Turundusauditi plaan

Turundusauditi plaan.
I osa. Turundusmeediumi läbivaatamine.
Makro keskmine:
– demograafilised tegurid.
– Majanduslikud tegurid.
- Looduslikud tegurid.
– Teaduslikud ja tehnilised tegurid.
- Poliitilised tegurid.
- Kultuurilised tegurid.
- mikromeedium:
- Rinky.
- Rahune maha.
- Võistlus.
– Süsteem rozpodіlu th edasimüüjad.
- Postimehed.
– Lisa- ja turundusorganisatsioonid.
– Võtke ühendust publikuga.
II osa. Turundusstrateegia läbivaatamine.
– Ettevõtluse tegevusprogramm (missioon).
- Turunduse eesmärk.
- Turundusstrateegia.
III osa. Turundusteenuse korralduse revideerimine.
– Vіdpovіdnіst struktury sluzhby turundus іskuyuchim meeltes.
– Turundusteenuse funktsionaalne efektiivsus.
– Spіvpratsі mіzh funktsionaalse fіdrozdіlami ja turundusteenuse tõhusus.
IV osa. Täiendavate turundussüsteemide läbivaatamine.
– Turundusinfo süsteem.
- Turunduse planeerimise süsteem.
– Turunduse kontrollisüsteem.
V osa. Turunduse tulemuslikkuse ülevaade.
– ülejäägi analüüs.
– Vitraatide efektiivsuse analüüs.
VI osa. Laoturunduskompleksi revideerimine.
- Kaubapoliitika.
- Hinnapoliitika.
- Zbutova poliitika.
– Kommunikatsioonipoliitika.
Audititurunduse laoplaani saab lõputult muuta olenevalt sellest, kas mõne laoturunduse auditeid tehakse, mille tõttu saab universaalsest taasverifitseerimisest turundussüsteem ja tulekahju ettevõttes.
Kontrollisüsteemi loomiseks ja auditite läbiviimiseks on vaja selgelt aru saada, kuidas ülesanne püstitada, süsteemi efektiivsuse hindamise kriteeriume valides, kui kiiresti on võimalik auditi tulemused võita, keda kaasatakse. selles, mis saab ettevõttest.
Turundustegevuse juhtimise tõhusus ettevõttes seisneb turunduse täiendavate süsteemide ja turunduse planeerimise enda, turunduse korraldamise süsteemi, turunduse kontrolli süsteemi toimimise tõhususes.

Turundusaudit

Turundusaudit (või nagu seda nimetatakse ka turundusauditiks) on sisuliselt ettevõtte, majandustegevuse valdkonna ärilise elujõulisuse hindamine ja vastuse otsimine küsimusele: kas see ettevõte või ettevõttel on turul väljavaateid. Seetõttu on turundusauditi eesmärk sõnastada vastuseid vajavad küsimused (soovitavalt ettevõtte juhtkonna abiga, kus auditit tehakse), need läbi arutada, et tuvastada olemasolevad probleemid ja visandada võimalused nende kõrvaldamiseks. neid.

Auditi objektiks võivad olla kõik turunduse elemendid: ettevõtte eesmärgid ja strateegiad turunduse valdkonnas, hinnapoliitika tõhusus, olemasolev müügivõrk ja selle arendamise suunad, reklaami vormid ja toote müügiedendus. turg, muutused müüdavate toodete ja teenuste valikus, müügiprognooside usaldusväärsus, sihtsegmendi valiku õigsus jne.

Turundusaudit on süstemaatiline, kriitiline ja objektiivne, pidev ja regulaarne uuring ettevõtte välismajanduskeskkonna olukorra, turundusvaldkonna eesmärkide ja strateegiate ning ettevõttes läbiviidavate turundustegevuste kohta. olemasolevad ja perspektiivsed ettevõtte majandustegevuse võimalused, võimalikud probleemid ning koostada tegevuskava, mille abil on võimalik turunduse abil ettevõtte positsiooni parandada.

Turundusauditi tunnuseks on selle võrdne rakendatavus nii olemasolevatele ettevõtetele või firmadele kui ka juba olemasolevatele olemasolevad liigidäri ja uued projektid. Pole vahet, kas tegemist on suure või väikese ettevõttega. Nagu rahvusvahelise äriplaani koostamise puhul, on omaaegse Nõukogude tööstuse hiiglaste (nagu ZIL või AZLK) turundusauditi metoodilised alused ja projekt, mis on seotud kahe uue masina ostmise ja paigaldamisega nurka. mõnest vanast kuurist, mida uhkelt kutsutakse töökojaks nr 5, saab täpselt samasugune.

Üldjuhul on turundusaudit mõeldud selleks, et näidata ettevõtte juhtkonnale, potentsiaalset investorit või partnerit (uue ettevõtte loomise või arendamise korral investeerimisprojekt) järgnev:

• üldise majandusolukorra tunnused (linnas, piirkonnas, riigis, tööstuses) on sellised, et sellel ettevõttel on head väljavaated (ökoloogia, kohaliku ja föderaalseadus, poliitiline ja sotsiaalmajanduslik olukord);
• turul on tõeline rahuldamata vajadus ja võrreldav konkurentsieelised toode vastab sellele suurimal määral (hinna, kvaliteedi, tootmistehnoloogia ja tarne, teenindustaseme jms poolest);
• kas tootel on turupotentsiaali (piisav turuvõimsus, kasvav või vähemalt stabiilne tarbijanõudlus, kas müügiprognoosid on usaldusväärsed, kas konkurentsi on õigesti hinnatud, kas müügipiirkonnad on õigesti valitud, kas kõik müügiturule sisenemise barjäärid on ületatud jne). .);
• kui tõhusad on vahendid toote turule toomiseks, kui head on ettevõtte tegevusplaanid selles osas (kas müügistrateegia, reklaami ja muude promotsioonitegevuste rahastamise vormid ja tase on õigesti valitud, milline turundusvahendajatest on valitud ja miks, kui usaldusväärsed on komponentide tarnijad ning tooraine ja materjali tarneallikad, kas toote ladustamise ja transpordi skeem on ratsionaalne jne);
• ettevõtte enda suhtelised konkurentsieelised; miks just see (juhtide, ettevõtjate meeskond) saab toote reklaamimisega kõige paremini toime (tulenevalt ettevõtte varasema tootmis- ja majandustegevuse kogemustest ja ajaloolistest iseärasustest, tehnoloogiast ja koostisest tootmisvõimsust, asukoha iseärasused, kogunenud teaduslik ja tehniline potentsiaal, mis sellel on tänu juhtide ja spetsialistide kogemustele ja kvalifikatsioonile jne).

Turundusauditi peamine metoodiline tehnika on vastatavate küsimuste loetelu. Auditiprotseduuri tõhusus sõltub suuresti sellest, kui täielik ja õige see nimekiri on. Kõik küsimused võib jagada kuue põhikategooriasse.

1. Väline majanduskeskkond, milles ettevõte või ettevõte tegutseb või kavatseb tegutseda;

2. Ettevõtte või ettevõtte eesmärgid ja strateegiad turunduse valdkonnas;

3. Organisatsiooniline struktuur turunduse juhtimine ja turunduse põhifunktsioonide elluviimise operatiivne efektiivsus ettevõttes;

4.Peamised turundussüsteemid ;

5. Turundustegevuse finantsefektiivsus ja turunduseelarve;

6. Turu-uuringute efektiivsus (vastavalt turundusuuringu formaadi põhikomponentidele).

Ettevõtte äriportfell

Äriportfell (äriportfell) - ettevõtte individuaalsete tegevuste kogum. Ettevõtete portfell, äritegevuste portfell, tegevuste portfell, portfell väärtuslikud paberid, äriportfell (otsene transliteratsioon). Äriportfell peab vastama ettevõtte võimalustele ja väliskeskkonna spetsiifilistele tingimustele. Äriportfelli analüüs on strateegilise juhtimise oluline element. Ettevõte peab perioodiliste ülevaatuste põhjal kindlaks määrama, milliseid tegevusvaldkondi ja millises mahus arendada ning millised kõrvaldada. Ettevõtluse arendamise strateegiate väljatöötamisel saab majandusportfelli laiendada uut tüüpi tegevustele.

Mõiste määratlus

Äriportfell on strateegiliste ärigruppide või üksikute ettevõtete kogum, mis eksisteerivad ühes ettevõttes. Iga teatud tooteid tootva või teatud tegevusalaga tegeleva ettevõtte esmaseks ülesandeks on luua optimaalne äriportfell, mis on maksimaalselt ühendatud ettevõtte eelisega ning aitab kaasa kõige atraktiivsemate tegevusalade või turgude uurimisel. seda.

Portfellianalüüs ja selle roll strateegilises juhtimises

Portfellianalüüs on kõige olulisem strateegiline ärielement (SEB). See on meetod, mille abil analüüsitakse ühiselt ettevõtte strateegilisi äriüksusi (SBU), et teha kindlaks ettevõtte missiooni määratlevad peamised tegevusvaldkonnad.

Ettevõtte portfellianalüüs annab selge ettekujutuse ettevõtte tegevusvaldkonnast ja äriosade suhetest, esitades selle tervikuna. Tema abiga tuvastatakse ja hinnatakse kõige enam majandustegevust paljutõotavad suunad. Seejärel investeeritakse sinna vahendeid ja investeeringuid ebaefektiivsetesse projektidesse vähendatakse või peatatakse üldse. Portfellianalüüs võimaldab hinnata ka turgude suhtelist atraktiivsust ja ettevõtte konkurentsivõimet igal neist.

Ettevõtte portfell peaks olema tasakaalus, st see peaks olema õige kombinatsioon üksustest või toodetest, mis vajavad kasvuks kapitali, äriüksustega, millel on veidi üleliigset kapitali. Portfellianalüüs võib tasakaalustada olulisi äritegureid, nagu risk, rahavoog, uuendamine ja lagunemine.

Portfelli analüüsi kuus sammu

Portfelli analüüs viiakse läbi samm-sammult. Selles protsessis on kuus etappi.

Esimene samm on organisatsioonis tasemete valimine ettevõtete portfelli analüüsi läbiviimiseks. See on vajalik tingimus, sest ettevõte ei saa analüüsida ainult ettevõtte mikrotasandil. Tuleb määratleda äriportfelli analüüsi tasemete hierarhia, alustades üksikute toodete tasemest ja lõpetades organisatsiooni kõrgeima tasemega.

Teine samm on analüüsiühikute jäädvustamine, mida nimetatakse strateegilisteks äriüksusteks (SBU), et kasutada neid äriportfelli analüüsi maatriksites positsioneerimisel. Väga sageli erinevad SEB-d tootmisüksustest. SEB-d võivad hõlmata ühte või mitut toodet, mis vastavad sarnastele vajadustele. Mõned ettevõtted peavad SEB-sid tooteturu segmentideks.

Kolmas samm on äriportfelli analüüsi maatriksite parameetrite määratlemine, et oleks selge vajaliku info kogumine, samuti valida muutujad, mille põhjal portfelli analüüs läbi viia. Näiteks tööstuse atraktiivsust uurides võivad sellisteks muutujateks olla turu suurus, inflatsioonikaitse aste, kasumlikkus, turu kasvutempo, turu leviku määr maailmas.

Neljas samm – andmete kogumine ja analüüsimine toimub paljudes valdkondades, kuid prioriteetseks peetakse nelja kõige olulisemat valdkonda:

Tööstusharu atraktiivsus valdkonna positiivsete ja negatiivsete aspektide, riski olemuse ja astme jms osas;

Ettevõtte konkurentsipositsioon tööstuses, samuti ettevõtte üldine konkurentsipositsioon, mida hinnatakse spetsiaalsete skaalade abil teatud konkurentsivõime põhiomaduste jaoks;

Võimalused ja ohud ettevõttele, mida hinnatakse seoses ettevõttega, mitte aga tööstusega, nagu seda tehakse valdkonna atraktiivsuse hindamise puhul;

Personali ressursid ja kvalifikatsioon, lähtudes sellest, kas ettevõttel on konkurentsivõimet igas konkreetses tööstusharus.

Viiendaks sammuks on äriportfelli maatriksite koostamine ja analüüs, mis peaks andma aimu portfelli hetkeseisust, mille põhjal on võimalik ennustada maatriksite tulevast seisu ja vastavalt sellele ka eeldatavat ettevõtte äride portfell. Sel juhul tuleks arvestada nelja võimaliku maatriksimuutuste dünaamika stsenaariumiga. Esimene stsenaarium põhineb olemasolevate suundumuste ekstrapoleerimisel, teine ​​põhineb asjaolul, et keskkonnaseisund on soodne, kolmas stsenaarium arvestab, mis juhtub katastroofi korral ja lõpuks neljas. stsenaarium peegeldab ettevõtte jaoks kõige soovitavamat arengut.

Maatriksite muutuste dünaamika väljatöötamine toimub selleks, et mõista, kas ettevõtete portfelli uude olekusse viimine toob kaasa ettevõtte eesmärkide saavutamise. Selleks peate hindama prognoositava ettevõtete portfelli üldist seisukorda. Eelkõige tuleks selgitada järgmisi portfelli prognoositava oleku tunnuseid:

Kas portfellis on piisav arv ettevõtteid atraktiivsetes tööstusharudes;

Kas portfell tekitab liiga palju küsimusi ja ebaselgust;

Kas on piisavalt palju pidevalt kasumlikke tooteid, et kasvatada perspektiivikaid ja rahastada uusi tooteid;

Kas portfell tagab piisava kasumi- ja rahavoo;

Kui haavatav on portfell negatiivsete trendide korral;

Kas portfellis on palju ettevõtteid, mis on konkurentsi poolest nõrgad.

Olenevalt vastusest neile küsimustele võib jõuda järeldusele, et on vaja moodustada uus tooteportfell.

Kuues samm - soovitud ettevõtete portfelli määratlemine toimub vastavalt sellele, milline võimalustest saab kõige paremini kaasa aidata ettevõtte eesmärkide saavutamisele. Sellest rääkides on oluline rõhutada, et äriportfelli analüüsi maatriksid ei ole iseenesest otsuste tegemise tööriist. Need näitavad vaid ettevõtete portfelli seisu, mida juhtkond peaks otsuse tegemisel arvestama. Portfelli analüüsis kasutatakse laialdaselt järgmisi äriportfelli analüüsi maatrikse:

Boston Consulting Group Portfolio Matrix (BCG Matrix);

Matrix "General Electric - McKinsey";

Arthur D. Little Consulting Company Matrix;

Shelli "suunatud poliitikamaatriks".

Portfellianalüüs on oluline, kuid mitte ainus strateegilise juhtimise tööriist. See ei asenda ei strateegilist planeerimist kui strateegilise juhtimise komponenti ega strateegilist juhtimist tervikuna. Sellel järeldusel on suur metoodiline tähtsus, kuna üsna sageli on ettevõtete portfellianalüüsi roll liialdatud.

Turunduse taktikaline planeerimine

Taktikaline turundusplaan on strateegilises turundusplaanis esimeseks aastaks seatud eesmärkide saavutamiseks vajalike konkreetsete tegevuste üksikasjalik ülevaade ja maksumus. Taktikaplaan koostatakse reeglina üheks aastaks.

Selle lähenemisviisi probleem seisneb selles, et paljud juhid müüvad kaupu ja teenuseid, mida nende arvates on lihtne müüa tarbijatele, kes pakuvad kõige vähem vastupanu. Esmalt töötades välja lühiajalised taktikalised turundusplaanid ja teiseks neid ekstrapoleerides, õnnestub juhtidel lihtsalt oma puudused ekstrapoleerida. Detailse turundusplaani koostamine on omane ettevõtetele, kes ajavad müügiprognoosid ja eelarve koostamise strateegilise turundusplaneerimisega segamini.

taktikaline planeerimine

Mõiste "taktika" on algselt kreeka päritolu sõjaline termin, mis tähendab etteantud eesmärkide elluviimiseks sobivate jõudude manööverdamist.

Taktikaline planeerimine on otsuste tegemine selle kohta, kuidas tuleks organisatsiooni ressursse strateegiliste eesmärkide saavutamiseks jaotada.

Taktikalise planeerimise omadused:

Taktikaliste otsuste elluviimine on paremini jälgitav, vähem riskantne, kuna sellised otsused on peamiselt seotud sisemiste probleemidega;

Taktikaliste otsuste tulemusi on lihtsam hinnata, kuna neid saab väljendada konkreetsetes numbrilistes näitajates (näiteks põllumehel on keerulisem hinnata oma kaubamärgi all toodete kasutuselevõtust tulenevat konkreetset kasu kui arvutada linnuliha tootmine eripakendis uute võimsuste soetamisel);

Taktikalise planeerimise jaoks on lisaks keskendumisele keskmisele ja madalamale juhtimistasandile iseloomulik ka suundumine üksikute divisjonide – toote-, regionaal-, funktsionaalsete – tasanditele.

Operatiivplaneerimine tähendab peaaegu sama, mis taktikaline planeerimine. Mõiste "operatiivne" on elavam kui "taktikaline", see rõhutab, et see on üksikute operatsioonide planeerimine üldises majandusvoos lühikesel ja keskmisel perioodil, näiteks tootmise planeerimine, turunduse planeerimine jne. Operatiivplaneerimise all mõistetakse ka organisatsiooni eelarve koostamist.

Planeerimisprotsess on ettevõtte üldise tegevuse esimene etapp ja sisaldab järgmisi põhipunkte:

1. Planeeringute koostamise protsess ehk planeerimise vahetu protsess, s.o. otsuste tegemine organisatsiooni tulevikueesmärkide ja nende saavutamise kohta. Planeerimisprotsessi tulemuseks on plaanide süsteem.

2. Tegevused kavandatud otsuste elluviimiseks. Selle tegevuse tulemused on organisatsiooni tegelikud tulemusnäitajad.

3. Tulemuste kontroll. Selles etapis võrreldakse tegelikke tulemusi kavandatud näitajatega ning määratakse võimalused organisatsiooni tegevuse õiges suunas kohandamiseks. Vaatamata asjaolule, et kontroll on planeerimistegevuse viimane etapp, on selle tähtsus väga suur, kuna kontroll määrab organisatsioonis planeerimisprotsessi efektiivsuse.

Planeerimisprotsess ei ole lihtne toimingute jada plaanide koostamiseks, mitte protseduur, mille tähendus on see, et üks sündmus peab tingimata toimuma teise järel. Protsess nõuab suurt paindlikkust ja juhtimisoskusi. Kui protsessi teatud punktid ei vasta organisatsiooni eesmärkidele, saab neist mööda minna, mis pole protseduuris võimalik. Planeerimisprotsessi kaasatud inimesed ei täida lihtsalt neile pandud funktsioone, vaid tegutsevad loovalt ja on võimelised muutma tegevuse olemust, kui asjaolud seda nõuavad.

Planeerimisprotsess koosneb järjestikustest etappidest, mis järgnevad üksteise järel.

Esimene aste. Ettevõte viib läbi uuringuid oma välis- ja sisekeskkonna kohta, määrab organisatsioonikeskkonna põhikomponendid, tõstab esile need, mis on tema jaoks tõeliselt olulised, kogub ja jälgib nende komponentide kohta teavet, teeb prognoose keskkonna tuleviku seisu kohta ning hindab tegelikku. ettevõtte olukord.

Teine faas. Büroo määrab oma tegevusele soovitud suunad ja juhised (visioon, missioon, eesmärgid). Mõnikord eelneb keskkonna analüüsile eesmärkide seadmise etapp.

Kolmas etapp. Strateegiline analüüs. Ettevõte võrdleb eesmärke (soovitavaid näitajaid) ning välis- ja sisekeskkonna tegurite (piiravad soovitud näitajate saavutamist) uuringute tulemusi, määrab nendevahelise lõhe. Strateegilise analüüsi meetodite abil kujundatakse strateegia erinevad variandid.

Neljas etapp. Tehakse ühe alternatiivse strateegia valik ja selle väljatöötamine.

Viies etapp. Ettevõtte lõplik strateegiline plaan on koostamisel.

Kuues etapp. Keskmise tähtajaga planeerimine. Keskpika perioodi plaanid ja programmid on koostamisel.

Seitsmes etapp. Lähtudes strateegilisest plaanist ja keskmise tähtajaga planeerimise tulemustest, töötab büroo välja aastaplaanid ja projektid.

Kaheksas ja üheksas etapp, mis ei ole küll vahetu planeerimisprotsessi etapid, seavad eeldused uute planeeringute koostamiseks.1

Ettevõtte, ettevõtte, ettevõtte toimimise stabiilsuse turutingimustes määrab muu hulgas nende elementide välise avaldumise koordineerimiseks vajalike toimingute olemasolu. Samas on tegevuste põhjendamise aluseks ettevõtte eesmärkide, eesmärkide ja potentsiaalsete võimete vahelise vastavuse tagamine. Neid tegevusi kombineeritakse osana strateegilisest planeerimisest, mis koos turundusega annab võimaluse organisatsioonil majandusnäitajate osas kasvada.

Planeerimine on juhtimise loomulik osa. Planeerimine on oskus ette näha ettevõtte (organisatsiooni) eesmärke, prognoosida oma tegevuse tulemusi ja hinnata teatud eesmärkide saavutamiseks vajalikke ressursse.

Planeerimine aitab vastata neljale olulisele küsimusele.

1. Mida soovib ettevõte (ettevõte) esindada?

2. Kus see praegu asub, millised on selle tegevuse tulemused ja tingimused?

3. Kuhu ta kolima hakkab?

4. Kuidas, milliste vahenditega on võimalik selle põhieesmärke saavutada? Planeerimine on juhtimisprotsessi esimene ja kõige olulisem samm. Ettevõtte loodud plaanide süsteemi alusel viiakse korraldus edaspidi läbi.

planeeritud tööd, nende elluviimisse kaasatud personali motiveerimine, tulemuste jälgimine ja nende hindamine kavandatud näitajate osas.

Üks moodsa juhtimise "isadest" A. Fayol märkis: "Juhtida tähendab ette näha" ja "ettenägemine tähendab peaaegu tegutsemist".

Planeerimine ei ole ainult oskus kõike ette näha vajalikud toimingud. See on ka oskus ette näha võimalikke ootamatusi, mis teel ette tulla võivad ja nendega toime tulla. Ettevõte ei saa oma tegevuses riske täielikult kõrvaldada, kuid suudab seda tõhusa ettenägelikkuse abil juhtida.

Sarnane teave.

Teie kui haldusnõustamisgrupi liige olete määratud kontoriseadmete tootmisele spetsialiseerunud ettevõttesse. Ettevõtte koosseisu kuulub viis strateegilist äriüksust (tabel 3.7). BCG meetodil ettevõtte äriportfelli analüüsimisel (joonis 3.3) määrake ettevõtte iga SBU suhteline turuosa ja sõnastage järeldus ettevõtte kui terviku tervise kohta. Tehke ettevõtte juhtkonnale ettekanne BCG maatriksi praktilisest kasutamisest ja pakkuge oma soovitusi tulevaste strateegiate jaoks.

Ettevõtte kontseptsioon ja portfell

Ettevõtete portfell või ettevõtte portfell, nagu varem määratletud, on suhteliselt sõltumatute äriüksuste (strateegiliste äriüksuste) kogum, mis kuuluvad samale omanikule. Portfellianalüüs on tööriist, mille abil ettevõtte juhtkond tuvastab ja hindab oma äritegevust, et investeerida kõige tulusamatesse või perspektiivikamatesse valdkondadesse ning vähendada/lõpetada investeerimine ebaefektiivsetesse projektidesse. Samal ajal hinnatakse turgude suhtelist atraktiivsust ja ettevõtte konkurentsivõimet kõigil neil turgudel. Eeldatakse, et ettevõtte portfell peab olema tasakaalus, st peab olema õige kombinatsioon osakondadest või toodetest, mis vajavad kasvuks kapitali, äriüksustega, millel on veidi ülekapitali.

Ettevõtete portfelli analüüsi saab lugeda lõpetatuks ainult siis, kui selle hetkeseis on tulevikku prognoositud. Selleks on vaja hinnata väliskeskkonna prognoositavate muutuste mõju valdkonna edasisele atraktiivsusele ja strateegilise äriüksuse konkurentsipositsioonile. Juhid peavad mõistma, kas ettevõtte portfell tulevikus paraneb või halveneb. Kas selle prognoositud ja soovitud seisu vahel on lõhe. Kui vastus on jaatav, peaks eeldatav lõhe olema stiimuliks ettevõtte missiooni, eesmärkide ja eesmärkide ümbermõtlemiseks. strateegiad.

Ettevõtte plaanid olemasoleva äritegevuse osas võimaldavad prognoosida müügi- ja tulunumbreid, mis on sageli täiesti ebarahuldavad. Oletame, et strateegilise planeerimise protsessis ilmnes lahknevus mõne toote tootmisel ettevõtte tulemuslikkuse võrdlusnäitajate ja prognoositavate näitajate vahel. Lõhe saab ületada uue ettevõtte omandamisega või uue strateegilise äriüksuse (SBU) loomisega. Joonisel fig. Joonis 7-9 näitab organisatsiooni strateegilist lõhet graafiliselt. Alumine kõver näitab järgmise kümne aasta müügiprognoosi. See põhineb ettevõtte praegusel äriportfellil. Ülemine kõver on samaks perioodiks planeeritud müügi tase. Ilmselgelt ei võimalda äri praegune seis ettevõttel planeeritud tempos areneda.

Teine samm on analüüsiühikute, mida nimetatakse strateegilisteks äriüksusteks (SBU) fikseerimine, et kasutada neid äriportfelli analüüsi maatriksitel positsioneerimisel (vt 8. peatüki lõige 2). Väga sageli erinevad SEB-d tootmisüksustest. SEB-d võivad hõlmata ühte toodet, võivad katta mitut toodet, mis vastavad sarnastele vajadustele, mõned ettevõtted võivad käsitleda SEB-sid tooteturu segmentidena.

Pärast seda, kui ettevõte on analüüsinud kõiki oma äriportfelle ja nende omavahelist seotust, saab juhtkond liikuda edasi portfelli ümberseadistamiseni. Esiteks peab juhtkond kindlaks tegema, kas ettevõtte praegune riikide, tegevuste, turusegmentide ja osakondade äriportfell suudab saavutada ettevõtte eesmärke. Eelkõige on oluline kindlaks teha, kas olemasolev äriportfell annab soovitud suuna edaspidiseks laienemiseks, pakkudes samal ajal vajalikku tasakaalu arenevate ja väljakujunenud turgude vahel ning soovitud riskide hajutamise taset. Lisaks peaks juhtkond hindama strateegiliste äriportfelli üksuste (SEP) ümberstruktureerimise vajadust ning tegevusi konsolideerima ja integreerima, et suurendada ülemaailmseid teadmisi ja tõhusust.

Ümberkorraldamise, taastamise ja säästmise strateegiad Rakendatakse siis, kui on vaja muuta olukorda halveneva tootlikkusega ettevõtetes. Taastamisstrateegia keskendub pigem kahjumlike ettevõtete taastamisele (elustamisele), mitte nendest vabanemisele. Selle strateegia eesmärk on parandada ettevõtte kui terviku tegevust, lahendades konkreetsete struktuuriüksuste (äriüksuste) probleemid, mille tegevus on muutunud kahjumlikuks või ebaefektiivseks. Viitab atraktiivsete väljavaadetega tööstusharudele, kus äritegevusest vabanemine on pikemas perspektiivis irratsionaalne. Majandusstrateegia eesmärk on vähendada ettevõtte kui terviku mitmekesistamise ulatust ja ettevõtete (ettevõtete) arvu, kui on vaja koondada ettevõtte jõupingutused ja ressursid võtmetähtsusega tegevusaladele, mis toovad edu ja on arenguväljavaade tulevikus. Säästustrateegia võib olla kasulik alati, kui konkreetse ettevõtte ettevõttel on probleeme kasumi teenimisega. Sellise strateegia rakendamisega kaasneb vabanemine ettevõtetest (filiaalid, ettevõtted), mis on liiga väikesed, et toota piisavat kasumit või nende tegevus (kohalolu portfellis) ei vasta ettevõtte strateegilistele eesmärkidele.

Ettevõtteportfell ehk ettevõtteportfell on suhteliselt sõltumatute äriüksuste kogum – SHP-d (strateegilised äriüksused – SBU-d), mis kuuluvad samale omanikule.

Esialgsete strateegiliste kontseptsioonide väljatöötamine võimaldab teil võimalikult lühikese aja jooksul moodustada optimaalse äriportfelli ja määrata ettevõtte tasandi prioriteedid. Selle tulemusena töötatakse välja üksikasjalikud strateegiad ainult prioriteetsete äriüksuste jaoks, mis vähendab oluliselt kulusid ja parandab tehtud otsuste kvaliteeti.

Mitmekesises ettevõttes peavad juhid kombineerima erinevate äriüksuste strateegilisi valikuvõimalusi, et moodustada investeerimisvõimaluste portfell ja ettevõtte tasandil rakendatud loovutamisvõimalused. Just sel ajahetkel saavad juhid teha ettevõtte strateegias suuri muudatusi ning seejärel viia oma otsus sõnastatud kujul konkurentide, klientide, töötajate, investorite ja teiste huvitatud osapoolteni.

Järgmine analüütiline samm on kindlaks teha, kui hästi iga äriüksus sobib ettevõtte üldisesse äripilti. Seda joondamist tuleks vaadelda kahest küljest: 1) kas on tagatud äriüksuse vajalik strateegiline joondamine hajutatud ettevõtte teiste ettevõtetega; 2) kas äriüksus sobib piisavalt hästi ettevõtte strateegiaga või täiendab edukalt selle portfelli. Ettevõte on strateegiliselt atraktiivsem, kui tal on osa tegevustest

Pakub strateegiliselt usaldusväärset viisi äriüksuste portfellide korraldamiseks laialt hajutatud ettevõttes.

Portfellistrateegia lähenemisviisi soovitatakse ettevõtetele, kellel on rohkem kui üks

Äriportfelli ja strateegilise äriüksuse (SBU) kontseptsioon

Äriportfell

Strateegiline plaan sisaldab mitmeid komponente: missioon, strateegilised nõuded, strateegiline audit, SWOT-analüüs, äriportfelli analüüs, eesmärgid ja strateegiad.

Olles sõnastanud eesrindlike ülesannetega silmitsi seisva ettevõtte missiooni, peab juhtkond kavandama oma äriportfelli – tegevuste ja toodete komplekti, millega ettevõte tegelema hakkab. Hea äriportfell on selline, mis sobib kõige paremini ettevõtte tugevate ja nõrkade külgedega keskkonnaga. Ettevõte peaks esiteks analüüsima oma olemasolevat äriportfelli ja otsustama, millistesse tegevusvaldkondadesse rohkem või vähem investeeringuid (või üldse mitte) suunata ning teiseks välja töötada kasvustrateegia, et kaasata portfelli tegevustesse uusi tooteid või suundi.

Ettevõtte äriportfelli analüüs peaks aitama juhtidel hinnata ettevõtte tegevusvaldkonda. Ettevõte peaks püüdma investeerida tulusamatesse tegevusvaldkondadesse ja vähendada kahjumlikke. Juhtkonna esimeseks sammuks äriportfelli analüüsimisel on välja selgitada ettevõtte missiooni määratlevad peamised tegevusvaldkonnad. Neid võib nimetada äritegevuse strateegilisteks elementideks.

Äriportfelli analüüsi järgmises etapis peab juhtkond hindama erinevate SEBde atraktiivsust ja otsustama, kui suurt toetust igaüks neist väärib. Mõnes ettevõttes juhtub see mitteametlikult töö käigus. Juhtkond uurib ettevõtte tegevuste ja toodete tervikut ning otsustab tervest mõistusest juhindudes, kui palju iga SEB peaks tooma ja saama. Teised ettevõtted kasutavad portfelli planeerimisel formaalseid meetodeid.

Ametlikke meetodeid võib nimetada täpsemaks ja põhjalikumaks. Formaalsete meetodite abil äriportfelli analüüsimiseks on kõige tuntumad ja edukamad meetodid järgmised:

Boston Consulting Group (BCG) meetod;

ja General Electricu (GE) meetodit.

BCG meetod põhineb kasvu/turuosa maatriksi analüüsi põhimõttel. See on portfelli planeerimise meetod, mis hindab ettevõtte SEB-d nende turu kasvutempo ja nende objektide suhtelise turuosa alusel. SEB-d jagunevad "staarideks", "rahalehmadeks", "tumedateks hobusteks" ja "koerteks" (vt joonis 2.1).

Vertikaaltelg joonisel fig. 2.1, turu kasvutempo, määrab turu atraktiivsuse mõõdu. Horisontaalne telg, suhteline turuosa, määrab ettevõtte positsiooni tugevuse turul. Kasvu/turuosa maatriksi jagamisel sektoriteks saab eristada nelja tüüpi SEB-sid.

Riis. 2.1. BCG meetodil koostatud kasvu/turuosa maatriks

"Tähed". Kiiresti arenevad tegevussuunad, suure turuosaga tooted. Tavaliselt nõuavad nad oma kasvu säilitamiseks suuri investeeringuid. Aja jooksul nende kasv aeglustub ja neist saavad "raha lehmad".

"Rahalehmad". Madala kasvumäära ja suure turuosaga tegevusvaldkonnad või tooted. Need jätkusuutlikud ja edukad SEB-d nõuavad oma turuosa säilitamiseks vähem investeeringuid. Samas toovad need sisse suurt tulu, mida ettevõte kasutab oma arvete tasumiseks ja teiste investeeringuid vajavate SEBde toetamiseks.

"Tumedad hobused" Ärielemendid, millel on väike osa kiiresti kasvavatest turgudest. Nad nõuavad palju raha isegi oma turuosa säilitamiseks, rääkimata selle suurendamisest. Juhtkond peaks hoolikalt kaaluma, millised "tumedad hobused" tuleks muuta "tähtedeks" ja millised tuleks järk-järgult kaotada.

"Koerad". Madala kasvutempo ja väikese turuosaga tegevusvaldkonnad ja tooted. Nad võivad küll teenida piisavalt sissetulekut enda ülalpidamiseks, kuid ei luba saada tõsisemaks sissetulekuallikaks.

Iga SEB paigutatakse sellele maatriksile proportsionaalselt tema osaga ettevõtte brutotulus. Pärast SES-i klassifitseerimist peab ettevõte kindlaks määrama iga elemendi rolli tulevikus. Iga SEB jaoks saab rakendada ühte neljast strateegiast. Ettevõte võib suurendada investeeringuid äritegevuse mis tahes elemendisse, et võita sellele turuosa. Või võib investeerida just nii palju, et hoida SEB aktsiat praegusel tasemel. See võib SEB-st ressursse välja tõmmata, võttes teatud aja jooksul välja oma lühiajalised rahalised vahendid, sõltumata pikaajalistest tagajärgedest. Lõpuks saab ta SEB-sse investeerida, müües selle või lõpetades selle järk-järgult ja kasutama ressursse mujal.

Aja jooksul muudab SEB oma positsiooni kasvu/turuosa maatriksis. Igal SEB-l on oma elutsükkel. Paljud SEB-d alustavad "tumedatest hobustest" ja liiguvad soodsatel asjaoludel "staaride" kategooriasse. Hiljem, kui turu kasv aeglustub, muutuvad nad "rahalehmadeks" ja lõpuks, oma elutsükli lõpus, hääbuvad või muutuvad "koerteks". Ettevõtted peavad pidevalt juurutama uusi tooteid ja tegevusi, et mõnest neist saaks "staarid" ja seejärel "rahalehmad", mis aitavad rahastada teisi SEBsid.

General Electric Company on välja pakkunud tervikliku äriportfelli planeerimise meetodi, mida nimetatakse strateegiliseks äriplaneerimise maatriksiks (vt joonis 2.2.). Nagu BCG meetodis, kasutab nm kahe teljega maatriksit: vertikaalne tähistab tööstuse atraktiivsust ja horisontaalne ettevõtte tugevust selles valdkonnas. Nagu jooniselt näha, on parimad tegevusvaldkonnad seotud suure atraktiivsusega tööstusharudega, milles ettevõttel on tugev positsioon.

GE meetodi puhul võetakse tööstuse atraktiivsuse teguritena arvesse muid tegureid peale turu kasvu. Välja on töötatud spetsiaalne tööstuse atraktiivsuse kogum, mille määramisel lähtutakse turu suurusest, turu kasvumääradest, valdkonna kasumlikkusest, konkurentsiastmest, nõudluse hooajalisusest ja tsüklilisusest ning tööstuse kulustruktuurist. Kõik need tegurid kvantifitseeritult moodustavad tööstuse atraktiivsuse indeksi. Ettevõtte jätkusuutlikkuse hindamiseks kasutab GE meetod ka spetsiaalset indeksit, mitte lihtsat näitajat. 2.2. General Electricu suhtelise turuosa strateegilise planeerimise maatriks. Ettevõtluse jätkusuutlikkuse indeks kajastab selliseid tegureid nagu ettevõtte suhteline turuosa, hindade konkurentsivõime, toodete kvaliteet, klientide ja turu tundmine, müügitulemused ja asukohaeelised. Need tegurid on kvantifitseeritud ja kombineeritud ettevõtte vastupidavuse indeksiks, mis hindab vastupidavust kõrgeks, keskmiseks või madalaks. Võrk on jagatud kolmeks tsooniks. Üleval vasakpoolsed lahtrid on jätkusuutlikud SEB-d, millesse ettevõte peaks suurendama investeeringuid ja laiendama tootmist. Diagonaalil asuvad lahtrid näitavad SEB-sid, mille üldine atraktiivsus on keskmine. Kolm lahtrit all paremas nurgas tähistavad madala üldise atraktiivsusega SEB-sid. Ettevõte peaks tõsiselt kaaluma ressursside ümberjaotamise taktika rakendamist nendele SEC-idele või nende kapitali täielikku loovutamist.

Riis. 2.2.. Üldine elektriline strateegilise planeerimise maatriks

Ringid esindavad ettevõtte SEB-d; ringide suurus on proportsionaalne nende majandusharude osakaaluga, milles need SEB-d on konkurentsivõimelised. Ringides olevad segmendid esindavad iga SEB turuosa. Samuti on soovitatav maatriksis kuvada SEB planeeritud sätted. Pealegi tuleks seda teha nii muutmata strateegiaga kui ka selle muutmise korral. Võrreldes tegelikku ja kavandatavat maatriksit, on juhtkonnal võimalik õigeaegselt tuvastada tulevikuprobleemid või -võimalused.Ettevõtte äriportfelli analüüs peaks samuti vältima investeerimist turgudele, mis tunduvad atraktiivsed, kuid millel tegelikult puudub jätkusuutlikkus.

BCG, GE ja teised maatriksmeetodid muudavad radikaalselt strateegilise planeerimise protsessi. Nendel meetoditel on aga olulisi piiranguid. Nende rakendamine nõuab palju vaeva, aega ja raha. Juhtkonnal võib olla keeruline määratleda SEB-de piire ning hinnata nende turuosa ja kasvumäärasid. Lisaks keskenduvad need meetodid jooksvate tegevuste klassifitseerimisele, kuid ei aita planeerimisel vähe kaasa. tulevased tegevused. Ka formaalsed planeerimis- ja analüüsimeetodid võivad viia ettevõtte kasvu püüdlemiseni eelkõige oma turuosa suurendamise või atraktiivsematele uutele turgudele sisenemise kaudu. Seda tehes tõmmatakse paljud ettevõtted uutesse kiiresti kasvavatesse tegevusvaldkondadesse, mida nad ei oska juhtida. Paljud ettevõtted loobuvad ametlikest meetoditest teiste, paindlikumate meetodite kasuks, kuid enamik ettevõtteid on endiselt strateegilise planeerimise kindlad toetajad.

Mis on investeerimisportfell? Seda küsimust küsivad peamiselt kõik algajad investorid, kes soovivad saada maksimaalset tulu, vähendades samas kahjumiriski. Pealegi, f moodustamine ja- see on kõigi investorite jaoks oluline, vajalik ja esmatähtis ülesanne, millest sõltub ennekõike nende sissetuleku suurus. Seetõttu sõltub teie investeeringute saatus sellest, kui hästi te investeerimisportfelli koostate.

Ja kui soovite teada, kuidas investeerimisportfelli õigesti moodustada, lugege see artikkel lõpuni. Siit saate kogu vajaliku teabe investeerimisportfelli kohta. Alustades sellest, mis on investeerimisportfell, selle tüübid, tüübid ja kvalifikatsioonid, lõpetades sellega, kuidas seda optimeerida ja tõhusalt hallata.

Sisu

Mis on investeerimisportfell

Et oleks selgem, millest see artikkel räägib, vaatame, mis on investeerimisportfell.

Investeerimisportfell on erinevate investeerimisvarade kogum, millesse ta investeerib sularaha investor kasumi saamiseks.

Võib olla väärtpaberid, kaubad, kinnisvara, kuld, optsioonid ja muud finantsvarad, mis valitakse sõltuvalt investeerimisperioodist ja investeerimisportfelli moodustamise mudelist.

Investeerimisportfelli peamine ja põhiülesanne on tuua selle omanikule kasumit. Ja lihtsalt selles portfellis olemine.

Investeerimisportfelli põhiomadused on järgmised:

• investor saab investeerimisvarasid igal ajal rahaks konverteerida;
• ja madal riskitase: ühe investeerimisinstrumendi kapitali kaotamise korral jäävad teised alles.

Vaatamata sellele on investeerimisriskide täielik kõrvaldamine lihtsalt võimatu. Ja kõige levinumad neist riskidest on:

1. Valitud vale investeerimisinstrument. Mis on ennekõike seotud kahtlaste või kahtlaste väljavaadetega ettevõtete varadesse investeerimisega.
2. inflatsiooni ei võeta arvesse
3. Vale investeerimisvara soetamise ajastus. Näiteks ostavad kogenud investorid aktsiaid siis, kui kõik teised neid müüvad, mitte vastupidi, nagu paljud teevad.

Olgu kuidas on, igal kogenud investoril on investeerimisportfelli moodustamisel oma lähenemine. Ja nad juhinduvad oma reeglitest ja aja jooksul omandatud põhimõtetest. Siit saate teada, kuidas näiteks Warren Buffett omandas need aktsiad, mida teised investorid pidasid vähetõotavateks. Ja nagu sageli juhtus, oli tal õigus ja ta sai sellistest aktsiatest korraliku kasumi.

Investeerimisportfelli moodustamise plussid ja miinused

Investeerimisportfelli moodustamise eelised on järgmised:

1. Likviidsus

Enamasti investeerivad investorid väga likviidsetesse investeerimisvaradesse, mis annab võimaluse need kiiresti ilma suurema kahjuta maha müüa. Tuleb isegi välja, et hea kasumiga.

Tõsi, kõiki investeerimisvarasid ei saa kiiresti müüa. Näiteks vähetuntud ettevõtete aktsiaid on keerulisem müüa, kuna investorid on nende suhtes ettevaatlikud. Kuid reeglina toovad sellised investeeringud sageli head tulu.

1. avatus

Täna on see üsna avatud kõigile, kes soovivad aktsiatesse investeerida. Lisaks ei pea te enam õppima ja vajalikku teavet otsima, kõik on börsi veebisaidil avalikus omandis.

Just tänu teabe sellisele avalikustamisele saab ka kõige võhiklikum inimene kätte kogu vajaliku teabe, alustades hinnadünaamikast periooditi, lõpetades konkreetsesse väärtpaberisse tehtud investeeringute mahu ja levikuga.

1. Saagikus

Reeglina koosneb enamik investorite investeerimisportfellist väärtpaberitest, mis on väga tulusad investeerimisvarad. Lisaks võivad aktsiad tulu tuua kahel juhul: esimene - dividendidena, teine ​​- kui väärtpaberid kallinevad.

1. Lihtne hallata

Väärtpaberite ostmise korral võite need osta ja mõneks ajaks unustada. Ostad – ja saad dividende ning pädeva puhul saad nende kasumlikkust kohati tõsta.

TO investeerimisportfelli puudused seotud:

1. Riskantsus

See miinus on aga suhteline. Ja põhimõtteliselt sõltub see sellest, millistest investeerimisvaradest te oma investeerimisportfelli moodustate. Kui investeerimisportfell koosneb ainult väga tulusatest varadest, siis on risk kõigest korraga ilma jääda väga kõrge. Ja kui jagate oma raha õigesti ja õigesti erinevate investeerimisinstrumentide vahel, vähendate oluliselt investeeringute kaotamise riske.

1. Vajalike teadmiste olemasolu

Ilma kindlate ja eriteadmisteta pole mõtet investeerimisega alustada. Ka algaja investor peaks teadma, teadma investeerimise põhimõtteid ja oskama riske arvutada. Vastasel juhul ei jää te mitte ainult sissetulekuta, vaid kaotate ka kogu oma investeeritud kapitali.

1. Analüüsivõime

Analüüsimata jätmine võib viia väga kurbade tagajärgedeni. Ilma selle oskuseta investor riskib lihtsalt oma kapitalist ilmajäämisega. Investeerimisel pole niivõrd olulised tohutud teadmised ja oskused, palju olulisem on põhjuse-tagajärje seoste korrektne paika panemine. Korralikult läbiviidud analüüs võimaldab eelnevalt tuvastada negatiivse trendi turul, minimeerida riske ja teenida kasumit ka väga ebasoodsates tingimustes.

Investeerimisportfellide tüübid- see on teave, mida peaks teadma iga investor, eriti algaja. Just need teadmised on aluseks meie enda investeerimispõhimõtete kujunemisele.

Ja nüüd kaaluge investeerimisportfellide üldist ja põhikvalifikatsiooni.

1.Konservatiivne investeerimisportfell (vähendatud risk + usaldusväärne tulu)

Seda investeerimisportfelli iseloomustavad minimaalsed riskid ja garanteeritud keskmine sissetulek. Selle portfelli peamised investeerimisvarad on väga usaldusväärsed väärtpaberid, mille turuväärtus kasvab aeglaselt. Reeglina on need suurettevõtete aktsiad, valitsuse emiteeritud väärtpaberid, kõrge usaldusväärsusega ja pikka aega turul olnud emitentide võlakirjad.

Konservatiivse portfelli moodustavad peamiselt inimesed, kellel on lihtsam raha kaotada kui täielikult kaotada. Samuti alustavad sellise portfoolio moodustamisega algajad, kellel pole piisavalt vajalikke teadmisi ja kogemusi. Kuid just see investeerimisportfell võimaldab teil seda kõike ilma suurte kahjudeta koguda.

2. Agressiivne investeerimisportfell (maksimaalne tulu + kõrge risk)

Reeglina koosneb seda tüüpi investeerimisportfell väga tulusatest investeerimisvaradest. Ja nagu me juba teame, seal, kus oodatav tulu on suurem, on ka kapitalikao oht suurem. Reeglina koosneb selline portfell aktsiatest ja väärtpaberitest, millel on lühikese perioodi jooksul suur hinnakõikumine, mis annab kõrge intressi- või dividenditootluse.

Agressiivne investeerimisportfell sobib kogenud investorile, kellel on piisavad teadmised ja kogemused. Nagu ka need, kes oskavad analüüsida olukorda turul ja oskavad selle käitumist ette näha. Algajatele on seda tüüpi portfelli parem mitte kasutada.

3. Kombineeritud sega- või mõõduka investeerimisportfell

Tegemist on investeerimisportfelliga, kus riskid ja tootlused on samal tasemel. Need on reeglina pikaajalised, arvestades nende kasvu, mis hõlmab enamikku väärtpabereid: usaldusväärsete emitentide aktsiaid ja võlakirju, mis on turul olnud pikka aega.

Kuidas edasi kaubelda aktsiaturg, saate lugeda.

4. Ebaefektiivne investeerimisportfell (kõrge risk + madal tulu)

Seda tüüpi portfelli mainitakse selle ebapopulaarsuse tõttu harva. Tavaliselt moodustavad sellise portfelli ainult algajad investorid või investorid, kes investeerivad ebaregulaarselt, ilma turu jälgimiseta, uudiste analüüsita. Väärtpaberid ja muud varad valitakse sel juhul meelevaldselt, ilma plaani ja strateegiata.

Nagu investeerimiseksperdid on juba ammu märkinud, on investori vanus otseselt seotud investeerimisportfelli moodustamisega. Noorem põlvkond ehitab tavaliselt oma portfelli kõrge tootlusega ja riskantsematest investeerimisvaradest. Ja vanemad inimesed, vastupidi, eelistavad investeerida pikaajalistesse, stabiilsetesse projektidesse, millel on väiksem risk ja sellest tulenevalt ka väiksem kasumlikkus.

Investeerimisportfelli tüübid

Tulu teenimise meetodi järgi on moes eristada järgmisi tüüpe:

1. Kasvuportfell on investeerimisportfell, mis on suunatud investeerimisvarade ostmisele, mille väärtus peaks kasvama.
2. Tuluportfell- suunatud tulu toovate investeerimisvarade ostmisele (väljaostmisest, dividendidest jne).
3. Lühiajaline portfell- suunatud väga likviidsete investeerimisvarade ostmisele, et neid hiljem müüa.
4. Pikaajaline portfell– suunatud investeerimisvarade soetamiseks (olenemata nende likviidsusest) stabiilse sissetuleku saamiseks.
5. Piirkondlik portfell on ühe konkreetse piirkonna väärtpaberite omandamine, mis võimaldab keskenduda kitsamale turusegmendile.
6. Tööstusharu portfell- ühe tegevusala investeerimisvarade soetamine investeerimisvaldkonna kitsendamiseks.

Investeerimisportfellide klassifikatsiooni peaks teadma iga investor, olenemata sellest, kas ta on algaja või mitte. See võimaldab teil investeerimisturul paremini orienteeruda ja aitab teha paremat valikut.

Investeerimisportfelli moodustamise põhimõtted

Investeerimisportfelli kompetentseks moodustamiseks on lisaks kvalifikatsiooni tundmisele vajalik hea arusaam portfelliinvesteeringu põhimõtetest. Kõige elementaarsemad ja olulisemad on loetletud allpool.

1. Suunatus sihtmärgile

See on kõige olulisem ja peamine põhimõte, mis puudutab üldiselt kogu investeeringut tervikuna. Selle põhimõtte olemus on järgmine:

Enne peate teadma, milleks seda vajate.

Raha investeerimiseks on palju eesmärke, millest levinumad on järgmised:

• raha säästmine, inflatsiooni indekseerimine;
• suure sissetuleku saamine;
• investeerimiskogemuse saamine ja reaalajas analüüsioskuse omandamine;
• jne, on investeerimisel palju eesmärke ja igaühel neist oma.

Kõige tähtsam on see, et teie eesmärgid peaksid olema täpsed, selged ja konkreetsed. Neid võib olla palju, kuid need peavad olema kohustuslikud.

2. Riskide ja tulude tasakaal

See on täpselt see hetk, mille üle vaidlused ei lõpe tänaseni. Mõned usuvad, et olulisem on saada kõrget sissetulekut, samas kui neil on suur kapitalikao oht. Teised usuvad, et peamine on stabiilne, kuigi mitte suur, kuid siiski sissetulek.

Siin peab igaüks ise otsustama riski ja tootluse suhte, tuginemata teiste, isegi väga kogenud investorite arvamustele. See tähendab, et inimene peab ise otsustama, kui palju ta on psühholoogiliselt valmis kaotama, arvestades vastavat riski ja sissetulekut.

3. Likviidsus

See on väga oluline näitaja, mida investeerimisportfelli moodustamisel tuleb rõhutada. Tavaliselt luuakse see sellistest investeerimisvaradest, mida saab regulaarselt osta ja müüa. See teebki need väga atraktiivseks, eriti kogenud investorite jaoks.

Tõsi, on ka nii vähelikviidseid varasid, mis lõppkokkuvõttes toovad nende omanikele tohutut kasumit. Kõik on siin suhteline. Seetõttu on väga oluline omada analüütilist mõtteviisi, et osata prognoosida investeerimisvarade käitumist vastusena finantsturu majandusolukorra muutustele.

4. Mitmekesistamine

Seda ilma selleta, kuid ilma investeerimisvarade hajutamiseta on peaaegu võimatu vähendada oma kapitali kaotamise riske. Seetõttu on investeerimisportfelli moodustamisel vajalik paigutada oma kapital investeerimisvaradesse selliselt, et kui üks vara on kahjumlik, siis oleks teisi, millest saaks kasumit teenida. Siis ei tajuta kapitali kaotust väga valusalt ja te ei kaota kogu oma raha.

Millest saab moodustada investeerimisportfelli?

Investeerimisportfelli moodustamisel on vajalik, et see vastaks järgmistele nõuetele:

• toovad maksimaalset kasumit;
• on vähim risk;
• kõik varad peavad olema likviidsed, et tagada vajadusel kiire positsioonilt väljumine.

Investeerimisportfelli kõige levinumad ja populaarsemad komponendid on järgmised:

Varud - riskantsed väärtpaberid, mis võivad tuua väga suurt kasumit, millest mõni võib inimese lühikese ajaga rikkaks teha.

Võlakirjad - See on konservatiivsem väärtpaberitüüp, mis ei sobi lühiajaliseks investeeringuks. Mõeldud passiivsetele investoritele. kes eelistavad aeglaselt, kuid kindlalt kasumit teenida.

Futuurid ja optsioonid - see on väärtpaberiturule investeerimise liik, mida võib nimetada erinevalt, nagu riigi majandussündmustele panustamine. Selliste investeeringute puhul on vaja eriteadmisi ja -oskusi. Kuid vaatamata sellele on selline investeerimisviis suurepärane võimalus algajatele.

Pangahoiused ja sissemaksed. , nagu see oli, ja on endiselt kõige usaldusväärsem viis oma raha investeerimiseks. Siin on hoiustaja peaaegu garanteeritud väikese sissetulekuga, mis katab vaid inflatsiooni, investeeritud summa tagasi.

See finantsinstrument sobib ideaalselt vajaliku rahasumma kogumiseks ja

Teiste riikide valuuta. Siin peate suutma kainelt hinnata selle riigi majanduslikku olukorda, mille valuutasse kavatsete oma raha investeerida, ja selle tulevikuväljavaateid. See tähendab, et investor peab olema hästi kursis majandusega, suutma analüüsida ja teha edasisi prognoose. Algajatele, kellel pole selleks piisavalt teadmisi ja oskusi, pole siin midagi teha.

. Väärismetallid on juba mitu sajandit olnud selline valuuta, mis toob hoiustajatele kindlasti head tulu. Tõsi, käegakatsutava kasumi saamiseks tuleb oma raha investeerida suhteliselt pikaks ajaks.

Kuidas õigesti kulda investeerida

Erilist tähelepanu väärib siin OMS (isikupäratu – metallikonto) – väga huvitav investeerimisvahend, milles hoiustajale antakse teatud koguse väärismetallide omanditunnistus. Neilt arvestatakse intressi, mille saab koos investeeritud summaga igal ajal välja võtta. Ja metalli maksumuse tõusuga suureneb teie konto vastavalt.

Reaalne investeering - see on äri, osa idufirmas ja muu sarnane vara. See tähendab, milleski, mida saab kuidagi puudutada.

See on peamine ja levinum finantsinstrumentide kogum, millesse investorid oma vahendeid investeerivad. Tõsi, konkreetset ja kindlat varade kogumit, millest investeerimisportfell moodustub, pole. Igaüks valib need ise. Sellegipoolest on enamiku investeerimisportfellide aluseks väärtpaberid, peamiselt võlakirjad. Ja konservatiivsemate investorite jaoks on lõviosa.

Kuidas pangahoiust avada, saate lugeda , ja veebihoiuse avamine - .

Investeerimisportfelli moodustamine - samm-sammult juhised algajatele

Oleme teooriaga tegelenud, nüüd saame liikuda praktiliste tegude juurde. Nimelt kaaluda samm-sammult plaan investeerimisportfelli moodustamine.

1. samm. Seadke õige investeerimiseesmärk

Iga investor peaks alati teadma, miks ta oma raha konkreetsesse investeerimisinstrumenti investeerib ja mida ta lõpuks saada tahab. Mida selgem ja konkreetsem on eesmärk, seda tõhusam on tema investeerimistegevus. Kui investoril on peas ebamäärased mõtted ja ta ei tea täpselt, mida ta tahab, siis on tema tegevus vastav: ebamäärane, ebatäpne ja segane.

Lisaks peab teie investeerimiseesmärk olema realistlik. See tähendab, et teil pole vaja "üle pea hüpata" ja püüda jõuda kättesaamatuni, te ikkagi ei hüppa, vaid pingutate üle ja olete pettunud.

Algajatele on parem otsida abi professionaalselt konsultandilt, kuulata kogenud investorite tarku nõuandeid ja neid järgida.

2. samm. Investeerimisstrateegia valimine

Investeerimisstrateegia valikul lähtutakse investori enda isiklikest kaalutlustest ja sellest, mida ta lõpuks saavutada soovib.

Tegelikult on kolm peamist investeerimisstrateegiat:

1. Agressiivne strateegia on strateegia, mis hõlmab suure sissetuleku saamist lühikese ajaga. Sellise strateegiaga investor peab olema aktiivne, pidevalt ostmas. müüa ja reinvesteerida. See strateegia nõuab aega, teadmisi ja raha.
2. konservatiivne strateegia on strateegia, mis hõlmab passiivset lähenemist investeerimisele ehk ootamist. Selle eesmärk on saada stabiilne sissetulek minimaalse riskiga. peamiselt valivad inimesed, kes ei soovi oma rahaga riskida, ja algajad, kellel puuduvad vajalikud teadmised ja oskused.
3. mõõdukas strateegia hõlmab agressiivsete ja konservatiivsete strateegiate kombinatsiooni. Siin on riskid ja kasumlikkus samal tasemel. Tavaliselt. see on pikaajaline investeering.

Samm 3. Valige maakler

Parem on, kui valite usaldusväärse maakleri, kes teid aitab ja õigele teele suunab. Selleks analüüsige mitme maaklerfirma tegevust, lugege nende kohta ülevaateid ja küsige kogenud investoritelt.

Samm 4. Analüüsime turgu ja valime välja investeerimisobjektid

Siin peate analüüsima turgu ja valima investeerimisvarad, mis vastavad teie investeerimiseesmärkidele ja valitud strateegiale.

Alustuseks peate hankima kogu vajaliku teabe saadaolevate investeerimisobjektide kohta: lugema spetsiaalseid saite, artikleid, raamatuid jne. Kui olete hakanud neid mõistma ja üksteisest eristama, võite jätkata praktikaga.

Eriti päris alguses investeerimistegevus, investeerimisportfell on parem moodustada peamiselt konservatiivsetest investeerimisvaradest. Algajatele peaks nende osakaal olema umbes 50%. Vajalike kogemuste omandamisel on võimalik vähendada konservatiivsete investeeringute osakaalu, suurendades järk-järgult mõõdukaid ja agressiivseid investeeringuid.

Igal juhul peate valima ainult need investeerimisobjektid, millest saate vähemalt natuke aru. Ja peate võtma ainult need riskid kapitali kaotamise näol, mida olete psühholoogiliselt valmis taluma.

Samm 5. Optimeerime investeerimisportfelli

Investeerimisportfelli moodustamisest ei piisa, seda tuleb ikka pidevalt optimeerida. Näiteks kui see sisaldab ettevõtte aktsiaid, mille tootlus langeb regulaarselt, peate neist lahti saama. Võite need muidugi jätta, kuid siin peab olema kindel usk, et need tõusevad uuesti.

Igal juhul valib iga investor, kui sageli ta oma portfelli optimeerib. Näiteks konservatiivid vahetavad oma investeerimisobjekte harva, agressiivsed investorid teevad seda kadestamisväärse regulaarsusega.

6. samm. Kasumi teenimine

Kasumi teenimine on iga investori lõppeesmärk. Igal investoril on õigus ise otsustada, kuidas seda käsutada. Keegi kasutab seda püsivana ja keegi suunab selle investeerimisportfelli laiendama.

Investeerimisportfelli juhtimine

Hästi vormistatud investeerimisportfell oma tõhusa juhtimisega võib omanikule tuua muljetavaldavat kasumit. Tõsi, selleks on vaja mõista, mis on tõhus investeerimisportfelli juhtimine. Ja nüüd proovime seda järjekorras välja mõelda.

Investeerimisportfelli juhtimine - see on järjestikuste toimingute jada, mille eesmärk on säilitada ja suurendada investeerimisvaradesse investeeritud kapitali.

Lisaks peaksid need meetmed aitama vähendada investeeritud vahendite kaotamise riski ja kaasa aitama sellele.

Täna on olemas kaks investeerimisportfelli haldamise meetodit:

• aktiivne;
• passiivne.

1. Investeerimisportfelli haldamise aktiivne meetod

See meetod näeb ette investeerimisturu pidevat analüüsi, et osta tulusaid varasid ja müüa madala tootlusega varasid. Seega jälgib investor pidevalt, jälgib ja hangib kõige huvitavamaid pakkumisi erinevatele investeerimisvaradele, mis toob kaasa kiire ja järsu muutuse investeerimisportfelli koosseisus, olenevalt investeerimisturu olukorrast.

Olemas kolm peamist võimalust investeerimisportfelli aktiivseks haldamiseks:

• vanade investeeringute kasumite võrdlemine uutega;
• kahjumliku vara müük ja tulutoova ost;
• investeerimisportfelli pidev uuendamine, selle restruktureerimine.

Aktiivse juhtimise üldine tähendus seisneb selles, et investor peab pidevalt jälgima majanduslikku olukorda riigis, jälgima finantsturul, analüüsida noteeringuid, aktsiahindu ja ennetada võimalikke muutusi.

Nii selgub, et see juhtimismeetod nõuab laialdasi teadmisi, korralikke kogemusi ja majandusseaduste mõistmist.

2. Passiivne investeerimisportfelli juhtimine

See meetod hõlmab investeerimisportfelli moodustamist, kasutades hajutamist ja võttes arvesse võimalikke riske. Sellise portfelli puhul juhtub harva selle koosseisu muutusi.

Passiivne juhtimine hõlmab:

• investeerimisportfelli hajutamine;
• varade minimaalse tasuvuse määramine;
• investeerimisvarade valik, võttes arvesse hajutatust ja kasumlikkust;
• varade tasuvuse jälgimine ning investeerimisportfelli uuendamine selle miinimumi kasumlikkuse languse korral.

Seega ehitab investor passiivse juhtimisega eelnevalt hästi kaitstud hajutatud portfelli ning uuendab või kogub varad uude portfelli alles väärtpaberite ja muude investeerimisinstrumentide tootluse suure languse korral.

Investeerimisportfelli optimeerimine

Selleks, et moodustatud investeerimisportfell oleks kasumlik ja tooks selle omanikule kasumit, on vaja seda regulaarselt optimeerida. Optimeerimiseks on palju võimalusi. Allpool käsitletakse peamisi ja tõhusamaid.

1. Investeerimisportfelli hajutamine

See on investori kõige olulisem ja peamine reegel. Nad ütlevad ka: "Ära pane kõiki mune ühte korvi." Kui mune on palju, peaks korvi olema rohkem kui üks. Mida rohkem on investeerimisportfellis investeerimisvara, seda väiksemad on riskid. Tõsi, selle tasuvus tuleb arvutada nii, et see kattuks olemasoleva inflatsiooniga.

Investeerimisportfelli ligikaudset hajutatust saab näidata järgmiselt:

• 50-70% on madala riskiga investeeringud;
• kuni 20% - väga tulusad investeeringud Koos kõrge aste risk;
• ülejäänu läheb reservi vajadusteks ja paigutatakse pangahoiustele või näiteks depersonaliseeritud metallikontodele.

See on klassikaline investeerimisportfelli koosseis. See võib olla erinev. Igal investoril on õigus moodustada oma struktuur.

2. Raha investeerimine panka

Raha paigutamine pangahoiustesse on meetod, mis sobib neile, kes eelistavad rohkem turvaline investeering. Saate oma raha jaotada vastavalt kõige rohkem suured pangad riigid.

Lisaks pakuvad täna paljud pangad oma klientidele ja nende usaldusväärsus on ligilähedane pangahoiused, ja saagikus on suurem.

3. Investeeringud kinnisvarasse

See oli, on ja on tõenäoliselt kõige usaldusväärsem viis oma raha paigutamiseks (lisaks pangahoiused, Kindlasti). Siin on investoril peaaegu garanteeritud korralik sissetulek. Vähemalt inflatsioonimäär kindlasti kattub.

Järelduse asemel

Nüüd teate, mis on investeerimisportfell, kuidas seda moodustada, optimeerida ja hallata. Kui see tundub teile väga raske teha, ärge heitke meelt ja kartke seda äri ette võtta. Pidage meeles - teadmised ja kogemused kujunevad ainult teatud tegevuste ja jõupingutuste elluviimisel. Laiskus ja tegevusetus pole veel kedagi rikkaks teinud. Peaasi on proovida, proovida ja hakata midagi tegema – ja kindlasti õnnestub!

Samuti saate kommentaarides avaldada oma arvamust artikli ja saidi enda kohta, märkida selle ressursi puudused.

Sait MyRublik on teile väga TÄNULLUD.

Ettevõtete jätkusuutliku arengu üheks tingimuseks on viimasel ajal tagada, et nad kasutaksid parimal viisil ära olemasolevat toodangut ja finantsilised vahendid tootevaliku maksimaalse vastavusega tarbijate vajadustele. Seda seisundit on võimalik saavutada ettevõttesisese planeerimise praktikas kasutatava sortimendipoliitika kujundamise mehhanismi loomisega. Kuid praegustes tingimustes napib äristruktuuridel mõnikord sisemisi ressursse, et õigeaegselt ja adekvaatselt reageerida käimasolevatele muutustele. Kaasaegse planeerimismehhanismi üha keerulisemaks muutuvad tingimused nõuavad pidevat arengut ja muudatusi ettevõtte sortimendiportfellis.

Sortimendipoliitika kujundamine on iga ettevõtte üks põhitegevusi ja konkurentsis on juhtroll ettevõtetel, kellel on meetodid, mis võimaldavad neil määrata tõhusa sortimendipoliitika. Sortimendipoliitika juhtimise peamised ülesanded on: tarbijate vajaduste rahuldamine, uute klientide võitmine ja optimeerimine finantstulemused ettevõtted .

Üks integreeritud lähenemisviise jaemüügipunkti sortimendi kujundamisel on ettevõtte "kaubaportfellide" loomine.

Kaubaportfelli mõistet tuleks mõista kui kõigi kaupade (kaubarühmad, kaubaliigid ja -sordid) kogumit, mille vabastamiseks on selle tootmise organisatsioonilistes, majanduslikes ja tehnoloogilistes tingimustes võimalused.

Ettevõtete praktikas kujutab tooteportfell endast erineva kasumlikkuse tasemega toodete kogumit, mis paiknevad elutsükli eri etappidel (LCT) ja on sellest tulenevalt erinevate turuväljavaadetega. Piiratud elutsükli kestuse tõttu on portfelli koosseis ajas muutuv, mis on tingitud vanade kaupade tootmisest eemaldamisest ja uute väljatöötamisest (sortimendi uuendamisest). Samas peab tooteportfelli koosseis ja struktuur vastama organisatsiooni enda seatud erinevate planeerimishorisontide eesmärkide kogumile. Seega on kaubaportfelli struktuuri haldamine keeruline protsess ja seisneb optimaalse lahenduse valikus, võttes arvesse kõiki võimalikke optimeerimiskriteeriume ja piiranguid, mis toimuvad olemasolevates ja võimalikes tingimustes erinevate arendusalternatiivide elluviimisel. Sõltuvalt ülesannete tüübist, millele ettevõtte tooteportfelli struktuur on suunatud, ja ajahorisondist, mille jooksul on plaanitud sihtnäitajad saavutada, saab eristada järgmisi tooteportfelli tüüpe:

- tulude portfell, maksimaalse mahu portfell, maksimaalse turuosa portfell; - kasutatava optimaalsuse kriteeriumi tüübi järgi;

¾ kindlustusportfell – suhtumise osas riskide vähendamise võimalusse;

ѕ spetsialiseerunud ja hajutatud portfellid – sihtturusegmentide katvuse, tööstuse ja tehnoloogilise homogeensuse poolest;

¾ ühtlaselt sihitud ja mitmeotstarbelised portfellid – sihtnäitaja koostise poolest;

* Maksimaalse hetketulemuse portfell, kasvuportfell – sihtnäitaja saavutamise läbitava perioodi pikkuse, oodatava dünaamika osas.

* Vajalik on sätestada kaubaportfelli ja äriportfelli mõistete erinevus. Teine kategooria on laiem ja sisaldab tegevussuundade loendit - strateegilisi äriüksuseid (SBU), millel on mõnikord väga olulisi erinevusi tehnoloogia, sihtturu jms osas.

Tooteportfell on tootevalik, mis on valmistatud eraldi tootmises – tehnoloogiliselt eraldiseisvas SBU-s. Eraldi tooteportfelli kuuluvad tooterühmad on palju väiksema isolatsiooniastmega kui SBU-d, samas kui teatud kaupade või tooterühmade ühte tooteportfelli omistamisel saab otsustavaks tunnuseks nende vabastamine sama autopargi seadmetele. Vastasel juhul peaksime rääkima erinevate SBUde kaubaportfellidest.

Strateegiline äriüksus (SBU) on ettevõttesisene organisatsiooniüksus, mis vastutab ettevõtte strateegia väljatöötamise eest ühes või mitmes sihtturusegmendis. Äriüksused peaksid suutma katta kõik konkreetse "äriga" seotud otsused, võimalused ja riskid, see võib olla terve tegevusvaldkond. Ideaalis on igal äriüksusel oma turueesmärk, ta on ettevõtte iseseisev divisjon, omab missiooni, oma tootesarjad, konkreetsed konkurendid ja oma turud. Ettevõtte strateegiline juhtkond peab otsustama, milliseid SBUsid esmajärjekorras toetada, millistelt osakondadelt selliseks toetuseks raha ammutada ja milliseid SBUsid hinnata vähetõotavateks.

Kõik ettevõtte tegevused on jagatud SBU-deks, mis peaksid:

ѕ teenindab turgu, mitte ei tööta teistes osakondades;

ѕ omada oma kliente ja konkurente;

¾ äriüksuse juhtkond peab kontrollima tegureid, mis määravad turul edu.

Kui ettevõtte igal sõltumatul divisjonil (SBU) on missioon, oma tootesarjad, konkreetsed konkurendid ja oma turud, kasutatakse portfelli analüüsi. Portfellianalüüs (portfellianalüüs) on tööriist, mille abil ettevõtte juhtkond tuvastab ja hindab oma majanduslik tegevus eesmärgiga investeerida kõige tulusamatesse ja perspektiivikamatesse valdkondadesse ning vähendada (lõpetada) investeeringuid ebaefektiivsetesse projektidesse. See hindab turgude suhtelist atraktiivsust ja ettevõtte konkurentsivõimet kõigil neil turgudel. Eeldatakse, et ettevõtte portfell peab olema tasakaalus, st. peab olema õige kombinatsioon üksustest või toodetest, mis vajavad kasvuks kapitali, äriüksustega, millel on üleliigset kapitali. Portfellianalüüsis kasutatakse meetodeid, mis on mõeldud äri mõistmiseks, selge pildi loomiseks ettevõtte kulude ja kasumite kujunemisest. Enamik suuremaid ja väikeseid ettevõtteid, millel on erinev teenuste valik ja valik, kasutab oma pikaajalistele eesmärkidele keskendunud strateegia kujundamiseks portfelli analüüsi meetodeid. Portfellianalüüs on mõeldud järgmiste probleemide lahendamiseks:

- ettevõtte majandusüksuse strateegiate kooskõlastamine nende tasakaalustamiseks;

* inim- ja finantsressursside jaotus osakondade vahel;

* portfelli saldo analüüs;

¾ eesmärkide seadmine ja nende täitmise jälgimine.

Portfelli analüüsi peamised eelised on võime kajastada strateegilisi probleeme; ettevõtte SBU määratlus, nende positsioon ja panus ettevõtte portfelli. Portfelli analüüsi peamiseks puuduseks on ettevõtte hetkeseisu andmete kasutamine, mida ei saa alati ekstrapoleerida tulevikku.