Eksam teemal: "Rahvusvaheline õigus"

Sissejuhatus ................................................... . ................................................ .. ......... 3

1. Välisinvesteeringute riikliku reguleerimise süsteemi kontseptsioon ja elemendid ................................... ........ . 4

2. Välisinvesteeringute õiguslik reguleerimine Vene Föderatsioonis 7

3. Välisinvesteeringute rahvusvaheline õiguslik regulatsioon Vene Föderatsioonis................................................ 19

Järeldus................................................................ .................................................. .... 23

Bibliograafia................................................................ ...................................... 24

Bibliograafia
1. Riikide ja teiste riikide üksikisikute või juriidiliste isikute vaheliste investeerimisvaidluste lahendamise konventsioon (ICSID/ICSID). Sõlmitud Washingtonis 18. märtsil 1965 // Vene Föderatsiooni Kõrgeima Arbitraažikohtu bülletään. Erilisa numbrile N 7, juuli 2001. - M .: YURIT-Vestnik, 2001. S. 74 - 92.

2. Vene Föderatsiooni maksuseadustik. Esimene osa: 31. juuli 1998. aasta föderaalseadus nr 146-FZ (muudetud 23. mail 2016) // Õigusaktide kogu. 1998. nr 31. Art. 3824.

3. Vene Föderatsiooni maksuseadustik. Teine osa: 5. veebruari 2000. aasta föderaalseadus nr 117-FZ (muudetud 3. juulil 2016) // Vene Föderatsiooni õigusaktide kogu. 2000. - nr 32. – Art. 3340.

4. Vene Föderatsiooni tsiviilseadustik. I osa: 30. novembri 1994. aasta föderaalseadus nr 51-FZ (muudetud 3. juulil 2016) // Vene Föderatsiooni kogutud õigusaktid. 1994. nr 32. Art. 3301.

5. Vene Föderatsiooni 29. oktoobri föderaalseadus. 1998 nr 164-FZ (muudetud 31. detsembril 2014) "Kapitalirent (liising)" // Vene Föderatsiooni õigusaktide kogu. -1998. - nr 44. - Art. 5394.

6. 25. veebruari 1999. aasta föderaalseadus N 39-FZ (muudetud 28. detsembril 2013) "Vene Föderatsioonis kapitaliinvesteeringute vormis investeerimistegevuse kohta" // Vene Föderatsiooni kogutud õigusaktid. - 1999. - N9. Art. 1096.

7. 9. juuli 1999. aasta föderaalseadus N 160-FZ (muudetud 5. mail 2014) "Välisinvesteeringute kohta Vene Föderatsioonis" // Vene Föderatsiooni kogutud õigusaktid. - 1999. - N28. Art. 3493.

8. 21. juuli 2005. aasta föderaalseadus N 115-FZ (muudetud 30. detsembril 2015) "Kontsessioonilepingute kohta" // Vene Föderatsiooni kogutud õigusaktid. - 2005. - N30 (II osa). - Art. 3126.

9. 12. jaanuari 1996. aasta föderaalseadus nr 7-FZ (muudetud 2. juunil 2016) "Mittetulundusühingute kohta" // Vene Föderatsiooni kogutud õigusaktid. - 1996. - nr 3. - Art. 145.

10. Vene Föderatsiooni rahandusministeeriumi 30. septembri 2010. aasta korraldus N 117n "Raamatupidamise tunnuste kinnitamise kohta nende välismaiste organisatsioonide maksuhaldurites, kes ei ole toodangu jagamise lepingu või lepingu alusel investorid" // Rossiyskaya Gazeta. - 2010. - 24. november.

11. Anikin, M. Välisinvesteeringud Vene Föderatsioonis: riikliku reguleerimise süsteem / M. Anikin. // Majandusteooria ja -juhtimise aktuaalsed probleemid / Uchenye zapiski. - M.: ECON-INFORM, 2013. - S. 3-20

12. Veselkova E.E. Venemaa välisinvesteeringute õigusliku reguleerimise allikad praeguses etapis / E.E. Veselkova // Õigusloome ja majandus. - 2012. - nr 3. - S. 53 - 58.

13. Voznesenskaja, N.N. Kaasaegne mõiste "välisinvesteeringud" / N.N. Voznesenskaja // Seadus. 2012. - nr 5. - S. 167-174.

14. Igonina, L.L. Investeeringud: õpik / L.L. Igonina, toim. Dr ökon. teadused, prof. V.A. Slepova. - M.: Majandusteadlane, 2014. - 478 lk.

15. Kadõrova, G.M. Vene Föderatsiooni finantsinvesteeringute potentsiaal: moodustamise ja kasutamise rahvusvahelised aspektid / G.M. Kadõrov. - M.: Ankil, 2012. - 231 lk.

16. Knjazev, O.A. Rahvusvaheline investeerimistegevus globaliseerumise kontekstis: teooria ja praktiline kogemus / O.A. Knjazev. - M.: MAKS Press, 2010. - 112 lk.

17. Koposova A.S. Välisinvesteeringute riikliku finantsregulatsiooni vahendite täiustamine tänapäevastes majandustingimustes / A.S. Koposova // Majandussüsteemide juhtimine - 2013. - Nr 12 (60).

18. Sukhareva, E.V. Venemaa riiklike investeeringute õiguslik reguleerimine / E.V. Suhharev. - Ülevenemaaline teaduslik ja praktiline konverents: investeeringud on Venemaa majandusarengu peamine tegur. - Moskva, INION, 2015. - S. 240-250

19. Šestakova, M. P., Lazareva, T. P., Khlestova, I. O. Rahvusvaheline eraõigus ja investeeringud / M.P. Šestakova, T.P. Lazareva, I.O. Khlestova // Vene õiguse ajakiri. - 2008. - nr 2. - S. 12-16.

20. Eriashvili, N. D. Finantsõigus: õpik / N. D. Eriashvili; Moskva Venemaa siseministeeriumi ülikool – 3. väljaanne, muudetud. ja täiendav - M.: UNITY-DANA: Seadus ja õigus, 2010.- 575 lk.

TÖÖHIND: 300 rubla.

TÖÖKOOD:Mpr_0047

Välisinvesteeringuid käsitlevas seadusandluses, aga ka rahvusvahelistes lepingutes kasutatakse välisinvesteeringute režiimi mõiste määratlemisel erinevaid lähenemisviise. Ühes teostuses räägime riiklikust režiimist. Sel juhul tagatakse välisinvestoritele mitte vähem soodne kohtlemine kui kodumaistele investoritele ehk teisisõnu võrdsustatakse välisinvestorid kodumaistega. Teise võimalusena tagatakse ühe riigi investoritele kohtlemine, mis ei ole vähem soodne kui teise välisriigi investoritele.

Võimalik on ka mõlema režiimi samaaegne rakendamine (näiteks Venemaa ja Jaapani vaheline leping 1998. aastal). Venemaa 1999. aasta välisinvesteeringute seaduse kohaselt ei saa välisinvestorite tegevuse ja investeeringutest saadud kasumi kasutamise õiguskord olla vähem soodne kui Venemaa investoritele tehtud investeeringutest saadud tegevuse ja kasumi kasutamise õiguslik režiim. , välja arvatud föderaalseadustega kehtestatud erandid (paragrahv 1 artikkel 4). 1999. aasta seadus näeb ette kahte tüüpi erandeid riikliku kohtlemise põhimõttest: ergutavad erandid teatud soodustuste kujul ja piiravad erandid.

Välisinvestoritele asjakohaste kohtlemisvahendite tagamine, mis on rahvusvahelistes lepingutes selgesõnaliselt sätestatud, et diskrimineerimist ei tohiks lubada. Välisinvesteeringute režiimi puudutavad rahvusvahelised dokumendid rõhutavad, et võrdsetes tingimustes tegutsevate investorite võrdne kohtlemine ja nendevaheline vaba konkurents on soodsa investeerimiskliima loomise tingimused ning õiguskord on määratletud kui õiglane ja õiglane (IBRD juhised). . IBRD välismaiste otseinvesteeringute suuniste kohaselt tähendab „õiglane kohtlemine” kohtlemist, mis ei ole vähem soodne kui see, mida valitsus võimaldab sarnastel asjaoludel kodumaistele investoritele. See puudutab ennekõike investorite omandiõiguste kaitset, materiaalsete hüvede kontrolli ja väljavõtmist, tööjõu rentimise lubade väljastamist, ekspordi, impordi litsentsimist ja muid õiguslikke aspekte. Samas, mis puudutab muid küsimusi, mis siseriiklikke investoreid ei puuduta, siis „riigi seadusandluses määratud režiim, samuti eraldi reguleerivad reeglid ei tohiks olla diskrimineerivad erinevatest riikidest pärit välisinvestoritele, s.t. ei tohiks kohaldada, võttes arvesse nende rahvuslikku (riiklikku) kuuluvust.

Välismaiste otseinvesteeringute reguleerimise juhend juhib tähelepanu ka sellele, et asukohariik peaks vältima ebamõistlikult keeruka regulatiivmenetluse loomist või sissepääsu saamiseks vajalike tingimuste kehtestamist seaduses. Asjakohase korra kehtestamine ei välista, nagu eespool märgitud, piiravate erandite kehtestamist välisinvesteeringutele ega erilitsentside kehtestamist, kogu küsimus on selles, kui lai on selles loendis sisalduvate tööstusharude loetelu. On üldtunnustatud, et kaevandamise ja maapõue arendamise valdkonnas tuleks teostada riiklikku kontrolli.

Venemaal kehtib välisinvesteeringute jaoks nn selge kord, mille kohaselt ei ole välisinvesteeringute lubamiseks vaja eelnevat luba. Selle korra kohaselt rakendatakse litsentsimissüsteemi, mille kohaselt on teatud tüüpi majandustegevuse teostamiseks vaja hankida teatud riigiasutustelt litsents (luba).

1999. aasta välisinvesteeringute seadus näeb Venemaal välisinvestoritele ette mitmeid garantiisid, nimelt:

Välisinvestorite tegevuse õiguskaitse tagamine (artikkel 5);

Garanteeritud erinevate investeerimisvormide kasutamine välisinvestori poolt (artikkel 6);

Välisinvestori õiguse tagamine väärtpabereid osta (artikkel 13);

Välisinvestori erastamises osalemise tagatis (artikkel 14);

Välisinvestori õiguste ja kohustuste teisele isikule ülemineku garantii (artikkel 7);

Garantii välisinvestori poolt Vene Föderatsiooni territooriumil tehtud investeeringute ja ettevõtlustegevusega seotud vaidluste nõuetekohase lahendamise tagamiseks (artikkel 10);

Välisinvestori õiguse tagatis eksportida dokumentaalselt või elektroonilisel meedial salvestatud vara ja teavet väljaspool Venemaad vabalt väljapoole Venemaad, mis imporditi algselt välisinvesteeringuna Vene Föderatsiooni territooriumile (artikkel 12);

Tulude, kasumi ja muude seaduslikult saadud rahasummade kasutamise Venemaa territooriumil ja väljapoole Venemaad ülekandmise garantii (artikkel 11);

Erilist tähelepanu väärib see, et seaduses on hüvitise tagatised välisinvestori või välisinvesteeringuga äriorganisatsiooni vara natsionaliseerimise ja rekvireerimise korral (artikkel 8).

Hüvitise tagatis natsionaliseerimise ja rekvireerimise korral on 1999. aasta seaduses sõnastatud järgmiselt: välisinvestori või välisinvesteeringutega äriorganisatsiooni vara ei kuulu sundarestimisele, sealhulgas natsionaliseerimisele, rekvireerimisele, välja arvatud juhtudel ja föderaalseaduse või RF rahvusvahelise lepinguga kehtestatud alustel.

Rekvireerimise korral tasutakse välisinvestorile või välisinvesteeringutega äriorganisatsioonile rekvireeritava vara maksumus. Rekvisiooni tegemise aluseks olnud asjaolude lõppemisel on välisinvestoril või välisinvesteeringutega äriorganisatsioonil õigus nõuda kohtus järelejäänud vara tagastamist, kuid samas on neil kohustus tagastada summa. nende poolt saadud hüvitist, võttes arvesse vara väärtuse vähenemisest tekkinud kahju.

Natsionaliseerimise korral hüvitatakse välisinvestorile või välisinvesteeringutega äriorganisatsioonile natsionaliseeritud vara väärtus ja muud kahjud.

Mis puudutab maaõiguse andmise tagamist, siis Art. 1999. aasta seaduse artikkel 15 viitab Vene Föderatsiooni ja Vene Föderatsiooni üksuste õigusaktidele. Kirjanduses märgiti, et sellel ja mitmel muul juhul on investeerimisseaduses kasutatav mõiste „garantii“ tingimuslik. Siin on pigem põhjust rääkida piirangutest.

Välisinvesteeringuga või erastamises välisinvestori osalusel ettevõtte loomisel tekib küsimus, kas sellisel ettevõttel on õigus omada maatükki, millel asub või ehitatakse vastav hoone või kas selline krunt pakutakse ainult kasutustingimustel.

Vene Föderatsiooni maaseadustiku kohaselt on maatüki ostmise või rentimise eesõigus välisriikide kodanikel, kodakondsuseta isikutel ja välisriikide juriidilistel isikutel - võõral maatükil asuvate hoonete, rajatiste, rajatiste omanikel, kuid seadustik kehtestab teatud piirangud nende maatükkide omandamiseks. Seega ei saa nad omada maatükke, mis asuvad piirialadel ja muudel Vene Föderatsiooni spetsiaalselt kehtestatud territooriumidel vastavalt föderaalseadustele. Piirialade loetelu kehtestab Vene Föderatsiooni president. Enne sellise nimekirja koostamist ei ole välismaalaste omandiõigus piirialadel lubatud. Eriterritooriumide all mõistetakse territooriume, kus asuvad eelkõige strateegilised objektid ja sõjalised rajatised.

Riigi või munitsipaalomandis olevaid maatükke võib välisriikide kodanikele, kodakondsuseta isikutele ja välisriigi juriidilistele isikutele omandisse anda ainult tasu eest, mille suurus on kehtestatud Vene Föderatsiooni tööseadustikuga.

Erastamise korral kehtestatakse piirangud välismaalaste õiguste omandamiseks riigi või munitsipaalomandis olevatele maatükkidele, millel on nende omandis olevad hooned, rajatised ja rajatised.

Maapõue, mandrilava, metsafondi krunte ei saa omada välisriigi kodanikud ja juriidilised isikud, neid saab neile anda ainult kasutus- või rendiõiguse alusel, eeldusel, et neil isikutel on õigus vastava tegevusega tegeleda.

Välisinvestoritele kehtib täielikult Venemaal välismaalastele ja välismaistele juriidilistele isikutele kehtestatud põllumajandusmaa omandi erirežiim. Neil ei saa üldjuhul olla omandiõigust sedalaadi kruntidele. Vastavalt 24. juuli 2002. aasta föderaalseaduse reeglitele (mis jõustus 27. jaanuaril 2003) "Põllumajandusmaa käive" võivad nad selliseid maatükke omada ainult rendilepingu alusel (punkt 3, artikkel 1, punkt 2, artikkel 2, artikkel 3). Lisaks on põllumaast maatükkide rendile andmise õigus ainult juriidilistel isikutel, kelle põhikapitalis on välisriigi kodanike, välisriigi juriidiliste isikute, kodakondsuseta isikute osakaal üle 50%. Seega, kui välisinvestor osaleb välisinvesteeringutega ettevõttes, mis on asutatud Venemaal Venemaa seaduste alusel juriidilise isikuna ja kui välismaalasele kuulub üle 50% sellise ettevõtte kapitalist (olenemata sellest, millises juriidilises vormis see oli). asutatud: aktsiaseltsi, osaühingu vormis), ei saa tal olla maa omandit.

Erinevalt maaomandist on põllumassiivide rentimine välisinvestorite poolt lubatud. Üürilepingu võib sõlmida tähtajaga kuni 49 aastat.

Maatüki rendiõiguse saab omandada välisinvesteeringuga äriorganisatsioon vastavalt Art. 1999. aasta välisinvesteeringute seaduse § 15 alusel enampakkumisel (oksjon, konkurss).

Praktilise tähtsusega välisinvestorite jaoks on nende linnamaade ja kruntide omandiõiguse tunnustamine, kus asuvad tööstus-, äri- ja muud rajatised. Vaatamata erandite olemasolule säilitavad välisriigi isikud nende poolt tsiviilõiguslike tehingute tulemusena, sealhulgas erastamise teel omandatud maad.

Varem müüdi paljudes Venemaa piirkondades maatükke välisinvestorite kontrolli all olevatele Venemaa juriidilistele isikutele.

Vene Föderatsiooni maaseadustiku ja 2002. aasta põllumajandusmaa käibeseaduse sätetest võib järeldada, et välismaistele juriidilistele isikutele, eelkõige välisinvestoritele, on tagatud senisest suurem õiguslik stabiilsus, kui asjassepuutuvad küsimused olid. määravad arvukad presidendi dekreedid ja föderatsiooni subjektide õigusaktid, mis on sageli sisult vastuolulised.

Küll aga on põllumajandusmaa käibe seaduses sätestatud välisinvestori kohustus võõrandada põllumajandusmaast maatükk või sellise krundi kaasomandis olev osa, mis ei saa kuuluda välisinvestorile. of Art. Käesoleva seaduse artiklid 3 ja 5 kehtivad välisriikide kodanike, välisriigi juriidiliste isikute, kodakondsuseta isikute, aga ka Venemaa juriidiliste isikute suhtes, kelle põhikapitalis on nende isikute osakaal üle 50%. Võõrandamine tuleb läbi viia aasta jooksul pärast seaduse jõustumist või, kui koht omandati hiljem, siis aasta jooksul alates nende isikute poolt omandiõiguse saamise päevast.

Selline reegel, mis on kehtestatud Art. Seaduse artikkel 5 nõrgendab õiguslikku stabiilsust, kuna see näeb otseselt ette investoritele varasemast ebasoodsamate tingimuste tagasiulatuvat mõju.

Suur tähtsus on 1999. aasta välisinvesteeringute seaduses välisinvesteeringute rahvusvahelises poliitiliste riskide kindlustuses kasutatava subrogatsiooni põhimõtte tunnustamisel. Selle seaduse kohaselt teeb välisriik või tema volitatud riigiasutus välisinvestori kasuks väljamakse välisinvestorile antud garantii (kindlustuslepingu) alusel tema poolt Venemaa territooriumil tehtud investeeringute eest. Föderatsiooni ja välisinvestori õigused lähevad nende investeeringute osas üle sellele välisriigile või tema poolt volitatud riigiasutusele (nõuet rahuldatakse), siis Vene Föderatsioonis tunnistatakse selline õiguste üleandmine (nõuete loovutamine) seaduslikuks. (punkt 2, artikkel 7).

Subrogatsiooni tunnustamine, nagu on kirjas kirjanduses, tähendab praktiliselt välisriigile kui investori pärijale (õigussaajale) kaotatud investeeringute hüvitamise kohustuse tunnustamist.

Sellest lähtuvalt käitub subrogatsiooni tunnustav riik välisinvesteeringute suhtes kõrgendatud ettevaatusega, et vältida hilisemat vastasseisu riigiga, kellele investor loovutab pärast talle kindlustushüvitise maksmist oma nõudeõigused.

Rahvusvahelises praktikas on lisaks sellistele traditsioonilistele mitteärilistele riskidele nagu sundvõõrandamise oht, vara natsionaliseerimine, sõjategevuse või tsiviilrahutuste tagajärjel investeeringute kahjustamise oht ilmnenud viimasel ajal senitundmatud riskikategooriad, mis on seotud valuuta konverteerimatavuse kehtestamine, valuutapiirangud, teatud haldusmeetmete rakendamine. Nii on erialakirjanduses ilmunud nn hiiliva sundvõõrandamise mõiste, mille all mõistetakse kasumi repatrieerimise keeldude kehtestamist asukohariigi poolt või välisinvesteeringutega ettevõtetele riikliku juhi määramist.

Keeruliste probleemide lahendamiseks, mis on seotud nii mitteäriliste riskide ennetamisega kui ka investoritele nende tekkimise korral hüvitamisega, kasutatakse rahvusvahelist õigus- ja tsiviilõiguse meetodite kombinatsiooni.

Eelmine

Kapitali piiriülene liikumine toimub peamiselt kahel kujul: kapitali liikumine ja kapitali investeerimine (investeering).

Kapitali liikumine hõlmab: lühiajalist laenu ja kaubakrediiti; kliiring ja muud finantstehingud.

Kapitali investeerimine välismaale (välisinvesteeringud) toimub kas välismaiste otseinvesteeringute või "portfelliinvesteeringute" vormis.

Kapitaliinvesteeringute erivormid hõlmavad järgmist:

• ? pikaajalised laenud;
• ? kapitaliliisingu toimingud;
• ? majandusabi, s.o. materiaalsete või intellektuaalsete ressursside pakkumine tasuta või soodushinnaga.

Välismaiste otseinvesteeringute all mõistetakse välismaise juriidilise isiku ja üksikisiku osalust oma vara või intellektuaalväärtuste kaudu majandusüksuse põhikapitalis (aktsia)kapitalis kasumi teenimise eesmärgil, omades täielikku või osalist kontrolli nende üle. väärtused.

Kapitali paigutamine väärtpaberite ostmise kaudu välisriigi aktsiaturule või välismaise äriühingu väärtpaberite riiklikule aktsiaturule kujutab endast "portfelli" välisinvesteeringut.

Kapitali esmane avalik pakkumine välisriigi isiku poolt emitendi väärtpaberite emissiooni või täiendava emissiooni ostmise kaudu avalikul enampakkumisel välisriigi aktsiaturul või riigi väärtpaberiturul on välismaise isiku "portfelli" välisinvesteeringu liik nn. esmane avalik pakkumine või "1RO" (Esialgne avalik pakkumine). Teatud asjaoludel võib sellist esmast pakkumist käsitleda välismaise otseinvesteeringuna, eelkõige juhul, kui välismaise üksuse esmase omandamise osa on selline summa, mis võimaldab omandajal asjakohaste siseriiklike õigusaktide alusel luua täieliku või osaline kontroll emitendi üle.

Välisinvesteeringute „portfelli“ puhul on ettevõtte kontroll ja juhtimine eraldatud selle ettevõtte osaomandist. Välisinvestorit ei huvita niivõrd otsene osalemine investeeringusubjekti juhtimises oma aktsiates väljendatud õiguste kaudu, - investor on peamiselt huvitatud oma investeerimisportfelli kujundamisest nii, et see tooks talle rohkem kasumlikkust ja vähem riski.

Välismaiste portfelliinvesteeringute puhul peab investor võtma kõik investeerimisega seotud poliitilised riskid. Kui "portfellinvestor" tunneb oma investeeringu suhtes riski, saab ta selle kiiresti välja võtta ja kanda teistele aktsiatele, mis on tema jaoks atraktiivsemad.

Välismaiste otseinvesteeringute väljavõtmine, erinevalt portfelliinvesteeringutest, on üsna keeruline, kuna need arvutatakse tavaliselt keskmise või pikaajalise perioodi kohta. Sellised investeeringud on praktiliselt mõeldamatud ilma välisinvestori (selle juhtimiskomponendi) pideva "majandusliku" kohalolekuta asukohariigis. Seetõttu on juhtkonna, aga ka investori tootmisruumide ja seadmete kaitse väliskapitali toimimiseks ülioluline.

Välismaised otseinvesteeringud erinevad ka muudes vormides väljendatud kapitali liikumisest. Selline liikumine toimub näiteks ekspordi-impordi tehingute maksete vormis, kui müüja saab ekspordi-imporditehingu hinna ja ostja tasub selle. Eksporditehingu õiguslik tugi töötatakse välja selliselt, et see oleks võimalikult palju võimalikest riskidest vabastatud. Teatavaid edusamme on juba tehtud selliste tehingutega seotud suhteid reguleerivate rahvusvaheliste normide loomisel. Eespool mainitud ÜRO 1980. aasta rahvusvaheliste kaupade müügilepingute konventsiooni edukas allkirjastamine sai võimalikuks suuresti tänu selliste lähenemisviiside otsimisele, kus kauplevate osapoolte huvid oleksid tasakaalus.

Välismaiste otseinvesteeringute reguleerimise valdkonnas arvestatakse, et investori ja asukohariigi vahel on palju vastuolusid. Samuti eeldavad investeeringud objektiivselt tihedamat koostööd välisinvestori ja asukohariigi vahel. Välisinvestori otsene juhtimisalane "äriline" kohalolek asukohariigis ja tema oluline roll selle riigi majanduses annavad sellistele investeeringutele suurema tähtsuse kui lihtsalt kaubandustehing. Välisinvesteeringud näivad "voolavat" riigi rahvamajandusse, aidates seeläbi kaasa selle arengule, mängides olulist majanduslikku ja mõnikord ka poliitilist rolli.

Juristid eristavad ka rahvusvahelisi finantstehinguid, mis ei hõlma kapitali piiriülest liikumist. Näiteks juhul, kui suveräänne riik-laenuvõtja ei kanna saadud krediidiraha oma territooriumile, vaid teeb nende abiga finantstehinguid kreeditorriigi territooriumil. Üldjuhul reguleeritakse sellistel juhtudel tehinguid riigi-võlausaldaja õigusega.

Investeeringuteks loetakse kõige sagedamini ka hoiustatud rahaülekandeid välispankadesse. Pangahoiuste suhteid reguleerib üldreeglina riigi kaalutõus, kui asjaomased riigid ei lepi kokku teisiti.

Teooria väidab, et välismaised otseinvesteeringud vajavad rahvusvahelise õiguse alusel üksikasjalikumat reguleerimist. Nagu juba märgitud, määrab investeerimisprotsess kaasatud isikute, kapitali liikumise ühest riigist teise. Välismaise suurinvestori “sisseviimine” asukohariigi rahvamajandusse muudab paratamatult oluliseks investori osalemise sisemajanduses, isegi poliitilistes asjades, mis võib kaasa tuua ka vastuolusid kohaliku majanduseliidiga. Sellest lähtuvalt nägi investorikaitse suunas arenev rahvusvaheline õigus ette sellise institutsiooni nagu diplomaatiline kaitse, mis on tuntud üldise rahvusvahelise õiguse käigust.

Välisinvesteering - need on materiaalsed ja immateriaalsed varad, mis kuuluvad ühe riigi juriidilistele ja füüsilistele isikutele ning mis asuvad teise riigi territooriumil kasumi teenimise eesmärgil.

Üks investeeringute klassifitseerimise aluseid on vara või mittevaraline nende iseloom. Under mittekinnisvarainvesteeringud peaks mõistma õigusi leiutistele, tööstusdisainilahendustele, integraallülituste paigutusele; samuti spetsiifiline tehnoloogiline teave (oskusteave), tootmissaladused, konfidentsiaalne äriteave, kaubamärgid, teenusemärgid, kaubanimed, st kõik, mis sisaldub intellektuaalomandi mõistes. . Kõik muud investeeringukategooriad liigitatakse kinnisvarainvesteeringuteks. Nende iseloomulik tunnus on materiaalne väljendus: rahandus, materiaalsed väärtused.

Võib kaaluda ka teist alust investeeringute klassifitseerimiseks investori osalemine või mitteosalemine investeeringuobjekti valitsemises. Selle põhjal saab investeeringuid jagada peal sirge Ja kaudne (portfell) investeeringuid. Otseinvesteeringuid tehakse ühisettevõtete ja ettevõtete vormis, selle investeerimisvormiga osalevad välisinvestorid "otse ja otse" ettevõtte (ettevõtte) juhtimises. Kaudsed investeeringud ei näe ette otsest osalemist ettevõtte (äriühingu) juhtimises, vaid eeldavad välisinvestoritelt aktsiate ja väärtpaberite dividendide saamist, s.o. nendesse ettevõtetesse raha kujul investeeritud kapitali kohta.

Olenevalt rahastamisallikast välisinvesteeringuid saab jagada riik, mida antakse laenude ja laenudena, mida annavad riigid ja rahvusvahelised organisatsioonid (IBRD, IMF, EBRD jne) ning privaatne , mida teostavad välisriigi juriidilised ja füüsilised isikud. Rahvusvahelise eraõiguse õigusliku reguleerimise objektiks on õigussuhted, mis tulenevad erasektori välisinvesteeringutest.

Õigusliku regulatsiooni struktuuris investeerimissuhteid saab eristada kaks taset: 1) rahvusvaheline õigus moodustatud rahvusvaheliste lepingute sõlmimisel ja 2) kodune mis põhineb vastuvõtva riigi siseriiklikel õigusaktidel.

Välisinvesteeringuid käsitlevaid rahvusvahelisi lepinguid võib jagada kolme rühma: mitmepoolsed rahvusvahelised lepingud, mille põhieesmärk on välisinvesteeringute kaitse riikidevahelisel tasandil (näiteks 1965. aasta konventsioon riikide ja välismaiste isikute vaheliste investeerimisvaidluste lahendamise korra kohta; 1985. aasta konventsioon mitmepoolse investeeringute tagamise agentuuri asutamise kohta). ); piirkondlikud rahvusvahelised lepingud (näiteks SRÜ riikide lepingud) Ja kahepoolsed lepingud(siin saab rääkida nii riikidevahelistest välisinvesteeringute kaitse, topeltmaksustamise kaotamise lepingutest kui ka riikide ja rahvusvaheliste organisatsioonide - IBRD, EBRD, EL) lepingutest.

Siiani on kõige tõhusam mehhanism välisinvesteeringute kaitsmiseks kindlustus. Septembris 1985 kirjutati Soulis alla Mitmepoolsete investeeringute tagamise agentuuri asutamise konventsioon(edaspidi amet) (jõustus 12.04.1988). Peamine konventsiooni idee- pakkuda välisinvestoritele finantstagatised mitteäriliste riskide vastu läbi investeerimiskindlustuse.

Sõltuvalt sellest, milliseid mitteärilisi riske amet katab, võib eristada järgmisi konventsioonis nimetatud kindlustusliike.

1. Valuutaülekanne. Seda tüüpi kindlustus kaitseb investorit kahjude eest, mis on seotud investori suutmatusega konverteerida vahendeid kohalikus valuutas (sissetulek, tagasimakstud võlg, laenukapitali intressid ja muud maksed), et need riigist välja viia. Samas tuleb aga arvestada, et see kindlustusliik ei kata kohaliku valuuta devalveerimist.

2. Sundvõõrandamine või sarnased meetmed. Seda tüüpi kindlustus kaitseb investorit "vastuvõtva valitsuse mis tahes seadusandliku või haldustegevuse või tegevusetuse eest, mis jätaks omaniku ilma omandiõigusest, kontrollist või märkimisväärsest tulust sellise investeeringu üle." Need toimingud ei hõlma kohtuvõimu, aga ka üldkohaldatavate mittediskrimineerivate organite otsuseid (maksustamise, keskkonna- ja tööseaduste täitmisega seotud meetmed, avaliku korra tagamise meetmed jne).

3. Sõda ja tsiviilrahutused. Seda tüüpi kindlustus
kaitseb investorit põhivara kahjustumise, hävimise või kadumise eest sõja või tsiviilrahutuste tagajärjel. Ülaltoodud sätet ei tohiks üldreeglina kohaldada terroriaktide suhtes, mis on suunatud otseselt tagatise omaniku vastu.

4. Lepingu tingimuste rikkumine(leping). Seda tüüpi kindlustus tagab investori kaitse kahjude eest, mis on seotud asukohariigi valitsuse tingimuste rikkumise või lepingu lõpetamisega. Hüvitist makstakse ainult juhul, kui: 1) puudub asutus, kelle poole investor saaks asukohariigi valitsuse vastu sõlmitud kokkuleppe (lepingu) alusel nõudega pöörduda; 2) seda volitust takistab garantiilepingus määratletud põhjendamatu viivitus; 3) pärast lõplikku tema kasuks otsustamist ei suuda välisinvestor selle elluviimist saavutada. Kõigi kolme tingimuse korral maksab amet hüvitist.

Piirkondlike kokkulepete näide välisinvesteeringute valdkonnas on SRÜ riikide leping "Investeerimistegevuse alase koostöö kohta" kuupäevaga 24. detsember 1993. Lepingu kohaselt võtavad pooled endale kohustusi teha koostööd investeerimispoliitika väljatöötamisel ja elluviimisel; midagi ette võtma investeerimistegevust käsitlevate õigusaktide lähendamist ja muud meetmed. Leping ei kehti mitte ainult erasektori välisinvesteeringute, vaid ka riigi suhtes.

Välisinvestoritele Leping tagab makse piisav, kiire ja tõhus hüvitis natsionaliseerimise korral(Art. 7); takistamatult saabus ülekanne liikmesriikidesse investeerimistegevusest saadud (artikkel 8); kinnisvaramaksude tollimaksudest vabastamine, mis on imporditud teistest riikidest sissemaksena ettevõtte põhikapitali ja on ette nähtud oma materiaalseks tootmiseks (artikkel 15); õigus kasutada maad, sealhulgas rentida, ja muid loodusvarasid (artikkel 20).

Investeerimistegevuse valdkonna koostöölepingu väljatöötamisel 28. märts 1997. aastal võeti SRÜ raames vastu investori õiguste kaitse konventsioon., millega määrati õiguslik raamistik eri liiki investeeringute teostamiseks ning investorite investeeringute tegemise õiguste ja nendest saadava tulu tagamine.

Praegu Vene Föderatsiooni territooriumil on välisriikidega sõlmitud lepingud, nii NSV Liidu kui ka Venemaa vahel.

Lepingud juhivad tähelepanu järgmistele punktidele: välisinvesteeringute režiimi kehtestamine; garantiide andmine välisinvestorite huvide kaitseks; investeerimisvaidluste lahendamine.

Vastavalt kokkulepetele kummagi poole investorite investeeringuid või sissetulekuid koheldakse alati õiglaselt ja võrdselt vastavalt rahvusvahelise õiguse põhimõtetele, enamsoodustusrežiimi. Garantiisüsteem on üldiselt sarnane mitmepoolsetes konventsioonides sätestatule.

Vastuvõtjariikides võidakse anda välisinvesteeringuid rahvuslik kohtlemine(eriti Vene Föderatsioonis), enamsoodustusrežiimi(tavaliselt rahvusvahelistes lepingutes) ja eeliskohtlemist. Privilegeeritud režiim (soodusrežiim) on teatud soodustuste andmine tooraine ja seadmete importimisel, tollimaksudest ja maksudest vabastamine jne. välisinvestoritele, kes tegutsevad vähearenenud majandussektorites, raskesti ligipääsetavates piirkondades, vähearenenud infrastruktuuriga geograafilistes keskustes ja nõuavad suuri kapitaliinvesteeringuid. Paljude riikide riikliku kohtlemise võimaldamist iseloomustab aga erandite olemasolu:

1) piirav iseloom (lubav kord väliskapitali osalusega juriidiliste isikute loomiseks; välismaiste isikute maksimaalse võimaliku osaluse kehtestamine siseriiklike juriidiliste isikute põhikapitalis; teatud tüüpi tegevusega tegelemise keeld ; teatud osa kohalike kodanike kaasamine juriidiliste isikute juhtorganitesse jne).

2) stimuleeriv iseloom (maksusoodustused; tollisoodustused ja muud majandustegevuse soodustingimused).

Under vabamajandustsoonid(SEZ) rahvusvahelise praktika all mõeldakse riikide eraldiseisvaid territooriume, kus konkreetsete majanduslike ja muude probleemide lahendamiseks on loodud erilised soodsad tingimused välismaiste ettevõtete tegevuseks. SEZ-i olulisemate ülesannete hulgas on välisinvesteeringute meelitamine selle riigi majandusse, kus selline tsoon luuakse. Soodushaldusrežiim vabas õhus on kohustuslik tunnus, mis määrab tsooni olemuse. See eeldab tolli eri- ja soodusrežiimide territooriumil toimimist, mis on kombineeritud muude hüvede pakkumisega (kaupade, teenuste, intellektuaalomandi, tööjõu vaba liikumine üle tollipiiri; maksusoodustused). SEZ-i iseloomulikud tunnused:

Väliskaubandussoodustused (ekspordi-impordi soodustuste vähendamine või tühistamine, väliskaubandustoimingute lihtsustatud kord);

maksusoodustused, sealhulgas mitmesugused toetused;

Haldussoodustused, mis lihtsustavad ettevõtete registreerimise korda, välisriikide kodanike riiki sisenemise ja riigist lahkumise korda;

Kohalik, suhteliselt isoleeritud tsoonide juhtimissüsteem, millel on õigus teha iseseisvaid otsuseid.

Kõik erimajanduspiirkonnad võib tinglikult jagada kolme tüüpi: vabad tööstuspiirkonnad; väliskaubandus (vabatollitsoonid ja sadamad, sh eksporttootmistsoonid, transiiditsoonid); funktsionaalsed või valdkondlikud (tehnopargid, tehnopolid, turismi-, kindlustus-, pangatsoonid jne). Olenevalt SEZ tegevuse eesmärkidest võib selle jagada kahte tüüpi: suletud (enklaav), täielikult ekspordile orienteeritud, et saada kasumit vabalt konverteeritavas valuutas, ja integratsiooni, mis on tihedalt seotud mitte ainult välisturuga, vaid ka riigi majandusega.

Venemaa õigusaktides kehtib 22. juuli 2005 föderaalseadus nr 116 "Erimajandustsoonide kohta Vene Föderatsioonis", mis näeb ette järgmised tüübid:

1) Tööstusliku toodangu tüüpi SEZ, mille territooriumil asuvad tööstusrajatised, mille pindala ei ületa 20 ruutmeetrit. km. ja kuni 20 aastaks;

2) Tehnouuenduslikku tüüpi SEZ, mille territooriumil teostatakse tehnilist ja uuenduslikku tegevust kogupinnaga kuni kolm ruutkilomeetrit. ja kuni 20 aastaks;

3) Turisti-puhkuse tüüpi SEZ mida iseloomustab turismi- ja tervishoiuteenuste pakkumine. Erinevalt kahte teist tüüpi erimajanduspiirkondadest võivad need asuda mitme omavalitsuse territooriumil;

4) sadamaalad, mis on loodud sadamamajanduse arengu ja sadamateenuste arengu ergutamiseks. Selliste tsoonide kasutusaeg on 49 aastat.

- offshore-keskuste kontseptsioon, tüübid;

Kaasaegses majanduskirjanduses tähistab see termin ühte erimajandustsoonide sortidest, äritegevuse korraldamise spetsiifilist vormi. Under offshore keskused viitab riikidele ja territooriumidele, mis registreerivad välisettevõtteid, kelle tegevusele kehtib soodusmaksurežiim. Offshore-keskuste tüübid:

1) offshore-jurisdiktsioonid – keskused, mis pakuvad täielikku maksuvabastust (Briti Neitsisaared, Belize, Seišellid);

2) offshore-jurisdiktsioonid, mis pakuvad madalaid maksumäärasid (Jersey, Montenegro, Monaco);

3) "spetsiaalsed" offshore-jurisdiktsioonid (pakkuvad erisoodustusi teatud tüüpi tegevustele, valdusettevõtetele; territoriaalsel põhimõttel põhineva maksusüsteemiga).

Offshore-riigid võib jagada universaalseteks ja spetsialiseerunud riikideks. Universaalne pakkuda soodusmaksustamise tingimusi olenemata tegevuse liigist (Kaimani saared, Cooki saared). Spetsialiseerunud on Šveits (investeerimine ja pangandustegevus), Monaco (maksuplaneerimine eraisikutele), Holland (investeerimistegevus).