Kuna osad osalevad toodetud toodete maksumuse kujunemises otseselt läbi amortisatsioonitasude, muutub nende maksumuse õige hindamine järjest aktuaalsemaks.

Mis on immateriaalse vara hindamine

Immateriaalse vara hindamine on vara kasulikkuse rahalise ekvivalendi määramine ettevõttele oma tegevuse tootmistulemuste saavutamiseks. Immateriaalse vara hindamine erineb põhivara hindamisest mõne oma omaduse tõttu:

• Lai valik varatüüpe, millest igaühel võivad olla algsed hindamiskriteeriumid.
• Nende materiaalse ja füüsilise vormi puudumine.
• Raskus seisneb nende suhetes kaubandusliku kasutamise tulemustega.

Allolev video räägib teile, milline on immateriaalse vara hindamine:

Ühend

Immateriaalset põhivara hinnatakse selle soetamiseks tegelikult tehtud kulutuste alusel, mille koosseis võib koosneda:

• Maksed müüjale vara kasutamise tulemustele ainuõiguse saamise eest (lepingu alusel).
• Immateriaalse vara välismaalt vastuvõtmisel tollimaksud.
• Summad, mis kulutatakse vara soetamisel patentidele või muudele maksetele.
• Tasu immateriaalse vara soetamisel osalenud vahendajatele, samuti tasu selle protsessi käigus osutatud teabe- ja nõustamisteenuste eest.
• Muud maksed selle võimaluse kasutamise tagamiseks.

Oma vahendite ja jõupingutustega immateriaalset vara luues hõlmab hindamine:

• Selle loomisega seotud töötajate tasustamine.
• Maksed kolmandatele isikutele seotud teenuste eest.
• Selle loomisel kasutatud põhivara hooldus- ja amortisatsioonikulud.

Klassifikatsioonid

• Esialgne hindamine. See võib sisaldada ülalnimetatud immateriaalse vara hankimise kulusid.
• Järelhindamine. Ilmub objekti algmaksumuse muutumise tulemusena.
• Ümberhindamine. Seda tehakse mitte rohkem kui üks kord aastas ja see võib olla lisahindamise või allahindluse vormis.
• Amortisatsioon. Võib tekkida täieliku tulemusel.

Probleemid

Intellektuaalomandi hindamisel on probleeme selles, et antud juhul hinnatakse õigusi, mitte materiaalseid objekte. Seetõttu on oluline õigesti määrata:

• Nende õiguste ulatus.
• Kehtivus.
• Tingimused.

Eesmärgid

Hindamine on vajalik:

• Nende objektide ost või müük.
• Immateriaalse või kohustusliku vara kasutusõiguse litsentside ost või müük.
• Hinnangud antud ettevõtte väärtusele.
• Ettevõtte asutamine või ümberkujundamine.
• Finantsaruandlus.

Hindamise läbiviimine

Immateriaalset vara hinnatakse selle konkreetse turuväärtuse määramiseks. Kuid enamiku intellektuaalomandi puhul ei ole selle toote ostmiseks ja müügiks organiseeritud turge. Seetõttu on selle turuväärtuse hindamisel vaja täiendavat selgitust konkreetse situatsioonilise tegelikkuse suhtes.

Standardid

Immateriaalse vara hindamine sõltub:

• Investeeringu suurus intellektuaalomandi arendamiseks.
• Intellektuaalse tegevuse tulemuste loomise ja litsentside ostmise kulud.
• Vajadus kasutada immateriaalset vara finantstulemuste saamiseks.

Immateriaalse vara hindamise metoodika on alloleva video teema:

Hindamismeetodid ja -meetodid

Hindamise metoodika valikul on immateriaalsel varal kolm lähenemisviisi:

1. Kallis.
2. Võrdlev (turg).
3. Kasumlik.

Kõik hindamismeetodid põhinevad ühel neist lähenemisviisidest. Kulupõhine lähenemine tähendab varade hindamist amortisatsiooniastme järgi. Kuid füüsilise puudumisel kasutavad nad ajutist või moraalset. See hõlmab meetodeid:

• Käivituskulude juures. See tähendab, vastavalt tegelikult toodetud toodetele.
• Asendusmaksumuses (bilansi hinnang). Hinnangu andmisel lähtutakse ettevõtte bilansis olevate sarnaste varade maksumusest.
• Taastatud väärtuses. Need on samalaadse immateriaalse vara kulud, kuid need on ümber arvestatud tänapäevaste hindadega.

Täielik turulähenemine saab rakendada ainult siis, kui konkreetse vara jaoks on olemas vabad turud. Kasutatakse järgmisi meetodeid:

• Võrdlev müük. Meetod põhineb turutingimuste uurimisel iga hinnatava vara liigi puhul, nende võrdlemisel erinevuste järgi ja analoogidega võrreldava väärtuse aktsepteerimisel.
• Intellektuaalomandi turg. Maksumus moodustub intellektuaalomandi kasutamise eest tasumisest.

Sissetulekupõhise lähenemisega tulevane sissetulek on seotud immateriaalse vara „operatiivsete” omadustega. Ja selle väärtuse mõõtmine on seotud eeldatavate tulevaste tulude ja majandusliku kasuga (õiglane väärtus). Need võivad olla meetodid:

• Allahindlus. Selle meetodi puhul arvutatakse tulevaste rahavoogude summa diskontomäära abil, mis sõltub võimalikest riskidest.
• Tulude kapitaliseerimine. Vara hetkeväärtuse saamiseks jagatakse hinnanguline puhaskasum kapitalisatsioonimääraga.

Kõige täpsema hinnangu saab mitme meetodi samaaegsel rakendamisel ja ettevõtte tegevusliigile sobivaima valikul.

Aruande koostamine

Hindamistulemuste põhjal koostatakse vastav aruanne (föderaalseaduse 135 nõue). Selles on kirjas:

• Järeldus hinnatava immateriaalse vara väärtuse suuruse kohta.
• Selle hindamise eeldused ja piiravad tingimused.
• Hindamisest tulenevate lahknevuste selgitus (kui neid on).

Hindamisnäide

Tootmisettevõte sai patendi uue seadme leiutamiseks, andes arendajatele selle eest 3000 aktsiat hinnaga 25 rubla igaüks. Seega on selle immateriaalse vara maksumuse hindamine soetusmaksumuse meetodil: 25 × 3000 = 75 000 rubla.

Aga ühe aktsia turuväärtus oli tehingu hetkel 30 rubla. Seetõttu on immateriaalse vara väärtuse hindamisel turumeetodil see: 30 × 3000 = 90 000 rubla.

Immateriaalse vara hindamist raamatupidamises, selle rakendamist ja omadusi kirjeldatakse allolevas videos:

Immateriaalse vara väärtuse praktiliseks hindamiseks soovitavad eksperdid kulu-, tulu- ja võrdlevaid lähenemisviise, mida tavaliselt kasutatakse muud tüüpi varade hindamisel.

Sissetuleku meetod

Tulumeetodi kohaselt võetakse immateriaalse vara väärtus selle kasutamisest saadava kasu hetkeväärtuse tasemel. Näitena võib tuua litsentsitasudest loobumise meetodi, mida kasutatakse patentide ja litsentside väärtuse hindamiseks. Kuningriik on perioodiline makse müüjale intellektuaalomandi kasutamise eest. Tavaliselt on autoritasu
5–20% intellektuaalomandi ostnud ettevõtte täiendavast kasumist. Kui intellektuaalomand on uue toote (tehnoloogia) aluseks, võib autoritasu olla
kuni 50%.

Sissetulekute lähenemisviis põhineb kahel kõige levinumal meetodil: diskonteeritud tulu meetod ja otsese kapitaliseerimise meetod. Need on kõige universaalsemad meetodid, mida saab kasutada igat tüüpi kinnisvarakomplekside puhul.

Diskonteeritud tulu meetod hõlmab teatud reeglite kohaselt investori oodatava tulevase tulu ümberkujundamist hinnatava immateriaalse vara praeguseks väärtuseks. Tulevased tulud hõlmavad järgmist:

· immateriaalse vara kasutamise perioodiline tulu rahavoog omamise perioodil on investori vara omamisest saadud puhastulu (miinus tulumaks) dividendide, rendi jms näol;

· raha laekumised immateriaalse vara müügist omandiperioodi lõpus, s.o. immateriaalse vara edasimüügist saadav tulevane tulu (miinus tehingukulud).

Investeeritud kapital näib liitintressi reegli järgi kasvavat iseenesest. Sel juhul saate määrata teatud sissetuleku normi (määra), mis näitab kapitaliühiku suurenemist pärast teatud perioodi (aasta, kvartal, kuu). Diskonteeritud tulu meetodi puhul nimetatakse tootluse määra diskontomääraks. Immateriaalse põhivara väärtus määratakse tulevase tulu korrutamisel diskontomääraga.

Otsene suurtähtede kasutamise meetod See on üsna lihtne ja see on selle peamine ja ainus eelis. See on aga staatiline, olles seotud ühe esinduslikuma aasta andmetega ning nõuab seetõttu erilist tähelepanu puhastulu näitajate ja kapitalisatsioonikordaja õigele valikule. Immateriaalse vara hetkeväärtuse arvutamine selle meetodi abil toimub kolmes järjestikuses etapis:

1. Aasta puhastulu arvutamine.

2. Kapitalisatsiooni suhtarvu valik. Ettevõtte kapitalisatsioonikordaja arvutatakse tavaliselt selle diskontomäära alusel. Tavaliselt määratakse see suhe kindlaks, lahutades selle ettevõtte diskontomäärast eeldatava CAGR-i. Järelikult on ettevõtte kapitalisatsioonikordaja tavaliselt madalam kui diskontomäär.

3. Immateriaalse põhivara hetkeväärtuse arvutamine, mis saadakse aasta puhaskasumi jagamisel kapitalisatsioonikordajaga.

Võrdlev meetod

Immateriaalse põhivara turuväärtuse hindamisel kasutatakse võrdlevat lähenemist sarnaste immateriaalsete varadega hiljuti tehtud tehingute andmete põhjal.

Võrdlevat lähenemist saab kasutada seda tüüpi immateriaalsete varade puhul, millega tehinguid tehakse sageli turul. Alginfo objekti väärtuse arvutamisel on sarnaste objektide müügihinnad.

Meetod põhineb asendusprintsiibil, mille kohaselt ratsionaalne investor ei maksa antud objekti eest rohkem, kui on samasuguse ostusooviga objekti maksumus, millel on antud objektil sama kasulikkus. Seetõttu on sarnaste objektide müügihinnad lähteinfoks antud objekti maksumuse arvutamisel.

Arvutused, kasutades võrdlevat lähenemist kasutavaid meetodeid, tehakse järgmistes etappides:

1. etapp. Uurige asjakohast turgu ja koguge teavet hiljutiste tehingute kohta sarnaste objektidega sellel turul. Arvutuste täpsus sõltub suuresti kogutava teabe kogusest ja kvaliteedist. Piisava teabe olemasolul tuleb veenduda, et müüdavad objektid on oma funktsioonide ja parameetrite poolest tõesti võrreldavad hinnatava immateriaalse varaga.

2. etapp. Teabe kontrollimine. Eelkõige tuleb veenduda, et hindu ei moonutaks tehingutega kaasnevad erakorralised asjaolud. Samuti kontrollitakse teabe usaldusväärsust tehingu kuupäeva, sarnaste objektide füüsiliste ja muude omaduste kohta.

3. etapp. Hinnatava objekti võrdlemine kõigi sarnaste objektidega ja erinevuste tuvastamine müügikuupäevas, tarbija omadustes, asukohas, kujunduses, lisaelementide olemasolus jne. Kõik erinevused tuleb üles märkida ja arvesse võtta.

4. etapp. Nende immateriaalsete varade väärtuse arvutamine sarnaste immateriaalsete varade hindade korrigeerimise teel. Kuivõrd hinnatav objekt erineb sarnasest, korrigeeritakse viimase hinda, et teha kindlaks, millise hinnaga oleks saanud objekti müüa, kui sellel oleksid samad omadused kui hinnataval objektil.

Kulu meetod

Kulupõhise lähenemisviisi alusel määratakse paljundamise maksumus. Maksumusmeetodi kasutamisel hinnatakse immateriaalset põhivara selle loomise, soetamise ja rakendamise kulude summana.

Kuigi kulupõhise lähenemise korral võib hinnatav väärtus oluliselt erineda turuväärtusest, kuna kulude ja kasulikkuse vahel puudub otsene seos, on siiski palju juhtumeid, mil kululähenemine on õigustatud:

· kinnisvaramaksu arvutamiseks;

· vara üksikute komponentide kindlustamiseks;

· omanikevahelise vara kohtulikul jagamisel;

· vara müümisel avatud enampakkumisel;

· põhivara raamatupidamiseks;

· põhivara ümberhindamisel.

Kulupõhise lähenemise põhijooneks on elementide kaupa hindamine, s.t. hinnatud immateriaalne põhivara jagatakse komponentideks, igale osale antakse hinnang ning seejärel saadakse kogu immateriaalse vara väärtus selle osade väärtuste liitmisel. Sel juhul lähtuvad nad sellest, et investoril on põhimõtteliselt võimalus neid immateriaalseid varasid mitte ainult osta, vaid ka eraldi ostetud elementidest luua.

Olenevalt hinnatava immateriaalse vara iseloomust kasutatakse erinevaid soetusmaksumuse meetodeid. Seetõttu räägime siin seda lähenemisviisi kasutavate arvutuste üldisest järjestusest, mis viiakse läbi mitmes etapis:

1. etapp. Immateriaalse põhivara struktuuri analüüs ja nende koostisosade (komponentide) väljaselgitamine, mille väärtust hinnatakse erinevate meetoditega erinevalt. Kui peate hindama ettevõtet tervikuna, mitte ainult selle immateriaalset vara, siis sisaldab see selliseid komponente nagu: põhivara (maa, hooned, rajatised, masinad ja seadmed), käibevara, raha.

Samm 2. Iga immateriaalse vara komponendi jaoks sobivaima hindamismeetodi valimine ja arvutuste tegemine. Maatüki väärtuse määramiseks kasutatakse kinnisvara hindamise teooriast tuntud erimeetodeid või tehakse arvutusi maamaksu arvutamisel kasutatud 1 m 2 hindade alusel.

Etapp 3. Immateriaalse vara komponentide tegeliku kulumisastme hindamine. Mõistet “kulumine” mõistetakse hindamisteoorias kui objekti kasulikkuse ja sellest tulenevalt ka väärtuse kadumist erinevatel põhjustel, s.t. mitte ainult ajafaktori tõttu. Seda mõistet kasutatakse raamatupidamises teises tähenduses, kus kulumise või amortisatsiooni all mõistetakse mehhanismi kulude ülekandmiseks tootmiskuludesse objekti standardse kasutusea jooksul.

Etapp 4. Immateriaalse põhivara komponentide jääkväärtuse arvutamine ja kogu immateriaalse põhivara jääkväärtuse summaarne hindamine. Hindamispäeva jääkväärtus saadakse, lahutades väärtusest akumuleeritud kulumi summa.

Seoses selliste objektidega nagu oskusteave ja leiutised toimivad autoritasumaksed annuiteedina, s.o. summad, mida litsentsisaaja ettevõte maksab igal aastal oskusteabe või patendi omanikule (litsentsiandjale) vastavalt nende vahel sõlmitud lepingule.

Autoritasud, mis ei määra mitte immateriaalse vara väärtust, vaid töötasu suurust, fikseeritud protsendina kasumist, ulatuvad selle immateriaalse vara kogu elutsükli jooksul.

Immateriaalse vara väärtuse hindamise metoodika autoritasude abil eeldab kogu objekti elutsükli tundmist, mida võib olla peaaegu võimatu tegelikult ennustada. Veelgi enam, immateriaalse vara kogu elutsükli kasumi suurust ei ole tavaliselt võimalik usaldusväärselt arvutada, kuna immateriaalse vara eeldatavat vananemist ei ole reeglina võimalik põhjendada. Seetõttu näib autoritasude kasutamine immateriaalse vara väärtuse arvutamiseks ebaefektiivne.

Õigem tundub olevat immateriaalse vara väärtuse arvutamine teatud prognoositava perioodi (ainult mõne aasta) kasumi massi järgi. Kuid mõistlikum oleks selle immateriaalse vara müügist saadav kasum jagada võrdselt teatud perioodi jooksul immateriaalse vara müüja ja ostja, immateriaalse vara omaniku ja seda sisaldavate toodete tootja vahel.

Intellektuaalomandi väärtust hinnatakse tulu- või kulupõhisel meetodil. Siin on võrdleva lähenemisviisi kasutamine väga keeruline, kuna need objektid on originaalsed ja neil pole sageli analooge.

Vaatame neid lähenemisviise.

Sissetulekute lähenemine. Sissetulekute lähenemisviis põhineb kahel kõige levinumal meetodil: diskonteeritud tulu meetod ja otsese kapitaliseerimise meetod. Need on kõige universaalsemad meetodid, mida saab kasutada igat tüüpi kinnisvarakomplekside puhul.

Diskonteeritud tulu meetod hõlmab teatud reeglite kohaselt investori eeldatava tulevase tulu konverteerimist hinnatava immateriaalse vara hetkeväärtuseks. Tulevased tulud hõlmavad järgmist:

immateriaalse vara kasutamise perioodiline tulu rahavoog omandiperioodi jooksul; see on investori vara omamisest saadud netosissetulek (miinus tulumaks) dividendide, üüri vms kujul;

immateriaalse vara müügist saadav raha omandiperioodi lõpus ehk tulevane tulu immateriaalse vara edasimüügist (miinus tehingu menetlemise kulud).

Diskonteeritud tulu meetodi olemuse mõistmiseks puudutame selliseid mõisteid nagu liitintress, akumulatsioon, diskonteerimine ja annuiteet.

Investeeritud kapital näib liitintressi reegli järgi kasvavat iseenesest. Sel juhul saate määrata teatud sissetuleku normi (määra), mis näitab kapitaliühiku suurenemist pärast teatud perioodi (aasta, kvartal, kuu). Diskonteeritud tulu meetodi puhul nimetatakse tootluse määra diskontomääraks.

Otsese suurtähtede kasutamise meetod on üsna lihtne ja see on selle peamine ja ainus eelis. See on aga staatiline, olles seotud ühe esinduslikuma aasta andmetega ning nõuab seetõttu erilist tähelepanu puhastulu näitajate ja kapitalisatsioonikordaja õigele valikule. Immateriaalse vara hetkeväärtuse arvutamine selle meetodi abil toimub kolmes järjestikuses etapis:

Aasta puhastulu arvutamine.

Kapitalisatsiooni suhte valik. Kapitalisatsioonimäär peab olema seotud eelnevalt valitud kapitaliseeritud tulu näitajaga.

Immateriaalse põhivara hetkeväärtuse arvutamine.

Võrdlev lähenemine. Immateriaalse põhivara turuväärtuse hindamisel kasutatakse võrdlevat lähenemist sarnaste immateriaalsete varadega hiljuti tehtud tehingute andmete põhjal. Meetod põhineb asendusprintsiibil, mille kohaselt ratsionaalne investor ei maksa antud objekti eest rohkem, kui on samasuguse ostusooviga objekti maksumus, millel on antud objektil sama kasulikkus. Seetõttu on sarnaste objektide müügihinnad lähteinfoks antud objekti maksumuse arvutamisel.

Arvutused, kasutades võrdlevat lähenemist kasutavaid meetodeid, tehakse järgmistes etappides.

1. etapp. Uurige asjakohast turgu ja koguge teavet hiljutiste tehingute kohta sarnaste objektidega sellel turul. Arvutuste täpsus sõltub suuresti kogutava teabe kogusest ja kvaliteedist. Piisava teabe olemasolul tuleb veenduda, et müüdavad objektid on oma funktsioonide ja parameetrite poolest tõesti võrreldavad hinnatava immateriaalse varaga.

2. etapp. Teabe kontrollimine. Eelkõige tuleb veenduda, et hindu ei moonutaks tehingutega kaasnevad erakorralised asjaolud. Samuti kontrollitakse teabe usaldusväärsust tehingu kuupäeva, sarnaste objektide füüsiliste ja muude omaduste kohta.

3. etapp. Hinnatava objekti võrdlemine iga sarnase objektiga ja erinevuste tuvastamine müügikuupäevas, tarbija omadustes, asukohas, kujunduses, lisaelementide olemasolus jne. Kõik erinevused tuleb üles märkida ja arvesse võtta.

4. etapp. Nende immateriaalsete varade väärtuse arvutamine sarnaste immateriaalsete varade hindade korrigeerimise teel. Kuivõrd hinnatav objekt erineb sarnasest, korrigeeritakse viimase hinda, et teha kindlaks, millise hinnaga oleks saanud objekti müüa, kui sellel oleksid samad omadused kui hinnataval objektil. Sarnaste objektide hindade analüüsimisel saab rakendada järgmisi arvutusprotseduure:

lisaelementide maksumuse määramine paarisvõrdluste abil;

parandustegurite määramine, mis võtavad arvesse objektide erinevusi üksikutes parameetrites;

kulu arvutamine konkreetsete kulunäitajate alusel, mis on ühised sarnaste objektide rühma määramiseks;

väärtuse arvutamine tulukordaja abil;

kulu arvutamine korrelatsioonimudelite abil.

Täiendavate elementide maksumus määratakse kahe objektirühma hindade võrdlemisel: nende elementidega ja ilma nendeta. Näiteks saab sel viisil määrata masinate abiseadmete, hoonete abikonstruktsioonide jms maksumuse.

Korrigeerimistegurite määramist kasutatakse siis, kui võrreldavad immateriaalsed põhivarad erinevad üksikute tehniliste ja mõõtmete parameetrite poolest. Toimimise kvaliteet ja tase, mugavus, hoolduse lihtsus – kõiki neid omadusi saab arvesse võtta sobivate suurendavate või kahanevate koefitsientide kasutuselevõtu maksumuses.

Konkreetsetel näitajatel põhinev kuluarvestus on meetod, mida kasutatakse juhtudel, kui võrreldavad objektid on funktsionaalselt homogeensed, kuid erinevad oluliselt suuruse ja võimsuse poolest. Sel juhul kuvatakse valitud ühiku ühikuhinnad. Näiteks maatüki maksumuse arvutamiseks määratakse eelnevalt kindlaks 1 m2 turuväärtus, hoone maksumuse arvutamiseks - 1 m3 ehituse hind, seadmete maksumuse arvutamiseks - hind 1 kg konstruktsioonide massi jne.

Väärtuse arvutamise meetod tulukordaja abil, mis on sarnase objekti hinna suhe selle omaniku aastasissetulekusse; kohaldatakse nende immateriaalsete varade suhtes, mille tegevus toob tulu. Kui hinnatakse ettevõtte immateriaalset vara tervikuna, siis rakendatakse P/E kordajat (hind aktsiakasumile, kui hinnatakse immateriaalset vara, sealhulgas ainult ettevõtte kinnisvara, siis arvutatakse). kasutades brutorenditulu kordajat GRM, mis on sarnase objekti hinna ja selle omaniku brutoüüri suhe. Arvutamise protseduur on järgmine. Iga sarnase objekti kohta arvutatakse tulukordaja, seejärel tuletatakse kordaja keskmine väärtus kogu objektide rühma kohta. Antud objekti maksumus saadakse keskmise kordaja korrutamisel sellelt objektilt saadava tulu prognoositava summaga.

Immateriaalse põhivara väärtuse arvutamine korrelatsioonimudeli abil on võimalik juhul, kui sarnaseid objekte on piisavalt palju ja informatsiooni statistilise töötlemise teel on võimalik koostada korrelatsioonimudel, mis kirjeldab vara tõenäolise hinna sõltuvust. objekt 2-2 põhiparameetril.

Kulusäästlik lähenemine. Kulupõhisest lähenemisviisist lähtudes määratakse reprodutseerimise maksumus Kuigi kulupõhise lähenemise korral võib hinnanguline väärtus oluliselt erineda turuväärtusest, kuna kulude ja kasulikkuse vahel puudub otsene seos, on siiski palju juhtumeid, kus kululähenemine on. põhjendatud (näiteks:

kinnisvaramaksu arvutamiseks,

vara üksikute komponentide kindlustamiseks,

vara kohtulikul jagamisel omanike vahel,

kinnisvara müümisel avalikul enampakkumisel,

põhivara raamatupidamiseks;

põhivara ümberhindamisel.)

Venemaal, kus aktsiaturg alles kujuneb ja turuinfo peaaegu puudub, on kulupõhine lähenemine sageli ainuvõimalik.

Kulupõhise lähenemisviisi põhijooneks on elementide kaupa hindamine, st hinnatav immateriaalne põhivara jagatakse komponentideks, igale osale antakse hinnang ning seejärel saadakse summeerimise teel kogu immateriaalse vara väärtus. selle osade kulud. Sel juhul lähtuvad nad sellest, et investoril on põhimõtteliselt võimalus neid immateriaalseid varasid mitte ainult osta, vaid ka eraldi ostetud elementidest luua.

Olenevalt hinnatava immateriaalse vara iseloomust kasutatakse erinevaid soetusmaksumuse meetodeid. Seetõttu räägime siin seda lähenemisviisi kasutavate arvutuste üldisest järjestusest, mis viiakse läbi mitmes etapis.

1. etapp. Immateriaalse põhivara struktuuri analüüs ja nende koostisosade (komponentide) väljaselgitamine, mille väärtust hinnatakse erinevate meetoditega erinevalt. Kui peate hindama ettevõtet tervikuna, mitte ainult selle immateriaalset vara, siis sisaldab see selliseid komponente nagu: põhivara (maa, hooned, rajatised, masinad ja seadmed), käibevara, raha.

Samm 2. Iga immateriaalse vara komponendi jaoks sobivaima hindamismeetodi valimine ja arvutuste tegemine. Maatüki väärtuse määramiseks kasutatakse kinnisvara hindamise teooriast tuntud erimeetodeid või tehakse arvutused maamaksu arvestamisel kasutatavate 1 m2 hindadega.

Etapp 3. Immateriaalse vara komponentide tegeliku kulumisastme hindamine. Kulumise mõiste all mõistetakse hindamisteoorias objekti kasulikkuse ja seega ka väärtuse kadumist erinevatel põhjustel, st mitte ainult ajafaktori tõttu. Seda mõistet kasutatakse raamatupidamises teises tähenduses, kus kulumise või amortisatsiooni all mõistetakse mehhanismi kulude ülekandmiseks tootmiskuludesse objekti standardse kasutusea jooksul.

Hindamispraktikas eristatakse kahte tüüpi kulumist: füüsilist kulumist ja vananemist.

Füüsiline kulumine tähendab objekti füüsiliste võimete kadumist selle töö ajal. Tegelikku füüsilist kulumist hinnatakse järgmiste meetoditega:

tegeliku vanuse järgi;

tarbijaomaduste languse indeksite järgi;

puhastulu (kasumi) vähendamiseks töö ajal.

Vananemine iseloomustab konkurentsivõime ja vastavalt ka kulude vähenemist uute, arenenumate analoogide turule ilmumise tõttu. Vananemine jaguneb tavaliselt järgmisteks osadeks:

tehnoloogiline,

funktsionaalne,

Tehnoloogiline kulumine on tingitud mõjust teaduse ja tehnoloogia arengu kuludele disaini, tehnoloogia ja materjalide valdkonnas.

Funktsionaalne kulumine on tingitud hinnatava objekti funktsionaalsuse vähenemisest võrreldes uue analoogiga.

Väline kulumine väljendub selles, et ese lakkab ühel hetkel vastamast uutele nõuetele ja piirangutele, näiteks keskkonnakaitse, ohutuse jms tõttu.

Peamine vananemise määramise meetod on võrdlusmeetod uue, arenenuma objektiga.

Etapp 4. Immateriaalse põhivara komponentide jääkväärtuse arvutamine ja kogu immateriaalse põhivara jääkväärtuse summaarne hindamine. Hindamispäeva jääkväärtus saadakse, lahutades väärtusest akumuleeritud kulumi summa.

Selliste objektide nagu oskusteabe ja leiutiste puhul on annuiteet autoritasumaksed, st summad, mille litsentsisaaja ettevõte maksab igal aastal oskusteabe või patendi omanikule (litsentsiandja) vastavalt nende vahel sõlmitud lepingule. .

Tegelikult on autoritasu müüjale tasu, mis määratakse kindlaks fikseeritud määra, protsendina tulust, kasumist või kulust, olenevalt tehingupoolte kokkuleppest. Tavaliselt võetakse litsentsitasusid viis kuni kakskümmend protsenti immateriaalset vara ostnud ja kasutanud ettevõtte täiendavast kasumist. Kuid see kehtib ainult suurtootmise kohta ja juhtudel, kui lisaks sellele immateriaalsele varale on uue või uuendatud toote tootmistehnoloogiaga seotud ka mitmed teised. Kui vaadeldavas tehnoloogias on immateriaalne põhivara ainuke ja peamine toodetava toote uudsuse, originaalsuse või efektiivsuse element, siis need protsendid alahindavad oluliselt immateriaalse vara tegelikku väärtust.

Autoritasud, mis ei määra mitte immateriaalse vara väärtust, vaid töötasu suurust, fikseeritud protsendina kasumist, ulatuvad selle immateriaalse vara kogu elutsükli jooksul.

Autoritasu kui töötasu suuruse arvutamise element on sügava majandusliku tähendusega, stimuleerides immateriaalse vara omanikku toetama selle rakendamist tootmises, kohandades seda pidevalt muutuvate tootmistingimuste ja turutingimustega.

Autoritasu määr on selline, et selle alusel tehtud maksed ei ole tavaliselt tootja jaoks materiaalne kahju ning immateriaalse vara omanikule koguneb perioodiliselt suhteliselt suur summa. Seetõttu defineeritakse autoritasu autori seisukohast spontaanselt loodud ja rahvusvahelises praktikas aktsepteeritud kompromissina tootja ja leiutaja, omaniku ja ostja huvide vahel. Veelgi enam, see kompromiss kujunes ajalooliselt välja tootjate täieliku diktatuuri ning immateriaalse vara leiutajate ja omanike õigusliku ja turupositsiooni suhtelise nõrkuse ajal. Varem oli suureks probleemiks uuenduste juurutamise korraldamine. Ja kui antud tootmiskohas keelduti patendiomanikule rakendamast, siis immateriaalset vara mujal reeglina oli väga vähe.

Nüüd on olukord maailmas oluliselt muutumas immateriaalse vara omanike kasuks:

erinevad ettevõtted ja firmad korraldavad süsteeme kasulike ideede otsimiseks, genereerimiseks ja filtreerimiseks;

luuakse palju riskikapitaliettevõtteid;

immateriaalne vara on kaasatud arvukatesse investeerimisprojektidesse;

Ettenägelikud ärimehed müüvad väärtuslikke patente ainult äärmisel vajadusel ja viimase abinõuna. Head ideed hakkasid nende omanikke “hästi toitma” ja muutusid kalliks kaubaks.

Immateriaalse vara väärtuse hindamise metoodika autoritasude abil eeldab kogu objekti elutsükli tundmist, mida võib olla peaaegu võimatu tegelikult ennustada. Veelgi enam, immateriaalse vara kogu elutsükli kasumi suurust ei ole tavaliselt võimalik usaldusväärselt arvutada, kuna immateriaalse vara eeldatavat vananemist ei ole reeglina võimalik põhjendada. Seetõttu näib autoritasude kasutamine immateriaalse vara väärtuse arvutamiseks ebaefektiivne.

Õigem tundub olevat immateriaalse vara väärtuse arvutamine teatud prognoositava perioodi (ainult mõne aasta) kasumi massi järgi. Kuid mõistlikum oleks selle immateriaalse vara müügist saadav kasum jagada võrdselt teatud perioodi jooksul immateriaalse vara müüja ja ostja, immateriaalse vara omaniku ja seda sisaldavate toodete tootja vahel.

Autori kasutatav immateriaalse vara väärtuse hindamise meetod erineb enamustest teadaolevatest selle poolest, et see põhineb mõlema tehingupoole – müüja ja ostja – vastastikuse ja võrdse kasu põhimõttel, samuti põhimõttel võrdset kasu, mida saavad tegelik omanik ja need, kes saavad tegelikult tulu immateriaalse vara kasutamisest, kuid ei oma seda. See viitab sellele, et autor määrab immateriaalse vara väärtuse poole nende praktilisest rakendamisest saadud puhaskasumist. Seetõttu taanduvad kõik autori arvutuste raskused nende immateriaalsete varade praktilisest müügist saadava puhaskasumi massi määramisele, immateriaalse vara osakaalu määramisele muude kasumit mõjutavate varade massis ja arvutusperioodi määramisele. Sel juhul kasutatakse laia arsenali teiste autorite poolt välja töötatud meetodeid ja tehnikaid, sealhulgas vajadusel ka kulukaid meetodeid.

Oskusteabe, leiutise või muu intellektuaalomandi kasutamise eest makstavate maksete määramise probleem seisneb selles, et nende tootmisse juurutamiseks on vaja investeeringuid. Puhastulu oskusteabe või leiutise kasutamisest on osa konkreetse investeerimisprojekti elluviimise puhastulust. Seetõttu töötatakse esmalt välja investeerimisprojekt ja koostatakse äriplaan, milles arvutatakse eeldatav aasta puhastulu. Seejärel eraldavad nad selle osa puhastulust, mida saab seostada kasutatud intellektuaalomandiga. Sel juhul kasutatav osakoefitsient arvutatakse säästutegurit arvestades. Seega suurendab oskusteabe või leiutise kasutamine ettevõtte puhastulu selliste tegurite tõttu nagu tootmiskulude vähendamine, müügimahu suurenemine, toodete hinna tõus tänu kvaliteedi tõusule. Samuti tuleb meeles pidada, et teatud oskusteabe kasutamine võib vähendada tulumaksu suurust. Järgmiseks tuleb otsustada, milline osa arvestatud tulust läheb oskusteabe või leiutise omanikule (autorile) tasumiseks. Seda väärtust kasutatakse valemis (+) puhastuluna E.

Ülesanne on lihtsam, kui investeeringuid pole vaja. Näiteks ettevõtte poolt teiselt mainekast ettevõttelt ostetud kaubamärgi maksumuse hindamisel piisab, kui arvutada ettevõtte puhaskasumi suurenemine seoses hinnatõusu ja müügituru laienemisega, kuid samal ajal on see ettevõtte puhaskasumi kasv. on vaja maha arvata lisakulud kaubamärgi omaniku nõuete rahuldamiseks. Muide, kaubamärgi maksumust saab mõõta märkimisväärses summas. Nii maksis Ameerika firma Dodge Chrysleri firmale oma kaubamärgi omandamise eest 74 miljardit dollarit. Stolichnaja viina kaubamärgi väärtuseks hindavad eksperdid 400 miljonit dollarit, mis võrdub meie tootjate poolt välismaal müüdud viina kümne aasta pikkuse müügiga.

Erilist tähelepanu tuleks pöörata diskontomäära valikule. Nagu juba märgitud, koosneb diskontomäär riskivabast intressimäärast rbr ja riskipreemiast rp, st r - rbr + rp.

Intellektuaalomandi objektide hindamisel valitakse riskipreemia kõrgem, kuna nendesse objektidesse investeerimine on väga riskantne.

Intellektuaalomandi objekti n kasulikku eluiga hindab ettevõte iseseisvalt ja see sõltub edasiantud teadmiste (kogemuste) vananemisperioodist ja nende konfidentsiaalsuse võimalikust avalikustamisest. See periood vastab Venemaa patendi kahekümneaastasele leiutisele või USA patendi seitsmeteistkümneaastasele kehtivusajale. Oskusteabe edasiandmise lepingu kehtivusaja määramisel loetakse rahvusvahelises praktikas aktsepteerituks viis aastat, üksiklepingute puhul varieerub see kahest kümne aastani.

Ettevõtte ärireputatsiooni ehk firmaväärtuse väärtus määratakse ülekasumlikkuse meetodil, mida võib pidada kapitaliseerimise meetodi erijuhuks. Firmaväärtuse hindamine viiakse läbi ettevõtte kui terviku väärtuse hindamise komponentprotseduurina. Nad lähtuvad positsioonist, et firmaväärtus on selline immateriaalne vara, mille tõttu ettevõtte omakapitali tootlus ületab valdkonna keskmist kasumlikkust. Arvutused tehakse järgmises järjekorras:

Analüüsige andmeid selle tegevusala ettevõtete tulemuslikkuse kohta, kuhu ettevõte kuulub, ja arvutage välja omakapitali tootluse (puhaskasumi suhe ettevõtte omakapitali) majandusharu keskmine väärtus.

Ettevõtte puhaskasum määratakse majandusharu keskmise kasumlikkuse tasemel, mille puhul korrutatakse valdkonna keskmise kasumlikkuse näitaja ettevõtte omavahenditega.

Määrake ülemäärane kasum; sel juhul lahutatakse tegelikust puhaskasumist puhaskasum tööstusharu keskmise kasumlikkuse juures.

Firmaväärtuse väärtuse määrab kapitaliseerimise meetod, st ülekasumi jagamine kapitalisatsiooni suhtega.

Immateriaalseid varasid on mitmeid, mille väärtust saab hinnata vaid kulupõhiselt. Eeldatavate kulude arvutamise meetod määrab ja võtab arvesse selliste immateriaalsete varade maksumust nagu sihtotstarbelised organisatsioonilised kulud, teadus- ja arendustegevuse tulemuste maksumus, tööstusdisainilahenduse maksumus, teatud tüüpi tegevustega tegelemise õiguse litsentside maksumus jne. . Kulu on määratletud kui kulude kogusumma vastavalt kuluskeemile pluss kasum.

Immateriaalse vara hindamine võib käsitleda ettevõtte põhivara, sh immateriaalse, põhivara tervikliku hinnanguna ning ettevõtte kui terviku kapitalisatsiooni hinnanguna.

Varadel, nii materiaalsel kui immateriaalsel, on konkreetne väärtus ja turuväärtus. Oluline on selgelt mõista kõiki ettevõtte kapitalisatsiooni mõjutavaid tegureid.

Riigi innovaatilisele arenguteele ülemineku kontekstis suureneb intellektuaalomandi institutsiooni (IP) roll, mis peaks aitama kaasa teadmistemahukate, konkurentsivõimeliste toodete tootmisele, mis tagavad kõrge arengutempo ja struktuurimuutused. majanduses.

Intellektuaalomandi loomise ja kasutamise protsess nõuab tõhusat juhtimist IP-objektide tuvastamise, registreerimise ja haldamise integreeritud süsteemi väljatöötamise kaudu.

Praegu vajab iga organisatsioon, mis investeerib uute toodete ja objektide loomisse ning tegeleb uuendusliku arendusega, looma intellektuaalomandi haldussüsteemi.

Immateriaalseks põhivaraks võib lugeda vara, mille kasulik eluiga ületab 12 kuud ja mille väärtust on võimalik üsna täpselt mõõta. Varadel peavad olema omadused, mis eristavad seda objekti teistest, sealhulgas sarnastest. Immateriaalne vara ei oma füüsilist vormi, seda saab kasutada organisatsiooni tegevuses ja on võimeline tooma organisatsioonile majanduslikku kasu.

Immateriaalse vara väärtuse mõõtmiseks on kolm kriteeriumi, mille on lühidalt sõnastanud Ameerika majandusteadlane Leonard Nakamura:

• rahalise tulemusena investeeringutest teadus- ja arendustegevusse, tarkvarasse, ettevõtte kaubamärgi edendamisse jne;
• intellektuaalse tegevuse tulemuste loomise ja arendamise, litsentside ostmise jms kuludena;
• immateriaalse vara kasutamise kaudu ärikasumi suurendamise seisukohalt.

Immateriaalse vara väärtuse hindamise meetodid

Immateriaalse vara eraldamine iseseisvaks arvestusobjektiks eeldab nende hindamisega seotud küsimuste kohustuslikku lahendamist. Vastavalt IFRS-ile (IAS 38 “Immateriaalsed varad”) saab immateriaalse vara hindamisel, aga ka mistahes varade hindamisel kasutada kolme üldtuntud lähenemisviisi:

Võrdlev (turu) lähenemine

See lähenemine põhineb ideel, et ratsionaalne investor või ostja ei maksa konkreetse immateriaalse vara objekti eest rohkem kui summa, mis talle läheks maksma teise võrreldava kasulikkuse (võrreldava kvaliteediga) immateriaalse vara ostmine. Immateriaalse vara hindamise võrdlev (turu)käsitlus hõlmab organisatsiooni poolt saadud immateriaalse vara väärtuse määramist selle hinna alusel, millega sarnane immateriaalne vara võrreldavates tingimustes soetatakse.

Kui immateriaalse vara hindamisel on võimalik leida piisav arv analooge, on selle lähenemisviisi abil saadud selle väärtuse väärtus kõige täpsem võrreldes teiste lähenemisviisidega määratud väärtustega, s.t. on minimaalne viga. See on võrdleva (turu) lähenemisviisi peamine eelis.

Immateriaalse vara hindamisel on aga võrdleva (turu)meetodi kasutamine keeruline, kuna sellised objektid on praktiliselt korramatud. On objekte, nagu patendid, kaubamärgid või kunstiteoste õigused, millele on lihtsalt võimatu analooge leida. Lisaks müüakse immateriaalset vara kõige sagedamini ettevõtte osana, nende eraldi müük toimub üsna harva.

Kulupõhine lähenemine

Soetusmaksumuse meetodi rakendamisel lähtutakse immateriaalse vara väärtuse määramisel selle loomise või soetamise kulutuste summast. Kulupõhise lähenemise peamine eelis on immateriaalse vara väärtuse arvutamiseks vajalike lähteandmete saamise lihtsus, lisaks on kõik kulud dokumenteeritavad.

Tuleb märkida, et praegu võetakse vastavalt Venemaa raamatupidamiseeskirjadele (PBU) immateriaalne vara arvestusse nende tegeliku (esialgse) soetusmaksumuse alusel, mis on arvutatud kulumeetodi alusel. Rahvusvaheliste finantsaruandluse standardite (IFRS) kohaselt nimetatakse seda tüüpi hindamist maksumuseks.

Immateriaalse vara tegeliku (esialgse) maksumuse arvutamise kord sõltub nende organisatsioonile laekumise teest. Nagu teate, võib immateriaalne vara organisatsiooni siseneda mitmel viisil. Nende hulgas on järgmised:

• osta tasu eest;
• loomine organisatsiooni sees;
• vahetus muu vara vastu;
• tasuta kviitung;
• sissemakse tegemine põhikapitali;
• riigi- ja munitsipaalvara erastamine.

Üks kulupõhise lähenemisviisi puudusi on lahknevus praeguste kulude ja nende tulevaste kulude vahel. Olemasolevad meetodid immateriaalse vara hindamiseks kulupõhise meetodi raames ei võta täielikult arvesse inflatsioonilisi muutusi raha ostujõus ega ka raha võimet teenida tulu, eeldusel, et need investeeritakse mõistlikult alternatiivsetesse projektidesse.

Sissetulekute lähenemine

Erinevalt kulupõhisest lähenemisviisist võimaldab tulude lähenemisviis hinnata võimalikku majanduslikku kasu, mida immateriaalne vara võib tuua. Välispraktikas nimetatakse selliseid hüvesid tavaliselt õiglaseks väärtuseks.

Õiglane väärtus on hind, mis saadakse vara müümisel või makstaks kohustise ülekandmisel turuosaliste vahelise korrapärase tehingu käigus mõõtmiskuupäeval (IFRS 13 Õiglase väärtuse mõõtmine).

Majanduskirjanduses on praegu arutluse all õiglase väärtuse kasutamine kodumaises raamatupidamispraktikas raamatupidamisobjektide hindamise liigina. Argumendid õiglase väärtuse arvestuse poolt on see, et õiglane väärtus annab objektiivsema aluse tulevaste rahavoogude hindamiseks kui soetusmaksumuse meetod, annab aluse varade informatsiooni võrreldavusele, on kõige paremini kombineeritud aktiivse juhtimise põhimõtetega ja hõlbustab rahaliste vahendite objektiivsemat hindamist. juhtimistöö.

Õiglase väärtuse arvestuse üks peamisi puudusi on olulised raskused õiglase väärtuse määramisel aktiivse turu puudumisel. Nendega kaasneb veel üks õiglase väärtuse kasutamisega seotud negatiivne aspekt – kõrge tööjõumahukus ja suured lisakulud, mis tulenevad vajadusest kaasata professionaalseid hindajaid.

Majandusteadlased usuvad, et varade õiglases väärtuses hindamise oluliseks puuduseks on paljudel juhtudel seda hindamist dokumenteerida võimatus ja hindamistega manipuleerimise tõenäosus, mis ei võimalda raamatupidamisel täita üht oma põhifunktsiooni – kontrolli. Nagu teada, teostatakse raamatupidamise kontrollifunktsiooni ainult siis, kui see kajastab organisatsiooni majandustegevusega seotud fakte. Lisaks on raamatupidamisandmetel juriidiline jõud, kui seda toetavad asjakohased dokumendid.

Tundub, et õiglast väärtust saab kasutada kodumaises praktikas, kuid mitte jooksevarvestuses, vaid informatsiooni avalikustamisel finantsaruannete põhivormide selgitustes. Selgitustes sisalduv teave ei pea tingimata olema raamatupidamisarvestuses vormistatud, seda saab määrata arvutuslikult. Sellest tulenevalt on võimalik immateriaalset vara hinnata õiglases väärtuses, mis on määratud tulumeetodi alusel, et avalikustada nende kohta raamatupidamise aastaaruanne.

Organisatsiooni varade õiglases väärtuses hindamisel esile kerkiv probleemne küsimus on seda väärtust kõige usaldusväärsemalt kajastava näitaja valik.

Õiglase väärtuse määramiseks on palju lähenemisviise ja seega ka seda kajastavaid näitajaid. Näiteks võib teatud tingimustel õiglast väärtust väljendada turuväärtusena, asendusmaksumusena, võttes arvesse amortisatsiooni, diskonteeritud väärtust ja muud tüüpi väärtusi. Välismaises praktikas on kõige sagedamini vara õiglase väärtuse parim näitaja selle turuväärtus. Need mõisted pole aga võrdsed.

Turuväärtus vastab täielikult õiglase väärtuse mõistele ainult aktiivse turu tingimustes, s.o. turg, kus hinnad määravad pakkumine ja nõudlus, tehinguid tehakse üsna sageli, ilma sundimiseta ning asjaosalised on üksteisest sõltumatud. Immateriaalsete varade eripära tõttu puudub neile praktiliselt aktiivne turg.

Nagu juba märgitud, võib üheks õiglase väärtuse mõõtmiseks olla nüüdisväärtus. Diskonteerimismeetodi kasutamisel organisatsiooni varade õiglase väärtuse määramisel on mitmeid eeliseid.

Esiteks võimaldab diskonteerimismeetod ületada õigluse ainult tehingu tegemise ajal. Teiseks võetakse selle kasutamisel arvesse vara kasulikkust vara omamisega seotud tulevase majandusliku kasu osas. Kolmandaks on diskonteeritud väärtus turutingimuste kõikumiste suhtes vähem vastuvõtlik, kuna see põhineb teguritel, mis võtavad kõige täielikumalt arvesse varade võimalikke omadusi: varadest aja jooksul genereeritud rahavood ja kõikvõimalikud riskid.

Immateriaalse vara maksumus

Tänapäeval puuduvad andmed intellektuaalomandi väärtuse kohta ning aktsiaturg on vähearenenud. Seetõttu tuleb ülaltoodud meetoditest esile tõsta kulukas. See võimaldab teil uurida immateriaalse vara iga komponendi maksumust ja seejärel selle kokkuvõttes määrata selle lõplik hind.

Intellektuaalomandi objektide hindamise protseduur hõlmab mitut etappi. Esmalt analüüsitakse immateriaalse vara struktuuri ja määratakse selle komponendid. Seejärel hinnatakse elemente individuaalselt ning valitakse komponentide analüüsimiseks sobivaim meetod ning tehakse arvutused.

Kolmandas etapis uuritakse IP-objekti komponentide kulumisastet. Amortisatsioon tähendab sel juhul kasulikkuse ja vastavalt väärtuse kaotust. Seega võetakse patendi hindamisel arvesse vananemist, mis on seotud patenteeritud leiutise uute täiustatud analoogide tekkimisega.

Lõpus arvutatakse välja intellektuaalomandi kõigi osade jääkväärtus ja antakse selle summaarne hinnang. Immateriaalse vara jääkväärtust saab arvutada, lahutades selle algsest soetusmaksumusest akumuleeritud kulumi.

Olles saavutanud immateriaalse vara turuväärtuse hindamine ja muud intellektuaalse tegevuse tulemused, saab lahendada järgmisi ülesandeid:

1. ettevõtte kapitalisatsiooni suurendamine;
2. täiendavate varade eraldamine, millel on sõltumatud ärihuvid;
3. kolmandate isikute poolt immateriaalse vara ebaseaduslikust kasutamisest tuleneva varalise kahju suuruse hindamine.

Intelligentsus ja energia

Immateriaalse vara hindamine on tohutu tähtsusega ettevõtetele, kes tegutsevad mis tahes kõrgtehnoloogilises tööstusharus, näiteks energeetikas. Tiheda konkurentsiga tööstusharus võib ainult ettevõtte intellektuaalomandi ainulaadne olemus pakkuda pikas perspektiivis piisavalt tugevaid ja kõrgeid tõkkeid. See võimaldab saada turul stabiilset tulu uute tehnoloogiate monopoolsest kasutamisest või patentide ja litsentside müügist.

Energiaturul tegutsevate kodumaiste ettevõtete peamisteks probleemideks on intellektuaalomandi arendamist, loomist ja kasutamist kinnitava regulatiivse raamistiku puudumine. Kodumaiste energiaettevõtete intellektuaalomandi haldamisega tegelevad reeglina spetsialistid, kes ei tunne õigusliku reguleerimise mehhanisme kõlvatu konkurentsi eest kaitsmiseks.

Tõhusa ettevõtte intellektuaalomandi haldamise süsteemi loomine võib vähendada innovatsiooniriske ja hõlbustada uuenduslike tehnoloogiate energiaturule toomist.

Muidugi, kui organisatsioon on hästi tuntud ja oma pikaajalise turul eksisteerimise tõttu juba maine loonud, võib intellektuaalomandi väärtus moodustada märkimisväärse osa selle koguväärtusest.

Siiski tuleb tunnistada, et Venemaa äripraktikas alahinnatakse intellektuaalomandi väärtust üsna sageli. Samal ajal võib immateriaalse vara tegelikku väärtust puudutava teabe oskuslik kasutamine igas suuruses ettevõtte turupositsiooni oluliselt tugevdada.

Immateriaalse vara väärtuse hindamise tunnused

Immateriaalse vara hindamise keerukus tuleneb eelkõige nende varade ärilise kasutamise tulemuste kvantifitseerimise keerukusest, mis on ühes või teises arengu-, tööstusarengu- või kasutusetapis, mitmete mitmesuunaliste tegurite mõjul.

Siin vaatleme intellektuaalomandi väärtuse hindamise meetodeid ja arutame selle täielikke omandiõigusi. Kuid praktikas on palju sagedamini vaja intellektuaalomandi kasutamiseks määrata omandiõiguse üksikute osade väärtus ja konkreetne ülesanne tekib mitme litsentsilepingu väärtuse hindamine.

Lääneriikide kogemus näitab, et selliste lepingute väärtuse hindamiseks saab kasutada standardsete autoritasude meetodit, näiteks IP-objekti kasutamise määra. Määr arvutatakse sõltuvalt antud objekti kasutamise tasuvusest, aga ka intellektuaalomandi objekti kasutusperioodist, tootmismahtudest, selle loomise kuludest, aga ka paljudest muudest teguritest. Põhimõtteliselt määratakse litsentsimäärad protsendina intellektuaalomandi objekti kasutamisega toodetud toote ühikuhinnast, netosissetulekust või patenditud toote müügimahust.

Majanduslik efekt

Intellektuaalomandi hindamisel on kõige keerulisem ülesanne kindlaks teha immateriaalse vara kasutamise majanduslik mõju. Oluliseks ülesandeks on konkreetselt hinnatava vara kasutamisest saadava puhastulu osakaalu määramine, mille puhul kasutatakse tavaliselt faktoranalüüsi. Näiteks võimaldab leiutise kasutamine saada puhastulu tootmiskulude vähendamise kaudu, tõsta toodete omahinda nende kvaliteedi parandamise kaudu, suurendada müügimahtu ja vähendada tulumakse.

Immateriaalse vara väärtuse määramisel on tõsiseks raskuseks see, et selle kasutuselevõtt tootmisse nõuab investeeringuid. Osa investeerimisprojekti elluviimise puhastulust moodustab IP objekti kasutamisest saadav tulu. Sellega seoses on vaja esmalt välja töötada investeerimisprojekt, koostada äriplaan, milles arvutada eeldatav aasta puhastulu. Seejärel – tõsta esile see osa tulust, mida saab seostada kasutatud immateriaalse varaga.

Sel juhul arvutatakse osakoefitsient säästutegurit arvesse võttes ning mõne leiutise kasutamine võimaldab tulumaksu summat vähendada.

Kell immateriaalse vara hindamine Riski eest määratakse kõrgem preemia, kuna nendesse varadesse investeerimine on väga riskantne. Immateriaalse vara kasutamine ettevõtte ärikäibes võimaldab optimeerida tulumaksu. Kuid kõigepealt on vaja läbi viia immateriaalse vara väärtuse pädev hindamine, mis tuleb ettevõtte bilanssi kanda IP objektidena.

Ettevõtte immateriaalse vara hindamine on viie peamise intellektuaalomandi liigi väärtuse määramine: autoriõigus, ärisaladused, tööstusomand, firmaväärtus ja muud (mittetraditsioonilised) intellektuaalomandi liigid.

IP-objektide väärtuse hindamisel tuleb arvestada ettevõtte bilansis sisalduvate ja mittekuuluvate objektidega. Näiteks ei võeta ettevõtte bilansis arvesse ärilist mainet (firmaväärtust). Kuid seda immateriaalset vara tuleb ettevõtte väärtuse hindamisel arvesse võtta, kuna mõnel juhul võib see oluliselt mõjutada ettevõtte kapitalisatsiooni.

Tuleviku eelised

Traditsiooniline immateriaalse vara ja intellektuaalomandi arvestussüsteem ettevõttes toimub samamoodi nagu materiaalse vara arvestus. See toob kaasa asjaolu, et raamatupidamisandmetel põhinevad raha- ja kasumivood moonutavad immateriaalse vara tegelikku väärtust ja ettevõtte kapitalisatsiooni. Immateriaalse vara soetusmaksumus mängib olulist rolli ettevõtte koguväärtuse määramisel.

Täieliku intellektuaalomandi haldussüsteemi loomiseks organisatsioonis on vaja viia ettevõtte õiguslik raamistik immateriaalse vara arvestuse osas vastavusse Vene Föderatsiooni õigusaktidega.

Intellektuaalomand võib tuua ettevõttele tulevikus olulist majanduslikku kasu näiteks teenuste osutamisel, tootmises, juhtimisvajaduste rahuldamiseks või äritegevuses.

Seega on organisatsioonil õigus saada seda majanduslikku kasu, mida immateriaalne vara talle tulevikus toob, kui tal on nõuetekohaselt vormistatud dokumendid, mis kinnitavad vara enda olemasolu ja õigusi sellele, ning omab kontrolli ka intellektuaalomandi objektide üle.

Immateriaalse vara efektiivne majandamine ja selle kaasamine käibesse on ettevõtte konkurentsivõime tõstmise üheks tingimuseks. Seetõttu on oluline käsitleda intellektuaalomandit mitte ainult selle kaitse seisukohalt, vaid ka selle praktilise turuväärtuse hindamise seisukohalt.

Intellektuaalomand on füüsiliste või juriidiliste isikute ainuõigus intellektuaalse tegevuse tulemustele ja samaväärsetele individualiseerimisvahenditele (näiteks kaubamärk, ärinimi vms). Raamatupidamise eesmärgil nimetatakse seda tüüpi intellektuaalomandit immateriaalseks varaks. Immateriaalse vara hindamisel kasutatakse erinevaid meetodeid ja lähenemisviise. Artiklis vaatleme, millised lähenemisviisid ja meetodid on olemas immateriaalse vara hindamiseks.

Immateriaalne põhivara

Tähtis! Immateriaalne vara (IMA) hõlmab varasid, mille kasulik eluiga on üle 12 kuu ja mille väärtus peab olema täpselt määratud.

Varadel on oma omadused, mis eristavad neid teistest, isegi sarnastest objektidest. Immateriaalne vara ei ole füüsilisel kujul, seda kasutatakse ettevõtte tegevuses ja see on võimeline tooma majanduslikku kasu.

Immateriaalse vara hindamise meetodid

Immateriaalse vara hindamise meetodite määramisel eristame seda, mida tehakse immateriaalse vara arvestusse võtmisel, samuti seda, mida saab teha seoses varem kajastatud immateriaalse varaga. Immateriaalse vara arvestusse võtmisel kontole 04 kujunevat hinnangut nimetatakse algmaksumuseks. Hindamist, mis tehakse pärast algväärtuse kujunemist, nimetatakse järelhinnanguks.

Immateriaalse vara soetusmaksumus

Tähtis! Avatud on nimekiri kuludest, mis sisalduvad immateriaalse põhivara algmaksumuses. Immateriaalse põhivara algne soetusmaksumus võib sisaldada kõiki kulutusi, mis on otseselt seotud immateriaalse põhivara ostmisega, samuti selle kasutuselevõtuga. Kui immateriaalne põhivara liigitatakse investeerimisvaraks, siis teatud tingimustel arvestatakse isegi saadud laenude (laenude) intressid immateriaalse põhivara algmaksumusse.

Mugavuse huvides ühendame kõik immateriaalse vara väärtuse hindamise meetodid nende esmasel arvelevõtmisel tabelisse. Immateriaalse vara esialgne hinnang sõltub sellest, kuidas objekt on ettevõttesse vastu võetud:

Immateriaalse vara kättesaamise viis	Kuidas määratakse algne maksumus?
Osta tasu eest	Algmaksumuse määramisel liidetakse kõik immateriaalse vara ostmisega seotud tegelikud kulutused: · õiguste võõrandamise lepingute kulud; · tollimaksud ja tollimaksud; · riigi-, patendi- ja muud laadi kohustused; · tasu vahendusorganisatsioonide teenuste eest; · immateriaalse vara ostmisega seotud konsultatsiooni- ja infoteenuste kulu.
Immateriaalse vara loomine organisatsiooni poolt	Esialgse maksumuse määramisel võetakse arvesse järgmist: · immateriaalse vara loomisega otseselt seotud töötajate töötasu ja kindlustusmaksetega seotud kulud; · immateriaalse vara loomisel kasutatud põhivara hooldamise ja ekspluateerimisega (sh amortisatsiooniga) seotud kulud
Sissemakse põhikapitali sissemaksena	Esialgne maksumus määratakse asutajate rahalise väärtuse alusel. Äriühingu põhikapitali vara lisamisel on vajalik sõltumatute hindajate kaasamine. Põhikirjajärgsesse kapitali sissemakstud immateriaalse vara väärtus asutajate hinnangul ei tohiks olla suurem kui sõltumatute hindajate määratud väärtus.
Immateriaalse vara tasuta kättesaamine	Sel juhul määratakse algne soetusmaksumus lähtudes immateriaalse põhivara turuhinnast jooksval hetkel, nimelt selle kapitaliseerimise kuupäeval raamatupidamises kontol 08 “Investeeringud põhivarasse”. See väärtus on võrdne rahasummaga, mida ettevõte saaks saada, kui ta müüks immateriaalse vara sellel kuupäeval.
Immateriaalse vara vastuvõtmine vahetuslepingu alusel	Esialgne maksumus on sel juhul võrdne vahetuslepingu alusel võõrandatud objekti maksumusega

Immateriaalse vara hilisem hindamine

Nagu eelpool märgitud, toimub lisaks esmasele hindamisele ka immateriaalse põhivara järelhindamine, mis viiakse läbi pärast vara arvestusse võtmist kontol 04 “Immateriaalne põhivara”. Sellist hindamist nõutakse ainult teatud juhtudel, näiteks kui:

• immateriaalse vara ümberhindlus;
• varade väärtuse langus.

Tähtis! Kommertsorganisatsioonides võidakse immateriaalne vara aruandeperioodi lõpus ümber hinnata nende jooksva väärtuseni. Lisaks tuleb meeles pidada, et kui ettevõte teeb vähemalt korra ümberhindamist, siis edaspidi tuleb seda teha regulaarselt. See on vajalik selleks, et immateriaalse vara arvestuslik väärtus ei erineks hetke turuväärtusest. Väärtuse langetamine toimub kooskõlas IFRS-iga.

Kuidas immateriaalset vara amortiseeritakse?

Immateriaalse vara amortiseerimiseks on mitu võimalust immateriaalse põhivara laekumise ja hindamise meetod ei mõjuta amortisatsiooni meetodit. Immateriaalse vara amortisatsiooni meetodite hulgas eristatakse järgmist:

• lineaarne;
• tasakaalu vähendamine;
• kulude mahakandmine proportsionaalselt toodangu mahuga.

Immateriaalse vara hindamise lähenemisviisid

Kõiki olemasolevaid immateriaalse vara hindamise meetodeid vaadeldakse järgmiste lähenemisviiside vaatenurgast:

1. Kallis. Selle lähenemisviisi kohaselt hinnatakse immateriaalse vara väärtust vara taastootmiseks või asendamiseks vajalike kulutuste põhjal, millest on lahutatud kogunenud kulum. Loomulikult ei ole füüsiline kulumine immateriaalsele varale tüüpiline, nagu see on materiaalsele varale. Immateriaalse varaga seoses kasutatakse selliseid mõisteid nagu ajutine ja vananemine. Ajutine kulumine võib kattuda immateriaalse põhivara täieliku amortisatsiooni ajaga, kuid võib erineda. See sõltub ainult õigusaktidest ja litsentsilepingutest. Vananemist seostatakse kaasaegsemate immateriaalsete varade tekkega.
2. Turg. Immateriaalse vara hindamisel rakendatakse turupõhist lähenemist ainult tingimuslikult. Eriti kui hinnata mittelikviidseid ja võõrandamatuid varasid. Seda rakendatakse juhul, kui ostval ettevõttel on valida nende sarnaste ja samu funktsioone täitvate varade hulgast.
3. Kasumlik. See lähenemine on viimasel ajal kõige laiemalt levinud. See seisneb seose loomises immateriaalse põhivara omaduste (tehniliste, majanduslike jne) ning selle immateriaalse vara kasutamisest ettevõtte äritegevuses tulevikus saadava tulu vahel. Selle lähenemisviisi põhieelduseks on, et immateriaalse vara praeguse majandusliku väärtuse määrab eeldatav tulu sellest tulevastel perioodidel.

Immateriaalse vara hindamise majanduslik mõju

Immateriaalse vara hindamise puhul on peamiseks raskuseks selle kasutamisest saadava majandusliku kasu kindlaksmääramine. Oluline ülesanne on sel juhul kindlaks määrata, kui suur osa puhaskasumist saadakse konkreetse vara kasutamisest. Sel eesmärgil kasutatakse faktoranalüüsi. Näiteks võimaldab leiutise kasutamine saada puhastulu kulude vähendamise, müügimahu suurendamise ja tulumaksu vähendamise kaudu. Raskusi võib seostada ka sellega, et immateriaalse vara tootmisse toomine võib nõuda teatud investeeringuid (Loe ka artiklit ⇒