Финансовый рынок привлекает большое число людей своими возможностями, как им кажется, быстрого, простого, с удобным режимом высокого заработка. Однако по статистическим данным такие надежды совершенно неоправданные, так как большинство из них теряют свои средства. Это связано с тем, что многие пользователи воспринимают торговлю на бирже несерьезно и относятся к трейдингу, как в игре.

Чтобы действительно зарабатывать на финансовых рынках, необходимо пройти специальное подготовительное обучение и научиться правильно выбирать торговые активы. Каждый биржевой товар имеет свои особенности, свойства, доходность и, можно даже сказать, "характер". Чем торгуют на финансовых рынках и как это происходит, читатель узнает из этой статьи.

Определение товарно-сырьевой биржи

Прежде чем погрузиться в манящий мир трейдинга, необходимо понять, какие бывают финансовые рынки и их особенности, и иметь информацию о торговых активах, которые на них используются. Совершенно невозможно прибыльно и стабильно торговать, если не понимать, что такое валютная, фондовая или товарно-сырьевая биржа, а также принципы и закономерности ее работы. Каждое направление финансового рынка имеет свои особенности, которые обязательно необходимо учитывать при выборе как актива, так и вида торговли. Например, на "Форекс" в качестве инструмента используются валютные пары, а в фондовом направлении — ценные бумаги, акции компаний, облигации.

По определению, товарно-сырьевая биржа — это специализированная площадка, на которой буквально каждую секунду происходят обменные финансовые операции. По большому счету, это регулярно действующий оптовый рынок, обладающий высокой конкурентной способностью, ликвидностью и волатильностью. За счет спроса и предложения на нем постоянно происходят сделки по купле-продаже. Все операции происходят по определенным правилам, а биржевые товары, используемые в качестве торговых активов, - всегда взаимозаменяемая продукция и ее производные инструменты.

История возникновения

В XV веке, когда появились первые биржи, еще не было отдельно выделенных для них зданий и все сделки происходили на специально отведенной площади. В 1409 году, в городе Брюгге была открыта первая в мире биржа. Фондовое направление торговли появилось несколько позже, в XVI веке и тогда же были построены здания для бирж, которые постепенно развивались в Европе. В Соединенных Штатах такой вид торговли получил популярность лишь в XIX веке. Это связано с тем, что именно в это время в США начался интенсивный рост развития капитализма.

В Российском государстве первая товарно-сырьевая биржа появилась в начале XVIII века по указанию Петра I. Ее существование продлилось до начала XX в., а затем началась революция и в стране были поставлены совершенно другие приоритеты из-за особенностей экономической политики СССР. Однако с развитием рыночных отношений уже российское законодательство было пересмотрено и работа бирж возобновлена.

Товарно-сырьевые активы

Практически по всему миру на биржах товарного, промышленного и сырьевого направления в финансовых операциях по купле-продаже используются сельскохозяйственная и добывающаяся природная продукция, а также их производные инструменты и контракты.

Виды биржевых товаров:

• Пищевые продукты (сахар, картофель, орехи, кофейная продукция, яйцо).
• Зерновые культуры (кукуруза, пшеница, рожь, рис, овес).
• Маслосодержащие активы (семена подсолнуха, льна, бобы, соя).
• Шерсть, хлопок, сатин, лен, шелк и другая текстильная продукция.
• Животноводческие товары (крупный рогатый скот и свинина, мясо и живой вид).
• Каучук.
• Цветные металлы (золото, цинк, никель, серебро) и другие виды.
• Лесная продукция (ДВП, фанера и другое промышленное сырье).
• Природные ресурсы, такие как нефть, газ, уголь и их производные.
• Черные металлы.
• Целлюлозно-бумажные товары.
• Цветная и черная руда и другие.

Виды бирж

Все биржи работают в двух направлениях. По историческим данным, первоначально между ними не было разделения, но постепенно оно появилось из-за развития мировой экономики, масштабирования торговли и технического прогресса. Каждое направление имеет определенные свойства и особенности, а также узкую специализацию биржевых товаров.

Разделяют 2 вида бирж:

1. Универсальное направление.
2. Специализированные виды.

Чем торгуют на биржах? Из вышеперечисленного списка можно понять, что практически любой товар находит своего как продавца, так и покупателя. Однако не все из них имеют одинаковые торговые характеристики. Какие-то активы обладают большей ликвидностью, значит, они более востребованы на биржах, а другие, наоборот.

Самый большой объем сделок происходит именно в универсальном направлении. Например, Chicago Board of Trade или Chicago Mercantile Exchange, где происходит торговля биржевыми товарами, начиная от различной иностранной валюты, пиломатериалов, драгоценными металлами, промышленными и продуктовыми товарами, и заканчивая продажами и покупками живых животных.

Специализированные биржи имеют более узкую направленность. Их разделяют на определенные группы. Например, в Нью-Йоркской бирже происходят сделки по кофейной продукции, зерновым культурам и продуктовым товарам, а в Лондонской покупают и продают металлы.

Биржевой трейдинг

Специалистов, которые зарабатывают на финансовых рынках при помощи спекулятивной торговли, называют трейдерами. Они покупают биржевые товары по более низкой стоимости, а продают дороже. Разница между покупкой и продажей это и есть доход по сделке для трейдера.

Многие новички, насмотревшись и наслушавшись различных историй о спекулятивной торговле и высоких заработках, хотят узнать, как зарабатывать на бирже. Если человек решил посвятить себя трейдингу, то ему необходимо пройти базовую подготовку, чтобы понять, по каким правилам происходит биржевая торговля.

Спекулятивная торговля

На самом деле, по факту трейдеры физически ничего не покупают и не продают, а лишь спекулируют на активах, то есть на их понижении и повышении цен. Далее будет рассмотрен пример, как зарабатывать на бирже.

Все трейдеры перед началом торгов проводят аналитический прогноз изменений рыночных котировок по выбранным активам. Это делается для того, чтобы понять, в какую сторону будет двигаться цена, и открыть позицию на покупку или продажу в том же самом направлении. Для наглядности можно рассмотреть пример биржевой сделки.

Допустим, трейдер определил, что в течение дня выбранный им торговый актив будет понижаться в цене. Он выставляет ордер на продажу и открывает биржевую сделку. Если его прогноз оправдается, то он сможет заработать определенное количество денег, которое зависит от объема позиции спекулянта и стоимости актива.

Финансовые риски

На любых биржах, где происходит спекулятивная торговля, всегда присутствуют риски. Это связано с тем, что со стопроцентной уверенностью нельзя говорить и прогнозировать, когда и куда именно будут двигаться рыночные котировки, то есть идти на повышение или, наоборот, понижаться. Для спекулянта точно составленный прогноз — это гарант его заработка. Если аналитика трейдера оправдается, только в таком случае он сможет заработать.

Каждая финансовая сделка, происходящая на бирже, страхуется спекулянтом при помощи специального инструмента, защитного ордера "стоп-лосс". В том случае, когда прогноз в направлении рыночного движения будет составлен неверно, то, дойдя до определенного уровня, указанного в параметрах защитного ордера, выставленного спекулянтом, биржевая сделка закроется автоматически и убыток по ней прекратится. Конечно, трейдер потеряет какую-то часть денежных средств, но основная сумма его баланса сохранится. Поэтому профессионалы советуют всем новичкам торговать с финансовыми рисками не более 2% от депозита.

Функции товарных, фондовых, валютных и сырьевых бирж

Биржи предоставляют не только услуги для спекулятивных сделок, при помощи которых зарабатывают трейдеры, но и выполняют свои главные обязанности и задачи:

1. Они занимаются ценообразованием биржевых товаров, по которым потом анализируется уровень спроса и предложения на активы.
2. А также в их функции входит отслеживание, регуляция и контроль по обязательствам договоров купли-продажи и проверка системы взаиморасчетов.
3. Кроме того, на биржах происходит хеджирование, то есть страховка и гарантия для биржевых активов.
4. К дополнительным функциям можно отнести следующие услуги: спекулятивная торговля; финансирование и арбитраж; инвестирование и другие возможности.

Заключение

Для деятельности на биржах используются самые разнообразные торговые активы, которые разделяются на несколько направлений. Они открывают возможности для заработка не только крупным коммерческим банкам, фондам и компаниям, но и частным инвесторам, а также средним и мелким спекулянтам. Чтобы получать доход, используя биржи, необходимо знать ее правила работы, а также уметь оценивать и выбирать биржевые активы.

NYMEX (New York Mercantile Exchange ) - Нью-Йоркская товарно-сырьевая биржа, главный мировой рынок по торговле нефтяными фьючерсами. Включает в себя биржу в качестве подразделения и входит в состав .

«Дом энергетических контрактов» - неофициальное название биржи.

Основной процент торгов приходится нефть, но кроме этого, NYMEX New York Mercantile Exchange работает с другими энергоносителями и энергетическими ресурсами: газом, углем, электричеством, этанолом, палладием и платиной. Среди активов биржи имеются даже выбросы углекислого газа.

Так как биржа NYMEX объединена с COMEX и они работают под общим названием NYMEX , базовые активы второй (золото, серебро, медь, алюминий и т. д. ) на различных инернет-ресурсах входят в список активов NYMEX и, в конечном счете, все они фигурируют в списках торговых инструментов CME Group .

Являясь главным игроком на рынке нефтяных деривативов, Нью-Йоркская биржа НАЙМЕКС, имеет суточный объем торговли (Crude Oil Futures Contract Specs, CL ) — около 2 500 000 сделок. Другой нефтяной контракт, Brent Last Day Financial Futures (BZ ), торгуется в объеме 200 000 сделок. Крупные цифры демонстрируют и торги фьючерсами на природный газ (Henry Hub Natural Gas Futures, NG ) - 2 000 000 сделок.

У биржи NYMEX официальный сайт в качестве отдельного интернет-ресурса отсутствует. Вместо этого предлагается использовать сайт CME Group, объединяющий материалы по Нью-Йоркской и Чикагской биржам.

Лучшие брокеры для инвестиций в акции

• eToro

Брокер предлагает огромное количество акций. Большинство брокеров стремится дать доступ только к самым популярным NYSE или NASDAQ, но у FinmaxFX есть огромное количество европейских и азиатских акций, большое количество индексов, и конечно, ценные бумаги с американских бирж, включая и отечественные компании. Брокер предоставляет профессиональную торговую платформу и лучшие условия.

Регулируется VFSC и в России ЦРОФР . Рекомендуемый начальный депозит $250-300 .

Официальный сайт :

Принадлежит брокеру, который работает более 20 лет. Сама платформа находится под контролем европейских регуляторов CySEC и MiFID . Здесь вы найдете огромное количество акций, фондовых индексов, ETF фондов и не только.

Брокер предлагает огромную базу активов, академию (программы обучения), постоянно проводит вебинары, предоставляет аналитику и имеет очень удобную торговую платформу, к которой подключено большое количество индикаторов. В самой платформе есть блок с последними новостями и прогнозами на русском языке. Минимальный депозит $200 .

Официальный сайт :

Структура Нью-Йоркской биржи

Вот уже более 20 лет под именем NYMEX (NYMEX Holdings ) «прячутся» две практически самостоятельные биржи, а фактически подразделения:

• NYMEX Division
• COMEX Division

Их взаимодействие - это работа двух половин единого холдинга. Слияние NYMEX и COMEX в 1994 году ранее мало кто мог представить: это два давних соперника, вдобавок, исторически New York Mercantile Exchange сильно уступала по масштабам Commodity Exchange Inc. и на протяжении долгого времени последние смотрели на первых свысока.

По достижению НАЙМЕКС существенного веса и после слияния с другим Нью-Йоркским гигантом торговли фьючерсными контрактами, появился новый тяжеловесный игрок на рынке деривативов. Сегодня оба подразделения Нью-Йоркской фьючерсной биржи идеально дополняют друг друга: одна специализируется исключительно на металлах, другая преимущественно - на энергоресурсах.

Часы работы NYMEX

Время работы NYMEX стартует в 8:10 по Нью-Йоркскому времени (+7 часов для Москвы летом и +8 ч зимой). Прекращение работы в 15:20. Биржа работает 5 дней в неделю, с понедельника по пятницу. Торговля на электронной площадке CME Globex осуществляется почти круглосуточно. Всю необходимую информацию и данные предоставляет о работе NYMEX официальный сайт CME Group. Единственный минус - отсутствие русской версии веб-ресурса.

История биржи NYMEX

В середине XIX столетия торговцы начали прибегать к созданию рыночных форумов, чтобы обеспечить стандартизацию бизнеса, установить нормы качества и цены. Примерно в то же время образовалась и биржа NYMEX, поначалу как место торговли маслом и сыром.

Тем самым группа предпринимателей с Манхэттена решила навести порядок в торговле фермерскими продуктами.

• 1872 год - была основана Нью-Йоркская товарно-сырьевая биржа Butter & Cheese Exchange of New York. Немного позднее название сменилось на Butter, Cheese & Egg Exchange, так как в списке товаров появилось куриное яйцо.
• 1882 - официальное учреждение и получение названия NYMEX New York Mercantile Exchange, начало торговли птицей, фруктами, консервами.
• 1978 - старт торговли мазутом (с руки президента компании Мишеля Маркса и экономиста Арнольда Сейфера), что дало начало введения в список активов биржи большого количества энергоресурсов (нефти, бензина и газа).

Стоит отметить: торговля энергоресурсами, поначалу имевшая скромные обороты, быстро их наращивала, и бизнес NYMEX начал представлять угрозу нефтяным корпорациям и правительственным группам, привыкшим самостоятельно контролировать стоимость нефтепродуктов.

• 1993 - запуск электронной торговой площадки NYMEX ACCESS.
• 1994, 4 августа - объединение с ранее самостоятельной биржей COMEX под общим именем NYMEX Holdings Inc. С этого момента обе биржи являются подразделениями объединенной Нью-Йоркской компании.
• 2006 - в числе торговых активов биржи появилась российская нефть, начало использования электронной торговой площадки Globex от CME Group. Благодаря введению электронных средств время работы NYMEX для трейдеров становится почти круглосуточным. В том же году на бирже было заключено 216 млн сделок, а чистая прибыль компании составила более $154 млн.
• 2007 - начало реализации российской нефти за рубли.
• 2008 год - NYMEX, состоящая из двух подразделений, поглощена биржевым холдингом CME Group. Сумма сделки составила 11,2 миллиарда долларов (в деньгах и акциях). COMEX и NYMEX продолжают сохранять свою самостоятельность, как отдельные биржевые секции в составе крупнейшего рынка финансовых деривативов в Северной Америке. NYMEX котировки оказывают определяющее влияние на формирование мировых цен на энергоресурсы.

Штаб-квартира NYMEX расположена в Нью-Йорке, по адресу 300 Vesey St., на набережной реки Гудзон:

Функции Нью-Йоркской фьючерсной биржи

НАЙМЕКС - многофункциональная биржа, играющая колоссальную роль в мировом товарном обороте, прежде всего, энергоресурсов. Главные ее функции:

• контроль спекуляций при любых сделках на товарно-сырьевой бирже;
• посредничество между продавцом и покупателем товара: предоставление места для ведения торгов и возможностей для встречи покупателей и продавцов;
• страхование посредством срочных торговых инструментов, корректировка цен, снижение рисков для участников торгов.

Кроме основных биржа выполняет ряд вспомогательных функций: разрабатывает типовые контракты для сделок, предлагает консультации участникам биржи, NYMEX котировки оказывают существенное влияние на рыночный спрос и предложение, биржа позволяет экономить время при расчетах, стандартизирует качество торгуемых товаров и устанавливает правила торговли.

Активы NYMEX

В настоящий момент Нью-Йоркская фьючерсная биржа проводит торги по 500 видам сделок, которые делятся на 3 группы:

1. Энергоресурсы (Energy)
2. Металлы (Metals)
3. Сельскохозяйственные культуры (Agriculture)

Первая несоизмеримо больше двух остальных. Каждая из групп включает в себя подгруппы разновидностей товарных инструментов. Так, например, в составе группы Energy такие подгруппы, как Electricity (Электроэнергия), Crude Oil (Сырая нефть), Natural Gas (Природный газ), Refined Products (Нефтепродукты), Biofuels (Биотопливо), Coal (Уголь), Petrochemicals (Дистилляты нефти), Emissions (Выбросы, например, углекислого газа). Каждая из подгрупп включает свои товарные инструменты. Основная часть всех сделок на бирже - это нефть.

• Говоря о бирже NYMEX, можно подразумевать как отдельное подразделение Нью-Йоркской биржи, так и всю компанию, включая биржу цветных металлов COMEX. Поэтому необходимо понимать, что среди продуктов NYMEX можно увидеть, например, золото и серебро, но торговля фьючерсами на них ведется в рамках КОМЕКС, в то время как подразделение НАЙМЕКС из металлов торгует деривативами только на палладий и платину и, по большей части, ориентировано на энергетические контракты.

Фьючерс на сырую нефть на бирже NYMEX

Crude Oil Futures Contract Specs (CL) включает договор на покупку 1000 баррелей нефти за американские доллары и центы по минимальной стоимости $0,01 за 1 баррель. Торгуется с 6 часов вечера до 5 часов вечера следующего дня на площадке CME Globex по Нью-Йоркскому времени или на час назад по Чикаго. Этот фьючерс входит в число наиболее активно торгуемых в мире.

Фьючерс на природный газ на NYMEX

Henry Hub Natural Gas Futures Contract Specs (NG) - это договор на приобретение 10 000 mmBtu (million British thermal units или миллионов британских тепловых (термальных, термических) единиц ) по цене минимум $0,001 за единицу. Этот финансовый контракт не имеет продолжительной истории и торгуется только с 1990 года. НАЙМЕКС стала первой биржей, на которой трейдеры смогли работать со срочными деривативами на природный газ.

Фьючерсы NYMEX на бензин разных марок

В США бензин - один из наиболее активно продаваемых продуктов. Среди торговых инструментов Нью-Йоркской товарно-сырьевой биржи представлен фьючерс на бензин марки RBOB (RB) и другие виды контрактов с этим бензином (OB, RBB, RL), фьючерс на бензин NY Harbor ULSD (HO) и другие.

Фьючерс на платину на товарно-сырьевой бирже

В торговле финансовыми деривативами на платину, биржа НАЙМЕКС явлется первопроходцем. (PL) - это контракт на покупку 50 тройских унций металла по 0,10 американских долларов за унцию (минимальная стоимость ). Значение платины для промышленности трудно переоценить, а фьючерс на этот металл - отличный инвестиционный инструмент.

Фьючерс на палладий на Нью-Йоркской товарно-сырьевой бирже

Palladium Futures Contract Specs (PA) - контракт на покупку 100 тройских унций по минимальному ценнику в $0,05 за унцию. Считается экзотическим финансовым инструментом.

Нефть за рубли в рамках NYMEX

В 2006 году Россия планировала создание нового финансового инструмента - нефтяного фьючерса REBCO (Russian Export Blend Crude Oil ) и ведение торгов на Нью-Йоркской товарно-сырьевой бирже с перспективой дальнейшего создания внутрироссийской нефтяной биржи. Последняя была создана (Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа ) и сегодня является крупнейшей товарной биржей в РФ. Фьючерс REBCO оказался провальным: в 2006-2012 гг сделок заключено не было, а в 2013 остановилось обновление котировок.

Заключение

Несмотря на слияние с Чикагским рынком деривативов и вхождение в состав CME Group, Нью-Йоркская товарно-сырьевая биржа остается одним из основных игроков на рынке нефтяных финансовых контрактов в планетарном масштабе. Нефть - главный энергоноситель XX столетия, который не сдает своих позиций и в XXI веке. Биржа NYMEX позволяет опытным трейдерам превращать мировую потребность в нефти, а также в других ресурсах и металлах, в деньги.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter .

Статья содержит информацию о деятельности Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи. Здесь описаны её режим работы, правила и ход торгов, обслуживающие брокеры СПбМТСБ и доступные инструменты.

Краткая история

Впервые закрытое акционерное общество «Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа» было зарегистрировано в мае 2008 года. Первые торги на СПбМТСБ авиакеросином и дизельным топливом состоялись 23 сентября 2008 г.

Сегодня акционерное общество «Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа» (ЗАО «СПбМТСБ») - одна из крупных российских товарных бирж. Служба Банка России по финансовым рынкам выдала ей лицензию № 040-004 в ноябре 2013 года.

Работа биржи

Санкт-Петербургская биржа нефтепродуктов работает по следующему расписанию:

С 10:45 по 11:00 – работа по накоплению пользовательских заявок.

С 11:00 по 13:00 - двусторонний встречный аукцион выдвигания заявок анонимными участниками в СЭТ (системе электронных торгов).

С 14:00 по 20:00 – процесс выдачи документов по результатам текущей дневной торговли.

СПбМТСБ представлена рынками:

• нефтепродуктов;
• торговля индексами и фьючерсами;
• газа;
• сырой нефти;
• леса;
• угля;
• с/х продукции, зерна;
• информационных продуктов.

Основные понятия биржевой торговли

На рынке все зависит от спроса и предложения. Если сырьевого товара мало, а спрос велик, то цены растут. И напротив, если есть излишки товара и его весьма много, а спрос низкий – цены падают. Трейдеры, играющие на бирже, являются как бы посредниками между этими значениями.

В процессе торгов используется понятие "лот", показывающее товарное количество, купленное или проданное в рамках одной сделки.

Главный показатель в работе трейдеров - не количество заработанных денег, а денежный объем, который был потерян.

Главным человеком на бирже является брокер - это тот, кому поступают заказы от внешних клиентов. Красота торговли в её динамике, а брокер выступает в роли дирижера. Очень часто ход торгов рынка становится неустойчивым. Чтобы сделать процесс немного управляемым, на торгующих биржах имеется целый арсенал механизмов и торговых инструментов.

Поставка против платежа как новый инструмент

Питерская биржа нефтепродуктов СПбМТСБ анонсировала новый практически революционный проект «Поставка против платежа», другое его название - «Оператор товарных поставок». Инициатором такого подхода выступил ФАС с целью получения еще индикатора цен мелкого опта дополнительно к индикаторам крупного опта и розничной цены. Его назначение - ускорить товарооборот на нефтебазах в мелком опте.

Ранее на товарно-сырьевой бирже, согласно установленной процедуре, можно было торговать на базе "франко-резервуар" или по схеме на базе "самовывоз", при этом срок контракта определялся как (Т+10), то есть задавалось время от заключения сделки до дня её реализации. Теперь между продавцом и покупателем вводится новый участник хода торгов, называемый оператором товарных поставок, который осуществляет расчеты по товару.

В режиме реального времени онлайн проходят расчеты через РТК терминал и по товарам через оператора товарных поставок. Раньше покупателю приходилось вначале вносить стопроцентную предоплату по товару, затем ждать около тридцати дней поставки приобретенного продукта. За время, пока товар загружался, доставлялся, разгружался, цена его на бирже тоже не стояла на месте, а росла. В итоге покупателю приходилось платить намного больше, чем по изначальной договорной стоимости. Санкт-Петербургская биржа нефтепродуктов своими нововведениями торговли онлайн позволила на порядок увеличить скорость оборота средств. Это дает очевидное преимущество. К тому же брокеры СПбМТСБ обеспечивают высокую гарантию сделки в связи с тем, что все расчеты проходят через центрального оператора, а не напрямую.

Новые схемы на рынке продаж

Любая цена является продуктом непротивления сторон сделки и во время биржевых торгов регулируется только спросом и предложением сырья. Важное преимущество нового электронного инструмента заключается ещё в том, что за оператором не стоит один конкретный поставщик, их множество, причем быстро меняется положение продавца и покупателя. В любой момент покупатель может сам выступить в роли продавца, а продавец – в роли покупателя.

Ход торгов с внедрением новой системы дает возможность участнику рынка, у которого случился кассовый разрыв и есть товарные остатки, например на нефтебазе, привлечь деньги в режиме реального времени под залог этих остатков с помощью схемы РЕПО, означающей покупку с обязательством обратной продажи.

Услуги ЗАО СПбМТСБ

Санкт-Петербургская биржа нефтепродуктов предоставляет клиентам новую для себя услугу «сделки с плечом с предварительным обеспечением», которая по-другому называется маржинальным кредитованием. Сделки с плечом в разы увеличивают покупательскую способность участников (кратно установленному плечу).

В зависимости от плеча на каждый рубль клиента, который он готов вложить в товар, брокеры СПбМТСБ добавляют свои средства. Таким образом, плечо является своего рода рычагом для клиента, прикладываемым в нужный момент торгов для увеличения его оборотного капитала. Санкт-Петербургская биржа нефтепродуктов к акцепту клиента весьма лояльна. В банке коммерсанту могут и отказать в кредите, а здесь, торгуя с маржинальным плечом, фактически он всегда его получает.

В этом новом продукте работники ЗАО "СПбМТСБ" зашили принцип прозрачного ценообразования, опираясь на понятный всем участникам торгов транспортный дифференциал, на биржевые индексы и на заранее оговоренную с клиентом дилерскую маржу. Все это и формирует конечную цену сырья, например, на нефтебазе. При этом от стоимости отчисляется комиссия брокеру за «отрицательный остаток» (разница между стоимости сделки и преддепонированным активом) в соответствии с заданным плечом, которое составляет примерно пятнадцать процентов. Для получения товара покупателю надо оплатить оставшуюся стоимость. Ежедневно до полного расчета по сделке брокеры выставляют клиенту комиссию за услуги хранения по текущим ценам. Цена товара при этом не изменяется.

Перспективы развития российского сырьевого рынка

Развитие сырьевой области, безусловно, будет. Подписан план мероприятий для Биржевого комитета на 2017 год с четкими задачами и сроками выполнения, за которым наблюдают ФАС и Минэнерго.
В рамках этого проекта Санкт-Петербургская Международная товарно-сырьевая биржа занялась разработкой инструмента для продажи невыбранных объемов нефтепродуктов на текущий период отчетности.

Общая информация

В Состав акционеров биржи входят: «Транснефтепродукт », «Газпром нефть », «Роснефть », «Транснефть », «Зарубежнефть », «Сургутнефтегаз », «Татнефть », «Российские железные дороги », «Совкомфлот » и другие.

Сегодня СПбМТСБ организует биржевые торги реальным товаром на рынках нефтепродуктов , нефти, газа, рынке леса и стройматериалов и срочными контрактами. На спот -рынке нефтепродуктов АО «СПбМТСБ» организованы торги по всем основным группам нефтепродуктов, с широкой географией базисов поставки и едиными стандартами работы для всех участников. На срочном рынке СПбМТСБ торгуются расчетные фьючерсы на биржевые индексы цен нефтепродуктов и поставочные фьючерсы на нефтепродукты

Стратегическим проектом биржи является организация торгов поставочными фьючерсными контрактами на российскую экспортную нефть Urals. Торги стартовали 29 ноября 2016 года.

Объём торгов на рынке нефтепродуктов, а также отдельных категорий товаров, выработанных из нефти и газа, в 2016 году составил 17,16 млн тонн (бензин, дизель, авиакеросин, мазут и др.). Объём торгов на срочном рынке в 2016 году - 2,475 млрд руб. В 2016 году на бирже реализовано около 16,81 млрд кубометров газа.

СПбМТСБ - основная площадка биржевых торгов нефтепродуктами в России. [ ]

Индексы

Территориальные индексы рассчитываются для трех крупнейших внутренних рынков нефтепродуктов - Европейской части России, Урало-Сибирского региона, Восточной Сибири и Дальнего Востока.

Региональные индексы - индикаторы для крупнейших регионов потребления нефтепродуктов.

Композитный индекс - единый универсальный индикатор рынка нефтепродуктов, отражающий динамику изменения стоимости усредненной тонны светлых нефтепродуктов на биржевом рынке. Рассчитывается на основе биржевых сделок.

Национальные индексы - средние по России цены нефтепродуктов.

Рынок сырой нефти

В 2016 году объемы реализации нефти с учетом тендерных процедур через электронную площадку «Торг-i» составили 2,59 млн тонн. В том числе объемы реализации в Секции «Нефть» АО «СПбМТСБ» составили 481 тыс. тонн на сумму 6,34 млрд руб.

Срочный рынок

На срочном рынке СПбМТСБ ведутся торги фьючерсными контрактами .

В настоящий момент обращается более 20 различных серий фьючерсов. Объём торгов на срочном рынке в 2016 г. составил более 2,475 млрд руб (48,63 тыс. контрактов).

Инструменты срочного рынка

На срочном рынке СПбМТСБ торгуется более 10 различных типов фьючерсных контрактов, среди которых:

1. Поставочные фьючерсные контракты на российскую экспортную нефть Urals.
2. Расчетные фьючерсы на индексы цен нефтепродуктов.
3. Поставочные фьючерсы на нефтепродукты.

Базовыми активами фьючерсов являются нефть, дизельное топливо летнее, зимнее, Бензин Регуляр-92, Бензин Премиум-95 а также индексы цен нефтепродуктов.

Отличительной особенностью фьючерсных контрактов на бирже СПбМТСБ является возможность реальной физической поставки базисного актива.

Система управления рисками (СУР)

В целях обеспечения исполнения обязательств по фьючерсному контракту участник обязан внести гарантийное обеспечение – Депозитную маржу. Для расчета требования к размеру депозитной маржи клиринговая организация использует методологию SPAN®.

Поставочные фьючерсные контракты на российскую экспортную нефть Urals

29 ноября 2016 года стартовали торги поставочными фьючерсными контрактами на российскую экспортную нефть Urals на условиях поставки FOB порт Приморск.

Биржевой контракт призван заложить основы нового механизма ценообразования на нефть марки Urals посредством прямого рыночного формирования цены, без привязки к другим нефтяным бенчмаркам.

Номинал контракта - 1000 баррелей, поставочная партия - 720 тыс. баррелей (100 тыс. тонн), валюта контракта - доллар США.

К торгам фьючерсами на нефть имеют допуск юридические и физические лица, а также иностранные участники. К поставке допускаются юридические лица - резиденты и нерезиденты.

Фьючерс исполняется поставкой нефти, что дает связь с физическим рынком, а также противодействует манипулированию ценой. Возможно осуществление поставки через механизм EFP (Exchange of futures for physicals).

Рынок газа

В рамках выполнения поручения Президента Российской Федерации об организации торгов природным газом 24 октября на СПбМТСБ был осуществлен запуск биржевой торговли газом.

Торги организуются на балансовых пунктах «КС Надым», «КС Вынгапуровская», «КС Южно-Балыкская», «КС Парабель». Участники биржевых торгов - крупнейшие производители газа и ведущие предприятия электроэнергетики, агрохимии, металлургии.

В октябре 2015 г. начались торги инструментом с поставкой «на сутки», в октябре 2016 года – инструментом с поставкой «на нерабочий день n».

За 2016 год на бирже продано 16,81 млрд кубометров природного газа (на 119,8% больше показателей 2015 года).

Рынок леса

В рамках выполнения поручения Президента Российской Федерации по организации биржевой торговли лесом 11 июля 2014 года на СПбМТСБ был осуществлен запуск биржевой торговли лесом в Секции «Лес и стройматериалы». Торги круглым лесом хвойных пород осуществляются на базисах Иркутской области . На торгах зарегистрированы более 60 участников - крупные лесхозы, арендаторы лесных участков и предприятия по переработке леса. В ближайших планах Биржи дальнейшее расширение номенклатуры и географии торгов с последующей организацией биржевой торговли лесоматериалами на экспорт.

В 2016 году реализовано лесоматериалов в объеме 32,25 тыс. кубометров, заключено 108 биржевых договоров.

Регистрация внебиржевых договоров

СПбМТСБ уполномочена регистрировать внебиржевые договоры со следующими товарами:

• нефтепродукты;
• нефть сырая;
• газ природный;
• уголь;
• зерно.

На основе зарегистрированных договоров биржа рассчитывает внебиржевые индексы.

В области регистрации внебиржевых договоров СПбМТСБ в 2016 году достигнуты следующие показатели: по нефтепродуктам зарегистрировано 397,7 тыс. товарных позиций общим объемом 252,7 млн тонн, в том числе по сжиженным углеводородным газам 48 тыс. товарных позиций общим объемом 6,8 млн тонн, по сырой нефти – 13,6 тыс. товарных позиций объемом 581,9 млн тонн, по газу – 9,8 тыс. товарных позиций объемом 265,5 млрд кубометров, по углю – 18,3 тыс. товарных позиций объемом 663 млн тонн. Количество компаний, регистрирующих сделки на бирже, в 2016 году выросло на 152, достигнув 270.

Информационные продукты

• СПбМТСБ - центр формирования ценовой информации по рынку нефти и нефтепродуктов, её систематизации и предоставления как регуляторам, так и всем участникам рынка.
• На бирже создана система информационных услуг и продуктов, направленная на продвижение биржевой информации и повышение прозрачности ценообразования на внутреннем рынке нефти и нефтепродуктов.
• С июня 2013 г. начато коммерческое предоставление информационных услуг не только клиентам биржи, но и прочим участникам внутреннего рынка нефти и нефтепродуктов.
• В конце июня 2013 г. заключено Соглашение о сотрудничестве между ФАС России и АО «СПбМТСБ», направленное на повышение информационной прозрачности рынка нефти и нефтепродуктов в Российской Федерации.
• В июне 2016 г.заключено соглашение о сотрудничестве между Министерством экономического развития РФ и СПбМТСБ, которое направлено на повышение информационной прозрачности рынков природного газа, нефти и нефтепродуктов в Российской Федерации.
• Информационные услуги СПбМТСБ пользуются спросом не только у Участников биржевых торгов нефтепродуктами, но и среди информационных и аналитических агентств.

Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа

Закрытое акционерное общество «Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа» (ЗАО «СПбМТСБ ») - это организация с правами юридического лица, формирующая оптовый рынок путем организации и регулирования биржевой торговли, осуществляемой в форме электронных торгов проводимых в заранее определенном месте и в определенное время по установленным ею правилам.

Главной целью биржевой торговли является создание рыночных механизмов ценообразования по всей линейке товаров, допущенных к биржевым торгам. Классический механизм ценообразования работает по следующей схеме: на бирже продавцы и покупатели взаимодействуют между собой анонимно, т. е. не видя друг друга. Одни заявляют свой товар на продажу, указывая цену предложения, другие заявляют о своем намерении купить этот товар, формируя цену спроса. Продавец желает продать товар по максимальной цене, а покупатель стремится цену занизить. Однако стремление продавца реализовать товар толкает к снижению цены предложения, а желание приобрести товар вынуждает покупателя поднимать цену спроса. В какой-то момент цены в заявках продавца и покупателя пересекаются, в результате чего заключается сделка, отражающая реальную конъюнктуру рынка по конкретному товару. Это наиболее прозрачный и объективный механизм реализации товара по справедливой цене.

В целях удовлетворения потребностей основных операторов отечественного рынка нефтепродуктов и предоставления им справедливого механизма ценообразования через организованную торговлю товаром и получение всего комплекса информационных услуг, в рамках «СПбМТСБ » создана Секция «Нефтепродукты» на базе интегрированной программно-технической платформы.

Во-вторых, созданная система отличается универсальностью и позволяет выстраивать эффективное взаимодействие с «СПбМТСБ » и другими товарными площадками, а также с различными контролерами поставки по разнообразным видам товаров. В планы развития «СПбМТСБ » закладываются проекты организации биржевой торговли не только нефтепродуктами, а также металлами, зерном и стройматериалами.

17 декабря 2010 г. в Секции состоялись первые торги поставочными фьючерсными контрактами на летнее дизельное топливо на 3 и 6 месяцев. Размер контракта – 1 тонна, минимальная поставочная партия составляет 60 тонн. Отгрузка производится железнодорожным транспортом с нефтеперерабатывающих заводов расположенных в Москве, Нижнем Новгороде, Рязани, Ярославле и Самаре. Цена контрактов привязана к железнодорожной станции г. Владимир, а поставка товара осуществляется с перерасчетом цены к базису реальной отгрузки с учётом транспортных издержек. В предпоставочной торговой сессии, по итогам которой сформированы пары контрагентов на поставку нефтепродуктов, приняли участие ООО УК «Транс-ойл», а также клиенты ЗАО «Алор Инвест» - ООО «Новотэк-Трейдинг» и ООО «Джи Ди Коммодитиз», и клиент ОАО «БД «Открытие» - ООО «ИНВЕСТПРО».

Общий объем открытых участниками торгов позиций, доведенных до поставки, составил 300 тонн ДТЛ. По 240 контрактам оформлены договора на поставку в срок до 16 апреля 2011 г. базового актива с нефтеперерабатывающих заводов, расположенных в Нижнем Новгороде и Рязани, остальные контракты закрыты расчетным способом по расчетной цене фьючерса в последний торговый день – 22830 рублей за тонну.

За первый календарный месяц работы в Секции срочного рынка было заключено 733 сделки общим объемом в 37,8 тыс. контрактов или 832,5 млн. руб., право участвовать в торгах приобрели 24 компании из числа наиболее активных представителей российского товарного рынка, крупнейших финансовых брокеров и инвестиционных компаний.

Ссылки

• Инфоцентр: Индикаторы рынка, Товарные остатки, Ход торгов, Итоги торгов, Аукционы, Информеры
• Участие в торгах: организация торгов; как стать участником; брокеры; технический доступ; тарифы; кредитование

Секции

• Секции и документы: Общебиржевые, Нефтепродукты, Агрохимикаты, Зерно, Лес, Энергоносители, Срочный рынок

Ход торгов и индексы

Категории:

• Организации по алфавиту
• Биржи
• Компании Москвы
• Компании Санкт-Петербурга
• Экономика Санкт-Петербурга
• Экономика Москвы
• Экономика России
• Товарные биржи

Wikimedia Foundation . 2010 .