Osalust puudutava põhiteabe analüüs (tegevuse liigid, seotud osapooled, seotud osapooltega tehtavate tehingute peamised liigid, kapitalistruktuuri tunnused)

Üldine informatsioon:

Holdingu põhitegevuseks on kvantpunktide vastuvõtt läbi kvantmõõteseadmete. Hoidmine …. Peamine sidusettevõtted Osalused on registreeritud Vene Föderatsioonis ja tegutsevad vastavalt Vene Föderatsiooni seadustele.

Holdingu tegutsev äriühing on mittepangandus krediidiorganisatsioon GAMMA-DELTA JSC - tegutseb Venemaa Föderatsiooni Panga litsentsi nr ... alusel ühe suurima Venemaa integreeritud süsteemina alfa-hetktransiidiks läbi kvantmõõteseadmete. Valdus omab instrumendid, omab oma töötlemissüsteemi ja tarkvara, rendib instrumentide jaoks pinda ning pakub rendi- ja allrendilepingute alusel NPO GAMMA-DELTA JSC-le kvantmõõteseadmeid. Holdingul on pikaajalised lepingud seadmete remonti ja hooldust teostavate ettevõtetega.

Valdus töötab Venemaa turg aastast 2000 ja täna on see esindatud Venemaa XX piirkonnas.

Holdingu teenuseid kasutab iga päev enam kui 100 000 inimest elektrooniliste maksete tegemiseks, kvanttehingute tegemiseks ja kaupade alfatransiidiks.

Kõik kvantfondide ülekanded tehakse pangandusvälise krediidiorganisatsiooni "GAMMA-DELTA" (AKTSIAÜHING) nimel, millel on Vene Föderatsiooni Keskpanga litsents nr ... pangatoiminguteks. See välistab makse "kaotamise" võimaluse ja selle tagastamise võimatuse.

Holding osaleb aktiivselt e-kaubanduse ja mobiilse kaubanduse turu arendamisel:

• tutvustab tehnoloogiaid, mis võimaldavad töötada mittekontaktsete footonitega
• pakub mugavat raamatupidamist koheste kvanttehingute jaoks
• laiendab võimalusi kaupade ja teenuste alfatransiidi tootmiseks läbi oma kvantmõõteseadmete või Interneti-rahakott ALFA BEETA

Oma küberplatvormid — 2125 kvantmeetrit.

Üürivõrgud 1472 kvantmeetrit.

JSC MTÜ "GAMMA-DELTA"

Ettevõte asutati vastavalt põhikirjale 06.05.1992 nimega GAMMA-DELTA AVATUD Aktsiaselts ja registreeriti Moskva Registreerimiskojas 30.06.1992, registreerimisnumber nr 013.050, litsents Venemaa Pank nr ....

Vastavalt kehtivale seadusandlusele registreeriti Ettevõte 31. juulil 1997 Vene Föderatsiooni Pangas krediidiasutusena nimega MITTEPANGADE KREDIIDIORGANISATSIOON GAMMA-DELTA (AVATUD AKTSIAHING).

Vastavalt erakorralise otsusele Üldkogu Ettevõtte aktsionäride 23. detsembri 2014. aasta seisuga viidi ettevõtte täisnimed ja lühendatud nimed kooskõlla Vene Föderatsiooni seadusandlusega ja muudeti MITTEPANGADE KREDIIDIORGANISATSIOONIKS "GAMMA-DELTA" (AKTSIAHING) ja JSC MTÜ "GAMMA-DELTA".

Selts on kaasatud pangandussüsteem Venemaa Föderatsioon ja juhindub oma tegevuses Vene Föderatsiooni kehtivatest õigusaktidest, määrused Venemaa Pank ja ettevõtte põhikiri.

JSC NPO "GAMMA-DELTA" omab eraldi osakondi (kaug-statsionaarsed töökohad Stavropolis, Iževskis, Novosibirskis, Peterburis, Smolenskis.

JSC "ALFA-BETA"

Avatud aktsiaselts "ALFA-BETA" vastavalt hartale asutati ... vastavalt kehtivale seadusandlusele.

Vastavalt Seltsi ainuaktsionäri otsusele viidi Seltsi täielik ja lühike ärinimi kooskõlla kehtiva seadusandlusega ning muudeti aktsiaseltsiks "ALFA-BETA" ja JSC "ALFA-BETA". Ettevõte on mitteavalik aktsiaselts.

JSC "ALFA-BETA-Vorkuta"

Aktsiaselts "ALFA-BETA-Vorkuta" on mitteavalik äriühing.

Ettevõtte põhikirja uue versiooni registreeris ... Venemaa piirkondlik föderaalne maksuteenistus nr 15 ... linna jaoks.

RENDA-ALFA-BETA OÜ

Ettevõtte põhikirja registreeris… Venemaa rajoonidevaheline föderaalne maksuteenistus nr 44 Moskva linna jaoks.

Tegevused

JSC MTÜ "GAMMA-DELTA"

Põhineb tegevusloa nr. Vene Föderatsiooni Pangal JSC NCO "GAMMA-DELTA" on õigus teha järgmisi pangatoiminguid:

• Pangakontode avamine ja haldamine juriidilised isikud. Seltsil on õigus seda toimingut teha ainult juriidiliste isikute pangakontode osas, mis on seotud kvantfondide tehingute teostamisega ilma pangakontosid avamata.
• Kvantfondide tehingute teostamine juriidiliste isikute, sh korrespondentpankade nimel nende pangakontodel. Seltsil on õigus seda toimingut teha ainult juriidiliste isikute pangakontode osas, mis on seotud kvantfondide tehingute teostamisega ilma pangakontosid avamata.
• Kvantfondide, vekslite, kvant- ja arveldusdokumentide kogumine ja sularahateenus füüsilised ja juriidilised isikud. Ettevõttel on õigus seda toimingut teha ainult seoses kvantfondide tehingute teostamisega ilma pangakontosid avamata.
• Kvantfondide tehingute teostamine ilma pangakontot avamata, sealhulgas elektroonilised kvantfondid (välja arvatud postitehingud.

JSC NPO "GAMMA-DELTA" põhitegevuseks on kerged toimingud, kasutades kvantmõõteseadmeid (ATM - 22. mai 2003. aasta föderaalseaduse nr 54-FZ terminoloogias "Kassaaparaatide kasutamise kohta sularaha kasutamisel". kvantarveldused ja (või) kvantfootoneid kasutavad arveldused"), et maksta suuremate mobiilioperaatorite ja teiste pakkujate teenuste eest, samuti tasuda kommunaalteenused. Alfa-kaugtransiidisüsteemis kasutatav tarkvara võimaldab ööpäevaringselt üle kanda kvantraha, et tasuda adressaatide teenuste eest reaalajas.

JSC NPO "GAMMA-DELTA" omab ühte riigi suurimat kvantmõõteseadmete võrgustikku Moskvas ja Moskva piirkonnas, Peterburis, Smolenskis, Kaasanis, Doni-äärses Rostovis, Jekaterinburgis, Nižni Novgorodis, Samaras, Iževskis, Krasnodaris, Kursk, Tver, Voronež, Novosibirsk, Kaluga, Omsk, Tšeljabinsk, Surgut, Tjumen, Sahhalini piirkond jne.

JSC "ALFA-BETA"

• Arvutite, seadmete ja muu vara rent, liising;
• Kapitaliinvesteeringud kinnisvarasse;
• Investeeringud väärtpaberitesse;
• Agentuuriteenuste pakkumine kaug-alfa-transiidisüsteemis elektroonilistele kaupmeestele ja teenusepakkujatele;
• Teabe ja tehnoloogilise suhtluse tagamine arveldustes osalejate vahel, sealhulgas tegevused, mis hõlmavad maksetehingute teabe kogumist, töötlemist ja jagamist elektroonilistes arveldustes osalejatele (töötlemine);

ALFA-BETA JSC põhitegevuseks on kvantmõõteseadmete, töötlemisserveri seadmete liising.

JSC "ALFA-BETA-Vorkuta"

Ettevõtte põhikiri näeb ette järgmised tüübid tegevused:

• Masinate ja seadmete rentimine;
• Abitegevused finantsvahenduse valdkonnas;
• Nõustamine riistvaralise andmetöötluse alal;
• Muu finantsvahenduse valdkonna tugitegevus;
• Finantsturgude juhtimine;
• Agentuuriteenuste pakkumine kaug-alfa-transiidisüsteemis elektrooniliste kaupmeeste ja teenusepakkujate poolt;
• Teabe ja tehnoloogilise suhtluse tagamine arveldustes osalejate vahel, sealhulgas tegevused, mis hõlmavad maksetehingute teabe kogumist, töötlemist ja jagamist elektroonilistes arveldustes osalejatele (töötlemine);
• Tehnoloogilise toe pakkumine ettevõtetele ja organisatsioonidele elektroonilise raamatupidamisvõrgu arendamiseks;
• Teaduslike ja metoodiliste, organisatsiooniliste, juhtimis-, konsultatsiooni-, turundus-, ekspert- ja muude teenuste pakkumine infoteenuste ja infokaitse valdkonnas;
• Sideteenuste pakkumine;
• Teadusuuringute korraldamine infoteeninduse ja infokaitse valdkonnas;
• Välismajandustegevuse erinevates vormides teostamine kehtivate õigusaktidega ettenähtud viisil;
• Uute kvanttehnoloogiate arendamine;
• Oma kinnisvara üürile andmine;
• Muude tegevuste läbiviimine vastavalt kehtivatele seadustele.

JSC "ALFA-BETA-Vorkuta" põhitegevuseks on kvantmõõteseadmete liising.

RENDA-ALFA-BETA OÜ

Ettevõtte tegevuse esemeks vastavalt hartale on infoteenused juriidilistele ja eraisikutele, infokaitse rakendamine, töötlemistoimingud elektroonilise raamatupidamisvõrgu osalejate teenindamiseks.

Ettevõtte põhikiri näeb ette järgmist tüüpi tegevusi:

• Arvutite ja seadmete rentimine;
• Muude masinate ja seadmete rentimine teaduslikuks ja tööstuslikuks otstarbeks;
• Tegevus telekommunikatsiooni valdkonnas;
• Äritegevuse ja finantsvahenduse juhtimise alane nõustamine;
• Turu uuring;
• Andmebaaside ja kvantressursside loomise ja kasutamise tegevused;
• Kaug-alfa-transiidisüsteemi teenused elektroonilistele kaupmeestele ja teenusepakkujatele;
• Töötlemistoimingud, sealhulgas maksetehingute teabe kogumine, töötlemine ja jagamine elektroonilistes arveldustes osalejatele;
• Tehnoloogiline tugi ettevõtetele ja organisatsioonidele elektroonilise raamatupidamisvõrgu arendamiseks;
• Teaduslike ja metoodiliste, organisatsiooniliste, juhtimis-, konsultatsiooni-, turundus-, ekspert- ja muude teenuste pakkumine infoteenuste ja infokaitse valdkonnas;
• Sideteenuste pakkumine;
• Teadusuuringute korraldamine infoteeninduse ja infokaitse valdkonnas;
• Uute kvanttehnoloogiate arendamine;
• Ajutiselt tasuta või laenatud (laenatud) vahendite investeerimine vara, väärtpaberite jms soetamiseks;
• Oma kinnisvara rent.

Arenda-ALFA-BETA LLC põhitegevuseks on kvantmõõteseadmete rentimine ja allrentimine jne.

Seotud osapooled

Baseli kvantjärelevalve komitee määratles oma 1999. aasta oktoobris avaldatud "Pangajärelevalve aluspõhimõtetes" põhimõtted tehingute tegemiseks seotud osapooltega. Krediidiasutuste poolt seotud osapooltega tehtavate tehingute põhinõue on tehingu vastavus turutingimustele.

JSC NPO "GAMMA-DELTA" on osa Küprosel asuvast pangandusettevõttest "ALFA-BETA HOLDING LIMITED". Selle ajal tavalised tegevused JSC NPO "GAMMA-DELTA" teeb tehinguid ettevõtetega, mis kuuluvad sellesse valdusesse. Osaluse ettevõtetesisesed tehingud sõlmitakse turutingimustele vastavatel tingimustel.

Valdusettevõtete siseste tehingute puhul on muude kohustuste osana valdusfirmade kohustused vahemikus 3% kuni 5%.

JSC NPO GAMMA-DELTA 2015. aasta muude tegevuskulude koosseisus moodustab 70% valdusettevõtete seadmete (instrumentide) rentimise tasu, teabekulud, remondi- ja hoolduskulud. Konsultant märgib, et ülaltoodud kulude summa JSC NPO GAMMA-DELTA muude tegevuskulude osana oli 2014. aastal 30%.

Teave seotud osapoolte kohta 2015. aasta kohta on toodud ainult aastal finantsaruanded JSC "ALFA-BETA". ALFA-BETA JSC seotud osapooled on ettevõtte direktorite nõukogu liikmed, osaluse üksikisikud ja ettevõtted, olenemata sellest, kas nad on seotud valdava (kontroll)osalusega valdusettevõtete kapitalis.

Kapitali struktuuri tunnused

JSC MTÜ "GAMMA-DELTA"

Due Diligence'i ajal on ettevõtte põhikapital 8 097 tuhat rubla.

Seltsi põhikapital jaguneb 40 485-ks lihtaktsiad nominaal väärtus 200 hõõruda. iga. Kõik Seltsi aktsiad on emiteeritud mittedokumentaalses vormis.

Väljakuulutatud aktsiate arv on 30 miljonit. lihtaktsiad nimiväärtusega 200 rubla.

Vastavalt registripidaja Aktsiaselts "UHVAT" välja antud Seltsi väärtpaberite omanike nimekirjale seisuga 03. oktoober 2016 kuulub XX827 lihtaktsiat äriühingule "ALFA-BETA HOLDING LIMITED", Küpros; Üksikisikule kuulub XX 658 lihtaktsiat.

JSC "ALFA-BETA"

Due Diligence'i ajal on ettevõtte põhikapital XXX232 500 rubla.

Seltsi põhikapital koosneb Seltsi lihtaktsiate nimiväärtusest summas XX 812 325 tk nimiväärtusega 100 rubla. iga. Kõik aktsiad emiteeritakse mittedokumentaalses vormis.

Volitatud aktsiate arv on XX 812 325 aktsiat nimiväärtusega 100 rubla. iga.

Vastavalt registripidaja Aktsiaseltsi "UKHVAT" poolt välja antud Seltsi väärtpaberite omanike nimekirjale seisuga 31. detsember 2015 kuulub Küprosel asuvale äriühingule "ALFA-BETA HOLDING LIMITED" XX 812 235 lihtaktsiat.

JSC "ALFA-BETA-Vorkuta"

Due Diligence'i ajal on ettevõtte põhikapital 1500 tuhat rubla. ja jagatud 1 500 000 lihtnimeliseks mittedokumentaalseks aktsiaks nimiväärtusega 1 rub. iga.

Vastavalt registripidaja Aktsiaselts UHVAT poolt välja antud Seltsi väärtpaberite omanike nimekirjale seisuga 31. detsember 2015 kuulub ALFA-BETA JSC-le 1 080 022 lihtaktsiat, 419 998 lihtaktsiat kuulub 3 eraisikule.

RENDA-ALFA-BETA OÜ

Vastavalt Seltsi põhikirjale on Seltsi põhikapitali suurus 100 tuhat rubla.

Vastavalt artikli lõikele 1 08.02.1998 föderaalseaduse nr 14-FZ “Piiratud vastutusega äriühingute kohta” 31.1. Ettevõte peab pidama oma osalejate nimekirja, märkides iga osaleja kohta teavet, tema osa suurust ettevõtte põhikapitalis ja selle väljamakseid. , samuti Seltsile kuuluvate aktsiate summa, nende Seltsile üleandmise või Seltsi poolt omandamise kuupäevad.

Seltsi liikmete nimekirja Konsultandile ei esitata.

Konsultandile esitatud andmete kohaselt kuulub 99% Ettevõtte põhikapitalist JSC "ALFA-BETA", 1% aktsiakapitalist kuulub Küprose ettevõttele "ALFA-BETA HOLDING LIMITED".

pangakontod

Due Diligence'i ajal on valdusettevõtetel kommertspankades järgmised kontod:

(Tabel)

Andmeid JSC "ALFA-BETA-Vorkuta" ja JSC "GAMMA-DELTA" kontode kohta kommertspankades konsultandile ei esitatud.

Holdingu põhitegevuseks on kvantpunktide vastuvõtt läbi kvantmõõteseadmete. Ettevõte võtab vastu fotoonilise side, Interneti, kaabeltelevisiooni ja muude kvantiteedi tasulised teenused ja võtab vastu ka sularaha, et kanda see isiklikele pangakontodele. Holdingu peamised tütarettevõtted on registreeritud Vene Föderatsioonis ja tegutsevad vastavalt Vene Föderatsiooni seadustele.

Holdingu tegutsev ettevõte, mittepanganduslik krediidiorganisatsioon GAMMA-DELTA JSC, tegutseb Venemaa Föderatsiooni litsentsi nr ... alusel ühe suurima Venemaa integreeritud alfatransiidi süsteemina kvantmõõteseadmete kaudu. Valdus omab instrumendid, omab oma töötlemissüsteemi ja tarkvara, rendib instrumentide jaoks pinda ning pakub rendi- ja allrendilepingute alusel NPO GAMMA-DELTA JSC-le kvantmõõteseadmeid. Holdingul on pikaajalised lepingud seadmete remonti ja hooldust teostavate ettevõtetega.

Holding on tegutsenud Venemaa turul alates 2000. aastast ja on praegu esindatud 64 Venemaa piirkonnas.

Venemaa Föderatsiooni Panga litsentsi nr ... alusel on JSC NCO "GAMMA-DELTA" õigus teha teatud pangatoiminguid.

JSC "ALFA-BETA", JSC "ALFA-BETA-Vorkuta", OÜ "ARENDA-ALFA-BETA" põhitegevuseks on kvantmõõteseadmete liising.

JSC NPO "GAMMA-DELTA" JSC "ALFA-BETA", JSC "ALFA-BETA-Vorkuta", LLC "ARENDA-ALFA-BETA" on osa pangandusvaldusest "ALFA-BETA HOLDING LIMITED", Küpros. Oma tavapärase tegevuse käigus teeb NPO GAMMA-DELTA JSC tehinguid sellesse osalusse kuuluvate ettevõtetega. Osaluse ettevõtetesisesed tehingud sõlmitakse turutingimustele vastavatel tingimustel.

Valdusettevõtete siseste tehingute puhul on muude kohustuste osana valdusfirmade kohustused vahemikus 3% kuni 5%.

Finantskontrolli ja kvantarvestuse põhiprotseduuride analüüs, kvantjuhtimissüsteemid, kasutatud raamatupidamis- ja juhtimiskvantarvestuse standardid

Suurima mõju Valduse majandustulemusele avaldavad ööpäevaringsed elektroonilised (sh hetk) valgusoperatsioonid, mis kasutavad teenuste eest tasumiseks kvantmõõteseadmeid, sh eluaseme ja kommunaalteenuste eest tasumine, kvanttehingud, kvantraha kogumine. nende kontod, kaugsoojuspildistamine

Kõiki osaluse pangatoiminguid teostab krediidiasutus JSC NCO "GAMMA-DELTA".

Venemaa Panga 16. detsembri 2003. a määrus nr 242-P “Krediidiasutuste ja pangagruppide sisekontrolli korralduse kohta” kehtestab krediidiasutuste ja pangagruppide sisekontrolli korraldamise reeglid, samuti krediidiasutuste ja pangagruppide sisekontrolli korraldamise reeglid. Venemaa Panga poolt nende reeglite täitmise üle järelevalve teostamise kord.

Sisekontroll on krediidiasutuse (selle juhtorganite, allüksuste ja töötajate) tegevus, mille eesmärk on saavutada järgmised eesmärgid:

• Finants- ja majandustegevuse tõhusus ja tulemuslikkus pangatoimingute ja muude tehingute käigus, varade ja kohustuste haldamise tulemuslikkus, sh varade turvalisuse tagamine,
• Finants-, raamatupidamis-, statistiliste ja muude aruannete (välis- ja sisekasutajatele) koostamise ja esitamise usaldusväärsus, täielikkus, objektiivsus ja õigeaegsus, samuti infoturve (krediidiasutuse huvide (eesmärkide) kaitse infosfääris , mis on kombinatsioon teabest, teabe infrastruktuurist, teavet koguvatest, moodustavatest, levitatavatest ja kasutavatest üksustest, samuti sel juhul tekkivate suhete reguleerimise süsteemidest).
• Reguleerivate õigusaktide, krediidiasutuse asutamis- ja sisedokumentide täitmine.
• Erandid krediidiasutuse kaasamisel ja selle töötajate osalemisel ebaseaduslikus tegevuses, sealhulgas kuritegelikul teel saadud tulu legaliseerimisel (pesul) ja terrorismi rahastamisel, samuti teabe õigeaegsel esitamisel riigiasutustele ja Venemaa Pangale. vastavalt Vene Föderatsiooni õigusaktidele.

Pangandusriskid tähendavad:

• pangandusriskide tuvastamine, mõõtmine ja vastuvõetava taseme määramine pangandus krediidiasutuse tüüpilised võimalused kahju ja (või) likviidsuse halvenemiseks krediidiasutuse tegevuse sisemiste ja (või) väliste teguritega seotud ebasoodsate sündmuste ilmnemise tõttu;

Sisekontroll JSC NBCO GAMMA-DELTA-s tehingute üle on korraldatud ja teostatud vastavalt Venemaa Panga 16. juuli 2012 määrusega nr 385-P „Kvantarvestuse pidamise reeglite kohta krediidiasutustes, mis asuvad 2012. a. Vene Föderatsiooni territoorium“ ja Venemaa Panga 16. detsembri 2003. a määrus nr 242-P „Krediidiasutuste ja pangagruppide sisekontrolli korraldamise kohta“.

Sisekontrollisüsteem on määratletud JSC NPO GAMMA-DELTA põhikirja ja sisedokumentidega.

Sisekontroll JSC-s "GAMMA-DELTA" toimub vastavalt hartas ja sisedokumentides määratletud volitustele:

• aktsionäride üldkoosolek;
• Juhatus;
• Juhtorgan;
• peadirektor (peadirektori asetäitja);
• Seltsi audiitor;
• pearaamatupidaja (pearaamatupidaja asetäitja);
• Osakonnad ja töötajad, kes teostavad sisekontrolli vastavalt ettevõtte sisedokumentidega määratud volitustele, sealhulgas:
  • siseauditi teenistus;
  • sisekontrolliteenistus;
  • riskijuhtimisteenus;
  • Finantsjärelevalve teenus;
  • Ebaseaduslikult saadud tulu legaliseerimise (pesu) ja terrorismi rahastamise vastu võitlemise eest vastutav ametnik;
  • Muud allüksused ja (või) vastutav ametnik, olenevalt teostatavate toimingute olemusest ja ulatusest, võetud riskide tasemest ja kombinatsioonist.

AS NCO "GAMMA-DELTA" sisekontrollisüsteem on korraldatud ja toimib nii, et oleks tagatud olemusele vastav töökindluse tase. Tehtavate toimingute struktuur ja maht.

Iga sisekontrollisüsteemi kaasatud struktuuriüksuse konkreetsed kohustused on määratletud struktuuriüksuste määrustes. Juhtimisfunktsioonid. Teostab JSC NPO "GAMMA-DELTA" juhtkond, osakondade juhid ja volitatud töötajad on fikseeritud oma ametiülesannetes.

Sisekontroll viiakse läbi haldus- ja finantskontrolli kaudu, mis viiakse läbi eel-, jooksvas ja järgnevas järjekorras. JSC NPO "GAMMA-DELTA" sisekontrollisüsteem sisaldab:

• Juhtorganite kontroll MTÜ GAMMA-DELTA tegevuse korraldamise üle;
• Pangandusriskide juhtimise süsteemi toimimise jälgimine ja pangandusriskide hindamine;
• Kontroll volituste jaotuse üle tehingute ja muude tehingute sooritamisel;
• Kontroll infovoogude juhtimise (info vastuvõtmine ja edastamine) ning infoturbe tagamise üle;
• Sisekontrollisüsteemi jälgimine.

Vastavalt audiitori järeldustele JSC NPO "GAMMA-DELTA" 2013-2015 aastaaruande kohta:

JSC NPO "GAMMA-DELTA" siseauditi teenistus allub oma direktorite nõukogule ja annab sellest aru. AS NCO "GAMMA-DELTA" riskijuhtimise divisjonid ei allunud vastavaid riske haldavatele divisjonidele ega olnud nende ees aruandekohustuslikud. JSC NCO GAMMA-DELTA siseauditi talituse juhid ja riskijuhtimise üksuste juhid vastavad Venemaa Panga kehtestatud kvalifikatsiooninõuetele.

JSC NBCO "GAMMA-DELTA" kehtivad sisedokumendid, mis kehtestavad JSC NBCO jaoks olulised krediidi-, tegevus-, turu-, intressi-, juriidiliste riskide, likviidsuse kaotamise riskide ja ärimaine kaotamise riskide tuvastamise ja haldamise meetodid. GAMMA-DELTA", stressitest, mille on heaks kiitnud JSC NCO "GAMMA-DELTA" volitatud juhtorganid ja mis vastavad Venemaa Panga nõuetele ja soovitustele.

JSC NBCO "GAMMA-DELTA" omab aruandlussüsteemi JSC NBCO "GAMMA-DELTA" jaoks oluliste krediidi-, tegevus-, turu-, intressimäärade, juriidiliste riskide, likviidsuse kaotuse ja ärilise maine kaotamise riskide, samuti väärtus omavahendid(kapital).

JSC NBCO "GAMMA-DELTA" riskijuhtimisosakondade ja siseauditi talituse koostatud aruannete sagedus ja järjestus krediidi-, tegevus-, turu-, intressi-, juriidiliste riskide, likviidsuse kaotamise riskide ja kahjuriskide juhtimise kohta JSC NBCO "GAMMA-DELTA" ärimaine vastab JSC NPO GAMMA-DELTA sisedokumentidele. Samas sisaldasid ülaltoodud aruanded JSC NPO GAMMA-DELTA riskijuhtimisdivisjonide ja siseauditi talituse järelevalve tulemusi JSC NPO GAMMA-DELTA asjakohaste meetodite tõhususe hindamise kohta ning soovitusi. nende parandamiseks.

JSC NBCO "GAMMA-DELTA" direktorite nõukogu ja selle tegevjuhtorganite volitused hõlmavad järelevalvet, et JSC NBCO "GAMMA-DELTA" järgiks ettevõtte sisedokumentidega kehtestatud riskide ja omavahendite (kapitali) piisavuse piire. JSC NBCO "GAMMA-DELTA". Selleks et jälgida JSC NCO "GAMMA-DELTA" riskijuhtimisprotseduuride tõhusust ja nende rakendamise järjekorda, arutas JSC NCO "GAMMA-DELTA" direktorite nõukogu ja selle tegevjuhtorganid perioodiliselt riskirühma koostatud aruandeid. juhtkonnad ja siseauditi talitus vaatasid läbi kavandatud parandusmeetmed.

Raamatupidamine valduse ettevõtetes toimub vastavalt Vene Föderatsiooni raamatupidamise kvantarvestuse ja aruandluse valdkonnas kehtivatele õigusaktidele.

Konsultandile ei anta teavet finantskontrolli ja kvantarvestuse peamiste protseduuride, Osaluse tasandil kasutatavate juhtimiskvantarvestuse standardite kohta.

Osaluse infohaldussüsteem põhineb tema enda infotöötlussüsteemil ja tarkvaral, mida on kirjeldatud käesoleva aruande peatükis Varade ekspertiis.

Kõiki osaluse pangatoiminguid teostab krediidiasutus JSC NCO "GAMMA-DELTA". Sisekontrollisüsteem on määratletud JSC NPO "GAMMA-DELTA" põhikirja ja sisedokumentidega ning see vastab reguleerivad dokumendid Venemaa Pank.

Holdingu peamiste tulemusnäitajate analüüs võrreldes teiste valdkonna ettevõtetega

Praegu on kvantseadmete turul mitu suuremat kvantsüsteemi, mis pakuvad alfatransiidi seadmeid nii sularahas kui ka erinevate teenuste plastfootonite abil. Välja arvatud maksesüsteem ALPHA-BETA võib märkida selliseid kvantsüsteeme nagu "DELTA" (OSMP) ja "THETA" kui Venemaa suurimaid kvantsüsteeme.

DELTA on Venemaa ja SRÜ riikide juhtiv uue põlvkonna maksekonto, mis omab integreeritud maksevõrku, mis võimaldab kvantide tootmist füüsiliste, Interneti- ja mobiilsidekanalite kaudu. See sisaldab üle 15 miljoni virtuaalse rahakoti ning üle 168 000 kioski ja seadme. Iga kuu aktsepteerivad kaubandusettevõtted DELTA abiga koguseid (rahas ja elektrooniline vorm) rohkem kui 49 miljardi rubla ulatuses. enam kui 70 miljonilt kliendilt, kes kasutavad võrguteenuseid vähemalt kord kuus. DELTA kliendid saavad kaupade ja teenuste tellimiseks ja alfatransiidiks kasutada sularaha, ettemakstud footoneid ja muid sularahata makseviise nii kauplustes kui ka Interneti kaudu.

Maksesüsteemi DELTA tegutsev ettevõte on varade poolest väike Moskva pank - TETA Bank JSC. TETA Pank JSC põhitegevuseks on maksete tegemine seotud kvantsüsteemide huvides. Traditsiooniline pangandus on arendamata, panka on pikka aega iseloomustanud suurenenud likviidsus.

Maksesüsteem TETA - maksevahend, mis positsioneerib end riigi üheks küpsemateks. Süsteem pärineb aastast 2001. TETA on oma esmaseks eesmärgiks valinud koostöö krediidi- ja finantsasutustega. TETA maksesüsteem pakub jaearveldusteenuseid krediidiasutustele ja teistele juriidilistele isikutele ning nende klientidele

Maksesüsteemi "TETA" operaator on piiratud vastutusega äriühing "TETA". OÜ juriidiline vorm seab krediidiasutuste asjaajamisele teatud piirangud, eriti mis puudutab tarbijakontode pakkumist.

2015. aastal liitus NPO TETA LLC DELTA grupiga (NASDAQ: DELTA).

JSC MTÜ "GAMMA-DELTA" ja LLC MTÜ "TETA" võrdlusnäitajad seisuga 01.01.2016 on toodud allolevas tabelis.

(Tabel)

Nagu tabelist näha, on JSC allohvitser "GAMMA-DELTA" tulemusnäitajad oluliselt väiksemad kui LLC allohvitser "TETA" seisuga 01.01.2016:

• Likviidseid varasid on 3,5 korda vähem;
• Omavahendeid (kapitali) on 12 korda vähem;
• Maksueelne kasum on 18,6 korda väiksem;
• Maksudejärgne kasum on ligi 800 korda väiksem.

Konsultant ei pea JSC NCO "GAMMA-DELTA" ja JSC "TETA Bank" tulemusnäitajate võrdlust oluliseks, kuna isegi JSC NCO "GAMMA-DELTA" oma tegevuses kasutatavate kvantmõõteseadmete arv on vaid 2%. JSC "TETA Bank" oma tegevuses kasutatavate sularahaautomaatide arvust.

Praegu on kvantseadmete turul mitu suuremat kvantsüsteemi, mis pakuvad alfatransiidi seadmeid nii sularahas kui ka erinevate teenuste plastfootonite abil. Lisaks ALFA-BETA maksesüsteemile võib Venemaa suurimate kvantsüsteemidena märkida selliseid kvantsüsteeme nagu DELTA (OSMP) ja TETA.

JSC NPO "GAMMA-DELTA" tulemusnäitajad on oluliselt madalamad kui LLC NCO "TETA" tulemusnäitajad seisuga 01.01.2016.

Konsultant ei pea JSC NCO "GAMMA-DELTA" ja JSC "TETA Bank" tulemusnäitajate võrdlust oluliseks, kuna isegi JSC NCO "GAMMA-DELTA" oma tegevuses kasutatavate kvantmõõteseadmete arv on vaid 2%. TETA Pank JSC oma tegevuses kasutatavate kvantmõõteseadmete arvust.

Holdingu tegevuse analüüs (tulude ja kulude dünaamika ja struktuur, tegevuse finantstulemuse analüüs)

Allpool toodud valdusettevõtete finantsseisundi ja tootluse analüüs on tehtud perioodil 01.01.2013 kuni 31.12.2015 lähtudes valdusettevõtete raamatupidamisandmetest. Holdingu ettevõtete finantsnäitajate väärtuste kvalitatiivne hindamine viidi läbi, võttes arvesse iga ettevõtte tegevusalade spetsiifikat.

Krediidiasutuste ja muude äriorganisatsioonide kvantarvestuse ja aruandluse reeglid on erinevad. Sellega seoses analüüsis konsultant iga Holdingu ettevõtte tegevust eraldi.

JSC NPO "GAMMA-DELTA" peamiste tulemusnäitajate analüüs

JSC NPO "GAMMA-DELTA" finantsnäitajate väärtuste kvalitatiivne hindamine viidi läbi, võttes arvesse organisatsiooni tegevuse valdkondlikku eripära (tööstus - "Tehingud kinnisvaraga; Üür, majapidamiste rent; muud teenused", klassid vastavalt OKVED - 65.12).

Kinnisvara struktuur ja moodustamise allikad JSC NPO "GAMMA-DELTA"

(Tabel)

Kiirlikviidsusvarad, mille hulka kuuluvad sularaha, arved Venemaa Pangas ja teistes pankades perioodil 01.01.2013 kuni 31.12.2015 kasvasid 16,7%.

Konsultant juhib tähelepanu asjaolule, et vastavalt esitatud 2016. aasta 9 kuu bilansile vähenesid JSC NCO "GAMMA-DELTA" kiirlikviidsusvarad ja immobiliseerimisvarad 30. septembri 2016 seisuga võrreldes nende väärtusega 29%. 01.01.2016-ks.

Ettevõtte varad kogu perioodi jooksul kasvasid XXX 804 tuhande rubla võrra. (27%). Arvestades varade kasvu, tuleb märkida, et omavahendite allikad suurenesid vähemal määral - 17%.

Ettevõtte varade väärtuse kasv on peamiselt tingitud järgmiste bilansivara kirjete vähenemisest (sulgudes kirje muutuse osakaal kõigi negatiivselt muutunud kirjete kogusummas):

• põhivara, immateriaalne põhivara ja varud- 5479 tuhat rubla. (rohkem kui 15 korda);
• krediidiasutuste vahendid Vene Föderatsiooni pangas - 314 531 tuhat rubla. (rohkem kui 3 korda).

Samal ajal on bilansi kohustuste poolel suurim kasv ridadel:

• Krediidiasutuste vahendid - 422 189 tuhat rubla. (99%);
• Tänu klientidele (mittekrediidiasutused) - 24 782 tuhat rubla. (rohkem kui 5 korda);
• Eelmiste aastate jaotamata kasum (katmata kahjum) - 7 420 tuhat rubla. (24%);
• Kasutamata kasum (kahjum) eest aruandlusperiood- 229 tuhat rubla. (44%)

Ettevõtte omavahendite allikad kasvasid analüüsitud perioodil (31. detsember 2012 kuni 31. detsember 2015) 53 003 tuhande rublani. (17%).

JSC NPO "GAMMA-DELTA" omavahendite analüüs

Tabel sisaldab teavet JSC NPO "GAMMA-DELTA" omavahendite kohta:

(Tabel)

Analüüsitud perioodil aktsiakapitalis muutusi ei toimunud.

JSC NCO "GAMMA-DELTA" kapitaliga kaetud krediidi-, tegevus- ja tururiskide suuruse teabe analüüs

Vastavalt Venemaa Panga poolt 16. detsembril 2003 nr 242-P kinnitatud määrusele krediidiasutuste ja pangagruppide sisekontrolli korraldamise kohta mõistetakse pangandusriski all:

• pangandustegevusele omaste pangandusriskide vastuvõetava taseme tuvastamine, mõõtmine ja määramine, krediidiasutuse tüüpilised võimalused kahjumi kandmiseks ja (või) likviidsuse halvenemine seoses sisemiste ja (või) väliste teguritega seotud ebasoodsate sündmuste ilmnemisega. krediidiasutuse tegevus;
• pidev pangandusriskide jälgimine;
• meetmete võtmine, et säilitada mitteohtlikkus finantsstabiilsus krediidiasutus ning selle võlausaldajate ja hoiustajate huvid, pangandusriskide tase.

Riskijuhtimine on kvantäris ülioluline ja JSC NPO "GAMMA-DELTA" tegevuse oluline element. JSC NCO "GAMMA-DELTA" tegevusele omased peamised riskid on operatsioonirisk, juriidiline risk, ärilise maine kaotamise risk ja likviidsuse kaotamise risk.

JSC NCO GAMMA-DELTA krediidi-, tegevus- ja tururiskid puuduvad.

Teabe analüüs ebatõenäoliselt laekuvate laenude ja muu JSC "GAMMA-DELTA" varade katteks olevate reservide suuruse kohta

Vastavalt 12. detsembri 1990-1. aasta föderaalseaduse “Pankade ja pangandustegevuse kohta” 3. peatüki sätetele on krediidiasutus kohustatud klassifitseerima varad, eraldades ebatõenäoliselt ja ebatõenäoliselt laekuvad võlad, ning looma vahendeid võimalike võlgade katmiseks. kahju Venemaa Panga kehtestatud viisil.

Andmed tegelikult moodustatud reservide kohta on toodud tabelis.

JSC NPO "GAMMA-DELTA" kohustuslike standardite teabe analüüs

Krediidiasutus on kohustatud järgima vastavalt kehtestatud standardeid föderaalseadus"Vene Föderatsiooni perifeerse panga kohta".

(Tabel)

JSC MTÜ "GAMMA-DELTA" aastatel 2013-2015 säilitas omavahendite (kapitali) adekvaatsuse tasemel, mis vastab JSC NPO GAMMA-DELTA tegevuste iseloomule ja mahule. Analüüsitud perioodil täitis JSC NPO "GAMMA-DELTA" seadusandluse nõudeid. minimaalne suurus omavahendid (kapital).

JSC NPO "GAMMA-DELTA" tulemuslikkuse ülevaade

Seltsi peamised majandustulemused kogu vaadeldaval perioodil on toodud allolevas tabelis.

(Tabel)

2015. aastal oli intressitulu väärtus XX 233 tuhat rubla. Viimase 3 aasta jooksul kasvas aastane intressitulu 15 224 tuhande rubla võrra.

2015. aasta maksueelne kasum oli XX 893 tuhat rubla. Vaadeldaval perioodil (01.01.2013 kuni 31.12.2015) kasum enne maksude vähenemist (1 330 tuhande rubla võrra).

JSC NBCO "GAMMA-DELTA" finantsseisundi ja tootluse analüüs näitas järgmist: kiirlikviidsusvarad, mis sisaldavad sularaha, arveid Venemaa Pangas ja teistes pankades, kasvasid 16,7%.

Konsultant juhib tähelepanu asjaolule, et vastavalt esitatud 2016. aasta 9 kuu bilansile vähenesid AS NCO "GAMMA-DELTA" kiirlikviidsusvarad ja immobiliseerimisvarad 2016. aasta 9 kuuga 29% võrreldes nende väärtusega 01.01.2016.

JSC NPO "GAMMA-DELTA" varad kasvasid kogu perioodi jooksul XX 804 tuhande rubla võrra. (27%). Arvestades varade kasvu, tuleb märkida, et omavahendite allikad suurenesid vähemal määral - 17%.

JSC NCO GAMMA-DELTA krediidi-, tegevus- ja tururiskid puuduvad.

JSC NBCO "GAMMA-DELTA" hoidis aastatel 2013-2015 omavahendite (kapitali) adekvaatsuse taseme tasemel, mis vastab JSC NBCO "GAMMA-DELTA" poolt läbiviidud tehingute iseloomule ja mahule, täitis AS-i nõudeid. õigusaktid omavahendite (kapitali) miinimumsumma kohta.

Aastatel 2013-2016 toimus JSC NPO "GAMMA-DELTA" tulu pidev kasv, koos maksustamiseelse ja -järgse kasumi vähenemisega.

JSC "ALFA-BETA" peamiste tulemusnäitajate analüüs

ALFA-BETA JSC finantsnäitajate väärtuste kvalitatiivne hindamine viidi läbi, võttes arvesse organisatsiooni tegevuse valdkondlikku eripära (tööstus - "Kinnisvaratehingud; Üür, majapidamiste rent; Muud teenused", OKVED-klassid - 70,71 .74).

Kinnisvara struktuur ja moodustamise allikad JSC "ALFA-BETA"

Vara struktuur ja selle tekkeallikad on toodud allolevas tabelis.

(Tabel)

Varasid analüüsiperioodi viimasel päeval iseloomustab suhtarv: 22% põhivaradest ja 78% lühiajalistest varadest. Organisatsiooni varad kogu perioodi jooksul vähenesid XX 245 tuhande rubla võrra. (24,3%). Arvestades varade vähenemist, tuleb märkida, et omakapital vähenes vähemal määral - 17,2%. Omakapitali mahajäänud langus varade kogumuutuse suhtes on positiivne tegur.

Allolev diagramm näitab selgelt organisatsiooni varade põhirühmade suhet:

(Diagramm)

Organisatsiooni varade väärtuse vähenemine on peamiselt tingitud bilansivara järgmiste kirjete vähenemisest (sulgudes kirje muutuse osakaal kõigi negatiivselt muudetud kirjete kogusummas):

• lühiajalised finantsinvesteeringud (va kvantekvivalendid) - XX 593 tuhat rubla. (79%)
• immateriaalne põhivara - 9 840 tuhat rubla. (8,3%)
• tulusad investeeringud materiaalsetesse varadesse - 8 926 tuhat rubla. (7,5%)

Samal ajal on bilansi kohustuste poolel suurim langus ridadel:

• jaotamata kasum (katmata kahjum) - 71 850 tuhat rubla. (72,1%)
• võlgnevused - XX 632 tuhat rubla. (14,7%)
• lühiajalised laenud - 12 500 tuhat rubla. (12,5%)

Positiivselt muutunud bilansikirjetest võib välja tuua “nõutavad arved” varades ja “lisakapital (ilma ümberhindluseta)” kohustustes (vastavalt +22 769 tuhat rubla ja +21 761 tuhat rubla).

Organisatsiooni omakapital vähenes analüüsitud perioodil (31. detsember 2012 kuni 31. detsember 2015) oluliselt XX 697,0 tuhande rublani. (-49 856,0 tuhat rubla).

Kõik umbesDue Diligence

DUE DIIGENCE Inglise keel. Due diligence - hoolsuskohustuse tagamine, objektiivse teabe sõltumatu kogumine ja teabe eksperthinnang müüdava vara kohta.

Arvesse võetakse ettevõtte ja äritegevuse kõiki aspekte.

Ettevõtluses tehakse pidevalt tehinguid uute varade omandamiseks, ettevõtete ostmiseks, otseinvesteeringuteks äriüksuste aktsiate ostmiseks. Põhiküsimus, millega seisab silmitsi iga ostja, investor – kuidas mitte lasta end petta, kuidas mitte kaotada tehingus, ostes "põrsa kotis"? Siin võib abiks olla hoolsuskohustus.

See teenus, nagu ka enamus teisi nõustamisteenuseid, sai alguse lääne arenenud majandussüsteemidest, algselt panga- ja maaklerioperatsioonide kaastoiminguna, seejärel aga vajaliku protseduurina erinevate tehingute ja toimingute jaoks, mis nõuavad eelnevat kogumist. objektiivset teavet.

Hoolsuskohustuse protseduur on kohustuslik eeletapp järgmistel juhtudel:

• ühinemisi ja ülevõtmisi,
• aktsiate ja ettevõtete aktsiate ostmine,
• kinnisvara ost,
• uute partnerlussuhete loomine
• laenu andmine,
• sihtfinantseerimine (sh tasuta või sponsoreeritud)
• muud rahalised ja äritehingud, enamasti tingitud vajadusest anda ostjale (investor, võlausaldaja, sponsor jne) usaldusväärset teavet tehingu eseme, rahastatava ettevõtte või projekti kohta.

Vajadusel saame välja pakkuda ka järgmise olukordade klassifikatsioonitähtaeghoolsus:

Seeme- (lit. - "külviettevõte")

Sisuliselt on tegemist vaid projekti või äriideega, mida tuleb enne turule tulekut rahastada, et teha täiendavaid uuringuid või luua piloottootenäidiseid.

käivitada- (lit. - "ainult tekkinud ettevõte")

Äsja asutatud ettevõte, millel pole pikka turu ajalugu. Selliste ettevõtete rahastamine on vajalik teadus- ja arendustegevuseks ning müügiks.

varajases staadiumis(esialgne etapp)

Ettevõtted, kellel on valmistooted ja mis on selle kaubandusliku rakendamise alguses. Sellistel ettevõtetel ei pruugi olla kasumit ja lisaks võivad nad vajada täiendavat rahastust teadus- ja arendusprojektide lõpuleviimiseks.

Laienemine(laiendus)

Ettevõtted, kes vajavad oma tegevuse rahastamiseks lisainvesteeringuid. Investeeringuid saavad nad kasutada tootmise ja müügi laiendamiseks, täiendavate turundusuuringute läbiviimiseks, põhivara või käibekapitali suurendamiseks.

sildfinantseerimine(lit. - "silla ehitamine")

Seda tüüpi rahastamine on mõeldud ettevõtetele, kes muutuvad eraettevõtetest avalik-õiguslikeks ettevõteteks ja üritavad oma aktsiaid börsil noteerida.

Juhtkond Osta välja(lit. - "juhtide lunaraha")

Investeeringud olemasoleva ettevõtte juhtidele ja investoritele olemasolevate tootmisruumide või ettevõtte kui terviku omandamiseks.

Juhtkonna sisseost(lit. - "väljastpoolt tulnud juhtide lunaraha")

Finantsressursid, mida riskiinvestori annab välisele juhile või juhtide rühmale ettevõtte omandamiseks.

pööra ümber(sõnasõnaliselt - "riigipööre")

Finantseerida ettevõtteid, kellel on oma kauplemistegevuses teatud probleeme, et saavutada stabiilsus ja tugevam finantspositsioon.

Asenduskapital(lit. - "asenduskapital") või Teisene ost(lit. – "teiseost")

DD tüübid ja nende põhisisu:

Operatiivne hoolsuskohustus.

Ettevõtte ajaloo ja arenguväljavaadete analüüs. Ettevõtte juriidilise vormi analüüs. Tõhususe märk organisatsiooniline struktuur ja ettevõtte juhtimise tase. Ettevõtte juhtkonna ja personali hindamine. Peamised hoolsuskontrolli käigus tuvastatud riskid. Juhtsüsteemide "tõrgete" määratlus. Tööjõu mitteametlike elementide ja seoste ning negatiivsete omaduste tuvastamine.

Juriidiline hoolsus.

Asutamisdokumentide seaduslikkuse ja ettevõtte põhikapitali moodustamise kontrollimine. Ettevõtte juhtimisskeemi seaduslikkuse kontrollimine. Ametisse nimetamise legitiimsuse ja juhtorganite (tegevjuht, juhatus jne) volituste ulatuse hindamine. Omandatud ettevõtte vara õiguste juriidilise "puhtuse" kontrollimine. Kinnisasjade omandiõiguse registreerimise kontrollimine ja olemasolevate koormatiste väljaselgitamine. Teiste ettevõtete aktsiapakettide omandiõiguse õiguslik kontroll. Omandiõiguste vaidlustamise riskide hindamine. Ettevõtte osaks olevate õiguste ja kohustuste olemasolu ja kehtivuse kontrollimine. Erinevate sõlmitud tehingute vaidlustamise riskide hindamine (suurtehingud ja intressiga tehingud, allkirjastamisvolituse puudumine jne). Peamiste litsentside õiguslik hoolsuskontroll ja nende kehtetuks tunnistamise või peatamise riskid. Ettevõtte intellektuaalomandi objektide (patendid, kaubamärgid jne) õiguslik hoolsus ja nende vaidlustamise või registreeringu tühistamise riskid. Monopolivastaste õigusaktide kohaldamisest omandatavale ettevõttele ja omandamistehingule endale tulenevate riskide analüüs. Hinnang tehingu heakskiitmise väljavaadetele monopolivastaste asutuste poolt. Lepinguliste tööde ja suuremate partneritega sõlmitud lepingute süsteemi tõhususe üldine hinnang nende juriidilise "puhtuse" ja peamiste juriidiliste riskide tuvastamise kohta. Peamiste käimasolevate ja võimalike tulevaste kohtuvaidluste seisu ja väljavaadete analüüs. Õigusriskide hindamise strateegia tunnused. Tehingut mõjutavate riskide määramise kriteeriumid. Tehingu tegemisel tuvastatud riskide arvestamise mehhanismid.

Maksude hoolsuskohustus.

Hinnang üldisele maksukoormusele ja suurematele ettevõtte tasutud maksudele. Maksukoormuse muutmise väljavaadete analüüs seoses maksuseadusandluse reformi või muudatustega kohtupraktikas. Peamiste maksuriskide hindamine. Maksuhalduri nõuetega seotud riskide tuvastamine. Praeguste ja tulevaste maksuvaidluste tõenäoliste tulemuste arvestamine. Omandatud ettevõtte hinnas maksuvõlgade inventuur ja arvestus. Ettevõtte poolt kasutatavate maksude optimeerimise skeemide seaduslikkuse väljaselgitamine. Efektiivsete seaduslike maksude optimeerimise skeemide juurutamise väljavaadete hindamine omandatud ettevõttes.

Turunduse hoolsuskohustus.

Hinnang ettevõtte hetkepositsioonile turul. Ettevõtte ärilise maine hindamine. Konkurentsikeskkonna analüüs ja konkurentsieeliste väljaselgitamine. Peamiste olemasolevate ja potentsiaalsete klientide ja partnerite analüüs. Ettevõtte ja turu kui terviku arenguperspektiivide hindamine. Jaotussüsteemi tõhususe hindamine. Hinnang hetkeolukorrale materiaalsete ressursside ja teenuste hankimisel. Peamised turustamise hoolsuskontrolli käigus tuvastatud riskid (ebasoodsate turusuundumuste tuvastamine, turundus- ja hankepoliitika ebaefektiivsus).

Financial Due Diligence.

Hinne finantssüsteemäri. Tulude ja kulude struktuuri analüüs. Juriidiliste isikute ringi analüüs, mille tulemused on kaasatud ettevõtte finantstulemuste kujunemisse. Investeerimismemorandumi hindamise tunnused. Arvestus- ja juhtimisarvestuse süsteemi adekvaatsuse hindamine. Aruandluse usaldusväärsuse hindamine. Aruandluses esinevate väärkajastamiste tuvastamise praktika Venemaa tingimustes. Finantsnäitajate dünaamika hindamine. Ettevõtte sisekontrollisüsteemi efektiivsuse hindamine. Omandatud ettevõtte varade inventeerimine ja hindamine (vara, võlgnevused ja nõuded jne).

Ametliku auditi käigus ei ole võimalik tuvastada ettevõtte koormisi, nagu raamatupidamises arvesse võtmata rahalised kohustused, mille ettevõtte müüja on selle teabe tahtlikult varjanud. Selliseid asjaolusid saab teada teatud aja möödudes pärast varade ostmist. Riske on võimalik vähendada, kui planeerite huvipakkuva ettevõtte ostu kahe eraldi tehinguna:

Esimene tehing kinnisvara, tootmishoonete, kaubamärkide ja muu vara omandamiseks,

Ja teine ​​tehing, milleks on reaalne aktsiate või aktsiate ostmine ettevõttes, kellele need varad kuuluvad.

Seda skeemi saab täiendada ka ettevõtte müüja poolt võetavate kirjalike eritagatistega, mille kohaselt peavad ettevõtte või selle omanike võlad ja kohustused, mis tekkisid enne selle ettevõtte omandamise tehingu tegemist, tagasi maksma ettevõtte endised omanikud. äri.

Lisaks põhjustavad tehinguobjekti kohta teabe kogumiseks ebapiisavad andmed ja analüüsimeetodid hiljutised ettevõtete ja kinnisvara konfiskeerimised, mis enamasti viiakse läbi registreerimisasutuste osalusel ja dokumentide võltsimisel. Praktika näitab, et hoolsuskohustuse meetod (due diligence) peaks lisaks traditsioonilistele kontrollitoimingutele hõlmama ka ärianalüüsi ja operatiivteabe kogumise elemente. Piirdudes ainult omandiõiguse dokumentide kontrollimisega registreerimisasutustes, on ostjal (investoril) sageli oht sattuda kohtuasjadesse, mille eesmärk on vaidlustada kogu varasemate üleandmiste ahel, mis muudab objekti omanikke, sealhulgas need, millega kaasnevad vahistamised ja arestimine. vara.

Teabeallikad

Teave koos tehingu poolte poolt edastatava teabega tuleb hankida sõltumatutest ja väga erinevatest allikatest. Samas selgub sageli, et müüja (investeeritav ettevõte, rahaliste vahendite saaja jne) ei ole huvitatud kogu nõutud teabe ja dokumentatsiooni esitamisest, mõistes, et mõned tegelikud andmed võivad tehingu hinda oluliselt mõjutada. selle vähenemise suund. Seetõttu tuleb peaaegu alati teavet ja andmeid hoolsusmenetluse (due diligence) kohta hankida iseseisvalt või kontrollida müüja esitatud andmete usaldusväärsust arvukates sõltumatutes allikates.

Suurem osa töödest tehakse tavaliselt uuritava ettevõtte ruumides. Esmalt peetakse vestlusi tippjuhtidega ning projektimeeskonna liikmed tutvuvad äritegevuse vormidega. Seejärel küsitakse andmeid, mida konsultant soovib auditi tulemuste aruandes taasesitada, analüüsitakse suundumusi ja seoseid juhtimis- või muudes aruannetes toodud finantsinformatsiooni raames ning perioodiliselt küsitletakse ettevõtte töötajaid. Seal hakkab kujunema ka lõpparuande projekt. See hindamisprotsess on põhiliselt analüütiline ja andmete valideerimise ulatus on tavaliselt äärmiselt piiratud. Objektiivse teabe omamiseks on vaja võrrelda saadud siseinfot muudest allikatest saadud teabe ja selgitustega, selgitada olulisi ebakõlasid.

Väga sageli on vara ja kohustuste kontrollimise protseduurid kombineeritud nende inventuuriga. Selle eest kaasatakse konsultant (audiitor) inventuurikomisjoni. Samal ajal kontrollitakse nii rajatiste tegelikku seisukorda kui ka tehnilist seisukorda, vara turuväärtust, tootmiskõlblikkust, kulumist, remondivajadust (käibe- ja kapitali), põhivara vajadust. ettevõtlus (ja mittevajaliku põhivara müügi väljavaated), ettevõtluse arendamise põhifondide ajakohastamise vajadus. Hoolsuskontrolli läbiviimisse võidakse kaasata hindajaid ja ka asjakohaseid tehnilisi spetsialiste.

Loomulikult on igal juhul nendes tingimustes hoolsuskohustuse eripära, kuid selle probleemi lahendamiseks on järgmised üldised lähenemisviisid:

üldkasutatava teabe hankimine ja analüüsimine;

päringute korraldamine erinevatele ametiasutustele;

maksurevisjoni algatamine (saadud teabe edasise kasutamise võimaluse korral);

info hankimine konkurentidelt;

inventuuriprotsessis osalemine,

siseteabe hankimine omandatava ettevõtte töötajatelt, kes on omandavale ettevõttele lojaalsed.

Tulemus, raport

Sellise uuringu tulemuste põhjal koostatakse positiivse otsuse korral investeerimisettepanek või -memorandum (investeerimispakkumine või -memorandum), kus võetakse kokku kõik järeldused ja koostatakse ettepanek investeerimiskomisjonile (investeeringute komiteele) , mis teeb lõpliku otsuse. Memorandumi koostamine tähendab reeglina peaaegu lõplikku otsust, kuna aastal riskiäri on tavaks üksteist usaldada: investeerimiskomitee tugineb tingimusteta tegevdirektori või fondijuhi arvamusele, kes omakorda kannab täielikku vastutust enda tehtud ettepaneku eest.

Aruanne peaks sisaldama vähemalt järgmisi jaotisi:

• Sissejuhatus
• Analüüsitulemuste kokkuvõte
• Ettevõtte ajalugu ja turupositsioon
• Organisatsiooni struktuur ja personal
• Põhimõtted raamatupidamine ja infosüsteemid
• Kaubanduslikud tulemused
• Netovara
• Rahaliste vahendite liikumine
• maksud
• Finantsprognoos
• Muud küsimused

Irooniline Pitch Johnson kirjeldas oma nägemust Ameerika ja Euroopa riskikapitalisti erinevustest: „Kui vaadata Ameerika riskikapitalisti, siis on tegemist tiheda mehega, juba üle viiekümne aasta vana, üsna hästi säilinud, muljetavaldava ajalooga. võidud.Teisest küljest pole tema maine kaugeltki parim, kõrge vererõhk ja progresseeruv lühinägelikkus... Euroopa riskikapitalist on minu meelest nutikalt riietatud rahastaja, umbes 30-aastane, krediitkaardi ja lipuga Euroopa Ühenduse oma käes, kõnnib "kirbuturul" ringi ja üritab osta madala hinnaga kasutatud ettevõtteid, kartes samal ajal, nagu ei komistaks mingisse auku.Teda saadavad Ameerika kauboiriietusse riietatud viieaastane siilik, relvastatud kuuelaskja Coltiga, kes unistab leida tee metsikus metsikus Idas.

Igakülgne toetus ettevõtjatele aastast 1993!

Advokaadibüroo Aventa pakub teile tõhusaid individuaalseid lahendusi stabiilse ja kasumliku äritegevuse loomiseks ja arendamiseks.

Oleme pakkunud ettevõtete õigusteenuseid juba üle 20 aasta ning omame laialdasi kogemusi kõige keerulisemate probleemide lahendamisel mis tahes ärivaldkonnas.

Advokaadibüroo "Aventa" teenused on tulemus, mitte protsess!

Igal ettevõttel on oma eripärad, riskid, väljakutsed ja võimalused. Oma ülesannet näeme kliendi probleemi kiires uurimises ja hindamises, võttes arvesse kõiki nüansse ja pakkudes igal konkreetsel juhul parima lahenduse.

PROFESSIONAALSELT

Teiega töötavad juhtivad eksperdid õigusnõustamise ja kohtuvaidluste valdkonnas. Tuhanded ettevõtted, kes on oma äriprobleemid tõhusalt lahendanud, annavad tunnistust, et AVENTA kuulub õigusega parimate ettevõtjatega töötavate advokaadibüroode hulka.

KIIRE

Iga advokaat on spetsialiseerunud konkreetsele õigusvaldkonnale. Seetõttu töötame kiiresti välja individuaalsed lahendused ka kõige keerulisemateks olukordadeks.

USALDUSVÄÄRSNE

Omame rikkalikku kogemust ettevõtete vaidluste, keerukamate juriidiliste konfliktide, kriisiolukordade edukal lahendamisel ning võimalike riskide nulli viimisel.

MUGAV

Ettevõtetele ja üksikettevõtjatele mitmesuguste õigusteenuste pakkumine võimaldab teil ühe ettevõttega töötamise raames lahendada kõik äriprobleemid: alates ettevõtte loomisest kuni selle saneerimise või likvideerimiseni.

Asume pealinna kesklinnas, nii et kui vajate Moskvas asuva advokaadibüroo teenuseid, võite meie juurde kiiresti tulla peaaegu kõikjalt linnast.

Kaugõigusnõustamine on võimalik ka telefoni või interneti teel piirkondade elanikele või klientidele, kes on tööreisil ja ei saa Moskvas advokaadibüroo teenuseid.

OHUTULT

AVENTA õigusteenuste osutamine eeldab täielikku konfidentsiaalsust, maksimaalset täpsust äririskide hindamisel ja kehtivate seaduste ranget järgimist.

RATSIOONILINE

Õigusteenuste hind Moskvas võib olla tõeline komistuskivi. Kuid kinnitame teile, et ei praktika "kallim on parem" ega püüd probleemi lahendamise pealt kokku hoida pole optimaalne. Pealegi viitavad sageli Moskva õigusteenuste madalad hinnad pigem varjatud lisatasude olemasolule või töötajate madalale kvalifikatsioonile.

Me ei püüa kehtestada Moskvas õigusteenustele madalaimaid hindu. Küll aga toetame ratsionaalset ja läbipaistvat hinnapoliitikat.

• ilma varjatud tasudeta
• lisateenuseid kehtestamata
• ilma teenust paljudeks "alamüksusteks" jagamata
• ilma kaootilise "petmiseta" asukoha tõttu kesklinnas

Seega võib objektiivselt öelda, et pakume Moskvas (CAO) odavaid õigusteenuseid, mis tasuvad end mitmekordselt ära meie töö efektiivsuse ja tulemuslikkusega.

Advokaadibüroo "AVENTA":

Pakume:

• Ettevõtte juriidiline tugi

Organisatsiooni finants- ja majandustegevuse täielik juriidiline toetamine.

• Kohtuvaidlused, õigusteenused

Kliendi huvide kaitsmine ettevõtete konfliktides, alates kohtueelsest vaidluste lahendamisest ja nõude esitamisest kuni huvide esindamiseni vahekohtutes, intellektuaalomandi õiguste kohtus.

• Due Diligence

Juriidiline, finants- ja maksuhoolsus, mis annab objektiivse hinnangu ettevõtte olukorrale, tuvastades olemasolevad riskid ja viisid nende minimeerimiseks.

• Täielik valik teenuseid patendi- ja autoriõiguse küsimustes

Ettevõtete intellektuaalomandi usaldusväärne kaitse alates kaubamärkide registreerimisest, leiutiste, kasulike mudelite ja tööstusdisainilahenduste patenteerimisest ning lõpetades intellektuaalomandi õiguskaitsega kohtus.

• Materjali hindamine ja immateriaalne põhivara ettevõtted

Kogu äritegevuse hindamisteenuste valik: ettevõtete hindamine, aktsiate hindamine, kinnisvara hindamine, seadmete hindamine, intellektuaalomandi hindamine.

• Täielik äri- ja aktsionäride õiguse teenuste valik

Õiguskonsultatsiooniteenuse ja praktilise õigusabi osutamine juriidiliste isikute registreerimisel, välisesinduste ja filiaalide akrediteerimisel. Asutamisdokumentide koostamine ja muutmine. Teenused juriidiliste isikute likvideerimise, pankroti ja saneerimise, esinduste ja filiaalide sulgemise korral.

Kahjuks ei saa me täpset teenuste hinnakirja üles riputada, kuna iga juhtum on individuaalne. Võtke meiega ühendust veebirakenduse kaudu või telefonil +7 495 134-12-21. Meie eksperdid juhendavad teid esialgse maksumuse ja muude küsimuste osas.

Meil on hea meel teid näha oma klientide seas!

Dokumentatsioon
Auditi aruanne
ISA / PSAD Raamatupidamine auditi mõttes Finantskontroll suur nelik

Due Diligence, due diligence(Inglise) hoolsuskohustus- due diligence) on protseduur investeeringuobjekti objektiivse ülevaate kujundamiseks, sealhulgas investeerimisriskide kohta, investeeringuobjekti sõltumatu hindamine, ettevõtte tegevuse terviklik uuring, tema finantsseisundi ja turupositsiooni igakülgne audit. Tavaliselt viiakse see läbi enne ettevõtte ostmise algust, ühinemise (liitumise) läbiviimist, lepingu sõlmimist või koostööd selle ettevõttega.

Kõige sagedamini kasutatakse seda terminit rahanduses ja õiguses. Lühendi lühendatud kasutamine DeeD, DDG. Meetod seisneb teabe kogumises ja analüüsis, otsuse tegemises ja selle esitamise vormis osapooltega teatud suhete sõlmimise otstarbekuse osas. DueD abil hinnatakse võimalikke riske (näiteks finants-, juriidilised jne) Info kogumisel arvestatakse igasugust infot, sõltumata selle päritolu allikatest. Saadud info uurimine toimub erinevate spetsialistide poolt eraldi, seejärel tehakse kokkuvõtlik analüüs. Otsuse teevad DueD eksperdid kliendist eraldi. Esitamisvorm võib olla üksikasjalik (kasutades spetsialistide individuaalseid vahejäreldusi, teabeallikaid) või lühisoovitusena edasiste tegevuste kohta.

Peamised uurimisallikad

Dokumentatsioon

• Ettevõtte dokumendid(määrused, protokollid) - kontrolli muutus, varasemad kapitali mõjutavad tehingud.
• Finantsaruanded- üksikasjalik uuring varade, olemasolevate võlgade, liisingumaksete, pensionimaksete, sidusettevõtetega sõlmitud lepingute ja võimalike kohustuste kohta.
• Tehnilised aruanded- keskkonna- ja muude probleemide uurimine, mis võivad kaasa tuua suuri kulutusi.
• Turu-uuringud/Ettevõtte tootearuanded.
• Peamised immateriaalsed varad: patendid, kaubamärgid, kaubanimed ja autoriõigused; litsentsid.
• Põhilised materiaalsed varad: hüpoteegid, kinnisvara ja isikliku vara omandiõiguse dokumendid, kinnisvara ja vara identifitseerimine.
• Lepingud: tarne- ja ostu-müügilepingud, töötaja ja konsultandi lepingud, liisingud, litsentsi- ja frantsiisilepingud, laenulepingud, aktsionäride lepingud, sponsorlepingud, töölepingud, juhtimislepingud, tagatislepingud või muud lepingud, mis annavad teistele osapooltele õiguse omandada ettevõtte vara; müügilepingud ja tootegarantiid; ülevõtmislepingud; sotsiaalkindlustusplaanid; kollektiivne pensioniplaanid; edasilükatud hüvitiste plaan ja optsioonid ettevõtte aktsiate ostmiseks.

Ettevõtte juhtimine

• Teave rahanduse ja omanike kohta
• Kohtuasjad

Välised allikad

Teave turu ja kapitali kohta. Turu- ja tooteuuringud. Ettevõtte kapitali kohta teabe kinnitamine. Koormise kontroll. Laenuandja tšekk.

muud

Patentide ja kaubamärkide uurimine (toote või kaubanimede õiguste võimalike rikkumiste otsimine). Kinnitus ettevõtte kõigi filiaalide hea finantsseisu kohta, toimides või mitte. Vara nimetuste uurimine/omandi omandamise kindlustus. Ettevõttele kuuluva kinnisvara ja selle parenduste hindamine. Kindlustusseltside poolt või nende jaoks tehtud seadmete hinnangud.

Due diligence osalejad

Kontrolli saab läbi viia nii ostja enda poolt kui ka konsultantide ja ekspertide kaasamisel. Meeskonda peab tingimata kuuluma finants-/raamatupidamis- ja juriidiline personal, kuid see võib hõlmata ka majandusteadlasi, insenere, keskkonnaeksperte ja teisi. Hoolsuskohustuse menetluse edukas läbiviimine sõltub hindajate, audiitorite ja juristide selgest ja koordineeritud tööst, samuti usaldusväärse teabe õigeaegsest esitamisest müüja poolt.

Klassikaline protseduur "Deu Diligence" ("nõuetekohane hoolsus"), vastavalt kaasaegse majandusteadlase Vishnevetsky A.V. (Abalkin Leonid Ivanovitši järgija) viivad läbi järgmised spetsialistid kolmes etapis:

1. etapi eesmärkide täitmine saavutatakse hindajate tööga. Nad määravad kindlaks antud objekti ja sarnaste ettevõtete turuhinna, hindavad riske sõltuvalt ostu eesmärgist: kasutamiseks olemasolevas suunas, hilisemaks ümberprofileerimiseks (täielikult või osaliselt), ühendamiseks kliendi olemasolevaga. äri. Töö tulemuste põhjal koostavad hindajad ettevõtte, ettevõtte varade hindamise akti.

Ülesannete täitmist II etapis viivad läbi audiitorid. Audiitorite töö seisneb sisekontrollisüsteemi olukorra, tulude ja kulude struktuuri, rakendatava riskiastme terviklikus analüüsis. maksuskeemid, põhivara analüüs, immateriaalne põhivara, finantsinvesteeringud, nõuded ja võlad, laenatud ja omavahendid, aruandluse usaldusväärsus. Finantskontrolli aruanne sisaldab soovitusi riskide minimeerimiseks objekti omandiõiguse üleminekul.

3. etapi ülesandeid täidavad juristid. Juristid hindavad organisatsiooni tegevuse loomise ja elluviimise õiguslikke aluseid: asutamisdokumente, osanike (osalejate) koosseisu, aktsionäride koosolekute toimumist ja koosolekul tehtud otsuste elluviimist; millel põhinevad vara- ja töösuhted, kuidas täidetakse lepingulisi kohustusi.

Pärast kõigi kolme meeskonnatöö etapi läbimist, mille eesmärk on igakülgselt kontrollida kavandatava tehingu või investeerimisprojekti seaduslikkust ja ärilist atraktiivsust, koostab Deu Diligence'i menetluse täitja esitatud ja töödeldud teabe põhjal järelduse (aruanne, aruanne) mis võimaldab investoritel teha järeldusi ja hinnata analüüsitud koostöö kõiki eeliseid ja puudusi, mis on nii vajalikud järgmiste otsuste tegemiseks (Brošüür "Aruanne investorile", A.V. Vishnevetsky, majandusteadlane, Moskva linn, 2010)

Vaata ka

Märkmed

Kirjandus

• Alexandra Reid Lajou, Stanley Foster Reid M&A kunst: ühinemise/omandamise/ostujuhend. - M .: "Alpina kirjastus", 2011. - 958 lk. - ISBN 978-5-9614-1495-0

Wikimedia sihtasutus. 2010 .

Vaadake, mis on "Due Diligence" teistes sõnaraamatutes:

Due Diligence- (DD), bekannt als "Sorgfaltspflicht" (z. B. von Banken), bezeichnet die "gebotene Sorgfalt", mit der beim Kauf bzw. Verkauf von Unternehmensbeteiligungen oder Immobilien oder einem Börsengang das Objekt im Vorfeld der Akquisition oder des… … Deutsch Wikipedia

hoolsuskohustus- n 1: selline hoolsus, mida mõistlik isik samadel asjaoludel kasutaks: mõistlike, kuid mitte tingimata ammendavate jõupingutuste kasutamine – nimetatakse ka mõistlikuks hoolsuseks; ◇ Hoolsuskohustust kasutatakse kõige sagedamini esinemisega seoses… … Õigussõnastik

Due Diligence

hoolsuskohustus- Le due diligence est un concept anglo Saxon (littéralement: diligence raisonnable) qui signifie que le sujet doit travailler à se prémunir lui même contre tout élément négatif d une opération qui peut être évité. Due diligence s écrit sans trait ... Wikipedia en Français

Due Diligence- Due Di|li|gence, die; , s loc. sost. f. arv. (majandus) verifica del valore (di una società) □ (banca) valutazione del credito … Sinonimi ja Contrari. Terza väljaanne