После того как ваша компания выдала собственный вексель, надо ежемесячно следить за суммой вексельных процентов или вексельного дисконта (это зависит от вида вашего векселя). Ведь для целей налогообложения прибыли есть определенные ограничения для учета процентов в расходах. И эти ограничения распространяются также и на вексельные проценты и дисконты.

Как рассчитать проценты по векселю за месяц

В тексте процентного векселя должна быть указана ставка для расчета процентов, которые векселедатель обязан будет уплатить сверх номинала при погашении векселя.

Внимание

Начисление процентов прекращается по истечении максимального срока для предъявления векселя к платежу.

По общему правилу проценты начинают начисляться со дня, следующего за днем составления векселя. Но если в самом векселе указана другая дата начала начисления процентов, то это и будет первый день для начисления проценто впп. 5 , , 77 Положения о переводном и простом векселе, утв. Постановлением ЦИК СССР и СНК СССР от 07.08.37 № 104/1341 (далее - Положение); Письмо Минфина от 06.11.2008 № 03-03-06/2/150 . Исключение составляет вексель со сроком платежа «по предъявлении, но не ранее». Если не указано, с какой даты начислять проценты, то их можно начислять с даты «не ранее »п. 19 Постановления Пленума ВС № 33, Пленума ВАС № 14 от 04.12.2000 .

Проценты начисляются по день предъявления векселя к платежу, но в целом не более 365 (366) дней, если более длительный срок не оговорен в самом векселе.

Если векселедатель ограничил срок предъявления векселя оговоркой «по предъявлении, но не ранее», то 365 дней начинают течь с даты «не ранее».

Например, проценты по векселю со сроком платежа «по предъявлении, но не ранее 12.03.2013» начисляются по 11.03.2014. Если вексель будет предъявлен раньше, например 24.05.2013, то последний день для начисления процентов - 24.05.2013.

Сумма процентов, начисляемых за текущий месяц, рассчитывается так:

• в первом месяце начисления процентов - со дня начала начисления процентов и по последнее число месяца;
• в месяце предъявления векселя к погашению - с 1-го числа месяца и по день предъявления;

Как рассчитать дисконт по векселю за месяц

Чтобы расходы в виде дисконта (который, как мы уже говорили, является процентами по займу) были учтены в том периоде, за который они начислены, сумму дисконта как в бухгалтерском, так и в налоговом учете надо равномерно распределить в течение всего срока обращения вексел яп. 16 ПБУ 15/2008 ; п. 18 ПБУ 10/99 ; пп. 1 , 8 ст. 272 НК РФ .

Распределить дисконт можно двумя способами.

СПОСОБ 1. Пропорционально количеству дней, за которые полагается дисконт. Количество дней, за которое полагается дисконт, - это период со дня, следующего за днем составления векселя, и по день, в который вексель должен быть предъявлен к погашению (срок обращения).

Количество дней обращения векселя в месяце определяется:

• в месяце выдачи векселя - со дня, следующего за днем выдачи векселя, и по последнее число месяца;
• в месяце предъявления векселя к погашению - с 1-го числа месяца и по день предъявления векселя к погашению;
• в других месяцах - как календарное количество дней в месяце.

Как учитывать проценты и дисконт по «правильным» векселям

Налог на прибыль

Для налога на прибыль и дисконт, и проценты по векселю признаются в расходах в пределах норматив ап. 3 ст. 43 , подп. 2 п. 1 ст. 265 НК РФ ; . Норматив представляет собой предельную ставку для расчета процентов. Ее можно определить:

• <или> исходя из ставки рефинансирования ЦБ РФ;
• <или> исходя из средней ставки по сопоставимым займам.

Если ваша компания получает много займов и кредитов, имеет смысл прописать критерии сопоставимости долговых обязательств в учетной политике, так как предельная ставка, определенная исходя из сопоставимых обязательств, больше, чем предельная ставка, определенная исходя из ставки рефинансирования. В общем случае займы являются сопоставимыми, если:

• они выданы в одном отчетном периоде;
• они выданы в одной валюте;
• сроки займов отличаются не больше чем на 20%;
• суммы займов отличаются не больше чем на 20%.

Кроме того, Минфин России считает, что займы, выданные физическим лицом, и займы, выданные организацией, не считаются выданными на сопоставимых условия хПисьмо Минфина от 02.06.2010 № 03-03-06/2/104 .

Спорным является вопрос сопоставимости вексельных и невексельных долговых обязательств. Из писем Минфина можно сделать вывод, что вексельные и невексельные долги сопоставимыми не являютс яПисьмо Минфина от 21.07.2010 № 03-03-06/2/129 .

ИЗ АВТОРИТЕТНЫХ ИСТОЧНИКОВ

Консультант Департамента налоговой и таможенно-тарифной политики Минфина России

“ Действительно, для определения сопоставимости долговых обязательств нельзя использовать условия по договору займа и займу, оформленному векселем. Чтобы условия по обязательствам признавались сопоставимыми, такие обязательства должны быть одного вида. Причем необходимо, чтобы займы на идентичных условиях были выданы двум и более организация м” .

Чтоб рассчитать среднюю ставку по сопоставимым займам, надо сначала определить процентную ставку по векселю. С процентным векселем все понятно - ставка его указана в тексте векселя. А по дисконтным векселям процентную ставку нужно будет определить самостоятельно по формуле, которую мы привели выше. Полученную процентную ставку подставляем в формулу расчета среднего уровня процентов:

Максимальная сумма процентов рассчитывается исходя из среднего уровня процентов, увеличенного в 1,2 раза. В расходы мы принимаем наименьшую из двух сумм:

• <или> эту максимальную сумму процентов;
• <или> сумму фактически начисленных процентов.

Если же векселя у вас выдаются от случая к случаю, критерии сопоставимости вы в учетной политике не установили или у вас просто нет сопоставимых долгов, то используйте способ нормирования по увеличенной ставке рефинансировани яп. 1.1 ст. 269 НК РФ . Поскольку ставка по векселю не может поменяться априори, то для расчета норматива берем ставку рефинансирования на дату выдачи векселя. Тогда вы определяете максимальную сумму дисконта или процентов, которую можете учесть в расходах, по формуле:

• <если> вексель дисконтный:

• <если> вексель процентный:

После сравнения максимальной и фактически начисленной сумм процентов (дисконта) за месяц признаем в расходах на конец месяца ту сумму, которая меньш еп. 8 ст. 272 , п. 1.1 ст. 269 , п. 8 ст. 270 НК РФ .

Бухгалтерский учет

В бухучете начисленная сумма дисконта или процентов не нормируется. Сумма дисконта равномерно распределяется на весь срок обращения векселя. Проценты и дисконт ежемесячно признаются в прочих расхода хп. 15 ПБУ 15/2008 :

• до месяца предъявления векселя к погашению - на последнее число месяца;
• в месяце предъявления векселя к погашению - на дату предъявления.

Кредиторскую задолженность по процентам или дисконту надо учитывать обособленно от основной суммы долга, например на субсчете «Проценты по векселю» к счету 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками». В балансе проценты следует отразить так же, как и сумму долга по векселю, то есть как заемные средства:

• <если> дата платежа по векселю не наступит в течение 12 месяцев после отчетной даты, то по строке 1410 «Заемные средства» в разделе IV «Долгосрочные обязательства»;
• <если> дата платежа по векселю наступит в течение 12 месяцев после отчетной даты, а также если срок платежа по векселю установлен «по предъявлении», то по строке 1510 «Заемные средства» в разделе V «Краткосрочные обязательства».

В отчете о финансовых результатах проценты или дисконт показываются по строке 2330 «Проценты к уплате».

Как учесть дисконт по «неправильным» векселям

Как мы уже сказали, дисконтный вексель со сроком платежа «по предъявлении» выдавать нецелесообразно. И, как правило, такие векселя не выдают. На практике же часто выдают дисконтный вексель со сроком платежа «по предъявлении, но не ранее». Равномерно распределить дисконт по «неправильному» векселю невозможно, так как заранее неизвестен срок платежа по нему. Выйти из создавшегося положения можно двумя способами.

СПОСОБ 1. При расчете суммы дисконта за месяц, а также максимальной суммы дисконта для признания в целях налогообложения можно использовать в формуле вместо показателя «Срок обращения» показатель «Предполагаемый (расчетный) срок обращения векселя». Его можно определить по формуле:

Получившуюся сумму дисконта следует сравнить с максимальной суммой дисконта и признать в расходах меньшую из этих сумм. Когда вексель будет предъявлен к погашению и станет известен фактический срок пользования деньгами, нужно будет сделать перерасчет.

ШАГ 1. Посчитайте максимальную сумму дисконта для целей налогообложения за фактическое время пользования деньгами.

ШАГ 2. Сравните общую сумму дисконта по векселю и сумму, полученную в шаге 1.

ШАГ 3. Из той суммы, которая меньше, вычтите дисконт, который был признан в расходах в предыдущих отчетных периодах.

ШАГ 4. Сумму, полученную в шаге 3, учтите в расходах в том отчетном периоде, когда вексель предъявлен к погашению.

В бухучете сумма дисконта равномерно распределяется, но не нормируется. Весь недоначисленный к моменту предъявления векселя дисконт признается в прочих расходах на дату предъявления вексел яп. 6 ПБУ 15/2008 ; пп. 11 , 18 ПБУ 10/99 .

СПОСОБ 2. Не распределять дисконт между отчетными периодами, поскольку промежуточная выплата процентов (дисконта) по векселю не предусмотрена. Весь дисконт признать в расходах в том отчетном периоде, когда вексель предъявлен к погашени юст. 54 , подп. 2 п. 1 ст. 265 НК РФ ; Постановление Президиума ВАС от 24.11.2009 № 11200/09 .

В бухгалтерском учете дисконт признается в полной сумме в прочих расходах на дату предъявления векселя к погашени юп. 15 ПБУ 15/2008 .

Оплачиваем (погашаем) собственный вексель

Налог на прибыль

Погашение векселя никаких последствий для налога на прибыль не влече тподп. 12 ст. 270 НК РФ .

Бухгалтерский учет

Вексель за время своей «жизни» мог сменить немало владельцев, но платеж по векселю вы делаете тому лицу, которое его предъявило к оплат епп. 14 , 16 Положения . А в бухучете надо показать погашение векселя, переданного поставщику за товары (работы, услуги).

Рассмотрим учет «неправильного» собственного векселя - это часто вызывает трудности.

Пример. Бухгалтерский учет при выдаче собственного векселя

/ условие / ООО «Буратино» 15.03.2013 отгрузило для ООО «Золотой ключик» дубовые доски на сумму 3 300 000 руб., в том числе НДС 18%. ООО «Золотой ключик» в обеспечение платежа выдало в тот же день собственный вексель на сумму 3 335 000 руб. со сроком платежа «по предъявлении, но не ранее 1 апреля 2013 г.». Вексель был предъявлен к погашению 01.04.2013, деньги поступили на расчетный счет в тот же день. Отчетный период по налогу на прибыль - квартал.

/ решение / На дату получения векселя доходов и расходов для целей налогообложения не возникает. В расчетах будем исходить из того, что вексель может быть предъявлен к платежу самое позднее 31.03.2014. Дисконт 35 000 руб. (3 335 000 руб. – 3 300 000 руб.) причитается векселедержателю за 381 день (16 дней с 16.03.2013 по 31.03.2013 и плюс 365 дней). Рассчитаем дисконт по месяцам:

• на 31.03.2013 - 1469,82 руб. (35 000 руб. / 381 д. х 16 дн.);
• на 01.04.2013 - 33 530,18 руб. (35 000 руб. – 1469,82 руб.).

В налоговом учете максимальная сумма дисконта в марте составит 21 481,64 руб. (3 300 000 руб. х 8,25% х 1,8 / 100% / 365 дн. х 16 дн.). Поскольку норматив не превышен, то в марте будет признана фактическая сумма дисконта - 1469,82 руб.

Максимальная сумма дисконта в целом по векселю за весь срок - 22 824,25 руб. (3 300 000 руб. х 8,25% х 1,8 / 100% / 365 дн. х 17 дн.). Это меньше общей суммы дисконта по векселю - 35 000 руб., поэтому в расходах в апреле будут признаны «недостающие» 21 354,43 руб. (22 824,25 руб. – 1469,82 руб.).

В бухгалтерском учете ООО «Золотой ключик» будут сделаны такие записи.

Содержание операции	Дт	Кт	Сумма, руб.
На дату получения материалов (15.03.2013)
Оприходованы материалы	10 «Материалы»	60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», субсчет «Расчеты»	2 796 610,17
Отражена сумма НДС по приобретенным материалам	19 «НДС»	60, субсчет «Расчеты»	503 389,83
НДС принят к вычету	68 «Расчеты по налогам и сборам», субсчет «НДС»	19 «НДС»	503 389,83
Выдан собственный вексель	60, субсчет «Расчеты»		3 300 000,00
На последнее число месяца (31.03.2013)
Признан дисконт за март	91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Прочие расходы»		1 469,82
На дату погашения векселя (01.04.2013)
Признан дисконт за апрель	91, субсчет «Прочие расходы»	60, субсчет «Проценты по векселю»	33 530,18
Признано ПНО ((33 530,18 руб. – 21 354,43 руб.) х 20%)	99 «Прибыли и убытки», субсчет «ПНО»	68, субсчет «Налог на прибыль»	2 435,15
Перечислены деньги по векселю	60, субсчет «Векселя выданные»	51 «Расчетный счет»	3 300 000,00
	60, субсчет «Проценты по векселю»	51 «Расчетный счет»	35 000,00

А что делать, если срок платежа наступил, а вексель к вам так и не вернулся? Ничего особенного, поступайте так же, как и с обычной кредиторской задолженностью: по истечении срока исковой давности спишите задолженность по векселю вместе с процентами в доход ып. 18 ст. 250 НК РФ . При этом срок исковой давности - 3 года - считается не от даты составления векселя, а от самой поздней даты, когда вексель может быть предъявлен к платеж упп. 70 , 77 Положения ; Постановление ФАС МО от 05.09.2011 № КА-А40/9381-11 .

Процентным называется вексель в тексте которого содержится условие об уплате процентов на вексельную сумму. С целью избежания судебных разбирательств, является более правильным следующее написание условий о процентах:
"Проценты из расчета 10 % годовых (год – 365(366) дней)" (вексель по предъявлении).
Если вексель сроком "столько то времени от составления" или "на определенную дату", то указывается общая сумма к погашению (номинал + сумма причитающихся процентов):
"Обязуюсь уплатить по векселю сумму (указывается общая сумма: номинала +%)".
Дисконтный вексель не содержит в тексте условий о процентах, продается по цене ниже номинала (с дисконтом). Дисконт - разница между номиналом векселя и его покупной ценой.
Основным представляется деление векселей на простые и переводные. Различие между ними в самом общем виде проявляется в том, что:
- простой вексель (или "соло-вексель") составляется и подписывается должником и содержит его безусловное обязательство уплатить кредитору определенную сумму в обусловленный срок и в определенном месте;
- переводной вексель (или "тратта") составляется и подписывается кредитором (трассантом) и содержит "приказ" должнику (трассату) оплатить в указанные сроки обозначенную в векселе денежную сумму третьему лицу (ремитенту).
Кроме того, если простой вексель должен содержать простое и ничем не обусловленное обещание (обязательство), то переводной вексель - простое и ничем не обусловленное предложение (просьбу) уплатить определенную денежную сумму.
Таким образом, если по простому векселю векселедатель сам обязывается (обещает) совершить платеж, то по переводному векселю он предлагает сделать это указанному в векселе третьему лицу (плательщику). В этом и заключается основное отличие простого векселя от переводного. Существовавшая ранее точка зрения, согласно которой переводной вексель отличается от простого возможностью его передачи третьим лицам, не обоснована, так как в соответствии с действующим законодательством путем совершения передаточной надписи (индоссамента) могут быть переданы права как по переводному, так и по простому векселю.
Законодатель традиционно выделяет только две разновидности векселя. Как мы уже отметили – это переводной и простой вексель.
В теории вексельного права выделяют и иные разновидности векселя. В частности: казначейские, бронзовые, дружеские, встречные; - в зависимости от обеспечения: обеспеченные и необеспеченные; предъявительский и ордерный.
Вексель широко используется в банковской практике - привлечение денежных средств, обеспечение по кредитам, в виде кредита, рак расчетный документ и т.д.
В международной банковской деятельности широкое применение получили различные виды оборотных документов, используемых главным образом в расчетных и депозитных операциях банков.
Термин "оборотные документы" (transferable documents) возник и широко применяется в английской юридической литературе и законодательстве.

Вексель — письменное обязательство банка, возможно, и компании уплатить денежную сумму в определенный срок указанному в векселе лицу. Векселя выпускаются в бумажном виде, т. к. они выписаны на определенное имя. Долговая бумага не имеет ограничения по сроку и по сумме. После погашения векселя выплачивается доход и фиксированный процент. Сейчас в основном все на рынке выписывают дисконтные векселя, которые гасятся по сумме, указанной в бумаге, но изначально за него платят меньшую цену — дисконт.

Вексельный рынок не так развит, как фондовый, но тем не менее вложения могут принести достаточно большой доход, по сравнению с доходом по облигациям или по банковскому депозиту. Надо сказать, что выгодно это вложение будет только, если вы собираетесь пустить в оборот от 1 млн рублей.

Плюсы векселей

В чем же состоит преимущество данных ценных бумаг? Почему иметь с ними дело выгодно? Инвесторы, которые не ждут больших доходов за малое время с вероятностью остаться ни с чем, предпочитают фиксированный доход по вложенным суммам. Их выбор падает на государственные облигации, дорожные сертификаты, депозиты. К векселям обращаются очень редко, хотя они могут приносить неплохой доход. Как правило, банки предлагают процентные и дисконтные векселя.

Часто доходность векселей равна доходу, полученному по депозитам или облигациям. Конечно, имеются в виду надежные векселя крупных банков с государственным участием - Сбербанк, Газпромбанк, ВТБ.

Примерная математика

Вексель Сбербанка через полгода дает доходность 5 % годовых, через год — 6 %. Годовые депозиты в то же время имеют доход около 9 %. Облигации ВТБ, "Газпромбанка" дают доходность около 6 % годовых. Кстати, Сбербанк дисконтный вексель также предлагает в качестве доходного продукта.

Только векселя с низкой надежностью могут составить конкуренцию вкладам и облигациям банков с государственным участием. Но это большой риск, здесь уже сам инвестор решает, вкладывать в банки и финансовые компании свои средства или нет.

Еще один немаловажный момент

Но есть одно очень важное преимущество векселя: этой долговой бумагой можно расплатиться, например, за квартиру или автомобиль, также его принимают в виде залога при оформлении кредитной заявки.

Долговую бумагу можно передать и другому человеку, а также и просто продать.

Образец дисконтного векселя, как и других видов письменных банковских обязательств, можно посмотреть в сети Интернет.

Минусы векселей

У частных инвесторов долговые бумаги не очень популярны, т. к. они имеют целый ряд недостатков, вполне способных заставить человека не обращать внимания на такие инвестиции.

Самый главный минус — суммы инвестиций. Инвестор должен быть очень состоятельным человеком, готовым вложить в долговую бумагу не менее 1 млн руб.

Банковские векселя не защищены в случае банкротства банка. Зная, как часто в России отзывают лицензии даже у благонадежных на первый взгляд банков, люди отказываются рисковать, покупая долговую бумагу. Некоторые банки продолжают работать, но могут объявить дефолт по векселям. В этом случае денег тоже инвестор не получает.

Физические лица, у которых деньги лежат на депозитах, попадают в первую очередь кредиторов при процедуре банкротств, а векселедержателей относят к 5 очереди кредиторов.

В некредитных организациях также могут быть дефолты по векселям.

Сложности досрочного возвращения

По векселям гораздо сложнее вернуть деньги до конца срока, чем по депозитам, даже которые заключены на условиях невозможности досрочного снятия денежных средств. Т. е., если инвестору срочно нужны будут его деньги, вложенные в вексель, придется продавать долговую бумагу на вторичном рынке и, скорее всего, по цене даже ниже покупной.

Где и как купить вексель?

Если все же все недостатки вексельных бумаг не остановили инвестора, можно в этой части статьи узнать, как же приобрести бумагу и где.

Компании, которые хотят разместить вексель, обычно поручают эту процедуру банкам, инвестиционным компаниям, которые являются финансовыми агентами. Это касается и простых дисконтных векселей от Сбербанка, например. Первый владелец векселя - финансовый агент, другие участники рынка покупают уже у него. Так что частные инвесторы покупают все векселя уже на вторичном рынке.

Хоть вексель и имеет денежный эквивалент, но он не торгуется на биржах, поэтому средние цены можно просматривать в российской вексельной системе (РВС), а также на официальных сайтах информационных агентств — «Финмаркета», «Интерфакса».

Даже, если вам приглянулся определенный вексель, купить самостоятельно на вторичном рынке его невозможно, необходимо будет обратиться к посреднику-профессионалу. Обычно это банки и инвестиционные компании (ИК «Велес-Капитал», ИК «Регион», например).

Процедура покупки долгового обязательства крайне проста. Инвестор подписывает с финансовым агентом или профессиональным участником рынка обычный договор купли-продажи бумаги. Оплачивает сделку со своего счета плюс проценты за сделку.

Размер комиссионных агентам составляет от 0,3—2,5 % от суммы сделки. В любом случае наготове должно быть не менее 100 долл США. К этому же посреднику или финансовому агенту частное лицо может обратиться еще раз, если не хочет или по каким-то обстоятельствам не может ждать срока погашения векселя. Но комиссию придется платить еще раз в том же объеме. Учет дисконтных векселей вследствие этих нюансов не представляется чем-то простым.

Невозможность спекуляций

Торговать на площадках векселями не получится, поэтому не стоит ждать спекулятивного спроса на них. Т. к. каждый раз надо будет платить комиссионное вознаграждение посредникам, все эти операции будут убыточными. Нужно помнить и о 13 %, которые надо будет заплатить в налоговые органы, если сделка будет прибыльной. Крайне редко частные инвесторы продают векселя раньше срока погашения.

Векселя Сбербанка

Сбербанк предлагает процентный рублевый вексель и валютный вексель. Доходы по ним начисляются в виде процентов.

Также в продаже представлен и дисконтный вексель, также в рублях и иностранной валюте. Разница между суммой погашения и суммой покупки и будет доходом, суммой (номиналом) и ценой реализации векселя первому векселедержателю.

Процентное долговое обязательство на предъявителя оформляется с заранее оговоренным сроком погашения и с любым сроком, но не ранее определенной даты. В этом заключается разница дисконтного векселя и процентного векселя. Но это только поверхностный взгляд. Нюансов же несколько больше.

По дисконтным векселям немного другая система погашения: в определенную дату или в любой день, но не ранее указанной в векселе даты.

Есть и конвертируемые векселя Сбербанка. Стоимость в бумаге прописана в долларах США или евро, но обязательно в них указано, что выплата будет производиться в рублях на день погашения. Приобретается такой вексель тоже за рубли.

Инвестору на заметку

В настоящее время на рынке торгуются векселя более чем 200 компаний и банков, многие из них предлагают и дисконтный вексель. Специалисты фондового рынка и инвестиционных компаний рекомендуют частным инвесторам вкладываться именно в банковские векселя, поскольку Центральный банк ведет жесткий финансовый контроль всех банков и заставляет раскрывать их финансовое положение на официальных сайтах. Здесь даже сам инвестор, имея минимальные знания, сможет оценить надежность того или иного банка.

В группе риска всегда стоят векселя, по которым предлагают завышенные проценты, и торгуют ими малоизвестные компании с закрытой финансовой отчетностью. Очень часто такие компании представляют собой обычные финансовые пирамиды. Деньги вернуть будет крайне сложно или невозможно.

Вексель обычно имеет строгие даты погашения. Желательно получать деньги в этот день или же максимально в последующие два банковских дня. Погашение дисконтного векселя происходит четко по номиналу в конце срока. Конечно, никаких штрафов и дополнительных процентов никто не берет, обычно идут навстречу инвестору, но имеют право и не оплатить просроченный вексель. Деньги получить можно и самому, и поручить финансовому агенту или брокеру, который оформлял сделку. Но при этом снова придется платить проценты. Так что выгоднее погасить частным путем. Кстати, Сбербанк предлагает и простой дисконтный вексель.

Важность правильного оформления

Женевской вексельной конвенцией 1930 года закреплены очень строгие правила оформления векселей и сроки погашения. Если хотя бы одно из требований будет нарушено, это позволит не считать документ векселем, поэтому нужно аккуратно покупать долговое обязательство на вторичном рынке, существует много подделок. Банки или компании-векселедатели имеют право отказать в гашении векселя, оформленного с нарушениями.

Самые подделываемые векселя на вторичном рынке - бумаги Сбербанка, "Газпромбанка", поскольку только они в основном и торгуются на рынке.

Даже если инвестор работает на рынке через посредника, не стоит полностью полагаться на его порядочность и профессионализм. В любом случае нужно будет запросить дополнительную экспертизу у векселедателя на подлинность бумаги.

Многие финансовые специалисты считают, что вексель — это вложение не для частных лиц. Тем же, кто с ними не согласен, все просчитал, проанализировал и готов рискнуть, лучше покупать векселя ближе к концу квартала, полугодия или года. Тогда рублевая масса на рынке уменьшается, и финансовые агенты дают более выгодные проценты на погашение.

Заключение

Итак, самому частному лицу необходимо решать, готов ли он вложиться в вексель или нет. Сейчас на рынке эти долговые бумаги представлены дисконтным векселем. Т. е. доход - это разница между ценой покупки и суммой погашения. Вексель желательно погашать строго в дату, иначе могут и отказать в выплате. Для того чтобы выгодно инвестировать в векселя, необходимо иметь от 1 млн рублей для совершения сделки, иначе она будет невыгодной. По полугодовым векселям в среднем дают от 5-7 % годовых. Есть, конечно, и выше проценты, но здесь риск потерять все огромен. Даже если вы решились вложить деньги в вексель, самостоятельно вы не сможете его купить, вам потребуется посредник - брокер, банки, инвестиционные компании. При совершении сделки, они берут комиссионное вознаграждения от 0,3-2,1 % в зависимости от суммы сделки и векселедателя. Лучше покупать векселя в банках, т. к. Центробанк ведет жесткую политику, и финансовые результаты любого банка можно просмотреть на его официальном сайте и принять решение о покупке.

Обычно векселедатель при погашении векселя выплачивает сумму большую, чем сумма полученных под этот вексель денег или стоимость приобретенных за него товаров, работ или услуг. По сути, это плата вексельного должника за пользование деньгами за время обращения векселя. И часто она выражается в виде дисконта - разницы между номиналом векселя и средствами, привлеченными под вексель. Налоговый учет такого дисконта непрост. Поэтому давайте с ним разберемся вместе на примере простого векселя, у которого был только один держатель.

Дисконт = доход/расход по долговым обязательствам

В налоговом учете дисконт по векселю учитывается в том же порядке, что и доходы/расходы по любому другому долговому обязательству. Как вы помните, для их признания установлены особые правила:

• доход или расход надо учитывать исходя из установленной доходности и срока действия долгового обязательства;
• по долговым обязательствам, срок действия которых приходится более чем на один отчетный период, доход или расход надо отражать на конец каждого месяца. При погашении долгового обязательства до истечения отчетного периода доход или расход надо признать на дату погашения.

Учет у векселедателя

Общие условия признания дисконта в расходах Векселедатель при учете в расходах дисконта должен помнить еще о двух условиях: эквивалент за вексель (деньги или товары, работы, услуги, в счет оплаты которых он был выдан) должен быть получен и вексель должен находиться у векселедержателя. Например, если заем оформляется векселем и при этом он выдается позже получения денег, то векселедатель до тех пор, пока не выдаст вексель, расходы по нему признавать не вправе. Такой же принцип действует и при погашении векселя. Векселедатель, с того момента как вернул заем или получил от векселедержателя вексель, должен прекратить учитывать расходы по векселю. Для того чтобы не было споров с налоговой по поводу периода нахождения векселя у векселедержателя, даты выдачи векселя и предъявления его векселедателю нужно фиксировать в актах приема-передачи векселя. И нельзя забывать, что дисконт - точно такой же нормируемый расход, как и проценты по займам. Поэтому, если общий расход по векселю превышает норматив расходов, разница не может быть учтена для целей налогообложения. Поясним это на примере. Пример. Нормирование вексельного дисконта УСЛОВИЕ Организация 21.02.2011 выдала простой вексель на сумму 550 000 руб. со сроком платежа 01.06.2011, получив за него 525 000 руб. Проценты учитываются в налоговых расходах по нормативу исходя из ставки рефинансирования, увеличенной в 1,8 раза. Ставка рефинансирования за период с 21.02.2011 по 01.06.2011 - 7,75% (условно). РЕШЕНИЕ Период учета дисконта по векселю - 100 дней (с 22.02.2011 по 01.06.2011). Предельный размер дисконта, который можно учесть для целей налогообложения, - 20 065 руб. (525 000 руб. x 7,75% x 1,8 / 365 дн. x 100 дн.), что меньше дисконта по векселю, составляющего 25 000 руб. (550 000 руб. - 525 000 руб.). Значит, векселедатель может учесть дисконт в расходах только в пределах лимита - 20 065 руб. Решаем, будем ли распределять дисконт по месяцам С одной стороны, ответ прямо следует из НК РФ, который связывает включение процентов по долговым обязательствам в расходы не с реальным фактом их выплаты, а с окончанием месяца. При таком подходе сумму дисконта нужно распределять по месяцам исходя из количества дней в каждом из них и количества дней общего срока обращения векселя. С другой стороны, по займам было одно Постановление Президиума ВАС РФ, в котором он указал, что учитывать проценты в расходах заемщик должен только в том периоде, когда у него возникает обязанность по их уплате. И налоговики при проверке вполне могут, ссылаясь на это Постановление, посчитать, что обязанность по уплате дисконта у векселедателя возникает только при предъявлении векселя к оплате. А значит, дисконт может быть признан в расходах не ранее периода его уплаты. В этом случае вы можете показать им разъяснения Минфина и ФНС России, настаивающих на распределении дисконта по месяцам. Как распределить дисконт Нужно исходить из того, что при оплате векселя вы выплатите сумму, равную его номиналу, а датой оплаты будет предельная дата предъявления векселя к оплате. Как определить эту дату? СИТУАЦИЯ 1. Вексель с точной датой. Дата предъявления такого векселя указана в нем самом в реквизите "Срок платежа". СИТУАЦИЯ 2. Вексель "по предъявлении". Здесь все сложнее, ведь точно неизвестно, когда вексель будет предъявлен к оплате. Однако исходя из того, что это должно произойти не позднее года с момента составления векселя, вполне удобно и логично брать срок его обращения 365 (366) дней. О чем говорит и Минфин России. СИТУАЦИЯ 3. Вексель "по предъявлении, но не ранее". Его учет таит в себе больше всего сложностей. Векселедатель в этом случае лишь весьма приблизительно может сказать, когда вексель будет предъявлен к оплате, а значит, точно рассчитать учитываемый при налогообложении расход невозможно. Минфин России решает эту проблему так: срок обращения векселей "по предъявлении, но не ранее" должен определяться как 365 (366) дней плюс срок от даты составления векселя до первой возможной даты предъявления к платежу - той самой даты "не ранее". Однако ФАС Уральского, ФАС Северо- Западного и ФАС Поволжского округов с такой позицией не согласны. По их мнению, расходы по векселям "по предъявлении, но не ранее" должны распределяться в течение срока, исчисляемого с даты составления векселя до минимальной даты его предъявления к платежу. Ведь возможное предъявление векселя позже даты "не ранее" не влечет увеличения расходов векселедателя. Какой вариант выбрать - решать вам. Понятно, что минфиновский вариант более безопасный, к нему не будет претензий при проверке. Ну а если вексель со сроком платежа "по предъявлении, но не ранее" будет предъявлен к оплате раньше предельного срока платежа, вы можете учесть во внереализационных расходах оставшуюся часть дисконта единовременно. Правда, только в пределах норматива, рассчитанного исходя из фактического срока обращения векселя.

Учет у векселедержателя

Для векселедержателя дисконт - это внереализационный доход. И его тоже надо распределять по месяцам точно так же, как это делает векселедатель. Если дисконт учтенный превысил дисконт уплаченный Бывает и так, что учтенный для целей налогообложения доход или расход в виде дисконта превышает реально уплаченный дисконт по векселю. Например, вексель по соглашению сторон оплачивается досрочно в сумме меньшей, чем сумма полученного в свое время под вексель эквивалента и уже начисленного дисконта. Векселедателю в том периоде, когда вексель погашен, нужно увеличить внереализационные доходы на учтенную в расходах, но не оплаченную часть дисконта. Уточненные декларации за прошедшие периоды подавать не надо, так как расходы прошлых периодов не завышались. Векселедержателю же в периоде погашения векселя сумму дисконта, ранее учтенную в прибыли, нужно включить во внереализационные расходы. Таково мнение Минфина России. Рассмотрим, как учесть дисконт при досрочном погашении векселя, на примере. Пример. Налоговый учет дисконта при досрочном погашении векселя УСЛОВИЕ Воспользуемся условиями предыдущего примера, дополнив его. 20.04.2011 векселедатель и векселедержатель договорились, что вексель будет оплачен раньше срока - 30.04.2011 в сумме 527 000 руб. РЕШЕНИЕ С момента выдачи векселя до его погашения прошло 68 дней (с 22.02.2011 по 30.04.2011). За это время векселедатель учтет в расходах дисконт в размере 13 644 руб. (20 065 руб. / 100 дн. x 68 дн.), а векселедержатель - в доходах в размере 17 000 руб. (25 000 руб. / 100 дн. x 68 дн.). Поскольку вексель оплачен в меньшем, чем номинал, размере, в апреле 2011 г. векселедатель должен учесть во внереализационных доходах 11 644 руб. (525 000 руб. + 13 644 руб. - 527 000 руб.), а векселедержатель во внереализационных расходах - 15 000 руб. (525 000 руб. + 17 000 руб. - 527 000 руб.). *** В заключение совет векселедержателям - без особой необходимости не просите погасить вексель досрочно. Сумму не полученного вами дисконта налоговые инспекторы могут расценить как прощенный долг и запретят учесть ее в расходах. От претензий вы, скорее всего, отобьетесь. Но зачем лишние конфликты? Впервые опубликовано в журнале "Главная книга" 2011, N 6 Кононенко А.В.

Представляет собой банковский вексель, который выписывается либо продается с дисконтом.

В некоторых случаях сумму дисконта может составлять ноль.

При нулевом дисконте векселедержатель не получит прибыли, поскольку и цена для приобретения ценной бумаги, не отличаются.

Также срок погашения векселя имеет прямое влияние на размеры дисконтной скидки.

Некоторые особенности при работе с дисконтными векселями

• Банк будет погашать стоимость векселя четко по его номинальной стоимости

• Во время покупки дисконтного векселя банк и заключают договор. Договор должен обязательно содержать такие пункты:

1. – Номинальную цену векселя.
2. – Цену продажи векселя.
3. – Срок погашения векселя.

• При покупке, векселедержателю необходимо перечислить банку оплату за дисконтный вексель (цена номинала и цена продажи различны).

• После того как клиент оплатил вексель, банк передает ему ценную бумагу. Клиент может либо оставить дисконтный вексель у себя, либо использовать его для оплаты услуг контрагентов.

• Клиент, который получил вексель, может использовать как средство для оплаты платежей. При этом нужно понимать, что учитывается .

• Вексель может передаваться нескольким держателям. Последний векселедержатель должен предъявить ценную бумагу в банк, когда придет срок его погашения

Банковский дисконтный вексель – это практически универсальное средство, которое позволяет оставлять сумму под , проводить оплату с контрагентами либо просто использовать при расчетах.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш