Определение уровней поддержки и сопротивления - это та работа, которую трейдер вынужден делать ежедневно. О ее сложностях мы уже упоминали (). Напомним лишь, что технические уровни нужны трейдеру Форекс, чтобы, отталкиваясь от них, он смог составлять план работы на торговую сессию и создавать свою тактику поведения.

Один из наиболее оптимальных методов определения техуровней мы находим у Рудольфа Акселя (Axel Rudolph) в агентстве Dow Jones Newswires.

Примеры технических уровней Рудольфа Акселя

Чтобы лучше понять, о чем идет речь, рассмотрим примеры технического анализа Рудольфа Акселя. Так, в колонке Dow Jones Newswires на основе скользящих графиков на 24 часа и 7 дней он опубликовал анализ европейских валютных рынков на 7 июля 2006 года, главным выводом которого стало утверждение, что цена американского доллара будет снижаться:

Таблица 1. Прогноз Р. Акселя на 07.07.2006 г. по парам с евро в числителе

После того как уровни были определены, Аксель сделал следующие выводы:

1. Евро/доллар в течение дня . Движение пар направлено на второе сопротивление 1,2789 (уровень коррекции Фибоначчи на 61,8%
   июньской волны падения). Если этот уровень будет пробит, пара продолжит рост до отметки 1,2842. С другой стороны, ближайшая поддержка для пары находится на линии 1,2758 (минимум воскресенья). Если вопреки ожиданиям этот минимум будет пробит, пара направится еще ниже в следующей поддержке - 1,2730.

   Евро/доллар на недельном графике : восходящий тренд.

2. Евро/фунт в течение дня . Ожидается, что пара достигнет второстепенного сопротивления 0,6968. Если тот уровень будет пробит, пара нацелится на сопротивление 0,6988. Первая поддержка расположена на 0,6942. В случае если этот минимум будет пробит, курс пойдет еще ниже - до следующей поддержки 0,6920.

   Евро/фунт на недельном графике : восходящий тренд.

3. Евро/иена в течение дня . Пара нацелена на второстепенное сопротивление 147,50, пока не пробита первая поддержка 146,96 (дневной минимум четверга). В случае роста выше 147,50 пара протестирует второстепенное сопротивление 147,80. Если курс опустится ниже 146,96, пара пойдет к линии поддержки 146,55 и затем - 146,20.

   Евро/иена на недельном графике : восходящий тренд.

4. Евро/швейцарский франк в течение дня . Евро/швейцарский франк в течение дня: пара снова испытает на прочность второстепенное сопротивление на уровне 1,5713 (максимум среды). В случае преодоления этого уровня, пара испытает на прочность следующее сопротивление 1,5742. Первая поддержка расположена на уровне 1,5689, а следующая - на отметке 1,5669 (минимум утра четверга).

   Евро/франк на недельном графике : восходящий тренд.

В отличие от этих валютных пар, следующие на недельном графике встречают уровни сопротивления и поддержки, в результате могут уйти в коррекцию. Рудольф Аксель выделяет их в отдельную группу.

Таблица 2. Прогноз Р. Акселя на 07.07.2006 г. по парам, встречающим прочные урони сопротивления и поддержки

Относительно этих валютных пар Рудольф Аксель делает следующие прогнозы:

1. Фунт/доллар в течение дня . Пара нацелена на второстепенное сопротивление 1,8415. Если этот уровень будет пробит, следующей целью станет отметка 1,8475. Второстепенная поддержка расположена на уровне 1,8320 (максимум 23 июня). Следующий минимум - 1,8270 (максимум 27 июня).

   Фунт/доллар на недельном графике : отскок от уровня поддержки.

2. Доллар/иена в течение дня . Пара снова снижается и нацелена на второстепенную поддержку на 115,02. Если этот уровень будет пробит, пара нацелится на поддержку 114,34. Первое сопротивление расположено на 115,84 (максимум среды).

   Доллар/иена на недельном графике : рост ограничен линией сопротивления.

3. Доллар/франк в течение дня . Ожидается, что пара будет снижаться к второстепенной поддержке на 1,2262, пока ее рост ограничивает сопротивление на 1,2364. Если же этот уровень сопротивления будет пробит, рост пары в пятницу ограничит второстепенное сопротивление на 1,2396. Ниже уровня 1,2262 поддержка расположена на отметке 1,2197 (минимум среды).

   Доллар/франк на недельном графике : рост ограничен уровнем сопротивления.

4. Австралийский доллар/доллар США в течение дня . Пара нацелена на второстепенное сопротивление на 0,7481. Если этот уровень будет пробит, пара нацелится на отметки 0,7503 и 0,7510, где расположены максимумы 9 и 12 июня. Первая второстепенная поддержка находится на уровне 0,7449 (минимум утра пятницы). Этот уровень поддержки должен удержаться, если пара испытает его на прочность. Если же этот уровень будет пробит, снижение пары будет сдерживать второстепенная поддержка на 0,7339.

   Австралийский/американский доллар на недельном графике : отскок от уровня поддержки.

*Точка разворота равна сумме максимума, минимума и цены закрытия предыдущего дня, деленной на три.

Подпись: Dow Jones Newswires, ПРАЙМ-ТАСС.

Индикатор MasterForex-V Pivot_RS_session

Слушатели Академии трейдинга MasterForex-V разработали свой индикатор Pivot_RS_session. Он позволяет сэкономить время, поскольку для трейдера отпадает надобность на график точки разворота (пивоты), а также по три уровня сопротивления и поддержки. Все происходит в автоматическом режиме (см. ).

Рис. 1. Индикатор MasterForex-V на графике пары eur/usd
Рис. 2. Индикатор MasterForex-V на графике пары gbp/usd
Рис. 3. Индикатор MasterForex-V на графике пары usd/chf
Рис. 4. Индикатор MasterForex-V на графике пары aud/usd
Рис. 5. Индикатор MasterForex-V на графике пары usd/jpy

Преимущества технического анализа по методу Рудольфа Акселя

Используя на Форексе методы технического анализа Рудольфа Акселя, трейдер легко и быстро обрабатывает самую важную информацию о состоянии валютных пар. Это, в свою очередь, позволяет принимать решения, обеспечивающие выгодное соотношения прибыли и риска при совершении торговых сделок. Кроме того:

1. Анализ Р. Акселя не только прост, но и очень удобен. Ежедневно трейдер видит пивоты (точки разворота) и по три уровня сопротивления и поддержки для восьми валютных пар рынка Форекс.
2. Уже в самом названии каждого аналитического обзора Р. Аксель однозначно подсказывает, куда направлен основной вектор движения валютных пар. Это еще более упрощает жизнь трейдеру.
3. На рисунках выше можно видеть, как валюты-союзники, расположившись за пивотом, пробили уровни сопротивления или поддержки 1, 2, 3 на падении американского доллара.
4. Используя эту информацию, трейдеру несложно будет получать профит. На тех же рисунках видно, что можно использовать потенциал движения пар между первым и третьим уровнями, так как пробитие одного направляет финансовый инструмент к другому.

Примечание: рекомендуем ознакомиться с содержанием дискуссии между слушателями Академии трейдинга MasterForex-V и одним из руководителей ДЦ «Форекс Клуб». Ежедневно публикуя новостную ленту Dow Jones Newswires, этот дилинговый центр почему-то забывал об аналитических обзорах Рудольфа Акселя. В конце концов, под нажимом слушателей Академии эти материалы все-таки появились на страницах сайта ДЦ.

Недостатки технических уровней Форекс агентства Доу Джонс

Впрочем, в мире нет ничего идеального. И к агентству Доу Джонс (Dow Jones), и к самому Рудольфу Акселю возникает немало вопросов. Озвучим некоторые проблемы, с которыми сталкиваются обычные трейдеры:

1. У трейдеров возникают справедливые сомнения, можно ли считать надежной систему, если не понятен ее механизм. И еще вопрос: что делать, если:
   • уровни Акселя не опубликуют?
   • Аксель ошибется?
2. Каким образом САМОСТОЯТЕЛЬНО определить уровни Рудольфа Акселя за несколько часов до их публикации?
3. Существуют ли источники, из которых можно получить уровни Р. Акселя хотя бы на полчаса-час раньше, чем они появляются в ленте новостей Dow Jones Newswires ведущих дилинговых центров России? (Такие источники есть, ими пользуются слушатели Академии трейдинга MasterForex-V).
4. Почему, если рассчитать пивот (точку разворота) валютных пар по методике «*Точка разворота равна сумме максимума, минимума и цены закрытия предыдущего дня, деленной на три», его местонахождения не совпадет с той, о которой будет написано в анализе Р. Акселя? Трейдеры как-то неправильно считают?
5. Каким образом и по какой ИНОЙ методике можно проверить уровни Р. Акселя? Например, для упомянутого нами дня 7 июля 2006 года ДО выхода новостей был рассчитан 4-1 уровень сопротивления по евро и фунту, которые и стал локальным пиком на американской сессии (фунт - 1.8540, евро - 1.2860).

Рассмотрим еще один пример. 10 июля 2006 года Аксель указал третий уровень поддержки для фунта на 1.8415. В то же время большинство слушателей Академии трейдинга Master F orex-V закрылись на 1.8365 - локальном минимуме 10.07.2006 г. Поэтому возникает еще один вопрос: каким образом в начале или середине сессионного движения можно с точностью до 1 пункта (желательно!) определить локальный минимум торгового дня, в течение которого фунт прошел 160 пунктов?

Рис. 6. Уровни Акселя и реальное движение пары gbp/usd 10.07.2006 г.

Получить ответы на эти и другие вопросы вы сможете, пройдя обучение в Академии Трейдинга Master F orex-V . Определение уровней сопротивления и поддержки, а также внутридневных пивотов здесь уделяют особое внимание, считая их одним из наиболее действенных инструментов для получения прибыли на рынке Форекс. Отметим, что «наиболее действенный» и «важный» вовсе не означает «единственный». На самом деле, для стабильной работы трейдеру необходимо больше знаний, о чем мы расскажем в будущих главах.

А подробнее о методике Рудольфа Акселя вы можете прочитать в главе «Всемирно известные трейдеры и аналитики мира: Рудольф Аксель (Axel Rudolph на форуме Академии).

В частности, Академия MasterForex-V признает уровни Акселя как надежную методику анализа для трейдеров-новичков, у которых пока не сложилась своя система оценки состояния рынка и принятия правильных решений для совершения прибыльных сделок.

Подробнее о сводках Dow Jones

О новостях Доу Джонса для Форекса говорят как о зеркале крупнейшей экономики мира! Это связано с тем, что финансовые сводки и аналитические данные, выходящие под обозначением DJ, сформированы на основе одноименного промышленного индекса, который в свою очередь является одним из самых главных фондовых индексов США. В одном сегменте охвачен широкий спектр направлений, в частности, отслеживание стоимости по акциям тридцати самых крупных компаний Америки, составляющих тяжеловесный фактор глобального экономического воздействия.

В формулу расчета указанного индекса включен средний показатель по ежедневным котировкам акций, входящих в него организаций разной направленности (промышленных, IT, финансовых и др.). Исходя из этого можно сказать, что новости Доу Джонса Форекс - это отражение движения и развития всех отраслей американской экономики, которое в свою очередь позволяет формировать новостные сводки, актуальные и для других регионов.

Анализ ежедневных колебаний по данному индексу через соответствующие информационные каналы, аналитическую среду, трейдеры валютного рынка могут более тщательно обдумывать свои решения относительно работы с тем или иным активом, а также открытием или закрытием определенных сделок.

Прибыльность такой работы заключается в том, что фондовый и валютный рынок тесно связаны между собой.

Что рассматривает и анализирует Dow Jones

Форекс на новостях по До Джонсону предполагает рассмотрение огромного количества информации поступающей ежедневно. Вот лишь некоторые направления, по которым идет аналитический обзор, и о которых новости были выложены за последний период.

1. Рост по европейским фондовым индексам на фоне заседания ЕЦБ в Таллине (и других столицах мировых государств). Аналогично этому могут происходить падения и усиления волатильности торговых инструментов, которое рассматривается в связи с определенными событиями.
2. Получение дополнительной прибыли фондового рынка США, чему поспособствовал непредвиденные итоги выборов в Великобритании. На данном примере вы наглядно можете убедиться в том, как взаимодействуют две экономики стран, разделенных между собой океаном!
3. Рост американских фьючерсов в связи с сохранением уровня процентных ставок. Как видите, на повышение стоимости может влиять не только резкая смена показателей, но и сохранение их на том же уровне, то есть удержание стабильности в экономическом секторе.
4. Плавное скольжение стоимости фунта стерлинга в период предвыборной кампании в Великобритании. Данный пример демонстрирует нам, что политические события не в меньшей степени влияют на котировки валют, чем экономические.

Промышленный индекс Доу-Джонса (англ. Dow Jones Industrial Average, DJIA), (NYSE: DJI) - один из нескольких фондовых индексов, созданных редактором газеты Wall Street Journal и основателем компании Dow Jones & Company Чарльзом Доу (англ. Charles Dow).

Индекс охватывает 30 крупнейших компаний США. Приставка «промышленный» является данью истории - в настоящее время многие из компаний, входящих в индекс, не принадлежат к этому сектору. Первоначально индекс рассчитывался как среднее арифметическое цен на акции охваченных компаний. Сейчас для расчёта применяют масштабируемое среднее - сумма цен делится на делитель, который изменяется всякий раз, когда входящие в индекс акции подвергаются дроблению (сплиту) или объединению (консолидации). Это позволяет сохранить сопоставимость индекса с учётом изменений во внутренней структуре входящих в него акций.

Возможности для трейдера

Довольно умеренная волатильность и склонность к затяжным трендам делают этот CFD на индекс хорошим инструментом для терпеливых инвесторов.

В конце 90-х годов в «Wall Street Journal» появилось статья «Столетие Индекса Доу» , в которой говорилось о возможности прогнозирования предстоящего хода движения рынка, опираясь на итоги предшествующих торгов. Эта статья, известного человека Доу Джонса, создателя популярной теории Доу и индекса Доу.

Теория Доу Джонса , с успехом применяется и сейчас, в современном техническом анализе. Эта теория несколько раз дорабатывалась и тестировалась. И с внедрением компьютерной техники, стало легче выполнять и отображать расчеты в .

Часто технические аналитики даже не догадываются о том, что большая часть, из их вроде как современных инструментов технического анализа рынка, содержит в собственной базе понятия и принципы теории, заложенной Доу Джонсом.

Что касается индекса Доу, он изначально включал в себя 11 акций нескольких компаний, 9 из их были ЖД. В 1897 году, индекс был разбит на 2 части: он состоял из 20 ЖД компаний и 12 промышленных. И в 1928 гг. индекс всех промышленных компаний, на теоретическом уровне содержал внутри себя как минимум 30 акций. Дальше в 1929 году появился индекс коммунальных компаний.

Теория Доу — исторические факты

Но началось это все в 1884 годах, когда появился в свет индекс Доу Джонса. Тогда в символ глубочайшего почтения и благодарности к работам Чарльза Доу, коллеги из Ассоциации технических аналитиков, подарили серебряный кубок его фирме под названием «Доу-Джонс и Ко», основанной в 1882 годах, Эдвардом Джонсом и Чарльзом Доу.

Часть текста из поздравительного письма, звучала последующим образом: «эта заслуга снова подтверждает всеобщее признание вклада, который выдающийся Чарльз Доу занес в сферу вкладывательного анализа.

Его индекс, является предшественником точнейшего барометра активности на , он был и остается главным инвентарем в работе аналитиков технического анализа, невзирая на то, что со денька погибели Чарльза Доу прошло 80 лет».

К огорчению, Чарльз Доу не успел написать теоретического исследования. Единственное что он успел, это выложить некие их собственных мыслях в теории о поведении фондового рынка в «Wall-Street-Journal», они были размещены в 90-х годах. После этого в 1902 гг. Чарльза Доу не стало. После его погибели в 1903 году, статьи были переписаны в книжке «Азбука спекуляций в сфере фондового рынка», создателем которой был С. Нельсон.

Кстати, термин «теория Доу» в первый раз был тщательно описан конкретно в этой книге. Во вступлении Ричард Рассел сопоставляет вклад изготовленный Чарльзом Доу, собственной теорией в фондовый рынок, с вкладом который сделал Зигмунд Фрейд в становление и развитие сегодняшней психиатрии.

ВИДЕО: Чарльз Доу — немного истории

В чем все-таки особенность вклада Чарльза Доу? Почему его теория так ценилась и ценится в техническом анализе?

Сущность в том, что весь современный технический анализ основывается на этой теории Чарльза Доу и без нее технический анализ не имеет никакого смысла.

– это собственного рода предшественник технического анализа. И правильным подходом к исследованию технического анализа, сначала, будет исследование как минимум, главных моментов его теории.

Благодаря теории Доу Джонса, технический анализ сейчас содержит главные аспекты его теории, такие как «цены учитывают всю информацию», «характерная направленность движения цен», « », также «расхождение и подтверждение». Как мы уже гласили, вначале идеи теории Доу Джонса, были изложены в передовицах «Wall-Street-Journal» а чуток позднее, они опубликовались в книжке соратника Доу, В. П. Гамильтона, заменившего его в должности головного редактора «Journal».

Издание вышла в 1922 году, под заглавием «Барометр фондового рынка». В предстоящем, описание теории Доу, продолжилось в книжке под заглавием «Теория Доу», создатель которой был Роберт Риа, вышедшей в 1932 годах. Сначала идеи и принципы теории, изложенные на бумаге Чарльзом Доу, применялись для анализа его же индексов, жд и промышленного. Но это далековато не одно их назначение. Также принципы теории Доу, нередко используют, делая огромное количество аналитических выводов на .

Делая упор на эту теорию, можно выделить последующие моменты:

В техническом анализе, прогнозирование цен базируется на базе характеристик прошлых торгов.

Два из которых являются очень необходимыми:

стоимость на активы. Цены ординарны для осознания и из значения просто поддаются расчету, что делает ценовой показатель очень принципиальной частью анализа.

объем торгов. Исходя из теории, имеется ввиду, что общее число сделок, выполненных за определенный отрезок времени, выраженное в денежном эквиваленте. Такие значения, естественно будет сложнее отыскать, но можно.

Главные положения теории Доу Джонса

Индексы учитывают все. Это положение теории говорит: каждый фактор, способный каким или образом повлиять на спрос либо предложение, в любом случае отразится в динамике индекса. Часто эти перемены непредсказуемы, но все таки, они непременно берутся в учет рынком.

Согласно теории Доу, на рынке преобладает 3 вида тренда:

При очевидной нисходящей тенденции, всякий следующий спад и пик ниже, чем предшествующий. При очевидной восходящей тенденции всякий следующий спад и пик выше предшествующего. При выраженной горизонтальной, всякий следующий спад и пик остается примерно на таком же уровне, как и предыдущие.

Все три типа тренда, отображены на последующем рисунке.

Доу-Джонс в собственной теории, также выделял 3 типа тенденций: первичную (основную), вторичную (промежную) и малую (короткосрочную). Важнейшая, это первичная тенденция, продолжительность которой может достигать год либо даже пару лет. Вторичная тенденция, корректирует основную тенденцию, длительностью от 3 недель до 3 месяцев. Согласно теории Доу, малая тенденция протекает очень три недели и идет короткосрочными колебаниями в границах промежной либо короткосрочной тенденции.

Первичная тенденция в теории Доу, подразделяется на три фазы:

Фаза скопления. Тут самые открывают позиции на покупку, так как уже вся неблагоприятные экономические моменты были учтены рынком.

Пришествие 2 фазы происходит, когда к рынку подключаются те трейдеры, которые в главном используют технические способы следования за трендом.

Сейчас тенденция начинает свою третью фазу, с вступлением широкой публики.

На рынке накаляется обстановка, подогреваемая средствами массовой информации. Быстро вырастает объем спекуляций. На этом шаге бывалые трейдеры, которые на прошедшем взлете тенденции «накапливали», приступают к «распространению», тут тенденция и завершается.

Не считая этого, согласно теории Доу, индексы должны отчасти подтверждать друг дружку. Он предполагал ЖД и промышленный индекс, считая, что хоть какой значимый сигнал к снижению либо увеличению курса рынка, непременно отразится в значениях этих 2-ух индексов. Общий объем торгов должен свидетельствовать о нраве тренда. На теоретическом уровне, объем обычно вырастает в том же направлении что и главный тренд. Пока не подаются сигналы об изменении тренда, она будет действовать.

Хотелось бы выделить, что «теория Доу», имеет огромное значение при использовании технического анализа, потому что он неразрывно связан с этой теорией.

Мы без отступно советуем всем, кто желает стать удачным трейдером, начинать исследование с исследования главных моментов теории Доу. На принципах и показателях теории, базируется вся теоретическая часть технического анализа. Применяя эту теорию на практике, начинающий трейдер стремительно усвоит сущность и теоретические базы тех. анализа.

В этой статье, мы окутали только часть мыслях и принципов теории Доу. Более исчерпающую информацию, относительно теории Доу и его принципов анализа рынка, также 3-х главных постулатов, Вы сможете отыскать в разделе «Технический анализ рынка».

Все о теории Доу в видео: