Анализ кредитоспособности заемщика - юридического лица осуществляется с учетом текущего состояния обслуживания заемщиком кредитной задолженности каждый раз во время заключения договора об осуществлении кредитной операции, а в дальнейшем - не реже чем один раз в три месяца.

При осуществлении анализа кредитоспособности юридических лиц банковские учреждения должны руководствоваться Положением НБУ "О порядке формирования и использования резерва для возмещения возможных потерь за кредитными операциями банков", утвержденным постановлением Правления НБУ № 279 от 06.07.2000 г. Кроме того, кредитный работник банка, как правило, использует комплексную методику оценки платежеспособности и кредитоспособности заемщика, которая включает систему количественных показателей и степени кредитного риска банка (используя расчеты финансовых показателей), статистические и экспертные методы оценки кредитного риска, а также логико-вероятностное моделирование схемы реализации кредитной операции и кредитных связей с заемщиком.

Среди всего комплекса мероприятий анализа кредитоспособности заемщика-юридического лица, которые объединены в единую систему, можно выделить отдельные составляющие (рис. 7.3).

Рис. 7.3. в Комплекс мер для анализа кредитоспособности заемщика-юридического лица

Банк при осуществлении оценки финансового состояния заемщика обязан учитывать основные показатели, установленные нормативно-правовыми актами Украины. В частности, до основных экономических показателей деятельности клиента, которые должны обязательно учитываться банком при осуществлении оценки финансового состояния заемщика - юридического лица, относятся:

Платежеспособность (коэффициенты мгновенной, текущей и общей ликвидности);

Финансовая устойчивость (коэффициенты маневренности собственных средств, соотношение привлеченных и собственных средств);

Объем реализации;

Обороты по счетам (соотношение поступлений на счета заемщика и суммы кредита, наличие счетов в других банках; наличие картотеки неплатежей - в динамике);

Состав и динамика дебиторско-кредиторской задолженности (за последний отчетный и текущий года);

Себестоимость продукции (в динамике);

Прибыли и убытки (в динамике);

Рентабельность (в динамике);

Кредитная история (погашения кредитной задолженности в минувшем, наличие действующих кредитов).

Банк при оценке финансового состояния заемщика масс право самостоятельно устанавливать дополнительные (субъективные) показатели, которые должны учитывать особенности видов экономической деятельности заемщиков-юридических лиц и физических лиц-предпринимателей.

Оценка финансово-экономического состояния заемщика-юридического лица осуществляется кредитным экспертом банковского учреждения на основе комплекса показателей, которые наиболее полно, с точки зрения конкретного банка, отражающих финансовое состояние клиента. Для получения достоверной информации о заемщике кредитный работник должен осуществлять анализ финансового состояния за последний отчетный период и за предыдущий отчетный период, которые должны быть аналогичные по продолжительности (год, три квартала, полугодие или квартал). Продолжительность периода для осуществления оценки кредитоспособности может определяться кредитным работником банка самостоятельно в зависимости от характера кредитной операции и взаимосвязей банка и контрагента.

Комплекс коэффициентов для определения кредитоспособности заемщика - юридического лица может включать следующие группы показателей:

1. Абсолютные показатели:

а) собственный капитал заемщика;

б) активы заемщика.

2. Показатели финансовой устойчивости, отражающие уровень использования собственных и привлеченных средств в формировании ресурсов предприятия, выясняя его зависимость от тех или других источников средств, а соответственно и способность погашать задолженность.

Финансовая устойчивость заемщика определяется по таким показателям:

а) коэффициент независимости (КН), который характеризует степень финансового риска:

где Зк - привлеченные средства (долгосрочные и текущие обязательства), Вк - собственный капитал;

б) коэффициент маневренности собственных средств (КМ) характеризует степень мобильности использования собственных средств:

где Вк - собственный капитал предприятия, А" - внеоборотные активы.

3. Показатели платежеспособности, которые позволяют оценить кредитоспособность предприятия в зависимости от структуры его активов, величина которых соотносится с обязательствами предприятия, указывая на ликвидность его баланса.

Платежеспособность заемщика определяется по таким показателям:

а) коэффициент мгновенной ликвидности (КЛ1), который характеризует, как быстро краткосрочные обязательства могут быть погашены высоколиквидными активами:

где А" - высоколиквидные активы, к которым принадлежат денежные средства, их эквиваленты и текущие финансовые инвестиции,

Зп - текущие (краткосрочные) обязательства, состоящие из краткосрочных кредитов и расчетов с кредиторами;

б) коэффициент текущей ликвидности (КЛ2), что характеризует возможность погашения краткосрочных обязательств в установленные сроки:

где Ал - ликвидные активы, состоящие из высоколиквидных активов, дебиторской задолженности, векселей полученных;

3" - текущие (краткосрочные) обязательства, состоящие из краткосрочных кредитов и расчетов с кредиторами.

Коэффициент текущей ликвидности указывает, насколько краткосрочные обязательства могут быть погашены за счет средств на текущем счете, на других счетах в учреждениях банков, за счет средств в краткосрочных ценных бумагах, то есть какую долю краткосрочных обязательств можно погасить за счет наличности и других средств в расчетах;

в) коэффициент общей ликвидности (КП), который характеризует, насколько объем краткосрочных обязательств и расчетов можно погасить за счет всех ликвидных активов:

где А0 - оборотные активы;

Зп - текущие (краткосрочные) обязательства, состоящие из краткосрочных кредитов и расчетов с кредиторами.

4. Показатели рентабельности:

а) рентабельность активов указывает, какую прибыль получит предприятие с каждой гривны, вложенной в имущество:

где Пч - чистая прибыль; А - активы;

б) рентабельность продаж отражает, сколько прибыли получит предприятие на каждую гривну реализованной продукции:

где Пч - чистая прибыль;

Ор - объем реализации продукции (без НДС). 5. Показатели деловой активности: а) оборачиваемость запасов (в днях):

где 03 - оборачиваемость запасов;

ЗПсср - средние остатки запасов в периоде;

Вцир - затраты на производство продукции за период;

б) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (раз):

где КОда - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности; Вр - выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг); ДЗсер.- средняя дебиторская задолженность;

в) оборачиваемость дебиторской задолженности (в днях):

где Од - оборачиваемость дебиторской задолженности;

ДЗсер,- средняя дебиторская задолженность за период;

п - количество дней в периоде;

г) доля (%) дебиторской задолженности за товары, работы и услуги в оборотных активах:

где Чда - доля дебиторской задолженности за товары, работы, услуги (%);

ДЗ - объем дебиторской задолженности; Ло - оборотные активы;

д) коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности за товары, работы и услуги (раза):

где КОкз - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности; Вр - выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг); КЗсср - средняя кредиторская задолженность; е) оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях):

где 0Ю - оборачиваемость кредиторской задолженности;

КЗсср - средняя кредиторская задолженность в периоде;

Вр - выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг) за период;

п - количество дней в периоде;

ж) соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей за товары, работы и услуги:

ДС Кспів.- коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности за товары, работы и услуги;

ДЗ - объем дебиторской задолженности;

КЗ - объем кредиторской задолженности.

6. Показатели денежного потока:

а) соотношение чистых поступлений денежных средств на все счета заемщика (в том числе открытые в других банках) к суммы основного долга за кредитной операцией и процентами за ею с учетом срока действия кредитного соглашения (для краткосрочных кредитов) и для субъектов хозяйственной деятельности, получивших кредит в иностранной валюте, с учетом изменения валютного курса:

где Нсм - среднемесячные поступления на счета заемщика на протяжении трех последних месяцев (за исключением кредитных средств);

Ск - сумма кредита и проценты по ним (по кредитам в иностранной валюте эта сумма принимается к расчету с учетом изменения валютного курса);

п - количество месяцев действия кредитного соглашения;

Зм - ежемесячные условно-постоянные обязательства заемщика (административно-хозяйственные расходы и пр.);

С - налоговые платежи и сумма других обязательств перед кредиторами, которые должны быть уплачены из счета заемщика, кроме сумм обязательств, срок погашения которых превышает срок действия кредитного соглашения (по данным последнего баланса).

Для субъектов хозяйственной деятельности, деятельность которых связана с сезонным характером производства, среднемесячная сумма поступлений определяется за 12 месяцев. Нормативные акты НБУ предполагают, что оптимальное теоретическое значение показателя К масс составлять не менее чем 1,5.

б) соотношение поступлений денежных средств от реализации товаров (работ, услуг) к объему реализации:

где Нк - среднемесячные поступления денежных средств (в гривневом эквиваленте) от реализации контрагентом товаров (работ, услуг) на текущие счета контрагента в банковских учреждениях (желательно - не менее чем шесть последних полных календарных месяцев);

Ор - сумма объемов реализации товаров (работ, услуг), других операционных доходов, доходов от участия в капитале, прочих финансовых доходов и прочих доходов контрагента в денежном выражении, приведенных к среднемесячного значения.

Этот показатель указывает на успешность реализационной политики контрагента и уровень платежной дисциплины его контрагентов - покупателей его товаров (работ, услуг).

в) стабильность поступлений денежных средств на счета отмечает среднемесячное количество случаев (раз в месяц), когда происходят поступления денежных средств (в гривневом эквиваленте) от реализации контрагентом товаров (работ, услуг) на текущие счета контрагента в банковских учреждениях.

При исследовании денежных потоков заемщика банковские учреждения могут строить схемы движения кредитных средств между заемщиком и его партнерами с указанием банков, через которые будут проходить средства (рис. 7.4).

Концентрация средств на счетах партнеров заемщика в банке-кредиторе позволит исключить риск нестабильности других банков, заде я ни в расчетах. При этом банковские учреждения при предоставлении кредита могут потребовать от заемщика открытия текущих счетов в учреждении банка, которое предоставляет кредит. Указанные счета должны быть задействованы для прохождения через них основных денежных потоков клиента и перечисление кредитных средств (за товары и услуги) в основном клиентами, которые обслуживаются в учреждении данного банка (т. е. открытие текущих счетов его партнеров по бизнесу).

нельзя оставлять без внимания денежные потоки между заемщиком и его дочерними и посредническими структурами. С целью не допустить отвлечения кредитных средств работник обслуживающей заемщика учреждение банка должно постоянно контролировать их денежные взаимосвязи.

7. Другие показатели общего характера (опыт работы заемщика по основному виду деятельности (в годах); сведения о субъекте хозяйственной деятельности, известность его торговых марок и тому подобное).

Банковская организация может также самостоятельно устанавливать определенные требования к заемщикам в зависимости от отраслевой принадлежности клиента. В частности, учитывая рыночную конъюнктуру самыми жесткими могут быть требования к показателям клиентов, осуществляющих деятельность в сфере торговли, услуг, производстве, связи, коммуникаций и транспорта. Менее критичны требования будут выдвигаться к значениям показателей заемщиков, действующих в отрасли машиностроения, сельского хозяйства, лесничества и в топливно-энергетической отрасли. Самые мягкие требования банки могут применять к значениям показателей клиентов, работающих в области строительства.

* Следует указать партнеров и реквизиты договоров

Рис. 7.4. в

Полученные в результате проведенных расчетов показатели обрабатываются с помощью принятой в банке балльной шкалы (табл. 7.1). При этом значение каждого коэффициента соответствует определенному количеству баллов. Кроме того, присвоенный значению каждого показателя балл взвешивается на соответствующий коэффициент веса.

Итоговая рейтинговая оценка финансового состояния заемщика рассчитывается как сумма произведений каждого значения показателя (балла) на соответствующий коэффициент веса. В соответствии с установленной в банке шкалы полученный результат позволяет отнести клиента к определенному классу по рейтингу надежности, что соответствует интервалу значений, в который попадает итоговая рейтинговая оценка.

Таблица 7.1. в

Итак, по результатам оценки финансового состояния заемщика банк определяет класс заемщика на основании общей суммы баллов по основным и дополнительным (субъективным) показателям. При этом удельный вес суммы баллов по установленным банком дополнительным (субъективным) показателям не может превышать 30% определенной банком общей суммы баллов по результатам оценки финансового состояния заемщика.

В таких дополнительных (субъективных) показателей деятельности заемщика можно отнести качественные характеристики как руководства предприятия, так и среды, в которой функционирует предприятие-заемщик. При этом за качественной оценки кредитоспособности заемщиков-юридических лиц целесообразно учитывать следующие два направления:

1)оценка состояния менеджмента на предприятии;

2) оценка рыночной среды.

в Частности, оценки состояния менеджмента включает в себя:

Уровень менеджмента, который характеризуется профессиональным опытом менеджеров предприятия, связями в деловых кругах, образованием, техническими знаниями, частотой смены руководства предприятия и т. д.;

Эффективность системы управления заемщика;

Профессионализм руководства и его деловую репутацию;

Степень доверия к клиенту, которая исследуется банком путем выявления открытости, честности заемщика, готовности предоставить фактическую и достоверную информацию, анализа формы собственности предприятия, учредительных документов, устава, состава учредителей, полномочий руководителей, деятельности дочерних структур, наличии судебных разбирательств и тому подобное;

Кредитную историю заемщика, которая дает возможность получить информацию о предыдущих взаимосвязей клиента с банком и историю погашения кредитной задолженности в прошлом.

Оценки рыночной среды заемщика включает:

Местонахождение предприятия, что дает возможность банку выяснить его доступности к покупателям, удаленность от поставщиков;

Вид деятельности предприятия, его принадлежность к производству, оптовой и розничной торговли и др.;

Макроэкономическую ситуацию в стране и состояние развития отрасли заемщика;

Рыночную позицию заемщика и его зависимость от циклических и структурных изменений в экономике и отрасли промышленности;

Наличие государственных заказов и государственной поддержки заемщика;

Привлекательность продукта (цена, качество, ассортимент, наличие целевой группы потребителей);

Факторы производства (анализ состояния основных фондов заемщика, наличия коммуникаций, информационного обеспечения, квалифицированности персонала).

Кредитный специалист при анализе качественных характеристик заемщика должен оценить способности менеджера, в частности, способность и умение руководить людьми (мотивация служащих, понимание, доверие и уважение), образование и опыт высшего руководства (обучение в учебном заведении, основные навыки ведения бизнеса и т. д.), предпринимательский дух (предпринимательские способности, целеустремленность, эмоциональную и финансовую верность бизнеса), профессиональные навыки (знание процесса производства, сбыта, рекламы, наличие способностей в сфере исследований и развития, налажены контакты с клиентами, поставщиками). При этом характер заемщика могут определять следующие факторы: - честность (проведены переговоры с поставщиками, клиентами, кредиторами дадут более реальную оценку кредитной истории и характера заемщика);

Финансовый консерватизм (большие личные затраты, стиль жизни, желание возвращать долги);

Уважение к банка-кредитора (своевременное предоставление информации, обсуждение вопросов бизнеса и будущей деятельности предприятия, информирование о проблемах, возникающих тому подобное).

При анализе кредитоспособности заемщика кредитный специалист должен рассматривать также организационную структуру и функции подразделений предприятия, систему вознаграждений и мотивации, оценку и контроль обязанностей, подбор и обучение работников предприятия. При этом специалист кредитного отдела должен учитывать возможный риск смены руководства предприятия-заемщика или деятельности фирмы, возможности расширения производства (выход на рынок с новыми продуктами, изменения объемов продаж).

В этом случае качественные критерии оценки кредитоспособности заемщика-юридического лица, как правило, зачисляются в общий, определенного банком анализа кредитоспособности заемщика наряду с основными и дополнительными количественными показателями. Для них также устанавливается шкала баллов (в зависимости от варианта ответа), которые при общем подсчете умножаются на соответствующий весовой коэффициент.

Итак, при оценке банком кредитоспособности заемщиков - юридических лиц проводится анализ основных количественных и качественных показателей деятельности клиента. При этом банковские учреждения самостоятельно разрабатывают собственные методики оценки кредитоспособности заемщиков, учитывая все необходимые критерии, которые смогут качественнее охарактеризовать финансовое состояние и деятельность заемщика. Такие методики оценки кредитоспособности заемщиков утверждаются банками в соответствующих внутренних положениях.

Изложенные в главе 1.1 критерии оценки кредитоспособности клиента банка определяют содержание применяемых методов анализа (рисунок 2).

Рисунок 2- Методы оценки кредитоспособности Составлено автором по: .

Для того чтобы реально оценить кредитоспособность клиента, в первую очередь нам нужно собрать его личную информацию. Перед заключением сделки необходимо осуществить разработку контрагента, т.е. проверить его благонадежность и платежеспособность. Такая проверка юридического или физического лица направлена на выяснение его способности, возможности и желания выполнять свои договорные (или долговые) обязательства, а также подконтрольности его действий другим лицам. Это необходимо в целях предупреждения возникновения дебиторской задолженности.

Кредитующее подразделение запрашивает необходимые для рассмотрения заявки документы, в т.ч. учредительные и правоустанавливающие документы, финансовые документы, документы по предлагаемому обеспечению, целевому использованию кредита, бизнес-план, прогноз движения денежных средств и другие.

У Заемщика также может быть запрошена информация, хранящаяся в бюро кредитных историй, о кредитной (ых) истории (ях) в других банках. Кредитующее подразделение самостоятельно принимает решение о целесообразности получения информации, хранящейся в бюро кредитных историй, о кредитной (ых) истории (ях) заемщика в других банках. Указанная информация может быть получена следующим образом:

Заявка на предоставление кредита рассматривается кредитующим подразделением совместно с другими подразделениями Банка: подразделением рисков, юридическим подразделением и подразделением безопасности, а также, при необходимости, с другими подразделениями. Порядок взаимодействия подразделений Банка при рассмотрении заявки на предоставление кредита (в т.ч. сроки рассмотрения) устанавливаются отдельными нормативными документами с учетом специфики проводимых операций кредитования.

Сотрудник кредитующего подразделения анализирует и обобщает представленные потенциальным Заемщиком и подразделениями Банка материалы и готовит заключение о возможности предоставления кредита.

При подготовке заключения кредитующее подразделение анализирует финансовое состояние и кредитоспособность Заемщика, а также кредитуемую сделку, в т.ч. бизнес-план или технико-экономическое обоснование кредитуемой сделки, предлагаемое обеспечение.

Информацию, необходимую для разработки контрагента, кредитор может получить из разнообразных источников.

К открытым источникам относятся: само юридическое лицо; учредительные документы, регистрационные свидетельства, лицензии, хозяйственные договоры (аренды помещений, купли-продажи недвижимости и др.), финансовая отчетность, результаты аудиторских и налоговых проверок и т.д. Изучая методы работы потенциального клиента, анализируя показатели его финансовой отчетности, можно также получить необходимую для его разработки информацию. Кроме перечисленных выше документов, у потенциального покупателя могут быть запрошены и такие документы, как протокол собрания о назначении лица на должность руководителя, копии карточки с подписями лиц, имеющих право распоряжаться расчетным счетом, доверенности, рекомендательные письма партнеров и других контрагентов и др. Перед подписанием договора необходимо тщательно проверить, отвечает ли представленная представителем контрагента доверенность требованиям гл. 10 Гражданского кодекса Российской Федерации (ГК РФ), а также соответствуют ли указанные в доверенности полномочия правовой сущности сделки, ее количественным и качественным показателям. Внимательному изучению подлежат учредительные документы.

Если контрагент сам представляет все требуемые сведения, это является свидетельством его готовности к честному и взаимовыгодному сотрудничеству и заинтересованности в нем. Применяют и другие сведения, подтверждающие правовой статус, деловую репутацию и экономическую состоятельность контрагента. Необходимо регулярно проводить плановую проверку имеющихся документов, их достоверности, а также постоянно собирать доступные новости о клиентах.

а) коэффициенты ликвидности;

б) эффективности (оборачиваемости);

в) финансового левериджа;

г) прибыльности;

д) обслуживания долга.

Показатели кредитоспособности, входящие в каждую из перечисленных групп, отличаются большим разнообразием. К числу наиболее часто используемых показателей первой группы относятся коэффициенты текущей и быстрой (оперативной) ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) отражает способность компании погашать текущие обязательства за счет оборотных активов:

Ктл= оборотные активы/краткосрочные обязательства (1)

Если долговые обязательства превышают средства клиента, то он является некредитоспособным. Рекомендуемое значение рассматриваемого от 1 до 2.

Коэффициент срочной ликвидности (Ксл) рассчитывается следующим образом:

Ксл=(денежные средства + краткосрочная дебиторская задолженность + краткосрочные финансовые вложения) / краткосрочные обязательства. (2)

Ликвидные активы представляют собой ту часть текущих активов, которая относительно быстро превращается в денежную наличность, готовую для погашения долга. К активным активам в мировой банковской практике относят денежные средства (остатки в кассе и на корсчете) и дебиторская задолженность, в российской - к перечисленным позициям добавляется часть быстро реализуемых запасов. Коэффициент срочной ликвидности характеризует отношение наиболее ликвидной части оборотных средств к краткосрочным обязательствам.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющихся денежных средств. Рассчитывается он как:

Кал= денежные средства/краткосрочные обязательства (3)

Коэффициент автономии (независимости) (Ка) характеризует, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственных средств.

Ка= собственный капитал/активы (4)

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Коб) показывает, какая часть оборотных активов фиксируется за счет собственных средств. Рекомендуемое значение меньше или равно 0,1. Расчитывается:

Коб = (Собственный капитал - внеоборотные активы) / активы (5)

Коэффициенты финансового левериджа (Кфл) характеризуют степень обеспеченности заемщика собственным капиталом. Варианты расчета этих коэффициентов могут быть различными, но экономический смысл один: оценить размер собственного капитала и степень зависимости клиента от привлеченных ресурсов. В отличие от коэффициентов ликвидности при расчете коэффициентов финансового левериджа учитываются все долговые обязательства клиента банка независимо от их сроков. Чем выше доля привлеченных средств и меньше доля собственного капитала, тем ниже класс кредитоспособности клиента. Рекомендуемое значение находится в промежутке от 0,7 до 1,0.

Кфл= заемный капитал/ собственный капитал (6)

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период.

Выручка / средняя стоимость оборотных средств (7)

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности показывает способность предприятия расплачиваться перед кредиторами за счет дебиторской задолженности. Рекомендуемое значение меньше или равно 1.

Дебиторская задолженность / кредиторская задолженность (8)

Коэффициенты обслуживания долга приобретают важное значение в условиях высоких темпов инфляции, когда величина уплаченных процентов может приближаться к основному долгу клиента или даже превышать его. Чем большая часть прибыли направляется на покрытие процентов и других фиксированных платежей, тем меньше ее остается для погашения долговых обязательств и покрытия рисков, то есть тем хуже кредитоспособность клиента.

Рентабельность активов показывает, сколько приходится прибыли на каждый рубль, вложенный в имущество организации. Исчисляется как:

Чистая прибыль/средняя стоимость активов (9)

Рентабельность продукции показывает, сколько чистой прибыли приходится на один рубль, затраченный на продукцию. Рассчитывается как:

Чистая прибыль/себестоимость (10)

Рентабельность продаж показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Ее можно найти путем деления чистой прибыли на выручку.

Все группы финансовых коэффициентов могут рассчитываться на основе как отчетных, так и прогнозных данных.

Следующим этапом определения кредитоспособности идет анализ денежного потока предприятия. В основе метода лежит исследование фактических показателей, характеризующих оборот средств у клиента коммерческого банка в отчетном периоде. Этот момент заключается в сопоставлении притока о оттока средств у заемщика за период, соответствующий обычно сроку испрашиваемой ссуды. При выдаче ссуды на год анализ денежного потока проводится в годовом разрезе, на срок до 90 дней - в квартальном и т.д.

Элементами притока средств за период являются: прибыль, полученная в данном периоде; амортизация, начисленная за период; высвобождение средств из запасов, дебиторской задолженности, основных фондов, прочих активов; увеличение кредиторской задолженности; рост прочих пассивов; увеличение акционерного капитала; привлечение новых ссуд.

В качестве элементов оттока средства можно выделить следующие: уплату налогов, процентов, дивидендов, штрафов и пени; дополнительные вложения средств в запасы, дебиторскую задолженность, основные фонды, прочие активы; сокращение кредиторской задолженности; уменьшение прочих пассивов; отток акционерного капитала; погашение ссуд.

Разница между притоком и оттоком средств определяет величину общего денежного потока. Как видно из приведенного перечня элементов притока и оттока средств, изменение размера запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, прочих активов и пассивов, основных фондов по-разному влияет на общий денежный поток. Для определения этого влияния сравниваются остатки по статьям запасов, дебиторской и кредиторской задолженности на начало и конец периода. Рост остатка запасов, дебиторов и прочих пассивов в течение периода означает отток средств и показывается при расчете со знаком «-», а уменьшение означает приток средств и фиксируется со знаком «+». Рост кредиторов и прочих пассивов рассматривается как приток средств, снижение - как отток.

Алгоритм расчета общего денежного потока можно представить следующим образом:

Общий денежный поток (чистые денежные средства) = Выручка от реализации - Платежи поставщикам и персоналу + Проценты полученные - Проценты уплаченные - Налоги - Штрафы + Поступления от продажи основных активов - Капвложения + Кредиты полученные - Погашение долговых обязательств + Эмиссия облигаций + Эмиссия акций - Выкуп акций - Выплата дивидендов (11)

Для анализа денежного потока берутся данные как минимум за три истекших года. Если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком средств, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости - кредитоспособности. Систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного .

Сложившаяся средняя положительная величина общего денежного потока (превышение притока над оттоком средств) может использоваться как предел выдачи новых ссуд. Указанное превышение показывает, в каком размере клиент может погашать за период долговые обязательства. На основе соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента определяется класс кредитоспособности. Нормативные уровни этого соотношения: 1-й класс - 0,75; 2-ой - 0,30; 3-й - 0,25; 4-й - 0,20; 5-й - 0,15.

Используя финансовые коэффициенты и метод анализа денежного потока, следует иметь в виду важное обстоятельство: современная российская деловая практика показывает, что достаточно часто встречаются случаи преднамеренного искажения потенциальными заемщиками установленных форм бухгалтерской и финансовой отчетности, вследствие чего анализ кредитоспособности клиентов только на основе официальных отчетов может привести к серьезным ошибкам и потерям.

Далее необходимо оценить деловой риск. Деловой риск - это риск, связанный с тем, что кругооборот фондов заемщика может не завершиться в срок и с предполагаемым эффектом. Факторами делового риска являются различные причины, приводящие к прерывности или задержке кругооборота фондов на отдельных стадиях. Эти факторы можно сгруппировать по стадиям кругооборота:

а) создание запасов: количество поставщиков и их надежность, доступность цен на сырье и его транспортировку для заемщика, отдаленность поставщиков, факторы валютного риска и т.д.;

б) производство: наличие и квалификация рабочей силы, возраст и мощность оборудования, загруженность оборудования и т.д.;

в) сбыт продукции: количество покупателей и их платежеспособность, уровень конкуренции в отрасли, наличие проблем перепроизводства на рынке данной продукции и т.д.

В условиях экономической нестабильности анализ делового риска в момент выдачи ссуды существенно дополняет оценку кредитоспособности клиента на основе финансовых коэффициентов и изучения денежного потока.

Таким образом, существуют различные методы определения кредитоспособности заемщика. Ни один из рассматриваемых методов не является универсальным. На практике банки часто используют комплекс методов, что позволяет снизить кредитные риски.

контрольная работа

3. Основные методы оценки кредитоспособности юридических лиц, применяемые в российских банках

В настоящее время в мире не существует единой стандартизированной системы оценки кредитоспособности. Банки используют различные системы анализа кредитоспособности заемщика.

Существует три основных метода оценки кредитоспособности.

1. Анализ финансовых коэффициентов. Качественный анализ финансовых коэффициентов заключается в необходимости определить для каждого из них ограничения, отклонение от которых в ту или иную сторону не является положительным моментом в деятельности организации, или такой анализ вообще невозможен в силу объективных причин.

2. Анализ денежного потока. При оценке величины денежного потока сопоставляются притоки и оттоки денежных средств заемщика за период, соответствующий периоду кредитования. На основе полученных данных может быть смоделирован денежный поток на планируемый период.

3. Анализ делового риска. Можно выделить следующие основные факторы делового риска: надежность поставщиков; сезонность поставок; длительность хранения сырья и материалов; и т.д.

Самым важным и наиболее часто используемым источником информации о кредитоспособности российские банки считают заверенную аудитором бухгалтерскую отчетность заемщика. Это объясняется тем, что бухгалтерская отчетность свидетельствует о финансово-экономическом положении предприятия и позволяет рассчитывать показатели и коэффициенты, необходимые для присвоения кредитного рейтинга. Вместе с тем отечественным банкам, а как свидетельствуют бухгалтерские скандалы с манипулированием данными отчетности на Западе, и иностранным банкам следует более широко использовать альтернативную информацию, получаемую, например, из внешних источников. В противном случае достоверность присвоенного рейтинга ставится под сомнение.

Большое значение банки отводят кредитной истории заемщика, накопленной в данной кредитной организации. Безусловно, она служит источником надежной и достоверной информации, однако при заключении кредитного договора в первый раз не может быть использована. В этом случае банк обращается к независимым источникам информации. К сожалению, как показывает статистика, использование этого источника носит эпизодический характер.

Платежеспособность. О неплатежеспособности, как правило, свидетельствуют непокрытые убытки прошлых лет, непокрытый убыток отчетного года, краткосрочные и долгосрочные кредиты банков, просроченная краткосрочная и долгосрочная кредиторская задолженность, кредиты банков для работников, не погашенные в срок.

Имущественное положение. В рамках анализа имущественного положения заемщика проводится вертикальный и горизонтальный анализ финансовой отчетности, который позволяет составить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также о динамике их изменений.

Ликвидность. Оценка ликвидности состоит в определении объемов и источников средств, используемых для покрытия различных видов активов организации. В зависимости от соотношения показателей собственных оборотных средств и источников финансирования запасов определяется с некоторой долей условности тип текущей финансовой устойчивости заемщика: абсолютная финансовая устойчивость; нормальная финансовая устойчивость; неустойчивое финансовое положение; критическое финансовое положение.

Анализ деятельности крупнейших банков показывает, что кредитный рейтинг присваивается не всем заемщикам кредитной организации. В то время как подавляющее большинство крупных заемщиков получают кредитный рейтинг, довольно значительная доля средних и малых предприятий остается не охваченной рейтинговыми процедурами. Это может быть связано с небольшими объемами привлекаемых средств, а также с физической невозможностью банка присвоить рейтинг каждому предприятию.

В отечественной практике накоплен достаточный опыт оценки финансового положения предприятий-заемщиков. Обращение к этому опыту может быть полезным и в современных условиях, так как можно с уверенностью говорить о том факте, что определение кредитоспособности клиента носит в каждой кредитной организации индивидуальный, субъективный характер и общих рекомендаций по этому вопросу недостаточно. К сожалению, приходится констатировать, что детальный алгоритм определения рейтинга кредитоспособности является своеобразным ноу-хау конкретного банка (рейтинговой организации). Мы не можем с уверенностью говорить о степени влияния отдельных факторов на значение рейтинга. Хотя в случае использования моделей непосредственной экспертной оценки вопрос о степени влияния факторов остается в любом случае открытым.

Методика Банка России. Важнейшим источником информации о финансовом состоянии заемщика является бухгалтерская отчетность предприятия. Кредитная организация рассчитывает следующие показатели:

Коэффициент текущей ликвидности, который характеризует обеспеченность предприятия собственными средствами и рассчитывается как соотношение оборотных активов и наиболее срочных обязательств предприятия (краткосрочные обязательства за вычетом некоторых статей баланса);

Коэффициент обеспеченности собственными средствами, который определяет наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости, и рассчитывается как соотношение разности раздела III «Капитал и резервы» и раздела I «Внеоборотные активы» и раздела II «Текущие активы»;

Стоимость чистых активов заемщика, которая не должна быть меньше величины уставного капитала предприятия.

Дополнительные требования Банка России включают в себя анализ прогноза денежного потока заемщика, планирование объема продаж и прибыли, а также анализ бизнес-плана и технико-экономическое обоснование (ТЭО) кредита. Также желательно ознакомление с кредитной историей заемщика. Кредитный рейтинг не присваивается.

Основным критерием кредитоспособности выступает финансовое состояние заемщика, анализ которого проводится по следующим направлениям:

Финансовые результаты (прибыль, убыток);

Ликвидность (платежеспособность);

Рыночная позиция (деловая активность, конкурентоспособность, устойчивая динамика положения на рынке);

Сформулированные ниже факторы позволяют выявить основные области оценки кредитоспособности заемщика рейтинговыми агентствами.

Качественные факторы:

Анализ и прогноз развития отрасли;

Технологические нововведения;

Положение предприятия;

Оценка уровня менеджмента;

Ассортимент выпускаемой продукции;

Конкуренция;

Барьеры по вступлению в отрасль;

Административное регулирование;

Диверсификация деятельности;

Структура собственности, степень зависимости;

Структура затрат.

Количественные факторы:

Показатели денежного потока;

Структура капитала предприятия (долгосрочные источники финансирования, внебалансовые обязательства);

Показатели прибыльности;

Финансовая независимость (изучаются возможные ограничения деятельности, связанные с взятыми на себя обязательствами по страхованию, полученным кредитам, облигациям).

Критерии и показатели оценки кредитоспособности заёмщика во многом определяются экономическими особенностями развития общества. Формирование товарно-денежных отношений, развитие предпринимательства и частного сектора...

Анализ кредитоспособности заемщиков (на примере ЗАО "ВокБанк")

Кредитование населения на потребительские цели на примере коммерческих банков города Новосибирска

Все используемые в банковской практике методики оценки кредитоспособности заемщиков - физических лиц можно объединить в две группы : 1) методики, основанные на экспертных оценках...

II. Анализ кредитоспособности заёмщика III. Основные направления совершенствования методики по оценке кредитоспособности заемщика В первой главе рассмотрены различные методики оценки кредитоспособности заемщика...

Кредитоспособность заемщика и методы ее определения

1.1 Понятие кредитоспособности заемщика и основные показатели, используемые при ее оценке В настоящее время под влиянием законов, регулирующих рыночные отношения, формируется разветвленная сеть коммерческих банков...

Кредитоспособность заемщика и методы ее определения

Разнообразие определений кредитоспособности заемщика и сложность самой ее оценки обусловливают применение множества подходов к решению данной проблемы...

Методика кредитного скоринга заемщиков: практика применения, направления совершенствования на примере Сбербанка

В процессе оценивания кредитоспособности заемщика юридического лица могут быть задействованы различные методы. Наиболее популярными из них являются оценки, на основе системы финансовых коэффициентов...

При кредитовании физических лиц характерны небольшие размеры ссуд, что порождает большой объем работы по их оформлению и достаточно дорогостоящая процедура оценки кредитоспособности относительно получаемой в результате прибыли...

Оценка кредитоспособности заемщика на примере Московского кредитного банка

Оценка кредитоспособности заемщика с позиции коммерческого банка

В практике работы отечественных банков разработано много методик определения кредитоспособности. Наиболее распространенные из них это рейтинговая оценка и методика Сбербанка России. Для начала рассматриваются документы Заемщика...

Потребительский кредит: разновидности и современная практика организации

Проанализировать риски, присущие потребительским кредитам; - сделать вывод о международном опыте организации и развитии потребительского кредитования населения...

Совершенствование методов оценки качества заемщиков на примере ОАО Банк "Снежинский"

1

В статье предложен взгляд на имеющийся теоретико-методологический аппарат оценки кредитоспособ-ности заемщика на российском рынке кредитных услуг. Раскрыта ограниченность системы оценочных критериев. Подчеркнута недостаточность методического обеспечения процесса оценки нефинансовых параметров заемщика, что снижает объективность оценки. Коммерческие банки применяют различные методы и средства анализа кредитоспособности заемщика. Среди причин такого многообразия можно выделить несколько: различную степень доверия к количественным и качественным способам оценки факторов кредитоспособности, особенности исторически сложившихся индивидуальных принципов, культуру кредитования и практику оценки кредитоспособности, использование определенного набора инструментов минимизации кредитного риска. Представленные методики оценки кредитоспособности заемщика, показывают, что одно из основных направлений анализа состояния заемщика при оценке его кредитоспо¬собности - финансовый анализ. Различные аспекты финансового анализа как определен¬ная система находят свое отражение во всех представленных методиках оценки качества потенциальных заемщиков, применяемых банками. Анализ финансового состояния заемщика представляет собой наиболее весомую характеристику его кредитоспособности. Тем не менее, оценка кредитоспособности заемщика должна проводиться с учетом его индивидуальных особенностей. В противном случае (при единой методике оценки всех предприятий) вне поля зрения могут остаться факторы, способные суще-ственно влиять на финансовые результаты не только заемщика, но и банка. В то же время нельзя не учитывать того, что увеличение гибкости методики оценки заемщика неизбежно приводит к повышению трудоемкости аналитических расчетов и росту затрат, связанных с их проведением.

показатель

методика

кредитоспособность

1. Балакина Р.Т. Кредитная политика коммерческого банка. - Омск, 2009. - 120 с.

2. Безбородова Т.И. Влияние макроэкономических факторов на оценку активов и обязательств организации // Научно-практический журнал. Экономический анализ: теория и практика. - М.: 2009. - № 29.

3. Бондаренко В.В., Танина М.А. Управление интеллектуальным потенциалом работающей молодежи на региональном рынке труда.// Известия высших учебных заведений. Поволжский регион. Общественные науки. 2010. - №4 -С. 85-92

4. Бялков А.В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования. - М.: БДЦ-пресс, 2008. - 266 с.

5. Королев О.Г. Подходы к разработке коммерческими банками методик определения справедливой стоимости ссудной задолженности /О.Г.Королев// Аудит и финансовый анализ. - 2007. - №1. - С. 263-288.

6. Медушевская И.Е. Методика и практика оценки кредитоспособности предприятия АПК в ОАО «Россельхозбанк» // Актуальные проблемы современной науки: теория и практика: Материалы I международной заочной научно-практической конференции (31 мая 2013г.); ФГБОУ ВПО "Финансовый университет при Правительстве РФ" Владикавказский филиал/ Отв. редактор Заншева З.Н.- Владикавказ: ИПК "Литера", 2013. - С.111-126.

7. Финогеев Д.Г. Проблемы кредитования малого и среднего бизнеса в РФ // Новые технологии в образовании науке и экономике: Сборник трудов международного симпозиума. М: Информационно- издательский центр Фонда поддержки вузов. - 2004. - С. 58-61.

8. Федотова М.Ю. Управление кредитным риском в Сбербанке России// Основные направления повышения эффективности экономики, управления и качества подготовки специалистов: сборник статей IX Международной научно-практической конференции. - Пенза: ПДЗ. - 2011. - С. 102-104.

9. Щербаков Е.М. Маркетинговый консалтинг для сельхозпроизводителей //АПК: Экономика, управление. - 2007. - №7 - С. 67-69.

10. Щербаков Е.М. Коммерческие банки: современное состояние и перспективы развития // Социально-экономические аспекты современного развития России: сборник статей VII Всероссийской научно-практической конференции. - Пенза: изд-во ПДЗ. - 2010. - С. 42.

Центральный банк РФ рекомендует коммерческим банкам разработать свою собственную систему показателей финансовой деятельности заемщиков. Методика проведения оценки финансового состояния заемщиков оформляется отдельным положением и утверждается правлением коммерческого банка.

Коммерческие банки применяют различные методы и средства анализа кредитоспособности заемщика. Среди причин такого многообразия можно выделить несколько: различную степень доверия к количественным и качественным способам оценки факторов кредитоспособности, особенности исторически сложившихся индивидуальных принципов, культуру кредитования и практику оценки кредитоспособности, использование определенного набора инструментов минимизации кредитно риска .

Коммерческий банк должен ежеквартально проводить оценку финансового состояния заемщика. Сам факт определения кредитоспособности и финансового состояния клиента должен стимулировать предприятие-заемщика повышать эффективность своей финансово хозяйственной деятельности .

Для осуществления оценки финансового состояния и кредитоспособности заемщика - юридического лица (кроме коммерческих банков) следует учитывать четко определенные объективные показатели его деятельности, такие как: объем реализации, прибыль и убытки; рентабельность; коэффициенты ликвидности; денежные потоки (поступление средств на счета заемщика) для обеспечения возвращения кредита и уплаты процентов по нему; состав и динамику дебиторской задолженности и кредиторской задолженности другие параметры, характеризующие финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

Коммерческий банк должен учитывать также факторы, которые во многом носят субъективный характер: эффективность управления предприятием заемщика; рыночную позицию заемщика и его зависимость от циклических и структурных изменений в экономике и отрасли; наличие государственных заказов и государственной поддержки заемщика; историю погашения кредитной задолженности заемщика в прошлом.

Анализируемые методики имеют сходства и различия, каждой методике присущи свои достоинства и недостатки.

Для наглядности представим краткую характеристику и анализ методик оценки кредитоспособности (таблица 1).

Таблица 1 - Анализ методик оценки кредитоспособности юридических лиц

	Методика	Положительные аспекты	Отрицательные аспекты
Сбербанк	Для определения лимита кредитования проводится количественная и качественная оценка пяти групп факторов риска: 1.Риски, связанные со структурой акционерного капитала и внутренней структурой корпоративного клиента; 2.Риски, связанные с кредитной историей и деловой репутацией заемщика; 3.Риски, связанные с эффективностью управления; 4.Риски, связанные с позицией заемщика в отрасли и регионе, производственным оснащением и уровнем использования современных технологий; 5.Риски, связанные с финансовым состоянием заемщика . Финансовое состояние заемщика оценивается на основании трех групп показателей. Оценка результатов расчетов коэффициентов заключается в присвоении категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. после чего рассчитывается сумма баллов с учетом веса показателя. После этого определяется класс кредитоспособности заемщика и делается вывод о возможности выдачи кредита.	Простота и прозрачность оценки; Учет количественных и качественных показателей кредитоспособности заемщика; Информация, применяемая аналитиками, не ограничивается данными бухгалтерского учета и отчетности; Учитывается структура акционерного капитала и внутренняя структура корпоративного клиента; Учитывается кредитная история и деловая репутация заемщика; Учитывается эффективность управления, в том числе уровень менеджеров старшего звена; Учитывается позиция заемщика в отрасли и регионе, уровень оснащенности современными технологиями; Каждый из применяемых коэффициентов, используемых для оценки финансового состояния, имеет эталонное значение, с которым производится сравнение его расчетного аналога; Восстановление класса кредитоспособности при полном погашении просроченной задолженности.	Эталонное значение коэффициентов не дифференцировано для отдельных отраслей, имеющих различную структуру активов и пассивов; Эталонное значение коэффициентов не дифференцировано по территориальному признаку; Весовые коэффициенты достаточно субъективны, в то время как незначительные сдвиги в системе весовых коэффициентов могут принципиально изменить конечный результат и перевести заемщика из одного класса в другой; Показатели, используемые при анализе кредитоспособности, рассчитываются по отчетным данным, которые не дают представления о перспективной кредитоспособности заемщика; Сведения, касающиеся предполагаемых денежных потоков и финансовых результатов, не учитываются при определении класса заемщика; Любые ошибки и погрешности в определении критической величины суммы баллов могут дать принципиально неверный результат.
Россельхозбанк	Финансовое положение является важнейшей характеристикой надежности юридического лица. Анализ финансового положения включает в себя следующие этапы: 1.Анализ состава, структуры и качества баланса; 2.Анализ результатов деятельности; 3.Расчет показателей лик-видности, платежеспособ-ности и оборачиваемости, иных качественных показа-телей; 4.Выводы о финансовом положении по результатам рассмотрения; 5.Прогноз перспектив раз-вития. При определении финансо-вого положения юридиче-ского лица, рассчитанные показатели сравниваются со среднеотраслевыми значе-ниями и анализируются в динамике ;. По итогам рас-смотрения оформляется вы-вод с указанием критериев на основании которых фи-нансовое положение заем-щика оценивается как хо-рошее, среднее либо плохое.	Наличие специально разработанных формул для определения фи-нансового положения заемщика; Использование эта-лонных значений фи-нансовых коэффициен-тов, дифференцируе-мых по отраслям ; Учет изменений по-казателей в динамике с последующим построе-нием прогноза; Длительный анализи-руемый период, что по-зволяет построить дос-таточно точный про-гноз перспективной кредитоспособности заемщика.	Отсутствие формаль-ной оценки нефинан-совых параметров; Нефинансовые пока-затели учитываются дополнительно и не вносят существенного вклада в результаты оценки; Любые ошибки и по-грешности в определе-нии критической вели-чины суммы баллов могут дать принципиально неверный результат; Эталонные значения коэффициентов не дифференцированы по территориальному признаку.
	Оценка кредитоспособности заемщика включает в себя следующие этапы: Анализ технико-экономи-ческого обоснования кре-дита; Оценка обеспечиваемости запрашиваемого кредита; Оценка финансового со-стояния заемщика. По каждому этапу гото-вится предварительное за-ключение. По каждому на-правлению оценки кредито-способности рассчитыва-ются первичные показатели первого уровня, определя-ются средние показатели первого уровня, рассчиты-ваются нормированные ба-зовые показатели первого уровня. Производится кон-солидация показателей вто-рого уровня. Заключение о возможности выдачи кре-дита производится по трех-балльной шкале с формули-ровками: «Предоставление кредита целесообразно» (2), «Предоставление кредита целесообразно при усло-вии...» (1), «Предоставление кредита нецелесообразно» (0).	Простота и прозрач-ность оценки; Учет количественных и качественных показа-телей кредитоспособ-ности заемщика; Наличие корректи-рующих факторов, учи-тываемых при оценке финансового состояния юридического лица; Оценка эффективно-сти кредита; Учет перспектив раз-вития заемщика; Использование нор-мативных значений нормированных пока-зателей дифференциро-ванных по отраслям; Составление предва-рительных заключений на каждом этапе оценки кредитоспособ-ности заемщика, позволяю-щих быстро выявить сильные и слабые сто-роны юридического лица.	Отсутствие коррек-тирующих факторов, учитываемых при оценке кредитоспособ-ности заемщика; Применение средних арифметических зна-чений при оценке фи-нансового состояния; Нормативные значе-ния коэффициентов не дифференцированы по территориальному признаку; Любые ошибки и по-грешности в определе-нии критической вели-чины суммы баллов могут дать принципи-ально неверный ре-зультат; Необходимость пре-доставления широкого спектра информации о заемщике и кредите.

Представленные методики оценки кредитоспособности заемщика показывают, что одно из основных направлений анализа состояния заемщика при оценке его кредитоспо-собности - финансовый анализ. Различные аспекты финансового анализа как определен-ная система находят свое отражение во всех представленных методиках оценки качества потенциальных заемщиков, применяемых банками. Анализ финансового состояния заемщика представляет собой наиболее весомую характеристику его кредитоспособности.

Однако содержание и основные аспекты финансового анализа кредитором заемщика отличаются от этих характеристик анализа, проводимого самой организацией для выявления своих слабых сторон. Кредитор осуществляет финансовый анализ с меньшей детализацией, так как основными целями являются оценка кредитоспособности заемщика и оценка риска его финансовой устойчивости на время действия кредитного договора. Конкретный набор финансовых показателей и их нормативные значения каждый коммерческий банк устанавливает самостоятельно, поскольку на сегодняшний день не существует нормативных документов, регулирующих эту сферу.

В рассмотренных методиках оценки кредитоспособности заемщика для оценки финансового состояния используются три группы оценочных показателей:

1) коэффициенты ликвидности;

2) коэффициенты автономии;

3) коэффициенты рентабельности и оборачиваемости.

Состав и содержание показателей, отражающих финансово-хозяйственное положение заемщика различен. Среди показателей ликвидности для трёх банков общими являются: коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) и коэффициент абсолютной ликвидности. Коэффициент автономии (концентрации собственных средств) также учитывается во всех представленных методиках. Для показателей оборачиваемости и рентабельности общими являются: коэффициент оборачиваемости запасов, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности и показатель рентабельности продаж.

Следует отметить, что перечисленные показатели, рассчитываемые в изложенных методиках, имеют различные нормативные значения. Такое расхождение связано с применяемой в банке методикой расчета среднеотраслевых (нормативных) значений показателя.

Помимо количественных показателей, банками при выдаче кредитов учитываются качественные характеристики заемщика (деловая репутация юридического лица, кредитная история заемщика, эффективность управления и прочие).

Главным недостатком, присущим всем предложенным методикам, является недостаточная методическая база оценки нефинансовых параметров заемщика . Хотя последние учитываются при оценке кредитоспособности юридического лица, они мало влияют на отнесение заемщика к тому или иному классу. Квантифицированная оценка нефинансовых параметров, разработанная банком «Росбанк», возможна лишь при предоставлении широкого спектра информации о заемщике, которая не всегда доступна банку, что затрудняет ее применение на практике.

Основным источником информации, при отнесении заемщика к какому-либо классу, является финансовая отчетность, которая обладает рядом недостатков как информационная база. Непрозрачность ведения бизнеса в России приводит к тому, что при оценке финансового состояния предприятия в нашей стране необходимо применять комбинированный анализ управленческой и фискальной отчетности, так как последняя не позволяет внешним пользователям увидеть реальную картину рассматриваемого бизнеса, а значит, понять действительные риски кредитования рассматриваемого предприятия .

Практически все показатели, используемые при анализе кредитоспособности, рассчитываются по отчетным данным, то есть делается историческая оценка кредитных возможностей заемщика. Производится оценка: могло ли предприятие обслуживать и погашать испрашиваемый кредит в прошедшем периоде. Ретроспективная информация не дает представления о перспективной кредитоспособности предприятия.

Несмотря на то что заемщик предоставляет банкам сведения, касающиеся предполагаемых денежных потоков и финансовых результатов, построение прогнозных финансовых документов осуществляется упрощенно, в основном с использованием трендового способа, а их данные непосредственно не учитываются при определении класса заемщика.

Общий недостаток, присущий не только представленным методикам, но и всем российским, связан с особенностью ведения бизнеса в России, в частности, слабой прозрачности финансово-хозяйственной деятельности предприятия . Таким образом, любая методика оценки кредитоспособности юридического лица имеет высокую чувствительность к искажению (недостоверности) исходных данных, в особенности, финансовой отчетности.

Разработанные методики унифицированы, то есть имеют определенный набор показателей и критериев, по которым оценивается кредитоспособность заемщика, что позволяет быстро и с минимальными трудозатратами проанализировать большой объем кредитных заявок, сократив, таким образом, операционные расходы.

Тем не менее, оценка кредитоспособности заемщика должна проводиться с учетом его индивидуальных особенностей. В противном случае (при единой методике оценки всех предприятий) вне поля зрения могут остаться факторы, способные существенно влиять на финансовые результаты не только заемщика, но и банка.

В то же время нельзя не учитывать того, что увеличение гибкости методики оценки заемщика неизбежно приводит к повышению трудоемкости аналитических расчетов и росту затрат, связанных с их проведением.

Как показывает проведенный анализ, на практике особенности деятельности юридического лица и параметры испрашиваемого кредита практически не влияют на выбор изучаемых показателей. В методиках оценки кредитоспособности юридического лица «Россельхозбанка» и банка «Росбанк» учитываются только отдельные виды кредитоспособности - по отраслевой принадлежности предприятия, что выражается в дифференциации нормативных ограничений отдельных финансовых коэффициентов. В то время как каждая отрасль имеет ряд своих особенностей, которые оказывают влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Рецензенты:

Тарасов А.В., д.э.н., профессор кафедры «ЭФиМ», Пензенского государственного университета, г. Пенза.

Дресвянников В.А., д.э.н, доцент кафедры Менеджмента и маркетинга, Пензенского филиала Финансового университета при правительстве РФ, г. Пенза.

Библиографическая ссылка

Финогеев Д.Г., Щербаков Е.М. ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ НА ПРИМЕРЕ КРУПНЕЙШИХ БАНКОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ // Современные проблемы науки и образования. – 2013. – № 6.;
URL: http://science-education.ru/ru/article/view?id=10779 (дата обращения: 01.02.2020). Предлагаем вашему вниманию журналы, издающиеся в издательстве «Академия Естествознания»