Saada oma head tööd teadmistebaasi on lihtne. Kasutage allolevat vormi

Üliõpilased, magistrandid, noored teadlased, kes kasutavad teadmistebaasi oma õpingutes ja töös, on teile väga tänulikud.

postitatud http://www.allbest.ru/

Vene Föderatsiooni haridus- ja teadusministeerium

Föderaalne riigieelarve haridusasutus erialane kõrgharidus

Moskva Riiklik Tehnika- ja Juhtimisülikool. K.G. Razumovski

Majandus- ja Ettevõtlusinstituut

Finantsjuhtimise osakond

Test

jaotises "Finantsjuhtimine"

Teema "Juhtimine" saadaolevad arved»

Sissejuhatus

Teoreetiline osa

2. Nõuete haldamise poliitika etapid

Arvutamise osa

Järeldus

Bibliograafia

Sissejuhatus

Nõuded ostjate vastu on võlgnevuste summa ettevõttele, firmale, ettevõttele teistelt ettevõtetelt, firmadelt, äriühingutelt, aga ka nende võlgnikest kodanikelt.

Debitoorsete võlgade haldamise peamised eesmärgid on:

· saadaolevate arvete aktsepteeritava taseme piiramine;

· müügitingimuste valik, mis tagavad garanteeritud raha laekumise;

· allahindluste või soodustuste määramine erinevatele ostjarühmadele nende maksedistsipliini järgimise osas;

· võlgade sissenõudmise kiirendamine;

· eelarvevõlgade vähendamine;

· saadaolevate arvetega seotud võimalike kulude, st saadaolevate arvetesse külmutatud vahendite kasutamata jätmise tõttu saamata jäänud kasumi hindamine.

Levinuim nõuete liik on ostjate ja klientide võlgnevused neile tarnitud kaupade, materjalide, teenuste, tehtud ja õigeaegselt tasumata tööde eest; organisatsiooni poolt oma töötajatele väljastatud laenude võla ületamine sel eesmärgil saadud laenudest. Debitoorsed arved suunavad vahendid organisatsiooni käibest kõrvale ja halvendavad selle finantsseisundit. Nõuete õigeaegne sissenõudmine on organisatsiooni raamatupidamisosakonna kõige olulisem ülesanne. Pärast tähtaega aegumistähtaeg see kuulub mittetegevuskulude osana kahjumisse mahakandmisele.

Teine oluline näitaja on erikaal tähtaja ületanud saadaolevad arved. Müügimahu kasvuga suureneb ka tähtaja ületanud nõuete kogusumma, kuid selle osakaal peaks vähenema. Palju sõltub aga ostjate koosseisust. Kui müügimahu kasv on seotud tootmise arendamise ja olemasolevaga võrreldes erinevale ostjaskonnale mõeldud uute kaupade müügiga, siis on võimalikud olulised muutused nii dünaamikas kui ka viivisvõlgade osakaalus.

saadaolevate arvete haldamise käive

Teoreetiline osa

1. Nõuete majanduslik olemus ja klassifikatsioon

Nagu praktika näitab, on kaasaegse turumajanduse tingimustes rahanduse erinevatel etappidel majanduslik tegevus, seisavad ettevõtted silmitsi nõuete tekkimise ja laekumise probleemiga. Vastaspoolte selgete stiimulite puudumine deklareeritud kohustuste täitmiseks põhjustab igale organisatsioonile soovimatuid tagajärgi - nõuete tekkimist. Selle olukorra keerukust suurendab täitevsüsteemi madal efektiivsus ja ebaefektiivsus. Tuleb märkida, et poolte vahelised majanduslikud õigussuhted hõlmavad võlariski. Alustades lepingulistest ja lõpetades delikaatsete kohustustega. Tänapäeval seisavad ettevõtted ja organisatsioonid üha sagedamini silmitsi tasumata arvete ja täitmata kohustustega. Kahjutu makseviivitus muudel juhtudel võib põhjustada pankrotti ja juhtkonna kaotust, investeerimisprogrammide kärpimist, võlgade võtmise vajadust jne. Kahjuks ei suuda paljud juhid luua terviklikku, tõhusat ja tõhusat võlgade sissenõudmise süsteemi.

Samas on tänapäeval peaaegu võimatu edukalt äri ajada ja mitte kunagi kellelegi laenata, mistõttu on äärmiselt vajalik sellesuunaline töö korralikult korraldada. Võlgade paradoks seisneb selles, et ettevõtte nõuete kogusumma väheneb kõige sagedamini koos võlgnike ja tehtud tehingute arvu suurenemisega. Näiteks kui ettevõtte tootevalik ja klientide ring on piisavalt lai, muutub osa võla tagasimaksmata jätmisest omamoodi ärikonstant. Selline võlg on planeeritud ja panditud ettevõtte üldkulude elemendina ning soovitatav on jälgida võlgnike gruppe, mitte üksikuid võlgnikke. Vaatamata tohutule võlgnike arvule püsib võlasumma konstantne ja talutav ning riskid on hajutatud.
Debitoorsed arved on käibekapitali oluline komponent. Kui üks ettevõte müüb kaupa teisele ettevõttele, ei tähenda see sugugi seda, et müüdud kauba maksumus koheselt tasutakse. Osalemine käibekapitali, nimelt osa käibel olevatest fondidest, nõuetest ja eriti põhjendamatult „rippuvad” võlgnevused, vähendavad järsult käibekapitali käivet ja seeläbi ettevõtte tulusid. Seetõttu on täna kõige olulisemad probleemid, mille lahendamine peaks aitama parandada rahaline seisukord ettevõtted on: - nõuetekohane nõuete arvestus; - nõuete analüüs, mis peaks olema suunatud nõuete kasvu mõjutavate tegurite väljaselgitamisele ja reservide määramisele, mille eesmärk on kõrvaldada põhjendamatu, “rippuv” võlg ja vähendada selle kasvu. Debitoorsete võlgnevuste haldamisel on võtmepunkt mõistmine, et ühelt poolt toob nõuete suurenemine kaasa müügimahtude kasvu. See soodustab tähelepanu hajumist omavahendid, mille tõttu võib osutuda vajalikuks laenu kaasamine käibekapitali ettemaksmiseks ja see toob kaasa kulude suurenemise (laenutasude tõttu). Teisalt aja vähenemisega kommertslaen debitoorsed arved vähenevad, kuid samal ajal vähenevad müügimahud ja see võib kaasa tuua ladustamiskulude suurenemise valmistooted, klientide kaotus. Kui teil on vaja raha täiendada, on soovitatav kasutada allahindlusi.

Allahindlusi eristatakse tähtaegade järgi, kui teatud perioodi sees tasumisel langeb ostuhind mitu protsenti ja ka mahu järgi: määratud mahu ostmisel saab ostja toote kätte soodsama hinnaga.

Debitoorseid arveid saab klassifitseerida mitme kriteeriumi alusel:

Klassifitseerimisfunktsioon	Debitoorsete arvete liigid
1. Tähtaja järgi (vastaspoolele kapitali eraldamise perioodi järgi)	nõuded, mille makseid oodatakse rohkem kui 12 kuud pärast aruandekuupäeva, nõuded arved, mille makseid oodatakse 12 kuu jooksul pärast aruandekuupäeva
2. Kvaliteedi järgi	tavalised nõuded - nõuded kaupade, tööde, teenuste eest, mille maksetähtaeg ei ole saabunud; Ebatõenäoline võlg on võlgnevus, mille puhul on rikutud lepingus määratud maksetähtaega ja mis ei ole tagatisega tagatud, panga garantii või kolmandate isikute garantii; lootusetu arve - võlg loetakse ebatõenäoliseks pärast kolmeaastase aegumistähtaja möödumist või tunnistatakse selliseks kohtulahendiga.
3. Likviidsusastme järgi	"vedelad" nõuded; “madala likviidsusega” saadaolevad arved; kiire realiseeritavusega varad (kõik puldiga).

2. Nõuete haldamise poliitika etapid

Kaasaegses majanduspraktikas jaotatakse saadaolevad arved järgmistesse tüüpidesse:

Kaupade, teenuste, tööde kviitungid, mille maksetähtaeg pole veel saabunud.

Nõuded kaupade, teenuste ja tööde eest, mida ei ole õigeaegselt tasutud.

Kviitungid laekunud arvete kohta.

DZ eelarvega arvutamiseks.

DZ personaliga arveldamiseks.

Muud kaugseire liigid.

Debitoorsete arvete kogusummas moodustavad arveldused klientidega 80-90%. Seetõttu on võlgade haldamine ettevõttes seotud eelkõige suuruse optimeerimisega ja klientide võlgade sissenõudmisega müüdud toodete eest tasumisel. Selleks, et tõhus juhtimine Sel juhul peavad ettevõtted välja töötama ja rakendama spetsiaalse finantspoliitika vastutuse (või krediidipoliitika) juhtimiseks toote ostjate suhtes.

Võlahalduspoliitika on osa käibevara haldamise üldisest poliitikast ja ettevõtte turunduspoliitikast, mille eesmärk on laiendada toodete müügimahtu ja mis seisneb selle võla üldise suuruse optimeerimises ja selle õigeaegse sissenõudmises.

Ettevõtte (või selle kaugjuhtimispuldi) haldamise poliitika kujundamine krediidipoliitika seoses toote ostjatega) viiakse läbi järgmiste põhietappide kohaselt:

1. Ettevõtte eelneva perioodi nõuete analüüs. Selle analüüsi põhieesmärk on hinnata ettevõtte nõuete taset ja koosseisu ning sellesse investeeritud investeeringute efektiivsust. finantsilised vahendid. Debitoorsete arvelduste arvelduste analüüs klientidega toimub kauba- (äri)krediidi ja tarbijakrediidi kontekstis.

2. Krediidipoliitika põhimõtete kujundamine seoses toote ostjatega. Kaasaegses kaubandus- ja finantspraktikas on toodete müük laenuga (selle eest tasumise edasilükkamisega) muutunud laialt levinud nii meil kui ka riikides, kus on arenenud majandus. Krediidipoliitika põhimõtete kujundamine peegeldab selle praktika tingimusi ja on suunatud tegevuse efektiivsuse tõstmisele ja finantstegevus ettevõtetele.

3. Kauba (äri)- ja nõuetesse investeeritud rahaliste vahendite võimaliku suuruse määramine. tarbijakrediit. Selle summa arvutamisel on vaja arvestada kavandatavate toodete laenumüügi mahtudega; üksikute krediidivormide puhul edasilükatud maksete andmise keskmine periood; keskmine viivise periood väljakujunenud äritavade alusel (see määratakse eelmise perioodi debitoorsete arvete analüüsi tulemuste põhjal); laenuga müüdavate toodete maksumuse ja hinna suhe.

4. Süsteemi moodustamine krediiditingimused. Need terminid sisaldavad järgmisi elemente:

1) laenu tähtaeg (krediidiperiood);

2) antud laenu suurus ( krediidilimiit);

3) laenu andmise kulu (hinnasoodustuste süsteem ostetud toodete eest kohesel tasumisel);

4) sunniraha süsteem ostjate poolt kohustuste hilinemise eest.

5. Ostjate hindamise standardite kujundamine ja laenutingimuste diferentseerimine. Selliste ostjate hindamise standardite kehtestamise aluseks on nende krediidivõime. Ostja krediidivõimelisus iseloomustab tingimuste süsteemi, mis määrab tema võime kaasata krediiti erinevates vormides ja täita ettenähtud aja jooksul täielikult kõiki sellega kaasnevaid rahalisi kohustusi.

6. Nõuete sissenõudmise korra kujundamine. See protseduur peaks sisaldama: ostjatele eelnevate ja hilisemate meeldetuletuste tingimusi ja vorme maksetähtpäeva, antud laenu võla pikendamise võimaluste ja tingimuste kohta; maksejõuetute võlgnike suhtes pankrotimenetluse algatamise tingimused.

7. Ettevõttes saadaolevate arvete refinantseerimise kaasaegsete vormide kasutamise tagamine. Turusuhete ja infrastruktuuride arendamine finantsturul võimaldada finantsjuhtimise praktikas kasutada mitmeid uusi võlgnevuste haldamise vorme - selle refinantseerimist, s.o. kiirendatud ülekanne ettevõtte muudesse käibevara vormidesse: sularaha ja väga likviidsed lühiajalised väärtpaberid.

8. Tõhusate kontrollisüsteemide ehitamine nõuete liikumise ja õigeaegse sissenõudmise üle. Selline kontroll korraldatakse ehituse raames ühine süsteem finantskontroll ettevõttes selle iseseisva üksusena. Üks selliste süsteemide tüüp on ettevõtte nõuete portfelliga seotud ABC-süsteem. Kategooriasse “A” kuuluvad suurimad ja ebatõenäolisemad nõuete liigid (nn probleemlaenud); kategoorias "B" - keskmise suurusega laenud; kategoorias “C” - muud tüüpi nõuded, millel ei ole olulist mõju ettevõtte majandustulemustele.

3. Nõuete haldamise tulemuslikkuse hindamine

Üheks tähtajaks tasumata arve tekkimise põhjuseks võib olla koostöö maksejõuetute ja maksejõuetute ettevõtetega või turul kahtlase mainega ettevõtetega. Riski vähendamiseks on vaja analüüsida olemasolevat infot potentsiaalse partneri või kliendi kohta.
Kohtumine selle ettevõtte esindajatega ja võimalus saada vastuseid küsimustele nagu asutamisaasta, põhikapital, tegevusliigid, ettevõtte kliendid ja partnerid aitavad kujundada esmase arvamuse ettevõtte staatuse ja usaldusväärsuse kohta. Teiseks teabeallikaks ettevõtete, eriti suurte ettevõtete kohta, on erialaajakirjad, ajalehed, kataloogid, valitsuse aruanded jne. Mõned ettevõtted pöörduvad ka neid huvitava ettevõtte konkurentide poole. Seda teavet tuleks kasutada äärmise ettevaatusega, kuid see võib olla väga kasulik. Tänapäeval on üsna palju ettevõtteid, mis tegutsevad teabe kogumise, analüüsimise ja moodustamise valdkonnas üks alus andmed erinevate piirkondade juriidiliste isikute kohta. Nende ettevõtete aruanded sisaldavad registreerimis- ja pangaandmeid, teavet asutajate kohta juriidilise isiku, selle juhtimis-, finants- ja bilansiandmed, teave selle ettevõtte kaasamise kohta kohtumenetlustesse või rikkujate “mustas nimekirjas” olemise kohta.

Võimaliku partneri kohta saadud teavet tuleks hoolikalt analüüsida, et teha tulevase koostöö tingimuste osas optimaalne otsus.

Analüüsi peamised teabeallikad rahaline olukord ettevõtted on bilanss ja vormid finantsaruanded(näiteks “Kasumiaruanne”), samuti jooksvad raamatupidamis- ja juhtimisarvestuse andmed. Samal ajal analüüsitakse ettevõtte maksevõimet, nõuete muutuste suundumusi, likviidsust, näitajaid. omakapital, finantsstabiilsus, ettevõtte rahalised vahendid ja varad. Lisaks tuleb seda analüüsida maksemoraal potentsiaalne klient. Maksemoraal - See on ettevõtte poolt oma maksekohustuste selge ja õigeaegne täitmine. Sageli ei ole arvete tasumata jätmise põhjuseks mitte ainult ettevõtte ressursipuudus, vaid ka juhtkonna kehtestatud arvete tasumise poliitika, mis ei vasta alati õigeaegse maksmise põhimõtetele.

Arvutamise osa

Käibevara ümbersuunamise koefitsient saadaolevatele arvetele (KOADz).

Ostjate võlgnevuste käive (ART) mõõdab organisatsiooni nõuete tagasimaksmise kiirust, kui kiiresti saab organisatsioon oma klientidelt müüdud kaupade (töö, teenuste) eest tasu.

Keskmine debitoorse võlgnevuste saldo arvutatakse analüüsitava perioodi alguse ja lõpu bilansi järgi klientidele võlgnevuste summana jagatuna 2-ga.

Nõuete käibeperiood (Receivables) või nõuete tagasimakse periood arvutatakse valemiga:

kus Tper on perioodi kestus päevades (kuu, kvartal või aasta päevades).

Eeltoodust võime järeldada, et saadaolevad arved ei ole alati organisatsiooni jaoks eranditult positiivne nähtus. Analüüsimisel finantstulemusedükskõik milline kaubanduslik organisatsioon Seda tüüpi varadele tasub pöörata suurt tähelepanu, kuna seda võetakse kasumis arvesse. Sageli esineb järgmine olukord. Kasumiaruande kohaselt suudab ettevõte näidata kõrget kasumlikkust ehk edu turul ja arengus. Kuid saadaolevatel arvetel on suur osatähtsus Käibevara see ettevõte, kuid selle kontodel olevad vahendid on kas väikesed või puuduvad üldse. Kui tootmise edasiarendamisse pole raha investeeritud, siis on see üldiselt halb märk kogu organisatsioonile. See tähendab, et tal puuduvad reaalsed vahendid, mida ei kasutata mitte ainult võlgade tasumiseks teistele ettevõtetele või pankadele, vaid ka töötajatele tasumiseks, maksude ja lõivude tasumiseks, rääkimata oma tegevustesse investeerimisest.

Sellised olukorrad tekivad mitmel põhjusel. Debitoorsete arvete seisu mõjutavad välised ja sisemised tegurid. Välistegurite hulka kuuluvad majanduse olukord riigis tervikuna, inflatsioonitase, kõikumised vahetus kurss Ja nii edasi. Näiteks juhtub sageli, et võlgnik viivitab järsult tõusnud hindade tasumisega. Sisemiste tegurite hulka kuuluvad debitoorse võlgnevuse halb haldamine, võlausaldaja jaoks ebasoodsad lepingutingimused, meetmete puudumine mittevõlgniku mõjutamiseks, ebaõige hinnakujundus jne. Näitena võib tuua olukorra, kus ettevõte annab paljudele oma vastaspooltele ehk võlgnikele pikki võlgade tagasimaksetähtaegu. Seetõttu võib tekkida olukord, kus ettevõttel on hädasti vaja vahendeid, kuid need pole veel üle kantud. Sellistel juhtudel tuleb laenu saamiseks pöörduda pankade poole, mis ainult suurendab tulevasi kulusid.

Bibliograafia

1. Brigham Y., Gapenski L. “Finantsjuhtimine”. Kogu kursus / Majanduskool: Per. inglise keelest (Kovaljov V.V.) Peterburi Majanduskool, 1997, 1 -2 köidet. ISBN: 5-900428-30-3.

2. Vakulenko T.G., Fomina L.F. "Raamatupidamise (finants)aruannete analüüs juhtimisotsuste tegemiseks." Gerda. Ilmumisaasta. 2001. Lehekülgi. 288 ISBN. 5-94125-018-5.

3. Volchkov S.A. "Ettevõtte finantsseisundi hindamine." // Kvaliteedijuhtimise meetodid. - 2002. - nr 3.

Postitatud saidile Allbest.ru

...

Sarnased dokumendid

Võlgnike ja võlausaldajatega arvelduste majanduslik olemus. Nõuete ja võlgnevuste klassifikatsioon ettevõtte käibekapitali struktuuris. Nõuete haldamise meetodid võlgnevused.

test, lisatud 24.04.2003


Juhtimise teoreetilised aspektid, nõuete mõiste, olemus ja liigid. Käsitlused debitoorsete võlgnevuste haldamisest ja selle käibe analüüsist, analüüs välismaist kogemust. Nõuete haldamise mehhanismi täiustamine.

lõputöö, lisatud 24.01.2010


Debitoorsete arvete majanduslik olemus. Peamised näitajad ettevõtte nõuete haldamise tulemuslikkuse hindamiseks. Ettevõtte OJSC "BAZ" saadaolevate arvete näitajate analüüs, soovituste väljatöötamine nende optimeerimiseks.

kursusetöö, lisatud 02.07.2016


Debitoorse võlgnevuse struktuuri ja dünaamika analüüs, selle käibe ja moodustamise otstarbekuse hindamine. Nõuete haldamise poliitika sisu, eesmärk ja eesmärgid. Finantsanalüüsi roll võlgade haldamise protsessis.

kursusetöö, lisatud 01.05.2014


Ettevõtte majandus- ja tootmisnäitajad. Debitoorsete arvete olemus. Selle koostise, struktuuri, muutuste dünaamika ja käibe analüüs. Soovitused nõuete haldamise tõhustamiseks.

kursusetöö, lisatud 05.02.2014


Ettevõtte nõuete olemus. Selle juhtimise omadused ja peamised etapid kriisiolukorras. OJSC MTÜ "Nauka" debitoorse võlgnevuse ja haldamise algoritmi hindamine. Meetmed saadaolevate arvete vähendamiseks.

lõputöö, lisatud 11.10.2011


Kontseptsioon ja majandusüksus saadaolevad arved. Ettevõtte nõuete haldamise meetodid ja põhimõtted. OÜ "Rhythm" nõuete haldamise poliitika seisundi ja elementide analüüs. Ettevõtte võlakohustuste optimeerimine.

kursusetöö, lisatud 01.06.2014


Nõuete ja võlgnevuste olemus. Ettevõtte finantsomadused. Nõuete ja võlgnevuste haldamise poliitika ettevõttes ja selle täiustamine. Võlgade koosseisu, liikumise ja käibe analüüs.

lõputöö, lisatud 18.10.2014


Lepinguliste suhete mõiste ja tähendus ettevõtluses. Käsitlused debitoorsete võlgade haldamisest ja selle käibe analüüsist. IP "SLOBODYANIK M.A." majandustegevuse analüüs. Nõuete haldamise mehhanismi täiustamine.

lõputöö, lisatud 15.05.2013


Nõuete kontseptsioon ja peamised liigid. Nõuete haldamise poliitika. Ettevõtte CJSC Svyaznoy debitoorsete arvete analüüs. Ettevõtte peamiste finantsnäitajate analüüs. Juhtimissüsteemi täiustamine.

Kvalifitseeritud nõuete haldamise tähtsus turumajanduses on suur. Nõuete hilinenud tagasimaksmine toob kaasa maksekriisi. aastal kriisi arengu skeem turumajandus on lihtne: kommertslaenu võla suurenemine toob kaasa nõudluse kasvu lühiajaliste laenude järele ja nende pakkumise vähenemise, samuti lühiajaliste laenude kallinemise. Võlgade tasumiseks muudavad ettevõtted väga likviidsed varad rahaks ja maksavad võlad ära, vastasel juhul võib see viia pankrotti.

Selle tulemusena lähevad mõned ettevõtted pankrotti, teised aga parandavad oma finantsolukorda. See on tavaline turu iseregulatsiooni mehhanism.

NÕUETE HALDAMISE OLULINE JA PEAMISED ETAPID

Iga juhtimisprotsessi olemus seisneb subjekti sihipärases mõjutamises juhtimise objektile. Juhtimise objektiks on saadaolevad arved, juhtimise subjektiks finantsjuht.

Saadaolevad arved (RE) – See on käibekapitali element, organisatsioonide ja üksikisikute võlg ettevõtte ees. Saadaolevate arvete suurenemine tähendab rahaliste vahendite ringlusest kõrvalejuhtimist.

Debitoorsed arved liigitatakse vastavalt erinevaid kriteeriume:

• 1. Hariduslikel põhjustel:
  • - õigustatud PD on seotud tavapärase dokumendivoo ajastusega (laekumised arved, mille tagasimakse tähtaeg ei ole veel saabunud või on alla 1 kuu);
  • - põhjendamatu vastutus- tasumata võlgnevus, samuti võlgnevus, mis on seotud vigadega arveldusdokumentide koostamisel, ärilepingute tingimuste rikkumisega jms;
  • lootusetu kaugjuhtimispult - arveid, mida kliendid pole tasunud. Lubatud võlad kantakse kahjumina maha pärast aegumistähtaja möödumist (3 aastat).
• 2. Vastavalt bilansikirjetele - ostjad ja kliendid; saadaolevad arved; tütarettevõtete ja sõltuvate ettevõtete võlad; väljastatud ettemaksed; teised võlgnikud.

Enamiku ettevõtete jaoks moodustavad nõuete kogusummast suurima osa kaupade, tööde ja teenuste eest tasumised, s.o. saadaolevad arved.

IN eelarve Debitoorsed arved jagatakse vastavalt nende tekkimise ajastusele kahte rühma:

• saadaolevad arved, mille makseid oodatakse 12 kuu jooksul pärast aruandekuupäeva - lühiajaline kaugjuhtimispult;
• saadaolevad arved, mille makseid oodatakse rohkem kui 12 kuud pärast aruandekuupäeva - pikaajaline kaugjuhtimispult.

Nõuete suuruse määravad välised ja sisemised tegurid.

• 1. Välised tegurid - ei sõltu ettevõtte tegevusest ja nende mõju ettevõttele on peaaegu võimatu piirata:
  • majanduse seis riigis (tootmise langus suurendab kaugjuhtimispuldi suurust);
  • maksete seis riigis (maksmata jätmise kriis toob kaasa võla suurenemise);
  • tõhusust rahapoliitika Vene Föderatsiooni keskpank (heidete piiramine põhjustab "sularaha nälga" ja muudab arvutused keerulisemaks);
  • inflatsiooni tase (kõrge inflatsiooni korral ei kiirusta inimesed võlgade tasumisega; mida hiljem on võla tähtaeg, seda väiksem on selle suurus);
  • toote tüüp (kui see on hooajaline toode, siis DZ suureneb);
  • turuvõimsus ja selle küllastusaste (kui turg on väike ja teatud tüüpi tootega küllastunud, tekivad raskused toodete müügiga).
• 2. Sisemised tegurid – sõltuvad ettevõttest endast, sellest, kui hästi finantsjuht valdab saadaolevate arvete haldamise kunsti:
  • ettevõtte krediidipoliitika (laenu andmise tingimuste ebaõige kehtestamine, arvete ennetähtaegse tasumise allahindluste tegemata jätmine, valesti kehtestatud krediidivõime kriteeriumid, vead klientide maksevõime määramisel, arvestamata riskid võivad kaasa tuua laenu järsu tõusu nõuded);
  • ettevõtete kasutatavad arveldusliigid (maksmist tagavate arveldusliikide kasutamine vähendab kohustuse suurust);
  • kontrolli seisund saadaolevate arvete üle;
  • ettevõtte finantsjuhtimise juhtimisega seotud finantsjuhi professionaalsus;
  • muud tegurid.

Saadaolevate arvete kvantitatiivne summa määratakse kahe teguriga:

• 1) krediidi müügimaht(kaupade ja teenuste müügist saadav kogutulu jaguneb kaheks osaks - sularaha müügitulu ja laenumüügitulu);
• 2) keskmine ajavahemik kauba müügi ja tulu laekumise vahel.

Mis puudutab nõuete vormi, siis enamasti on tegemist laenuga, mille annab avatud konto. Sel juhul on ainsaks tõendiks, et ostja võlgneb tarnijale saadud kaupade või teenuste eest raha, kanne raamatupidamises ja ostja allkirjastatud arve. Arvete tasumata jätmise riski eest kaitsmiseks võib tarnija nõuda kommertslaenutehingu sooritamist veksli - tavalise või võõrandatava (aktsepteeritud) või ostja poolt akreditiivi väljastamise teel.

Peamised juhtimisülesanded saadaolevad arved:

• müügikasvu edendamine kommertskrediidi pakkumise kaudu;
• suurenenud müügimahust tingitud kasumi kasv;
• konkurentsivõime suurendamine maksete edasilükkamise kaudu;
• ostja maksejõuetuse riski määra kindlaksmääramine;
• aasta reservi prognoositava suuruse arvutamine kahtlased võlad;
• soovitusi tegelike või potentsiaalselt maksejõuetute klientidega toimetulekuks.

Juhtimisprotsess saadaolevad arved on esitatud algoritmi kujul joonisel fig. 10.1.

Nõuete haldamine koosneb järgmistest etappidest:

• 1) tarnijaettevõtte tegevuse finantsanalüüs;
• 2) ettevõtte krediidipoliitika väljatöötamine;
• 3) laenu andmise, nõuete kindlustamise otsuse tegemine;
• 4) muudatused ettevõtte krediidipoliitikas;

Riis. 10.1.

• 5) kontroll toodete saatmise, arve väljastamise ja ostjale saatmise üle; võlgniku toimikute koostamine;
• 6) kontroll võlgniku varalise seisundi üle;
• 7) võlgnevuse või selle osa tagastamata jätmise korral võlgnikuga operatiivsuhtluse loomine võlgnevuse tunnustamiseks;
• 8) nõude esitamine vahekohtule viivisvõla sissenõudmiseks;
• 9) pankrotimenetluse algatamine;
• 10) kahju hüvitamine halbade võlgade hüvitamise fondist.

Nõuete haldamise olemus ja põhietapid

Debitoorsete arvete haldamise tähtsus

Kvalifitseeritud nõuete haldamise tähtsus turumajanduses on suur. Nõuete hilinenud tagasimaksmine toob kaasa maksekriisi. Turumajanduse kriisi arengumuster on lihtne:

Þ Kommertslaenu võla suurenemine toob kaasa nõudluse kasvu lühiajaliste laenude järele ja nende pakkumise vähenemise, samuti lühiajaliste laenude kallinemise. Võlgade tasumiseks muudavad ettevõtted väga likviidsed varad rahaks ja maksavad võlad ära, vastasel juhul võib see viia pankrotti.

Selle tulemusena lähevad mõned ettevõtted pankrotti, teised aga parandavad oma finantsolukorda.

See on tavaline turu iseregulatsiooni mehhanism.

Iga juhtimisprotsessi olemus seisneb subjekti sihipärases mõjutamises juhtimise objektile. Juhtimise objektiks on saadaolevad arved, juhtimise subjektiks finantsjuht (joon. 19).

Saadaolevad arved (RE) – See on käibekapitali element, see on organisatsioonide ja üksikisikute võlg ettevõtte ees. Saadaolevate arvete suurenemine tähendab rahaliste vahendite ringlusest kõrvalejuhtimist.

Debitoorsed arved klassifitseeritakse erinevate kriteeriumide alusel:

1. Hariduslikel põhjustel:

ð Põhjendatud vastutus on seotud tavapärase dokumendivoo ajastusega (laekumised arved, mille tagasimakse tähtaeg ei ole veel saabunud või on alla 1 kuu).

ð Põhjendamatu vastutus- ϶ᴛᴏ viivisvõlg, samuti võlgnevus, mis on seotud vigadega maksedokumentide koostamisel, ärilepingute tingimuste rikkumisega jne.

ð Lootusetu pult- ϶ᴛᴏ arveid, mida ostjad pole tasunud. Lubatud võlad kantakse kahjumina maha pärast aegumistähtaja möödumist (3 aastat).

2. Bilansikirjete järgi – ostjad ja kliendid; saadaolevad arved; tütarettevõtete ja sõltuvate ettevõtete võlad; väljastatud ettemaksed; teised võlgnikud.

Joonis 19 – Algoritm ettevõtte nõuete haldamiseks

Enamiku ettevõtete jaoks moodustavad suurima osa saadaolevate arvete kogusummast maksed kaupade, tööde ja teenuste eest, ᴛ.ᴇ. saadaolevad arved.

Bilansis jagatakse saadaolevad arved vastavalt nende tekkimise ajastusele kahte rühma:

- saadaolevad arved, mille makseid oodatakse 12 kuu jooksul pärast aruandekuupäeva; lühiajaline kaugjuhtimispult;

- saadaolevad arved, mille makseid oodatakse rohkem kui 12 kuud pärast aruandekuupäeva; pikaajaline kaugseire.

Määratakse debitoorsete arvete summa välised Ja sisemine tegurid.

1. Välised tegurid - ei sõltu ettevõtte tegevusest ja nende mõju ettevõttele on peaaegu võimatu piirata:

− majanduse seis riigis (toodangu langus suurendab puldi suurust);

− maksete seis riigis (maksmata jätmise kriis toob kaasa võlgade suurenemise);

− Vene Föderatsiooni Keskpanga rahapoliitika tõhusus (emissioonide piiramine põhjustab “rahanälga” ja muudab arvutused keerulisemaks);

− inflatsioonitase (kõrge inflatsiooni korral ei kiirusta võlgade tasumisega, mida hiljem on võla tasumine, seda väiksem on selle suurus);

− toote tüüp (kui tegemist on hooajatootega, siis DZ suureneb);

− turu suutlikkus ja selle küllastusaste (kui turg on väike ja teatud tüüpi tootega küllastunud, siis tekivad raskused toodete müügiga).

2. Sisemised tegurid – sõltuvad ettevõttest endast, sellest, kui hästi finantsjuht valdab saadaolevate arvete haldamise kunsti:

− ettevõtte krediidipoliitika (laenu andmise tingimuste ebaõige kehtestamine, arvete ennetähtaegse tasumise allahindluste tegemata jätmine, valesti kehtestatud krediidivõime kriteeriumid, vead klientide maksevõime määramisel, arvestamata riskid võivad kaasa tuua laenude järsu suurenemise laenunõuded);

− ettevõtete kasutatavad arveldusliigid (maksmist tagavate arveldusliikide kasutamine vähendab kohustuse suurust);

− kontrolli seisukord saadaolevate arvete üle;

− ettevõtte finantsjuhtimise juhtimisega tegeleva finantsjuhi professionaalsus;

− muud tegurid.

Kvantitatiivselt Saadaolevate arvete summa määratakse kahe teguriga:

1. krediidi müügimaht(kaupade ja teenuste müügist saadud kogutulu jaguneb 2 osaks – sularaha müügitulu ja laenumüügitulu);

2. keskmine ajavahemik kauba müügi ja tulu laekumise vahel.

Mis puudutab nõuete vormi, siis enamasti on tegemist avatud kontoga antud laenuga. Sel juhul on ainsaks tõendiks, et ostja võlgneb tarnijale saadud kaupade või teenuste eest raha, kanne raamatupidamises ja ostja allkirjastatud arve. Et kaitsta end arvete tasumata jätmise riski eest, võib tarnija nõuda kommertskrediiditehingu sooritamist veksli - tavalise või võõrandatava (aktsepteeritud) või ostja poolt akreditiivi väljastamise teel.

Peamised juhtimisülesanded saadaolevad arved:

§ müügikasvu soodustamine kommertskrediidi andmise kaudu;

§ suurenenud müügimahust tingitud kasumi kasv;

§ konkurentsivõime suurendamine maksete edasilükkamise kaudu;

§ ostja maksejõuetuse riskitaseme määramine;

§ ebatõenäoliselt laekuvate võlgade reservi prognoositava suuruse arvutamine;

Juhtimisprotsess saadaolevad arved on esitatud algoritmi kujul joonisel 1.

Nõuete haldamine koosneb järgmistest etappidest:

1. tarnijaettevõtte tegevuse finantsanalüüs;

2. ettevõtte krediidipoliitika väljatöötamine;

3. laenu andmise, nõuete kindlustamise otsuse tegemine;

4. muutus ettevõtte krediidipoliitikas;

5. kontroll toodete saatmise üle, arve väljastamine ja ostjale saatmine; võlgniku toimikute koostamine;

6. kontroll võlgniku varalise seisundi üle;

7. võla või selle osa tagastamata jätmise korral võlgnikuga operatiivsuhtluse loomine võlgnevuse tunnustamiseks;

8. nõude esitamine vahekohtule viivisvõlgade sissenõudmiseks;

9. pankrotimenetluse algatamine;

10. kahjude hüvitamine halbade võlgade hüvitamise fondist.

Nõuded ostjatele tekivad kaupade ostu-müügitehingu ja nende tasumise vahelisest lõhest. Sisuliselt on nõue tüüp finantsinvesteeringudühest ettevõttest teise. Seetõttu eeldab nõuete tõhus haldamine selle vara hoidmist vastuvõetavates kogustes.

Sellest artiklist saate teada:

Mida on oluline teada ettevõtte nõuete tõhusaks haldamiseks

Debitoorsed arved on kauba ostu-müügitehingu ja tasumise vahelise lõhe tagajärg (edaspidi kauba all mõeldakse nii kaupa ennast kui ka töid ja teenuseid). Ja kuigi kõigil juhtudel kantakse raha üle makse- ja tagasimaksetingimustel, on nõuetel spetsiifilisus:

• raha saab kaubana tagastada ("sulgemise" ettemaksed);
• nõuete haldamine aitab kaasa müügi kasvule;
• nõuded võivad tekitada täiendavat allahindlustulu ja suurendada hangete efektiivsust;
• Nagu kõigi laenude puhul, on ka nõuete puhul tagasimaksmata jätmise, inflatsiooni ja muude kahjude risk.

Laadige alla kasulikud dokumendid:

Nõuete liigid

Enne kui räägime sellest, kuidas parandada organisatsiooni debitoorsete võlgade haldamise tõhusust, mõistame, mis see on. Nõuded jagatakse osapoolte kaupa–ostjad ja kliendid, tarnijad, eelarve (vt joonis 1).

Pilt 1

Kaubanduslik loetakse ettevõtte põhitegevusega seotud nõudeks. Seda tüüpi nõuded koosnevad põhielementidest:

• ettemaksed ja ettemaksed tarnijatele (krediit tooraine, materjalide, komponentide jms ostmiseks);
• edasilükatud makse (kaubakrediit) klientidele saadetud toodete eest;
• enammaksed kommertsostude eest (ülekantud rahasummad).

Mittetulunduslik(haldus- ja majanduslik) on seotud ettevõtte toimimise tagamise kuludega.

Mõlemal juhul, olenevalt esinemise põhjusest, võib nõue olla kahte tüüpi:

• dokumentaalne – kui kulud ei ole kaetud esmaste dokumentidega. See moonutab oluliselt aruandlust ja sunnib ettevõtet enam makse maksma ning mõnel juhul varjama pettusi ja vargusi;
• rahaline - tekib raha või nende poolt ettemakstud kaupade laekumata jätmise tagajärjel ja on käibekapitali ajutise ümbersuunamise vorm, kõige ebameeldivamad tagajärjed on raha maksmises, saamata jäänud kasumis ja sellise vara omandis. neid ei konverteerita alati õigeaegselt ja täies mahus kontodel olevateks või sissemakstud summadeks materiaalsed väärtused ladudes.

On olemas ka vahepealne nõuete tüüp - see on “vaidlustatud” nõue(tavaliselt mitteäriliste kulude osana), mis aja jooksul tuleks määrata ühte põhikategooriasse (vt diagramm 2).

Joonis 2

Võlgniku eluetapid

Organisatsiooni nõuete haldamiseks on oluline mõista nõuete arengutsükleid, need on illustreeritud joonisel 3 ja on seotud järgmiste võtmesündmustega:

• punkt A – väärtuste tegeliku osapoolele üleandmise kuupäev;
• punkt B – bilanssi kandmise kuupäev;
• punkt C – lepingus märgitud tagasimakse kuupäev;
• punkt D – „tähtaja ületanud” kategooriasse ülemineku kuupäev;
• punkt E – „lootusetu“ kategooriasse ülemineku kuupäev;
• punkt F on bilansist debiteerimise hetk.

Joonis 3. Elu tsükkel

Vaatame neid lähemalt.

1. etapp. Virtuaalne

Periood B-st C-ni. Selles etapis eeldatakse õiget moodustamist esmased dokumendid ja nende sisseviimine osapoolte raamatupidamissüsteemidesse, et vältida asjatuid viivitusi tehingu ja selle parameetrite vormistamisel.

Näide

Minu praktikas kasutas grupp ettevõtteid ära seda, et lepingutes arvestati edasilükkamist esmaste dokumentide vormistamise hetkest. Protsessi tahtlikult venitades, sundides korduvalt dokumente ümber tegema ja saatma, sai ettevõte tegelikult täiendava viivituse, mis mõnel juhul ületas lepingutes ettenähtu. Mõnikord lisas see lähenemine ametlikele tähtaegadele 90, 120 või rohkem päeva.

Nõuetekohase vormistamise puudumine esmane dokumentatsioon Samuti raskendab see puudujäägi ja ülejäägiga seotud probleemide õigeaegset lahendamist ning kui probleem viibib liiga kaua, seab see kahtluse alla väärtuste ülekandmise fakti (eriti personali kiire rotatsiooni, liigse täpsuse korral). advokaatide ja ühe osapoole pahatahtliku kavatsuse olemasolu). Teatud juhtudel võivad sellised vead, ebatäpsused või volitamata allkirjad viia tehingu kehtetuks tunnistamiseni. Seetõttu tuleks praeguses etapis tähelepanu pöörata sellele, et leida võimalusi, kuidas vähendada keskmist ajavahemikku laovarude tegelikust üleandmisest ostjale arve väljastamiseni. Sularaha ettemakse puhul määrab selle perioodi raha saajale krediteerimise aeg. Teisisõnu tuleb vältida lahknevusi tingimuste määramisel, kui ostja kontolt debiteerimine ja tarnija kontole krediteerimine ei toimu samal päeval.

Etapp 2. Praegune

Ajavahemik punktist C punkti D. Nõuded selles etapis:

• mahuliselt moodustavad selle süsteemi salvestatud esmased dokumendid;
• tähtajaliselt jääb see kuni tagasimaksepäevani (tagasimaksmine tähendab nii raha laekumist antud edasilükkamiste eest kui ka kauba kättesaamist tehtud ettemakse arvelt. - Autori märkus);
• kvaliteedi osas peetakse seda normaalseks (töötavaks) ja seda saab kõige tõhusamalt refinantseerida loovutamise kaudu.

Tuleb märkida, et isegi praegune võlgõigeaegse tagasimaksmise tõenäosus on pöördvõrdeline selle perioodi pikkusega, milleks see on ette nähtud. Põhjus on lihtne: kui nõustute makse edasilükkamise või ettemaksuga kuuks või lühemaks ajaks, saate partneri positsiooni ennustada täpsemalt kui kuuekuulise või pikema perioodi puhul. Perioodi pikenedes võivad ilmneda seni teadmata tegurid (eelkõige välised majandustingimused), mis võivad viia osalise või täieliku maksmata jätmiseni.

3. etapp. Probleemne

Periood punktist D punkti E. Võlg selles etapis:

• mahult moodustub see võlgadest, mille tagasimaksetähtaeg on möödas (siia kuulub ka restruktureeritud võlg enne selle täielik tagasimaksmine, ning uue graafiku esmakordsel rikkumisel üleminek tähtaja ületanud nõuete kategooriasse);
• ajaliselt jääb see kuni tähtajaks tunnistamiseni (iga uus päev vähendab geomeetriliselt probleemse võla sissenõudmise võimalusi ehk see "vanaks" kiiresti);
• maht suureneb vastaspoolele trahvide määramise tõttu.

Osa sellisest võlast saab kiiresti tagasi maksta, kui see osutub problemaatiliseks kahel kergesti eemaldataval põhjusel:

• inimfaktor – partnerjuhtide tähelepanematus või distsipliini puudumine, dokumentide kadumine, otsustusvõimeliste juhtide puudumine jne;
• ajutised tehnilised probleemid vastaspoolega - hädaolukord kontoris, raha krediteerimise viivitus panga poolt jne.

Praktikas ei ole sellised olukorrad harvad vähearenenud äriprotsessidega väikeettevõtetega töötades, kui probleemi saab lahendada pärast ühte telefoni meeldetuletust. Muud mittemaksmise põhjused raskendavad probleemi kiiret lõpetamist.

"Probleemi" perioodi pikkus sõltub paljudest teguritest, sealhulgas ettevõtte krediidipoliitika jäikusest ja valdkonna äritavadest. Aga edasi üldreegel see ei tohi olla lühem kui probleemi vabatahtliku lahendamise periood (nädala jooksul) ega ületada veerandit või kui kokkulepe hõlmab regulaarseid makseid, siis kolmanda summa mittemaksmist vastavalt graafikule.

Just "probleemide" perioodil sekkub finantsdirektor kiiresti olukorda, välja arvatud see võrdsed tingimused annab parema võimaluse võlg tagasi maksta. Isegi kui võlg on tingitud objektiivsetest põhjustest - partneri rahalise olukorra äkiline halvenemine või pahatahtliku kavatsuse olemasolu (pettus), - jääb võimalus mõistlikkuse piires "pressimiseks" ja vähemalt osa maksest kätte saada, kui initsiatiiv pole kadunud.

4. etapp. Tähtaja ületanud

Periood punktist E punkti F. Sellesse etappi lähevad kõik nõuded, mida ei ole tagasi makstud või mida ei ole probleemseisundisse ümber struktureeritud. Töösse tuleb kaasata juristid ja turvateenistused.

Grupp 2. Likviidsusnäitajad

Likviidsus peegeldab võlgade tagasimaksmise kiirust ilma olulise väärtuse vähenemiseta ning mõjutab maksevõimet ja finantsstabiilsus ettevõtted. Võla võib tunnistada likviidseks:

• lühiajaline (kiire käibega);
• õigeaegselt tagasi makstav (graafikujärgselt või kiiremini);
• vajadusel refinantseeritav (näiteks abiga faktooring) ilma oluliste kuludeta.

Võlgade refinantseerimise tingimuste hindamine võimaldab määrata nende tagasimaksmise kiiruse ja lisakulud järgmiste põhivahendite abil:

• faktooring ja forfeiting (võlgade müük pankadele ja spetsialiseeritud organisatsioonidele), võttes arvesse asjaolu, et selline võlgade loovutamine vähendab täiendavalt haldusvõlgade teenindamise kulusid, kuna osa funktsionaalsusest loobutakse;
• veksli vormistamine või muu lühiajaline väärtuslikud paberid nende hilisema järelkäibesse laskmisega, võttes arvesse asjaolu, et see lihtsustab võlgade edasimüüki ja arvete realiseerimist peadirektor on täiendav motivaator raha õigeaegseks ülekandmiseks ja takistuseks partnerhalduritele võimatute kohustuste ette jagamisel;
• vastukohustuste tasaarvestamine (sh mitmepoolsed);
• barter (mitterahaline tagasimakse vorm).

Vaatame peamisi näitajaid, mille abil likviidsust hinnata.

1. Võlakäive iseloomustab selle loomuliku tagasimakse taset finantstsükli jooksul. Näitaja määratakse valemiga

Käive = (Perioodi keskmised nõuded × Perioodi päevade arv) : Perioodi tulu

Kogumisperiood – keskmine kogumiseks vajalik päevade arv. Mida väiksem see on, seda suurem on käibekapitali likviidsus, seda kiiremini muude asjaolude muutumise korral suureneb ettevõtte muu vara, kasutatakse võlausaldajat efektiivsemalt ja kauba maksumus väheneb (käibe kasvuga püsib püsikapitali osakaal antud perioodi soetusmaksumusele omistatavad kulud vähenevad). Indikaatori tõus võib viidata raskustele võlgade sissenõudmisel, sealhulgas selle kvaliteedi halvenemise tõttu, samuti tegevustsükli pikenemisest ja ettevõtte üldise kasumlikkuse vähenemisest. Nõuete käibe dünaamika on soovitav korreleerida seda finantseerivate kohustuste käibe dünaamikaga, samuti eelarvestandarditega.

Nende käibeperioodi osatähtsuse näitaja tegevus- ja finantstsüklite kogukestuses võimaldab selgelt võrrelda nõuete ja võlausaldajate käivet (joonis 4).

Joonis 4

Kui nõuete käive ületab oluliselt tootmistsüklit, siis võib-olla teenib ettevõte rohkem laenamisest (ajatamistest) kui tootmisest. Millal Finantsteenused ei ole ettevõtte põhipädevus, tekitab selline olukord küsimusi.

2. Kogumise suhe eriti kasulik võla järkjärgulise tagasimaksmise analüüsimisel (näiteks kui lepingus on ette nähtud kolmekuuline järelmaksuplaan 50%/30%/20% skeemi järgi). Indikaatori arvutamise valem on järgmine:

Inkasso suhe = (Perioodi nõuete tagasimaksmise laekumine × 100) : Selle perioodi müügimaht

Koefitsiendi tegelikku väärtust tuleb võrrelda planeeritud väärtusega ning teha eraldi analüüs vastaspoolte ja tehingute kohta.

3. Riskinäitajad iseloomustada võla või selle osa võimaliku kaotamise tõenäosust. On neli peamist riski:

1. Krediit – seotud kohustuste täitmata jätmisega või mittetäieliku täitmisega vastaspoole poolt.
2. Inflatsiooniline - tekib bilansis võla olemasolu kestusest edasilükatud maksete kujul.
3. Välisvaluuta – välismajandustegevuse korral.
4. Juriidiline – tekitab kahju formaalsetel põhjustel võlgnevuse kajastamata jätmise tõttu.

Kui ostjate edasilükkamine suurendab neid riske, siis võlg tarnijatele ettemaksete näol, vastupidi, vähendab neid.

Vastaspoole tegevusala või tehingu spetsiifika võib kaasa tuua täiendavaid riske, mis võivad ületada ülalloetletud standardriskidest tuleneva võimaliku kahju suuruse.

Kui kõik muud tingimused on võrdsed, on krediidirisk kõige suurem oluline näitaja kontrolli jaoks. Selle peamine oht on seotud asjaoluga, et vastaspoolt hinnatakse mittetäielike ja mitte alati usaldusväärsete andmete põhjal (näiteks tema enda maksestatistika, juhtide subjektiivsete muljete, turu maine või palju harvemini , põhjal raamatupidamisaruanded möödunud perioodide kohta). Lisaks ebatäielikkusele (mõnikord ebausaldusväärsusele) võib esitatud teave osutuda analüüsi ajaks aegunud või ebaoluliseks. Lisaks lubavad endale sageli ka suured ja rahaliselt stabiilsed ettevõtted meelega märkimisväärseid viivitusi väikesed vastaspooled, mõistes, et vastasel juhul ähvardab nende tarnijat suhte katkemine ja isegi nii ebastabiilse sissetuleku kaotus. Ohus on suurte jaekettide partnerid, monopolistid ja mõnel juhul ka riigiasutused. Positiivne mõju on ka “isiklikel suhetel”, mis mõnikord võimaldab säilitada maksete suhtes usaldust ka siis, kui konkureerivatel ettevõtetel on olulisi probleeme.

Optimaalne lähenemine on eksperthinnang krediidirisk võttes arvesse sisemist statistikat ja korrigeerimisi, mis põhinevad olemasoleva teabe analüüsi tulemustel.

Näide

Tabeli 1 järgi on selge, et kaks suurimat ja ebausaldusväärsemat vastaspoolt toodavad kolmandiku müügist ja ligi kaks kolmandikku võimalikest kahjudest ning ettevõte plaanib ekspertide hinnangul saada alla 14 protsendi müügist. mis on võrreldav “Uue” ja “Uue” partnergruppide tuluga. Välismajandustegevus. Neid riske, mis väljenduvad kahjuprognoosides, tuleb hinnapoliitikas arvesse võtta (kompenseerida).

Tabel 1. Riskitaseme analüüsi näide

Grupp (partner)	Võlg, hõõru.		Kahjude prognoos, hõõruda.	Tagasimakse prognoos, hõõruda.
Grupp "Usaldusväärne"
Grupp "Uus"
VED grupp
OJSC "Rose"
Gvozdika OÜ

Teatud võimalusi annab mittemaksekindlustus, kuigi instrumendi laialdase kasutamise puudumine koduturul muudab selle üsna kulukaks ja mitte alati efektiivseks, eriti arvestades kindlustusseltside nõuete täitmise vajadust. Tõhus kindlustus võib aga oluliselt vähendada maksetähtaega ületanud nõuete haldamise koormust ja minimeerida võimalikke kahjusid, sealhulgas tarbetu asjaajamise ja ebaproduktiivse sissenõudmise kulusid.

4. Kasumlikkuse näitajad aitab hinnata võlgade suutlikkust teenida tulu, mis ületab nende rahastamise kulu. Ostjate edasilükkamine või tarnijatele ettemaksete tegemine on kulukas. Kui võlausaldaja annab ressursse tasuta, saab ta nende alternatiivsest paigutusest vähem kasumit ja kaotab osa neist inflatsiooni ja mittetasuta rahastamiskohustuste tõttu.

Praktikas saab kohustuste väärtust määrata järgmiste näitajate alusel:

• kaalutud keskmine kapitalikulu (WACC);
• laenude tegelik maksumus käibekapitali täiendamiseks;
• faktooringu (forfaiting) teenuste tegelik maksumus;
• nõutav kapitali tootluse määr jne.

Loogika on lihtne: kui WACC on 18 protsenti aastas, siis 30 päeva maksete edasilükkamisel tuleb hinnas sisalduda hüvitis vähemalt 1,5 protsenti (18%: 365 päeva 30 päeva) saatekulust. Arvestada tuleb tagasimaksmata jätmise riski hüvitamisega ja kasvava koefitsiendiga, mis motiveerib vastaspoolt otsima muid finantseerimisviise. Nii hinnatakse allahindluse eest tarnija ettemaksu tasuvust.

Näide

Ettevõte võttis laenu intressimääraga 18 protsenti aastas. Tema vastaspool on valmis kvartaalse ettemaksu korral hinda alandama 15 protsenti. Selline tehing on kulutõhus, kuna rahastamise maksumus on 3,3 korda väiksem kui lisakasu.

Lõplik otsus tuleks teha pärast tarnimata jätmise riskide hindamist, tingimusel et järgitakse tarnija piiranguid.

Näide

Tootmistsükli kestus on 14 päeva, võlausaldaja käive 10 päeva, debitoorse võlgnevuse käive 60 päeva, kauba juurdehindlus on 10 protsenti (mugavuse huvides ei arvesta me omahinnas intressikulusid), WACC 18 protsenti. Finantstsükkel kestab 64 päeva (60 + 14 – 10) ning reaalne juurdehindlus väheneb 3,2 protsenti (18%: 365 päeva 64 päeva) 6,8 protsendini. Kui arvutada riskipreemiaid arvesse võttes välja reaalne ostjalaenu intressimäär, on juurdehindluses “toodanguosa” veelgi väiksem. Laenukulu 30,4 protsenti aastas jaotub juurdehindlus võrdselt: edasilükkamiselt teenib ettevõte 5 protsenti ja sama palju on tema reaalne piirtulu.

Selles etapis saab finantsteenus osaleda ettevõtte kasumlikkuse suurendamises. Näiteks kui võtta arvesse faktooringu kulud koos lisakasumiga ja seejärel müüa võlg faktorile ilma regressinõudeta, saate sellega raha teenida.

Näide

Ettevõte hankis faktooringfirmalt 60 päevaks finantseeringut intressimääraga 30 protsenti aastas. Ja siis lisas ta ostja hinnale 60-päevase edasilükkamise eest täiendava 10-protsendilise juurdehindluse ja määras võla tegurile. Selle tulemusel teenis ettevõte poole täiendavast juurdehindlusest ilma riski suurendamata.

Sellised “tehnikad” on eriti huvitavad juhtidele, kelle motivatsioon on seotud EBITDA-ga ja mitte netokasum: isegi kui see on võrdne, ei vähenda intressikulu selles sisalduvat marginaali lisatulu edasilükatud müügi jaoks. Aga kui ost tehakse välisvaluutas ja müük rublades, tekitab hilinemine valuutariske.

Nõude tasuvuse tõhus analüüs peaks viima selleni, et finantseerimise ja ülalpidamise kulu koos kohustuste täitmata jätmise eraldiste ja riskipreemiaga tuleks välja arvutada ja esitada kommertsteenistusele ostjatele uuesti arveldamiseks, võttes arvesse arvesse tehingute hinnakonkurentsivõime vähenemisega seotud võimalikke probleeme.

Mida lisada nõuete kontrollimise eeskirjadesse

Mida lisada tõrjemäärustesse, vaata videost.

Kommertsnõuete haldussüsteem

Kommertsvõlg on seotud ostjatele ja klientidele ettemaksete tegemisega, aga ka ettemaksetega tarnijatele. Karmi konkurentsi tingimustes halvendab ettevõtte positsiooni müük ainult 100% ettemaksu alusel või soovimatus teha ettemakseid tooraine tarnijale. Kui ettevõte suudab kaasata odavat finantseeringut, võimaldab mõistlik edasilükkamise ja ettemaksete poliitika saada võlakäibest tulu, mis on proportsionaalne või isegi ületab otsese juurdehindluse. Kommertsnõuete haldamise osana on oluline kaaluda meetmete kogumit, mis võimaldab teil tõhusalt kontrollida selle tulemuslikkust ja vältida liigseid kulutusi käibe säilitamiseks. Mida väiksem on suurus, seda suurem on kogus ja mida halvem on võlgnike kvaliteet, seda raskem ja raskem on, kui muud asjad on võrdsed. kallim teenus võlg. Mida usaldusväärsemaks ehitatakse tõkked pettuste ja õnnetute võlgade tekkimisele, lihtsustades samal ajal kvaliteetsete ja usaldusväärsete partneritega töötamise tingimusi, seda odavam ja efektiivsem on juhtimine.

Tõhus nõuete haldussüsteem on süsteem, mis lahendab järgmised probleemid:

• vormistada ja ajakohastada tõhusaid kaubandus- ja hankepoliitikaid, mis võimaldavad suurendada ettevõtte kasumlikkust, säilitades samas vastuvõetavad riskid;
• säilitada tasakaal võla ja seda rahastavate kohustuste vahel;
• määrata prioriteedid toodangu mahu ja ulatuse küsimustes;
• koostada ja ajakohastada õigeaegselt rahavoogude prognoose;
• vähendada ostu- ja müügitoetuse kulusid.

Nende probleemide lahendamise etapid on näidatud joonisel 5. Järgnevalt käsitleme iga etappi üksikasjalikult.

Joonis 5. Kommertsnõuete haldamise tsükkel

1. etapp. Mängureeglite määratlemine

See etapp sisaldab mitut järjestikust etappi.

Samm 1. Määruste koostamine. Tuleb koostada eeskirjad, mis puudutavad:

• kommertsmüügi laenud (erinevatele ostjarühmadele kaubaliikide kaupa edasilükkamiste pakkumine);
• ostude kaubanduslik ettemakse (ettemaksete tegemine erinevatele ettevõtete tarnijate rühmadele ostuliikide kaupa).

Varajane maksmine tähendab peaaegu alati allahindlust, nii et ostjad on huvitatud ette ostmisest ja müüjad on huvitatud krediidiga saatmisest. Isegi vastaspoolte sellise rahastamise maksumuse võrreldamatus kaasatud laenude hinnaga ei ole kaalukas argument: pangaintresse ei võeta EBITDA-s arvesse ning sellisest näitajast motiveeritud juhid peavad viimseni vastu.

2. samm. Vastutuse isikupärastamine määruste täitmise eest. Selle etapi eesmärk on määrata igale vastaspoolele konkreetne juht ja igasse protsessi osakonna vastutav esindaja. Juhi all mõistetakse sel juhul müügiosakonna või ostuosakonna (OP/OP) juhti, allüksusteks on finantsosakond (FD), kaubandusosakond (CD), õigusteenistus (USA) ja turvateenistus ( SB). Raamatupidamist peetakse raamotsuse osaks.

Praktikas on selline vastutuse jaotus, kui müügi ja võlgade sissenõudmise eest vastutavad erinevad osakonnad, kellel on vastuolulised eesmärgid.

Näide

Müügijuht on motiveeritud maksimeerima müüki ja finantsjuht on motiveeritud minimeerima võlgade taset, mis aitab kaasa klientide põhjendatud rahulolematuse tekkele ning konfliktile kaubandusosakonna ja finantsosakonna vahel.

Üksikute protseduuride rakendamise vastutuse jaotus osakondade vahel tuleb eelnevalt kindlaks määrata (näide on toodud tabelis 2). Jaotamise edukust saab hinnata kahe kriteeriumi alusel:

• “tühjade kohtade” puudumine eeskirjades (kirjeldamata või selgelt määratlemata protsessid);
• huvide konflikti vältimine (regulatsioon, täitmine ja kontroll peavad olema lahus).

Tabel 2. Vastutuse jaotus nõuete haldamise eeskirjade rakendamise eest

Kontrolli etapp	Tegevus	Vastutav
Esialgne	Osapoole kohta teabe kogumine ja esitamine analüüsiks	OP juht
	Esitatud teabe analüüs, täiendavate andmete kogumine ja analüüs	YS, FD ja SB esindajad
	Töötingimuste kujundamine vastaspoolega	Töörühm CD, FD ja SB
Virtuaalsete saadaolevate arvete tekkimine	Dokumentide liikumise kontroll ja võlgnevuse vormistamise tagamine	OP juht
Lühiajaliste nõuete välimus	Makse meeldetuletus	OP juht
		FD esindaja
Probleemsete arvete tekkimine	Maksete blokeerimine (tarned), huvirühmade teavitamine, lahenduste leidmine	OP juht
	Nõudekirjade saatmine	USA esindaja
	Otsige refinantseerimisvõimalusi	FD esindaja
Tähtaja ületanud nõuete ilmnemine	Maksete (tarnete) peatamine, lahenduste otsimine	OP (Op) juht ja peakonstruktor
	Leppimiste läbiviimine, trahvide arvutamine, võlgade müügi võimaluste uurimine	FD ja CD esindajad
	Arbitraažieelne teade partner	USA esindaja
	OP (Op) juhtide määruste täitmise kontrollimine, protsessi kiirendamise võimaluste otsimine	Julgeolekunõukogu esindaja
Lubamatute arvete ilmnemine	Hagi esitamine kohtusse	USA ja Julgeolekunõukogu esindaja
	Otsige müügivõimalusi (võlgade kustutamine)	FD esindajad
	Vigade parandamine	Töörühm CD, FD, YUS ja SB

3. samm. Määruste rikkumise eest vastutuse määramine. Siin tasub esile tõsta:

• sisemised meetmed – ettevõtte töötajate vastutus protseduuride mittejärgimise eest;
• välismeetmed – trahvid osapooltele lepingutingimuste täitmata jätmise eest.

4. samm. Motivatsioon määruste täitmiseks. Nagu praktika näitab, ei too ainult trahvide kasutamine alati kaasa tasumata maksete vähenemist ja võib isegi töötajaid ja töövõtjaid demotiveerida. Seetõttu on vastutustunde kõrval oluline läbi mõelda ka motivatsioonimeetodid. Praktikas kasutatakse järgmisi tõhusaid lahendusi:

• osa töötajate töötasust sõltub nende edukusest võlgadega toimetulemisel;
• osapooled mõistavad eelnevalt oma positsioonide parandamise väljavaateid, kui lepinguid järgitakse rangelt.

5. samm. Propaganda ja “mängureeglite” selgitamine. Eeskirjade järgimiseks peavad töötajad ja töövõtjad neid mõistma, et olla aktiivsed osalejad, mitte ametlikud täideviijad, kes töötavad sanktsioonide ähvardusel või rahaliste hüvede ootuses. Mida selgem ja läbipaistvam on süsteem, seda meelsamini juhid ise osapooltele võlgade sulgemist meelde tuletavad ning seda targemad on registreerimisel ja esmaste dokumentide täitmisel. Mõnel juhul osutuvad just ideed “altpoolt” (töötajatelt) või “küljelt” (huvitatud partneritelt) kõige tõhusamateks vahenditeks probleemide ennetamisel või keerukate võlgade “paisutamisel”.

2. etapp. Näitajate planeerimine

Töö määrustega algab planeerimisest.

Taktikaline planeerimine – toodete ja töövõtjatega töötamise üldpõhimõtete kindlaksmääramine teatud perioodiks; võla moodustamise taktikalised põhimõtted peaksid aitama kaasa ettevõtte konkreetse perioodi otseste (kasumikasv, käive, turuosa jne) ja kaudsete (poliitilised, kuvand jne) eesmärkide saavutamisele.

Operatiivplaneerimine – piiride (standardite) ja töötingimuste kehtestamine konkreetsetele partneritele ja sortimendi ametikohtadele; operatsiooniplaanid on taktikaliste plaanide jaotamine vastavalt partnerite "kaardile" (partnerid tuleb jaotada segmentidesse, määratledes iga segmendi töötingimuste maatriksi).

Äripartnerite segmenteerimise vajadus tuleneb sellest, et mitte kõik ei ole ettevõtte jaoks majanduslikult võrdselt huvitavad ja olulised. Nende tõhusaks järjestamiseks on vaja kindlaks määrata kriteeriumid, mis kajastavad ettevõtte spetsiifikat, samuti selle ja selle vastaspoolte loomupäraseid riske, võttes arvesse mitmeid järgmisi parameetreid:

• majanduslik – partneri maksevõime ja distsipliin, tema osa käibest ja kasumist, rahalised suhtlustingimused jne;
• turundus – võimalus testida uut sortimenti, mõjutada brändi tuntust ja atraktiivsust jne;
• teised, kes suudavad partnereid efektiivselt jagada erinevate interaktsioonipõhimõtetega gruppidesse – ettevõtte suurus ja arengugeograafia, suhete ajalugu, kas vastaspool kuulub teatud majandusharudesse või omab spetsiifilisi riske jne.

Üksikasjalikkus ei tohiks oluliselt keerulisemaks muuta ega suurendada kulusid ei esialgsel planeerimisel ega töövõtjatega töö edasisel toetamisel. Praktikas kasutatakse nendel eesmärkidel kõige sagedamini kolme peamist tehnikat:

• ABC analüüs kliendi- ja sortimendipoliitika väljavaadete hindamiseks;
• XYZ analüüs osapoolte klassifitseerimiseks sõltuvalt käibe stabiilsusest ja nende dünaamika prognoosimise täpsusest;
• partnerianalüüs otsese ja kaudse kasu igakülgseks hindamiseks.

Igale segmendile tuleks määrata oma atraktiivsuse reiting ja määratleda poliitikad.

Näide

Madalaima reitinguga ettevõtte partnerid ei saa edasilükatud makseid ja ettemakseid. Reitingu tõusuga on neil võimalus omada lühiajalisi nõudeid kuni teatud tasemeni (võlalimiit) tingimusel, et enne järgmist tehingut tasutakse täielikult tagasi. Kõrgeim reiting tähendab juba jooksvale võlale limiidi kehtestamist ilma seda moodustavate tehingute arvu piiramiseta.

Reitingu määramine ja selle „areng” peaks olema läbipaistev protsess ning seda tuleks kohaldada võrdselt kõikide osapoolte suhtes, olenemata sellest, kas neil on eelistusi. See suurendab kasutatud lähenemisviisi usaldusväärsust ja praktilisust.

Debitoorsete arvete haldamise tehnikate täielikuks mõistmiseks peate esmalt mõistma juhtimise etappe.

Nõuete haldamise protsessi saab jagada viieks etapiks:

1. Eelarvestuste ja nõuete analüüsi etapp.

2. Debitoorsete arvete haldamise eesmärkide ja eesmärkide väljaselgitamise etapp.

3. Nõuete haldamise meetodi määramise etapp.

4. Kohanemise etapp.

5. Eesmärgi saavutamise jälgimise ja hindamise etapp.

Nõuete haldamise esimene etapp on võlgade analüüs ja selle tagasimaksmise prognoosimine. Lepitatakse arveldused vastaspooltega, lahendatakse erimeelsused ja selgub võla tegelik suurus. Ka selles etapis on võimalik prognoosida kasumi muutumist nõuete vähenemise tagajärjel.

Üldjuhul on kasumi ja nõuete vaheline seos joonisel 3 näidatud kujul.

Joonis 3

Kui saadaolevate arvete väärtus on madal, siis tegevust ei toetata korralikult, vastaspooled keelduvad sellelt organisatsioonilt kaupu ostmast ilma edasilükatud makseta ja sellest tulenevalt on kasum väike (nõuete tase 1). Teatud optimaalse debitoorse arve väärtuse juures (tase 2) muutub kasum maksimaalseks ja igasugune kõrvalekaldumine sellest on põhimõtteliselt ebasoovitav. Nõuete põhjendamatu suurenemine (tase 3) toob kaasa rahaliste vahendite ringlusest kõrvalejuhtimise ja sellest tulenevalt kasumi vähenemise. Seega peab nõuete haldamise poliitika tagama kompromissi tegevuse efektiivsuse ja nõuete põhjendamatu suurenemise riski vahel.

Üldiselt soovitatakse kasumimuutuste prognoosimise algoritm esitada järgmisel kujul:

käibekapitali arved

kasumi muutus sõltuvalt nõuete muutustest;

DZi - perioodil i tagastatud nõuded;

Ni - organisatsiooni poolt vastaspoolele kogutud trahvi suurus;

i - periood.

Kavandatav valem kajastab ettevõtte kasumi kasvu organisatsiooni kogutud nõuete summa ja kogunenud intresside summana teatud aruandeperioodil.

Võlgade kattekordaja edasine arvutamine võimaldab meil selles etapis määrata likviidsuse taseme. Hilisem võlgnike järjestamine moodustamise kuupäeva ja suuruse järgi võimaldab meil välja tuua konkreetsete võlgnikega tehtava töö prioriteedi. Lisaks viiakse vastavalt uuringu esimeses osas toodud järjestusele läbi ekspertuuringud.

Võlgnike järjestamise saab teha nii, et võlgnikul 1 on maksimaalne võlgnevus, võlgnikul 2 kõige vähem ja siis kahanevas järjekorras.

See järjestamise meetod võimaldab teil tuvastada võlgnikud, kelle võlg võib olla tähtaja ületanud. Samuti võimaldab ülaltoodud nõuete järjestamise meetod kajastada võlgade dünaamikat aruandlusperiood, tuvastage võlg, mille kasv on põhjendamatu. Seda meetodit on mugav kasutada suurtes organisatsioonides, kuna see võimaldab teil tuvastada suurimad võlgnikud ja võtta nende võlgade tagasimaksmiseks meetmeid.

Samuti tehakse ettepanek reastada osapooled krediidireitingute alusel vastavalt tabelile 2.

Ostja krediidivõimelisuse kaks kõige olulisemat tunnust on maksedistsipliin ja müügimaht (rahalises mõttes) eelmistel perioodidel. Need vastaspoolte omadused peegeldavad kõige paremini praegust ärisuhet ja võimaldavad kindlaks teha partneri finantsdistsipliini ja selle olulisuse kaubatarnete mahu osas.

Esiteks järjestatakse kliendid maksedistsipliini järgi. “D” või “E” reitingu saanud isikuid ei ole lubatud müügimahu järgi järjestada, nendega sõlmitakse lepingud tingimustel, mida organisatsiooni juhtkond arvestab iga vastaspoole kohta eraldi. Ettevõtetele, kes on saanud reitingud “A”, “B” ja “C”, on soovitatavad järgmised töötingimused:

Toitemahu nimiväärtuse põhjal määratakse maksimaalne lubatud maht kaubakrediit ja müüdud toodete hinnad. Näiteks ettevõtte puhul, mille tarnemahu reiting on “B”, ei tohiks kaubanduslaenu summa ületada 50 miljonit rubla. aastas ja müügihind on 5% madalam kui baashind; A-reitingu korral ei ole krediidilimiit suurem kui 100 miljonit rubla. aastas ja hind on baashinnast 10% madalam.

Selline pingerida on mugav igapäevastes tegevustes operatiivsete otsuste langetamiseks.

Lisaks ülaltoodud meetoditele peaksid ettevõtted erinevate teaduskoolide seisukohast kasutama muid nõuete järjestamise meetodeid, näiteks nende tekkimise aja järgi. Klassifikatsioon näeb ette järgmise rühmituse (päevades): 0-30; 31-60; 61-90; 91-120; üle 120. Selle järjestusmeetodi eeliseks on see, et see võimaldab tuvastada võlgnikke, kelle võlg on tähtaja ületanud või loetakse lähitulevikus maksetähtajaks.

Tähtajaks tasumata võlgnevuste kasvu vältimiseks on soovitav osapooltega sõlmitud lepingutesse lisada klauslid, mis näevad lepingutingimuste rikkumise korral ette võlgnikule täiendava koormuse panemise trahvide näol (hilinenud maksed, tööde õigeaegse lõpetamata jätmine loetletud ettemaksu eest).

Praegu on enim rakendatavad karistusliigid: lepingulised, karistuslikud, alternatiivsed karistused. Leppetrahv kehtestatakse lepingu tekstis poolte kokkuleppel. Sunniraha korral on võlausaldajal õigus nõuda tekitatud kahjude hüvitamist täies ulatuses ja lisaks sunniraha tasumist. Lõpuks näevad alternatiivsed leppetrahvid ette kannatanu õiguse nõuda sisse kas leppetrahvi või kahjutasu.

Trahvide ja karistuste kohaldamise etapis on ettevõtte jaoks väga oluline välja töötada karistuste skaala, mis reguleerib nende kohaldamise võimalust igal konkreetsel juhul. Näiteks tehakse ettepanek kehtestada teatud trahvisumma organisatsioonidele, kes on järjestatud vastavalt nende krediidireitingute väärtusele. Iga grupi trahvisumma sõltub maksmisega viivitatud päevade arvust vastavalt järgmisele tabelis 3 toodud trahviskaalale.

Antud trahvide skaala kehtestab igale vastaspoolele kindla trahvisumma, mis sõltub tabelis 3 toodud hilinenud maksest.

Tabel 3. Karistusskaala %.

Viivis arvutatakse protsendina viivissummast iga viivitatud päeva eest (seega vastavalt lepingutingimustele, kui gruppi “C” määratud vastaspool viivitab maksega 30 kuni 60 päeva kohustatud tasuma viivist 0,03 % viivisest). Pärast nõuete järjestamist tekkekuupäeva ja summa järgi on soovitatav vastavalt trahvide arvutamise metoodikale koguda trahve osapoolte võlgade pealt nende lepingute alusel, mille alusel tööde lõpetamine või tasumine viibis.

Ettevõttes trahvide kohaldamise optimeerimiseks pakutakse välja trahvide kohaldamise metoodika, mis reguleerib osapooltega töötamise sammude järjekorda.

1. Ettevõte rakendab vastaspoolega lepingu sõlmimise etapis meetmeid, mis on vajalikud potentsiaalse vastaspoole usaldusväärsuse ja maksevõime kindlakstegemiseks.

2. Osapoole usaldusväärsuse andmete põhjal määratakse ettevõttele krediidireiting A-st E-ni (reiting A omistatakse kõige usaldusväärsemale, E - kõige vähem usaldusväärne).

3. Olenevalt vastaspoolele määratud krediidireitingust on lepingu tekstis punkt trahvide kohaldamise kohta tööde lõpetamise või kauba kohaletoimetamise viibimise korral. Trahvisumma määratakse vastavalt tabelites 2 ja 3 toodud trahvide skaalale. Nii on näiteks C krediidireitinguga organisatsioonile lepingu tekstis ette nähtud trahvid maksmisega hilinemise või töö tegemise eest. , kauba kohaletoimetamine järgmiselt:

Kui viivitus on 0 kuni 30 päeva - 0,02% viivissummast iga viivitatud päeva eest;

30 kuni 60 päeva hilinemise korral - 0,03% viivitatud summast iga viivitatud päeva eest;

60 kuni 90 päeva hilinemise korral - 0,04% viivisest iga viivitatud päeva eest;

Kui viivitus on üle 90 päeva - 0,05% viivissummast iga viivitatud päeva eest;

4. Käimasoleva töö käigus vastaspooltega jälgitakse pidevalt olemasolevaid nõudeid kohustuste täitmise tähtaegade rikkumise osas.

5. Tasumisega viivitamise, tööde tegemise või kauba üleandmise viivisjuhtumite tuvastamisel arvestatakse viivist. Trahvisumma arvutatakse järgmiselt:

A*B*C, kus: (7)

A - võlasumma;

B - viivituse korral koguneb intress sõltuvalt perioodist;

C - võlaperiood, päevad.

6. Trahvide kogunemisest teavitatakse vastaspoolt. Lepingu tingimuste edasise rikkumise korral arvutatakse 60 päeva möödudes trahvid ümber vastavalt trahvide skaalale. Arvutatakse sama valemiga.

7. Trahvide kogunemisest teavitatakse vastaspoolt uuesti. Lepingu tingimuste edasise rikkumise korral arvutatakse 90 päeva möödudes trahvid ümber vastavalt trahvide skaalale. Arvutatakse sama valemiga.

Trahvid arvutatakse samamoodi ümber 90 päeva pärast.

8. Vastaspoolele saadetakse nõue ja rakendatakse meetmete kogum, mis on suunatud olukorra vahekohtueelsele lahendamisele. Kui võlgnik keeldub tekkinud võlga tagasi maksma, esitatakse vahekohtule nõue põhivõla ja kogunenud viiviste summa sissenõudmiseks.

Lisaks ülaltoodud karistustele on ettevõtte juhi korraldusel soovitatav kehtestada isiklik vastutus ametnikele, kes algatasid lepingu sõlmimise "ebausaldusväärsete" vastaspooltega, mille tulemusena tekkis viivis või lootusetu võlg. Selleks on vaja nõuete haldamise eeskirjades kehtestada organisatsiooni töötajate vastutus. Lihtsustatud kujul on käesolev määrus toodud tabelis 4.

Organisatsiooni osakondade ja talituste funktsioonide selline reguleerimine võimaldab täpsustada nende tegevusi nõuete vähendamiseks, samuti kehtestada isiklik vastutus võlgade ebamõistliku suurenemise eest.

Ka selles etapis on vaja analüüsida võlgniku maksevõimet nõuete sissenõudmise võimaluse osas.

Tuleks läbi viia maksevõime analüüs finantsteenus koos teenusega majanduslik turvalisus ettevõtetele. Selle analüüsi tulemus on tabel 5, mis on saadud järjestamise etapis toimumiskuupäeva järgi, jaotatuna reaalseks ja ebareaalseks sissenõutavaks võlaks.

Võlgade puhul, mille sissenõudmine on realistlik, on vaja selle lahendamiseks rakendada kõiki meetmeid; võlg, mille sissenõudmine on ebareaalne, on aegunud pärast artikliga 196 kehtestatud 3-aastast aegumistähtaega. Tsiviilkoodeks RF, on vaja bilansi mahakandmise võimaluse analüüsimiseks esitada nõuete ja võlgnevuste mahakandmise komisjonile.

Tabel 4. Organisatsiooni nõuete haldamise eeskirjad.

Lisaks on selles etapis vaja uurida võlga selle tasaarveldamiseks kehtestatud standardskeemide abil.

Nõuete ja võlgnevuste jälgimine tagasimaksmise võimaluse osas tüüpskeemide abil eelarvestuse ja analüüsi etapis võimaldab võlgade tasumist lihtsustada ja kiirendada.

Debitoorsete võlgnevuste haldamise teine ​​etapp on nõuete haldamise eesmärkide ja eesmärkide väljaselgitamine. Esimeses etapis läbiviidud nõuete analüüsi põhjal saab konkreetsete võlgnike võlgnevused olenevalt tekkekuupäevast jaotada mittetähtaegseks, tasumata ja ajatatud võlgnevuseks (arvestuses loetakse maksetähtaja ületanud võlgnevuseks rohkem kui 3 kuud alates moodustamise kuupäevast; ajatatud võlaks loetakse restruktureeritud võlgu ja võlgu, millele on kehtestatud moratoorium).

Tähtajaks tasumata võlgade eest arvutatakse vastavalt kehtestatud trahvide skaalale trahvi suurus ja määratakse võla lõppsumma.

Lisaks, olenevalt sellest, millisesse kategooriasse konkreetse võlgniku võlg kuulub, võetakse arendamiseks vastu üks kolmest strateegiast vastavalt joonisele 4 – arvestusstrateegia, sissenõudmisstrateegia või sissenõudmise võimaluse jälgimise strateegia.

Arvestusstrateegiat viiakse ellu seoses mittetähtaegsete võlgnevustega ja see ei nõua aktiivseid sissenõudmisi. Selles etapis on võlg turusuhete tavaline tagajärg. Selles olukorras ei erine võlasumma hilinenud makseid arvesse võttes algsest võlast.

Tabel 5. Nõuete register, mis on jaotatud sissenõudmiseks reaalseteks ja ebareaalseteks.

Joonis 4.

Inkassostrateegia viiakse läbi seoses tähtaja ületanud nõuetega ja nõuab aktiivsemat tegevust nende sissenõudmiseks.

Selles etapis on esmaseks ülesandeks minimeerida hilinenud makseid arvestades nõuete summa ja võla algsumma vahe ehk vähendada maksetähtaega.

Inkassojälgimise strateegia kehtib ajatatud nõuete kohta ega nõua võlasumma sissenõudmiseks muid toiminguid peale partneri finantsseisundi jälgimise.

Kolmas etapp on nõuete haldamise meetodi määramine, lähtudes teises etapis valitud strateegiast. Kui arendamiseks on vastu võetud raamatupidamisstrateegia, on soovitatav kasutada ettevõtte jaoks kõige mugavamaid makseviise, milleks on võlgade sissenõudmine sularahas, tasaarveldusskeemid või võla loovutamine kolmandatele isikutele loovutamise või faktooringulepingu alusel. Kui on väljatöötamisel inkassostrateegia ja võlg on hilinenud, on lisaks “mugavatele” makseviisidele (sularaha, tasaarveldusskeemid) soovitatav kasutada vähem eelistatud, kuid vajalikud meetodid arveldusi, nagu võla vahetamine võlgniku aktsiate vastu, võla vormistamine veksliga, hüvitise lepingu allkirjastamine ja kui eeltoodud meetodid ei aita, siis pöörduda vahekohtusse. Juhul, kui võlgnike võlg restruktureeritakse või sellele kehtestatakse moratoorium, tuleb jälgida selle sissenõudmise võimalust.

Kõik need meetodid viivad enamikul juhtudel tõhusa tulemuseni, kuid neljandas etapis, kohanemise etapis, kohandatakse "ideaalsed" tingimused tegelike turusuhete tingimustega. Lisaks ettevõtte tegevusele nõuete sissenõudmisel võivad võlgade tasumist mõjutada sellised tegurid nagu valitsuse poliitika ettevõtetevaheliste finants- ja majandussuhete osas, konkurentide käitumine, võlgnikest partnerite finantsseisundi stabiilsus, ausus. partnerite olukord, riigi majandussektorite olukord, tööstusinvesteeringute seis, välismajandussuhete olukord makromajanduslikul tasandil, organisatsiooni personali pädevus. Kui need tegurid mõjutavad organisatsiooni tegevust positiivselt või negatiivselt, siis laekunud nõuete tase vastavalt suureneb või väheneb.

Viiendas etapis viiakse pärast nende sissenõudmise meetmete rakendamist läbi nõuete analüüs. Kui selles etapis on saadaolevate arvete arv null, siis järeldatakse, et võetud meetmed olid õiged, ning teostatud kogumisviis kantakse andmebaasi edaspidiseks kasutamiseks sarnases olukorras.

Kui praeguses etapis on nõuded väiksemad kui enne inkassomeetmete võtmist, siis on võlg osaliselt sisse nõutud, tuleb naasta nõuete haldamise meetodi määramise staadiumisse ja valida võlgade lõplikuks tasaarveldamiseks üks meetoditest. Kui selles etapis on nõuded võrdsed võlaga enne sissenõudmismeetmeid, siis meetmed ei õnnestunud ja on vaja analüüsida nõudeid mahakandmise võimaluse osas ning otsustada, kas naasta majandamisviisi määramise staadiumisse. nõuded selleks, et valida mõni muu inkassoviis, või oleks otstarbekam selle sissenõudmisest keelduda.

Eeltoodud nõuete haldamise mudeli üks olulisemaid etappe on nõuete haldamise meetodi määramine. Selles etapis peab ettevõtte juhtkond tegema otsuse võlgnevuse tasumise viisi kohta, mille õigsusest sõltub konkreetse võla sissenõudmise lõpptulemus.

Mis tahes nõuete sissenõudmist tuleb alustada kõige enam tagasimaksmise võimaluse kaalumisest mugavad viisid - sularahas või vekslid, mille tähtaeg on "nägemisel". See on kõige rohkem tulus viis arveldusi, kuna see tagab täieliku makse.

Ainult sellise võimaluse puudumisel on soovitatav kaaluda muid makseviise - tasaarveldusskeemid, loovutamine, makse vastuvõtmine allahindlusarved, vahetustehingud. Need makseviisid on vähem eelistatavad, kuna need ei taga täielikku tasumist.

Vastunõuete tasaarvestamist saab teostada juhul, kui kahel või enamal poolel on arvelduskohustused, kui üksteise suhtes erineva sisuga lepingute täitmise tulemusena on nad samaaegselt nii võlgnik kui ka võlausaldaja. Tõhus ja üsna levinud makseviis on ka loovutamislepingud. Selle lepingu kohaselt antakse õigus nõuda võla tagasimaksmist ning muud algse võlausaldaja õigused ja kohustused vastava tasu eest teisele organisatsioonile ning võlgniku nõusolekut pole vaja. Selle makseviisi miinuseks on see, et sageli loovutatakse nõudeõigus allahindlusega ja ettevõte ei saa kätte täissumma võlg. Samuti on nõuete elimineerimise üheks võimaluseks võtta tasumiseks diskonteeritud veksleid, mis toob kaasa kahjumi, kuid võimaldab nõudeid vähendada.

Juhul, kui ükski ülaltoodud nõuete sissenõudmise meetoditest ei anna tulemusi, tuleb võtta ette mitte kõige kasumlikum, vaid vajalikke meetmeid- võla vahetamine aktsiate vastu, kompensatsioonilepingu allkirjastamine, novatsioon, veksli vormistamine (võlgnik-emitendi), pöördumine Arbitraažikohtusse.

Kui võlgnevusi ei ole võimalik sisse nõuda ja aegumistähtaeg on möödas, tuleb võlgnevus esitada nõuete ja võlgnevuste mahakandmise komisjonile, et viia läbi kustutamise analüüs vastavalt kehtivale seadusandlusele.

Uurimistulemuste põhjal saab teha järgmise järelduse: esitatud ettevõtte nõuete haldamise mudel hõlmab juhtimisprotsessi kõiki etappe ja vastab selle protsessi tingimustele. See mudel tõstab esile valikuetapi majanduslik lahendus ja lähenemisviisid debitoorsete arvete analüüsile.