Kui ainult ettevõtja tehtud minimaalse lubatud hinna arvutused näitavad sellise projekti elluviimise selget tasuvust, siis astub ta edasisi samme, et valmistuda sellise projekti elluviimiseks. Kasumlikkuse määrab eeldatava turuhinna ületamine hinnangulistest tootmiskuludest, samuti investeeritud kapitali summa.

Iga ettevõtte kapital jaguneb põhi- ja käibekapitaliks.

Põhi- ja käibekapitali suhe on erinevates tööstusharudes erinev, näiteks külmikute, televiisorite, video- ja helitehnika müügile spetsialiseerunud kaubandusettevõttel on see 10 korda suurem kui sama käibega lillepoel.

Mõned tegevused (näiteks tänavaettevõtlus) ei nõua põhikapitali olemasolu. Autoristmikul ajalehti müüv poiss ei vaja põhikapitali, kogu kapital käib ringi. Statsionaarse ajalehekioski omanik vajab aga nii käibe- kui ka põhikapitali.

Struktuuri arvutamise näide algkapital(rahaühikutes) on toodud allpool.

Põhikapital
Hoone Kontoritehnika Töökoja varustus Tööpingid, seadmed, tööriistad Mootortransport	600 000 200 000 200 000 500 000 300 000
Põhikapital
Tooraine (varu) Varud (laos) Ostja võlg Kassajääk Rahalised vahendid pangakontol	200 000 150 000 50 000 10 000 500 000
Kokku(kogu kapitalinõue)

Kapitali struktuuris näidatud hinnad on tinglikud. Projekti elluviimise protsessi planeerimisel peaks ettevõtja andma eelhinnangu raha vajaminevatele vahenditele.

Lähtudes esialgsest algkapitalivajaduse hinnangust koostab ettevõtja konkreetse investeerimisplaani ehk mõistliku (arvestades plaani koostamise ajal kehtinud hindu) ja läbimõeldud (võrdluslikul alusel). investeerimise vormide ja viiside analüüs) projekti elluviimise raha paigutamise plaan.

Allpool on toodud näide investeerimisplaanist (rahaühikutes) laste mänguasjade äri korraldamiseks.

Selle plaani koostamisel lähtusime järgmistest eeldustest:

Ettevõtja seisab alati silmitsi kulude ja tulude vahekorra analüüsimisega. Loomulikult on asutamisperioodil see ülesanne ettevõtja jaoks eriti oluline, kuna siis on oluline kulude minimeerimine ja tulude maksimeerimine. Just sellele pöörab ettevõtja esmast tähelepanu nii eelarvestuse kui ka ettevõtlusprojekti elluviimise etapis.

Eelarvestuse etapis tegeleb ettevõtja tavaliselt kõige ökonoomsema võimaluse leidmisega, et saada kõik tootmisprotsessi korraldamiseks vajalik. Kuidas see saavutatakse?

Esiteks viiakse see läbi võrdlev analüüs kõik võimalikud võimalused projekti praktilise elluviimise alustamiseks kõige vajaliku hankimiseks. Oletame, et kavatsete avada oma ettevõtte ja vajate ruumi oma tootmise majutamiseks.

Kujutage ette kõige ideaalsemat olukorda, kui ettepanekuid on mitu:

1. Sobiva hoone saab osta 800 tuhande rahaühiku eest (üldpind 1200 ruutmeetrit) ja 950 tuhande rahaühiku eest (üldpind 1450 ruutmeetrit);

2. Saate rentida hoone üürihinnaga 60 tuhat rahaühikut aastas;

3. Etteantud hoonesse saate paigutada tootmise koos 30% toodetud kauba üleandmisega hoone omanikule.

Millist varianti valida? See võib esmapilgul tunduda kummaline, kuid võite peatuda 1. variandi juures - osta hoone, mis maksab 950 tuhat rahaühikut. Omandatud hoone üldpind on 1450 ruutmeetrit. m, meie vajadused on umbes 1000 ruutmeetrit. m Seetõttu on sel juhul liigne pindala 450 ruutmeetrit. m, mida saab rentida välismaisele ettevõttele tingimusega, et üür on 300 dollarit 1 ruutmeetri kohta. m aastas, st sissetulek on 135 tuhat dollarit.See tähendab, et aasta pärast (või isegi palju varem, kui üürnik on ettemaksu tasunud), saate laenu täielikult tagastada. Tõsi, see toob kaasa täiendavaid kapitalikulusid ruumide remondiks, et need üürilepingu alusel võõrandada välispartnerile.

Kui hoone soetamiseks ei ole võimalik võtta märkimisväärset laenu, siis peaksime leppima variandiga 2. Aga üürileandja võib nõuda ettemaksu ja kui me ei saa, siis jääb meile variant 3. Muidugi, see võimalus on koormav, kuid võimaldab siiski projekti ellu viia ilma märkimisväärse algkapitaliinvesteeringuta.

Seega analüüsime kõiki investeerimisplaani positsioone ja püüame valida mitte ainult kõige ökonoomsema, vaid ka meetodi, mis on meie jaoks võimalik vajaliku tootmisstruktuuri moodustamiseks.

Teiseks on Venemaa tingimustes ettevõtluse algkapitali moodustamisel oma eripärad, mis on seotud ühiskonna soovimatusega aidata kaasa sotsiaalselt oluliste ettevõtlusprojektide elluviimisele. Sellises olukorras saab ettevõtluse algkapitali moodustada selle alusel varjatud partnerluse mehhanismi kontseptsioonid, mille sisu on vähendatud järgmised punktid:

1) töötatakse välja ettevõtlusprojekt konkreetse toote tootmiseks; .

2) projekt on jagatud põhiosadeks;

3) partneritele esitatakse tellimusi toote üksikute osade ja komponentide valmistamiseks;

4) partnerid tarnivad osade ja komponentide valmistamisel need ettevõtjale;

5) ettevõtja komplekteerib partneritelt saadud osadest ja komponentidest;

6) ettevõtja pakendab ja märgistab kauba;

7) ettevõtja toimetab tarbijale (müügiagendile) tarbimisvalmis kauba ja saab temalt raha müüdud kauba eest;

8) olles saanud raha müüdud kauba eest, tasub ettevõtja oma partneritega - kauba üksikute osade ja komponentide tarnijatega.

Vaatleme ühte võimalikku näidet. Oletame, et olete välja töötanud uut tüüpi suhkrukausi, mis on keeratava kaanega tüvikoonus. Kaanele on monteeritud õõnes (suhkru valamiseks) metalltoru, põhjast 1 cm kaugusel Tarbija valab suhkru kaussi ja keerab kaane peale. Kaane avanedes valatakse tee- või kohvitassi doseeritud kogus suhkrut (vajadusel võib protseduuri korrata ja siis saab topeltannuse suhkrut). Suhkrukausi eelistest me ei räägi - see on omaette teema.

Ettevõtja teeb esmalt turundusuuringu, selgitab välja, kas sellise toote järele on turul nõudlust ja mis hinda saab selle eest pakkuda. Oletame, et sellise suhkrukausi 35 rahaühiku hinna juures võiks nõudlus olla umbes 10 tuhat tükki. Järgmisena tuuakse välja selle toote komponendid, mille tootmist saaks sisse osta. Meie puhul võib mõelda tellimuste esitamisele (erinevatele tootjatele) suhkrukausi korpuse (kärbitud koonuse kujul), kaane, millesse on sisse ehitatud õõnes toru suhkru valamiseks ja pakkekarbi valmistamiseks. . Seejärel valitakse välja võimalikud partnerid, kes saavad iga valitud komponendi valmistamise ette võtta, koostatakse vajalik tehniline dokumentatsioon selle üleandmiseks tulevastele partneritele ning sõlmitakse nendega lepingud nende tootmiseks ja tarnimiseks. Partneritega sõlmitud lepingute alusel saate neilt tellitud komponendid ning iseseisvalt komplekteerite, pakendate kauba ja toimetate need turule.

Kaupade tootmine sellistel tingimustel saab toimuda peaaegu nullkapitaliga, kuna puuduvad kulud tootmisruumide ja kõige tootmiseks vajaliku soetamiseks (või rentimiseks). Kapitali on vaja (väga vähe), et varustada ainult ruumid toodete kokkupanekuks ja ladustamiseks. See on aga võimalik ainult siis, kui partnerid – komponentide tootjad ei nõua ettemaksu, vaid toodavad kaubad hilisema makse tingimustega "pärast fakti", st tarnivad teile oma kauba laenuga (laenu tähtaeg võib olla väga pikk). lühike, kuni 1 kuu).

Kui tootjad nõuavad ettemaksu, on endiselt võimalus saada laenu müügiagendilt, kes teie toodet müüb. Seda krediiti saate kasutada arveldamiseks partneritega - komponentide tootjatega. Kui teie müügiagent teile laenu ei anna, on endiselt võimalus saada pangalaen(eriti kuna te ei taotle liiga palju). Igal juhul võime järeldada, et varjatud partnerluse mehhanismi kontseptsiooni kasutamine teatud tingimustel võib olla hea väljapääs keerulisest olukorrast, kuhu ettevõtja satub.

Varjatud partnerluse mehhanismi kontseptsioon sisaldab veel ühte võimalust, milleks on algkapitali genereerimise võimalus teatud partnerluskohustuste võtmise kaudu. Põhimõtteliselt taandatakse sellised kohustused Venemaa tingimustes vaid vahendusfunktsioonide täitmisele.

Näiteks teie Ukraina partner palub teil osta Moskvas 100 000 videokassetti. Te esitate talle ettemaksu tingimuse ja räägite hinna üle – ütleme, 16 rubla. ühe kasseti eest (makse summa teie aadressile on 1,6 miljonit rubla). Enne nende tingimuste talle seadmist peate aga videokassettide tarnijaga läbi rääkima nende tarnetingimuste üle ja teete esialgsed arvutused.

Oletame, et teie Moskva partner (tarnija, kassettide omanik) nõustub teile kassette hinnaga 15 rubla tarnima. 1 tüki eest Sel juhul on teie kasum 0,1 miljonit rubla. - summa, mis võib olla algkapitali moodustamise aluseks.

• 1 Kuidas komponeerida investeerimisäri plaan
• 2 Investeerimisprojekti äriplaan
  • 2.1 Mis on investeerimisprojekti äriplaan?
  • 2.2 Kuidas kirjutada investeerimisäriplaani?
  • 2.3 Kuidas investorid äriplaani hindavad?
• 3 Kuidas koostada investeerimisprojekti äriplaani
  • 3.1 Üldnõudedäriplaani juurde
  • 3.2 Investeerimisprojekti struktuur
• 4 Äriplaani investeerimiskava
  • 4.1 Investeeringute kava struktuur
  • 4.2 Investeeringute plaan toidupoe näitel
  • 4.3 Muud näited äriplaani investeerimisosast

Millest artikkel räägib:

Kuidas kirjutada investeerimise äriplaani

See osa dokumendist annab teavet ettevõtte ja selle tegevuse kohta.

Investor analüüsib saadud teavet ja otsustab, kas tulevane investeering on edukas. Jaotises on näidatud tootmise ja rahastamise algandmed.

Selle põhjal saab teha järeldusi projekti eeliste ja puuduste kohta.

Täpsustage:

• ärieesmärgid;
• ettevõtlusega alustamise põhjused;
• organisatsiooni vorm;
• asutajad, juhid, investorid.

Teave ettevõtte toodetud kaupade või teenuste kohta (üldteave). See võib olla tootmine, teenindus, jaemüük, turustus ja muud valdkonnad.

1. Ettevõtte toode või teenus.

See on investeerimisprojekti äriplaani üks peamisi jaotisi. Jaotis sisaldab teenuse või toote täielikku kirjeldust, konkurentsieeliste ja -miinuste analüüsi.

Tootekirjeldus:

• tootja nimi;
• teenuste ja toodete valik (täielik nimekiri);
• müügikulu, planeeritud kasum;
• teenuse või toote ostjad;
• patentide või varaliste õiguste kasutamine;
• ettevõtte strateegiline võimekus;
• toote uuendamine (vajadusel), uute tehnoloogiate kasutamine;
• muudatuste planeerimine kaubavalikus, müügikuludes ja muudes lahendustes.

Teave on vajalik konkreetse piirkonna investeerimisatraktiivsuse hindamiseks. Asukoha eeliseid (miinuseid) käsitletakse ka selliste tegurite osas nagu tooraine lähedus, energiaressursid, inimressurss, müügiturud jne.

Tehakse põhjalik hindamine selle valdkonna kohta, kus ettevõte tegutseb. Rääkida tuleb konkurentidest mööda hiilimisest, kiiresti kasvavast turust ja muudest teguritest.

Projekt peab olema investeeringuks soodne. Selgitatakse välja võistlejad, nende tugevad ja nõrgad küljed.

Arvesse võetakse teavet peamiste toodete tarnijate kohta.

Põhiteave selles jaotises:

• konkurentsi suurus ja olemus tööstuses;
• peamiste konkurentide tugevate ja nõrkade külgede kirjeldus;
• konkurentide finantsseisund;
• ettevõtluse sisenemise ja arendamise raskused;
• uuenduste kasutamine;
• seadusandlik regulatsioon;
• majandussuundumused;
• tööstuse viimaste aastate müügimaht;
• teave uute ettevõtete arvu ja nende otsuste kohta;
• uute toodete tutvustamine.

1. Ettevõtte tootmistsükkel.

Selles jaotises kirjeldatakse materjalide ja tehnilisi vahendeid toodete tootmiseks või teenuste osutamiseks. Uute toodete väljalaskmine eeldab tootmisprotsessi planeerimist ja kirjeldamist.

Tootmise sektsiooni põhielemendid:

• tootmisprotsess: mehaanilised protsessid, kulud jne. (lisatud lepingute koopiad);
• toodete kvaliteedi kontrollimise viisid;
• ettevõtte ostupoliitika;
• toorainekulud;
• materjalide tarnijad (nimed, aadressid, tingimused);
• ruumid (ost või rent);
• tootmisvõimsused (maksumus, asukoht, pindala);
• vajalikud seadmed ja kulud seadmete ostmiseks, rentimiseks või liisimiseks;
• personal: arv, kvalifikatsioonitase, oskused, töötasu, personali koolituse korraldus ja maksumus.

1. Toote (teenuse) vabastamise turvalisus

On vaja kindlaks teha, kas on realistlik saavutada kavandatud toodangumaht ja ettevõtte paiknemise efektiivsus konkreetses piirkonnas. Investor hindab, kas toote toodangut tagavad kasutatavad toorained, materjalid ja ressursid. Määratakse kindlaks investeerimisprojekti haavatavus.

Sektsiooni põhikomponendid: turundusstrateegia:

• turuanalüüs, selle arengu prognoosimine lähiaastateks;
• ettevõtte avamise eesmärk;
• planeeritud müügimahud;
• turunduskampaania strateegiad;
• kauba või teenuse turuhind;
• toodete turustamise meetodid;
• müügi suurendamise viisid;
• reklaamikampaania toote reklaamimiseks;
• turunduse planeerimine;
• turunduskampaania meetodid ja ajastus.

Ettevõtte juhtimine

Investeerimisprojekti äriplaan

Praegune tehnoloogia arengutempo ja globaliseerumine tingivad vajaduse oma ettevõtte kiireks ja kvaliteetseks korraldamiseks.

Enamasti on teatud projekti arendamine ilma vastavate kapitaliinvesteeringuteta võimatu ja sellistel juhtudel tulevad investeeringud appi.

IN kaasaegne maailm investeerimisprojektid on omamoodi garantii ettevõtte konkurentsivõime ja selle lõpliku turuväärtuse olulisele tõusule.

Investeerimisprojekt on kogu dokumentatsiooni kogum, mis iseloomustab konkreetset projekti algusest (ideest) kuni lõpliku teostuseni (dokumentides määratletud äritegevuse tulemusnäitajate saavutamiseni). Reeglina hõlmab selline projekt mitut elluviimise etappi - eelinvesteering, otseinvesteeringud, toimimise ja likvideerimise etapp.

Kõige sagedamini on investeerimisprojektid need, mis näevad ette kapitaliinvesteeringute vajaduse koos hilisema ettevõtlustuluga.

Projektid varieeruvad olenevalt antud objektist, ülesande täitmise kiirusest ja kapitaliinvesteeringu suurusest.

See hõlmab uute juriidiliste isikute ja nende osakondade loomist ning vajalike tehniliste vahendite kaasamist ning uute kaupade ja teenuste väljalaskmist ning äritegevuse rekonstrueerimist.

Teatud tootmise tasemel viiakse kõige sagedamini läbi uuenduslikke projekte, mis on pidevaks täiustamiseks vajalike uuenduste kogum. majandussüsteem. Kasutades investeerimisprojektid on võimalik realiseerida tootmise strateegilisi eesmärke. Pange tähele, et enamik neist projektidest on pikaajalised ja kõrge riskiga.

Investeerimisvajaduse üksikasjalik tehniline ja majanduslik põhjendus on toodud vastavas plaanis.

Investeerimisprojekti äriplaanil on selline tunnus nagu idee kujunemine ja investoritele esitamine, mis on kavas hoolikalt välja töötatud ja põhjendatud ning praktikas vajalike investeeringute kaudu ellu viidud.

Mis on investeerimisprojekti äriplaan?

Investori äriplaan on investeeringuvajaduse majanduslik ja tehniline põhjendus.

Kohustuslik on esitada vaadeldava meetmete kompleksi tulemuslikkuse analüüs, hinnang investeeringute põhjendatusele ja vajalikkusele ning idee vahetul elluviimisel ja kasutamisel tekkivate probleemide lahendamisele.

Teisisõnu on investeerimisprojekti äriplaan loogiline ja struktureeritud põhjendus konkreetsesse ärisse investori vahendite süstimise vajadusele ja otstarbekusele.

Äriplaan koostatakse järgmiste ametikohtade motiveerimiseks:

1. Projekti stabiilsuse ja majandusliku likviidsuse aste.
2. Võimalus saada raha, projekti likvideerimise korral - nende tagastamine.
3. Ettepanekud ühislavastuste korraldamiseks.
4. Vajadus riigiorganite toetuse raames pakutavate meetmete kogumi järele.
5. Orienteerumine elluviidava projekti edasiarendamisel.

Äriplaan on kõige olulisem dokumentide pakett nii potentsiaalsetele võlausaldajatele kui ka ärimehele endale. Idee elluviimise võimalus ja edasine majanduslik tasuvus sõltub otseselt planeeringu koostamisest.

Kuidas kirjutada investeerimisäriplaani?

Investeerimisprojekti äriplaani väljatöötamine näeb ette kogu investoritele pakutavat ärimudelit terviklikult iseloomustava materjali täpse, tervikliku, pädeva ja struktureeritud esituse. Tekst peab olema võimalikult kerge ja sisaldama kaastöölistele selget ja usaldusväärset teavet.

Plaani koostamisel tuleks järgida järgmisi põhimõtteid:

1. Teabe usaldusväärsus ja täpsus.
2. Vältige valesid sõnastusi, samuti väljendeid, mis kannavad olukorrast kahetist, vastuolulist arusaama.
3. Kasutades piisavalt numbreid, fakte ja teavet, et põhjendada kõiki tegevusi projekti igas etapis.
4. Lühikeste ja rangelt vajalike andmete kasutamine.
5. Vältige teabeandmeid, mis rõhutavad liiga palju eeliseid ja jätavad tähelepanuta projekti olemasolevad nõrkused.

Tuleb märkida, et ainult lühike ja põhjendatud seisukoht, mis on fikseeritud loodud projektis, võib potentsiaalseid investoreid meelitada.

Kui äriplaan sisaldab tarbetuid üksikasju, hulga tehnilist terminoloogiat või tahtlikult valeandmeid, ei saa ettevõtja investoritelt raha vastu võtta.

Investeerimisprojekti äriplaani ülesehitus koosneb kahest osast: sissejuhatusest (kogu äriplaani lühikokkuvõte, millega investorid esmalt tutvuvad) ja põhiosa. Põhiosa näeb omakorda ette järgmise struktuuri:

1. üldised omadused ettevõtte ja selle arendamise strateegia kohta.
2. Kaupade või teenuste kirjeldus. Samuti nimetatakse seda plaani punkti "Tööstusharu omadused". Sel juhul kaaluge üldine seisukoht kogu tööstusharu turul ja eelkõige ettevõtte positsioon (müünud ​​kaupu ja teenuseid). Selles etapis vaadatakse juba pakutud toodet või teenust, mida võrreldakse pärast investeeringu tegemist pakutava toote või teenusega.
3. Turundusstrateegia, potentsiaalsete turgude arvestamine. Üksikasjalikult käsitletakse põhipunkte, mille eesmärk on saavutada suured müügimahud ning optimaalsed viisid kaupade ja teenuste tarbijani toomiseks;
4. Tootmis- ja organisatsiooniplaan (võib olla eraldi jaotistes). Arvesse võetakse nii olemasolevat tehnilist baasi, mis võimaldab tooteid toota, kui ka olemasolevat organisatsioonilist korraldust ettevõttes.
5. Projekti tehnilise ja majandusliku elluviimise plaan. Investoritele tuuakse teada plaan deklareeritud toodete koguse müümise võimalusega lähtudes olemasolevast materiaalsest baasist.
6. Investeeringute plaan.
7. Prognoosid edasise finants- ja majandustegevuse kohta.
8. Võimaliku tõhususe mõistlikud näitajad. Sel juhul põhjendab ettevõtja oma idee tulemuslikkust, mis nõuab investorite raha. Teisisõnu, ettevõtja peab veenma potentsiaalseid investoreid, et tema idee on tõesti võimeline kasumit tooma.
9. Riskianalüüsid. Vaadeldakse peamisi probleeme, millega ettevõte võib toodete või teenuste tootmise ja müügi mis tahes etapis kokku puutuda.
10. juriidiline plaan.
11. Teave projekti välja töötanud isiku kohta.

Samuti käsitletakse selle struktuuri raames investeerimisprojekti elluviimise etappe. Ehk äriplaan sisaldab lisaks äriidee kirjeldusele lõikude kaupa ka samm-sammult elluviimise võimalust, alates arendusest kuni idee tegeliku elluviimiseni praktikas.

Investeerimisprojekti äriplaan on ametlik dokumentatsioon ja see viiakse ellu vastavalt investorite seatud nõuetele.

Kuidas investorid äriplaani hindavad?

Plaani tulemuslikkuse hindamist iseloomustab näitajate kogum, mis kajastab investeeringute suhet saadud tulemustesse. Võttes arvesse olemasolevaid investorite tüüpe, võetakse arvesse kolme tüüpi näitajaid:

• Finantstulemusnäitajad, sealhulgas tegelik finantsmõju investoritele.
• Olemasoleva eelarve tulemusnäitajad, kui tegemist on kapitaliinvesteeringutega linna, piirkonna või osariigi eelarvest.
• Toimivusnäitajad jaoks majanduslikud tegurid, sealhulgas kõikvõimalikud kulud (sellised, mis ei ole investorite otsestes huvides).

Lisaks ülaltoodud näitajatele saab arvesse võtta ka keskkonna- ja sotsiaalse tulemuslikkuse näitajaid. Ettevõtetel, kes alles plaanivad turule siseneda ja seal veelgi konsolideeruda, on peamiseks näitajaks finantsefektiivsus.

Pange tähele, et investeerimisprojekti äriplaani hinnatakse järgmiste näitajate järgi:

1. Tasuvuskiirus.
2. Ettevõtte kasumlikkuse indeks.
3. Puhastulu äritegevusest.
4. Tootlusmäära sisemised näitajad.

Teatud summa investeeringu teostatavuse määrab laekumise suhe netokasum ja ettevõtte korraldusse investeeritud kapitali suurus.

Arvutuste põhjal otsustavad investorid, kas on otstarbekas investeerida ettevõttesse rahasumma, mida ettevõtja vajab.

Uurisime investeerimisprojekti äriplaani näidet peamistest punktidest, mis on vajalikud idee edukaks elluviimiseks praktikas.

Pange tähele, et ettevõtja peab rangelt kinni pidama kogu äriplaanist, alustades tööstuse ja praegune positsioon turul olevad ettevõtted (kui neid on), enne kui hinnatakse maksimaalset tulu, mida investorid pärast investeeringut saavad. Tuleb meeles pidada, et panustajad on inimesed, kes on huvitatud teie ettevõttest ainult kasumlikkusest. Seetõttu peaksid kõik äriplaanis käsitletud tegevused olema suunatud selle esmase ülesande lahendamisele. Plaani nõuetekohane elluviimine tagab ettevõtte tegeliku edu.

Investeerimisprojektide tõhususe ja atraktiivsuse põhinäitajad.

Mis see keha on ja kuidas see suurtes ettevõtetes töötab. Investeerimispoliitika nõukogu ja komitee erinevused.

Netoväärtuse, tasuvusaja ja investeerimisprojekti efektiivsusindeksi arvutamine.

Investeerimisprojektide rahalise efektiivsuse kriteeriumid.

Kuidas kirjutada investeerimisprojekti äriplaani

Investeerimisprojekti äriplaan sisaldab kavandatava projekti peamisi eeliseid ja selle majandusliku otstarbekuse põhjendust.

Üldnõuded äriplaanile

Ettevõtte alustamine või olemasoleva ettevõtte laiendamine eeldab tavaliselt äriplaani vormis investeerimisprojekti.

Investeerimisprojekte saab ellu viia erinevatel eesmärkidel, kuid nende põhiülesanne on erinevatesse ärivaldkondadesse investeerimisest tulu teenimine.

Neid saab rakendada erinevates formaatides: uue ettevõtte avamine, uuenduslike toodete turuletoomine, uute seadmete tootmisprotsessi toomine või tootmise rekonstrueerimine ja ümberseade.

Projekte saab liigitada mitmel alusel:

• täitmisaja järgi: pikaajaliseks, keskmiseks ja lühiajaliseks;
• vastavalt riskiastmele usaldusväärne ja kõrge riskiga;
• lokaliseerimise järgi: globaalne ja kohalik;
• tegevussuunas: sotsiaalne, keskkonna- ja äriline jne.

Äriplaan peaks sisaldama projekti põhilisi eeliseid, eelkõige selle tasuvust ja majanduslikke väljavaateid, vastavust turuvajadustele ja riigi õigusraamistikule, selle kvalitatiivseid eeliseid analoogide ees ja erinevusi konkurentidest. Tavaliselt töötatakse ju äriplaan välja krediidiasutused ja investorid. Suures osas esitatud dokumendi põhjal teevad nad otsuse eraldamise kohta Raha ja nende maht.

Äriplaanis peab olema põhjendatud võlausaldajatelt nõutav summa. Finantsplaanis tuleks esitada ka arvutused, võttes arvesse põhivõla makseid ja kogunenud intressi suurust.

Hoolimata asjaolust, et potentsiaalsed laenuandjad uurivad investeerimisprojekti äriplaani, ei tohiks te ettevõtte eeliseid tahtlikult kaunistada ega anda tahtlikult ülepaisutatud arve.

See, vastupidi, võib põhjustada usalduse kaotuse ettevõtte vastu. Lisaks esitatava teabe usaldusväärsusele on investeerimisprojektile ka muid olulisi nõudeid.

Seega peaks see olema esitatud juurdepääsetaval kujul (võttes arvesse asjaolu, et seda saavad lugeda inimesed, kes ei ole tehnilises osas professionaalid), omama loogilist seost ja eristama teabe terviklikkust, sisaldama ainult oluline teave.

Investeerimisprojekti struktuur

Investeerimisprojekti äriplaanil puudub reguleeritud struktuur. Kuid ärikeskkonnas on juba välja kujunenud omad väljaütlemata reeglid seoses dokumendi potentsiaalse sisuga.

Dokumendi algusesse pannakse tavaliselt info projekti algatanud ettevõtte kohta. See näitab meeskonna kogemust ja edu.

See rubriik võimaldab tutvuda ettevõtte ja selle tegevusliigiga, tutvuda ettevõtte kohaga kodu- ja välisturgudel, veenduda meeskonna professionaalsuses, müügi- ja logistikavõrgustiku väljakujundamises, mõista ettevõtte strateegilist suunda. areng jne.

Seetõttu on selle jaotise olulised nõuded veenvus ja juurdepääsetavus. Tavaliselt koostatakse projekti kokkuvõte päris lõpus, pärast kõigi arvutuste tegemist.

Järgmine jaotis sisaldab üldist kirjeldust valdkonna kohta, kus investeerimisprojekti ellu viiakse.

See on koostatud ettevõtte või väliste analüütikute tehtud turu-uuringute põhjal.

Tavaliselt sisaldab see selliseid näitajaid nagu turu maht ja dünaamika (tagasiulatuvalt ja prognoositavalt), turu läbilaskevõime ja tegeliku nõudluse suhe (turu küllastumise tase), konkurentsikeskkond ja valitud strateegia konkurentidest lahti häälestamiseks, tarbijate eelistuste analüüs, rahuldamata nõudluse tuvastamine. , majandusharude arengutrendid, millised tegurid mõjutavad nõudluse näitajaid (PEST analüüs) jne.

Jaotis Project Essence peaks sisaldama projekti peamisi eesmärke ja eesmärke.

Eriti oluline on pakutava toote või teenuse kirjeldus, millised on nende peamised eelised konkurentide ees, toote ainulaadsus ja kasulikkus.

Siin tuleks üksikasjalikult analüüsida toote eeliseid ja puudusi ning võimalikke lahendusi nendele probleemsetele punktidele.

Esitatud info põhjal kirjeldatakse toote sihtgruppi, tehakse järeldused toote võimaliku koha kohta turul.

Investeerimisprojekt peab sisaldama ka turundus-, müügi- ja hinnapoliitika kirjeldust, s.o. milliste meetoditega saavutatakse soovitud müügimahud (näiteks tänu konkurentsivõimelisemale hinnale või terviklikule teenusele).

Tootmisplaanis tuleks objektiivselt hinnata võimalikke riske ja kindlustusviise.

See sisaldab kasutatavate seadmete, nende võimsuste ja eeliste kirjeldust.

See on kinnitus, et ettevõte on suuteline tootma deklareeritud koguseid tooteid.

Organisatsiooniplaan sisaldab projektiga seotud töösse kaasatud meeskonna kirjeldust.

Projekti üks olulisemaid sektsioone on finantsplaan, mis sisaldab peamisi finantsnäitajaid ja jaotust sularahavoodõigel ajal.

Finantsplaan tuleks viia kooskõlla kolme stsenaariumiga: optimistlik, lähte- ja pessimistlik. Siin tuleb esitada arvutused investeeringute tasuvusaja, tootlusindeksi, nüüdispuhasväärtuse ja sisemise tulumäära kohta.

Projekt peaks hõlmama projektide juriidilisi aspekte: milliseid lube ja litsentse on vaja, kas arendusele on patent olemas jne.

äriplaani investeerimiskava

» Artiklid » Äriplaani koostamine » Investeeringute plaan

Äriplaani kõigi osade hulgas:

investeeringute osa äriplaanis on see osa, mis kirjeldab projekti investeerimisfaasi.

Investeerimiskava struktuur

Tuleb rõhutada, et iga äriplaani investeeringute jaotises on vaja kirjeldada järgmisi punkte:

• Kõik nn investeerimisfaasi etapid (projekti õigusliku raamistiku kehtestamine, maa, ruumide ost, ruumide remont või ehitamine, seadmete paigaldamine ja kasutuselevõtt);
• Vajalike tööde ajastus vastavalt määratud etappidele - kirjeldatakse seadme või ruumide ostu esmakordsel tasumisel, seadmete tarnimise ja paigaldamise aeg, remondi ajastus. Tavaliselt tehakse seda Gantti diagrammi kujul, mille saab koostada Microsoft Projecti abil;
• Vajalike seadmete ja nende võimsuse, tööriistade, materjalide loetelu, nende ostmise ja objektile tarnimise kavandatud aeg;
• Personalitöö korraldamisele ja töötajate koolitamisele pühendatud üritused, programmid, kursused;
• Investeerimisfaasi iga etapi kulud, ajakava ja summad investeerimiskulutused(maksed tarnijatele, ehitajatele, kinnisvara eest, töövõtjatele, ettemaksed tooraine ja valmistoodete eest);
• Projekti kavandatud võimsuseni viimise plaan - koostatakse toodangu ajakava protsendina ettevõtte maksimaalsest võimsusest;
• Nimekiri potentsiaalsetest investoritest, võlausaldajatest ja muudest projekti elluviimiseks vajalikest kapitaliallikatest.

Üldiselt hõlmab iga investeerimisprogramm projekti kõigi vajalike investeeringute arvutamist, peamiste kuluartiklite nimetamist etappide kaupa, samuti olemasolevate vahendite ja kapitaliallikate ning vajalike investeeringute kogusumma kirjeldust.

Investeeringute plaan toidupoe näitel

Äriplaani raames on plaanis avada U Doma formaadis toidupood üle 1 miljoni elanikuga linnas.

Kauplus on plaanis avada linna ehitusjärgus elamurajoonis, kus hetkel veel sarnast müügikohta ei ole.

Poe avamiseks ostetakse ruum ehitatavas hoones esimesel korrusel pindalaga 300 ruutmeetrit. Ruumide maksumus on 30 miljonit rubla.

Enne kaubanduspinna ostmist luuakse uus juriidiline isik ja hangitakse alkoholi müügiluba. Dokumentide hankimise maksumus on:

• registreerimine juriidilise isiku- 20 tuhat rubla;
• alkoholilitsentsi saamine - 50 tuhat rubla;
• riiklikult tuletõrjejärelevalvelt loa saamine - 10 tuhat rubla.

Ruumide tarnimine on planeeritud töötlemata viimistlusega, seetõttu on kaupluse käivitamiseks vaja teha ruumide täielik renoveerimine, mis hõlmab järgmisi töid:

• remonditööd - 3000 tuhat rubla;
• elektritööd - 500 tuhat rubla;
• tulekahju ja signalisatsioon- 300 tuhat rubla;
• jahutus - 500 tuhat rubla.

Lisaks on plaanis soetada poe tööks vajalik varustus. Seadmete maksumus, kogus ja tüüp on toodud allpool:

• Jaekaupluse varustus:
  • riiulid - 200 tuhat rubla;
  • madala temperatuuriga vitriinid - 1000 tuhat rubla;
  • keskmise temperatuuriga vitriinid - 1000 tuhat rubla;
  • bannetid - 500 tuhat rubla;
  • sularahavarustus - 200 tuhat rubla;
  • korvid ja vankrid - 50 tuhat rubla.
• Kontoritehnika
  • arvutid ja kontoriseadmed - 200 tuhat rubla;
  • mööbel - 50 tuhat rubla.
• Investeeringud käibekapitali
  • kaupade ostmine - 2000 tuhat rubla.

Muude dokumentide hankimisega seotud tööde maksumus on toodud allpool:

• SES-ilt loa saamine;
• loa saamine

Kavas on, et kogu investeeringute maht, välja arvatud käibekapitali soetamine, tasutakse investori arvelt, kes saab projektis osalemise eest 80% osaluse käesoleva raames korraldatavas OÜ-s. ettevõte. Projekti planeeritud kasum jagatakse proportsionaalselt LLC aktsiatega.

Investeerimisfaasi läbiviimise tingimused tööliikide lõikes on toodud järgmisel joonisel:

Plaani kohaselt saavutab kauplus täisvõimsuse järgmiselt:

kuu	protsent standardmüügist
jaanuar 2020	0%
veebruar 2020	0%
märts 2020	0%
aprill 2020	0%
mai 2020	0%
juuni 2020	30%
juuli 2020	35%
august 2020	40%
september 2020	45%
oktoober 2020	50%
november 2020	55%
detsember 2020	60%
jaanuar 2020	60%
veebruar 2020	60%
märts 2020	60%
aprill 2020	65%
mai 2020	65%
juuni 2020	70%
juuli 2020	70%
august 2020	75%
september 2020	75%
oktoober 2020	80%
november 2020	80%
detsember 2020	80%
jaanuar 2020	80%
veebruar 2020	80%
märts 2020	80%
aprill 2020	85%
mai 2020	85%
juuni 2020	90%
juuli 2020	90%
august 2020	95%
september 2020	95%
oktoober 2020	100%
november 2020	100%
detsember 2020	100%

Nagu tabelist näeme, toimub kaupluse avamine 2020. aasta juunis ning esimesel müügikuul saame tulu teha 30% maksimaalsest võimalikust (plaani järgi) see pood. Toidupood saab täisvõimsuse saavutada alles kolmandal tegevusaastal 2020. aasta oktoobris. Graafiliselt on allpool näidatud täisvõimsus.

Täna räägime investeerimisplaani koostamisest. Suur hulk edukaid inimesi on tänapäeval tõestanud, et hea raha teenimiseks pole üldse vaja suurt ettevõtet omada. Piisab investeerimise põhitõdede õppimisest, mille järel teie kapital järk-järgult suureneb.

Investeeringutega raha teenimiseks peate valdama koostamise reegleid investeerimisportfell, kuna ilma nendeta on rumal loota stabiilse sissetuleku saamisele. Ja pole vahet, kuhu kavatsete oma säästud investeerida, investeerimisfondid või väärtpaberid. Ajastuse väljaselgitamiseks ja sissemakse suuruse kindlaksmääramiseks peate tutvuma investeerimisplaani koostamise põhipunktidega.

Määrake investeerimiseesmärgid

Investeerimisplaani koostamine algab eesmärgi määratlemisest. Siis saate juba otsida konkreetseid investeerimisvaldkondi, sest teil on juba olemas juhend, mis ei lase teil eksida ja võimaldab teil ka ebavajalikud võimalused välja rookida.

Näiteks kui teie peamine ülesanne on tagada mugav vanadus, siis peaksite eelistama pikaajalist investeeringut, sobiva PAMM-i valimisel, sel juhul on soovitatav valida usaldusväärsed kontod, ehkki mitte suure kasumiga, kuid ilma oluliste puudusteta. Kui eesmärgid on lühiajalised, saab riske suurendada.

Kapital investeeringuks

Et mõistaksite, on teil vaja teatud summat raha, mida saate kasutada. Samal ajal on soovitatav mitte võtta raha laenuks ega laenuks, kuna selline lähenemine teenimisele ei too midagi head.

Otstarbekam on koguda teatud rahasumma, pannes igakuiselt oma arvelt kõrvale palgad. Muidugi pole raha kunagi palju ja ükskõik, mis palka sa ka ei saaks, raha ei jätku kunagi. Peamine erinevus investori vahel seisneb selles, et ta saab raha ratsionaalselt kasutada säästmiseks ja kapitali kaasamiseks selle edasiseks suurendamiseks läbi investeeringu.

Investeerimiseks raha eraldades peab investor kindlustama, nimelt panema “vihmaseks päevaks” kõrvale teatud rahasumma. Ülejäänud vahendeid saab turvaliselt raha teenimiseks kasutada. Ärge heitke meelt, kui teie esialgne rahasumma on väike, alguses on peamine õppida, kuidas saada stabiilset kasvu. Isegi kui teil on ainult 100 dollarit, on peamine, et kuu lõpus oleks teie kontol 110 dollarit ja nii iga kuu. Kui saate teada, kuidas saada investeerimisest stabiilset tulu, saate summat igal ajal suurendada, mis võimaldab teil saada suuremat kasumit.

Investeeringutasuvus

Tänapäeval võib kuulda väga paljudest investeerimismeetoditest, mis toovad igakuist 100 protsenti tootlust. Näiteks on sellist tasuvust mõnel näha. Jah, võite saada 100% nädalas, kuid pidage meeles, et sellised kauplemismeetodid on varustatud kõrge riskiga ja varem või hiljem nullitakse teie sissemakse. Sel põhjusel peaksite sellistesse fondidesse investeerima ainult seda raha, mida te ei pahanda kaotada.

Investeerimisplaani koostamisel pole vaja palju loota kõrge protsent kasumlikkus. Kogenud investorid soovitavad esialgsel teel valida realistlikumad väärtused, nimelt 60-130 protsenti aastas.

Investeeringute hajutamine

Investeerimisportfelli hajutamisest olen juba rohkem kui korra rääkinud, selle kohta saate lähemalt tutvuda minu varasematest artiklitest, nimelt. Siin on peamine ülesanne investeerida erinevatesse suundadesse. Selline investeerimisviis võimaldab teil märkimisväärselt vähendada riske ja suurendada potentsiaalset kasumit, kuna mitut tüüpi investeeringute puhul on kasumi hüppeline.

Järeldus

Selles materjalis ei käsitlenud me konkreetselt peamisi investeeringuliike, et pöörata rohkem tähelepanu oma finantsplaani koostamise põhipunktidele. Enne finantsplaani koostamist peate esmalt otsustama, milline investeerimisvahend teile sobib.

Praegu on üks perspektiivikamaid investeerimisinstrumente, mis võimaldab kiiresti algkapitali suurendada, PAMM-i kontod, seega kui oled algaja investor, siis tasub neile tähelepanu pöörata. saate täna leida parimad PAMM-i kontod.

Kui unistate saada tõeliselt edukaks investoriks, siis ei saa te soovitud tulemust saavutada ilma finantsplaani õigesti koostamist õppimata. See on tingitud asjaolust, et edu on võimalik saavutada ainult eesmärgid selgelt määratledes ja nende saavutamiseks viise valides.

Tähelepanu!

VVS pakub eranditult analüütilised teenused ja ei anna nõu turunduse aluste teoreetilistest küsimustest(võimsuse arvutamine, hinnakujundusmeetodid jne)

See artikkel on ainult informatiivsel eesmärgil!

KOOS täielik nimekiri meie teenuseid näete.

Kokkupuutel

Klassikaaslased

Levinud vead investeerimisäriplaani koostamisel

Arvestades, et paljud organisatsioonid teevad investeerimisäriplaani koostamisel sageli samu vigu, tasub tähelepanu pöörata neist levinumatele. Me ei puuduta ühtegi rasked juhtumid, kuid loetleme rea tüüpilisemaid vigu, mida algajad võivad teha, kui nad esimest korda investeerimisäriplaani koostama hakkavad. Loodame, et võtate seda teavet arvesse ja väldite selliseid vigu oma investeerimisäriplaanides.

1. Jälgige hoolikalt, et Teie poolt arvutustes kasutatud lähteandmed vastaksid investeeringu äriplaani tekstiosas ja tabelites märgitud andmetele. Kahjuks ei ole praktikas sellised olukorrad investeerimisäriplaanides haruldased. Osa töötajaid pole veel vajalikku infot koostanud ja esitanud aegunud infot või osa näitajaid on hangitud erinevatest allikatest. Isegi kui hiljem on võimalik kindlaks teha, milline teave on õige, ei usalda investor tõenäoliselt parandatud investeerimisäriplaani, kuna ta ootab muid vigu.

2. Valige hoolikalt sellised parameetrid nagu horisondi kestus ja planeerimisintervall. Väga tavaline on, et organisatsioon märgib investeerimisäriplaanis liiga suuri intervalle. On lihtne mõista, miks see juhtub. Fakt on see, et mitte veerandi, vaid poole aasta pikkuse intervalliga on investeerimisäriplaanis prognoositud tulemusi lihtsam saavutada. See usaldusväärne viis vältida tähtaegade ületamist, mitte ärritada investoreid, alati ja kõiges järgida seatud tempot. Ja tundub, et selline kokkuleppimine investeerimisäriplaaniga on investorite hea tahte tagatis, kuid praktikas läheb kõik teisiti.

Pädev investor saab suurepäraselt aru, miks nii pikad intervallid tekivad: organisatsioon lihtsalt pole kindel, et suudab püstitatud ülesande kvartaalse perioodiga täita ning venitab seetõttu pooleks aastaks ja pikemaks ajaks. See tähendab, et teatud kuudel äri langeb. Näiteks lootes kompenseerida kõik maikuu tuludega, võib organisatsioon talvekuudel jõude olla. Kuid rahapuudus toob kaasa negatiivseid tagajärgi. Võimalik, et ettevõte läheb vaiksetel kuudel lihtsalt pankrotti, kuna tal pole oma tegevuse toetamiseks raha.

Lisaks püüavad ettevõtted investeerimisäriplaanis pikki tähtaegu seades võtta aega marginaaliga, kuid investori jaoks tähendab see vaid seda, et organisatsioon ei tööta täisvõimsusel. Sellise projekti rahastamine on loomulikult ebasoovitav - riskid on liiga suured.

3. Investorile tuleb osata selgitada, miks investeeringu äriplaanis on valitud just see või teine ​​arvutusmeetod, eriti kui rääkida diskontomäärast, müügimahtudest ja tootmisparameetritest. Oluline on mõista, et investor eelistab äriplaani, mille kõik elemendid pole valitud juhuslikult, vaid mõne põhimõtte järgi. Projektid, kus kõik on tehtud käsitsi, ei tekita eriti usaldust.

Kindlasti olete juba märganud, et äriplaani või investeerimisprojekti koostamise vajadus on väga keeruline ülesanne. Seal on palju nüansse, arvutuste iseärasusi, meetodeid ja lähenemisviise, mida mitte igal juhil ei õnnestu arvestada ega arvestada. Siiski on alati väljapääs. Kui te ei saa ise investeerimise äriplaani koostada, peaksite selle ülesande usaldama professionaalidele - teabe- ja analüütilisele ettevõttele VVS. Kogenud spetsialistid töötavad hõlpsalt välja kõige keerukama investeerimisäriplaani mis tahes suuna organisatsioonidele. Ettevõttel on 19-aastane kogemus kaubaturu statistika esitamisel turunõudlust kajastavate strateegiliste otsuste tegemiseks. Peamised kliendikategooriad: eksportijad, importijad, tootjad, osalejad kaubaturud ja B2B teenuste äri.

tarbesõidukid ja erivarustus;

klaasitööstus;

Keemia- ja naftakeemiatööstus;

Ehitusmaterjalid;

Meditsiiniseadmed;

toidutööstus;

Loomasööda tootmine;

Elektrotehnika ja teised.

Kvaliteet meie äris on ennekõike teabe täpsus ja täielikkus. Kui teete otsuse andmete põhjal, mis on pehmelt öeldes valed, siis kui palju on teie kahju väärt? Oluliste strateegiliste otsuste tegemisel on vaja tugineda ainult usaldusväärsele statistilisele teabele. Kuid kuidas saate olla kindel, et see teave on õige? Seda saab kontrollida! Ja me anname teile sellise võimaluse.

Peamine konkurentsieelised meie ettevõttest on:

Andmete esitamise täpsus. Väliskaubanduse tarnete eelvalik, mida aruandes analüüsitakse, ühtib selgelt kliendi sooviga. Ei midagi ekstra ega midagi puudu. Selle tulemusena saame väljundis täpsed arvutused turunäitajate ja osalejate turuosade kohta;

Arutleme taas keskmise ja kõrgema tootmisettevõtte investeerimistegevuse üle. Selline universaalne piiritlemine muudest võimalustest. Oletame, et lähima äriarenduse strateegiline uuendamine strateegilise planeerimise istungil on tehtud, investeerimispoliitika kehtib. Ja enne konkreetsete projektide elluviimist programmide ja portfellide raames peab toimuma veel üks vahesündmus - investeeringute plaan on kinnitatud.

Investeerimisvaldkonna planeerimise kontseptsioon ja tasemed

Teema sisuliseks käsitlemiseks teen ettepaneku kirjeldada lähemalt uuritava ettevõtte kollektiivset kuvandit. Oletame, et ettevõte on keskmise suurusega, 500 töötajaga ja aastane brutotulu 60 miljonit rubla. Juhtkond koosneb direktorite nõukogust ja funktsionaalse juhtimise osakonnast: finants-, äri-, IT-, personali- jne. Tootmine on hajutatud väikeses kontorivõrgus.

Ettevõtet juhib peadirektor, arenduse eest vastutab tema asetäitja peainsener. Regulaarne juhtimine areneb ettevõttes aktiivselt, toimib BSC süsteem ja eelarvehaldussüsteem. Möödunud aasta EBIT-kasum ulatus 15 miljoni rublani. Arenguastmeks diagnoositakse "Noorus". Nõus, et investeeringute planeerimise küsimuse määrab täielikult ettevõtte olukord, aga ka paljud muud juhtimise aspektid.

Investeeringute planeerimise all nõustume mõistma liinirajoonide ja juhtimispealisehituse juhtkonna poolt läbiviidavate protseduuride kogumit, mille tulemuseks on plaanide süsteem reaal- ja finantsinvesteeringute valdkonnas. Investeerimisplaanide süsteem on tihedalt seotud kahe teise juhtimissüsteemiga: tasakaalustatud tulemuskaardid ja eelarvehaldus.

Investeeringute planeerimine ettevõttes moodustab neljast tasemest koosneva süsteemi. Iga tasandit käsitletakse juhtimis- ja finantsplaneerimise seisukohast.

1. Strateegiline tase, mis hõlmab ajaperspektiivi 3-5 aastat. Selle tulemuseks on strateegiliste investeerimisalgatuste (meetmete) plaan. Lisaks tegevuskavale kuulub strateegilisele tasemele ka prognoositav rahavoogude plaan järgmiseks 5 aastaks.
2. Ettevõtte tegevuse taktikaline tase ühe majandusaasta perspektiiviga. Selle taseme tulemuseks loetakse ettevõtte aasta investeerimisportfell, mis koosneb elluviimiseks kavandatud programmidest ja kohalikest projektidest. Finantsjuhtimise seisukohast toetab taktikalist taset iga-aastane investeerimiseelarve.
3. Planeerimise operatiivne tase. Jooksvate projektide rakenduskavad vaadatakse regulaarselt (kord kvartalis, mõnikord kord kuus) üle ja kinnitatakse uuesti. Samuti korrigeeritakse kvartali- ja kuueelarveid. Teiseks tegevustasandi väljundiks on maksekalendrid, mis sisaldavad investeeringumakseid ja laekumisi vastavas projektifaasis.
4. Kohalike investeerimisprojektide planeerimise tase. See tase hõlmab tulemusi projekti äriplaani, ajakava, projekti eelarve, maksegraafiku ja investeeringu projektifaasi tuluplaani kujul.

Strateegilise planeerimise tase

Pooldan seisukohta, et iga äritegevust saab turvaliselt esitada kolmes ligipääsetavas teoorias-paradigmas. Võtame näiteks investeeringute planeerimise.

1. Esiteks on see ettevõtte juhtimise oluline funktsioon (funktsionaalne doktriin).
2. Teisel pilgul on seda tüüpi planeerimisel oluline osa projekti juht.
3. Ja kolmandast vaatenurgast, protseduurimudel Ettevõte hõlmab mitmeid alamsüsteeme, millest võtmetähtsusega on planeerimise ja projekteerimise alamsüsteem, mille skeemiga kutsun teid lähemalt käsitlema.



Planeerimis- ja projekteerimisprotsesside alamsüsteemi mudel

Kogu ettevõtte strateegilise ja investeeringute arendamise kontekst sisaldub äriprotsessis nr 1 “Juhtida juhtimisstrateegiat”. Arvukate strateegiatega, sealhulgas investeeringutega arendamise kontseptsiooni kasutatakse muude protsessiväljundite saamiseks. Nende hulgas näeme finants-, turu- ja muid arengupiiranguid, vajalikke võtmepädevusi ning strateegiliste investeerimisalgatuste plaani.

Selle töötab välja strateegilise planeerimise rühm. Seejärel analüüsib plaani kommertsdirektor turustrateegia positsioonilt. Järgmise sammuna vaatab plaan üle finantsjuhi poolt, kes juhindub strateegilisest analüüsist, finantsstrateegiast ja juhtimispoliitikast. Reeglite komplekt on traditsiooniline ja sisaldab:

• investeering;
• amortisatsioon;
• dividend;
• laenud;
• maks;
• raamatupidamispoliitika.



Investeerimisplaani koostamise ja korrigeerimise protseduuride vooskeem

Järeldused tehakse prognooside kohta reaal- ja portfelliinvesteeringud ettevõtetele, võttes arvesse olemasolevat finantsallikate potentsiaali. Pärast järelduse koostamist annab finantsdirektor materjalid üle peainsenerile. Ta peab koostama esmase plaani pikaajaliseks (3-5 aastaks) ja esitama selle kinnitamiseks tegevjuhile. Enne seda teostab peainsener järgmised toimingud.

1. Investeeringuvajaduse kontrollimine vastavalt laekunud algatuste plaanile ja kahele eelnevale järeldusele. Ettevõtte põhivara analüüsitakse rühmade, komponentide ( käibekapitali), operatsioonisüsteemiga töötamiseks vajaliku personali väljaõppe tase. Arvesse võetakse amortisatsiooni, masinate, seadmete, hoonete ja rajatiste füüsilist seisukorda.
2. Finantsosakonna spetsialistidest ja potentsiaalsest PM-ist moodustatakse investeeringute analüüsi grupp, millele peainsener annab ülesandeks arvutada iga algatuse kohta 3-4 eelparameetrit (NPV, IRR, PI, tasuvusaeg).
3. Grupiga liitub finantsdirektor, kes on kohustatud koostama DS-i liikumise prognoosiplaani, võttes arvesse kavandatavaid investeeringuid ja hüpoteetilisi allikaid mitmes versioonis: positiivne, keskmine ja depressiivne.

taktikaline tase

Ettevõte teeb igal aastal mitmeid regulaarseid protseduure, mis on seotud eelarvehaldussüsteemi taaskäivitamise, järgmise aasta projektide koosseisu valimise ja võimalusel ka BSC süsteemi korrigeerimisega. Selle käigus lahendatakse kolm ülesannet.

1. Tagada ettevõtte varade, sealhulgas väga likviidsete varade suurenemine.
2. Teostada tootmispõhivara laiendatud taastootmist.
3. Kohandage vastutavate isikute motivatsiooni.

Investeeringute planeerimine taktikalisel tasandil toimub ka alternatiivsel alusel. Väljatöötamisel on mitu plaani. Protsessiga on soovitav alustada oktoobris enne iga-aastast strateegilise kontrolli või strateegilise planeerimise istungit. Protseduuri eest vastutavad kaks isikut: peainsener ja finantsdirektor. Peainsener algatab iga-aastase planeerimise protsessi investeerimistaotluste kogumise korralduse andmisega.

Investeerimistaotlusi esitavad kõik tootmisüksused ja kõik juhtimisosakonnad. Võrdlusnäitajad on strateegiline plaan, OS-i tegelik olukord ja turuolukord, mis kipub olema dünaamilisem. Kogutud taotlusi analüüsitakse tehniliste, tehnoloogiliste ja organisatsiooniliste küsimuste osas. Uute toodetega seotud taotlused vaatab kaubandusdirektor läbi täiendavalt. Peainsener koostab aastaplaani esimese projekti ja esitab selle ostuosakonnale vajalike kapitalikulude esmaseks hindamiseks.

Meie näide keskmise suurusega ettevõttest ei hõlma olulisi finantsinvesteeringuid. Siiski oletame, et needki toimuvad. Järgmised planeerimise sammud viib läbi finantsdirektor. Ta keskendub finantsstrateegiale, hetkeolukorrale ettevõttes ja edasi finantsturgudel, peaks määratlema järgmise.

1. Praegune omaallikate tase ja välisressursside vajadus.
2. Reaal- ja portfelli (finants)investeeringute nõutav suhe.
3. Tegevustulu, ettevõtte ja tootmisüksuste kulude struktuur aasta dünaamikas.
4. Kapitalikulude struktuur aastases dünaamikas.
5. Ettevõtte varade dünaamika ja struktuur aasta lõpus.
6. Likviidsuse, sõltumatuse, maksevõime ja muude finantsnäitajate prognoos.

Edasi tehakse finantsosakonnas mitmeid rahavooplaanide, tulude ja kulude ning bilansi arvutuste iteratsioone. Dünaamiline modelleerimine puudutab kasutatavate krediidiressursside varieerumise, dividendimaksete, finantsinvesteeringud ja müügitulemused. Eriti oluline on ka see, kuidas aasta jooksul muutuvad materiaalsete ressursside, elektri, üürihinnad. Aastateks 2015–2017 on see enam kui aktuaalne teema.

Pärast ettevalmistustööde lõpetamist toimub juhatuse ja eelarvekomisjoni ühine koosolek, millel lõppeb aasta investeeringute planeerimine aastaeelarvete ja investeeringute kava vastuvõtmisega. Lisaks palutakse teie tähelepanu ülalkirjeldatud mudeli planeerimisprotseduuride skeemile.



Investeeringute planeerimise protseduuride ülevaade taktikalisel tasandil

Kapitaliinvesteeringute integreerimine eelarve juhtimissüsteemi

Taktikaline ja operatiivne tasand on eelarvehaldussüsteemiga tihedalt seotud. Eelarved on samad finantsplaanid, mida kasutati edukalt NSV Liidu plaanimajanduses, ainult et nendes sisaldub kommertskomponent. Kaasaegne finantsplaneerimise ja aruandluse struktuur on lääne metoodika koopia. Niinimetatud põhieelarve jaguneb tegevuseelarveks ja finantseelarveks. Finantseelarve kompleks koosneb:

• investeeringute eelarve;
• sularaha eelarve;
• tulude ja kulude eelarve;
• bilansi eelarve.

Eespool loetletud eelarvetest esimene on ettevõtte investeerimisplaani finantsosa. See on seotud nii finants- kui ka tegevusplaanidega. Allpool on toodud näide eelarvesüsteemi struktuursetest seostest, mille keskseks elemendiks on investeeringute eelarve.



Investeeringute eelarve seose skeem eelarvesüsteemi teiste elementidega

Operatiivplaneerimine erineb taktikalisest planeerimisest mitte ainult ajaperioodide kestuse poolest. Töörežiimis on kogu tähelepanu suunatud reaalsele tööle rahastamisallikate koondamisel planeeritud investeeringusüstide hetkedeni. Plaanis on suhelda pankade, võlausaldajate, investoritega, et saada vahendeid, maksta dividende.

Vastutuse fookus tegevustasandil on nihkumas finantsjuhtimise sektorile. Suurem tähtsus on sularaha planeerimisel, tööl sularahalünkade likvideerimisel. Tuleb esikohale maksegraafik, mille elluviimist tagades tagab finantsosakond sellega investeeringute ajakava. Aga üldiselt säilib eelarvemudel nii taktikalisel kui ka operatiivsel tasandil. Järgnevalt on toodud veel üks näide eelarvesüsteemi skeemist, kus olemasolevates suhetes on investeeringuplokile koht eraldatud.



Ettevõtte eelarvesüsteemi arhitektuur

Teostamiseks valitud projektide seisukohalt sisaldab aastaplaan ettevõtte portfellina mitmeid investeerimisprogramme. Meie näites koosneb portfell tööstusinfrastruktuuri arendamise, uute toodete väljalaskmise ja finantsinvesteeringute programmidest. Üksikprojektide kohaliku planeerimise taset käsitleme teistes artiklites.



Investeerimisportfelli skeem aastaplaani osana

Kokkuvõtteks märgin, et kõigi varem avaldatud materjalide hulgas on see esimene artikkel, kus püüti kirjeldada reaalselt rakendatud protseduure täiesti elujõulise äri jaoks. JA see tava Kavatsen jätkata. Teoreetiliselt on hea. Samas, arvestades sellist valdkonda nagu investeeringute planeerimine, tuleks otsida ja leida toimivaid retsepte.

Kõik ettevõtted on ainulaadsed, kuid kasutatavas terminoloogias ja juhtimiskultuuris on sarnasusi. Olen kindel, et Gazpromi või võrgu jaemüügi tasemel on see artikkel “eile”. Kuid enamikus riigi ettevõtetes läbib projektijuhtimise arendamine katse-eksituse laine. Seetõttu loodan, et esitatud teave toob rahastajate, RM-i ja ettevõtete juhtidele olulist kasu.