Kommertspanga raha loomise võime sõltub sellest. Raha loomine kommertspankade poolt
Üksiku kommertspanga võime laenu kaudu raha luua sõltub tema ülemääraste reservide suurusest. Teisisõnu saab kommertspank laenata ainult summa, mis on võrdne tema ülemääraste reservide summaga. See on sel viisil piiratud, kuna laenuvõtja väljavõetud tšekid hoiustatakse tõenäoliselt mõnes teises pangas, mille tulemusena kaotatakse osa tema väljastatud laenusumma ulatuses panka krediteeritud reservidest ja kontodest.
Kommertspangandussüsteem tervikuna saab laenata mitu korda oma ülemääraseid reserve, sest pangandussüsteem ei saa reserve kaotada, kuigi üksikud pangad võivad reservid teiste süsteemi pankadega välja vahetada. Vaatame seda näitega. Ütleme nii, et keskkonnahärra on panka investeerinud 1000 grivnat. Ja teie arvelduskontole. Rahaline sissemakse ei muuda rahapakkumist. Kui arvelduskontole ilmub 1000 UAH, võetakse ringlusest välja veel 1000 UAH sularaha, mis oli väljaspool panku (hr Seredalt). Kui kohustusliku reservi nõue on 10%, siis pank. Uue 1000 grivna sissemakse jaoks tuleb reserveerida 100 UAH ja 900 UAH on ülereservid (tabel 111). Kommertspank saab laenata summa, mis on võrdne tema ülereservidega. Sel juhul on see summa 900 UAH. Laenuvõtja (pank. A) kirjutab välja 900 UAH suuruse tšeki ja annab selle üle kellelegi, kes selle tšeki teise panka hoiustab. B. Pank. B saab 900 UAH reserve ja hoiuseid. Kuid 10% ehk 90 UAH nendest uutest pangareservidest. B tuleb hoida kohustuslikuna reservina 900 UAH uue tähtajatu hoiuse jaoks. See tähendab, et pank B saab laenata 810 UAH. pank. B, millesse pangalaenuvõtja saab investeerida 810 UAH. B, peab hoidma reservis 81 UAH ja laenu andmiseks saab kasutada 729 UAH. Kui oleme valivamad ja kaasame pangad. D,. E. E. F jne, siis lõpuks näeme, et peamise 900 UAH ülemäärase reservi eest on kommertspankade süsteem tervikuna võimeline laenama 9000 UAH (tabeli 111 veeru 4 kokku) tsya 4 tabelist. 11.1):
. Tabel 111. . Rahapakkumise laiendamine kommertspangandussüsteemi poolt
| Pank | Saadud reservid ja hoiused, UAH (1) | Kohustuslikud reservid, UAH (2) | Ülemäärased reservid, UAH (3) = (1) - (2) | Summa, mida pank saab laenata; jälle raha, UAH - (4) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Jar | 1000,00 | 100,00 | 900,00 | 900,00 |
| PankB | 900,00 | 90,00 | 810,00 | 810,00 |
| BankV | 810,00 | 81,00 | 729,00 | 729,00 |
| BankG | 729,00 | 72,90 | 656,10 | 656,10 |
| Teised pangad | 6561,00 | 656,10 | 5904,90 | 5904,90 |
| Loodud raha kogusumma (väärtuste summa veerus 4) | 9000,00 | |||
Pangandussüsteem võib laenata 10-kordse summa, kui 10% reservimäär oleks 20%, kordaja panga raha oleks 5, siis iga grivna uute reservide loodud 5 UAH täiendavaid hoiuseid.
Uute hoiuste ja uute reservide suhet nimetatakse rahapakkumise kordajaks:
Rahakordaja tähendab maksimaalset rahasummat, mille üks grivna ülemääraseid reserve suudab sellise reservimäära juures luua. Arvelduskontol oleva maksimaalse rahasumma kindlaksmääramiseks, mille pangasüsteem saab mis tahes ülemäärase reservi põhjal luua, piisab, kui korrutada üleliigsed reservid rahakordajaga:
Meie näites, mida analüüsisime tabelis 111:
9000 grivnat = 900 grivnat x 10
Reaalses elus on hoiuste loomise või hävitamise protsess pangandussüsteemis keerulisem kui meie näites. Kui osa suurenenud hoiustest konverteeritakse sularahaks või üksikutel pankadel on ülemäärased reservid, on rahapakkumise kordaja väiksem kui 1 suhe reservimääraga.
Vajadus kontrollida rahapakkumist
Pankuril on kaks eesmärki, mis on üksteisega vastuolus. Üks eesmärk on kasum. Kommertspangad, nagu ka teised ettevõtted, püüdlevad kasumi poole. Seetõttu annavad nad laenu ja ostavad väärtpabereid. Need kaks kirjet on kommertspankade põhivara ja tulu teenivad varad. Teisalt peab kommertspank püüdlema turvalisuse poole. Pankade jaoks tagab ohutuse likviidsus, eelkõige likviidsed varad, nagu toiduvalmistamine ja ülemäärased reservid. Pangad peavad tagama, et hoiustajad konverteerivad oma arvelduskontod maksudeks.
Kuid võib juhtuda, et pangale maksmiseks esitatakse rohkem tšekke, kui neid, mis ise maksmiseks esitatakse, mille tulemusena toimub reservide väljavool. Seetõttu otsivad pankurid tasakaalu ettevaatlikkuse ja sissetuleku vahel. Saavutatud kompromiss määrab kõrgelt likviidsetele varadele vastandlike tulu teenivate varade suhtelise suuruse.
Pangandussüsteemi raha loomise võime põhineb eeldusel, et kommertspangad on valmis kasutama oma võimet luua raha laenude kaudu ning pered ja ettevõtted on valmis laenama.Tegelikult pankade võime laenata baasil Ülemääraste reservide maht muutub tsükliliselt ja see on valitsuse kontrolli põhjuseks rahapakkumise taga, et tagada majanduse stabiilsus.
Kui majandus õitseb, on loota, et pangad annavad laenu maksimaalselt välja. Seda seetõttu, et laenud on intressi kandvad varad ja tõenäosus, et laenuvõtjad praegu laenu tagasi ei maksa, on väike. Kuid rahapakkumine mõjutab oluliselt kogunõudlust. Laenates ja seeläbi raha luues nende maksimaalse mahuga võrdsetes kogustes, võivad kommertspangad õitsenguperioodil kaasa aidata liigsele kogunõudlusele ja inflatsioonile.
Vastupidi, kui majandus jõuab depressioonifaasi, võtavad pankurid oma laenupakkumised kähku tagasi, otsides turvalist likviidsust (ülejääke reserve), isegi kui see tähendab ka potentsiaalse intressitulu ohverdamist. Pankurid võivad karta hirmunud tarbijate ulatuslikke väljamakseid ja kahelda laenuvõtjate laenu tagasimaksmise võimes.
On hästi teada, et majanduslanguse ajal saavad pangad laenuandmist vähendades rahapakkumist vähendada. Selline vastuseis rahapakkumisele kipub kogunõudlust pidurdama ja majanduslangust süvendama. Seega võib kasumit teenida püüdvatelt pankuritelt oodata selliseid rahapakkumise muutusi, mis suurendavad tsüklilisi kõikumisi. Just sel põhjusel peavad keskpanga käsutuses olema teatud spetsiifilised instrumendid, mis on loodud rahapakkumise juhtimiseks vastutsüklilises, mitte protsüklilises suunas.
V. Kas järgmised väited on tõesed (jah, ei)?
A16. Kommertspanga raha loomise võime sõltub panga reservide suurusest.
A17. Kommertspanga raha loomise võime ei sõltu elanikkonna kalduvusest raha pangakontodel hoida.
A18. Rahapakkumine suureneb ja väheneb peamiselt siis, kui kommertspangad laiendavad või vähendavad väljastatavate laenude mahtu.
A19. Sularaha väljavõtmine arvelduskontodelt suurendab rahapakkumist.
A20. 100% reservi süsteemi korral on pangakordaja väärtus null.
A21. Kui kohustusliku reservi määr on 100%, siis panga kordaja võrdub ühega, mis tähendab, et pangandussüsteem ei saa raha luua.
A22. Täisreservi süsteemi puhul ei mõjuta rahapakkumist elanike käes oleva sularaha ja pangakontodel oleva raha hulga suhe.
A23. Pangad saavad raha luua ainult osalise reservi süsteemi alusel.
A24. Osalise reservi süsteemi puhul on pangakordaja alati suurem kui üks.
A25. Kui pankadel on ülemääraseid reserve, väheneb nende poolt antavate laenude hulk ja rahapakkumine.
A26. Pangakordaja töötab ainult siis, kui pangad kasutavad ära kogu oma krediidivõime ja neil ei ole ülemääraseid reserve.
A27. Mida vähem raha on inimestel sularahas ja rohkem pangakontodel, seda vähem võimalusi raha loomine kommertspangad.
A28. Kommertspangad loovad raha, kui nad saavad raha ja deponeerivad need pangakontole.
A29. Hoiuse laiendamise protsess algab hetkest, mil kliendid tagastavad pangale laenuks võetud vahendid.
AZO. Pangakordaja töötab ainult siis, kui kogu raha hoitakse pangakontodel.
A31. Panga kordaja on võrdne kohustuslike reservide pöördarvuga.
A32. 25% reservimääraga saab 1000 dollari suuruse hoiusega kommertspank luua vaid 250 dollari väärtuses uut raha.
AZZ. Kui üleliigsed reservid kogu pangandussüsteem ulatuvad 10 miljoni dollarini ja reservimäär on 20%, laenude kogusummat saab suurendada 50 miljoni dollari võrra.
A34. Kui kommertspank kasutab oma laenuvõimet täielikult ära, saab pangandussüsteem suurendada rahapakkumist summa võrra, mis on võrdne väljastatud laenude summaga, mis on korrutatud kohustusliku reservi nõude pöördarvuga.
B Valige ainus õige vastus.
B25. Kommertspanga raha loomise võime sõltub sellest
a) raha ringluse kiirus;
b) tempo raha küsimus;
c) elanikkonna kalduvus hoida raha pangas;
d) rahapakkumise suurus;
e) Kõik vastused on õiged.
B2S. Kui 100% broneerimissüsteemi alusel teeb inimene sissemakse 1000 dollarit. sularaha, siis rahapakkumine
a) ei muutu
b) suurendada rohkem kui 1000 dollarit;
c) suurendada vähem kui 1000 dollari võrra;
d) väheneb rohkem kui 1000 dollari võrra;
e) väheneb rohkem kui 1000 dollari võrra.
B27. 100% reservi süsteemi korral on panga kordaja:
B2S. Kaasaegsetes tingimustes on panga väärtus kordaja:
a) vähem kui 1;
b) on võrdne 1-ga;
c) alati suurem kui 1;
d) suurem kui 0, kuid väiksem kui 1;
e) võib võtta mis tahes väärtuse.
B29. Kommertspankade raha loomise protsess algab siis, kui:
a) raha kantakse pangakontole;
b) pank annab oma kliendile laenu;
c) klient tagastab laenatud raha pangale;
d) klient kulutab pangast laenatud raha;
BZO. Pangakordaja töötab ainult siis, kui:
a) pangad kasutavad täielikult ära oma krediidivõimalused;
b) elanikkond hoiab kõiki rahalisi vahendeid pangakontodel;
c) pankadel ei ole ülemääraseid reserve;
d) õiget vastust pole.
B31. Sularaha väljavõtmine arvelduskontodelt:
a) vähendab rahapakkumist
b) suurendab pangakordajat;
c) vähendab raha ringluse kiirust;
d) suurendada rahapakkumist
d) Ma ei saa kindlalt öelda.
B32. Rahapakkumine suureneb, kui kommertspangad:
a) suurendada oma hoiuseid keskpangas;
b) suurendada kodumajapidamistele ja ettevõtetele antavate laenude mahtu;
c) suurendada oma kohustusi arvelduskontodel, saades elanikelt hoiustele sularaha ja sularahata raha;
d) võtavad välja osa oma hoiustest keskpangas;
e) vähendada oma kohustusi arvelduskontodel, makstes hoiustele sularaha või sularahata raha.
BZZ. Rahapakkumine väheneb, kui:
a) isik kannab sularaha kommertspangakontole;
b) isik võtab oma kontolt kommertspangas raha välja;
c) isik ostab kinnisvara välismaalt;
d) isik võtab kommertspangast laenu; "
e) isik ostab väärtpabereid.
B34. Kommertspangad saavad raha luua järgmiselt:
a) osa hoiuste ülekandmine keskpanka sularaha vastu vahetamiseks;
b) riigiostud väärtuslikud paberid keskpangas;
c) sularaha ülekandmine keskpanka;
d) 100% reservimäära säilitamine;
e) oma klientidele ülemääraste laenureservide väljastamine.
B35. Kui kohustusliku reservi määr on 20%, siis ülemääraste reservide olemasolu pangandussüsteemis summas 100 dollarit. võib kaasa tuua rahapakkumise maksimaalse suurenemise:
b) 100 dollarit;
c) 300 dollarit;
d) 500 dollarit;
B36. Kui kohustusliku reservi määr on 25%, siis panga kordaja on:
B37. Kui kohustusliku reservi määr on 10% ja pank, kellel ei ole ülemääraseid reserve, saab 100 dollari suuruse sissemakse. uuelt kliendilt, on tema ülemäärased reservid võrdsed:
d) 100 dollarit;
e) 1000 dollarit.
B38. Kui panga kohustuslikud reservid on 40 000 dollarit ja hoiused 200 000 dollarit, on panga kordaja:
B39. Kui pangakordaja on 8, on kohustusliku reservi määr:
d) Ma ei saa kindlalt öelda.
B40. Kui pangakordaja on 4 ja pangahoiuste summa on 100 miljonit dollarit, on kohustuslikud reservid võrdsed:
a) 20 miljonit dollarit;
b) 25 miljonit dollarit;
c) 40 miljonit dollarit;
d) 50 miljonit dollarit;
e) 100 miljonit dollarit.
B41. Kui panga kordaja on 8 ja panga kohustuslike reservide väärtus on 30 miljonit dollarit, on hoiuste väärtus:
a) 80 miljonit dollarit;
b) 120 miljonit dollarit;
c) 240 miljonit dollarit;
d) 300 miljonit dollarit;
e) 375 miljonit dollarit.
B42. Kui pank, olles täielikult ära kasutanud oma krediidivõimalused, väljastas laenu 24 tuhat dollarit, mis tõi kaasa rahapakkumise suurenemise 120 tuhande dollari võrra, siis on selle panga hoiuste väärtus võrdne:
a) 12 tuhat dollarit;
b) 24 tuhat dollarit;
c) 25 tuhat dollarit;
d) 30 tuhat dollarit;
e) 48 tuhat dollarit.
Kui inimene võtab oma sissemakse 1 tuhande dollari eest välja. pangast A ja hoiustab selle summa pangas B hoiusele, siis 10% kohustusliku reservi määraga võib nende toimingute tulemusena nõudmiseni hoiuste kogusumma muutuda:
a) 1 tuhat dollarit;
b) 9 tuhat dollarit;
c) 10 tuhat dollarit;
d) Ma ei saa kindlalt öelda.
B44. Kui kommertspangal on hoius summas 10 tuhat dollarit. ja kohustusliku reservi määr on 20%, siis on see hoius võimeline suurendama selle panga poolt antavate laenude summat:
a) määratlemata väärtus;
b) 8 tuhat dollarit;
c) 10 tuhat dollarit;
d) 20 tuhat dollarit;
e) 40 tuhat dollarit.
B45. Hoiustaja panustab kommertspanka 4000 dollarit. sularahas. Kommertspank suurendab oma kohustuslikke reserve 800 dollari võrra. ja väljastab laenu summas 2000 dollarit. Nende toimingute tulemusena rahapakkumine
a) vähendada 4000 dollari võrra;
b) suurendada 2000 dollari võrra;
c) vähendada 2000 dollari võrra;
d) suurendada 8000 dollari võrra;
e) suurendada 10 000 dollari võrra.
B46. Kommertspank müüs oma klientidele miljoni dollari väärtuses valitsuse võlakirju. ja lisas saadud summa oma reservidesse. Raha pakkumine on seega;
a) vähenes 1 miljoni dollari võrra;
b) ei ole muutunud;
c) suurendati 1 miljoni dollari võrra;
d) suurendati 1 miljoni dollari võrra, korrutatuna pangakordajaga;
d) Ma ei saa kindlalt öelda.
B47. Kommertspank müüs valitsuse võlakirju keskpank 500 tuhande dollari eest. Keskpanga, kommertspanga makstud summa krediteeriti täielikult. Kohustusliku reservi määr on 12,5%. Rahapakkumine on seega:
a) vähenes 500 tuhande dollari võrra;
b) ei ole muutunud;
c) suurendati 500 000 dollari võrra;
d) suurenenud 4 000 tuhande dollari võrra;
e) kasvas 3500 tuhande dollari võrra.
B48. Kui kohustusliku reservi määr on 10% ja panga kohustuslike reservide suurus on 50 miljonit dollarit, siis on kogu pangandussüsteemi maksimaalne laenusumma võrdne:
a) 4000 miljonit dollarit;
b) 4500 miljonit dollarit;
c) 5000 miljonit dollarit;
d) 5500 miljonit dollarit.
B49. Kui kommertspangas on hoiuste maht 20 tuhat ja kohustusliku reservi määr on 25%, siis kogu pangandussüsteemi rahapakkumise kasv on järgmine:
a) 20 tuhat dollarit;
b) 25 tuhat dollarit;
c) 40 tuhat dollarit;
d) 60 tuhat dollarit;
e) 80 tuhat dollarit.
B50. Kui kommertspangalaenu väljastamise tulemusena summas 40 tuhat dollarit. rahapakkumine kasvas 200 000 dollari võrra, siis hoiuste kogusumma kogu pangandussüsteemis on
a) 250 tuhat dollarit;
b) 290 tuhat dollarit;
c) 300 tuhat dollarit;
d) 312,5 tuhat dollarit;
e) 400 tuhat dollarit.
B51. Kui kommertspankade hoiused ulatuvad 60 miljardi dollarini, pangad kasutavad täielikult oma laenuvõimet ja pangakordaja on 3, siis on rahapakkumine võrdne: a) 20 miljardi dollariga;
b) 60 miljardit dollarit;
c) 63 miljardit dollarit;
d) 120 miljardit dollarit;
e) 180 miljardit dollarit.
B52. Vastavalt järgmisele pangasaldole
maksimaalne uue krediidisumma, mida see pank saab pakkuda 10% kohustusliku reservi määraga, on:
b) 50 tuhat dollarit;
c) 150 tuhat dollarit;
d) 500 tuhat dollarit;
e) 1000 tuhat dollarit.
B53. Kui kohustusliku reservi määr on 30% ja pangandussüsteemil on ülereserve 15 miljonit dollarit, saab pangandussüsteem rahapakkumist maksimaalselt suurendada järgmiselt:
b) 10,5 miljonit dollarit;
c) 15 miljonit dollarit;
d) 35 miljonit dollarit;
e) 50 miljonit dollarit.
B54. Kui panga jooksvate hoiuste kogusumma on 200 miljonit dollarit, selle tegelikud reservid on 36 miljonit dollarit ja kohustusliku reservi määr on 12,5%, siis laenusumma, mida pank ja pangasüsteem tervikuna saavad nende alusel täiendavalt väljastada. tingimused on vastavalt:
a) 12,5 ja 25 miljonit dollarit;
b) 3,6 ja 164 miljonit dollarit;
c) 25 ja 36 miljonit dollarit;
d) 11 ja 88 miljonit dollarit.
B55. Kui reservimäär on 25% ja inimesed vähendavad kassas olevat sularaha 100 miljoni dollari võrra, pannes selle raha panka, siis:
a) tänu hoiusekordaja tegevusele muutub elanikkond rikkamaks;
b) laenude väärtus võib kasvada 40 miljoni dollari võrra;
c) hoiuste ja laenude väärtus võib kasvada 40 miljoni dollari võrra;
d) laenude väärtus võib kasvada 300 miljoni dollari võrra;
e) hoiuste ja laenude väärtus võib kasvada 400 miljoni dollari võrra.
B56. Kui inimesed suurendavad soovi hoida raha sularahas, siis pangad:
a) suureneb võimalus tööpuudust vähendada;
b) suureneb võimalus koondpakkumist vähendada;
c) väheneb võime vähendada kogupakkumist;
d) suureneb laenude väljastamise võime;
e) laenude väljastamise võime väheneb.
Probleeme lahendama
G1. Kommertspankade hoiused ulatuvad 3000 miljoni dollarini. Kohustuslike reservide summa - 600 miljonit dollarit. Kui keskpank alandab reservimäära 5 protsendipunkti võrra, siis kui palju võib rahapakkumine muutuda, kui pangasüsteem kasutab ära kogu krediidivõime? Kuidas muutub pangakordaja?
G2. Pangahoiused ulatuvad 500 tuhande dollarini. Nõutavad reservid on 50 tuhat dollarit. Kuidas muutuvad panga krediidivõimalused ja rahapakkumine kogu pangasüsteemist, kui hoiustaja võtab kontolt välja 20 000 dollarit? uut autot osta?
GZ. Kommertspankade hoiuste väärtus kasvas 60 tuhande dollari võrra. Kohustusliku reservi määr on 20%. Määrake selle panga ja kogu pangandussüsteemi laenuvõimekus. Kuidas on muutunud kogu pangandussüsteemi hoiuste kogusumma?
G4. Pangahoiused ulatuvad 350 tuhande dollarini. Panga kohustuslikud reservid - 70 tuhat dollarit. Panga ülemäärased reservid - 30 tuhat dollarit. Millised on panga tegelikud reservid? Kui palju laenu on pank juba väljastanud? Kuidas muutub rahapakkumine, kui pank kasutab täielikult oma krediidivõimalusi?
G5. Panganduskordaja on 5. Maksimaalne lisaraha, mida pangasüsteem saab luua, on 40 miljonit dollarit. Määrake reservimäär ja pankade väljastatud laenude summa. Kuidas muutub rahapakkumine majanduses, kui kohustusliku reservi määr tõuseb 5 protsendipunkti?
GB. Kohustusliku reservi määr on 12%. Kommertspankade hoiuste väärtus - 20 tuhat dollarit. Pank saab väljastada laene kuni 16,8 tuhande dollari ulatuses. Kui suur on panga ülereservi protsendina hoiustest?
G7. Pangahoiused ulatuvad 200 tuhande dollarini. Panga tegelikud reservid - 100 tuhat dollarit. Kohustusliku reservi määr on 20%. Millised on panga krediidivõimalused? Kui suur on ülemääraste reservide suurus? Millised on kogu pangandussüsteemi võimalused rahapakkumist täiendavalt suurendada?
G8. Kommertspankade hoiuste väärtus on 40 tuhat dollarit. Kohustusliku reservi määr on 12,5%, ülereservid on 5% hoiuste summast. Määrake selle panga ja kogu pangandussüsteemi laenuvõimekus.
Tagasi ette
Tähelepanu! Slaidi eelvaade on ainult informatiivsel eesmärgil ja ei pruugi esindada esitluse kogu ulatust. Kui olete sellest tööst huvitatud, laadige alla täisversioon.
Tunni eesmärgid.
Hariduslik:
Määratleda keskpanga põhifunktsioonid;
Tutvuda kommertspankade funktsioonidega;
Rääkige võimalustest, kuidas pankadesse raha meelitada;
Selgitage, mis on arvelduskonto, tähtajaline hoius;
Näidake, et laenu tasu sõltub paljudest teguritest (laenusummast, tähtajast, investeeringute riskantsusest jne);
Mõelge, mis on pangareservid, milleks need on mõeldud, kuidas need mõjutavad pankade rahateenimisvõimet;
Uurige, mis on hoiuste laienemise kordaja ehk kuidas pangad saavad raha hulka majanduses suurendada.
Arendamine:
Oskab teavet analüüsida;
Oskab infot tähtsuse astme järgi järjestada;
Õpetada järelduste argumenteerimise oskust;
Mänguhetkedel õpeta suhtlemisoskust.
Hariduslik:
Arendada analüütilise töö oskust;
Arendada vastutust oma otsuste eest;
Õpetage majandusinfot hankima.
Tunni tüüp: uue materjali õppimine.
Varustus: arvuti ja multimeediaprojektor esitluse näitamiseks, materjalid igale õpilasele (testid) ja ülesande tekst, tahvelarvutid terminitega.
Põhimõisted: pank, hoius, laen, laenuandja, laenuvõtja, laenuleping, refinantseerimismäär, passiivsed operatsioonid pangad, pankade aktiivne tegevus, marginaal, nõudmiseni hoius, tähtajaline hoius, krediidiemissioon, kohustuslik reserv, hoiusekordaja, hoiuse suurendamise kordaja (üliõpilastele jagage välja lisa 1).
Tundide ajal.
I. Organisatsioonimoment.
Õpetaja tervitab õpilasi ning tutvustab ülesandeid ja tunniplaani (slaid 2 ja 4).
II. Õpitud materjali kordamine.
Valida on kahe võimaluse vahel.
Esimene võimalus koosneb kahest plokist.
1 plokk: küsimused klassile:
Mis on raha?
Nimeta raha funktsioonid;
Mis on rahapakkumine, milline on selle struktuur?
Kui palju raha vajab riik?
Teine võimalus on mäng "Mesilas" (mängu kirjeldus lisas 3), (slaid 3).
III. Uue materjali õppimine vastavalt plaanile (slaid 4).
1. Turu rahasüda.
2. Keskpank ja selle ülesanded.
3. Kommertspangad ja nende funktsioonid.;
4. Kuluta täna – maksa homme.
5. Kuidas pangad raha loovad.
Tunni epigraaf (slaid 5):
"Aegade algusest peale on inimkond teinud kolm suurt avastust: tuli, ratas ja keskpangasüsteem."
Will Rogers (1879-1935)
Õpetaja sissejuhatav sõna . Pangandussüsteemi võrreldakse inimkeha vereringesüsteemiga. See on riigi majanduse jaoks väga oluline. Tõepoolest, kaasaegses majanduses on pankadel võtmeroll. Nad suutsid seda saavutada tänu sellele, et õppisid ... loo raha! Ei, me ei räägi paberraha trükkimisest ja metallmüntide vermimisest. Selles pole lihtsalt midagi keerulist. Räägime sellest, mis tundub inimestele, kes ei tunne majandust, maagiat ega pettusi. Juttu tuleb sellest, kuidas pangad saavad legaalselt, raha trükkimata hakkama, et suurendada rahapakkumist ja selle alusel reguleerida kogu majanduselu.
1. Turu rahasüda. Pangad on finantsvahendajad, kuna ühelt poolt võtavad nad vastu hoiuseid (hoiuseid), meelitades raha hoiustajatelt, ja teisest küljest pakuvad nad neid teatud protsendi ulatuses erinevatele majandusagentidele (ettevõtted, kodumajapidamised jne). st. väljastada laene. Seega on laenu vahendajateks pangad. Seetõttu on pangandussüsteem osa krediidisüsteemist (slaid 6).
Kuni 1989. aastani kehtis kolmeastmeline pangandussüsteem. Esimene tase - NSV Liidu riigipank, teine - spetsialiseerunud pangad (Promstroybank, Agrobank, Zhilsotsbank, Sberbank, Vnesheconombank), kolmas - spetsialiseeritud pankade filiaalid, umbes 6000 (slaid 7).
Kaasaegne pangandussüsteem on kahetasandiline. Esimene tase on keskpank. Teine tasand on kommertspankade süsteem (slaid 8).
2. Keskpank ja selle funktsioonid (slaid 9). Keskpank on põhipank riigid. Keskpank täidab järgmisi funktsioone:
Riigi emissioonikeskus (omab pangatähtede emiteerimise monopoolset õigust, mis tagab talle pideva likviidsuse. Keskpanga raha koosneb sularahast (pangatähed ja mündid) ja sularahata rahast (kommertspankade kontod keskpangas );
Valitsuse pankur (teenitab valitsuse finantsoperatsioone, vahendab makseid riigikassasse ja laenab riigile. Riigikassa hoiab keskpangas vabu sularaharessursse hoiuste näol ja Keskpank omakorda annab riigikassale kõik tema kasum ületab teatud ettemääratud määra);
Pankade pank (kommertspangad on keskpanga kliendid, kes hoiab oma kohustuslikke reserve, mis võimaldab neil kontrollida ja koordineerida oma sise- ja välistegevust, tegutseb raskustes olevatele kommertspankadele viimase abinõuna laenuandjana, pakkudes neile krediiditoetust raha emiteerimine või väärtpaberite müük);
Pankadevaheline arvelduskeskus;
Riigi kulla- ja välisvaluutareservide hoidja (teenitab riigi rahvusvahelisi finantstehinguid ja kontrollib maksebilansi seisu, tegutseb ostja ja müüjana rahvusvahelistel valuutaturgudel);
Keskpank määrab ja viib ellu raha (raha)poliitikat.
3. Kommertspankade liigid ja nende funktsioonid. Pangandussüsteemi teise tasandi moodustavad kommertspangad. On: 1) universaalsed kommertspangad; 2) spetsialiseerunud kommertspangad. Pangad võivad spetsialiseeruda: 1) eesmärgi järgi: investeerimine (investeerimisprojektide laenamine), uuenduslik (laenu väljastamine teaduse ja tehnoloogia arengu arendamiseks), hüpoteek (kinnisvara tagatisel laenu andmine); 2) tegevusalade lõikes: ehitus, põllumajandus, väliskaubandus; 3) klientide poolt: teenindavad ainult ettevõtteid, teenindavad ainult elanikkonda jne. (slaid 10).
Kaasaegsed pangad täidavad kõige olulisemaid funktsioone (slaid 11):
Mis tahes liiki finantsvarade vastuvõtmine ja ladustamine;
Krediidioperatsioonide teostamine;
Raha loomine;
Arvelduste korraldamine;
Väärtpaberite ostmine ja müük.
Kommertspangad on eraorganisatsioonid, millel on seaduslik õigus koguda tasuta sularaha ja teha kasumi teenimiseks laene. Pankade poolt tehtavad toimingud jagunevad aktiivseteks ja passiivseteks. Aktiivne - need on toimingud raha kasumlikuks paigutamiseks (pank annab laenu, ostab väärtpabereid jne). Passiivne - need on toimingud klientidelt nende kontodele raha meelitamiseks (hoiuste avamine, hoiuste vastuvõtmine jne). Kõik, mis pangal on tegevuseks, on varad ja panga rahaliste vahendite (laenud) allikad on kohustused (slaid 12).
Põhiosa kommertspanga tuludest moodustab laenuintresside ja hoiuste (hoiuste) intresside vahe, mida nimetatakse MARGIN. (slaid 13). Osa tulust läheb panga kulude tasumiseks, milleks on pangatöötajate palk, tehnika maksumus, arvutite, kassaaparaatide kasutamine, ruumide rent jne. Nende maksete järel jääv summa on panga kasum, sellelt laekuvad dividendid panga aktsiate omanikele ning teatud osa saab kasutada panga tegevuse laiendamiseks.
4. Kuluta täna – maksa homme. Inimestel on alati rahapuudus. Seda võib pidada aksioomiks. Seetõttu tegelevad pangad lisaks raha hoidmisele ja arvelduste teenindamisele ka laenuandmisega. Laenu andmine - raha vajavale isikule õiguse andmine oma kulutuste tegemiseks panga kulul, tingimusel et pangale tagastatakse kulutatud summad ja tasutakse kasutustasu. panga vahendid (slaid 14).
Pangale kuulub vaid see väike osa tema käsutuses olevast rahast, mille asutajad (omanikud) selle loomisesse investeerisid. See raha on panga põhikapital (fond), mida on vaja ainult panga töö korraldamiseks ja tema kohustuste tagamiseks hoiustajate ees.
Näiteks kui tahan homme oma panka avada, on mul vaja vähemalt 180 miljonit rubla, millest peaks saama põhikirjafondi alus. Samuti on pangandustegevuseks vaja hankida keskpangalt asjakohane litsents.
Kui pank kavatseb töötada avalikkuse hoiustega, peab ta saama kohustusliku kindlustussüsteemi liikmeks, mis tagab panga klientidele kuni 700 tuhande rubla tagastamise. Need mehhanismid on finantsstruktuuri usaldusväärsuse tagatis.
Seega on panga peamiste ressursside allikas omavahendid, majapidamiste hoiused, kontod juriidilised isikud ja laenud keskpangalt, väljastatud refinantseerimismääraga 7,75% aastas.
küsimus: Mis võib juhtuda, kui kõik hoiustajad tulevad korraga panka ja nõuavad oma raha tagastamist? - Sarnane olukord, mida nimetatakse hoiustajate röövretkedeks, kujutab pankadele suurt ohtu, kuna seab kahtluse alla panga maksevõime. Pangad peavad alati olema valmis raha välja maksma hoiustajale, kes seda nõuab. Seetõttu ei laena pangad kogu raha välja, vaid hoiavad osa sellest reservina.
Keskpank määrab teatud kategooriate hoiuste väärtusest teatud minimaalse protsendi, mis fikseerib summa Raha, kohustuslik iga kommertspanga poolt vormis hoidmiseks kohustuslikud reservhoiused keskpangas. Kohustuslikud reservid on osa hoiuste mahust, mida kommertspangad on kohustatud hoidma intressivabade hoiuste vormis keskpangas. Kohustusliku reservi nõuet kasutab keskpank hoiuste kindlustamisel, pankadevahelistel arveldustel ning krediidi- ja pangandussüsteemi tegevuse reguleerimisel. Kohustusliku reservi määra muutmisega saab keskpank muuta rahapakkumise väärtust majanduses. Mida kõrgemale keskpank kohustusliku reservi määra kehtestab, seda väiksema osa vahenditest saavad kommertspangad kasutada krediiditoiminguteks. Kohustusliku reservi määra suurendamine vähendab rahakordajat ja toob kaasa rahapakkumise vähenemise.
Nagu eespool märgitud, on panga põhiülesanne laenude väljastamine. Erinevate pankade intressimäärad jäävad vahemikku 10-50% aastas. Arvake nüüd, kust pangast raha saab?
Kaaluge näidet. Teatud pank meelitas 1 miljon rubla. elanike hoiustest 6% aastas ja võttis 1 miljon rubla. keskpangalt 7,75%. Seega peab ta 1 aasta jooksul tagastama 1,06 miljonit rubla. elanikkonnast ja 1,0775 miljonit rubla. Keskpank. Siis see asutus annab need 2 miljonit rubla. erinevatel laenudel 25% aastas. Aasta hiljem saab ta 2,5 miljonit rubla, millest anname elanikele 1,06 ja 1,0775 miljonit rubla. keskpangale. Panga kogutulu on 362 500 rubla. Ja nüüd korrutage see summa sadade või tuhandete kordadega - see osutub keskmise panga sissetulekuks.
Samal ajal teenivad pangad mitte ainult laenu väljastades, vaid saavad ka intresside teenindamise ja kontode teenindamise eest. plastkaardid, Valuutavahetus, Rahaülekanded, inkasso (raha vedu) jne. Kõik see toob pankuritele palju raha. Seetõttu areneb Venemaa pangandussüsteem hüppeliselt ja täna on meie riigis umbes tuhat panka.
See on hoiuste laiendamise protsess (slaid 19). Kui raha ei lahku pangandussektorist ja arveldab majandusagentidega sularahas ning pangad kasutavad täielikult oma krediidivõimalusi, siis raha kogusumma (pangahoiuste kogusumma 1, 2, 3, 4, 5 jne) on kommertspankade loodud:
M \u003d D I + D P + D W + D IV + D V + ... \u003d 1000 + 800 + 640 + 512 + 409,6 + 327,68 + ...
Seega oleme saanud lõpmatult kahaneva baasiga geomeetrilise progressiooni summa (1-rr), need. väärtused on väiksemad kui 1. Üldiselt on see summa võrdne
M \u003d D x 1 / (1 - (1 - rr)) \u003d D x 1 / rr; Meie puhul: M \u003d 1000 x 1 / 0,2 \u003d 1000 x 5 = 5000
Väärtus 1/rr nimetatakse panga (või krediidi või hoiuse) kordajaks. Selle teine nimi on hoiuse laiendamise kordaja. Kõik need mõisted tähendavad sama asja, nimelt: kui kommertspankade hoiused suurenevad, siis rahapakkumine suureneb suuremal määral. Hoiuse laienemise kordaja näitab, mitu korda saavad pangad rahapakkumist sularaha kogusega võrreldes suurendada. See määratakse, jagades 100 riigi keskpanga kehtestatud kohustusliku reservi määraga. Näiteks 20% määra korral on kordaja võrdne 100:20=5, see tähendab, et rahapakkumine võib suureneda 5 korda, ilma et see ohustaks kõigi riigi pankade likviidsust.
Pangakordaja abil saate arvutada mitte ainult rahapakkumise summa (M), vaid ka selle muutumist (M). Rahapakkumine hoiuste laiendamise protsessi tulemusena kasvas 4000 rubla võrra (M = 5000 - 1000 = 4000), need. kommertspangad on selle summa eest raha loonud. See oli nende ülemääraste reservide väljalaenamise tulemus. Seda saab arvutada valemi abil (slaid 20):
M \u003d 800 x (1/0,2) = 800 x 5 = 4000
Seega sõltub rahapakkumise muutus kahest tegurist:
1) krediidiga väljastatud kommertspankade reservide summa,
2) panganduse (hoiuse) kordaja väärtus.
Mõjutades ühte neist teguritest või mõlemat, saab keskpank muuta rahapakkumise väärtust, järgides rahapoliitikat (krediidi- ja rahapoliitikat).
Kordaja töötab mõlemas suunas. Raha pakkumine suureneb raha sisenemisel pangandussüsteemi (hoiuste mahu suurenemine) ja väheneb, kui raha pangasüsteemist lahkub (s.t hoiustest välja võetakse). Ja kuna majanduses reeglina nii paigutatakse raha pankadesse kui ka võetakse kontodelt välja, siis rahapakkumine oluliselt muutuda ei saa. Selline muutus saab toimuda vaid juhul, kui keskpank muudab kohustusliku reservi määra, mis mõjutab pankade laenuvõimet ja pangakordaja väärtust. Pole juhus, et see on keskpanga rahapoliitika (rahapakkumise reguleerimise poliitika) üks olulisi instrumente.
On vaja selgelt eristada hoiuse laiendamise kordajat (1:R) ja raha kordaja. Selle erinevuse mõistmine on seotud rahapakkumise mõistega. Rahapakkumise määramiseks peame teadma, mis on rahabaas ja mis on raha kordaja. Rahaline baas on pangareservide ja elanike käes oleva sularaha summa. See on summa, mida pangandussüsteem saab kasutada rahapakkumise laiendamiseks. Ja raha kordaja on rahapakkumise laienemise aste võrreldes rahabaasiga. Kui oleme teada rahalise baasi ja raha kordaja, saame mõõta rahapakkumist. Rahabaas sisaldab kogu keskpanga poolt väljastatud sularaha. Osa sularahast kasutab elanikkond, osa hoitakse pankades. Kuid teine osa sularahast naaseb keskpanka kommertspankade reservkontode kujul.
Rahapakkumise ja rahabaasi suhet nimetatakse rahakordistiks. Kui keskpank teab raha kordaja väärtust, siis rahabaasi suvaliste muutuste korral ennustab ta kergesti rahapakkumise muutuse suurust. Rahakordaja määrab, kuidas keskpanga otsused rahapakkumist mõjutavad.
Teema uurimise tulemused ( slaidid 21 ja 22).
1. Pangad teevad äri ja teenivad kasumit. Nad tagavad hoiustajatele nende raha turvalisuse, kontrollides teenuseid nende hoiuste jaoks. Pangad annavad laenu ja tagavad maksesüsteemi stabiilsuse. Nad minimeerivad laenu leidmise kulud, võtavad riski sularahatehingud ja pakkuda klientidele väga likviidseid vahendeid investeerimiseks.
2. Kommertspangad on kohustatud hoidma oma hoiuste osana reserve märkimisväärsete väljamaksete korral. Kommertspangad kasutavad oma tegevuse kontrollimiseks bilanssi, mis annavad teavet panga varade, kohustuste ja omakapitali liikumise kohta.
3. Pangandussüsteemi olulisim lüli on keskpank. See on valitsuse pank. Keskpanga põhiülesanne on tagada kolm peamist makromajanduslikku eesmärki: jätkusuutlik majanduskasv, kõrge tööhõive ja eelkõige stabiilne hinnatase. Keskpank määrab kohustusliku reservi normi, kontrollib kommertspankade ja teiste finantsvahendajate tegevust ning emiteerib fiatraha.
4. Keskpangal on reeglina märkimisväärne sõltumatus. Faktid näitavad, et mida suurem on keskpanga sõltumatus, seda madalam on inflatsioonimäär antud riigis.
5. Kommertspangad teostavad ühiselt tegutsedes krediiditoimingud kasutades ülemääraseid reserve. Pankade krediidikasv sõltub hoiuste laienemise kordaja väärtusest. Kordaja väärtust mõjutavad reservimäär, tšekikäibe osa konverteerimine sularahaks ning paljude pankade soov hoida reservide mahtu üle nõutava normi.
Ankurdamine (külg 23).
I. 1. Miks on tulusam oma sääste panka paigutada, kui neid kodus hoida?
2. Millised on hoiuste liigid?
3. Millised on laenu andmise põhiprintsiibid?
II. Lahendage probleem ( slaidid 24 ja 25):
Arvutage, kuidas muutub 120 tuhande rubla suuruse laenu laenuintress, kui intressimäär on tõusnud 12-lt 14% -le.
Kodutöö: kodutööd antakse kahe taseme õpilastele valida (slaid 26):
Tase 1 (numbril 4):
Õpik Lipsitsa I.V. “Majandus”, 2. osa, punkt 27, lk. 193-201;
Kodune test.
Tase 2 ("5" peal): koostage lisaks 1. taseme ülesannetele ristsõna teema terminite kohta.
Viited
1. Zubko N.M., Zubko A.N. Majandusteooria praktiline juhend. - Minsk: STC "API", 1999.
2. Kazakov A.P., Minaeva N.V. Majandus. Loengukursus. Harjutused. Testid ja koolitused. - M.: TsIPKK AP kirjastus, 1996.
3. Kazakov A.P. Shkolnik turumajandusest - M.: Gnom-press, 1997.
4. Kireev A.P. Majandus: õpik 10-11 rakule. – M.: Vita-Press, 2008.
5. Lipsits I.V., Ljubimov L.L., Antonova L.V. Majanduse saladuste paljastamine. Moskva: Vita-Press, 1994.
6. Ljubimov L.L., Ranneva N.A. Majanduse põhimõtted: - M.: Vita-Press, 1995.
7. Lipsits I.V. Majandus ilma saladusteta. – M.: Delo, 1993.
8. Lipsits I.V. Majandus: õpik 10-11 rakule. 2 raamatus. Raamat. 2. - M.: Vita-Press, 2007.
9. Põhitõed turumajandus. Töövihik, toimetanud professor Tretjakov P.I., Tverskoy S.A. - M.: Kultuur, 1994;
10. Savitskaja E.V., Seregina S.F. Majandustunnid koolis: 2 raamatus. Raamat. 2: Õpetaja juhend. – M.: Vita-Press, 1999;
11. Majandusõpetus koolilastele. Õppe- ja metoodiline käsiraamat õpetajale, toimetanud Avtonomov V.S., Azimov L.B. - M .: Avatud ühiskond, 1995.
Kui leiate end Washingtonis, ärge keelake endale naudingut vaadata Ameerika Ühendriikide rahapaja – kohta, kus vermitakse iga päev üle 25 miljoni dollari. föderaalreservi märkmetes, mis trükitakse suurtele paberilehtedele, mis läbivad trükipressi. Pärast seda, kui masin lõikab need lehed üksikuteks pangatähtedeks, saadavad töötajad need laialdaseks levitamiseks 12 föderaalreservi panka.
Meid kõiki paeluvad suured rahasummad. Enamiku tehingute puhul ei kasuta me aga sularaha, vaid tšekke ehk arvelduskontosid kommertspankades ja hoiuasutustes. Nende hoiuste maht on palju suurem kui pankades hoitav sularaha. Kes need hoiused loob? Laenude väljastamise eest vastutavad volitatud kommertspangad. Kuidas nad seda teevad? Arvutite ja printeritega. Kas see ei kõla nagu 60 minuti aruanne, mis vajab kongressi uurimist. Kuid tegelikult teavad pangandusasutused hästi, et pangad ja hoiuasutused loovad raha kontrollitavate hoiuste kujul. Tegelikult usaldab Föderaalreserv neid asutusi, et need moodustavad olulise osa riigi rahapakkumisest.
Kuna enamus kontrollitavatest hoiustest on kommertspankade nõudmiseni hoiused, püütakse selles peatükis mõista, kuidas kommertspangad saavad hoiuraha luua. Eelkõige kirjeldame ja võrdleme raha loomise võimalusi, mis on kättesaadavad: 1) üksikule kommertspangale kui paljudest pankadest koosneva süsteemi ühele komponendile; 2) kommertspankade süsteem tervikuna. Peate kogu selle peatüki jooksul meeles pidama, et hoiuasutused avavad ka arvelduskontosid, nii et kui kasutame mõistet "kommertspank", peame silmas "hoiuseid vastuvõtvat asutust" üldiselt. Samamoodi võib termini "kontrollhoius" asendada mõistega "tähtajatu hoius" ("nõudmiseni hoius").
Kommertspanga bilanss
Kommertspanga bilansi põhielementide mõistmine ja nende elementide muutumine erinevate tehingutega annab meile väärtusliku analüüsivahendi raha- ja pangandussüsteemide toimimise uurimiseks.
Bilanss (bilanss) on nimekiri ettevõtte varadest ja nõuetest sellele - antud juhul räägime kommertspangast -, mis annab üldistatud pildi tema finantsseisundist mingil konkreetsel ajahetkel. Igas bilansis tuleb jälgida tasakaalu, sest iga teadaoleva vara kohta, millel on majanduslik väärtus (väärtus), esitab keegi kindlasti nõude. Kas te kujutate ette vara – midagi rahalise väärtusega –, mida keegi ei vaja ega soovi? Bilansis jälgitakse tasakaalu (tasakaalu), kuna varade väärtus võrdub neile esitatud nõuete kogusummaga. Bilansis näidatud nõuded jagunevad kahte rühma: ettevõtte omanike nõuded varale, mida nimetatakse omakapitaliks, ja mitteomanike nõuded, mida nimetatakse kohustusteks. Seega võime öelda, et bilanss on tasakaalus, sest:
Varad = kohustused + omakapital.
Kommertspankade võimekuse uurimine oma bilansist raha luua on väga väärtuslik kahel põhjusel.
1. Panga bilanss annab meile lähtepunkti, millest alates saame enam-vähem süsteemselt uusi mõisteid kasutusele võtta.
2. Bilansi kasutamine võimaldab kvantifitseerida mõned olulisemad mõisted ja seosed, mille mõistmine tekitab raskusi, kui seda vaid sõnadega kirjeldada.
Proloog: Goldsmith
Kasutame bilansse, et mõista, kuidas osareserviga pangandussüsteem toimib. Iseloomuomadused ja selle süsteemi funktsioone on lihtsam ette kujutada lühike ekskursioon majandusajaloos.
Kui meie kauged esivanemad hakkasid tehingute tegemiseks kasutama kulda, sai selgeks, et kulla transportimine, kaalumine ja puhtuse kontrollimine iga kord, kui tehingut tehti, on nii ostjatel kui ka kauplejatel ebamugav ja ebaturvaline. Seetõttu sai tavaks anda kulda ladustamiseks kullasseppadele, kellel olid keldrid või spetsiaalsed laoruumid ja kes olid valmis neid tasu eest klientide käsutusse andma. Saanud kullahoiuse, väljastas kullassepp hoiustajale kviitungi. Peagi hakati kaupu vahetama kullasseppade kviitungite vastu ja sellistest kviitungitest kujunes välja varane paberraha.
Samal ajal kasutasid kullassepad - tegelikult pankurite prototüüp - 100% reservisüsteemi, st nende ringluses olnud paberraha (kviitungid) oli täielikult kullaga tagatud. Aga nähes inimeste valmisolekut kviitungeid vastu võtta kui Paberraha, hakkasid kullassepad mõistma, et nende hoitud kulda nõuti harva. Praktikas leidsid nad, et kulla kogus, mille inimesed iganädalaselt või kuus neile hoiule andsid, ületas väljavõetud kulla kogust.
Ühel hetkel tuli mõni tark kullassepp ideele, et paberraha võiks väljastada suuremas mahus võrreldes saadaoleva kulla kogusega. Ta hakkas seda üleliigset paberraha (kulla väljavõtmise laekumised) ringlusse suunama, andes kaupmeestele, tootjatele ja tarbijatele intressiga laene. Laenuvõtjad nõustusid neid kviitungeid kulla eest laenama lihtsalt seetõttu, et need olid laialdaselt aktsepteeritud vahetusvahendina.
Nii sündis osareservpangandus. Kui näiteks meie leidlik kullassepp laenaks välja summasid, mis on võrdsed tema valduses oleva kulla kogusega, siis oleks ringluses oleva paberraha koguväärtus kaks korda suurem kui kulla väärtus ja varud oleksid 50% väärtusest. välja antud paberrahast.
Kaasaegses ühiskonnas toimival osareserviga pangandussüsteemil on kaks olulist tunnust.
1. Raha loomine ja reservid. Sellises süsteemis on pankadel võimalus raha luua. Kui kullassepp laenas paberraha, mis ei olnud täielikult tagatud kullavarudega, tekkis raha. Selle raha suurus, mille kullassepp luua suutis, sõltus muidugi reservi suurusest, mida ta pidas mõistlikuks käepärast hoida. Mida väiksemat reservi ta otstarbekaks pidas, seda rohkem raha suutis luua.
Kuigi kulda enam rahapakkumise "toetamiseks" ei kasutata (13. peatükk, Raha ja pangandus), on pankade laenuandmine (raha loomine) tänapäeval piiratud reservide mahuga, mida pank peab vajalikuks või mida praeguste regulatsioonide kohaselt nõutakse. hoia.
2. Pangapaanika ja regulatsioon. Osareservidel tegutsevad pangad on haavatavad pangapaanika ehk nõudluse hüppelise suurenemise suhtes. Meie kullassepp, kes on välja andnud kahekordse kullareservi väärtuses paberraha, ei suuda muidugi kogu seda raha kullaks muuta, kui ühtäkki kõik paberraha valdajad korraga kullaks vahetamist nõuavad. Paljud Euroopa ja Ameerika pangad kukkusid tõepoolest sõna otseses mõttes samal päeval kokku just sellise ebasoodsa asjaolude kombinatsiooni tagajärjel. Kuid samas on pangapaanika tekkimine väga ebatõenäoline, kui pank hoiab mõistliku suurusega reserve ja teeb ettevaatlikku krediidipoliitika. Tõepoolest, pangandussüsteemi range reguleerimise peamine põhjus ja eesmärk on vältida nõuete sissevoolu pankadele. Lisaks toimib USA-s hoiuste kindlustamise süsteem just sel põhjusel ja sel eesmärgil (vt 13. peatükk).
Eraldi kommertspank
Nüüd peame mõistma, kuidas üksikpank, mis on osa paljude pankade süsteemist, raha loob. Millistest kirjetest koosneb kommertspanga bilanss? Kuidas üksik kommertspank raha loob? Kui ta suudab raha luua, kas ta saab selle hävitada? Millised tegurid määravad, kuidas pangad raha loovad?
Kommertspanga struktuur
Nendele küsimustele vastamiseks tuleb tunda kommertspanga bilansi sisu ja struktuuri ning mõista, kuidas konkreetsed tehingud selles kajastuvad. Alustuseks pöördume kohaliku kommertspanga korralduse poole.
1. tehing: panga sünd. Oletame, et mõned Nebraska osariigi Wahoo (jah, selline koht on olemas) elanikud otsustavad, et linn vajab uut kommertspanka, et pakkuda pangateenuseid kasvavale elanikkonnale. Oletame, et need ettevõtlikud inimesed said registreerida oma panga osariigi või föderaalvalitsuse juures ja saada vastavalt osariigi või föderaalpanga staatuse. rahvuspank. Seejärel müüsid nad aktsiaid näiteks 250 000 dollari eest. kliente nii linna elanike seas kui ka väljaspool seda. Need rahalised jõupingutused on olnud edukad. Wahoo Merchant and Farmers Bank on nüüd olemas – vähemalt paberil. Kuidas panga sünd tema bilanssi ilmub?
Uue panga omanikud panid selle aktsiad müüki 250 tuhande dollari väärtuses. Osa aktsiatest ostsid nad ise ja teise osa müüsid erinevatele inimestele. Selle tulemusena on pangal nüüd käepärast 250 000 dollarit. sularaha ja müüs aktsiaid 250 tuhande dollari väärtuses. Loomulikult on sularaha panga vara. Pangas hoitavat sularaha nimetatakse mõnikord sularahaks või sularahaks. Samal ajal moodustavad müüdud aktsiad sama palju omanike nõudeid panga varadele. Aktsiad on panga kapital ja moodustavad selle netoväärtuse, kuigi aktsionäride jaoks on need varad. Hetkel näeb panga bilanss välja selline:
Kui kommertspank ostab avalikkuselt riigivõlakirju, tekib sisuliselt sama efekt, mis laenu andmisel. Tekib uus raha.
Oletame, et Wahoo Banki bilanss oli algselt selline, nagu see oli tehingu lõpus 5. Oletame nüüd, et 50 000 dollari laenamise asemel ostab pank diilerilt 50 000 dollari väärtuses väärtpabereid. Pank saab enda käsutusse intressikandvad võlakirjad, mille tulemusena ilmub tema bilanssi uus varade kirje "Väärtpaberid" ja diileri arvelduskonto suureneb. Wahoo Banki bilanss näeb nüüd välja selline:
Püsihoiused ja seega ka rahapakkumine kasvasid 50 000 dollari võrra, nagu tehingus 6. Võlakirjade ostmine kommertspankade poolt avalikkuselt suurendab rahapakkumist samamoodi nagu avalikkusele laenamine. Pank võtab vastu valitsuse võlakirju, mis ei ole raha, ja suurendab diileri arvelduskontosid, mis on raha.
Muidugi, kui väärtpaberidiiler kirjutab ja esitab Wahoo pangale 50 000 dollari suuruse tšeki, kaotab pank selle summa eest nii reservid kui ka hoiused, seega peab ta järgima kohustuslikke reservinõudeid. Tema bilanss näeb nüüd välja täpselt nagu väljavõte 6b, välja arvatud üks erand: varade veerus on kirje "Laenud" asendatud kirjega "Väärtpaberid".
Lõpuks vähendab kommertspanga valitsuse võlakirjade müük avalikkusele – nagu laenu tagasimaksmine – rahapakkumist. Väärtpaberite ostja maksab tšekiga ja mõlemat kirjet - nii "Väärtpaberid" kui ka "Püsihoiused" (viimane on raha) - vähendatakse müügisumma võrra.
Kasum, likviidsus ja föderaalne finantsturg
Kommertspanga bilansis olev varade struktuur peegeldab asjaolu, et pankuril on kaks vastandlikku eesmärki.
Muud erandid. Lisaks kohustuslike reservide väljavõtmisele igas laenuprotsessi etapis on võimalik veel kaks kommertspankadest raha väljavõtmist, mis vähendavad pangandussüsteemi raha loomise võimet.
1. Sularaha lekkimine. Laenuvõtja võib nõuda, et osa laenust makstakse talle sularahas. Või võib laenuvõtja koostatud tšeki saaja esitada selle pangale osaliseks või täielikuks sularahamaksmiseks, selle asemel, et seda laenuvõtja kontole lisada. Niisiis, kui meie näites on inimene, kes laenas 80 dollarit. pangas A, palub anda talle 16 dollarit. sularaha ja ülejäänud 64 dollarit. arvelduskontole kantuna saab pank B ainult 64 dollarit. uued reservid (millest ainult 51,20 dollarit oleks ülejääk), mitte 80 dollarit. uued (ja $ 64 üleliigsed) reservid. Selline ülereservide vähendamine vähendab järelikult pangandussüsteemi krediidipotentsiaali. Tegelikult, kui esimene laenuvõtja võttis kõik 80 dollarit. sularaha ja see sularaha jäi ringlusse, peatuks mitmekordse suurendamise protsess kohe. Kuid kontode kontrollimise mugavus ja turvalisus muudavad sündmuste sellise käigu ebatõenäoliseks.
2. Üleliigsed reservid. Meie analüüs kommertspangandussüsteemi suutlikkuse kohta suurendada rahapakkumist laenamise kaudu põhines eeldusel, et kommertspangad on valmis täitma rangelt kohustuslikke reservinõudeid. Mida rohkem üleliigseid reserve pankuritel on, seda vähem kumulatiivne potentsiaal pangandussüsteem laenu laiendamiseks. Näiteks oletame, et pank A, olles saanud 100 dollarit. uut sularaha, otsustas oma reservidesse lisada 25 dollarit, mitte seaduslikku 20 dollarit. Siis laenab ta ainult 75 dollarit. 80 dollari asemel. ja rahakordaja väheneb vastavalt. Tegelikult on pangad viimastel aastatel hoidnud minimaalseid reserve. Seletus sellele on väga lihtne: ülemäärased reservid ei too pangale intressi, küll aga laenud ja investeeringud. Seega on meie oletus, et pank laenab nii palju raha, kui on tema ülemäärased reservid, mõistlik ja üldiselt üsna täpne.
Lühikokkuvõte 14-3
- Kui üksikpank paljude pankade süsteemis saab julgelt laenata (looda) ainult nii palju raha, kui palju on tema ülemääraseid reserve, siis pangandussüsteem saab laenata (luua) raha mitmekordselt oma üleliigsetest reservidest.
- Rahakordaja on pöördvõrdeline kohustusliku reservi määraga ja näitab, mitu korda on pangandussüsteem võimeline suurendama rahapakkumist ülemääraste reservide dollari kohta.
- Sularaha lekkimine ja pankade soov hoida ülemääraseid reserve võib rahakordaja väärtust vähendada.
Rahakontrolli vajadus
Meie kirjeldus pangandussüsteemi rahatootmisvõime kohta põhineb eeldusel, et kommertspangad on valmis raha looma laenu andes ning kodumajapidamised ja ettevõtted on valmis laenama. Tegelikult on pankade valmisolek ülemäärase reservi alusel laenu anda tsükliliste kõikumiste all ja see on põhjus, miks valitsus majanduse stabiilsuse huvides rahapakkumise üle kontrollib.
Kui valitseb heaolu, laiendavad pangad laenu maksimaalselt. Laenud on intressi kandvad varad ja headel aegadel on laenuvõtjate maksejõuetuse oht väike. Kuid nagu näeme peatükkides 15 „Föderaalreservi pangad ja rahapoliitika” ning 16. peatükis „Makromajanduse teooria ja poliitika perspektiivid”, on rahapakkumisel oluline mõju kogunõudlusele. Laenates raha ja luues seeläbi nii palju raha kui võimalik, võivad kommertspangad õitsenguperioodidel tekitada liigset kogunõudlust ja inflatsiooni.
Kui majandushorisondile kogunevad depressiooni ja majanduslanguse pilved, võtavad pankurid oma laenupakkumised kähku tagasi, otsides turvalist likviidsust (ülejääke), isegi kui see tähendab potentsiaalse intressitulu ohverdamist. Sellistel perioodidel kardavad pankurid paanikas elanikkonna ulatuslikku hoiuste väljavõtmist ja pealegi kahtlevad laenuvõtjate võimes oma võlgu tagasi maksta. Pole üllatav, et 1930. aastate suure depressiooni ajal olid pankadel suured ülereservid, kuid laenuandmine oli sügavas languses. Seega on pankadel võimalik majanduslanguse ajal rahapakkumist vähendada, piirates laenuandmist. Selline rahapakkumise kahanemine hoiab tagasi kogunõudluse ja süvendab majanduslangust. Rahapakkumise kiire langus oli üks tegureid, mis põhjustas 30. aastate suure depressiooni (vt.).
Meie lõplik järeldus on, et kasumit otsivatelt pankuritelt võib eeldada, et nad muudavad rahapakkumist viisil, mis võimendab tsüklilisi kõikumisi. Just sel põhjusel peavad Föderaalreservi süsteemi käsutuses olema teatud poliitilised vahendid, et juhtida rahapakkumist pigem antitsüklilises kui protsüklilises suunas. Vaatleme nende poliitikavahendite analüüsi 15. peatükis.
- Kommertspanga tegevuse mõistmiseks aitab bilanss, milles varad on võrdsed kohustuste ja omakapitaliga.
- Kaasaegne pangandussüsteem tugineb osareservidele.
- Kommertspangad peavad hoidma kohustuslikke reserve deposiitide kujul Föderaalreservi pangas või sularaha kassas. Need reservid on võrdsed teatud protsendiga kommertspanga kohustustest tähtajatute hoiuste osas. Ülemäärased reservid on võrdsed tegelike reservidega, millest on lahutatud kohustuslikud reservid.
- Pangad kaotavad nii reservid kui ka nõudmiseni hoiused, kui neile tšekke võetakse.
- Kui kommertspangad annavad laene, loovad nad raha, see tähendab nõudmiseni hoiuseid ehk pangaraha. Hoiuste kontrollimise loomine läbi pangalaenud on USA majanduse kõige olulisem rahaallikas. Raha hävib, kui laenud tagasi makstakse.
- Üksiku kommertspanga võime laenude kaudu raha luua sõltub tema ülemääraste reservide suurusest. Üldiselt saab kommertspank laenata ainult summa, mis on võrdne tema ülemääraste reservide summaga. Seega on tema võime raha luua piiratud, kuna laenuvõtja väljavõetud tšekid hoiustatakse tõenäoliselt mõnes teises pangas, mistõttu laenu võttev pank kaotab oma väljastatud laenu ulatuses reserve ja hoiuseid.
- Pangad võivad otsustada osta avalikkuselt valitsuse võlakirju, mitte kasutada laenude andmiseks ülemääraseid reserve. Samas pangad lihtsalt laenavad võlakirjamüüjatele, avades neile arvelduskontosid ja luues seeläbi hoiuraha. Kui pangad müüvad võlakirju avalikkusele, siis raha hävitatakse, kuna ostjad peavad võlakirjade eest tasumiseks kasutama oma arvelduskontot.
- Laenates ja võlakirju ostes teenivad pangad intressitulu ning hoides sularaha ja ülemääraseid reserve, säilitavad likviidsuse. Ajutise reservide ülejäägiga pangad kasutavad seda sageli selleks, et anda üleöölaene teistele pankadele, kellel on kohustuslike reservide nappus. Selliste laenude intressimäära föderaalsel finantsturul nimetatakse intress föderaalfondide jaoks.
- Kommertspangandussüsteem tervikuna on võimeline laenama oma ülemääraseid reserve mitmekordselt, sest pangandussüsteem ei saa reserve kaotada, kuigi üksikud pangad võivad loovutada reserve teistele süsteemi pankadele.
- Väärtus, mis näitab, mitu korda rohkem suudab pangandussüsteem ühe dollari ülemäärase reservi kohta laenu anda, on pöördvõrdeline reservimääraga. Laenu mitmekordse laienemise protsess on pöörduv.
- Asjaolu, et kasumit taotlevad pangad muudavad rahapakkumist protsüklilises suunas, muudab Fedi vajalikuks rahapakkumist kontrollida.
Pangapaanika 1930-1933
Panganduspaanika laine, mis aastatel 1930–1933 USA-d levis, tõi kaasa rahapakkumise mitmekordse vähenemise riigis.
Suure depressiooni esimestel kuudel läksid mitmed omal moel nõrgad ja ebastabiilsed pankrotti. rahaline seisukord pangad. Kohe levisid kuuldused, et nende pankade kliendid on kaotanud kõik oma kindlustamata hoiused ja siis olid paljud mures, et midagi sarnast juhtub ka teiste pankadega. Selle tulemusena hakkasid hoiustajad oma raha välja võtma (kontodelt sularaha välja võtma) kohalikest pankadest, millest enamik oli hõivatud üsna soliidse rahaga. finantsseisundit. Majandusteadlaste sõnul olid esialgsetel pankrottidel negatiivsed kõrvalmõjud ehk ülekanduvad kulud (vt 5. peatükk), mis mõjutasid edukaid panku. Kolme aasta jooksul kukkus kokku üle 9 tuhande panga.
Aastatel 1930–1933 riiki haaranud tšekihoiuste massiline konverteerimine sularahaks tõi kaasa rahapakkumise vähenemise majanduses. Sularaha väljavool pankadest tähendas neile reservide kaotust ning laenude ja hoiuste kontrollimise mahu mitmekordset vähenemist. Lisaks hakkasid pangad likviidsuse poole püüdlema, mis võimaldaks edaspidiste väljavõtmistega toime tulla, laenu tagasi nõudma ja riigi väärtpabereid avalikkusele müüma. Tänu nendele meetmetele said pangad suurendada oma ülemääraseid reserve ehk reserve, mida välja ei laenatud. Hoiuste (reservide) kadumine ja täitmatu likviidsuseiha, mis pööras tagasi rahapakkumise suurenemise (näidatud joonisel 14-2), õõnestas rahapakkumist.
1933. aastal lõpetas president Franklin Roosevelt panganduspaanika, kuulutades välja "rahvusliku pangapuhkuse", mis algas kõigi pankade nädalaks sulgemisega ja kulmineerus föderaalse hoiuste kindlustamise programmiga. Ja ometi kahanes rahapakkumine majanduses 25%. See rahapakkumise sügavaim langus Ameerika ajaloos oli üks riigi halvima ja pikima depressiooni põhjuseid.
Tänapäeval on lihtsalt mõeldamatu nii suur rahapakkumise vähenemine, nagu see toimus aastatel 1930–1933. Tänu FDIC garantiidele ei arene üksiku panga ebaõnnestumine üldiseks pangapaanikaks. Lisaks, kui pangapaanika ajal 1930.–1933. Fed jäi passiivseks, täna võtaks ta kohe kasutusele meetmed pangandussüsteemi reservide ja riigi rahapakkumise taseme säilitamiseks. Just neid Föderatsiooni meetmeid käsitleme 15. peatükis.
a) raha ringluse kiirus;
b) raha emissiooni määr;
c) elanikkonna kalduvus hoida raha pangas;
d) rahapakkumise suurus;
e) Kõik vastused on õiged.
26. Kui 100% broneerimissüsteemis teeb inimene sissemakse 1000 dollarit. sularaha, siis rahapakkumine
a) ei muutu
b) suurenenud rohkem kui 1000 dollari võrra;
c) suurendada vähem kui 1000 dollari võrra;
d) väheneb rohkem kui 1000 dollari võrra;
e) väheneb vähem kui 1000 dollari võrra.
27. 100% reservi süsteemi korral võrdub pangakordaja:
28. Kaasaegsetes tingimustes on panga kordaja väärtus:
a) vähem kui 1;
b) on võrdne 1-ga;
c) alati suurem kui 1;
d) suurem kui 0, kuid väiksem kui 1;
e) võib võtta mis tahes väärtuse.
29. Kommertspankade raha loomise protsess algab siis, kui:
a) raha kantakse pangakontole;
b) pank annab oma kliendile laenu;
c) klient tagastab laenatud raha pangale;
d) klient kulutab pangast laenatud raha;
30. Pangakordaja kehtib ainult tingimusel, et:
a) pangad kasutavad täielikult ära oma krediidivõimalused;
b) elanikkond hoiab kõiki rahalisi vahendeid pangakontodel;
c) pankadel ei ole ülemääraseid reserve;
d) õiget vastust pole.
31. Sularaha väljavõtmine arvelduskontodelt:
a) vähendab rahapakkumist
b) suurendab pangakordajat;
c) vähendab raha ringluse kiirust;
d) suurendada rahapakkumist
d) Ma ei saa kindlalt öelda.
32. Rahapakkumine suureneb, kui kommertspangad:
a) suurendada oma hoiuseid keskpangas;
b) suurendada kodumajapidamistele ja ettevõtetele antavate laenude mahtu;
c) suurendada oma kohustusi arvelduskontodel, saades elanikelt hoiustele sularaha ja sularahata raha;
d) võtavad välja osa oma hoiustest keskpangas;
e) vähendada oma kohustusi arvelduskontodel, makstes hoiustele sularaha või sularahata raha.
33. Rahapakkumist vähendatakse, kui:
a) isik kannab sularaha kommertspangakontole;
b) isik võtab oma kontolt kommertspangas raha välja;
c) isik ostab kinnisvara välismaalt;
d) isik võtab kommertspangast laenu;
e) isik ostab väärtpabereid.
34. Kommertspangad saavad raha luua järgmiselt:
a) osa hoiuste ülekandmine keskpanka sularaha vastu vahetamiseks;
b) valitsuse väärtpaberite ostmine keskpangast;
c) sularaha sissemakse keskpangas;
d) 100% reservimäära säilitamine;
e) oma klientidele ülemääraste laenureservide väljastamine.
35. Kui kohustusliku reservi määr on 20%, siis ülemääraste reservide olemasolu pangandussüsteemis summas $100. võib kaasa tuua rahapakkumise maksimaalse suurenemise:
b) 100 dollarit;
c) 300 dollarit;
d) 500 dollarit;
36. Kui kohustusliku reservi määr on 25%, siis pangakordaja on:
37. Kui kohustusliku reservi nõue on 10% ja pank, kellel ei ole ülemääraseid reserve, saab 100 dollari suuruse sissemakse. uuelt kliendilt, on tema ülemäärased reservid võrdsed:
d) 100 dollarit;
e) 1000 dollarit.
38. Kui panga kohustuslikud reservid on 40 000 dollarit ja hoiused 200 000 dollarit, on panga kordaja:
39. Kui pangakordaja on 8, siis kohustusliku reservi määr on:
d) Ma ei saa kindlalt öelda.
40. Kui panga kordaja on 4 ja panga hoiuste väärtus on 100 miljonit dollarit, on kohustuslikud reservid võrdsed:
a) 20 miljonit dollarit;
b) 25 miljonit dollarit;
c) 40 miljonit dollarit;
d) 50 miljonit dollarit;
e) 100 miljonit dollarit.
41. Kui panga kordaja on 8 ja panga kohustuslike reservide väärtus on 30 miljonit dollarit, on hoiuste väärtus:
a) 80 miljonit dollarit;
b) 120 miljonit dollarit;
c) 240 miljonit dollarit;
d) 300 miljonit dollarit;
e) 375 miljonit dollarit.
42. Kui pank, olles täielikult ära kasutanud oma krediidivõimalused, väljastas laenu 24 tuhat dollarit, mis tõi kaasa rahapakkumise suurenemise 120 tuhande dollari võrra, siis on selle panga hoiuste väärtus võrdne:
a) 12 tuhat dollarit;
b) 24 tuhat dollarit;
c) 25 tuhat dollarit;
d) 30 tuhat dollarit;
e) 48 tuhat dollarit.
43. Kui inimene võtab oma 1000 dollari sissemakse välja. pangast A ja hoiustab selle summa pangas B hoiusele, siis 10% kohustusliku reservi määraga võib nende toimingute tulemusena nõudmiseni hoiuste kogusumma muutuda:
a) 1 tuhat dollarit;
b) 9 tuhat dollarit;
c) 10 tuhat dollarit;
d) Ma ei saa kindlalt öelda.
44. Kui kommertspangal on hoius summas 10 tuhat dollarit. ja kohustusliku reservi määr on 20%, siis on see hoius võimeline suurendama selle panga poolt antavate laenude summat:
a) määratlemata väärtus;
b) 8 tuhat dollarit;
c) 10 tuhat dollarit;
d) 20 tuhat dollarit;
e) 40 tuhat dollarit.
Hoiustaja panustab kommertspanka 4000 dollarit. sularahas. Kommertspank suurendab oma kohustuslikke reserve 800 dollari võrra. ja väljastab laenu summas 2000 dollarit. Nende toimingute tulemusena rahapakkumine
a) vähendada 4000 dollari võrra;
b) suurendada 2000 dollari võrra;
c) vähendada 2000 dollari võrra;
d) suurendada 8000 dollari võrra;
e) suurendada 10 000 dollari võrra.
46. Kommertspank müüs oma klientidele miljoni dollari väärtuses valitsuse võlakirju. ja lisas saadud summa oma reservidesse. Raha pakkumine on seega;
a) vähenes 1 miljoni dollari võrra;
b) ei ole muutunud;
c) suurendati 1 miljoni dollari võrra;
d) suurendati 1 miljoni dollari võrra, korrutatuna pangakordajaga;
d) Ma ei saa kindlalt öelda.
47. Kommertspank müüs keskpangale valitsuse võlakirju 500 000 dollari eest. Summa, mille keskpank, kommertspank on täielikult välja antud laenuga. Kohustusliku reservi määr on 12,5%. Rahapakkumine on seega:
a) vähenes 500 tuhande dollari võrra;
b) ei ole muutunud;
c) suurendati 500 000 dollari võrra;
d) suurenenud 4 000 tuhande dollari võrra;
e) kasvas 3500 tuhande dollari võrra.
48. Kui kohustusliku reservi määr on 10% ja panga kohustuslike reservide suurus on 50 miljonit dollarit, siis kogu pangandussüsteem saab väljastada laenude maksimumsumma:
a) 4000 miljonit dollarit;
b) 4500 miljonit dollarit;
c) 5000 miljonit dollarit;
d) 5500 miljonit dollarit.
49. Kui kommertspangas on hoiuste maht 20 tuhat ja kohustusliku reservi määr on 25%, siis kogu pangasüsteemi rahapakkumise kasv on:
a) 20 tuhat dollarit;
b) 25 tuhat dollarit;
c) 40 tuhat dollarit;
d) 60 tuhat dollarit;
e) 80 tuhat dollarit.
Kui kommertspangalaenu väljastamise tulemusena summas 40 tuhat dollarit. rahapakkumine kasvas 200 000 dollari võrra, siis hoiuste kogusumma kogu pangandussüsteemis on
a) 250 tuhat dollarit;
b) 290 tuhat dollarit;
c) 300 tuhat dollarit;
d) 312,5 tuhat dollarit;
e) 400 tuhat dollarit.
51. Kui kommertspankade hoiused on 60 miljardit dollarit, pangad on oma laenuvõime täielikult ära kasutanud ja pangakordaja on 3, siis on rahapakkumine:
a) 20 miljardit dollarit;
b) 60 miljardit dollarit;
c) 63 miljardit dollarit;
d) 120 miljardit dollarit;