Sberbanki puhaskasum IFRS-i järgi ulatus 2016. aastal 541,9 miljardi rublani, mis on prognoositust 517 miljardit parem. See vastab 25-rublasele kasumile lihtaktsia kohta, mis on 141,3% suurem kui aasta varem.

Sberbanki grupi peamised finantsnäitajad 2016. aastal:

- Omakapitali tasuvus ulatus 20,8%ni, aasta tagasi 10,2%;

- Omavahendite suurus aasta jooksul kasvas ja põhikapitali adekvaatsuse määr kasvas 340 baaspunkti võrra 12,3%-ni, samas kui kogukapitali adekvaatsuse määr ulatus 15,7%-ni, kasvades 310 baaspunkti;

- 2016. aasta riskikulu oli 177 baaspunkti (edaspidi "bp"), mis on 77 baaspunkti madalam kui aasta tagasi. Eraisikute laenuportfelli riskikulu oli 130 baaspunkti, langedes 85 baaspunkti võrra. alla 2015. aasta taseme, samas kui ettevõtete laenude riskikulu vähenes 2015. aastaga võrreldes 74 baaspunkti võrra 194 baaspunktini;

- Tegevuskulude suhe tegevustuludesse paranes 2016. aastal 39,7%-ni aastatagusest 43,7%-st;

- Puhastulu kindlustus- ja pensionifondide tegevusest kasvas 2016. aastal 63,0%.

4. kvartali peamised grupi tulemusnäitajad:

- Netokasum oli 141,8 miljardit rubla ehk 6,54 rubla. lihtaktsia kohta 2016. aasta IV kvartalis, kasvades 2015. aasta IV kvartaliga võrreldes 95,3%;

- Omakapitali tasuvus 2016. aasta IV kvartalis oli kasv 20,4%, kasv 780 baaspunkti. võrreldes 2015. aasta IV kvartaliga;

- Kliendi rahalised vahendid kasvas 2016. aasta IV kvartalis eelmise kvartaliga võrreldes 0,4% ja ulatus 18,7 triljonini. hõõruda. Eraisikute hoiused kasvasid 2016. aasta IV kvartaliga 3,0% ja äriklientidelt kaasatud vahendid vähenesid 4,4%;

- Puhas intressitulu moodustas 2016. aasta IV kvartalis 355,2 miljardit rubla, mis on eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 19,5%. Indikaatori kasvu taga oli intressikulude 20,4% langus, mis tulenes hoiuste hinna langusest majanduse intressimäärade pehmenemise taustal. Intressitulu langes 0,6%.

- Puhas intressitulumoodustas 2016. aasta IV kvartalis 355,2 miljardit rubla, mis on eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 19,5%.

- Tegevuskulud Grupid kasvasid 2016. aasta IV kvartalis eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 5,4% 202,0 miljardit rubla Tegevuskuludele avaldas negatiivset mõju kontserni kinnisvara ümberhindlus 25 miljardi rubla ulatuses.

- Laenuportfell miinus reservid allahindluse all vähenes 2,4%, 17 361,3 miljardi rublani. 2016. aasta IV kvartalis võrreldes 2016. aasta III kvartaliga

- viivislaenude maht vähenes 10,7%, 828,4 miljardile rublale. 4. veerandil.

- Jaga restruktureeritud laenud moodustas 2016. aasta IV kvartalis 6,5% kogu portfellist võrreldes 6,2%ga 2016. aasta III kvartalis. Laenuportfelli allahindluse allahindlus viivislaenude ja restruktureeritud täitmata laenude kogusummas kasvas IV kvartalis 75%-ni võrreldes 2016. aasta III kvartali 73%-ga.

- Kogukapital Kontsern kasvas 2016. aasta IV kvartalis võrreldes eelmise kvartaliga 1,5% tänu IV kvartali jaotamata kasumile ja ulatus 3,5 triljonini. hõõruda.

• - Kontserni riskiga kaalutud varad vähenes 2016. aasta IV kvartalis 3,9% võrreldes eelmise kvartaliga ja ulatus 22,3 triljonini. hõõruda. peamiselt vahetuskursside muutuste tõttu.

BKS Express

Milline on Sberbanki aktsiate hinna prognoos 2018. aastal? Kas tasub täna osta? Millised tegurid mõjutavad hinda? Esitasime need küsimused Venemaa juhtivate finantsettevõtete ekspertidele.

2017. aastal tõusis Sberbanki aktsia hind 30% – hoolimata Venemaa aktsiaturu kui terviku üsna tagasihoidlikust dünaamikast.

Paljud eksperdid hoiatavad aga: täna on Sberbanki väärtpaberid märgatavalt üle ostetud ja vajavad tehnilist korrektsiooni

Eksperdid: Sberbanki aktsiate prognoos 2018. aastaks

Valentina Savenkova, Veles Capitali analüütik:

Finantssektori esindajatest näeb kõige enesekindlam välja Sberbank - see on Venemaa suurim pank, mille riskid on nii hoiustajatele kui ka investoritele võimalikult minimaalsed.

2017. aastal kasvas turvalisus ligi 31% ja vaatamata sellele, et kasv on kestnud juba üsna pikka aega, pole kindlustunnet, et see niipea lõppeb

Samamoodi on võimatu seada liikumisele täpseid eesmärke, kuna Sberbank ületab ajaloolisi tippe ja tormab iga kuu uusi tippe.

Need, kes eelmisel aastal Sberbanki aktsiatesse investeerisid, peaksid neid oma portfellis hoidma seni, kuni tehnilisest vaatenurgast ilmneb enesekindel katkemine kasvutrendis pikaajalises ajaskaalas.

Ajakava. Sberbank aktsiad AO Monthly

Need, kes alles plaanivad neid aktsiaid oma investeerimisportfelli kaasata, peaksid ootama üleostetud hüvitist ja võimalikku korrektsiooni pärast päeva- ja nädalagraafikute pöördumissignaale (RSI ostsillaator lahkub üleostetud tsoonist, samas kui ADX indikaatori kasvav trend jätkub ole tugev).

Timur Nigmatullin, Otkritie Brokeri analüütik:

Sberbanki lihtaktsiate puhul on 2018. aastaks oodata vahemikku 200-230 rubla, eelisaktsiate puhul - 175-195 rubla. Tõenäoliselt ei suuda Sberbank keskpanga intressimäära alandamise ja pangandussektori olukorra stabiliseerumise tõttu kaua säilitada seni saavutatud intressimarginaali ja vahendustasutulu taset.

Dmitri Bedenkov, investeerimisfirma Russ Invest:

Esimesel poolaastal jätkub kasv tõenäoliselt tehnilise tõusukanali piires. Aasta teisel poolel on tõenäoline korrektsioon allapoole koos sügavama langusega. Aasta lõpuks on tõenäoline liikumine 190-210 rubla tasemele. lihtaktsia kohta ja tasemele 165-175 rubla. - eelisaktsia eest.

Sberbank jääb Venemaa turu lipulaevaks

Valeri Weisberg, Regional Investment Company analüütilise osakonna direktor:

Sberbankil on hea toetus aktsiate kasvule: ettevõte hakkab maksma suuri dividende. Kuid tõsiasi on see, et ta on juba teeninud suurt kasumit, tal on raskem seda veelgi suurendada. Sberbank on juba saanud märkimisväärse osa sektori ümberstruktureerimise kasumist.

Teisest küljest on täna kõigile ilmne: ettevõte on pikka aega mitte ainult tööstuse, vaid kogu turu lipulaev. Kui välismaalased tulevad Venemaa turule, ostavad nad esimese asjana Sberbanki.

Sergei Suverov, fondivalitseja "BC Savings" analüütilise osakonna juhataja:

Tuletan meelde, et mõne investeerimispanga hinnangul võib Sberbanki aktsiate hind ulatuda 300 rublani ja rohkemgi. Eelkõige on JP Morgani kõige optimistlikum prognoos 335 rubla aktsia kohta, VTB Capital ennustab Sberbanki noteeringute tõusu 320 rublani aktsia kohta.

Artikli koostamisel kasutati banki.ru, fomag.ru materjale

Sberbank on Venemaa Föderatsiooni suurim ja vanim pank ning SRÜ suurim pank. Varade osas on tal kogu Venemaa pangandussüsteemi liider.

50% ja üks Sberbanki aktsia kuulub Vene Föderatsiooni keskpangale. Seetõttu on pank äärmiselt sõltuv poliitilisest olukorrast ja valitsuse võimust ning vastavalt sellele sõltuvad tema aktsiad ka poliitikute tegemistest.

Sberbank hõivab umbes 30% Venemaa pangandussüsteemi kapitalist. Rohkem kui pooled Venemaa Föderatsiooni kodanikest kasutavad Sberbanki teenuseid ja hoiavad oma kontodel sääste. Viimastel aastatel on Sberbank oma struktuure aktiivselt laiendanud. 2012. aastal ostis pank välja suure investeerimisfirma Troika Dialog, reorganiseeris selle ja kujundas ümber Sberbank CIB-ks, luues nii maakler- ja investeerimisteenuseid pakkuva divisjoni. Aasta hiljem hakkas finantsorganisatsioon kodanikele elukindlustust pakkuma.

Nagu juba mainitud, kuuluvad pooled Sberbanki aktsiatest keskpangale. Ülejäänud aktsiaid ostavad erinevad juriidilised isikud (ca 46%), aga ka erainvestorite näol eraisikud.

Venemaa organisatsioonide seas on Sberbank riigi kapitali poolest enesekindlalt neljandal kohal.

Sberbank emiteerib aktsiaturul kahte tüüpi väärtpabereid:

• SBER – tavalised väärtpaberid;
• SBERP – eelistatud väärtpaberid.

Sberbanki väärtpaberite osakaal igapäevases kauplemises Moskva börsil on üle 20%, mistõttu neid nimetatakse Venemaa väärtpaberituru “siniste kiipide”ks. Finantsasutuse aktsiad on populaarsed ka Londoni turul, Frankfurdi börsil ja Ameerika Ühendriikides. Panga ADR-iga (kursiga 4 SBER aktsiat ühe depootunnistuse hinnaga) kaubeldakse välisbörsidel ja börsivälistel turgudel.

Sberbank on alates 2002. aastast maksnud oma aktsionäridele dividende igal aastal. Täpne statistika panga dividendimaksete kohta avaldatakse panga ametlikul kodulehel, millega igaüks saab tutvuda. 2011. aastal otsustas Venemaa suurim pank suurendada dividendimakseid 20%-ni puhaskasumist. See otsus viidi ellu: aastatel 2011–2013 kasvasid maksed 15,3%-lt 20%-le, nagu finantsorganisatsioon lubas.

Sberbanki aktsiate analüüs 2016. aasta lõpus - 2017. aasta alguses

Nagu eespool mainitud, sõltuvad Sberbank ja selle hinnapakkumised otseselt riigi poliitilisest elust. Riigi asjade seisu sai alati jälgida Sberbanki noteeringute seisuga. Ja viimasel ajal on toimunud palju ebameeldivaid sündmusi, mis tõid kaasa Venemaa majanduse languse, Venemaa aktsiaturu languse ja hulga muid probleeme. Kõik see avaldas negatiivset mõju kõikide Venemaa ettevõtete ja eelkõige Sberbanki aktsiahindadele.

Sberbanki aktsia hind kõikus 2016. aasta lõpus ja 2017. aasta alguses kriitilises vahemikus 60–70 rubla aktsia kohta. Selle hetke prognoosid valmistasid pettumuse – enamik eksperte uskus, et toetus ei püsi ja noteeringud kukuvad allapoole taset, mille pank 2008. aasta kriisi ajal saavutas.

2016. aasta lõpus valitsesid pankade 2017. aasta aktsiahindade osas äärmiselt pessimistlikud prognoosid. Neid seostati nii finantsturu kui ka kogu Venemaa majanduse olukorra ebaselguse ja ebakindlusega. Õnneks enamik neist prognoosidest ei täitunud ja Sberbanki väärtpaberid hakkasid 2016. aasta veebruaris taas järk-järgult kallinema. Kas see trend jätkub või langevad aktsiad kuu aja pärast taas kriitilisele tasemele? Finantsanalüütikud annavad sellele küsimusele väga vastakaid vastuseid. Vaatame üle kõik tegurid, mis sel aastal finantsasutuse aktsiahindu mõjutavad.

Negatiivsed tegurid

Kõige olulisem tegur Sberbanki noteeringute languses on loomulikult Euroopa Liidu ja Ameerika Ühendriikide sanktsioonid. Vaatamata poliitikute arvukatele väljaütlemistele, et sanktsioonid riigi arengut ei sega, on Venemaa majandus tõsiselt kahjustatud ning see peegeldub selgelt selliste suurte ja “riigile kuuluvate” ettevõtete nagu Sberbank ja näiteks Gazprom aktsiate hinnas. . Hiiglasliku riigieelarve puudujäägi, likviidsuse puudumise ja kapitali riigist väljavoolu ajal võib Sberbanki aktsiahindades toimuda kriitiline kokkuvarisemine.

Paljud analüütikud pööravad tähelepanu ka Ukrainaga seotud olukorrale. Nad usuvad, et neil sündmustel on Venemaa ettevõtete aktsiate hindade määramisel tohutu kaal.

Positiivsed tegurid

Sündmused, mis võivad finantsorganisatsiooni hinnapakkumisi tõsta, hõlmavad ennekõike Venemaa keskpanga tegevust. Hetkel sunnib ta suurkapitali üle kandma riigi rahastatavatesse pankadesse ja selleks on eelkõige Sberbank. Kiirendus toimub paljude tegevuslubade äravõtmisega väiksematelt pankadelt, kes pole kuidagi seotud riigiasutustega. Eks ole näha, kui suurt vastukaja see aktsioon börsidel tekitab, kuid analüütikud peavad keskpanga tegevust väga paljulubavaks. Vähemalt mainivad nad oma prognoosides üha enam keskpanga tegevust ja ootavad sellega seoses Sberbanki väärtpaberite väärtuse tõusu.

Kiire navigeerimine Sberbanki aktsiate vahel, tavalised ja eelistatud:

• dividendide suurus aastatel 2002–2018,
• dividenditootlus protsentides,
• dividendikalkulaator: ,
• 2018. aasta dividendiprognoos,
• aktsia hind aastatel 2008–2017,
• spekulatiivne kasumlikkus,
• dividendide maksmiseks eraldatud protsent puhaskasumist,
• aktsiate dividenditootlus erinevatel aastatel ostmisel,
• prognoos registri sulgemiskuupäevaks 2018. aastal,
• lihtaktsiate ja eelisaktsiate jooksvad hinnad.

Sberbank, dividendimaksete tabelid, 2008 - 2018 maksed, hõõruda.

Lihtaktsiate ja eelisaktsiate dividendigraafik 2008 - 2018

Sberbanki aktsiate (tava- ja eelisaktsiate) tulusus aastatel 2008–2018 rublades. Graafikul olev aasta vastab makseaastale (tavaliselt toimub tasumine eelmise majandusaasta tulemuste alusel).

Sberbank, dividendimaksete tabelid, 2002 - 2007, hõõruda.

Seaduse järgi peavad eelisaktsiate maksed olema lihtaktsiate tulust suuremad või sellega võrdsed. Tegelikult tuleks eelistuste eest üldse alati maksta, sest... eelisaktsiate olemus on saada tulu ettevõtte juhtimises (aktsionäride koosolekutel) osalemisest keeldumise eest

Ajavahemikul 2002–2007 on aga näha kummaline anomaalia (lihtaktsiate väljamaksed on suuremad kui eelisaktsiate puhul):

Võib-olla oli tolleaegses seadusandluses erandeid, mis võimaldasid maksta rohkem tavade järgi kui eelistuste järgi. Vastavalt Sberbanki dividendipoliitika regulatsioonidele kohustuvad nad maksma vähemalt 15% eelisaktsiate nimiväärtusest. Alates 2008. aastast on prefi nimiväärtus 3 rubla. Sellest lähtuvalt kohustub Sberbank maksma eelisaktsia kohta vähemalt 3 * 0,15 = 0,45 rubla.

Dividendid liht- ja eelisaktsiatelt 2002 - 2007

Sberbanki dividendide maksmiseks eraldatud puhaskasumi protsentide tabel 2001 - 2017

Sberbanki dividendimakseteks eraldatud puhaskasumi protsendi graafik 2001-2017

(aasta vastab majandusaastale). Alates 2012. aastast arvestatakse dividendide % puhaskasumist IFRS järgi.

Aktsia sulgemishind aasta viimasel kauplemissessioonil 2008 - 2017

Tabel

Ajakava

Dividenditootlus protsentides, majandusaastad 2008 - 2017

aktsiate väärtuseni selle majandusaasta viimasel päeval, mille eest dividende makstakse

Tabel

Ajakava

Selgitus: dividende makstakse järgmisel aruandeaastal. Nii et 2008. aasta eest maksavad 2009 jne. Aktsionäride koosolekud, kus määratakse dividendide suurus, toimuvad tavaliselt juunis.

Sberbanki aktsiate spekulatiivne tootlus, 2009 - 2017, %

See arvutatakse kui aasta sulgemishind jagatuna eelmise aasta sulgemishinnaga, millest lahutatakse 1, korrutatakse 100-ga, ümardatuna lähima protsendini.

Näide. Tavaline 2009: (82,94 sulgemine 2009 / 22,79 sulgemine 2008 – 1) *100 = 263,93%

Viimase aasta jooksul on Sberbanki aktsiate väärtus enneolematult kasvanud. Madalaim hind oli 16. detsembril 2014, mil Moskva börsil sai osta ühe väärtpaberi hinnaga 53,50 rubla. Aktiivse kasvu aruanne algab 17. detsembril. 16. jaanuaril 2015 maksid need juba 61,99 rubla. 16. veebruaril suletakse päev 70 rubla juures. Tõusutrend jätkub aasta lõpuni ning 16. detsembril 2015 saab osta juba ühe Venemaa Sberbanki aktsia hinnaga 102,45 rubla. Aktsiaturu jaoks on vara väärtuse kahekordistamine tõsine näitaja. Tavaliselt järgneb sellele langus, kuid noteeringud jätkasid tõusu. Täpsemalt, kuni 20. jaanuarini 2016 toimus lühiajaline langus 83,83 rublani. Kuid nädal hiljem kaubeldi väärtpaberitega 95,75 rubla juures. Ja 21. märtsil 2016 jõudis väärtpaberite hind enneolematule tasemele 112,07 rubla. Veel kuuga tõusis hind 11,68%, mis on väga tõsine näitaja, aasta arvestuses on see tulu 140,16%. 2016. aasta suvel oli veel üks tipp - Sberbanki aktsiate hind oli 139,97 rubla. 07. juuni ja 140,49 rubla. juuli, 12. Selliseid enesekindlaid näitajaid kohtab nii Venemaa kui ka rahvusvahelistel turgudel harva.

Nagu eespool mainitud, ei mõjuta PJSC Sberbank of Russia aktsiate hinda madalamad naftahinnad, poliitilised sündmused, sanktsioonid ja muud sündmused. Viimaste aastate jooksul on ettevõtte aktsionärid oma kapitali mitu korda suurendanud. Täna saate väärtpabereid osta. Eraisikud ja juriidilised isikud saavad osta ja müüa Sberbanki aktsiaid, võlakirju ja eurovõlakirju väärtpaberituru professionaalsete osalejate - finantsmaaklerite, näiteks ITinvest kaudu. ITinvest on üks vanimaid litsentseeritud ettevõtteid, mis pakub juurdepääsu aktsiaturule. Maakleri kliendid teevad tehinguid Moskva börsil, Peterburi börsil, NASDAQ-il, NYSE, LSE, CME ja teistel platvormidel.

Kust ma saan täna reaalajas näha Sberbanki aktsiate hinda?

ITinvest on arenenud IT infrastruktuuriga maakler. Ettevõte on välja töötanud oma kauplemis- ja analüüsiterminali, mis edastab reaalajas varade väärtust börsil. Siin näete ka viimaste aastate hinnapakkumiste tabelit. Kogenud kauplejad kasutavad ka muid terminali võimalusi – tehnilise analüüsi tööriistu. Nende abiga saate ennustada edasiste hinnamuutuste tõenäosust üles või alla.

Vähem kogenud investorid jälgivad pigem maakleri uudiseid ja kasutavad asjatundlikke nõuandeid. ITinvest avaldab iga päev soovitusi väärtpaberite ostmiseks. Neid jälginud kliendid teenisid 2016. aasta esimesel poolel üle 50%. Üks sagedasemaid soovitusi on osta Venemaa PJSC Sberbank aktsiaid. Lihtaktsiatega kaubeldakse märgisümboli SBER all, eelisaktsiatega – SBERP.