutab temaga läbi asja tehnilise poole ja sõlmib tarne eellepingu

2) Liisinguvõtja (mõnikord koos tootjaga) pöördub liisingufirma poole palvega osta talle see seade tarnijalt ja seejärel anda talle ajutine valdus.

3) Liisingufirma, ostnud selle seadme ja saanud selle omanikuks, annab selle tasu eest ajutiseks kasutamiseks üle rentnikule

Kui potentsiaalsel rentnikul puudub täielik teave kauba tootjate kohta, on rentnikul lihtsalt kasulikum pöörduda liisingufirma poole palvega välja selgitada talle vajalike seadmete tarnija kui ise tarnijat otsida.

Þ liising hõlmab ostu-müügisuhteid ja rendisuhteid. Kuid siin on suhte võtmepunkt krediidioperatsioon, ja võtmeisikuks on liisingfirma, kes pakub üürnikule teenust. Üürileandja ostab kinnisvara omandisse täiskulu, kuid mitte endale, vaid kasutajale, kes seda vara saab ja kasutab, tasudes perioodiliselt vastavaid sissemakseid Þ liisingut võib käsitleda vara ajutiseks kasutamiseks andmisena tingimustel tagasimaksmine, kiireloomulisus, maksmine, need. kvalifitseeruda põhikapitali laenÞ majanduslikust aspektist on liising liisinguandja poolt liisinguvõtjale kasutusse antud vara näol antud konkreetne laen.

Faktooring ja forfaiting

Laenu andmise erivormid, mille puhul, nagu liising, on krediidisuhted vaid üks keerukama suhete kompleksi komponentidest.

Faktooring.

Tarnija nõuete ostmine ostjale panga või spetsialiseeritud faktooringufirma poolt ja nende sissenõudmine tasu eest

Põhiolemus seisneb selles, et faktooringfirma (faktorfirma) ostab oma klientidelt ostjatele nende maksenõuded tingimusel, et tasutakse koheselt 80-90% arvel näidatud tarnete maksumusest ja tasutakse ülejäänud osa, millest on maha arvatud komisjonitasud ja laenuintressid. , rangelt määratletud ajavahemike jooksul, sõltumata ostjatelt tulu laekumisest. Loomulikult kantakse ostja hilisem makse faktorfirma kontole

Vastavalt M/A Faktooringu konventsioonile loetakse toiming faktooringuks, kui see vastab vähemalt kahele järgmistest tingimustest:

Laenu saamise võimalus võlanõuete ettemaksuna

Tarnija raamatupidamise, eelkõige müügiarvestuse pidamine

Tema võla sissenõudmine

Tarnija krediidiriski kindlustus

Klient on kohustatud tasuma pangale vahendustasude näol kliendi kontode haldamise eest tasu, sealhulgas krediidiriski ja faktooringu tasud. Vahendustasu suurus (tavaliselt 0,5-3% ostetavate arvete kogusummast) sõltub kliendi kauplemiskäibest, riskiastmest (olenevalt kliendi võlgnike maksevõimest) ja vajaliku bürootöö mahust (olenevalt arvete arvu kohta)

Lisaks tasub klient pangale laenuintressi kontode ettemaksu päevajäägilt

Faktooringuoperatsioonide liigid:

1. Avatud või suletud

Kriteerium - võlgniku teavitamine faktooringfirma tehingus osalemisest

2. Regressiõigusega või ilma

(Regressioon- tarnijalt tagastamistaotlus tasutud summa tagastamiseks)

3. Tingimusega krediteerida tarnijat ettemaksu või nõuete tasumise vormis teatud kuupäevaks

Faktooringulepingu sõlmimisega kohustub faktoriettevõte võimalik risk ostja poolt maksmata jätmine. Seetõttu peab ta enne sellise lepingu sõlmimist tegema eeltööd, et uurida tema teenindatava tarnija klientide maksevõimet. Selleks teatab tarnija faktoriettevõttele (panga faktooringuosakonnale) oma klientide nimekirja ja eeldatava tarnemahu. Faktorfirma kontrollib iga ostja maksevõimet ja teavitab tarnijat võimalikest krediidilimiidid iga ostja kohta. Nende krediidilimiitide piires saab tarnija tooteid ilma riskita tarnida

Faktorfirmad pakuvad lisaks krediidi- ja raamatupidamis- ja kontrollitoimingutele õigus-, i-, konsultatsiooni- ja muid teenuseid

Forfaiting

Forfaiting- eksportijale laenu andmine vekslite või muude võlanõuete ostmise teel. See on kommertslaenu pangalaenuks muutmise vorm

Forfeitingu müüja on tavaliselt eksportija, kes on oma lepingust tulenevad kohustused täitnud ja soovib sularaha kättesaamiseks sisse nõuda importija maksedokumendid. Ostja (forfeiter) on tavaliselt pank või eriettevõte. Ostja (pank) võtab enda peale importijate maksejõuetusega seotud äririskid ilma nende dokumentide tagasinõude (käibe) õiguseta eksportijale

Konfiskeerija omandab võlanõuded, millest on maha arvatud intressid kogu nende väljastamise perioodi eest. Seega muutub eksporditehing sularahaks

Konfiskeerija saab ostetud dokumente enda juures hoida. Sel juhul käsitletakse tema kulutatud vahendeid kapitaliinvesteeringutena. Kuid ta võib need müüa teisele varandusettevõttele ka mittekaubeldavalt. Kui maksetähtaeg on käes, esitab dokumentide lõplik omanik need pangale tasumiseks.

Forfaiting ilmnes pika tootmisperioodiga kallite seadmete ekspordi kiire kasvu, maailmaturgude konkurentsi suurenemise ja krediidi rolli suurenemise mõjul maailmakaubanduse arengus. Seda kasutas ka NSV Liidu Vneshtorgbank ja seda arendatakse järk-järgult kaasaegses Venemaa krediidipoliitikas.

Usalda

Paljud kommertspangad võtavad endale usaldusisiku rolli ja teevad selles rollis mitmesuguseid toiminguid oma era- ja äriklientidele. F/l usaldusteenuste peamised kategooriad:

1 Vara käsutamine pärast omaniku surma

Tuleb koostada detailne vara inventuur, tasuda võlad, ülejäänud summa vastavalt seadusele pärijate vahel jaotada.

2 Kinnisvara haldamine usaldus- ja usaldusalusel alusel

Kinnisvarahaldus usaldusfondi vormis võib olla erinev õiguslik alus: testament, erikokkulepe, kohtumäärus. Pankade hallatavate usaldusfondide tüübid on väga erinevad:

Elu: asutatud isik kokkuleppel pangaga. Näiteks kannab klient raha usalduspanka, andes talle korralduse tasuda oma elu jooksul tulu ja pärast surma kapital üle kanda oma pärijatele.

Kindlustus: tekib siis, kui klient määrab panga kindlustuspoliisi halduriks ja annab talle ülesandeks maksta saadud tulu tema naisele ja naise surma korral kanda poliisisumma edasi tema lastele

Korporatiivne: asutatud ettevõtte võlakirjade emiteerimise tagamiseks pangale panditud vara näol

Usaldus töötajate hüvanguks

a) Pensionifondi kujul

Ettevõtja kannab kinnitatud skeemi järgi raha panga hallatavasse fondi töötajatele pensioniikka jõudmisel tehtud makseteks. Kui töötajad panustavad fondi, siis nimetatakse seda osalusega pensionifondiks, kui mitte, nimetatakse seda ilma osaluseta.

b) Kasumi jagamise osas

Ettevõtja kannab osa kasumist pangas avatud sihtfondi, et seejärel pensioniikka jõudmisel või muul kuupäeval jaotada sissemakseid ja edaspidi fondist saadavat tulu ettevõtte töötajate kasuks.

3 Agendi funktsioonid

Need erinevad usaldusfondist selle poolest, et usaldusfondi puhul saab haldur seadusliku õiguse vara käsutada, samas kui käsundussuhtes jääb õigus omanikule. Need on järgmised:

Väärtesemete hoidmine seifis

Aktiivsete funktsioonidega vara hoidmine: pank ostab ja müüb väärisesemeid, saab neilt tulu, tegutsedes käsundiandja juhiste kohaselt

Kontroll: pank täidab kõiki varahalduri ülesandeid ja haldab vara aktiivselt, näiteks analüüsib väärtpaberiportfelli seisu, annab soovitusi ja teeb ettepanekuid kapitali paigutamiseks jne. Kui pank vastutab kinnisvara eest, siis pank saab seda välja rentida, tegutseda käsundiandja juhiste järgi

Pangad täidavad ettevõtetele ka agentuurifunktsioone:

Ülekande agent: pank teeb korporatsioonile toiminguid aktsiate omandiõiguse üleandmiseks ja registreeritud võlakirjadühelt omanikult teisele

Jagage registripidajat: pank peab arvestust emiteeritud väärtpaberite üle, et vältida nende liigset emiteerimist, mis on seadusega karistatav

Pank mängib rolli väärisesemete hoidla f-reorganiseerimise ajal

Pank võtab üle dividendimakse agendi andmed aktsiatelt ja intressidelt (nagu ka põhiosa tagasimaksetelt) ettevõtte võlakirjadelt

Panga usaldusosakond pakub arvukalt teenuseid ja konsultatsioone üksikutele juhtidele, eestkostjatele ja administraatoritele, kes haldavad võõraid vara usaldusalusel alusel.

Tehingud väärtpaberitega

Panga investeerimisportfell on seadusega rangelt üles ehitatud. See tähendab, et riik kehtestab protsendimäära, mille järgi peaks kapitaliosa (kuni 90%) koosnema riigi väärtpaberitest, ülejäänu - eraettevõtetest. Igat liiki väärtpaberiõiguste esmane paigutamine toimub oksjonimüügi teel, kus esimesena rahuldatakse kõrgeimat hinda (pakkumist) pakkuvad taotlused. Sekundaarne ringlus toimub käsimüügiturul. Turu loob rühm edasimüüjaid, kes tegelevad aktiivselt valitsuse kohustuste ostmise ja müügiga. Tingimustes majanduslangus Valitsus püüab keskpanga kaudu stimuleerida majandustegevust ja ostab diileritelt valitsuse kohustusi, suurendades nende reservkontosid. Inflatsioonibuumi tingimustes müüb riik oma kohustused edasimüüjatele ja vähendab seeläbi nende likviidsust. Ettevõtete võlakirjad on maksejõuetuse riskile palju rohkem avatud kui riigivõlakirjad. Pangad ostavad ainult kvaliteetseid väärtpabereid vastavalt krediidiagentuuride hinnangule nendega kaasnevale riskile

Neid on kahte tüüpi investeerimispoliitika purk:

Passiivne: iseloomustab investeeringute ühtlane jaotus erineva tähtajaga emissioonide vahel, et tagada hea kasumlikkus ja likviidsus

Agressiivne: Seda strateegiat järgivad suured pangad, kellel on suur investeerimisväärtpaberite portfell ja kes püüavad sellest portfellist maksimaalset tulu saada.

Teema 3. Krediidisüsteemi struktuur ja üksikute krediidiasutuste omadused

3.1. Emissioonipangad

Need on pangad, kellel on monopoolne õigus emiteerida pangatähti, reguleerida raharinglust, hoida kulla- ja valuutareserve ning hallata. vahetuskurss rahvusvaluuta.

Väljastavad pangad: Kesk-, Riik-, Reserv.

Ajalooliselt tekkisid emissioonipangad era- või riigipangad, nii pangatähti emiteeriv kui ka oma klientuur. Edaspidi muutus emissiooniõigus eranditult riiklikuks monopoliks ja emiteerivad pangad vähendasid järk-järgult otsetehinguid klientidega. See tähendas, et kõik sularaha kassas koondunud emiteerivasse panka. Kõik teised pangad tegutsevad "pöördraha" põhimõttel.

Sularaha sisenemine raharingluse kanalitesse toimub kommertspanga kassa täiendamise vormis. Lisaks teostavad kõik kommertspangad ja spetsialiseerunud pangad oma arveldusi emiteerivate pankade kaudu. Vajadusel saavad pangad kasutada laenu väljastanud pangast. Seega kõik sularahata ja sularaha raha käive koondunud emiteerivasse panka ja selle struktuuridesse.

Emissiooni pank täidab järgmisi põhifunktsioone:

1) on pangandussüsteemi arveldus- ja reservikeskus;

2) emiteerib ja kontrollib raharinglust;

3) riigivõla juhtimine ja teatud funktsioonid riigieelarve täitmiseks;

4) laenu andmine kommertspankadele;

5) rahaline regulatsioon;

6) Pangandusregulatsioon.

Enamikus riikides on keskpanga funktsioonid määratud ühele pangandusasutus(Inglismaa Pank 1844, Bank of France 1848, Bank of Spain 1874, USA Föderaalreserv 1913).

Vastavalt oma organisatsioonilisele ja juriidilisele vormile võivad emiteerivad pangad olla:

1) Keskpank, millel on 100% riigi osalus selle panga kapitali moodustamises.

2) Aktsiaselts, mille üheks aktsionäriks on riik.

3) Sõltumatute pankade süsteem, mis täidab ühiselt emiteeriva panga ülesandeid.

Eelmine

· Kommertspangad:· Universaalpangad.

· Spetsialiseerunud pangad: · Investeerimispangad; · Hoiupangad; · Uuenduslikud pangad; · Hüpoteegipangad; · Tarbijakrediidi pangad; · Tööstuspangad; · Tootmises olevad pangad.

· Pangavälised finantsasutused:· Investeerimisfirmad ; · Investeerimisfondid; · Kindlustusfirmad ; · Pensionifondid; · Pandimajad ; · Usaldusettevõtted jne.

Pangandussüsteem Venemaa on kahetasandiline:

· esimesel tasandil on Venemaa Keskpank, mis täidab emissioonikeskuse ülesandeid, vastutab pangandussüsteemi stabiilsuse säilitamise eest, teostab rahandusregulatsioon majandus, täites seadusandlikku funktsiooni ja viimase abinõuna laenuandjate funktsiooni (pankade panga funktsioon);

· Pangandussüsteemi teisel tasandil arendavad oma tegevust kommertspangad.

Pangandussüsteem, mis koosneb keskpangast, mis korraldab raha käive ja klientide mitteteenindamine, välja arvatud pangad, samuti ettevõtetele, organisatsioonidele ja elanikkonnale laenu andvad pangad, on tüüpiline kõigile arenenud turumajandusega riikidele.

Venemaa pangandussüsteem on oluline riigi majanduse, dünaamiliselt areneva süsteemi, arengu jaoks.

keskpank- riigi või riikide rühma krediidisüsteemi peamine reguleeriv organ.

Keskpank täidab järgmisi põhifunktsioone:

· pangatähtede ja müntide väljastamine;

· läbiviimine rahapoliitika;

· on "pankade pank" - nad toimivad pangandussüsteemi arvelduskeskusena, annavad sellele laenu ja mõnes riigis teostavad järelevalvet pankade tegevuse üle;

· krediidi- ja pangaasutuste refinantseerimine (sh refinantseerimismäära, pandimaja intressimäära jms määramisega);

· ametlike kulla- ja välisvaluutareservide haldamine;

· rahapoliitika elluviimine;

· krediidiasutuste tegevuse reguleerimine;

· valitsuspank.

Keskpanga tegevuses on oluliseks küsimuseks tema sõltumatus täitevvõimust ja valitsusest. Sellega seoses tõstetakse esile keskpanga majanduslikku ja poliitilist sõltumatust.

Majanduslik sõltumatus tähendab keskpanga võimet kasutada tema käsutuses olevaid rahapoliitika vahendeid piiranguteta. See tähendab, et keskpangale on antud teatud hulk volitusi, mille eesmärk on teha rahapoliitika elluviimisel operatiivseid otsuseid.

Poliitilise sõltumatuse all mõistetakse keskpanga sõltumatuse taset suhetes valitsusorganitega panga juhtkonna määramisel ning rahapoliitika väljatöötamisel ja elluviimisel.

Kommertspank - krediidiasutus, teostades Pangatoimingud juriidilistele ja eraisikutele (asula, maksetehingud, hoiuste kaasamine, laenude andmine, samuti toimingud väärtpaberiturul ja vahendustoimingud) .

Väljastatud laenude intressimäärad on kõrgemad intressimäärad hoiuste järgi. Nende näitajate erinevus on panga kasum - marginaal. Epiteet "äriline" on panga puhul tinglik, sest see tähendab, et organisatsiooni tegevuse peamine eesmärk on kasumi teenimine. Samas on pankasid, kes on rohkem spetsialiseerunud üksikutele pangateenustele.

Pangateenuste hulka kuuluvad:

· laenu andmine juriidilistele ja eraisikutele;

· valuutaoperatsioonid(ainult volitatud pangad);

· toimingud väärismetallidega;

· juurdepääsu aktsiaturg ja Forex;

· äriarvestuse pidamine majandusüksused;

· kahjustatud rahatähtede (rebenenud, põlenud, pestud) rahatähtede vahetamine kahjustamata rahatähtede vastu;

· hüpoteek;

· autolaenud;

Universaalne pank- pank, mis teostab kõiki või enamikku peamistest pangatoimingutest.

Universaalpangad on stabiilsemad kui spetsialiseeritud pangad, kuna need ühendavad kommerts- ja investeerimistegevus. Nad saavad oma tegevuse mitmekesistamisest täielikult kasu saada. Klientidel on mugavam suhelda ühe pangaga kui mitme spetsialiseeritud vahendajaga. Universaalpankade klientide hulgas on nii väikehoiustajaid kui ka suurettevõtteid.

Universaalpangad teostavad suurt hulka pangatoiminguid: hooldamist deposiidikontod, sularahata ülekanded rahalised vahendid, säästude vastuvõtmine, mitmesuguste laenude väljastamine, väärtpaberite ostmine, tehingud volikirja alusel, väärtasjade hoidmine seifides jne. Tänu pakutavate teenuste laiale valikule ja suurele hulgale klientidele kannatavad nad vähem kõikumiste all üksikute pangatoimingute kasumlikkus ja segmendi tingimused finantsturul.

Spetsialiseerunud pank– teatud tüüpi pangandustegevusele spetsialiseerunud krediidiorganisatsioon.

Investeerimispank - finantseerimisasutus, kes korraldab eest suured ettevõtted ja valitsused, kaasates kapitali ülemaailmsetel finantsturgudel ning osutades ka nõustamisteenuseid ettevõtete ostmiseks ja müügiks, maaklerteenuseid, olles juhtiv vahendaja aktsiate ja võlakirjade ning tuletisinstrumentidega kauplemisel. finantsvahendid, valuutad ja kaubad ning koostab ka analüütilisi aruandeid kõikide turgude kohta, kus ta tegutseb.

Tüüpilise jaoks investeerimispank Tüüpilised on järgmised funktsioonid:

· Väärtpaberite tagamine ja kauplemine;

· Maaklerteenuse pakkumine era- ja institutsionaalsetele investoritele;

· Ühinemis- ja ülevõtmisteenused;

· Finantsanalüütika ja teadusuuringud;

· Teatud tüüpi väärtpaberite turutegijad.

Hoiupank (hoiu-laenupank, hoiupank või hoiupank) - kujul sularahasäästude ja elanikkonna ajutiselt vabade vahendite kaasamisele spetsialiseerunud krediidiasutus säästuhoiused mille pealt intressi makstakse.

Innovatsioonipank - spetsialiseerunud pank, mille põhitegevuseks on laenuoperatsioonid riskikapital, uusimad arengud, tehniline ja tehnoloogiline areng Innovatsioonipank ammutab oma põhiressursid omavahendid ja klientide hoiused. Tavaliselt on innovatsioonipangalaenud oma olemuselt pikaajalised.

Hüpoteegipank - spetsialiseerunud pank, mis tegeleb hüpoteeklaenude andmisega, hüpoteegiga tagatud väärtpaberite edasimüügiga ja nende tegevustega seotud teenuste osutamisega.

Tarbijakrediidi pangad- pangatüüp, mis tegutseb peamiselt aastal saadud laenude kaudu kommertspangad, ning lühi- ja keskmise tähtajaga laenude väljastamine kallite kestvuskaupade ostmiseks jne.

Tarbimislaen- otse kodanikele (kodumajapidamistele) tarbekaupade ostmiseks antav laen. Sellist laenu ei võeta ainult kestvuskaupade (korterid, mööbel, autod jne) ostmiseks, vaid ka muudeks ostudeks ( Mobiiltelefonid, kodumasinad, toit). See toimub kas kaupade müümise vormis edasilükatud maksega või pangalaenu pakkumisena tarbijate tarbeks, sealhulgas krediitkaardid. Sel juhul võetakse tasu üsna kõrge protsent.

Tavaliselt tarbijakrediit kaasnevad täiendavad vahendustasud ja tasud, mis suurendavad laenu reaalset maksumust ja moodustavad nn varjatud intressimäära.

Pangavälised finantsasutused on asutused, mis ei ole formaalselt pangad (ei ole panganduslitsents), kuid kelle põhitegevus on seotud pakkumisega finantsteenused ja paljudes aspektides pangatoimingutega sarnaste toimingute tegemine.

Investeerimisfirma- juriidiline isik (mitte krediidiasutus), millel on Föderaalse Finantsturgude Service'i litsents vähemalt vahendus- ja/või edasimüüjatehingute tegemiseks.

Investeerimisfond- kollektiivinvesteeringuid teostav asutus. Selle olemus on era- ja säästude kogumine juriidilised isikudühiseks (kaasa arvatud portfelli) investeeringuks väärtpaberite ostmise kaudu, mitte reaaltootmisvarade ostmise kaudu. Samal ajal tänu sellele, et väärtpaberite soetamine toimub professionaalne osaleja turul, võimaldab see erainvestorite riske minimeerida.

Investeerimisfondide tüübid

· Investeerimisfond – ühisinvesteeringu vorm.

· Venemaa investeerimisfond - riiklik fond investeerimisprojektide kaasfinantseerimiseks.

· Investeerimisfond on ühisinvesteeringu vorm.

· Riskifond – privaatne, piiramatu regulatiivne määrus investeerimisfond, mis ei ole laiemale avalikkusele kättesaadav ja mida juhib professionaalne investeerimisjuht.

· Exchange Traded Fund (ETF) on avatud indeksfond, mille aktsiatega kaubeldakse börsil.

· Tšeki investeerimisfond – spetsialiseerunud fond, mis on loodud Venemaal ajal vautšeri erastamine 1990. aastate algusest, eesmärgiga abistada elanikkonda erastamistšekkide (vautšerite) investeerimisel ning tagada selle fondi varade professionaalne haldamine.

Investeerimisfondide funktsioonid

Investeerimisfondid täidavad järgmisi funktsioone:

· üksikinvestorite säästude kogumine;

· rohkem tõhus juhtimine investeerimisressursid, mida üksikud investorid ei suuda pakkuda vajalike erialaste oskuste ja kogemuste puudumise tõttu;

· riskide hajutamine, investeerides üksikute investorite vahendeid erinevatesse finantsturu instrumentidesse;

· tehingute arvukuse tõttu väärtpaberiturul tehtavate toimingute kulude vähendamine.

Kindlustusselts– on ajalooliselt määratud sotsiaalne toimimisvorm kindlustusfond, esindab eraldi struktuur, mis teostab kindlustuslepingute sõlmimist ja nende teenindamist.

Kindlustusseltside tegevusala - kaubanduslik kindlustus Kindlustuse teostamiseks vajab kindlustusselts riikliku kindlustusjärelevalve asutuse tegevusluba.

Kindlustustegevuse subjektid on aktuaarid, kindlustusmaaklerid, vastastikused kindlustusseltsid ja kindlustusandjad.

Pensionifond- vanadus- või töövõimetuspensioni maksmiseks mõeldud fond. Pensionifondid jagunevad olenevalt fondivalitsejast riiklikeks ja mitteriiklikeks.

Pandimaja(nimetatud Lombardia, Itaalia piirkonna järgi) – spetsialiseerunud kaubanduslik organisatsioon, mille põhitegevuseks on pakkumine lühiajalised laenud kautsjoni vastu vallasvara kodanikud ja asjade hoidmine.

Usaldusühing on ettevõte, mis on spetsialiseerunud vara, väärtpaberiportfelli või pärandi usaldusliku haldamisega seotud toimingutele.

Krediidiorganisatsioon on juriidiline isik, mis oma tegevuse peamiseks eesmärgiks kasumi teenimine Venemaa Panga eriloa (litsentsi) alusel on õigus teha pangatoiminguid.

Krediidiorganisatsioon moodustatakse mis tahes omandivormi alusel äriettevõttena.

Krediidiorganisatsioon Keelatud on tegeleda tootmis-, kaubandus- ja kindlustustegevusega.

Krediidiorganisatsioonid jagunevad kahte rühma:

§ pangaväline krediidiorganisatsioonid.

Pank

Pangad- need on krediidiorganisatsioonid, millel on ainuõigus teha ühiselt järgmisi pangatoiminguid:

§ eraisikute ja juriidiliste isikute rahaliste vahendite kaasamine hoiustesse;

§ nende rahaliste vahendite paigutamine enda nimel ja omal kulul tagasimaksmise, maksmise, kiireloomulisuse tingimustel;

§ avamine ja hooldamine pangakontod füüsilised ja juriidilised isikud.