Likviidsus on ettevõtte maksevõime võetud kohustused nii lühiajaliselt kui ka pikas perspektiivis. Samuti viitab likviidsus käibekapitali ressursside sularahaks muutmise võimele ja kiirusele. See näitaja on oluline ettevõtetele, kes kasutavad erinevat tüüpi laene, laene, maksete edasilükkamist jne.

Mis on praegune suhe

Jooksevlikviidsuskordaja (CR – jooksevkordaja) – suhteline näitaja, mis hindab organisatsiooni võimet tasuda lühiajalisi (lühiajalisi) kohustusi üksnes käibevara (käibekapitali) arvelt.

Seda indikaatorit nimetatakse ka katvuse suhe Ja käibekapitali suhe.

See suhtarv on vajalik ettevõtte tootlusvõime õigeks hindamiseks laenatud raha. Finantsinstrumendina aitab see õigesti moodustada kohustuste summat, lähtudes käibekapitali mahust, mida nimetatakse " Käibevara».

Organisatsiooni tegevuse analüüsimise seisukohalt likviidsuskordaja kajastab ettevõtte maksevõimet lühiajaliselt(kuni 12 kuud) - mida kõrgem on näitaja väärtus, seda parem on organisatsiooni maksevõime.

Koefitsiendi liiga kõrged väärtused võivad viidata ettevõtte rahaliste vahendite tasakaalustamatusest (liiga palju käibekapitali).

Jooksevlikviidsuskordaja: bilansi arvutamise valem

Valem

Likviidsuskordaja kvantifitseerimiseks on vaja järgmist valemit:

K lt \u003d OK / SIIS,

kus Кlt – likviidsuskordaja,

OK - käibekapitali suurus,

TO - jooksvate kohustuste summa (aasta jooksul tagasimakseperioodiga).

Tasakaalu järgi

Kõik likviidsuskordaja arvutamiseks vajalikud andmed esitatakse organisatsiooni bilansis. Indikaatori kvantitatiivne mõõtmine toimub järgmistel bilansiridadel:

• rida 1200 "II jagu kokku"
• read 1510, 1520, 1550.

Bilansi likviidsuskordaja arvutatakse üks kord perioodi (aasta) kohta.

Arvutusvalem on järgmine:

K lt \u003d s. 1200 / (s. 1510 + s. 1520 + s. 1550),

kus K t on koefitsient;

Koos. 1200 = s. 1210 + lk. 1220 + lk. 1230 + lk. 1240 + lk 1250 + lk 1260;

Koos. 1510 - "Laenatud vahendid";

Koos. 1520 - "Võlad arved";

Koos. 1550 - "Muud kohustused".

Rida 1200 näitab käibekapitali kogusummat, mis sisaldab toorainet, laos olevaid materjale, sularaha saadaolevad arved, sularaha ja sularahata vorm, lühiajalised finantskohustused ja muud.

Read 1510, 1520 ja 1550 viitavad jaotisele V "Lühiajalised kohustused", st nende tähtaeg ei ole pikem kui 12 kuud. IN see jaotis seal on ka rida "Edalükatud tulu", kuid see ei mõjuta likviidsust ja seda ei võeta arvesse.

Valemi saab kirjutada vastavalt käibevara likviidsusastmele ja kohustuste tähtajale:

K lt \u003d Ak1 + Ak2 + Ak3 / (Pa1 + Pa2),

A1 – read 1240 ja 1250 – väga likviidsed varad;

A2 - rida 1260 - keskmise likviidsusega varad;

A3 - read 1210, 1220 ja 1230 - vähelikviidsed varad.

Mida suurem on käibevara likviidsus, seda kiiremini saavad need sularahaks muutuda.

P1 - 1520 - äärmiselt kiireloomulised kohustused;

P2 - 1510 ja 1550 - lühiajalised kohustused (lühiajalised võlgnevused).

Praeguse likviidsuskordaja normväärtus

Andmed standardväärtuste kohta on määratud juhised, mis on ettevõtete tegevuse finantsanalüüsi aluseks.

Likviidsuskordaja normaalväärtus loetakse vahemikku poolteist kuni kaks ja pool.

Enamiku tööstusharude puhul näitab väärtus, mis on väiksem kui üks, olemasolevaid probleeme lühiajaliste võlgade katmisega.

Sfäärides jaemüük või Toitlustamine koefitsient võrdne ühega on norm, kuna neid tööstusharusid iseloomustavad kõrge protsent lühiajalised laenud.

Tööstusettevõtetele pika tootmistsükli kestusega näitaja väärtus tasemel 3 ja üle selle, kuna sellistel ettevõtetel on palju laoseisu ja pooleliolevaid töid.

Video - millist praeguse likviidsuskordaja väärtust võib pidada normiks:

Tere, Vassili Ždanov, artiklis käsitleme likviidsusnäitajate arvutamist RAS-i järgi. Igal majandusüksusel on andmed oma varade (vara) ja kohustuste (varaallikate) kohta. Samas saab osa varaobjekte vajadusel lihtsalt maha müüa ning teiste müümine võtab palju aega või pole üldse võimalik müüa. Korraga on ettevõtte kohustused pikaajalised ja lühiajalised – ehk siis osa võlgu on vaja lähiajal tagasi maksta, osa aga katta pikema perioodi jooksul. Et mõista, kui suure osa lühikese tähtajaga võlast saab tagasi maksta, kui müüakse varade kogum, mida iseloomustab teatud müügikiirus, arvutatakse likviidsusnäitajad.

Äriettevõtte likviidsus: definitsioon, klassifikatsioon

Laiemas tähenduses on likviidsus uuritava objekti võime muutuda sularahaks. Kui me räägime ärilise organisatsiooni efektiivsusest, siis likviidsuse all mõistetakse vara (või terve ettevõtte, see tähendab kõigi olemasolevate varade kogumi) võimet lühikese aja jooksul turulähedase hinnaga müüa. . Ja toote likviidsus on selle nominaalhinnaga müügi võimalik kiirus.

Likviidsuse definitsioonist võime järeldada, et mida likviidsemaks peetakse vara, seda lihtsamini ja kiiremini saab seda müüa, saavutades samal ajal oma täisväärtuse. Seega jagatakse väärtused tavaliselt järgmisteks osadeks:

• mittelikviidsed(mida on kas täiesti võimatu müüa või väga raske),
• madala vedelikuga(mille rakendamine on võimalik, kuid keeruline ja aeganõudev) ja
• väga vedel(mille rakendamine on võimalik lühikese ajaga).

Bilansi likviidsus, bilansi varade ja kohustuste rühmitus

Mõelge Venemaa ettevõtte bilansi varade ja kohustuste rühmitamise järjekorrale - varad on järjestatud kõige likviidseimast ja kohustuste järjestamise järjekord sõltub ettevõtte kohustuste tähtajast:

Varade rühmitamine bilansis		Kohustuste rühmitamine bilansis
A1	Väga vedel (raha, lühiajalised investeeringud)	P1	Kiireloomulisemad kohustused (arveldusarved vastaspooltele, pankadele, töötajatele jne)
A2	Kiiresti rakendatud (lühiajalised "nõuded" - võlad ettevõttele, mille arveldused peavad olema laekunud hiljemalt 1 aasta jooksul pärast aruandekuupäeva)	P2	keskmise tähtajaga kohustused (lühiajalised laenud ja laenud, eraldised tulevaste kulude katteks, muud lühiajalised võlad)
A3	Aeglaselt rakendatud (käibevara, mis ei kuulu rühmadesse A1, A2)	P3	pikaajalisi kohustusi (kohustused võetud punktist IV “Pikaajalised kohustused”)
A4	Raske rakendada (põhivara – kõik)	P4	Püsivad kohustused (ettevõtte omavahendid)

Bilansi järgi saate aru, kas see on likviidne, kui võrrelda iga varade ja kohustuste grupi tulemusi. Absoluutsest likviidsusest räägib järgmine olukord:

Ebavõrdsus	Mis teeb
A1 > P1	Kui müüte olemasolevad ülilikviidsed varad, suudab ettevõte tasuda kõige rohkem lühiajalisi kohustusi.
A2 > P2	Pärast ettevõtte kiirelt realiseeritava vara müüki on võimalik võlgnevusi tasuda keskmise tagasimakseperioodiga.
A3 > P3	Aeglaselt liikuvate varade müügist saadava tuluga on võimalik tasuda võlgu, mille tähtaeg on üle 1 aasta.
A4< П4	Ettevõtte raskesti müüdavate varade koguväärtus on väiksem kui tema omakapitali kogusumma.

Likviidsussuhted: liigid, tähendus, tõlgendus

Likviidsuskordaja arvutamine viiakse läbi selleks, et saada võimekuse tunnuseid juriidilise isiku kõigi oma kohustuste täitmiseks kõige selle arvelt, mis talle kuulub.

Likviidsuskordajate eesmärk on võrrelda ettevõtte varade väärtust lühiajaliste võlgade summaga samal kuupäeval. Teisisõnu näitab iga likviidsusnäitaja, kui suure osa olemasolevast lühikese tähtajaga võlast on võimalik katta, kui iga varade komplekt müüakse.

Majandusüksuse omanduses oleva kinnisvara saab jagada 3 kategooriasse sõltuvalt selle võimalikust teostuse kiirusest. Selle gradatsiooni põhjal on kasutusele võetud 3 likviidsusnäitajat:

• Kiirelt realiseeritavad varad (raha, lühiajalised investeeringud). Nende väärtusest arvutatakse absoluutne likviidsuskordaja.
• Piisavalt kiiresti müüdud varad (lühikese tagasimakseperioodiga võlgnevused). Kiiresti müüdud ja üsna kiiresti müüdud varade hulgast arvutatakse keskmine likviidsusnäitaja.
• Suhteliselt kiiresti müüdud varad (firma reservid). Kõigi käibevarade koguväärtuse väärtusest arvutatakse üldise likviidsusnäitaja väärtus.

Seega on likviidsusnäitajad mõeldud järgmiste punktide näitamiseks:

1. Praegune likviidsuskordaja näitab, mitu rubla käibevarast moodustab 1 rubla lühiajalisi kohustusi.

1. Absoluutne likviidsuskordaja näitab, millise osa ettevõtte lühiajalistest võlgadest saab tagasi maksta Raha ja nende ekvivalendid turustatavate väärtpaberite ja hoiuste kujul.
2. Üldine likviidsuskordaja näitab, kas jooksvaid võlgu on võimalik käibevara müügiga tasuda.

Kokkuvõtteks võib öelda, et likviidsuskordaja arvutamine on vajalik analüütikutele, kes soovivad saada aimu ettevõtte suutlikkusest võlgu tasuda ajaviite alusel. Selliste andmetega ekspert saab teada, kas uuritav ettevõte on maksevõimeline, milline on selle maksevõime dünaamika tagantjärele ja millised on selle organisatsiooni prognoosid.

Kuidas arvutatakse üldvalemite ja bilansi järgi ettevõtte likviidsuskordaja

Iga likviidsusnäitaja kohta kehtib järgmine väide: likviidsuskordaja arvutatakse teatud tüüpi vara väärtuse (vastavalt müügitingimuste järgi klassifikatsioonile) suhtena lühiajaliste kohustuste summasse. Teavet arvutuste tegemiseks leiate ettevõtte bilansist (tavaliselt selleks koostatakse selle koondvorm - suurendatud, üldistatud).

Tähtis! Teavet lühiajaliste kohustuste kohta saab määratleda V jaotise tulemusena, kuid ainult juhul, kui hinnangulised kohustused ja edasilükkunud tulu ei ole olulised, ei ole need tegelikult võlad.

Kui väärtused hinnangulised kohustused ja bilansis olevad edasilükkunud tulu summad omandavad olulisi väärtusi, näitajate arvutamise valemites tuleks kasutada V jao ridadelt võetud võlgade summat võlausaldajate ees ja laenukohustuste summat:

Üldvalem	Tasakaalu valem

Likviidsuskordaja arvutamine (praegune likviidsus)

Praegune likviidsuskordaja (kattekordaja, kogulikviidsuse suhe, CR – jooksevkordaja)- see on finantsnäitaja, mis peegeldab ettevõtte võimet tasuda lühiajalisi võlgu, müües oma käibevara (kõik või ainult osa). Praeguse likviidsusnäitaja väärtuse järgi saate kindlaks teha, kas organisatsioon on maksevõimeline.

Üldlikviidsuse näitaja arvutatakse ettevõtte käibevara ja jooksvate võlgade jagatis:

Tähtis! Eeltoodud valemis kaasatud käibevara summast on vaja välja jätta pikaajalised nõuded (bilansis oli näidatud kuni 2011. aastani).

Praeguse likviidsuskordaja väärtuste majanduslik tõlgendamine on üsna lihtne:

• indikaatori väärtust vahemikus 1,5-2,5 peetakse maailma praktikas normatiivseks (muutub sõltuvalt tegevusalast);
• Venemaa Föderatsiooni ettevõtete puhul on normväärtus CR>2;
• kui CR>3, näitab see kõige sagedamini, et ettevõtte juhid struktureerivad ebaratsionaalselt ettevõtte kapitali;
• koefitsiendi väärtus alla 1 näitab suure finantsriski olemasolu, kuna ettevõte ei suuda järjepidevalt oma võlgu tagasi maksta.

Likviidsuskordaja arvutamine (kiirlikviidsus)

Kiirlikviidsuskordaja (quick ratio, intermediate likviidsuskordaja, QR - quick ratio) on finantsnäitaja, mis peegeldab ettevõtte võimet tasuda kõik olemasolevad jooksvad kohustused olukorras, kus mingil põhjusel ei olnud võimalik toodetud tooteid müüa. .

See näitaja arvutatakse kõrge likviidsusega käibevarade ja lühiajaliste kohustuste (lühikese tähtajaga kohustuste) jagatina:

Tähtis! Erinevalt jooksva likviidsuskordaja arvutamisest ei võeta kiire likviidsusnäitaja arvutamisel varad arvesse varusid (laoseisu), sest kui need müüakse suure rahavajaduse tõttu, siis võrreldes muu käibekapital, on see ettevõtte jaoks maksimaalne kahjum.

Kui kiirlikviidsuskordaja väärtus osutus võrdseks ühega või osutus suuremaks kui 1, on see hea märk.

Likviidsuskordaja (absoluutne likviidsus) arvutamine

- läänes ei tunnustata majandusnäitaja, mis näitab, kas ettevõte on maksevõimeline või mitte, st kas ettevõte on võimeline tasuma võlgu, mille tähtaeg on alla 1 aasta.

Absoluutse likviidsuskordaja arvutamine toimub ettevõtte käsutuses oleva sularaha jagamisel ja finantsinvesteeringud rakendatakse lühiajaliselt kõigi lühikese täitmisperioodiga võetud kohustuste ulatuses:

Tähtis!Ülaltoodud absoluutse likviidsuse arvutamise valemiga hõlmatud varade osana kuuluvad arvestusse ainult raha ja sisuliselt sularahale lähedased varad.

Venemaa ettevõtetega seotud määruste teabe põhjal on absoluutse likviidsusnäitaja normväärtus 0,2 ja kõrgem.

Likviidsuskordaja normväärtused: majanduslik tõlgendus

Mõelgem, millised on organisatsioonide iga likviidsussuhte normatiivsed väärtused ja kuidas neid õigesti tõlgendada:

Likviidsussuhe	Standardväärtus	Majanduslik tõlgendus
Kogulikviidsuskordaja	Suurem või võrdne 1-ga, kuid mitte palju suurem kui 1.	Väärtus, mis on võrdne 1-ga või veidi suurem kui 1, näitab, et lühiajalisi võlgu on võimalik tagasi maksta pärast käibevara müüki. Kui väärtus on oluliselt suurem kui 1, kasutavad ettevõtte omanikud olemasolevat ebaefektiivselt käibekapitali.
Absoluutne likviidsuskordaja	0,2 kuni 0,5.	Kui indikaatori väärtus jääb etteantud piiridesse, siis lühiajalistest võlgadest saab omanik lühikese ajaga tagasi maksta 20-50%.
	0,7 kuni 1.	Ettevõttel on võimalus kiiresti tasuda 70-100% lühiajalistest võlgadest.

Näide ettevõtte likviidsusnäitajate arvutamisest

Kujutagem ette, et teame mõningaid andmeid hüpoteetilise "Prince and the Pauper" LLC bilansist:

Arvutame Prince ja Pauper LLC likviidsussuhted:

likviidsuskordaja	Arvutusvalem	Väärtuste tõlgendamine
Absoluutne likviidsuskordaja	K1 \u003d (171 + 138): (216 + 204) \u003d 0,7357	Normiks loetakse üle 0,2. Ettevõte suudab katta 73% oma võlgadest raamatupidamises vabade vahendite arvelt.
Kiire likviidsuskordaja	K2 = (171 + 138 + 231): (216 + 204) \u003d 1,2857	Väärtus peab olema vähemalt 0,8. Kui ettevõte otsustab kasutada kõiki oma vahendeid, sealhulgas "nõudeid", on see summa 1,28-kordne võlgade kogusumma.
Kriitiline likviidsuskordaja	K3 = (171 + 138 + 231 + 269): (216 + 204) \u003d 1,9261	Väärtus on palju suurem kui 1, arvatavasti juhib ettevõte ebamõistlikult oma käibekapitali.

Vastused korduma kippuvatele küsimustele likviidsuskordaja arvutamise kohta

küsimus: Milline likviidsusnäitaja iseloomustab kõige täpsemalt valdusgruppi kuuluva ettevõtte maksevõimet?

Vastus: Maksevõime tase on soovitav tuvastada absoluutse likviidsuse näitaja väärtuste järgi. Samas ei pea likviidsuskordaja väärtuse arvutamisel arvesse võtma sisemiste nõuete ja võlgnevuste summasid.

küsimus: Kas jooksva suhte väärtuse arvutamisel võetakse arvesse mittelikviidseid aktsiaid?

Vastus: Ei, mittelikviidseid aktsiaid ei tohiks arvesse võtta.

Likviidsuse valem arvutatakse kõrgelt likviidsete varade, turustatavate varade ning aeglaselt konverteeritavate ja kiireloomulisemate kohustuste ning keskmise tähtajaga kohustuste suhte järgi.

Likviidsussuhteid on kolme tüüpi:

• praegune likviidsus,
• Kiire (kiire) likviidsus,
• absoluutne likviidsus.

Likviidsuse mõiste tähendab ettevõtte varade võimet kiiresti muuta rahaks, mida saab suunata:

• Maksma palgad,
• maksude ja muude kohustuslike maksete tasumine eelarvesse,
• Dividendi maksmine,
• Võlgade tasumine võlausaldajatele, töövõtjatele jne.

Tihti võrdsustatakse likviidsust maksevõimega, st ettevõtte võimega müüa oma vara turuhinnaga. Termin likviidsus ise tuleneb sõnast likvideerida (müüa või müüa). Likviidsus on finantsanalüüsi põhimõiste, mis peegeldab ettevõtte varade rahaks muutmise kiirust.

Praegune likviidsuse valem

Praegune likviidsuskordaja on üks kolmest peamisest ettevõtte likviidsust iseloomustavast kriteeriumist.

Praegune likviidsus on põhinäitaja rahaline seisukord mis tahes ettevõtet, tuleb seda pidevalt jälgida.

Koefitsiendi kasv muudab ettevõtte investoritele ja võlausaldajatele atraktiivsemaks investeeringute tegemiseks, mis annab rohkem lisavõimendust ja rahalisi ressursse, suurendades samal ajal turuväärtust, sh kasumlikkust.

Ettevõttel on mitut tüüpi varasid ja kohustusi, mis moodustavad likviidsusvalemi.

Varade klassifikatsioon:

• A1 – väga likviidsed varad (rida 1250),
• A2 – turustatavad varad (lk 1230),
• A3 – Aeglaselt konverteeritavad varad (lk 1220).

Kohustused liigitatakse järgmiselt:

• P1 – kõige pakilisemad kohustused (lk 1520),
• P2 – Keskmise tähtajaga kohustused (lk 1510).

Kui seda klassifikatsiooni arvesse võtta, on (praegusel) likviidsusvalemil järgmine vorm:

Praeguseks =(A1+A2+A3)/(P1+P2)

Kui võtame arvesse bilansi ridu, on valem järgmine:

Praeguseks =p. 1200 / (str.1510+str.1520+str.1550)

Kiire (tähtajaline) likviidsusvalem

Kiire likviidsuskordaja on näitaja, mis iseloomustab ettevõtte maksevõimet keskpikas perspektiivis. Selle indikaatori abil saate kindlaks teha, kas ettevõte suudab likviidsete varade kasutamisel tasuda lühiajalisi kohustusi.

Likviidsusvalem (kiire) üldiselt:

K on kiire. \u003d (DS + KV + KZ) / TO

KV - lühiajaliste finantsinvesteeringute summa,

KZ - lühiajalised nõuded,

TO - lühiajaliste kohustuste summa.

Likviidsusvalemi teine ​​versioon:

K on kiire. = OA-Z / TO

Siin on OA käibevara summa,

Z – aktsiad,

TO - lühiajalised kohustused.

Absoluutse likviidsuse valem

Absoluutne likviidsuskordaja näitab lühiajalise võla osakaalu, mida on võimalik lühikese aja jooksul tagasi maksta, kasutades ettevõtte kõige müüdavamat vara.

Likviidsusvalem (absoluutne) määratakse kergesti turustatava kinnisvara ja lühiajalise võla summa suhtega:

Kõhulihastele. = (DS + KFV) / KO

Siin on DS rahasumma,

KFV - lühiajalised finantsinvesteeringud,

KO - lühiajalised kohustused.

Näited probleemide lahendamisest

NÄIDE 1

Harjutus	Määrake ettevõtte praegune likviidsuskordaja, kui selle bilansis on eelmise perioodi kohta järgmised näitajad: Rahasumma - 50 tuhat rubla, Lühiajaliste finantsinvesteeringute summa on 32 tuhat rubla, Võlgnike võlg - 126 tuhat rubla, Võlausaldajate võlg - 115 tuhat rubla, Tootmisvarud - 158 tuhat rubla, Lühiajalised laenud summas 98 tuhat rubla.
Lahendus	Selle probleemi lahendamise likviidsusvalem on järgmine: Kcurrent =(A1+A2+A3)/(P1+P2) Praeguseks =(50+32+126+158)/(115+98)=366/213=1,72 Järeldus. Ettevõte töötas eelmisel perioodil jooksva suhtarvuga rohkem kui üks. See tähendab, et reaalset pankrotiohtu ei ole. Koefitsient 1,72 tähendab, et sellel arvul kordadel katavad käibevarad lühiajaliste kohustuste summa. See tähendab, et seda ettevõtet võib pidada maksevõimeliseks.
Vastus	Praeguseks =1,72

NÄIDE 2

Harjutus	Arvutage likviidsuskordaja (absoluutne) aasta alguses ja lõpus, tehes samal ajal järelduse ettevõtte olukorra kohta. Kergesti turustatava kinnisvara kogus aasta alguses - 312 tuhat rubla, aasta lõpp - 398 tuhat rubla, Lühiajaline võlg aasta alguses - 645 tuhat rubla, Aasta lõpp - 689 tuhat rubla.
Lahendus	Absoluutse likviidsuse valem: Kõhulihastele. = Turustatav kinnisvara väärtus/Lühiajaline võlg Kõhulihastele. (aasta algus)=312/645=0,48 Kõhulihastele. (aasta lõpp)= 398/689=0,58 Järeldus. Absoluutse likviidsuskordaja normaalväärtus on 0,2–0,5. Näeme, et aastaga on selle väärtus tõusnud.Näitaja suurenenud väärtus võib viidata ettevõtte kõrgemale maksevõimele, aga võib viidata ka põhjendamatutele kuludele kõrge likviidsete varade kasutamisel.
Vastus	Kõhulihastele. (aasta algus) = 0,48, K abs. (aasta lõpp)=0,58

Mis on likviidsus? See küsimus tekib inimeste seas, kes on majanduslikust tegelikkusest kaugel ja kogenud ärimeestel. Likviidsus on võime muuta varad kiiresti hea hinnaga raha ekvivalendiks. Seal on väga likviidsed ja madala likviidsed väärtused, samuti mittelikviidsed varad. Likviidsuse mõistet saab rakendada mis tahes ettevõtte, väärtpaberite, kinnisvara, sõidukid ja mitmesugused ettevõttele või üksikisikule kuuluvad kinnisvarad. Tavaliselt on kõrgeima likviidsusega raha, mis antud majandussüsteemis pöörleb.

likviidsuskordaja

Mis tahes organisatsiooni ja ettevõtte likviidsus arvutatakse mitme finantsnäitaja järgi, millest üks - likviidsuskordaja - arvutatakse spetsiaalsete valemite abil. Selle suhtarvu abil saate võrrelda erineva likviidsusastmega käibevara väärtust lühiajaliste kohustuste summaga. Seal on koefitsiendid:

• üldine likviidsus ehk kate, mis näitab, kuidas ettevõte suudab oma lühiajalisi kohustusi täita;
• jooksev või kiire likviidsus, mis näitavad, millist osa ettevõtte kohustustest on võimalik sularaha, finantsinvesteeringute arvelt tagasi maksta;
• absoluutne likviidsus, mis võimaldab määrata lühiajalisi kohustusi, võlga, mille ettevõte saab kiiresti tagasi maksta.

Praegune likviidsus

Et teada saada, millise osa lühiajalistest kohustustest suudab ettevõte või organisatsioon olemasolevatest raha või raha ekvivalentidest, investeeringutest ja nõuetest tasuda, peate teadma, mis on kiire või jooksev likviidsus. Kiirlikviidsuskordaja arvutatakse spetsiaalse valemi abil. Seda tüüpi likviidsuse näitaja näitab, kui maksejõuline on organisatsioon või ettevõte, kui kiiresti suudab see tasuda jooksvaid kohustusi, tasudes võlgnike õigeaegselt. Tavaliselt peetakse vastuvõetavaks kiirsuhtarvu 0,6.

Tasakaalustada likviidsust

Finantsnäitaja - bilansi likviidsus - näitab, kuivõrd on ettevõtte kohustused kaetud varadega, mida on võimalik kohustuste tähtajale vastava aja jooksul rahaks konverteerida. Sellest näitajast sõltub iga ettevõtte ja ettevõtte maksevõime. Et teada saada, kui hea finantsseisundit ettevõtetele, on vaja teada, kui palju käibevara väärtus ületab lühiajalisi kohustusi. Mida suurem see väärtus, seda jõukam on ettevõte likviidsuse mõttes. Eriti oluline on bilansi likviidsuse kindlaksmääramine likvideerimisel ettevõtte või äriühingu pankroti korral.

Likviidsusanalüüs

Mis tahes omandivormiga ettevõtte või organisatsiooni bilansi likviidsuse analüüsimiseks rühmitatakse varad likviidsuse astme järgi - kiireimast aeglase likviidsusega varadeni. Varade likviidsuse õige analüüs viiakse läbi järgmises järjekorras:

• kõige likviidsemad varad;
• kiiresti rakendatud;
• aeglaselt rakendatud;
• raskesti müüdavad varad.

Kohustuste osas analüüsitakse esmalt kiireloomulisemaid kohustusi, seejärel lühiajalisi, pikaajalisi ja lõpuks püsivaid kohustusi.

Absoluutne likviidsus

Kui teil on vaja arvutada ettevõtte usaldusväärsust või see kiiresti likvideerida, peate teadma selle majandustulemusi. Üks neist – absoluutne likviidsus – on suhtarv, mis näitab, kui suure osa lühiajalisest võlast saab kohe tagasi maksta. Absoluutne likviidsuskordaja ehk Cashratio näitab, kui palju on ettevõte või ettevõte võimeline lühiajaliselt kohe tagasi maksma. See näitaja arvutatakse koheselt müüdava käibevara ja võlgniku jooksvate kohustuste suhtena.

Likviidsusnäitajad

Likviidsus on ettevõtte efektiivsuse ja usaldusväärsuse kõige olulisem näitaja. See näitab, kui krediidivõimeline ettevõte on. Selleks, et täpselt teada, kui perspektiivikas konkreetne ettevõte on, on vaja analüüsida nende tööd. Iga ettevõtte tegevust analüüsides on vaja arvestada bilansi likviidsusnäitajaid. Peamised koefitsiendid on järgmised:

• absoluutne likviidsus;
• kriitiline hindamine;
• toimiva kapitali manööverdusvõime;
• jooksev likviidsus;
• turvalisus omavahendid.

Varade likviidsus

Ettevõtte varasid, mida saab kiiresti ja kasumlikult rahaks muuta, nimetatakse likviidseks. Kõige likviidsem vara on ettevõttel olevad rahalised vahendid kontodel, hoiused. Varade hea likviidsus väärtpaberites, mida saab igal ajal kasumlikult börsil müüa. Kõige vähem likviidsem on tooraine, materjalide varud, lõpetamata toodangu maksumus. Raamatupidamise analüüs bilansi likviidsus on üles ehitatud likviidsuse suurendamise põhimõttel, bilansi koostamisel on kõige olulisemad kolm koefitsienti:

• absoluutne likviidsus;
• kiire likviidsus;
• praegune likviidsus.

Panga likviidsus

Likviidsuse mõttes võib käsitleda mis tahes organisatsiooni, sealhulgas rahalist. Selline mõiste nagu panga likviidsus – selle võime kiiresti täita kohustusi hoiustajate, investorite, võlausaldajate ees – on panga valikul väga oluline. Kohustused finantskorraldus on reaalsed ja potentsiaalsed või tingimuslikud. Panga likviidsustegurid on välised ja sisemised. Sisemised tegurid on järgmised:

• panga juhtimine ja selle kuvand;
• kogutud vahendite kvaliteet;
• panga varade kvaliteet;
• varade ja kohustuste konjugatsioon.

Välised likviidsustegurid on;

• riigi majanduse olukord;
• väärtpaberituru arendamine;
• Venemaa Panga järelevalve tõhusus;
• refinantseerimissüsteem.

Ettevõtte likviidsus

Ettevõtte likviidsus on võime tasuda oma võlad kiiresti ja kasumlikult. Likviidsusaste määratakse varade jäägi ja kohustuste suhtega ning see määrab ettevõtte stabiilsuse. Ettevõtte likviidsed varad on kõik need varad, mida saab rahaks konverteerida ja kasutada võlgade tasumiseks. See on raha sularahas, kontodel ja hoiustel, väärtpaberid, mis on börsil noteeritud, käibekapital, mida saab kiiresti realiseerida.

Ettevõttel on üldine (jooksev) ja kiireloomuline likviidsus. Kokku on käibevarade ja kohustuste summa suhe aasta alguses ja lõpus. Ettevõtte likviidsuse analüüs määratakse koefitsientide abil. Kui praegune likviidsuskordaja on alla 1, tähendab see, et ettevõttel puudub stabiilsus. Tavanäitaja on üle 1,5.

Turu likviidsus

Likviidsus - oluline näitaja mis tahes turg. Edasi tehingu tegemiseks aktsiaturg või nii populaarne Forex turg, tuleb uurida, milliseid börsiinstrumente saab kiiresti osta ja sama kiiresti müüa. Turu likviidsus on võime teha tulusaid tehinguid aktsiate, futuuridega, valuutapaarid kulusid või aega ohverdamata. Teisisõnu saab turuosaline vara võimalikult kiiresti kätte parima turuhinnaga. Rahal on kõrgeim likviidsus – seda saab koheselt kauba vastu vahetada. Kinnisvara likviidsus on madal.

Väärtpaberite likviidsus

Väärtpaberite likviidsus on võime need kiiresti ja kasumlikult rahaks muuta ning see võimalus on pidev. Just seda omadust võetakse aluseks teatud väärtpaberite tõhususe mõistmisel. Kõrge likviidsus võimaldab investoril väärtpaberite eest koheselt raha saada.

Väärtpaberite likviidsuse põhitunnus on hinnavahe – müügi- ja ostuhindade vahe. Mida väiksem on vahe, seda suurem on likviidsus. Likviidsust mõjutab konkreetse emitendi väärtpaberite atraktiivsus investeerimise seisukohalt. Seda saab arvutada, kui on teada ettevõtte tootlus ja tema väärtpaberite turuväärtus.

Raha likviidsus

Rahal on kõrgeim, võiks öelda, täiuslik likviidsus. Raha likviidsus tähendab, et seda saab igal ajal kasutada vajalike kaupade või teenuste hankimiseks. Raha on maksevahend igas maailma riigis. Need on kõige enam kaitstud oma väärtuse kõikumise eest. Universaalsus maksevahendina, st likviidsus, muudab raha kõige nõutavamaks varaks. Suurima likviidsusega on sularaha, seejärel jooksval hoiusel olevad vahendid. Viimasel kohal on väärtpaberid, mis tuleb veel börsil maha müüa.

Arvutage jagamise teel käibevara lühiajaliste kohustuste jaoks(lühiajalised kohustused). Arvutuse lähteandmed sisaldavad ettevõtte bilansi.

Mõnikord kasutatakse üldise likviidsuskordaja sünonüümina. Üldjuhul on need aga erinevad koefitsiendid ja arvutatakse erinevate valemite abil. Kuna esimene ei kasuta lühiajalistes kohustustes pikaajalisi kohustusi, mis on teises.

Praegune likviidsuskordaja – mida see näitab

Näitab ettevõtte võimet tasuda lühiajalisi (lühiajalisi) kohustusi ainult käibevara arvelt. Mida suurem on koefitsiendi väärtus, seda parem on ettevõtte maksevõime. See näitaja võtab arvesse, et kõiki varasid ei saa kiiresti müüa.

Likviidsusnäitajad pakuvad huvi nii ettevõtte juhtimisele kui ka välistele analüüsiobjektidele:

• absoluutne likviidsuskordaja - tooraine ja tarvikute tarnijatele;
• praegune suhe- investoritele;
• kiire likviidsuskordaja - pankadele.

Praegune likviidsuskordaja – valem

Koefitsiendi arvutamise üldvalem

Venemaa ettevõtete keskmised statistilised väärtused aastate lõikes

Tulu	Väärtused aastate lõikes, rel. ühikut
	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Mikroettevõtted (tulu< 10 млн. руб.)	0.979	1.079	1.022	1.047	0.942	1.010	0.976
Miniettevõtted (10 miljonit rubla ≤ tulu< 120 млн. руб.)	1.123	1.170	1.122	1.084	1.109	1.061	1.086
Väikeettevõtted (120 miljonit rubla ≤ tulu< 800 млн. руб.)	1.237	1.206	1.115	1.173	1.158	1.191	1.256
Keskmised ettevõtted (800 miljonit rubla ≤ tulu< 2 млрд. руб.)	1.228	1.189	1.255	1.220	1.217	1.285	1.312
Suurettevõtted (tulu ≥ 2 miljardit rubla)	1.399	1.350	1.311	1.368	1.325	1.308	1.346
Kõik organisatsioonid	1.334	1.272	1.235	1.268	1.239	1.246	1.285

Tabeli väärtused arvutatakse Rosstati andmete põhjal

Praegune likviidsuskordaja - skeem

Sünonüümid

• kogu katvuse suhe
• kogu katvuse suhe
• teisendustegur
• võlgade katte suhe
• kohustuste kattekordaja
• võlgade katte suhe
• kogu katvuse suhe
• lühiajaliste võlgade kogukatte määr
• kogulikviidsuskordaja (mõnikord kasutatakse sünonüümina)

Kas lehest oli abi?

Lisateavet praeguse suhte kohta

1. Varade ja kohustuste käibe mõju organisatsiooni maksevõimele Kiire likviidsuskordaja > 1 Jooksev likviidsuskordaja 1,0-2,0 L T Giljarovskaja D V Lõssenko D A Endovitski Absoluutsuhe
2. Seos likviidsuse, finantstsükli ja Venemaa ettevõtete kasumlikkuse vahel CR Current Ratio - hetkelikviidsuskordaja CCC Cash Conversion Cycle - ettevõtte finantstsükkel LOGTA
3. Metoodilised sätted ettevõtete finantsseisundi hindamiseks ja mitterahuldava bilansistruktuuri tuvastamiseks
4. Metoodiline lähenemine maksevõime analüüsile Vaatleme agregeeritult ametlikke maksevõime kriteeriume - hetkelikviidsuskordajat ja omakapitali suhet Nende taseme järgi määratakse, kas
5. Arbitraažijuhi analüüs Absoluutne likviidsuskordaja 0,182 0,233 0,413 0,05 0,067 -0,115 muutused 0,051 0,18 -0,363 0,017 x Hetke likviidsuskordaja 0,64 0,548 0,80 -30,040 -30,0496 -0,18 -0,115 0,18
6. Finantsmajandusliku tegevuse analüüs Vene Föderatsiooni subjektide administratsioonidele Absoluutne likviidsuskordaja 0,134 0,182 0,233 0,413 0,279 muutused 0 0,048 0,051 0,18 0 Hetkelikviidsuskordaja 0,713 0,713 0,400 -800 -85 ,300 -85 ,85
7. Jooksva likviidsuse muutumise riski hindamine allhanget kasutavate tööstusettevõtete restruktureerimisel Kaks ettevõtet Praegune likviidsuskordaja Enne saneerimist Pärast saneerimist Pärast saneerimist Pärast saneerimist Pärast saneerimist 1,375 1,364 1,711 1,462
8. FCD analüüs tahtliku pankroti tunnuste tuvastamiseks Absoluutne likviidsuskordaja 0,0313 0,0243 0,0448 0,0135 Jooksev likviidsuskordaja 0,1765 0,316 0,3668 0,1903 Võlgniku kohustuste tagatis oma varaga 610.1208 61.3928.
9. Määrame bilansi likviidsuse Ettevõtte prognoositav maksevõime lühiajaliste nõuete tagasimaksmisel ja olemasolevate reservide müügil, võttes arvesse kuluhüvitist, kajastab kehtivat likviidsuskordajat muud nimetused, üldist likviidsuskordajat. , kogu katvuse suhe, lühiajaliste kogukatte suhe
10. Aktuaalsed küsimused ja kaasaegne kogemus organisatsioonide finantsseisundi analüüsimisel - 5. osa Z2 Kasutatakse kahte põhinäitajat, millest sõltub ettevõtte pankrotistumise tõenäosus hetkelikviidsuskordaja Kt l ja laenatud vahendite osatähtsusest varades Ud s koos Nendega
11. Ettevõtte likviidsusseisundi suhtarvu analüüs See näitaja arvutatakse juhul, kui hetkelikviidsuskordaja on väiksem kui standard, kuid on tendents selle kasvuks Kui selle suhtarvu väärtus on suurem
12. Äriühingute bilansi likviidsusauditi tunnused Vastavalt bilansiandmetele on majandusüksuse likviidsuse iseloomustamiseks majanduskirjanduses soovitatav arvutada reeglina kolm suhtelist näitajat, mis erinevad üksteisest. lühiajaliste kohustuste katteks loetavate likviidsete vahendite kogum absoluutne likviidsuskordaja vahekattekordaja jooksev likviidsuskordaja Kõikide nende näitajate arvutamisel kasutada erinevaid lugejaid ja üht ühist
13. Skoorimudeli moodustamine ettevõtte laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamiseks Vahemiku punktide arv, arvestades kaalu >1 5 Hetkelikviidsuskordaja 0,1072 5 > 1 5 0,75-0,1 4 0,5-0,75 1 0-0,5 0 Suhtarv
14. Aktuaalsed teemad ja kaasaegne kogemus organisatsioonide finantsseisundi analüüsimisel - osa 4 Kiire likviidsuskordaja 0,407 0,377 0,419 -0,030 0,042 Hetkelikviidsuskordaja 1,207 1,226 1,255 0,019 0,029
15. Vektormeetod ettevõtte pankrotitõenäosuse ennustamiseks 7 autori töös, mis põhinevad hierarhiate ja ökonomeetria analüüsimeetoditel, on organisatsiooni maksevõime hindamise metoodika 36 finantskoefitsiendist 9, 5 finantskoefitsiendit. mudel valiti põhitegevuse normi kapitali tootlikkuse tasuvuse jooksevlikviidsuskordaja kriteeriumiks netokasum käibevara suhe
16. Majandusanalüüsi meetodite kasutamine rahalise maksejõuetuse diagnoosimisel 8,7 korda
17. Venemaa ettevõtete finantsstabiilsuse standardid: valdkonna eripärad 18. aprilli 2011. aasta korraldusega nr 175 tehakse praeguses likviidsuskordajas väiksemaid muudatusi, määrates standardväärtuseks Kt > 1, mis valitakse
18. Kapitali juhtimise näitajate ja Venemaa riigiettevõtete turuväärtuse vaheliste suhete statistiline analüüs
19. Maatriks käibekapitali juhtimises Käibevara koguväärtuse ja lühiajaliste kohustuste hinnangulise lubatava väärtuse suhe moodustab selle ettevõtte jaoks vastuvõetava jooksva likviidsuskordaja.
20. Saldolikviidsus kui Nalchik Cannery LLC finantsseisundi üks peamisi valdkondi näitas, et praegune likviidsuskordaja oli 2015. aastal 1,169, 2016. aastal - 1,947. 2015. aastal