Igaüks tahab kas teenida või hoida oma raha ja sageli mõlemat. Üks võimalus finantseesmärkide saavutamiseks on investeerida väärtpaberitesse. Esmapilgul võib tunduda, et see on keeruline protsess ja tavainimestele ei sobi, kuid see on ainult esmapilgul. Väärtpaberite mõistmine, nende eeliste ja puuduste väljaselgitamine pole nii keeruline. Peaasi on kindlaks määrata oma strateegia, valida investeeringu liik ja tähtaeg, olla kannatlik ja närvilised.

Investorite tüübid ja investeerimisstrateegiad

Enamasti nimetatakse väärtpaberitesse investeerivaid inimesi investoriteks. Kuid see nimi on tingimuslik. Börsil mängimise taktika järgi jagunevad nad investoriteks ja kauplejateks (spekulantideks).

Investorid juhinduvad pikaajalistest strateegiatest. Sageli on nende peamiseks ülesandeks oma kapitali säilitamine. Seetõttu investeerivad nad väärtpaberitesse, et säästa neid inflatsiooni eest. Lisaks toovad börsid sageli suuremat tulu kui pangahoiused, kui arvestada investeeringuid pikas perspektiivis 5-10 aastaks. See meelitab ligi ka konservatiivseid investoreid.

Inimesed, kes hoolivad oma rahalisest tulevikust, on sama konservatiivsed kui suurinvestorid. Neid meelitavad pikaajalised regulaarsed investeeringud suurtesse jätkusuutlikesse ettevõtetesse, mida nimetatakse "blue chipiks".

Likbez: blue chips (blue chips) - usaldusväärsete ja mainekate ettevõtete väärtpaberid, mis on kõige vähem allutatud turu kõikumistele.

Teist tüüpi mängijad börsidel on professionaalsed kauplejad. Nad ostavad ja müüvad väärtpabereid, et teenida raha siin ja praegu. Sageli teevad nad päevas kümneid või isegi sadu tehinguid, tavaliselt vaatamata emitentide usaldusväärsusele ja põhjalikku analüüsi tegemata. Nad mängivad lihtsalt – mööda tõusvat või kahanevat trendijoont, teenides iga tehingu pealt protsendi murdosa. Seda tüüpi tegevust nimetatakse skalpimiseks.

Likbez: skalpimine – "peanaha" mõistest: kaupleja pidev spekulatiivne väärtpaberite ostmine ja müük, et teenida isegi minimaalset kasumit. Kauplejatele, kes teevad skalpimist inimese asemel, on olemas programmid.

Väärtpaberite liigid

Erinevaid väärtpabereid on suur valik:

• hoiusesertifikaadid;
• riigivõlakirjad;
• võlakirjad;
• valikuvõimalused;
• edasi;
• futuurid;
• varu.

Enamiku neist tavakodanikud ei kohtu tavaelus kunagi. Samuti ei võta me arvesse ettevõtete segmendis kasutatavaid pabereid. Oleme huvitatud väärtpaberitest kui investeerimisobjektist, seega keskendume aktsiatele, võlakirjadele, optsioonidele ja futuuridele. Millist neist paberitest valida, otsustage ise. Keegi mängib ainult ühe tüübiga, keegi kasutab kõike oma portfellist. Kui hinnata väärtpaberite investeerimiskvaliteeti, siis on algaja investori jaoks parem tegeleda ühe tüübiga ja seejärel liikuda edasi teiste juurde.

Ülaltoodu hulgas peetakse aktsiaid kõige lihtsamaks. Need on kõige lihtsamad ja arusaadavad lihtsale inimesele tänaval.

Futuurid

Futuuride ametlik nimetus on futuurilepingud. Nende nimi pärineb ingliskeelsest sõnast future, mis tõlkes tähendab "tulevik" ja selgitab nende olemust parimal võimalikul viisil.

Futuurid ostavad praegu ja saavad tulevikus. Kummalisel kombel kohtame tulevikku igapäevaelus peaaegu iga päev. Kas olete ostnud piletid teatrisse kuu aja pärast toimuvale esietendusele? Olete sõlminud futuurlepingu. Nüüd ei valmista teile muret ei edasimüüjate hinnad ega piletite kallinemine kassas - olete ostnud õiguse külastada teatrit täpselt määratud ajal. Sellise lepinguga raha teenimiseks peate oma piletid müüma esilinastuse päeval koos edasimüüjatega, see on kasum.

Kui me räägime börsil kauplemisest, siis tänane futuurileping kajastab teie prognoosi börsil kaubeldava kauba hinna kohta. Esialgu kehtisid need ainult toodetele Põllumajandus, kuid populaarsuse kasvu tõttu mindi üle metallidele, naftale, gaasile, aktsiatele, aktsiaindeksitele ja muule. Suured fondid ja naftafirmad ostavad futuure, et kaitsta end kahjumi eest. Noh, väikeinvestor peaks raha koguma, kuna iga futuurileping on standardselt üsna suur (alates 1000 ühikust) ja mitme tuhande dollariga pole siin midagi peale hakata.

Valikud

Optsioone nimetatakse õigesti "futuurlepingute optsioonideks", inglise keelest tõlgituna kui "võimalus". Nende olemus on veidi keerulisem kui futuuridel. Optsioon annab õiguse osta futuure täna määratud hinnaga.

Võrreldes veelkord futuure ja optsioone, kui esimesel oled juba kuu aja pärast naftat või kulda ostnud, aga tänase hinnaga, siis optsioonil oled omandanud õiguse neid osta kuu aja pärast.

Tähtis: Optsiooniga ei kaasne teile mingeid kohustusi. See annab õiguse, võite seda vabalt kasutada või keelduda. Kui teil on ostuoptsioon hinnaga 1200 dollarit ja lepingu väärtus on selle ostmise ajaks 600 dollarit, siis ei pea te maksma ega tegutsema kahjumiga.

Optsioonis on kahte tüüpi hindu: lisahind ja alghind. Esimene on optsiooni enda väärtus, teine ​​hind, millega optsiooni mingil hetkel tulevikus realiseerida saab.

Samuti on valikud Ameerika ja Euroopa. Ameerika - paindlik, vastavalt börsikaubanduse reeglitele saab neid igal ajal rakendada. Euroopa – alles ametiaja lõpus.

Ja peamine erinevus: optsioonide vormis väärtpaberitesse investeerimine võimaldab teil minna nii kõrgele kui ka madalale. See on tingitud asjaolust, et optsioonid on call - õigus osta ja panna - õigus müüa. Kuid nagu eespool märkisime, hellitab see kogenud investoreid.

Võlakirjad

Lihtsamalt öeldes on võlakirjad võlakohustused või rahalaenud. Riik või ettevõte tahab midagi ehitada, tootmist kaasajastada või uusi tooteid tootma hakata, aga raha ei jätku, siis lastakse välja võlakirju. Laename neile väärtpaberite vastu raha. Emitendid lubavad meile mõne aja pärast tagastada kogu võlasumma ja selle intressid, mida nimetatakse kupongiks.

Likbez: Emitent – ​​riik või ettevõte, mis emiteerib börsil kaubeldavaid väärtpabereid.

Kupongi tootlus on sageli suurem kui pangahoius, mis meelitab investoreid väärtpaberitesse investeerima. Lisaks on võlakirjadel kaks väärtust:

• nominaalne – see, mille eest emitent selle lunastab;
• turg – see, mille eest sellega börsil kaubeldakse.

Kui emitent on usaldusväärne ja investoritele atraktiivne, siis on turuhind kõrgem ning võlakirju nimiväärtusega ostes ja turuväärtusega müües saab lisateenimist.

Liigi järgi on võlakirjad riigi-, munitsipaal- ja ettevõtete (eraõiguslikud).

Tähtis: valitsuse ja omavalitsuste võlakirjad on vabastatud üksikisiku tulumaksust, kuid nende tootlus on tavaliselt madalaim.

Võlakirjadelt raha teenimiseks on veel üks võimalus – soodusvõlakirjade ostmine. Nende tähendus on veelgi lihtsam kui kupongidel: neid müüakse nimiväärtusest madalama hinnaga ning investor saab kasumit võlakirja nimiväärtuse ja diskontoväärtuse vahe näol. Võlakirjad on klassikalised investeeringud fikseeritud tulumääraga väärtpaberitesse.

Strateegiate tüübid

Võlakirjadesse investeerimisel on mitu võimalust:

• kapitalikasum

Investeerige pikaajalistesse võlakirjadesse. Seda strateegiat tuleks rakendada kõrgete pangaintressidega turul, kui eeldate, et need langevad. Siis pikaajaliste võlakirjade hind tõuseb ja te teenite.

• Stabiilne jooksev sissetulek

Ostke lühi- kuni keskmise tähtajaga võlakirju ja saate püsiva kupongi- või allahindlustulu.

• Redeli strateegia

Kõige keerulisem ja peenem strateegia. See seisneb portfelli täitmises erineva tähtajaga võlakirjadega. Võtame 10 võlakirja tähtajaga 1 aasta, 2, 3 ja nii edasi kuni 10 aastat. Aasta pärast lunastatakse esimene võlakiri ja kõik teised muutuvad aasta võrra “nooremaks”. Seega pole meie portfellis piisavalt 10-aastast paberit, mida ostame, aasta hiljem korratakse operatsiooni. Üks parimaid investeerimistehnikaid, sest võimaldab saada pikas perspektiivis kõrget tootlust tänu pikaajaliste võlakirjade ülekaalule portfellis. Lõppkokkuvõttes, nagu aru saate, jäävad alles vaid 10-aastased võlakirjad, mis on nii kallimad kui ka suurema kupongiga.

Võlakirju eristab usaldusväärsus. Igale võlakirjale omistatakse reiting AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C, kus AA on kõige usaldusväärsem ja C vastupidine. BB ja madalama reitinguga võlakirju peetakse riskantseteks ja spekulatiivseteks väärtpaberiteks.

Tähtis: igal juhul peate mõistma, et võlakirjad ei ole panga deposiit, ja kui väljastaja pankrotistub, siis raha tagasi ei anta.

Varud

Aktsiad on peamised investeerimisväärtpaberid. Neid teavad nii täiskasvanud kui ka lapsed. Aktsiate olemus on lihtne – ettevõtte kapital jaguneb väikesteks ja mitte väga aktsiateks ning müüakse kas kõigile või vähestele väljavalitutele. Need väikesed aktsiad on aktsiad. Kui ostate aktsiaid, ostate väikese osa ettevõttest. Omades märkimisväärset tükki, saate juba oma tingimusi juhtkonnale dikteerida. Põhimõtteliselt eelistavadki paljud ettevõtted seetõttu mitte anda osalust ettevõttes suurinvestorile, vaid jagada vajalik kapital paljudeks väikeaktsiateks, mis hoiab ära aktsiate kuhjumise ühe aktsionäri kätte ja tema survet aktsionärile. ettevõtte poliitika.

Oma aktsiaid emiteerivat ettevõtet nimetatakse ka emitendiks. Selleks, et aktsiatega börsil kaubelda, peavad need läbima emissiooniprotseduuri ning ettevõte peab olema noteeritud.

Likbez: noteerimine – börsil ametliku staatuse saamise kord.

Kõigi aktsiatega kaubeldakse börsid: te ei saa neid osta ilma börsi läbimata. Samuti ei saa lihtsalt börsile pääseda: igaühel on teatud arv kohti – litsentsib ja müüb või jagab neid professionaalsete maaklerite, peamiselt fondivalitsejate ja investeerimisfondide vahel. Kui erainvestor tahab väärtpaberitega börsil kaubelda, peab töötama maakleri kaudu.

Aktsiad ise on kahte tüüpi: eelis- ja lihtaktsiad. Eelisaktsiad maksavad eelkõige dividende, vastutasuks ei anna sellised aktsiad aktsionärile hääleõigust. Neid toodetakse väikestes kogustes ja tavaliselt on need kallimad. Ülejäänud aktsiad on lihtaktsiad, nendega kaubeldakse iga päev börsil.

Aktsiainvesteeringute strateegiad

Aktsiast saadav tulu on kahte tüüpi:

• dividendid;
• edasimüügitulu.

Dividende maksavad ettevõtted tavaliselt kord aastas. Nende maksmise või mittemaksmise otsustab juhatus. Paljud ettevõtted ei maksa aastaid dividende ja nende saamisele ei tasu loota. Lisaks moodustavad dividendid tavaliselt väikese protsendi aktsiate väärtusest, harva on see, milliste emitentide jaoks on see protsent suurem kui hoius pangas. Sellegipoolest on investeerimisel omaette suund – aktsiatesse investeerimine, et saada pidevat dividenditulu.

Tähtis: dividendidest vähemalt olulise tulu saamiseks peab teil olema suur aktsiate maht.

Dividendiinvestorid jälgivad emiteerivate ettevõtete uudiseid ja teateid nende dividendipoliitika kohta. Peamine eesmärk on eelnevalt kindlaks teha, kas makseid tuleb või mitte. Aktsiad on vaja osta enne tähtpäeva.

Likbez: dividendide maksmise tähtaeg on kuupäev, mil aktsionäride register suletakse. Kes ostis aktsiaid pärast seda kuupäeva, sellel aastal dividende ei saa. Lõppkuupäev ei ühti väljamakse kuupäevaga.

Eelseisvaid makseid on vaja ka kaudsete märkide järgi jälgida, sest kui juhtkond teatab tänavu dividendide maksmisest, siis algavad selle vara meeletud ostud ja hind tõuseb loomulikult kiiresti. Dividende makstakse kindla summana aktsia kohta ja mida odavamalt paberi ostsite, seda rohkem intressi sellelt teenite.

Tähtis: kui aktsia hind on enne tähtaega tugevalt tõusnud, on mõnikord tulusam aktsiaid müües raha teenida. Eriti kui te ei arvesta järgmiste aastate maksetega.

Kogenud dividendigurud soovitavad pöörata tähelepanu järgmistele märkidele, mis võivad viidata maksetele:

• Ettevõtte aruanne näitab väga suurt puhaskasumit, ületades oluliselt varasemaid aastaid;
• Enamusaktsionär on huvitatud suurtest dividendidest. Need on tavaliselt 2 võimalust: peamine enamusaktsionär on välismaa ettevõte, kes on harjunud regulaarsete maksetega. Ja teine ​​- enamusaktsionär ostis paketi laenurahad ja on huvitatud laenu tagasimaksmiseks maksete tegemisest.

Likbez: põhiaktsionär on enamusaktsionär.

• Riigi või piirkonna eelarve on miinuses ja vajab hädasti raha. Siis saab valitsus sundida riigile kuuluvaid emitente dividende maksma.

Igal juhul hõlmab dividendistrateegia pidevat finantsuudiste jälgimist ning avaliku ja ettevõtete sektori analüüsi. Samuti on vaja regulaarselt hinnata väärtpaberite investeerimiskvaliteeti.

Teine strateegia on börsil mängides kasumit teenida. Kas lühiajaliselt, nagu juba mainisime, skalpimise teel või pikemas perspektiivis, kui aktsia hind tõuseb. Muidugi ei saa aktsiate väärtus lõputult tõusta. Börsi toimimise ajal langes turg mitu korda päris põhja ja tõusis uuesti. Isegi sisse lähiajalugu see juhtus kaks korda: 2008. ja 2014. aastal. Kõige rohkem teenisid investorid, kes ostsid väärtpabereid päev pärast 2008. aasta kukkumist. Mõne kasum oli 1000%. Sellised võimalused on haruldased ja mõistlik investor peaks neid jälgima ja ära kasutama.

Aktsiate müügist teenimiseks peate ostma - odavalt, müüma - kallilt. Lisaks langusperioodidele on edukaks investeeringuks ka teisi tegureid:

• ettevõtte aktsiad on alahinnatud;
• emitendi ostab teine, suurem ja edukam ettevõte;
• ettevõte on alustanud suure valdkonna arendamist, käivitanud uute toodete tootmise või plaanib muul viisil tulusid suurendada;
• potentsiaalse ettevõtte esmane avalik pakkumine.

Teatud väärtpaberitesse investeerimise atraktiivsuse hindamiseks saate kasutada Morning Star maatriksit. Selle alusel saab kõik väärtpaberid jagada 9 rühma, olenevalt nende stabiilsusest turul ja aktsiahindade kasvutempost. Mida riskantsema investor valib, seda rohkem peaks ta ostma väikeste ja kiiresti kasvavate ettevõtete aktsiaid, optsioonina "tumedate hobuste" aktsiaid. Konservatiivse lähenemisviisiga peate Morning Stari terminoloogias koostama oma väärtusega suurte aktsiate portfelli. Igas kriisis on selliste ettevõtete aktsiad reeglina uppumatud.

börsid

Kõigi väärtpaberitega kaubeldakse börsidel. Esimene ja tänapäeval vanim börs asub New Yorgis. Venemaa investoritel on võimalus kaubelda mitte ainult meie börsidel, vaid ka meie börsidel suuremad vahetused maailm:

• New Yorgi börs – NUSE;
• Väärtpaberite ja automaatsete noteeringute vahendajate riiklik liit NASDAQ – elektrooniline börs;
• Toronto börs TSX;
• Londoni börs;
• Tokyo börs;
• Moskva börs - RTS-i ja MICEXi ühinemise tulemus 2012. aastal MOEX.

Igal börsil on oma indeks – see on börsi peamiste emitentide aktsiate kogum, mille dünaamika näitab üldist meeleolu börsil. Moskva börsil on kaks eelmistelt organisatsioonidelt päritud indeksit: MICEX indeks - rublades ja RTS indeks - dollarites.

Kokkuvõte

Väärtpaberitesse investeerimise võimalus kardab ja meelitab paljusid. Ühelt poolt näitavad turud ja aktsiad head kasvu, teisalt on uudised järgmisest börsipäevast väga sageli ehmatavad. Tundmatu on alati hirmutav. Olles mõistnud investeerimise põhitõdesid, väärtpaberitüüpe, nende eeliseid ja puudusi, võite julgelt minna börsi kõrgusi vallutama. Teeme kokkuvõtte:

• Peamised väärtpaberid börsil: futuurid, optsioonid, võlakirjad ja aktsiad;
• Igal paberil on oma investeerimisstrateegia;
• Pärast strateegia valimist on parem sellest kinni pidada, mitte seda muuta. Edasi-tagasi koperdamine ei too kaasa head;
• Strateegia aluseks peaks olema investori vabade vahendite hulk, periood, milleks ta saab need külmutada, ostes neile varasid, pikaajaline investeerimiseesmärk;
• Lihtsamad instrumendid on aktsiad, kõige keerulisemad optsioonid, kõige konservatiivsemad võlakirjad;
• Börsil saab kaubelda ainult maakleri kaudu, kellega tuleb sõlmida leping ja avada spetsiaalne maaklerikonto;
• Saate kaubelda mitte ainult Venemaal, vaid valida maaklerid, kellel on lai valik kauplemisplatvorme;
• Igale tõusule börsil järgneb langus ja vastupidi, peaasi, et hinnakõikumistest mööda ei läheks.

Ja mis kõige tähtsam – ole ettevaatlik ja külmavereline. Edu!

- See on Šveitsi pank, millel on juurdepääs Forexile! 18 000 $

Olen temaga koos töötanud alates 2007. aastast. investeerinud 10 000 dollarit

- 1500 USD boonusena. investeerinud 10 000 dollarit

- parim sendikonto. investeerinud 8000 dollarit

- Skalpimise eest ainult tema JA KÕIK! 8000 $

- 30 $ ANNA KÕIK UUS! investeerinud 5000 dollarit

- 30 $ ANNA KÕIK UUS! investeerinud 5000 dollarit

- SEE ON NeftepromBank. investeerinud 5000 dollarit

- Kasutan seda MT4 kaudu kahendfailidena. Investeeris 5000 dollarit

Ja nüüd, kuidas raha teenida, arutame kõike kinnises grupis, täpsemalt sees salajane forexi foorum ! Kauplejaid, finantsblogijaid, maaklereid ja algajaid on palju! Arutame, mis töötab ja mis mitte! Liituge meiega, mida rohkem meid, seda lihtsam! Vaata näidet isikliku sissetuleku kohta

Väärtpaber näitab kas omandiõiguse või laenu olemasolu. Tagatis annab igal juhul võimaluse mingi sissetuleku saamiseks. Igal väärtpaberil on nominaal- ja turuväärtus. Nimiväärtus on märgitud dokumendile ja turuväärtusel on teatud dünaamika. Väärtpaberiturgu nimetatakse sageli aktsiaturuks. Enamikku neist väärtpaberitest kaubeldakse spetsiaalsetel börsidel.

Millised on väärtpaberite liigid

Varud

Selline tagatis on tõend selle kohta, et teatud aktsiaseltsi kapitali tehti sissemakse. Aktsionäril on õigus saada dividende ja teatud juhtudel osaleda juhtimises. Viimasel juhul on vajalik kontrollpaki omamine. Aktsiad jagunevad liht- ja eelisaktsiateks. Viimased annavad eelise dividendide saamisel. Ja lihtaktsiate puhul ei pruugi mõnel juhul dividende üldse olla, kuna kõigel on oma riskid. Aktsiate omandamine ja müük on kasulik eelkõige ettevõtetele endile, kuna nii on tagatud tootmisprotsess. Kuid aktsiakauplemine on populaarne ka tavainvestorite seas, kuna see võib tulevikus tuua head kasumit.

Võlakirjad

Sellised väärtpaberid näitavad võlgade olemasolu. Võlakirja omanikul on õigus saada hüvitist selle nimiväärtuse ja intressi eest, mis koguneb ajal, mil võlgnik talle antud laenu kasutab. Riigivõlakirjadel on eristaatus. Viimased garanteerivad raha laekumise, kuid nendest pole võimalik suurt midagi välja pigistada. Investorid on ettevõtete võlakirjade vastu palju rohkem huvitatud.

Arved

Arved kohustavad kasutajat laenu tagasi maksma sularaha kindlaksmääratud ajavahemiku jooksul. Nendega on seotud ka väärtpaberitesse investeerimine. Intressikandvad vekslid omandavad investorid pigem kergesti. Aga selliseid väärtpabereid börsil ei noteerita, sest need peavad olema selgelt vormistatud paberil.

Muud väärtpaberid

Muude paberite hulgas tasub esile tõsta allpool loetletud.

1. Pangasertifikaadid, mis näitavad teatud summa raha olemasolu pangas.
2. Välismaise emitendi väärtpaberite omandiõiguse kinnitamiseks vajalikud depootunnistused.
3. Riigi (või valitsuse) väärtpaberid, mis hõlmavad mitte ainult võlakirju, vaid ka kuldsertifikaatidega tšekke, aga ka riigivõlakirju.

Erastamistšekid (või vautšerid).

Samuti on tuletisinstrumente nagu optsioonid. Sellised väärtpaberid on lepingud, mis tekivad alusvara väärtuse muutumisel. Lisateabe saamiseks selge keel see tähendab, et sellistel väärtpaberitel on aegumiskuupäev ja need ostetakse kindlal kuupäeval ning ülaltoodud väärtpaberid on tähtajatud. Optsioon annab teile võimaluse osta tulevikus teatud summa vara praegu hoiustatud vahenditega. Optsioonidega kauplemine on väga populaarne. Veelgi enam, valikuvõimaluste erinevus seisneb selles, et mõne puhul saab tingimused täidetud enne kokkulepitud aega, teiste jaoks aga õigel ajal.

On ka futuurid. Hiljuti tekkis skandaal seoses bitcoini futuuride soetamisega. Selle tulemusena on bitcoin palju vajunud ja on nüüd vähem populaarne. Futuurid kohustavad ostma vara kindlal ajal fikseeritud hinnaga.

Fikseeritud tuluga väärtpaberid

Sellised väärtpaberid erinevad selle poolest, et nende müügist saadav kasum on rangelt määratletud. Selliste väärtpaberite hulka ei saa kuuluda intressi kandvad vekslid, aktsiad ja palju muud. Sellesse kategooriasse sobivad valitsuse võlakiri ja tavaline veksel.

Kuidas alustada väärtpaberitesse investeerimist

Esiteks mõista fundamentaalanalüüsi põhimõtteid. Pidage meeles, et on madala tootlusega, kuid väga usaldusväärseid väärtpabereid (nagu valitsuse võlakirjad) ning on olemas optsioonid ja futuurid, millest saate kas tohutut kasumit teenida või mitte midagi saada.

Väärtpaberitesse investeerimise eesmärgid ja strateegiad

Kui sa ei karda võtta riske ja sihiks suuri summasid, siis osta tuletisväärtpabereid ning kui soovid lihtsalt mõõdetult väikest tulu saada, sobivad sulle võlakirjad ja pangahoiused. Enne investeerimisstrateegia valimist hinnake oma rahalisi võimalusi. Te ei tohiks investeerida 100% kapitalist riskantsetesse investeeringutesse, kuna võite olla samaväärne suure võidu ja kõigi vahendite kaotamisega. Jaotage kapital ühtlaselt. Ettevõtete võlakirjad ja ettevõtete aktsiad on investeerimise kuldne kesktee, kuna neil on võrdne kasumi ja riskide suhe.

Kuidas investeerida

Selleks saate kas ise investeerida või usaldada need kauplejatele. Kauplejate hulgas on: investeerimisfondid, lepingu sõlmimine investeerimisprojektid ja pankade usaldushaldus. Pidage meeles, et kui usaldate oma raha professionaalidele, võetakse teilt vastav vahendustasu. Samuti tasub kauplejat hoolikalt valida, kuna suur hulk tulu pakkuvaid pettureid on hiljuti lahutanud. Kui soovite ise kaubelda, vajate maaklerit. Maakler pakub teile kauplemisplatvormi ja peab ranget finantsarvestust. Maakleri teenuseid ei tohiks unarusse jätta, kuna selle kulud pole kauplemisest saadava kasumiga võrreldes nii tõsised. Väärtpaberitesse investeerimine algajatele hõlmab usaldusväärsete kauplejate usaldamist.

Investeeringutasuvus ja väärtpaberitest saadav kasu

Väärtpaberite eeliseks on see, et neid müües teenite sisuliselt tühjast-tähjast raha. Väärtpaberid on sama kaup, mida saab osta ja edasi müüa. Ainus erinevus on see, et väärtpaberite kasum võib olla väga suur, kuid see ei pruugi üldse olla. Kasum kõige riskantsematest väärtpaberitest võib olla mitusada protsenti.

Võimalikud riskid

Riskidega tuleb alati arvestada. Näiteks bitcoini futuuride ostmisega plaanisid investorid selle tõusust tulevikus suurt tulu saada. Kuid lõpuks pöördus futuuride käivitamine ümber järsk kokkuvarisemine krüptoraha, mis tõenäoliselt lähitulevikus ei stabiliseeru. Riskid võivad olla erinevad. Näiteks võib ettevõte, mille aktsiad olete omandanud, pankrotti minna. Tihti on selliseid riske raske ennustada, kuid siiski tasub turgu kainelt analüüsida ja mõista, mis võib lähiajal areneda ja mis mitte.

Investeeringud aktsiatesse ja väärtpaberitesse

Aktsiatega kauplemine aktsiaturul pärineb 17. sajandist. Esimene börs maailmas, kus aktsiatega kaubeldi, oli Amsterdami börs (1612) ja esimene aktsiaselts (Ida-India) asutati 1602. aastal. Paljud on kuulnud lugusid suurimast ja vanimast Londoni börsist (asutatud 1698), börsimaakleritest New Yorgi börsilt (asutatud 1817), kuid meie riigi börsidel on hoopis teine ​​lugu. MICEX (Moskva pankadevaheline pank Valuutavahetus) asutati 1992. aastal. Kuid see ei tähenda, et Venemaal finantsinstrumente varem poleks olnud. Veel tsaari-Venemaal müüdi igasuguseid veksleid jms. Pole teada, kuidas see suund oleks arenenud, kui poleks olnud spekulatsioonikeeldu Nõukogude Liidus, kuid selle tulemusena on meil börs, mis on alles 27 aastat vana. Sellega seoses on Venemaal väärtpaberitesse investeerimisega seotud palju nüansse, palju ebaselgeid asju, palju hirme ja riske. Ärgem unustagem hoolimatuid turuosalisi, kes suurfirmade aktsiate ostmise sildi all pakuvad kauplemist vahelepingutega (aktsiate CFD lepingud), millel pole börsiga mingit pistmist ja mis võivad viia hoiustaja kauplemiskonto nullimiseni. kõikumisega 10%.

Mis on aktsiatesse ja väärtpaberitesse investeerimine

Väärtpaber on dokument, mis tõendab selle omaniku varalisi õigusi emitendi suhtes. Väärtpabereid on mitut tüüpi. Mõelge peamistele ja andke klassifikatsioon.

Finantsvahendid:

Varud

Aktsiaid emiteerivad aktsiaseltsid (JSC) ja need on osa ettevõtte kapitalist. Iga aktsionär on emiteeriva äriühingu kaasomanik, ta saab osaleda aktsionäride koosolekutel, hääletada juhatuse liikmete valimisel ja hääletada ettevõtte arengustrateegia valiku üle. Aktsiad maksavad ka dividende. Need on moodustatud netokasum ettevõtted ja nende suurus sõltub sellest finantsaruanded väljaandja. Kui ettevõte näitab kahjumiaruandeid, siis dividende ei kogune. Eelisaktsiate ja lihtaktsiate erinevus seisneb selles, et eelisaktsiad saavad dividende esikohal ja lihtaktsiad teisena. Samuti ei hääleta eelisaktsiate omanikud erinevalt lihtaktsiatest, kui ettevõte maksab dividende.

Kui ettevõte töötab kahjumiga ja eelisaktsiatelt dividende ei maksa, muutuvad ka need hääleõiguslikuks.

Aktsiad on nominaal väärtus ja sellega saab kaubelda börsil. Turuhind võib nimiväärtusest erineda. Nimiväärtus on hind, mille eest aktsia esimesel börsil pakkumisel müüdi, reeglina on see turuväärtusest madalam.

Aktsia hinna kõikumisi nimetatakse volatiilsuseks. Joonisel on Sberbanki aktsiate hinnagraafik 2019. aastaks. Graafikul on näha aasta hinnamuutus ja dividendide maksmine 1. juulil 2019, mis moodustas 16 rubla aktsia kohta.

Võlakirjad

Võlakirjad on võlaväärtpaberid. Võlakirja omanikul on õigus saada emitendilt nimiväärtus teatud aja jooksul. On kupongvõlakirju - selliseid, mille kupongitulu makstakse kord perioodis (näiteks kord kvartalis), ja on kupongita võlakirju, nende pealt makstakse ainult nimiväärtust (tähtaja lõpus). Nende väärtpaberitega kaubeldakse ka börsil ja nende turuväärtus võib nominaalväärtusest erineda.

Võlakirju ei emiteeri mitte ainult eraettevõtted, vaid ka riigiettevõtted ja isegi riigid. Riigivõlakirjadel on kõrge usaldusväärsusreiting, kuid madal tootlus.

Seal on tagatud võlakirjad, mis on emiteeritud konkreetse vara vastu. Näiteks pank emiteerib portfelli raames võlakirjade paketi hüpoteeklaenud. Laenuportfell pakub võlakirjamakseid.

Üldiselt peetakse võlakirja usaldusväärsemaks finantsinstrumendiks kui aktsiat. Kuna võlakirja nimiväärtus on rangelt fikseeritud ja maksmiseks kohustuslik, on samad aktsiakupongid kindla suurusega ja need makstakse kindlaks määratud kuupäeval.

veksel

Veksel on võlakirjadele väga sarnane instrument, ainult veksel eksisteerib tingimata paberkujul. Samuti ei ole vekslid börsil noteeritud, st.е. on börsivälised instrumendid.

Tuletisinstrumendid:

Futuurid

Futuurid on alusvara (tooraine, aktsia, valuuta) müügi- ja ostuleping tulevikus kindlal ajal etteantud hinnaga. Ostja ja müüja vastutavad vahetuslepingu täitmise eest. Futuurid on standardiseeritud ja on korduv pakkumine. Nende lepingutega kaubeldakse börsil.

Edasi

Forwards - leping, mille alusel müüja kohustub alusvara ostjale teatud aja jooksul üle andma ning ostja kohustub selle vara vastu võtma ja selle eest tasuma lepingus ettenähtud viisil. Leping määrab kauba koguse ja kvaliteedi, see on siduv, kauba hind, vahetuskurss ja muud parameetrid fikseeritakse tehingu tegemise hetkel. Erinevalt futuuridest ei ole need standarditud.

Valikud

Optsioonid on lepingud, mis annavad optsiooni ostjale õiguse (mitte kohustuse) osta või müüa kindlaksmääratud kuupäeval teatud summa alusvara. Sellisel juhul on optsiooni müüjal olenevalt lepingu liigist kohustus alusvara osta või müüa. Optsiooni ostja maksab müüjale lisatasu.

Vahetused

Vahetuslepingud on kokkulepe alusvara vahetamiseks tulevikus eelnevalt kindlaksmääratud tingimustel. Kasumit teenib pool, mis prognoosib paremini alusvarade hindade dünaamikat. Vahetuslepingud aitavad maandada nii valuutariske kui ka varade hinnariske.

Millised on aktsiatesse ja väärtpaberitesse investeerimise liigid?

Väärtpaberitesse investeerimisel on mitu levinud võimalust. Investori jaoks on oma vahendite väärtpaberitesse paigutamisel kaks peamist probleemi – see on investeerimisperiood ja aktsepteeritav riskitase. Ja kui tähtajaga on kõik selge, siis tuleb riskidega tõsiselt tegeleda. Jah, väärtpaberid on riskantne vara, kuid nutikad investorid teavad, kuidas riske minimeerida. Kahe ülaltoodud probleemi lahendamiseks viime läbi järgmise klassifikatsiooni ning arvestame väärtpaberitesse investeerimisel investeerimisotsuste liikidega.

Ühe ettevõtte aktsiate ostmine

Sellise investeerimisotsuse puhul võtab investor teadlikult riske. Üks aktsia võib läbi teha olulise hinnamuutuse ja see mõjutab suuresti investori kapitali. Spetsialistid seda tavaliselt ei tee. Professionaalne investor võib investeerida märkimisväärse summa ühe ettevõtte aktsiatesse, kuid see jääb siiski teatud väärtpaberiportfelli osaks, kus on ka muid instrumente. Investeerimisperiood võib sel juhul olla erinev, kuid tavaliselt käivad seda teed spekulandid, kes investeerivad sel viisil raha kuni 1 kuuks lühiajalise olulise hinnatõusu ootuses. Investeeringute kasv võib sel juhul ulatuda kuni 30%ni, kuid kahju võib olla sama 30%, kõik sõltub hinnaliikumise prognoosi õigsusest. Sellise investeeringu risk on väga kõrge ja tänapäevastes tingimustes, kui aktsiatega kauplemiseks on tagatud finantsvõimendus, võite kaotada kogu investeeritud raha. Allpool räägime finantsvõimenduse ja marginaaliga kauplemisest.

Riskiinvesteeringud

See suund on investeering börsil alles esmast avalikku pakkumist teostava ettevõtte aktsiatesse. Need on kõrge riskiga investeeringud. Aktsiad võivad esmapakkumise ajal järsult tõusta 10 korda või langeda peaaegu nulli. Seda investeerimisstrateegiat valides investeerivad nad tavaliselt mitte väga suuri summasid mitmesse erinevasse ettevõttesse, lootes, et mõni neist põleb läbi, aga teised lisavad oluliselt väärtust ning investor osutub kasumlikuks. Siin võib investor saada mitu korda rohkem kapitali, kui ta algselt investeeris, samas võib ta kaotada peaaegu kõik investeeringud. Riskiinvestorilt võite kuulda lööklauset: "võite teenida lõpmatult palju intresse, kuid kaotate ainult 100".

Usalduse juhtimine

Kõik sõltub teie juhist. Tavaliselt läheneb investor kaupleja valikule väga hoolikalt ja pöörab tähelepanu 2 kõige olulisemale aspektile. Esimene on kauplemisajalugu vähemalt viimase 3 aasta jooksul. Kui kaupleja ei esita oma konto haldamise ajalugu, siis peaks tekkima suured küsimused, kuidas ta kavatses kellegi teise kapitali hallata. Soovitame teil kontrollida kauplemisajaloo usaldusväärsust ja, mis kõige parem, teha koostööd ainult nendega, kelles olete kindel. Teiseks näeb usaldushaldusleping reeglina ette kaupleja vastutuse taseme ja riskikapitali taseme. Kui teile tehti kokkulepe, kus kaupleja vastutus on märgitud 0%, siis on suur tõenäosus, et jääte kogu rahast ilma. Ja üldiselt on Venemaal usaldushaldusega seotud palju petuskeeme, mis on tingitud mõistliku regulatsiooni puudumisest riigi tasandil ja elanikkonna halvast kirjaoskusest, millest rääkisin Forexi artiklis.

Portfelliinvesteering

Portfelliinvesteeringud on juba usaldusväärsem ja tõsisem investeerimistoode, mis suudab tagada teatud kapitalikaitse taseme. Tavaliselt sisaldab portfell osa "kaitstud" kapitalist, mis paigutatakse valitsuse võlakirjadesse ja suurte äriettevõtete võlakirjadesse (näiteks 70%) ning ülejäänud 30% läheb riskantsetele ja kõrge riskiga varadele, nagu aktsiad ( näiteks 20%) ja krüptoraha (näiteks 10%). Portfelli kogutootluseks on võlakirjade kupongid ning võimalik aktsiate ja krüptovaluutade väärtuse tõus. Reaalne kasumlikkus võib sellise kapitalikaitsega ulatuda kuni 20-35% aastas. Kuid isegi vale prognoosi ja riskantsete varade hinnalanguse korral ei kaota investor enam kõiki investeeringuid, tema käsutuses on vähemalt 70% oma kapitalist. Ja siin on peamine mitte püüda kahjumit "tagastada" ja mitte investeerida ülejäänu uuesti riskantsesse varasse. Need, kes seda teevad, kaotavad tavaliselt kõik. Investeeringud väärtpaberiportfellidesse on reeglina 1-5-aastased.

Struktuuritooted

Struktureeritud tooted – need on väga sarnased väärtpaberite portfelliga. Osa vahenditest suunatakse "kaitstud varadele", teine ​​osa aga riskantsele ja kasumlikule varale. Ainus erinevus portfelliinvesteeringutega on see, et portfell koostatakse reeglina investori soovil individuaalselt, struktureeritud tooted aga pakuvad standardiseeritud valmislahendusi. Investeeringu tähtaeg 1 kuni 5 aastat. Tootlus on sarnane väärtpaberiportfelliga.

Enesejuhtimine

Isehaldus – IIA-d (individuaalsed investeerimiskontod) on viimasel ajal Venemaal populaarsust koguma hakanud. Need võimaldavad Internetiga ühendatud arvutis programmi abil teha tehinguid varade ostu-müügiks börsil. Investor ise teeb otsuseid, viib läbi fundamentaalseid ja tehniline analüüs huvipakkuvat vara ja teeb selle järelduste põhjal kauplemistoiminguid. Investeerimise tähtaeg ja kasumlikkus sõltuvad ainult investori investeerimisstrateegiast.

Investeerimisfondid (UIF)

Omakapital Investeerimisfondid(PIF) - instrument, mis on loodud väikeste summade investeerimiseks varadesse, mis on suure väärtusega. Investorite raha on tegelikult ettevõtte usaldushalduses, mis andis igale investorile võimaluse investeerida oma summa ettevõtte hallatavale kontole. Investeerimisfondi eelised väikeses minimaalne summa investeering, selles osas, et investor ei vaja kapitali juhtimise kogemust ja selles, et tagatakse kuni 20% tootlus aastas. Investeerimisfondid aga intressi ei garanteeri, sinu sissetulek sõltub kontohalduri edust. Sel juhul võib kontol tekkida kahju. See toode on mõeldud mitteprofessionaalsetele investoritele.

Aktsiatesse ja väärtpaberitesse investeerimine algajatele

Algaja investori jaoks on kõige olulisem aru saada, kuidas õigesti hinnata raha investeerimisega seotud riske. Tihti tuleb ette olukordi, kus kogenematud investorid investeerivad kõik oma säästud kõrge riskiga varadesse, toetudes suurele kasumile, mida hoolimatute finantsnõustajate neile lubasid, mille tulemusena kaotavad nad kogu oma kapitali. Toon välja mitmed kriteeriumid, millele väärtpaberitesse investeerimise otsuse tegemisel tähelepanu pöörata. Esimene ja kõige olulisem on ettevõte, kes annab võimaluse selle vara soetada. Vahendustegevuseks Vene Föderatsioonis peab olema Vene Föderatsiooni keskpanga litsents, seega kontrollige, kas ettevõttel on selliste teenuste osutamiseks litsents. Ärge kasutage St Vincenti ja Grenadiinide ning Marshalli saartel registreeritud ettevõtete teenuseid. Need on ainsad kaks kohta, kus vahendustegevus ei allu ühelegi regulatsioonile. Teine on varad, millesse kavatsete investeerida. Siin on oluline mõista, mida teie maakler pakub, kinnisvara või vahelepinguid (CFD lepingud). Reaalvarad on turvalisemad investeeringud. Samuti on algajale investorile eelistatum osta väärtpaberite portfell aastaseks perioodiks, kui tegeleda spekuleerimisega või kasutada kauplejalt usaldushaldust. Minimeerige oma riske. Isegi kui sa ei ole veel väärtpaberituruga väga kursis, peaksid mõistma, kui palju võid halvimal juhul kaotada.

Kuidas väärtpaberitega raha teenida

On mitmeid strateegiaid, mis võivad tuua häid tulemusi. Kuid ärge unustage asjaolu, et turg on muutlik. Varem suurt kasumit toonud strateegia ei ole tõsiasi, mis tulevikus edukas oleks.

1. Lihtsaim viis väärtpaberite pealt raha teenida on osta võlakirju ja saada nende pealt kuponge. Kuid sel juhul on tootlus väike, kuni 12% aastas, kui ostate usaldusväärseid võlakirju.
2. Teine võimalus on osta mitme aktiivselt kasvava ettevõtte aktsiaid. Ja siin on nii Venemaa väärtpabereid, mis on ostmiseks atraktiivsed, kui ka suurte Lääne ettevõtete aktsiaid. Õige investeeringuga saad suhteliselt madalate riskidega kuni 30% aastas tootlust. Parem on osta vähemalt nelja erineva ettevõtte aktsiaid.
3. Ja kolmas, lihtne ja piisavalt usaldusväärne viis– valmislahendused väärtpaberiportfelli või struktureeritud toodete kujul. Nii on parem investeerida kõige usaldusväärsematesse ja suurematesse maaklerfirmadesse.

Kas väärtpaberitega on võimalik raha teenida

Väärtpaberite pealt raha teenimine on reaalne, kuid tuleb arvestada, et selline investeering on alati seotud teatud riskiga. Kui pöörate piisavalt tähelepanu varade valikule ja usaldusväärse maakleri valikule, siis on teie investeeringu õnnestumise tõenäosus suur.

TOP-6 parimat väärtpaberiinvesteeringute maaklerit

Aton

Investeerimisfirmal Aton on keskpanga tegevusluba, head tingimused ja individuaalne lähenemine. Atonil on selles vallas väga hea maine.

Sberbank

Me kõik oleme hästi tuntud ja väga usaldusväärne pank on oma maaklerfirma, mida saab usaldada.

VTB kapital

Nagu Sberbanki puhul, on ka VTB ettevõtete grupil oma litsentseeritud maakler. Võite selle ettevõtte teenuseid julgelt usaldada.

BCS maakler

BCS ettevõtete grupp, kuhu kuuluvad pank ja maaklerfirma. BCS on Venemaa üks juhtivaid vahendusettevõtteid.

Maakleri avamine

Otkritie Broker, mis on samuti pangaga seotud, on üks suurimaid Venemaal. Vaatamata sellele, et Otkritie Broker on teistest siin mainitud ettevõtetest noorem, areneb see ettevõte väga aktiivselt.

Finam

Üks maaklertegevuse asutajatest Venemaal. Suur ja usaldusväärne ettevõte, mis pakub palju teenuseid.

Aktsiatesse ja väärtpaberitesse investeerimise riskid

Siinkohal tasub mainida, et väärtpaberiturg on muutlik ning see ei taga kasumlikkust (v.a võlakirjad), mistõttu on väärtpaberitesse investeerimine alati seotud riskiga, kuid oluline on mõista, et risk kaotada 10% investeeringud on üks asi ja kogu oma hoiuse kaotamine on erinev. Kogu hoiuse kaotamine ähvardab kahel juhul. Esimene on see, et investeerisite kogu oma hoiuse pankrotti läinud ettevõtte aktsiatesse ja likvideerimiskapitalist ei piisanud aktsionäride kahjude katmiseks. Teine on marginaalkauplemine. Sellisel juhul võite kaotada 100% isegi siis, kui hind muutub 10%. See juhtub siis, kui kauplete varadega, kasutades finantsvõimendust. See võimaldab väikese hinnamuutusega palju teenida, kuid samas suurendab ka riske sama palju. Aktsiakauplemisel ei ole finantsvõimendus tavaliselt suurem kui 1 kuni 10, mis tähendab, et 1000 rubla eest saab finantsvõimendusega osta varasid väärtuses 10 000 rubla. Kuid võite sel juhul oma tuhandest ilma jääda, kui hind muutub 10%. Marginaaliga kauplemine sobib ainult spekulantidele, kes teavad hästi, millega nad tegelevad. Kui te ei saa aru, mis on võimendus, on parem seda mitte kasutada.

Ja viimane asi, mis võib juhtuda, on hoolimatu maakler. On võimalus, et sulle öeldakse, et ostsid aktsiaid, aga tegelikult ostsid cfd lepingud finantsvõimendusega. Ja nüüd, teadmata täielikult, mis juhtus, riskisite kogemata kogu oma sissemaksega.

Aktsiatesse ja väärtpaberitesse tehtud investeeringute kindlustamine

Investeeringud aktsiatesse ja väärtpaberitesse ei kuulu kindlustamisele. Need on riskantsed varad ja mitte ükski Kindlustusselts ei kindlusta teie investeeringuid.

Tere!

Finantskriisid, poliitiline ebastabiilsus võivad raha devalveerida. Isegi pangahoius ei taga tagatist.

Seetõttu teeb raha säästmise ja suurendamise küsimus muret paljudele inimestele. Börsil raha teenimiseks on palju võimalusi. Väärtpaberitesse investeerimine võimaldab teenida kasumit ja kaitsta oma kapitali negatiivsete tegurite eest.

Väärtpaber on dokument, mis tagab omanikule varalised või rahalised õigused. Teises sõnastuses määratletakse väärtpabereid kui vara, mis on võimeline teenima dividende või tulu. Nende ringlus on reguleeritud regulatiivsete eeskirjadega ja sätestatud seadusega.

Neid väljastavat organisatsiooni nimetatakse emitendiks. Lisaks ettevõtetele saab initsiaatorina tegutseda riik.

Väärtpaberite liigid

Väärtpaberid võib jagada kahte kategooriasse: börsil kaubeldavad ja välismaised. Esimesi ostetakse spetsiaalsetelt platvormidelt, teisi saab osta väljaspool neid. Venemaal müüakse umbes 300 ettevõtte varad. Aga maal tegutseb palju rohkem aktsiaseltse ja kõik need ei ole börsil. Kuigi põhitegijad on saidil kohal.

Sama võlakirjadega, mida saab müüa ka väljaspool kauplemisplatse. Kuid see protsess on üsna keeruline ja on eratehing. Turuinvesteeringutes saab käendajaks börs.

Väärtpaberid on:

• ettevõtte aktsiad;
• võlakirjad;
• depootunnistused;
• tšekid;
• arved;
• hüpoteegid.

Aktsiaid, kviitungeid ja võlakirju müüakse Moskva börsil. Ülejäänud on börsivälised instrumendid.

Investeerimise plussid ja miinused

Edukaks tööks börsidel on vaja arvestada riskidega ja kasutada soodsaid asjaolusid.

Vahetusinvesteeringute positiivsed tegurid on järgmised:

• juurdepääsetav isegi algajatele investoritele. Maakleri juures registreerimine ja avamine kauplemisterminal nõuavad ainult 1-2 tuhat rubla. Protseduur on lihtne ja võtab maksimaalselt 2 päeva;
• toimingute kiirus. Erinevalt materiaalsest varast (kinnisvara, autod, antiikesemed), väärtpaberitest suurimad ettevõtted müüakse ühe tunni jooksul;
• liikuvus. Saate kaubelda kõikjal, kus on juurdepääs võrgule;
• võimalik kasum. Investeeringud keskpanka võivad anda rohkem raha kui pangahoius. Mõnikord kasvavad ettevõtte väärtpaberid kümneid protsente.

Võimalik on aga vastupidine stsenaarium: väärtpaberid võivad kaotada olulise osa oma väärtusest.

Negatiivseteks teguriteks on terminali hooldustasud ja vahendustasud. Need on vahemikus 0,05 kuni 2% ja ei mõjuta oluliselt finantstulemus investor.

Kasumlikkus ja riskid

Need parameetrid investeeringutes on sama mündi küljed. Mõlemad tegurid on omavahel seotud ega eksisteeri eraldi. Selles mõttes on põhipostulaat sõnastatud järgmiselt: mida suurem tootlus, seda suurem on risk. Ja vastupidi. Ilma riskita pole 100% tootlust, olenemata sellest, millist strateegiat investor kasutab.

Optimaalse riski ja investeeringutasuvuse suhte leidmine tähendab olukorra õiget hindamist. Algajad kauplejad eiravad seda reeglit sageli, mõeldes kohe palju teenida. Nad ostavad riskantseid varasid ja kaotavad kiiresti.

Et olla börsil edukas, peate õppima riske juhtima. Mõnda saab kõrvaldada, teisi saab minimeerida.

Riskide minimeerimise viisid

Mitmekesistamine aitab vältida negatiivseid tagajärgi. Mõiste tähendab erinevate varade ostmist. Kui portfell koosneb 20 erineva emitendi 10 aktsiast ja 10 võlakirjast ning üks ettevõte läheb pankrotti, ei too see kaasa kogu portfelli kokkuvarisemist. Tulemuseks on kasumlikkuse langus 5-7%.

Teine võimalus kahjumit vältida on investeeringu kestuse pikendamine. Parem on osta väärtpabereid perioodiks 3 aastat või kauem. Sellistel perioodidel riskid vähenevad ja kaetakse investeerimisinstrumentide heterogeensusega.

Kuidas alustada investeerimist

Õppetööst. Peate mõistma, millistesse väärtpaberitesse investeerida. Vaadake nädala- ja päevagraafikuid, uurige finantsaruanded(tulu, kasum, dividenditootlus), vaadata reitinguid ja laenumahtu.

Investeeringu suuruse peaksite ise määrama. Venemaal selle näitaja osas eripiiranguid ei ole, kuid välismaaklerid ei ava kontosid alla 2000 dollari. Oluline on kasutada ainult vabu vahendeid.

Finantsinvesteeringute liigid

Väärtpaberiturul on otsesed ja portfelliinvesteeringud. Esimene mõiste määratleb kapitali investeerimist ettevõttesse. Teine tähendab erinevate varade ostmist.

Emissiooni allika järgi on väärtpaberid föderaal- ja korporatiivsed. Esimesel juhul on emitent riik, teisel - organisatsioon.

Investeeringud võivad olla individuaalsed või kollektiivsed. Ühisinvesteering tähendab erifondide väärtpaberite ostmist. Üksikisik hõlmab väärtpaberite iseseisvat ostmist.

Kuidas ja millistesse väärtpaberitesse investeerida: samm-sammult juhised

Kõigepealt peate otsustama investeeringu suuruse ja visandama võimaliku sissetuleku. Seejärel otsustage, milliseid vahendeid saate oma eesmärgi saavutamiseks kasutada.

Parem on osta aktsiaid pikemaks perioodiks kui kolm aastat ja mitte müüa enne, kui teatud eesmärgid on saavutatud (pension, haridus, kinnisvara). Või ei müü üldse. Kõige lootustandvam variant on mitte ühe, vaid mitme vara soetamine. Statistika järgi toimib investeerimisportfell paremini kui üks väärtpaber.

Võlakirjaturul on populaarsed usaldusväärsete organisatsioonide föderaal- ja võlaväärtpaberid. Neid saab kasutada ka portfelli koostamisel.

Investeerimisstrateegiad

Sõltuvalt eesmärkidest, riskiastmest, planeeritud kasumist kasutavad investorid järgmisi strateegiaid:

• passiivne investeering. See on levinud välismaal, kus ostetakse ETF-e ja investor saab sügavalt hajutatud väärtpabereid. Risk on minimaalne, kuid tehingud tehakse välismaaklerite kaudu välisvaluuta ja nõuavad märkimisväärseid summasid;
• kasumlik. Ebastabiilsetel hetkedel jaotatakse varad ümber investeerimisportfell. Võlakirjade müük ja odavate aktsiate ostmine lootustandva dividenditootlusega. Seda ei tehta mitte aktsiate hilisemaks kõrge hinnaga müügiks, vaid dividendide saamiseks;
• kulu. Alahinnatud aktsiaid ostetakse eesmärgiga neid hiljem kõrgema hinnaga müüa;
• kasvustrateegia. Raha investeeritakse aktsiatesse kasvuperioodil. Sellised väärtpaberid on börsi poolt sageli ülehinnatud. Need kasvavad kiiremini, kui areneb ettevõtete endi äri. Eelmistest riskantsem strateegia;
• spekulatiivne. Enamik spekulante kaotab raha. Vaid 2% kauplejatest on positiivse saldoga.

Vahetusinstrumentide valik sõltub strateegia tüübist.

Investeerimisportfelli moodustamine

Keskpanga paketi moodustamisel on parem loobuda spekulatiivsest strateegiast, mis toob kahju. Kasvustrateegia on samuti parim variant, kuna vähesed investorid suudavad väljumispunkti edukalt kindlaks teha.

Kulude ja dividendide strateegiad töötavad. Erinevus on ainult investeerimisriskides. Börsil on piisavalt ülemüüdud aktsiaid, mis sobivad mõlema strateegiaga. Mõnikord tasub oodata ja valida, millal varud jõuavad madalale tasemele.

Passiivse strateegia puhul ei pea investor aktsiate ja võlakirjade valiku üle pead murdma. Ta ostab kogu väärtpaberikomplekti aktsiaindeksite kujul: S&P 500 (Ameerika), Nikkei 225 (Jaapan), RTS (Venemaa).

Statistika näitab, et pikema aja jooksul (üle 5 aasta) edestavad indeksid väärtpaberiportfelliga töötavaid investoreid.

Professionaalne abi

Ilma maaklerita on börsil kaubelda võimatu. Ta valib välja kasulikud materjalid, soovitab strateegiaid, aitab vahendite valikul. Usaldusväärsete ettevõtete reiting näeb välja selline:

Usaldusväärsed vene maaklerid

Alternatiivid

Tuletisinstrumentidest võib saada keskpanka investeerimise viis. Need on futuurid:

• ettevõtete aktsiate kohta;
• aktsiaindeksite jaoks;
• kaubalepingute jaoks.

Kuid futuurid on riskantsed varad ja neil on piiratud ringlusperiood (1 kuni 3 kuud).

Väärtpaberitesse investeerimise alternatiivina võib kaaluda eluaseme soetamist. Kuid viimasel ajal pole kinnisvara hind peaaegu kasvanud ja siin on raske raha teenida.

Ka kulla ostmine ei taga kasumit: metallide hinnad on ebastabiilsed. Kunsti ja antiikesemeid peetakse traditsiooniliselt investeerimisvõimaluseks. Kuid antiikesemed nõuavad spetsiifilisi teadmisi ja muljetavaldavat raha.

Iga investori eesmärk turul on investeeritud kapitali suurendamine. Kui teatud perioodi jooksul kasumit ei saada, tehke kõik endast oleneva, et mitte kaotada aktsiatesse või finantsinstrumentidesse investeeritud vahendeid. Aktsiainvestori üks peamisi reegleid on osta täna madalalt, homme müüa kõrgelt. Väärtpaberitesse investeerimisega kaasneb alati risk. Kuidas hinnata selle piire algajatele, millist hinnangut teha - käsitleme selles artiklis üksikasjalikumalt.

Väärtpaberitesse investeerimise eesmärgid

Millised on investori eesmärgid? Kuidas valida tõhus müügistrateegia ja mitte kaotada investeeringuid portfelli. Leidke enda jaoks parim sünergia.

Viimase 5 aasta jooksul on NASDAQ Computer Composite aktsiaindeks tõusnud 146,46%. Kõik kõrgtehnoloogia ettevõtted kauplevad selles kategoorias. Indeks on seotud kõigi aktsiate hinna teatud väärtusega, taandatuna suurimate ettevõtete arvule.

S&P 500 kasvas aastatel 2013–2018 61,81%. Indeks ühendab maailma 500 suurima kapitalisatsiooniga (kõikide varade koguväärtus) ettevõtte noteeringuid.

Kui kaks valitud indeksit näitavad stabiilset kasvu, siis mis on investori eesmärk? Kas poleks lihtsam rahastada nende reitingute alla kuuluvate ettevõtetega seotud väärtpaberite ostmist?

• 2005. aastal oli juht finantskonglomeraat Lehman Brothers finantsturul. Ainuüksi 2006. aastal teenis kontsern kasumit üle 45 miljardi dollari. Vaid 2,5 aasta pärast läks ettevõte pankrotti;
• 2007. aastal ilmus ajakirja Forbes esikaanel artikkel pealkirjaga “Nokia – 1 miljard kasutajat. Kas keegi suudab ületada hiiglaslikku kuningat Mobiiltelefonid? Vaid aasta hiljem esitleb Apple oma hauakaevajat Nokiat – esimest iPhone’i mudelit. 2009. aastal ei suuda ettevõte enam mobiiltelefonide turul konkureerida. 2012. aastal müüakse endise tehnoloogiahiiu peakorter oksjonil 170 miljoni dollari eest;
• 2008. aasta alguses kukkus investeerimispank Beas Stearns kokku. Kaks investeerimisfirmat, kes investeerisid Bear Stearnsi aktsiate ostmisse, kaotasid mõne päevaga kokku 1,6 miljardit dollarit. Isegi pärast seda, kui Fed nõustus päästma investeerimispanka, langesid selle aktsiad järgmisel päeval 47%. Selle tulemusena osteti 2008. aasta märtsi lõpus välja Bear Stearns 236,2 miljoni dollari eest.

Juhtfirmade aktsiad võivad küll tõusta, kuid kõige ootamatumal hetkel oodata valjuhäälset langust. Pankrot ei pea kestma aastaid. Kõik juhtub, kui mitte mõne nädalaga, siis mõne kuuga kindlasti.

Väärtpaberitesse investeerimise eesmärk on ennetada langust ja minimeerida riske. Isegi kui turg näitab ühtlast kasvu ja aktsiaindeksid on rohelises koridoris.

Selguse huvides jagame selle rühmadesse:

1. Hooldus kõrge tase kasumlikkus. Arvutusvalem on väga lihtne: Kõikide aktsiate koguväärtus aruandeperioodi lõpus miinus kõigi investeerimisperioodi alguses ostetud aktsiate hind. See vahe jagatakse kõigi esialgse perioodi aktsiate väärtusega. Ainult edukatesse ettevõtetesse investeerimine on kahjumlik. Te pole ainus investor, kes näeb investeeringute kasvu ja turvalisust. Toimib lihtne reegel – palju pakkumisi, väike hind. Parim strateegia on investeerida väärtpaberitesse, "mustadesse hobustesse" – äsja turule tulnud ettevõtetesse. Investori eesmärk on teha kindlaks oma potentsiaal, valida õige kapitalisatsiooni prognoos ja saada kõrget tootlust. Selline strateegia on kõige riskantsem – aga ka investori jaoks edukaim;

1. Portfelli mitmekesistamine. Eesmärk on säilitada ja suurendada investeeritud kapitali. Selleks maandab investor oma riske. Need. määrab ise oma investeerimisstrateegia, valides kõige turvalisema tee. Reeglina investeeritakse 50% investeeringutest jätkusuutliku kasvuga ettevõtetesse, 20% suurimat kasvu näidanud segmenti, veel 30% riskantsetesse väärtpaberitesse - suure potentsiaaliga ettevõtetesse. See jaotus on väga tinglik. Iga riskifond või investor arvutab strateegia iseseisvalt. Lõplik kasumlikkus sõltub portfelli hajutamise eesmärgi valikust. Mida suurem on tootlus, seda rohkem suudab kaupleja meelitada kliente ostma ettevõtete väärtpabereid;
2. Likviidsuse tase. Ettevõtte aktsiate noteeringut peab kinnitama stabiilne nõudlus. Need. igal ajal võid müüa ja selle eest raha saada. Madala likviidsusega ettevõtteid investor ei vaja. Miks on vaja vara, mis ei tooda kasumit? Vaata ülalt investori põhireeglit – osta nüüd madalalt, et müüa igal ajal kõrgelt. Võtke kasumit ja väljuge tehingust. Kõige likviidsem portfell on riigi võlakirjad. Riik garanteerib aastakupongi – tootluse baasmäära. Investor võib olla kindel, et see on sissetulek, mida ta määratud perioodi eest saab.

Võtame kokku investori kolm peamist eesmärki:

1. Kõrge kasumlikkuse tagamine;
2. Investeerimine riskantsetesse (kuid suure kasvutempoga) ja riskivabadesse väärtpaberitesse;
3. Väärtpaberiinvesteeringute likviidsuse kontroll.

Väärtpaberitesse investeerimise eelised

Miks on väärtpaberid üks turvalisemaid ja jätkusuutlikumaid kasvuvarasid? Kuid mitte kõige tulusam võlainstrument.

NYSE (New Yorgi börsil) noteerimiseks peab ettevõte olema noteeritud. Need. aktsiate ringlusse laskmise ja tasuta ostu-müügi avaldusse lisamine. Iga börs määratleb oma reeglid kauplemiseks ja teatud kapitali olemasoluks.

NYSE jaoks on need reeglid järgmised:

1. Sissetuleku komponent:

• EBITDA kasum 2,5 miljonit dollarit;
• Eelmise kahe aasta maksueelne tulu on vähemalt 2 miljonit dollarit;

1. Raha:

• Kogu vara materiaalne väärtus ei ole väiksem kui 18 miljonit dollarit;
• Umbes 2000 aktsionärile peab kuuluma 100 börsiettevõtte aktsiat.
• Välismaiste ettevõtete jaoks, kes soovivad NYSE-l IPO-d läbi viia, peab kõigi varade koguväärtus ületama 100 miljonit dollarit.

Kui ettevõte ei täida ülaltoodud nõudeid, ei saa ta emiteerida käibelolevaid aktsiaid. Tegemist on lihtsate tingimustega, me ei avalda suurt hulka ettevõtte varade ja dokumentide kvaliteeti.

Miks nii karmid tingimused?

Ettevõte, mis läheb börsile, peab juba olema edukas äri. Investor ei investeeri idufirmasse, vaid edukasse ettevõttesse.

Toome esile esimese eelise – pikaajalise

See kehtib mitte ainult omakapitali, vaid ka tuletisinstrumentide kohta.

Kui Aktsiaselts näitab kahjumit, viiakse läbi börsilt eemaldamine.

NYSE esitab järgmised tingimused:

• 100 aktsiat omavate isikute arv vähenes vähem kui 1200 inimese võrra;
• Kõigi aktsiate turuväärtus (ettevõtte kapitaliseeritus) vähenes vähem kui 5 miljoni dollari võrra.

Börs tagab kahjumit näidanud ettevõtete börsilt lahkumise.

Teine eelis on pikaealisus.

Nagu eespool märgitud, siseneb turule edukas ettevõte. Seetõttu vajab ettevõte pikaajalist investeeringut. Väärtpaberiemissioon on mõeldud pikaajaliseks, mitte ühekordseks perioodiks. Lisaks avab börsil noteerimine piiramatul hulgal investoreid.

Kolmas eelis on finantsasutuste suhtumine

Väärtpaberite edukas noteerimine börsil eeldab finantsasutuste ja riskifondide usaldust. Saate investeerida positiivse dünaamikaga ettevõttesse. See on palju odavam kui pangalaenatud kapitali kaasamine. Tingimuseks on läbipaistev aruandlus aktsionäridele ja dividendide maksmine. Kahjud või läbipaistmatud aruandluspoliitikad kahjustavad mainet.

Neljas eelis on oma töötajate stimuleerimine

• Kviitung kvartali boonus;
• Võimalus osta eraldatud maht ettevõtete aktsiaid turuhinnaga.
• Valdav enamus auhinnasaajatest investeerib aktsiate ostmisesse, eeldades, et investeeringute maht kasvab iga aastaga. Ülekurss on staatiline, selle investeerimine väärtpaberitesse on dünaamiline. 2012. aastal oli Tesla aktsia hind 22,9 dollarit. 12. oktoobri 2018 seisuga – 258,78 $. 6 aastaks - kümnekordne tõus. Sellist tootlust ei paku ükski finantsasutus.

Väärtpaberi viies eelis on garantiikohustuse puudumine

See tähendab, et paberit saab müüa igal ajal ilma täpse ajakohustuseta. Väärtpaberi omanik on kohustuse täitnud alates selle ostmise hetkest - investeerides vahendeid. Enamus börsidel ringlevad väärtpaberid ei ole registreeritud ning neid saab hõlpsasti pärimise või muude tehingutega kolmandatele isikutele üle anda. Lisaks võivad need olla pandi või käenduse objektiks.

Väärtpaberiinvesteeringute tulemuslikkuse hindamine

Kontroll aktsiate riski ja kasumlikkuse üle peab toimuma pidevalt. Turu noteeringud muutuvad iga 10 minuti järel.

Väärtpaberiportfell on pidevas dünaamikas. Investor maandab riske. Investeerib erinevat tüüpi ja erineva väärtusega väärtpaberitesse. Investeerimise efektiivsuse hindamine on üks investeerimisprotsessi etappe. Tegelikult läheb investor praegu rahast lahku, et aasta või paari pärast investeeritud kapitalist rohkem kätte saada. Kuna turul toimuvad hinnad pidevalt, on vaja pidevalt jälgida sellel toimuvaid muutusi.

Mida see protsess sisaldab?

1. Investoritele või klientidele esitatud kasumlikkuse nõuded. Kui selle väärtus langeb - müügimeetmete võtmine, kui väärtus kasvab ja on näha väljavaadet sissetulekut suurendada - portfelli väärtuse kasv;
2. Portfelli mitmekesistamine. Turu kasvu perioodil saab rõhku panna noortele ettevõtetele perspektiivikas majandussektoris. Sügisel - investeeringuid saab suunata riigivõlakirjade ostmiseks. Kui väärtpaberite väärtus langeb, garanteerib valitsus alati võlakirjade ja vekslite kupongimaksed. See on parim "turvapadi".

Väärtpaberitesse investeerimise riskid

Väärtpaberid ei ole kõige riskantsem segment, kuid neid ei erista investeeritud varadest kasumi teenimise tõukejõud.

Võrreldes teiste tuletisinstrumentidega väärtpaberiturg sellist tootlust ei luba. Näiteks 2016. aasta juulis oli hind 666,2 dollarit, vaid poolteise aasta pärast oli selle hind turul juba 13,5 tuhande dollari ringis. Mitte ükski väärtpaber sellise perioodi kohta ei näidanud tootluse tõusu tuhandikute ulatuses.

Jah, krüptovaluuta ei ole väärtpaber. USA väärtpaberi- ja börsikomisjon (SEC) püüdis aga vaid paar aastat tagasi seda nähtust ignoreerida. Nüüd on trend vastupidine.

Kui me kaalume arenenud riigid börsil kauplemisega ei kanna nad poliitilisi riske. Pange tähele, et vahetused on populaarsed stabiilsete poliitiliste protsesside puhul (Saksamaa, Singapur, Jaapan, Ühendkuningriik ja USA).

See tähendab järgmist riski – valuuta või inflatsioon

Investeeringud stabiilse finantspoliitikaga riikidesse ei too kaasa väärtpaberisse investeerimisel riski. Kui otsustate investeerida regionaalsetele börsidele, on üsna ilmne, et see risk suureneb kordades.

Aastane inflatsioon USAs on 2,4%, Brasiilias 7,3%, Venezuelas 24 500%. Vähem arenenud finants- või poliitiline süsteem– seda suurem on inflatsiooniootuste oht. Stabiilse süsteemiga riike katab inflatsioonilaine vaid rahvusvahelise kriisi puhkemisel. Selliste kriiside tsüklilisus on kord 10-15 aasta jooksul. Viimane juhtus aastatel 2007-2009.

Analüütikute hinnangul on järgmine võimalik lähiaastatel. Kriisile järgneb kiire kasv. See juhtub peaaegu kõigis arenguetappides. 2008. aastal indeks Dow Jones ulatus 11 422 punktini (vahetult enne pandikirjade kriisi algust), 12. oktoobril 2018 - 25 339 punkti.