Peamiste võrdlusklasside naftahinnad on jätkuvalt surve all USA $ tugevneb kogu maailmaturul ja USA põlevkiviettevõtted jätkavad töötavate puurimisplatvormide arvu suurendamist.

Eelmise nädala tulemuste põhjal registreeris naftateenindusettevõte Baker Hughes USA-s töötavate puurimisplatvormide arvu kasvu 7 ühiku võrra – 414 ühikuni.

Ameerika dollar näitas kogu aeg tohutut kasvu valuutaturg kuna Föderaalreservi ametnikud väljendasid kahtlust toetava rahapoliitika jätkuva tõhususe suhtes.

Hinnad on viimasel ajal olnud väga kõikuvad ja see pole üllatav. Turg ei saa veel enesekindlalt kaubelda, kui Brenti hind on üle 50 dollari barreli kohta. See nõuab tugevaid fundamentaalseid eeldusi, kuid need on endiselt puudulikud. Neljapäeval nägime häid aktsiaandmeid. Kuid juba reedel hakkas dollar kogu valuutaturul ja Fedi esindajate kommentaaride tõttu tugevnema ning see on nafta jaoks alati negatiivne.

Selle nädala hinnad ei saa tõenäoliselt ühestki kvartalist täiendavat tuge. See on viimane nädal enne Fedi kohtumist ja dollar tunneb end kindlalt. Samas oli eelmisel nädalal fikseeritud oluline varude langus oma olemuselt suure tõenäosusega ühekordne. Siiski ei ole praegu jätkusuutliku languse hooaeg.

Sellest lähtuvalt jääb kõikumisvahemik 47-52 dollarit barreli kohta üsna loogiliseks. Kui dollar jätkab aktiivset tugevnemist, võib Brent langeda 45-ni, kuid see on juba ostude jaoks huvitav.

Kokkupuutel

Ameti veebisaidi jaotises "Arvamused". majandusteave"PRIME" avaldab Venemaa ja välismaiste ettevõtete, pankade analüütikute, kauplejate ja ekspertide materjale ning avaldab ka PRIME agentuuri enda ekspertide arvamusi. Ameti avaldatud materjalides kajastatud autorite arvamused konkreetses küsimuses ei pruugi kattuda AEI "PRIME" toimetuse arvamusega. Rohkem detaile

Esitatud arvamused on väljendatud, võttes arvesse materjali avaldamise ajal valitsenud olukorda ja on üksnes informatiivsel eesmärgil; need ei kujuta endast pakkumist ega nõuannet mis tahes toimingute ja/või tehingute tegemiseks, sealhulgas ost või müük väärtuslikud paberid. Kõigi küsimustega, mis puudutavad info postitamist rubriiki "Arvamused", võite pöörduda agentuuri toimetusse: .

Peamiste standardklasside naftahinnad näitasid 2016. aastal kõige kiiremat kasvu pärast seda, kui OPECi riigid leppisid Viinis toimuval korralisel koosolekul kokku tootmiskärbetes. Sellest kirjutab FOREX CLUB Groupi analüütik Valeri Polkhovsky.

21. novembril kell 11.00 Moskva aja järgi Londonis ICE börsil 21. novembril kell 11.00 lõppenud veebruaris lõppenud Euroopa Brenti nafta lepingud lisasid 0,9% 51,90 dollarile barreli kohta. Ameerika WTI standard tõusis samal ajal 0,9%, 49,40-ni. Päev varem kallinesid mõlemad sordid umbes 8%.

OPEC-i riigid leppisid 30. novembril Viinis kokku naftatootmise vähendamises alates 2017. aasta jaanuarist vastavalt 28. septembril Alžeerias välja kuulutatud kokkulepetele. Alates 2017. aasta algusest vähendab kartell tootmist kokku 1,2 miljoni barreli võrra ning eeldab, et OPEC-i mittekuuluvad riigid vähendavad tootmist 600 tuhande barreli võrra päevas. Vähenduskvoodid ei kehti Nigeeria ja Liibüa suhtes ning Iraan külmutab tootmise 3,7 miljoni barrelini päevas.

OPEC suutis ületada kõik peamised erinevused, ajades skeptikuid segadusse ja andes märku, et kartell on palju rohkem elus kui surnud. Tema naasmine turule reguleeriva asutusena annab märku „allalaadimise nii palju kui võimalik” poliitika lõpust ning aitab kiiresti tasakaalustada pakkumist ja nõudlust. Kui OPEC-i mittekuuluvate riikide kohustusi arvestades on võimalik saavutada 1,8 miljoni barreli võrra päevas vähendamine, aitab see turul kiiresti vabaneda üleliigsetest varudest ja tõstab hinna 50-60 dollari tasemele.

Samuti väärib märkimist, et OPEC-i otsus vähendada kehtib kuni 2017. aasta keskpaigani. Esmapilgul tundub, et see on nõrk koht, kuid see pole sugugi nii. Määrates kvoodid vaid 6 kuuks, väldib kartell hindade tõusu forvardkõvera kaugemas otsas, mis takistaks kallite kaevurite kasutamist riskide maandamiseks kauglepinguid. Vajadusel saab vähendamise otsust juunis pikendada.

Skeptikud juhivad nüüd tähelepanu sellele, et OPEC-i mittekuuluvad riigid ei pruugi tootmist kärpida. Tasub aga tähele panna, et sellistes riikides nagu Mehhiko ja Aserbaidžaan langeb tootmine loomulikult maardlate ammendumise tõttu. Kui Venemaal ei õnnestu saavutada toodangu vähendamist, mis peaks olema umbes 300 tuhat barrelit, siis üldiselt see plaanis põhimõttelisi muudatusi ei too.

"Usume, et OPEC-i samm loob uue, kõrgema ja põhimõtteliselt kindla koridori hinnakõikumiste jaoks. Meie esialgsete hinnangute kohaselt jääb selle keskne väärtus 55 dollarini barreli kohta. 2017. aasta lõpu poole võib see tõusta 60 dollari tasemele,” lõpetas Valeri Polkhovsky.

Kuidas hiljutised sündmused maailmas võivad vahetuskurssi mõjutada Valgevene rubla– jagab arvamust kontserni vanemanalüütik Forexi klubi Valeri Polkhovski.

Venemaa Sberbank avaldas prognoosi, milles eeldatakse Vene rubla edasist langust. Järgmiseks peaks ennustajate hinnangul Valgevene valuuta nõrgenema.

Venemaa ja Valgevene valuutade riskifaktoritest on naftahinna langus Iraani sanktsioonide tühistamise tõttu, Hiina aktsiamulli lõhkemine ja USA Föderaalreservi diskontomäära tõstmine.

Forex Club Groupi vanemanalüütik Valeri Polkhovsky kommentaaris “Äri kohta”. hindas nende tegurite võimaliku mõju taset Valgevene rublale.

Valeri Polkhovski

Iraani-vastaste sanktsioonide tühistamine

Mõned usuvad, et Iraani-vastaste sanktsioonide tühistamine toob kaasa naftatarnete suurenemise. See alandab hindu ja seega Vene rubla, millele järgneb valgevene keel.

Tõepoolest, Iraanil on suuruselt kolmas naftavarud maailmas. Kuid ta oli sanktsioonide all üle ühe aasta. Selle naftatööstuse olukord on kahetsusväärne. Õlitootmine ei seisne ainult kaevu polüetüleeniga katmises, kui seda pole vaja, ning seejärel kile tõstmist ja pumpamise alustamist.

Iraan vajab tööstusesse investeeringuid: seadmete uuendamist, et jõuda sanktsioonieelsele tasemele. Selleks kulub kaks aastat.

Pealegi ei usu ma, et sanktsioone kiiresti tühistatakse. Näiteks läheb sinna detsembris ÜRO missioon, et vaadata, kuidas riik kokkuleppeid täidab. Ja kui midagi läheb valesti, siis kantakse sanktsioonid tagasi.

Thomson Reuters küsitles mitu nädalat tagasi professionaalseid naftakauplejaid nende ootuste kohta Iraani sisenemisel naftaturule. 80% vastanutest usub, et aasta lõpuks suudab Iraan pakkuda maksimaalselt 500 tuhat barrelit päevas. Paljud on kindlad, et Iraan ei suuda tõenäoliselt anda rohkem kui 250 tuhat. Viide: maailmamajandus tarbib 93 miljonit barrelit päevas. Nii et see on väike summa.

Aastaga väheneb USA põlevkiviõli tootmine vähemalt 1 miljoni barreli võrra. Töötavate puurimisseadmete arvu vähendatakse juba praegu 50%. Nii et isegi kui Iraan selle mahu katab, ei muutu turul midagi globaalselt. Tõenäoliselt fikseeritakse hinnad mitmeks aastaks 50–70 dollari juures barreli kohta. Aasta keskmine hind on umbes 60 dollarit, mis vastab USD/RUB vahetuskursile 55–60.

Fed diskontomäär

Paljud eksperdid ootavad dollari tugevnemist, kuna USA Föderaalreserv kavatseb intressimäärasid tõsta. See tugevnemine nõrgendab automaatselt Venemaa ja Valgevene valuutasid.

Paljude jaoks tajutakse seda kasvu kui maailma lõppu. Aga kus on nüüd panus? 0,25% tasemel. Fed on teatanud, et ei tõsta seda järsult (USA Föderaalreservi Komitee liikmed usuvad, et optimaalne intressimäär aasta lõpus on 0,625%). Parimal juhul nihutatakse seda igal Föderaalreservi koosolekul 0,25%.

Koosolekuid on aastas 8. See on maksimaalselt 2% terve aasta kohta. Seega ei ole tänavu kasv suurem kui 0,5-0,75%. Isegi kui kujutate ette, et see on 2,25%, on see ikkagi väga madal määr.

Praktika näitab seda Ameerika majandus hakkab aeglustuma, kui diskontomäär jõuab 4%-ni. Selle tasemeni jõudmiseks on veel pikk tee käia.

Vaatamata USA intressimäärade tõstmisele, terve rida maailma riigid pehmendavad intressimäärasid: Jaapan, Hiina, eurotsoon. Nii et me näeme dollari mõningast tugevnemist, see võib avaldada survet Vene rublale. Kuid surve ei ole tugev.

Dollar võib euro suhtes Euroopa-siseste probleemide tõttu tugevneda.

Hiina aktsiamull lõhkes

USA-s rahastavad ettevõtted 80% oma vajadustest läbi aktsiaturud. Euroopas - 20%, Hiinas umbes samal tasemel. Nii et lõhkeva mulli kahju ei ole nii ulatuslik. Ma ei ütleks, et see toob kaasa rahalise näljahäda.

Lisaks rakendab Hiina Rahvapank juba ergutusprogramme. Sisestab likviidsust finantssüsteem riigid.

Seetõttu on probleem olemas, kuid see pole globaalne.

Mis ootab Valgevene rubla aasta lõpuks?

Nüüd on Venemaa ja Valgevene rublade sõltuvus selgelt näha. Kui Vene rubla nõrgeneb, siis tõenäoliselt nõrgeneb ka Valgevene rubla.

Usun, et Valgevene rubla ja Vene rubla vahetuskurss 300 rubla tasemel on tasakaalus. Ettevõtted peavad tagama, et RUB/BYR suhe oleks 270–300. Kui koridor hakkab muutuma, näitab see lähenevat tasakaalustamatust.

Mis puudutab Valgevene rubla kursi USA dollari suhtes, siis usun, et aasta lõpuks võib rahvusvaluuta nõrgeneda 1500 rubla võrra. Volatiilsus võib olla 500-700 rubla.

Järsuks kõikumiseks pole veel eeldusi:

1. Nagu ma juba märkisin, on nafta hind juba stabiliseerunud 55-65 dollari tasemel barreli kohta. See vastab kursile USD/RUB 55–61. Ja ta on juba selles koridoris.

2. Välisvõlgade pealt Valgevene maksed tehakse suure tõenäosusega Venemaa laenude toel.

Mis puudutab viimaste päevade vahetuskursi hüppeid (rubla on viimastel päevadel tugevnenud - u. "Äri kohta."), siis saab seda seletada riigipanga tegevusega. See laiendab kõikumiste ulatust, et heidutada spekulante rahvusvaluuta vastu mängimast.

ISaktsiad MSCI Germany ETF 0x 3M Co. Adidas AG Adobe Systems Inc. Aion ALCOA Inc. Alibaba Group Holding Ltd. Amazon.com Inc. American Express Co. Amsterdami börsindeks (AEX Index) Aphria Inc. Apple Inc. Ardor Ark AT&T Inc. AUD/CAD AUD/CHF AUD/JPY AUD/NZD AUD/USD Augur Aurora Cannabis Baidu Inc. Banco Santander Chile Bank of America Corp. BASF SE Basic Attention Token Bayer AG Bayerische Motoren Werke AG BCH/BTC Binance Coin Bitcoin Bitcoin Cash Bitcoin Gold BitConnect BitShares Boeing Co. Brenti toornafta BTC/Jaapani jeen (Bitcoin jaapani jeen) BTC/Vene rubla BTG/BTC (Bitcoin Gold – BTC) BTG/ETH (Bitcoin Gold – Ethereum) Byteball Bytes Bytecoin Bytom CAD/CHF CAD/JPY Canopy Growth Corp. Cardano Caterpillar Inc. Celgene Chevron Corp. CHF/JPY CHF/SGD Tšiili indeks (IGPA) Hiina 50 (HSI) Hiina A50 China Mobile Ltd. China Unicom Ltd. Cisco Systems Inc. Citigroup Inc. Copper Cotation Assitée en Continu Index (CAC 40) Cronos Group Crude Oil Daimler AG DASH Decred Dentacoin Deutsche Bank AG DigiByte Dogecoin Dow Jones Tööstuslik keskmine (30) (DJIA 30) Dragonchain Dropbox Inc. DSH/BTC (Dash – Bitcoin) DSH/ETH (Dash – Ethereum) E.I. du Pont de Nemours & Co. eBay Inc. Electricite de France (EDF) Electroneum Enel S.p.A. Eni S.p.A. EOS EOS/ETH (EOS – Ethereum) EPAM Systems Inc. Estee Lauder ETC/ETH (Ethereum Classic – Ethereum) ETH/BTC Ethan Allen Interiors Ethereum Ethereum Classic EU Stocks 50 (FESX) EUR/AUD EUR/CAD EUR/CHF EUR/CNH EUR/GBP EUR/JPY EUR/MXN EUR/NOK EUR/NZD EUR/RUB EUR/SEK EUR/SGD EUR/TRY EUR/USD Exxon Mobil Corp. Facebook Inc. Factom Ferrari Ford Motor Co. FTSE 100 indeks FunFair Gas GBP/AUD GBP/CAD GBP/CHF GBP/JPY GBP/NZD GBP/SEK GBP/USD General Electrics Co. Saksamaa 30 (FDAX) Gold Goldman Sachs Group Inc. Golem Google Inc. Harley-Davidson Inc. Kütteõli Henry Hub maagaas Hewlett-Packard Co. Home Depot Inc. HSBC Holdings PLC Hshare IBM Corp. ICON Inditex S.A. Hiina tööstus- ja kaubanduspank Intel Corp. IOT/ETH (IOTA – Ethereum) IOTA iShares Hiina suure kapitaliga ETF iShares Core S&P Mid-Cap ETF iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF iShares Ladina-Ameerika 40 ETF iShares MSCI Brazil ETF iShares MSCI Mexico ETF iShares MSCI Ühendkuningriik ETF Itaalia 40 Jaapan 225 (Nikkei 225) Johnson&Johnson JPMorgan Chase and Co. Juventuse jalgpalliklubi S.p.A. Komodo KuCoin jagab Kyber Networki Lenovo Group LinkedIn Corp. Lisk Litecoin Loopring LTC/BTC LTC/ETH (Litecoin – Ethereum) Luxottica Group Spa LYFT Inc. MasterCard Inc. McDonald's Corp. Merck & Co. Inc. Michael Kors Holdings Ltd Microsoft Corp. Mobile TeleSystems OJSC MonaCoin Monero Nacional de Electricidad NASDAQ 100 (ND 100) NEM NEO NEO/BTC (Neo – Ethereum) NEO/ETH (Neo – Ethereum) Netflix Inc. Nike Inc. Nintendo (JP) Co. Ltd. Nintendo (US) Co. Ltd. NOK/JPY Nordstrom Inc. Novatek, PJSC nVidia Corp. NZD/CAD NZD/CHF NZD/JPY NZD/USD OMG/ETH (OmiseGO) - Ethereum) OmiseGo Oracle Corp. Palladium PepsiCo Inc. Petrobras S.A. PetroChina Co. Ltd. Pfizer Inc. Philip Morris International Inc. Pinterest PIVX Platinum Populous Procter & Gamble Co. PVH Сorporation QASH QTM/ETH (QTUM QTUM - Ethereum) RChain Repsol S.A. Ripple Russell 2000 (RTY) Venemaa 50 indeks Salesforce.com Inc. SALT SAP SE SGD/JPY Siacoin Siemens AG Silver Slack SmartCash Snap Inc. Sociedad Quimica y Minera de Chile Hispaania 35 Post SP0ots S&TFP Standard 500 (S&P 500) Starbucks Corp. Starwood Hotels & Resorts Worldwide, Inc. Staatus Steem Stellar Stratis SurveyMonkey Tel Aviv 35 indeks (TA-35) Tencent Holdings Tesla Motors Inc. Tether The Coca-Cola Co. The Travellers Companies Inc. Tiffany & Co Tilray Inc. Kokku S.A. Toyota Motor Corp. TripAdvisor Inc. TRON Twitter Inc. Uber Technologies United Technologies Corp. UnitedHealth Group Inc. USD/CAD USD/CHF USD/CLP USD/CNH USD/DKK USD/HKD USD/JPY USD/MXN USD/NOK USD/RUB USD/SEK USD/SGD USD/TRY USD/ZAR V.F. Corporation Vale S.A. Vanguard FTSE Europe ETF VeChain Verge Veritaseum Verizon Communications Inc. VimpelCom Ltd. VINCI S.A. Visa Inc. Vodafone Group PLC Volkswagen AG Wal-Mart Stores Inc. Walt Disney Co. Walton Waves WAX Wells Fargo Williams-Sonoma Inc. WTI toornafta XMR/BTC XMR/ETH (Monero – Ethereum) Yahoo! Inc. Yandex N.V. Zcash ZClassic ZEC/BTC ZEC/ETH (Zcash – Ethereum) Aeroflot Bashneft VTB Gazprom Dollar Indeks Kakao Kohv Mais Lukoil Norilsk Nikkel Nisu Rosneft Rostelecom Suhkur Sberbank Severstal Soja Surgutneftegaz Transneft Uralkali