Aeg-ajalt tuleb ette olukordi, kus tellimus täidetakse erineva hinnaga, kui kaupleja tellimuse saatis. Iga kaupleja reaktsioon sellises olukorras on selles, et süüdi on maakler, kes segab meelega avamist sellel tasemel, millel kaupleja tellimuse saatis. Samas, kas süüdi on maakler?

Artiklis vaatleme, mis Forexis libisemine tegelikult on ja kuidas riske minimeerida.

Mis on libisemine forexis

Forexi libisemine(libisemine) on hinna, millega kaupleja saatis maaklerile korralduse korralduse avamiseks, ja hinna, millega maakler korralduse täitis, vahe.

Libisemine kauplemisel lihtsate sõnadega on hinnavahe orderi avamise taotluse noteeringu ja tegeliku hinna vahel, millega positsioon avati. Reavahetust graafikul nimetatakse lõhe, kuid libisemine võib tekkida mitte ainult purunemisel.

Paljud kauplejad usuvad ekslikult, et graafiku libisemine on maaklerite pettuslik manipuleerimine, mille abil nad järk-järgult “ kuivendatud» kliendid. Ja tõepoolest, esmapilgul on see üsna loogiline seletus. Ettevõte saab teoreetiliselt kasutada serveriosa võimalusi, et takistada kaupleja teenimist.

Pealegi võib libisemine olla nii negatiivne kui ka positiivne.

Viimasel juhul avatakse tehing soodsama hinnaga. Samuti ei tohiks segi ajada libisemist tsiteerib. Viimased ilmuvad siis, kui turul ei ole hinda, millega kaupleja tellimuse esitab. See võib juhtuda näiteks vähelikviidsete varade puhul või suurenenud volatiilsuse perioodidel, kui noteeringud muutuvad väga kiiresti.

Kuidas ja miks libisemine toimub

Tegelikult pole libisemine Forexis maakleri intriigid, vaid märk sellest, et turul tõesti tööd tehakse. Kui tehingud tuuakse välisturule, on ju äärmiselt keeruline täita kõikide klientide korraldusi korraga.

Kõige sagedamini moodustub mõni taotluste järjekord. Veelgi enam, ebapiisava likviidsuse korral võib hind tõesti libiseda mitme punkti võrra kaupleja prognoosi suunas või isegi selle vastu.

Suutmatus kliendi nõudmisi rahuldada võib viia selleni, et turg jagab tellimuse müüa mitmele ostjale korraga. Seal hakkab kehtima juba kaalutud keskmine hind, mis võib osutuda kehvemaks, kui kaupleja tellimuse saatmise hetkel terminalis oli.

Samuti juhtub, et üks tarnijatest ei suuda taotlust täita. Sel juhul on maakler sunnitud otsima teist tarnijat. Selle aja jooksul võib hind veidi muutuda.

Kõige sagedamini toimub libisemine olulise statistika avaldamisel. Sel ajal muutub likviidsusolukord turul dramaatiliselt. Selle suuremad tarnijad lahkuvad turult, kuna turuolukorra järsu muutumise korral võivad nad saada kahju.

Maakler saab omakorda laiendada hinnavahet, et mitte kahjumis olla. Mis puutub kauplejasse, siis tal hakkab tellimuse avamisega probleeme tekkima, võimalikud on edasipakkumised ja libisemised.

Lõpuks ilmneb libisemine ka tehniliste probleemide korral. Lisaks võivad need olla nii maakleri kui ka kliendi poolel. Sealhulgas Interneti nõrga kiiruse tõttu.

Riskide minimeerimise viisid

Ühest küljest on libisemine hea, kuna see näitab, et kaupleja kaupleb turul tõesti maakleri kaudu. Teisest küljest, kui selliseid olukordi juhtub väga sageli, toob see kaasa osa kasumi kadumise ja mõnikord ka kahjumi. On mitmeid soovitusi, mis vähendavad libisemisohtu.

Kvaliteetne Internet

Tänapäeval on internet piisavalt kvaliteetne, kuid mitte igal pool ja mitte alati. Esineb katkestusi, kiirus ei pruugi olla piisavalt suur jne. Seetõttu on vaja leida usaldusväärne pakkuja.

Kui töötate WiFi-ruuteri kaudu, peate võib-olla sellest loobuma ja lülituma juhtmega modemile. See skeem on palju usaldusväärsem. Samal ajal on soovitatav keelata kõik muud programmid, mis samuti võrku kasutavad.

• See võib olla kõige olulisem neile, kes tegelevad skalpimisega, ja agressiivsetele inimestele. Kõigepealt peate keelama torrentid, Viber, Skype ja muud programmid, millel on pidev juurdepääs võrgule.

Platvormi sätted

Samuti on tõsise libisemise vältimiseks vaja platvormil teha mõningaid kohandusi Metakaupleja 4. Tellimuse esitamise aknas on spetsiaalne aken, mis võimaldab määrata maksimaalse hinnahälbe soovitud hinnast. Siin saate kuvada 1 kuni 10 punkti.

Selle seadistuse olemus seisneb selles, et kui hind, millega tehingut saab avada, erineb kõrvalekaldest vähemalt ühe punkti võrra, siis teoreetiliselt positsiooni ei avata. Kuid praktikas pole see alati nii.

Ootel tellimused

Et vähendada libisemise mõju kauplemistulemustele, kasutavad osad kauplejad nn Piiratud tellimusi. Nende hulka kuuluvad eelkõige:

• osta peatus
• Müüa Peata
• Ostu limiit
• Müügilimiit

Ostu ja müügi peatamise korraldused käivituvad alles siis, kui hind nendeni jõuab. Sellest tulenevalt on samad riskid kui positsioonide käsitsi avamisel. Maakler menetleb avalduse, kuid see ei tähenda, et tellimusele oleks mingeid eritingimusi. Samuti läheb see "kes ees, see mees" põhimõttel ja siin on võimalik libisemine.

Mis puudutab limiitkorraldusi, siis need saadetakse ette ja seega on osa likviidsusest kaupleja jaoks juba broneeritud. Samuti on libisemisoht, kuid see on palju väiksem.

Skalpimisest keeldumine ja pikemate ajavahemike järgi töötamine

See on veel üks viis riskide minimeerimiseks. Loomulikult, kui kauplejal pole vahet, millist strateegiat järgida. Kui ta on skalpimise fänn, peab ta kaaluma muid võimalusi.

Neile, kes lülituvad üle päevagraafikutele ja avavad nädalas 1-2 positsiooni, vahel ka vähem, ei tundu isegi 5-punktine erinevus märgatav. Kui töö tehakse viieminutilise diagrammi alusel, võivad samad 5 punkti olla olulised.

Ärge kaubelge uudiste ajal

Suured likviidsuse pakkujad võivad pressiteate perioodil turult lahkuda. Sellest lähtuvalt on graafikul võimalik libisemine ja seejuures üsna tõsine. Kauplemisest tasub sellistel hetkedel loobuda ka seetõttu, et hinnavahed suurenevad reeglina järsult kõigil maakleritel. Nad võivad jõuda kuni 50 punktini.

Kauplemiskonto või maakleri vahetamine

Mõnikord annab selline samm positiivse tulemuse. Kauplemiskontot vahetades on võimalik saada soodsamaid tingimusi. Kuid ärge arvake, et see lahendab libisemisprobleemi. Fakt on see, et neid juhtub eranditult kõigi ettevõtetega ja see on üsna tavaline nähtus.

Maaklerid, kellel poleks libisemine lihtsalt ei eksisteeri.

Mõnikord on sellise maakleri leidmine sarnane Graali leidmisega. Kontod saab avada eranditult kõikides ettevõtetes ja tulemus on sama.

Kuid kui Forexi libisemine on tavaline, peaksite tõesti kaaluma teist maaklerit. Ja alustuseks on soovitatav testida ja võrrelda, millisel ettevõttel on see näitaja üha harvem. Mõnikord juhtub ka seda, et erinevatel maakleritel, kellel on erinevad likviidsuse pakkujad, võib libisemist ette tulla sagedamini või harvemini.

Parimad Forexi maaklerid

FinmaxFX Alpari fxpro

Teatud uudiste valik

Kõik uudised ei too kaasa tõsiseid turumuutusi. Sellest tulenevalt võib mõnel tekkida libisemine ja liikumine ise on tähtsusetu. Muud uudised toovad kaasa tugevaid samme, kus libisemine ei pruugi olla nii märkimisväärne.

Tõde on ka siin suhteline. Nii libisemine kui ka levi võib ühe või teise statistika avaldamisel suureneda erineval viisil.

Väljundi asemel

Libisemine Forexi kauplemisel on tavaline ja "tavaline" ei muuda seda meeldivaks.

Selle vastu saate võidelda ainult siis, kui see sõltub teist. Muudel juhtudel on kõige parem kindlustada ootel olevate korralduste ja kauplemisplatvormi seadetega.

Kui graafiku libisemine toimub turu põhjustel, on kauplejad jõuetud. Kui aga sellised olukorrad sagenevad, siis tasuks mõelda oma kauplemiskonto või likviidsuse pakkuja vahetamisele.

Kui leiate vea, tõstke esile mõni tekstiosa ja klõpsake Ctrl+Enter.

Libisemine on vältimatu iga kaupleja jaoks, olenemata sellest, kas ta kaupleb aktsiate, futuuride või krüptovaluutadega. Libisemine on olukord, kui tehingusse sisenedes või sellest väljudes saate hinna, mis ei vasta ootustele.

Kui aktsia pakkumishind on 49,36 dollarit ja müügihind 49,37 dollarit ning kaupleja esitab turukorralduse 500 aktsia ostmiseks, eeldab ta, et see täidetakse hinnaga 49,37 dollarit. Nende sekundi murdosa jooksul, mida rakendus vajab börsile jõudmiseks, võib turul toimuda mõni sündmus või lihtsalt noteeringute viivitus. Selle tulemusena võidakse tellimus täita erineva hinnaga, näiteks 49,40 $. Sel juhul on eeldatava ja tegeliku ostuhinna vahe 0,03 dollarit, mis on libisemine.

Libisemine ja tellimuste tüübid

Libisemine toimub siis, kui kaupleja kasutab turukorraldusi. See on üks tellimuste tüüpe, mida kasutatakse. Libisemist võib saada nii sisenemisel kui ka väljumisel.

Selle kõrvaldamiseks või vähendamiseks saate börsile saata mitte turu-, vaid limiittellimusi.teostatakse ainult määratud või parema hinnaga. Erinevalt turuhinnast ei saa seda teostada halvima hinnaga. Seetõttu võimaldab limiitkorralduste kasutamine vältida libisemist. Mõnel juhul on see suurepärane lahendus. Aga mitte alati.

Positsiooni sisestamine

Positsiooni sisestamiseks kasutavad paljud kauplejad limiit- ja stop-limit ordereid (mitte segi ajada stop orderitega!). See võimaldab teil lihtsalt tehingusse mitte siseneda, kui soovitud hinda pole võimalik saada. Mõnikord põhjustab limiittellimuse kasutamine tulusa võimaluse kaotamise. Vastutasuks kindlustab kaupleja end tehingu avamisel libisemise vastu.

Turuorder garanteerib tehingu, kuid on võimalus, et tekib libisemine ja kaupleja saab oodatust kehvema hinna.

Ideaalis peaks ette nägema positsioonidele sisenemise limiit- või stop-limit ordereid kasutades, et mitte kanda libisemise tõttu tarbetuid kahjusid. Mõned strateegiad hõlmavad töötamist väga muutlikul turul ja nõuavad seetõttu turukorralduste kasutamist. Sel juhul tuleb arvestada, et võib tekkida libisemine.

Väljuge positsioonist

Juba kaubanduses on kauplejal vähem võimalusi kontrolli olukorda kui enne sisenemist. See tähendab, et teatud asjaoludel võib ta olla sunnitud kasutama turukorraldust, et positsioonilt kiiresti väljuda. Soodsamatel tingimustel saab kasutada ka limiittellimusi.

Kui hind läheb õiges suunas, peate seadma sihttasemel limiittellimuse. Oletame, et kaupleja ostab aktsia hinnaga 49,40 dollarit ja esitab müügipiirangu korralduse hinnaga 49,80 dollarit. Sel juhul müüakse aktsiaid ainult siis, kui leidub neid, kes on nõus nende eest maksma 49,80 dollarit. Sa ei pea libisemise pärast muretsema. Müüja saab hinnaks 49,80 dollarit (või rohkem).

Tellimuse esitamisel kahjumi piiramiseks juhul, kui hind läheb ebasoodsas suunas, on vaja kasutada turu stopp orderit. See tagab garanteeritud väljumise kaotavast positsioonist, kuigi täitmishind võib soovitud hinnast erineda. Stop-limit order täidetakse määratud hinnaga, kuid kahjude piiramiseks see ei sobi, sest kui turg läheb sulle vastu ja soovitud hinda ei täideta, jääb positsioon avatuks ja kahjum suureneb. Seetõttu on antud juhul parem kasutada turupiiranguga orderit – isegi mõningase libisemise korral annab see kahjumi limiidi.

Kuidas vältida libisemist

Suurim libisemine toimub tavaliselt oluliste uudiste avaldamise ajal. Seetõttu peaksid päevakauplejad vältima tehingute tegemist ajal, mil on kavas uudissündmused, ntvõi ettevõtte aruande avaldamine. Esmapilgul tunduvad uudistest juhitud suured käigud kauplemise jaoks atraktiivsed. Kuid pidage meeles, et soovitud hindadega sisenemisel ja väljumisel võib tekkida raskusi. Kui kauplejal on pressiteate avaldamise ajal juba avatud positsioon, võib ta kogeda libisemist stoppkorralduse käivitamisel, st tehingu risk suureneb.

Päevakaupleja peab silma peal hoidma majanduskalender ja proovige mitte kaubelda paar minutit enne oluliste uudiste avaldamist ja mõni minut pärast seda. Parem on positsioone avada mitte enne, vaid pärast uudistesündmust.

Kui uudis erineb spetsialistide ootustest (nn üllatus), siis võib libisemine olla päris suur. Ja paljudel juhtudel on seda võimatu vältida. Kui kaupleja oluliste uudiste avaldamise ajal ei kauple, siis enamikul juhtudel libisemist tema jaoks ei tekita suuri probleeme. Seetõttu on see alati soovitatav. Kui tabab katastroofi ja teie peatumiskäsk libiseb, ärge muretsege, vaid vaadake, mis võiks juhtuda, kui teil poleks peatumiskäsku. Libisemisoht ei ole põhjus keelduda võtmast võimalikke meetmeid tehinguga kaasnevate riskide maandamiseks.

Pidage meeles, et libisemine toimub tavaliselt instrumentide puhul, millega kaubeldakse väikeses mahus. Peate proovima kaubelda aktsiate ja futuuridega suurte mahtudega. See vähendab libisemise võimalust. Lisaks peate töötama aktsiate ja futuuridega.

Järeldus

Libisemisohtu on võimatu täielikult vältida. Seetõttu tuleks seda nähtust käsitleda samamoodi nagu hinnavahe või vahendustasu tehingu kohta. Mõnikord tasub hind maksta, kuid mitte alati. Võimaluse korral tuleks positsioonide sisestamiseks kasutada limiitkorraldusi. Samuti tuleks kasumlikest tehingutest väljumiseks enamikul juhtudel kasutada limiitkorraldusi. Kui teil on vaja kohe siseneda või väljuda, saate saata turukorralduse. Turu peatamiskorraldusi tuleks kasutada kahjumi piiramiseks. Turukorraldused võivad libiseda, kuid juhtudel, kui on vaja kiiresti siseneda või väljuda, tasub see väike summa end ära.

Kas Forexis on võimalik libisemist vähendada?

Forexi libisemine - mis see on?

Forexi turgu iseloomustab asjaolu, et selles pole pisiasju. Iga esmapilgul ebaoluline detail võib pika vahemaa jooksul ümber pöörata. Pöörake tähelepanu mis tahes hinnagraafikule – hinnapakkumised muutuvad iga sekundi järel. Just nendele väikestele kõikumistele või, nagu neid nimetatakse ka turumüraks, on üles ehitatud paljud kauplemisstrateegiad. Skalpimise, pipsimise strateegiad (vt) – tehingu eesmärk võib siin olla vaid mõni punkt või kümneid punkte. Kuid kauplemisseansi ajal on palju tehinguid. Ja kujutage ette, et iga korralduse täitmisel tekib viivitus, mille jooksul hind liigub tehingu sõlmimise suunas vaid ühe piste. See tähendab, et üks punkt on kadunud. Ja kui kauplemisseansi kohta tehakse sada sellist tehingut? See on sada kaotatud punkti päevas. Selles artiklis räägime järgmistest asjadest:

1. Volatiilsus;
2. Kauplemiskonto tüüp;
3. Kauplemiskorralduse täitmise tüüp.

Mis on libisemine?

Olen nüüdseks blogi pidanud üle 6 aasta. Selle aja jooksul avaldan regulaarselt aruandeid oma investeeringute tulemuste kohta. Nüüd on avaliku sektori investeeringute portfell üle 1 000 000 rubla.

Spetsiaalselt lugejatele töötasin välja Laisa Investori Kursuse, mille käigus näitasin samm-sammult, kuidas oma isiklikud rahaasjad korda teha ja säästud efektiivselt kümnetesse varadesse investeerida. Soovitan igal lugejal läbida vähemalt esimene koolitusnädal (see on tasuta).

Seega jõuame libisemise mõisteni - nähtus, mis võib oluliselt mõjutada kaupleja tehingu kasumlikkust, kuid mida kaupleja ise mõjutada ei saa. Libisemine on tehingu tegeliku hinna ja tehingukorralduse saatmise ajal kehtiva hinna vahe. Objektiivselt ja lihtsamalt öeldes võib libisemist seletada sellega, et instrumendi ostu- või müügipositsiooni avamisel peab olema ostja või müüja, kes seda instrumenti ostab või müüb. Sellise ostja või müüja puudumise tõttu sõlmitakse tehing lähima hinnaga.

Libisemise suurus sõltub paljudest teguritest ja võib ulatuda suuruseni, mis välistab täielikult kaupleja pingutused kasumi teenimiseks. See küsimus on eriti asjakohane, nagu eespool mainitud, kauplejate skalpimise või pipsistamise jaoks. Lõppude lõpuks on vaja arvestada mitte ainult libisemisega, vaid ka selliste püsikuludega nagu ja, samuti erinevat tüüpi maakleri vahendustasud. Ja kui skalperid kauplevad mitmepunktiliste eesmärkidega, võib nende kulude summa enamikul juhtudel konkreetsest tehingust saadava kasumi täielikult "ära süüa".

Forexi libisemine on seda suurem, seda suurem on turu volatiilsus. Lisaks mõjutavad libisemist ka sellised tegurid nagu kauplemistaotluse töötlemise kiirus maakleri poolt, taotluse menetlemise võimalus ja kaupleja konto tüüp. Libisemine võib toimuda mitmel viisil:

• positsiooni avamisel turuhinnaga;
• turul tehingust väljumisel;
• positsiooni sisestamisel esitatud ootel oleva tellimuse abil;
• poolelioleva tellimusega tehingu sõlmimisel.

Nagu näete, on libisemine lühiajalise kauplemise puhul kõige olulisem. Keskpika ja pikaajalise kauplemisstrateegia puhul pole libisemine nii kriitiline. Libisemise mõju vähendamiseks kaaluge täpsemalt seda mõjutavaid tegureid.

Libisemist mõjutavad tegurid

• Volatiilsus;

Volatiilsus on finantsnäitaja, mis määrab instrumendi hinna muutumise kiiruse. Volatiilsust võivad mõjutada sellised tegurid nagu:

1. üldine majanduslik olukord, mis muutub sõltuvalt fundamentaalsete tegurite mõjust. Näiteks põllumajandusliku riigi majanduslikku seisundit mõjutavad oluliselt ilmastikutingimused, kultiveeritud põllukultuuride saagikus;
2. turuosaliste aktiivsus, olenevalt jooksvast kauplemissessioonist ja kauplemisinstrumendist. Seega on suurim volatiilsus valuutade liikumises Londoni sessiooni ajal. Ameerika seanss võib oluliste uudiste avaldamise ajal oluliselt muuta instrumendi volatiilsust. Vaikse ookeani sessiooni ajal on valuutapaarid Jaapani jeeniga kõige volatiilsemad;
3. makromajandusstatistika avaldamine – turg reageerib eriti ägedalt indikaatorite prognooside ja tegeliku näitaja lahknemisele.

• Kauplemiskonto tüüp;

Forexi turul on lisaks demo- ja reaalkonto kategooriatele, millel me pikemalt ei peatu järgmised tüübid kontod:

1. tavakonto (standardne või klassikaline). See on kõige populaarsem kontotüüp, eriti nende seas. Seda iseloomustab kättesaadavus ja vähenõudlikkus hoiuse suuruse suhtes, suur, keskmine tehingute sooritamise kiirus ning lai kaubeldavate instrumentide valik;
2. ECN-i konto on pankadevahelise kauplemise tööriist. Seda iseloomustab kauplemiskorralduste täitmise suur kiirus ja täpsus, suhteliselt madal finantsvõimendus, väiksemad suurused levib;
3. HDD või STP kontod. Peamine erinevus selle pankadevahelise kontotüübi vahel on kaupleja tellimuste töötlemise viis. Seda iseloomustab suur kiirus ja täpsus kauplemiskorralduste täitmisel, vahendajate puudumine ja huvide konflikt ning minimaalsed komisjonitasud.

• Kauplemiskorralduse täitmise tüüp;

Kauplemiskorralduse täitmist on kahte tüüpi:

1. Instant Execution – positsioonid avatakse kaupleja orderi hinnaga. Seda tüüpi täitmise puhul libisemise fenomen täielikult puudub, kuid kui tehingut ei ole võimalik nõutava hinnaga sõlmida, siis tehing tühistatakse ja näib, et pakkumine teeb tehingu muudel tingimustel. Seda nähtust nimetatakse "retsiteerimiseks" - keeldumine täitmast kaupleja korraldust määratud hinnaga.
2. Market Execution - positsioon avatakse igal juhul, kuid võimalik, et hind erineb kaupleja tellimusega määratud hinnast.

Kuidas vähendada libisemiskadusid

Olles otsustanud libisemist mõjutavate tegurite üle, võite liikuda selle nähtuse kahjude vähendamise viiside juurde. Meetodite väljatöötamisel tuleks lähtuda kaupleja kauplemisstiilist. Kui kaupleja tegeleb keskmise või pikaajalise kauplemisega, ei ole libisemine nii kriitiline, kuna tehinguid on vähe kõrge kasumieesmärgiga. Skalperid peaksid tegema järgmist.

Kõigepealt tuleb uurida erinevate maaklerite pakutavaid kauplemistingimusi. Peaksite valima maakleri, kes reklaamib korralduste "viivitamatut" täitmist ja millel on terminalis funktsioon "libisemispiir". heas mõttes valik võib olla lühiajalisele kauplemisele spetsialiseerunud foorumite külastamine - tagasiside maaklerite töö kohta võimaldab teil valida minimaalse libisemisega vahendaja. Isiklikult eelistan töötada ajaproovitud maakleritega nagu Alpari, FxOpen jne.

Määrake kauplemisaeg turu suurenenud volatiilsusega ja proovige praegu positsioone mitte avada. See nõuanne ei sobi kauplemisstrateegiate jaoks, mis kasutavad väga volatiilseid kauplemisinstrumente.

Makromajandusuudiste avaldamine põhjustab turu suurenenud huvi valuutapaar kus uudised avaldatakse. Kauplejatel, kes ei praktiseeri uudistega kauplemist, soovitatakse hoiduda kauplemisest perioodidel enne uudise avaldamist ja mõnda aega pärast avaldamist. Makromajanduslike uudiste avaldamine ei võimalda mitte ainult teenida, vaid ka libisemise tagajärjel saada märkimisväärset kahju.

Kauplemiskonto valimisel peaksid lühiajalised kauplejad pöörama tähelepanu selliste kauplemiskontode nagu ECN, HDD või STP tingimustele. Enamikul maakleritest, kellega ma töötan, on sarnast tüüpi kontod ( , ). Seda tüüpi kontod suudavad tagada vajaliku täitmise kiiruse, välistades libisemise. Skalperid hindavad STP kontoga tehtud tööd. Tehingud sõlmitakse võimalikult suure kiiruse ja täpsusega. Vahendajate puudumine mitte ainult ei suurenda kauplemistaotluse menetlemise kiirust, vaid suurendab ka tehingute turvalisust – välistatud on võimalus tahtlikult aeglustada korralduse täitmist hoolimatute vahendusettevõtete poolt. STP konto on suurepärane tööriist kogenud kauplejale, mis on loodud töötama üsna suurte summadega.

Eelistatud kauplemiskorralduse täitmise tüüp mis tahes tüüpi kauplemise jaoks on vahetu täitmine. Kuid selle tüübi valimine, eriti lühiajalise kauplemise korral volatiilsel turul, võib põhjustada suuri renoteeringuid, millel on oluline mõju ka kaupleja kasumlikkusele. Seetõttu tuleks täitmise tüübi valikul arvestada kaupleja kasutatava strateegia muid kauplemistingimusi.

Teine võimalus börsil ja Forexil libisemisest tulenevaid kahjusid vähendada on kasutada ootel olevaid korraldusi turu omade asemel. Tähelepanu tuleks pöörata aga asjaolule, et loomulikult täidetakse libisemata ainult "limit" tüüpi ordereid. Samal ajal saab stoppkorraldusi täita libisemisega. Seda seetõttu, et limiitkorraldusel on ettemääratud hind, mis annab maaklerile selle täitmiseks vajaliku ajapiirangu.

Täna otsustasin rääkida Forexi hinnalibisemisest ja sellest, kuidas sellega toime tulla.

Oletame, et turg on tõusutrendis, kaupleja teeb tehingu valuuta ostmiseks hinnaga 1,1315 ja see luuakse hinnaga 1,1318. Iga kaupleja sattus vähemalt korra oma kauplemiskogemuse jooksul sarnasesse olukorda. Mis see on ja miks see juhtub? Seda nähtust nimetatakse libisemiseks või libisemiseks.

Mis on Forexi libisemine

Slippage on vahe nende hindade vahel, millega kaupleja plaanis positsiooni luua, ja hinna vahel, millega tehing tegelikult loodi.

Meie näites on libisemine 3 punkti. Mis seletab libisemise tekkimist? Hinnamuutust tellimuse avamisel jälgitakse, sest tehingu tegemise hetkel peab turul olema ostja või müüja, olenevalt tellimuse liigist. Olukorras, kus ostjat/müüjat ei ole, sõlmitakse tehing lähima hinnatasemega.

Libisemine sõltub paljudest teguritest ja sageli jõuab see selliste väärtusteni, mis võtavad kauplejalt automaatselt võimaluse teenida.

Tellimuse libisemisele peaksid ennekõike tähelepanu pöörama skalpimist eelistavad kauplejad. Lühiajalised kauplejad peaksid sellele tegurile pöörama sama palju tähelepanu kui hinnavahele, swapile ja maakleri vahendustasudele.

Oluline on teada, et mida suurem on rakendatava valuuta volatiilsus, seda suurem on libisemise väärtus.

Libisemise ulatust mõjutavad järgmised tegurid:

• Taotluse töötlemise tõhusus maakleri poolt.
• Mis tüüpi kontot kasutatakse.
• Rakenduste töötlemise tehnoloogia.

Hinnanihket võib täheldada turuhinnaga orderi loomise ja sulgemise hetkel või kui kaupleja kasutab ootel olevaid ordereid.

Millised tegurid mõjutavad hinnavahet

Täpsemalt tuleks käsitleda libisemist mõjutavaid tegureid.

1. Volatiilsus on näitaja, mis peegeldab valuutapaari väärtuse kõikumise kiirust. Volatiilsus sõltub sellistest teguritest nagu:

• Üldine majanduskeskkond, mis sõltub fundamentaalsetest teguritest.
• Kauplejate aktiivsus, mida reeglina jälgitakse teatud kauplemissessioonide tegevuse ajal. Suurimat aktiivsust täheldatakse Londoni kauplemissessiooni ajal. Kauplemine Ameerikas mängib samuti olulist rolli, eriti oluliste uudiste avaldamise ajal.
• Kõlab tõsise uudisena. Aktiivsus kasvab kiiresti, kui pressiteade prognoosi ei kinnita. aitab teil jälgida oluliste uudiste avaldamist.

1. Kauplemiskonto tüüp. Peaaegu kõik maaklerid pakuvad kauplejatele erinevat tüüpi kauplemiskontosid, millel on oma eripärad. Tava- või klassikalist tüüpi kontosid kasutavad tavaliselt algajad kauplejad. Sellised kontod ei nõua suurt sissemakset, kuid neid iseloomustab keskmine tellimuse täitmise kiirus, mida, nagu peaksite aru saama, iseloomustab suur libisemine. ECN-i kontodel on kiirem täitmiskiirus, kuid nende avamiseks vajate suuremat rahasummat. HDD või STP kontodel on kiireim täitmiskiirus ja tagasihoidlikud tasud, kuid need nõuavad ka suurt kapitali.

1. Tellimuse täitmise tüüp. Positsiooni avamisel saate valida täitmise tüübi. Kiire täitmine tähendab, et tehing luuakse tellimuse hinnaga. Seda tüüpi tellimuse loomisel puudub libisemine täielikult. Kuid selle täitmise korral ei pruugi tehing avaneda ja kaupleja saab pakkumise avada tellimus erineva hinnaga, seda nimetatakse "ümberpakkumiseks". Market Execution tähendab, et positsioon luuakse niikuinii, võimalik, et isegi erineva hinnaga.

Hoolimata asjaolust, et esmapilgul libisemine on negatiivne nähtus, on sellel ka positiivseid külgi.

Kui tehingute tegemisel tekib libisemine, on see oluline märk, et kauplete tõepoolest pankadevahelisel börsil.

Libisemise olemasolu on iseloomulik ECN-i kontodele, kus teie loodud positsioonid tuuakse pankadevahelisele turule. Nii saate võimaluse kaubelda teiste turuosalistega, mitte maaklerfirma vastu.

Vaatamata kõigele eelnevale pole ka libisemise puudumine halb märk.

Kuidas vabaneda hinnavahest

Järgmisena tuleb mainida, kuidas saate end libisemise eest kaitsta. Ennekõike tuleks kaitsevarustus valida vastavalt teie kauplemisstiilile. Kui sõidad ja siis libisemine sulle ebamugavusi ei too. Kui teile aga meeldib skalpimine, siis tasub välja töötada tõhusad meetmed, mis aitavad teil libisemisest tulenevaid kadusid vähendada.

Skalperite jaoks on kauplemiskonto valik väga oluline. Parim on kasutada neid kontosid, mis lubavad tellimuste kiiret täitmist. Pidage meeles, et deklareeritud kiirus ei lange alati tegeliku kiirusega kokku. Isiklikult eelistan avada kontosid usaldusväärsete maaklerite juures, nagu Alpari ja FxOpen.

Skalperid peavad kindlaks määrama aja, mil turg on kõige aktiivsem, ja lõpetama sellel perioodil kauplemise. Sellised nõuanded ei ole kasulikud neile kauplejatele, kes kasutavad suure volatiilsuse ajal kauplemiseks loodud strateegiaid.

Suure libisemise vältimiseks proovige mitte kaubelda oluliste majandusuudiste ajal. Skalperitel on soovitatav sulgeda kõik oma tellimused pool tundi enne olulise uudisteate ilmumist ja jätkata kauplemist mitu tundi pärast selle avaldamist.

Kauplemiskonto tüübi valimisel on päevasiseseid strateegiaid kasutavatel kauplejatel kõige parem pöörata tähelepanu kontotüüpidele STR, HDD ja ECN. Sellised kontod on enamikul koduturul tegutsevatest maaklerfirmadest, mis suudavad tagada tellimuste kiire täitmise, mis omakorda aitab vältida libisemist.

Parim valik STR-kontod on mõeldud skalperitele, kuna need võimaldavad tehinguid teha maksimaalse efektiivsusega ning vahendajate puudumine mõjutab nii tehingute töötlemise kiirust positiivselt kui muudab kauplemise turvalisemaks, sest hoolimatutel maakleritel puudub võimalus aeglustada. positsioonide täitmist maha .

Optimaalne täitmistüüp on Instant Execution. Samal ajal on soovitatav meeles pidada, et seda tüüpi täitmine võib suure volatiilsusega turul päevasisest kauplemist korraldades põhjustada massilisi. Sel põhjusel on soovitatav valida täitmise tüüp sõltuvalt kasutatavast kauplemisstrateegiast.

Teine tõestatud meetod libisemiskahjude tõenäosuse vähendamiseks on kasutada turupositsioonide asemel ootel olevaid positsioone. Samas on oluline meeles pidada, et ainult limiittellimustel ei ole libisemist. Selle põhjuseks on asjaolu, et limiitkorraldustel on teatud hinnataseme väärtus, mis võimaldab maaklerfirmal selle täitmiseks eelnevalt valmistuda.

Valuutaturul positsioonide loomisel ei saa te täielikult libisemisest lahti. Kirjeldatud meetodeid libisemise korral tuleks kasutada nii, et need ei avaldaks negatiivset mõju teie kasutatavale kauplemisstrateegiale.

Samuti peaksite meeles pidama, et mitmesuguste tehniliste probleemide tõttu võib tekkida libisemine. Selliste probleemide hulka kuuluvad viivitused maakleri serveri ja teie kauplemisplatvormi vahel, samuti halb Interneti-kiirus.

Sellised probleemid lahendatakse väga lihtsalt, peate lihtsalt vahetama Interneti-pakkujat, samuti valima maaklerifirma, mis pakub oma klientidele paremaid teenuseid.

Kõigest eelnevast võime järeldada, et libisemise mõju päevasisese kauplemise tulemustele minimeerimiseks on vaja täita järgmised punktid:

1. Tagada hea internetiühendus.
2. Seadistage kauplemisplatvorm nii, et see töötaks võimalikult kiiresti.
3. Proovige kasutada ainult limiitehinguid.
4. Kasutage madala volatiilsusega valuutapaare.

Lisaks ülaltoodule on kahjude minimeerimiseks kõige parem kaubelda kõrgematel ajavahemikel, kuna M5 ajaraami kasutamisel mõjutab isegi väike ühe pipi libisemine teie sissetulekuid negatiivselt.

Samuti ärge mingil juhul kaubelge oluliste uudiste avaldamise ajal, sest kuna sel ajal teeb tohutu hulk kauplejaid tehinguid ühes suunas, võib tekkida tõsine likviidsusprobleem, mis põhjustab libisemist.

Loodan, et tänane õppetund aitab teil Forexi turul kasumit suurendada. Pea meeles, et libisemise vastu pole vaja võidelda, piisab sellest, kui sellega tehingute tegemisel arvestada.

Usin algaja, kes tuli Forexi, omandas põhitõed tehniline analüüs, kes on virtuaalse hoiuse jaoks välja töötanud oma strateegia ja taktika ning saavutanud stabiilse tõusu virtuaalse sissemakse ootuses, avab endale meelepärase Forexi maakleri juures kauplemiskonto ja alustab kauplemist, aimamatagi, et seal on palju "lõkse" Forexis, millest mõned on - retsiteerib ja libiseb.

Renoteeringud ja libisemine Forexi kauplemisel

Retsiteerimise ja libisemise mõisted Forexis on üksteisega lahutamatult seotud. Traditsiooniliselt kasutame lihtsat näidet. Kaupleja avaneb EUR/USD valuutapaaril punktis 1 tasemel 1,29442. Hind läheb õiges suunas, kaupleja otsustab punktis 2 kasumi võtta 1,29874.

Maakleri poolt tellimust menetledes aga langes hind alla punkti 2 ning selle asemel, et nautida hoiul raha kasvu, jälgib kaupleja midagi sellist.

Kaupleja üritab taas kasumit võtta ning see õnnestub alles punktis 3 tasemel 1,29755, mis on oodatust ligi 12 punkti vähem. Kas tasub mainida, et euro / dollari paaris on standardlotiga kaubeldes 12 punkti 120 dollarit? Võimalik on ka teine ​​variant, kui see mõnikord toob plaanitust mitukümmend punkti rohkem kaotust.

Mis tegelikult juhtus?

Tegelikult on kaupleja libisemise ja ümberpakkumistega tuttavaks saanud. Under libisemine Forex mõistab erinevust hinna vahel, millega kaupleja korralduse täitmise deklareeris, ja tegeliku hinna vahel, millega maakler selle korralduse täitis. See tähendab, et libisemine toimub siis, kui kauplejalt tellimust täitva likviidsuse pakkujani korralduse töötlemise ajal (ja see on murdosa sekundist) hind muudab oma väärtust ja määratud hinnaga täitmine muutub võimatuks. Libestumine võib olla positiivne või negatiivne, olenevalt sellest, kuhu hind liigub.

Libisemisel võib olla mitu põhjust:

• kõrge valuutaturg, eriti oluliste majandusväljaannete avaldamise ajal, näiteks otsuse tegemisel intress või NonFarm Payrolls;
• Korralduste aeglane täitmine sidetõrgete tõttu korralduse edastamisel kaupleja või maakleri poolel;
• Ja nagu pole kurb - maakleri enda pettus. Väärib märkimist, et selle eest patustavad nn või “köögid”, mis viivitavad tahtlikult tellimuste täitmist, kuna kaupleja kahju on tema tulu.

Retsitaatidega on kõik palju lihtsam. Retsitaat (inglise keelest "re-quote")– see on maakleri kordustaotlus korralduse täitmise kohta uus hind. Sellise viivituse põhjuseks on samad põhjused, mida eespool kirjeldasime. Kui hind liigub kiiresti ja maakler täidab ainult orderis märgitud hinnaga (Instant Execution), siis võivad renoteeringud olla oluliseks probleemiks näiteks heade uudistega kaubeldes.

Riis. 3. Näide korduvast hinnapäringust.

Vahetu täitmine ja turu täitmise korralduse täitmine ja libisemine

Protsessi sügavamaks mõistmiseks tasub mõista erinevaid korralduste täitmise viise. On olemas Instant Execution ja Market Execution süsteemid. Mis on nende erinevus?

Instant Execution orderi täitmise süsteemis täidab maakler korralduse täpselt soovitud hinnaga või väljastab selle muutumisel edasipakkumise, nagu ülaltoodud näites.

Oletame, et kaupleja saadab maaklerile taotluse avada positsioon EUR/USD ostmiseks hinnaga 1,2950. Tellimuse töötlemine ei toimu hetkega ja võib võtta kuni 20 sekundit. Selle aja jooksul on saadaval järgmised valikud:

• Hind ei ole muutunud - maakler täidab tellimuse soovitud hinnaga.
• Hind langes – maakler täidab tellimuse soovitud hinnaga.
• Hind tõusis – tellimuse täitmise asemel saab kaupleja ümberpakkumisteate.

Instant Execution süsteemi eeliseks on see, et kanne tehakse vastavalt kaupleja poolt eelnevalt seatud nõuetele.

Market Execution orderi täitmise süsteemis täidab maakler korraldust mitte soovitud, vaid hetke turuhinnaga.

Sama olukord: kaupleja saadab maaklerile taotluse avada positsioon EUR/USD ostuks hinnaga 1,2950. Võimalikud on järgmised valikud:

• Hind jäi paika – maakler täidab tellimuse küsitud hinnaga.
• Hind tõusis või langes – maakler avab tehingu praeguse hinnaga.

Market Execution süsteemi eeliseks on korralduste kiire täitmine. Puuduseks on see, et tellimus täidetakse jooksva hinnaga. Suurenenud volatiilsuse korral võib hind järsult muutuda ja on suur oht, et tellimus avatakse hinnaga, millel on suur lahknevus soovitud hinnaga.

Forexi libisemisega tegelemise viisid

Tegelikult pole Forexi libisemine mitte ainult ebameeldiv, vaid ka sageli kahjumlik. Libisemisega toimetulemiseks on mitu võimalust. Need ei anna 100% garantiid libisemise kõrvaldamisele, kuid minimeerivad kahju tekkimise riski, kui see tekib.

1. meetod: tellimuste kohandamine MetaTrader 4 terminalis

Uue tellimuse avamisel sisse kauplemisterminal MetaTrader 4-s saab kaupleja määrata maksimaalse hälbe küsitud hinnast, mille ületamisel tellimust ei täideta ning kaupleja saab tagasipakkumise teate.

Meetod nr 2: ootelolevate tellimuste kasutamine

Gruppide Limit ja Stop, samuti StopLoss ja TakeProfit kasutamine võimaldab teil enamikul juhtudel vältida libisemist, kuigi väga hüpped hinnad, ei anna need soovitud efekti.

Meetod nr 3: õige maakleri valimine

Forexi maaklerit valides tuleks hoolikalt läbi lugeda tellimuse täitmise tehnilised tingimused, mida, muide, algajad sageli ignoreerivad, pöörates rohkem tähelepanu kõikvõimalikele boonustele. Enamus ajaproovile osutunud kasutab konkurentsieelisena tellimuste täitmise kiirust.