Все хотят или заработать, или сохранить свои деньги, а часто — и то, и другое. Одним из путей достижения финансовых целей являются инвестиции в ценные бумаги. На первый взгляд, может казаться, что это сложный процесс и не подходит обычным людям, но это только на первый взгляд. Разобраться в ценных бумагах, выяснить их преимущества и недостатки — не так уж сложно. Главное — определить свою стратегию, выбрать вид вложений и срок, запастись терпением и стальными нервами.

Виды инвесторов и стратегии инвестирования

В большинстве своем люди, вкладывающие деньги в ценные бумаги, называются инвесторами. Но это название условно. По тактике игры на бирже они делятся на инвесторов и трейдеров (спекулянтов).

Инвесторы руководствуются долгосрочными стратегиями. Часто их основная задача - сохранить свои капиталы. Поэтому они вкладывают сбережения в ценные бумаги, чтобы спасти их от инфляции. Кроме этого, биржи часто приносят доход выше, чем банковские депозиты, если рассматривать вложения в долгосрочной перспективе на 5-10 лет. Это тоже привлекает консервативных инвесторов.

Люди, заботящиеся о своем финансовом будущем, так же придерживаются консервативных вложений, как и крупные инвесторы. Их привлекают регулярные вложения в крупные устойчивые компании, которые называются «голубые фишки», на длительный срок.

Ликбез: голубые фишки (blue chips) - бумаги компаний надежных и солидных, которые меньше всего подвержены колебаниям на рынке.

Другой вид игроков на биржах - профессиональные трейдеры. Они покупают и продают бумаги в целях заработка здесь и сейчас. Часто за день они проводят десятки, а то и сотни сделок, обычно несмотря на надежность эмитентов и не проводя фундаментального анализа. Играют просто — по восходящей или нисходящей линии тренда, зарабатывая доли процента на каждой сделке. Такой вид деятельности называется скальпирование.

Ликбез: Скальпирование - от понятия «скальп»: постоянная спекулятивная покупка и продажа ценных бумаг трейдером с целью заработка даже минимального профита. Существуют программы для трейдеров, которые занимаются скальпированием вместо человека.

Виды ценных бумаг

Существует великое множество разнообразных ценных бумаг:

• депозитные сертификаты;
• казначейские векселя;
• облигации;
• опционы;
• форварды;
• фьючерсы;
• акции.

С большинством их обычные граждане никогда не встречаются в обычной жизни. Мы тоже не будем рассматривать бумаги, использующиеся в корпоративном сегменте. Нас интересуют ценные бумаги как объект инвестирования, поэтому мы остановимся на акциях, облигациях, опционах и фьючерсах. Какую из этих бумаг выбрать, решайте сами. Кто-то играет только с одним видом, кто-то использует в своем портфеле все. Если оценивать инвестиционные качества ценных бумаг, то для начинающего инвестора лучше разобраться с одним видом, а потом переходить к другим.

Среди вышеперечисленного самыми простыми считаются акции. Они самые простые и понятные простому обывателю.

Фьючерсы

Официальное название фьючерсов - фьючерсные контракты. Их название происходит от английского слова future, что переводится как «будущее» и как нельзя лучше объясняет их сущность.

Фьючерсы - это покупка сейчас, а получение — в будущем. Как это ни странно, с фьючерсами мы сталкиваемся в обычной жизни практически каждый день. Купили билеты в театр на премьеру, которая состоится через месяц? Вы заключили фьючерсный контракт. Теперь ни цены перекупщиков, ни подорожание билетов в кассе вас не волнует - вы купили право посетить театр в точное назначенное время. Чтобы заработать на таком контракте, вам нужно продать свои билеты в день премьеры вместе с перекупщиками, вот и профит.

Если говорить о торговле на бирже, то фьючерсный контракт сегодня отражает ваш прогноз о цене того или иного товара, который торгуется на бирже. Изначально они применялись только к продуктам сельского хозяйства, но благодаря росту популярности перешли на металлы, нефть, газ, акции, биржевые индексы и прочее. Крупные фонды и нефтедобывающие компании покупают фьючерсы с целью обезопасить себя от потерь. Ну, а мелкому инвестору стоит поднакопить денег, поскольку каждый фьючерс имеет стандартный немаленький размер (от 1000 единиц), и с несколькими тысячами долларов здесь делать нечего.

Опционы

Опционы правильно называются — «опционы на фьючерсные контракты», переводятся с английского как «возможность». Суть их немного сложнее, чем у фьючерсов. Опцион дает право купить в будущем фьючерс по цене, определенной сегодня.

Проводя еще раз сравнение фьючерса и опциона, то если по первому вы уже купили нефть или золото через месяц, но по цене сегодняшнего дня, то по опциону вы приобрели право купить их через месяц.

Важно: Опцион не накладывает на вас какие-либо обязательства. Он дает право, вы вольны использовать его или отказаться. Если у вас опцион на покупку по 1200 долларов, а к моменту покупки контракт стоит 600, то вы не обязаны платить и действовать себе в убыток.

В опционе есть два вида цен: премиум-цена и страйк-цена. Первая - это стоимость самого опциона, вторая - цена, по которой опцион может быть реализован в определенный момент в будущем.

Также опционы бывают американскими и европейскими. Американские - гибкие, по правилам биржевой торговли их можно реализовать в любой момент. Европейские - только по окончании действия их срока.

И главное отличие: инвестирование в ценные бумаги в виде опционов позволяет вам играть как на повышение, так и на понижение. Это связано с тем, что опционы бывают call – право на покупку и put — право на продажу. Но как мы уже заметили выше, это баловство для искушенных инвесторов.

Облигации

Облигации, говоря простым языком, — это долговое обязательство, или денежный заем. Государство или компания хотят что-то построить, модернизировать производство или начать выпускать новую продукцию, но не хватает денег, тогда они выпускают облигации. Мы даем им деньги в долг в обмен на ценные бумаги. Эмитенты обещают нам вернуть через какое-то время всю сумму долга и процент на него, который называется купон.

Ликбез: Эмитент - государство или компания, которые выпускают в обращение ценные бумаги, торгующиеся на бирже.

Купонный доход часто выше банковского депозита, что привлекает инвесторов делать вложения в ценные бумаги. Кроме этого, облигации имеют две стоимости:

• номинальную - ту, по которой ее выкупит обратно эмитент;
• рыночную - ту, по которой она торгуется на бирже.

Если эмитент надежен и привлекателен для инвесторов, то рыночная цена выше, и можно заработать дополнительно, купив облигации по номинальной стоимости и продав их по рыночной.

По типу облигации бывают государственными, муниципальными и корпоративными (частными).

Важно: государственные и муниципальные облигации освобождены от уплаты НДФЛ, но они, как правило, имеют самую низкую доходность.

На облигациях есть и другой способ заработка - покупка дисконтных облигаций. Смысл их еще проще, чем купонных: они продаются по цене ниже номинальной, и инвестор получит профит в виде разницы между номинальной и дисконтной стоимостями облигации. Облигации - это классические инвестиции в ценные бумаги с фиксированным доходом.

Виды стратегий

По стратегии инвестирования в облигации есть несколько подходов:

• Прирост капитала

Вкладывайте деньги в долгосрочные облигации. Эту стратегию нужно применять на рынке с высокими банковскими ставками, когда вы ожидаете, что они будут снижаться. Тогда долгосрочные облигации вырастут в цене, и вы заработаете.

• Стабильный текущий доход

Покупайте облигации кратко- и среднесрочные и будете иметь постоянный купонный доход или доход от дисконта.

• Стратегия «лесенки»

Самая сложная и тонкая стратегия. Заключается в наполнении портфеля облигациями с разными сроками погашения. Мы берем 10 облигаций со сроками 1 год, 2, 3 и так до 10 лет. Через год первая облигация погашается, а все остальные становятся «моложе» на год. Таким образом, в нашем портфеле не хватает 10-летней бумаги, которую мы и покупаем, Через год операция повторяется. Один из лучших приемов инвестирования, поскольку позволяет получить в долгосрочной перспективе высокую доходность за счет преобладания в портфеле долгосрочных облигаций. В конечном итоге, как вы понимаете, останутся только 10-летние облигации, которые и дороже, и купон по ним больше.

Облигации дифференцируют по надежности. Каждой облигации присваивают рейтинг от АА, А, ВВВ, ВВ, В, ССС, СС, С, где АА - самые надежные и С - соответственно, наоборот. Облигации с рейтингом ВВ и ниже относятся к рискованным и являются спекулятивными ценными бумагами.

Важно: в любом случае вы должны понимать, что облигации — не есть банковский депозит, и если эмитент обанкротится, то деньги не вернутся.

Акции

Акции - главные инвестиционные ценные бумаги. Их знают и взрослые, и дети. Суть акций проста - капитал фирмы делится на маленькие и не очень доли и продается либо всем желающим, либо избранным. Эти маленькие доли и есть акции. Покупая акции, вы покупаете маленький кусочек компании. Имея существенный кусок, уже можно диктовать свои условия руководящему составу. В принципе, именно поэтому многие компании предпочитают не отдавать долю в фирме крупному инвестору, а разбивать необходимый капитал на множество маленьких долей, что будет препятствовать скоплению акций в руках одного акционера и давлению его на политику компании.

Компания, выпускающая свои акции, также называется эмитентом. Чтобы акции торговались на бирже, они должны пройти процедуру эмиссии, а компания должна попасть в листинг.

Ликбез: Листинг - процедура получения официального статуса на бирже.

Все акции торгуются на фондовых биржах: купить их, минуя биржи, нельзя. Также нельзя просто попасть на биржу: каждая имеет определенное количество мест - лицензий и продает их или распределяет между профессиональными брокерами, в основном, — управляющими компаниями и инвестиционными фондами. Если частный инвестор хочет торговать ценными бумагами на бирже, он должен работать через брокера.

Сами акции бывают двух типов: привилегированные и обычные. По привилегированным выплачиваются дивиденды в первую очередь, в ответ такие акции не дают права голоса акционеру. Выпускают их в небольшом количестве, и обычно они стоят дороже. Остальные акции - обычные, ими и торгуют каждый день на бирже.

Стратегии инвестирования в акции

Доход, получаемый от акции, бывает двух типов:

• дивиденды;
• доход от перепродажи.

Дивиденды выплачиваются компаниями обычно раз в год. Выплачивать или не выплачивать их — решает совет директоров. Многие компании не платят дивиденды годами, и рассчитывать на их получение не стоит. Кроме того, дивиденды обычно представляют небольшой процент от стоимости акций, редко у каких эмитентов этот процент составляет больше депозита в банке. Тем не менее есть отдельное направление в инвестировании - вкладывать деньги в акции с целью получения постоянного дивидендного дохода.

Важно: необходимо иметь большой объем акций, чтобы получить хоть какой-то существенный доход от дивидендов.

Дивидендные инвесторы отслеживают новости и заявления компаний-эмитентов о проводимой ими дивидендной политике. Основная цель - определить заранее, будут выплаты или нет. Необходимо купить акции до даты отсечки.

Ликбез: Дата отсечки по дивидендам - это дата, на которую закрывается реестр акционеров. Все, кто купил акции позже этой даты, дивидендов в этом году не получат. Дата отсечки не совпадает с датой выплаты.

Также необходимо отслеживать по косвенным признакам грядущие выплаты, потому что при объявлении руководством о выплате дивидендов в текущем году начинаются лихорадочные покупки этого актива, и цена, естественно, стремительно идет вверх. Дивиденды выплачиваются в виде фиксированной суммы на одну акцию, и чем дешевле вы купили бумаги, тем больший процент на нее заработаете.

Важно: при сильном росте цены на акцию перед датой отсечки иногда выгоднее заработать, продав акции. Особенно, если вы не рассчитываете на выплаты в последующие годы.

Опытные дивидендные гуру советуют обращать внимание на следующие признаки, которые могут указывать на выплаты:

• В отчете компании очень большая чистая прибыль, существенно превышающая предыдущие годы;
• Мажоритарий заинтересован в больших дивидендах. Это обычно 2 варианта: основной мажоритарий - иностранная компания, которая привыкла к регулярным выплатам. И второй - мажоритарий купил пакет на кредитные средства и заинтересован в выплатах для погашения займа.

Ликбез: Мажоритарий - основной акционер.

• Бюджет государства или региона дефицитный и остро нуждается в деньгах. Тогда правительство может заставить эмитентов с госучастием выплатить дивиденды.

В любом случае дивидендная стратегия предполагает постоянный мониторинг финансовых новостей и анализ государственного и корпоративного сектора. Также необходимо регулярно оценивать инвестиционные качества ценных бумаг.

Другая стратегия - получение прибыли за счет игры на бирже. Либо в краткосрочной перспективе, как мы уже упоминали, методом скальпирования, либо в долгосрочной - при повышении цены на акции. Конечно, акции не могут бесконечно расти в цене. За время работы фондовой биржи рынок много раз падал на самое дно и опять вырастал. Даже в новейшей истории это случалось два раза: в 2008 и 2014 годах. Больше всего заработали инвесторы, купившие бумаги на следующий день после падения в 2008 году. Профит некоторых составил 1000%. Такие возможности бывают редко, и предусмотрительный инвестор должен их отслеживать и пользоваться ими.

Для заработка от продажи акций нужно купить — дешево, продать — дорого. Кроме периодов падения, бывают и другие факторы успешного инвестирования:

• акции компании недооценены;
• эмитента покупает другая, более крупная и успешная компания;
• компания начала разработку крупного месторождения, наладила выпуск новой продукции или как-то еще планирует увеличить выручку;
• первичное размещение перспективной компании.

Для оценки привлекательности вложения средств в те или иные ценные бумаги можно воспользоваться матрицей Morning Star. На ее основании все бумаги можно поделить на 9 групп в зависимости от их устойчивости на рынке и скорости роста цен на акции. Чем более рискованную стратегию выбирает инвестор, тем больше он должен покупать акции небольших и быстро растущих в цене компаний, как вариант - акции «темных лошадок». При консервативном подходе нужно составлять свой портфель из акций value large по терминологии Morning Star. При любом кризисе акции таких компаний, как правило, непотопляемы.

Фондовые биржи

Все ценные инвестиционные бумаги торгуются на фондовых биржах. Первая и сегодня уже старейшая биржа находится в Нью-Йорке. Российские инвесторы имеют возможность торговать не только на наших биржах, но и на крупнейших биржах мира:

• Нью-Йоркская фондовая биржа - NUSE;
• Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам и автоматическим котировкам NASDAQ -электронная биржа;
• Фондовая биржа Торонто TSX;
• Лондонская фондовая биржа;
• Фондовая биржа Токио;
• Московская фондовая биржа - результат слияния РТС и ММВБ в 2012 году MOEX.

У каждой биржи есть свой индекс - это совокупность акций главных эмитентов биржи, динамика которых показывает общее настроение на бирже. У Московской биржи два индекса, доставшиеся ей от предыдущих организаций: индекс ММВБ - в рублях и индекс РТС - в долларах.

Резюме

Многих и пугает, и привлекает возможность вложения средств в ценные бумаги. С одной стороны, рынки и акции показывают хороший рост, с другой - очень часто пугают новости об очередном дне фондового рынка. Пугает всегда неизвестность. Разобравшись в основах инвестирования, типах ценных бумаг, их преимуществах и недостатках, можно смело идти покорять вершины фондовой биржи. Давайте подытожим:

• Основные ценные бумаги на бирже: фьючерсы, опционы, облигации и акции;
• У каждой бумаги есть своя стратегия инвестирования;
• Выбрав стратегию, лучше ее придерживаться, а не менять. Шатание туда-сюда к хорошему не приводит;
• Стратегия должна базироваться на объеме свободных средств инвестора, сроке, на который он может их заморозить, купив на них активы, долгосрочной цели инвестирования;
• Самые простые инструменты - акции, самые сложные - опционы, самые консервативные - облигации;
• Торговать на бирже можно только через брокера, с которым вы должны заключить договор и открыть специальный брокерский счет;
• Торговать можно не только в России, выбирайте брокеров с большим ассортиментом торговых площадок;
• За каждым взлетом на бирже идет падение, и наоборот, главное - не пропустите колебания цены.

И главное - будьте расчетливы и хладнокровны. Удачи!

- Это Швейцарский банк, с выходом на Форекс! 18 000 $

- работаю с ним с 2007. вложил 10 000 $

- Бонусом дают 1500 USD. вложил 10 000 $

- лучший центовый счет. вложил 8000 $

- Для скальпинга только он И ВСЕ! 8000 $

- 30 $ ДАЮТ ВСЕМ НОВЫМ! вложил 5000 $

- 30 $ ДАЮТ ВСЕМ НОВЫМ! вложил 5000 $

- ЭТО НефтепромБанк. вложил 5000 $

- Использую как бинарки через МТ4. Вложил 5000 $

А вот уже как зарабатывать, мы все обсуждаем в закрытой группе, точней в секретном Форекс форуме ! Там много, трейдеров, финансовых блоггеров, брокеров и новичков хватает! Обсуждаем, что работает, а что нет! Присоединяйся, чем больше нас, тем проще! Смотри пример личного заработка

Ценная бумага свидетельствует либо о наличии прав на имущество, либо о займе. В любом случае ценная бумага дает возможность получения некоторого дохода. У каждой ценной бумаги есть номинальная и рыночная стоимость. Номинальная стоимость указана на документе, а рыночная обладает определенной динамикой. Рынок ценных бумаг нередко называется фондовым. Операции с большинством таких бумаг проводятся на специальных биржах.

Каких видов бывают ценные бумаги

Акции

Такая ценная бумага является свидетельством того, что был внесен взнос в капитал некого акционерного общества. Держатель акции имеет право на получение дивидендов, а в некоторых случаях и на участие в управлении. В последнем случае необходимо владеть контрольным пакетом акций. Акции делятся на обычные и привилегированные. Последние дают преимущество в получении дивидендов. А по обычным акциям в некоторых случаях дивидендов может и не быть вовсе, поскольку во всем есть свои риски. Приобретение и продажа акций выгодны в первую очередь для самих компаний, поскольку таким образом обеспечивается процесс производства. Но торговля акциями популярна и среди обычных инвесторов, поскольку может принести неплохую прибыль в будущем.

Облигации

Такие ценные бумаги свидетельствуют о наличии задолженностей. Владелец облигации получает право на компенсацию ее номинальной стоимости и процентов, которые накапливаются в течение того времени, пока должник пользуется данным ему займом. Особым статусом обладают государственные облигации. Последние гарантируют получение денежных средств, но много выжать с них не получится. Гораздо больше интересуют инвесторов корпоративные облигации.

Векселя

Векселя обязывают пользователя займом вернуть денежные средства в указанный срок. Инвестирование в ценные бумаги также связано и с ними. Процентные векселя довольно охотно приобретаются инвесторами. Но такие бумаги на фондовой бирже не котируются, так как должны быть четко оформлены на бумаге.

Прочие ценные бумаги

Среди прочих бумаг стоит выделить перечисленные ниже.

1. Банковские сертификаты, которые свидетельствуют о наличии некоторого количества средств в банке.
2. Депозитарные расписки, необходимые для подтверждения владения ценными бумагами иностранного эмитета.
3. Ценные бумаги государства (или государственные), к которым относятся не только облигации, но и чеки с золотыми сертификатами, а также казначейские обязательства.

Приватизационные чеки (или ваучеры).

Существуют также производные бумаги вроде опционов. Такие бумаги представляют собой контракты, которые возникают тогда, когда меняется стоимость базисного актива. На более простом языке это означает что у таких бумаг есть срок действия, и приобретаются они на определенную дату, а ценные бумаги, перечисленные выше - бессрочные. Опцион дает возможность купить некоторое количество актива в будущем за средства, внесенные сейчас. Торговля опционами очень популярна. Причем разница между опционами бывает в том, что условия по некоторым из них могут быть исполнены до оговоренного срока, а по другим - точно в срок.

Также существуют фьючерсы. Недавно был скандал, связанный с приобретением фьючерсов биткоина. В результате биткоин очень сильно просел и сейчас пользуется меньшей популярностью. Фьючерсы обязывают купить актив по фиксированной цене в точно указанный срок.

Бумаги с фиксированной прибылью

Такие бумаги отличаются тем, что прибыль от их продажи строго оговорена. К таким бумагам не могут относиться процентные векселя, акции и многие другие. А государственная облигация и обычный вексель вполне попадают в эту категорию.

С чего начать производить инвестиции в ценные бумаги

Для начала поймите принципы фундаментального анализа. Помните, что есть низкоприбыльные, но весьма надежные ценные бумаги (вроде государственных облигаций), а есть опционы и фьючерсы, с которых вы можете как получить огромную прибыль, так и не получить ничего.

Цели и стратегии инвестиций в ценные бумаги

Если вы не боитесь рисковать и нацелены на большие суммы - то приобретайте производные ценные бумаги, а если просто хотите размеренно получать небольшой доход - вам подойдут облигации и банковские депозиты. Перед выбором стратегии инвестирования оцените свои финансовые возможности. Не стоит вкладывать 100% капитала в рисковые инвестиции, так как вы можете равносильно оказаться в большом выигрыше и потерять все средства. Равномерно распределяйте капитал. Корпоративные облигации и акции предприятий являются золотой серединой инвестирования, поскольку имеют равное соотношение прибыли и рисков.

Как вложить деньги

Для этого можно либо самостоятельно вложить средства, либо доверить их трейдерам. Среди трейдеров встречаются: паевые инвестиционные фонды, заключение контракта с инвестиционными проектами и доверительное управление банков. Помните, что если вы доверяете свои средства профессионалам, то с вас будет сниматься соответствующая комиссия. Стоит также тщательно выбирать трейдера, поскольку в последнее время развелось немалое количество мошенников, предлагающих заработок. Если же вы хотите торговать самостоятельно - вам понадобится брокер. Брокер предоставит вам платформу для проведения торгов и будет вести строгий финансовый учет. Услугами брокера не стоит пренебрегать, так как затраты на него не так серьезны по сравнению с прибылью от торгов. Инвестиции в ценные бумаги для начинающих предусматривают доверие надежным трейдерам.

Доходность от инвестиций и преимущества ценных бумаг

Преимущества ценным бумаг заключаются в том, что, продавая их, вы по сути делаете деньги из воздуха. Ценные бумаги являются таким же товаром, который можно приобретать и перепродавать. Разница лишь в том, что прибыль от ценных бумаг может быть очень крупная, но ее может и не быть вовсе. Прибыль от самых рисковых бумаг может составлять несколько сотен процентов.

Возможные риски

Риски стоит учитывать всегда. Например, приобретая фьючерсы биткоина, инвесторы планировали в будущем получить большой доход от его взлета. Но в итоге запуск фьючерсов обернулся резким обвалом криптовалюты, который в ближайшее время вряд ли стабилизируется. Риски могут быть различны. Например, предприятие, акции которого вы приобрели, может обанкротиться. Зачастую такие риски сложно предугадать, но все же стоит трезво анализировать рынок и понимать, что в ближайшее время может развиваться, а что нет.

Инвестиции в акции и ценные бумаги

Торговля акциями на фондовом рынке берет свое начало в XVII веке. Первая в мире биржа, на которой торговали акциями – Амстердамская биржа (1612 год), а первая акционерная компания (Ост-Индская) была основана в 1602 году. Многие слышали истории о крупнейшей и старейшей Лондонской фондовой бирже (основана в 1698 году), о биржевых маклерах с Нью-Йоркской биржи (основана в 1817 году), однако у фондовых бирж нашей страны совершенной другая история. ММВБ (Московская Межбанковская Валютная Биржа) была основана в 1992 году. Но это не значит, что в России ранее не существовало финансовых инструментов. Еще в царской России продавались разного рода долговые расписки и тому подобное. Неизвестно, как развилось бы это направление, если бы не запрет на спекуляцию в Советском Союзе, но по итогу мы имеем фондовый рынок, которому всего 27 лет. В связи с этим есть много нюансов, много неочевидных вещей, много страхов и рисков, связанных с инвестициями в ценные бумаги в России. Не будем забывать и о недобросовестных участниках рынка, предлагающих под видом покупки акций крупных компаний торговлю контрактами на разницу цен (CFD-контракты на акции), которые никакого отношения к бирже не имеют, и могут привести к обнулению торгового счета вкладчика при колебании в 10%.

Что такое инвестиции в акции и ценные бумаги

Ценная бумага – это документ, удостоверяющий имущественные права держателя по отношению к эмитенту. Есть несколько видов ценных бумаг. Рассмотрим основные и приведем классификацию.

Финансовые инструменты:

Акции

Акции – выпускаются акционерными обществами (АО) и являются частью капитала компании. Каждый держатель акции является совладельцем компании-эмитента, он может участвовать в собраниях акционеров, голосовать на выборах членов правления и голосовать при выборе стратегии развития компании. Также по акциям выплачиваются дивиденды. Они формируются из чистой прибыли компании, и их размер зависит от бухгалтерской отчетности эмитента. В случае если компания показывает убыточную отчетность, дивиденды не начисляются. Отличие привилегированных акций от обычных состоит в том, что привилегированные получают дивиденды в первую очередь, а обычные – во вторую. Также держатели привилегированных акций, в отличие от обычных, не голосуют в случае, если компания выплачивает дивиденды.

Если компания работает в убыток и не выплачивает дивиденды по привилегированным акциям, то они тоже становятся голосующими.

Акции имеют номинальную стоимость и могут быть предметом торговли на бирже. Рыночная цена может отличаться от номинала. Номинал – это цена, за которую продавалась акция при первом размещении на бирже, как правило, она ниже рыночной стоимости.

Колебания цены акции называются волатильностью. На рисунке график цены на акции Сбербанка за 2019 год. На графике показано изменение цены за год и выплата дивидендов 1 июля 2019 года, которая составила 16 рублей на акцию.

Облигации

Облигации – это долговые ценные бумаги. Владелец облигации имеет право получить от эмитента номинальную стоимость в определенный срок. Облигации бывают купонные – те, по которым раз в период (например, раз в квартал) выплачивается купонный доход, и бывают не купонные, по ним выплачивается только номинал (в конце срока). Данные ценные бумаги так же торгуются на бирже и имеют рыночную стоимость, которая может отличаться от номинала.

Облигации выпускают не только частные компании, но и государственные предприятия и даже государства. Государственные облигации имеют высокий рейтинг надежности, однако, маленькую доходность.

Существуют обеспеченные облигации, выпущенные под определенный актив. Например, банк выпускает пакет облигаций под портфель ипотечных кредитов. Кредитный портфель обеспечивает выплаты по облигациям.

В целом, облигация считается более надежным финансовым инструментом, чем акция. Так как облигация имеет номинал, который строго фиксирован и обязателен к выплате, так же и купоны по акции имеют определенный размер и выплачиваются в указанный срок.

Вексель

Вексель – это инструмент очень похожий на облигации, только вексель существует обязательно в бумажном виде. Также векселя не котируются на бирже, т.е. являются внебиржевыми инструментами.

Производные финансовые инструменты:

Фьючерсы

Фьючерсы – договор купли-продажи базового актива (товара, акции, валюта) в определенный срок в будущем по определенной заранее цене. Покупатель и продавец несут ответственность за исполнение контракта перед биржей. Фьючерсы стандартизированы и являются повторяющимся предложением. Данные контракты торгуются на бирже.

Форварды

Форварды – договор, по которому продавец обязуется в определенный срок передать базовый актив покупателю, а покупатель обязуется принять и оплатить этот актив в порядке, установленном в договоре. В контракте прописано количество и качество товара, он обязателен к исполнению, цена товара, курс валюты и прочие параметры фиксируются в момент заключения сделки. В отличие от фьючерсов – не стандартизированы.

Опционы

Опционы – контракты, предоставляющие покупателю опциона право (не обязательство) купить или продать определенное количество базового актива в установленную дату. При этом у продавца опциона возникает обязательство купить или продать базовый актив в зависимости от типа контракта. Покупатель опциона платит продавцу премию.

Свопы

Свопы – соглашение об обмене базовыми активами в будущем по заранее оговоренным условиям. Получает прибыль сторона, лучше спрогнозировавшая динамику цен на базовые активы. Свопы помогают снизить валютные риски, а также риски, связанные с изменением цен на активы.

Какие бывают виды инвестиций в акции и ценные бумаги?

Есть несколько распространенных вариантов инвестирования в ценные бумаги. Для инвестора есть два основных вопроса при размещении своих средств в ценные бумаги – это срок инвестирования и приемлемый уровень риска. И если со сроком все ясно, то с рисками нужно серьезно разбираться. Да, ценные бумаги – это рисковый актив, но грамотные инвесторы знают, как минимизировать риски. Для того, чтобы разобраться с двумя вышеупомянутыми вопросами, проведем следующую классификацию, и рассмотрим виды инвестиционных решений при вложении в ценные бумаги.

Покупка акций одной компании

В случае такого инвестиционного решения инвестор осознанно идет на риск. Одна акция может претерпеть значительное изменение цены, а это сильно отразится на капитале инвестора. Обычно профессионалы так не поступают. Профессиональный инвестор может вложить значительную сумму в акции одной компании, но это все равно будет часть определенного портфеля ценных бумаг, где есть и другие инструменты. Срок инвестиций в данном случае может быть разным, но обычно по данному пути идут спекулянты, которые вкладывают подобным образом деньги на срок до 1 месяца в ожидании значительного краткосрочного прироста цены. Прирост инвестиций в данном случае может доходить до 30%, однако может быть и убыток в те же самые 30%, все зависит от правильности прогноза движения цены. Риск при таком инвестировании очень высокий, а в современных условиях, когда на торговлю акциями предоставляется кредитное плечо, можно потерять все вложенные деньги. О кредитном плече и маржинальной торговле поговорим ниже.

Венчурные инвестиции

Это направление представляет собой вложение в акции компании, которая только проводит первичное размещение акций на бирже. Это высокорисковые инвестиции. Акции при первичном размещении могут как резко вырасти в цене в 10 раз, так и упасть до почти нулевой стоимости. При выборе данной инвестиционной стратегии обычно вкладывают не очень большие суммы в несколько разных компаний, рассчитывая на то, что какие-то из них прогорят, но другие значительно прибавят в стоимости, а инвестор окажется с прибылью. Здесь инвестор может получить в несколько раз больший капитал, чем вложил изначально, однако, может и потерять практически все вложения. От венчурного инвестора можно услышать крылатую фразу «заработать можно бесконечное количество процентов, а потерять только 100».

Доверительное управление

Здесь все зависит от вашего управляющего. Обычно инвестор подходит к выбору трейдера очень скрупулезно и обращает внимание на 2 важнейших аспекта. Первое – торговая история за последние хотя бы 3 года. Если трейдер не предоставляет историю управления собственным счетом, то должны возникнуть большие вопросы, как он собрался управлять чужим капиталом. Советуем проверять благонадежность торговой истории, а, лучше всего, сотрудничать только с теми, в ком уверены. Второе – в договоре о доверительном управлении, как правило, прописывается уровень ответственности трейдера и уровень рискового капитала. Если вам дали договор, где ответственность трейдера обозначена в 0%, то велика вероятность, что вы потеряете все деньги. Да и вообще, с доверительным управлением в России связано много мошеннических схем из-за отсутствия вменяемого регулирования на государственном уровне и слабой грамотности населения, о чем я говорил в статье о «Форексе».

Портфельные инвестиции

Портфельные инвестиции – уже более надежный и серьезный инвестиционный продукт, который может обеспечить определенный уровень защиты капитала. Обычно в портфель включают часть «защищенного» капитала, который размещается в государственные облигации и облигации крупных коммерческих компаний (например, 70%), а оставшиеся 30% отправляются в рисковые и высокорисковые активы, такие как акции (например, 20%) и криптовалюта (например, 10%). Общую доходность портфеля составляют купоны по облигациям и возможный прирост стоимости акций и криптовалюты. Реальная доходность может доходить до 20-35% годовых при такой защите капитала. Но даже в случае неправильного прогноза и падении цен на рисковые активы, инвестор уже не потеряет все вложения, у него останется, как минимум, 70% капитала. И тут главное не пытаться «отбить» убытки и не вкладывать остаток в рисковые активы повторно. Те, кто так поступают обычно теряют все. Инвестиции в портфели ценных бумаг, как правило, имеют срок от 1 года до 5 лет.

Структурные продукты

Структурные продукты – они очень похожи на портфель ценных бумаг. Часть средств направляется в «защищенные активы», а другая часть в рисковые и доходные активы. Разница с портфельными инвестициями только в том, что портфель, как правило, составляют по запросам инвестора индивидуально, а структурные продукты предлагают готовые стандартизированные решения. Срок инвестиций от 1 года до 5 лет. Доходность аналогична портфелю ценных бумаг.

Самостоятельное управление

Самостоятельное управление – в последнее время в России стали набирать популярность ИИС (индивидуальные инвестиционные счета). Они позволяют с помощью программы на компьютере, подключенной к интернету, совершать сделки покупки и продажи активов на бирже. Инвестор сам принимает решения, проводит фундаментальный и технический анализ интересующего актива, и на основании своих выводов совершает торговые операции. Срок инвестиций и доходность зависит только от инвестиционной стратегии инвестора.

Паевые Инвестиционные Фонды (ПИФ)

Паевые Инвестиционные Фонды (ПИФ) – инструмент, предназначенный для инвестирования небольших сумм в активы, которые имеют большую стоимость. Деньги инвесторов фактически в доверительном управлении компании, предоставившей каждому из инвесторов возможность вложить свою сумму на счет, управление которым производит компания. Плюсы ПИФа в небольшой минимальной сумме инвестирования, в том, что инвестору не нужен опыт управления капиталом и в том, что предоставляется доходность до 20% годовых. Однако ПИФы не гарантируют никаких процентов, ваш заработок зависит от успешности управляющего счетом. При этом может быть и убыток по счету. Данный продукт предназначен для непрофессиональных инвесторов.

Инвестиции в акции и ценные бумаги для начинающих

Для начинающих инвесторов самое главное понять, как корректно оценить риски вложения денег. Часто бывают ситуации, что неопытные инвесторы вкладывают все свои сбережения в высокорисковые активы, уповая на большую прибыль, которую им пообещали недобросовестные финансовые советники, вследствие чего теряют весь свой капитал. Я укажу несколько критериев, на которые нужно обратить свое внимание при принятии решения о вложении денег в ценные бумаги. Первое и самое главное – компания, предоставляющая возможность покупки данного актива. Брокерская деятельность в РФ обязательна к лицензированию ЦБ РФ, так что проверяйте наличие лицензии у компании на предоставление подобных услуг. Не пользуйтесь услугами компаний, зарегистрированных в Сент Винсенте и Гренадинах, а также на Маршаловых островах. Это единственные два места, где брокерская деятельность не подлежит никакому регулированию. Второе – это активы, в которые вы собираетесь инвестировать. Тут важно понять, что предлагает ваш брокер, реальные активы или контракты на разницу цен (CFD контракты). Более безопасными вложениями будут реальные активы. Также для начинающего инвестора более предпочтительно покупать портфель ценных бумаг на срок от года, чем заниматься спекуляцией или воспользоваться доверительным управлением от трейдера. Минимизируйте свои риски. Даже если вы ещё не очень хорошо разбираетесь в рынке ценных бумаг, в том, сколько вы можете потерять в худшем случае, вы должны разобраться.

Как зарабатывать на ценных бумагах

Есть несколько стратегий, которые могут принести хороший результат. Однако не стоит пренебрегать тем, что рынок изменчив. Та стратегия, которая принесла большую прибыль в прошлом – не факт, что будет успешна и в будущем.

1. Самый простой способ заработать на ценных бумагах – купить облигации и получать по ним купоны. Но в этом случае доходность будет небольшая, до 12% годовых, если покупать надежные облигации.
2. Другой способ – купить акции нескольких компаний, которые активно растут. И здесь есть как и российские бумаги, привлекательные к покупке, так и акции крупных западных компаний. При правильном вложении можно получить доходность до 30% годовых при относительно небольших рисках. Лучше покупать акции не менее четырёх разных компаний.
3. И третий, простой и достаточно надежный способ – готовые решения в виде портфеля ценных бумаг или структурные продукты. Этим способом лучше инвестировать с самыми надежными и крупными брокерскими компаниями.

Реально ли заработать на ценных бумагах

Заработать на ценных бумагах реально, но нужно учитывать, что такое инвестирование всегда связано с определенной степенью риска. Если вы уделите должное внимание подбору активов и выбору надежного брокера, то вероятность успеха ваших инвестиций будет высокой.

ТОП-6 лучших брокеров инвестиций в ценных бумаг

Атон

Инвестиционная компания Атон имеет лицензию ЦБ, предоставляет хорошие условия и индивидуальный подход. Атон имеет очень хорошую репутацию в данной сфере.

Сбербанк

Всем нам хорошо известный и очень надежный банк имеет свою брокерскую компанию, которой можно доверять.

ВТБ Капитал

Так же как и в случае со Сбербанком, группа компаний ВТБ имеет своего лицензированных брокера. Услугам этой компании можно смело доверять.

БКС Брокер

Группа компаний БКС, куда входит банк и брокерская компания. БКС является одним из лидеров среди брокерских компаний в России.

Открытие Брокер

Также аффилированная с банком компания Открытие Брокер является одной из крупнейших в России. Несмотря на то, что Открытие Брокер моложе остальных компаний, о которых здесь говорится, эта компания очень активно развивается.

Финам

Один из родоначальников брокериджа в России. Крупная и надежная компания, которая предоставляет множество услуг.

Риски инвестиций в акции и ценные бумаги

Здесь стоит сказать о том, что рынок ценных бумаг изменчив, и он не гарантирует доходность (за исключением облигаций), поэтому вложения в ценные бумаги всегда связаны с риском, но важно понимать, что риск потерять 10% вложений это одно, а потерять весь свой депозит – совсем другое. Потеря всего депозита грозит в двух случаях. Первый – вы вложили весь депозит в акции компании, которая обанкротилась, и ликвидационного капитала не хватило на покрытие убытков акционеров. Второй – маржинальная торговля. В этом случае вы можете потерять 100% даже просто при изменении цены на 10%. Это происходит в случае, если вы торгуете активами, используя кредитное плечо. Это даёт возможность заработать много на небольшом изменении цены, но также и увеличивает риски во столько же раз. На торговлю акциями обычно предлагается кредитное плечо не выше 1 к 10, это значит, что на сумму в 1 000 рублей вы с кредитным плечом можете купить активы на сумму 10 000 рублей. Но потерять свою тысячу вы можете в таком случае при изменении цены на 10%. Маржинальная торговля подходит только спекулянтам, которые хорошо знают, на что они идут. Если вам непонятно, что такое кредитное плечо, лучше не пользуйтесь им.

И последнее, что может случиться – это недобросовестный брокер. Есть вероятность, что вам скажут, что вы купили акции, а на самом деле вы купили cfd-контракты с кредитным плечом. И теперь вы, не зная до конца, что произошло, невзначай рискнули всем депозитом.

Страхование инвестиций в акции и ценные бумаги

Вложения в акции и ценные бумаги не подлежат страхованию. Это рисковые активы, и ни одна страховая компания не застрахует такие Ваши вложения.

Здравствуйте!

Финансовые кризисы, политическая нестабильность способны обесценить деньги. Даже банковский депозит не гарантирует безопасности.

Поэтому вопрос сбережения и приумножения денег волнует многих людей. Существует множество способов заработать на бирже. Инвестиции в ценные бумаги позволяют получить прибыль и обезопасить капитал от негативных факторов.

Ценной бумагой считается документ, закрепляющий за владельцем имущественные или финансовые права. Вторая формулировка обозначает ценные бумаги как актив, способный приносить дивиденды или доход. Их оборот регламентируется нормативными правилами и закреплен законодательно.

Организация, выпускающая их, называется эмитентом. Кроме предприятий, инициатором может выступать государство.

Виды ЦБ

Ценные бумаги можно поделить на 2 категории: биржевые и внешние. Первые приобретают на специальных платформах, вторые можно купить вне их. В России продаются активы примерно 300 предприятий. Но в стране работает гораздо больше акционерных обществ, и далеко не все есть на бирже. Хотя главные игроки присутствуют на площадке.

То же с облигациями, которые также могут продаваться вне торговых площадок. Но этот процесс достаточно сложен и представляет собой частную сделку. В рыночных инвестициях гарантом становится биржа.

Ценными бумагами считаются:

• акции предприятий;
• облигации;
• депозитарные расписки;
• чеки;
• векселя;
• закладные.

На Московской бирже реализуются акции, расписки и облигации. Остальные относятся к внебиржевым инструментам.

Плюсы и минусы инвестиций

Для успешной работы на фондовых площадках надо учитывать риски и использовать благоприятные обстоятельства.

К положительным факторам биржевых инвестиций относятся:

• доступность даже для начинающих инвесторов. Регистрация у брокера и открытие торгового терминала требуют всего 1–2 тыс. рублей. Процедура проста и займет максимум 2 дня;
• скорость проведения операций. В отличие от материальных активов (недвижимость, машины, антиквариат) ценные бумаги крупнейших предприятий продаются в течение часа;
• мобильность. Торговать можно из любой точки с доступом к сети;
• возможная прибыль. Инвестиции в ЦБ могут дать больше денег, чем банковский депозит. Иногда ценные бумаги предприятия растут на десятки процентов.

Но возможен противоположный сценарий: ценные бумаги могут потерять значительную часть стоимости.

К отрицательным факторам можно отнести плату за обслуживание терминала и брокерские комиссии. Они составляют от 0,05 до 2 % и не сильно отражаются на финансовом результате инвестора.

Доходность и риски

Эти параметры в инвестициях – стороны одной медали. Оба фактора взаимосвязаны и не существуют отдельно. В этом смысле главный постулат формулируется так: чем больше доходность, тем больше риск. И наоборот. Не существует 100 % доходности без риска, какой бы стратегией ни пользовался инвестор.

Найти оптимальное соотношение риска и доходности инвестиций означает правильно оценить ситуацию. Начинающие трейдеры зачастую пренебрегают этим правилом, думая заработать сразу и много. Покупают рискованные активы и быстро проигрывают.

Для успешной работы на фондовом рынке необходимо научиться управлять рисками. Некоторые можно исключить, другие – минимизировать.

Способы минимизации рисков

Избежать негативных последствий помогает диверсификация. Термин означает покупку различных активов. Если портфель состоит из 10 акций и 10 облигаций 20 разных эмитентов и обанкротится какая-либо компания, это не приведет к краху всего портфеля. Результатом станет снижение доходности на 5–7 %.

Еще одним способом избежать потерь является увеличение длительности инвестиций. Лучше покупать ценные бумаги на срок от 3 лет и более. На таких временных отрезках риски снижаются и покрываются разнородностью инвестиционных инструментов.

С чего начать инвестирование

С изучения. Необходимо понимать, в какие ценные бумаги следует вложиться. Посмотреть недельные и дневные графики, изучить финансовую отчетность (выручку, прибыль, доходность по дивидендам), посмотреть рейтинги и объем долга.

Следует определить для себя сумму инвестиций. В России по этому показателю особенных ограничений нет, но иностранные брокеры не открывают счета меньше 2 тыс. долларов. Важно использовать только свободные средства.

Типы финансовых инвестиций

На рынке ценных бумаг различают прямые и портфельные инвестиции. Первый термин определяет вложение капитала в предприятие. Второй означает покупку различных активов.

По источнику выпуска ценные бумаги бывают федеральными и корпоративными. В первом случае эмитентом выступает государство, во втором – организация.

Инвестиции могут иметь индивидуальный либо коллективный характер. Совместное вложение означает приобретение бумаг специальных фондов. Индивидуальное предполагает самостоятельную покупку ценных бумаг.

Как и в какие ценные бумаги вкладываться: пошаговая инструкция

Сначала следует определиться с суммой инвестиций и наметить возможный доход. Затем решить, с помощью каких инструментов можно достичь поставленной цели.

Акции лучше приобретать на период более трех лет и не продавать до момента достижения определенных целей (пенсия, образование, недвижимость). Или не продавать совсем. Наиболее перспективный вариант заключается в приобретении не одного, а нескольких активов. По статистике, инвестиционный портфель работает лучше, чем отдельная бумага.

На рынке облигаций популярны федеральные и долговые ценные бумаги надежных организаций. Их также можно использовать при формировании портфеля.

Стратегии инвестиций

В зависимости от целей, степени риска, планируемой прибыли инвесторы используют следующие стратегии:

• пассивные инвестиции. Распространена за рубежом, где покупаются фонды ETF и инвестор получает глубоко диверсифицированный набор ценных бумаг. Риск минимален, но операции проводятся через иностранных брокеров в иностранной валюте и требуют значительных сумм;
• доходную. В нестабильные моменты перераспределяются активы в инвестиционном портфеле. Продаются облигации и приобретаются подешевевшие акции с перспективной дивидендной доходностью. Делается это не для последующей продажи акций по высокой цене, а для получения дивидендов;
• стоимостную. Покупаются недооцененные акции с целью последующей продажи по более высокой цене;
• стратегию роста. Деньги вкладываются в акции в период роста. Такие ЦБ часто переоценены биржей. Они растут быстрее, чем развивается бизнес самих предприятий. Более рискованная стратегия, чем предыдущие;
• спекулятивную. Большинство спекулянтов теряют деньги. Только 2 % трейдеров имеют положительный баланс.

От вида стратегии зависит выбор биржевых инструментов.

Формирование инвестиционного портфеля

При формировании пакета ЦБ лучше отбросить спекулятивную стратегию, которая приносит убытки. Стратегия роста тоже не лучший вариант, так как немногие инвесторы могут удачно определить точку выхода.

Стоимостная и дивидендная стратегии работают. Отличие состоит только в инвестиционных рисках. На бирже можно найти достаточно перепроданных акций, которые отвечают обеим стратегиям. Иногда стоит выждать и выбрать момент, когда акции достигнут низких уровней.

При пассивной стратегии инвестору не надо ломать голову над выбором акций и облигаций. Он покупает весь набор ценных бумаг в виде биржевых индексов: S&P 500 (Америка), Nikkei 225 (Япония), РТС (Россия).

Статистические данные показывают, что на больших временных промежутках (более 5 лет) индексы обыгрывают инвесторов, работающих с портфелем ценных бумаг.

Профессиональная помощь

Без брокера невозможно торговать на фондовом рынке. Он подбирает полезные материалы, предлагает стратегии, помогает с выбором инструментов. Рейтинг надежных компаний выглядит так:

Надежные российские брокеры

Альтернативы

Способом инвестирования в ЦБ могут стать производные инструменты. Таковыми являются фьючерсы:

• на акции компаний;
• на фондовые индексы;
• на товарные контракты.

Но фьючерсы относятся к рискованным активам и имеют ограниченный срок обращения (от 1 до 3 мес.).

Как альтернативу инвестициям в ценные бумаги можно рассматривать приобретение жилья. Но в последнее время недвижимость почти не растет в цене, и заработать здесь трудно.

Покупка золота тоже не гарантирует прибыли: цены на металл нестабильны. Вариантом для инвестиций традиционно считаются предметы искусства и старины. Но антиквариат требует специфических знаний и внушительных денег.

Цель любого инвестора на рынке – приумножить вложенный капитал. Если прибыль на удается получить в определенный период, предпринять все усилия для того, чтобы не потерять вложенные средства в акции или финансовые инструменты. Одно из главных правил биржевого инвестора – покупай сегодня дешево, продавай завтра дорого. Инвестициям в ценные бумаги всегда сопутствует риск. Как оценить его пределы для начинающих, какую провести оценку – рассмотрим подробнее в настоящей статье.

Цели инвестиций в ценные бумаги

Какие цели ставит перед собой инвестор. Какую выбрать эффективную стратегию продаж и не потерять вложения в портфель. Определить для себя лучшую синергию.

За последние 5 лет, совокупный биржевой индекс NASDAQ Computer увеличился на 146,46%. В этой категории торгуются все высокотехнологичные компании. Индекс привязывается к определенному значению цены всех акций, приведенных к количеству крупнейших компаний.

Рост S&P 500 с 2013 по 2018 год составил 61,81%. Индекс объединяет котировки 500 крупнейших компаний мира, имеющих наибольшую капитализацию (совокупную стоимость всех активов).

Если два выбранных индекса показывают стабильный рост, в чем тогда состоит цель инвестора? Не проще ли финансировать покупку ценных бумаг, с привязкой к компаниям, входящим в указанные рейтинги?

• В 2005 году финансовый конгломерат Lehman Brothers являлся лидером финансового рынка. Только в 2006 году, группа показала прибыль, превышающую 45 млрд. долларов. Спустя всего 2,5 года компания обанкротилась;
• В 2007 году, на главной обложке журнала Forbes выходит статья с заголовком «Nokia – 1 млрд. пользователей. Кто-нибудь сможет превзойти короля-гиганта мобильных телефонов?». Спустя всего год компания Apple презентует своего могильщика Nokia – первую модель iPhone. В 2009 году компания уже не может конкурировать на рынке мобильных телефонов. В 2012 году штаб-квартира бывшего технологического гиганта будет продана на торгах за 170 млн. долларов;
• В начале 2008 года потерпел крах инвестиционный банк Beas Stearns. Две инвестиционных компании, которые инвестировали покупку акций в Bear Stearns потеряли за несколько дней в совокупности 1,6 млрд. долларов. Даже после того, когда Федеральная Резервная Система согласилась поддержать инвестиционный банк, на следующий день ее акции рухнули на 47%. В итоге, в конце марта 2008 года Bear Stearns был выкуплен за 236,2 млн. долларов.

Акции ведущих компаний, могут расти, но в самый неожиданный момент их может ожидать громкое падение. Банкротство не обязательно будет длиться годами. Все происходит если не за считанные недели, то точно за несколько месяцев.

Цель инвестирования в ценные бумаги – предвидеть падение, минимизировать риски. Даже если рынок показывает устойчивый рост и биржевые индексы находятся в зеленом коридоре.

Для большей наглядности выделим цели в группы:

1. Поддержание высокого уровня доходности. Формула расчета очень простая: Общая стоимость всех акций на конец отчетного периода минус цена всех акций, приобретенных в начале срока инвестирования. Указанная разница делится на стоимость всех акций начального периода. Вкладывать средства только в успешные компании невыгодно. Вы не один такой инвестор кто видит рост и безопасность вложений. Работает простое правило – много предложений, маленькая цена. Лучшая стратегия – вложить ценные бумаги, «черных лошадок» — компаний, только вышедших на рынок. Цель инвестора – определить их потенциал, выбрать верный прогноз капитализации и получить высокую доходность. Такая стратегия является самой рискованной – но и самой успешной для инвестора;

1. Диверсификация портфеля. Цель – сохранить и приумножить вложенный капитал. Для этого инвестор хеджирует свои риски. Т.е. определяет собственную стратегию инвестиций, выбирая самый безопасный путь. Как правило, 50% вложений инвестируются в компании с устойчивым ростом, 20% в сегмент показывающий наибольший рост, еще 30% в рискованные ценные бумаги – компании, с большим потенциалом. Указанное разделение весьма условно. Каждый хедж-фонд или инвестор самостоятельно рассчитывают стратегию. От выбора цели диверсификации портфеля зависит конечная доходность. Чем выше доходность – тем больше трейдер сможет привлечь клиентов для покупки ценных бумаг компаний;
2. Уровень ликвидности. Котировка акций компании должна быть подтверждена стабильным спросом. Т.е. в любой момент времени можно продать и выручить за нее деньги. Компании с низкой ликвидностью не нужны инвестору. Зачем нужен актив, который не будет приносить прибыль? Смотрите выше основное правило инвестора – покупай сейчас дешево, чтобы продать в любой момент дорого. Зафиксировать прибыль и выйти из сделки. Самый ликвидный портфель – государственные казначейские облигации. Государство гарантирует ежегодный купон – базовый размер доходности. Инвестор может быть уверен, что именно этот доход получит за указанный период.

Резюмируем три главные цели инвестора:

1. Обеспечение высокой доходности;
2. Вложение в рисковые (но с высокой ставкой роста) и без-рисковые ценные бумаги;
3. Контроль ликвидности вложенных средств в ценные бумаги.

Преимущества инвестиций в ценные бумаги

Почему ценные бумаги являются одним из самых безопасных и устойчивых активов роста. Но не самым прибыльным долговым инструментом.

Для выхода на NYSE (Фондовая биржа Нью-Йорка) компания должна пройти листинг. Т.е. включение акций в заявку на обращение и свободную куплю-продажу. Каждая биржа определяет собственные правила торговли и наличия определенного капитала.

Для NYSE такими правилами являются:

1. Доходная составляющая:

• Прибыль EBITDA 2,5 млн. долларов;
• Выручка до налогообложения за предыдущие два года не менее 2 млн. долларов;

1. Материальные активы:

• Материальная стоимость всех активов не менее 18 млн. долларов;
• Примерно 2,0 тыс. акционеров должны обладать 100 акциями компании, которая выходит на листинг биржи.
• Для иностранных компаний, желающих провести IPO на NYSE суммарная стоимость всех активов должна превышать 100 млн. долларов.

Если компания не обладает вышеуказанными требованиями – она не сможет размещать акции к обращению. Это простые условия, мы не раскрываем большой объем по качеству активов и документов компании.

Для чего такие жесткие условия?

Компания, которая выходит на биржу должна уже быть успешным бизнесом. Инвестор вкладывает средства не в стартап, а в успешное предприятие.

Выделяем первое преимущество – долгосрочность

Это касается не только акционерного капитала, но и производных финансовых инструментов.

Если акционерное общество показывает убытки, будет выполнен делистинг с биржи.

NYSE выдвигает следующие условия:

• Число лиц, владеющих 100 акциями сократилось менее чем на 1200 человек;
• Суммарная рыночная стоимость всех акций (капитализация компании) сократилась менее чем на 5 млн. долларов.

Биржа следит за тем, чтобы компании, показывающие убыток, были исключены из обращения.

Второе преимущество – долгосрочность

На рынок как уже отмечалось выше – выходит успешный бизнес. Следовательно, компания нуждается в долгосрочном инвестировании. Эмиссия ценных бумаг рассчитана на долгосрочный, а не одномоментный период. Кроме того, при листинге на бирже открывается неограниченный круг инвесторов.

Третье преимущество – отношение финансовых институтов

Успешная котировка ценных бумаг на бирже подразумевает доверие финансовых учреждений и хедж фондов. В компании с положительной динамикой можно вкладывать средства. Это намного дешевле чем привлекать банковский заемный капитал. Условие – прозрачный отчет перед акционерами и выплата дивидендов. Убытки или непрозрачная отчетная политика вредят репутации.

Четвертое преимущество – стимулирование собственных сотрудников

• Получение квартальной премии;
• Возможность покупки выделенного объема акций компаний по рыночной цене.
• Абсолютное большинство получателей премии инвестирует в покупку акций – с расчетом, что сумма вложений будет с каждым годом увеличиваться. Премия статична, ее инвестирование в ценные бумаги – динамично. В 2012 году цена за 1 акцию Tesla составила 22,9 долларов. На 12 октября 2018 года – 258,78 долларов. За 6 лет – десятикратный рост. Ни одно финансовое учреждение не предложит такой уровень доходности.

Пятое преимущество ценной бумаги – отсутствие гарантийного обязательства

Это означает, что бумага может быть продана в любой момент без точных временных обязательств. Обладатель ценной бумаги выполнил обязательство с момента ее покупки – инвестирования средств. Ценные бумаги, обращающиеся на фондовых биржах в большинстве, не являются именными и могут спокойно передавать по наследству или другим сделкам третьим лицам. Более того, они могут быть предметом залога или поручительства.

Оценка эффективности инвестиций в ценные бумаги

Контроль за риском и доходностью акций должен вестись постоянно. Котировки рынка меняются каждые 10 минут.

Портфель ценных бумаг находится в постоянной динамике. Инвестор хеджирует риски. Вкладывает средства в разные по типу и стоимости ценные бумаги. Оценка эффективности инвестиций является одним из этапов инвестиционного процесса. По сути, инвестор расстается с деньгами сейчас, чтобы получить через год-два больше от вложенного капитала. Поскольку рынок постоянно меняется в цене – необходимо постоянно наблюдать за изменениями, которые происходят на нем.

Что входит в этот процесс?

1. Заявленные перед инвесторами или клиентами требования о доходности . Если ее стоимость падает – принятие мер по продаже, если стоимость растет и видна перспектива увеличения дохода – увеличение стоимости портфеля;
2. Диверсификация портфеля. В период роста рынка – упор может быть сделан на молодые компании перспективного сектора экономики. В период падения – вложения могут быть направлены на покупку казначейских обязательств. Когда ценные бумаги падают в стоимости, государство всегда гарантирует купонные выплаты по облигациям и векселям. Это лучшая «подушка безопасности».

Риски инвестиций в ценные бумаги

Ценные бумаги не самый рисковый сегмент, но и не отличается драйвером извлечения прибыли во вложенные активы.

Рынок ценных бумаг не обещает такой доходности в сравнении с другими производными финансовыми инструментами. Например, в июле 2016 года цена на равнялась 666,2 долларов, спустя всего лишь полтора года ее цена котировалась на рынке уже в районе 13,5 тыс. долларов. Ни одна ценная бумага за такой промежуток времени не показывала рост доходности в сумме тысячных долей.

Да, криптовалюта не является ценной бумагой. Однако и Комиссия по ценным бумагам США (SEC) всего лишь несколько лет назад старалась не замечать это явление. Теперь тенденция обратная.

Если мы рассматриваем развитые страны с биржевой торговлей, им не присущи политические риски. Обратите внимание, биржи пользуются популярностью с стабильными политическими процессами (Германия, Сингапур, Япония, Великобритания и США).

Отсюда следует следующий риск – валютный или инфляционный

Вложения в страны с устойчивой финансовой политикой не принесут риск при инвестировании в ценную бумагу. Если вы решили сделать вложения на региональных биржах – вполне очевидно, что этот риск возрастает многократно.

Годовая инфляция в США составляет 2,4%, в Бразилии 7,3%, в Венесуэле 24 500%. Чем менее развита финансовая или политическая системы – тем более высокий риск инфляционных ожиданий. Страны с устойчивой системой накроет волна инфляции только в случае если развернется международный кризис. Цикличность таких кризисов – раз в 10-15 лет. Последний случился в 2007-2009 году.

По оценкам аналитиков – следующий возможен в ближайшие несколько лет. После кризиса – следует бурный рост. Такое происходит почти на всех этапах развития. В 2008 году индекс Dow Jones составил 11 422 пунктов (прямо перед началом кризиса ипотечных облигаций), на 12 октября 2018 года – 25 339 пунктов.