Paigutus (levitamine) väärtpaberite vahendamise teel esmane turg kajastatakse raamatupidamises järgmiselt:

1. saadud väärtpaberite postitamine:

Kviitung 99620 "Jagamiseks saadud väärtpaberid";

2. aruande alusel väärtpaberite üleandmisel vastutavatele täitjatele müügiks:

Kulu 99620 "Jaotamiseks saadud väärtpaberid",

Kviitung 99661 "Aruande vastu saadetud ja välja antud väärtpaberid";

3. väärtpaberite müük:

D-t 10XX "Sularaha", ostja konto

Kt 3811 "Arveldused väärtpaberite tehingutel";

Kulu 99661 "Aruande alusel saadetud ja emiteeritud väärtpaberid"

või (kui aruande alusel väärtpabereid ei emiteeritud)

Kulud 99620 "Jaotamiseks saadud väärtpaberid";

4. Pangaarveldused emitentidega (muud kohustatud isikud) paigutatud väärtpaberite eest, samuti emissiooni edasine teenindamine (tagasiostmine, lunastamine) toimub vastavalt seaduses ja/või emitendiga (muu kohustatud isikuga) sõlmitud lepingule kehtestatud nõuetele. ).

Väärtpaberite ost ja müük vahendusel vahendustasu või loovutamislepingu alusel kajastatakse raamatupidamises järgmiselt:

1. väärtpaberite ostmiseks mõeldud klientide (residentide ja mitteresidentide) rahalised vahendid, samuti raha müüdud väärtpaberite eest kogutakse vastavalt seadusele bilansikontole 3811 "Arveldused väärtpaberitehingute kohta". Kui kliendiks on teine ​​pank, siis kasutatakse saldokontot 1811 "Arveldused väärtpaberite toimingutelt";

2. Bilansivälisel kontol 99633 "Ostetud väärtpaberite laekumise taotlused" kajastatakse müüjalt tasutud, kuid saamata väärtpaberid. Väärtpaberid kantakse kuluna maha nende üleandmisel kliendile, kelle jaoks need osteti;

3. Bilansivälisel kontol 99621 "Müügiks saadud väärtpaberid" kajastatakse järelturul müügiks saadud väärtpaberid. Müüdud väärtpaberid või väärtpaberid, mille ostja on tasunud, kuid mis ei ole talle üle kantud, kantakse kuludesse;

4. Bilansivälisel kontol 99623 "Müüdud väärtpaberite üleandmise kohustus" kajastatakse tasutud, kuid ostjale üle andmata väärtpaberid. Väärtpaberid kantakse kuluna maha pärast nende ostjale üleandmise kohustuse täitmist või nende tagastamisel müüjale.

Väärtpaberite arvestus grupi 996 "Tehingud teiste pankade ja klientide nimel" bilansivälistel kontodel toimub olenemata sellest, kas need on välja antud dokumentaalses või mittedokumentaalses vormis.

Tasu vahendusteenuste eest on kajastatud bilansikontol 8140 "Väärtpaberitoimingute vahendustasutulu".

Teema 8. Pikaajaliste finantsinvesteeringute arvestus, põhivara

Ja muu pankade vara

Omakapitali osaluste ja tütarettevõtetesse tehtud investeeringute arvestus

Panga pikaajaliste finantsinvesteeringute arvestamiseks juriidiliste isikute põhikapitali kasutatakse gruppide 51 "Panga osalus" ja 52 "Investeeringud tütarettevõtetesse juriidilistesse isikutesse" kontosid. Panga investeeringute ühte või teise gruppi liigitamise peamiseks kriteeriumiks on pangale kuuluvate aktsiate osakaal juriidilise isiku põhikapitalis. Juhul, kui panga investeeringud juriidilise isiku põhikapitali annavad investorpangale tegelikult mitte rohkem kui 50% hääleõiguslikest aktsiatest (osalustest), kajastatakse neid osalusena omakapitalis grupi 51 “Panga osalused aktsiakapitalis” kontodel. Kui pangale kuulub üle 50% juriidilise isiku põhikapitalist, on tegemist panga tütarettevõttega. Sellised investeeringud on kajastatud grupi 52 “Investeeringud tütarettevõtetesse” raamatupidamises.

Tehingud pikaajaliste finantsinvesteeringutega kajastuvad raamatupidamises hiljemalt järgmisel päeval pärast seda, kui pank sai dokumente, mis kinnitavad pikaajaliste finantsinvesteeringute omandiõiguse üleminekut (tekkimist) või lepingutingimuste täitmist, mis määravad investeeringute tegemise. nende omandiõiguse üleminek (tekkimine).

Panga rahaliste pikaajaliste finantsinvesteeringute teostamine, sealhulgas aktsiate või aktsiate täiendava omandamise kaudu, kajastub raamatupidamisdokumentides järgmiselt:

Raha ülekandmine:

Pikaajaliste finantsinvesteeringute omandiõiguse üleminek (tekkimine):

Kt 1801 (3801), 1809 (3809) - raamatupidamisarvestuse arvelduste kontod;

Märkimise kehtetuks tunnistamise või volitatud fondi registreerimisest keeldumise korral:

D-t ajutine konto juriidilise isiku põhikapitali või juriidilise isiku arvelduskonto moodustamiseks, täiendamiseks

Kt 1801 (3801), 1809 (3809) - raamatupidamisarvestuse arvelduste kontod.

tekkepõhine juriidilise isiku poolt pikaajaliste finantsinvesteeringute pealt välja kuulutatud dividendid (sh tulumaks) kajastatakse raamatupidamises järgmiselt:

D-t 6726 "Vitttulu UV-õiguslikus isikus DCF-iga tehtud tehingutest"

Kt 8363 "Dividendid";

Kviitung pangadividendid või nende suund pikaajaliste finantsinvesteeringute suurendamiseks kajastub raamatupidamises järgmiselt:

- dividendide saamisel:

Maksja konto Dt

Kell dividendide suunamine pikaajaliste finantsinvesteeringute suurendamiseks:

Dt 510X, 520X - arvestab pikaajaliste finantsinvesteeringute arvestust

Soodustus Pangale kuuluvad pikaajalised finantsinvesteeringud kajastuvad raamatupidamises järgmiselt:

Kassaarvestuse D-t kontod (Edaspidi - korr, arvelduskonto, 18XX, 38XX)

Kt 510X, 520X - arvestab pikaajaliste finantsinvesteeringute arvestust - müügihinna eest;

Kui müügihind ei ühti pikaajaliste finantsinvesteeringute bilansilise väärtusega, ei kajasta pank varade realiseerimise majandustulemust kontol 836X "Tulu pikaajaliste finantsinvesteeringute realiseerimisest" või 936X "Kulutused toimingud pikaajaliste finantsinvesteeringutega juriidilises isikus" vastavuses pikaajaliste finantsinvesteeringute arvestuse kontodega 510X, 520X.

Kviitung liikmepank osad likvideeritud juriidilise isiku varast või selle maksumus seaduses ettenähtud viisil, kajastatakse raamatupidamises järgmiselt:

Immateriaalse vara ja põhivara laekumine:

Dt 5400, 5510, 552X - immateriaalse vara ja põhivara raamatupidamisarvestus

Raha saamine:

Rahaliste vahendite arvestuse konto D-t

Kt 510X, 520X - arvestab pikaajaliste finantsinvesteeringute arvestust;

Kui likvideeritava juriidilise isiku rahalised vahendid on ebapiisavad või puuduvad ja osalev pank võtab nende tagastamiseks ammendavaid meetmeid:

Dr 9510 "Võlad bilansist maha kantud"

Kt 510X, 520X - arvestab pikaajalisi finantsinvesteeringuid.

Laekumine 9999X "Kahjumiga maha kantud võlad".

Immateriaalse vara arvestus

Väärtpaberitehingutes vahendajatena osutavad kommertspangad mitmesuguseid teenuseid:

1. raha kogumine tootmise arendamiseks, sh. emissioon - märkimine, emiteerivate ettevõtete aktsiate esmane paigutamine ning enne seda emiteeritud väärtpaberi analüüs, hindamine ja esialgse hinna määramine. Kui pangaklient vajab rahaliste vahendite saamist pikema aja jooksul (ettevõtte rekonstrueerimiseks või uut tüüpi äritegevuse arendamiseks või uue ettevõtte ehitamiseks), saab ta taotleda abi pangast. , kuna just pangad tegelevad finantsturul kutsetegevusega. Sel juhul tegutseb pank finantsnõustajana (enamik ettevõtteid hoiab kontakti vaid ühe pangaga ja eelistab ainult oma uute väärtpaberiemissioonide müügitingimuste üle läbi rääkida), aidates kliendil kaasata rahalisi ressursse, s.o. otsustada, mis on otstarbekam: krediidiressursside kasutamine, riskikapitaliettevõtete loomine või väärtpaberite paigutamine.

Kui ettevõte otsustab väärtpaberite avaliku pakkumise müügiks, abistab pank väärtpaberite müügiks pakkumisega ettevõtet hinna kujundamisel ja väljumise ajastuse hindamisel. Pank võib teha väärtpaberite esmase paigutuse maksimumtingimuste alusel või väärtpaberite emiteerimiseks garanteeritud paigutuse alusel. Garanteeritud emissiooni märkimise korral saab ettevõte tegelikult väärtpaberite paigutamise garantii, kuna pank nõustub ostma kogu emissiooni ja seejärel müüma selle oma klientidele osade kaupa (see tehing vormistatakse emissioonilepinguga, mida saab kombineerida vahendustasu lepingud, garantiid, nõustamisteenuse leping, laenuleping jne). See võimaldab emitendil planeerida kaasatava kapitali jaotust, kartmata, et kogu väärtpaberiemissioon jääb müümata. Mõned pangad tegutsevad sageli väärtpaberipaigutuste suurte garantidena, teised aga piirduvad suhteliselt väikeste summadega.

2. ettevõtete ühinemised, ülevõtmised ja ümberstruktureerimine. Pangad saavad nendesse toimingutesse kaasata:

o ühinemise korraldamises osalemine;

o sihtettevõtete abistamine kaitsetaktika väljatöötamisel ja rakendamisel;

o omandatava ettevõtte sihthinnangu läbiviimine,

o ühinemise rahastamises osalemine.

Sihtfirmad, kes ei soovi, et neid ostetaks, kasutavad tavaliselt abi pankade ja ühinemiste blokeerimisele spetsialiseerunud advokaadibüroodelt. Paljusid ühinemisi rahastatakse ühendava ühingu vabast rahast. Kuna see pole alati võimalik, on sihtettevõtte eest tasumiseks vaja rahaallikaid. Pank teeb ettevõttele finantsprognoose ja -hinnanguid, et määrata kindlaks võlasumma suurus, mida ettevõte suudab teenindada; koos ettevõttega töötavad nad välja finantseerimisplaani (puuduvad investeeringud teeb pank), s.o. sel juhul töötab pank kahes suunas: traditsiooniline pangaoperatsioon (krediidioperatsioon) ja investeeringutega seotud analüütiline töö.

3. klientide investeerimisportfellide moodustamine ja haldamine;

4. teha koostööd klientide-investoritega, et anda teavet turu hetkeolukorra kohta pädeva investeerimisotsuse tegemiseks;

5. vahendus- ja edasimüüjate toimingud. Maaklertegevus on väärtpaberitega tehingute tegemine advokaadi või komisjoni esindajana. Maakler ostab ja müüb oma klientide nimel väärtpabereid. Sellise vahenduse vajadus tuleneb sellest, et maakleri kõrge professionaalsus peaks aitama saavutada investori jaoks parimat tulemust ning kaitsma viimast mitmete turule omaste riskide eest. Maakler täidab oma ülesandeid tasu (vahendustasu) eest.

Reeglina pakub maakler kliendile järgmisi teenuseid:

· teabe andmine emitendi, turuolukorra kohta, nõustamine;

tehingute sõlmimine kliendi korralduste alusel;

· Tehingute teostamine (kliendile väärtpaberisertifikaatide hankimine, õiguste ümberregistreerimine registris ja depositooriumis kliendi või ostja, esindaja nimele).

Vahendaja teostab väärtpaberitega tehinguid börsil enda nimel ja kulul teatud väärtpaberite ostu- ja/või müügihinna avalikult teatavaks tegemisel. Edasimüüja töötab pakkumise alusel, s.o. potentsiaalselt piiramatule isikute ringile suunatud pakkumine sõlmida pakkumise tingimustel tehing. Iga isik, kes avaldab pakkumisega nõusolekut, sõlmib sellega tehingu ja edasimüüja on kohustatud selle täitma. Edasimüüja poolt tehingu tegemisest tema poolt teatatud tingimustel keeldumine ei ole lubatud. Pakkumises (pakkumises) tuleb edasimüüja äranägemisel sätestada tehingu olulised tingimused. Reeglina sisaldab see ostu- ja/või müügihinda, ühe tehingu minimaalset (maksimaalset) mahtu, pakkumise kehtivusaega, väärtpaberite ülekandmise ja tasumise korda. Diiler saab tulu vahest, s.o. ostu- ja müügihinna erinevuse tõttu. Reeglina on konkurentsikeskkonnas hinnavahed seatud üsna väikesele tasemele (protsentide murdosad), mistõttu tulu teenimise võimalus peitub käibe kasvus. Diileri tegevus aitab suurendada turu likviidsust.

6. depositooriumi toimingud. Depositoorium - organisatsioon, mis hoiab oma klientide väärtpabereid ja teenindab neid väärtpabereid (intresside, dividendide jms kogumine ja jaotamine). Väärtpaberituru teenindamisel on oluline roll panga depoopanga tegevusel. . See seisneb klientide väärtpaberisertifikaatide hoidmise, eestkoste, eestkoste ja/või neile õiguste üleandmise arvestuse teenuste osutamises. Depootegevuse sisuks on tagada väärtpaberite kasutamise ja ülekandmise mugavus, tehingute riskide vähendamine, väärtpaberite, nende pakutavate õiguste ja omanike kohta teabe töötlemise lihtsustamine. Klientide ja depoopankade vahelised suhted põhinevad neile korralduste üleandmisel (väljastamisel) teatud väärtpaberitehingute tegemiseks, sh ostu-müügitehingute teostamist kinnitavate dokumentide alusel. Depoopangad saavad oma teenuste eest tasu.

39. Panga kapitali oluline allikas/element on põhikapital/volitatud fond . Põhikapital moodustatakse ja täiendatakse ennekõike rahaliste vahendite arvelt nii riigi- kui ka välisvaluutas.

Põhikapital- ringlusse lastud lihtaktsiate ja eelisaktsiate väärtus. Osaliselt võib panga põhikapitali moodustada ka mitterahalisest osast - materiaalsest põhivarast (hooned, ruumid, arvutid, seadmed, välja arvatud pooleliolev ehitus -, mis on otseselt seotud panga tegevusega). Materiaalse põhivara osakaal Keskpanga nõudmisel ei ületa 20% aktsiate paigutushinnast.

Vastavalt Keskpanga määrusele nr 135 ei saa asutajate kaasatud allikaid kasutada loodava panga põhikapitali eest tasumiseks.

Ühendkuningriigi täiendamine

1) täitma Venemaa Keskpanga nõudeid (lisalitsentside saamiseks)

2) Panga finantsstabiilsuse tugevdamine

3) Laiendada tegevust

Peamised viisid Ühendkuningriigi täiendamiseks:

1) Lisa. aktsiate väljalaskmine, aktsionäridelt raha kaasamine aktsiate eest tasumiseks

2) Lisa. aktsiate (korduv) emissioon, kui nende eest tasutakse mitte aktsionäride, vaid panga vara arvelt eraldatud vahenditega (fondivalitseja kapitaliseerimine); kapitaliseerimise korral saab varahaldusettevõtte eest tasumiseks saata järgmised allikad:

a. Osa reservfondist

b. Osa muudest fondidest

c. Osa jaotamata kasumist on aasta lõpus alles

d. Vahendid vara ümberhindlusest

e. Osa ülekursist

Esimene meetod hõlmab väliste allikate kaasamist, teine ​​- sisemist ja kapitaliallikate ümberjaotamist.

IPO-operatsioonid on aktsiakapitali suurendamise esimese meetodi variatsioon.

IPO on aktsiate esmane avalik pakkumine rahvusvahelistel turgudel.

IPO omadused:

1) Oluliste ressursside mobiliseerimine, nagu turuväärtuses

2) Aktsiad paigutatakse avalikult laiale piiramatule ringile

3) Kulukas operatsioon, peamiselt suurpankadele (aruandlus, esitlused).

Aktiivsed toimingud- toimingud, mis on seotud ressursside eraldamisega kasumi või muude hüvede saamiseks. Aktiivse tegevuse tulemused kajastuvad panga bilansis varades as konkreetsed varad: laenud, investeeringud väärtpaberitesse, sularaha kassas, saldod korrespondentkontodel jne.

Garantii

Usaldusväärne

· Hinnanguline

Varud

Paljusid neist tehingutest kajastatakse eraldi bilansis aluseks olevatest tehingutest eraldi.

Peal maht, aktiivsete operatsioonide struktuur konkreetset panka mõjutavad mitmesugused objektiivsed ja subjektiivsed tegurid:

· Majanduse olukord on väline, kõige silmatorkavam tegur.

· Välisfinantsturu arengutase

o Valuuta

o Väärtpaberiturg

Inflatsioonimäär – väline

Panga varustamine kapitaliga, omaallikad

Ressursibaasi eripära

panga spetsialiseerumine

Aktiivseid toiminguid saab klassifitseerida erinevate kriteeriumide alusel:

· Majandusliku sisu järgi

o Raamatupidamine ja laenutoimingud (eraisikud, juriidilised isikud, lühiajalised, pikaajalised, + vekslite arvestus - ostab allahindlusega veksli lunastustähtajani. Kõik krediiditehingud) Igast pangast on 60-70% hõivatud.

o Investeerimistoimingud (mitte ainult pikaajalised investeeringud, vaid kõik investeeringud tulu teenimise eesmärgil):

§ Investeeringud väärtpaberitesse erinevatel eesmärkidel

§ Osalus teiste struktuuride kapitalis

§ Investeeringud panga enda põhivarasse

o Sularahatehingud (rahavoog - vastuvõtt, ladustamine, väljastamine). Neil on oluline roll panga likviidsuse reguleerimisel. Nad võtavad väikese osa.

o Hoiuste toimingud (võib olla nii passiivne kui aktiivne). See on siis, kui pank paigutab raha teistesse pankadesse, sealhulgas CBR-i - korrespondentkontodele, hoiukontodele)

§ Investeeringud välisvaluutas

§ Faktooring

· Sissetuleku järgi:

o Tulu teenivad aktiivsed toimingud ("toimivad varad"): pank paigutab oma vahendid ja mõne aja pärast naasevad need panka kogunenud väärtusega (%, dividendid, vahetuskursi erinevus, kasum teise struktuuri investeerimisest jne)

§ Krediiditehingud

§ Investeerimistoimingud (väärtpaberitesse investeerimine, liising, osalus aktsiates)

§ Faktooring (arvete arvestus, raha paigutamine korrespondentkontodele, hoiused teistes pankades)

o Tulu mittetootvad, mittetoimivad varad.

§ Sularahavara (mille väärtus ei tõuse nagu laenud, hoiused jne.

§ Investeeringud põhivarasse

§ Vahendite paigutamine keskpangale

· Sõltuvalt riski astmest (kahju tõenäosus)

o Riskivabad varad

§ Rahavara

§ Keskpangale paigutatud vahendid

§ Investeeringud valitsemissektori võlgadesse

§ Teatud tüüpi kõige usaldusväärsemad laenud (väärismetallide tagatisel, valitsuse tagatisega, valitsuse väärtpaberitega jne)

o Aktiivsed operatsioonid minimaalse riskiga (investeeringud föderatsiooni subjektide võlakohustustesse, korrespondentkontodel olevad vahendid, rahaliselt stabiilsete pankade käendatud laenud jne)

o Kõrge riskiga varad (põhiosa laenudest, välja arvatud need, mis on juba nimetatud, investeeringud, osalus aktsiates, faktooring jne.

· Likviidsustaseme järgi. Sel juhul käsitletakse varasid potentsiaalse maksevahendina või reservina. Sellega seoses:

o Esmased reservid (vahetu maksevahend) - sularaha, rahalised vahendid keskpanga ja teiste pankade korrespondentkontodel jne.

o Teisesed reservid - erinevad väärtpaberid, erandina laenud (peamiselt hüpoteeklaenude refinantseerimine)

o Laenud - igat liiki laenud

o Muud reservid - mittelikviidsed pikaajalised investeeringud - investeeringud, osalus omakapitalis, liising, investeeringud oma põhivarasse.

2014. aasta alguses pangandussektori 2013. aasta seisu aruande järgi (seisuga 1. jaanuar 2014) pankade aktiivse tegevuse struktuuris:

· Traditsiooniliselt, nagu ikka, domineerivad krediiditehingud. Need moodustavad 65% varadest. See on traditsiooniline igal perioodil (kriis, pärast kriisi, tavaseisund) ja väljastatud laenude kogusummast moodustavad 40% laenud mittefinantsorganisatsioonidele.

Erikaalu poolest on teisel kohal laenud eraisikutele - 17,3%.

· Laenud pankadele – umbes 8% kõigist laenudest.

Mis puudutab investeeringuid väärtpaberitesse - nende osakaal on 13,6%.

· Mis puutub muud tüüpi varadesse, siis neil on nagu varemgi väike osa. Nii näiteks kontod keskpangas - 4% -3,9%; korrespondentkontod teistes pankades - 2,6%

Krediit

tähendab rahalisi vahendeid, mis antakse laenusaajale maksetingimustel, tagatisel, sihtotstarbelisusel, kiireloomulisel ja tagastamisel.

Maksepõhimõte tähendab, et kõik rahalised vahendid antakse laenuvõtjale tingimusel, et nende kasutamise eest makstakse teatud protsent. Olenevalt lepingu tingimustest võib laenulepingujärgne intressimäär olla ujuv või fikseeritud. Fikseeritud - kogu perioodi jooksul laenuandmine ei muutu, ujuv - näeb ette tingimused intressimäära suuruse ümbervaatamiseks vastavalt laenulepingus toodud valemile.

Tagatis - see põhimõte näeb ette laenuvõtja kohustusliku tagatise andmise, mis tagab raha tagastamise. See tagatis võib olla kogu vallas- või kinnisvara, mille kriteeriumid vastavad võlausaldaja või juriidilise või füüsilise isiku tagatise nõuetele.

Juhul, kui klient ei täida laenulepingust tulenevaid kohustusi, on võlausaldajal õigus tagatisese müüa ja saadud kahju arvelt katta. Vallasvara hulka kuuluvad sõidukid, hoiused, väärtpaberid, ringluses olevad kaubad jne. Kinnisvara võib olla elamu- või äripind, esimesse kuuluvad korterid, majad, teise kuuluvad kontorid, ettevõtete hooned, tehaste töökojad, ruumid, kus teostatakse juriidiliste isikute tootmistegevust.

Eesmärgile orienteeritus - see põhimõte näeb ette krediidivahendite kasutamise konkreetsetel eesmärkidel.

Sõltuvalt sihtsuunast on laenud järgmised:

• hüpoteek - kinnisvara ost;
• autolaenud - autode ostmine;
• jooksvad vajadused - kodumasinate ost, remont, ravi, haridus jms;
• käibekapitali täiendamiseks - antakse juriidilistele isikutele nende tegevuse elluviimiseks, näiteks töötasu maksmiseks, kütuse, muude tegevuste elluviimiseks vajalike materjalide jms tasumiseks;
• investeering - antakse juriidilistele isikutele põhivara, näiteks ärikinnisvara, autode, seadmete ostmiseks;

Kiireloomulisus - kogu krediidiraha väljastatakse teatud ajaks. Sõltuvalt laenatud vahendite kasutamise perioodist on:

• lühiajaline - kuni 6 kuud;
• keskmise tähtajaga - kuni 12 kuud;
• pikaajaline - rohkem kui 1 aasta.

Tagastamine – krediidiraha tuleb laenuandjale täies ulatuses tagastada. Enne laenulepingu sõlmimist lepivad laenuandja ja laenusaaja kokku laenu tagasimaksegraafiku. Tavaline tagasimaksegraafik näeb reeglina ette laenu põhivõla igakuise tagasimakse, kuid ka olenevalt laenuprogrammidest saab tagasi maksta lepingutähtaja lõpus ühes summas või kord kvartalis. Tagasimakse tähtajad lepivad pooled eelnevalt kokku ja need on ette nähtud laenulepingus.

Samuti on olemas järgmist tüüpi laenud:

1) Sõltuvalt valuutast:

• välisvaluutas;
• omavääringus;

2) olenevalt laenuvõtjast:

• juriidilised isikud – laenu andmine ettevõtetele, firmadele või organisatsioonidele;
• üksikisikud – elanikkonnale laenamine;

3) olenevalt tagatisest:

• ilma tagatiseta (tühi);
• tagatud;

4) olenevalt krediiditehingu esemest:

• kaubanduslik - näeb ette tooteid müüva või teenuseid pakkuva juriidilise isiku poolt oma kaupade või teenuste eest tasumise edasilükkamise. Seda tüüpi laenamise eesmärk on kaupade käibe kiirendamine. Klient võtab toote müüki ja maksab pärast müüki selle maksumuse tootjale. Tootja ei lõpeta tootmist ega oota, kuni kaup laost maha müüakse ja tulu laekub, vaid jätkab tööd. Kommertskrediidi tunnuseks on selle pakkumine kauba kujul. Tehingu subjektideks saavad olla ainult juriidilised isikud;
• pangandus - pakuvad spetsialiseerunud finantsasutused sularahas nii juriidilistele kui ka eraisikutele;
• riik - laenulepingu üheks pooleks on riik, mida esindavad täitevvõimuorganid;
• rahvusvaheline - üks laenutehingu osalejatest on rahvusvaheline finantsorganisatsioon, näiteks Rahvusvaheline Valuutafond, Pariisi klubi jne.

44. Riskide ületamise meetmed m võib jagada kolme rühma: 1. riskide vältimine. See meetod on kõige lihtsam, kuid see tähendab mõnest toimingust keeldumist - näiteks teatud olukordades laenude väljastamist. Selle meetodi piirangud on ilmsed.

2. riski vähendamine (reguleerimine) väljendub mitmetes meetodites: - kliendi maksevõime ja jooksva kontrolli kontrollimine; - tagatisvormide kasutamine (pant, tagatised, tagatised jne); - riskikindlustus (maandamine) - suunatud ettenägematute, ettearvamatute muutuste mõju maksimaalsele võimalikule piiramisele, tagades tegeliku kasumi minimaalse kõrvalekalde oodatavast; - riski jaotus, selle hajutamine, riski hajutamine; - riski piiramine vajadusega järgida Vene Föderatsiooni Keskpanga eeskirju

3. riskieraldis panga bilansis (kahjude katteallikate kaudu - reservid võimalike laenukahjumite katteks, väärtpaberite amortisatsiooniks, reservfond, kohustuslik reservfond).

Panga poolt omaväärtpaberite emiteerimine

Kommertspanga investeerimistoimingud

Kommertspanga vahendustehingud väärtpaberitega

1. Panga poolt omaväärtpaberite emiteerimine

Vastavalt Vene Föderatsiooni tsiviilseadustikule (artikkel 143) kuuluvad väärtpaberite hulka: võlakirjad, vekslid, tšekid, hoiused ja hoiusertifikaadid, pangahoiusraamatud esitajale, konossemendid, aktsiad, erastatud väärtpaberid jne.

Kommertspankade tegevust börsil reguleerivad seadus "Väärtpaberituru kohta" ning teised seadused ja põhimäärused.

Kommertspangad tegutsevad väärtpaberiturul väärtpaberite emitentide, investorite ja väärtpaberitehingute vahendajatena.

Panga emiteerimistoimingud on panga tegevus, mis emiteerib oma väärtpabereid. Kehtiv seadusandlus lubab kommertspankadel emiteerida järgmist tüüpi väärtpabereid: aktsiad, võlakirjad, tšekid, vekslid, hoiu- ja hoiusertifikaadid, tuletisväärtpaberid.

Võlakirjade emiteerimisega koguvad kommertspangad täiendavaid laenatud vahendeid. Kommertspangad täidavad arveid, tšekke, hoiusertifikaate ja sääste väljastades üht oma peamistest eesmärkidest - raha kogumist ja maksevahendite loomist. Aktsiaemissiooni eesmärgiks on põhikapitali moodustamine. Aktsiapankade poolt täiendava kapitali kaasamine võib toimuda täiendavate aktsiate paigutamise teel. Pank võib emiteerida nimelisi ja esitajaaktsiaid. Välja võib lasta ka lihtaktsiaid ja eelisaktsiaid.

Pangaaktsiate emiteerimist ja paigutamist reguleerib föderaalseadus “Aktsiaseltside kohta” ja Vene Föderatsiooni Keskpanga 17. septembri 1996. aasta juhend nr 8, mille kohaselt kõik väärtpaberite emissioonid olenemata nende suurusest. emissiooni ja investorite arvu kohta, kuuluvad riiklikule registreerimisele.

1. Kommertspanga investeerimistoimingud

Investeeringud - pikaajalised investeeringud tööstusesse, põllumajandusse ja teistesse majandusharudesse nii kodu- kui välismaal kasumi saamiseks. Otseinvesteering on otseinvesteering tootmisse, kinnisvara soetamine, portfell - väärtpaberite ostmise vorm (väärtpaberiportfell) või vahendite eraldamine pikaajalise laenuna (laenuportfell).

Panga investeerimistoimingud on panga raha- ja muude reservide investeeringud väärtpaberitesse, kinnisvarasse, ettevõtete volitatud fondidesse ja muudesse investeerimisobjektidesse, mille turuväärtus on võimeline kasvama ja tooma pangale intresside näol tulu, dividendid, müügikasum.

Panga investeerimispoliitika eesmärgid:

mõjuvõimu laiendamine, sh. väljaspool puhtalt pangandustegevust,

panga tulubaasi laiendamine ja mitmekesistamine,

panga kohalolek kõige dünaamilisemal turul - väärtpaberiturul,

panga üldise riski alandamine tegevusliikide laiendamise kaudu,

kliendibaasi laiendamine,

klientidele pakutavate teenuste liikide laiendamine.

Kommertspanga investeerimisotsuste tegemise protsess väärtpaberiturul on väärtpaberiportfelli moodustamine (väärtpaberiportfelli koosseisu planeerimine, analüüs ja reguleerimine, portfelli haldamine, säilitades samal ajal vajaliku likviidsuse taseme, riski ja minimeerides kulusid) .

Portfelliinvesteering koosneb järgmistest etappidest:

oma strateegia valimine ja sõnastamine. Strateegiate tüübid:

pidev kulustrateegia. Sel juhul hoitakse portfelli haldamisel portfelli koguväärtus samal tasemel, mis saavutatakse kas saadud kasumi väljavõtmisega või kahjude korral lisavahendite deponeerimisega.

püsivate proportsioonide strateegia. Selle strateegiaga hoitakse teatud aja jooksul samad suhted portfelli üksikute komponentide vahel. Portfelli struktuuri, mille järgi proportsioone kehtestatakse, saab määrata järgmiste tunnuste järgi: väärtpaberite riskantsusaste, väärtpaberite liigid, väärtpaberite emitendi valdkondlik või piirkondlik kuuluvus jne. Portfelli kuuluvate väärtpaberite turuhindade liikumise tulemusena rikutakse kehtestatud suhtarvu, pank müüb väärtpabereid, mille osakaal on tõusnud, ning saadud tuluga ostab väärtpabereid, mille osakaal on langenud.

ujuva suhte strateegia. See seisneb erinevate (kuid mitte konstantsete) suhtarvude kehtestamises portfelli soovitud proportsioonide vahel.

Vastuvõetava riski astme alusel eristatakse järgmist tüüpi strateegiaid:

agressiivne strateegia. Sel juhul on lubatud kõrge investeeringutasuvus ja kõrge risk, tavaliselt on investeerimisobjektiks aktsiad, ebausaldusväärsete emitentide kõrge tootlusega võlakirjad ja muud riskantsed varad.

tasakaalustatud strateegia. Sel juhul säilib kõrge ja madala riskiga varade ühtlane jaotus, s.t. ettenägematute raskuste korral toimub nende müük järelturul minimaalsete kahjudega.

konservatiivne strateegia eeldab minimaalset riski, pöörates erilist tähelepanu väärtpaberite usaldusväärsusele.

investeerimispoliitika määratlus. Investeerimispoliitika - meetmete kogum, mille eesmärk on rakendada investeerimisportfelli valimise ja haldamise strateegiat, saavutada investeerimisinstrumentide optimaalne kombinatsioon, et suurendada tegevuse kasumlikkust, säilitada nende riskantsus ja likviidsus vastuvõetaval tasemel. Panga investeerimispoliitika valik peaks põhinema järgmisel:

• tõhusate investeerimisportfellide kogumi kindlaksmääramine, millel on kõrgeim oodatav tootlus mis tahes riskiastme korral ja madalaim riskitase mis tahes oodatava tulu puhul;

  selle konkreetse panga jaoks parima investeerimisportfelli valik;

  kiire reageerimine uute instrumentide tekkimisele investeerimisturul, aktiivne osalemine nii börsi- kui ka börsivälistel turgudel;

  panga investeerimispoliitika vastavus riigi majandusolukorrale.

põhjalik turuanalüüs. Finantsturu põhjalik analüüs seisneb investeerimispoliitika nõuetele vastavate finantsinstrumentide valikus.

stardiportfelli moodustamine. Olles otsustanud strateegia, vastuvõetava riski määra, on vaja välja tuua varade hulk, mida saab investeerimisportfelli kaasata. Vastavalt kaasatud väärtpaberiliikidele jaotatakse portfellid aktsiaportfellideks (mis tahes), tavaaktsiaportfellideks, eelisaktsiaportfellideks, võlakirjaportfellideks (mis tahes), omavalitsuste võlakirjade portfellideks, riigivõlakirjade portfellideks, segaportfellideks.

portfelli restruktureerimine. Portfelli restruktureerimine viiakse läbi vastavalt valitud mudeli soovitustele, samuti võttes arvesse tegelikke turutingimusi ja piiranguid. Lisaks saab selles etapis vajadusel portfelli mudelit korrigeerida lähtuvalt turu muutustest ja arvestades portfelli haldamise hetkeefektiivsust.

Portfelli moodustamisel peaks investor arvestama suure hulga riskifaktoritega, kuid oluline on need jagada kahte rühma: turu (siia kuuluvad kõik peamised riskid, mis võivad turu üldist olukorda muuta) ja portfell. riskid (omane ainult investori portfelli kuuluvatele finantsinstrumentidele) riskid . Investeerimisriski vähendamise viisid on järgmised:

1. mitmekesistamine, s.o. suurima hulga väärtpaberite portfelli kaasamine. Mida rohkem erinevaid instrumente investori portfelli kaasatakse, seda enam sarnaneb portfelli dünaamika turu kui terviku dünaamikaga. Seega on hajutamine lihtsaim ja usaldusväärseim viis üksikutele investeerimisportfellidele omaste spetsiifiliste riskide vähendamiseks.

2. maandamine. Maandamine - riskikindlustus ebasoodsate hinnamuutuste vastu, mida teostatakse futuurilepingute vastuostude (müügi) kaudu.

Praktikas ei saa investor tururiske vähendada, ta saab valida vaid turule sisenemise hetke, kui need riskid on minimaalsed, või maandada osa riskidest tuletisinstrumentide kaudu. Portfelli spetsiifilised riskid on juhitavad. Seega, kui investor soovib neid vähendada, siis kõige lihtsam viis selle tulemuse saavutamiseks on investeeringute võimalikult hajutamine.

Panga investeerimisportfelli struktuuri määramise kriteeriumiteks on tegevuse tasuvus ja riskantsus, vajadus reguleerida bilansi likviidsust ja hajutada varasid.

Pärast pangaportfelli valimist ja moodustamist ootab ees väga oluline etapp, mis seisneb erinevat tüüpi väärtpaberite komplekti oskuslikus haldamises, et mitte ainult väärtust hoida, vaid ka inflatsioonist mitte sõltuvat märkimisväärset tulu saada. . Investeerimisportfellide haldamiseks on kaks peamist viisi: aktiivne ja passiivne.

Aktiivset juhtimist iseloomustab investeeritud vahenditest saadava võimaliku tulu suuruse prognoosimine, oskus seda teha finantsturust täpsemalt ja kiiremini, s.o. võime sündmusi ette näha ja ette näha. Sel juhul, kui kas eduka või eksliku otsuse või turutingimuste muutumise tõttu eeldatavate tootluste erinevus kaob, asenduvad portfelli või kogu portfelli komponendid teistega.

Aktiivset taktikat kasutavad pangad jälgivad ja omandavad parima tootlusega väärtpabereid ning püüavad võimalikult kiiresti vabaneda madala tootlusega varadest. Sellisel juhtimisel on rahvusvaheline vaste "swap", mis tähendab pidevat vahetust, väärtpaberite rotatsiooni läbi finantsturu. Aktiivse juhtimise peamised vormid on järgmised:

“Neto” tootlusega sobitamine on meetod, kus näiteks müüakse madalama tootlusega võlakiri ja ostetakse kõrgema tootlusega võlakiri.

asendus seisneb selles, et ei vahetata sarnaseid, kuid sugugi mitte identseid väärtpabereid, millel on sama tootlus, kuid erinev ringlusperiood (võlakirjad).

sektorivahetus, selle meetodiga liigutatakse võlakirju erinevatest majandussektoritest, erineva kestusega, erineva sissetulekuga jne.

Diskontomäära prognoosimine seisneb selles, et intressimäärade langemisel püütakse pikendada portfelli eluiga ja intressimäärade tõustes portfelli eluiga lühendada. Samas on portfelli eluea pikenedes selle hind rohkem allutatud diskontomäärade muutustele.

Passiivne juhtimine pangandusinvesteeringute portfell põhineb eeldusel, et aktsiaturg on väärtpaberite valikul või ajaarvestuses üsna efektiivne. Selle taktikaga luuakse hästi hajutatud portfellid ettemääratud riskitasemega ja portfellide pikaajalise hoidmisega muutumatul kujul. Nende eelisteks on väike käive, minimaalsed üldkulud ja investeerimisrisk. Passiivse juhtimise võrdluspunktiks on indeksifond, mis toimib valitud indeksi liikumist peegeldava portfelli kujul, mis iseloomustab kogu väärtpaberituru seisu.

4.4. Pankade vahendustehingud (vahendustasu, klient) väärtpaberitega

Vahendustehingud (vahendustasu, klient) väärtpaberitega võimaldavad pangal kaasata eraisikute ja juriidiliste isikute ajutiselt vabu rahalisi vahendeid ning muuta need kapitaliks, investeerides majanduse reaalsektorisse.

Kinnitamine─ emitentide väärtpaberite turuleviimine, mis toimub väärtpaberite emissiooni juhtimisega nende nimiväärtuses, s.o. läbi müüdavate väärtpaberite arvu määramise, arvestades kapitali struktuuri ja partnerite usaldusväärsust. Sellele toimingule lisandub tavaliselt emissioonigarantii, mis tähendab kohustust osta fikseeritud hinnaga väärtpaberiemissiooni realiseerimata osa, vabastades sellega emitendi teatud määral emissiooni realiseerimata jätmise riskist.

Väärtpaberite emiteerimise ja paigutamise komisjoni vahendustegevuse korraldamisel võtab pank enda kanda investeerimisühingu rolli.

Sel juhul võib emitendi ja panga vaheline väärtpaberite paigutamise leping sätestada:

- täielik lunaraha ─ vahendaja ostab omal kulul kogu tema omandiks saavate väärtpaberite emissiooni; väärtpaberid, mida ta ei saa paigutada, jäävad panka;

- osaline lunastamine (tagasiostugarantiiga paigutamine) ─ vahendaja ostab esmalt osa emissioonist välja ja paigutab selle investorite hulka, kuid garanteerib emitendile, et ta ostab emissiooni veel väljastamata osa omal kulul välja;

- tavaline vahendus (paigutus ilma tagasiostugarantiita) ─ vahendaja võtab emissiooni selle väljalaskmiseks emitendi nimel ja kulul ega võta endale kohustust emissiooni väljastamata osa tagasi osta.

Välise emitendi väärtpaberite paigutamine investorite hulka võib toimuda ka mitmel viisil:

- erainvesteeringud ─ väärtpaberite müük emiteeritud summa eest piiratud arvu varem teadaolevate isikute seas ilma avalikustamiseta, reklaamikampaania, emissiooniprospekti registreerimine;

- avatud müük ─ väärtpaberite avatud või konkurentsipõhise ettemakse kaudu. Sel juhul avaldab ja registreerib pank emissiooniprospekti, moodustab ettemaksugrupi, võtab vastu potentsiaalsete investorite taotlusi väärtpaberite paigutamiseks eelnevalt väljakuulutatud kursiga või teeb konkurentsivõimelise ettemakse, mille käigus on potentsiaalsetel investoritel võimalus teha oma ettepanekud väärtpaberite ettemaksumäära kohta, mille alusel töötatakse välja optimaalne kurss;

- väärtpaberite müük börsi kaudu ─ vahendavad pangad vastutavad ka emitendi edendamise eest seni, kuni leitakse raha tagasiostugarantiiga või ilma selleta müüdud väärtpaberite jaoks või kasumi täielikust tagasiostmisest, mida määratletakse kui vahet, millega nad väärtpaberid emitendilt ostavad.

Under usaldus (usaldus)operatsioonid väärtpaberitega mõista panga tegevust oma klientide usaldusisikuna väärtpaberite haldamisel enda nimel ja oma äranägemise järgi koos kohustusega säilitada ja suurendada kliendi kapitali teatud reeglina teatud protsendilise tasu eest. kliendi varade suurenemine.

Vahendus väärtpaberite puhul on:

Väärtpaberialaste tsiviilõiguslike lepingute rakendamine, mis näevad ette vahendustasu või vahendustasu lepingute alusel väärtpaberite tasumist nende uuele omanikule üleandmise vastu oma klientide kulul;

Väärtpaberite ost ja müük, mida teostab väärtpaberikaupleja enda nimel, teise isiku nimel ja kulul.

Eraisikutega börsil töö korraldamisel tuleb arvestada psühholoogia iseärasusi ja lähenemiste mitmekesisust investoritehingute läbiviimisel. Seetõttu on oluline kogu investorite hulgast välja tuua mõned ühiste tunnustega rühmad, millest tuleb teenindustehnoloogia arendamisel juhinduda. Kõik aktsiaturul tehinguid tegevad isikud võib jagada järgmistesse rühmadesse:

professionaalsed spekulandid;

Professionaalsed investorid (rentijad);

Investorid-omanikud;

Muud või mitteprofessionaalsed investorid (hoiustajad).

1. Spekulandid. Põhimõtteliselt on tegemist investoritega, kellel on piisavalt vahendeid, et nendega tehingutest saadav tulu kataks jooksvad kulud ja võimaldaks kapitali suurendada.

2. Üürnik. Need on inimesed, kellel on kogemusi ka finantsturgudel, kuid praegu kas ei ole nendega otseselt seotud või neil pole võimalust aktiivseks spekulatiivseks mänguks piisavalt aega eraldada ja kõiki turukõikumisi lühiajaliselt jälgida, mistõttu nad viivad läbi keskmisi - tähtajalised operatsioonid.

3. Investorid-omanikud. Sellesse investorite rühma kuuluvad kõige olulisemad ressursid, mis annab neile võimaluse lisaks muude toimingute tegemisele soetada olulisi väärtpaberiplokke, mis võivad pakkuda neile lisahüvesid (olulisi dividende, osalemist juhtimises, laenuandmist). , jne.)

4. Kaastöölised. Nad esindavad turu organiseerimata osa, mis näiteks reklaamist saadud teabest juhindudes otsustas osaleda börsil äritegevuses.

Pankade vahendustoiminguid saab teha vahendustasu lepingu või vahendustasu lepingu alusel. Esimesel juhul tegutseb pank enda nimel, teisel - kliendi nimel.

Tüüpiline komisjonileping näeb ette kahe lepingu sõlmimise:

Vahendustasu ─ panga (vahendaja) ja kliendi (printsiibi) vahel;

Ostu-müügilepingud komisjoni esindaja ja kolmanda isiku vahel (vastuleping).

Vahendus korralduslepingu alusel näevad need ette kliendilt pangale korralduse osta või müüa väärtpabereid tema nimel ja kulul.

Pank saab neid toiminguid teha kahel viisil:

Tehke börsil vastav toiming;

Osta väärtpabereid endale või müü väärtpabereid kliendile enda portfellist.

Tinglikult on võimalik eristada maaklertegevuse kolm etappi:

Eelmine;

Praegune;

Lõplik.

Joonis 8. Panga vahendustoimingute etapid väärtpaberiturul

Väärtpaberitega komisjonitehingute tegemisel on nende minimeerimiseks oluline arvestada igat liiki riskidega, mis langevad nii pangale kui kliendile. Maaklertehingud tehakse komitendi nimel ja arvel ning kuvatakse ka panga bilansivälistel kontodel (bilanssi need ei muuda), see näitab, et kõik väärtpaberitega seotud riskid langevad klient.

Need riskid hõlmavad järgmist:

- ettemaksu risk seisneb selles, et emitendid jätavad endale õiguse lunastada väärtpabereid enne ringlusperioodi lõppu;

- intressimäära risk ─ turukursside muutumise tõenäosus. Intressimäärade tõus toob kaasa varem emiteeritud väärtpaberite turuhinna languse, languse ─ nende hinna tõusu;

- krediidirisk ─ see on tõenäosus, et emitent ei täida oma kohustusi seoses põhiosa või intressi tasumisega;

- inflatsioonirisk seotud nii intressitulu kui ka väärtpaberi nimiväärtuse odavnemise tõenäosusega kaupade ja teenuste hinnatõusu tõttu;

- tööstuse risk ─ üksikute tööstusharude spetsiifikaga seotud risk. Tööstusharud võivad olla nagu need, mis on "surevad", töötavad stabiilselt, noored tööstused, mis kasvavad kiiresti ja põhinevad progressiivsetel tehnoloogiatel. Tööstusharu riskid väljenduvad muutustes väärtpaberite investeerimiskvaliteedis ja turuväärtuses ning investorite vastavates kuludes, olenevalt sellest, kas tegevusala kuulub ühte või teise liiki;

- likviidsusrisk ─ risk, mis on seotud väärtpaberi müügist tuleneva kahjumi võimalusega selle investeerimiskvaliteedi tõttu;

- süstemaatiline risk ─ riski, mis on seotud olukorra järsu halvenemisega väärtpaberiturul tervikuna, s.o. ei ole seotud konkreetse väärtpaberiga. Seda ei saa diferentseerimisega minimeerida ega vähendada.

Aktiivsed pangatoimingud

Passiivsed pangatoimingud ja nende liigid

1 Pangategevus toimub pangatoimingute kaudu.

Pangatoiminguid klassifitseeritakse erinevate kriteeriumide alusel. Peamine kriteerium on majanduslik sisu. Selle kohaselt jagunevad pangatoimingud põhi- ja muud pangatoimingud. Kõigi pangatoimingute tegemiseks on nende lisamine pangalitsentsi kohustuslik.

Juriidilise isiku määramisel võetakse aluseks põhilised pangatoimingud, mida tehakse kokkuvõttes. Kui juriidilist isikut on õigus teha vaid osa põhilisi pangatoiminguid, ei saa seda pidada pangaks, vaid seda käsitletakse pangavälise finantsasutusena. Muid pangatoiminguid teostavad nii pangad kui ka pangavälised finantsasutused vastavalt pangalitsentsis sisalduvale loetelule.

TO põhilised pangatoimingud seotud:

Eraisikute ja (või) juriidiliste isikute raha kaasamine sissemaksetena (hoiusena);

Kaasatud vahendite paigutamine enda nimel ja omal kulul tagasimaksmise, maksmise ja kiireloomulisuse tingimustel;

Eraisikute ja juriidiliste isikute pangakontode avamine ja pidamine.

Muud pangatoimingud hõlmavad järgmist:

Arveldus- ja sularahateenused era- ja juriidilistele isikutele, korrespondentpankadele;

Väärismetallikontode avamine ja pidamine;

Valuutavahetusoperatsioonid;

Pangagarantiide väljastamine;

Fondide usaldushaldus;

Panga plastikkaartide väljastamine;

Rahaliste vahendite kaasamist hoiustesse (hoiustesse) ja nende paigutamist kontodele kinnitavate väärtpaberite emiteerimine;

Faktooring;

Sularaha, valuuta ja muude väärisesemete transport;

Spetsiaalsete ruumide või seifide võimaldamine dokumentide ja väärisesemete hoidmiseks.

Valgevene Vabariigi keskpank kehtestab pangatoimingute läbiviimise reeglid ja protseduurid ning annab nende rakendamiseks litsentsi.

Pankadel on õigus teha ka muid toiminguid, mida ei peeta puhtalt panganduseks ja mis ei nõua Valgevene Vabariigi keskpanga litsentsi lisamist, on vajadusel lubatud muul viisil. Sellised mittepangandustehingud hõlmavad järgmist:

Väärtpaberite väljalaskmine, müük, ost ja muud toimingud;

Toimingud panga plastikkaartide kasutamisega;

Konsultatsiooni- ja infoteenused.

Pankadel ei ole õigust tegeleda kindlustustegevusega kindlustusandjana, samuti tootmis- ja kaubandustegevusega, välja arvatud juhul, kui seda tehakse enda vajadusteks.

Vastavalt õiguslikule regulatsioonile eristada pangatoiminguid, milleks on vaja litsentsi, luba, kinnitust. Näiteks pangatoimingute tegemiseks on vaja pangalitsentsi, väärtpaberitega tööd reguleeriva asutuse litsentsi aga mitmete väärtpaberitoimingute tegemiseks. Mitmed valuutatehingud, investeerimislaadsed tehingud nõuavad NB luba või kooskõlastust. Näiteks panga osalemine teise panga põhikapitalis on võimalik ainult NB nõusolekul.

Seoses panga bilansiga toimingud võivad olla aktiivsed, passiivsed ja bilansivälised. Passiivsed operatsioonid mille eesmärk on raha kogumine, panga kohustuste täitmine, aktiivne- nende vahendite eraldamiseks kajastage panga nõudeid. Bilansivälised toimingud on seotud panga kohustuste ja nõuete arvestamisega, mis ei kajastu bilansis, kuna nendega seotud riskid ei ole realiseerunud (garantiinõuded ja kohustused, tehingud väärtpaberitega, välisvaluuta, väärisesemete ladustamine).

Kliendisuhete olemus toimingud jagunevad otseseks ja vahendavaks. Otsesed toimingud kajastama kahepoolseid suhteid panga ja tema kliendi või partneri vahel vastavalt sõlmitud lepingule (laenu- või hoiuleping). Vahendustoimingud tehakse panga erinevate klientide vahel tema kaasabil pangandustegevuse protsessis (arveldustoimingud, usaldusoperatsioonid).

2 Turumajanduses saab kõiki panga toiminguid (teenuseid) liigitada järgmiselt (joonis 1).