Laenuvormide klassifikatsioon

Võlafinantseerimise vormid ja allikad võivad olla väga erinevad.

Definitsioon 1

Laenu vormid- krediidiliigid, mis tulenevad krediidisuhte olemusest.

Laenud saab klassifitseerida järgmiste kriteeriumide alusel:

• laenatud väärtuse olemus
• esitamise vorm
• laenuandjate ja laenuvõtjate kategooriad
• laenuvõtjate vajaduste juhised.

Peamised pangalaenu vormid

Pangalaenu saab anda järgmistel eesmärkidel:

• ettevõtte jooksva tegevuse finantseerimine (käibevara täiendamise finantseerimine)
• kapitaliinvesteeringud (investeeringuprojektide elluviimine)
• varem võetud laenude refinantseerimine
• ühinemiste ja ülevõtmiste finantseerimine (M&A, ühinemised ja ülevõtmised) jne.

Laenud ettevõtte käibekapitali täiendamiseks– tavaliselt lühiajaline (mitte üle ühe aasta). Enamasti ei võta nende kättesaamine palju aega. Tagatist põhivara näol ei pruugita nõuda. Tagatiseks võivad olla tulevased tulud või väga likviidsed kaubad. Sellist laenu on palju lihtsam saada rahaliselt stabiilsetel ettevõtetel, kes hoolivad oma ärireputatsioonist.

Kviitung investeeringute rahastamise laen- keeruline protseduur. Kapitaliinvesteeringud nõuavad tavaliselt suuri vahendeid pika perioodi jooksul. Sel juhul on tagatise andmine kohustuslik nõue (olenemata tegevuse ulatusest, ärilisest mainest ja isegi finantsseisundist). Eraldi valdkonnana saame esile tõsta pangalaenud nullist käivitatavate investeerimisprojektide rahastamiseks.

Varem võetud laenude refinantseerimine tähendab järgmise laenu saamist soodsatel tingimustel ja sellele järgnevat võla (mis tekkis ebasoodsamatel tingimustel võetud laenust) tagasimaksmist. Laenu refinantseerimisoperatsioonidel on ühelt poolt objektiivne alus (madalad intressimäärad). Teisest küljest piiravad nende aktiivset kasutamist kitsad tähtajad. See mõjutab negatiivselt selliste toimingute tõhusust ja paindlikkust.

M&A tehingute finantseerimine laenude abil- operatsioonid, mida iseloomustab suurenenud risk. Krediidiasutused, kes sellistel eesmärkidel laenuvahendeid väljastavad, püüavad sageli riski katta kõrgete intressimäärade ja muljetavaldava tagatisega.

Laen ja krediidiliin. Arvelduskrediit

Millal see välja antakse? krediit, siis kajastub kogu väljamakstud summa kliendi pangakontol. Laenulepingu tingimuste kohaselt arvestatakse sellelt intressi (mille suurus ei sõltu eraldatud vahendite tegelikust kasutamisest). Laen antakse rahaliste vahendite ühekordse ülekandega välisvaluutale või arvelduskontole või nende ülekandega nendele kontodele eelnevalt kokkulepitud graafiku alusel (näidates laenulepingus konkreetsed ülekandeperioodid).

Juhul krediidiliin pangakliendi laenukontol kajastub tegelik võlgnevus (ehk laenusaaja kasutatud vahendid). Selle võla pealt arvestatakse intressi. Pank määrab laenusaajale krediidivahendite limiidi, mille piires ta saab neid kasutada. Krediidiliin võib olla uuenev või mittetaasnev.

Arvelduskrediit- üks laenamise vorme. Sel juhul antakse kliendile lühiajaline laen (tavaliselt tagatist ei nõua), üle arvelduskonto jäägi, kuid kehtestatud limiidi piires. Limiidi suurus sõltub suuresti krediidiajaloost, panga likviidsusest ja paljudest muudest teguritest. Arvelduskrediiti iseloomustab üsna kõrge intressimäär.

Krediidi vormid on tihedalt seotud selle struktuuri ja olemusega. Krediidi vormid olenevalt selle väärtusest on järgmised:

- kaubavorm - laenutatakse kaubana; kaupade järelmaksu müügi, asjade rentimise, seadmete liisimisega kaasneb sageli ka rahaline krediit;

- rahaline vorm -- tekkis koos väärtuse rahalise vormi tekkimisega, kõige levinum;

- segatud kujul (kaup-raha) - laen antakse kaubana ja tagastatakse sularahas või vastupidi; kasutatakse arengumaade majanduses.

Olenevalt laenuobjektidest eristatakse järgmisi krediidivorme.

1. Pangalaen- krediidisuhete vorm majanduses, kui krediiditehingu üheks subjektiks on keskpanga tegevusloaga spetsialiseerunud finants- ja krediidiasutus. Selle vahendiks on laenuleping või krediidileping. Samal ajal on laenuks antavad vahendid panga jaoks kapital, mis teenib kasumit.

2. Pankadevaheline laen- krediidiasutused on laenuandja ja laenuvõtja.

3. Tsiviillaen (isiklik)- üksikud kodanikud osalevad krediiditehingus subjektidena, krediidilepingut tavaliselt ei sõlmita, vaid sagedamini kasutatakse vekslit;

4. Ärilaen (majandus)- ettevõtete ja teiste majandusüksuste üksteisele antav laen kaupade müügi kiirendamise eesmärgil. Need suhted avalduvad juriidiliste isikute vahel toodete, tööde, teenuste müügina koos edasilükatud maksega, s.o. See põhineb müüjaettevõttepoolsel kauba eest tasumise edasilükkamisel ja ostjaettevõtte poolt vekslina esitamisel ostuhinna tasumiseks teatud aja möödudes. Kommertslaenu kasutamise piirang: esiteks on kommertslaenu suurus piiratud krediidiandja ettevõtte reservfondi suurusega; teiseks ei saa seda kasutada palkade väljastamiseks, kuna seda pakutakse sageli kaubana.

5. Riigilaen- see laenuvorm ühendab kaks mõistet:

Võlausaldajariik, s.o. riik täidab võlausaldaja ülesandeid. Keskpanga kaudu annab see laenu üksikutele piirkondadele, konkreetsetele majandusharudele, kus on suurenenud vajadus rahaliste vahendite järele, aga ka kommertspankadele, kes müüvad pankadevahelisel laenuturul krediidiressursse;

Laenusaaja riik, s.o. valitsuse laenude väljastamise protsessis valitsuse lühiajaliste väärtpaberituru toimingute tegemisel. Peamine valitsuse laenuallikas on valitsuse võlakirjad, mida võivad emiteerida kesk- ja kohalikud omavalitsused. Riik kasutab seda vormi riigieelarve puudujäägi katmiseks.

6. Rahvusvaheline krediit- rahvusvahelisel tasandil toimivate krediidisuhete kogum, millel on täiendav õiguslik ja majanduslik kaitse.

Siin astuvad samad subjektid krediidisuhetesse; pangad, ettevõtted, riik, elanikkond, aga üks krediiditehingus osalejatest peab kuuluma teise riiki. Lisaks võivad rahvusvahelise laenu osalised olla rahvusvahelised krediidi- ja finantsasutused (IMF, IBRD jt).

7. Liigakasutuslaen- tekib laenude väljastamisel eraisikutele või äriüksustele, kellel ei ole keskpanga tegevusluba. Iseloomulikud ülikõrged intressimäärad (100-200%) isegi valuutatehingute puhul. Liigakasutuskrediit tekkis riikliku krediidisüsteemi ebapiisavalt arenenud infrastruktuuri tõttu, kuna teatud laenuvõtjate kategooriate jaoks puudusid rahalised vahendid.

Majandusteadlased määravad kindlaks muud krediidivormid, sealhulgas:

-sirge vorm- laenu väljastamine laenusaajale ilma vahelülideta;

-kaudne vorm- laenu võetakse teisele majandusüksusele laenamiseks;

-selgesõnaline vorm- laen antakse eelnevalt kokkulepitud eesmärkidel;

- varjatud vorm- laenu kasutatakse mittesihtotstarbelistel eesmärkidel (näiteks valuutaarbitraaži rakendamiseks);

- vana vormiriietus, mis ilmnes krediidisuhete arenemise alguses (näiteks liigkasuvõtjakrediit);

- uus vorm, mis peaks sisaldama liisinglaenu, plastkaarte kasutavat laenu;

- välja töötatud krediidivorm, mis sisaldab pangalaenu;

- arenemata vorm peegeldab krediidisuhete ebapiisavat arenguastet (lombardlaen).

Krediidi põhivormid on kaup Ja rahaline.

Kaup – kõige esimene (ajaloolises mõttes). Praegu on ka segakrediit - kaup-raha. Selle põhjal tekkis põhilised On kuus laenuvormi: kommerts-, panga-, riigi-, tarbija-, rahvusvaheline ja liigkasuvõtjakrediit.

Kõiki peamisi vorme saab esitada keerulise liigituse kujul tüübi järgi. Need liigid on rühmitatud teatud tunnuste alusel.

Nii näiteks:

1) esemete laenutamise teel;

2) tagatise liigi järgi;

3) aja järgi;

4) tagasimakse ja intressi maksmise viiside järgi;

1. Kaubanduslik krediit on kaup krediit, üks esimesi krediidivorme.

Ettevõtete ja firmade poolt üksteisele, vastavalt lepingutele. Esindab ajavahet kauba kättesaamise ja raha maksmise vahel. Sellel on kaks peamist tüüpi - ettemaks (ettemaks) ja edasilükatud makse - viimane on kõige levinum. Itaalias töödeldakse 85% tehingutest kuni 60-päevase edasilükatud makseperioodiga. Sellel on peamised alamtüübid: arve, avatud konto.

Kommertslaenu hind sisaldub enamasti toote hinnas, see on reeglina madalam kui pangaintress ja on ümberkujundatud kujul - “; etapisoodustused sularahas tasumisel- "allahindlus".

2. Pank- sularahalaen. Kõige arenenum, tohutult erinevaid tüüpe, arenenud pangandusstruktuurid igas riigis, märkimisväärne riikideüleste globaalsete ja piirkondlike pankade võrgustik.

Pangad täidavad nii laenuandjate kui ka laenuvõtjate rolli – kui nad võtavad vastu hoiuseid era- ja juriidilistelt isikutelt – on nad laenuvõtjad. Nad laenavad raha teatud perioodiks, intressiga, tagastamise tingimusega.

Kui pank väljastab vahendeid laenuna, on ta laenuandja või investor – kui ta kasutab seda raha muuks otstarbeks (väärtpaberite, valuuta ostmiseks).

Mõnikord on kirjanduses hüpoteeklaen määratletud iseseisva vormina. See ei vasta tõele. Hüpoteek on pangalaenu eriliik, millel on pikk tagasimaksetähtaeg, tasumine üsna kõrge intressimääraga ning tagatiseks on kinnisvara ja maa pant.

Vene Föderatsioonis ei ole praegu hüpoteeklaenu välja töötatud, kuna... puudub maaturg ja keeruline kinnisvaraseadusandlus (korterile ei saa hüpoteeki panna, kui selles elab pere).

Pankadevaheline krediit – ehk krediidiressursside turg. Majanduse väga oluline element, sest see määrab panga intressimäära erinevat tüüpi ressursside nõudluse ja pakkumise koosmõju tulemusena - perioodiks 1-3 päeva, 7 päeva, kuu, 3 kuud jne.

3. Riigi laen- see on krediidisuhete vorm, kus riik on osaline. See võib olla nii laenuandja kui ka laenuvõtja. Laen võib olla rahaline, kauba või segalaen.

Riik on võlausaldaja: annab keskpanga kaudu oma ressurssidest krediiti rahvamajanduse sektoritele, näiteks:

1) põllumajandus või suurettevõtted või isegi terved piirkonnad (mitte subsiidiumid, vaid laenud tagasimakstavatel alustel, intressidega).

Sageli on need investeerimislaenud (20% projekti summast, riigi tagatisena: vt I.M. Volkovi, M.V. Gratševa raamatut, Project Analysis. M., 1998). Tavaliselt on intressimäär madalam kui pangalaenul.

2) kommertspankadele keskpanga krediidiressursside müügi kaudu (repotehingud, krediidioksjonid jne).

3) eraisikutele (intressita laenud eluasemele, haridusele).

Riigi laenuvõtja- palju silmapaistvam roll. Valitsussektori eelarve puudujääk põhjustab enamikus maailma riikides võlakirjade ja valitsuse laenude emiteerimist: pikaajalisi, lühiajalisi, keskmise tähtajaga.

Näiteks USA riigivõla kogusumma = 6 triljonit dollarit. Riigivõlakirjade intressimäär on laenukapitali turu väga oluline näitaja, sellest juhindub kogu turg. Tavaliselt on need kõrgemad kui pangahoiuste intressimäärad.

Valitsuse laenud võivad olla välised – kui riik laenab raha välispankadelt ja IMF-ilt. Kuid see on läbi põimunud rahvusvahelise krediidiga.

4. Tarbija krediidiliigid: kauba ja raha. Tüüpe on palju. Kaup on kaupade müük laenuga. Kaubandusfirmad pakuvad kallitele kestvuskaupadele, aga ka eluasemele. Selle intressimäär on umbes 2 korda kõrgem kui panga intressimäär.

Pangandusega läbi põimunud, sest kaubandusettevõtted "müüvad" klientide võlgu pankadele edasi.

Rahaline- see on pangast laenu saamine tarbija eesmärgil. Eesmärgid on erinevad - puhkus, ravi, koolitus, kalli kauba soetamine. Väljastada võivad pandimajad ja krediidiühistud.

Meie oma on seal halvasti arenenud, ja mitte ainult kõige vaesemad. USA endine president B. Clinton ostis hiljuti 30-aastase laenuga 1,7 miljoni dollari eest elamu. Tarbijakrediidi kogusumma USAs on ~2 triljonit. $, mis on 8% kõigist laenuliikidest.

5. Rahvusvaheline laen. See on väga keeruline süsteem, mitut tüüpi laenud.

a) võib olla rahaline ja kaup;

b) võlausaldajate poolt: valitsused, rahvusvahelised organisatsioonid ja pangad, riiklikud pangad ja ettevõtted jne.

c) vastavalt tähtaegadele

d) koha järgi väliskaubandussüsteemis - eksport, import jne.

spetsiaalsed intressimäärad - “Libor”, “Fibor”, “Mibor” jne.

6. Liigkasuvõtja- pakuvad üksikisikud, kellel ei ole pangalitsentse. Seetõttu on see ebaseaduslik, kuritegelik. Protsent on väga kõrge, 100-200% ja rohkem. See eksisteerib endiselt ebaseaduslikul kujul isegi kõige arenenumates riikides.

On olemas rahalisi ja ärilisi krediidivorme.

Finantsvormi puhul pöördub laenuvõtja otse panka. Laenuvõtjale finantslaenu andmise vormid võivad olla erinevad. Kõige tavalisemad on järgmised:

Kiire laen- See on levinud krediidivorm. Pank kannab laenusumma laenusaaja arvelduskontole. Tähtaja möödumisel makstakse laen tagasi ehk laenaja kannab oma arvelduskontolt panka vastava summa raha.

Juhul jooksev krediit Laenuvõtjale avatakse pangas spetsiaalne laenukonto - arvelduskonto. Contocorrent (itaalia keeles conto corrente - arvelduskonto) on ühtne konto, millel registreeritakse kõik panga tehingud kliendiga. Arvelduskonto kajastab ühelt poolt panga laenu ja kõiki kontolt kliendi nimel tehtud makseid ning teiselt poolt klientidelt panka laekunud vahendeid tulude, hoiuste, laenu tagasimakse jms näol. Arvelduskonto on kombinatsioon laenukontost arvelduskontost ning sellel võib olla deebet- ja kreeditsaldo.

Laen väljakutsel(ingl. laen/raha/on/call - laen nõudmisel) - lühiajaline laen, mis makstakse tagasi nõudmisel; välja antud reeglina väärtpaberite ja kaubaga tagatud. Tagatislaenu piires tasub pank kõik majandusüksuse arved. Laen tagastatakse panga esmakordsel nõudmisel laenusaaja kontole laekunud vahenditest või tagatise müügist. Valvelaenu maksab laenuvõtja tavaliselt tagasi 2-7-päevase hoiatusega. Selle laenu intressimäär on madalam kui tähtajalistel laenudel. Tagasimakseperioodi ja tagatise kvaliteedi seisukohalt peetakse valvelaenu sularaha järel panga vara kõige likviidsemaks objektiks.

Laen kinnisvara tagatisel(hüpoteeklaen) võetakse suurte kapitalikulude katteks. Seda kasutatakse eriti tõhusalt uusehitistele laenamisel. Sel juhul kuulub ehitusprojekt tagatisele. Pandit saab anda etapiviisiliselt ehituse edenedes. Seejärel jaotatakse laen osade kaupa.

Pandilaen- see on teatud tüüpi finantslaen, seda annab kommertspankadele Vene Föderatsiooni Keskpanga nimel Venemaa Panga peadirektoraat (rahvuspank) valitsuse väärtpaberite tagatisel.

Arvelduskrediit(inglise arvelduskrediit) on negatiivne saldo pangakliendi arvelduskontol. Arvelduskrediit on lühiajalise laenu vorm, mille andmine toimub panga poolt kliendi kontolt selle saldot ületavate vahendite mahakandmisel. Sellise toimingu tulemusena tekib negatiivne saldo ehk deebetsaldo - kliendi võlg panga ees. Pank ja klient sõlmivad omavahel lepingu, millega kehtestatakse maksimaalne arvelduskrediidi summa, laenu väljastamise tingimused, tagasimaksmise kord ja laenuintressi suurus. Arvelduskrediidi puhul kasutatakse võla tagasimaksmiseks kõiki kliendi arvelduskontole laekunud summasid. Seetõttu muutub laenu maht vahendite vabanedes, mis eristab arvelduskrediiti tavalisest laenust.

Ärilaen- need on ühe majandusüksuse või ettevõtja osamaksetega arveldused või ajatatud maksed teise majandusüksuse poolt.

Peamised krediidiliigid arveldusviisina (osamaksetega maksmine) on järgmised:

Firma laen on traditsiooniline laenuvorm, mille puhul tarnija (müüja) annab ostjale krediiti maksete edasilükkamise näol. Ettevõtluslaenu liik on ostja ettemakse, mis makstakse tarnijale (müüjale) pärast lepingu (lepingu) allkirjastamist.

Arve (konto) laen. Pank annab veksli omanikule arve (allahindlus)laenu, ostes (diskonteerides) arve enne tähtaega. Arve omanik saab pangast arvel märgitud summa, millest on maha arvatud soodusintressid, vahendustasud ja muud kulud. Laenukonto sulgemine toimub pangateatiste alusel arve tasumise kohta.

Faktooring(inglise faktor – vahendaja) on käibekapitali laenamisega seotud kaubandus- ja komisjonitehing. Faktooring on ostja nõuete kogumine ning lühiajalise laenu andmise ja vahendustegevuse spetsiifiline liik. Faktooring sisaldab:

1) ostja nõuete sissenõudmine (sissenõudmine);

2) müüjale lühiajalise laenu andmine;

3) müüja vabastamine tehingute krediidiriskist.

Faktooringu põhieesmärk on raha laekumine kohe või lepingus määratud tähtaja jooksul. Selle tulemusena ei sõltu müüja ostja maksevõimest. Pank sõlmib ostjaga lepingu tema maksete garanteerimiseks rahaliste raskuste korral või müüja ja ostjaga tähtajaks tasumata maksedokumentide määramiseks panga faktooringuosakonda.

Rahastamist võimaldava loovutuse esemeks võib olla kas rahaline nõue, mille maksetähtaeg on juba saabunud (olemasolevad nõuded) või tulevikus tekkiv õigus raha saada (tulevane nõue).

Loobumine(prantsuse forfai – täies mahus, kokku) on panga või finantsettevõtte ekspordilaenu vorm, ostes ilma müüja poole pöördumata veksleid ja muid väliskaubandustehingute võlanõudeid. Sepistamist kasutatakse reeglina masinate ja seadmete tarnimiseks suurte summade eest pikaajalise järelmaksuga (kuni 7 aastat).

Loobumise mehhanism on järgmine. Väärtpaberipidaja (pank või finantsettevõte) ostab veksli eksportijalt teatud allahindlusega, st miinus kogu intressisumma. Allahindluse suurus sõltub maaletooja maksevõimest, laenu tähtajast ja turu intressimääradest antud valuutas. Forfetor saab eksportijalt ostetud veksleid järelturul edasi müüa.

Avatud konto laen. Ekspordi-impordi toimingute puhul tähendab see ka arveldusi avatud kontol. Neid laene antakse tavaliste partnerite (vastaspoolte) vahelistes arveldustes, eriti sarnaste kaupade mitmekordseks tarnimiseks. Avatud kontol laenude või arvelduste olemus seisneb selles, et müüja saadab kauba ostjale ja saadab talle omandiõigust tõendavad dokumendid, debiteerides võlasumma ostja nimel avatud kontolt. Lepingus määratud tähtaegadel maksab ostja oma võla tagasi avatud kontol.

Vastuvõtmise krediit- panga poolt antav laen ning eksportijate ja importijate poolt pangale väljastatud veksli (veksli) aktsepti vorm. Selle krediidivormiga on eksportijal võimalik krediidilimiidi piires teatud summa ulatuses pangale väljastada veksleid. Pank aktsepteerib neid arveid, tagades sellega võlgniku poolt nende õigeaegse tasumise.

Laenuga kaupu müües on eksportijad huvitatud vastuvõtmisest

Mõistet "aksepteerimiskrediit" kasutatakse tavaliselt juhtudel, kui pangad aktsepteerivad veksleid ainult oma riigi eksportijatelt. Vastuvõtu krediidi tüüp on vastuvõtt-rambus krediit.

Rambus(Prantsuse rembouser) tähendab rahvusvahelises kaubanduses ostetud kaupade eest tasumist panga kaudu, eksportija väljastatud vekslite importija panga poolt aktsepteerimise vormis. Mõistet "aksepteerimis-rambuskrediit" kasutatakse juhtudel, kui pangad aktsepteerivad neile välismaiste kommertspankade poolt väljastatud vekseleid. Need pangad täidavad toetavat rolli ja vastutavad vastuvõtvate pankade ees aktsepteeritud vekslite maksmiseks vajaliku valuuta õigeaegse ülekandmise (tagasimaksmise) eest nende kontodele.

Tänapäeval on järelmaksuga elamine ja laenuga äri ajamine muutunud üsna aktuaalseks ja väga populaarseks. Pangad peavad iga kliendi pärast karmi ja lepitamatut võitlust ning laenuandmine muutub iga päevaga kättesaadavamaks. Samas tekivad erinevad krediidivormid ja -liigid, mille saamise tingimused lihtsutuvad järjest.

Kui vajalik see on?

Teatavasti ei saa turumajandus hakkama ilma laenuta. Ühest küljest on mõnel kauba-raha suhetes osalejal vajadus täiendavate vahendite järele, kui need, mis praegu saadaval on. Teisest küljest on üksikisikutel, ettevõtetel või organisatsioonidel rahapakkumise ülejääk, näiteks teatud toote tootmise ja müügi ajastuse mittevastavuse, kogunenud säästude või planeerimata tulu tõttu.

Tekib teatav vastuolu, mis on üsna edukalt lahendatud krediidituru (laenukapitali turu) abil. Tegelikult tähendab "krediidi" mõiste laenukapitali liikumist selle maksmise ja tagasimaksmise kohustuslikul tingimusel. Igasugune krediidisüsteem iseloomustab rahapakkumise liikumist, s.t erinevate elanikkonnarühmade kogutud vahendeid, kapitali ja sissetulekuid laenatakse üksikisikutele, erinevatele ettevõtetele või riigile endale. Erinevad laenuvormid annavad alust just krediiditurul osalejate vahelise suhtlemise erinevad võimalused.

Krediidifunktsioonid

Laenuvõtja ja laenuandja vaheline suhe hõlmab mitmete lepingus sätestatud kohustuste võtmist. Laenulepingus on määratletud panga või muu laenu andva isiku kohustused, tagastamise tähtajad, summa ja tingimused. Selle põhjal saab määrata kolm põhilist krediidifunktsiooni:

1. Distributive – tuvastatakse rahaliste vahendite kontsentreerimisel ja nende edasisel jaotamisel tagasimakse alusel. See funktsioon on täielikult nähtav organisatsioonidele raha eraldamisel kiireloomuliste vajaduste rahuldamiseks ja tootmise laiendamiseks.
2. Emissioon – avaldub sularahata makseviiside kasutamisel. See tähendab, et sularaha asendatakse kaubavormidega.
3. Kontrollimine – võimaldab jälgida subjektide majandustegevust. Sellega seoses julgustatakse laenuvõtjaid ja laenustruktuure kasutama erinevaid laenuvorme ja -tüüpe, mis võimaldavad laenatud vahendeid kõige täielikumalt kasutada arendamiseks ja kasumlikkuse suurendamiseks.

Laen sõltuvalt struktuurist

Iga laenu koosseis on üsna lihtne ja hõlmab laenuvõtjat, laenuandjat ja laenusummat. Olenevalt viimase tüübist eristatakse järgmisi krediidivorme:

• rahaline;
• kaup;
• kaup-raha;

Veel mõnisada aastat tagasi oli Venemaal kõige levinum kaubalaenamise vorm, mis väljendus näiteks talupoegadele vilja külvamiseks või muudeks põllumajandussaadusteks laenamises. Moodsas maailmas ei ole krediidi kaubavorm enam peamine ja väljendub ainult kaupade järelmaksuga müügis või näiteks liisingus.

Praeguses reaalsuses on kõige enam kasutatavad sularaha ja kombineeritud krediidivormid. Esimesel juhul on raha universaalne maksevahend, samas kui segavormi kasutatakse siis, kui kauba osamaksetena tarnimisega kaasneb järkjärguline nende väärtuse rahaline tagastamine.

Laenu liigid

Krediidi mõistet üksikasjalikumalt uurides saame tuvastada mitmeid selle klassifitseerimiseks kasutatud organisatsioonilisi ja majanduslikke tunnuseid.

Sõltuvalt majanduslikust fookusest võib eristada mitut peamist laenutüüpi:

• tööstuslik;
• kaubandus;
• põllumajanduslik.

Laenud saab jagada ka otsesteks ja kaudseteks vastavalt laenuobjektidele, st milleks laen täpselt on. Loomulikult kasutatakse kõige sagedamini laenuvahendeid kaupade ostmiseks, kuid mõnikord juhtub, et vahendeid läheb vaja mittemateriaalsete vajaduste rahuldamiseks, näiteks töötajatele töötasude väljastamiseks, vajalike maksude ja lõivude maksmiseks jne. Sellisel juhul laenu ei maksta. omavad käegakatsutavat väärtust, kuid katab lünka maksekäibes.

Sõltuvalt tagatisastmest võivad laenud olla:

• täistagatisega - tagatise väärtus katab täielikult laenu enda maksumuse ja vähendab laenuandja finantsriskid peaaegu nullini;
• mittetäielik tagatis - tagatise tagatisväärtus ei kata täielikult laenusummat;
• ilma tagatiseta (blank) - tagatise väärtus puudub, laenuandja riskid on maksimaalsed.

Laenu liigi järgi liigitamiseks võite kasutada ka selle kasutamise tasu. Siin saab eristada intressita ja intressiga laene (tasuta ja tasuline), odavaid ja kalleid laene, mis sõltub täielikult intressimäära suurusest.

Teine punkt, mille järgi laenud jagunevad, võib olla laenu tähtaeg. Laenuvõtja jooksvaid vajadusi teenindavat laenu, mis on võetud tähtajaga kuni kuus kuud, loetakse lühiajaliseks, kuni aastaks või kauemaks - vastavalt keskmiseks ja pikaajaliseks. Väärib märkimist, et selline jaotus on tüüpiline näiteks Venemaale, võib jaotus sõltuvalt laenutingimustest olla erinev.

Ja kes on võlausaldajad?

Lisaks ülalloetletutele saab sõltuvalt muudest näitajatest eristada paljusid teisi laenuliike. Näiteks saate need jagada sõltuvalt tehingus osalejatest, laenuvahendite tagasimakse allikast jne.

Näiteks saab eristada põhilisi krediidivorme olenevalt krediidisuhtes osalejatest. Järgmisena vaatleme laene sellest vaatenurgast:

• pangandus;
• kaubanduslik;
• valitsus;
• rahvusvaheline;
• tarbija;
• liigkasuvõtja;
• hüpoteegid jne.

Pangalaen

Kõige levinum on muidugi pangalaen. Sellisel kujul pakuvad saadaolevate vahendite omanikud neid pankade vahendusel laenuvõtjatele.

Sõltuvalt laenuobjektist eristatakse järgmisi pangalaenu vorme:

• laenu andmine juriidilistele isikutele - juhul, kui raha kulutatakse erinevate võlgade tagasimaksmiseks ja erinevate maksete tegemiseks - on tegemist rahalaenuga ja kui neid kasutatakse tootmisvõimsuse suurendamiseks, samuti ettevõtte põhi- ja käibekapitali täiendamiseks. ettevõte - kapitalilaen;
• eraisikutele laenamine - raha antakse eraisikute sihtotstarbeliseks kasutamiseks. isikud - ravi, väljaõpe, remont, ehitus, vaba aeg, proteesimine jne;
• pankadevahelised laenud - pankadevaheliste korrespondentsuhete tugevdamiseks, samuti pangandusstruktuuride kasumlikkuse säilitamiseks õigel tasemel.

Ärilaenud

Arvestades muid laenamise vorme, saame tuvastada võrdselt tulusa laenu – majandus- või ärilaenu. Sellisel kujul pakuvad ettevõtted üksteisele laenatud vahendeid (või kaupu) ilma pankade osaluseta. Kommertskrediit on kauba-raha suhete põhialus, kuna see võimaldab tasandada vastuolu, kui mõned ettevõtted on kaubad juba tootnud ja valmis neid müüma, teised aga ei ole veel oma müüki müünud ​​ja seetõttu ei ole neil selleks raha. ostma. Majanduskrediit soodustab kaupade müüki ja nendesse kätketud kasumit. Seetõttu on kommertslaenude intressimäärad palju madalamad kui pangalaenudel.

Ettevõtluslaenu veksli näol on tegemist veksliga, mis võib olla liht- või "esitaja" - mis annab võlausaldajale kirjaliku korralduse tasuda kokkulepitud summa kolmandale isikule. See arvete funktsioon võimaldab selle üle kanda, samal ajal kui sellele tehakse märge - spetsiaalne kinnitus. Mida rohkem kinnitusi, seda tõenäolisem on, et see makstakse tagasi.

Valitsuse laenud

Arvestades peamisi krediidivorme, ei saa jätta peatumata riigikrediidil. See on laenuvorm, mille puhul üheks suhte subjektiks (laenuvõtja või laenuandja) on riik. Seda tüüpi laenud erinevad põhimõtteliselt teistest laenuliikidest. Näiteks pangalaenu andmisel on tagatiseks teatud laenusaajale kuuluv materiaalne vara ning valitsuse laenu puhul kogu territoriaalüksusele kuuluv vara või kogu tema sissetulek teatud summa eest. perioodi. Selle laenuvormi põhieesmärk on lahendada kõikvõimalikke probleeme riiklikul tasandil - riigieelarve puudujäägi katmine, erinevate programmide rahastamine.

Juhtudel, kui võlausaldajaks on riik ise, toimub riigikassa või keskpanga kaudu laenamine teatud majandusharule või kommertspankadele ja pangandusvälistele organisatsioonidele pankadevahelisel laenuturul krediidiressurssidega kauplemise tulemusena.

Rahvusvaheline laenamine

Üks uusimaid vorme on rahvusvaheline laenamine, mis tekkis siis, kui majandussuhted väljusid riigipiiridest.

Rahvusvahelise krediidi vormid ei erine praktiliselt kodumaisest krediidist. Rahvusvahelise laenamise subjektid on peaaegu identsed kodumaise laenamisega: elanikkond, ettevõtted, pangad ja riik. Ainus erinevus on see, et laenuvõtja ja laenuandja on erinevate riikide kodanikud. Seega võib rahvusvahelist laenamist defineerida kui laenukapitali liikumist riikide vahel. Traditsiooniliselt eristatakse järgmisi rahvusvahelise krediidi vorme:

• ettevõtte (ettevõtlus)laen;
• pangalaen;
• valitsuse laen.

Tarbija

Laenuvorm, mille puhul krediidivahendeid ei kasutata uue väärtuse tootmiseks, vaid on suunatud teatud vajaduste rahuldamisele, on tarbimislaen. Laenuandjad võivad sel juhul olla äriorganisatsioonid, kes pakuvad jaemüügiks - enamasti osamaksetena - kestvuskaupu, meditsiiniteenuseid, sihtotstarbelist sularaha otselaenamist. Seda tüüpi laenamise eripära on see, et laenuvõtjad on eraisikud, kes võtsid raha puhtalt isiklike vajaduste rahuldamiseks.

Tarbimiskrediit on väga tihedalt seotud pangandusega, kuna finantsettevõtted kasutavad oma klientide võlakohustusi pangaasutustelt sularahalaenu saamiseks. Seetõttu võib tarbimislaenu mõistet tõlgendada palju laiemalt - pangade, finantsorganisatsioonide ja otse riigi poolt elanikkonnale antavate sularaha- ja kaubalaenude kogumina. Sellist laenu saab kasutada mitte ainult jooksvate vajaduste rahuldamiseks, vaid ka investeerimise eesmärgil. Kuid sel juhul on laenuvõtja kohustatud esitama aruande ja dokumentaalsed tõendid laenu kasutamise kohta.

Liigkasuvõtja

Kõige iidsem ja primitiivsem laenuliik on liigkasuvõtmise krediit. Selle eripäraks on pumbatud laenuintressid ja mitte täiesti legaalsed meetodid teadvuseta maksjalt summade sissenõudmiseks. Enamasti osutavad selliseid teenuseid organisatsioonid, millel puudub äritegevuseks ametlik litsents. Kui jätta kõrvale “musta laenude” turg, siis meie aja seadusliku liigkasuvõtmise silmapaistvamad esindajad on pandimajad. Just seal antakse laene lühiajaliselt, äärmiselt kõrge intressimääraga ning nõutakse väga likviidse tagatise andmist, mis antakse laenuandjale hoiule.

Hüpoteek

Üks levinumaid laene Venemaal on hüpoteeklaen. See on ette nähtud kinnisvara ostmiseks, samuti elu- ja tööstuspindade ehitamiseks ja kapitaalremondiks. Laenu tagatiseks on kas hüpoteegi eseme enda või muu samaväärse varaga, mis lepingu sõlmimise hetkel laenusaajale kuulus. Hüpoteeklaen on eranditult suunatud ja pikaajalise iseloomuga.

Hüpoteeklaenuturu areng eeldab teatud süsteemi olemasolu, mille osalisteks on otseselt laenuvõtja, laenuandja, investor ja erinevad vahendajad – kindlustusandjad, hindajad, registripidajad, regulaatorid jne. Investoriteks võivad sel juhul olla ostvad finantsturu üksused. hüpoteeklaenuga tagatud väärtpaberid — finants- ja krediidiorganisatsioonid, fondid, sealhulgas pensionifondid, ja lihtsalt elanikkond.

Järeldus

Ükskõik, milliste kriteeriumide alusel majandusteadlased laenu liigitavad, saab selle tervet mõistust kasutades jagada kahte kõige olulisemat kategooriasse: tulus laen ja laen, millega ei tohiks jamada. Kuna iga laen eeldab, et võtad mõneks ajaks võõra raha, aga pead igaveseks oma raha andma, on see ehk kõige olulisem klassifikatsioon, millega tasub tutvuda.