Kommertspankade finantsstabiilsuse analüüs ja selle parandamise võimalused. Lõputöö Meetmete väljatöötamine panga finantsstabiilsuse parandamiseks (Sberbank of Russia OJSC näitel) Juhised panga finantsstabiilsuse suurendamiseks

Meetmed OJSC Severnaja Kazna finantsstabiilsuse parandamiseks

Analüüsi järgi finantsstabiilsus JSC "Severnaja Kazna" aastatel 2006-2008 selgus, et mitmed analüüsitud finantsstabiilsuse, maksevõime ja likviidsuse näitajad näitasid positiivset suundumust.

Nii selgus, et OJSC "Severnaya Kazna" finantstegevuse positiivsed küljed on:

Piisav finantsstabiilsuse varu;

Tootlikust käibest väljavõetud vahenditega varustamine oma käibekapitaliga ehk jälgitakse Panga soovi säilitada oma finantsseisundit;

Panga praeguse likviidsusega probleeme pole;

Aktiivsete ja passiivsete tegevuste tasakaalustatud juhtimise rakendamine tähtaegade, kaasamise mahtude ja ressursside paigutuse osas;

Pangatoimingute turvalisuse ja kaitse kõrge tase turutingimuste ebasoodsate muutuste ja pangandusriskide kuhjumise korral;

Hoiustajate kõrgetasemeline kaitse pangakapitali kaudu;

Pangakapitali immobiliseerimise taseme kasv investeeringuteks teistesse juriidilistesse isikutesse;

Panga varade kasutamise efektiivsus;

vedeliku tasakaal;

Panga peamiste tulusate varade tagamiseks piisav hulk suuri kohustusi;

Kogunenud likviidsus;

Võimalus täita nõudmisel kohustusi;

Võimalus täita kohustusi nõudmisel 30 päeva jooksul alates analüüsitavast kuupäevast ja kuni 30 päeva jooksul;

Varade ja kohustuste saldo üle ühe aasta;

Piisav põhikapitali tase;

Stabiilsuse taseme tõus, mis on tingitud põhikapitali (põhikapitali) varustamisest tootmis- ja immobiliseeritud varade osana kasutatavate brutoomavahenditega, lisaks näitab see panga maksevõime suurenemist;

Kapitali riski- ja inflatsioonikaitse taseme tõstmine kinnisvarasse ja väärisesemetesse investeerimise kaudu;

Panga varade suhtes piisava kasumi teenimise võime kasv.

Lisaks tuvastati analüüsist puudused Severnaya Kazna OJSC finantstegevuses, mis on järgmised:

Teatav sõltuvus laenatud vahenditest, st pank ei kasuta bilansivaluuta kasvupotentsiaali;

Pank suurendab üldist likviidsete vahendite pakkumist kaasatud ühiku kohta, kuid sellest hoolimata ei ole veel piisavalt likviidseid vahendeid;

Kliendivahendite madal tagatus sularaha ja väga likviidsete varadega: sularaha ja väga likviidsete varadega kliendivahendite jääk oli analüüsitud perioodi alguses 40,0%, aruandeperioodi lõpus - 30,0%, mistõttu Pank vajab likviidsete varade suurendamist;

Tasuta (mitte immobiliseeritud) omavahendid Aktiivsesse tegevusse paigutatuna saab katta laenatud vahendeid: aasta alguses - 24,0%, aruandeperioodi lõpus vaid 7,0%, seega on vaja suurendada omakapital purk;

Klientide vahendite vähenenud katmine omakapitaliga;

Krediidiasutuse vähenenud võime laenatud raha tagastada laenude mittemaksmise korral;

Panga tegevuse madal kindlusaste omakapitaliga võimalike kahjude katmiseks.

Seetõttu on vaja välja töötada meetmed, mille eesmärk on parandada krediidiasutuse finantsstabiilsust.

Krediidiasutuse finantsstabiilsuse parandamise peamiste meetmetena on välja pakutud järgmised valdkonnad:

1. Äriklientide teenindamine - Panga äritegevuse mastaabi suurendamise seatud eesmärkide saavutamiseks on Panga esmaseks prioriteediks äriklientide teenindamise turul kliendibaasi radikaalne laiendamine läbi aktiivse müügi arendamise, olemasoleva ajakohastamise. ja uute toodete väljatöötamine. Selle probleemi lahendamiseks tuleks luua erinevad lähenemisviisid, võttes arvesse üksikute sihtsegmentide eripära.

Segmendi kliendibaasi suurendamiseks on vaja tagada uute äriprotsesside ja toodete väljaehitamine, mis minimeerivad standardsete massteenuste maksumust.

Moskva suurpankade rahalised võimalused ja dumpinguintressipoliitika aitavad kaasa suurte äriklientide teenindamisele üleminekule. Pealegi tulevad Uuralitesse ka 100% väliskapitaliga pangad.

Juba praegu on selgelt jaotatud pankade mõjutsoonid klienditurul. Kohalike regionaalpankade turunišš keskendub keskmistele ja väikeettevõtetele ning eraettevõtjatele.

Panga üleminek keskmiste ja väikeettevõtete teenindamisele ning ettevõtete finantsjuhtimise kvaliteedi parandamine toob kaasa arvelduskontode keskmise jäägi vähenemise. See tähendab, et Pank seisab silmitsi ülesandega meelitada arveldus- ja sularahateenustele märkimisväärne arv kliente.

Tõhusa suhete süsteemi arendamine äriklientidega, mis põhineb juhtide institutsioonil ja kliendikomitee tööl;

Individuaalse lähenemise tagamine VIP-klientide teenindamiseks personaalsete juhtide määramise kaudu;

Kompleksselt struktureeritud toodete ja individuaalsete teenindussüsteemide arendamine, mis arvestavad suurettevõtete klientide ainulaadseid vajadusi;

Kaasaegsete teenindusmeetodite arendamine, sh. teenuste kaugpakkumise tehnoloogiad;

Panga pakutavate teenuste tootlikkuse ja mahu suurendamine, suurendades automaatrežiimis töödeldavate dokumentide arvu kuni 95%;

Arvelduskonto avamise stimuleerimine väike- ja keskmise suurusega ettevõtete laenude müümisel, faktooring, liising, muud krediiditooted, palgaprojekt jne;

Panga müügikohtade võrgustiku edasine laiendamine ning teenindusprioriteetide seadmine universaalsuse, mugavuse ja teenuse kvaliteedi osas;

Filiaalide ja täiendavate esinduste võrgustiku maksimaalne kaasamine olemasolevate klientide teenindamise ja uute klientide meelitamise protsessi;

Kliendibaasi märkimisväärne kasv, suurendades aktiivse müügi mahtu turunduskampaaniate, meililistide, eripakkumised jne.

Osalemine arveldus- ja sularahateenuste osutamise pakkumistel, läbi viidud eelarvelised organisatsioonid ettevõtluse kulude osas laienenud haruvõrguga suured tööstusettevõtted jne.

2. Juriidiliste isikute hoiused ja emiteeritud vekslid - riigi majanduskasv, ettevõtluse elavnemine piirkondades, väliskapitali sissevool suurendavad ringluses olevat rahapakkumist ja ettevõtete ajutiselt vabade vahendite jääke. Ettevõtete finantsteenuste töö efektiivsuse kasv stimuleerib ajutiselt vabade vahendite paigutamise protsessi Panga tasulistesse instrumentidesse, nagu pangahoiused ja arved.

Samal ajal jätkab võlakirjaturg oma positsioonide kaotamist rublavõlaturul. Selle põhjuseks on võlakirja kui ettevõtete laenuvõtjate investeerimisressursside kaasamise vahendi positsiooni vähenemine võlakirjaturu kiire kasvu taustal (viimase 2,5 aasta jooksul ligi 4,5 korda). Samas jääb veksel üsna huvitavaks vahendiks raha kiireks kaasamiseks.

Kõrge likviidsus ja suhteliselt lühikesed investeerimistingimused tagavad, et investoritel on jätkuvalt suur nõudlus vekslite järele. Kuigi meie hinnangul on juriidiliste isikute hoiused tootmis- ja kaubandusettevõtete jaoks prioriteediks tehingu turvalisuse ja tehnilise lihtsuse tõttu.

Selle valdkonna arendamise edu määrab järgmiste põhiülesannete lahendamine:

Töö aktiveerimine panga filiaalide ja täiendavate kontoritega, et kaasata juriidilistelt isikutelt ja ettevõtjatelt raha pangaarvetesse ja hoiustesse;

Otsimine ja koostöö ettevõtete ja organisatsioonidega, kelle äritegevuse olemus eeldab vaba sularaha olemasolu;

Välisinvestorite kaasamine (välisfirmad, nende esindused Venemaal);

Vekslite ringluse geograafia laiendamine:

SKB-panga arvete väljastamiseks ja lunastamiseks volitatud müügikohtade suurenemine professionaalse eksperdi kohustusliku kohalolekuga,

Partnerite ringi laiendamine – investeerimisfirmad, kes on valmis korraldama veksliprogramme,

Lepingute sõlmimine pangaarvete asukoha kohta investeerimisfirmad teistes piirkondades.

3. Laenu andmine suurtele äriklientidele – praegu on Uuralitesse tulnud suured Moskva pangad ja välisosalusega pangad suurte äriklientide turu peaaegu täielikult vallutanud. Võrreldes regionaalpankadega on neil suuremad ressursivõimalused ja atraktiivsem intressipoliitika. Samas on suurkliendid jätkuvalt panga tähelepanu objektiks nii otse- kui sündikaatlaenu andmisel.

Selles suunas edu saavutamiseks vajalikud meetmed:

Suurte ja madala tootlusega laenude osakaalu vähendamine Panga portfellis;

Suurlaenu väärtpaberistamise protseduuri väljatöötamine ja rakendamine;

Juba meelitatud klientide hoidmisele ja teenindamisele suunatud tegevuste efektiivsuse suurendamine, pakkudes neile soovitud teenuseid ja ennetades nende rahalisi vajadusi;

Põhiliste jõupingutuste suunamine väga tulusatele konkurentsivõimelistele tehingutele, mis on alternatiiviks klassikalisele laenuandmisele, nagu faktooring ja liising;

Projektide finantseerimise arendamine.

4. Laenu andmine väikestele ja keskmise suurusega ettevõtetele – suurem osa pangale laenu andmisest tuleks anda keskmise ja väikese suurusega ettevõtete segmendis. Selles segmendis kasutatakse laenude väljastamiseks lihtsustatud tehnoloogiat, võttes arvesse suurenenud riske.

Selle valdkonna arendamise edu määrab järgmiste põhiülesannete lahendamine:

Kõige standardiseeritud pangatoodete pakkumine kogu panga tegevusüksuste võrgus, masslaenutehnoloogiate arendamine;

Toodete täiustamine tehnoloogilisemas suunas, et korraldada massilist klienditeenindust;

Spetsialiseerunud laenukeskuste avamine väikestele ja keskmise suurusega ettevõtetele, pakkudes partnerorganisatsioonide kaudu kõiki seotud teenuseid;

Panga kui infopartneri maine kujundamine;

Vastutustundlike klientide lojaalsussüsteemi juurutamine;

Suhete loomine tööstusliitude ning väikeste ja keskmise suurusega ettevõtete ühendustega;

Osalemine regionaalsetes ja riiklikes programmides väikese ja keskmise suurusega ettevõtete rahastamiseks;

Tööstusmeediaga töötamine maksuinspektsioonid, advokaadibürood, notaribürood;

Personali koolitus ja tootesarja edasiarendus

5. Liising - kaasaegse turu tingimustes, liising Venemaa ettevõtetele, esiteks, tõhus abinõu tootmise moderniseerimiseks minimaalse käibekapitali ümbersuunamisega ja teiseks legitiimne vahend maksude optimeerimiseks kapitaliinvesteeringute tegemisel.

Klientide kasvav nõudlus liisinguteenuste järele seab pangale ülesandeks arendada liisingut omaette tegevusalana. Pangal on kavas jätkata liisinguoperatsioonide mahu suurendamist, tagades seeläbi krediidiinvesteeringute hajutamise ning laiendades panga klientidele pakutavate toodete ja teenuste valikut.

Ehitada välja müügisüsteem toodete liisimiseks, kasutades panga olemasolevat täiendavate kontorite ja filiaalide infrastruktuuri;

Toetada panga liisinguäri edendamist selles regionaalse turu segmendis.

6. Faktooring – faktooringteenuste kompleksi kasutuselevõtt täna vastab täielikult panga strateegilisele orientatsioonile pakkuda väikestele ja keskmise suurusega ettevõtetele nende erinevat tüüpi vajadusi.

Faktooringu kasutamine maksab kliendile veidi rohkem kui klassikaline laenamine. Klientidele on see aga vastuvõetav, kuna faktooringuskeemid annavad võimaluse oluliselt suurendada müügimahte, katta inflatsiooni- ja likviidsusriske ning garanteerida ka eksportijate valuutatulu tagastamise. Seega on keskmises perspektiivis oodata regioonis faktooringuteenuste nõudluse pidevat kasvu.

Seatud eesmärkide saavutamiseks vajalikud meetmed:

Faktooringutehnoloogia täiustamine (sobiva tarkvara seadistamine);

Turul faktooringu müügi ja edendamise süsteemi arendamine, kasutades panga olemasolevat täiendavate kontorite ja filiaalide infrastruktuuri.

7. Dokumentaaltehingud - majanduse reaalsektori toodangu järkjärgulise kasvu tagajärg on väliskaubanduskäibe kasv, mis mõjutab suuresti importijate ja eksportijate nõudlust dokumentaaltoodete järele. Venemaa oodatav ühinemine WTO-ga ja väliskaubanduskäibe dünaamiline kasv võimaldavad panna dokumentaaloperatsioonid üheks panga tootesarja arendamise prioriteetseks valdkonnaks.

Selle valdkonna arendamise edu määrab järgmiste põhiülesannete lahendamine:

Panga täiendavate kontorite ja filiaalide taristu efektiivseim kasutamine dokumentaalsete tehingute mahu suurendamiseks;

Töötajate professionaalne arendamine liinidivisjonides;

Liinidel töötamise võimaluste laiendamine esmaklassilistes Lääne pankades;

Dokumentaaläri valdkonna uute toodete väljatöötamine ja propageerimine koos välisfinantseerimise osakaalu suurendamisega, selliste skeemide kasutamine nagu ekspordieelne finantseerimine, järelfinantseerimine, katteta rublaakreditiivide väljastamine kliendikohustuste tagatisega jne. .;

Individuaalse töö loomine klientidega - väliskaubandustegevuses osalejatega.

8. Raha kaasamine eraisikutelt – Moskva pankade kasvava konkurentsi tingimustes suurettevõtete klientide teenindamise segmendis on jaemüügitegevuse aktiveerimine saamas panga arengu üheks võtmetingimuseks.

Jaeteenuste turu praegused suundumused ja leibkondade eeldatav sissetulekute kasv keskpikas perspektiivis võimaldavad meil seda tegevusvaldkonda pidada üheks peamiseks vahendiks seatud eesmärkide saavutamiseks panga äritegevuse mastaabi suurendamiseks. Peamised vahendid elanikelt raha kaasamiseks on elanike hoiused ja pangakaardid. Pikas perspektiivis pangandussektori arengu jaoks nende tähtsus ressursibaasi allikana pidevalt kasvab.

Alates 2004. aastast töötab Venemaal hoiuste kindlustamise süsteem. See suurendas kodanike usaldust pangandussektori vastu ning võrdsustas pangad usaldusväärsuse ja garantiide osas. Seega jääb säästude paigutamisel väiksemaks rolliks üks konkurentsieelistest - usaldusväärse panga maine keskmise suurusega jaeklientidele. Esiplaanile kerkib hinnapoliitika, samuti teenuse kvaliteedi ja kiiruse parandamine.

Hetkel turg plastkaardid areneb dünaamiliselt. Panga poolt väljastatavate kaartide põhimaht kuulub rahvusvahelisse VISA süsteemi. Pank peab kaarte väljastama maksesüsteem MasterCard, mis suurendab veelgi tema konkurentsivõimet kaardiäris.

Praegu on pangal hästi arenenud kaugkontorite ja lisakontorite võrgustik, mis on oluline konkurentsieelis ning annab võimaluse oluliselt suurendada kaartide väljastamise mahtu.

Selle valdkonna edukaks arendamiseks vajalikud meetmed:

Panga äratuntava kaubamärgi ja särava maine kujundamine;

Äriprotsessi tehnoloogia täiustamine hoiustajate teenindamise kvaliteedi ja kiiruse parandamiseks;

Tootesarja täiustamine, aidates kaasa elanikkonna sihtrühmade huvide rahuldamisele;

Kodumajapidamiste hoiuste turul kaasatud ressursside intressimäärade optimeerimine, tõstes samal ajal minimaalsed summad vastuvõetud hoiused;

Üksikisikute teenindamise protsessi majandusliku efektiivsuse suurendamine uute infotehnoloogiate ja kaugjuurdepääsuside kaudu;

Uute müügivormide ja meetodite väljatöötamine ja juurutamine, toodete edendamine aktiivse reklaami ja otseturunduse vahenditega;

Töö intensiivistamine " palgaprojektid» ettevõtetes, kes on Panga kliendid, et suurendada pangakaartide väljastamist;

Kaardipalgaprojektide arendamine, nende kasutamine uute toodete propageerimiseks;

Sularahaautomaatide kaudu pakutavate teenuste valiku laiendamine;

Krediitkaartide väljastamine;

Sularahaautomaatide võrgu laiendamine linnades, kus pank tegutseb.

9. Laen eraisikutele - eraisikutele laenamine on üks dünaamilisemalt arenevaid ja tulutoovamaid turge. Tänaseks on pank loonud vajalikud tingimused selle valdkonna aktiivseks arendamiseks. 2011. aastaks kavatseb Pank oluliselt laiendada erinevat tüüpi tehingute mahtu, sealhulgas: laenud tagatisel ja garantiiga, autolaenud, hüpoteeklaenud, töötajatele laenu andmine ettevõtete – Panga klientide – käendusel.

Eraisikute laenude osatähtsus turul väljastatud laenude kogumahus on aga stabiilselt kasvamas, võrreldes pankade aastatulemustega. arenenud riigid hetkel on see ebaoluline (10-15% versus 50-60% arenenud riikides).

Eriti tähelepanuväärne on hüpoteeklaenude suund. Pank töötab aktiivselt föderaalse hüpoteeklaenuprogrammi raames ja tal on väljakujunenud tehnoloogiad. Lähitulevikus hüpoteeklaenude õigusraamistiku täiustamine, intressimäärade jätkuv alandamine tagab ka hüpoteeklaenude turu olulise kasvu.

Võttes arvesse panga kogunenud kogemusi ja nii tarbimis- kui ka hüpoteeklaenu andmise ilmseid väljavaateid, on vaja neid valdkondi järk-järgult arendada, lahendades järgmised ülesanded:

eraisikutele masslaenamise tehnoloogia täiustamine;

Riskitasemega seotud intressipoliitika väljatöötamine;

Standardiseeritud krediiditoodete müügisüsteemi arendamine, mis põhineb filiaalide ja lisakontorite võrgul;

Esinduse kvaliteedi parandamine;

Krediitkaartide väljastamine;

Vastutustundlike klientide lojaalsussüsteemi juurutamine;

Perioodiline turundusuuring tootesarja uuendamiseks vastavalt kliendi muutuvatele vajadustele.

10. Komisjonitehingud jaeturul - intressimarginaalide languse tingimustes on vahendustasu teenivate tehingute mahu suurendamine üks peamisi strateegilisi eesmärke. Selles suunas on pangal vaja oluliselt laiendada eraisikute ülekannete, reisitšekkide müügi tehingute mahtu, meelitades ligi klientide sihtgruppe, säilitades samal ajal senise valuutatehingute mahu.

Praegu pakub pank teenuseid rublaülekannete tegemiseks Vene Föderatsiooni territooriumil, rubla- ja valuutaülekannete tegemiseks süsteemi kaudu. Western Union Ja Kontaktsüsteem- rahvusvahelistel ja piirkondadevahelistel suundadel, samuti pangaülekanded korrespondentsuhete süsteemi kaudu. Lisaks aitavad valuutaülekanded lisaks otsesele ülekandetasule kaasa konverteerimisoperatsioonide tulude kasvu.

Majanduse stabiliseerumine ja sellest tulenevalt rubla kursi stabiliseerumine välisvaluuta suhtes toob kaasa eraisikute valuutatehingute käibe vähenemise. Sellegipoolest on see klientidega töötamise valdkond panga jaoks stabiilne sissetulekuallikas.

Kasvavate kuludega kommunaalteenused Vene Föderatsioonis on pankadel majanduslik huvi eluaseme- ja kommunaalteenuste maksekäibe teenindamiseks. Pangad üritavad juba praegu lõhestada kommunaalmaksete turgu, mis muutub elamu- ja kommunaalreformi lõpuleviimisel palju atraktiivsemaks. Sellega seoses võib pank, millel on laialdane filiaalide võrgustik, võtta selles turusegmendis tugeva positsiooni.

Selle valdkonna edukaks arendamiseks vajalikud meetmed:

Juurdepääs erinevatele rahvuslikele diasporaadele;

Kommunaalmaksete vastuvõtmine pangakassades, sularahaautomaatides (sh sularaha vastuvõtmise funktsiooniga) ja kaugpangateenustes;

Massituru eripärasid arvestava tõlketehnoloogia väljatöötamine;

Panga täiendavate kontorite ja filiaalide infrastruktuuri tõhusaim kasutamine vastuvõetavate maksete mahu suurendamiseks;

Pangasiseste ülekannete süsteemi täiustamine;

Täiendavate tõlkebüroode avamine;

Müügikohtade majandusliku efektiivsuse jälgimine;

Kaugpangateenuste süsteemi juurutamine, et suurendada sularahata konverteerimist plastkaartidel;

Valuutaoperatsioonide käibe ja tulude suurendamine muude pangatoodete ristmüügi kaudu, nagu valuutaülekanded, reisitšekid jne.

Koostöö edukate mängijatega üleminekuteenuste turul (näiteks Unistream ülekandesüsteem).

11. Toimingud finantsturgudel – Venemaa pankadevahelise turu areng, samuti täheldatud suundumused pankadevaheliste laenude tähtaegade järkjärgulises pikenemises võimaldavad käsitleda seda turgu makse- ja valuutapositsiooni reguleerimise viisina. samuti reguleerida panga likviidsust.

Täheldatud süstemaatiline Venemaa krediidireitingu tõstmine peamiste reitinguagentuuride poolt parandab Venemaa ettevõtete investeerimisatraktiivsust välisinvestorite jaoks ja üldiselt vähendab aktsiaturule investeerimise riske. Nendel tingimustel kavatseb Pank järgida väärtpaberiportfelli suurendamise poliitikat nii likviidsuse juhtimise probleemide lahendamiseks kui ka täiendava spekulatiivse tulu saamiseks. Panga selle tegevusvaldkonna arendamise vajalik tingimus on panga eelarves märgitud aktsiatehingute tasuvuse tagamine.

Riiklikud laenuinstrumendid, nagu ettevõtete laenud, on Venemaa ettevõtete jaoks juba muutunud tavapäraseks viisiks rahaliste vahendite hankimiseks. Severnaja Kaznal on edukas kindlustuskogemus ja selle valdkonna arendamiseks vajalikud komponendid.

Panga peamised prioriteetsed valdkonnad finantsturgudel keskpikas perspektiivis on järgmised:

1) Panga toimingud:

Investeeringud riigi väärtpaberitesse portfelliinvesteeringute põhimõtetel, et tagada Panga likviidsuse säilimine neid müües või REPO-tehinguid tehes. Portfelli maht määratakse likviidsuse säilitamiseks vajaliku miinimumtaseme alusel. Seda taset ületavate investeeringute tegemisel lähtutakse hetke turuolukorrast ja antud finantsinstrumendi kasumlikkusest.

Investeeringud föderaal- ja ettevõtete võlakirjadesse, mis on tinglikult seotud I ja II ešeloniga.

Konversioonitehingud Forexi turul, valuutaspekulatsiooni areng.

Laenamine ja ajutiselt vabade ressursside paigutamine pankadevahelisele turule. Sellel turul tegutseb pank netolaenuandjana ja netolaenuvõtjana, olenevalt panga likviidsuspositsioonist. Kaetud intresside arbitraaži ja vahetustehinguid tehakse ka panga kohustuste valuuta konverteerimiseks.

Vahendite kaasamine välisfinantsturgudelt võlakirja- ja sündikaatlaenude kaudu, CLN.

Panga valuuta-, intressi- ja aktsiariski maandamise tehingute läbiviimine.

2) Teenused klientidele:

Emissioonide tagamine - 2011. aastaks on kavas saavutada sellel turul regionaalpankade seas mängija nr 1 staatus ning pääseda 30 parima tagatislaene korraldava panga hulka.

Konversioonioperatsioonid klientide soovil.

Maaklerteenuste rakendamine VIP-klientidele väärtpaberi- ja valuutaturgudel.

Seega paljutõotavad valdkonnad krediidiasutuse finantsstabiilsuse parandamiseks finantsturul peaks olema:

1) Personaaljuhtide institutsiooni efektiivsuse tõstmine panga kliendiäri suunal.

2) Panga jaeteenuste arendamise ja standardiseeritud masstoodete müügi prioriteedi seadmine.

3) Sihtkliendiks asumine väikeste ja keskmise suurusega ettevõtete ärisegmendis.

4) Müügiplatvormide võrgustiku laiendamine, keskendudes põhitähelepanu jaekaubandustoodete propageerimisele, samuti laenamisele väike- ja keskmise suurusega ettevõtetele.

5) Projektide finantseerimisteenuste turule sisenemine.

6) Panga äritegevuse ulatuse suurendamine.

7) Panga omakapitali ja varade tootluse praeguse taseme hoidmine.

8) Neto mitteintressitulu osakaalu suurendamine Panga kogutulude struktuuris, laiendades klientidele osutatavate vahendustasuteenuste valikut ja mahtu.

9) Keskmiste ärimahtude kasv müügikoha kohta.

10) Panga ressursibaasi laiendamine, kaasates raha Venemaa ja välispankadest ning teistest finantseerimisasutustest.

11) Panga äritegevuse kvalitatiivse kasvu tagamine läbi põhiliste äriprotsesside põhjaliku ümberplaneerimise ja standardiseerimise, klienditeeninduse kvaliteedi ja kiiruse parandamine läbi kaasaegsete infotehnoloogiate kasutuselevõtu.

12) Panga tegevusüksuste võrgu edasine kaasajastamine ja laiendamine, et suurendada keskpikas perspektiivis pangatoodete müüki.

Samuti ilmnes panga tegevuse madal kindlusaste omakapitaliga võimalike kahjude katmiseks.

Sellega seoses on omakapitali suurendamiseks vaja läbi viia täiendav väärtpaberiemissioon.

Väärtpaberite täiendava emissiooni väljalaskmine sisaldab järgmisi samme, mis on näidatud joonisel 4.

Erakorralise otsuse alusel Üldkogu OJSC Severnaja Kazna aktsionärid OJSC Severnaja Kazna direktorite nõukogu kiidab heaks otsuse täiendava väärtpaberiemissiooni kohta ning on registreeritud Venemaa Panga krediidiasutuste litsentsitegevuse ja finantstaastamise osakonnas.

Kavandatakse väärtpaberite täiendava emissiooni otsuse eelnõu (lisa 3).

Jälgime Panga põhikapitali dünaamikat (vt tabel 11).

Tabel 11 - OJSC "Severnaja Kazna" põhikapitali dünaamika analüüs

Joonis 4. Väärtpaberite täiendava emissiooni etapid

Vastavalt tabelile 11 toimub lihtaktsiate täiendava emissiooni tõttu põhikapitali kasv 135,1%.

Tabel 12 - OJSC "Severnaya Kazna" finantsstabiilsuse, maksevõime ja likviidsuse näitajate dünaamika pärast ürituse läbiviimist

Indeks	Standardväärtus	Enne ürituse läbiviimist (2008)	Pärast ürituse läbiviimist (2009)	Hälve, %

1. Finantsstabiilsuse suhe
2. Omavahendite allikate ülejääk (puudus).
3. Sõltumatuse koefitsient (autonoomia)
4. Käibevara kattekordaja
5. Elanikkonna kaasatud sularahahoiuste (hoiuste) maksimaalne summa
6. Panga omavahendite (kapitali) normatiivne kasutamine teiste juriidiliste isikute aktsiate (aktsiate) omandamiseks
7. Pikaajaline likviidsuskordaja, %
8. Kohaliku katvuse suhe
9. Kapitali adekvaatsuse määr
10. Omakapitali kattekordaja
11. Hoiuste kapitali adekvaatsuse määr, %
12. Laenu kattekordaja
13. Kapitali adekvaatsuse määr koondamise seisukohalt
14. Kapitali kaitsekordaja

Tabeli 12 kohaselt täheldatakse pärast kavandatava tegevuse elluviimist järgmisi muutusi:

Finantsstabiilsuse näitajat iseloomustas tõus 0,08-lt 0,10-le (kasvutempo 125,0%). Näitaja vastab standardväärtusele (0,08), mis näitab finantsstabiilsuse suurenemist;

Omavahendite allikate ülejäägi (puuduse) koefitsiendit iseloomustas kasv (162,4%), mis näitab omakäibekapitali piisavust. See tähendab, et panga finantsseisund paraneb;

Sõltumatuse (autonoomia) suhet iseloomustas kasv (kasvutempo 133,3%), seega on finantsstabiilsus suurenenud ja panga praeguse likviidsusega probleeme ei esine;

Samuti kasvas põhivarade kattekordaja 185,1%, mis viitab pangatoimingute turvalisuse ja kaitse kõrgele tasemele turutingimuste ebasoodsate muutuste ja pangandusriskide kuhjumise korral;

Kaasatud sularahahoiuste maksimumsummat iseloomustas langus (94,5%), kuid see vastab standardväärtusele (max 100,0%), mis näitab Panga ressursibaasi sõltuvuse vähenemist elanikkonnalt kaasatud rahalistest vahenditest;

Panga omavahendite (kapitali) kasutamise suhtarv muude juriidiliste isikute aktsiate (aktsiate) soetamiseks väljendus vähenemises (95,3%). See viitab pangakapitali immobiliseerimise taseme langusele investeeringutes teistesse juriidilistesse isikutesse.

Pikaajalist likviidsuskordajat iseloomustas langus (69,9%) Mõlemad arvutatud näitajad vastavad standardväärtusele (max 120,0%), mis näitab Panga varade ja kohustuste jääki üle ühe aasta;

Kohaliku katvuse suhtarvu iseloomustab positiivne dünaamika (kasvutempo 114,3%). See näitab, et aktiivsesse tegevusse paigutatud vabad (mittemobiliseeritud) omavahendid võivad katta 8,0% kaasatud vahenditest;

Kapitali adekvaatsuse näitajat iseloomustas langus (58,8%). Mõlemad arvutatud näitajad vastavad normväärtusele (üle 0,5), mis näitab, et Pangal on piisav põhikapitali tase;

Omakapitali kattekordaja näitas ka tõusu võrreldes (kasvutempo 100,9%), mis näitab panga stabiilsuse taseme tõusu tänu põhikapitali (põhi)kapitali varustamisele tootmis- ja immobiliseeritud varade osana kasutatavate brutoomavahenditega. Lisaks viitab see Panga maksevõime suurenemisele;

Hoiuste kapitali adekvaatsuse näitajat iseloomustas kasv (kasvutempo 185,7%), mis viitab klientide vahendite omakapitaliga kaetusastme suurenemisele;

Laenuvõlgade kattekordaja suurenes (kasvutempo 183,0%), mis viitab krediidiasutuse võimekuse suurenemisele laenukohustuste täitmata jätmise korral laenatud raha tagastada;

Kapitali adekvaatsuse määra koondamiste osas iseloomustas märkimisväärne tõus (kasvutempo 730,0%), mis viitab panga tegevuse omakapitaliga varustatuse olulisele suurenemisele võimalike kahjude katmiseks;

Kapitali kaitsekordajat iseloomustas kasv (kasvutempo oli 102,2%), mis näitab Panga kapitali kaitse suurenemist riskide ja inflatsiooni eest seoses kinnisvarasse ja väärtasjadesse investeerimisega.

Nagu arvutustest nähtub, avaldab kavandatav meede väärtpaberite täiendavaks emissiooniks positiivset mõju Severnaja Kazna OJSC finantsstabiilsusele, maksevõimele ja likviidsusele.

Seetõttu on kavandatavad tegevused elluviimiseks sobivad.

Seega pakutakse välja meetmed, mille eesmärk on parandada krediidiasutuse finantsstabiilsust. Nende ettepanekute elluviimine avaldab positiivset mõju analüüsitava krediidiasutuse majandustulemusele ning avaldab mõju finantsasutuse lõplikele majandustulemustele.

annotatsioon teaduslik artikkel majandusest ja ettevõtlusest, teadusliku töö autor - Gutkovskaja E.A., Kolesnik N.F.

Konkurentsivõimelise tootmise kaasaegse taseme tagamiseks on vajalik organisatsiooni stabiilne tegevus, millega seoses aktualiseerub finantsstabiilsuse tagamise probleem. See eeldab finantsstabiilsuse hindamise metoodilise toe edasist uurimist, organisatsiooni ennustavat analüütilist tööd, mis on seotud finantsraskuste tuvastamise ja ennetamisega. Tõhusate meetodite kasutamine organisatsiooni finantsstabiilsuse hindamiseks võimaldab välja töötada soovitusi selle parandamiseks ning laiendada teabe ja analüütilise toe võimalusi majandusüksuse juhtimiseks. Töö eesmärgiks on uurida olemasolevaid meetodeid finantsstabiilsuse hindamiseks ja välja töötada meetmed ettevõtte finantsstabiilsuse parandamiseks. Selle eesmärgi saavutamiseks määratletakse järgmised ülesanded: viia läbi finantsstabiilsuse definitsioonide võrdlev analüüs ja selgitada see mõiste kui kõige olulisem analüüsiobjekt; kaaluma olemasolevaid metoodilisi lähenemisviise finantsstabiilsuse hindamiseks; analüüsida ettevõtte finantsstabiilsust erinevate autorite meetoditega konkreetsel näitel; tuvastada finantsstabiilsust negatiivselt mõjutavad tegurid; määrata kindlaks finantsstabiilsust iseloomustavad näitajad; pakkuda soovitusi organisatsiooni finantsstabiilsuse parandamiseks. Käesolevas töös hinnatakse erinevate autorite meetodeid kasutades konkreetse ettevõtte finantsstabiilsust. Finantsstabiilsuse hindamise ekspertmeetodi abil, mis põhines kindlatel kriteeriumitel ja arvutati terviklik finantsstabiilsuse näitaja, tuvastati kõnealuse ettevõtte pankroti tõenäosus ja koostati finantsraskuste prognoos. Finantsstabiilsuse analüüsi tulemuste põhjal selgitati välja ettevõtte finantsseisundit negatiivselt mõjutavad tegurid ning töötati välja soovitused finantsstabiilsuse parandamiseks, sh kapitali käibe kiirendamiseks. Käibevara, omakapitali täiendamine, regulaarne maksevõime hindamine rahavoogude uuringu põhjal jm. Järeldatakse, et ettevõtte finantstegevuse kriisiolukorra vältimiseks ja finantsstabiilsuse suurendamiseks on vaja läbi viia mitmeid ennetavaid meetmeid.

Seotud teemad teaduslikud tööd majanduse ja ettevõtluse kohta, teadusliku töö autor - Gutkovskaja E.A., Kolesnik N.F.

Põllumajandusettevõtete seire metoodilised käsitlused
2015 / Zabiyat Magomedpazilovna Jamalutdinova
Bilansi struktuuri optimeerimine kui organisatsiooni finantsstabiilsust suurendav tegur
2016 / Khalyapin Aleksei Aleksejevitš
Ettevõtte finantsstabiilsuse juhtimine majanduse reaalsektoris
2016 / Korneeva Irina Vadimovna, Rusakova Galina Nikolaevna
Väikeettevõtete finantsseisundi analüüsi metoodiliste vahendite tunnused
2017 / Konvisarova Elena Viktorovna, Semenova Anna Aleksandrovna
Aktuaalsed suunad jäätmekäitlusettevõtete grupi finantsaktiivsuse ja maksevõime suurendamiseks
2018 / Sokolova Irina Sergeevna, Kolganova Natalia Vladimirovna, Gubanova Jelena Vitalievna
Ettevõtte finantsseisundi kui peamise finantstagatise teguri diagnoosimine
2019 / Varnakova Galina Fedorovna
Tootmisfunktsioonide kasutamine OJSC "Penza Bakery No. 2" tulemuslikkuse hindamiseks
2015 / Raevski Leonid Aleksejevitš
Konsolideeritud aruandluse analüütilised võimalused finantsstabiilsuse iseloomustamiseks
2015 / Drutskaja M.V., Karpova N.A.
Äriettevõtte finantsstabiilsuse analüüsi olemus ja probleemid
2014 / Danilova Nadežda Leonidovna
Penza piirkonna põllumajandusorganisatsioonide finantsseisundi hindamise metoodika ja selle heakskiitmine
2014 / Zaruk N. F., Grishin G. E., Tagirova O. A.

Teadusliku töö tekst teemal "Äriorganisatsiooni finantsstabiilsuse hindamine ja meetmed selle parandamiseks"

Gutkovskaja E.A., Kolesnik N.F.

Äriorganisatsiooni finantsstabiilsuse hindamine ja meetmed selle parandamiseks // Remar State University bülletään. 2015. nr 2 (124). (R. 35-46

E.A. Gutkovskaja, N.F. Kolesnik*

KAUBANDUSORGANISATSIOONI FINANTSSTABIILSUSE HINDAMINE JA MEETMED SELLE SUURENDAMISEKS

Käesolevas töös hinnatakse erinevate autorite meetodeid kasutades konkreetse ettevõtte finantsstabiilsust. Finantsstabiilsuse hindamise ekspertmeetodi abil, mis põhines kindlatel kriteeriumitel ja arvutati terviklik finantsstabiilsuse näitaja, tuvastati kõnealuse ettevõtte pankroti tõenäosus ja koostati finantsraskuste prognoos. Finantsstabiilsuse analüüsi tulemuste põhjal selgitati välja ettevõtte finantsseisundit negatiivselt mõjutavad tegurid ning töötati välja soovitused finantsstabiilsuse parandamiseks, sh kapitali käibekäibe kiirendamine käibevarades, omakapitali täiendamine, maksevõime regulaarne hindamine lähtuvalt finantsstabiilsusest. rahavoogude uurimine ja teised. Järeldatakse, et ettevõtte finantstegevuse kriisiolukorra vältimiseks ja finantsstabiilsuse suurendamiseks on vaja läbi viia mitmeid ennetavaid meetmeid.

Märksõnad: hindamine, finantsstabiilsus, analüüsimetoodika, tegurid, majanduslik efektiivsus.

Gutkovskaja Jelena Anatolievna ( [e-postiga kaitstud]), Kolesnik Natalja Fedorovna ( [e-postiga kaitstud]), Mordva Riikliku Ülikooli raamatupidamise, analüüsi ja auditi osakond N.P. Ogareva, 430000, Venemaa Föderatsioon, Saransk, st. Bolševik, 68-aastane.

samuti iga-aastane ülevenemaaline auhind "panuse eest Venemaa majandusarengule", mida alates 2006. aastast antakse Venemaa Föderatsioonis tegutsevatele organisatsioonidele finantsstabiilsuse ja majandustegevuse stabiilsuse eest, mis mõjutab otseselt Venemaa majanduse arengut. riigi majanduskasv.

Eriti oluline on ühtse lähenemisviisi kasutuselevõtt organisatsioonide finantsstabiilsuse hindamisel ja juhtimisel Venemaa arengu kontekstis. finantsturul, kasvav vajadus pakkuda usaldusväärset teavet kõikidele sellel turul osalejatele ning kriisinähtuste sagenemine maailma- ja sisemajanduses.

Stabiilsus iseloomustab objekti olekut seoses sellele avalduva välismõjuga. Objekti olek on stabiilsem, kui see on võrdsete välismõjude ja sisemiste nihketega allutatud väiksematele muutustele, kõrvalekaldumistele oma varasemast asendist.

Finantsstabiilsus on organisatsiooni finantsseisundi üks olulisemaid omadusi, see peegeldab sellist rahaliste ressursside seisundit, kus sularahaga vabalt manööverdades suudab ettevõte tagada katkematu toodete tootmis- ja müügiprotsessi nende tõhusa kaudu. kasutamise, samuti selle laiendamise ja uuendamise kulud. Ettevõtete finantsstabiilsuse piiride kindlaksmääramine on üks olulisemaid majandusprobleeme, kuna ebapiisav finantsstabiilsus võib viia ettevõtete maksejõuetuseni ja vahendite puudumiseni tootmise arendamiseks ning liigne finantsstabiilsus takistab arengut, koormates ettevõtteid. ülemääraste varude ja reservidega organisatsiooni kulud.

Arvestades ettevõtte finantsstabiilsust, tuleb tähelepanu pöörata asjaolule, et erinevad autorid tõlgendavad seda mõistet erinevalt. Sellega seoses viime läbi "finantsstabiilsuse" mõiste sisuanalüüsi (tabel 1).

Võttes arvesse eeltoodud autorite arvamusi, on finantsstabiilsust võimalik defineerida järgmiselt. Finantsstabiilsus on ettevõtte finantsseisundi stabiilsus, finantssõltumatus välistest võlausaldajatest ja investoritest, mis on tagatud piisava omakapitali osakaaluga rahastamisallikate koosseisus, samuti finantsressursside selline seis, nende jaotus ja kasutamine. , mis tagab ettevõtte arengu ja turuväärtuse tõusu vastavalt finantsjuhtimise eesmärkidele.

Järelikult on mõiste "finantsstabiilsus" mahukam ja keerukam, hõlmates mitte ainult finantssõltumatuse tunnuseid, vaid ka vähemalt organisatsiooni maksevõime tunnuseid. Tegelikkuses ei tohiks majandusüksust, millel on küllaldane finantssõltumatus, kuid selgelt madala või mitterahuldava maksevõimega, pidada finantsstabiilseks.

Finantsstabiilsus kujuneb sise- ja väliskeskkonna tegurite kompleksi mõjul (joonis 1). Nende suhe, suhtlus on äärmiselt oluline ja oluline mitte ainult üksikute ainete, vaid kogu jaoks majandussüsteem. Kuid ülaltoodud tegurite tervikliku mõju määr finantsstabiilsusele ei sõltu mitte ainult tegurite endi suhtest, vaid ka elutsükli etapist, kus ettevõte asub, selle juhtimise pädevusest ja professionaalsusest.

Tabel 1

Mõiste "finantsstabiilsus" sisuanalüüs

Barylenko V.I. Majandustegevuse analüüs”. M.: Omega-L, 2009. Lk 43 Kõige üldisemalt iseloomustab ettevõtte rahaline sõltumatus tema kapitali struktuuri ja sõltuvuse astet välistest finantseerimisallikatest. Ettevõtte finantsstabiilsus iseloomustab tema võimet teostada majandustegevust peamiselt oma kulul, säilitades samal ajal maksevõime.

Grachev AV Ettevõtte rahalise jätkusuutlikkuse analüüs ja juhtimine: raamatupidamisest majandusarvestuseni. M.: Finpress, 2002. Lk 64 Ettevõtte finantsstabiilsust tuleks mõista kui ettevõtte maksevõimet ajas, tingimusel et finantstasakaal on oma- ja laenuvahendite vahel

Dontsova L.V., Nikiforova N.A. Finantsaruannete analüüs. M.: Delo i Servis Publishing House, 2008. Lk 142 Finantsstabiilsus on ettevõtte finantsseisundi stabiilsuse tunnus, mille annab omakapitali suur osatähtsus ettevõtte kasutatavate finantsressursside kogusummas.

Efimova O.V., Melnik M.V. Finantsaruannete analüüs. M.: Omega-L, 2006. S. 429 Finantsstabiilsus peegeldab ettevõtte finantsseisundit, milles ta on suuteline ratsionaalselt majandama materjali, tööjõu ja finantsilised vahendid tekitada selline tulude ülekulu kuludest, mille juures saavutatakse stabiilne raha sissevool, mis võimaldab ettevõttel tagada oma jooksva ja pikaajalise maksevõime ning rahuldada omanike investeerimisootusi

Kovaljov V.V. Finantsanalüüs: meetodid ja protseduurid. M.: Finance and statistika, 2002. P.256 Finantsstabiilsuse all mõistetakse ettevõtte võimet säilitada rahastamisallikate sihtstruktuuri

Savitskaja G.V. Majandusanalüüs. M.: Uued teadmised, 2005. Lk 127 Ettevõtte finantsstabiilsus on majandusüksuse võime toimida ja areneda, säilitada muutuvas sise- ja väliskeskkonnas oma varade ja kohustuste tasakaal, mis tagab tema maksevõime ja investeerimisatraktiivsus pikemas perspektiivis vastuvõetava riskitaseme piires

Chuev I.N., Chueva L.N. Majandustegevuse terviklik majandusanalüüs. M.: Dashkov and Co., 2008. Lk 29 Finantsstabiilsus on ettevõtte finantsseisundi sisemine pool, mis tagab stabiilse maksevõime ka tulevikus, lähtudes varade ja kohustuste, tulude ja kulude bilansist, positiivsest ja negatiivne sularahavood

Sheremet A.D. Majandustegevuse terviklik analüüs. M.: INFRA-M, 2008. Lk 307 Finantsstabiilsust iseloomustab rahuldav bilansi struktuur ja see peegeldab majandustegevuse finantstulemusi. Omakapitali ja kogu arenenud kapitali suhe näitab organisatsiooni autonoomiat turusuhete tingimustes, selle finantsstabiilsust

Riis. 1. Organisatsiooni finantsstabiilsust mõjutavad tegurid

Ettevõtte finantsstabiilsuse määrab reservide ja kulude tagamise määr nende moodustamise oma- ja laenuallikatest, oma- ja laenuvahendite suhe ning seega iseloomustab seda absoluutsete ja suhteliste näitajate süsteem.

Nagu teate, on organisatsiooni finantsstabiilsuse üks põhinäitajaid tema enda käibekapital. Nad osalevad enamiku ettevõtte finantsstabiilsuse suhteliste ja absoluutnäitajate arvutamisel. Sellegipoolest ei ole majanduskirjanduses oma käibekapitali väärtuse määramise meetodeid piisavalt välja töötatud.

Niisiis, V.V. Kovaljov ja G.V. Savitskaja teeb oma töödes ettepaneku arvutada need omakapitali (SC) ja pikaajalise laenukapitali (SLC) ja põhivara (VA) summa vahena (või, mis on sama, käibevara vahena (OA) ja lühiajaline laenukapital (CPC)):

SOS \u003d (SK + DZK) - VA \u003d OA - KPC. (1)

L.V. Dontsova ja N.A. Nikiforov määrab oma käibekapitali suuruse omakapitali ja põhivara vahena:

SOS = SK - VA. (2)

V.V. pakutud tehnika. Kovaljov ja G.V. Savitskaja tundub mõistlikum, kuna IC ja S/As stabiilsustaseme erinevus käibekapitali rahastamisel, mille käibeperiood jääb alla 12 kuu, ei oma tähtsust. Lisaks on finantsaruannete analüüsimise käigus võimatu kindlaks teha, mida täpselt organisatsioon eelistab põhivarasse investeerida: omavahendid või pikaajalised laenud, seega on parem käsitleda neid tervikuna stabiilsena. rahastamisallikas kokku.

Eeltoodud kaks valemit ei võta aga arvesse analüüsitava organisatsiooni tegevuse eripära. Selle tulemusena võivad näitajate väärtused, mille arvutamisel enda käibekapital kaasatakse, oluliselt moonutada ja see omakorda toob kaasa ekslike järelduste tegemise äriorganisatsiooni finantsstabiilsuse kohta.

Nende puuduste kõrvaldamiseks on M.I. Glazunov töötas välja algoritmide süsteemi, mis võtab arvesse rahaallikate kasutamise suunda. Arvestades asjaolu, et analüüsitava organisatsiooni pikaajalisi laenatud vahendeid kasutatakse nii põhivara rahastamiseks kui ka käibevara moodustamiseks ja täiendamiseks, on oma käibekapitali suuruse määramiseks soovitatav kasutada järgmist valemit:

SOS \u003d SK - (VA - (DZK - A)), (3)

kus A on käibevara finantseerimiseks mõeldud pikaajaliste laenude ja laenude väärtus.

tabel 2

Raduga OÜ 2011-2013 bilansi lühendatud vorm.

Näitajad 2011 2012 2013 2013 protsentides kuni 2011

Summa, hõõruda. Oud. kaal, % Kogus, ru6. Oud. kaal, % Kogus, hõõruda. Oud. kaal, %

I. Põhivara 302468 29,2 342542 28,3 591776 32,4 195,6

II. Käibevara 733954 70,8 868942 71,7 1233888 67,6 168,1

III. Kapital ja reservid 48433 4,7 51183 4,2 54607 3,0 112,7

IV. Pikaajalised kohustused 220154 21,2 348804 28,8 775319 42,5 352,2

V. Lühiajalised kohustused 767835 74,1 811497 67,0 995738 54,5 129,7

SALDO 1036422 100 1211484 100 1825664 100 176,2

Finantsstabiilsuse jooksva analüüsi teabebaas on ühe kondiitritoodete tootmise ettevõtte koodnimega Raduga LLC andmed aastate 2011-2013 kohta. (Tabel 2).

Tabeli 2 järgi saame öelda, et perioodil 2011-2013. toimus põhivara osakaalu kasv 3,2% võrra; ja ettevõtte käibevara osakaalu vähenemine 3,2%. Pikaajaliste kohustuste osakaal aastal

bilansilised kohustused - 21,3%, samas kui kapital ja reservid ning lühiajalised kohustused vähenesid vastavalt 1,7% ja 19,6%. Üldiselt kasvas ettevõtte saldo 76,2%, mis moodustas 789 242 tuhat rubla.

Tabel 3

Raduga LLC finantsstabiilsuse näitajate väärtused

Artikli nr Näitaja Arvestusmeetod bilansiandmete põhjal Väärtus

2011 2012 2013

1 SOS (f. 1), tuhat rubla (lk 1300 + lk 1400) - lk 1100 -33881 57445 238150

2 SOS (f. 2), tuhat rubla rida 1300 - rida 1100 -254035 -291359 -537169

3 SOS (f. 3), tuhat rubla rida 1300 - (rida 1100 -(rida 1400 - A)) -58462 9047 15235

4 Varud (W), tuh. lk 1210 209116 305605 322878

5 S/As kokku tuhat rubla lk 1400 220154 348804 775319

6 Rahalise sõltumatuse määr (K1) rida 1300/ rida 1600 0,047 0,042 0,030

7 Finantsstabiilsuse koefitsient (К2) (rida 1300 + rida 1400)/ rida 1600 0,259 0,330 0,455

8 Manööverdusvõime koefitsient (K3) f. 3 / lk 1300 -1,207 0,177 0,279

9 Käibevara omavahendite tagatise koefitsient (K4) f. 3/ rida 1200 -0,080 0,010 0,012

10 Aktsiate omakapitali suhe (K5) f. 3/p. 1210 -0,280 0,030 0,047

Tabeli 3 andmete põhjal võime järeldada, et analüüsitava ettevõtte finantsseisund on ebastabiilne, kuna oma käibekapitali ei piisa reservide ja kulude katmiseks. Sellest tulenevalt on ettevõte sunnitud kaasama ebapiisavalt põhjendatud täiendavaid katteallikaid.

Arvutuse tulemustest järeldub, et finantssõltumatuse, finantsstabiilsuse, paindlikkuse, käibevara ja omavahenditega varustamise koefitsientide tegelikud väärtused on oluliselt madalamad nende ligikaudsetest optimaalsetest väärtustest. Soovituslikust normist (0,2-0,5) jääb vaid manööverdusvõime koefitsient 2011. aasta lõpus. Nende koefitsientide madalad näitajad on tingitud sellest, et reservide katmiseks ei piisa mitte ainult omavahenditest, vaid ka laenudest ja laenudest. See tähendab, et käibevara kõige olulisem element on varustatud "lühikese" rahaga. Eeltoodu põhjal tuleks Raduga LLC finantsseisundit pidada rahaliselt ebastabiilseks.

Kui oma käibekapitali suuruse määramisel kasutati V. V meetodit. Kovaleva, G.V. Savitskaja, siis oleks finantsstabiilsuse absoluutnäitajate põhjal ettevõttel normaalne finantsstabiilsus, mille puhul reservide ja kulude suurus on võrdne nende moodustamise allikatega ning tagatud on ettevõtte maksevõime. Suhtelised näitajad viitavad aga organisatsiooni ebakindlale finantsseisundile.

Juhul, kui oma käibekapitali suuruse arvutamiseks kasutati L. V. tööst saadud valemit. Dontsova, N.A. Nikiforova sõnul viitaks omakapitali puudumine organisatsiooni käibes sellele, et kogu organisatsiooni käibevara, aga ka osa põhivarast moodustati laenatud vahendite arvelt. Manööverdusvõime koefitsientide, käibevarade ja omavahenditega varustamise koefitsientide väärtused oleksid kogu analüüsitava perioodi jooksul negatiivsed.

Finantssõltumatuse edasine analüüs peaks olema suunatud selle kasvuvõimaluste väljaselgitamisele, mis on seotud varade koosseisu paranemisega (õigustatud nende moodustamine) ja nende kasutamise efektiivsuse suurenemisega (alates kapitali tootlikkuse ja varade käibe kiirenemine, kui muud asjaolud on võrdsed, on vaja vähem rahalisi ressursse) ning ka jaotamata kasumi kasvuga.

Venemaa organisatsioonide finantsstabiilsuse taseme hindamiseks tehakse ettepanek kasutada autorite L.S. finantsstabiilsuse hindamiseks ekspertmeetodit. Vassiljeva ja M.V. Petrovskaja, mille olemus on järgmine. Eksperdid valivad välja konkreetsed kriteeriumid, mis iseloomustavad finantsstabiilsuse erinevaid aspekte. Need kriteeriumid võivad olla:

Varude käibekordaja (X1);

Lühiajaliste kohustuste katmise suhe käibekapitaliga (X2);

Kapitali struktuuri suhtarv (X3);

Varade kogutulu (X4);

Müügitulu bilansilises väärtuses (X5).

Seejärel määratakse iga konkreetse kriteeriumi olulisus vastavalt selle mõjule finantsstabiilsusele:

Arvutatakse osakriteeriumide väärtuste ja nende normväärtuste suhted: K1 = X1/X1n, K2 = X2/X2n, K3 = X3/X3n, K4 = X4/X4n, K5 = X5/X5n.

Moodustub vormi keeruline finantsstabiilsuse näitaja: I = ^^X1)xK1 + ^^X2)xK2 + 1^X3)xK3 + ^^X4)xK4 + 1^X5)xK5. (4)

Kui kompleksnäitaja väärtus ei ole väiksem kui 100, siis peetakse organisatsiooni finantsseisu heaks. Kui kompleksnäitaja väärtus on alla 100, siis ei ole organisatsiooni finantsseis soodne. Mida suurem on kõrvalekalle 100-st madalamale, mida raskem on organisatsiooni finantsseisund, seda tõenäolisem on, et organisatsioon satub lähitulevikus finantsraskustesse. Finantsraskuste prognoos ülaltoodud näitaja abil võimaldab võtta õigeaegseid meetmeid rahaliste raskuste vähendamiseks, objektiivsemalt koostada organisatsiooni arendamise plaane.

Analüüs näitas, et Raduga LLC-l pole mitte ainult ebastabiilne finantsseisund, vaid ka varade ebapiisav likviidsus ning seetõttu on pankroti tõenäosus endiselt olemas.

Ettevõtte finantsstabiilsust negatiivselt mõjutavad tegurid on järgmised:

Oma käibekapitali, s.o käibevahendite puudumine jooksvate tegevuste finantseerimiseks;

Omakapitali madal osatähtsus ja vastavalt ka laenukapitali suur osatähtsus ettevõtte varade koguväärtuses, mis viitab tugevale sõltuvusele välistest võlausaldajatest;

võlgnevuste ülejääk debitoorsete arvete üle (st organisatsioon on netolaenuvõtja ja ettevõtte kohustused on suuremad kui organisatsiooni võlad teistele võlausaldajatele, millega seoses ta kasutab ringluses olevaid laenatud vahendeid);

Madal omakapitali ja toote müügitulu, st ebapiisav kasumlikkus 1 rubla investeeritud kapitali ja 1 rubla müügi kohta;

Ettevõtte varade väike käive, mis viitab nende kasutamise ebaefektiivsusele;

Kõige likviidsemate varade (raha ja lühiajalised finantsinvesteeringud) puudulikkus lühiajaliste kohustuste katmiseks, s.o ettevõtte maksejõuetus lähimaks perioodiks;

Arvestuslikud pankrotimeetodid kinnitavad ettevõtte ebarahuldavat finantsseisundit ja sellega seoses pankroti tõenäosust.

Sellest olukorrast väljumiseks peab Raduga LLC ennekõike suurendama tootmise majanduslikku efektiivsust uute seadmete ja tehnoloogia kasutuselevõtu kaudu ning vähendama tootmiskulusid. Samuti võib ettevõttele soovitada suurendada tulude voogu üle kulude, mis omakorda saavutatakse rahaliste ressursside tarbimise vähendamise ja omaenda finantsressursside positiivse kasvu voo suurendamisega. Mida suurem on positiivne lõhe raha sisse- ja väljavoolu vahel, seda kiiremini saavutatakse ettevõtte stabiilne finantsseisund.

Rahavoogusid saab suurendada järgmistel viisidel:

Kapitali käibe kiirendamine käibevarades;

Oma käibekapitali täiendamine sise- ja välisallikate arvelt;

Tootmis- ja halduspinna ülejäägi rentimine;

Kasutamata pinna müük.

Rahaliste ressursside tarbimist saab optimeerida:

võlgnevuse edasilükkamine;

Liisingu alusel vajalike põhivaraliikide ja immateriaalse põhivara kasutusse kaasamine.

Vaatleme iga sündmust üksikasjalikumalt.

a) Kapitali käibe kiirenemine käibevarades.

Käibevara kapitali käibe kiirenemise tulemusena toimub käibe suhteline vähenemine ühe rubla kohta. Kapitali käibe kiirenemist saab saavutada:

1) tootmistsükli kestuse vähendamine tänu tootmise intensiivistamisele, mida on võimalik saavutada varude käibeperioodi lühendamisega, pooleliolevate tööde käibeperioodi lühendamisega, valmistoodete käibeperioodi lühendamisega.

Varudes viibimise aja vähendamiseks on vaja üleliigsed varud kõrvaldada ja neid ratsionaalsemalt kasutada.

Käibekapitali pooleliolevale toodangule kuluva aja vähendamine saavutatakse tootmise korralduse täiustamise, kasutatavate seadmete ja tehnoloogia täiustamise, põhivara, eriti selle aktiivse osa kasutamise parandamise, kokkuhoiu kaudu käibekapitali liikumise kõikides etappides.

Valmistoodetele raha kulutatud aja vähendamiseks on vaja: valmistoodete turustamise ratsionaalne korraldamine, järkjärguliste makseviiside kasutamine, dokumentatsiooni õigeaegne täitmine ja selle liikumise kiirendamine, lepingute ja maksete täitmine. distsipliin;

2) rahaliste vahendite kulutamise aja vähendamine nõuetes, mida on võimalik saada nõuete sissenõudmise kiirendamisega, nõuete refinantseerimisega, võlgniku vastu varalise nõude esitamisega vahekohtus.

Nõuete sissenõudmise kiirenemine võib tuleneda antava äri- ja tarbijakrediidi tingimuste vähendamisest.

Kaasaegsetes tingimustes on nõuete refinantseerimiseks palju vahendeid, nagu faktooring, vekslid jm.

Faktooringu tulemusena loovutab müüjafirma õiguse saada faktooringufirma (panga) rahalisi nõudeid ja tasuda koheselt 70-90% võlasummast. Pärast võlgnike kauba eest tasumist kannab faktooringfirma ülejäänud 10-30% vahenditest. Nende teenuste eest võetakse tasu 3-5% lepingu kogusummast.

Arve kasutamine võimaldab lubatud makset teatud kuupäevani edasi lükata. Veksel on rangelt kehtestatud vorm, mis tõendab veksli esitaja tingimusteta kohustust (lihtveksel) või pakkumist teisele vekselis (vekselis) märgitud maksjale tasuda veksli tähtpäeval teatud summa raha. arve.

b) Oma käibekapitali täiendamine sise- ja välisallikatest tähendab omafinantseerimisallikate osakaalu suurendamist, mida on võimalik saavutada põhikapitali suurendamise ja kasumlikkuse tõstmisega kulude vähendamise kaudu.

Ettevõtte kasumlikkuse suurendamiseks tehakse ettepanek uurida seisakuid ja vähendada seisakukulusid, samuti vähendada juhtimiskulusid.

Põhitegevuse laiendamine erinevate tegevuste kaudu lahendab selle probleemi veelgi, näiteks suurendab toodete mahtu ja valikut, et meelitada ligi uusi tarbijaid ja tugevdada seeläbi ettevõtte finantsstabiilsust.

c) Tootmis- ja halduspinna ülejäägi väljaüürimine.

See sündmus toob kaasa põhivara tõhusama kasutamise ja täiendava kasumi. Positiivne on see, et iga kuu võib oodata raha sissevoolu.

d) Kasutamata tootmis- ja halduspinna müük.

Ettevõte kannab ruumide ülalpidamiskulud ka siis, kui neid ei kasutata, sellega seoses oleks otstarbekam need maha müüa, mille tulemusena järgneks raha juurdevool.

e) võlgnevuste edasilükkamine.

Võlavõlgade ümberstruktureerimine on võlgnikorganisatsiooni ja selle võlausaldajate vaheliste tehingute ja toimingute ettevalmistamise ja teostamise protsess. See toob kaasa organisatsioonide rahaliste kohustuste koormuse vähenemise jooksval perioodil ja võimaldab seega suurendada või taastada maksevõimet. Maksuvõla ümberkujundamine toimub selle etapiviisilise tasumisega otsuse alusel maksuhaldur ja tema poolt kinnitatud ajakava järgi.

f) Liisingu alusel vajalike põhivaraliikide ja immateriaalse põhivara majanduskäibesse kaasamine.

Liising kui ettevõtte finantstehing näeb ette teatud liiki põhivara tasulise kasutamise õiguse üleandmise (või vastuvõtmise) kindlaksmääratud perioodiks. Kasutusrendi toimingutes kuulub üleantud vara liisinguandjale ja see tuleb talle tagastada. Kapitalirenditoimingutes jääb üleantud vara pärast selle täielikku lunastamist liisinguandjale.

Seega saab ettevõtte finantstegevuses kriisiolukorra ärahoidmiseks ja finantsstabiilsuse suurendamiseks kasutada mitmeid ennetavaid meetmeid. Ettevõtte finantsstabiilsuse praeguse ennetamise üheks klassikaliseks suunaks võib olla selle maksevõime regulaarne hindamine rahavoogude uurimisel. Kui ettevõtte juhtkond võtab kasutusele mitmeid meetmeid, nagu tulude, kasumite suurendamine, käibevara haldamise optimeerimine, laenuallikate osakaalu hoidmine samal tasemel, on finantsstabiilsuse näitajates märgata positiivset suundumust. Teiseks tõhusaks meetmeks võivad olla sõltumatute ekspertide konsultatsioonid analüüsitava ettevõtte, aktsia- ja kaubaturgude spetsialistide ja analüütikute konsultatsioonid, äripartnerite arvamus jms. Vaatlusalused tegevused tõstavad üldjuhul ettevõtte finantsstabiilsust.

Bibliograafiline loetelu

1. Anuštšenkova K. A. Anuštšenkova V. Yu. Finants- ja majandusanalüüs: hariv ja praktiline juhend. M.: Dashkov i Ko, 2009. 404 lk.

2. Barylenko V.I. Majandustegevuse analüüs”. M.: Omega-L, 2009. 414 lk.

3. Vassiljeva L.S. Petrovskaja M.V. Finantsanalüüs. M.: KNORUS, 2006. 544 lk.

4. Glazunov M.I. Äriorganisatsiooni finantsstabiilsuse hindamine bilansi andmete põhjal // Majandusanalüüs: teooria ja praktika.

2009. nr 21. S. 28-36.

5. Grachev A.V. Ettevõtte finantsstabiilsuse analüüs ja juhtimine: raamatupidamisest majanduseni. M.: Finpress, 2002. 206 lk.

6. Grigorjeva T.I. Finantsanalüüs juhtidele: hinnang, prognoos: õpik M.: Yurait, 2013. 462 lk.

7. Dontsova L.V., Nikiforova N.A. Finantsaruannete analüüs: õpik. 6. väljaanne, parandatud. ja täiendav Moskva: Äri ja teenindus, 2008. 368 lk.

8. Efimova O.V., Melnik M.V. Finantsaruannete analüüs. M.: Kirjastus Ome-ga-L, 2006. 451 lk.

9. Finantsaruannete analüüs: õpik. toetus / O.V. Efimova, M.V. Melnik, E.I. Borodin [i dr.]. M.: Omega-L, 2013. 388 lk.

10. Ionova A.F., Selezneva N.N. Finantsanalüüs: õpik. M.: TK Velby, Prospekt, 2009. 624 lk.

11. Kazakova N.A. Finantsanalüüs: õpik ja töötuba. Moskva: Yurayt, 2014. 536 lk.

12. Kiryanova Z.V., Sedova E.I. Finantsaruannete analüüs: õpik bakalaureuseõppele. Moskva: Yurayt, 2014. 428 lk.

13. Kovaljov V.V. Finantsanalüüs: meetodid ja protseduurid. M.: Rahandus ja statistika, 2002. 560 lk.

14. Litovtšenko V.P. Finantsanalüüs: õpik. toetust. M.: Dashkov i Ko, 2013. 216 lk.

15. Markaryan E.A. Finantsanalüüs: õpik. toetust. M.: KnoRus, 2014. 192 lk.

16. Plaskova N.S. Strateegiline ja hetkemajanduslik analüüs. Moskva: Eksmo,

17. Savitskaja G.V. Majandusanalüüs: õpik. 11. väljaanne, rev. ja täiendav M.: Uued teadmised, 2005. 651 lk.

18. Selezneva N.N., Ionova A.F. Organisatsiooni finantsaruannete analüüs: õpik. toetust. 3. väljaanne, muudetud. ja täiendav Moskva: Unity-Dana. 2013. 583 lk.

19. Chuev I.N., Chueva L.N. Majandustegevuse terviklik majandusanalüüs. M.: Dashkov i Ko, 2008. 368 lk.

20. Sheremet A.D. Majandustegevuse terviklik analüüs. M.: INFRA-M, 2008. 416 lk.

1. Anuschenkova K.A., Anuschenkova V.Yu. Finants- ja majandusanalüüs: hariv ja praktiline juhend. M., Dashkov i Ko., 2009, 404 lk. .

2. Barilenko V.I. Majandustegevuse analüüs. M., Omega-L, 2009, 414 lk. .

3. Vasiljeva L.S., Petrovskaja M.V. finantsanalüüs. M., KNORUS, 2006, 544 lk. .

4. Glazunov M.I. Äriorganisatsiooni finantsstabiilsuse hindamine bilansiandmete alusel. Ekonomicheskii analiz: teooria i praktika, 2009, nr. 21, lk. 28-36.

5. Grachev A.V. Ettevõtte finantsstabiilsuse analüüs ja juhtimine alates raamatupidamisest kuni majandusarvestuseni. M., Finpress, 2002, 206 lk. .

6. Grigorjeva T.I. Finantsanalüüs juhtidele: hinnang, ennustamine: õpik. M., Iurait, 2013, 462 lk. .

7. Dontsova L.V., Nikiforova N.A. Finantsaruannete analüüs: õpik. 6. trükk, muudetud ja suurendatud. M., Delo i servis, 2008, 368 lk. .

8. Efimova O.V., Mel "nik M.V. Finantsaruande analüüs. M., Izd-vo Omega-L, 2006, 451 lk.

9. Efimova O.V., Mel "nik M.V., Borodina E.I., Berdnikov V.V. Finantsaruande analüüs: õpetus. M., Omega-L, 2013, 388 lk.

10. Ionova A.F. Selezneva N.N. finantsanalüüs: õpik. M., TK Velby, Izd-vo Prospekt, 2009, 624 lk. .

11. Kazakova N.A. Finantsanalüüs: õpik ja praktika. M., Iurait, 2014, 536 lk. .

12. Kir "yanova Z.V., Sedova E.I. Finantsaruande analüüs: bakalaureuseõpik. M., Iurait, 2014, 428 lk.

13.Kovaljov V.V. Finantsanalüüs: meetodid ja protseduurid. M., Finansy i statistika, 2002, 560 lk. .

14. Litovtšenko V.P. finantsanalüüsi õpetus. M., Dashkov ja K, 2013, 216 lk. .

16.Plaskova N.S. Strateegiline ja hetkemajanduslik analüüs. M., Eksmo, 2010, 384 lk. .

17.Savitskaja G.V. majandusanalüüs: õpik. 11. trükk, muudetud ja suurendatud. M., Novoe znanie, 2005, 651 lk.

18. Selezneva N.N., Ionova A.F. Organisatsiooni finantsaruande analüüs: õpetus, 3. väljaanne, muudetud ja suurendatud. M., Iuniti-Dana, 2013, 583 lk. .

19.Chuev I.N., Chueva L.N. Majandustegevuse terviklik majandusanalüüs. M., Dashkov ja K., 2008, 368 lk. .

20.Sheremet A.D. Majandustegevuse terviklik analüüs. M., INFRA-M, 2008, 416 lk. .

E.A. Gutkovskaja, N.F. Kolesnik*

KAUBANDUSORGANISATSIOONI FINANTSSTABIILSUSE JA TEGEVUSE HINDAMINE SELLE KASVUMISEL

Konkurentsivõimelise tootmise kaasaegse taseme tagamiseks on vaja organisatsiooni stabiilset tegevust, millega seoses aktualiseeritakse finantsstabiilsuse tagamise probleem. See eeldab finantsstabiilsuse hindamise metoodilise hoolduse edasist uurimist, organisatsiooni ennustavat analüütilist tööd, mis on seotud finantsraskuste tuvastamise ja ennetamisega. Tõhusate tehnikate kasutamine organisatsiooni finantsstabiilsuse hindamiseks võimaldab välja töötada soovitusi, kuidas parandada ja laiendada äriüksuse juhtimise teabe- ja analüütilise toe võimalusi. Töö eesmärgiks on uurida olemasolevaid meetodeid finantsstabiilsuse hindamiseks ja meetmete väljatöötamist ettevõtte finantsstabiilsuse parandamiseks. Selle eesmärgi saavutamiseks on määratletud järgmised eesmärgid: viia läbi finantsstabiilsuse definitsioonide võrdlev analüüs ja täpsustada selle kontseptsiooni kui olulisima analüüsiobjekti; vaadata üle olemasolevad metoodilised lähenemised finantsstabiilsuse hindamisel - viia läbi ettevõtte finantsstabiilsuse analüüs, kasutades erinevate autorite tehnikaid konkreetsel näitel; tuvastada finantsstabiilsust mõjutavad negatiivsed tegurid; määrata kindlaks finantsstabiilsust iseloomustavad parameetrid; anda soovitusi organisatsiooni finantsstabiilsuse parandamiseks.

Käesolevas töös hinnatakse erinevate autorite tehnikaid kasutades konkreetse ettevõtte finantsstabiilsust. Finantsstabiilsuse vastastikuse hindamise meetodit kasutades, lähtudes konkreetsete kriteeriumide kogumikust ja finantsstabiilsuse kompleksnäitaja arvutamisest, selgitatakse välja ettevõtte ebaõnnestumise tõenäosus ja koostatakse finantsraskuste prognoos. Vastavalt läbiviidud ettevõtte finantsseisundit negatiivselt mõjutavate tegurite finantsstabiilsuse analüüsi tulemustele on määratletud soovitused finantsstabiilsuse suurendamiseks, sh käibevarade kapitali käibe kiirendamine, netoväärtuse täiendamine, maksevõime regulaarne hindamine. rahavoogude jm uurimise põhjal töötatakse välja. Jõutakse järeldusele, et ettevõtte finantstulemuste kriisiolukorra ennetamiseks ja finantsstabiilsuse suurendamiseks on vaja läbi viia rida ennetavaid meetmeid.

Võtmesõnad: hinnang, finantsstabiilsus, analüüsimeetod, tegurid, majanduslik efektiivsus.

Artikkel saabus toimetusse 29/XI/2014. Artikkel saabus 29/XI/2014.

* Gutkovskaja Jelena Anatolievna ( [e-postiga kaitstud]), Kolesnik Natalia Fedorovna ( [e-postiga kaitstud]), raamatupidamise, analüüsi ja auditi osakond, Ogarev Mordovia State University, Saransk, 430000, Vene Föderatsioon.

Ermolina L.V.

Strateegilise juhtimise väärtus ettevõtete konkurentsivõime parandamisel ja riigi majanduse arengul // Samara osariigi ülikooli bülletään. 2015. nr 2 (124). lk 47-54

UDK 658.011.4

L.V. Yermolina*

STRATEEGILISE JUHTIMISE OLULISUS ETTEVÕTETE KONKURENTSIVÕIME TÕSTMISEL JA RIIGI MAJANDUSE ARENGU

Artiklis võrreldakse ja analüüsitakse olemasolevaid ettevõtete konkurentsivõime mudeleid, mille tulemusena pakutakse välja ettevõtete konkurentsivõime mitmemõõtmeline dünaamiline mudel. Uuringu läbiviimise käigus kontrollitakse hüpoteesi, mille kohaselt on strateegiline juhtimine ettevõtete konkurentsivõime peamine tegur ja rahvamajanduse arengu vektor, strateegilise juhtimise, ettevõtete konkurentsivõime ja arengu põhjuslik seos. selgub riigi majandusest tervikuna.

Märksõnad: ettevõtte konkurentsivõime, strateegiline juhtimine, areng, rahvamajandus.

Tänapäeval, sisemajanduse globaalse surutise ja üldise maailmamajanduskriisi ajal on eriti teravalt tunda, et iga üksiku ettevõtte konkurentsivõime on kõige olulisem lüli kogu riigi konkurentsivõime tõstmisel tervikuna. Alates riiklike ettevõtete suutlikkusest edukalt konkureerida teatud rahvusvahelistel turgudel sõltub osariigi tootmistegurite üldisest efektiivsuse tasemest. Seetõttu on kaasaegsete ettevõtete juhtimise kõige olulisem ülesanne loomulikult säilitada kõrge tase nende konkurentsivõimet.

Juba mõiste "ettevõtte konkurentsivõime" mõjutab üsna palju erinevaid aspekte, mis on seotud tema tegevuse kõigi aspektidega, alates toote kvalitatiivsetest ja kvantitatiivsetest omadustest kuni ettevõtte enda organisatsiooniliste, tootmis- ja finantsnäitajateni. Mõiste "konkurentsivõime" on majanduskirjanduses laialdaselt esindatud, näiteks: "Ettevõtte konkurentsivõime on võime kasumlikult toota ja müüa tooteid hinnaga, mis ei ole kõrgem ega halvem kui ükski teine oma turuniši vastaspool. ...". Samuti rõhutavad kõik definitsioonid tõsiasja, et konkurentsivõime on kaasaegsete ettevõtete jaoks võtmetähtsusega suunis ja nende kõige olulisem tööriist teel oma põhieesmärgi – kasumi maksimeerimise – poole. Rahvamajanduse areng on iga riigi prioriteet, kuna see ei määra mitte ainult antud riigi elanike elatustaset, vaid ka tema võimet realiseerida oma huve koostöös teiste riikidega. Selle põhjal võime järeldada, et ettevõtete konkurentsivõime tegurite ja rahvamajanduse arenguvektorite analüüs on tänapäevase majandusuuringute oluline valdkond.

Ermolina Lilija Valerievna ( [e-postiga kaitstud]), Tööstusökonoomika osakond, Samara Riiklik Tehnikaülikool, 443100, Venemaa Föderatsioon, Samara, st. Molodogvardeiskaja, 244.

KAUBANDUSPANGA FINANTSSTABIILSUSE SUURENDAMISE VIISID SOTSINVESTBANK JSC NÄIDEL

Yarullin Raul Rafaelovitš,

arst majandusteadused, Professor

Rahandus- ja maksundusosakond

Ufa, Venemaa

Murzagulova Guzel Gabdulkhakovna,

Majanduse, rahanduse ja ettevõtluse instituut,

Baškiiri Riiklik Ülikool

"Finants ja maksundus" osakonna üliõpilane

Ufa, Venemaa

MÄRKUS

Kommertspanga finantsstabiilsuse probleeme vaadeldakse Sotsinvestbank JSC näitel, paljastatakse finantsstabiilsuse kategooria asjakohasus ja olemus. Analüüsitakse panga finantsstabiilsuse võtmekategooriaid. Läbiviidud uuringute põhjal on välja pakutud võimalused antud valdkonna probleemide lahendamiseks.

Märksõnad: finantsstabiilsus, kommertspank, panga kasumlikkus, pangakapital

Pangandussüsteem on reproduktiivsuhete rakendamise oluline komponent majanduses. Pank tagab "säästmise – investeeringute" protsessi toimimise. Ühest küljest meelitab see teatud protsendi ulatuses elanike vabasid raharessursse hoiustele ja säästab neid. ostujõud. Teisest küljest pakub pank organisatsioonidele ja kodanikele neid ressursse kiirkorras, tagasimaksmise ja maksmise tingimustes.

Seega sõltub väikeste ja keskmise suurusega ettevõtete ning elanikkonna olukord tervikuna pangandussüsteemi olukorrast.

Vene Föderatsioonis kasutab keskpank krediidiasutuste finantsstabiilsuse hindamisel Venemaa Panga 30. aprilli 2008. aasta juhendit nr 2005-U “Pankade majandusliku olukorra hindamise kohta” . Selle avaldamisega normdokument on välja kujunenud kaasaegne finantsstabiilsuse hindamise mudel.

Uuringu käigus viidi läbi Sotsinvestbank JSC finantsstabiilsuse analüüs ja hindamine ülalnimetatud normatiivse õigusakti alusel. Analüüsiks kasutati raamatupidamise aastaaruannete andmeid ja 2013-2015 majandustulemuste aruannet.

Nagu teate, on Sotsinvestbank JSC riigi osalusega vabariiklik pank, mis hoolitseb ennekõike Baškortostani Vabariigi piirkonna huvide eest, pakkudes nii era- kui ka juriidilistele isikutele soodsaimaid teenindustingimusi.

2015. aasta kolmandas kvartalis sattus pank finantsraskustesse seoses Rossiyskiy Krediti ja AMB Banki litsentside tühistamisega. Need kaks krediidiasutust olid Sotsinvestbank JSC vastaspooled. Moodustati reserv halbade laenude katteks, mille tulemusena vähenesid oluliselt panga omavahendid (kapital). Lisaks mõjutas eraldise muudatus ka selle majandustulemust aruandlusperiood, millel oli negatiivne väärtus.

Seega kajastus Sotsinvestbank JSC finantsaruannete halvenemine nii panga kapitali suuruses, varade kvaliteedis kui ka kasumlikkuse tasemes.

Samuti on näitajad, mis näitavad panga finantsseisundi halvenemist ja riskide suurenemist tema tegevuses:

- üldist laadi näitajad (kohustuslikud standardid H1, H2, H3 ja H4 vastavalt juhendi N 139-I nõuetele);

— krediidiriski näitajad (laenukvaliteedi näitajate, kahjumiriski, viivislaenude osakaalu, RVP ja RVP suuruse, N6, N7, N9, N10 hinnangud vastavalt määruse N 2005-U nõuetele);

— operatsiooniriski näitajad.

Vastavalt Venemaa Panga juhisele nr 2005-U kuulub Sotsinvestbank JSC 4. pankade gruppi, kuna vastavalt punktile 2.4.3 ei järgi pank kapitali adekvaatsuse suhtarvu kogusummas. rohkem kui 5 tööpäeva aruandekvartali ühe kuu jooksul

Panga tulude ja kulude struktuurse analüüsi käigus leiti, et kasumlikkuse juhtimise aluseks on stabiilsest osast tulenev tulude kasv ning intressitulu kasvutempo ületamine kuludest.

Seega pakutakse välja järgmine kriisist väljapääs - kasumi kogumine omakapitali kasvu sisemise allikana.

Panga peamiseks omakapitali allikaks on kasumi kogumine erinevate fondide näol ja jaotamata kujul. See on sageli kõige lihtsam ja odavam viis kapitali täiendamiseks. Lisaks on panga kasum tema krediidi-, investeerimis-, finants- ja dividendipoliitika tulemus, mistõttu tegevustulemused võivad kaasa tuua nii omakapitali suurenemise kui ka kahjumitest tuleneva vähenemise.

Selle sisemise kapitali suurendamise meetodi puuduseks on aga see, et kapitali kasvutulu maksustatakse täielikult föderaalsete maksudega.

Peamised probleemid ja suunad pangakontori finantsstabiilsuse parandamiseks on toodud joonisel 1.

Joonis 1 - Probleemid panga finantsstabiilsuse säilitamisel*

Panga laenatud ja omavahendite optimaalse suhte saavutamiseks on vaja väärtpabereid emiteerida. See suurendab panga omakapitali, mis võimaldab nii aktiivse tegevuse mahtu suurendada kui ka panga tegevust veelgi laiendada. Omakapitali suurendamine suurendab panga usaldusväärsust.

Samuti on võimalik omakapitali suurendada nii panga kasumlikkuse tõstmise kaudu kulude vähendamise kaudu kui ka tuluinstrumentide arvu suurendamise kaudu.

Kulusid vähendatakse ebaproduktiivsete kulude vähendamisega, nimelt 4 tegutseva kontori vähenemisega, mis oma läheduse tõttu häirivad klientide liikumist ja operatiivbüroo tulemusi.

Siiski tuleb arvesse võtta ka selle juhtimisotsuse õiguslikku külge. Alguses peaks panga juhtkond andma korralduse personali vähendamiseks ja personalitabeli muutmiseks.

Nelja büroo likvideerimine toob kaasa ruumide rentimise kulu ja töötajate palga vähenemise. Andmed on näidatud tabelis 1.

Tabel 1 – Ebatootlike kulude elimineerimise tulemused *

Büroode vähendamine toob kaasa klientide osakaalu suurenemise 1 toimiva kontori kohta. Seetõttu võivad kassades tekkida järjekorrad. Selle probleemi lahendavad kontoritesse installitud terminalid või Sib-online programm.

Kasumi suurendamiseks tehakse ettepanek kehtestada komisjonitasud. Kui välja antakse pangakaart saab tasuta, konsulteerides laenuhalduriga, seejärel täites kiire registreerimisavalduse, samuti tasudes terminali kaudu igakuisi laenumakseid, võib võtta vahendustasu 45 rubla. Eeldatavasti kasutab terminali 5 inimest päevas. Aastas toob üks terminal kontoris vahendustasu 82,1 tuhat rubla. Kokku 11 kontorit Ufa linnas - 903 tuhat rubla.

See juhtimisotsus on klientide usalduse seisukohalt negatiivne. Pank peab aga kriisiolukorrast välja tulema.

Tulu teenivate varade osakaalu suurendamine tagab pangale stabiilsema töö ning suurendab selle stabiilsust ja usaldusväärsust.

Kuna pank saab põhilise tulu laenutegevusest, kutsutakse pank üles kasutama arendamiseks investorilt PJSC JSCB "Russian Capital" saadud vahendeid. tarbijalaenud. Aktiivse tegevuse juhtimise prioriteet peaks olema üksikisikud, kuna tegemist on esmajärjekorras võlausaldajate rühmaga.

Panga stabiilsust parandavate meetmete raames tehakse ettepanek parandada eraisikute laenuandmist: intressimäära alandamine olenevalt laenu tähtajast.

Tabelis 2 on välja pakutud laenutingimused tingimuste ja laenu võtnud klientide arvu järgi, prognoositud laenude arvuga 100 laenu aastas.

Tabel 2 - Laenutingimused tingimuste ja klientide, inimeste arvu järgi*

Intressimäär sõltub laenu tähtajast. Need on esitatud tabelis 3.

Tabel 3 – kavandatavate laenude intressimäärad, %*

Seega on pangal 12 kuu jooksul pärast selle pangatoote kasutuselevõttu võimalik saada kasumit, mis on arvutatud tabelis 4. Arvutustes on kasutatud ainult minimaalset ja maksimaalset laenusummat.

Tabel 4 – prognoositav intressitulu, RUB*

Väljastatud laenudest saadav tulu koos klientide arvu kavandatud jaotusega on 3 076 980 rubla.

Krediidioperatsioonide otsese teostamisega aasta jooksul seotud jooksvad pangakulud on toodud tabelis 5.

Tabel 5 – jooksvad pangakulud, rub.*

Seega on laenude kasvust saadav puhaskasum 2 247 304,8 rubla (ilma jooksvate kulude ja 24% tulumaksuta).

Eraisikute laenutegevuse laienemine võimaldab pangal omada täiendavaid rahalisi vahendeid, meelitada ligi uusi kliente ja moodustada laenuperioodiks stabiilse kliendibaasi ning arendada edasi oma laenuportfelli. See võimaldab ellu viia panga juhtkonna poolt välja töötatud arengustrateegiat, mille eesmärk on leida edasisi võimalusi panga kasvamiseks ja jätkusuutliku finantsseisundi tagamiseks.

BIBLIOGRAAFIA

Venemaa Panga 3. detsembri 2012. aasta juhend nr 139-I “Pankade kohustuslike suhtarvude kohta” // Õigussüsteemi viide GARANT. [Elektrooniline ressurss] URL: http://base.garant.ru/70286876/.- (vaadatud 14.06.2017) – Head. ekraanilt.
Venemaa Panga 30. aprilli 2008. aasta juhend nr 2005-U “Pankade majandusliku olukorra hindamise kohta” // Õigussüsteemi viide GARANT. [Elektrooniline ressurss] URL: http://base.garant.ru/12160685/.- (vaadatud 14.06.2017) – Head. ekraanilt.
Lavrushin O.I. Krediidiasutuse finantsstabiilsuse hindamine. / Autorite meeskond; toim. O.I. Lavrushina, I.D. Mamontova. - 2. väljaanne, kustutatud. - M. KNORUS, 2016. - 302 lk.
Lavrushin O.I. Panga juhtimine / toim. Dr Econ. teadused, prof. O.I. Lavrushin. - 4. väljaanne, Sr. - M. KNORUS, 2015 - 554 lk.
Markina E.V. Krediidiasutuste iseärasused / toim. Markina E.V. - 2. väljaanne, kustutatud. - M. KNORUS, 2014 - 341 lk.
Puhhov V.I. Kommertspanga finantsstabiilsuse juhtimissüsteemi moodustamine: Ph.D. dis. cand. majandust Teadused: 08.00.10 / Puhhov V.I. - Moskva, 2013. - 30 lk.
Fetisov G.G. Kommertspanga stabiilsus ja reitingusüsteemid selle hindamiseks. / G.G. Fetisov. - M. Rahandus ja statistika, 2016. - 317 lk.

Sissejuhatus
1 Panga finantsstabiilsuse teoreetilised alused
1.1 Finantsstabiilsuse olemus ja liigitus
1.2 Rahalist jätkusuutlikkust mõjutavad tegurid
1.3 Rahalise usaldusväärsuse näitajad
2 OJSC “Belgazprombank” finantsstabiilsuse analüüs
2.1 JSC finantstegevuse põhinäitajate analüüs "Belgazprombank"
2.2 Panga bilansi analüüs
2.3 Likviidsusanalüüs
2.4 Kapitali adekvaatsuse analüüs
2.5 Regulatiivse kapitali adekvaatsuse faktoranalüüs
3 võimalust panga finantsstabiilsuse parandamiseks
3.1 Panga finantsstabiilsuse probleemid
3.2 Reservvarad kui rahaliste vahendite suurendamise allikas panga stabiilsus
3.3 Majanduslik ja matemaatiline mudel
Järeldus
Kasutatud allikate loetelu
Lisa A
Lisa B
Lisa B
Lisa D
Lisa D

Sissejuhatus

Stabiilsuse mõiste hõlmab finants- ja krediidiasutuse stabiilsust, identifitseeritakse sellega seotud mõistega - usaldusväärsus.

Kommertspanga stabiilsus on selle kvalitatiivne tasakaaluseisund liikumises, milles realiseerub usaldusväärsuse, püsivuse ja usalduse saavutamine ja tugevdamine hävimiskindluse osas.

Kommertspanga jätkusuutlikkust tuleks vaadelda sellise panga seisukohast, millel on kõik avatud süsteemi tunnused - korrastatud, ise stabiliseeruv ja iseorganiseeruv terviklikkus.

Finantsstabiilsus on oluline osa panga finantsseisundi hindamisel nii investorite kui ka omanike poolt. Nendele küsimustele pööravad suurt tähelepanu järelevalveasutused isikus Riigipank Valgevene Vabariik. Majandusliku ebastabiilsuse perioodil, mil pangandussektori süsteemsed riskid mitmekordistuvad ning on oht kogu majanduse stabiilsusele ja dünaamilisele arengule, suureneb finantsstabiilsuse parameetrite hindamise tähtsus.

Vaatamata asjaolule, et kodumaine pangandussüsteem on täielikult välja kujunenud ja läbinud peamised kujunemise etapid, määravad perioodiliselt esilekerkivad kriisinähtused vajaduse leida uusi meetodeid panga töö parameetrite hindamise ja reguleerimise probleemi lahendamiseks, et tagada panga tööparameetrite hindamine ja reguleerimine. finantsstabiilsus.

Pangandussektori probleeme põhjustavad nii sisemised finants- ja majanduslikku laadi põhjused kui ka globaalsete maailmaprotsesside mõju, mis on seotud kodumaise majanduse integratsiooni süvenemisega rahvusvahelisel tasandil, mis suurendab pangandussektori haavatavust. välismõjudele.

Majanduses kasvavate kriisinähtuste kontekstis on suur tähtsus hinnangutel ja analüüsidel kommertspankade finantsstabiilsuse kohta.

Iga panga ja pangandussüsteemi kui terviku jätkusuutliku arengu üheks tingimuseks on kommertspankade finantsjuhtimise käsitluste täiustamine. Uurimisteema aktuaalsus seisneb selles, et kommertspankade finantsstabiilsuse hindamisel on vaja välja töötada panga usaldusväärsust määrav kriteeriumite süsteem ja meetodid nende kriteeriumide järgi analüüsi läbiviimiseks.

Seega on selle kursusetöö teemaks panga finantsstabiilsus.

Õppeobjektiks on Belgazprombank OJSC.

Selle kursusetöö eesmärk on läbi viia finantsstabiilsuse analüüs vastavalt konkreetsele organisatsioonile.

Sellel kursusel püstitatud ülesanded toimivad:

Uurida panga finantsstabiilsuse teoreetilisi aluseid;

Viige läbi OJSC “Belgazprombank” finantsstabiilsuse analüüs;

Uurige võimalusi panga finantskindluse parandamiseks.

1 Panga finantsstabiilsuse teoreetilised alused

1.1 Finantsstabiilsuse olemus ja liigitus

Finantsstabiilsus on turumajanduse tingimustes kommertspanga finantstegevuse kõige olulisem tunnus. Selle pakkumine on kommertspankade tegevuses üks teravamaid probleeme. Kui kommertspank on finantsiliselt stabiilne, siis on tal konkurentsieelised teiste kommertspankade ees, mis väljendub täiendavate ressursside kaasamises, teatud turusegmendi domineerimises, majapidamiste hoiuste kui peamise pangaressursside allika suurendamises ja sellest tulenevalt panganduse ulatuse laiendamises. investeeringud, võimalused uute ebatraditsiooniliste teenuste arendamiseks jne. Lisaks loob rahaliselt stabiilne pank soodsa väliskeskkonna, st ei astu konfliktsetesse suhetesse riigi ja ühiskonnaga, kuna maksab pankadele makse. eelarve- ja eelarvevälised vahendid, töötajate ja töötajate palgad, dividendid aktsionäridele, laenatud vahendid tagastab võlausaldajatele.

V.V. Ivanov leiab oma kommertspankade finantsseisundiga seotud küsimuste käsitlemist puudutavates töödes, et panga finantsstabiilsust saab hinnata varade kvaliteedi, kapitali adekvaatsuse ja tegevuse efektiivsuse järgi. Vastavalt R.M. Karimovi sõnul on kommertspanga positsioon stabiilne, kui tal on stabiilne kapital, likviidne bilanss, maksevõimeline ja vastab kapitali kvaliteedi nõuetele. O.M. Bogdanova peab panga finantsstabiilsuse määramisel ülimalt tähtsaks oma vahendeid. V.B. Tihhanin mõistab panga finantsstabiilsust kui selle võimet taluda destruktiivseid kõikumisi, tehes samal ajal toiminguid füüsiliste ja juriidiliste isikute hoiustele raha meelitamiseks, pangakontode avamiseks ja haldamiseks, samuti enda nimel ja enda nimel kogutud vahendite paigutamiseks. maksetingimuste, kiireloomulisuse ja tagastamise kulud. See tähendab, et autor keskendub panga võimekusele pakkuda piisava kvaliteediga spetsiifilisi pangateenuseid.

Majandusteadlased ja panganduspraktikud on ühel meelel – et kommertspanga finantsstabiilsus on tema finantsseisundi stabiilsus pikemas perspektiivis. See peegeldab rahaliste ressursside seisu, milles sularahaga vabalt manööverdatav kommertspank suudab nende tõhusa kasutamise kaudu tagada oma majandustegevuse katkematu protsessi.

Kirjeldades mõistet "kommertspanga finantsstabiilsus", määratleme selle peamised tunnused.

Esimene märk - kategooria "finantsstabiilsus" on avalik kategooria, mis väljendub ühiskonna ja selle liikmete huvides kommertspankade jätkusuutliku arengu vastu. Seega on elanikkond otseselt huvitatud pankade jätkusuutlikust arengust, mis tänu nende säästudele moodustab kommertspanga ressursibaasi. Elanike hoiused pole mitte ainult oluline, vaid ka panga stabiilne ressurss.

Otsest huvi krediidiasutuste stabiilsuse vastu näitavad ka kliendid ja vastaspooled, kes on otseselt seotud ressursibaasi moodustamisega ning tegutsevad operatiivselt erinevates turusegmentides. Kommertspank teenindab traditsiooniliselt erinevate majandusharude, organisatsiooniliste ja juriidiliste omandivormide ning tegevusalade ettevõtteid. Tähelepanuväärne on ka see, et ettevõtete ja organisatsioonide võimaluse tingimustes avada erinevates kommertspankades mitu arvelduskontot, tekib tegelikult huvide paljusus, kuna üks ja sama ettevõte hakkab huvi tundma mitme kommertspanga tegevuse vastu, kellega koos. see suhtleb. Sellest vaatenurgast võib vaadelda ka vastaspoolpanku, kellel on omavahel otsesed korrespondentsidemed.

Kommertspankade stabiilse toimimise otsese huvi sfääri kuulub ka riik, kes on huvitatud õigeaegsest maksulaekumisest. Riigi huvil on aga ka teatud eripära, mis on seotud vajadusega säilitada pangandussüsteemi stabiilsus, selle arendamine ja tugevdamine. See on üks Vene Föderatsiooni Keskpanga tegevuse põhieesmärke. Järelevalve- ja reguleerimisfunktsioone täites püüab Venemaa Pank tagada Venemaa majanduse pangandussektori stabiilsuse.

Mõiste "kommertspanga finantsstabiilsus" teine märk on finantsstabiilsuse sõltuvus ressursipotentsiaali mahust ja kvaliteedist. Panga ressursipotentsiaal määrab panga finantsstabiilsuse kvalitatiivse taseme. Mida rohkem ressursse pank ligi tõmbab ja mida paremad on need ressursid, seda aktiivsemalt ta oma ressursse investeerib, seda rohkem tugevdab ta oma finantsseisundit ja vastavalt ka finantsstabiilsust.

Kommertspanga finantsstabiilsus on dünaamiline kategooria (kolmas märk), mille omadus on pärast sellest lahkumist mingi mõju tagajärjel naasta tasakaalulisse finantsseisu. Panga finantsstabiilsusest lähtuvalt avaldub suures osas tema tootlus, kuna kommertspank peab efektiivseks ja normaalseks toimimiseks olema piisavalt pika aja vältel tundetu erinevatele kõrvalistele häiretele.

Määravaks teguriks peaks sel juhul olema klientide ja vastaspoolte suhe pangaga. Kliendid partnerlussuhete loomisel kommertspank nad loodavad häireteta arveldus- ja sularahateenustele, vajadusel laenu saamise võimalusele ning erinevate pangateenuste osutamisele. Vastasel juhul võib klient panganduskonkurentsi tingimustes üle minna mõnele teisele panka, mis vastab kõigile nõuetele. Samuti on vastaspoole pangad huvitatud stabiilsetest, garanteeritud suhetest partnerpankadega, keskendudes peamiselt partneri mainele ja tegelikule finantsseisundile. Seega on kommertspankade kliendid ja vastaspooled otseselt huvitatud nende tõrgeteta toimimisest nii teatud ajahetkel kui ka pikemas perspektiivis.

Üldjuhul on kategooria “kommertspanga finantsstabiilsus” käsitlemisel oluline rõhutada, et kõik vaadeldavad tunnused peavad vaatlusalusel objektil olema üheaegselt olemas. Seda seletatakse asjaoluga, et iga märk kannab oma koormat, ühegi neist puudumine nõrgendab panga positsiooni ja toob paratamatult kaasa erinevate probleemide ilmnemise.

Probleemid ja väljavaated ettevõtte arendamiseks

Finantsstabiilsuse tagamise probleem on enamiku ettevõtete jaoks üks olulisemaid. Oma tegevuses on neil raskusi finantstasakaalu tagava mehhanismi väljaselgitamisega ning kodumaiste ettevõtete jaoks seatud eesmärkide saavutamisega samal ajal, finantsstabiilsuse tagamine on praegu üsna problemaatiline. Üheks peamiseks probleemiks on laenu võtmise ülekaal omakapitali suurendamise meetmetest, sealhulgas mitterahalisel kujul (s.o materiaalsete varade soetamine laenuga, arvestamata reaalset võimalust neid sularahas tasuda) eelistamine. ). Pealegi on see suundumus tüüpiline enamiku ettevõtete jaoks peaaegu igas majandussektoris. Seetõttu on väikeettevõtetel üsna raske oma tegevuseks laenu saada, kuna paljud pangad lihtsalt ei usalda nende ettevõtete maksevõimet.

Esimesest probleemist järgneb teine, milleks on pikaajaliste võlgnevuste olemasolu tarnijatele, pankadele, töötajatele, eelarvele, eelarvevälistele fondidele ja teistele võlausaldajatele. Ostjate võlgnevuste ja debitoorsete arvete suhe halvenes. Ettevõtete viivisvõlgnevused on üldiselt pool seda tüüpi võlast.

See suur võlgnevuste kasv aastal majanduslikes tingimustes tähendab tootmise taastamise rahaliste allikate sama kiiret ja olulist vähenemist.

Nõuete ja võlgnevuste suhte näitajate negatiivse dünaamika, aga ka viivisvõlgade kogusumma pideva kasvutrendi peamiseks põhjuseks on tootmispõhivara füüsiline vähendamine ja hävitamine, enamikul juhtudel mitte. ainult nende laiendatud reprodutseerimisest, vaid ka lihtsast.

Tulemuseks on tootmismahtude järsk langus, millega kaasneb tootmise omafinantseerimise allikate vähenemine. See toob kaasa ettevõtte maksevõime olulise vähenemise, samuti suhete katkemise tarnijate, investorite, võlausaldajatega, kuna sellist ettevõtet peetakse ebausaldusväärseks partneriks.

Teine oluline probleem, mis põhjustas ettevõtete praeguse finantsstabiilsuse languse, on jooksva tootmise tagamiseks vajaliku käibekapitali puudumine. Vaba sularaha puudumine arveldus-, valuuta- ja muudel pangakontodel mõjutab negatiivselt ettevõtte finantsstabiilsust ja tähendab praktiliselt selle pankrotti.

Ettevõtte liigne sõltuvus välistest võlausaldajatest ja investoritest viitab ka laenatud vahendite liiga suurele osakaalule ettevõtte kapitalis ning mõjutab negatiivselt finantsstabiilsust.

Need probleemid on teatud määral tüüpilised enamikule ettevõtetele. Seda suundumust on täheldatud viimastel aastatel ja see on seotud kriisijärgse perioodiga, millest riik püüab üle saada, paraku, liiga aeglaselt.

Seoses StavroPos LLC-ga ja selle finantsstabiilsuse suurendamisega on võimalik rakendada järgmisi meetmeid. Esiteks tuleb seda parandada organisatsiooniline struktuur ja juhtimisstruktuurid, teenuse loomine, mis teostab ettevõtte tegevuse pidevat finantsanalüüsi, et hallata finantsstabiilsust ja kontrollida ettevõtte maksejõulisuse taset. Teiseks on vaja arveid vähendada, sest üsna suur osa sellest varade kogustruktuuris vähendab ettevõtte likviidsust ja finantsstabiilsust ning suurendab ettevõtte rahalise kahju riski. Kolmandaks on vaja luua reserv ebatõenäoliselt laekuvate võlgade jaoks.

3.2. Juhised ettevõtte StavroPos LLC finantsstabiilsuse ja maksevõime suurendamiseks

Sündmus number 1. Finantsosakonna loomine.

Ettevõtte finantsseisundi parandamise meetmeid ei saa võtta ilma selle ettevõtte töötajate aktiivse tööta. StavroPos LLC ei suuda oma praeguses toimimisetapis lahendada erinevaid finantsprobleeme, sealhulgas finantsanalüüsi, nii sise- kui ka välist. Ettevõttel pole mitte ainult neid probleeme lahendavat osakonda või teenust, vaid ka spetsialiste, kellele saab usaldada StavroPos LLC finantsseisundi parandamiseks üksikute meetmete elluviimise. Raamatupidamisosakonna töötajad tegelevad finantsmajandusliku tegevuse üksikute näitajate arvutamisega, kuid planeerimise ja hetkeolukorrast väljapääsu leidmise küsimustes ei ole nad piisavalt pädevad.

Osakond lahendab järgmisi ülesandeid, mida ettevõttes hetkel ei käsitleta või ei ole täielikult lahendatud, nimelt:

rahaliste vahendite pakkumine ettevõtte jooksvaks tegevuseks, reservide leidmine kulude vähendamiseks, kasumi suurendamiseks ja kasumlikkuse suurendamiseks eelarve, pankade, tarnijate ees võetud kohustuste täielikul täitmisel

ettevõtte jooksva majandustegevuse analüüs;

osalemine finants- ja majandustegevuse elluviimises;

maksualaste õigusaktide pidev analüüs ja kontroll, maksude ja muude kohustuslike maksete eelarvesse ja eelarvevälistesse fondidesse, samuti võlgnevuste eelarve ja fondide tasumise õigeaegsuse kontroll;

pidev nõuete ja võlgnevuste analüüs, lepingute ja lepingute analüüs;

operatiivteabe koostamine rahaliste vahendite liikumise kohta ettevõtte raamatupidamises.

On loomulik, et ettevõttes teise struktuurse allüksuse loomine toob kaasa omahinna tõusu ja nõuab täiendavaid finantsinvesteeringuid. Kuid selle sündmuse mõju on ilmne.

Planeeritud on, et osakond hakkab koosnema järgmistest üksustest, mis hakkavad täitma teatud funktsioone.

Osakonna koosseis:

finantsplaneerimise büroo;

Finants- ja arveldustoimingute raamatupidamisarvestuse büroo;

finantsinvesteeringute tegevusarvestuse büroo.

Finantsplaneerimise büroo põhiülesannete hulka kuuluvad:

osalemine ettevõtte sõlmitud lepingute, eelkõige tarnijate ja tarbijatega arvelduste tingimuste koostamisel ja kinnitamisel vastavalt finantsplaanile;

võlausaldajate ees rahaliste kohustuste täitmise tagamine;

alusel ettevõtte finantsseisundi süstemaatilise monitooringu läbiviimine raamatupidamise analüüs, statistiline ja operatiivaruandlus;

kontrolli normaliseeritud käibekapitali seisu üle.

Finants- ja arveldustoimingute raamatupidamise büroo täidab järgmisi ülesandeid:

viib läbi nõuete seisu süstemaatilist seiret, rakendab abinõusid nende sissenõudmiseks;

koostab materjalid toodete tarbijate poolt arvete tasumata jätmisest tulenevate pretensioonide esitamiseks;

reguleerib igapäevaseid makseid tarnijatele ja töövõtjatele.

Ettevõtte finantsinvesteeringute operatiivarvestuse büroo teostab kontrolli ettevõtte pika- ja lühiajaliste finantsinvesteeringute üle, analüüsib kokkuleppeid ja lepinguid.

Oletame, et finantsosakonda võetakse esialgu tööle 3 spetsialisti ning osakonna tegevuse vajaduse ja laienemise tõttu otsustab juhtkond palgata täiendavaid töötajaid.

Kulud, mida ettevõte peab kandma seoses finantsosakonna loomisega, koosnevad kapitaliinvesteeringutest personaalarvuti ja mööbli maksumuse ulatuses (90 tuhat rubla) ning töötasu maksmisega seotud kuludest (15 tuhat rubla * 12 kuud + mahaarvamised sotsiaalvajadusteks, kokku 54 tuhat rubla).

Kokku: 90 + 54 = 144 tuhat rubla.

Seega nõuab ettevõtte vara ebaefektiivne struktuur, eelkõige suurenenud saadaolevad arved, viivitamatut tööd StavroPos LLC finantsseisundi stabiliseerimiseks ja parandamiseks. See töö tuleks usaldada finantsosakonna spetsialistidele, kes kavandatakse ettevõttes luua.

Sündmus number 2. Vastaspoole usaldusväärsuse hindamissüsteemi loomine, et vähendada saadaolevaid arveid. Trahvide süsteemi rakendamine.

Hästi üles ehitatud andmebaas ja statistiliste andmete analüüs vastaspoole kohustuste täitmise kohta võimaldavad teha teadliku otsuse kommertslaenu andmise võimaluse kohta.

Ettevõttes StavroPos LLC on vaja luua süsteem vastaspoole usaldusväärsuse hindamiseks, mis põhineb temaga tehtud töö analüüsil. Kõik osapooled tuleb vastavalt usaldusväärsuse tasemele rühmitada nelja rühma:

suurenenud tähelepanu;
usaldusväärsed kliendid;
"kuldsed" kliendid.

Osapoolte usaldusväärsuse hindamisel lähtutakse kliendiga töötatud perioodist, kliendile müügimahust ja selle kliendi viivisvõlgade suurusest perioodi lõpus (vt tabel 3.1).

Tabel 3.1

Kliendi usaldusväärsuse reitingu skaala

Vastaspoole määramine konkreetsesse rühma toimub tervikliku hinnangu alusel, mis arvutatakse kõigi kolme näitaja skooride korrutisena.

Riskirühma kuuluvad ettevõtted, mille hind on 1 kuni 4, kõrgendatud tähelepanu grupp - ettevõtted 5-12 punktiga, usaldusväärsed kliendid - 12-27, "kuld" - 28-64.

Järgmine meede debitoorsete võlgnevuste vähendamiseks on viivisesüsteemi kehtestamine.

Üks tõhusamaid vahendeid rahavoogude maksimeerimiseks ja tähtaja ületanud nõuete vähendamiseks on allahindluste ja trahvide süsteem. Lepingus tuleks ette näha võlgade tagasimaksegraafikuga kehtestatud maksetähtaegade rikkumise eest trahvide ja trahvide kogumise süsteem. Soodustusi tehakse olenevalt kauba eest tasumise tähtajast. Näiteks täieliku ettemaksuga antakse allahindlus 3% kauba maksumusest, osalise ettemaksuga (rohkem kui 50% saadetud partii maksumusest) - 2% allahindlust, tasumisel saatmisel - 1% allahindlust. Järelmaksu tasumisel 7 päeva jooksul allahindlusi ei tehta. Tasumisega viivitamise korral on viivis 1% päevas kogu võlgnetavast summast. Need tingimused tuleb lepingus täpsustada.

Tegevused nr 3. Ebatõenäoliselt laekuvate võlgade eraldise moodustamine.

Organisatsioon moodustab ebatõenäoliselt laekuvate võlgade katteks eraldised juhul, kui nõuded tunnistatakse ebatõenäoliseks.

Samas peetakse kahtlaseks ettevõtte arveid, mida ei maksta tagasi või suure tõenäosusega ei maksta tagasi lepinguga kehtestatud tähtaegadel ja millele ei ole antud vastavaid tagatisi.

Ebatõenäoliselt laekuvate võlgade reservi moodustamine maksuarvestuses on maksuplaneerimise element, mis võimaldab ettevõttel säästa tulumaksu tasumisel. Reservi mahaarvamiste abil suurendab organisatsioon oma tegevusväliseid kulusid ja vähendab seeläbi oma maksustatavat kasumit.

Sel juhul tasutakse tulumaks alles pärast seda, kui organisatsioon saab ostjalt tasu saadetud kaupade, tehtud tööde, osutatud teenuste eest (Vene Föderatsiooni maksuseadustiku artikli 250 punkt 7).

Maksuseadustik ei kehtesta nõuet ebatõenäoliselt laekuvate võlgade eraldise moodustamise kajastamiseks aastal raamatupidamispoliitika ettevõtetele.

Ebatõenäoliselt laekuvate võlgade reservi moodustamise kord on toodud Art. Art. Vene Föderatsiooni maksuseadustiku artiklid 266 ja 313.

Kahtlane võlg on võlg maksumaksja ees, mis:

Lepinguga kehtestatud tähtaegadel tagasi maksmata;

Ei ole tagatud tagatise, käenduse, pangagarantiiga.

Ebatõenäoliselt laekuvate võlgade allahindluse suurus määratakse aruande- või maksustamisperioodi viimase päeva seisuga tehtud inventuuri tulemuste põhjal (Vene Föderatsiooni maksuseadustiku artikli 266 punkt 4).

Maksuseadusandlus ei kehtesta inventuuri läbiviimise spetsiifikat oma andmete maksustamise eesmärgil kasutamiseks. Seetõttu lähtudes Art. Vene Föderatsiooni maksuseadustiku artikli 11 kohaselt tuleks maksuarvestuses ebatõenäoliselt laekuvate võlgade jaoks reservide moodustamisel kasutada inventuuriandmeid, mis viiakse läbi vastavalt vara ja rahaliste kohustuste inventuuri juhendile (kinnitatud ministeeriumi korraldusega). Venemaa rahandus, 13.06.1995 N 49). See on kirjas Venemaa rahandusministeeriumi 26. juuli 2006. aasta kirjas N 03-03-04 / 1/612.

Inventuuride arvu aruandeaastal, nende läbiviimise kuupäeva, iga nende käigus kontrollitud varaliste ja rahaliste kohustuste loetelu kehtestab ettevõtte juht vastavalt seadusele. Informatsioon inventuuri protseduuri kohta kajastub kinnitatud arvestuspoliitikas (Venemaa Rahandusministeeriumi kiri 17. juuli 2008 N 03-03-06 / 2/84).

Inventuuri läbiviimisel kontrollib organisatsioon ettevõtte bilansis loetletud nõuete summade õigsust ja kehtivust (metoodiliste soovituste N 49 punkt 3.48). Nõuete inventuuri tulemused väljastatakse:

Ostjate, tarnijate ja muude võlgnike ja võlausaldajatega arvelduste inventuuri akt (vorm N INV-17, kinnitatud Venemaa riikliku statistikakomitee 18.08.1998 määrusega N 88);

Abi ostjate, tarnijate ja muude võlgnike ja võlausaldajatega arvelduste inventuuri aktile (vormi N INV-17 lisa).

Need kajastavad ainult neid nõuete summasid, mille aegumistähtaeg ei ole veel möödunud.

Ebatõenäoliselt laekuvate võlgade reservi tehtud eraldised arvatakse aruande- või maksustamisperioodi viimasel päeval mittetegevuskulude hulka (Vene Föderatsiooni maksuseadustiku artikli 266 punkt 3).

Kui ettevõtte tulumaksu aruandeperioodiks on kvartal, siis ebatõenäoliselt laekuvate võlgade reservi mahaarvamised kajastatakse mittetegevuskuludena kvartali viimasel päeval. Kui organisatsioon esitab tulumaksu igakuiselt, tuleb ebatõenäoliselt laekuvate võlgade reservi tehtud mahaarvamised lisada iga kuu viimasel päeval mittetegevuskulude hulka.

Mõelgem võimalusele luua ettevõttele StavroPos LLC ebatõenäoliselt laekuvate võlgade jaoks reserve.

Seisuga 01.01.2013 tehtud teenuste nõuete inventuuri tulemuste põhjal selgus:

Võlg summas 2170,8 tuhat rubla. - toimumise periood on pikem kui 90 kalendripäeva;

Raamatupidamises kajastatakse kõik võlad ebatõenäoliselt. 2012. aasta müügitulu oli 9322,02 tuhat rubla.

Määratleme RSO: 2170,8 * 100% = 2170,8 tuhat rubla.

Määratleme PSO: 9322,02 tuhat rubla. x 10% = 932,2 tuhat rubla

Seega on maksuarvestuses reservi suurus seisuga 01.01.2013 932,2 tuhat rubla.

Ebatõenäoliselt laekuvate võlgade reservi moodustamine loob võimaluse säästa tulumaksult 186,44 tuhat rubla.

Reservi moodustamine leevendab lootusetute võlgade kustutamise negatiivseid tagajärgi, kuid ei kõrvalda neid, sellega seoses peaksid StavroPos LLC nõuete haldamise aluseks olema meetmed võlgade tekkimise ja ettevõtete sissenõudmise vältimiseks.

Eelnevat kokku võttes tuleb märkida, et finantsstabiilsuse ja maksevõime langus on teatud määral tüüpiline enamikule ettevõtetele. Seda suundumust on täheldatud viimastel aastatel ja see on seotud kriisijärgse perioodiga, millest riik püüab üle saada, paraku, liiga aeglaselt.

Seoses ettevõttega StavroPos LLC ja selle finantsstabiilsuse suurendamisega on võimalik rakendada järgmisi meetmeid. Esiteks on vaja parandada selle organisatsioonilist struktuuri ja juhtimisstruktuuri, luua teenus, mis viib läbi ettevõtte tegevuse pidevat finantsanalüüsi, et juhtida ettevõtte finantsstabiilsust ja kontrollida ettevõtte maksevõime taset. Teiseks on vaja arveid vähendada, sest Üsna suur osa sellest varade üldises struktuuris vähendab ettevõtte likviidsust ja finantsstabiilsust ning suurendab ettevõtte rahalise kahju riski. Kolmandaks on vaja luua reserv ebatõenäoliselt laekuvate võlgade jaoks.

KOKKUVÕTE

Finantsstabiilsus on äriettevõtte tugeva positsiooni garant. Mida suurem on ettevõtte stabiilsus, seda sõltumatum on see turutingimuste ootamatutest muutustest ja seetõttu on ka pankroti äärele sattumise oht väiksem. Finantsstabiilsuse hindamine lühiajaliselt on seotud bilansi likviidsuse ja ettevõtte maksevõimega.

Ettevõtte stabiilse finantsseisundi tagamine võimaldab kaasata täiendavaid investeeringuid, parandada klienditeeninduse kvaliteeti, müüdavate toodete valikut, suurendada müüki ja kokkuvõttes ka ettevõtte kasumlikkust. Kui ettevõtte finantsstabiilsust peetakse usaldusväärseks, võimaldab see mitte ainult investeeringuid meelitada, vaid ka saada tarnijatelt edasilükatud makseid, koguda vahendeid madalama intressimääraga ning see vähendab kulusid ja suurendab selle konkurentsivõimet.

Lõpliku kvalifikatsioonitöö kokkuvõtteks märgin, et uuringu eesmärk, milleks on soovituste väljatöötamine finantsstabiilsuse parandamiseks, on üldiselt täidetud.

Selle töö ülesannete elluviimine võimaldas meil saada järgmised uuringu peamised tulemused:

Ettevõtte finantsstabiilsus on majandusüksuse võime toimida ja areneda, säilitada oma varade ja kohustuste tasakaal muutuvas sise- ja väliskeskkonnas.

Finantsstabiilsuse tagamiseks peab ettevõte olema paindliku kapitalistruktuuriga, suutma oma liikumist korraldada nii, et oleks tagatud pidev tulude ületamine kuludest, et säilitada maksevõime ja luua tingimused omafinantseeringuks.

Ettevõtte finantsstabiilsuse määrab tema finantssõltumatuse tase ja maksevõime tase.

Ettevõtte finantsstabiilsuse analüüs on ettevõtte tegevuse ja finants-majandusliku heaolu hindamise kõige olulisem etapp, kajastab selle jooksva, investeeringute ja finantsarengu tulemust, sisaldab investoritele vajalikku teavet ning iseloomustab ka võimekust. võlgade ja kohustuste täitmiseks ning majanduspotentsiaali suurendamiseks.

Finantsebastabiilsust peetakse normaalseks (vastuvõetavaks), kui varude moodustamiseks kaasatud lühiajaliste laenude ja laenatud vahendite summa ei ületa tooraine, materjalide ja valmistoodete kogumaksumust.

Ettevõtte finantsstabiilsuse hindamise põhiolemus on hinnata ettevõtte suutlikkust täita oma pikaajalisi finantskohustusi. Analüütiliste näitajate arvutamiseks saab kasutada andmeid kõigi allikate kohta, pikaajaliste allikate kohta, finantsallikate kohta, mille all mõistetakse omakapitali, pangalaene ja laene (pikaajalisi ja lühiajalisi).

Üks olulisemaid kriteeriume ettevõtte finantsseisundi hindamisel on selle maksevõime. Analüüsi praktikas eristatakse pikaajalist ja jooksvat maksevõimet. Pikaajalist maksevõimet mõistetakse kui ettevõtte võimet tasuda oma kohustuste eest pikaajaliselt.

Ettevõtte võimet tasuda oma lühiajaliste kohustuste eest nimetatakse jooksvaks maksevõimeks. Teisisõnu, organisatsioon loetakse maksevõimeliseks, kui ta suudab oma lühiajalisi kohustusi täita käibevara abil.

Teises peatükis läbi viidud uuringu tulemusena selgusid järgmised tulemused:

Tehnilis-majandusliku analüüsi analüüsi tulemusena selgus, et toodete müügist saadav tulu kipub kasvama. 2010. aastal oli toodete müügimaht 3500,38 tuhat rubla. 2011. aastal kasvas see näitaja 35,74% ja ulatus 4571,50 tuhande rublani. Seoses tootmismahu kasvuga kasvas 2012. aasta müügitulu 96,19% ja moodustas 9322,02 tuhat rubla. Müügitulu kasv näitab, et ettevõtte StavroPos LLC tooted on Togliatti linna elanike seas nõudlikud ja iga aastaga suureneb tootmistegevus.

Analüüsitud perioodil kasvas töötajate arv seoses tootmismahu kasvuga. Ettevõttes töötas 2011. aastal 21 inimest, mis on 26,3% rohkem kui 2010. aastal, sh. töötajate arv kasvas 21,43%. 2012. aastal kasvas töötajate arv 14,29%, sh. töölisi 13,33%.

Suurima osatähtsusega töötajate struktuuris on töötajad.

Töötajate osakaal töötajate koguarvust kipub vähenema. 2012. aastal oli töötajate osatähtsus 70,83%, mis on 2,85% vähem kui 2010. aastal.

Aastane palgafond kasvas 2011. aastal 22,39% ja moodustas 2432,23 tuhat rubla. Ja 2012. aastal oli see arv 3002,34 tuhat rubla, mis on 23,44% rohkem kui 2011. aastal.

Töötajate keskmine palk oli 2012. aastal 125,1 tuhat rubla. Töötasu müüdud toodete 1 rubla kohta oli 2011. aastal 0,512 rubla ja 2012. aastal vähenes see näitaja 37,08% ja oli 0,322 rubla.

2012. aastal oli tööviljakuse palgakasvu kiirem kasvutempo 1,59.

Ühe töötaja keskmine aastane toodang oli 2011. aastal 316,77 tuhat rubla ja 2012. aastal kasvas see näitaja 73,11% ja oli 548,35 tuhat rubla. Ühe töötaja keskmine aastane toodang oli 388,42 tuhat rubla.

1 töötaja keskmine päevane toodang oli 2012. aastal 2211,11 rubla, mis on 73,81% rohkem kui 2011. aastal.

1 töötaja keskmine tunnitoodang on 184,26 rubla. 2012. aastal ja 106,01 rubla. aastal 2011.

2011. aasta brutokasum kasvas 25,39% ja ulatus 1446,36 tuhande rublani. 2012. aastal kasvas brutokasum 2011. aastaga võrreldes 148,35%.

Müügikulud kipuvad 2012. aastal kasvama, see näitaja ulatus 3232,61 tuhande rublani, mis on 157,47% rohkem kui 2011. aastal, mistõttu müügikasum vähenes ning koos majandamiskuludega, mis kasvasid 39,6%, oli kahjum 2012. aastal. müük. Sellest tulenevalt on 2011. ja 2012. aasta müügikasum negatiivne. Müügikasum kahaneb kiires tempos ja brutokasum kasvab – see tähendab, et müügi- ja halduskulud tõmbavad ettevõtet allapoole.

Puhaskasum perioodil 2010-2012 on negatiivse väärtusega. 2010. aastal oli puhaskasum miinus 88,01 tuhat rubla. 2012. aastal oli puhaskasum -132,51 tuhat rubla. 2012. aastal oli puhaskasum miinus 1 015,82 tuhat rubla. Selle analüüsi tulemusena saame öelda, et ettevõte saab oma tegevusest kahju. Selle põhjuseks oli müügi- ja halduskulude suurenemine. Seetõttu peab ettevõte järgima poliitikat nende kulude vähendamiseks.

Finantsstabiilsuse analüüs näitas, et ettevõtte bilanss ei ole absoluutselt likviidne perioodil 2010-2012. Teises varade ja kohustuste grupis on ettevõttel StavroPos LLC maksete ülejääk. See näitab, et organisatsioon suudab lühi- ja pikaajalised laenud ja laenud täielikult tagasi maksta. Küll aga napib kõige likviidsemaid varasid, millest annab märku esimese varade ja kohustuste grupi negatiivne vahe. Kuid selline olukord ei saa viidata mittemaksmise kriisile, kuna sellesse kohustuste rühma kuuluvad kõik võlgnevused ja muud lühiajalised kohustused, mida võlausaldajad reeglina korraga tasumiseks ei esita.

2011. aastal toimus maksevõime näitajate langus võrreldes 2010. aastaga. Oli vaja kaasata täiendavaid rahastamisallikaid. 2012. aastal StavroPos LLC maksevõime taastus. Ettevõte kasutab laenatud vahendeid ratsionaalselt.

Kõik saadud tulemused näitavad, et ettevõte on rahaliselt ebastabiilne. Seda tõendab suurenenud finantsriski koefitsient. Perioodil 2010-2012 suurenes see koefitsient 0,97 ühiku võrra. Finantsbilansi suhtarv vähenes 2011. aastal 0,24 ühiku võrra. Ja 2012. aastal kasvas see 0,9 ühiku võrra. See näitaja iseloomustab laenatud vahendite varumist omavahenditega. See näitab omakapitali suurust, mis langeb 1 rublale. varadesse investeeritud laenatud vahendid. Mida kõrgem see näitaja, seda stabiilsem on ettevõtte finantsseisund.

Autonoomiakoefitsient oli 2012. aastal 0,25 ühikut, mis on 0,7 ühikut vähem kui 2010. aastal.

Finantsstabiilsuse suhtarv ulatus 0,75 ühikuni, mis näitab, et StavroPos LLC ettevõte ei ole stabiilne.

Pankrotitõenäosuse analüüs E. Altmani mudeli abil näitas, et StavroPos LLC pankrotitõenäosus on suur.

Kogu analüüsi kokku võttes võib tõdeda, et vaatamata sellele, et ettevõte suurendab iga aastaga tootmist ja toodetele on nõudlus, on müügikasum ja puhaskasum negatiivsed, mis viitab ettevõtte tegevuse ebaefektiivsele toimimisele. Nende näitajate negatiivne väärtus tekkis müügi- ja halduskulude kasvu tulemusena, samas on ettevõtte bilanss vaid 25% likviidsus. Ettevõte on rahaliselt ebastabiilne, vaatamata sellele, et ettevõte on oma maksevõime taastanud. Pankroti tõenäosus on suur.

Finantsstabiilsuse ja maksevõime langus on enam-vähem iseloomulik enamikule ettevõtetele. Seda suundumust on täheldatud viimastel aastatel ja see on seotud kriisijärgse perioodiga, millest riik püüab üle saada, paraku, liiga aeglaselt.

Seoses StavroPos LLC-ga ja selle finantsstabiilsuse suurendamisega on võimalik rakendada järgmisi meetmeid. Esiteks on vaja parandada selle organisatsioonilist struktuuri ja juhtimisstruktuuri, luua teenus, mis viib läbi ettevõtte tegevuse pidevat finantsanalüüsi, et juhtida ettevõtte finantsstabiilsust ja kontrollida ettevõtte maksevõime taset. Teiseks on vaja arveid vähendada, sest Üsna suur osa sellest varade üldises struktuuris vähendab ettevõtte likviidsust ja finantsstabiilsust ning suurendab ettevõtte rahalise kahju riski. Kolmandaks on vaja luua reserv ebatõenäoliselt laekuvate võlgade jaoks.

KASUTATUD ALLIKATE BIBLIOGRAAFILINE LOETELU

Majandustegevuse analüüs tööstuses : õpik / [V. I. Stražev ja teised]. - Minsk: Kõrgkool, 2010. - 526 lk.

Ettevõtte majandustegevuse analüüs: õpik / V. V. Kovalev, O. N. Volkova. - Moskva: väljavaade: Velby, 2011. - 420 lk.

Ettevõtete finants- ja majandustegevuse analüüs ja diagnostika: õpik / N. E. Zimin, V. N. Solopova. - Moskva: KolosS, 2010. - 382 lk.

Majandustegevuse analüüs: õpik / V. I. Barylenko [et al.]. - Moskva: Omega-L, 2009. - 413 lk.

Ettevõtete finantsmajandusliku tegevuse analüüs ja diagnostika : õpik / [V. I. Vidyapin ja teised]. - Moskva: Infra-M, 2009. - 615 lk.

Majandustegevuse analüüs tööstuses : õpik / [L. L. Ermolovitš ja teised]. - Minsk: kaasaegne kool, 2010. - 800 lk.

Abdukarimov I.T., Ten N.V. Ettevõtte majandustegevuse efektiivsus ja finantstulemused: neid iseloomustavad kriteeriumid ja näitajad, hindamis- ja analüüsimeetodid // Sotsiaal-majanduslikud nähtused ja protsessid. - 2011. - nr 5-6. – lk 11–21.

Avraškova L.Ya. Ettevõtte finants- ja majandusseisundi hindamise regulatiivsest raamistikust // Audiitor. - 2010. - nr 2. - S. 26 - 33.

Gorelkina I.A. Ettevõtte efektiivsuse hindamise majandusnäitajate süsteemi põhjendamise metoodilised lähenemisviisid // Majandusanalüüs: teooria ja praktika. - 2011. - nr 9. - Lk 61 - 64.

Grigorjev V.V. Ettevõtete rahalise taastumise küsimusest // Audit ja finantsanalüüs. - 2012. - nr 2. - Lk 292 - 296.

Drozdov O.A. Ettevõtte majandustulemuste analüüs // International Journal of Experimental Education. - 2010. - nr 11. - Lk 60 - 61.

Drozdov O.A. Ettevõtte kasumi kvaliteedi kvantitatiivsete näitajate süsteem // Majandusanalüüs: teooria ja praktika. - 2010. - nr 17. - S. 22 - 28.

Eliseeva, T. P. Majandustegevuse majandusanalüüs: õppejuhend / T. P. Eliseeva. - Minsk: kaasaegne kool, 2010. - 941 lk.

Elizarov, Yu. F. Organisatsioonide (ettevõtete) ökonoomika: õpik / Yu. F. Elizarov. - Moskva: eksam, 2009. - 495 lk.

Kireeva, N. V. Majandustegevuse kompleksne majandusanalüüs: haridus / N. V. Kireeva. - Moskva: Sotsiaalsed suhted, 2009. - 505 lk.

Kogdenko, V. G. Majandusanalüüs: õppejuhend / V. G. Kogdenko. - Moskva: UNITI-DANA, 2009. - 392 lk.

Majandustegevuse terviklik majandusanalüüs : õpik / [M. A. Vakhrushina ja teised]. - Moskva: Vuzovski õpik, 2009. - 461 lk.

Majandustegevuse kompleksne majandusanalüüs: õpik / L. T. Giljarovskaja, D. V. Lõssenko, D. A. Endovitski. - Moskva: väljavaade: Velby, 2009. - 360 lk.

Majandustegevuse terviklik majandusanalüüs: õpik / Yu. G. Chernysheva, A. L. Kochergin. - Rostov Doni ääres: Phoenix, 2009. - 443 lk.

Majandustegevuse terviklik majandusanalüüs : õpik / [A. I. Alekseeva ja teised]. - Moskva: KnoRus, 2009. - 687 lk.

Majandustegevuse terviklik majandusanalüüs: õppejuhend / L. E. Basovsky, E. N. Basovskaja. - Moskva: INFRA-M, 2009. - 364 lk.

Ettevõtte terviklik majanduslik analüüs / [A. P. Kalinina jt]. - Peterburi: Juht, 2010. - 569 lk.

Lobanok M.Yu., Voiko A.V. Nõuete analüüsi tunnused // Finantselu. - 2010. - nr 1. - Lk 85 - 87.

Lyubushin, N.P. Majandustegevuse põhjalik majandusanalüüs: õppejuhend / N.P. Lyubushin. - Moskva: UNITI-DANA, 2011. - 444 lk.

Lyubushin, N.P. Majandusanalüüs: õpik / N.P. Lyubushin. - Moskva: UNITI-DANA, 2010. - 575 lk.

Lyubushin, N.P. Ettevõtte finantsseisundi analüüs: õppejuhend ” / N.P. Lyubushin. - Moskva: Eksmo haridus: Eksmo, 2011. - 254 lk.

Plaskova, N. S. Majandusanalüüs: strateegilised ja praegused aspektid, Venemaa ja välismaa praktika / N. S. Plaskova. - Moskva: Eksmo, 2010. - 702 lk.

Bakanov M. I., Melnik M. V., Sheremet A. D. Majandusanalüüsi teooria: majanduserialade õpik. - Moskva: rahandus ja statistika, 2009. - 534 lk.

Savitskaja, G. V. Majandustegevuse kompleksanalüüsi meetodid: õppejuhend / G. V. Savitskaja. - Moskva: Infra-M, 2010. - 383 lk.

Savitskaja, GV Majandusanalüüs: õpik / GV Savitskaja. - Moskva: Infra-M, 2011. - 647 lk.

Savitskaja, GV Ettevõtte majandustegevuse analüüs: õpik / GV Savitskaja. - Moskva: Infra-M, 2010. - 534 lk.

Suleymanova D.A., Akhmedov L.A. Ettevõtte finants- ja majandustegevuse igakülgne hindamine ja analüüs // Probleemid kaasaegne majandus. - 2010. - nr 4. - Lk 127 - 130.

Sultanov A.G. Ettevõtte finants- ja majandustegevuse analüüsimeetodid: probleemid ja arenguväljavaated // SamGUPSi bülletään. - 2010. - nr 2. - S. 52 - 58.

Turmanidze, T. U. Ettevõtete finants- ja majandustegevuse analüüs ja diagnostika: õpik /. - Moskva: Majandus, 2011. - 478 lk.

Finantsanalüüs. Finantsjuhtimine: õpik / N. N. Selezneva, A. F. Ionova. - Moskva: UNITI-DANA, 2009. - 638 lk.

Ettevõtluse finantskeskkond ja ettevõtlusriskid: õppejuhend / G. A. Taktarov, E. M. Grigorjeva. - Moskva: rahandus ja statistika, 2009. - 255 lk.

Sheremet, A. D. Majandustegevuse terviklik analüüs: õpik / A. D. Sheremet. - Moskva: Infra-M, 2009. - 415 lk.

Sheremet, A. D. Ettevõtte finants- ja majandustegevuse analüüs ja diagnostika: õpik / A. D. Sheremet. - Moskva: Infra-M, 2009. - 365 lk.

Majandusanalüüs. Teooria alused. Ettevõtte majandustegevuse põhjalik analüüs: õpik / [N. V. Voitolovsky jt]. - Moskva: Yurayt: ID Yurayt, 2011. - 507 lk.

Majandusanalüüs: õpik / [Yu. G. Ionova jt]. - Moskva: Moskva finants- ja tööstusakadeemia, 2012. - 426 lk.

Majandustegevuse majandusanalüüs: õppejuhend / E. A. Markaryan, G. P. Gerasimenko, S. E. Markaryan. - Moskva: KnoRus, 2010. - 534 lk.

Majandustegevuse majandusanalüüs / V. I. Gerasimova, G. L. Kharevitš. - Minsk: Õigus ja majandus, 2009. - 513 lk.

Ettevõtte (ettevõtte) ökonoomika: õppejuhend / V. D. Gribov, V. P. Gruzinov, V. A. Kuzmenko. - Moskva: KnoRus, 2009. - 407 lk.

Ettevõtte (ettevõtte) ökonoomika : õpik / [E. V. Arsenova jt]. - Moskva: majandusteadlane, 2009. - 617 lk.

Ettevõtte ökonoomika (ettevõtted, firmad): õpik / [O. V. Antonova jt]. - Moskva: Vuzovski õpik, 2009. - 534 lk.

Majandus, korraldus ja juhtimine ettevõttes: õpik / [A. V. Tychinsky ja teised]. - Rostov Doni ääres: Phoenix, 2010. - 475 lk.

Tööstuse ökonoomika: õpik / V. Ya. Pozdnyakov, S. V. Kazakov. - Moskva: INFRA-M, 2009. - 307 lk.

Ettevõtte ökonoomika: õpik / I. N. Chuev, L. N. Chueva. - Moskva: Dashkov i K, 2009. - 414 lk.

Ettevõtlusökonoomika : õpik m / [A. N. Romanov ja teised]. - Moskva: UNITI-DANA, 2009. - 767 lk.

Ettevõtte ökonoomika: õpik / V. D. Gribov, V. P. Gruzinov. - Moskva: rahandus ja statistika, 2010. - 334 lk.

Ettevõtete (organisatsioonide) ökonoomika: õpik / O. K. Filatov, T. F. Ryabova, E. V. Minaeva. - Moskva: rahandus ja statistika, 2010. - 509 lk.