Raha. Krediit. Pangad. Loengukonspektid. Mõeldud majandus- ja õigusteaduskonna üliõpilastele. Eriala: Juhtimine. See aitab teil selle teema kohta teadmisi omandada ja materjali paremini mõista./ E.N Lebedeva Vitebsk: VF UO FPB “MITSO”, 2008. – lk.

SISSEJUHATUS

PEATÜKKI. RAHA

Kursuse õppeaine, eesmärgid ja ülesehitus. Raha liigid ja roll. Raha väljastamine ja majandusringlusse lubamine.

Raha käive. Maksesüsteem.

Sularaha käive.

Rahasüsteem ja selle elemendid.

Rahasüsteem ja valuuta regulatsioon.

Rahavoogude reguleerimise ja stabiliseerimise meetodid.

II JAGU. KREDIT

6. Krediidi olemus ja roll.

Krediidi vormid.

III JAGU. PANGAD

Pangad ja nende roll.

Pangatoimingud.

Pangandussüsteem. Pangaintressid. .

Pangavälised finantsasutused

KÜSIMUSED EKSIKS.

SISSEJUHATUS

KIRJANDUS.

Raha, krediit, pangad on kaasaegse tsivilisatsiooni lahutamatud atribuudid. Nende toimimine võimaldab ühendada sotsiaalse toote tootmise, levitamise, vahetamise ja tarbimise pidevaks protsessiks. Ükski majandusüksus ei saa ilma nende kasutamiseta hakkama. Iga inimene pöördub nii või teisiti pidevalt või aeg-ajalt pangateenuste poole. Pangad, kogudes ajutiselt kasutamata vahendeid, jaotavad need ümber piirkondade ja tööstusharude, ettevõtete ja elanikkonna vahel, toidates majandust täiendava kapitali ja “energia” ressurssidega, luues aluse ühiskonna jõukuse suurendamiseks.

Raha ja krediit on keerulised organismid, mis loovad keerulisi majandussuhteid, mis võivad hõlbustada vahetust ja luua teatud tõkkeid toote liikumisele.

Loengute kursus “Raha, krediit, pangad” toimib teoreetilise kursusena, jätkuna majanduse majandussuhete analüüsile. Selle eesmärk on üksikasjalikult kirjeldada raha ja krediidi ning pankade olemust ja rolli majanduses, nende rolli turule üleminekul.

Esimeses osas on rahateooria ühendatud rahasüsteemi, raharingluse korralduse, sularaha ja sularahata raharingluse sätetega. Siin esitatakse inflatsiooni materiaalse tootmise proportsioonide ja raharingluse seaduste rikkumise tagajärg; Näidatud on rahareformide mehhanism, nende eeldused, käik ja tulemused.

Krediidi teine ​​osa ei hõlma mitte ainult selle olemust, funktsioone, seadusi ja rolli majanduses, vaid ka laenuvorme, mida laenuandjate ja -võtjate suhetes kasutatakse.

Teooria ja praktika kombinatsioon on omane ka kolmandale, panku hõlmavale jaotisele. Panka käsitletakse kui pangandussüsteemi elementi, kui erilist rahaasutust, kui ettevõtet, mis loob konkreetse toote maksevahendite ja erinevate teenuste näol. Vaadeldakse panga olemust, funktsioone ja rolli seoses tema tegevusega. Loengutes kirjeldatakse traditsioonilist pangandust (krediit, arveldus ja hoius) ja muid toiminguid, sealhulgas uusi pangatooteid.

Distsipliini õpetamise eesmärk:

Õpilaste teadmiste omandamine rahast, krediidist ja krediidisuhetest, pankadest ja nende kohast turumajanduses;

Parem arusaam krediidisuhete arendamise väljavaadete mudelitest, pankadest turumajanduses, nende tähendusest turu arengule.

Distsipliini eesmärgid:

Omandada raharingluse ja maksekäibe toimimise teoreetilisi aluseid turumajanduses;

Õppige krediidisuhete olemuse teoreetilisi aluseid, pankade kohta ja rolli turu- ja siirdemajanduses.

Distsipliini "Raha, krediit, pangad" õppimise ajalõpilased peaksid:

tutvuda seisukohtadega raha ja krediidi olemusest, funktsioonidest, rollist rahva- ja maailmamajanduse arengus;

teadma rahanduse toimimise põhitõdesid
suhted rahvusvahelises majanduskäibes;

uurida riigi krediidisüsteemi struktuuri, pankade ja spetsialiseeritud finantsasutuste liike, funktsioone ja tegevust, nende rolli riigi majanduses;

oskama kasutada kursuse teoreetilisi teadmisi oma erialal vastavate praktiliste oskuste omandamiseks.

PEATÜKKI. RAHA

Teema 1.Kursuse õppeaine, eesmärgid ja ülesehitus. Raha liigid ja roll. Raha väljastamine ja majandusringlusse lubamine.

Küsimused

Raha ilmumise eeldused ja tähendus.

Raha olemus.

Raha funktsioonid.

Raha liigid.

Raha roll taastootmisprotsessis.

1. Raha välimuse eeldused ja tähendus.

Raha tekib teatud tootmis- ja majandussuhete tingimustes ühiskonnas ning aitab kaasa nende edasisele arengule. Majandussuhete arengu tingimuste muutumise mõjul muutuvad ka raha toimimise tunnused.

Raha tekkimise vahetuteks eeldusteks on:

Sotsiaalse tööjaotuse arendamine;

kaubatootjate – valmistatud toodete omanike – varaline isolatsioon.

Inimühiskonna eksisteerimise algperioodil domineeris elatusmajandus, kus toodeti omatarbimiseks mõeldud tooteid. Järk-järgult hakati tootmise suurendamise huvides ja teatud määral looduslike tingimuste (näiteks loomakasvatuse, põllumajanduse, kalanduse jne arenemise tingimused) mõjul spetsialiseeruma loomakasvatuse tootmisele. teatud tüüpi tooteid. Samal ajal osutus suurenenud toodete kogus võimalikuks kasutada mitte ainult tootja vajaduste rahuldamiseks, vaid ka vahetamiseks muude selle tootja jaoks vajalike toodete vastu. See on kõige olulisem eeldus tootevahetuse tekkeks.

Üleminekuga kaupade tootmisele ja kaupade vahetamisele kaasnes ennekõike see, et majandusüksuse enda vajaduste rahuldamiseks toodete valmistamise asemel arenes välja toodete tootmine vahetuskauba vastu või müügiks. . See üleminek põhines tootjate spetsialiseerumisel teatud tüüpi toodete tootmisele, mis suurendas nende tootmist tööviljakuse tõusust lähtuvalt.

Toodetud kauba omanikeks olevate kaubatootjate varaline lahusus võimaldas vahetada neile kuulunud kaupu teiste vastu või müüa kaupu raha eest.

Kauba vahetu vahetus kauba vastu saab toimuda vaid juhul, kui müüjal on vajadus täpselt sellise kauba järele, mida teine ​​pool vahetamiseks pakub. See eeldab ka seda, et teistel kaubatootjatel on võimalus esitada vahetusse antud tootjale vajalikke tooteid ning vastavalt sellele on sellel tootjal teisele kaubatootjale vajalikke tooteid.

Järelikult saab kaubavahetus toimuda siis, kui vahetustehingut sõlmivatel pooltel on olemas vajalik kaup. See aga piirab oluliselt kaubavahetuse võimalusi. Lisaks tuleb vahetuse käigus arvestada kaubatootjate huvidega ning täita vahetatava kauba väärtuse samaväärsuse nõuet, mis omakorda piirab ka vahetust, sh vahetatava kauba jagamatuse tõttu (ehk näiteks veised).

Vahetuse võrdväärsuse nõuete täitmine hõlmab kaupade väärtuse mõõtmist nende tootmise tööjõukulude alusel.

Soov arendada vahetust soodustas kaupade tootmise suurendamist, vahetatavate kaupade hulgast väärtuse mõõtmiseks kasutatava universaalse ekvivalendi valimist ja kaubavahetuses.

Vahetuse areng, selle intensiivsuse järkjärguline suurenemine tingis esmalt teatud tüüpi kaupade (karjakasvatus, karusnahk) ja seejärel väärismetallide (peamiselt kulla) kasutamise universaalse ekvivalendina. Kulla identifitseerimist universaalse ekvivalendi ja lõppkokkuvõttes rahana soodustas selle homogeensus, jagatavus ja kahjustuste eest kaitstus.

Üleminek elatusmajanduselt kaubamajandusele, aga ka vahetuse samaväärsuse säilitamise nõue tingis raha tekkimise, ilma milleta kaupade massiline vahetus, mis areneb tootmise spetsialiseerumise ja kauba varalise isolatsiooni alusel. tootjad, on võimatu.

Raha tekkimise ja kasutamise vajalikkust kinnitavad arvukad ebaõnnestunud katsed rahata hakkama saada. Sellest annab tunnistust R. Oweni katse pankrotti vahetada kaupu ilma rahata 1832. aastal, hinnates kaupu tööaja maksumuse alusel, kasutades “töövõlakirju”. Samuti ebaõnnestusid 1918. ja 1921. aastal tehtud katsed rakendada Venemaal kaubavahetust naturaalsete koefitsientide alusel.

Raha tekke ja selle kasutamisega kaasnesid olulised tagajärjed. Raha tekkimine võimaldas ületada üksikute tootjate vastastikuse kaubavahetuse kitsad raamid ja luua tingimused turu tekkeks, mille tegevuses saaks osaleda palju erinevate kaupade omanikke. See omakorda aitas kaasa tootmise spetsialiseerumise edasisele arengule ja efektiivsuse tõusule.

Oluline oli, et tänu rahakasutusele sai võimalikuks ühekordse vastastikuse kaubavahetuse protsessi jaotamine (T-T) kaheks protsessiks, mis viiakse läbi erinevatel aegadel: esimene seisneb teie toote müümises (T-D). teine ​​on õige toote ostmine teisel ajal ja teisest kohast (D-T).

Samas ei piirdu raha kasutamine enam vaid vahendajana osalemisega kaubavahetusprotsessides. Vastupidi, raha toimimine omandab iseseisva protsessi tunnused: kaubatootjad saavad oma kauba müügist saadud raha säilitada kuni soovitud toote ostmiseni. Siit tekkis rahaline sääst, mida sai kasutada nii kaupade ostmiseks kui ka raha laenamiseks ja võlgade tasumiseks.

Selliste protsesside tulemusena omandas raha liikumine iseseisva tähenduse ja eraldus kaupade liikumisest.

Raha funktsioneerimine saavutas veelgi suurema iseseisvuse seoses täisväärtusliku raha, millel on oma väärtus, asendamisega pangatähtedega, aga ka sellele järgnenud rahaühiku fikseeritud kullasisalduse kaotamisega. Samal ajal hakkas ringluses toimima raha, millel polnud oma väärtust, mis võimaldas pangatähti väljastada vastavalt ringluse vajadusele, olenemata kulla katte olemasolust.

Raha funktsioneerimise sõltumatus laienes oluliselt sularahata maksete, sh elektroonikatehnoloogial põhinevate maksete tulekuga.

1. Pangad ja nende roll kaasaegses majanduses (8)

   Abstraktne >> Rahandus

   Operatsioonid. Ed. E.F. Žukova. – M.:“ Pangad ja vahetused”, 1997. 3. Raha, krediit, pangad. Abstraktne loengud. G.N. Beloglazova - M. “Urayt”, 2007 4. Borisov...

2. Venemaa rahasüsteem ja keskvalitsuse rahapoliitika purk

   Kursusetöö >> Majandusteooria

   Venemaa: üleminekuperioodi probleemid// Raha Ja krediit 1996.-№4.-lk.31. 9 Pangad ja pangatoimingud / toimetanud... ja statistika, 1992. üksteist Raha. Krediit. Pangad: Abstraktne loengud. – M.: Prior-izdat, 2006 12 Raha. Krediit. Pangad: - Peterburi: Peeter, 2007 ...

3. Rahvusvaheline krediit (5)

   Kursusetööd >> Finantsteadused

   ... // PSIS "Consultant Plus". Grjaznov M.B. Raha, krediit, pangad: abstraktne loengud(majandusteaduskonna üliõpilastele kirjavahetuse teel... ja lisa.. - M.: ÜHTSUS - DANA, 2003. - 600 lk. Raha. Krediit. Pangad: Õpik / G. E. Alpatov, Yu V. Bazulin jt. All...

Saada oma head tööd teadmistebaasi on lihtne. Kasutage allolevat vormi

Üliõpilased, magistrandid, noored teadlased, kes kasutavad teadmistebaasi oma õpingutes ja töös, on teile väga tänulikud.

Postitatud aadressil http://www.allbest.ru/

RAHA, KREDIT, PANGAD

Peatoimetuse all prof. G.I. Kravtsova

Arvustajad:

Käsitletakse suurt hulka raha, krediidi ja pankade teooriaga seotud küsimusi. Käsitletakse raha olemust, rolli, raha liike, raharingluse korraldust, rahasüsteemide mõistet ja liike. Antakse krediidi tunnused, selle vormid, pankade, pangaväliste finantsasutuste olemus, nende tegevus ja teenused. Käsitletakse valuuta-, krediidi- ja arveldussuhteid rahvusvaheliste majandussuhete valdkonnas.

Kõrgkoolide majanduserialade üliõpilastele ja õppejõududele, pankade, finantsasutuste töötajatele ja teistele majandustöötajatele.

Eessõna

1. Raha liigid ja roll

1.1 Raha ilmumise põhjused

1.3 Raha liigid ja nende omadused

1.4 Raha roll turumajanduses

2. Raha väljastamine ja majandusringlusse lubamine

2.1 Emissiooni mõiste ja raha emiteerimine

2.2 Rahapakkumine ja rahabaas

2.3 Sularahata raha väljastamine, pangakordaja

2.4 Sularaha emissioon

3. Rahavoog

3.1 Rahakäibe mõiste

3.2 Rahavoogude liigitus ja korraldamise põhimõtted

4. Maksesüsteem

4.1 Maksesüsteemi mõiste. Maksesüsteemide elemendid ja tüübid

4.2 Sularahata rahakäive, selle tähendus.

4.3 Juriidiliste isikute sularahata maksete vormid siseriiklikus majanduskäibes

4.4 Elanikkonna sularahata maksete tunnused

4.5 Rahvusvahelised maksed, nende vormid

5. Sularahakäive

5.1 Sularahakäibe majanduslik sisu

5.2 Sularahatehingute korraldamine rahvamajanduses

6. Rahasüsteem

6.1 Rahasüsteemide mõiste, liigid ja elemendid

6.2 Valgevene Vabariigi rahasüsteem

7. Rahakäibe reguleerimise ja stabiliseerimise meetodid.

7.1 Rahakäibe stabiilsus, roll makromajandusliku tasakaalu tagamisel.

7.2 Raharingluse reguleerimise vajadus

7.3 Rahakäibe reguleerimise meetodid

8. Rahasüsteem ja valuutaregulatsioon

8.1 Rahasüsteem, selle elemendid

8.2 Rahasüsteemide tüübid ja areng

8.3 Rahvusvaluutade konverteeritavus

8.4 Vahetuskurss

8.5 Maksebilanss, selle sisu

8.6 Valuutaregulatsioon, selle suunad ja põhimõtted

8.7 Valuuta reguleerimise meetodid, nende iseärasused Valgevene Vabariigis

9. Krediidi olemus ja roll

9.1 Krediidisuhete tekkimise põhjused ja toimimise tingimused

9.2 Laenu laad

9.3 Krediidifunktsioonid, nende omadused

9.4 Krediidi roll

10. Laenu vormid

10.1 Laenuvormide mõiste ja liigitus

10.2 Pangalaen

10.3 Riigikrediit

10.4 Ärilaen

10.5 Tarbimislaen

10.6 Liisinglaen

10.7 Hüpoteeklaen

10.8 Faktooringulaen

10.9 Rahvusvaheline krediit

11. Pangad ja nende roll

11.1 Pankade olemus ja roll

11.2 Pankade liigid ja klassifikatsioon

11.3 Pangandus, selle korraldamise põhimõtted

11.4 Pangaliidud, nende vormid

12. Pangatehingud

12.1 Pangateenused ja -tehingud

12.2 Pangatoimingute klassifikaator

12.3 Panga üksikute toimingute tunnused

12.4 Pangateenuste arendamise väljavaated

13. Pangandussüsteem

13.1 Pangasüsteemid ja nende liigid

13.2 Keskpank, selle staatus ja ülesanded

13.3 Valgevene Vabariigi keskpank

13.4 Keskpanga rahapoliitika, selle instrumendid

13.5 Kommertspank, selle organisatsiooni ja tegevuse tunnused

13.6 Panga likviidsuse mõiste

13.7 Pankade regulatsioon

13.8 Valgevene Vabariigi pangandussüsteemi arendamise väljavaated

14. Pangaintress

14.1 Pangaintressi olemus, selle funktsioonid

14.2 Hoiuseintress

14.3 Pangalaenude intressid

14.4 Keskpanga refinantseerimismäär

14.5 Raamatupidamisintress

15. Pangavälised finantsasutused

15.1 Pangaväliste finantsasutuste tüübid ja roll

15.2 Liisingufirmad

15.3 Investeerimisühingud (fondid)

15.4 Finantsettevõtted

15.5 Pandimajad

15.6 Krediidiühistud ja koostöö

15.7 Konkreetsed finantsasutused

Kirjandus

Eessõna

Raha ja krediit ei ole uued majanduskategooriad. Need eksisteerisid ja eksisteerivad erinevates sotsiaal-majanduslikes formatsioonides kauba tootmise ja kaupade ringluse alusel.

Igapäevane ettekujutus rahast ja krediidist ei kattu sageli nende tegeliku olemuse ja rolliga, mistõttu on vaja avalikustada nende roll ja koht majanduses. Raha ja krediit ei ole üksteisest eraldatud eratehingute elemendid, vaid sotsiaalsed nähtused, tootmissuhete elemendid, mis on tihedalt seotud teiste majanduskontseptsioonide ja instrumentidega.

Raha ja krediit kui majandussuhete toode arenevad majandusprotsesside poolt määratud skaalal. Muutused rahakäibes on tingitud taastootmisprotsessist. Järelikult ei ole raha ja krediit oma olemuselt muutumatud, nende arengus lõplikult külmutatud. Praegu omandavad need turusuhete elemendina erilist tähtsust.

Turusuhete arenedes ja juhtimismeetodite täiustumisel tekib sotsiaalse tootmise efektiivsuse tõstmise huvides vajadus raha ja krediidi majandusliku sisu süvendatud uurimise järele. Kõrged nõudmised majandusjuhtimise meetoditele tingivad vajaduse uurida rahamehhanismi kui kogu majandusmehhanismi ühte koostisosa. Paljunemisprotsessis osalejate vahelise konkurentsi tingimustes saavutavad edu need, kes on paremini varustatud kaasaegsete raha-, krediidi- ja pangatehnoloogia kasutamise meetoditega.

Akadeemilise distsipliini “Raha, krediit, pangad” aine on raha, krediidi, pankade toimimise ja nende arengumustritega seotud majandussuhete sfääri uurimine; krediidisüsteemi ülesehituse ja struktuuri alused, pangategevuse korraldamise põhimõtted; uute nähtuste areng riigi rahasüsteemis. See distsipliin moodustab teoreetilised baasteadmised, mis on vajalikud majanduserialade spetsialistide koolitamiseks.

Materjali esitamine hõlmab faktide uurimist ja üldistamist, väljendades neid sellistes mõistetes nagu raha, krediit, maksekäive, rahavoog, pangad jne. Esitlus viiakse läbi abstraktselt (üldpõhimõtted, rahasuhete toimimise mustrid) konkreetsele (raha, valuuta, krediidisüsteem, pangatoimingud, makseviisid) ülemineku järjekorras.

Vaadeldakse mitte ainult praeguseid põhimõtteid, rahasfääri mehhanismide toimimise vorme nende staatikas, vaid ka nende arengus tulevikuks. See tähendab, et kursuse õppeaine tingib vajaduse tutvustada peamisi arengusuundi ning täiustada raha- ja arveldusmehhanismi seoses majandusmehhanismiga.

Teoreetiliste sätete avalikustamise aluseks on raha-, krediidi- ja seadusandluse valdkonna majandussuhete süsteemi loogilise esitamise prioriteet nende ajaloolisele kirjeldamisele. Samal ajal kasutatakse ajaloolisi ekskursse raha, krediidi ja pankade evolutsiooni valdkonda, et tuvastada majandussuhete järjepidevust ja tutvustada lugejatele teoreetiliste üldistuste aluseks olnud materjali. Samal ajal püüdsid autorid vältida sisu ülekoormamist teisejärguliste mõistete ja faktidega.

Kursus “Raha, krediit, pangad” sisaldab praktilisi küsimusi ainult niivõrd, kuivõrd see on vajalik raha, krediidi ja pankade majandusliku rolli mõistmiseks. Sellest tulenevalt ei anna kursus süstemaatiliselt ülevaadet laenuandmise ja raharingluse korralduse hetkepraktikatest, need küsimused tuleb lahendada rakenduslikes erivaldkondades. Kursus moodustab selliste erialade õppimiseks vajalikud teoreetilised algteadmised nagu: “Kommertspankade tegevuse korraldamine”, “Pangandusaudit”, “Pankade tegevuse finantsanalüüs”, “Keskpanga tegevuse korraldamine” , jne.

Õpiku esimestes osades kirjeldatakse raha liike ning nende olemust ja rolli, raharinglust, käsitletakse raharingluse korraldust, raharingluse reguleerimise meetodeid, raha- ja valuutasüsteemide elemente.

Järgmisena selgitatakse välja krediidi olemus, funktsioonid ja roll, selle üksikute vormide (pangandus, kommerts-, faktooring, riik, tarbija, liising, hüpoteek, rahvusvaheline krediit) toimimise korralduse tunnused. Antakse krediidi- ja pangasüsteemide iseloomustus, pankade ja spetsialiseeritud finantsasutuste funktsioonid ja rollid, erinevad pangateenuste liigid ja operatsioonid.

Distsipliini "Raha, krediit, pangad" õppimisel peavad üliõpilased:

- tutvuda seisukohtadega raha ja krediidi olemusest, funktsioonidest, rollist rahva- ja maailmamajanduse arengus;

- valdada raharingluse sisu, korraldust ja laenuprotsessi turumajanduses, stabiilsustingimusi ja rahasfääri reguleerimise meetodeid;

- tunneb rahasuhete toimimise aluseid rahvusvahelises majanduskäibes;

uurida riigi krediidisüsteemi struktuuri, pankade ja spetsialiseeritud finantsasutuste liike, funktsioone ja tegevust, nende rolli riigi majanduses;

- oskama kasutada kursuse teoreetilisi teadmisi oma erialal vastavate praktiliste oskuste omandamiseks. Üliõpilaste edasine töö pankade ja ettevõtete töötajatena on seotud rahateooria, krediidi, pankade ja mittepanganduslike finantsasutuste teadmiste kasutamisega.

Õpiku ülesehitus ja sisu võimaldavad neid probleeme lahendada.

Õpiku koostas raharingluse, krediidi ja aktsiaturu osakonna õpetajate meeskond professor G.I.Kravtsova juhendamisel vastavalt kursuse “Raha, krediit, pangad” (2006) tüüpõppekavale.

Õpik arvestab alates 1. jaanuarist 2007 kehtivaid õigustloovaid ja normatiivdokumente.

Üksikute peatükkide autorid on:

G.I. Kravtsova - eessõna, ptk. 1 (§ 1.3); Ch. 3,5,6,8 (§8.1.-8.5.), ptk. 10 (§10.1., 10.2; 10.4.-10.8.), 11,12,14,15, kirjandus

G.S. Kuzmenko - Ch. 1 (§ 1.1.; 1,2.,1.4), ptk 2, 4,9,10 (§10.9.), ptk. 13 (§13.1)

O.V. Kupchinova - Ch. 13 (§ 13.5–13.7)

O.I. Rumjantsev - Ch. 7, ptk. 8 (§8.6.-8.7), ptk. 13 (§13.2.-13.4.)

I.N. Tištšenko - Ch. 10 (§10.3.), ptk. 13 (§13.8)

1. Raha liigid ja roll

1.1 Raha ilmumise põhjused

Raha ilmus tuhandeid aastaid tagasi ja seda on pikka aega uurinud esmalt iidsed mõtlejad ja seejärel majandusteadus iseseisva teadmiste valdkonnana. Üldtunnustatud rahateooriat pole aga veel välja töötatud. Majandusteadlaste seas on olulisi erimeelsusi rahateooria põhiküsimustes, nagu raha tekkimise põhjused, raha kui majandusnähtuse olemus, tema poolt täidetavate funktsioonide koostis ja sisu ning roll sotsiaalses taastootmises.

Kõige levinumad on kaks raha päritolu mõistet – ratsionalistlik ja evolutsiooniline. Nende mõistete raames kasutatakse raha välimuse vajaduse tõlgendamisel põhimõtteliselt erinevaid lähenemisi.

Ratsionalistlik kontseptsioon tekkis ajalooliselt esimesena ja seletab raha päritolu subjektiivsete psühholoogiliste põhjustega. Väidetakse, et teatud kaubabörsi arenguetapil mõistsid inimesed otseste vahetustehingute ebamugavust ja leiutasid raha kui vahendi, mis hõlbustab börsitehinguid ja vähendab nende kulusid. Raha sisseviimine vahetusse toimus kas inimestevahelise lepingu sõlmimise teel või riigi poolt vastava seaduse vastuvõtmise vormis.

Ratsionalistliku kontseptsiooni sõnastas esmakordselt Vana-Kreeka filosoof ja teadlane Aristoteles, kes uskus, et rahast sai universaalne vahetusvahend mitte oma olemuse, vaid kokkuleppe jõu tõttu, et inimesed saaksid selle asendada ja kasutuks muuta. See kontseptsioon domineeris majandusteaduses kuni 19. sajandini, kuni arheoloogilised uuringud näitasid, et raha ei tekkinud üleöö, vaid läbis pika evolutsiooni. Sellegipoolest järgivad paljud majandusteadlased ratsionalistlikke seisukohti. Näiteks P. Samuelson usub, et raha on kunstlik sotsiaalne konventsioon, M. Friedman on eksperimentaalne teoreetiline konstruktsioon.

Rahateooria arengu algstaadiumis valitses seisukoht, et raha on riigivõimu looming - riik on ju see, kes loob raha selle emiteerimise käigus ja varustab seda seadusandlikult ostujõuga. Praegu peavad ratsionalistliku kontseptsiooni pooldajad õigust kõige sagedamini vaid üheks raha tekkimise põhjuseks. Näiteks raha päritolu selgitatakse järgmiselt: raskused vahetusmajanduses vahetusmajanduses viisid inimestevahelise kokkuleppeni kasutada raha arvestusühikuna, standardse vahetusvahendina ja seejärel fikseeriti see leping valitsuse seadustes.

Selgitades raha tekkimist otsese kaubavahetuse puudujääkidega, toovad lääne majandusteadlased välja kaks peamist bartertehingute probleemi:

topelt vaste otsimine, st kaks kaubatootjat, kes on vastastikku huvitatud üksteise toodete ostmisest. Oma kauba vahetamiseks mõne muu talle vajaliku kauba vastu võib kaubatootja olla sunnitud tegema palju vahetusi, kuni ilmneb kahekordne huvide kokkulangevus;

kaupade ja teenuste hindade määramine. Rahamajanduses on igal tootel ainult üks hind, mis on väljendatud rahaühikutes, mis tähendab, et hindade koguarv on võrdne vahetusse kaasatud kaupade arvuga. Bartermajanduses hinnatakse iga kaupa teiste kaupadega, mille vastu see vahetatakse. Sellega seoses suureneb tootevaliku suurenedes hindade arv kiiresti, mis muudab vahetamise väga keeruliseks.

Seega leiutasid raha ratsionalistliku kontseptsiooni kohaselt inimesed, et kasutada seda tehnilise vahetusinstrumendina, et vähendada kulusid ja suurendada kaubaringluse efektiivsust. Sellega seoses on raha lihtsalt inimeste teadvuse toode, nende subjektiivse otsuse tulemus, see tähendab psühholoogiline tegu.

Evolutsioonilise kontseptsiooni töötas esmalt välja K. Marx, kes põhjendas raha kaubalist päritolu. Selle tõlgenduse kohaselt ei tekkinud raha üleöö, seaduse või kokkuleppe jõul, vaid vahetussuhete pika arengu tulemusena. Need on kaubavahetuse protsessi arengu objektiivne tulemus, mis iseenesest, sõltumata inimeste soovidest, viis järk-järgult konkreetse toote spontaanse eraldumiseni üldisest kaubamassist, mis hakkas täitma rahalisi funktsioone.

Kaupu loob tootmisprotsessis töö, millel on kahetine iseloom: ühelt poolt on see betoonitöö liik, millel on privaatne iseloom ja mis loob kauba kasutusväärtust, teisalt on see osa. üldisest sotsiaalsest tööjõust See töö on abstraktne töö ja olenemata kvalitatiivsetest omadustest võib konkreetse tööjõu taandada lihtsateks tööjõukuludeks, s.t. tööjõukulud füsioloogilises mõttes. Abstraktse töö homogeensus muudab kaubad võrreldavaks. Seega loob abstraktne töö väärtust ja on sotsiaalse töö avaldumisvorm, mis loob kauba väärtust. Kuid kauba tootmiseks kulutatud töö sotsiaalne iseloom saab avalduda vaid vahetuses erinevate kaupade võrdsustamise teel ja kaupade väärtus saab väljenduda ainult vahetusväärtuse kujul.

Analüüsides vahetuse ajaloolist arenguprotsessi, tõi K. Marx välja neli väärtuse vormi.

Liht(juhuslik) väärtuse vorm vastab vahetuse varaseimale arenguetapile, mil see oli oma olemuselt juhuslik ja vahetustehingute objektideks olid reeglina tooted, mida oli mingil põhjusel külluses. Seda väärtuse vormi väljendab võrdsus:

x toode A = y toode B

Kaup A mängib siin aktiivset rolli, väljendab oma väärtust suhte kaudu kaubaga B ja kaup B toimib kauba A ekvivalendina. Seega toimib kaup A konkreetse, eratööjõu tootena, kasutusväärtusena ja kaup B kui väärtuse väljendus, abstraktse töö kehastus.

Väärtuse täielik (laiendatud) vorm vastab vahetuse arenguastmele, mil see on muutunud juba üsna korrapäraseks, kuid püsivate piirkondlike turgude kujunemise protsess pole veel lõppenud. Selle väärtuse vormi puhul väljendab iga kaup oma väärtust mitme kauba kaudu:

y toode B

z toode C

x toode A = q toode D

Erinevalt lihtsast väärtuse vormist, kus vahetusproportsioonid võivad olla juhuslikud, sõltuvad sellisel kujul vahetuse proportsioonid kauba väärtusest. Selle puuduseks on aktiivset rolli mängiva toote (toode A) väärtuse suhtelise väljenduse ebatäielikkus, kuna selle väärtust saab väljendada üha uute ja uute samaväärsel kujul olevate kaupadega.

Väärtuse üldine vorm tekkis vahetuse arengu etapis, kui piirkondlikel turgudel jaotati konkreetsed kaubad, millele omistati universaalse ekvivalendi funktsioonid. Seda väärtuse vormi väljendatakse võrrandiga:

y toode B

toote C z = toote A x

q toote D

Siin ei toimunud mitte ainult väärtussuhete kvantitatiivne, vaid ka kvalitatiivne areng: kui väärtuse täisvormi korral vastas vahetatav toode paljudele kaubaekvivalendile, siis väärtuse üldise vormi puhul oli ainult üks samaväärne toode. turul, mille järele oli üldine nõudlus. Kõik muud kaubad väljendasid oma väärtust selles samaväärses tootes, mis toimis vahetuses vahendajana. Universaalse ekvivalendina kasutasid erinevad rahvad erinevatel ajaperioodidel erinevaid kaupu – olenevalt looduslikest tingimustest, rahvuslikest traditsioonidest, tootmistegevuse iseloomust jne.

Väärtuse rahaline vorm asendas universaalse vormi piirkondlike turgude ja rahvusvahelise kaubanduse arenguga, mil universaalse ekvivalendina hakati kasutama väärismetalle, peamiselt kulda ja hõbedat. Väärtuse rahalist vormi saab väljendada järgmise võrrandi kujul:

x toode A

y toode B

z kaup C = n grammi kulda

q toote D

Üleminek väärtuse üldkujult rahalisele ei kajastanud olulisi kvalitatiivseid muutusi. Kullast on saanud universaalne vaste ainult seetõttu, et sellel on kauba iseloom ja sellel on väärtus. Väärtuse rahalise vormi tekkimine tähendas vaid seda, et sotsiaalse harjumuse tõttu oli universaalse ekvivalendi vorm sulandunud väärismetallide, eelkõige kulla loomuliku vormiga. See juhtus nende metallide vahetamise mugavuse tõttu nende loomulike looduslike omaduste tõttu, nagu kvalitatiivne homogeensus, ladustatavus, kvantitatiivne jagatavus jne.

Rahalise vormi kehtestamisega sai kauba väärtus oma hinna kuju ja vahetusprotsessi hakati väljendama valemiga C-M-T.

Evolutsioonilise kontseptsiooni kohaselt on raha tekkimise eelduseks sotsiaalne tööjaotus ja kaubatootjate majanduslik isoleeritus. Raha spontaanne tekkimine on väärtusvormide arengu tulemus ja on seotud vahetuse laienemisega. Riigi roll rahasuhete arendamisel - müntide vermimisel, pangatähtede emiteerimisel - on formaalne ja peegeldab objektiivset vajadust raha vorme täiustada. Väärismetallid muutusid universaalseks väärtuse ekvivalendiks kaubatootmise arengu objektiivsete seaduspärasuste tõttu ning nendest metallidest valmistatud müntide ostujõu määras nende sisemine väärtus, mitte riigi tahe.

1.2 Raha olemus, selle funktsioonid

Raha olemus. Toimides kaubatootmise vajaliku elemendina, kõigi riikide ja maailma majanduste majandusprotsesside aktiivse komponendina, on raha väga keeruline, mitmetahuline ja pidevalt arenev sotsiaal-majanduslik nähtus. Sellega seoses on nende olemuse tõlgendus erinevates majanduskoolides märkimisväärselt erinev ja sellest tulenevalt puudub raha üldtunnustatud määratlus.

Rahavormide ajaloolise arengu analüüsi põhjal saame anda järgmise definitsiooni: raha on kõige likviidsem üldtunnustatud finantsvara, mis on sotsiaalse rikkuse spetsiifiline vorm, mida saab vahetada mis tahes kaupade ja teenuste vastu. See määratlus ei paljasta aga raha kui kõige olulisema makromajandusliku kategooria olemuse kõiki tahke vajaliku täielikkusega.

Kaasaegses majanduskirjanduses saab eristada kahte enamlevinud lähenemist raha omadustele.

Üks lähenemine põhineb teesil, et raha funktsioonid määravad selle olemuse. Tavaliselt iseloomustatakse raha kui kaupade ja teenuste eest maksmise vahendit (vahetusvahend), arvestusühikut (väärtusmõõtu) ja väärtuse säilitamise (akumuleerimise) vahendit ning esmane ja põhifunktsioon on kandja. vahetamisest. Selle lähenemisviisi kohaselt kajastatakse mis tahes finantsvara rahana. Finantsvara on füüsilisele või juriidilisele isikule kuuluvate omandiõiguste kogum raha, finantsinvesteeringute, samuti rahaliste nõuetena teistele füüsilistele ja juriidilistele isikutele. , või isegi ese, mida saab kasutada rahana, see tähendab, et kõik majandusüksused võtavad selle vastu kaupade ja teenuste eest. Nendest positsioonidest lähtudes vaadeldakse raha kõige sagedamini kui tehnilist vahetusvahendit.

Teise lähenemisviisi kohaselt käsitletakse raha kui erilist kaubaliiki, mis on kõigi kaupade ja teenuste väärtuse vorm. Need esindavad kaupade üldist ekvivalenti, st vahetusväärtuse eraldi vormi, ja neid kasutatakse vahetusproportsioonide määramiseks vahetuses. Funktsioonid ei määratle raha olemust, vaid on selle avaldumisvorm ja tulenevad olemusest. Selle lähenemise seisukohalt käsitletakse raha kui kaubatootmise ajaloolist kategooriat, inimestevaheliste majanduslike suhete ajalooliselt määratud vormi. Raha abil luuakse suhteid turumajanduses osalejate - sõltumatute kaubatootjate vahel, kes, olemata omavahel otseselt seotud, sõlmivad suhteid vahetuse kaudu.

Raha kui kaupade universaalse väärtuse ekvivalendi tõlgendamine eeldab, et neil endil peab olema väärtus. Seda lähenemisviisi järgivad majandusteadlased nõustuvad, et metallilistes rahasüsteemides toimis rahalise kaubana täisväärtuslik raha (kuld, hõbe) - universaalne ekvivalent ning ringluses olev krediit- ja paberraha, kullaks lunastatavad pangatähed, riigikassatähed jne. olid raha täisväärtuslikud esindajad ringlussfääris ja täitsid ainult kahte rahalist funktsiooni - ringlusvahendit ja maksevahendit. Kulla demonetiseerimise protsess on aga protsess, kus kuld väljub ringlusest ja kaotab oma rahalised funktsioonid. viis paljude sageli vastandlike seisukohtade esilekerkimiseni raha olemuse kohta kaasaegses turumajanduses. Eelkõige puudutab see fiat-krediidiraha kui universaalse ekvivalendi omadusi ja selle funktsiooni väärtuse mõõtjana. Samas ei anna ükski majanduskirjanduses esitatud mõistetest oma olemust terviklikult ja järjepidevalt.

Selle valdkonna olemasolevad seisukohad võib jagada kaheks põhipositsiooniks, mille olemus taandub järgmisele:

kaasaegne krediidiraha täidab kõiki raha ülesandeid, sealhulgas väärtuse mõõtmise funktsiooni, ja täidab seetõttu universaalse ekvivalendi rolli. Tänapäevase fiat-raha tunnustamine tõeliselt toimiva universaalse ekvivalendina nõuab küllaltki veenvat põhjendust, kuidas see väärtusmõõtja funktsiooni täidab. Kaupade väärtuse mõõtmiseks peab ju krediidirahal endal olema teatud väärtus. Selle seisukoha pooldajad on sellise väärtuse päritolu selgitamiseks välja töötanud mitmeid teooriaid. Eelkõige on laialt levinud raha esindusväärtuse teooria, mille kohaselt kaasaegne krediidiraha, millel ei ole oma sisemist väärtust, täidab kõiki rahalisi ülesandeid, sealhulgas väärtuse mõõdu funktsiooni, lähtudes esindusväärtusest, mis ei oma sisemist väärtust. ta saab ringluses kaupadest. See moodustub selle kaubamassi väärtusena, mida krediitraha tegelikult esindab;

kaasaegsel krediidirahal ei ole väärtust, seega ei saa see olla väärtuse mõõdupuu ega ole universaalne vaste. Selle seisukoha järgi ei ole väärtus raha oluline omadus. Üleminek täisväärtusliku raha ringlusest tänapäevase väärtusetu krediidiraha ringlusele tõi kaasa raha funktsioonide muutumise. Kuldstandardi süsteemi toimimise tingimustes ajalooliselt kujunenud hinnaproportsioonide alusel sai võimalikuks luua kaupade vahel kulu- ja hinnasuhteid ilma rahalise ekvivalendi osaluseta. Järelikult väljendab iga kaup praegu oma väärtust mitte rahas, millel on oma sisemine väärtus, vaid krediidiraha kaudu - kõigis teistes kaupades. Seega usuvad selle vaatenurga pooldajad, et raha, mis ei ole enam universaalne väärtuse ekvivalent, muutub lihtsalt vahendiks erinevate kaupade väärtuste üksteisega võrdsustamiseks ja vahetusprotsessi hõlbustamiseks.

Vaatamata erinevustele raha majandusliku sisu tõlgendustes, nõustuvad kõik majandusteadlased, et selle olemus avaldub tema poolt täidetavates funktsioonides.

Raha funktsioonid iseloomustavad nende individuaalseid spetsiifilisi olulisi omadusi ja väljendavad raha eesmärki. Raha olemuse üldtunnustatud tõlgenduse puudumise tõttu on majandusteaduses endiselt vaieldav nii raha funktsioonide arv kui ka nende sisu.

Sõltuvalt teoreetilistest seisukohtadest raha olemuse ja analüüsi eesmärkide kohta eristatakse järgmist:

kaks funktsiooni: vahetusvahend (või vahetus- ja maksevahend) ja arvestusühik (või väärtuse mõõtmise vahend);

kolm funktsiooni - vahetusvahend, arvestusühik ja akumulatsioonivahend (väärtuse säilitamine);

neli funktsiooni: vahetusvahend, arvestusühik, kogumisvahend (väärtuse säilitamine) ja maksevahend;

viis funktsiooni: väärtuse mõõt, vahetusvahend, maksevahend, hoiustamisvahend ja maailma raha.

Vaatleme raha viie funktsiooni sisu, nii nagu seda majanduskirjanduses traditsiooniliselt tõlgendatakse.

RAHA KULUMÕÕTUNA. Raha eesmärk selles funktsioonis on mõõta kõikide kaupade kulusid ja olla vahendajaks hindade määramisel. Raha abil väljendatakse kõigi kaupade väärtusi kvalitatiivselt identsete ja võrreldavate väärtustena, mis võimaldab vahetusprotsessis kehtestada kõigi kaupade hinnaproportsioonid.

Kaupade väärtuse mõõtmiseks peab rahal endal olema väärtus, mis võiks olla mõõtmise aluseks ja standardiks. Kui turul kujunevad välja vahetusproportsioonid, mille järgi kaubad raha abil üksteise vastu vahetatakse, leiab raha väärtus väljenduse teistes kaupades. Seega on rahal vahetusväärtus ehk ostujõud, mis väljendub kaupade absoluutarvus, mida ühe rahaühikuga saab osta.

Täisväärtuslikul rahal oli oma sisemine väärtus, mis praktiliselt langes kokku selle raha vahetusväärtusega. Moodsa krediidiraha puhul ületab vahetusväärtus nende tootmiskulusid ning kujuneb turutingimuste ning nende emiteerimise ja käibe valitsuse regulatsiooni mõjul. Sellega seoses on arutelu mehhanism, mille abil nad täidavad väärtuse mõõtmise funktsiooni, nagu varem näidatud. Üldlevinud seisukoht on, et kaasaegse raha funktsioonid, millel ei ole universaalse ekvivalendi rolli täitmiseks oma sisemist väärtust, on muutunud ja praegu täidab raha mitte väärtuse mõõdu, vaid proportsionaalsuse funktsiooni. väärtust või arvestusühikut.

Raha tulekuga sai kõigi kaupade väärtus rahalise väljendi Ї hind. Rahal pole hinda, sest see ei suuda väljendada oma väärtust iseenesest. Raha tegelik väärtus väljendub selle ostujõus. Turumajanduses määravad kaupade hinnad sellised põhitegurid nagu nende tootmise tööjõukulud, nende kaupade nõudluse ja pakkumise suhe ning raha ostujõud.

Ühegi toote hinna määramiseks ei ole vaja füüsiliselt omada vajalikku rahasummat, tuleb see vaid vaimselt võrdsustada teatud rahasummaga. Pärast seda, kui metallid määrati universaalseks ekvivalendiks, võrdsustati kaupade maksumus algselt nende metallide vastava massiga. Vajadus raha kaaluda muutis aga vahetustehingud keeruliseks. Erinevate kaupade hindade võrdlemise mugavuse huvides tuleks need väljendada samades ühikutes, st vähendada samale skaalale. Sellega seoses hakati kauba-raha suhete arengu teatud staadiumis hinnaskaala alusel realiseeruma väärtuse mõõdiku funktsiooni.

Metallraha ringluse tingimustes oli hinnaskaala riigi rahaühikuks võetud metalli teatud kaalukogus. Näiteks XIX-XX sajandi vahetusel. Hinnaskaala Venemaal oli rubla, mis sisaldas 0,774234 grammi puhast kulda, ja USA-s dollar, mille kullasisaldus oli 1,50463 grammi puhast kulda. Hinnaskaala riigis fikseeris riik seadusega ja muutus alles rahvusvaluuta devalveerimise ja rahareformide elluviimisega.

Hinnaskaala tekkimisega hakati vermitud münte kasutama vahetustehingutes. Müntides sisalduva monetaarse metalli kaal langes algselt kokku hinnaskaalaga (nimiväärtus). Kuid nende kulumise tõttu väheneb metalli kaal või peenus, et katta erakorralisi valitsuskulusid. Riik andis kahjustatud rahale oma senise nimiväärtuse ja nõudis vastuvõtmist mitte kaalu, vaid nimiväärtuse järgi. ametlik hinnaskaala eraldus järk-järgult müntide tegelikust kaalusisaldusest ning valuutade kullasisalduse kaotamisega (pärast Jamaica valuutasüsteemi kasutuselevõttu 1976. aastal) kaotas see täielikult oma tähtsuse. Ametlik hinnaskaala asendus tegeliku turuskaalaga, mis ei ole fikseeritud ja areneb spontaanselt turuvahetuse käigus.

Seega ei ole hinnaskaala tänapäevastes tingimustes sisekulubaasi, on oma olemuselt tinglik ja on lihtsalt seaduslikult kehtestatud riigi rahaühik. Näiteks Valgevene Vabariigis kasutatakse hinnaskaalana Valgevene rubla. Hinnaskaala muutus ei toimu otseselt, rahalise metalli kaalu seadusandliku suurendamise või vähenemise kaudu, vaid kaudselt, ringluses oleva raha pakkumise mahu kõikumise tulemusena.

Tuleb märkida, et mõned majandusteadlased peavad hinnaskaalat raha tehniliseks funktsiooniks (erinevalt selle majanduslikust funktsioonist väärtuse mõõtjana), sest kaupade väärtuse määramiseks tuleb raha ennast mõõta ja väljendada teatud skaala. Teised majandusteadlased peavad väärtusmõõtja funktsiooni all enamasti silmas raha kasutamist ainult hinnaskaalana (arvestusühikuna). See arusaam tuleneb raha kui tehnilise vahetusinstrumendi olemuse tõlgendamisest.

Erinevaid seisukohti on ka väärtusmõõtja funktsiooni olulisuse kohta. Paljud autorid peavad seda traditsiooniliselt konstitutiivseks funktsiooniks, millest tulenevad kõik muud funktsioonid. Näiteks selleks, et raha saaks täita vahetusvahendi funktsiooni, tuleb kõigepealt kindlaks määrata proportsioonid, mille järgi kaupu üksteise vastu vahetatakse. Neid proportsioone saab kindlaks teha alles pärast kauba väärtuse mõõtmist. Need majandusteadlased, kes mõistavad hinnaskaalat kui väärtuse mõõdikut, peavad seda raha kui vahetusvahendi funktsiooni abistavaks, mida nad peavad peamiseks.

RAHA KUI RINGLUSVAHEND. Ringlusvahendi funktsiooni täites toimib raha kaupade vahetamisel vahendajana, näidates oma universaalset ostujõudu.

Kaubasuhete arengu teatud etapis asendus kaupade otsene vahetus kauba vastu vahetusprotsessiga, mida teenindab raha. Selle tulemusena saadi üle loomulikule vahetusele omased miinused - topelt vastete otsimine, aja- ja ruumipiirangud jne. Kaupade vahetamise protsess hakkas koosnema kahest omavahel seotud toimingust: toote müük (raha vastu vahetamine) ja saadud tuluga uue toote ostmine (saadud raha vahetamine toote vastu). Raha osalemine vahetustehingutes tõi kaasa üksikute kaubavahetusaktide muutumise kaubaringluseks, mida väljendatakse valemiga T-M-T.

Kauba ringluse protsess ja kaupade otsene vahetus T-T valemi järgi on oluliselt erinevad. Kui vahetu kaubavahetuse käigus langevad kauba ostu-müügi aktid kokku (kaubatootja müüb oma toote ja omandab samaaegselt teise), siis kaubaringluse käigus need toimingud katkevad ajas ja ruumis ning muutuvad iseseisvaks. Kaubatootjal on võimalus müüa kaupa ühel turul ja osta teisel turul. Pärast kauba müümist saab ta osta teise toote mitte kohe, vaid teatud aja möödudes ning kasutada müügist saadud raha rikkuse kogumiseks.

Kuna oma ringlusvahendi rollis teenindab raha ostu-müügitehinguid, kaupade liikumist ühest majandusüksusest teise, on raha liikumine selles funktsioonis allutatud kaupade liikumisele ringlussfääris. Sellega seoses on raha kui vahetusvahendi toimimise iseloomulik tunnus kaupade ja raha samaaegne vastandlik liikumine.

Seda funktsiooni saab täita ainult pärisrahaga, mis peab alati käepärast olema, ehk teisisõnu sularahaga. Eelkõige täidab raha seda funktsiooni sularaha eest kaupade ostu-müügi tehingutes, kui kaup antakse ostjale üle sularaha vastu. Samas toimib sularahas tasumisel näiteks kommunaalteenuste eest maksevahendina raha, kuna on ajavahe - teenuseid osutati eelmisel kuul ja tasumine toimub jooksval kuul.

Kuigi pärisraha on vahetusvahendi funktsiooni täitmiseks vajalik, etendab see selles funktsioonis põgusat rolli, liikudes pidevalt käest kätte. Valmistatud toote eest raha saamine pole siin eesmärk omaette, see on vajalik selle vahetamiseks mõne muu müüjale vajaliku toote vastu. Seega on selles funktsioonis võimalik asendada täisväärtuslik raha neid tähistavate märkidega. Selleks on vaja, et need märgid saaksid avaliku tunnustuse.

Kaubatootmise arengu algfaasis täitsid metallivaluplokid, eriti kuld, vahetusvahendi funktsiooni. Neid võeti vastu kaalu järgi, mis tekitas vahetamisel ebamugavusi. Ringluses olevate müntide kasutamise alguses hakati vahetama vastavalt nende nimiväärtusele. Müntide kustutamise ja riknemise käigus eraldati nende väärtussisu nimiväärtusest, millest sai alguse idee asendada täisväärtuslik raha väärtussümbolite – paberpangatähtedega. Defektne raha pälvib avaliku tunnustuse tänu sellele, et selle emiteerib riik, määrates sellele seaduses kohustusliku vahetuskursi. Kaasaegsetes tingimustes tagab riik alaväärtusliku raha ostujõu püsivuse, reguleerides selle ringluses olevat kogust vastavalt majanduse vajadustele.

Raha kaudu sisenevad kaubad ringlussfääri ja lahkuvad sellest tarbimissfääri. Raha ise toimib pidevalt ringlussfääris, liikudes ühest majandusüksusest teise ja teenides pidevalt kaubavahetust. See asjaolu ei taga aga kaubaringluse järjepidevust paljunemisprotsessis. Nagu juba märgitud, võimaldab raha kasutamine vahetustehingutes eristada kaupade ostu-müügi toiminguid ajas ja ruumis. Kauba müügi hilinemine võib nende tootjal tekitada probleeme muude paljundamiseks ja tarbimiseks vajalike kaupade hankimisel. Seega võib lünk kaubaringluse protsessi mõnes lülis esile kutsuda lünka selle teistes lülides ja lõppkokkuvõttes põhjustada kriisiprotsesside arengut.

Kaasaegsetes tingimustes teenindab raha vahetusvahendina peamiselt SKT elementide lõplikku liikumist - jaekaubanduse käivet ja jaemüügiteenuste müüki. Samal ajal on globaalne trend selle funktsiooni ulatuse vähendamine. Sularahata maksete arenedes, kus raha toimib ainult maksevahendina, tõrjutakse sularaha ringlusest välja.

RAHA MAKSEVAHENDINA. Raha eesmärk maksevahendi funktsiooni täitmisel on see, et seda kasutatakse rahaliste ja muude kohustuste tagasimaksmise vahendina. Selliste kohustuste tekkimine on tingitud sotsiaalse taastootmise diskreetsusest, asjaolust, et kõik kaupade tootmise, vahetamise ja tarbimise protsessid on ajas ja ruumis eraldatud.

Raha funktsioon maksevahendina tuleneb kaubaringluse protsessist. Ajalooliselt oli selle ilmumine tingitud tekkivast vajadusest müüa kaupu laenuga. Kaubatootmise areng eeldas vahetustehinguid, mille arveldamine erinevatel põhjustel ei saanud toimuda samaaegselt kauba üleandmisega ostjatele. Sellisteks põhjusteks on erinevate kaupade tootmisprotsessi ajastuse lahknevus, müüja ja ostja asukoha erinevus, mitmete kasulike kaupade tootmise hooajalisus jne. See toob kaasa asjaolu, et ost sooritatakse ilma kauba eelneva müügita ning ilma ostuks rahata saab majandusüksus osta vajalikku kaupa ainult siis, kui talle antakse edasilükkatud makse. Kauba laenuga müümisel läheb ostjale üle tegelik kasutusväärtus, kuid kauba eest tasumine lükkub õigeaegselt edasi - tekib võlakohustus (arve, tšekk jne), milles kauba väärtus leiab oma ideaalse väljenduse. . Kui laen on tagasi makstud, muutub ideaalväärtus tegelikuks väärtuseks.

Kaubatootmise arengujärgus kasutati raha peamiselt väärtuse mõõtmise ja ringluse vahendina. Kaubasuhete arenedes muutus aga üha olulisemaks nende toimimine maksevahendina. Krediidi baasil tekkinud maksevahendi funktsioon ei teeni mitte ainult krediidisuhteid - maksevahendina toimib raha sularahata maksete, palkade, pensionide, stipendiumide, hüvitiste ja sissetulekute tegemisel. elanikkonna; maksude ja lõivude tasumine jne. Sel juhul kasutatakse maksevahendina peamiselt sularahata raha. Sularaha täidab seda funktsiooni peamiselt juhtudel, kui tekkiva rahalise kohustuse suhte üheks subjektiks on eraisik.

Raha kui maksevahendi liikumisel on spetsiifiline vorm, mis erineb raha kui ringlusvahendi liikumise vormist. Maksevahendina ei ole raha enam vahelüli kaupade müügil ja ostmisel, nende liikumine omandab kaupade liikumisest ajaliselt ja ruumiliselt eraldatud iseloomu. Seega on selle funktsiooni eripäraks see, et kaupade ja raha samaaegset liikumist ei toimu, st kauba müümisel saab ostja selle raha ekvivalendi müüjale üle kanda hiljem või varem, kui ta kauba kätte saab.

Kui raha vahetusvahendina teenindab vaid suhteid, mis tekivad müüja ja ostja vahel, siis oma funktsioonis maksevahendina on nende suhete tekkimine võimalik ainult raha kasutamise kaudu. Arenenud turumajanduses ühendab enamikku kaubatootjaid just raha toimimine maksevahendina ning turumajanduse edasise arenguga, nagu juba märgitud, suureneb raha kui ringlusvahendi kasutamise ulatus. kitseneb ja selle kasutamine maksevahendina laieneb.

Raha kui maksevahendi funktsioneerimise käigus tekkivaid võlakohustusi saab omakorda kasutada ka arveldamiseks ehk iseseisvalt ringlema, käest kätte liikudes. Seega tõi selle funktsiooni täitmine kaasa raha kui maksevahendi arengu, uute rahaliikide, eelkõige krediidiraha, aga ka spetsiaalsete institutsioonide, mis teenindavad raha liikumist maksete tegemisel.

Tulenevalt asjaolust, et raha kui maksevahendi toimimise iseloomulik tunnus on selle liikumise eraldamine kaupade liikumisest, aitab selle funktsiooni arendamine suurendada kaupade tootmise ja muu majandustegevusega seotud riske. . Kui mõned majandusüksused ei suuda oma võlakohustusi õigeaegselt tasuda, võib see kaasa tuua mitte ainult nende tehingupartnerite, vaid ka teiste majandusüksuste maksejõuetuse. Seda seletatakse asjaoluga, et kaasaegses turumajanduses on selle osalejad üksteisega tihedalt seotud mitte ainult vahetussuhete kaudu, vaid ka finants-, pangandussüsteemide jne toimimise raames. Suurenenud riske soodustab asjaolu, et praegu ei teeni raha maksevahendina mitte ainult kaupade liikumist, vaid ka kapitali, sealhulgas väärtpaberites sisalduva liikumist. See suurendab raha liikumise eraldatust kaubakäibest, mis on aluseks kehvema raha ostujõu stabiilsusele. Võimalike riskide vähendamiseks on oluline täiustada maksesüsteeme, mille eesmärk on vähendada ajavahet raha liikumise ja kaupade liikumise vahel, tagada maksete õigeaegne sooritamine, samuti ringluses oleva raha hulga riiklik reguleerimine. kooskõlas riigimajanduse vajadustega.

RAHA KUI KOKKUVÕTEVAHEND. Raha eksisteerib akumulatsioonivahendina iseseisvalt väljaspool ringlussfääri. Nende eesmärk selles funktsioonis on see, et nad salvestavad müüdud kaupade ja teenuste väärtuse kõige likviidsemal kujul tulevaste ostude jaoks. Raha kogumisvahendina toimimise võimalus tuleneb asjaolust, et taastootmisprotsessis omandab sotsiaalne toode mitte ainult tootliku ja kaubalise vormi, vaid ka rahalise vormi, milles toimub materiaalsete väärtuste tegelik akumulatsioon. väljendas. Rahalise akumulatsiooni vajaduse määravad erinevad objektiivsed ja subjektiivsed tegurid: taastootmise laiendamise vajadused, tururiskide kindlustamine, kallite kaupade ostmine jne.

Oma funktsioonis akumulatsioonivahendina toimib raha kui sotsiaalse rikkuse spetsiifiline vorm, see tähendab, et ühiskond tunnistab seda majanduslikuks hüveks, mis võimaldab seda tulevikus igal ajal mis tahes kaubaks muuta. Seega, erinevalt materiaalsete väärtuste akumuleerimisest, säilib rahalise akumulatsiooni käigus väärtus universaalsel kujul ja on pidevalt valmis ilma eelneva ettevalmistuseta ringlusse naasma, teenindades vahetustehinguid.

Kogumisvahendi funktsioon, nagu ka maksevahendi funktsioon, tekkis kaubaringluse protsessist. Vahetusvahendi funktsiooni täites võib raha oma liikumist peatada: kui kaubatootja ei vaheta pärast oma kauba müümist saadud tulu teise toote vastu, lahkuvad need ringluse sfäärist ja hakkavad toimima kaubavahetuse vahendina. kogunemine. Selle funktsiooni täitmine rahaga on omakorda vajalik tingimus vahendite kogumiseks hilisema krediidipõhise ümberjagamise eesmärgil, mille käigus raha toimib maksevahendina.

Kogumisvahendina võib toimida igat liiki raha, kuid täisväärtusliku ja kehvema rahaga selle funktsiooni täitmisel on omad tunnused. Täisväärtusliku raha (väärismetallid müntide, kangide, kullatükkide jms kujul) kogumise protsess viiakse läbi aarete moodustamise vormis, kuna need, millel oli oma sisemine väärtus, olid väärtuslikud nii ringlussfäär kui raha ja väljaspool seda sfääri kui toode.

Väärtuse hoidja funktsiooni oluline roll metallilistes rahasüsteemides seisnes selles, et see oli raharingluse spontaanne regulaator. Tootmise languse ja kaubakäibe vähenemise perioodidel vähenes vajadus raha kui käibe- ja maksevahendi järele. Tekkinud kulla ülejääk lahkus ringluse sfäärist ja muutus sellistes süsteemides ringlevaks krediitrahaks (pangatähed), mis emiteeriti üle kaubaringluse vajaduste, vahetati kulla vastu, mis seejärel koguti. Tootmise ja kaubanduskäibe kasvuga naasis varutud kuld, kuna suurenes vajadus lisavahendite järele, akumulatsioonisfäärist tagasi ringlusse. Seega oli ringluses alati selline kogus täisväärtuslikku raha, mis oli vajalik kaupade ringluse teenindamiseks.

Riikide rahasüsteemide arenedes ja keskpankade tekkega tekkis neil kohustus koguda reservidena kullavarusid, millega tagati raha väljalaskmine, nende poolt emiteeritud pangatähtede kulla vastu vahetamine ja maksed rahvusvahelised kohustused. Kaasaegsetes tingimustes, kui kuld on lakanud toimimast universaalse ekvivalendina, jätkavad keskpangad selle akumuleerimist oma reservide osana finantsvarana, millel on oma väärtus ja mida kasutatakse riigi rahaühiku stabiilsuse tagamiseks, reguleerivad maksebilansi ja muudel eesmärkidel.

Puudulik raha ei saa toimida aardena, kuna sellel puudub sisemine väärtus. Need toimivad väärtuse hoidjana, säilitades väärtust selle kõige vedelamal kujul. Lunastamatu krediidiraha kaudu viiakse läbi taastootmise käigus ajutiselt vabaneva väärtuse kogunemise ja kapitaliks muutmise protsess. Ühtlasi toimivad nad sotsiaalse rikkuse esindajana vaid niivõrd, kuivõrd neis ideaalse väljenduse saanud väärtust saab kehastada reaalsetes kasutusväärtustes. Seetõttu saab kehvem raha kogumisvahendi funktsiooni kõige paremini täita ainult siis, kui selle ostujõud on konstantne. Defektse raha odavnemine inflatsiooniprotsessis vähendab selle atraktiivsust kogumisvahendina, mida rohkem, seda kõrgem on inflatsioonimäär. Hüperinflatsioon õõnestab lõpuks rahalise akumulatsiooni alustalasid, algab põgenemine raha eest ning majandusüksused eelistavad raha kogumise asemel koguda materiaalseid väärtusi.

Esialgu hakkasid inimesed raha säästma, muutes selleks loodud majanduskaupade ülejäägi, nii et raha toimis sel etapil ainult sotsiaalse rikkuse väljendusena. Kaubamajanduse arenguga muutus rahaline akumulatsioon taastootmise ja kapitali ringluse pideva toimimise vajalikuks tingimuseks. Raha kogumine on vajalik ennekõike laiendatud taastootmise elluviimiseks, kuna on vaja täiendavaid investeeringuid põhikapitali. See on vajalik ka käibekapitali liikumise ajal, kui tööstuskaupade müügi ja nende tootmiseks tooraine ostmise vahel tekivad ajutised lüngad jne. Ettevõtetes sularahareservide loomine tagab üksikute majandusüksuste tootmistsüklis tekkivate häirete tasandamise ning riigi mastaabis reservid aitavad tasandada riigimajanduse tasakaalustamatust.

Elanikkond kogub raha ka tulevikus ostudeks, säästes seda pangahoiuste, väärtpaberiinvesteeringute, väärismetallide varumise jms näol. Elanike säästud on üks peamisi majanduskasvu tagava investeerimisprotsessi allikaid, mistõttu on riigi krediidisüsteemi efektiivsuse tõstmine individuaalsete säästude kogumisel ja nende hilisemal ümberjagamisel majanduse reaalsektori laenudeks väga oluline. .

Raha akumulatsioonil on objektiivsed piirid. Täisväärtusliku raha ringlemisel määrasid need piirid kvantitatiivselt looduses saadaolevate rahaliste metallide varud ja selle tootmise ulatus. Alaväärtusliku raha toimimise tingimustes peaks selle kogunemine peegeldama reaalsete materiaalsete hüvede kogunemist, see tähendab, et on vaja säilitada tasakaal taastootmise rahalise ja looduslik-materiaalse struktuuri vahel. Vastasel juhul tekib raha inflatsioonilise odavnemise võimalus.

MAAILMA RAHA FUNKTSIOONID on raha olemuse ilming rahvusvahelise majanduskäibe sfääris, kui kauba- ja finantstehingute vastaspooled on erinevate riikide residendid. Selle funktsiooni kujunemist seostatakse välismajandussuhete arenguga, maailmaturu kujunemisega ja kapitali riikidevahelise liikumisega. Tegelikult on see tuletis funktsioonidest, mida raha täidab riikide sisemises majandusringluses.

Toimides maailma rahana, realiseerib raha oma eesmärki järgmiselt:

universaalne ostuvahend Ї, kui kaupade ostmine ja teenuste eest tasumine välismaal toimub sularahas;

Sarnased dokumendid

Usalduse, hoiuse-tšeki emissiooni ja väärtpaberiemissiooni korraldamise põhimõtted tänapäevastes tingimustes. Keskpanga monopoolne õigus väljastada kasutamiseks sularaha pangatähti. Kommertspankade ja rahakäibe kordaja.

kursusetöö, lisatud 03.01.2011


Vene Föderatsiooni Keskpanga rahaemissiooni alused ja emissioonipoliitika. Panganduskordaja olemus ja mehhanism. Väärtpaberiemissiooni riiklik registreerimine. Sularaha väljastamine. Krediidiemissioon ja väärtpaberiemissioon.

kursusetöö, lisatud 16.09.2011


Raharingluse olemus, selle subjektid. Raha loomine Ukraina kommertspankade poolt rahakordaja kaudu. Raharingluse seadus. Ostu- või maksevahendite arvu määramine. Raharingluse kiiruse arvutamine.

test, lisatud 16.11.2014


Keskpankade tekkelugu ja roll. Venemaa Panga õiguslik alus ja organisatsiooni põhimõtted. Sularaha väljastamine ja raharingluse korraldamine. Makse- ja arveldussüsteemi korraldamine. Panganduse reguleerimine ja valuuta kontroll.

loengute kursus, lisatud 25.03.2013


Sularahata raharingluse toimimise teoreetilised aspektid. Sularahata maksete korraldamise põhimõtted. Plastkaartidega maksete olemus, maksesüsteem. Organisatsiooniprobleemid ja sularahata käibe arendamise väljavaated.

kursusetöö, lisatud 12.01.2010


Raha metalliline, nominalistlik ja kvantitatiivne teooria, nende areng tänapäevastes tingimustes. Raha olemus, vormid ja funktsioonid. Raharingluse korraldamise põhimõtted. Venemaa Keskpanga rakendatavad rahapoliitika eesmärgid ja mudelid.

kursusetöö, lisatud 03.09.2016


Laenuandja ja -saaja vaheliste krediidisuhete põhimõtted, krediidi funktsioonid ja vormid. Krediitraha areng ja omadused: arve, pangatäht, tšekk, elektrooniline raha, krediitkaardid. Venemaa kaasaegse pangandussüsteemi arengujoonte analüüs.

kursusetöö, lisatud 14.12.2009


Krediidiraha liigid. Krediidiraha roll majanduses. Vene Föderatsiooni krediidisüsteem. Venemaa kaasaegse krediidisüsteemi struktuur. Krediidiraha tuletatud vormid. Kaasaegsed elektroonilised maksed.

abstraktne, lisatud 30.04.2005


Sularahata maksete vormid ja protseduurid, nende õiguslikku olemust selgitavad põhiteooriad. Mittesularaha varaline põhimõte Novoselova teooria järgi. Traditsiooniline tagatise mõiste. Mittesularaha illusoorne olemus ja probleemid laenudega.

abstraktne, lisatud 20.01.2010


Pankade ja krediidisuhete roll majanduses. Keskpanga ülesanded: sularaha väljastamine, pankade tegevuse reguleerimine, rahapoliitika. Keskpangad tänapäeva maailmas: Vene Föderatsioon, Inglismaa, Saksamaa ja Jaapan.

VAADAKE KURSUSE LOENGUD ÜLE

"RAHA, KREDIT, PANGAD"

Yu A. Korchagin

Küsimused koopias piletid kursiga "Raha, krediit, pangad"

1. Raha olemus, funktsioonid ja roll majanduses.

2. Raha liigid, rahalised agregaadid.

3. Raha ringlusse laskmine; raha väljastamine; ringluses olev raha hulk.

4. Sularaha ringlus.

5. Sularahata raharinglus. Sularahata maksete vormid.

6. Rahasüsteem. Maailma rahasüsteemi areng.

7. Rahvusvahelised maksed.

8. Krediit, selle funktsioonid; krediidivormid.

9. Pangalaen.

10. Maailma pangandussüsteemide tüübid.

11. Keskpank ja selle funktsioonid.

12. Venemaa pangandussüsteem.

13. Kommertspangad, nende tegevus ja teenused.

14. Rahvusvahelised finants- ja krediidiasutused.

1.1. Raha olemus

1.2. Raha funktsioonid

1.3. Raha roll majanduses

2.1. Raha liigid

2.2. Rahalised agregaadid

3. RAHA VÄLJASTAMINE, RAHA VÄLJASTAMINE, RINGLUSES OLEVA RAHA SUMMA

5.3. Kontode tüübid

5.5.1. Üldine informatsioon

5.5.6.3. Arve tagasimaksmine

1. 5.5.7. Maksed plastkaartidega

6. MAAILMA RAHASÜSTEEMI RAHASÜSTEEMI ARENG

6.2. Valuuta konverteeritavus

7. RAHVUSVAHELISED ARVELANDUSED

8. KREDIT, SELLE FUNKTSIOONID, LAENU VORMID

8.2. Laenu vormid

9. PANGALAEN

13.1. Kommertspangad

13.3. Passiivsed operatsioonid

13.4. Aktiivsed toimingud

1. RAHA OLEMUS, SELLE FUNKTSIOONID JA ROLL MAJANDUSES

1.1. Raha olemus

Metallraha, mis asendas muistset raha, omas oma väärtust, mis oli võrdne selle metalli väärtusega, millest see tehti. Seetõttu võib mis tahes toote või teenuse väärtust seostada mündi väärtusega. Pealegi osutusid katsed kehtestada mündile selle tegelikust väärtusest kõrgemat väärtust jõuga peale, kuid ebaõnnestunud.

Kaasaegses maailmas miljonite inimtegevuse tüüpide tootmisel võimaldab raha hõlpsasti võrdsustada mis tahes toodet selle väärtusega ning seejärel müüa ja saadud tuluga osta muid vajalikke tooteid.

Raha olemus seisneb selles, et see mõõdab kaupade, toodete, muude väärisesemete ja teenuste väärtust ning võimaldab loobuda vahetuskaubast.

1.2. Raha funktsioonid

Raha määratlus põhineb funktsioonidel, mida see täidab: raha on väärtuse mõõt, ringlusvahend, hoiuvahend, maksevahend, maailma raha.

Raha kui väärtuse mõõdupuu võimaldab teil väljendada mis tahes toote väärtust (selle hinda) omavääringus ja maailma valuutades.

Raha kui vahetusvahend kasutatakse kaupade ja teenuste eest tasumiseks.

Raha toimib väärtuse hoidjana või väärtuse säilitamine, samuti väärtuse kogumine.

Raha toimib maksevahendina. Juriidilised isikud sooritavad makseid peamiselt sularahata. Eraisikud - sularaha ja sularahata raha kasutamine.

Maailma raha funktsioon avaldub maailmaturul majandussuhetes teiste riikidega.

Toome välja raha peamised funktsioonid:

- vahetusvahend (neelab makse- ja maailmaraha funktsioonid);

- väärtuse mõõt;

- väärtuse hoidja.

1.3. Raha roll majanduses

Raha määratlus "raha on majanduse elujõud" on väga täpne.

Turu ja raha abil määratakse iga toote või teenuse hind, makstakse tööjõudu ja ettevõtlikkust, soetatakse ressursse, makstakse makse ja sotsiaaltoetusi. Raha ise on ennast taastootev kapital (näiteks pangas hoiuse näol). Just tänu rahale toimub sissetulekute, ressursside, toodete ja teenuste ringlus kaasaegses turumajanduses, s.o. kaupade ja teenuste reprodutseerimine.

2. RAHA LIIGID, RAHAKOGERAADID

2.1. Raha liigid

Raha eksisteerib sularaha ja sularahata raha kujul.

sularaha eksisteerivad müntide, pangatähtede (krediitraha) ja riigikassatähtedena.

Riigikassa võlakirjad - on paberraha liik, mida riik (kassad) peamiselt minevikus väljastas oma kulude katteks (eelarve puudujäägi katteks). Neil ei olnud kulla ega likviidsete kaupade tagatist ja kaubeldi riigi poolt sunniviisiliselt kehtestatud kursiga.

Praegu on riigikassa võlakirju säilinud vaid üksikutes riikides (USA, Itaalia, India, Indoneesia jt).

Pangatähed (krediitraha, pangatähed) - See on paberraha, mille on emiteerinud maailma riikide keskpangad.

Rahatäht on keskpanga kohustus, s.o. osariigid.

Sularahata raha on arveldus- ja arvelduskontodel olevad rahalised vahendid pankades (kontokanded), mida kasutatakse sularahata makseteks, samuti pangakontod tšekkide ja plastikkaartidega maksmiseks. Tšekid ja plastikkaardid ise ei ole raha.

Lisaks on olemas mõiste “peaaegu raha” ehk kvaasiraha. Nende hulka kuuluvad varad, mida saab kiiresti rahaks muuta ja ringlusse lasta. Need on hoiukontod, tähtajalised hoiused, hoiusesertifikaadid ja hoiusertifikaadid, lühiajalised valitsuse väärtpaberid.

2.2. Rahalised agregaadid

Erinevat tüüpi raha, aga ka "peaaegu raha" olemasolu viis raha rühmituste moodustamiseni vastavalt nende likviidsusastmele.

Raharühmi nimetatakse rahaagregaatideks.

Venemaal Kasutatakse järgmist rahaagregaatide jaotust:

M0 - sularaha;

M1 = M0 + arveldus- ja arvelduskontod + nõudmiseni hoiused;

M2 = M1 + ettevõtete ja kodumajapidamiste tähtajalised hoiused pankades. Rahaagregaati M2 nimetatakse rahapakkumiseks;

M2X = M2 + hoiused välisvaluutas, ülekantud rublades. M2X rahaagregaati nimetatakse laiendatud rahapakkumiseks;

M3 = M2 + hoiusertifikaadid ja valitsuse võlakirjad.

Seda mõistet on kasutusele võetud ka Venemaal rahaline baas .

Rahabaas kitsas määratluses - see on sularaha (M0) + Venemaa Panga kommertspankade kohustuslikud reservid.

Rahabaas laias tähenduses (laiendatud rahabaas) - see on sularaha (M0) + kommertspankade kohustuslikud reservid Venemaa Pangas + rahajäägid kommertspankade korrespondentkontodel keskpangas.

Rubla arvelduskursi (rub/dollar) määramiseks kasutatakse laias tähenduses rahalist baasi:

Raha jagamine agregaatideks on üsna meelevaldne. USA-s kasutavad nad nelja rahaühikut, Jaapanis ja Saksamaal - 3, Inglismaal ja Prantsusmaal - 2.

3. RAHA VÄLJASTAMINE, RAHA VÄLJASTAMINE

RAHA SUMMA RINGLUSES

3.1. Raha väljastamine ja raha ringlusse laskmine

Raha ringlusse laskmine on sularahata või sularaha ringlusse laskmise protseduur.

Rahaemissioon ehk rahaemissioon on täiendava raha ringlusesse laskmine, mis toob kaasa rahapakkumise suurenemise. Ainult Venemaa Pangal on õigus raha otse emiteerida.

Raha ringlusse mitteemissioon või lihtsalt emissioon on raha emissioon ilma rahapakkumist suurendamata.

Tavalist mitteemissioonivaba raha ringlusse laskmist teostavad kommertspangad pidevalt: klientidele laenamisel, klientidele sularaha väljastamisel. Samal ajal maksavad kliendid laenu tagasi ja annavad raha kassadesse. Samas ringluses oleva raha hulk ei muutu.

Venemaa Pank teostab sularahata raha otseemissiooni vastavalt seadusandlusele, kandes sularahata raha kommertspankade või riigikassa kontodele (laenu kujul).

Kommertspangad teostavad ka mittesularaha kaudset emiteerimist pangakordaja mehhanismi kaudu.

Sularaha väljastamist teostavad ainult Venemaa Pank ja selle sularahaarvelduskeskused (RCC), mis tegutsevad riigi piirkondades. Selleks on RKK-l reservfondid ja töötavad kassaaparaadid.

Reservfondides hoitakse pangatähtede varu, mis on ette nähtud nende ringlusse laskmiseks (emissiooniks) nende reaalse vajaduse suurenemise korral regionaalmajanduses. Need pangatähed muutuvad rahaks alles pärast ringlusse laskmist.

RCC-d väljastavad kommertspankadele sularaha tasuta deposiitkontodel hoitava sularahata raha eest.

3.2. Raharingluse seadus, raha hulk majanduses

Majanduse rahapakkumise iseloomustamiseks kasutatakse majanduse monetiseerimiskoefitsienti:

k = (M2: SKT)

Venemaa puhul jääb k väärtus vahemikku 0,14-0,2. Samal ajal on arenenud riikide jaoks selle väärtus 0,6-1,0. 2000. aasta lõpus oli M2 rahapakkumine ligikaudu 1100 miljardit rubla, SKT - 7000 miljardit rubla. Siis k = 1100: 7000 = 0,16.

Ameerika majandusteadlane I. Fisher sõnastas järgmise vahetusvõrrandi ja raha rolli kauba-raha vahetuses:

MV = PQ, (3.2.1)

kus M on ringluses oleva raha mass; V - raharingluse kiirus (pöörete arv aastas); P - kaupade ja teenuste keskmine hind; Q on aastas müüdud kaupade ja teenuste arv.

Konstandi V ja Q korral toob raha koguse suurenemine kaasa hindade tõusu. Kui samaaegselt rahahulga kasvuga suureneb sünkroonselt turul pakutavate kaupade hulk, siis hinnatõusu ei tule.

Võrrand (3.2.1.) ligikaudselt ja idealiseeritult peegeldab raha rolli mõju mudelit majandusele. Kuid just sel eesmärgil on teoreetilised mudelid olemas.

4. SULARAHA RINGE (KÄIVE)

Sularaha liikumist tulude, ressursside, kaupade ja teenuste ringluses nimetatakse sularaha ringluseks või käibeks.

Reguleerib ja tagab sularaharingluse Venemaa Panga RCC piirkondades, kandes pangatähti reservfondidest töötavatesse kassaaparaati, viies need seeläbi ringlusse. Töötavatest kassaaparaatidest läheb sularaha kommertspankadesse ja sealt nende klientidele: ettevõtetele, organisatsioonidele ja elanikkonnale.

Sularaharingluse korraldamine põhineb järgmistel põhimõtetel:

Kõik ettevõtjad peavad hoidma kommertspankades sularaha, mis ületab kehtestatud limiiti;

Pangad kehtestavad sularahalimiidid kõikidele juriidilistele isikutele;

Sularaha ringlus on planeeritud (prognoos);

Raharinglust haldab Venemaa Pank;

Raharingluse korraldamise eesmärk on raharingluse stabiilsus, elastsus ja ökonoomsus;

5. MITTESULARAHA RINGERING (KÄIVE), MITTESULARAHAMATA MAKSED

5.1. Sularahata raharingluse korraldamise alused

Peamine raharingluse vorm on sularahata raharinglus, mil omavahelised arveldused tehakse pangakontode kaudu. Sellest järeldub, et just pangandussüsteem on sularahata raharingluse aluseks.

Sularahata makseviisiga tehakse kanded pangakontodele: raha debiteeritakse maksja kontolt ja krediteeritakse saaja kontole.

Sularahata maksesüsteem eeldab ulatuslikku kontorivõrku. Venemaal on Venemaa Pangal RCC ja Sberbanki näol kõige ulatuslikum filiaalide võrk.

Sularahata maksete teostamiseks avatakse klientidele pangakontod raha hoidmiseks ja ülekandmiseks. Rahaliste vahendite liikumine toimub kliendi nõudmisel vastava dokumendi vormis. Pangakontod võivad olla erinevat tüüpi.

Mittesularaha liikumine käib nii majandusagentide - pangaklientide ja nende vastaspoolte suunas rahaülekannete näol, laenude näol kui ka vastupidises suunas pankadele laenude tagasimaksmisel, raha laekumisel. kliendikontodel.

Sularahata maksed asendavad sularahamakseid kõigis arenenud riikides.

Sularahata maksete eelised on järgmised:

1) turustuskulude vähendamine,

2) rahavoo kiirendamine,

3) sularahata maksmise mugavus,

4) sularahata maksete tagatis,

5) sularahata maksete läbipaistvus (maksetehingut on raske maksuhalduri eest varjata).

5.2. Sularahata maksete korraldamise põhimõtted

Turumajanduses lähtub panga sularahata arveldustegevus järgmistest aluspõhimõtetest.

1. Arvelduste ja maksete õiguslik režiim. Maksepangandussüsteem peab toimima rangelt vastavalt seadustele.

2. Klientidele pangakontode avamine ja nendel kontodel sularahata maksete teostamine.

Sularahata maksete jaoks on vajalik eeldus kontode olemasolu nii raha saaja kui ka maksja juures.

Pangad peavad kontodelt makseid tegema nende omanike korraldusel kehtestatud maksejärjekorras ja konto jäägi piires.

Maksete järjekord juhul, kui kontol ei ole piisavalt raha, vastavalt Vene Föderatsiooni tsiviilseadustikule ja Venemaa Panga põhidokumentidele on järgmine.

Esiteks mahakandmine toimub vastavalt täitedokumentidele, mis näevad ette rahaliste vahendite ülekandmise või väljastamise kontolt elule ja tervisele tekitatud kahju hüvitamise nõuete, samuti elatise sissenõudmise nõuete rahuldamiseks.

Teiseks mahakandmised tehakse täitevdokumentide järgi töölepingu või lepingu alusel töötavate isikutega lahkumishüvitise ja töötasu maksmiseks, autoritasu maksmiseks.

Kolmandaks - eelarvesse ja riigieelarvevälistesse vahenditesse makseid sätestavate maksedokumentide mahakandmine, samuti vahendite ülekandmine või väljastamine töölepingu (lepingu) alusel töötavate isikutega töötasu arveldamiseks.

Neljandaks väljamaksed tehakse maksedokumentide alusel riigieelarvevälistesse fondidesse.

Viiendaks mahakandmine toimub vastavalt täitedokumentidele, mis näevad ette muude rahaliste nõuete rahuldamise.

Kuuendal kohal muudele maksedokumentidele tehakse mahakandmised kalendrijärjekorras.

Ühe järjekorraga seotud nõuete vahendite mahakandmine toimub dokumentide laekumise või maksetähtaegade saabumise kalendris.

Kehtiv seadusandlus näeb ette, et raha kantakse kontolt maha panga poolt kliendi korralduse alusel.

3. Kolmas sularahata maksete korraldamise põhimõte- panga ja tema klientide likviidsuse hoidmine tasemel, mis tagab maksete katkestusteta.

4. Maksja makseaktsepti (nõusoleku) olemasolu.

5. Majandussubjekti valikuvabaduse põhimõte sularahata maksete vormide osas.

6. Makse kiireloomulisuse põhimõte- maksete tegemine rangelt vastavalt Venemaa Panga ja Rahandusministeeriumi lepingutele ja juhistele.

7. Makse kindluse põhimõte.

Makse operatiivkindluse määrab maksja või tema käendaja olemasolu piisavas koguses esmaklassilisi likviidseid vahendeid maksmiseks (pikaajalised, keskmise tähtajaga, lühiajalised rahalised vahendid, samuti nende organisatsiooni vorm, mis tagab kohustuse õigeaegse tagasimaksmise).

Tegevustoetus võib olla erinevates vormides, sh. raha deponeerimisena kliendi või panga kulul nende hilisemaks saajale ülekandmiseks.

Võimalik maksetagatis hõlmab maksja finantsseisundi hindamist.

8. Kaheksas põhimõte- kõigi osalejate kontroll arvutuste õigsuse üle.

9. Varaline vastutus lepinguliste kohustuste täitmata jätmise eest.

5.3. Kontode tüübid

Sularahata maksete tegemiseks avatakse klientidele pangakontod raha hoidmiseks ja ülekandmiseks. Rahaliste vahendite liikumine toimub kliendi soovil vastava dokumendi vormis. Pangakontod võivad olla järgmist tüüpi: arveldus-, arveldus-, liht-, hoius-, säästu-, välisvaluuta-, arvelduskonto, arvelduskrediit jne.

Kontrollima - arvestussüsteemides andmete rühmitamise ja säilitamise põhiüksus: igal varade, kohustuste ja omakapitali liigil on oma konto.

Arvelduskontod Pank avaneb käibekapitaliga juriidilistele isikutele. Arvelduskonto omanikul on õigus hallata kontol olevaid rahalisi vahendeid.

Praegune konto tavaliselt avavad mittetulundusühingud ja asutused, kelle eesmärk ei ole harta kohaselt kasumi teenimine; eelarvelised organisatsioonid, juriidilise isiku eraldi allüksused selle nõudmisel. Arvelduskonto on panga poolt avatud isiklik konto, kuhu laekuvad hoiustaja poolt sissemakstud rahasummad, millelt pank teeb kliendi soovil väljamakseid. Arvelduskonto omaniku sõltumatust piirab emaorganisatsioon.

Arvelduskontod jagunevad liht- ja tšekikontodeks. Lihtkontode eest tasutakse raha makseraamatu esitamisel. Tšekihoiusel olevaid rahalisi vahendeid haldab hoiustaja, kes väljastab tšekke, mis esitatakse krediidiasutusele.

Mis tahes konto avamiseks esitatakse pangale kindlaksmääratud dokumentide loend.

Ettevõtte ja panga vahel sõlmitakse sularahaarveldusteenuste leping. Reeglina on see tasuline.

Hoiukonto- konto, kuhu kantakse ajutiseks ladustamiseks juriidiliste isikute rahalisi vahendeid, väärtpabereid või muid väärisesemeid. On tähtajalised hoiused (säilitamistähtaeg on märgitud lepingus) ja tähtajalised hoiused.

Valuutakontod juriidilistele isikutele - välisvaluutas kontod, eraisikutele - kontod, kuhu hoiustatakse välisvaluutas hoiustajate rahalisi vahendeid.

Praegune konto(arvelduskonto) - konto, millel tehakse mõlemad toimingud: deebet- ja krediiditoimingud kliendi kontol.

Arvelduskonto on üks aktiivne-passiivne konto. Selle konto deebet sisaldab kõiki kliendi makseid ning krediit sisaldab tulusid ja kõiki muid ettevõtte kasuks tehtud laekumisi. Konto kreeditjääk tähendab seda, et ettevõttel on ringluses oma vahendid ja deebetjääk tähendab pangalaenu ringlusse meelitamist, mis antakse lihtlaenukontodelt ja krediteeritakse kas konto kreeditile. arveid või saadetakse otse tarnijate arvete tasumiseks.

Krediidijäägilt krediteerib pank intressi kliendi kasuks ja deebetsaldo pealt kogub intressi enda kasuks nagu antud laenult. Pealegi koguneb intress panga kasuks kõrgema määraga kui kontoomaniku kasuks.

Arvelduskontod avatakse usaldusväärsetele klientidele, esmaklassilistele laenuvõtjatele erilise usalduse märgiks. Kui kulud ületavad raha laekumist, on kontoomanikul võimalus ilma eriregistreerimiseta igal üksikjuhul saada laenu pangaga sõlmitud lepingus määratud summas.

Arvelduskrediidiga kontol on teatav sarnasus arvelduskontoga - konto, millel on kliendi ja panga vahelise lepingu alusel lubatud teatud summa kontolt mahakantud summast ületada arvelduskonto summat. rahaliste vahendite jääk, mis tähendab raha laenamist. Siiski tuleks näha nende kontode erinevusi.

Arvelduskrediidiga (erinevalt arvelduskontost) tehakse selliseid laene aeg-ajalt ja need on ebaregulaarse iseloomuga.

5.4. Pankadevaheliste arvelduste korraldamine

Pankadevahelised arveldused Venemaal on korrespondentsuhete olemus, mille olemus seisneb selles, et pangamakseid piiravad nende käsutuses olevad vahendid. Korrespondentsuhted on pankadevahelised sidemed, mis põhinevad korrespondentpankade arvelduskontode vastastikusel avamisel. Need seosed (suhted) luuakse pankadevahelise korrespondentlepingu alusel, milles määratakse arvelduste valuuta, konto täiendamise kord, vahendustasu suurus ja muud tingimused.

Pankadevahelised arveldused tehakse otse pankade vahel või Venemaa Panga sularahaarvelduskeskuste (CCS) kaudu. Valdavalt kasutatakse teist tüüpi makseid - RCC kaudu.

Kui maksja ja saaja kontod on avatud erinevates pankades, mida teenindab üks RCC, siis debiteerib pank summa maksja kontolt ja teeb RCC-le ülesandeks oma kontolt raha maha kanda, et kanda need tarnija panga kontole. .

Kui panku teenindavad erinevad RCC-d, kasutatakse harudevaheliste ühenduste süsteemi (harudevaheline käive - MFO). Igale RCC-le on määratud konkreetsed kontonumbrid, mis salvestavad arveldustehingud klientidega, keda teenindatakse teistes RCC-des.

Filiaalidevahelise käibe arvutused tehakse teatiste kaudu, mille need RCC-d koostavad ja saadavad teistele RCC-dele harudevaheliste tehingute teostamiseks. RCC-d, kes võtavad vastu nõuandeteateid, edastavad omakorda vastastikuseid postitusi kogu neile adresseeritud teadete hulga kohta, välja arvatud defektsed.

Kommertspankade korrespondentkontode kaudu maksete tegemise põhiprintsiip on teha need rangelt nende kontode saldode piires.

Pankadevahelisi makseid saab teha ka pankadevahelise kliiringu kaudu. See on pankadevaheliste sularahata maksete süsteem juriidiliste isikute vastastikuste rahaliste nõuete tasaarvestamise teel.

Venemaa Panga otsusel võivad arveldusarveldusi korraldada pangavälised krediidiorganisatsioonid või arveldusorganisatsioonid keskpanga litsentsi alusel.

Kliiringuorganisatsiooni asutajad võivad olla keskpank, pangad, juriidilised isikud ja üksikisikud, välja arvatud valitsusasutused, poliitilised organisatsioonid ja riiklikud erifondid.

Kliiringuorganisatsiooni peamised ülesanded:

Pankade ja teiste krediidiasutuste vaheliste arvelduste kiirendamine ja optimeerimine;

Arvutuste usaldusväärsuse ja usaldusväärsuse suurendamine;

Uute sularahata makseviiside väljatöötamine (plastkaardid, tšekid, arved);

Uute tehnoloogiate valdamine;

Kaasaegsete infopangandussüsteemide loomine;

Infoturbe tagamine;

Andmete usaldusväärsuse jälgimine kõikides etappides.

Kliiringuoperatsioonide korraldamiseks on kasutusele võetud kaks mudelit: 1) rahaliste vahendite eelneva deponeerimisega vastastikustes arveldustes osalejate kontodele; 2) raha deponeerimata.

Kliiring võib olla kahe- või mitmepoolne. Sel juhul tuleb isiklikul kontol tasaarvestuse teel tuvastatud deebetsaldo teatud sagedusega tagasi maksta pärisrahaga, mis antakse arveldusorganisatsiooni käsutusse ja mida ta kasutab teiste arveldusosaliste moodustatud kreeditsaldo tasumiseks. .

5.5. Praegused sularahata maksete vormid

5.5.1. Üldine informatsioon

Vastavalt kehtivatele õigusaktidele on lubatud järgmised sularahata maksete vormid:

Maksekorraldused;

Maksenõuded-korraldused;

Tšekkide abil;

Akreditiivid;

Vekslid;

Plastkaardid;

Kollektsioon.

Makseviisid määratakse maksja ja saaja vahelise lepinguga.

5.5.2. Arveldused maksekorraldustega

Maksekorraldus on kontoomaniku kirjalik korraldus pangale kanda teatud summa oma kontolt teise ettevõtte - raha saaja - kontole.

Maksekorraldusi kasutatakse kaupade ja teenuste eest tasumisel järgmistel juhtudel:

Saadud kaupade ja osutatud teenuste puhul, kui tellimuses tuleb viidata saatedokumendi numbrile ja kuupäevale, mis kinnitab kauba või teenuse kättesaamist maksja poolt;

Ettemaksu ja teenuste järjekorras tasumisel (järjekorras viidates lepingu, kokkuleppe, lepingu numbrile, mis näeb ette ettemaksu);

Kaubatehingute arvete tagasimaksmiseks;

kaupade ja teenuste eest tasumisel vastavalt kohtu- ja vahekohtu otsustele;

Üürile anda ruumid;

Maksed transpordi-, kommunaal-, majapidamisettevõtetele operatiivteenuste jms eest.

Maksejuhiseid kasutatakse kaubaga mitteseotud tehingute arveldamisel järgmistel juhtudel:

Maksed eelarvesse;

Pangalaenude ja laenuintresside tagasimaksmine;

Rahaülekanded riigiasutustele. ja sotsiaalne kindlustus;

Sissemaksed JSC-de, LLC-de jne volitatud fondidesse.

Aktsiate, võlakirjade, hoiusertifikaatide, pangaarvete ostmine;

Trahvide, trahvide, trahvide jms tasumine.

Maksekorralduse väljastab maksja 4 eksemplaris tüüpvormil.

5.5.3. Arvutused maksetaotluste järgi

Maksenõue on tarnija nõue ostjale tasuda sellele lisatud saate- ja müügidokumentide alusel lepingu kohaselt tarnitud toodete või teenuste maksumus. Maksenõue 4 eksemplaris saadetakse tasumiseks maksja panka.

Samuti on võimalik inkassonõudeid vastu võtta (tarnija pangas).

Kollektsioon on pangatehing, mille kaudu pank saab oma kliendi nimel arveldus-, kauba- ja rahadokumentide alusel teistelt ettevõtetelt talle võlgu olevaid vahendeid.

Inkassoteenusega edastab tarnija pank maksenõude maksja pangale sideasutuste kaudu eriposti või e-posti teel (vahendustasu eest).

Maksenõude eest tasumise algatus tuleb tarnijalt. Maksta saab aga ainult ostja nõusolekul (aktsepteerimisel). Selleks kantakse panka saabunud päring-juhis spetsiaalsesse päevikusse. Ülejäänud koopiad kannab pank maksjale vastuvõtmiskviitungi vastu.

Nagu näha, väljastatakse maksetaotlus ostjale tema pangas allkirja vastu. Ja seda saab nõuda kohtus esitamiseks.

Kui pank ei saa 3 tööpäeva jooksul maksja aktsepti tarnija maksetaotlusele, tagastatakse maksedokument tarnija panka, märkides, et seda ei ole aktsepteeritud.

5.5.4. Kontrollige makseviisi

Tšekk - maksja kirjalik korraldus oma pangale maksta oma kontolt tšeki omanikule teatud summa raha. Eristage sularahatšekke ja arveldustekke

Sularahatšekke kasutatakse tšekiomanikule sularaha maksmiseks pangas.

Sularahata maksete maksetšekid kontolt kontole.

Tšekk kehtib 10 päeva, arvestamata selle väljastamise päeva.

Tšeki omanik, tasudes kauba või teenuse eest tarnija arve alusel, väljastab arveldustšeki ja annab selle tarnijale.

Vene Föderatsiooni tsiviilseadustik näeb ette võimaluse tšeki õiguste üleandmiseks kinnitusega (allkiri tšeki, arve jms tagaküljel), samuti tšeki maksmise tagamine avali kaudu (garantii).

5.5.5. Arveldused akreditiivide alusel

Akreditiiv on panga rahaline kohustus, mille ta on lepingu alusel väljastanud kliendi nimel oma vastaspoole kasuks. Akreditiiv võib olla mõeldud arveldusteks ainult ühe tarnijaga (vastaspoolega). Selle kehtivusaeg määratakse tarnija ja ostja vahelise kokkuleppega. Tasumine toimub tarnija asukohas. Akreditiiv tagab tarnijale tasumise ostja omavahendite või tema panga arvelt.

Vastavalt lepingule eristatakse järgmisi akreditiive:

Kaetud (hoius - pangakliendi tagatisel);

Katmata (pangaga garanteeritud) - ainult esmaklassilistele klientidele;

Tühistatav – saab tühistada maksja panga poolt;

Tühistamatu – seda ei saa tühistada ilma tarnija nõusolekuta.

Kui lepingus ei ole märgitud, milline akreditiiv, loetakse see tühistatavaks.

Akreditiiv on suletud:

Akreditiivi kehtivusaja lõppemisel;

Tarnija sõnul;

• - ostja soovil.

5.5.6. Veksli makseviis

5.5.6.1. Põhimõisted. Vekslid ja vekslid

Veksel kui krediidi- ja arveldussuhete instrument oli kauba-raha majanduse sajanditepikkuse arengu tulemus.

Selle ilmumist seostati vajadusega kanda raha ühest piirkonnast teise, samuti ühes piirkonnas ringlevate müntide vahetamisel teise riigi valuuta vastu.

Kuld- ja hõbemüntide kujul rahaga reisimine tõi kaasa palju raskusi: röövimise oht, müntide väljaveo keeld väljaspool riiki, kus need vermiti, ja lihtsalt üleminekuga kaasnevad füüsilised raskused mahukuse ja kaalu tõttu. müntidest.

Sellest olukorrast väljapääsuna ilmus raha ülekandmise ja vahetamisega seotud arvetehing. Ettevõtja (kaupmees) deponeeris teatud summa raha pankurile ühes kohas selle pankuri kohustusega maksta talle teises kohas sama summa mündiga, mis oli ringluses kohas, kus ettevõtja pidi. teha tehinguid (inglise Wecheli arve - vahetada, muuta).

Vekslisuhete arenemise tõukejõuks oli pankurite praktika keskaegses Itaalias. Messile minnes ei riskinud kaupmees suurt summat sularaha kaasa võtta. Ta võttis ühendust oma pankuriga, deponeeris raha ja sai temalt kirja teisele messikoha pankurile, milles palus samaväärset summat.

Nii ilmuvad vekslid ja kolm vekslisuhetes osalejat:

1. 1) veksli valdaja (remitee) - vekslil oleva raha saaja (veksli omanik, kellel on õigus temale veksli alusel tasuda);

2. 2) sahtel (sahtlis) - arve väljastanud isik;

3. 3) maksja (loosing).

Nende kolme osapoole vahelised suhted vormistati dokumendiga (eelnõuga), mis ühelt poolt oli veksliomaniku identifitseerimine isikuna, kellele tuleb teatud kohas tasuda, ja teiselt poolt tal oli tõendeid oma nõudeõiguse kohta.

Ringluse käigus kantakse veksel indossemendi (indossement) abil üle ühelt omanikult teisele. Veksli aktsepteerimise ja tasumise eest vastutab iga indoseerija (allkirjastaja), samuti veksli valdaja.

Veksel, mis on kaubavormis laenu saamise vahend, aitab suurendada käibe kiirust, vähendada krediidiressursi- ja rahavajadust üldiselt ning võimaldab äriüksustel rahalisi vahendeid oma tarbeks kasutada.

Praegu rakendavad 1930. aasta Genfi vekslikonventsioonis osalevad riigid (sh Venemaa kui NSV Liidu õigusjärglane) oma territooriumil ühtset veksliseadust. See seadus näeb ette kahte tüüpi arveid: liht- ja ülekantavad.

Võlakiri (üksikveks) on kirjalik dokument, mis sisaldab veksli (võlgniku) lihtsat ja tingimusteta kohustust tasuda raha saajale või tema korraldusel teatud rahasumma kindlal ajal ja kohas. Veksli väljastab maksja ise ja sisuliselt on tegemist tema veksliga.

Veksel (veksel) on kirjalik dokument, mis sisaldab veksli koostaja (võlausaldaja) tingimusteta korraldust maksjale tasuda vekselis märgitud rahasumma kolmandale isikule või tema korraldusel. Erinevalt lihtsast vekslist saab vekslis osaleda kolm või enam isikut.

Veksli peab maksja aktsepteerima ja alles pärast seda omandab see täitedokumendi jõu. Veksli vastuvõtja, nagu ka veksli koostaja, on veksli põhivõlgnik, tema vastutab veksli õigeaegse tasumise eest. Aktsepteerimine märgitakse arve esikülje vasakule küljele ja seda väljendatakse sõnadega “aktsepteeritud, vastu võetud, maksan” jne koos maksja kohustusliku allkirjaga.

Pangaarve on arve väljastanud panga kohustus tasuda sellel või tema korraldusel märgitud isikule teatud aja jooksul teatud rahasumma. Pangavekslite õigusrežiimi reguleerib vekslite üldseadus - 11. märtsi 1997. a “Väkse- ja veksliseadus”.

Pangaarveid saavad tulu teenimise eesmärgil osta nii füüsilised kui ka juriidilised isikud.

Pangaveksli viseerimine näeb reeglina ette veksli alusel õiguste tasuta üleandmise juriidiliste ja eraisikute vahel. Need. Pangaarve on maksete sooritamise vahend. Need. Nii imiteerivad pangad kvaasiraha.

Vekslid koostatakse vastavalt kehtestatud vormidele. Veksleid saab täiendada pangagarantii (Aval) väljastamisega. Aval vormistatakse veksli esiküljel või arve lisalehel (koos avalisti) spetsiaalse pealdisega.

Kõik veksel, selle aktsepti või avali kanded täidetakse kehtestatud maksetähtaja jooksul.

Veksliseadustik näeb ette vekslite sissenõudmist pankade poolt, s.o. arveomaniku korralduste täitmine arvete õigeaegseks maksmiseks. Panka sissenõudmiseks üle antud vekslid allkirjastab veksli omanik "makse saamiseks" või "inkasso". Sel juhul võtab pank endale kohustuse saada vahendustasude eest tasu.

5.5.6.2. Arve kui raha olemus

Veksel täidab kahte põhifunktsiooni: krediit ja arveldus.

Vaatleme arve arveldusfunktsiooni.

Võimaldades veksli koostajal (näiteks pangal) maksta vekslitega ja väljastada veksleid käibele, toimib veksel maksevahendina, s.o. asendab raha vahetusvahendina.

Veksel on osaliselt asendanud raha kui universaalse väärtuse ekvivalendi. Näiteks Sberbanki vekslid on sama usaldusväärsed kui rublad.

Arve täidab ka maailma raha funktsiooni. Arve aitab mitte ainult maksete tegemisel, vaid ka riigi raha vahetamisel. Varem oli veksel kiri, milles nõuti ühes riigis antud ja ühe valuutaga tagatud veksli vahetamist raha vastu teises riigis ja teises valuutas.

Raha järgmine funktsioon on raha kui väärtuse hoidja. Seda funktsiooni täidab ka turvaline arve. Kõrge intressiga pangatäht on tulus väärtpaber ja raha säilitamise vahend.

Samuti säästab see raha sahtli jaoks, võimaldades raha asemel väljastada veksli väljastaja ning raha ringluses kasutada.

Seega täidab arve kõiki raha funktsioone. Kuid ainult esmaklassiliste pankade ja ettevõtete väljastatud esmaklassilised vekslid täidavad raha kõiki funktsioone. Samal ajal ringleb turul palju ebausaldusväärseid, tagatiseta veksleid. Ja seetõttu nimetati arveid asendusrahaks. Nende töökindlust riik ei taga, nagu raha puhul. See on peamine erinevus veksli ja raha vahel. Samal ajal on riigipankade (Sberbank, Vneshtorgbank) arved sama raha.

Arve teatud eelised seisnevad kahe funktsiooni – krediidi ja arveldamise – kombinatsioonis. Kuid selle peamine eelis on vabastamise lihtsus. Seetõttu asenduvad eurovõlakirjad ka rahvusvahelisel väärtpaberiturul näiteks eurovõlakirjadega.

5.5.6.3. Arve tagasimaksmine

Nimetatud tähtaja jooksul peab veksli valdaja esitama arve tasumiseks. Tasuda saab täielikult või osaliselt. Maksmisest keeldumine (või isegi aktsepteerimine) peab olema avalikult kinnitatud mittemaksmise (või mitteaktsepteerimise) protestiaktiga. Protesti peab esitama riigi volitatud esindaja ettenähtud vormis, s.o. notar.

Veksli protest on notari avalik toiming, millega fikseeritakse vekslile tasumisest keeldumine. Selle veksli õigeaegse protestimise eest vastutab pank, kes on veksli sissenõudmiseks võtnud ja ei täida kliendi juhiseid selle sissenõudmiseks.

Õigeaegselt tasumata nõuetekohaselt vormistatud arve esitatakse notarile. Veksli aktseptimise päeval esitab ta selle maksjale koos maksenõudega. Kui maksja arve tasub, tagastatakse arve maksjale koos makse laekumist näitava pealdisega. Kui ei, siis koostab notar arve tasumata jätmise kohta protesti akti. Esiküljele paneb ta märgi “Protesteeritud”, kuupäeva, allkirja, pitserit. Seejärel tagastatakse arve veksli omanikule, kes saab õiguse veksli alusel tasutud summa kohtus tagasi nõuda. Kui vekslile tehakse indosse, võib viimane veksli omanik iga indoseri kohtusse kaevata.

Tavapärane arve ringluse protsess lõpeb arve õigeaegse tasumisega ning arve tasumisega vabastab maksja end arve kohustusest.

2. 5.5.7. Maksed plastkaartidega

• Plastkaart on isikustatud maksevahend, mis annab kaarti kasutavale isikule võimaluse teha kaupade ja teenuste eest sularahata makseid, samuti võtta vastu sularaha pangakontorites (filiaalides) ja pangaautomaatides (sularahaautomaatides). Kaarti aktsepteerivad ettevõtted ja pangakontorid moodustavad kaarditeeninduspunktide võrgustiku (või vastuvõtuvõrgu).

1. Plastkaardid ei ole raha, vaid need toimivad vahendina raha väljavõtmiseks plastkaarte väljastava panga erikontolt. Raha on pangakontod, millelt raha debiteeritakse plastikkaartide kaudu.

2. Kaartidega müügi ja sularaha väljavõtmise eripära on see, et neid toiminguid teevad kauplused ja vastavalt ka pangad "krediitkontole" - kaubad ja sularaha antakse klientidele koheselt ning raha nende hüvitamiseks kantakse panga kontodele. teenindusettevõtted, enamasti mõne aja pärast (mitte rohkem kui paar päeva). Plastkaartide teenindamise käigus tekkivate maksekohustuste täitmise garant on väljastanud pank.

3. Kliendile kaardi väljastamisel on see isikustatud - sellele sisestatakse andmed, mis võimaldavad tuvastada kaarti ja selle omanikku, samuti kontrollida kaardi maksevõimet selle tasumiseks vastuvõtmisel või sularaha väljastamisel. Kaardi abil müügi või sularaha ettemakse kinnitamise protsessi nimetatakse autoriseerimiseks. Selle teostamiseks esitab teeninduspunkt maksesüsteemile taotluse kinnitada kaardiomaniku volitused ja rahalised võimalused. Autoriseerimistehnoloogia sõltub maksesüsteemi skeemist, kaardi tüübist ja teeninduspunkti tehnilisest varustusest. Autoriseerimine võib toimuda "käsitsi", kui müüja või kassapidaja edastab päringu telefoni teel operaatorile (häälvolitus) või automaatselt. Viimasel juhul asetatakse kaart kassaterminali või müügipunkti terminali (POS – Point Of Sale). Sel juhul loetakse andmed kaardilt välja, kassapidaja sisestab maksesumma ning kaardi omanik sisestab spetsiaalselt klaviatuurilt salajase PIN-koodi (PIN – Personal Identification Number). Pärast seda teostab terminal autoriseerimise, luues ühenduse maksesüsteemi andmebaasiga (on-line režiim) või teostades täiendava andmevahetuse kaardi endaga (off-line autoriseerimine). Sularaha väljastamise puhul on protseduur sarnane, ainsa eripäraga, et raha väljastab automaatselt spetsiaalne seade - sularahaautomaat, mis teostab autoriseerimist.

4. Maksete tegemisel piiratakse kaardiomanikku mitme limiidiga. Limiitide olemus ja nende kasutamise tingimused võivad olla väga erinevad. Üldiselt taandub see aga kahele põhistsenaariumile.

5. Plastkaarte nimetatakse tavaliselt krediitkaartideks. Siiski on deebet- ja tegelikult krediitkaarte.

6. Deebetkaardi omanik peab eelnevalt deponeerima teatud summa oma kontole kaardi väljastanud pangas. Selle suurus määrab saadaolevate vahendite limiidi. Kaardiga maksete tegemisel vähendatakse samaaegselt limiiti. Limiidi kontroll toimub autoriseerimisel, mis on deebetkaardi kasutamisel alati kohustuslik. Limiidi uuendamiseks (või suurendamiseks) peab kaardiomanik oma kontole raha uuesti sisse kandma.

7. Maksete tagamiseks ei tohi kaardi omanik raha ette deponeerida, vaid saada laenu väljastanud pangast. Sarnast skeemi rakendatakse ka krediitkaardiga maksmisel. Sel juhul on limiit seotud antava laenusummaga, mille piires saab kaardiomanik raha kulutada. Laen võib olla ühekordne või pikendatav. Laenu pikendamine, olenevalt kokkuleppest kaardiomanikuga, toimub pärast kogu võlasumma või selle osa tagasimaksmist.

8. Nii krediit- kui ka deebetkaardid võivad olla ka ettevõtte kaardid. Ettevõttekaarte annab ettevõte oma töötajatele reisi- või muude ärikulude tasumiseks. Ettevõtte ettevõtte kaardid on seotud ühe tema kontoga. Kaartidel võivad olla jagatud ja jagamata limiidid. Esimesel juhul määratakse igale ettevõtte kaardi omanikule individuaalne limiit. Teine võimalus sobib rohkem väikeettevõtetele ja ei hõlma limiidi piiramist. Ettevõttekaardid võimaldavad ettevõttel üksikasjalikult jälgida töötajate ärikulusid.

9. Perekaardid on teatud mõttes sarnased ettevõtte kaartidega - kehtestatud limiidi piires maksete tegemise õigus on kaardiomaniku pereliikmetel. Samal ajal on lisakasutajatele ette nähtud eraldi isikustatud kaardid.

6. VALUUTASÜSTEEM

MAAILMA RAHASÜSTEEMI EVOLUTSIOON

6.1. Rahasüsteem, valuuta mõiste

Maailma rahasüsteem on süsteem valuutasuhete korraldamiseks maailmaturul rahvusvaheliste lepingute ja maailmapraktika alusel, samuti maailma juhtivate majandusjõudude ja -kogukondade siseriikliku seadusandluse alusel.

Rahvuslik valuutasüsteem on riigisisese ja maailmaturu valuutasuhete korraldamise vorm antud riigi siseriiklike õigusaktide ja rahvusvaheliste lepingute alusel.

Rahvusvahelisi suhteid teenindavat raha nimetatakse maailma rahaks või rahvusvaheliseks (maailma) valuutaks (dollar, euro).

Rahvusvaluuta on riigi rahaühik.

Maailma rahasüsteem sisaldab järgmisi elemente:

Rahvusvaheliste valuutade rolli mängivad valuutad (USA dollar, naelsterling, euro, jeen jne);

Rahvusvahelised finants- ja krediidiasutused (Rahvusvaheline Valuutafond (IMF), Euroopa Rahainstituut jt);

Rahvusvahelised lepingud valuutapiirangute ja valuuta konverteeritavuse tingimuste reguleerimise kohta;

Valuutaturu stabiilsuse rahvusvaheline reguleerimine;

Maailma valuutaturgude ja kulla töörežiim.

Rahvusvaheline ühisraha on euro (Euroopa rahaühik).

Kuld toimib jätkuvalt ka rahvusvahelise reservina ning kuulub riikide kulla- ja välisvaluutareservidesse.

Rahvusvaheline likviidsus tähendab riigi võimet tasuda õigeaegselt oma rahvusvahelised finantskohustused.

Rahvusvahelise likviidsuse määravad:

riigi kulla- ja välisvaluutareservid;

rahvusvaluuta stabiilsus;

riigi välisvõla suurus;

netoekspordi väärtus;

Ekspordi ja välisvõla suhe;

SKP ja välisvõla suhe;

SKT elaniku kohta;

SKT kasvutempo.

Rahvuslik valuutasüsteem koosneb järgmistest elementidest:

rahvusvaluuta;

Rahvusvahelise valuuta likviidsuse reguleerimine;

omavääringu vahetuskursi reguleeriv kord;

rahvusvaluuta- ja kullaturgude toimimine;

Valuutaregulatsiooni institutsionaalne tugi (keskpank, seadusandlikud organid, kontrollorganid, rahandusministeerium jne)

6.2. Valuuta konverteeritavus

Valuuta loetakse konverteeritavaks, kui valuutatehingutele ei ole seatud seaduslikke piiranguid.

Osaliselt konverteeritav valuuta on siis, kui sellega on kehtestatud piirangud üksikutele tehingutele.

Mittekonverteeritav valuuta - peaaegu kõikidele tehingutele kehtivad piirangud (NSVL rubla).

Kahe valuuta vahelist vahetussuhet nimetatakse vahetuskursiks.

6.3. Maailma rahasüsteemi areng

Varem oli metallilise raharinglusega kaks peamist rahasüsteemi: bimetallism ja monometallism.

Bimetallsüsteemis universaalse ekvivalendi roll määrati kullale ja hõbedale.

Monometallismi süsteemis Ainult üks metall oli universaalne ekvivalent - kuld või hõbe.

Kulla monometallisme oli kolme tüüpi: kuldmüntide standard, kullakangi standard ja kullabörsi (kullabörsi) standard.

Kuldmüntide standardi kohaselt täitsid kuldmündid kõiki raha funktsioone.

Kuldmetalli standardi alusel rahatähed vahetati kullakangide vastu.

Kulla vahetusstandardi alusel rahatähti vahetati kullastandardiga riikide välisvaluutade vastu.

1929.-33. aasta ülemaailmse majanduskriisi tagajärjel. kullastandard kaotati.

Pärast II maailmasõda kehtestati 1944. aastal ÜRO konverentsil Bretton Woodsis (USA) kulla vahetusstandard (Bretton Woodsi rahasüsteem). Koos kullaga tunnustati maailma valuutadena dollarit ja naelsterlingit. Kulla hind dollarites määrati muutumatuks – 35 dollarit troiuntsist. Dollarist sai tunnustatud maailmavaluuta. 1970. aastal oli selle osakaal kõigi maailma riikide kulla- ja välisvaluutareservides umbes 75%.

1970. aastaks ületas dollarite arv aga mitu korda USA kullavarusid. Lisaks on USA majanduses olnud majanduslangus. Riigid üle maailma hakkasid intensiivselt dollareid kulla vastu vahetama. Seejärel, 15. augustil 1971, keeldus USA dollareid kulla vastu vahetamast. Vastuseks keeldusid lääneriigid toetamast dollari vahetuskurssi ja maailm läks üle ujuvatele valuutadele. 1978. aastal võeti IMFi põhikirjas vastu järgmised muudatused.

1. Kulla ametlik hind tühistati.

2. Konsolideeriti ujuvate valuutakursside süsteem.

3. Suurenesid IMF-i liikmesriikide sise- ja välismajanduspoliitika koordineerimise nõuded.

6.4. Kaasaegne rahasüsteem

Kaasaegse rahasüsteemi kontseptsioon sisaldab järgmisi elemente: rahaühik, hinnaskaala, raha liigid, emissioonisüsteem, krediidisüsteem.

Rahaühik on seadusega kehtestatud valuuta (Venemaal - rubla).

Emissioonisüsteem on müntide, täiendavate pangatähtede ja sularahata raha ringlusse laskmise süsteem keskpanga poolt.

Riigi krediidisüsteem on krediidifunktsioone täitvate krediidiasutuste süsteem.

Krediidisüsteem hõlmab keskpanka ja selle arveldusvõrku RCC-de, kommertspankade, arvelduskeskuste, pangaväliste finantsasutuste, pangaliitude ja pangaväliste krediidiasutuste ühenduste kujul. Riigi krediidisüsteemi tuumaks on pangandussüsteem.

Kaasaegsete rahasüsteemide peamised omadused:

Raha kullaga tagamise kaotamine;

Mittesularaharingluse ja sularahata raha ülekaal;

Sularaha ringlus pangatähtede ja müntide kujul;

Raha väljastamine majanduse laenamiseks ja valitsemiskulude katmiseks vastavalt majandusteaduse tänapäevastele saavutustele;

Raharingluse valitsuse regulatsiooni tugevdamine.

7. RAHVUSVAHELISED ARVELANDUSED

Rahvusvahelised arveldused on arveldused riikide ja erinevate riikide juriidiliste isikute vahel.

Rahvusvahelised maksevahendid - arenenud riikide valuutad, arved, tšekid, plastkaardid.

Peamised rahvusvaheliste maksete vormid:

Inkasso makseviis - kliendi korraldus pangale kaupade ja teenuste eest importijalt tasu saamiseks;

Akreditiivi makseviis on kokkulepe panga kohustusest tasuda kliendi soovil kolmanda isiku dokumentide eest, kelle jaoks akreditiiv on avatud;

Pangaülekanne;

Ettemaks;

Arveldused avatud kontol - arveldused, mis näevad ette perioodilisi õigeaegseid makseid importijalt eksportijale sellel kontol krediidi alusel;

Arveldused arvete, tšekkide, pangakaartide abil;

Valuuta kliiring on nõuete ja kohustuste vastastikune tasaarvestamine vastastikusel kokkuleppel.

8. KREDIT, SELLE FUNKTSIOONID, LAENU VORMID

8.1. Definitsioon. Laenukapitali allikad ja funktsioonid

Krediit on raha, kaupade või teenuste laenamine, tavaliselt koos intressi maksmisega.

Krediit- laiem mõiste kui laen, mis viitab erinevate krediidisuhete korraldamise vormide olemasolule. On olemas äri-, panga- ja muud laenuvormid. Eelkõige saab üks ettevõte teisele laenu anda kauba eest tasumise edasilükkamise vormis.

Laen - See on panga sularahalaen.

Turumajanduses täidab krediit järgmisi funktsioone:

Rahaliste vahendite kogumine;

Vahendite ümberjagamine;

Majandusagentide käibekapitali täiendamine;

Rahalise kogukäibe mahu reguleerimine;

Emissioonifunktsioon;

Juhtimisfunktsioon;

Majanduse investeerimisfunktsioon.

Vahendite akumulatsioon on näiteks kodumajapidamiste rahaliste vahendite koondamine panka ja nende koondamine ettevõttele laenu vormis.

Vahendite ümberjagamine toimub järgmiselt: vabu vahendeid saavad pangad või fondid mõnelt majandussubjektilt ja väljastatakse laenuna teistele.

Lühiajaliste laenude kaudu täiendavad ettevõtted ja teised majandusagendid oma käibekapitali.

Majandusinstrumentide abil (refinantseerimismäär, pangareservi normid jne) reguleerib keskpank raha kogukäibe mahtu oma mõju kaudu pangalaenu hinnale.

Krediidi emissioonifunktsioon avaldub selles, et laenuprotsessis luuakse maksevahendid. Eelkõige pangakordaja ja arvelaenamise mõju tõttu.

Kontrollfunktsioon on kontroll laenuvõtja majandusliku seisukorra üle, kontroll laenuliikumise kõikide etappide üle, kontroll rahaliste vahendite kulutamise üle vastavalt laenulepingule.

Laenu investeerimisfunktsiooniks on pikaajaline laenamine investeerimisprojektidele.

8.2. Laenu vormid

Sõltuvalt laenatava väärtuse iseloomust, laenuandjast ja -võtjast ning laenusaaja sihtvajadustest eristatakse järgmisi krediidivorme.

Finantslaen - Tegemist on krediidiasutuse poolt väljastatud laenuga kiir-, tagasimakse- ja maksetingimustel.

Investeeringu maksusoodustused - arenduslaenud maksumaksete vähendamise näol teatud perioodiks koos hilisema võlgnevuste ja laenuintresside tagasimaksmisega.

Maksusoodustused- maksude edasilükkamine ja järelmaksu perioodiks 3-12 kuud.

Ärilaen (kaup)- mida üks ettevõte pakub teisele kaupade müügi vormis edasilükatud maksega. Mõnikord muudetakse see krediidivorm kaubakrediidi vormiks. Näiteks tarnis Venemaa SRÜ riike naftat ja gaasi edasilükatud maksega ning oli seejärel laenuvõtva riigi madala maksevõime tõttu sunnitud saama tasu kaubana, selle asemel et maksta nafta eest välisvaluutas.

Sularahalaen on sularahas antav laen ja kõige levinum krediidivorm.

Segatud laenuvorm(kaup-raha) - krediiti antakse sularahalaenu kujul ja selle eest tasutakse kaubana. Seda laenuvormi kasutatakse sageli suhetes arengumaadega.

Panga laenu vorm- pangalaenud.

Riigi laen- see on laen riiklikelt krediidiasutustelt, näiteks Venemaa Pangalt, Arengupangalt, Venemaa Põllumajanduspangalt jne.

Rahvusvaheline laen- laenud välisriikidelt, eraettevõtetelt ja pankadelt, rahvusvahelistelt institutsioonidelt, näiteks IMF-ilt või Maailmapangalt.

Laenu tsiviilvorm tekib juhul, kui võlausaldaja on üksikisik (kodanik).

Investeerimislaen- laen ettevõtte põhikapitali suurendamiseks (uue ettevõtte ehitamine, uued töökojad, tehnoloogiate, seadmete uuendamine jne).

Tarbimislaen- laenud elanikkonnale.

Hüpoteek- pikaajaline laen kinnisvara tagatisel - maa ja hooned.

Lombardi laen - lühiajaline laen kergesti turustatava vallasvara tagatisel.

Pankadevaheline laen- laen ühest pangast teise.

Sihtlaen- laen konkreetse probleemi lahendamiseks.

Seotud laen- teatud tingimustel laen toodete ostmiseks ja otstarbeks.

Liisinglaen on kaubalaenu liik (vara tasuline kasutusse andmine (rent).

Faktooring- sularahalaen tarnijale, mis kiirendab tarnitud kauba eest tasumist.

Akreditiivi laenuvorm- panga rahaline kohustus, mille ta on lepingu alusel välja andnud kliendi nimel oma vastaspoole kasuks.

Arvekrediit - laen pangalt või ettevõttelt oma arvete näol.

Lepingulised kontod ja arvelduskrediidid- üks lühiajaliste pangalaenude vorme. Pank annab oma kliendile õiguse tasuda tšekiga või muul viisil üle arvelduskonto jäägi.

9. PANGALAEN

9.1. Pangalaenude andmise põhimõtted

Pangalaen on laenusaajale väljastatav pangalaen tagasimakse, kiireloomulisuse ja tasumise tingimustel.

Laenu andmise põhiprintsiibid on järgmised:

Tagasisaatmise kiireloomulisus;

Diferentseerimine;

Turvalisus;

Makse.

Laenu andmise kiireloomulisus on vajadus saavutada laenu tagasimaksmine kindlaksmääratud perioodi jooksul.

Diferentseeritud laenamine tähendab individuaalset lähenemist laenuvõtjatele.

Laenu tagatise põhimõte tähendab, et laenusaajal on juriidiliselt vormistatud kohustused, mis tagavad laenu õigeaegse tagasimaksmise: tagatiskohustus, käendusleping, käendusleping.

Laenu tagasimaksmise põhimõte tähendab, et laenuandja saab laenu kasutamise eest teatud tasu.

Laenu saamiseks esitatakse pangale hulk nõutavaid dokumente.

Positiivse otsuse korral sõlmitakse panga ja laenuvõtja vahel laenuleping (ja võimalik, et ka tagatisleping) ning laenusaajale avatakse laenukonto (või krediidiliin).

9.2. Laenuvõtja krediidivõimelisuse analüüs

Pank hindab laenuvõtja krediidivõimet enne laenu andmise või sellest keeldumise otsuse tegemist. Laenuvõtja krediidivõimelisus seisneb tema võimes laen koos intressidega õigeaegselt tagasi maksta. Ettevõtte krediidivõimelisuse mõiste on oma olemuselt lähedane ettevõtte likviidsuse ja maksevõime mõistele ning seda hindavad pangad spetsiaalsete meetoditega.

Analüütilise töö praktikas kasutavad pangad laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamiseks erinevaid näitajate süsteeme. Lisaks on laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamiseks mitmeid meetodeid.

Vaatleme hinnangut 4 näitaja põhjal.

Sel juhul kasutatakse ettevõtte krediidivõimelisuse hindamiseks järgmisi finantssuhtarvusid:

Absoluutne likviidsuskordaja;

Kiire või kohene likviidsuskordaja (intermediate coverage ratio);

voolusuhe (kogu katvuse suhe);

Rahalise sõltumatuse suhe.

Suhtarvude arvutamiseks jagatakse ettevõtte varad nende likviidsuse astme järgi järgmistesse rühmadesse:

A 1 - väga likviidsed varad (1. klassi likviidsed varad) - raha ja lühiajalised finantsinvesteeringud (väga likviidsed lühiajalised väärtpaberid);

A 2 - kiiresti realiseeritavad varad (2. klassi likviidsed varad) - debitoorsed arved;

A 3 - aeglaselt realiseeritavad varad (3. klassi likviidsed varad) - varud (ilma rea ​​217 ja edasilükkunud kulud), samuti bilansivara I jaos “Pikaajalised finantsinvesteeringud” kirjed (vähendatud summa võrra investeeringud teiste ettevõtete põhikapitali) ;

A 4 - raskesti müüdavad varad (4. klassi likviidsed varad) - bilansivara I jao tulem, välja arvatud eelmises grupis sisalduvad selle jao artiklid.

Bilansikohustused jagunevad vastavalt nende tasumise kiireloomulisusele:

P 1 - kiireloomulisemad kohustused - võlgnevused, samuti õigeaegselt tagastamata laenud;

P 2 - lühiajalised kohustused - lühiajalised laenud ja laenatud vahendid;

P 3 - pikaajalised kohustused - pikaajalised laenud ja laenatud vahendid;

P 4 - püsivad kohustused (põhikapital, erifondid jne) - bilansi kohustuste III jao tulem.

Absoluutne likviidsuskordaja (kiirelisuse suhe) KAL näitab lühiajaliste kohustuste osakaalu, mida saab tasuda kõrge likviidsete varade abil (A 1 - 1. klassi likviidsed varad). See on võrdne:

, (9.2.1)

kus DS - sularaha, KFV - lühiajalised finantsinvesteeringud, O KO - lühiajalised kohustused.

K AL indikaatori normväärtus on > 0,15. Mida kõrgem on KAL väärtus, seda stabiilsem on ettevõtte finantsseisund.

Absoluutne likviidsuskordaja arvutatakse sularaha ja kiiresti turustatavate väärtpaberite (varade jagu III) suhtena lühiajalistesse kohustustesse. Ettevõtte lühiajalised kohustused, mis on esindatud kiireloomulisemate kohustuste ja lühiajaliste kohustuste summana, hõlmavad: võlad arved ja tähtajaks tagastamata laenud; lühiajalised laenud ja muud lühiajalised laenatud vahendid.

Kiire suhe(intermediate coverage ratio) on defineeritud kui raha, väärtpaberite ja nõuete summa ja lühiajaliste kohustuste suhe. See näitaja iseloomustab seda, millist osa lühiajalistest kohustustest saab tasuda mitte ainult sularahast, vaid ka eeldatavatest laekumistest saadetud toodete, tehtud tööde või osutatud teenuste eest.

See on võrdne:

, (9.2.2)

kus DZ on saadaolevad arved.

Praegune suhe(kattekordaja) on kogu käibevara ja lühiajaliste kohustuste suhe. See võimaldab määrata käibevara osakaalu lühiajaliste kohustuste katteks. Praegune likviidsuskordaja K TL iseloomustab üldist likviidsust:

, (9.2.3)

kus ZZ - varud ja kulud.

Rahalise sõltumatuse suhe näitab ettevõtte omavahendite eraldamist oma tegevuseks. See võrdub omakapitali ja bilansivaluuta suhtega (bilansimaht):

(9.2.4)

KN standardväärtus on üle 40%.

Kõigi ettevõtete krediidivõimelisuse hindamiseks jagatakse need arvutuste tulemuste põhjal kolme klassi. See jaotus on suhteline, kuid aitab kaasa konkreetsele ettevõtte krediidivõimelisuse hindamisele. Sel juhul määratakse igale koefitsiendile kategooria vastavalt tabelile 9.2.1.

Tabel 9.2.1. Koefitsientide jaotus kategooriate kaupa

Koefitsiendid		2	3
K AL BL-ile TL-ile K N	> 0.2 > 0.8 > 2.0 > 60%	0.15-0.2 0.5-0.8 1.0-2.0 40-60%	< 0.15 < 0.5 < 1.0 < 40%

Laenuvõtja krediidivõimelisuse kokkuvõtlikuks hindamiseks kasutatakse laenuvõtja reitingu indikaatorit või klassi punktides. Punktide summa arvutatakse koefitsientide kategooriate korrutised nende tingliku kaalu (osakaalu) järgi. Lisaks on koefitsientide kaal vastavalt võrdne:

1. klassi kuuluvad ettevõtted punktisummaga 100-150, 2. klassi - 151-250 ja 3. klassi - 251-300.

Tabel 9.2.2. Ettevõtte Kvant 1. klassi likviidsed vahendid (ülilikviidsed varad).

Tabel 9.2.3. Firma Kvant 2. klassi likviidsed vahendid (kiirreiseeritavad varad).

Tabel 9.2.4. Ettevõtte "Kvant" 3. klassi likviidsed fondid (keskmine müügivara)

Tabel 9.2.5. Ettevõtte "Kvant" võlakohustuste maht ja struktuur, omakapital, bilansivaluuta

Näitajad	Summa, tuhat rubla
Pikaajalised kohustused (pangalaenud ja muud laenud) Lühiajalised kohustused (pangalaenud ja muud laenud) Võlad arved ja muud lühiajalised kohustused	10 000 9420 5580
Kokku sh. Lühiajalised kohustused Omavahendid Eelarve	25 000 15 000 35 000 60 000

Meil on:

K AL = (4000: 15 000) = 0,27, K BL = [(4000+8000): 15 000] = 0,8, K TL = [(4000 + 8000 + 20 000): 15 000] = 2,1, K N = (3)0,0,0 = (3)0 x100 = 58%.

Koefitsientidel on kategooriad: K AL - 1, K BL - 2, K TL - 1, K N - 2.

Indeks	Kategooria	Kaal (osa)	Punktide summa
K AL BL-ile TL-ile K N			1x30=30 2x20=40 1x30=30 2x20=40
Kokku

Seega kuulub laenuvõtja punktide summa järgi 1. krediidivõime klassi (punktide summa 100-150).

Esmaklassilistel ettevõtetel on kõrge likviidsus ja maksevõime. Nende jaoks on võimalikud usaldus(tühjad) laenud ilma tagatiseta ja lepinguliste kontodeta ning arvelduskrediidid. Teise klassi ettevõtetel on normaalne maksevõime ja neid krediteeritakse tavaliselt tavapärasel viisil tagatise, käenduse või pangagarantii vastu. Kolmanda klassi ettevõtted ei ole krediidivõimelised.

Tabel 9.2.7. Ettevõtte "Kvant" likviidsusnäitajate muutuste analüüs

Indeks	01.01. 2001	01.01. 2002	Näitajad
Absoluutne likviidsuskordaja Keskmine katvuse suhe Üldine katvussuhe Iseseisvuse tegur	0,13 0,47	0,27 0,58	0,2-0,7 0,8-1,0 1,0-2,0 > 0,5

Likviidsusnäitajate muutuste analüüs aasta jooksul näitab ettevõtte finantstulemuste paranemist. Kui 2000. aasta lõpus jäid absoluutse likviidsuskordaja ja vahekattekordaja alla soovitatud näitajatele, siis 2001. aasta lõpuks normaliseerusid need.

Nii muutus firma Kvant 2001. aastal täiesti likviidseks.

10. PANGASÜSTEEMIDE LIIGID

Maailmapraktikas eksisteerivad järgmised pangandussüsteemid:

1) kahetasandiline: 1. tase - keskpank, 2. tase - kommertspangad;

2) USA detsentraliseeritud pangandussüsteem - US Federal Reserve System;

3) käsumajanduse tsentraliseeritud riiklik pangandussüsteem (NSVL ja teised endised ja praegused sotsialistlikud riigid).

Kõigis turumajandustes, välja arvatud Ameerika Ühendriigid, on kahetasandiline süsteem, mis koosneb keskpangast ja kommertspankadest. Kuid ka eri riikide keskpankade volitustes on olulisi erinevusi. Mõnes riigis on keskpank täitevvõimust täiesti sõltumatu (Šveits, Saksamaa jne). Teistes riikides sõltub keskpank ühel või teisel määral täitevvõimust (Itaalia, Hispaania).

Keskpanga iseseisvuse astme järgi saab ehitada järgmise ketti: Šveits, Saksamaa, Austria, USA. Selle ahela lõpus: Norra, Jaapani, Prantsusmaa, Belgia, Hispaania ja Itaalia keskpangad.

Nagu näeme, ei ole riigi majanduse toimimine otseselt seotud keskpanga sõltumatuse astmega täitevvõimust. Nii Saksamaa kui ka Norra kuuluvad maailma arenenumate riikide hulka, kuigi esimeses on keskpanga valitsusest sõltumatuse aste kõrgem.

Ameerika Ühendriikides keskpanga ülesandeid täitvasse Föderaalreservi Süsteemi (US Federal Reserve System) kuulub riigi erinevates piirkondades 12 Föderaalreservi Panka, mis kontrollivad Föderaalreservi Süsteemi liikmespankade tegevust ja määrata USA rahapoliitika.

11. KESKPANK JA SELLE FUNKTSIOONID

Keskpangad tekkisid alates 17. sajandist järk-järgult kõigis riikides majanduse ja pangandussüsteemide arengu nõudena. Pangandussektoris ja rahasüsteemis oli vajadus riikliku reguleerimise järele.

Keskpanga peamised funktsioonid:

Heitekeskus;

riigi rahakeskus;

Pankade pank (pankadele laenu andmine, pangandustegevuse järelevalve);

Valitsuse kassa ja laenuandja;

Riigi majanduse rahaline regulatsioon (instrumendid - intressimäär, tehingud valitsuse väärtpaberitega, pankade kohustuslike reservide reguleerimine, hoiused pankadele).

Enamasti kuulub keskpanga kapital täielikult riigile (Inglismaa Pank, Prantsusmaa, Taani jne). Kuid on segaomandiga keskpanku. 55% Jaapani Panga kapitalist kuulub riigile, 45% - juriidilistele ja eraisikutele. Austrias - 50% kuni 50%.

12. VENEMAA PANGASÜSTEEM

12.1. Venemaa pangandussüsteem

Iga riigi pangandussektori tegevuse õiguslikuks aluseks on krediidiasutuste tegevust ning nende õiguste, kohustuste ja ülesannete piiritlemist käsitlevad õigusaktid. Pankade ja pangandustegevuse seadused määravad pangandussüsteemi tüübi ja selle toimimise.

Venemaa pangandussüsteem loodi kahetasandilise süsteemina, mis sarnaneb Saksamaa omaga keskpanga täieliku sõltumatuse osas täitevvõimust.

Vastavalt Vene Föderatsiooni seadusele "Pankade ja pangandustegevuse kohta" hõlmab Venemaa pangandussüsteem Venemaa Panka (Vene Föderatsiooni keskpank), krediidiorganisatsioone, välispankade ja segakapitaliga pankade filiaale ja esindusi. välismaised), samuti pangaliidud (pangandussüsteemi elemendid).

Krediidiorganisatsioon on juriidiline isik, mis teeb kõiki või osa pangatoiminguid.

Pangavälised finantsasutused (investeerimisfondid, finants- ja kindlustusseltsid, valitsusvälised pensionifondid, hoiupangad, pandimajad) on juriidilised isikud, kes teevad reeglina ühte finantstehingut.

Kommertspangad on krediidiasutused, mis täidavad universaalpanga või spetsialiseeritud kommertspanga ülesandeid ja toiminguid vastavalt Venemaa panku ja pangandustegevust käsitlevatele õigusaktidele.

Kommertspanku hakati Venemaal looma 1989. aastal.

Maailma pangandusajalugu ei tunne nii kiiret pankade arvu kasvu, nagu juhtus Venemaal. USA-s kulus 1000 panga loomiseks 80 aastat. Venemaal 1989-1995. Loodi umbes 2700 panka. Venemaa majandus ei toetanud sellise hulga pankade olemasolu. Seetõttu osa neist suleti või läks pankrotti.

2000. aasta oktoobri seisuga oli Venemaal 1320 tegutsevat panka. Nende koguvara oli 89 miljardit dollarit. Seda on vähem kui suure läänepanga varasid. Olukord muutus 2003. aastal vähe (umbes 100 miljardit dollarit). Need. Venemaa pangandussüsteem on endiselt nõrk.

12.2. Venemaa Pank (Vene Föderatsiooni keskpank) ja selle funktsioonid

Venemaa Panga põhifunktsioonid on järgmised:

rahapoliitika, sealhulgas selle strateegilise komponendi väljatöötamine ja rakendamine;

Pankade pank;

Raha väljastamine;

riigi rahakeskus;

Valitsuse kassa ja laenuandja;

Pangandusjärelevalve;

Pangandussüsteemi restruktureerimine;

Vahetuskursi stabiliseerimine ja võitlus inflatsiooniga;

Sularahata raharingluse korraldamine;

Sularaharingluse korraldamine.

Riigi asustussüsteemi loomine ja täiustamine.

Venemaa Pank on juriidiliselt täitevvõimust sõltumatu ja tal on suured volitused. Venemaa Pank on põhiosas oma tegevuses aruandekohustuslik ainult föderaalassamblee ees. Venemaa Panga esimehe nimetab ametisse Riigiduuma presidendi ettepanekul.

13. ÄRIPANGAD, NENDE TEGEVUSED JA TEENUSED

13.1. Kommertspangad

Kommertspankade avamise, registreerimise ja likvideerimise kord on määratud pankade ja pangandustegevuse seadusega.

Asutamisel väljastatakse pangale Venemaa Panga litsents. Panga riikliku registreerimise teostab keskpank.

Turumajanduses tegutsevad kommertspangad järgmistel aluspõhimõtetel:

Seaduse raames tegevuste läbiviimine;

täielik majanduslik sõltumatus;

Kasumi saamine;

Likviidsuse säilitamine;

Turuseadustest lähtuvad suhted klientide ja partneritega;

Töötamine reaalselt saadaolevate ressursside piires ja nende efektiivne kasutamine kasumi teenimiseks;

Kommertspankade tegevuse reguleerimine toimub majandusinstrumentide, mitte asjaajamise abil.

Kommertspankade peamised funktsioonid on järgmised:

Majandusagentide vaheliste maksete tegemine;

Rahaliste vahendite kogumine;

Laenamine majandusagentidele;

Väärtpaberitehingute teostamine;

Ringluses olevate maksevahendite mahu reguleerimises osalemine.

Vastavalt teostatavate operatsioonide liikidele jagunevad pangad turumajandusega riikides universaal- ja spetsialiseeritud pankadeks.

Universaalsed pangad - teostavad kõiki pangatoiminguid;

Spetsialiseerunud pangad:

Säästud - pangad, mille tegevuse põhiosa moodustab elanikelt hoiuste vastuvõtmine ja nende laenamine;

Investeerimine - lisaks hoiustamistoimingutele tegelevad nad oma ja laenatud vahendite paigutamisega väärtpaberitesse;

Uuenduslikud – leiutistele, uuendustele ja uutele tehnoloogiatele laenu andmisele spetsialiseerunud pangad. Venemaa Föderatsioon ei erista uuenduslikke panku pankade erikategooriana;

Arengupangad on tavaliselt riigi omanduses olevad pangad, mis annavad laenu pikaajalistele projektidele;

Hüpoteek - väljastada laenu kinnisvara ja maa tagatisel;

Depositoorium - tegeleb hoiuste vastuvõtmise ja lühiajaliste laenude väljastamisega;

Riigipangad on riigi omand; Vene Föderatsiooni õigusaktid seda tüüpi panku ei erista.

Venemaal loodi 90ndatel ainult universaalpangad.

13.2. Pangatoimingud ja -teenused

Kommertspanga peamine eesmärk on kasumi teenimine. Selleks genereerib kommertspank ressursse, mida ta kasutab kasumlikult oma äritegevuses kasumi teenimiseks.

Pangaressursid koosnevad laenatud vahenditest ja omakapitalist. Aktsiakapital on vahendid, mis kuuluvad otse pangale. Laenatud vahendid on ajutiselt laenatud vahendid.

Pangatoiminguid ressursside genereerimiseks nimetatakse passiivseteks.

Pangatoiminguid ressursside eraldamiseks kasumi teenimise eesmärgil nimetatakse aktiivseks.

Samuti eristatakse komisjonitehingud. Need sisaldavad:

Sularahatehingud;

Usaldus;

Tehingud välisvaluutaga;

Reisitšekkide ostmine ja müük välispankadest,

Plastkaartide väljastamine ja teenindamine;

Rahvusvaheliste maksete teostamine;

Info- ja konsultatsiooniteenused.

Pangal on õigus teha toiminguid:

Raha kogumine füüsilistelt ja juriidilistelt isikutelt;

Eraisikute ja juriidiliste isikute pangakontode avamine ja pidamine;

nende rahaliste vahendite paigutamine teie enda nimel ja oma kulul tagasimaksmise, kiireloomulisuse ja maksetingimuste alusel;

Arvelduste teostamine kontoomanike nimel;

Välisvaluuta ost-müük;

Väärismetallide ligitõmbamine ja paigutamine maardlatesse;

Kapitaliinvesteeringute finantseerimine hoiuste omanike või haldajate nimel;

Usaldustehingud on usaldustehingud, kui rahaliste vahendite, väärtpaberite, väärisesemete, vara omanikud usaldavad panka neid haldama, et saada maksimaalset kasu;

Nõustamine - nõustamine ning asjakohaste dokumentide ja soovituste väljatöötamine;

Ühistu finantside juhtimine;

Operatsioonid plastkaartidega;

Interneti pangandus;

Väärtusesemete kaitse;

Pangagarantii teenused;

Liisingutoimingud;

Faktooring;

Kõik tehingud väärtpaberiturul.

13.3. Passiivsed operatsioonid

Passiivsete toimingute tulemusena moodustuvad pangaressursid. Pangandusressursside moodustamise allikateks on oma-, laenatud ja kaasatud vahendid (põhiliseks allikaks on klientide hoiused).

Kommertspankade passiivseid toiminguid on neli peamist tüüpi:

a) väärtpaberite esmaemissioon;

b) mahaarvamised panga kasumist vahendite moodustamiseks või suurendamiseks;

c) teistelt juriidilistelt isikutelt saadud laenud ja laenud;

d) hoiustamistoimingud.

Kõik pangatoimingud jagunevad ka hoiustamistoiminguteks (d) ja hoiustamistoiminguteks (a, b, c).

13.4. Aktiivsed toimingud

Aktiivsed toimingud on toimingud ressursside eraldamiseks, et teenida kasumit ja säilitada likviidsust.

Need sisaldavad:

Laenamine juriidilistele isikutele;

Tarbimislaenude pakkumine;

Väärtpaberite ostmine;

Liising;

Faktooring;

Osalus äriühingute majandustegevuses;

Pankadevahelised laenud;

Vekslite arvestus;

Hüpoteeklaenu andmine;

Akreditiivid;

Pangagarantiid;

Vekslite hindamine (ühisvastutuse võtmine);

Arvelduskontod ja arvelduskrediidid.

Põhiosa panga varast moodustavad reeglina laenud juriidilistele ja eraisikutele ning investeeringud väärtpaberitesse.

14. RAHVUSVAHELISED FINANTSASUTUSED

Rahvusvahelise Valuutafondi (IMF) ja Rahvusvahelise Rekonstruktsiooni- ja Arengupanga (IBRD) grupp organiseeriti Bretton Woodsi lepingu alusel. Venemaa liitus nende organisatsioonidega 1992. aastal.

IMF ja IBRD (Maailmapank) on organiseeritud aktsiaorganisatsioonidena. Osaleja hääle kaal on võrdeline panusega. Arenenud riikidel (neid on 24) on IMFis ca 60% häältest, sh. USA umbes 18%.

IMF-i liikmesriikide kvoodid tasutakse täielikult (25% - konverteeritavas valuutas, 75% - omavääringus), IBRD-s - osaliselt.

IMFi peamised ülesanded:

Rahvusvahelise kaubanduse tasakaalustatud kasvu edendamine;

Laenude andmine IMFi liikmesriikidele (3-5 aastaks) majanduse kriisinähtuste ületamiseks;

valuutapiirangute tühistamine;

Riikidevaheline valuutaregulatsioon;

Osalemine pangandussüsteemide stabiliseerimises.

IMFi laenude andmist piiravad tingimused:

Riigi kvoot;

Nõuded riigi stabiliseerimisprogrammile.

IMFi poliitikat 1990. aastatel kritiseerisid sõltumatud eksperdid ja suuremad rahastajad. IMF ei suutnud ära hoida kriise paljudes arengumaades ja ülemaailmset kriisi, mida nimetatakse Aasia kriisiks. Kriitikute peamised argumendid on järgmised:

IMFi eksperdid ja uurimisinstituudid ei võta piisavalt arvesse riikide individuaalseid iseärasusi;

Olles sõltuv arenenud riikidest, teeb IMF otsuseid ja ajab poliitikat, millest on eelkõige kasu. Selle tulemusena kanduvad kõik IMF-i ekspertide otsuste tulemustest tulenevad puudused üle arenguriikidesse;

- Rahvusvahelisel Valuutafondil ei ole piisavalt vahendeid, et anda laenu ebakindla majandusega riikidele, et säilitada kriisiolukorras stabiilsus;

– majanduse globaliseerumine ja arenenud riikide kontrolli all olevate rahvusvaheliste institutsioonide domineerimine ei ole arengumaadele reaalset kasu toonud.

IBRD laenud on pikaajalised (15-20 aastat). Nende laenude tingimuseks on IBRD ekspertide teatud soovituste rakendamine laenu saava riigi majanduses.

IBRD sisaldab:

1. Rahvusvaheline Arenguassotsiatsioon (IDA – loodud 1960. aastal), mis annab vähearenenud riikidele soodustingimustel intressivaba laenu perioodiks 35-40 aastat. Need laenud võtavad tasu ainult halduskulude katmiseks.

2. International Finance Corporation (IFC – loodud 1956), mis stimuleerib erainvesteeringuid arengumaades. Erinevalt IBRD-st ja IDA-st ei nõua IFC laenude jaoks valitsuse tagatisi.

3. Multilateral Investment Guarantee Agency (MAGI loodi 1998. aastal) kindlustab otseinvesteeringud mitteäriliste riskide vastu ja nõustab valitsusi välisinvesteeringute küsimustes. MIGA liikmed on ainult IBRD liikmed.

Euroopa Rekonstruktsiooni- ja Arengupank (EBRD – asutatud 1990. aastal, asub Londonis). EBRD põhiülesanne on soodustada turumajanduse rajamist endistes sotsialismimaades. EBRD laenab projektidele vahemikus 15-150 miljonit dollarit.

Aasias, Aafrikas ja Ladina-Ameerikas loodi need 60ndatel. piirkondlikud arengupangad: Aasia Arengupank, Aafrika Arengupank ja Ameerika Arengupank. Nende pankade põhiülesanneteks on pikaajaline laenamine piirkondlike investeerimisprojektide jaoks.

ELi riigid on loonud mitmeid rahvusvahelisi finantsasutusi. Need institutsioonid koordineerivad ELi riikide majanduspoliitikat arengumaade suhtes.

KIRJANDUS

1. Raha, krediit, pangad / Toim. Lavrushina O.I. - M.: Rahandus ja statistika, 1999-2003.

2. Pangad ja pangandus / Toim. Balabanova I.T. - Peterburi: “Peeter”, 2000.

3. Pangandus / toim. IN JA. Kolesnikova, L.P. Krolivetskaja. - M.: "Finants ja statistika", 2000-03.

4. Žukov E.F. Raha, krediit, pangad. - M.: Ühtsus, 1999-03.

5. Kurakov L.P., Timirjasov V.G., Kurakov V.L. Kaasaegsed pangasüsteemid. -M.: Helios ARV, 2000.

6. Boriskin A.V. Raha, krediit, pangad. - Peterburi: Spetslit, 2000.

7. Korchagin Yu A. Raha krediidi pangad. - Voronež: VEPI, 2002.

Loengud kursusel “Raha, krediit, pangad”

Teema 1. Raha päritolu ja olemus

1. Raha tekkimise ja kasutamise vajadus ja eeldused.

2. Raha olemus ja omadused.

1. Raha tekkimise ja kasutamise vajadus ja eeldused.

Kaubabörsi areng toimus järgmiste väärtusvormide muutumise kaudu:

1/ liht- või juhuslik väärtusevorm vastas vahetuse algstaadiumile, mil see oli juhusliku iseloomuga: üks kaup väljendas oma väärtust talle vastanduvas kaubas;

2/ väärtuse täielik või laiendatud vorm oli vahetuse, sotsiaalse tööjaotuse arengu produkt. Vahetus hõlmas arvukalt sotsiaalset tööd;

3/ väärtuse üldist vormi iseloomustas eraldiseisva kauba eraldumine kaubamaailmast, mis täitis kohalikul turul universaalse ekvivalendi rolli. Erinevates riikides olid selleks karusnahad, kariloomad, sool.

4/ väärtuse rahalist vormi iseloomustab väärismetallide kui üldise ekvivalendi vabanemine edasise vahetuse tulemusena. Kogu kaubamaailm jagunes kaubaks ja rahaks.

Üleminek ühelt väärtusvormilt teisele oli seotud kaubatootmise arenguga ja sellega kaasnes turustuskulude vähenemine, mis omakorda ergutas spetsialiseerumise ja kaubanduse arengut.

Raha tekkimise peamiseks põhjuseks on sotsiaalne tööjaotus. Kui tööjaotus puudub, pole mõtet ka tootjate vahel vahetada.

Rahavajadust selgitavad ka isiklikud põhjused:

a/ Iga tootja otsene tööjõud on tema eratöö. Töö sotsiaalne tunnustamine on võimalik ainult vahetuse kaudu, sest töö sotsiaalne iseloom on varjatud.

b/ Tööjõu heterogeensus määrab materiaalsete hüvede jaotuse sõltuvalt inimese tööjõukuludest.

c/ Tootmisjõudude arengutase - määrab ette materiaalsete hüvede jaotuse vastavalt energiakuludele.

d/ Erinevate tootmisvahendite ja töötoodete omandivormide olemasolu

e/ Rahvusvahelise tööjaotuse olemasolu.

2. Raha olemus ja omadused

Essents on objekti sisemine sisu, mis väljendub selle kõigi erinevate omaduste ja suhete ühtsuses. Sellel kui objekti sisemisel sisul on väline ilming. Raha olemus ilmneb selle avaldumisvormide kaudu:

a/ Raha on kaupade ja teenuste universaalne ekvivalent.

b/ Raha, nagu iga teinegi majanduskategooria, väljendab teatud tootmissuhteid, milleks võivad olla krediidi-, finants-, arveldussuhted.

c/ Raha olemuse üheks tunnuseks on selle universaalne vahetu vahetatavus kõigi teiste kaupade vastu, s.t. Kõik kaubad leiavad oma lõpptarbija ringluses osaledes.

d/ Raha kullasisaldus. Praegu ei ole ringluses olevat raha kulla vastu vahetatav. Sel juhul tuleks eristada kullasisaldust ja raha kullast tagavara. Kullasisaldus – ehk hinnaskaala – kulla kaalusisaldus rahaühikus, esitatuna ideaalis. Kulla tagamine – nõuab reaalseid kullavarusid. Rahvusvaluutade kullasisaldus muutus mitu korda ja seejärel kaotati. Kulla tagatis on saadaval kõigis maailma riikides, mis on vajalik valuuta stabiilsuse säilitamiseks riigis.

d/ Raha krediidi iseloom: raha emiteeritakse krediidiemissiooni teel ja see on keskpanga kohustus.

2. Raha funktsioonid

Teema põhiküsimused

1. Raha olemus ja funktsioonid, nende vormide areng.

2. Raha liigid.

1. Majanduskirjanduses on raha defineeritud: majanduskategooriana, s.o. kui konkreetsed suhted inimeste vahel; universaalse vastena väärtuste vahetamisel; puhttehnilise vahendina, s.o. kaubaringluse tehisinstrument jne. Kõik definitsioonid näitavad raha olemust selle funktsioonide kaudu, selle kasulikkust majandusele. Samas ei mängi raha välimus ja kuju määravat rolli.

Raha funktsioonid kaasaegses majanduskirjanduses tõlgendatakse sõnu kitsas ja laias tähenduses. Kitsas tähenduses on raha:

1. väärtuse mõõt, s.o. nende funktsioon on võime võrrelda mis tahes väärtustega (ressursid, kaubad, teenused);

2. vahetusvahend, s.o. nende abiga kaubavahetuse tagamine T–M–T skeemi järgi, mis tähendab raha sissetulekut kauba müüjatele ja selle edasist kasutamist muude kaupade ostmiseks;

3. kogumis- ja säästmisvahendid – nende muutmine reserviks või kapitaliks.

Raha funktsioonide lai tõlgendamine eeldab lisaks eelnevale ka arusaamist rahast:

1. maksevahendina, mis viitab nende iseseisva liikumise võimalusele (ilma ühegi kauba vastutuleva liikumiseta). Selle funktsiooni põhiolemus on maksete edasilükkamine. Sellel põhineb maksu-, eelarve- ja krediidisüsteemide olemasolu;

2. maailma rahana – siseriiklikes ja rahvusvahelistes maksetes kasutatav valuuta. Varem määrati see roll kullale kui universaalsele ekvivalendile; praegu – arenenud riikide või nende tunnustatuimate valuutade (või valuutakorvide) jaoks
kogukonnad (dollar, euro jne).

Raha olemuse analüüsimisel on samuti eriti oluline eristada kahte peamist rahavormi: täisväärtuslik ja mittetäielik (sümboolne) raha. Täisväärtuslik raha on raha, mille kaubaväärtus vastab selle nimiväärtusele, s.o. neile märgitud väärtus. Kõige tavalisem näide täisväärtuslikust rahast on kuldmündid, krediidiraha, mis on 100% kullaga tagatud. Alaväärtuslik (sümboolne) raha on raha, mille kaubakeha väärtus on madalam selle nimiväärtusest (paberraha, krediidiraha, kullaks lunastamatu).

Teema 3. Raha vormide ja liikide areng

1. Kaubaraha

2. Metallraha

3. Paberraha

1. Turusuhete arenemise käigus asendusid rahaliigid üksteise järel. Iga järgnev rahaliik või -vorm märkis edasiminekut, s.o. uute, arenenumate omaduste omandamist.

Algne vorm on kaubaraha, st. isoleerida kõige populaarsemad kaubad kaubamaailmast ja kasutada neid mitte tarbimiseks, vaid vahetamiseks muude kaupade vastu. Sellisest tootest sai teatud kohalikel turgudel tunnustatud ekvivalent. Venemaal mängisid seda rolli karusloomade, sealhulgas märtide nahad. Seetõttu nimetati raha neil kaugetel aegadel kunadeks.

Esialgu sattusid raha positsiooni kaubad, millel oli stabiilne igapäevanõudlus ja mis olid laialdaselt ringluses just nende tunnustatud kasulikkuse tõttu (karjaloomad, karusnahad, tubakas, kala). Järelikult oli esimene rahaliik kaubaraha.

Siis sai paratamatult selgeks, et kuigi raha võib olla mitmesuguseid kaupu, peab raha jaoks mõeldud materjal vastama järgmistele nõuetele: 1/ kulumiskindlus, 2/ teisaldatavus, 3/ stabiilsus, 4/ homogeensus, 5/ jagatavus, 6/ äratundmine, jne.

Tänu sellele, et väärismetallid vastasid neile nõuetele, võtsid nad selle missiooni täitmise üle. Sõltuvalt metallist, mida antud riigis universaalseks ekvivalendiks aktsepteeriti, ja raharingluse alust, eristatakse bimetallismi ja monometallismi.

Kaasaegse raha iseloomulikud tunnused tööstusriikides on:

Ametliku kullasisalduse, turvalisuse ja pangatähtede kulla vastu vahetamise kaotamine;

Üleminek raha krediteerimisele, mida ei saa kullaks lunastada;

Raha ringlusse laskmine mitte ainult pangalaenude kaudu majandusele, vaid suures osas ka riigi kulude katteks;

Raharingluse valitsuse regulatsiooni tugevdamine.

sularahata ringluse ülekaal raharingluses;

Teema 4. Rahasüsteem ja selle liigid

Rahasüsteem See on riigi raharingluse korraldamise vorm, mis on ajalooliselt välja kujunenud ja mis on sätestatud riiklikes õigusaktides.

Rahasüsteemi tüüp sõltub sellest, millises vormis raha toimib – kaubana või väärtuse märgina. Sellega seoses eristatakse järgmist tüüpi rahasüsteeme:

· metallist rahasüsteemid, milles rahakaup vahetult ringleb ja täidab kõiki raha funktsioone ning krediidiraha vahetatakse metalli vastu;

· mittemetallilised rahasüsteemid, mis on üles ehitatud krediidi- ja paberraha ringlusele, mis on metalli eest välja vahetamatud. (Need kõik on kaasaegsed rahasüsteemid).

Üleminek ühelt rahasüsteemilt teisele on tingitud asjaolust, et kauba-raha börsi arendamise protsessis toimus üleminek mõne rahasüsteemi kasutamiselt. liigid raha teistele, samuti nende toimimise tingimuste muutumise ja rolli suurenemisega.

Metallist rahasüsteemid. Sõltuvalt metallist, mida antud riigis universaalseks ekvivalendiks aktsepteeriti, ja raharingluse alust, eristatakse bimetallismi ja monometallismi.

Kulla monometallismi sordid: kuldmüntide standard, kullastandard ja kulla vahetusstandard (kulla vahetusstandard).

Ajalooliselt oli esimene kuldmüntide standard .

Kell kullastandard Ringluses ei olnud kuldmünte ega ka nende tasuta vermimist. Pangatähtede vahetus toimus teatud koguse esitamisel ainult kullakangide vastu. Sissejuhatuse eesmärk on piirata pangatähtede vahetamist kulla vastu.

Kullavahetuse standard mida iseloomustab see, et rahatähti vahetatakse motode vastu, s.o. kulla vastu vahetatava välisvaluuta eest. 1944. aastal loodud Bretton Woodsi valuutasüsteem on riikidevahelise kullavahetuse standardi süsteem.

Alates 30ndatest. Maailmas hakkavad toimima kulla vastu vahetamatu krediidiraha ringlusele üles ehitatud rahasüsteemid ja kullastandard lammutatakse.

Mittemetallist rahasüsteemid. Krediitraha ringlusel põhinevate kaasaegsete rahasüsteemide iseloomulikud tunnused on:

Eksamiküsimuste loend

Eriala 5B050900 - "Finants" jaoks

Distsipliin "Raha, krediit, pangad"

1. Kirjeldage teise järgu pankade tegevust ja nende põhifunktsioone.

2. Kirjeldage keskpanga rahapoliitikat.

3. Kirjeldage Kasahstani Vabariigi Riigipanga peamisi ülesandeid, ülesandeid ja volitusi.

4. Kirjeldage pangandusreforme Kasahstanis.

5. Kirjeldage Kasahstani Vabariigi pangandussüsteemi.

6. Selgitage laenutasu olemust, selle liike ja määrasid.

7. Selgitage krediidi funktsioone turumajanduses.

8. Kirjeldage ainepunktisüsteemi mõistet ja selle struktuuri.

9. Kirjeldage krediidiressursse ja nende moodustamise allikaid.

10. Kirjeldage krediidi vorme ja funktsioone tänapäevastes tingimustes

11. Kirjeldage raha ülesandeid ringlus- ja maksevahendina.

12. Kirjeldage raha funktsioone väärtuse mõõtjana ja hinnaskaalana.

13. Selgitage raha vajadust ja olemust tänapäeva tingimustes.

14. Kirjeldage teise järgu pankade aktiivseid tegevusi.

15. Selgitage kommertspankade investeerimistegevust.

16. Kirjeldage võlakirju ja nende klassifikatsiooni.

17. Kirjeldage Kasahstani Vabariigi pensionisüsteemi.

18. Kirjeldage veksleid, nende liike ja veksliringlust.

19. Kirjeldage rahareforme Kasahstani Vabariigis.

20. Selgitage raha funktsiooni kogumis- ja säästmisvahendina. Maailma raha.

21. Selgitage raharingluse seadust.

22. Selgitada rahavoogusid ja selle korraldamise põhimõtteid.

23. Kirjeldage kommertspankade passiivseid toiminguid.

24. Selgitage rahasüsteemi mõistet ja selle elemente.

25. Selgitage inflatsiooni põhjuseid ja tagajärgi.

26. Kirjeldada kindlustusturgu, kindlustussuhete arengut.

27. Selgitage vahetuskurssi ja selle kujunemist mõjutavaid tegureid.

28. Selgitage krediidi vajadust ja olemust kaasaegsetes tingimustes

29. Kirjeldage Kasahstani Vabariigi pangandusväliseid finantsasutusi

30. Kirjeldage aktsiaid ja nende klassifikatsiooni.

31. Kirjeldage sularaha ja sularahata raha.

32. Iseloomusta Kasahstani Vabariigi rahapoliitika vahendeid.

33. Määrake krediidiressursside moodustamise peamised allikad.

34. Iseloomusta metallilist raharinglust.

35. Iseloomustage Kasahstani Vabariigi pangandusväliste finantsasutuste tegevust.

36. Kirjeldage Kasahstani Vabariigi Riigipanga struktuuri ja juhtorganeid.

37. Kirjeldage inflatsiooni liike nende esinemisest tulenevalt, inflatsioonivastast poliitikat.

38. Kirjelda maksekorraldust kui makseviisi.

39. Kirjelda laenutamise põhimõtteid.

40. Kirjeldage sularahata maksete vorme.

41. Kirjeldage tarbijakrediidi vorme.

42. Kirjeldage lihtintressi arvutamise tehnikat.

43. Kirjeldage raha liike ja nende omadusi.

44. Kirjeldage raha rolli ja arengut turumajanduses.

45. Kirjeldage paber- ja krediitraha, nende ringluse mustreid.

46. ​​Selgitage rahapakkumise ja rahalise baasi mõisteid.

47. Selgitage investeeringute mõistet ja hindage pankade investeerimistegevust.

48. Kirjelda sularaha ja selle arengut.

49. Kirjeldage krediidiriski pankade tegevuses, selle maandamise meetodeid.

50. Kirjelda faktooringut, selle liike ja korraldamise aluseid.

51. Kirjeldage forfaitingut kui teatud tüüpi finantsvahendustoiminguid.

52. Iseloomusta liisingufirmasid: olemus, korraldusvorm ja tegevusala.

53. Kirjeldage investeerimisfonde, nende funktsioone ja tegevuse tunnuseid

54. Kirjeldage raha vormide ja liikide arengut (täisväärtuslik, mittetäielik, krediidiraha).

55. Kirjelda rahapakkumise mõistet. Rahapakkumise struktuur ja mõõtmine.

56. Kirjeldage rahareforme: olemus, liigid ja läbiviimise meetodid.

57. Iseloomusta rahasüsteemi mõistet ja sisu, selle elemente.

58. Kirjeldage rahakäibe mõistet ja sisu, rahakäibe seaduspärasusi.

59. Kirjelda laenu olemust. Krediidi funktsioonid ja seadused.

60. Kirjeldage krediidi rolli majandusarengus.

61. Kirjeldage krediidi vorme ja liike.

62. Selgitage inflatsiooni sotsiaal-majanduslikke tagajärgi ja inflatsioonivastase poliitika põhisuundi.

63. Kirjeldage pankade funktsioone ja liike.

64. Kirjeldage pangalaenu liike. Nende väljastamise ja tagasimaksmise kord.

65. Iseloomusta kommertspanku ja nende tegevuse aluseid.

66. Kommertspankade tegevuse iseloomustus.

67. Kirjeldage riigikrediiti: sisu ja funktsioone.

68. Hinda krediidi põhiprintsiipe.

69. Selgitage laenuintressi kujunemise majanduslikku alust.

70. Selgitage sularaharingluse korraldust.

71. Kirjeldage valuutakontrolli.

72. Kirjeldage valuutasuhteid ja valuutasüsteemi.

73. Kirjeldage rahasüsteemi elemente.

74. Kirjeldage vahetuskurssi kui majanduslikku kategooriat.

75. Iseloomusta vahetuskurssi mõjutavaid tegureid.

76. Revolutsioonieelse Venemaa rahasüsteem.

77. Valuutareformid 1922-24,1947

78. Rubla ülekandmine kullaalusele ja selle nimiväärtus 1961. aastal

79. Kasahstani Vabariigi valuutareform 1993. aastal.

80. Ainepunktide süsteemi mõiste ja tegutsemistingimused.

81. Krediidiasutuste liigid.

90. Börsiosalised.

91. Börsi kontseptsioon ja funktsioonid.

92. Börsi organisatsiooniline struktuur

94. IMF, selle ülesanded ja funktsioonid.

95. Aasia Arengupank, funktsioonid ja ülesanded.

96. Rahvusvaheliste finantsasutuste tegevus Kasahstani Vabariigis.

97. Keskpankade teke.

98. Keskpankade eesmärk, ülesanded ja funktsioonid.

99. Raha päritolu.

100. Raha vajalikkus ja olemus.

101. Raha funktsioonid.

102. Krediidiasutuste toimimise tunnused arenenud riikides

103. Ainepunktide süsteemi kontseptsioon ja tegutsemistingimused

104. Krediidiasutuste liigid

105. .

106. Kommertspankade komisjoni- ja vahendustoimingud.

107. Kommertspankade aktiivne tegevus.

108. Kommertspankade passiivne tegevus

109. Kommertspankade komisjoni- ja vahendustoimingud.

110. Krediidi vormid ja funktsioonid.

111. Krediidi roll uusajal.

112. Raha päritolu, vajalikkus ja olemus.

113. Raha funktsioonid ja nende areng uusajal.

114. Maailma raha.

115. Kulla roll uusajal.

116. Krediidisüsteem kui krediidisuhete ja krediidiasutuste kogum.

117. Kasahstani rahvusvaluuta: kujunemine, areng ja väljavaated.