Toetuse ja vastupanu taseme määramine on töö, mida kaupleja peab igapäevaselt tegema. Oleme juba maininud selle keerukust (). Tuletagem vaid meelde, et tehnilised tasemed on Forexi kaupleja jaoks vajalikud, et ta saaks neist alustades koostada kauplemisseansi tööplaani ja luua oma käitumistaktika.

Üks parimaid meetodeid tehniliste tasemete määramiseks pärineb Axel Rudolphilt Dow Jones Newswiresist.

Näited tehnilistest tasemetest, autor Rudolf Axel

Et paremini mõista, mis on kaalul, vaadake Rudolf Axeli tehnilise analüüsi näiteid. Nii avaldas ta 24 tunni ja 7 päeva jooksvatel graafikutel põhinevas Dow Jones Newswiresi veerus 7. juulil 2006 Euroopa valuutaturgude analüüsi, mille peamiseks järelduseks oli väide, et hind USA dollar väheneb:

Tabel 1. R. Axeli prognoos 07.07.2006 paaridele, mille lugejas on euro

Pärast tasemete määramist tegi Axel järgmised järeldused:

1. Euro/dollar päevasel ajal. Paari liikumine on suunatud teisele takistusele 1,2789 juures (Fibonacci retracement tase 61,8% juures
   juuni sügislaine). Kui see tase puruneb, jätkab paar tõusmist punktini 1,2842. Teisest küljest on paari vahetu toetus 1,2758 (pühapäeva madalaim). Kui vastupidiselt ootustele see madalseis murtakse, läheb paar järgmise toe juures veelgi madalamale - 1,2730.

   Euro/dollar nädala graafikus: tõusutrend.

2. Euro/nael päeva jooksul. Eeldatakse, et paar lööb sekundaarse takistuse tasemele 0,6968. Kui see tase on katki, sihib paar 0,6988 takistust. Esimene tugi asub aadressil 0.6942. Kui see miinimum on katki, langeb kurss veelgi madalamale - järgmisele toele 0,6920.

   Euro/nael nädala graafikus: tõusutrend.

3. Euro / jeen päeva jooksul. Paar sihib väikest vastupanu tasemel 147,50, kuni esimene toetus 146,96 (neljapäevane päevane madalaim tase) on murtud. Üle 147,50 kasvu korral testib paar sekundaarset takistust 147,80 juures. Kui kurss langeb alla 146,96, läheb paar toetusjoonele 146,55 ja seejärel - 146,20.

   Euro/jeen nädala graafikus: tõusutrend.

4. Euro/Šveitsi frank päeval. Päevasisene EUR/CHF: paaril on taas väike vastupanu 1,5713 juures (kolmapäeva kõrgeim tase). Kui see tase ületatakse, testib paar järgmise takistuse tugevust 1,5742 juures. Esimene toetus on 1,5689 ja järgmine 1,5669 (neljapäeva hommiku madal).

   Euro/frank nädala graafikus: tõusutrend.

Erinevalt nendest valuutapaarid, järgides iganädalast graafikut, saavutavad vastupanu- ja toetustasemed, mistõttu võivad need minna korrigeerimisele. Rudolf Axel määratleb nad eraldi rühmana.

Tabel 2.R. Axeli prognoos 07.07.2006 paaridele, mis kohtuvad tugeva vastupanu ja toetuse langusega

Nende valuutapaaride kohta teeb Rudolf Axel järgmised ennustused:

1. Nael / dollar päeva jooksul. Paar sihib väikest vastupanu tasemel 1,8415. Kui see tase on murtud, on järgmine sihtmärk 1,8475. Väiketoetus on 1,8320 (23. juuni kõrgeim). Järgmine madal on 1,8270 (27. juuni kõrgeim).

   Nael/dollar nädala graafikus: tagasilöök toetustasemelt.

2. Dollar / jeen päeva jooksul. Paar on jälle langenud ja sihib väikest toetust 115.02-le. Kui see tase on katki, sihib paar toetust 114,34. Esimene takistus asub 115.84 (kolmapäeva kõrgeim) juures.

   Dollar/jeen nädala graafikus: kasvu piirab vastupanujoon.

3. Dollar/frank päeval. Eeldatakse, et paar langeb väikese toe suunas tasemel 1,2262, samas kui vastupanu ületab 1,2364. Kui seda takistustaset ületatakse, piirab paari reedene tõus sekundaarse takistuse tasemele 1,2396. Alla 1,2262 on tugi 1,2197 (kolmapäeva madalaim).

   Dollar/frank nädala graafikus: kasvu piirab resistentsuse tase.

4. Austraalia dollar/USA dollar päevasisene. Paar sihib väikest vastupanu tasemel 0,7481. Kui see tase on murtud, sihib paar 0,7503 ja 0,7510, kus asuvad 9. ja 12. juuni kõrgpunktid. Esimene väike tugi on 0,7449 juures (reede hommikune madaltemperatuur). See tugitase peaks kehtima, kui paar seda testib. Kui see tase on murtud, hoiab paari langust tagasi sekundaarne tugi 0,7339 juures.

   Austraalia/Ameerika dollar iganädalasel graafikul: tagasilöök toetustasemelt.

*Pöördepunkt võrdub eelmise päeva kõrgeima, madalaima ja lähedase summaga, jagatud kolmega.

Allkiri: Dow Jones Newswires, PRIME-TASS.

MasterForex-V Pivot_RS_seansi indikaator

Kaubandusakadeemia üliõpilased MasterForex-V töötasid välja oma Pivot_RS_seansi indikaatori. See võimaldab säästa aega, sest kaupleja ei vaja pöördepunkti (pivot) diagrammi, samuti kolme takistuse ja toe taset. Kõik toimub automaatselt (vt.).

Riis. 1. MasterForex-V indikaator eur/usd paari graafikul
Riis. 2. MasterForex-V indikaator gbp/usd paari graafikul
Riis. 3. MasterForex-V indikaator usd/chf paari graafikul
Riis. 4. MasterForex-V indikaator aud/usd paari graafikul
Riis. 5. MasterForex-V indikaator usd/jpy paari graafikul

Tehnilise analüüsi eelised Rudolf Axeli meetodi järgi

Kasutades Rudolf Axeli tehnilise analüüsi meetodeid Forexil, töötleb kaupleja lihtsalt ja kiiresti kõige rohkem oluline teave valuutapaaride seisu kohta. See omakorda võimaldab teha kaubandustehingute tegemisel soodsa kasumi ja riski suhte tagavaid otsuseid. Pealegi:

1. R. Axeli analüüs pole mitte ainult lihtne, vaid ka väga mugav. Kaupleja näeb iga päev Forexi turu kaheksa valuutapaari pöördepunkte (pöördepunkte) ja kolme takistuse ja toe taset.
2. Juba iga analüütilise ülevaate pealkirjas pakub R. Axel üheselt, kuhu on suunatud valuutapaaride liikumise põhivektor. See teeb kaupleja elu veelgi lihtsamaks.
3. Ülaltoodud joonistel on näha, kuidas pöördepunkti taha asunud liitlasvaluutad murdsid läbi USA dollari languse vastupanu- ehk toetustaseme 1, 2, 3.
4. Seda teavet kasutades on kauplejal lihtne kasumit teenida. Samad arvud näitavad, et paaride liikumise potentsiaali esimese ja kolmanda taseme vahel on võimalik ära kasutada, kuna ühe purunemine suunab finantsinstrumendi teisele.

Märge: Soovitame tutvuda MasterForex-V Trading Academy tudengite ja Forex Club DC ühe juhi vahelise arutelu sisuga. Dow Jones Newswiresi iga päev avaldades unustas see müügikeskus mingil põhjusel Rudolf Axeli analüütilised ülevaated. Lõpuks ilmusid need materjalid akadeemia üliõpilaste survel siiski DC veebilehe lehtedele.

Dow Jonesi Forexi tehniliste tasemete puudused

Samas, miski pole maailmas täiuslik. Nii Dow Jonesi agentuuril kui ka Rudolf Axelil endal on palju küsimusi. Siin on mõned probleemid, millega tavakauplejad silmitsi seisavad:

1. Kauplejatel on õiglaselt kahtlusi, kas süsteemi saab pidada usaldusväärseks, kui selle mehhanism pole selge. Ja veel üks küsimus: mida teha, kui:
   • Axeli tasemeid ei avaldata?
   • Aksel eksis?
2. Kuidas teha ISESEISVALT Rudolf Axeli tasemeid paar tundi enne nende avaldamist?
3. Kas on allikaid, kust saate teada R. Axeli tasemed vähemalt pool tundi või tund varem, kui need ilmuvad Venemaa juhtivate tehingukeskuste Dow Jones Newswiresi uudistevoos? (Selliseid allikaid on, neid kasutavad MasterForex-V Trading Academy tudengid).
4. Miks, kui arvutate valuutapaaride pöördepunkti (pivot point) vastavalt meetodile “*Pöördepunkt võrdub eelmise päeva maksimum-, miinimum- ja sulgemishinna summaga jagatud kolmega”, siis selle asukoht ei ole langeb kokku sellega, mis kirjutatakse R. Axeli analüüsis? Kauplejad arvutavad kuidagi valesti?
5. Kuidas ja mis MUU meetodiga saab R. Axeli taset kontrollida? Näiteks päeva kohta, mida mainisime 7. juulil 2006, arvutati ENNE uudise avaldamist eurole ja naelale vastupanu tase 4-1, millest sai Ameerika sessiooni kohalik tipp (nael - 1,8540, euro - 1,2860).

Vaatleme veel ühte näidet. 10. juulil 2006 näitas Axel naela kolmandaks toetustasemeks 1,8415. Samas enamik Kauplemisakadeemia tudengeid MeisterForex-V suletud 1,8365 - kohalik miinimum 07/10/2006. Seetõttu tekib veel üks küsimus: kuidas saab määrata kauplemispäeva kohalikku miinimumi, mille jooksul nael ületas 160 punkti, täpsusega 1 punkt (soovitavalt!) Seansiliikumise alguses või keskel?

Riis. 6. Akseli tasemed ja gbp/usd paari tegelik liikumine 10.07.2006

Nendele ja teistele küsimustele saad vastuseid õppides Kaubandusakadeemia meisterForex-V. Erilist tähelepanu pööratakse siin vastupanu- ja tugitasemete ning päevasiseste pöördepunktide määratlusele, pidades neid üheks tõhusamaks vahendiks Forexi turul kasumi teenimisel. Pange tähele, et "kõige tõhusam" ja "tähtsam" ei tähenda "ainus". Tegelikult vajab kaupleja stabiilseks tööks rohkem teadmisi, millest räägime järgmistes peatükkides.

Ja Rudolf Axeli metoodikast saad lähemalt lugeda peatükist “Maailma kuulsad kauplejad ja analüütikud: Rudolf Axel (Axel Rudolph Akadeemia foorumis).

Eelkõige tunnustab MasterForex-V Akadeemia Axeli taset usaldusväärse analüüsimeetodina algajatele kauplejatele, kes pole veel välja töötanud oma süsteemi turu olukorra hindamiseks ja kasumlike tehingute tegemiseks õigete otsuste tegemiseks.

Lisateave Dow Jonesi aruannete kohta

KOHTA uudised Dow Jones Forexi jaoks räägi nagu peeglist suurim majandus rahu! Selle põhjuseks on asjaolu, et DJ nime all avaldatud finantsaruanded ja analüütilised andmed koostatakse samanimelise tööstusindeksi alusel, mis on omakorda üks olulisemaid. aktsiaindeksid USA. Üks segment hõlmab laias valikus valdkondi, eelkõige jälgides Ameerika kolmekümne suurima ettevõtte aktsiate väärtust, mis on maailmamajanduse mõju raskeks teguriks.

Selle indeksi arvutamise valem sisaldab selles sisalduvate eri tüüpi organisatsioonide (tööstus-, IT-, finants- jne) aktsiate keskmisi päevasi noteeringuid. Selle põhjal võib öelda, et Dow Jonesi Forexi uudised on Ameerika majanduse kõigi sektorite liikumise ja arengu peegeldus, mis omakorda võimaldab genereerida uudisteraporteid, mis on asjakohased ka teiste piirkondade jaoks.

Selle indeksi igapäevaste kõikumiste analüüs läbi sobivate infokanalite, analüütilise keskkonna, valuutaturu kauplejad saavad hoolikamalt kaaluda oma otsuseid nii konkreetse varaga töötamise kui ka teatud tehingute avamise või sulgemise kohta.

Sellise töö tasuvus seisneb selles, et varu ja valuutaturg on tihedalt seotud.

Mida Dow Jones kaalub ja analüüsib

Forex uudistes Do Johnsoni sõnul hõlmab igapäevaselt saabuva tohutu hulga teabe arvestamist. Siin on vaid mõned valdkonnad, mille analüütiline ülevaade on käimas ja mille kohta on viimasel perioodil uudiseid postitatud.

1. Euroopa aktsiaindeksite kasv EKP kohtumise taustal Tallinnas (ja teistes maailma riikide pealinnades). Samamoodi võib esineda kauplemisinstrumentide volatiilsuse langust ja suurenemist, mida arvestatakse teatud sündmustega seoses.
2. Täiendava kasumi saamine aktsiaturg Ameerika Ühendriikides, millele aitasid kaasa ettenägematud valimistulemused Ühendkuningriigis. Selles näites näete selgelt, kuidas kaks ookeaniga eraldatud riikide majandust omavahel suhtlevad!
3. Ameerika futuuride kasv seoses taseme säilimisega intressimäärad. Nagu näete, saab väärtuse kasvu mõjutada mitte ainult näitajate järsk muutus, vaid ka nende samal tasemel hoidmine ehk majandussektori stabiilsuse säilitamine.
4. Naelsterlingi väärtuse sujuv libisemine valimiskampaania ajal Ühendkuningriigis. See näide näitab meile, et poliitilised sündmused mõjutavad valuuta noteeringuid mitte vähemal määral kui majanduslikud.

Dow Jones Industrial Average (DJIA) (NYSE: DJI) on üks paljudest aktsiaindeksitest, mille on loonud Wall Street Journali toimetaja ja Dow Jones & Company asutaja Charles Dow.

Indeks hõlmab 30 suurimat USA ettevõtet. Eesliide "tööstuslik" on austusavaldus ajaloole - praegu ei kuulu paljud indeksisse kuuluvad ettevõtted sellesse sektorisse. Algselt arvutati indeks hõlmatud ettevõtete aktsiahindade aritmeetilise keskmisena. Nüüd kasutatakse arvutamisel skaleeritud keskmist – hindade summa jagatakse jagajaga, mis muutub iga kord, kui indeksis sisalduvad aktsiad jagunevad (split) või liidetakse (konsolideeritakse). See võimaldab säilitada indeksi võrreldavust, võttes arvesse muutusi selle moodustavate aktsiate sisestruktuuris.

Võimalused kauplejale

Üsna mõõdukas volatiilsus ja kalduvus pikaleveninud trendidele muudavad selle indeksi CFD heaks tööriistaks kannatlikele investoritele.

1990. aastate lõpus ilmus Wall Street Journalis artikkel "Dow sajand", mis rääkis võimalusest ennustada turu eelseisvat käekäiku, tuginedes varasemate kauplemise tulemustele. Selle artikli autor on kuulus mees Dow Jones, populaarse Dow teooria ja Dow indeksi looja.

Dow Jonesi teooria, kasutatakse edukalt ka praegu, kaasaegses tehnilises analüüsis. Seda teooriat on mitu korda täiustatud ja testitud. Ja arvutitehnoloogia kasutuselevõtuga on arvutuste tegemine ja kuvamine muutunud lihtsamaks.

Sageli ei saa tehnilised analüütikud isegi aru, et enamik nende väidetavalt kaasaegseid tehnilise turuanalüüsi tööriistu sisaldab Dow Jonesi teooria kontseptsioone ja põhimõtteid.

Mis puutub Dow-sse, siis see hõlmas alguses 11 mitme ettevõtte aktsiat, neist 9 olid raudteed. 1897. aastal jagunes indeks 2 ossa: see koosnes 20 raudtee- ja 12 tööstusettevõttest. Ja 1928. aastal. kõigi tööstusettevõtete indeks sisaldas teoreetilisel tasemel vähemalt 30 aktsiat. Siis, 1929. aastal, tuli kommunaalettevõtete indeks.

Dow teooria – ajaloolised faktid

Kuid kõik algas 1884. aastal, kui ilmus Dow Jonesi indeks. Seejärel kinkisid kolleegid tehniliste analüütikute assotsiatsioonist Charles Dow’ töö eest sügavaima austuse ja tänutäheks tema ettevõttele nimega Dow Jones and Co., mille asutasid 1882. aastal Edward Jones ja Charles Dow.

Osa õnnitluskirja tekstist kõlas järgmiselt: „See teenet kinnitab veel kord silmapaistva Charles Dow' panuse üldist tunnustamist investeeringute analüüsi valdkonda.

Selle indeks, mis on kõige täpsema aktiivsusbaromeetri eelkäija aastal, on olnud ja jääb tehnilise analüüsi analüütikute töö peamiseks inventariks, hoolimata sellest, et Charles Dow surmast on möödunud 80 aastat.

Kahjuks ei olnud Charles Dow'l aega teoreetilise uurimuse kirjutamiseks. Ainus, mis tal õnnestus, oli panna "Wall-Street-Journalisse" mõned oma mõtted börsi käitumise teooria kohta, need postitati 90ndatel. Pärast seda, 1902. a. Charles Doe on läinud. Pärast tema surma 1903. aastal kirjutati artiklid ümber raamatusse "Spekulatsiooni ABC aktsiaturul", mille loojaks oli S. Nelson.

Muide, selles raamatus kirjeldati esmakordselt hoolikalt mõistet "Dow teooria". Sissejuhatuses vastandab Richard Russell Charles Dow panust aktsiaturule Sigmund Freudi panusele tänapäeva psühhiaatria tõusule ja arengule.

VIDEO: Charles Dow – natuke ajalugu

Mis on Charles Dowi panuse eripära? Miks tema teooriat tehnilises analüüsis nii hinnati ja hinnati?

Põhimõte on see, et kogu kaasaegne tehniline analüüs põhineb sellel Charles Dow teoorial ja ilma selleta pole tehnilisel analüüsil mõtet.

on omamoodi tehnilise analüüsi eelkäija. Ja õige lähenemine tehnilise analüüsi uurimisele oleks esialgu uurida vähemalt tema teooria põhipunkte.

Tänu Dow Jonesi teooriale sisaldab tehniline analüüs nüüd tema teooria põhiaspekte, nagu "hinnad võtavad arvesse kogu teavet", "hinna liikumise iseloomulik suund", "", "lahknevus ja kinnitus". Nagu juba öeldud, esitleti Dow Jonesi teooria ideid algul Wall-Street-Journali juhtkirjades ja veidi hiljem avaldati need Dow kolleegi W. P. Hamiltoni raamatus, kes asendas teda ajalehe peatoimetaja.

Väljaanne ilmus 1922. aastal, pealkirja all "Börsibaromeeter". Edaspidi jätkus Dow teooria kirjeldamine raamatus pealkirjaga "The Dow Theory", mille loojaks oli 1932. aastal ilmunud Robert Rea. Alguses kasutati Charles Dow poolt paberile pandud teooria ideid ja põhimõtteid tema enda raudtee- ja tööstusindeksite analüüsimiseks. Kuid see pole kaugeltki nende ainus eesmärk. Samuti kasutatakse sageli Dow teooria põhimõtteid, mille kohta tehakse tohutul hulgal analüütilisi järeldusi.

Sellele teooriale keskendudes võime esile tõsta järgmisi punkte:

Tehnilises analüüsis põhineb hinnaennustus varasemate tehingute omadustel.

Kaks neist on väga vajalikud:

vara väärtus. Hinnad on teadlikkuse seisukohalt tavalised ja väärtuselt on need lihtsalt arvutatavad, mistõttu on hinnanäitaja analüüsi väga oluline osa.

kauplemismaht. Teooria põhjal tähendab see teatud aja jooksul sooritatud tehingute koguarvu väljendatuna rahas. Selliseid väärtusi on muidugi raskem leida, kuid see on võimalik.

Dow Jonesi teooria põhisätted

Indeksid võtavad kõike arvesse. See teooria säte ütleb: iga tegur, mis võib mingil moel pakkumist või nõudlust mõjutada, kajastub igal juhul indeksi dünaamikas. Sageli on need muutused ettearvamatud, kuid siiski arvestab turg nendega kindlasti.

Dow teooria kohaselt on turul 3 tüüpi trende:

Ilmselge langustrendiga on iga järgnev langus ja tipp madalam kui eelmine. Ilmse tõusutrendiga on iga järgnev langus ja tipp kõrgem kui eelmine. Tugeva horisontaalse joonega jääb iga järgnev langus ja tipp ligikaudu samale tasemele kui eelmised.

Kõik kolm trenditüüpi on näidatud järgmisel joonisel.

Dow Jones eristas ka oma teoorias 3 tüüpi trende: esmane (peamine), sekundaarne (keskmine) ja väike (lühiajaline). Kõige olulisem on esmane trend, mille kestvus võib ulatuda aasta või isegi paari aastani. Sekundaarne trend korrigeerib peamist trendi, mis kestab 3 nädalat kuni 3 kuud. Dow teooria kohaselt kestab väike trend väga kolm nädalat ja toimub lühiajaliste kõikumistena keskmise või lühiajalise trendi piires.

Dow teooria peamine suund on jagatud kolme faasi:

akumulatsioonifaas. Siin on kõige avatud positsioonid ostmiseks, kuna turg on juba kõik ebasoodsad majanduslikud hetked arvesse võtnud.

2. faasi saabumine toimub siis, kui turuga ühenduvad need kauplejad, kes kasutavad trendi järgimiseks peamiselt tehnilisi meetodeid.

See suundumus on nüüd jõudmas kolmandasse faasi, kus avalikkus on sisenenud.

Turg kuumeneb, seda toidab meedia. Spekulatsioonide maht kasvab kiiresti. Selles etapis hakkavad kogenud kauplejad, kes viimase stardi ajal trendi “kogusid”, “levima” ja siin trend lõpeb.

Peale selle peaksid Dow teooria kohaselt indeksid üksteist osaliselt kinnitama. Ta eeldas raudtee- ja tööstusindeksit, uskudes, et iga oluline signaal turukursi languse või tõusu kohta kajastub kindlasti nende kahe indeksi väärtustes. Kogu kauplemismaht peaks näitama trendi olemust. Teoreetilisel tasandil tõuseb maht tavaliselt põhitrendiga samas suunas. Kuni trendi muutumise kohta signaale pole, see toimib.

Tahaksin rõhutada, et Dow teoorial on tehnilise analüüsi kasutamisel suur tähtsus, kuna see on selle teooriaga lahutamatult seotud.

Soovitame tungivalt kõigil, kes soovivad saada edukaks kauplejaks, alustada oma uurimistööd Dow teooria põhipunktide uurimisega. Kogu tehnilise analüüsi teoreetiline osa põhineb teooria põhimõtetel ja näitajatel. Seda teooriat praktikas rakendades omandab algaja kaupleja kiiresti nende olemuse ja teoreetilised alused. analüüs.

Selles artiklis oleme käsitlenud ainult osa Dow teooria mõtetest ja põhimõtetest. Põhjalikumat teavet Dow teooria ja selle turuanalüüsi põhimõtete kohta, samuti 3 peamist postulaati leiate jaotisest " Tehniline analüüs turg".

Kõik Dow teooria kohta videos: