Ettevõtte rahavood võivad olla kas positiivsed (rahalaekumised kaupade müügist) või negatiivsed (makse tarnijale). Kuna organisatsioonil on reeglina suur hulk tarnijaid ja ostjaid, kellega on sõlmitud erinevaid makseviise (ettemaks, edasilükkamine) sätestavad lepingud, siis tekib probleem positiivsete ja negatiivsete rahavoogude võrdlemisel ajas. Selle probleemi analüüsimise käigus kerkib esile finantstsükli mõiste.

Finantstsükkel (tsükkel raha käive) on ajavahemik tarnijatele tooraine, tarnete ja neilt edasimüügiks saadud kaupade eest tasumise (võlgnevuste tagasimaksmise) ja kättesaamise alguse vahel. Raha ostjatelt neile tarnitud toodete eest (tagasimaksega saadaolevad arved).

Finantstsükkel võib koosneda järgmistest etappidest:

1. Makse tarnijale.

2. Kauba saatmine tarnija laost.

3. Kauba tarnimine organisatsiooni lattu.

4. Kaupade ladustamine.

5. Kauba saatmine organisatsiooni laost.

6. Kauba üleandmine ostjale.

7. Edasilükatud makseperiood.

8. Ostjalt maksekviitung.

Kogu selle aja omandavad ettevõtte vahendid erinevat tüüpi käibevara (kuni selle hetkeni, mil need rahaks tagasi konverteeritakse) (joonis 1).

Riis. 1. Ettevõtte käibevara vormid finantstsükli jooksul

Seega on finantstsükkel periood, mille jooksul rahalised vahendid on ringluses ja mida ettevõte ei saa omavoliliselt kasutada. See tähendab, et kuni täieliku käibe valmimiseni ei ole võimalik kasumi teenimiseks käibekapitali uude tsüklisse kaasata. Seetõttu tähendab mõne etapi (v.a tarnijale tasumine) õigeaegne vähendamine käibekapitali kasutamise efektiivsuse tõstmist.

Finantstsükli lühenemine toob kaasa kasumi suurenemise kaupade käibe kasvu tõttu.

Märge! Ettevõte peab oma tegevust planeerides jälgima finantstsükli kestuse seisu ja vajadusel seda korrigeerima, muutes ostjate ja tarnijatega sõlmitud lepingutingimusi.

Kauplemisettevõtte finantstsükli kestus määratakse järgmise valemiga:

DFC = POZ + PODZ – POKZ,

kus DFC on ettevõtte finantstsükli (rahakäibe tsükli) kestus päevades;

POZ - ettevõtte varude käibeperiood päevades;

PORR - arveldusnõuete keskmine käibeperiood päevades;

POKZ - arveldusarvete keskmine käibeperiood päevades.

Varude käibeperiood on varude käibekordaja pöördväärtus.

Varude käibekordaja on aruandeperioodil müüdud kauba soetusmaksumuse suhe selle perioodi keskmisesse varude hulka.

See suhtarv näitab, mitu korda ettevõtte varusid teatud aja jooksul keskmiselt maha müüakse. Järelikult on varude käibeperiood jagatis analüüsitava perioodi kestusest päevades jagatuna selle perioodi käibekordajaga.

Näide 1

Aastane müüdud kauba maksumus ulatus 170 miljoni rublani, laos oli kaupade keskmine jääk 6,5 miljonit rubla. Varude käibekordaja saab olema 26,15 käivet (170 miljonit rubla / 6,5 miljonit rubla). See tähendab, et aasta jooksul pöördus ladu ligikaudu 26 korda.

Nende andmete põhjal arvutame välja varude käibeperioodi: POZ = 365 päeva. / 26,15 pööret = 14 päeva. See tähendab, et kauba lattu saabumise hetkest kuni kauba ostjale müümiseni möödub keskmiselt 14 päeva.

Järgmine näitaja, mida finantstsükli kestuse arvutamisel kasutatakse, on nõuete käibeperiood. See iseloomustab keskmist ajaperioodi, mille jooksul klientidelt raha jõuavad ettevõtte arvelduskontodele või kassasse. Mida madalam on selle näitaja väärtus, seda soodsamates tingimustes ettevõte on.

Nõuete käibeperiood arvutatakse järgmise valemi abil:

POD = Analüüsitud periood päevades / Arvete käibekordaja.

Debitoorsete arvete käibekordaja arvutatakse kaupade müügist saadud tulu ja nõuete keskmise summa suhtena (miinus ebatõenäoliselt laekuvate võlgade eraldised):

Debitoorsete arvete käibekordaja = Tulu / Keskmine saadaolevate arvete suhe.

Debitoorsete arvete käibekordaja näitab, mitu korda laekusid arved sularahaks või kui palju laekus tulu ühest arvete rublast. Mida kõrgem on selle väärtus, seda lühem on ajavahemik toodete tarbijale saatmise ja tasumise vahel. Selle näitaja kõrged väärtused avaldavad positiivset mõju ettevõtte likviidsusele ja maksevõimele.

Näide 2

Kasutame näite 1 andmeid. Ütleme, et aastal oli kaupade müügitulu 220 miljonit rubla. Keskmine aastane saadaolevate arvete summa on 5 miljonit rubla. Saadaolevate arvete käibekordaja on 44 pööret (220 miljonit rubla / 5 miljonit rubla). See tähendab, et analüüsitud aasta jooksul pöörduti debitoorsete arvete arvele keskmiselt 44 korda.

Nõuete käibeperiood on seega võrdne kaheksa päevaga (365 päeva / 44 pööret). See tähendab, et võlgniku maksete tasumise tähtaeg on keskmiselt 8 päeva.

Käibe suhe võlgnevused- finantsnäitaja, mis arvutatakse müüdud kauba maksumuse ja võlgnevuste keskmise aastasumma suhtena. Ostjate võlgnevuste käibekordaja näitab, mitu korda perioodi jooksul (aastas) võlgnevused ümber käivad:

POKZ = Analüüsitud periood päevades / Ostjate võlgnevuste käibekordaja.

Ostjate arvete käibekordaja on finantsnäitaja, mis arvutatakse müüdud kauba maksumuse ja võlgnevuste keskmise aastasumma suhtena. Ostjate võlgnevuste käibekordaja näitab, mitu korda võlgnevused perioodi jooksul (aastas) ümber käivad:

Ostjate võlgnevuste käibekordaja = kulu / keskmine võlgnevus.

Mida kõrgem see näitaja, seda kiiremini maksab ettevõte oma tarnijatele. Käibe vähenemine võib tähendada nii probleeme arvete tasumisel kui ka suhete tõhusamat korraldamist tarnijatega, tasuvamat, edasilükatud maksegraafikut ning võlgade kasutamist odava hankimise allikana. finantsilised vahendid.

Näide 3

Oletame, et ettevõtte keskmine aastane arvete summa on 4,5 miljonit rubla ja müüdud kauba aastane maksumus on 170 miljonit rubla. Võlakohustuste käibekordaja on 37,77 käivet (170 miljonit rubla / 4,5 miljonit rubla). Vastava aasta võlgnevuste käibeperiood on 10 päeva (365 päeva / 37,77 käivet).

Varude käibeperioodide, nõuete ja võlgnevuste kohta saadud andmete põhjal saab arvutada finantstsükli kestuse.

Laovarude käibeperiood laos on 14 päeva (st kauba lattu saabumise hetkest kuni selle klientidele müümiseni möödub 14 päeva). Nõuete käibeperiood on 8 päeva (keskmine klientidele antav edasilükatud makseperiood). See tähendab, et hetkest, kui kaup tarnijalt kätte saab (arveldusvõlg tekib) kuni raha laekumiseni ostjalt, möödub 22 päeva (14 + 8). Võlakohustuste käibeperiood on 10 päeva (st võlgnevused tasutakse keskmiselt 10 päeva jooksul alates nende tekkimise kuupäevast). Seega pärast kauba lattu jõudmist toimub tasumine tarnijale 10 päeva pärast ja raha laekumine ostjalt 22 päeva pärast. Selle tulemuseks on 12-päevane vahe (22–10), mis on finantstsükkel (joonis 2).

Riis. 2. Ettevõtte rahakäive

See tähendab, et organisatsiooni rahalised vahendid on 12 päevaks immobiliseeritud saadaolevatesse arvetesse ja laoseisudesse, nad ei saa osaleda uues käibes.

Märge! Organisatsiooni kommertsteenistuse töötajad peavad mõistma, et finantstsükli kestus on tööriist, mis mõjutab otseselt müügikasumi suurust (suurendades perioodi sularahakäivet).

Oletame, et organisatsiooni juhtkond seab järgmise aasta äriplaani koostamisel järgmise ülesande: hinnata finantstsükli kavandatud kestust ja vajadusel töötada välja võimalused selle vähendamiseks.

Finantstsükli kavandatud kestuse hindamiseks on vaja arvutada selle arvutamise peamised näitajad, mis sisalduvad äriplaanis:

1) planeeritud perioodi müügitulu;

2) planeerimisperioodi müüdud kauba maksumus;

3) varude keskmine suurus;

4) nõuete keskmine summa;

5) keskmine võlgnevuste summa.

Müügitulu, müüdud kauba maksumuse ja varude jääkide plaan on müügieelarve ja varude eelarve lahutamatu osa. Nende andmete saamine ei ole tavaliselt keeruline (need arvutatakse aastase müügiprognoosi, planeeritud juurdehindluse ja hooajalisuse indeksi alusel).

Vaatame neid näitajaid näite abil.

Näide 4

Algandmed on toodud tabelis. 1.

Tabel 1. Planeeritud müügitulu, müüdud kauba maksumuse ja varude jääkide näitajad

Kuu	Tulu kaupade müügist, tuhat rubla.	Müüdud kauba maksumus, tuhat rubla.	Varude saldod perioodi lõpus, tuhat rubla.
septembril
Aasta kokku
Aasta keskmine

Esitatud andmete põhjal on võimalik arvutada varude käibekordaja, mis võrdub 40,46 käibega aastas (230 633 tuhat rubla / 5 701 tuhat rubla). Seega kujuneb laovarude keskmiseks käibeperioodiks 9 päeva (365 päeva / 40,46 pööret).

Mis puudutab nõuete ja võlgnevuste planeerimist, siis siin on olukord palju keerulisem. Fakt on see, et erinevatel ostjatel ja tarnijatel on kaupade maksetingimuste lepingutingimused, mis võivad oluliselt erineda (mõni töötab ettemaksuga, mõnel on 10-päevane edasilükkamine, mõnel 15-päevane maksetähtaeg jne).

Nõuete ja võlgnevuste planeerimisel saab kasutada sissenõudmissuhtarvude meetodit, mis seisneb konkreetse perioodi (eelmine kuu, käesolev kuu) kliendi poolt tasutud (kogutud) tulude (müüdud kauba) osa praktilises määramises. , järgnevatel kuudel). Oletame, et ettevõtte raamatupidamine võimaldab teil kaupade müügist saadud tulu jaotada teatud perioodidele. Analüüsime jooksva aasta esimese poolaasta tulude ja maksete tegelikke andmeid (tabel 2).

Tabel 2. Nõuete laekumise suhtarvude arvutamine jooksva aasta I poolaasta tegelike andmete alusel

	Tulu, tuhat rubla	Klientide maksed, tuhat rubla.
		Eelmine kuu	Käesolev kuu	Järgmine kuu	Teine kuu pärast praegust

Laualt 2 näitab, et näiteks jaanuaris klientidele saadetud kaupade kogumaksumusest (20 053 tuhat rubla) moodustas 1 500 tuhat rubla. tasuti eelmise aasta detsembris (ettemaks), 14 572 tuhat rubla. - jooksval kuul 3824 tuhat rubla. - veebruaris 157 tuhat rubla. - selle aasta märtsis. Maksete koondandmete põhjal arvutati inkassomäärad (7,86% - eelmisel kuul tehtud ettemaks, 57,59% - jooksval kuul, 20,99% - edasilükatud makse koos tasumisega järgmisel kuul, 13,56% - ajatatud makse koos tasumisega kahe kuu pärast ).

Sarnaselt arvutati ka jooksva aasta I poolaasta võlgnevuste laekumise suhtarvud (tabel 3).

Tabel 3. Ostjate võlgade laekumise suhtarvude arvutamine jooksva aasta esimese poolaasta tegelike andmete alusel

	Kaupade ost, tuhat rubla.	Makse tarnijatele, tuhat rubla.
		Eelmine kuu	Käesolev kuu	Järgmine kuu	Teine kuu pärast praegust

Kaupade ostmise ja tarnijatele tehtud maksete andmete põhjal arvutati võlgade sissenõudmise suhtarvud (8,23% - eelmisel kuul tehtud ettemaks, 66,31% - tasumine jooksval kuul, 16,86% - edasilükatud makse koos tasumisega järgmisel kuul, 8,60% - makse edasilükkamine kahe kuu pärast tasumisega).

Kui sissenõudmissuhted on teada, on võimalik arvutada prognoositav nõuete ja võlgnevuste summa, lähtudes planeeritud andmetest müügitulu ja tarnijatelt ostetud kaupade mahu kohta.

Lisaks jooksva aasta äriplaani andmetele on vaja prognoosiandmeid planeeritule eelneva aasta novembri ja detsembri ning planeeritule järgneva aasta jaanuari kohta (alates jaanuaris makse novembri ja detsembri eest toimub eelmise aasta ja detsembris - ettemaks järgmise aasta jaanuari eest). Arvutused on esitatud tabelis. 4, 5.

Tabel 4. Planeeritavate nõuete arvestus

	Tulu, tuhat rubla	Makse, tuhat rubla.
eelmise aasta novembris
eelmise aasta detsembris
septembril
järgmise aasta jaanuaris

Selgitame näite abil klientidelt prognoositud rahasummade laekumist planeeritud aasta märtsis:

2868 tuhat rubla. - jaanuaris saadetud kaupade võla tasumine (21 148 tuhat RUB × 13,56%);

5236 tuhat rubla. - veebruaris saadetud kaupade võla tasumine (24 944 tuhat RUB × 20,99%);

12 925 tuhat rubla. - jooksval kuul saadetud kaupade eest tasumine (22 443 tuhat RUB × 57,59%);

2598 tuhat rubla. - ettemaks saadetiste eest, mis sooritatakse aprillis (33 057 tuhat RUB × 7,86%).

Kokku: 23 627 tuhat rubla.

Debitoorsed arved kuu lõpus arvutatakse järgmiselt:

DZk = DZn + V – O,

kus DZk on saadaolevate arvete summa kuu lõpus;

DZn - saadaolevate arvete summa kuu alguses;

B - tulu saadetud kaupade eest;

O - ostjatelt saadud makse.

Võlad arved arvutatakse sarnaselt.

Tabel 5. Planeeritud võlgnevuste arvutamine

	Kaupade ost, tuhat rubla.	Makse tarnijatele, tuhat rubla.
eelmise aasta novembris
eelmise aasta detsembris
septembril
järgmise aasta jaanuaris

Kui andmed nõuete ja võlgnevuste saldo kohta planeeritud aasta iga kuu lõpus on saadud, saab arvutada nende näitajate aasta keskmise suuruse (tabel 6).

Tabel 6. Aasta keskmine planeeritud nõuete ja võlgnevuste summa

	Debitoorsed arved perioodi lõpus, tuhat rubla.	Võlad perioodi lõpus, tuhat rubla.
septembril
Aasta keskmine

Andmete põhjal saab arvutada müügitulu, müüdud kauba maksumuse, varude jääkide, nõuete ja võlgnevuste keskmised aastasummad, käibenäitajad ja finantstsükli kestuse (tabel 7).

Tabel 7. Finantstsükli käibe ja kestuse näitajad

Äriplaani järgi on tuleva aasta finantstsükli kestus 6 päeva

Märge! Sellel indikaatoril on analüütiline tähendus ja seda saab kasutada näiteks ettevõtte ebakorrapärase tegevuse põhjuste analüüsimisel.

Kui planeeritud finantstsükli pikkus juhtkonnale ei sobi, peab ettevõte võtma meetmeid selle vähendamiseks. Selleks on vaja esiteks proovida muuta tarnijatega sõlmitud lepingute tingimusi, pannes nad võimalikult palju maksmist edasi lükkama, ja teiseks välja töötada ostjatega paindlike tingimuste ja makseviisidega lepingute süsteem:

Ettemaks – tähendab tavaliselt allahindlust;

Osaline ettemaks - kombineerib ettemaksu ja müügi edasilükatud maksega;

Vahearve väljastamine on efektiivne pikaajaliste lepingute puhul ja tagab regulaarse sularaha sissevoolu;

Pangagarantii - eeldab, et pank hüvitab nõutud summa (juhul, kui võlgnik ei täida oma kohustusi);

Müügiks üleandmine - näeb ette, et organisatsioon säilitab kaupade omandiõiguse kuni nende eest tasumiseni;

Müügiosakonna töötajatele töötasu kehtestamine sõltuvalt müügimeetmete tulemuslikkusest ja maksete laekumise ajast.

Võetud meetmed peaksid aitama maksimeerida rahavoogu ettevõttesse ja seega kasumi kasvu käibe suurendamise kaudu.

A. F. Garifulin,
majandusteadlane

Teoreetiline sissejuhatus

Rahavoogude juhtimine (CFM) võimaldab prognoosida CFM-i, teha kindlaks plaani rahaline teostatavus, määrata vajalike kulude ajastus ja maht. laenatud raha. Rahavoogude prognoosimise protseduur viiakse läbi järgmises järjestuses:

1. Sularaha laekumise prognoosimine alaperioodide kaupa. Peamiseks sularaha laekumise allikaks on kaupade müük (müük sularahas või laenu eest).

2. Raha väljavoolu prognoosimine alaperioodide kaupa (põhielement on võlgnevuste tagasimaksmine).

3. Netorahavoo (saldo) arvutamine alaperioodide lõikes, võrreldes prognoositavaid laekumisi ja makseid.

4. Kumulatiivse rahavoo arvutamine (arvestades eelmiste alaperioodide saldosid). Näide on toodud tabelis. 5.1.

Tabel 5.1

Rahavoogude plaan, tuhat rubla.

(sularaha perioodi alguses - 100 tuhat rubla)

	Nimi, tuhat rubla	Perioodid
	Kviitungid
	Puhas rahavoog
	Kumulatiivne saldo

Planeeringu rahalise teostatavuse kriteeriumiks on piisava hulga rahaliste vahendite olemasolu igal planeeringus sisalduval ajaperioodil. Plaani rahalise teostamatuse konkreetne märk on negatiivsete numbrite olemasolu real "kumulatiivne saldo". Finantsplaani üleviimine elluviimise kategooriasse on võimalik lisafinantseeringu kaasamisega, arvestades koguvajadust alaperioodide kontekstis. Tehnoloogia hõlmab nii alaperioodide tuvastamist, mille kumulatiivne saldo on negatiivne, kui ka meetmete kujundamist sularahapuuduse vähendamiseks (laekumiste suurendamine, maksete vähendamine, maksete ja laekumiste ülekandmine varasematele või hilisematele perioodidele jne). Kui pärast ümberjagamist saadud plaan jääb rahaliselt teostamatuks, on võimalik lisavahendite kaasamise võimalus.

Järeldus laenatud vahendite kaasamise otstarbekuse kohta põhineb tulevaste perioodide kättesaadavuse puudujääkide kvalitatiivsel võrdlusel endiste puudujääkidega (ilma laenurahata), samuti vahendite kättesaadavuse (puudujäägi) analüüsil planeerimisperioodi lõpus. . Analüüsi käigus selgitatakse välja laenude allikad ja tingimused: laenu tagasimaksmise ja intressimaksete tähtajad ja mahud, laenuintress.

Laenatud vahendite vajaliku mahu ja tingimuste määramise protseduur koosneb järgmistest sammudest:

1) lisades rida: “laenatud vahendid”;

2) esimese intervalli esiletõstmine saadavuse puudumisega,

3) laenatud vahendite fikseerimine esimesel intervallil summas, mis on võrdne selle perioodi kättesaadavuse puudujäägiga;

4) laekumiste väärtuse muutus selles intervallis: "võetud" laen lisatakse sama perioodi laekumistele;

5) uute andmete puhul korratakse tabeli ridade 3 ja 4 arvutust ning tuuakse esile negatiivsete arvudega punktid real 4;

6) peatumiskriteerium: kui negatiivsete arvudega punkte pole, siis probleem lahendatakse ja protseduur peatub; kui neljandal real on negatiivsete väärtustega perioode, siis tsükkel kordub.

5.2. Juhised

Sularaha perioodi alguses on 100 tuhat rubla. Looge DDS-plaan. Kas plaan on rahaliselt teostatav? Vajadusel arvutage vajalik laenatud vahendite summa.

	nimi, tuhat rubla.	Perioodid
	Kviitungid

Lahendus.

1. Arvutame iga perioodi laekumiste ja maksete vahena a) netorahavoo, b) kumulatiivset saldot (tekkepõhiselt, võttes arvesse sularaha olemasolu perioodi alguses).

	Nimi, tuhat rubla	Perioodid
	Kviitungid
	Puhas rahavoog
	Kumulatiivne saldo

2. Finantsplaan ei ole teostatav, kuna kumulatiivne saldo on negatiivne (perioodidel 4, 5 ja 6). Esialgsel etapil tehakse ettepanek koguda vahendeid laenu võtmisega 4. perioodil summas 31 tuhat rubla.

	Nimi, tuhat rubla	Perioodid
	Kviitungid
	Puhas rahavoog
	Kumulatiivne saldo
	Laenatud vahendid

3. Finantsplaani ümberarvutamine pärast laenu võtmist näitab negatiivse kumulatiivse saldo olemasolu 6. perioodil. Sellega seoses on vajalik täiendav rahastamine, võttes 6. perioodil laenu summas 77 tuhat rubla.

	Nimi, tuhat rubla	Perioodid
	Kviitungid
	Puhas rahavoog
	Kumulatiivne saldo
	Laenatud vahendid

4. Ümberarvutatud plaan on rahaliselt teostatav.

5.3. Ülesanded iseseisvaks tööks

Ülesanne 1. Vahendid perioodi alguses on 90 den. ühikut Arvutage iga perioodi jaoks raha kättesaadavus. Tehke kindlaks, millistel perioodidel on plaan rahaliselt teostamatu. Määrake vajalike laenatud vahendite ajastus ja summa.

	Nimi, den. ühikut	Perioodid
	Kviitungid

2. ülesanne. Ettevõte sisenes turule uue tootega, mille maksumus on 3 tuhat rubla ja müügihind 5 tuhat rubla. Ettevõte maksab ja kasutab tooraine tarnepäeval ning klientidelt laekub raha ühepäevase viivitusega. Tooted on nõutud ja seetõttu otsustati tootmismahtu suurendada iga päev 10%. 1 päeva müügimaht oli 1000 ühikut. Prognoosige oma töönädala rahavoogu.

3. ülesanne. Ettevõte A toodab toodet, mille maksumus on 0,30 miljonit rubla ja jaemüügihind on 0,65 miljonit rubla. Saadud tooraine eest tasutakse üleandmise hetkel sularahas. Tootmisvõimsus võimaldab toota 1000 ühikut. nädalas. Ettevõtte kontol on 40 miljonit rubla. Ettevõte B ostab tooteid 1000 ühiku ulatuses. nädalas kaheksa nädala jooksul ja on valmis maksma 1 miljon rubla. ühiku kohta, kuid tasuda saab viimase saadetise kättesaamisel. Arvutage välja tellimuse täitmiseks vajalik tähtaeg ja krediidisumma.

4. ülesanne. Ettevõte toodab tooteid, millel on järgmised omadused (tooteühiku kohta): tooraine maksumus - 2 tuhat rubla; tööjõukulud - 1 tuhat rubla. Müügihind 8 tuhat rubla.

Tootmis- ja müügimahtude prognoos
Kuud	juunini	juulil
Tootmine (tk)

Kõik otsesed kulud tasutakse nende tekkimise kuul. Tooted müüakse laenuga, krediidiperiood on 1 kuu. Juulis ostab ettevõte 1000 tuhande rubla eest uusi seadmeid, mille eest tasutakse oktoobris. Fikseeritud üldkulud ulatuvad 200 tuhande rublani kuus. Tehke kuue kuu rahavoogude prognoos, võttes arvesse kontojääki 200 tuhat rubla.

Rahavoogude prognoos 6 kuuks, tuhat rubla.
Kuud	juunini	juulil
Sissepääsu saldo
Kviitungid
Maksed kokku:
Muutujad
Alaline
Üks kord
Rahavool
Sulgev saldo

5. ülesanne. Hr Ivanov otsustas 1. jaanuaril avada oma ettevõtte, investeerides sellesse 30 tuhat rubla. Ta kavatseb osta veoauto 400 tuhande rubla eest. ja tarnida köögiviljad kauplustesse. Veoauto garaaž renditakse 5 tuhande rubla eest. kvartalis, tasutakse ette. Peate kulutama täiendavalt 25 tuhat rubla. garaaži- ja veoautoseadmete jaoks. Eeldatakse, et järgmise kuue kuu köögiviljade müügist saadav tulu on 384 tuhat rubla. ja jaotatakse selle perioodi jooksul ühtlaselt. Köögiviljade kokkuostuhinnale plaanib Ivanov kehtestada kaubandusliku juurdehindluse 60% ulatuses. Köögivilju ostetakse ja müüakse iga päev ja sularaha eest. Koostage kuue kuu rahavoogude prognoos ja arvutage välja vajalik lisalaenu summa.

6. ülesanne. Igakuiselt oodatakse 4% tulude kasvu. Toorainekulud moodustavad 30% müügist. Tooraine ostetakse üks kuu enne tarbimist ja tasutakse kahe kuu eest pärast kättesaamist. Arvutage raha väljavool.

Rahavoogude prognoos, tuhat rubla.
Kuud				märtsil			juunini
Tooraine kokkuost
Sularaha väljavool
Kumulatiivne saldo

Probleem 7. Jaanuari tulud ulatusid 300 tuhande rublani; edaspidi peaks see kasvama 2% kuus. Tarnitud toodete eest tasumine toimub järgmistel tingimustel: 20% igakuisest müügimahust on sularaha tulu; 40% müüakse laenuga, tasudes kuu jooksul ja allahindlusega 3%; ülejäänud toodang makstakse 2 kuu jooksul, kusjuures 5% sellest summast on lootusetud võlad. Arvutage 6 kuu sularaha laekumiste summa.

Eelmine

Probleem 4.1. Toote toodang on 30 000 tk. kvartalis on metalli kulumäär 20 kg 1 toote kohta, metalli hind on 12 rubla. 1 kg kohta. Tootmisvaru suurus arvutatakse, kui transpordivarude norm on 2 päeva, ettevalmistav laovarude norm on 2,5 päeva. Varude mahtude kohta vt tabelist. 4.2.

Tabel 4.2

1. Määrake kaalutud keskmine tarneintervall:

2. Määrake praegune laomäär:

D tehnika. = 0,5 ∙ 14 = 7 päeva.

3. Määrake norm turvavaru:

D leht = 0,5 ∙ 7 = 3,5 päeva.

4. Määrame üldise keskmise tootmisvarude määra:

D MPZ = 7 + 3,5 + 2 + 2,5 = 15 päeva.

5. Määrake päevane (ühepäevane) materjalide tarbimine:

6. Määrame MPZ-s SOS-standardi rahaliselt:

N MPZ = 15 ∙ 80 = 1200 tuhat rubla.

Probleem 4.2. Määrake keskmine tarneintervall, hetke- ja ohutusvarud päevades. Algandmed on toodud tabelis. 4.3.

Tabel 4.3

1. Määrake keskmine tarneintervall:

2. Määrake praegune laovaru:

D tehnika. = 0,5 ∙ 34 = 17 päeva.

3. Määrame ohutusvaru:

D leht = 0,5 ∙ 17 = 8,5 päeva.

Probleem 4.3. Esimese kvartali planeeritud kulutused materjalile A oli 200 tuhat rubla, materjalile B – 40 tuhat rubla, materjalile C – 120 tuhat rubla. Määrake: kõigi varude keskmine käibekapitali määr; ühepäevane materjalide tarbimine; SOS standard MPZ-s rahalises mõttes. Käibekapitali reservide normid päevades teatud tüüpi varude kohta, vt tabel. 4.4.

Tabel 4.4

1. Määrame kõigi materjalide keskmise määra päevades:

2. Määrame ühe päeva materjalide kulu:

3. Määrame oma käibekapitali normi aastal tootmisvarud rahalises mõttes:

N MPZ = R päev. D MPZ = 4 ∙ 46 = 184 tuhat rubla.

Probleem 4.4. Igakuine KO kulude suurus on 12 miljonit rubla, sh. ühekordsed kulud varude ostmiseks on 4,8 miljonit rubla, mis vastab 40% -le ja suurenevad kulud on 7,2 miljonit rubla. Määrake kulude kasvutegur.

Määrame kulude kasvuteguri:

Ülesanne 4.5. Planeeritud kvartalikulud – 46 tuhat rubla, sh. ühekordne - 24 tuhat rubla, kogunev - 22 tuhat rubla. Määrake tootmistsükli kestus, kulude kasvutegur, pooleliolevate tööde SOS-i määr ja standard Tabeli andmete põhjal. 4.5.

Tabel 4.5

1. Määrake tootmistsükli keskmine kestus:

Dc = 40 · 0,35 + 8 · 0,4 + 16 · 0,1 + 2 · 0,15 = 19,1 päeva.

3. Määrame pooleliolevate tööde rahamäära päevades:

D NP = D c K n.z. = 19,1 · 0,76 = 14,5 päeva.

4. Määrame kvartaalse maksumuse põhjal keskmised päevased tootmiskulud, s.o. vastavalt tootmiskulude kalkulatsioonile:

5. Määrame oma käibekapitali normi poolelioleva toodangu kohta rahalises ekvivalendis:

N NP = 3 päeva. D c K n.z. = 511 · 19,1 · 0,76 = 511 · 14,5 = 7418 hõõruda.

Ülesanne 4.6. Tolmuimejate tootmiseks mõeldud elektrimootorite varude ja ostude kohta on saadaval järgmine teave, vt tabel. 4.6. Aruandeaastal oli elektrimootorite müügitulu 579,7 tuhat rubla. Ülejäänud elektrimootorid lõpus aruandeaasta- 60 tk. Arvutage kolme meetodi abil elektrimootorite varude maksumus, müüdud toodete maksumus ja kasum.

Tabel 4.6

Märge. Arvutuste järjekord põhineb järgmise valemi kasutamisel: müüdavad tooted (perioodi alguse laoseisud + ostud) – perioodi lõpu laoseisud = müüdud kauba maksumus.

Ülesanne lahendati tabelimeetodil, vt tabelit. 4.7.

Tabel 4.7

Probleem 4.7. Tootmise kogumaksumus on 100 rubla, aastane tootmismaht on 125 tuhat toodet, tootmistsükli kestus on 4 päeva. Kulud esimesel päeval - 30 rubla, teisel - 30 rubla, kolmandal - 20 rubla, neljandal - 20 rubla. Määrake kulude kasvu määr, käibekapitali norm ja standard aastal töö käib.

1. Määrame kulude kasvu koefitsiendi:

2. Määrame poolelioleva SOS normi:

3. Määrame oma poolelioleva käibekapitali normi rahalises ekvivalendis:

Ülesanne 4.8. Kulude suurus planeeritava aasta alguses eelarve- 150 tuhat rubla. Tulevase perioodi tulevaste kulude kavandatav summa on 240 tuhat rubla. Tootmiskuludega seotud kulude summa planeerimisperioodil on 180 tuhat rubla. Määrake tulevaste kulude käibekapitali standard.

Määrakem SOS-standard BBP-s rahalises väljenduses:

N RBP = R n.g. + R pung. – R-plaan. = 150 + 240 – 180 = 210 tuhat rubla.

Ülesanne 4.9. Aastane tootmismaht – 5000 ühikut. tooted, 1 kg metalli hind on 8 tuhat rubla. Masina netokaal on 460 kg, tegelik jäätmekogus 120 kg. Tehnoloogia täiustamise tulemusena plaanitakse jäätmeid vähendada 15%. Määrata metalli kasutusmäär, jäätmete osakaal enne ja pärast tehnoloogiamuudatusi, konkreetne metallisääst pärast tehnoloogia muudatusi ja aastane sääst.

1. Määratleme jäätmed pärast tehnoloogia muutusi:

Oh fakt. = 120·(1−0,15) = 102 kg.

2. Määrame metalli kasutamise koefitsiendid:

3. Määrake jäätmete osakaal:

4. Määrame konkreetse metalli kokkuhoiu pärast tehnoloogia muutmist:

5. Määrame aastase metallisäästu:

Ülesanne 4.10. Tehas tootis buldoosereid võimsusega 130 hj, nende netokaal oli 4,5 tonni.Metalli kulunorm (jäme kaal) ühe buldooseri valmistamiseks on 6 tonni.Peale buldooseri konstruktsiooni täiustamist ja uue tehnoloogia kasutuselevõttu tootmisse , selle maht kasvas 165 liitrini .Koos. säilitades samal ajal sama netokaalu ja kulumäär vähenes 5 tonnini.

Määrata metallikasutuse näitajad enne ja pärast disaini täiustamist ja uue tehnoloogia kasutuselevõttu.

1. Määrame kindlaks metallikasutuse näitajad:

2. Määrame suhtelise materjali intensiivsuse näitajad:

3. Defineerime integraalsed näitajad metalli kasutamine:

4. Määrame metalli kogusäästu 1 hj kohta:

Ülesanne 4.11. Aastane toodangu ja toodete müügimaht on 50 000 tk, materjalide laotöötlemise aeg 2 päeva. Arvutage tabeli andmete põhjal toorainevarude hulk füüsilistes ühikutes ja organisatsiooni käibekapitali vajadus rahalises väljenduses. 4.8.

Tabel 4.8

1. Määrame aastase materjali A vajaduse toonides:

M A = N P (A) K= 3,6·50000 = 180000 kg ehk 180 tonni.

2. Määrake materjali A tarnete arv aastas:

3. Määrake kahe materjali A tarne vaheline intervall päevades:

4. Määrame materjali A tootmisvarude määra:

5. Määrame materjali A ühe päeva kulu looduslikes ühikutes:

6. Määrame materjali A käibekapitali normi rublades. :

N A = R päev. D A C = 0,5 · 120 · 73,5 = 4410 tuhat rubla.

7. Määrame materjali B aastanormi tonnides:

M B = N R(B) K= 1,44·50000 = 72000 kg ehk 72 tonni.

8. Määrame materjali B tarnete arvu aastas:

9. Määrame kahe materjali B tarne vahelise intervalli:

10. Määrame materjali B tootmisvarude määra päevades:

11. Määrame materjali B ühe päeva kulu toonides:

12. Teeme kindlaks materjali B käibekapitali vajaduse rublades. :

N B = R päev (B) C D B = 0,2 950 143 = 27170 tuhat rubla.

13. Määrame materjalide A ja B põhjal kogu kapitalinõude:

N A+B = N A + N B = 4410 + 27170 = 31580 tuhat rubla.

Ülesanne 4.12. Määrake käibekapitali keskmine aastane kulu erinevate valemite abil, kui käibekapitali summad on teada kolme võimaluse järgi: 1) aasta alguses - 100 tuhat rubla; aasta lõpus - 110 tuhat rubla; 2) alates 1. jaanuarist 2009 – 120 tuhat rubla, alates 1. aprillist 2009 – 130 tuhat rubla, alates 1. juulist 2009 – 125 tuhat rubla, alates 1. oktoobrist 2009 – 115 tuhat rubla, alates 1. jaanuarist , 2010 – 140 tuhat rubla; 3) alates 1. jaanuarist 2009 – 110 tuhat rubla, alates 1. juunist 2009 kaasati täiendavalt 12 tuhat rubla, vabastati alates 1. oktoobrist 2009 – 4 tuhat rubla.

1. Määrame keskmise käibekapitali aastajäägi, kasutades lihtsa keskmise väärtuse arvutamise valemit:

2. Määrame käibekapitali aasta keskmise jäägi, kasutades lihtsa kronoloogilise keskmise arvutamise valemit:

3. Määrame käibekapitali aasta keskmise jäägi, kasutades kaalutud keskmise arvutamise valemit:

Ülesanne 2.13. Aastane tootmismaht on 720 toodet, müügitulu 115,5 miljonit rubla, ühe toote maksumus 150 tuhat rubla. Tootmistsükli kestus on 15 päeva. Põhimaterjalide tarbimine ühe toote jaoks on 100 tuhat rubla. laonormiga 25 päeva. Abimaterjalide tarbimine aastaseks tootmiseks on 5,4 miljonit rubla. laonormiga 40 päeva, kütus - 4,32 miljonit rubla. laonormiga 30 päeva, muud tööstuslikud varud - 3,06 miljonit rubla. tarnenormiga 60 päeva. Tulevased kulud - 1,2 miljonit rubla. Laoseis norm sisse valmistooted- viis päeva. Järgmisel aastal peaks müüdavate toodete maht kasvama sama koguse standardiseeritud käibekapitali juures 20%. Määrake: põhimaterjalide aastane tarbimine; ühepäevane materjalide (põhi-, abi-, muud) ja kütusekulu; käibekapitali standard materjalide tootmisvarudes; kulude suurendamise tegur; igapäevane tootmine planeeritud maksumusega; lõpetamata toodangu ja valmistoodete käibekapitali normid, samuti käibekapitali kogustandard; aruande- ja planeeritud aasta käibekapitali käibe suhtarvud.

1. Määrame põhimaterjalide aastase kulu:

M = QН р1 = 720·100 = 72000 tuhat rubla.

2. Määrame ühe päeva tarbimise:

a) põhimaterjalid:

c) kütus:

d) muud materjalid:

3. Määrakem materjalide tootmisvarude vahendite tase:

N MPZ = D MPZ R päev. .

a) põhimaterjalid:

N põhiline m. = 200·25 = 5000 tuhat rubla;

b) abimaterjalid:

N ref.m. = 15·40 = 600 tuhat rubla;

c) kütus:

N kütus = 12 · 30 = 360 tuhat rubla;

d) muud materjalid:

N ligikaudu m = 8,5 60 = 510 tuhat. hõõruda.;

e) igat tüüpi materjalid:

N MPZ = 5000 + 600 + 360 + 510 = 6470 tuhat rubla.

4. Määrame kulude kasvuteguri:

5. Määrake päevane toodang kavandatud kuludega:

6. Määrame poolelioleva töö SOS-standardi:

N NP = 15 · 0,834 · 300 = 3735 tuhat rubla.

7. Määrame valmistoodete käibekapitali taseme:

N GP = 5 · 300 = 1500 tuhat rubla.

8. Määrame oma käibekapitali (NCOS) üldise standardi:

N üldine = N SOS = N MPZ + Z NP + Z GP + Z RBP = 6470+3735+1500+1200 = 12905 tuhat rubla.

9. Määrame aruandeaasta vahendite käibekordaja:

10. Määrame planeeritud aasta SOS käibe suhte:

Ülesanne 4.14. Määrata käibekapitali käibekordaja, kui on teada, et müügitulu on 20% suurem kui aastatoodangu maksumus. Esialgsed andmed tabelis. 4.9.

Tabel 4.9

1. Määrame varude käibekapitali normi:

2. Määrame kulude kasvu koefitsiendi:

3. Määrame poolelioleva töö käibekapitali normi:

4. Määrame valmistoodete käibekapitali taseme:

5. Määrame üldise käibekapitali standardi:

N üldine = 30 +79,2 +33 =142,2 tuhat rubla.

6. Määrame käibekapitali käibe suhte:

Ülesanne 4.15. Arvuta käibekordaja kasvust tingitud käibekapitali vabanemine, käibekapitali täiendav vajadus sisse aruandlusperiood müüdud toodete kasvu tõttu hinda tabeli andmete põhjal organisatsiooni tegevuse üldtulemust. 4.10.

Tabel 4.10

Probleemi saab lahendada kahel viisil

Esimene viis probleemi lahendamiseks

1. Määrame käibe suhtarvud aastate kaupa:

põhiline: aruandlus:

2. Määrame käibekapitali absoluutse vabanemise (või ligitõmbamise) aruandeaastal:

3. Määrame käibesuhte kasvust tingitud käibekapitali suhtelise vabanemise:

4. Teeme kindlaks käibekapitali tingimusliku vajaduse aruandeaastal planeeritud tootmisplaani täitmiseks:

5. Määrame tingimusliku täiendava käibekapitali vajaduse aruandeaastal planeeritud tootmisplaani täitmiseks:

6. Määrame kahe teguri (müüdud toodete kasv ja nende mahu kasv) mõjul saadud koondtulemuse:

ΔO kokku = + 60 – 50 = + 10 tuhat rubla.

Teine viis probleemi lahendamiseks

1. Määrame käibesuhte suurenemisest tingitud käibekapitali suhtelise vabanemise:

2. Määrame täiendava käibekapitali vajaduse planeeritud tootmisplaani täitmiseks aruandeaastal:

3. Määrame üldise tulemuse:

Δ kokku = ΔK vol. + ΔВ р = + 60 – 50 = + 10 tuhat rubla.

Ülesanne 2.16. Baasaastal müüdud toodete maht on 120 miljonit rubla, aastane käibekapitali jääk keskmiselt 30 miljonit rubla; aruandeaastal peaks tootmis- ja müügimaht kasvama 10% ning käibekapitali ühe käibe kestus, vastupidi, vähenema 10 päeva võrra. Määrata käibe- ja koormussuhted, käibe kestus aastate lõikes, käibekapitali absoluutne ja suhteline vabanemine.

Lahenduse lõpp

10. Määrake SOS-i suhteline vabanemine erinevatel viisidel:

Ülesanne 4.17. Toodete tootmis- ja müügimaht baasaastal on 120 miljonit rubla. aasta keskmise käibekapitali jäägiga 30 miljonit rubla; aruandeaastal peaks tootmis- ja müügimaht kasvama 20% ning käibekapitali käive 2 pööret. Määrata aruandeaasta müügitulu, käibe- ja koormussuhted, käibe kestus baas- ja aruandeaastal, aruandeaasta käibekapitali jääkide suurus ning omakäibekapitali absoluutne ja suhteline vabanemine.

Lahenduse lõpp

9. Määrame käibekapitali absoluutse vabanemise:

10. Määrakem oma käibekapitali suhteline vabanemine erinevatel viisidel.

Tabel 8 Omakapitali suhtarvu muutustele mõjuvate tegurite mõju arvutamine

Indeks	Perioodi alguses tuhat rubla.	dkjjfhdeuwenfd Perioodi lõpus tuhat rubla.	Muuda (+, -), tuhat rubla.
Omakapital
Põhivara
Käibevara
Oma käibekapital
Mõju tegurite omakapitali suhte muutumisele, kokku
Sealhulgas: a) omakapital
b) põhivara
c) käibevara

tegurite kumulatiivne mõju:

Arvutused näitavad, et omakapitali suhtarvu muutust mõjutasid oluliselt käibevara muutus (kasv 520 650 tuhat rubla aruandeperioodi lõpus), samuti põhivara muutus (kasv 663 142 tuhat rubla aruandeperioodi lõpp). Kolme teguri koosmõju oli -0,324. Positiivset mõju avaldas käibevara suurenemine (+1,08), negatiivselt põhivarade suurenemine (-1,657).

Samuti arvutatakse välja omakapitali jaotusstruktuur, s.o. oma käibekapitali osa ja oma põhikapitali osa selle kogusummas.

Omakäibekapitali suhet selle kogusummasse nimetatakse “kapitali manööverdusvõime koefitsiendiks”, mis näitab, milline osa omakapitalist on ringluses, s.o. kujul, mis võimaldab teil nende vahenditega vabalt manööverdada. Suhe peaks olema piisavalt kõrge, et tagada kasutamise paindlikkus omavahendid ettevõtetele.