В рамках данной статьи рассматривается коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - формула расчёта, значение понятия и его основные параметры. Также доступным языком объясним, чем дебиторская задолженность отличается от кредиторской и почему предприятиям важно отслеживать динамику данных показателей.

Дебиторской задолженностью называются все долги предприятий и физических лиц по отношению к организации. То есть, когда организация уже отгрузила товар или оказала услуги, но ещё не получила за них оплату, возникает дебиторская задолженность. Говоря ещё проще - это деньги, которые должны компании. Среди специалистов термин обычно сокращается до просторечия «дебиторка».

Такие невыплаченные обязательства косвенно указывают на убытки предприятия - ведь товары уже поставлены, услуги оказаны, ресурсы на них затрачены, а компенсация не получена. Деньги не могут быть направлены в оборот, что затормаживает развитие компании. Более того, существует риск не получить оплату вовсе, например, в случае разорения компании-покупателя.

Должники компании называются «дебиторами». В этом качестве могут выступать как целые организации, юридические лица, индивидуальные предприниматели, так и отдельные физические лица. Наличие такой задолженности есть фактически у каждого предприятия и само по себе не свидетельствует о чём-либо.

Наличие такой задолженности есть фактически у каждого предприятия и само по себе не свидетельствует о чём-либо.

Разновидности дебиторской задолженности

Существует несколько основных вариантов появления «дебиторки»:

1. Самый распространённый вариант - задерживающаяся оплата за поставленные товары и оказанные услуги от контрагентов.
2. Ошибки в расчётах с сотрудниками, например, ошибочно завышенные выплаты заработной платы, суточных или командировочных. Средства, которые работник должен будет вернуть записываются в значение дебиторской задолженности.
3. Предоплата товаров и услуг других организаций.
4. Невыплаты учредителей при вкладе в уставный капитал.

Имеет ли смысл страхование «дебиторки»

Невыплаченный долг грозит организации убытками, поэтому многие финансовые руководители задумываются о страховании «дебиторки» . Этот вариант выгоден организации, но совершенно не обязателен с точки зрения закона.

Если всё же принято решение о страховании, найти страховую фирму не будет большой проблемой. На рынке много компаний, предлагающих подобные услуги. Для страхования нужно заполнить следующие документы:

• полный список контрагентов компании, которые могут задолжать;
• анкета о юридическом лице, освещающая в том числе вопросы его финансового состояния.

Значение термина «кредиторская задолженность»

Не связанные с бухгалтерией люди иногда путают понятие дебиторской и кредиторской задолженностью. Когда должно само предприятие, а когда должны ему? Термином «кредиторская задолженность» обозначают все долги предприятия. То есть, дебиторская показывает, сколько должны предприятию, а кредиторская - сколько должно само предприятие.

Кому может задолжать организация? Как правило, есть 3 основных варианта:

1. Долги другим организациям - за сырье, товары и услуги - или банкам.
2. Задержки по выплате заработной платы, а также дивидендам акционерам и учредителям.
3. По обязательным платежам и налогам в бюджеты всех уровней.

Наличие кредиторского долга у организации - совершенно нормальное рабочее состояние , которое не говорит о проблемах и тенденциях к банкротству. Важно следить только за динамикой изменений этого показателя и его соотношении с «дебиторкой» (смотрите раздел «Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности»).

Также важно знать, что уклонение от выплаты долговых обязательств наказывается по закону : от штрафа в размере 200 тысяч рублей до лишения свободы сроком до 2 лет. Ответственность предусмотрена за невыплату сумм от полутора миллионов рублей.

Важно следить только за динамикой изменений кредиторской задолженности и её соотношении с «дебиторкой».

Экономический смысл дебиторской задолженности

По наличию и значению дебиторских обязательств можно судить об эффективности товарооборота между предприятием и его клиентами. Для этого необходимо вычислить коэффициент оборачиваемости «дебиторки» - значение, показывающее с какой скоростью товары и услуги компании превращаются в деньги.

Коэффициент текущей задолженности показывает новые пути развития предприятия , повышение эффективности товарно-денежных отношений и даже выявляет риски при торговле с теми или иными организациями. В первую очередь, данное значение должно интересовать финансового директора, руководителя отдела продаж, а так же всё руководство компании в целом.

Как рассчитать коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Теперь рассмотрим, как вычислить значение коэффициента оборачиваемости дебиторских обязательств. Сделать это несложно. Необходимо произвести следующие вычисления:

• выручка от продаж: средняя сумма дебиторской задолженности.

Обратите внимание, что необходимо именно среднее арифметическое значение задолженности. То есть, например, если вы считаете коэффициент за квартал, предварительно необходимо взять долговые обязательства на начало квартала, сложить его со значением на конец периода и разделить на 2.

Формула по данным бухгалтерского баланса будет выглядеть так:

• 010 строка: 0,5 (230 строка на начало года + 230 строка на конец года + 240 строка на начало года + 240 строка на конец года).

Пример расчёта коэффициента оборачиваемости

Для наглядности разберём упрощённый вариант расчёта коэффициента оборачиваемости «дебиторки» за квартал.

1. Вычисление среднего значения дебиторской задолженности.
   Допустим, на начало квартала долг равен 100 000 рублей, на конец - 50 000 рублей. Считаем: (100 000 + 50 000) : 2 = 75 000 рублей.
2. Вычисление коэффициента. Зная среднее значение задолженности и выручку от продаж легко вычислить коэффициент. Допустим, выручка равно 1,5 миллиона рублей. Считаем: 1 500 000: 75 000 = 20.

Коэффициент текущей задолженности показывает новые пути развития предприятия

Интерпретация значения коэффициента оборачиваемости

Самое важное не вычислить коэффициент, а правильно интерпретировать его экономическое значение. Первое, на что необходимо обратить внимание, это факт того, что нормативное значение данного показателя в разных отраслях бизнеса будет отличаться.

Для сельского хозяйства нормальным является значение 4,8, для пищевой и перерабатывающих отраслей - 8, для торговли и других - 12. Важно отслеживать динамику коэффициента. Увеличение оборачиваемости «дебиторки» является хорошей тенденцией.

Уместно сравнивать оборачиваемость со средними значениями на рынке , чтобы понимать насколько вектор развития компании совпадает с общим рыночным, а также с данными других компаний в отрасли (однако узнать эту информацию фактически невозможно, она фактически является частью коммерческой тайны).

Расчёт коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Данный показатель продемонстрирует, сколько торговых оборотов необходимо для оплаты всех выставленных счетов или сколько раз за отчётный период фирма рассчиталась с кредиторами. Вычислить его несложно. Необходимо себестоимость всех проданных товаров разделить на среднюю величину кредиторских выплат, то есть:

• себестоимость проданных товаров (оказанных услуг) : среднюю величину кредиторской задолженности.

Однозначной интерпретации этого показателя не существует, важно оценивать его в динамике. Хорошим свидетельством является увеличение показателя - это значит, что обороты продаж и оказания услуг растут. В любом случае, параметр важно сопоставлять с аналогичным коэффициентом дебиторского долга.

Однозначной интерпретации коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности не существует, важно оценивать его в динамике.

Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности

Ещё одним важным показателем, характеризующим финансовую сторону деятельности компании, является коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Рассчитать этот показатель довольно просто: совокупную величину дебиторских обязательств нужно разделить на совокупную величину кредиторских.

Например, величина дебиторской задолженности равна 1 000 000 рублей, величина кредиторской - 500 000 рублей. В таком случае, 1 000 000: 500 000 = 2. То есть, коэффициент соотношения равен «2». Как интерпретировать это значение?

Оптимальным значением считается число от 0,9 до 1, то есть ситуация, когда две разновидности долгов примерно равны друг другу. В таком режиме функционирует большинство компаний.

Однако, некоторые экономисты считают, что компании должны стремиться к превышению «дебиторки» примерно в 2 раза, то есть значению коэффициента в границах 1,9 и 2,1.

Что такое «коэффициент краткосрочной задолженности»

Для мониторинга финансового состояния компании также важно владеть понятием «коэффициент краткосрочной задолженности». Как следует из названия, данный показатель характеризует краткосрочные обязательства компании. Он применяется для оценки риска банкротства организации. Теперь рассчитаем коэффициент краткосрочной задолженности. Формула по балансу может выглядеть так:

1. Суммарная задолженность: суммарные активы.
2. (590 строка + 690 строка) : 699 строку.

Заключение

Расчёт коэффициента оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности необходим для мониторинга финансового состояния организации, предупреждение рисков и даже предопределение угрозы банкротства. Нормативное значение этих показателей различно для разных отраслей предпринимательства.

Многое в современном бизнесе зависит от коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Это один из важных факторов, влияющих на деятельность компании. Но с этим показателем не всё так просто. Нужно научиться правильно рассчитывать оборачиваемость дебиторской задолженности, ведь рано или поздно с этим значением сталкиваются все компании. Поскольку данное значение связано с финансовой составляющей компании, важно держать его под контролем и понимать, в каких случаях ситуация выходит из-под этого контроля.

Дорогие читатели!

Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа →

Это быстро и бесплатно! Или звоните нам по телефонам (круглосуточно):

Что такое дебиторская задолженность

Дебиторская задолженность - это финансовые обязательства юрлиц и физлиц перед предприятием/компанией. Появиться эти обязательства могут разным образом. Например, компания оказала какую-то услугу или продала товар, но вторая сторона сделки свою часть обязательств пока не выполнила, то есть деньги не выплатила. Доход есть, но денег, по сути, не предоставлено. Так возникает дебиторская задолженность, сопровождаемая финансовыми потерями в доходах компании. А всё потому, что финансов на счету пока нет и они не направлены в оборот предприятия.

Тем не менее этот вид задолженности ещё может быть компенсирован, если компания-партнер вернёт деньги. Обычно именно так и происходит, но далеко не всегда. Если дебиторская задолженность слишком большая и никто не собирается её перекрывать, тогда возникает огромная вероятность того, что возникнут несколько очень неприятных последствий, таких как:

• Ликвидация;
• Банкротство.

Потому, если компании кредитуют кого-то, у них всегда есть риск, что кредит не будет возвращён. А если деньги не вернутся, то у компании появится большая пробоина в бюджете. Чтобы снизить риск возникновения проблемы, нужно тщательно изучать устойчивость компании, которой выдаётся кредит.

Если компания неликвидная, выдавать ей деньги или создавать какие-то долговые отношения, не имеет смысла. Это слишком рискованно.

В дебиторскую задолженность входят:

• Деньги;
• Краткосрочные дебиторские долги;
• Производственные запасы.

Эти показатели демонстрируют эффективность применения производственного фонда. Что касается оборачиваемости дебиторского долга, этот фактор относится к так называемой деловой активности. Он демонстрирует скорость оборота и интенсивность применения активов или обязательств. Чем активнее предприятие ведёт свою работу, тем больше шансов, что дебиторская задолженность будет перекрыта.

Экономический смысл оборачиваемости дебиторской задолженности

Оборачиваемостью дебиторской задолженности, или RT, RTR, называют коэффициент, характеризирующий эффективность отношений компании и контрагентов. Он демонстрирует, насколько быстро происходит трансформация товара/услуги в активы. Исчисляется оборачиваемость дебиторской задолженности в днях. Используют его для того, чтобы определить пути повышения прибыльности предприятия (точнее, его рентабельности).

Изменения показателя могут происходить в хорошую или плохую сторону. А цель использования - поднять показатель оборачиваемости. Достигнуть этого можно несколькими путями:

• Увеличить выручку от реализации;
• Снизить показатели дебиторского долга за обозначенный период.

Чтобы это сделать, достаточно на ранних этапах предоставления фирмам займов и другой финподдержки тщательно проверять показатели их финансовой стабильности. Для удобства финансовую политику делят на следующие типы:

1. Консервативная. Контроль осуществляется наиболее жёстко, чтобы минимизировать различные риски.
2. Умеренная. В данном случае контроль немного ослабляется, но всё же условия остаются достаточно жёсткими.
3. Агрессивная. В этом случае риск потерять свои вложения наиболее высокий, поскольку контролирующие меры и меры безопасности сводятся к минимуму. Проверки практически не осуществляются, а доверие между сторонами очень высокое.

К сожалению, неважно, какой тип будет выбран, так как риск невозврата дебиторской задолженности существует всегда. Просто эти риски можно сильно снизить.

Что показывает коэффициент оборачиваемости ДЗ

Прежде чем использовать коэффициент оборота дебиторского долга, нужно выяснить, что он показывает. Иначе использование этого показатели станет практически невозможным: сложно использовать что-то, если нет понимания, как это сделать. Например, что значит показатель коэффициента «единица»? Рассчитанный показатель зависит от множества факторов. Для примера рассмотрим самые главные:

• Квалификация сотрудников;
• Вид деятельности предприятия;
• Продолжительностью работы компании;
• Темп трудовой деятельности.

Кроме того, этот показатель демонстрирует другие важные особенности работы:

• Эффективность использования собственных финансовых ресурсов;
• Эффективность реализации товаров / предоставление услуг компанией;
• Целесообразность работы предприятия, если будет получен кредит;
• Сроки получения средств за услуги/товары;
• Интенсивность погашения задолженности;
• Наличие проблем, связанных со сбытом изготовленных продуктов/услуг.

В общем, демонстрирует общую возможную состоятельность предприятия.

Необходимость в расчете

Этот показатель рассчитывают не просто так. Для этого есть причины, ведь данное нормативное значение позволяет выявить большинство трудностей в работе компании. Расчёт делали практически все специалисты, знакомые с составлением бухгалтерского баланса. Проводят этот расчёт, когда составляют бухгалтерскую отчетность, чтобы быстро получить нужную информацию для управленческих или целей другого характера. В любом случае необходимость в этом критерии имеет нормативное значение.

Главная задача этого показателя - помочь отыскать пути, способные повысить прибыль предприятия. Он понадобится руководителям компании:

• Коммерческим директорам;
• Генеральным директорам;
• Начальникам отдела продаж и др.

Иногда получение коэффициента весьма полезно и может проводиться в разных ситуациях:

• Найти счета бухучета, где есть дебиторка, и собрать по этим счетам информацию. Дальше на основе собранных данных проводится анализ, разбирающий эти задолженности по нескольким параметрам: в зависимости от суммы, вида дебитора, срока погашения и т. п.;
• Связаться с контрагентами, чтобы сверить суммы, отражённые на счету бухучета. Если долг списывается, нужно инвентаризировать расчеты;
• Помогает найти сомнительные дебиторские задолженности или те, у которых истёк срок подачи иска. По сомнительным дебиторским долгам можно создать специальный резерв, куда можно отправлять все вызывающие сомнение прецеденты.

Кроме того, существуют и другие причины, когда знание дебиторской задолженности необходимо. В любом случае дела, касающиеся финансовых вопросов, всегда нужно держать под контролем.

Формула расчета показателя

Формула коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности считается важным показателем ликвидности предприятия. Именно поэтому его необходимо периодически просчитывать, но чтобы это сделать, нужно подготовить:

• Бухгалтерский баланс;
• Отчёты по прибыли и убыткам;
• Другую финотчётность компании.

Имея под рукой необходимую историю по балансу, можно использовать формулу для определения ОБД:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка от продаж (Вреал) / Средняя сумма дебиторской задолженности (Ccдз)

Если коэффициент снижается, это сигнал для увеличения оборотного капитала. Если же наблюдается нехватка денег, предприятие может использовать заём.

Но иногда предприниматели не знают, какая у них средняя сумма дебиторского долга. Для того чтобы это выяснить, также используется формула, правда, уже другая:

Ccдз = ДЗн + ДЗк / 2

Расшифровывается эта формула следующим образом:

• ДЗн - дебиторский долг в начале года;
• ДЗк - дебиторский долг в конце года.

Чтобы определить дебиторский долг в днях, используется формула:

Одз = (Ccдз / Вреал) × Т.

В данной формуле «Т» указывает на число дней, которые используются в отчётном периоде.

Также в расчётах немалое значение имеет период дебиторского долга. Этот показатель демонстрирует, сколько нужно времени, чтобы долг превратилась в деньги. Этот показатель легко рассчитать:

Подз = 360 / Кодз.

Зависимо от расчёта можно указывать не 360, а 365 дней.

Управление дебиторской задолженностью

Просчитывая оборачиваемость дебиторской задолженности в днях, можно увидеть, в какую сторону она меняется - в хорошую или плохую. Контролировать направление движения этого показателя и означает управлять дебиторским долгом, чтобы расширить объём реализации продуктов и оптимизировать общий размер долга.

Чтобы организовать квалифицированное управление ДЗ, нужно решить следующие вопросы:

• Учесть дебиторский долг за отчётную дату;
• Провести диагностику в поисках причин негативного положения предприятия, не способного ликвидировать дебиторский долг;
• Разработать и внедрить в практику компании современные способы управления дебиторкой;
• Проконтролировать текущее состояние дебиторки.

Поскольку сегодня экономические показатели не слишком хорошие и наблюдается инфляция, эти факторы сильно повлияли на компании с дебиторскими задолженностями. На фоне обесценивания денег часто возникают разнообразные трудности, предусмотреть и уберечь от которых - также задача лиц, занимающихся управлением.

Главными целями контроля дебиторскими долгами являются:

• Ограничение допустимого уровня ДЗ;
• Подбор условий продаж, которые обеспечат гарантированный возврат денег;
• Указание скидок/бонусов для разных покупателей с учётом соблюдения платежной дисциплины;
• Разработка методов ускорения возврата долга;
• Оценка издержек, связанных с дебиторским долгом.

К последнему фактору могут относиться упущенные выгоды и т. п.

Нормативное значение коэффициента

Нет точного и однозначного показателя оборачиваемости дебиторской задолженности. Мы даже не можем сказать, что низкие значения говорят о том, что компания неэффективно осуществляла свою деятельность. Просто, если показатели снизились, причины могут быть разными. Например, фирма внесла изменения в свою политику расчётов с клиентурой или возросло число контрагентов, получивших статус неплатёжеспособных.

Если компания может позволить себе давать клиентам и партнерам небольшие отсрочки в платежах, это может стать существенным преимуществом на рынке с высокой конкуренцией.

Клиенты выберут компанию, которая более лояльно к ним относится. В итоге эта компания получит большее влияние на рынке.

Хотя с этой политикой деятельности связывают множество рисков. Именно потому так важно не лениться и постоянно мониторить данный показатель в динамической среде.

• Когда показатель увеличивается по сравнению с предыдущими данными, налицо положительная тенденция, и благосостояние компании улучшается. Такая компания финансово устойчива.
• Если наблюдается уменьшение показателей по сравнению с предыдущими результатами - картина не лучшая. Причины могут быть разными, и одной из самых важных являются финансовые трудности клиентов или нарушение контрагентами платежной дисциплины.

Чтобы получить более точные результаты, показатели можно сравнивать с показателями конкурентов, работающих в той же отрасли. Возможно, финансовые затруднения не только у одной компании.

Как снизить коэффициент

Если после расчёта по формуле значения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности не устраивают, можно попытаться снизить их. Меры, которые для этого предпринимают, разные, но рассмотрим несколько популярных мероприятий:

• Мониторинг клиентов-нарушителей. Желательно проводить ежедневно или каждую неделю. Даже если клиент делает небольшую просрочку, но регулярно, важно наблюдать, не будут ли его нарушения все более и более серьёзными.
• Сбор информации о покупателях. Нужно знать контакты, адреса, банковские реквизиты. Если возникнет потребность, взыскать долг гораздо проще.
• Внимательно составлять договор, чтобы учесть все нюансы сотрудничества. Особое внимание обратить на пункты о сроках оплаты, штрафных санкциях и т. п.
• Контролировать ситуацию, получая отчеты.

Если задолженность есть и хотите её снизить, можно сделать следующее:

• Обзвонить компании-должники;
• Направить письма-уведомления;
• Начислить штрафы;
• Подать иски/претензии;
• Ограничить поставки услуг/товаров.

Но если долг незначительный, а клиент - злостный неплательщик, его можно просто внести в «черный список».

Анализ оборачиваемости ДЗ

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности - одно из самых важных мероприятий. Чтобы его провести, нужно полученные значения сравнить с показателями нормативов и отклонения от нормы. ОДБ в днях демонстрирует усредненную продолжительность отсрочки, предлагаемой компанией клиентам. Чем меньше число, тем эффективнее работа, так как средства для вложений появляются быстрее. Когда для работы используется заёмный капитал, если он работает меньше заявленного срока, то и стоимость использования капитала меньше.

Псб = ДЗсг / Оп × Дн,

• Псб - период сбора долга;
• Дн - количество дней.

То есть период оборачиваемости определяется отношением среднегодового размера дебиторского долга к объёму выручки. Хотя период может рассчитываться не годичным, а дневным форматом. Но и тогда есть риск погрешности. Чтобы убрать её, нужно учитывать несколько других показателей:

• Косвенные налоги;
• Когда возникает выручка (например, выручка рассчитывается во время отгрузки продукции, а оплата - позднее).

И другие факторы, в том числе индивидуальные.

Дорогие читатели!

Это быстро и бесплатно! Или звоните нам по телефонам (круглосуточно).

Любая компания, будь то небольшой бизнес начинающего предпринимателя либо крепко стоящая на ногах организация, не может обойтись без такого экономически обоснованного актива, как дебиторская задолженность. Что он обозначает и как воздействует на работу предприятия в целом – тема нашей статьи. Выясним, как определить коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и проанализировать производственную ситуацию на основе проведенных расчетов.

Определение

Дебиторской задолженностью принято называть задолженность компаний-покупателей за приобретенные услуги или товары либо собственных сотрудников, являющихся подотчетными лицами и имеющих на руках денежные суммы, выданные на различные производственные цели – покупку материалов, транспортные расходы, другие производственные нужды. На экономическом языке все перечисленные контрагенты, так или иначе взаимодействующие с организацией, называются дебиторами.

Зачастую выживаемость или успешное функционирование предприятия зависит от скорости погашения контрагентами этих долгов.
Поэтому так важны эти вычисления. Основным расчетным значением выступает коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, который дает возможность экономисту оценить эффективность работы с покупателями и определить сроки возврата долгов.

Как вычислить коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности?

Формула такова:

К одз = В / О ср,

где В – полученная в анализируемом периоде выручка,

О ср – среднее сальдо задолженности в денежном эквиваленте.

Показатели величины выручки предоставляет финансовая отчетность, а сумма среднего остатка вычисляется как половина от сложения начального и конечного балансового сальдо задолженности.

Этот расчет определяет коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, выраженный в числе оборотов (или количестве раз) получения оплаты от дебиторов в объеме среднего остатка долга за отчетный период.

Пример расчета

За первый квартал доход от продаж (выручка) в компании составил 12000000 рублей.

Остаток задолженности на начало года – 3000000 рублей, на 31 марта – 4500000 руб.

Определим коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

О ср = (3000000 + 4500000) /2 = 3750000 руб.

К одз = 12000000 / 3750000 = 3,2 раза перекрылась задолженность.

Поскольку анализ – это всегда сравнение с аналогичными прошлыми периодами, то для того, чтобы представить динамику развития производства, возьмем сведения о показателях за первый квартал прошлого года.

Например, выручка тогда составляла 9000000 рублей, остаток долга на начало года – 2300000 рублей, на конец квартала – 3000000 рублей.

К одз = 9000000 / (0,5 *(2300000 + 3000000)) = 3,4 раза за квартал обернулась задолженность дебиторов.

Для экономиста снижение коэффициента на 0,2 (3,2 – 3,4 = - 0,2) говорит о неблагополучии в деятельности предприятия, но окончательные выводы он сделает после проведения более детального анализа функционирования предприятия. Надо помнить, что для этого показателя не определены четкие нормативы, поскольку на него большое влияние оказывают и специфика организации, и отраслевые особенности, и технология производства работ. Например, в торговых организациях, практикующих реализацию товаров в кредит, задолженность дебиторов всегда высока, а величина ее возврата мала, в производственных же объединениях картина меняется кардинально.

Но в любом случае увеличение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности говорит о более быстром погашении покупательской задолженности.

Показатель в разах помогает в анализе деятельности организации, но дополняет картину вычисление, когда в результате выявляется количество времени в днях, на протяжении которого долги остаются неоплаченными.
Этот вариант вычислений также широко применяется, если требуется определить коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Формула этого вычисления для анализа за год такова:

К одз/дн = 365 / К одз

Значение дней в периоде соответственно корректируется, если анализируется другой период.

Пример № 2

Взяв за основу данные из предыдущего примера, получим:

К одз/дн = 90 дн.(число дней в квартале) / 3,2 = 28 дней – потребуется для возврата долгов в 1-м квартале текущего года.

К одз/дн = 90 дн. / 3,4 = 26,5 дней – средние сроки сбора задолженности в 1-м квартале прошлого года.

Итак, подтверждая предыдущие вычисления, рассчитанный этим методом коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает увеличение на полтора дня (26,5 – 28 = 1,5) в сроках взыскания долгов контрагентов в сравнении с прошлым периодом. Базируясь на данной информации, экономист продолжит аналитические изыскания и сделает необходимые выводы.

Под определением «дебиторская задолженность (ДЗ)» подразумеваются денежные обязательства компаний и физических лиц, относящихся к предприятиям. К примеру, физическое лицо предоставило услугу по отгрузке товара, а оплата еще не прошла.

По сути, ДЗ сопровождается косвенными финансовыми затратами в прибыли компании. Во многом это объясняется тем, что у компании отсутствуют наличные, поэтому они не могут быть направлены в оборот.

Оборачиваемая дебиторская задолженность — это коэффициент, способный охарактеризовать взаимоотношение компаний и контрагентов. Показатель отображает скорость оборачиваемости товаров либо услуг в финансовый капитал.

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности способен в полной мере отобразить показатели изменения ДЗ в положительную либо отрицательную сторону .

Главная цель заключается в возможности существенно увеличить показатель оборачиваемости, которую можно достичь несколькими вариантами:

• повышением выручки от реализации;
• снижением показателей ДЗ за определенный период.

Для этого достаточно будет на ранней стадии предоставления займа иным фирмам осуществить их проверку на предмет финансовой стабильности.

Условно кредитную политику компании можно разделить на несколько типов:

• консервативная;
• умеренная;
• агрессивная.

В первом типе компании часто стремятся к достижению наиболее жесткого контроля своего финансового капитала для минимизации различных рисков. В случае умеренной политики компании все построено на среднем риске утраты своего капитала.

Последний тип политики подразумевает под собой наивысшую степень риска утратить свои кредитные средства. Отличается она минимальными требованиями к заемщикам и отсутствием каких-либо проверок.

Рассматриваемый показатель применяется для поиска путей существенного повышения прибыли компании (увеличения показателей рентабельности).

Главным пользователем данного коэффициента считается руководство компании во главе с коммерческим либо генеральным директором, начальник отдел продаж и так далее.

Формула

Формула исчисления показателя оборачиваемости ДЗ имеет вид:

Коэффициент оборачиваемости ДЗ = прибыль от реализации / средний размер дебиторской задолженности

Стоит также брать во внимание тот факт, что в знаменателе отображается средний размер, который означает – компания в обязательном порядке должна взять ДЗ на начало отчетного периода и суммировать ее с концом, а после разделить на 2.

Формула исчисления показателя по РСБУ имеет вид:

Коэффициент оборачиваемости ДЗ = стр.2110 / (стр. 1230нп. + 1230кп.) * 0,5, где

Нп – отображение строки 1230 на начало отчетного периода, Кп – отображение строки 1230 на конец отчетного периода.

Важно помнить: отчетным периодом может быть не только календарный год, но и месяц либо квартал. В бухгалтерском балансе старого образца (используемого до 2011 года) формула исчисления имела вид:

Коэффициент оборачиваемости ДЗ = стр. 10 / (стр. 230 + стр. 240) * 0,5

Определение без погрешностей

Для осуществления всех необходимых исчислений по оборачиваемости ДЗ с минимальными погрешностями, необходимо:

• оставить в полном объеме практику применения показателей прибыли, которая очищена от выплаты косвенных налогов (акцизов, НДС и так далее), поскольку ДЗ чаще всего включает в себя эти взносы;
• брать во внимание, что прибыль от реализации исчисляется исключительно при отгрузке продукции, в то время как оплата будет произведена позже.

Благодаря таким нюансам можно достичь определения показателя с минимальными погрешностями либо без них вовсе.

Для оборачиваемости ДЗ, как и для ряда остальных коэффициентов, которые используются в процессе анализа стабильной работы компании и уровня производства, не предусмотрено жестких нормативов, поскольку они напрямую зависят от нюансов и специфики сферы работы, включая технологический процесс каждого отдельно взятого предприятия.

Нередко для анализа ситуации на производстве компании применяют показатели расчетных коэффициентов за различные временные промежутки и сравнивают их повышение либо понижение.

При показателях повышения можно говорить о быстром темпе оборота ДЗ, в противном случае все наоборот.

Несмотря на тот факт, что норматив оборачиваемости ДЗ не предусмотрен на законодательном уровне, специалисты в экономической сфере ориентируются на показатели в единицу. Он является наиболее оптимальным, поскольку способен определить не только уровень рентабельности, но и ликвидности.

При показателях коэффициента оборачиваемости ДЗ больше единицы — партнеры компании в полном объеме выполнили все свои долговые обязательства. В такой ситуации считается, что производство компании находится на максимально высоком уровне, а денежные средства поступают быстрее, нежели продукция была отгружена.

Примеры

Рассмотрим расчет показателя оборачиваемости на конкретном примере.

В таблицы представлены сведения о ДЗ и полученной прибыли поквартально в период за 2015-2016 годы:

Произведем вычисление средних показателей долга по каждому отдельно взятому кварталу, а после сравним полученные результаты:

• за 1 квартал 2016 года, средний показатель = (задолженность 4 квартала 2015 + долг за 1 кв. 2016) / 2 = (600000 + 500000) / 2 = 550000 рублей;
• за 2 квартал 2016 года = (задолженность 1 квартала 2016 + долг за 2 кв. 2016) / 2 = (500000 + 650000) / 2 = 575000 рублей;
• за 3 квартал 2016 года = (задолженность 2 квартала 2016 + долг за 3 кв. 2016) / 2 = (650000 + 400) = 525000 рублей.

На основании проведенных расчетов необходимо определить коэффициент оборачиваемости ДЗ по следующей формуле:

коэффициент оборачиваемости ДЗ = прибыль / средний показатель

• за 1 квартал 2016 = 29000 / 550000 = 0,52;
• за 2 квартал 2016 = 40000 / 575000 = 0,69;
• за 3 квартал 2016 = 45000 / 525000 = 0,85.

Исходя из полученных результатов, можно сделать вывод, что оборачиваемость ДЗ растет и вскоре может достигнуть отличных для компании показателей.

Взяв во внимание тот факт, что абсолютные показатели остаются на прежнем уровне, а прибыль существенно повышается, можно говорить о том, что рост эффективности достигается путем увеличения объема реализации товаров. Это позволяет говорить о грамотно построенной политике контроля взыскания задолженности и высоком уровне недопущения факта невыплаты денежных средств.

Срок

Определив скорость погашения долговых обязательств в днях можно с легкостью рассчитать усредненный период, который нужен предприятию для взыскания задолженности у своих должников.

Рассмотрим, каким способом можно будет определить период оборачиваемости ДЗ:

Срок оборачиваемости ДЗ = 360 / коэффициент оборачиваемости ДЗ

По причине того, что в рассматриваемом примере указаны сведения поквартально, то в формуле возникает необходимость использования суммарного числа дней, которые полностью соответствуют исследуемому периоду:

• срок за 1 квартал 2016 = 91 / 0,52 = 175 дней;
• срок за 2 квартал 2016 = 91 / 0,69 = 131 день;
• срок за 3 квартал 2016 = 92 / 0,85 = 108 дней.

Можно сделать выводы : согласно исследованию полученных результатов, потребительская/покупная способность контрагентов предприятий существенно выросла – в первом квартале ДЗ погашалась 175 дней, во втором – 131 день, в третьем – всего 108 дней.

Одним из показателей, без которого невозможно произвести расчет оборачиваемости дебиторской задолженности, принято считать период оборота либо взыскания. Формула для его исчисления была рассмотрена выше.

Для возможности определения эффективности трудовой деятельности отдельно взятых наемных рабочих либо структурного подразделения в целом фактические коэффициента подлежат сравнению с нормативами.

Вычислить, как трудовая деятельность рабочих могла оказать влияние на производственный процесс всей компании в целом можно благодаря расчету отклонения от нормы, которое, соответственно, требует тщательного разложения на оказывающие влияния нюансы.

Одним из таких нюансов по праву считается средняя заработная плата за год .

Для исчисления средней годовой заработной платы (СГДЗ) следует:

• суммировать остаточный размер ДЗ до начала и в период завершения отчетного периода;
• разделить полученный при исчислении результат на 2.

Формула определения имеет вид:

Средняя заработная плата = (ДЗ на начало периода + ДЗ на конец отчетного периода) / 2

Остаточный размер ДЗ на момент завершения отчетного периода напрямую будет зависеть от суммы остатка на начало и полученной прибыли на протяжении всего периода, включая иной доход.

По сути, на период оборота могут оказать существенное влияние такие факторы:

• ДЗ на начало отчетного периода;
• финансовые поступления на протяжении всего периода;
• размер начисленной прибыли за весь отчетный период;
• суммарное число дней в отчетном периоде.

Произвести фактический анализ оборачиваемости можно путем применения такой формулы:

• в числителе содержится фактический показатель период оборота ДЗ, умноженный на частное суммарное число дней в периоде (КД) и фактически полученной прибыли;
• в знаменателе отображается плановый показатель периода оборота ДЗ, который умножен на частное суммарное число дней в отчетном периоде (КД) и плановой прибыли.

Под определением ФГВР и ПГВР подразумевается фактическая и плановая годовая прибыль от реализации каких-либо товаров или услуг. Простыми словами, фактическое и плановое соотношение периода оборота ДЗ сможет оказать существенную помощь в определении ДЗ по факту разделенной прибыли по факту на плановую.

Такое соотношение фактической и плановой прибыли является окончательным показателем . В дальнейшем на оборачиваемость может повлиять фактор, который раскладывает средние имеющиеся коэффициенты ДЗ, сформировавшиеся в компании по факту, но при этом которые были ранее спланированы.

Плановая прибыль не всегда может соответствовать установленному нормативу, который был разработан для оборачиваемости ДЗ.

В процессе проведения анализа необходимо будет отклонение фактических показателей ПСД от плановых условно разделить на несколько составляющих :

• отклонение по факту от установленного планового;
• отклонение планового от установленной нормы.

Благодаря этому можно будет провести необходимый анализ без допущения в нем каких-либо ошибок.

Как управлять оборачиваемостью дебиторской задолженности? Узнайте из данного видео.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Receivables Turnover, RT) - финансовый показатель, рассчитываемый как отношение оборота компании к среднегодовой величине дебиторской задолженности.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: видом продукции (услуг), емкостью рынка, степенью насыщенности рынка данной продукцией (услугами), принятой на предприятии системой расчетов и др. Управление дебиторской задолженностью имеет особое значение в период инфляции, когда подобная иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной.

Формула расчета:

RT=ОбъемПродаж/СредняяДебиторскаяЗадолженность

Средн. дебиторская задолженность - среднегодовое значение дебиторской задолженности (чем более точное значение будет получено, тем более верным будет показатель)

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает насколько эффективно предприятие использует финансовые ресурсы при реализации своей продукции. Показатель отражает увеличение или уменьшение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Снижение данного показателя может свидетельствовать о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта, но может быть связано и с переходом компании к более мягкой политике взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка. Чем ниже оборачиваемость дебиторской задолженности, тем выше будут потребности компании в оборотном капитале для расширения объема сбыта.

Данный показатель связан с показателем периода оборачиваемости дебиторской задолженности. В англоязычном варианте этот показатель называется Период сбора дебиторской задолженности (Collection Period, CP) и рассчитывается по следующей формуле:

Период Оборачиваемости=СредняяДебиторскаяЗадолженность/ОбъемПродаж*ПродолжительностьПериода

Ускорение оборачиваемости средств в расчетах и сокращение сроков оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Тем не менее, показатели оборачиваемости целесообразно сравнивать с нормативными показателями. Увеличение периода оборачиваемости дебиторской задолженности может свидетельствовать об ухудшении условий оплаты продукции (услуг) по договорам, финансовых затруднениях у потребителей. Но подходить к оценке данного показателя прямолинейно - совершенно недопустимо. Очень часто компании для увеличения объемов продаж в борьбе за покупателей идут на значительные отсрочки платежа. Поэтому интерпретировать полученные цифровые значения необходимо с учетом отраслевой ситуации, модельного ряда, покупательной способности клиентов и т.д.