Tänapäevased pangatähed on kaotanud kõik garantiid ning neid ei saa vahetada kulla ega hõbeda vastu. Neid tuleb käibele kolmes kanalid : 1) pankade laenamine majandusele - loob seose raharingluse ja avaliku kapitali taastootmise dünaamika vahel; 2) pangalaenud riigile - pangatähti lastakse välja riigivõlakohustuste eest; 3) ametlike kulla- ja välisvaluutareservide suurenemine aktiivse maksebilansiga riikides.

Kontrollima- kontoomaniku kirjalik korraldus pangale tasuda tšekiomanikule teatud summa raha või kanda see teisele kontole. Tšekid ilmusid esmakordselt Inglismaal 1683. aastal.

Tšekkidega arveldustega on seotud kolm osapoolt: 1) laekuja - konto omanik; 2) saaja, tšeki omanik, väljastaja võlausaldaja; 3) tšekiga maksja (pank).

Väljastatakse kolme tüüpi tšekke: 1) isiklik kontroll - väljastatakse konkreetsele isikule ilma üleandmisõiguseta; 2) esitajatšekk – välja antud ilma saaja nime märkimata; 3) garantiikontroll - väljastatakse algselt teatud isikule, kellel on õigus üle kanda, kinnituse abil (kanne tšeki tagaküljel).

Tšekke on kahte tüüpi: 1) arvelduse kontroll – kirjalik korraldus pangale väljamakse tegemiseks sularahata makseteks kasutatava tšeki omaniku kontolt; 2) rahatšekid - kasutavad ettevõtted ja organisatsioonid pangakontodelt sularaha vastuvõtmiseks.

Elektrooniline raha– raha pangaarvutite mälukontodel. Tellimus teostatakse spetsiaalse elektroonilise seadme abil.

Elektroonilisel rahal põhinevad maksed hakkasid Venemaal ilmuma 20. sajandi lõpus. Elektrooniliste maksesüsteemide hulka kuuluvad: PayCash ja WebMoney Transfer.

Elektroonilise rahaga toimuvad maksed on ajaliselt väga kiired ja elektrooniline raha ise on oma olemuselt vaid informatsioon reaalsete fondide kohta. Suurimad probleemid veebimaksete puhul on nende turvalisuse tagamine ning uute maksesüsteemide seaduslikkuse tunnustamine.

Plastkaart- üldmõiste; tähistab igat tüüpi kaarte, mis erinevad otstarbe, nende abiga pakutavate teenuste komplekti, tehniliste võimaluste poolest. Kaartide maksevahendina kasutamise idee esitas James Bellamy oma raamatus “Tagasivaade” 1880. aastal. Esimese kaardi andis USA-s välja California General Petroleum Corporation 1914. aastal. Esimesed kaardid tehti papist ja kaartide toimimiseks sobivam materjal ilmus 60ndatel. USA-s. Need olid valmistatud plastikust. Magnetribaga plastkaardid hõivavad oma traditsioonilise iseloomu tõttu maailmas juhtivaid positsioone. Rahvusvaheliste maksesüsteemide tuntuimad kaardid on American Express, VISA, MasterCard, Europe, Diners Club.

Mis toodab riike.

Tekkis XVI-XVII sajandil. Kui Vene Föderatsiooni keskpangale antakse üle pangatähtede emiteerimise õigus koos kohustusega vahetada need kulla vastu, muutub see rahavorm universaalseks seaduslikuks maksevahendiks. Pangatähti hakati ringlusse laskma mitte subjekti panuse tõendina, mitte kuldmüntide asendajana, vaid tavalise paberrahana.

• kiirkorras. Võlakiri on võlakohustus. Rahatäht on püsiv võlakohustus;
• garantii all. Arve on väljastanud eraisikud ja sellel on üksiktagatis. Pangatähe on välja andnud Vene Föderatsiooni Keskpank ja sellel on riiklikud garantiid.

klassikaline pangatäht erineb paberrahast:

• päritolu järgi. Paberraha tekkis vahetusvahendi funktsioonist. pangatäht maksevahendi funktsioonist;
• tagasimaksmise teel. Pangatähed tagastatakse pärast arve, mille alusel need väljastati, aegumist Vene Föderatsiooni keskpanka. Paberraha ei tule tagasi, vaid jääb ringlusse kinni;
• mõõtmete järgi. Pangatäht tagastamisel vahetati kulla või hõbeda vastu. Paberraha ei ole vahetatav. Kaasaegsed pangatähed kuuluvad raharingluse seaduste alla.

Pangatähti lastakse välja kolmel viisil:

• pangalaenude kaudu riigile või laenu andmise kaudu kõikidele krediidiasutustele vekslite ümberdiskonteerimise näol;
• valitsuse väärtpaberitega tagatud pangalaenude kaudu valitsusele;
• välisvaluuta vastu.

Kaasaegsete pangatähtede omadused

pangatäht – võlakohustus, mis on adresseeritud selle väljastanud pangale. Kaasaegseid pangatähti emiteerib keskpank (emissioon). Esimesed pangatähed Euroopas lasi käibele Šveitsi emissioonipank. Pangatähtede väljastamise riiklik regulatsioon loodi esmakordselt Inglismaal 1694. aastal. Esialgu oli pangatähel topelttagatis:

• kommertsgarantii, kuna see väljastati veksliomanikelt ostetud kommertsveksude alusel;
• kullagarantii, mis tagab selle vahetamise kulla vastu.

Selliseid pangatähti nimetati klassikalisteks ning neil oli kõrge stabiilsus ja usaldusväärsus, mis põhines võimalusel vahetada pangatähti kullast ja hõbedast valmistatud kaupade või müntide vastu. Klassikaline pangatäht oli kviitung, mis sisaldas väljastanud panga nõuet emiteerida selle esitajale teatud arv münte. Klassikalistel pangatähtedel, mille emissioon oli algselt eraviisiline, oli krediit- ja hoiustamislaad.

Pangatähtede krediidi iseloom kajastus nende emiteerimise protsessis kommertsarvete arvestamisel (joonis 1.5). Pangad ostsid (allahinnatud) veksliomanikelt pangatähtede eest kommertsveksleid. Nii muudeti kommertslaen lühiajaliseks pangalaenuks ja pangatäht oli kommertsvõlakohustustega tagatud kreeditarve.

Riis. 1.5. Klassikaliste pangatähtede emiteerimise skeem kommertsarvete arvestamise protsessis (1-6 - toimingute järjekord)

Pangatähtede deposiitsus tuleneb deposiitpiletite ringlusest, mis on panga või hoiusekontori kohustus väljastada pileti esitajale teatud arv hoiustatud münte. Selliste pangatähtede analoogide näited on:

• Venemaal 1840. aastal asutatud Depoopanga poolt välja antud hõbemündi vastuvõtmise deposiiditähed. Deposiitarvetele anti käibe- ja kasutusõigus kõikides maksetes. Piletite väljastamist toetas 100% hõbe;
• 19. sajandi lõpus välja antud kreeditarved (krediidirublad). selleks, et koguda kullavaru Vene Keisririigi Riigipanga vahetusfondi hoiule pandud kuldmüntide, kulla- ja hõbeväätmetallide vastu. Vastavalt 1895.–1897. aasta rahareformile. ette nähtud kullaga tagatud pangatähtede ja eraõiguslike kommertsvekslite emiteerimine;
• 1886–1895 käibel olnud deposiitmetalli kviitungid, mis tagasid kuldmüntide, kulla vastu vahetatava välisvaluuta, kullas makstud väliskaubandusvekslite (vekslite) sissevoolu Vene Keisririigi Riigipanka.

Klassikalisi pangatähti kui esindajaid iseloomustas nende emiteerimiseks seaduslikult kehtestatud tagatis. Sõltuvalt turvalisusest eristati kolme tüüpi pangatähti:

• täielikult tagatud pangatähed olid täielikult tagatud väärismetallidest vermitud müntidega, mida vahetati vabalt müntide vastu turukursi alusel. Emissiooni piirasid emiteeriva panga kullavarud;
• osaliselt kaetud pangatähed olid tagatud väärismetallide ja kommertsarvetega, olid vahetatavad kulla vastu ning neid emiteeris riigipank vastavalt talle antud emissiooniõigusele. Iseloomulik on see, et kulla monometallismi perioodil emiteeris enamik riiklikest pankadest osalise kattega pangatähti, mida kinnitavad tabelis olevad andmed. 1.1.

Tabel 1.1. Pangatähtede ringluse kullaga katmise määr maailma juhtivates riikides aastatel 1895-1913, %

Saksamaa
Austria-Ungari
Holland

Katmata rahatähtedel puudus otsene tagatis, neid ei vahetatud kuld- ega hõbemüntide vastu. Selliste pangatähtede emiteerimist nimetatakse usaldusisikuks.

Kaasaegsed pangatähed on tagatud emiteeriva panga varade (varade) kogumiga.

Pangatähtede iseloomulikud tunnused, erinevalt muudest krediidiraha vormidest:

• toimida emiteeriva panga alalise võlakohustusena;
• omama riiklikku garantiid;
• tekkis raha kui maksevahendi funktsioonist;
• kulla monometallismi tingimustes vahetati rahatähti erinevalt fiat-rahast vabalt kulla vastu.

Kaasaegseid pangatähti ei vahetata kulla vastu, vaid need säilitavad krediidibaasi. Pangatähtede väljastamise kanalid on järgmised:

• pangalaenud majandusele;
• riigipanga laenuandmine;
• ametlike välisvaluutareservide suurendamine.

Pangatähtede muudatusena lastakse välja rahasulamitest münte – miljardeid. Sularaharingluse praktikas kasutatakse kolme tüüpi märgimünte - põhi-, murd-, meeskonna-. Nimetatakse rahaühikuga sama nimega münti põhilised(näiteks ühe rubla münt). Münti, mis on osa rahaühikust, nimetatakse murdosaline(50, 10 või 5 kopikat). Münti, mis ühendab mitut rahaühikut, nimetatakse rahvusmeeskond(näiteks 2 või 5 rubla).

Pangatähtede sordid

Pangatäht (pangatäht või pangatäht):

1) algselt - väärtpaber, mis tõendab emiteeriva panga korraldust endale ringluses oleva rahasumma esitamisel selle esitajale viivitamatult tasuda;

2) praegu - keskpanga poolt emiteeritud paberpangatähtede asendaja

Pangatähtede arengul on kaks peamist põhjust:

Esiteks võttis riik, kes nägi praktiliselt tasuta riigilaenu võimalust, omaks kaupmeeste kogemused;

Teiseks viisid varem välja antud defektsed miljardimündid loogiliselt mõttele vahetada metallist infokandja mugavama ja odavama – paberi – vastu.

Pangatähti on järgmist tüüpi:

1. Täielik katvus (klassikaline)

Neil olid järgmised omadused:

Täielik reaalne katvus, kus domineeris kuld või muud väärismetallid;

· selles järjekorras välja antud pangatähti vahetati piiramatus koguses kulla vastu;

· vahetuskurss oli turukurss ja kattus reeglina nimiväärtusega;

· väljastatavate piletite arvule ei kehtinud seadusandlikud piirangud ning ainsaks piiranguks sellises küsimuses oli ametlik kullavaru;

· klassikalisi pangatähti lasid välja erapankurid ja need ilmusid ajalooliselt esimeste seas;

2. Osaliselt kaetud

neid iseloomustasid järgmised omadused:

· emiteeritud pangatähed olid tagatud reaaltagatisega, millest osa koosnes nii väärismetallidest kui ka arvetagatisena esitatud kaupadest;

· selliste pangatähtede omanikele jäi õigus neid piiramatus koguses vabalt kulla vastu vahetada;

pangatähtede vahetuskurss oli reeglina alla nominaali;

· selliste pangatähtede emissioon koondus üha enam keskpanga kätte, kelle tegevust piiras seaduslikult emissiooniõiguse väljastamise institutsiooni kehtestamine.

3. Bes kate

pangatähtedel olid järgmised omadused:

· peatati pangatähtede vahetamine kulla vastu ning need tunnistati riigivõlaks koos riigi kohustusega need hiljem lunastada;

Täiendavate pangatähtede käibelelaskmise õigus jäi seadusandlikule kogule ja seda muudeti tavaliselt aeg-ajalt ülespoole;

· selliseid pangatähti võeti tõrgeteta vastu turukursiga maksude ja muude maksete tasumiseks riigi kasuks.

Pangatähtede ja kommertsarvete ning paberraha erinevus

Pangatähe ja kommertsarve erinevus:

Rahatäht ei ole midagi muud kui pankuri arve, mille vastu võib kandja igal ajal raha saada ja millega pankur osa arvest asendab.

Pangatähe ja kommertsarve erinevus on igavene. Kui veksel on teatud aja jooksul tasumisele kuuluv veksel, siis pangatäht on väljastanud panga veksel, mille viimane on kohustatud oma panga nõudmisel igal ajal tasuma (kulla või hõbeda vastu vahetama). hoidja. Selleks peab emiteerival pangal olema metallireserv, mis toimib vahetusfondina. Samas aitab rahatähtede püsivus kaasa ka nende käibe ulatuse laienemisele. Nii selgub, et need on samaväärsed sularahaga.

Ringluses ringlev ning ringlusvahendi ja maksevahendi ülesandeid täitev pangatäht toimib krediidirahana.

Pangatähtede ja paberraha erinevus:

1. Pangatähed on oma päritolult tihedalt seotud raha kui maksevahendi funktsioonidega, paberraha aga tekkis ringlusvahendi alusel. Ringluskandja funktsioonide eripära seisneb selles, et selle teostamisel on raha üksikute kaubaomanike käes vaid väga lühikest aega, liikudes kiiresti käest kätte. Mis puudutab pangatähti, siis need tekivad kommertskrediidi baasil ja põhinevad mitte raharinglusel, vaid vekslitel.

2. Emissiooni olemuselt on pangatähed krediidiraha. Erinevalt paberrahast annab pangatähti välja emiteeriv pank tööstusele ja kaubandusele laenamise käigus.

3. Emissiooni krediidi iseloom põhjustab pangatähtede korrapärase tagasivoolu emiteerivasse panka. Kuna pangatähed väljastatakse lühiajalise krediidioperatsiooni korras, siis pärast laenutähtaja möödumist tagastatakse laenuks välja antud pangatähed panka. Paberraha antakse välja eelarvekulude katteks, see jääb ringlusse ja sellest vaid väike osa jõuab tagasi riigikassasse (maksu- ja laenutuluna)

4. Pangatähed on vahetatavad metalli vastu, aga paberraha mitte.

5. Arvestades vaba vahetamist kulla vastu, ei tohi pangatähti olla ringluses ülemäära ja kullaga võrreldes ei tohi nende väärtus langeda.

Kuna pangatähti lastakse välja tööstuse ja kaubanduse lühiajaliseks krediteerimiseks, reguleerib pangatähtede emissiooni suurust rahvamajanduse vajadus ringluskrediidi instrumentide järele. Nende vajaduste kasvuga suureneb ka pangatähtede emissioon, vastupidi, rahvamajanduse rahavajaduse vähenemine toob kaasa pangatähtede emissiooni vähenemise.

Rahatähtede vahetamine kulla vastu on kapitalismis normaalse raharingluse vajalik tingimus. Ringluses olevat kulda asendav pangatäht on kulla krediidimärk. Pangatähtede ringluse sõltuvus kullast tähendab koos rahuldamisega vajadust, et pangatähtede emissioonil oleks pangatähtede emissiooni tagatiseks teatud kullavaru.

Kaasaegsed rahatähed

Kaasaegsed rahatähed erinevad oluliselt kulla vastu vahetatavatest pangatähtedest.

Esiteks on muutunud pangatähtede krediiditagatise olemus. Märkimisväärne osa pangatähtedest hakati välja laskma riigi laenamise ja välisvaluuta ostmise alusel. Seega hakkasid pangatähtede krediiditagatisena toimima mitte niivõrd kommertsvekslid, kuivõrd valitsuse väärtpaberid või välisvaluuta. Selle tulemusena võib pangatähtede emissioon ületada rahaga kauplemise vajaduse.

Teiseks kaotasid pangatähed oma kuldse katte ja neid ei saanud enam kulla vastu lunastada. See tõi kaasa asjaolu, et üleliigsete pangatähtede ringlusest eemaldamise automaatne mehhanism lakkas töötamast.

Kolmandaks võivad kaasaegsed pangatähed amortiseerida, kuna neid lastakse välja rohkem kui kaubanduse vajadusi, ja puudub mehhanism liigsete pangatähtede ringlusest eemaldamiseks.

Neljandaks on tänapäevastel pangatähtedel kahesugune iseloom. Ühest küljest on pangatähed krediidiraha, kuna neid emiteerib pank pangatoimingute alusel. Seevastu rahatähed on ringluse olemuse järgi lähedased paberrahale, s.t. võib langeda nagu paberraha.

Kaasaegsete pangatähtede väljalaskekanalid. Kaasaegseid pangatähti lastakse välja järgmiste kanalite kaudu:

1. kommertspankadele laenu andmise järjekorras,

2. riigile laenamine,

3. väärtpaberite ostmine,

4. välisvaluuta ostmine.

Paberraha on alati olnud seotud riigieelarve vajadustega ja taotlenud fiskaalseid eesmärke. Need anti välja riigikassa nimel, mistõttu nende kõige levinum vorm kandis nime "kassatähted".
Kaasaegne paberraha erineb järgmistel viisidel:
vahetamatus;
sunniviisilise iseloomu olemasolu;
intressivabad (kuigi põhimõtteliselt on need riigi kohustus).
Paberraha on kahel kujul:
sularaha;
sularahata raha - kanded pangakontodele, mis rahuldavad omaniku õigust kasutada neid omavahelistes arveldustes maksevahendina või saada neilt sularaha.
Praegu ei kuulu paberraha kategooriasse mitte ainult riigikassa, vaid ka pangatähed (keskpangatähed). Majanduskirjanduses nimetatakse neid pangatähtedeks.
Mis on hoiuraha?
Hoiuraha on defineeritud numbrilised kirjed; Noa rahasumma klientide kontodel pangas. Esialgu tekkis deposiitraha siis, kui veksli omanikud esitasid selle pangale arvepidamiseks, mille tulemusena avas pank võlasumma rahatähtedes tasumise asemel arve veksli omanikule. Sellisel kontol fikseeriti loetav rahasumma ning sellelt kontolt tehti väljamakseid mahakandmise teel.Praegu tekib sissemakse raha kõige sagedamini panga kassasse sularaha sissemaksmisel ja arvelduskontode avamisel.
Deposiitraha haldamine toimub enamasti tšeki, plastkaardi või pangakontode kaugjuurdepääsusüsteemide abil. Suuremahulised maksed tehakse hulgimüügi elektrooniliste maksesüsteemide abil.
Kus tšekki kasutatakse?
Tšekk on kehtestatud vormis rahaline dokument, mis sisaldab tšeki väljastaja (kontoomaniku) tingimusteta korraldust krediidiasutusele tasuda tšeki omanikule selles märgitud summa. See tähendab, et tšekk on omamoodi veksel, mille konto omanik väljastab kommertspangale.
Tšekil kui lühiajalisel rahadokumendil ei ole seadusliku maksevahendi staatust ning erinevalt raha emissioonist ei ole tšekkide ringlusse laskmine seadusega reguleeritud, vaid on täielikult määratud kaubandusliku ringluse vajadustega. . Arenenud pangandussüsteemis. asutustes kasutatakse tšekke laialdaselt universaalse maksevahendina kodumaises ringluses ja rahvusvahelistes arveldustes.
Siseringluses kasutatakse kontrolle:
saada pankadest sularaha (isiklikud tšekid);
kaupade ja teenuste eest arveldamiseks (tellimus ja esitaja);
mittesularahaliste maksete (arveldus ja aktsepteeritud tšekid) vahendamise vahendina.
Tšekk on eriti oluline sularahata maksete vahendina. Arenenud riikides tehakse suurem osa maksetest kaupade, teenuste, aga ka väärtpaberite vahetustehingute eest sularahata - tšekkide abil ja tšeki käive ületab oluliselt sularahakäivet.
Mis on plastkaart?
Koos arenguga XX sajandi teisel poolel. maksesüsteemid, mis võimaldavad jaemakseid teha elektroonilisel kujul, ilmub uus maksevahend - plastkaart.
Plastkaart on panga või muu spetsialiseeritud organisatsiooni väljastatud nominaalne rahaline dokument, mis tõendab plastkaardi omaniku konto olemasolu vastavas asutuses ja annab õiguse osta kaupu ja teenuseid pangaülekandega.
Plastkaardil on kolm peamist funktsiooni:
on sularahata maksevahend, mis vähendab oluliselt ringluses oleva sularaha hulka;
toimib maksevahendina kaupade ostmisel ja võlgade tagasimaksmisel juriidiliste ja eraisikute omavahelistes arveldustes;
toimib vahendina arvelduskontolt raha laekumiseks peaaegu igal ajal.
Mida tähendab elektrooniline hulgimaksesüsteem?
Suuremahuliste tehingute tegemiseks kasutatakse elektroonilisi hulgimaksesüsteeme. Need on maksesüsteemid, mis võimaldavad kõrge väärtusega elektroonilisi maksetehinguid pankade, äriettevõtete ja valitsusasutuste vahel. Arveldamine toimub krediidiasutuste tehingukontode abil, seega toimivad sellised hulgimüügisüsteemid hoiurahaga. Elektrooniliste hulgimaksesüsteemide põhielemendid on:
arveldussüsteemid, mis arveldavad oma klientide arveldusi (tasarveldamine) teatud ajahetkel, reeglina tööpäeva lõpus. Selliste süsteemide peamisteks puudusteks on maksete tegemise ebapiisav efektiivsus, samuti likviidsusriski olemasolu;
brutoarveldussüsteemid reaalajas. Praegu on need süsteemid paljudes riikides tasaarvelduse juba asendanud. Nende ilmumisega on oluliselt vähenenud pangandussektori likviidsusrisk ja süsteemne risk.gt;
Elektroonilistel hulgimaksesüsteemidel on kolm peamist eelist:
vastastikuste arvelduste kiiruse suurenemine;
maksetehingute kulude vähendamine;
pangakirjavahetuse töötlemise lihtsustamine.
Mis on online-maksesüsteem?
Praegu on seoses elektroonilise majanduse aktiivse arenguga üha enam levimas online-maksesüsteemid (netipangasüsteemid).
Veebimaksesüsteemid on uued elektroonilised maksesüsteemid, mis võimaldavad reaalajas otsemakseid maksja kontolt ja raha krediteerimist saaja kontole. Veebimaksesüsteemidega saab teha makseid nii traditsioonilises kui ka e-majanduses. Praegu on veebimaksete arendamise üks arenenumaid valdkondi4 internetipangasüsteemid.
Mis on elektroonilise raha olemus?
XX sajandi viimased aastad. tähistasid kauba-raha suhete arengus uut etappi: uue krediidiraha vormi – elektronraha (raha) tekkimine. Nende loomise peamisteks põhjusteks on soov vähendada raharingluse tehingukulusid nii traditsioonilises kui ka elektroonilises majanduses ja elektroonilises seignioraažis.
Elektroonilise raha olemust saab vaadelda kahest küljest:
ettemakstud finantstootena;
rahalise väärtusena, mis on väljendatud valuutaühikutes ja säilitatud elektroonilisel kujul kliendi valduses olevas elektroonilises seadmes. Elektrooniline raha ei ole seotud ühegi finantsasutuse kontoga ja on selle väljastaja intressivaba kohustus, mistõttu seda ei tohiks käsitleda hoiuraha liigina.

7. Sularahata maksete vormid. Üksikute vormide eelised ja puudused.

8. Rahapakkumine: mõiste, struktuur. raha agregaadid. Venemaa rahapakkumise tunnused.

9. Rahasüsteem: põhielementide mõiste ja omadused.

10. Rahasüsteemide areng. Kaasaegsete rahasüsteemide omadused.

11. Rahareformid: kontseptsioon, liigid, läbiviimise tingimused.

12. Inflatsioon: olemus, liigid ja mõju üksikutele majandusüksustele.

13. Inflatsiooni vastu võitlemise meetodid.

14. Raha ja selle liikide klassifikatsioon.

15. Maailma rahasüsteem: evolutsiooni mõiste ja etapid.

16. Rahandus: olemus ja funktsioonid.

17. Finantssüsteem ja selle struktuur.

18. Asutuste eelarved: olemus ja põhifunktsioonid.

19. Vene Föderatsiooni eelarvesüsteem: kontseptsioon, struktuur ja ehituspõhimõtted.

20. Eelarve tulud ja nende struktuur. Vene Föderatsiooni föderaaleelarve tulude kaasaegse struktuuri tunnused.

22. Eelarve kulud ja nende struktuur.

23. Eelarvevahendite kasutamise peamised vormid.

24. Eelarvedefitsiit: kontseptsioon, katmise ja vähendamise meetodid.

25. Riigivõlg: mõiste ja struktuur

26. Riigivõla haldamise hindamine ja meetodid.

27. Eelarvevälised fondid Venemaal: nende rahaliste vahendite liigid, moodustamine ja kasutamine.

28. Ettevõtete rahastamine: organisatsiooni kontseptsioon, funktsioonid ja põhimõtted.

29. Kaubandusorganisatsiooni rahaliste vahendite moodustamine.

30. Äriorganisatsiooni rahaliste vahendite kasutamise põhisuunad.

31. Põhivara.

33. Mittetulundusühingud: kontseptsioon, loomise eesmärk ja ulatus. toimiv. Üksikute organisatsiooniliste ja õigusnormide tunnused.

34. Mittetulundusühingute rahaliste vahendite moodustamise peamised viisid.

35. Mittetulundusühingute rahaliste vahendite kasutamise eripära.

36. Rahvastiku rahandus: mõiste, fondide fondide liigitus ja neid määravad tegurid.

37. Rahvastiku sissetulekute struktuur ja teatud tegurite mõju sellele.

38. Elanikkonna rahaliste vahendite kasutamise põhisuunad.

39. Miinimumpalk ja elatusmiinimum.

40. Krediit: mõiste, objektid ja subjektid. Laenu põhimõtted.

41. Krediidi funktsioonid

42. Era-, liigkasutus-, tarbimislaenud ja nende tänapäevase kasutamise ulatus.

43. Pangakrediit ja selle areng praeguses staadiumis.

44. Äri-, hüpoteeklaenud ja pandilaenud kaasaegsetes tingimustes

45. Riigi- ja rahvusvahelised laenud

46. ​​Vahendustehingud: liising, faktooring, forfeiting.

47. Venemaa pangandussüsteem, selle kaasaegne struktuur. Vene Föderatsiooni pangandussüsteemi kuuluvate pangaväliste krediidiasutuste omadused.

48. Vene Föderatsiooni Keskpank: staatus, eesmärgid ja põhifunktsioonid.

49. Rahapoliitika: kontseptsioon, meetodid ja vahendid.

50. Pank kui krediidiasutus. Pankade tüübid Venemaa pangandussüsteemis.

51. Kommertspanga passiivsed toimingud: olemus, eesmärk, liigid, reguleerimise meetodid.

52. Kommertspanga aktiivne tegevus: eesmärk ja liigid.

53. Parapangandussüsteem ja selle struktuur.

55. Finantsturul osalejad ja selle näitajad.

56. Krediiditurg: struktuur, osalejad ja põhinäitajate omadused.

57. Valuutaturg: liigid, osalejad ja näitajad.

58. Väärtpaberiliikide mõiste ja liigitus.

59. Väärtpaberituru struktuur ja selles osalejad.

60. Kindlustus: kontseptsioon, osalejad ja tööstusharud. Kindlustuse väärtus ettevõtete tegevuses.

3. Klassikalise rahatähe omadused, selle erinevused paberrahast ja kaasaegsest rahatähest.

Raharingluse aluse moodustavad pangatähed ja mitmesugused mündid, millel on märkide rahvusliku rahaühiku staatus.

Kaasaegsed rahatähed on kaotanud võimaluse vahetada täisväärtusliku raha vastu. Kaasaegsed pangatähed liigitatakse defektse raha hulka (nimiväärtus ja siseväärtus ei ühti).

Defektsel rahal põhinev rahasüsteem nõuab pidevat kontrolli ja reguleerimist, mida teostavad valitsus ja keskpank. Alaväärtuslik raha võib potentsiaalselt ohustada inflatsiooni – rahapoliitika üks eesmärke on hoida inflatsiooni teatud piirides. Raharingluses on järjest enam levinud sularahata maksed, peamiselt elektroonilisel kujul.

rahatäht kõige üldisemas tõlgenduses on emiteerinud panga võlakiri. Selle seos paberrahaga ilmnes eriti selgelt arendamise esimesel etapil, kui sellel oli nn klassikalise rahatähe kuju.

Ajalooliselt sai "klassikaline" rahatäht alguse keskaegsetelt pankuritelt saadud kviitungist kaupmeestelt kulla hoiule võtmise ja nõudmisel tagastamise kohustuse kohta. Pankade jõukuse kasvades hakkasid nende kviitungid (pangatähed) nautima sellist usaldust, et neid hakati vastu võtma maksena samaväärselt kuldmündiga. Järk-järgult omandasid sellised kviitungid veksli oluliste tunnustena rangelt kehtestatud vormi ja abstraktsuse ning hakkasid pikka aega ringlusse jääma, tagastamata pangast nende maksmiseks kulda. See asjaolu võimaldas pankuritel väljastada kaupmeestele oma rahatähti summas, mis ületas hoiule võetud kulla väärtuse, s.o. pangatähtede täielikust katmisest osalisele. Kullaga katmata pangatähti hakati ettevõtjatele kommertsvekslite vastu välja andma. Sellest ajast (17. sajandi lõpust) algab "klassikalise" pangatähe tegelik ajalugu.

"Klassikalise" pangatähe iseloomulikud tunnused on:

kommertsvekslite asemel selle väljastamist emiteeriva panga poolt;

Kohustuslik vahetamine kulla vastu omanike esimesel soovil;

Topelttagatis: kuld (panga kullavarud) ja kaup (panga portfellis olnud kommertsvekslid).

Tänu nendele omadustele erines pangatäht oluliselt kommertsarvest. Kui viimasel on eragarantii, mille annab ühe või ettevõtete grupi kapital, siis pangatäht on riiklik garantii, mille aluseks on kõigi ettevõtjate kapital, mis on hoiustatud pankades. Pangatähed, erinevalt vekslitest, on alalised kohustused, mis ei ole seotud konkreetsete kauplemistoimingutega. Neid võib välja anda mis tahes nimiväärtuses ja olla ringluses mis tahes perioodi jooksul, mis võimaldab nendega tasuda kõigi võimalike maksete eest. Need eelised andsid pangatähele erilise kvaliteedi – üldise ringluse, mida arvel ei olnud.

"Klassikalise" pangatähe topeltturvalisus tagas selle töökindluse, püsiväärtuse, normaalse ringluse ja ringluse kõrge elastsuse. Kommertsarvete esitamise kaudu saavutati pangatähtede ringluse iseregulatsioon. Pank suurendas tagatisega laenude väljastamise või vekslite diskonteerimisega ringluses olevate rahatähtede arvu ning arvete tasumisel tagastati pangatähed panka, mille tagas kommertarve kiireloomulisus ja vaieldamatus.

Arvete väljastamine, tihedas seoses kauplemistoimingutega, tagas pangatähtede emissiooni kooskõla ringluse tegelike vajadustega - nende vajaduste kasvades suurenes pangatähtede emissioon ja vastupidi. Siiski ei taganud pangatähtede emiteerimine kommertarvete vastu alati automaatset kohanemist käibe vajadustega. Selle määrasid ette mitmed asjaolud: võttes arvesse finantsveksleid, sh riigikassa veksleid, kaupade hinnalangust ja pangatähtede ringluse kiirenemist, mille tulemusena vähenes rahavajadus vekslite tähtaja võrra, jne. Kõigil neil juhtudel oli oht rahatähtede üleliigseks ilmumiseks ja nende väärtuse halvenemiseks. Seda oleks saanud ära hoida rahatähtede vaba vahetamine kulla vastu: üleliigsed rahatähed esitati pangas kulla vastu vahetamiseks.

"Klassikalise" pangatähe periood lõppes selle kulla vastu vahetamise täieliku lõpetamisega pärast maailma majanduskriisi aastatel 1929-1933. Uutes tingimustes kaotas pangatäht oma kuldse katte ja väärtuse püsivuse lõpliku garantii – vahetus kulla vastu. See tõi kaasaegse pangaraha oluliselt lähemale paberrahale, kuna eemaldas nende amortisatsiooni sisemise piduri.

Asi pole aga ainult pangatähtede kulla vastu vahetamise peatamises. Kaasaegsetes tingimustes on deformatsiooni läbinud ka arve tagatisel põhinev rahatähtede väljalaske automaatse reguleerimise mehhanism. Esiteks hakati pangatähtede emissiooni tagamiseks kaubanduslike võlakirjade kõrval palju laiemalt kasutama riigivõlakirju ja riigivõlakirju. Kuna riigi kohustused ei ole tegelikud väärtused, siis on nende väljaandmine emiteeriva panga poolt oluliselt raskendanud emissiooni seostamist tegelike käibevajadustega. Kommertsvekslite osakaalu järsk vähenemine ning riigivõlakirjade ja riigivõlakirjade kasv rahaemissiooni tagamisel tähendab selle ümberorienteerumist kaubanduse vajadustelt riigikassa vajadustele. Viimase rahuldamise kaudu satuvad pangatähed kaubandussfääri, rahuldades selle vajadusi vaid osaliselt ja osutuvad osaliselt üleliigseks, kuid siiski jäävad ringlusse. Sellest vaatenurgast muutub pangatähtede emiteerimise mehhanism sarnaseks paberraha emiteerimise mehhanismiga. Ühtlasi lähendab see kaasaegse pangatähe riigikassatähtedele.

Samas ei kaota selline rahatäht täielikult oma pangaraha eripärasid, säilitab ringluses teatud eelised puhtalt paberrahaga võrreldes ning on arenenud turumajandusega riikides kõige levinum sularahavorm. Selle põhiomadused ja eelised seisnevad selles, et isegi riigi kulude katteks väljastatakse seda mitte otse ja pöördumatult, vaid laenuna riigikassa võlakohustuste vastu. See näiliselt tähtsusetu emissioonimehhanismi detail on põhimõttelise tähtsusega. See näeb ette, et riik saab majanduslikult iseseisva raharingluse subjektina osa võtta emissioonimehhanismist võrdsetel alustel äriettevõtetega, kui ta püüab tagada oma finantsmajanduse tasakaalu ja suudab tasuda oma võlad riigile. väljastanud pank õigeaegselt. Sellega seoses muutub oluliseks probleem riigivõla reguleerimise, selle mahtude hoidmise majanduslikult põhjendatud võrdsel tasemel, laiaulatusliku demokraatliku kontrolli kehtestamise selle moodustamise, sealhulgas suuruse piiramise üle, samuti riigikassa ja keskemissioonipanga vaheliste suhete üle. .

On väga oluline, et need kaks elundit, mis asuvad heiteallika vastaskülgedel, ei muutuks “kaks taskuks ühel ja seega sama riigijope peal”, mida juhitakse “ühe käega”. Sel juhul "rändab" raha alati vabalt panga "taskust" riigikassasse ning rahatähtede ja riigikassatähtede vahe kaob lõpuks ära. Selle vältimiseks on enamik riike seaduslikult kehtestanud selge piiri keskemissioonipanga ja riigikassa vahel, eemaldades panga valitsuse alluvusest ja muutes selle iseseisvaks riiklikuks rahapoliitika juhiks.

Ettevaatlik poliitika valitsuse võla ja valitsuse võlakirjade tulude maksmise osas tagab turunõudluse nende väärtpaberite järele. See võimaldab keskpangal mõjutada pangatähtede massi, reguleerides oma selliste väärtpaberite portfelli, müües neid aktsiaturul - vähendada ja ostes - suurendada nende arvu ringluses.

Pangatähtede ringluse isereguleerimise mehhanism nende väljastamise kommertsarvetega ei ole kaotanud oma tähtsust. Selle tegevus on aga oluliselt muutunud. Kommertsvekslite alusel laene hakati väljastama peamiselt hoiusena, mitte pangatähtedena. Seetõttu reguleerivad emiteerivad pangad selle mehhanismi kaudu ringluses oleva hoiuraha hulka, mõjutades kaudselt pangatähtede ringlust.