0

Vene Föderatsiooni haridus- ja teadusministeerium

Föderaalne riigieelarveline kõrgharidusasutus

"Volgogradi Riiklik Tehnikaülikool"

Majandus- ja juhtimisteaduskond

Majandus- ja Ettevõtluse Rahanduse osakond

SELGITAV MÄRKUS

kursusetööks (projektiks)

erialal ______Raha, krediit, pangad__________________________________________________

teemal____Vene Föderatsiooni Sberbanki laenud juriidilistele isikutele

Õpilane________________________________________________________________________

(Täisnimi)

Grupp________________________

Töö (projekti)juht ____________________________ _____________________

Komisjoni liikmed:

(allkiri ja allkirjastamise kuupäev) (initsiaalid ja perekonnanimi)

_____________________ ____________________________

(allkiri ja allkirjastamise kuupäev) (initsiaalid ja perekonnanimi)

_____________________ ____________________________

(allkiri ja allkirjastamise kuupäev) (initsiaalid ja perekonnanimi)

Standardite inspektor ____________________________________________________________________

(allkiri, allkirjastamise kuupäev) (initsiaalid ja perekonnanimi)

Volgograd 2015

Sissejuhatus ................................................... ...................................................... ..........................................4

1. Juriidilistele isikutele pangalaenu andmise protsessi teoreetilised aspektid................................... .............................................................. ................................................................... ................6

1.1 Juriidilistele isikutele laenu andmise mehhanism................................................... ......... .........6

1.2 Panga laenuprotsessi juhtimine................................................ .......7

1.3 Juriidilistele isikutele antavate pangalaenude liigid................................................ .....12

1. Juriidilistele isikutele pangalaenude andmise analüüs................................................ ........14

2.1 Juriidilise isiku laenuturu analüüs................................................... ........ .14

2.2 Vene Föderatsiooni Sberbanki arengulugu ja üldised omadused...................................17

2.3 Vene Föderatsiooni Sberbanki juriidilistele isikutele laenamise analüüs...................................19

1. Juriidilistele isikutele pangalaenu andmise probleemid ja nende lahendamise viisid................................................ .............................................................. .............................................................. ......22

Järeldus................................................................ ................................................... ......................27

Bibliograafia................................................................ ................................................... ..... kolmkümmend

Sissejuhatus

Pankade põhitegevuseks tulu teenimisel on laenuprotsess. Laenutegevusest saadav tulu on panganduse kasumi suurim komponent. Ülemaailmses praktikas moodustab kuni 40% pankade aktiivsest tegevusest saadavatest tegevustulust laenuintressid ning juriidilistele isikutele laenamine jääb pankade oluliseks tegevusvaldkonnaks.

Iga ettevõte või organisatsioon püüab edukalt areneda ja oma tootlikku tegevust suurendada. See nõuab märkimisväärseid materiaalseid ressursse. Seetõttu on laenud juriidilistele isikutele väga olulised ja äärmiselt vajalikud. Vaid üksikul juhul võib märkida, et ettevõte areneb järk-järgult ilma täiendavate laenudeta. Laen aitab juriidilisel isikul jalule tõusta või praegusest majandusest kõigutanud asja parandada. Ettevõtjate peamiseks partneriks peetakse kahtlemata iga krediidiasutust, eriti panka, kuna see aitab laiendada ettevõtte tegevust ja parandada positsiooni turul, mistõttu on valitud uurimisteema asjakohane.

Töö eesmärgiks on uurida juriidilistele isikutele laenamise protsessi teoreetilisi aspekte, läbi viia juriidilistele isikutele pangalaenude andmise analüüs, selgitada välja probleemid juriidilistele isikutele laenamisel ja töötada välja võimalused nende lahendamiseks.

Eesmärk määras lahenduse järgmistele ülesannetele:

• määrata kindlaks juriidilistele isikutele laenamise mehhanism;
• uurida panga laenuprotsessi juhtimist;
• kaaluda juriidilistele isikutele antavate pangalaenude liike;
• analüüsida ettevõtete laenuturgu;
• hinnata Vene Föderatsiooni Sberbanki laenuandmist juriidilistele isikutele viimase kolme aasta jooksul;
• selgitada välja probleemid juriidilistele isikutele pangalaenu andmisel ja nende lahendamise viisid.

Uuringu objektiks on pangalaenud juriidilistele isikutele.

Uuringu teemaks on organisatsioonilised ja majanduslikud suhted juriidilistele isikutele pangalaenu väljatöötamise ja rakendamise protsessis.

Teoreetiliseks aluseks oli paljude juriidilistele isikutele laenamise küsimusi käsitlenud majandusteadlaste teaduskirjandus: rgshk6shchuk. Perioodilistes väljaannetes avaldatud teadusartiklid ja väljaanded elektroonilises meedias annavad ülevaate viimastest arengutest panganduse finantsjuhtimise ja finantsanalüüsi valdkonnas ning toovad välja ka viimased muutused, mis on toimunud Venemaa pangandussektoris.

Infobaasiks olid andmed Vene Föderatsiooni Keskpanga veebisaidilt, pangandusstatistika bülletäänid, föderaalsete seadusandlike organite määrused, Venemaa Sberbanki finantsaruanded aastateks 2012–2015.

1. Juriidilistele isikutele pangalaenu andmise protsessi teoreetilised aspektid

1.1 Juriidilistele isikutele laenu andmise mehhanism

Kaasaegsetel pankadel on üks tänapäeval üsna levinud teenus, mis toob neile head kasumit – see on laen juriidilistele isikutele. Nii saate üsna lühikese aja jooksul koguda väga suure hulga kliente, kes suudavad oma laenuintresse tasudes finantsasutuse sissetulekuid suurendada.

Krediit juriidilistele isikutele on tänapäevaste krediidiorganisatsioonide üks põhilisemaid arenguid. Nad töötavad pidevalt selle nimel, et luua erinevaid spetsialiseeritud programme, mis oleksid ettevõtjatele kasulikud. Paljud juriidilised isikud võtavad tänapäeval oma äri arendamiseks laenu, nii et sellised programmid on alati kasulikud. Krediit kaasaegsetele juriidilistele isikutele aitab neil tänapäevases konkurentsis ellu jääda.

Pank püüab alati anda krediiti ainult neile klientidele, kes on teda oma usaldusväärsuses veendunud. Vastasel juhul keeldub finantsasutus tegemast koostööd juriidilise isikuga, kes tekitab temas teatud kahtlusi. Pank annab juriidilistele isikutele laenu vaid siis, kui on veendunud, et tema raha kulub tulusale ärile. Vastasel juhul pole mõtet kulutada seda millelegi, millest kunagi kasu ei tule. Seetõttu peab inimene panka veenma, et tema äri on edukas ja kasumlik. Seda aga juhul, kui laenu võetakse selleks, et see oma ärisse valada. Sellises olukorras võib pank võtta tagatiseks osa oma kliendi vara.

Kui tagatis on olemas ja see on üsna väärtuslik nii kliendile kui ka pangale, siis võite pangalt laenu anda täiel määral. Tagatis peab pakkuma pangale huvi ning see on antud tagatiseks, et laenuvõtja võetud laen aja jooksul täies ulatuses tagasi makstakse.

Laenud juriidilistele isikutele ilma käendajateta on tänapäeval täiesti reaalne nähtus. Teatud olukordades on juriidilistele isikutele laenu saamiseks vajalik kõrgelt kvalifitseeritud laenuspetsialisti osalus. Selline krediidimaakler aitab teil valida kõige sobivama ja igas mõttes kasumlikuma krediidiprogrammi. Selle töötaja teenused võivad olla üsna kallid, kuid see päästab kliendi mingisugusest pettusest ja aitab täpsemalt mõista kõiki laenu andva panga tingimusi.

Mis tahes isikule või juriidilisele isikule laenu saamiseks peate esitama teatud dokumentide paketi. Kuid igal juhul on see dokumentide pakett erinev. Juriidilisele isikule laenu andmise dokumendid võivad olla järgmise järjekorraga: registreerimistunnistus, vaja võib minna ka viimase kahe aasta ja viimase kuue kuu raamatupidamisaruandeid, majandustulemuste aruannet, rahavoogude aruannet, omakapitali aruanne. Ettevõtted, kes on tegutsenud vähem kui kaks aastat, peavad esitama kõik finantsaruanded oma eksisteerimise perioodi kohta ja paljud muud dokumendid.

Kõik juriidilised isikud ei valda hästi dokumentatsiooni ja seetõttu vajavad nad pangast laenu taotlemisel abilist. Juriidilistele isikutele laenu andmine on kohustuslik, kui tegemist on suure rahasummaga. Selleks on spetsiaalsed krediidimaaklerid. Neil on selles küsimuses laialdased kogemused ja seetõttu aitavad nad igal oma kliendil saada usaldusväärset laenu oma ettevõttesse investeerimiseks.

Juriidiliste isikute laenuabi on tänapäeval väga populaarne, sest nii mõnigi moodne pank pakub äärmiselt segaseid laenuprogramme. Vältimaks sattumist üsna ebameeldivasse ja samas arusaamatusse olukorda, on tänapäeva inimestel võimalus kasutada ära spetsialistide abi.

1.2 Panga laenuprotsessi juhtimine

1) Juriidilistele isikutele laenu andmise etapid

Laenuprotsess ise algab laenu esmakordsest väljastamise päevast. Enne ja pärast seda hetke on aga terve periood märkimisväärset tööd, mida teevad nii laenu andev pank kui ka laenuvõtja klient. Kaasaegne kodumaine praktika, kus laenu vajavad kõik, ettevõtjatest riigini, rääkimata ägedas maksevõimekriisis ja krediiditoetust vajavatest ettevõtetest ja organisatsioonidest. Vene kommertspank ei pea otsima klienti, kellele on vaja laenu anda, klient otsib panka, kust ta saaks laenu.

See on tänapäeva Venemaa majanduse reaalsus, mis kogeb teravat tootmis- ja rahanduskriisi. Kommertspangad ei ole täiendavalt vabastatud teisest keerulisemast etapist – konkreetse projekti kaalumise etapist. Majandusolukorra ebastabiilsus ja inflatsioon nõuavad Venemaa pankadelt erilist hoolt ja kogemust kliendi krediidivõime, laenuobjekti ja tagatise usaldusväärsuse, tagatise ja garantiide kvaliteedi hindamisel. Selle etapi analüütiline osa on äärmiselt oluline ülesanne.

Venemaa kommertspankades on selle probleemi lahendus reeglina määratud krediidiosakonnale (juhtkonnale). Mõnel pangal on spetsiaalsed analüütilised üksused, mille ülesanne on rahastatava sündmuse igakülgne hindamine. Laenamise võimaluse kohta antakse arvamus selle kliendi teenust juhendavale töötajale. Sel juhul tehakse kogu ettevalmistustöö pangaökonomisti ülesandeks - ta peab eelläbirääkimisi, vaatab läbi pangale esitatud dokumentatsiooni, koostab kirjaliku arvamuse antud projekti jaoks laenu andmise võimaluse ja tingimuste kohta, annab erikorralduse laenuandja väljastamiseks. laenu, kogub laenudokumentidele vajalikke lubavaid allkirju jne d. - üldiselt teeb kõik analüütilised, tehnilised ja organisatsioonilised tööd vastava laenuprojektiga. Väikestes pankades koondub kogu see töö tavaliselt ühte osakonda.

Üsna levinud töövorm selles esialgses etapis on klientidele laenu andmise otsuste tegemine pangatöötajate teatud pädevuse piires. Sel juhul kaalutakse sobiva summa laenuprojekti ja laenu andmise võimaluse küsimust vaid töötaja, kellele panga juhtkonna vastavate korraldustega selline õigus on antud.

Suured laenud vaatab tavaliselt üle krediidikomitee. Enne selle koosolekut töötatakse läbi kõik majanduslikud ja juriidilised küsimused, tehakse lõplik otsus käsitletavas küsimuses ning määratakse konkreetsed laenutingimused.

See on selle ettevalmistava etapi protseduur. Sellele järgneb laenudokumentatsiooni vormistamise etapp. Pangatöötajad koostavad laenulepingu, annavad pangale juhised laenu väljastamiseks ja koostavad kliendi – laenuvõtja kohta spetsiaalse toimiku (laenufail).

Kolmandas etapis - laenu kasutamise etapis viiakse läbi kontroll krediiditoimingute üle: krediidilimiidi (krediidiliini) järgimine, laenu sihipärane kasutamine, laenuintresside tasumine, laenu tagasimakse täielikkus ja õigeaegsus. Selles etapis ei peatu töö kliendi krediidivõime ja finantstulemuste operatiivse ja traditsioonilise analüüsiga, kliendiga peetakse kohtumisi ja läbirääkimisi, selgitatakse laenu tingimusi.

2) Laenu dokumentatsioon

Laenudokumentatsioon on kliendi ja panga koostatud dokumendid, mis kaasnevad laenutehinguga alates kliendi pangaga ühenduse võtmise hetkest kuni laenu tagasimaksmiseni.

Kliendi koostatud laenudokumentide hulka kuuluvad:

laenutaotlus;

Teostatavusuuring;

laenutaotlus;

Finantsaruanne;

Rahavoogude aruanne;

Sisemised finantsaruanded;

Sisejuhtimise aruanded;

Rahastamise prognoos;

Maksutagastused;

Äriplaanid;

Lühiajalised kohustused;

Pandileping (garantiikirjad, kindlustuspoliisid);

Info panditud vara kohta.

Kliendi poolt laenu saamiseks esitatavate üldtunnustatud dokumentide alusel määrab iga pank ise laenusaaja jaoks välja panga nõuetele kõige paremini vastava dokumendipaketi.

3) Laenusaaja krediidivõimelisuse hindamine

Laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamiseks analüüsivad pangad kvantitatiivseid näitajaid ja arvutavad välja koefitsiendid, mis võivad ühel või teisel määral iseloomustada kliendi finantsseisundi stabiilsust. Samal ajal töötab iga pank välja oma näitajad, mille abil hinnatakse potentsiaalse laenuvõtja finantsseisundit. Selliste näitajate süsteem peab vastama kahele põhikriteeriumile:

1) näitajate alusel arvutatavad koefitsiendid peavad määrama ettevõtte tegevuse olulised (olulised) tunnused;

2) need koefitsiendid peaksid üksteist võimalikult vähe dubleerima.

4) Laenulepingu olemus

Eduka ettevõtlustegevuse üheks olulisemaks tingimuseks on õigeaegse pangalaenu saamise võimalus. Kliendi ja panga suhteid reguleerivad laenulepingu tingimused.

Laenulepinguga kohustub pank või muu krediidiasutus (laenuandja) andma laenusaajale rahalisi vahendeid (laenu) lepingus sätestatud summas ja tingimustel ning laenusaaja kohustub tagastama saadud summa ja tasuma sellelt intressi. . Krediidilepingut nimetatakse panganduspraktikas ka pangalaenulepinguks, kasutades mõistet “laen” samaväärsena sõnadega “krediit” ja “laen”.

Erinevalt laenulepingust kehtestab krediidileping selle suhte subjektidele erinõuded. Laenuandjana saab tegutseda ainult pank või muu krediidiasutus. Kui laenulepingu alusel on võimalik laenusaajale üle kanda mitte ainult raha, vaid ka vahetatavaid asju, siis pangalaenulepingu alusel on võimalik üle kanda vaid teatud summa raha.

5) Laenude tagamine

Laenu tagasimaksmise tagamine laenuandmisprintsiibina väljendab vajadust kaitsta panga varalisi huve laenusaaja võimaliku kohustuste rikkumise korral. Tagasimaksetagatise vorm viitab laenusaaja garanteeritud kohustuste vormile. Kõik tagatiskohustused lisanduvad laenusaaja põhivõlale. Need koostatakse spetsiaalsete dokumentidega, millel on juriidiline jõud.

Pankade ja pangandustegevuse seadus ja tsiviilseadustik näevad ette, et laenusaaja põhikohustuse täitmist võivad toetada sellised tagatisvormid nagu pant, tagatis, käendus ja muud seaduses või lepingus sätestatud viisid.

Tagatiste liigid, millega võlausaldaja võib pikaajalise laenu väljastamise otsuse tegemisel arvestada, on näidatud joonisel 1.

Riis. 1 – Laenu tagatise liigid

1.3 Pangalaenude liigid juriidilistele isikutele

Venemaa pangad pakuvad mitmeid laenutooteid, mille hulgast saate valida optimaalseima, mis rahuldab täielikult teie ettevõtte vajadused konkreetsel hetkel. Nende hulgas on mitmesuguseid juriidilistele isikutele laenamise liike, millest igaühel on oma eesmärk. Levinuimad ja populaarseimad on: investeeringud, universaallaenud, jooksvateks tegevusteks laenud, kommertshüpoteegid, aga ka faktooring ja liising.

Universaallaenud paneb silma see, et neil ei ole konkreetseid tingimusi ja neid saab kasutada peaaegu iga ettevõtte kasvatamisel tekkiva vajaduse jaoks. Ettevõtete käibekapitali täiendamiseks ja põhivara ostmiseks kasutavad juriidilised isikud sageli jooksvaks tegevuseks mõeldud laenu. Investeerimislaenu saamiseks näiteks uue või olemasoleva projekti arendamiseks on teil vaja äriplaani, milles on selgelt välja toodud selle ettevõtte arenguväljavaated.

Samuti kuuluvad juriidilistele isikutele laenuliikide hulka ärihüpoteegid, mis oma tingimuste poolest on sarnased paljudele tuttavate eluasemelaenudega. Sellisel juhul antakse ettevõttele laen kinnisvara tagatisel ning laenu tagatiseks võib lugeda mitte ainult olemasolevat kinnisvara, vaid ka neid objekte, mis on välja antud laenuga.

Väga sageli kasutavad ettevõtted sellist teenust nagu pangagarantii. Tänu sellele, kui ettevõte ei saa erinevatel põhjustel olemasolevate võlgade pealt tasuda, kohustub pank võla tagasi maksma kolmandale isikule. Pangagarantii sarnaneb mõneti faktooringuga, mille puhul pank võtab endale ka tekkiva võla ja maksab selle kolmandale isikule tagasi. Sel juhul kogub pank raha ilma kliendi osaluseta.

Levinud on ka kapitalirent, mida nimetatakse ka liisinguks, tänu millele on juriidilisel isikul võimalus saada vara osamaksetena. Pärast kõigi arvelduste tegemist liisingfirmaga, mille hulka võib kuuluda ka pank, läheb kasutatav vara ettevõtte omandisse.

Juriidilistele isikutele laenamise liikide loetelus on ka tähtajalise laenamise võimalus juriidilistele isikutele. See on tehtud konkreetseks perioodiks ettevõtte tekkivate vajaduste rahastamiseks ja erineb laenu andmise poolest: pikaajaline - kuni 2 aastat või enam, keskmise tähtajaga - kuni 1-2 aastat ja lühiajaliselt - kuni 1 aasta . Laenusumma suurus ei sõltu mitte ainult juriidilise isiku vajadustest, vaid ka tema maksevõimest, pangalaenu andmise ajaloost, mida mõjutavad olemasolevad pangahoiused, varasemate laenude maksete ajalugu jne.

Teine levinud laenuliik on arvelduskrediit. See on saldot ületavate rahaliste vahendite debiteerimine ettevõtte kontodelt ettevõtte kiireloomuliste lühiajaliste vajaduste kiireks rahuldamiseks. Tänu sellele võimaldab arvelduskrediit ettevõttel kulutada rohkem raha, kui on tema pangakontodel. Pangad pakuvad selliseid teenuseid neile juriidilistele isikutele, kes on nende juures juba positiivse maine saavutanud ja kelle krediidivõimekuses nad ei kahtle.

1. Juriidilistele isikutele pankade laenuandmise analüüs

2.1 Ettevõtete laenuturu analüüs

Kaasaegsetes Venemaa majandustingimustes on rahvamajanduse kriisist ülesaamise perioodil esmatähtis ülesanne luua ühtne juhtimismehhanism, mis tagaks ennekõike negatiivsetest nähtustest ülesaamise riigi majanduses ja seejärel tingimuste loomise. vajalik selle normaalseks toimimiseks ja arenguks nagu finantsvaldkonnas, samuti tootmise, kaubanduse, põllumajanduse ja muude tööstusharude intensiivistamisel. Siin on eeldatavasti oluline roll krediidimehhanismi kui krediidisüsteemi kui terviku elemendi loomisel, kuna see on peamine majanduse reguleerimise instrument riigi käes. Raha- ja krediidisuhetele tuginedes võimaldab see kiiresti koondada tohutuid ressursse ajutiselt vabade vahendite näol riigi majandusliku ja sotsiaalse arengu kesksetesse piirkondadesse. Laenumehhanismi toimimise nõuetekohane korraldamine tagab nende vahendite tõhusa ümberjagamise majandussektorite vahel.

Krediidimehhanismi peamine vahend, mis suudab koondada ajutiselt vabu rahalisi vahendeid riigi majandusliku ja sotsiaalse arengu kesksetesse valdkondadesse, on laenu andmine juriidilistele isikutele. Praegu mõistetakse juriidilistele isikutele laenu andmise all eelkõige laenu andmist väikestele ja keskmise suurusega ettevõtetele. Väikeste ja keskmise suurusega ettevõtete areng on ju turumajanduse toimimise võti.

Väike- ja keskmise suurusega ettevõtete laenuturg kasvas 2012. aastal pangaanalüütikute hinnangul 40-50% ja jõudis 60 miljardi dollarini. Kuid see turg on alles hakanud aktiivselt arenema, mistõttu pangad hindavad selliste laenude riske väga kõrgeks. mis seletab kõrget intressi ja raha saamise rangeid tingimusi.

Pangad püüavad end kaitsta, nõudes ettevõtetelt oma töö täielikku läbipaistvust, tagatiste andmist ja teatud perioodi kasumlikkust. Kuid see turg on pankade jaoks väga huvitav oma kõrge kasumlikkuse tõttu - selliste laenude intressimäärad on 15-18% tasemel, kusjuures laenud ise on märkimisväärsed.

Väike- ja keskmise suurusega ettevõtete laenuprogrammide raames on pankade peamised kliendid hulgi- ja jaekaubandusega tegelevad kaubandusettevõtted, järgnevad teenindusturul tegutsevad ettevõtted ja tootmisettevõtted.

Riis. 2 – 2013. aastal väikestele ja keskmise suurusega ettevõtetele väljastatud laenude mahu poolest juhtivad pangad (tuhandetes dollarites)

Jooniselt 2 on näha, et 2013. aastal väikestele ja keskmise suurusega ettevõtetele väljastatud laenude mahu poolest on esikohal Sberbank (2 460 489 tuhat dollarit), teisel Vozroždenie (1 800 000 tuhat dollarit) ja kolmandal. Uralsib (1 438 881). Tuleb märkida, et Sberbank on kõigis näitajates liidripositsioonil ja seda tohutult.

2014. aastal muutusid laenud kättesaadavamaks, kuid massitooteks muutumisest on need veel väga kaugel. Isegi riiklikud toetusprogrammid kommertspankade poolt väikeettevõtetele laenu andmiseks ei ole olukorda turul oluliselt parandanud. Kuigi selliste programmide raames välja antud laene hüvitatakse esialgsed raha hankimise kulud, on neid siiski üsna raske saada. VKEde laenuturu olukord 2014. aastal on näidatud joonisel 3.

Riis. 3 – juhtivad pangad väikestele ja keskmise suurusega ettevõtetele 2014. aastal väljastatud laenude mahu poolest (tuhandetes dollarites)

Joonise 3 põhjal saab teha järgmised järeldused. Esiteks tuleb märkida, et kõigi pankade poolt väljastatud laenude maht on üldiselt kasvanud. Seega tõstsid esikümne juhid väljastatud summat 29 863 550 tuhandelt dollarilt 42 884 524,8 tuhandele dollarile, s.o. 43% võrra.

Teiseks tuleks midagi öelda liidrite kohta kasvumäärade osas. Esimene siin oli VTB 24, mis suurendas laenumahtu 105 459 tuhandelt dollarilt 2013. aastal 779 009 tuhandele dollarile 2014. aastal, tõustes sellega aastatel 2013-2014 väike- ja keskmise suurusega ettevõtete turu suurimate pankade edetabelis. 11.-5. kohalt. Teine on Rosbank, mis suurendas väike- ja keskmise suurusega ettevõtete laenumahtu 67 700 tuhandelt dollarilt 267 200 tuhandele dollarile ehk kasv oli 294%.

Laenu saamise praktiline võimatus sunnib paljusid ettevõtteid kasutama alternatiive ning kasutama liisingut või faktooringut, mis samuti 2014. aastal aktiivselt arenes. Liisinguprogrammid võimaldavad ettevõtetel osta tootmisvara järelmaksuga. Faktooring võimaldab end täielikult kaitsta oma vastaspoolte mittemaksete eest ning ettevõtete faktooringulepingu sõlmimise tingimuseks on nende partnerite maksevõime.

Seega saab faktooringut endale lubada ka ettevõte, kellel puudub rahaline toetus.

2015. aastal jätkub VKEde laenuturg areng. Peaksime eeldama rohkemate osalejate tekkimist sellel turul, mis tähendab konkurentsi suurenemist ja sellest tulenevalt suurenenud lojaalsust laenuvõtjatele, laenutingimuste leevenemist ja laenuintresside langetamist.

2.2 Vene Föderatsiooni Sberbanki arengulugu ja üldised omadused

Venemaa Sberbank on Venemaa Föderatsiooni ja SRÜ suurim pank. 1841. aastal asutatud Venemaa Sberbank on tänapäeval kaasaegne universaalpank, mis vastab erinevate kliendirühmade vajadustele laia valiku pangateenuste osas.

1987. aastal korraldati perestroika reformide raames ümber NSV Liidu Riiklike Töö-Hoiukassade süsteem ja selle asemele moodustati NSV Liidu Rahvastiku Tööhoiu- ja Laenupank - NSV Liidu Hoiupank, a. elanikkonda ja juriidilisi isikuid teenindav riiklik spetsialiseeritud pank.

Nii algas Venemaa Sberbanki ajaloo uusim etapp. Juba 1989. aastal avati Moskvas Olympic Avenue'i panga Dzeržinski filiaalis esimene sularahaautomaat. Samal aastal sai Sberbank Maailma Hoiupankade Instituudi liikmeks. Ja pärast NSV Liidu lagunemist jätkas oma tegevust ainult Venemaa Sberbank; hoiupangad endistes liiduvabariikides kas lakkasid täielikult eksisteerimast või võtsid oma riikide pangandussüsteemis teisejärgulise positsiooni.

1991. aastal otsustas aktsionäride üldkoosolek asutada Venemaa Föderatsiooni Aktsia Kommertshoiupanga, mis jätkas Venemaa hoiupankade 70-aastast ajalugu.

Nüüd moodustavad tema varad enam kui veerandi riigi pangandussüsteemist (27%) ja tema osakaal pangakapitalis on 26% (1. jaanuar 2013). Ajakirja The Banker (1. juuli 2012) andmetel oli Sberbank põhikapitali (Tier 1 kapitali) arvestuses maailma suurimate pankade seas 43. kohal.

Sberbank omab suurimat osa hoiuste turul ja on Venemaa majanduse peamine võlausaldaja. Seisuga 1. jaanuar 2013 oli Venemaa Sberbanki osa eraisikute hoiuste turul 48% ja tema laenuportfell hõlmas umbes kolmandikku kõigist riigis väljastatud laenudest (32% eraisikute ja 31% ettevõtete laenudest).

Venemaa Sberbankil on ainulaadne filiaalide võrk: praegu hõlmab see 17 territoriaalset panka ja üle 19 100 filiaali kogu riigis. Venemaa Sberbanki tütarpangad tegutsevad Kasahstanis, Ukrainas ja Valgevenes. Vastavalt arengustrateegiale laiendas Venemaa Sberbank oma rahvusvahelist kohalolekut, avades esinduse Saksamaal ja filiaali Indias ning registreerides esinduse Hiinas.

Arengustrateegia elluviimine võimaldab pangal tugevdada oma positsiooni Venemaa pangateenuste turul ning saavutada kvaliteetsete universaalsete globaalsete finantsasutuste tasemele vastavad finants- ja tegevusnäitajad.

Joonisel fig. Joonisel 4 on näidatud Sberbanki organisatsioonilise struktuuri olemasolev skeem.

Riis. 4 - Sberbanki organisatsiooniline struktuur.

Aktsionäride üldkoosolek on Panga kõrgeim juhtimisorgan. Aktsionäride üldkoosolekul tehakse otsused panga tegevuse põhiküsimustes. Aktsionäride üldkoosoleku pädevusse kuuluvate küsimuste loetelu määratakse kindlaks föderaalseadusega "Aktsiaseltside kohta" ja panga põhikirjaga.

Vastavalt põhikirjale teostab Panga tegevuse üldist juhtimist nõukogu.

Venemaa Sberbank jätkab hoolimata keerulistest tingimustest ja panga, selle töötajate ja infrastruktuuri märkimisväärselt suurenenud koormusest täies mahus oma tegevust, pakkudes igat tüüpi teenuseid tava- ja uutele klientidele, eraisikutele ja juriidilistele isikutele, suurtele, väikestele ja keskmise suurusega. kõigis majandusharudes tegutsevad ettevõtted.

2.3 Vene Föderatsiooni Sberbanki juriidilistele isikutele laenamise analüüs

2013. aasta kasumiaruande põhikirjete dünaamika võrreldes 2012. aastaga:

• puhas intressitulu vähenes 0,3%;
• puhas vahendustasutulu kasvas 10,0%;
• kulud võimalike kahjude reservide moodustamiseks ulatusid 86,6 miljardi rublani. 387,3 miljardi rubla vastu. 2012. aastaks;
• äritulu enne võimalike kahjumite eraldisi vähenes 11,6%;
• äritulu pärast võimalike kahjude katteks reservide moodustamist kasvas 1,9 korda;
• tegevuskulud kasvasid 18,3%;
• maksueelne kasum kasumist ulatus 225,0 miljardi rublani. võrreldes 39,0 miljardi rublaga 2012. aastaks;
• puhaskasum ulatus 183,6 miljardi rublani. 21,7 miljardi rubla vastu. 2012. aasta jaoks. - laud 2.1.

Panga tegevuse põhifookuseks krediiditeenuste osutamisel 2014. aasta I kvartalis jäi eelkõige olemasolevate krediiditoodete müügi efektiivsuse tõstmisele suunatud meetmete rakendamine.

Tabel 1 - Sberbanki peamised tulemusnäitajad

Indeks			Muuda
Varad, miljard rubla
Netolaenud, miljard rubla
Kliendi raha, miljard rubla.
Omavahendid, miljard rubla.
Esimese taseme kapitali adekvaatsuse määr (Basel 1)
Kogukapitali adekvaatsuse määr (Basel 1)
Laenuportfelli ja laenuportfelli allahindluse suhe

Joonisel fig. 5. esitatakse andmed panga laenuportfelli dünaamika kohta.

Nagu näeme, kasvas klientidele antud laenuportfell 2013. aastal 13,7% nii era- kui ka juriidilistele isikutele laenumahu suurenemise tõttu kasvava nõudluse taustal.

31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013

Riis. 5 - Sberbanki laenuportfelli dünaamika.

Detsembris kasvas äriklientide laenuportfell 94 miljardi rubla võrra. kuni 4766 miljardit rubla Kuu jooksul andis pank Venemaa ettevõtetele ligikaudu 640 miljardit rubla, mis oli viimase kahe aasta maksimumsumma. 2013. aastal väljastatud laenude kogumaht ületas 4,35 triljonit rubla, 2012. aastal aga väljastati ligikaudu 4 triljonit rubla. Pank peaaegu kahekordistas oma laenuportfelli kasvutempo eelmise aastaga võrreldes: 12,2% 2013. aastal versus 6,7% 2014. aastal – joon. 6.

31.12.2012 31.12.2013

Riis. 6 - Juriidilistele isikutele antud laenuportfelli struktuur.

Nagu näeme jooniselt fig. 6. 2012. aastal moodustasid ärilaenud ja erilaenu struktuuris juriidilistele isikutele laenamise struktuuris ligikaudu samad osad - vastavalt 52% ja 48% ning 2013. aastal vähenes erilaenu osa veelgi 44%-ni.

Joonisel fig. 7. Esitatakse laenuportfelli struktuur tegevusalade lõikes.

Riis. 7 - Laenuportfelli struktuur tegevusalade lõikes seisuga 31. detsember 2013. a

Nagu näeme joonisel fig. 7 on laenuportfelli majandusharu struktuur üsna hajutatud: suurima majandusharu osatähtsus on 16,3% kogu laenuportfellist - kaubandus.

1. Juriidilistele isikutele pangalaenu andmise probleemid ja nende lahendamise viisid

Venemaa Sberbank jätkab hoolimata keerulistest tingimustest ja panga, selle töötajate ja infrastruktuuri märkimisväärselt suurenenud koormusest täies mahus oma tegevust, pakkudes igat tüüpi teenuseid tava- ja uutele klientidele, eraisikutele ja juriidilistele isikutele, suurtele, väikestele ja keskmise suurusega. kõigis majandusharudes tegutsevad ettevõtted.

Keerulised majandusolud tingivad vajaduse muuta panga krediidipoliitikat. Neid tingimusi iseloomustavad järgmised tegurid:

• likviidsuse puudumine majanduses nii pankade kui ettevõtete seas;
• usalduskriis majandussuhetes (ettevõtted, pangad, eraisikud);
• laenude vähene kättesaadavus ja nende suurenenud hind suurenenud riskide tõttu ("krediidi kokkusurumine");
• efektiivse nõudluse vähendamine nii füüsiliste kui ka juriidiliste isikute poolt;
• nii kaupade, tooraine ja tarvikute kui ka varade (kinnisvara, väärtpaberid, ettevõtted) oluline hinnalangus;
• kõigi valuutade vahetuskursside suurenenud kõikumised.

Venemaa Sberbanki ekspertide sõnul kestab see periood poolteist kuni kaks aastat.

Pank julgustab ka rahalisi raskusi kogevatel või ennetavatel klientidel neid võimalikult varakult meiega arutama – koos on palju lihtsam lahendust leida ilma olukorda kriitiliseks viimata.

Kriitilise olukorra tekkimisel teeb Venemaa Sberbank kõik selleks, et nii klient kui ka pank väljuksid sellest kõige väiksemate kahjudega.

Mõistes erilist vastutust aktsionäride ja hoiustajate ees praegusel keerulisel ajal, võtab Vene Föderatsiooni Sberbank OJSC 2015. aastal kasutusele täiendavad meetmed tõhusaks riskijuhtimiseks:

• klientide äritegevuse jätkusuutlikkuse kriteeriumide muutmine seoses tegevusega rasketes tingimustes;
• laenutagatise tugevdamine:
  • piisavad ja õigeaegsed rahavood laenusaaja põhitegevusest;
  • ettevõtte tegevuskasumlikkus;
  • likviidsete varade pandid;
  • riigi või ettevõtete omanike tagatised/garantiid;
• Vene Föderatsiooni Sberbanki OJSC kontrolli taseme ja kvaliteedi tõstmine omanike ja juhtkonna vastutustundliku käitumise üle, kehtestades laenuvõtja tegevusele täiendavad tingimused ja piirangud, sealhulgas:
  • võlakoormuse maksimaalse limiidi vähendamine;
  • täiendavate piirangute kehtestamine ettevõtte üle kontrolli muutmisel;
  • Panga poolt võlgade ennetähtaegse sissenõudmiseni viivate sündmuste loetelu laiendamine;
  • maksejõuetuse ristkriteeriumide selgem määratlus kliendi kohustuste jaoks teiste võlausaldajate ees.

Selleks rõhutage järgmist:

• tagasimakseallikatele ja nende usaldusväärsusele;
• kliendi praeguse likviidsuse tasemele;
• laenukoormuse tasemele;
• tagatise kvaliteedile ja likviidsusele;
• laenuvõtjate finantsplaanide ja tegevuste piisavusele seoses dramaatiliselt muutunud välistingimustega;
• konservatiivsetele lähenemistele klientide maksevõime prognoosimisel;
• laenuvõlgade jälgimine laenuvõtjate võimalike probleemide varajaseks diagnoosimiseks.

Andmete mittetäielik esitus andmebaasis võib olla tõsine probleem. Läbimõtlemata andmekogumistehnoloogia või selle rikkumise tõttu saab andmeid koguda spontaanselt, ebasüstemaatiliselt ja fragmentaarselt. Selliste andmete analüüsimine võib olla ebaturvaline, sest valede analüüsitulemuste põhjal on väga lihtne teha valesid otsuseid.

Olles uurinud Sberbanki juriidiliste isikute krediidivõime hindamise metoodikat, võib märkida, et selle peamine puudus on keskendumine laenuvõtjate finantsanalüüsile. Siin ei võeta arvesse mitterahalisi näitajaid, millel on samuti oluline mõju laenuvõtja krediidivõimelisusele.

Tänapäeval on laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamise probleem muutumas üha aktuaalsemaks. Laenu tagasimaksmata jätmise riski kõrge protsent Venemaa pankades toob kaasa laenuhinna tugeva tõusu. Makserikkujate võlad langevad panga heausksete laenuvõtjate õlgadele. Mõned pangad isegi keelduvad väljastamast tagatiseta tarbimislaene, et vähendada võimalike kahjude riski.

Kui pangal on plaanis käivitada mastaapne programm, siis pidevalt tiheneva konkurentsi ja sellest tulenevalt kahaneva kasumlikkuse tingimustes on turul edu saavutamiseks vaja otsida võimalusi tegevuskulude vähendamiseks ja minimeerimiseks. riske.

Sberbanki juriidiliste isikute krediidivõimelisuse hindamise metoodikat tuleb täiustada eesmärgiga suurendada laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamise täpsust hinnatavate näitajate laiendamise kaudu. Tavaliselt eeldatakse laenu tagasimaksmist rahavoogudest, mis tekivad projektist, mille jaoks laen väljastati, või laenuvõtja põhitegevusest. Laenuhaldur peab uurima nii laenuvõtja finants- kui ka mitterahalisi omadusi, et teha kindlaks tema finantsseisund ja tuvastada riske, mis võivad neid omadusi mõjutada. Lisaks kliendi finantsolukorrale peab laenuhaldur arvestama: juhtimise kvaliteeti; tööstuse olukord; kliendi positsioon tööstuses.

EGAR Technology pakub kõrgtehnoloogilist lahendust EGAR Credit Administration (juriidilised isikud), et automatiseerida otsustusprotsessi ettevõtete laenude valdkonnas. Süsteemi rakendamine Sberbanki praktilises tegevuses tagab:

• Subjektiivse teguri minimeerimine krediidiotsuste tegemise protsessis
• Operatsiooniriskide vähendamine laenueelse töötlemise protsessi tervikliku automatiseerimise kaudu
• Laenade mahtude ja liikide laiendamine (eelkõige väikestele ja keskmise suurusega ettevõtetele laenamise kaudu)
• Krediidiriskide kvantitatiivne hindamine

Lahenduse funktsionaalne diagramm on näidatud joonisel fig. 8.

EGAR krediidihaldussüsteemi analüütiline tuum toetab:

• Laenuvõtja krediidivõime ja sisereitingute ajaloo hindamine ja säilitamine finants- ja juhtimisaruandluse ning üksikettevõtjate küsimustike alusel
• Laenuvõtja maksejõuetuse tõenäosuse arvutamine
• Reservvahendite mõistliku suuruse määramine iga laenu jaoks

Riis. 8 - Lahenduse funktsionaalne skeem vastavalt EGAR süsteemile.

EGAR Credit Administrationi analüütiline tuum kasutab panga integreeritud krediidiriski juhtimissüsteemi EGAR Credit Risk matemaatilist aparaati.

Juriidiliste isikute krediidivõimelisuse hindamine toimub aasta kvartaalsete finantsaruannete ja täiendava teabe alusel laenusaaja äritegevuse üksikasjade kohta. Üksikettevõtja krediidivõimelisuse hindamist saab läbi viia nii juhtimisaruandluse kui ka üksikisiku küsimustiku alusel. Üldjuhul jaguneb hindamine kaheks etapiks - finantsnäitajate ja nende puhul aastase maksejõuetuse põhitõenäosuse arvutamine ning seejärel täiendava eksperthinnangu tegemine koos põhitõenäosuse korrigeerimisteguri järeldusega.

Arvestuslike karakteristikute põhjal, mis sõltuvad pakutava laenu summast, tagatisest, tagatise usaldusväärsusest, tehingu pikkusest, krediidimarginaalist ja üldistest portfelli parameetritest, tehakse järeldus panga poolt laenusaajale laenu andmise või talle alternatiivse pakkumise otstarbekuse kohta. laenuandjale vastuvõetavad tehingutingimused.

Järeldus

Soov tugevdada oma positsioone finantsturgudel on põhjuseks pankade iseorganiseerumise protsessi tugevnemisele, kes jätkavad täna oma klientidele maksedokumentide õigeaegselt ja täies mahus tasumist. Sellises olukorras ei püüa pangad mitte ainult säilitada oma positsioone finantsturul, vaid tagada ka selliste arenguprogrammide elluviimine, mis nõuavad olulisi kasumist rahastatavaid kapitaliinvesteeringuid. Pank püüab pakkuda oma klientidele mitmekesiseid ja kvaliteetseid teenuseid, tagada talle usaldatud rahaliste vahendite turvalisus ning määratleb oma strateegia pangateenuste turgudel tehingute mahu suurendamise arenenud turgudel, laiendades samal ajal pakutavate teenuste valikut. ja pangaoperatsioonide struktuuri muutmine.

Seega võib uuringu teoreetilisest osast järeldusi kokku võttes järeldada, et kõige olulisem ja tulusam laenuvõtjate segment on juriidilised isikud. Juriidilistele isikutele laenamine on kõige üldisemas mõistes aktiivsete pangatoimingute liik, mis on seotud laenuvõtjale raha andmisega tagasimakse, kiireloomulisuse, tasumise ja raha sihipärase kasutamise tingimustes.

Juriidilistele isikutele laenamisel on vaja laenutaotluse läbivaatamise etapis läbi viia kvaliteetne ja täielik analüüs, mille eesmärk on kõrvaldada nii panga juriidilised kui ka krediidiriskid, mille jaoks on vaja igakülgselt suhelda kõiki panga teenuseid, kontrollida juriidilise isiku õigusvõimet, rakendada meetmeid potentsiaalse laenuvõtjaga seotud negatiivse teabe tuvastamiseks ja mis kõige tähtsam - kliendi maksevõime kontrollimiseks.

Probleeme on tuvastatud seoses sellega, et Venemaa tegelikkuses puudub laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamiseks täiuslik metoodika ning olemasolev metoodika ei võimalda praegu võimaliku laenuvõtja finantsseisundit täielikult hinnata ühtse regulatsiooni puudumise tõttu. raamistik kogu tööstusharu ulatuses, tööstuse võrdlevad keskmised, tööstuse minimaalsed vastuvõetavad ja parimad näitajad. Lisaks on probleeme laenuportfelli haldamise vallas, millest peamised on hetkel pankade moodustatud laenuportfellide kõrge riskitase, mis on seotud laenude liigse kontsentratsiooniga. Riskitasemele avaldab negatiivset mõju ka mitmete tagatisseadusandluse võtmeprobleemide lahendamatus ning krediidiajaloo büroode ja krediidiriskikindlustuse vähearenenud toimimistingimused.

Kursusetöö teises osas viidi läbi Venemaa pangateenuste turu liidri Sberbanki juriidilistele isikutele laenu andmise protsessi korralduse analüüs. Oma turupositsioonide, varade ja kapitali mahu, majandustulemuste ja infrastruktuuri ulatuse poolest on Pank lähimatest konkurentidest kordades parem.

Analüüsi tulemuste põhjal võeti kokku tulemused, mis näitavad Venemaa Sberbanki usaldusväärsust vaatamata finantskriisile ja ebasoodsatele nähtustele riigis.

Seisuga 1. jaanuar 2014 oli Venemaa Sberbanki osa eraisikute hoiuste turul 48% ja tema laenuportfell hõlmas umbes kolmandikku kõigist riigis väljastatud laenudest (32% eraisikute ja 31% ettevõtete laenudest).

Tuleb märkida, et 2013. aastal võrreldes 2012. aastaga kasvas oluliselt välja antud tarbimislaenude maht, 12,1%. Venemaa Sberbank säilitab selles segmendis liidripositsiooni, hõivates enam kui 30% eraisikute laenuturust. Suur nõudlus oli eluasemelaenud, sealhulgas eluasemelaenud ja laenud noortele peredele nende elutingimuste parandamiseks. Aasta jooksul väljastas Sberbank üle 300 tuhande eluasemelaenu summas 291 miljardit rubla. Põhimõtteliselt väljastatakse laene eraisikutele keskmise tähtajaga ehk perioodiks 1 kuni 3 aastat, samas on positiivne trend selle konkreetse laenugrupi osakaalu kasvu suunas 31,7%-lt 2012. aastal 35,7%-ni. aastal 2013.

Äriklientide laenuportfell kasvas 2013. aasta detsembris 94 miljardi rubla võrra. kuni 4766 miljardit rubla Kuu jooksul andis pank Venemaa ettevõtetele ligikaudu 640 miljardit rubla, mis oli viimase kahe aasta maksimumsumma. 2013. aastal väljastatud laenude kogumaht ületas 4,35 triljonit rubla, 2012. aastal aga väljastati ligikaudu 4 triljonit rubla. Pank peaaegu kahekordistas laenuportfelli kasvutempo aasta varasemaga võrreldes: 2013. aastal 12,2% versus 6,7% 2012. aastal.

Laenuportfelli valdkondlik struktuur on üsna hajutatud: suurima majandusharu osatähtsus on 16,3% kogu laenuportfellist - kaubandus.

Tuvastatud negatiivsete suundumuste kõrvaldamiseks töötati välja soovitused juriidilistele isikutele laenamise tõhustamiseks, mis on suunatud eelkõige laenuportfelli kvaliteedi parandamisele, tulude laekumata jätmise ja laenude tagasimaksmata jätmise riski vähendamisele, mis on kaetud laenuportfelliga. kursusetöö kolmas peatükk.

Esiteks hõlmasid sellised meetmed juriidiliste isikute ja üksikettevõtjate laenuvõtjate vastutuse kindlustamist iga äsja väljastatud laenu summade õigeaegse tagasimaksmise eest (pangalaenukindlustus) vastavalt kindlustusorganisatsioonide praktikas kasutatavale kaubanduslaenu kindlustusmudelile. See aitab vähendada viivislaenude osatähtsust kogu laenuportfellis.

Teiseks laenuportfelli kvaliteedi parandamisele suunatud meetmeks on viivislaenude portfelli müük inkassofirmadele. Kavandataval meetmel on ka positiivne mõju, kuna koostöös inkassoorganisatsioonidega on pangal võimalik vähendada viivislaenude osakaalu.

Üldiselt aitab see parandada laenuportfelli kvaliteeti, vähendada laenude, laenude jms laenude võimalike kahjude katteks reserve ning parandada panga majandustulemusi.

Bibliograafia

1. Vene Föderatsiooni föderaalseadus "Pankade ja pangandustegevuse kohta" 3. veebruaril 1996 nr 17-FZ (muudetud ja täiendatud 2. oktoobril 2010 N 225-FZ).
2. Pangandus: õpik. / Toim. majandusteaduste doktor teadused, prof. G.G. Korobova. - M.: Majandusteadlane, 2012. - 751 lk.
3. Pangandus: Õpik – 2. trükk, parandatud. ja täiendav / Toimetanud O.I. Lavrushin. - M.: FINANTS JA STATISTIKA, 2010. -672 lk.
4. Žarkovskaja E.P. Pangandus. - 4. väljaanne, rev. ja täiendav - M.: Omega-L, 2012. - 452 lk.
5. Žukov E.F. Panganduse juhtimine. - M.: Unity-Dana, 2012. - 319 lk.
6. Karpova V.E. Evdokimova G.Zh. Pangandus: õpik / toim. majandusteaduste doktor Teadused, prof G.G. Korobova. - M.: Majandus, 2012. - 751 lk.
7. Panganduse alused (pangandus) / Toim. Tagirbekova K.R. - M.: Kirjastus. Maja "INFRA-M", 2007.
8. Berezina M.P. Krediidioperatsioonide korraldamise kontseptuaalsed küsimused //Pangandus. - 2013. - nr 12 - lk. 6-11.
9. Bondareva Yu., Shovikov S, Khanrov R. Konkurents pangateenuste turul. Vene Föderatsiooni Lennundusministeeriumi analüütikute arvamus // Pangandus. - 2011. - nr 1. - KOOS. 9-14.
10. Armastatud L.P. Majandusliku efektiivsuse hindamise süsteemi rakendamine pangas. Kasumikeskused, tooted, kliendid // Pangandus - 2011. - Nr 2. - lk 13-15.
11. Vorošilova I.V., Surina I.V. Üksikute laenuvõtjate krediidivõimelisuse hindamise mehhanismi täiustamise teemal: KubSAU materjalid. - Krasnodar, 2005.
12. Zavyalova L.V., Prusak M.A. Üksikisikutele laenuandmise sisekontrolli korraldamise teoreetilised ja metodoloogilised aspektid // Omski ülikooli bülletään. Sari "Majandus". 2010. - nr 2. Lk 155-164.
13. Lazunsky M. Ettevõtte projektijuhtimine panganduse automatiseeritud infosüsteemi juurutamise näitel // Pangandustehnoloogiad. - 2013. - nr 9. - lk 26-29.
14. Odess V.I. Krediidid Venemaal - riigi majanduse arengu hoob // Kaubaturgude konjunktuur. Turundus ja logistika. 2011. - nr 2.
15. Panova G. S. Pangandusriski juhtimine: maailma kogemus ja praktika // Fundamentaal- ja rakendusuuringute teaduslik almanahh “Pangandus- ja ettevõtteriskide juhtimise probleemid”. - M.: Rahandus ja statistika. - 2012.- Lk 18.
16. Proskurin V.A. Skoorimismeetod eraisikute krediidivõimelisuse hindamiseks // Ettevõtlus ja pangad. - 2011. - nr 45. - Lk 39-42.
17. Rabinovitš A.R., Yudina G.A. Üksikisikute krediidiriskide juhtimine Venemaa Sberbanki Ida-Siberi panga näitel // Teadusavastuste maailmas. - 2011. - nr 3. - lk 148-151.
18. Rovbel R.L. Pangakrediiditeenuste kontsentratsiooni hindamise metoodika // Modelleerimine ja prognoosimine juhtimises: meetodid ja tehnoloogiad. Toimetised II rahvusvaheline-praktiline. konf. Orel: ORAGS, 2012.
19. Rossinskaja G.M. Tarbijakäitumise ja majandusarengu diferentseerimine: omavaheliste seoste probleemid // Rahandus ja krediit. - 2013. - nr 45.
20. Telesh N.A., Spitsky A.V. Kaasaegsed meetodid panga krediiditoodete reklaamimiseks.//Pangalaenuandmine”. - 2010. - nr 6. - Lk 137-140.
21. Tkach D.A. Skoor krediidiriski hindamiseks. Laenutaotluse kohta otsuse tegemine skoorisüsteemide alusel // Russian Entrepreneurship. - 2011. - nr 6. - Lk.103-107.
22. Venemaa Keskpanga ametlik veebisait [Elektrooniline ressurss]. Juurdepääsurežiim: http://cbr.ru/.
23. Venemaa Sberbanki ametlik veebisait [Elektrooniline ressurss]. Juurdepääsurežiim: http://www.sbrf.ru/.

Lae alla: Teil pole juurdepääsu failide allalaadimiseks meie serverist.

ÜLEVENEMAALINE KIRJANDUS

FINANTS- JA MAJANDUSINSTITUUT

Teaduskond Finants- ja krediit osakond Raha, krediit ja väärtpaberid

"Ma kinnitan"

Osakonna “___” esindaja _______________ 2001. a

Üliõpilase lõpliku kvalifikatsioonitöö ülesanne

Komleva Jelena Nikolaevna

1. Töö teema: Juriidilistele isikutele laenamise korraldamine kommertspankade poolt (info- ja analüütiliste materjalide põhjal).
2. Üliõpilaste valminud tööde esitamise tähtaeg 2. juuni 2001.
3. Kalendri plaan

WRC osakondade nimed	Tähtaeg	Märge
Sissejuhatus
1. peatükk. Laenamise korraldamise alused 1.1. Krediidi olemus, laenuandmise põhimõtted 1.2. Krediiditoimingute klassifikatsioon 1.3. Kommertspanga krediidipoliitika 1.4. Pangalaenu andmise viisid
2. peatükk. Juriidilistele isikutele laenu andmise korraldamine kommertspankade poolt 2.1. Laenu dokumentatsioon 2.2. Laenuvõtja krediidivõimekuse hindamine 2.3. Laenuleping – laenude õiguslik alus 2.4. Laenude tagamine
3. peatükk. Krediidiriskid 3.1. Krediidiriskide olemus ja klassifikatsioon 3.2. Krediidiriski arvutamine
Järeldus
Bibliograafia
Rakendused

Õpilane ___________________________________________

Juhendaja _________________________________

PEATÜKK 2. JURIIDILISTELE ISIKUTELE LAENAMISE KORRALDAMINE ÄRIPANKADE POOLT

3. PEATÜKK. KREDIIDIRISKID

SISSEJUHATUS

Mõiste “kommertspank” tekkis panganduse arengu algfaasis, mil pangad teenindasid peamiselt kaubandust, vahetustehinguid ja makseid. Peamiseks klientuuriks olid kaupmehed. Pangad andsid laenu kaupade transpordiks, ladustamiseks ja muudeks kaupade vahetamisega seotud toiminguteks. Tööstusliku tootmise arenedes tekkisid tootmistsükli lühiajalised laenuoperatsioonid: laenud käibekapitali täiendamiseks, tooraine- ja valmistoodangu reservide loomiseks, palkade maksmiseks jne. Järk-järgult kasvasid laenutingimused, osa pangaressursse hakati kasutama investeeringuteks põhikapitali ja väärtpaberitesse. Viimasel ajal on Venemaa pangandussüsteemi arengus toimunud olulisi muutusi. Selgitati välja juhtivad pangad, kujundati peamised panganduse spetsialiseerumisvaldkonnad ning viidi lõpule kliendibaasi jagamine finantsasutuste vahel.

Venemaa üleminek turumajandusele, selle toimimise efektiivsuse tõstmine ja vajaliku infrastruktuuri loomine ei ole võimalik ilma krediidisuhete kasutamise ja edasiarendamiseta.

Krediit stimuleerib tootmisjõudude arengut, kiirendab kapitaliallikate teket taastootmise laiendamiseks, tuginedes teaduse ja tehnika arengu saavutustele.

Ilma krediiditoetuseta ei ole võimalik tagada talude, ettevõtete kiiret ja tsiviliseeritud arengut ning muu äritegevuse juurutamist sise- ja välismajandusruumis.

Ettevõtetele laenu andmise objektiivne vajadus tuleneb kapitali ringluse iseärasustest, milleks on: sularahareservide pidev moodustamine, rahaliste vahendite käibe erinev kestus majanduses, sularaha ja sularahata käibe tihe põimumine, rahaliste vahendite eraldamine majandusüksuste sees. Ringluse käigus vabanevad rahalised vahendid mõnes majanduslülis, teistel aga tekib vajadus neid kasutada.

Laenuvajadus tuleneb ka juhtimise ärilisest korraldusest turutingimustes, kui igas ettevõttes tekib kapitaliringluse tingimustes täiendav vajadus rahaliste vahendite järele. Krediidimehhanismi abil saavad ettevõtted normaalseks tööks vajalikud vahendid.

Krediidil on suur tähtsus majandusharude ja piirkondade vaheliste majandussidemete arendamisel, tootmise efektiivsuse tõstmisel, tulude ja kasumite loomisel ja kasutamisel. Krediit võib aktiivselt mõjutada rahapakkumise mahtu ja struktuuri, maksekäivet ja raharingluse kiirust. Tänu krediidile toimub kiirem kasumi kapitaliseerimise protsess ja sellest tulenevalt ka tootmise kontsentreerimine.

Käesoleva töö eesmärgiks on analüüsida pangalaenude teooriat, määrata laenuliigid, määrata meetodid laenude haldamiseks ja krediidiriskide hindamiseks. Tõstke esile kõige tõhusamad krediidihalduse meetodid, nende meetodite rakendamine tänapäeva Venemaa pangandussüsteemis. Tuvastage professionaalse panganduse ja Venemaa riikliku eripäraga seotud laenuprobleemid, leidke pangatehnika täiustamise viisid ning määrake kindlaks ka panganduse juhtimise väljavaated laenude haldamisel.

Selle eesmärgi saavutamiseks kasutati normatiiv- ja õigusakte, spetsialistide ja pangaametnike töid, statistilisi andmeid ning teadusartikleid perioodikas. Lisaks teoreetilisele uurimistööle kasutati ka konkreetsete pankade praktilisi andmeid, laenu taotlemisel koostatud dokumente ning suulisi konsultatsioone pangatöötajatega.

Kõik see võimaldas täielikult ja üksikasjalikult uurida laenuprotsessi tervikuna ja selle üksikuid aspekte. Uuritud on protsessi teoreetilisi ja dokumentaalseid aspekte. Määrati laenuandja ja laenusaaja funktsioonid, nende õigused ja kohustused, samuti ühe ja teise poole käitumine turutingimustes kogu suhtluse vältel. Kõigi olemasolevate andmete uurimisel kaaluti võimalikke viise krediidisuhete arendamiseks Vene Föderatsioonis.

Lõplik kvalifikatsioonitöö koosneb sissejuhatusest, kolmest peatükist, järeldusest ja kirjanduse loetelust. Esimene peatükk on pühendatud krediidiprotsessi teoreetilistele aspektidele – see uurib krediiditoimingute olemust ja klassifikatsiooni. Teises peatükis analüüsitakse kommertspankade poolt juriidilistele isikutele laenamise protsessi: on välja toodud laenu andmiseks vajalikud dokumendid, erilist tähelepanu pööratakse laenulepingule kui laenu andmise aluseks, laenusaaja krediidivõimelisuse hindamise protsess on laenuandmise aluseks. kaaluda, samuti laenu tagasimakse tagatis - selle tagatis. Kolmandas peatükis on välja toodud kommertspankade krediidiriskide arvutamise probleemid ja võimalused nende vähendamiseks tänapäevastes tingimustes.

PEATÜKK 1. LAENUKORRALDUSE ALUSED

1.1 Krediidi olemus, laenuandmise põhimõtted.

Krediidioperatsioonide mõiste.

Krediiditehingud on võlausaldaja ja võlgniku (laenuvõtja) vaheline suhe rahaliste vahendite ajutiseks kasutamiseks andmise (saamise), tagastamise ja maksmise osas.

Pankade ja krediidiasutuste krediiditehingud jagunevad esmapilgul aktiivseteks ja passiivseteks. Esimesel juhul on võlausaldajaks pank (krediidiasutus), s.o. laenu andev (raha laenav) ja hoiuste (hoiuste) vormis raha paigutav pool, teises - võlgnik, s.o. osapool, kes võtab laenu ja võtab vastu raha hoiuste kujul. Seega hõlmavad nii aktiivsed kui ka passiivsed krediiditoimingud nii krediidi (laenud) kui ka hoiuste (hoiuseid) kasutamist. Teisisõnu hõlmavad krediiditoimingud laenuoperatsioone ja hoiustamistoiminguid.

Laenuoperatsioonid on pankade (krediidiasutuste) toimingud laenude andmiseks ja (või) vastuvõtmiseks ning nende tagastamine ja vastava intressi maksmine ning hoiustamistoimingud on samade töötajate toimingud hoiuste paigutamiseks ja (või) kaasamiseks, tagastamise ja maksmise intressid.

Krediidi andmise tingimused.

Neid on neli: tagasimakse, kiireloomulisus, maksmine ja tagatis.

Tagasimakse määrab laenu olemus. See tähendab, et laenu vormis antud vahendid on ainult ajutine käibekapitali või ettevõtte kapitaliinvesteeringuteks mõeldud vahendite täiendamise allikas ning teatud aja möödudes tuleb need pangale tagastada. Siit tuleneb laenu andmise kiireloomulisuse põhimõte. Laenud kuuluvad tagasimaksmisele teatud perioodide jooksul vastavalt laenusaaja võetud kohustustele. Need tingimused tulenevad krediteeritud ettevõtete rahaliste vahendite käibe tegelikest tingimustest. Laenu tagasimaksmine ja kiireloomulisus stimuleerivad raha ratsionaalset kasutamist. Vajadus maksta laen teatud aja jooksul tagasi aitab kaasa saadud laenu kõige tõhusamale kasutamisele ning on panga kohustuste tagatis ettevõtete, organisatsioonide ja kodanike ees, kelle vahendeid ta kasutab krediidiressursina.

Maksmine tähendab, et pangad võtavad antud laenude eest intressi intressi näol. Intress on laenu “hind”, mis kujuneb krediidiressursside järele valitsevat pakkumist ja nõudlust arvestades.

Laenu kasutamise intress määratakse selliselt, et laenusaajalt saadav intressisumma katab panga kulud laenu andmiseks vajalike vahendite hankimiseks (lisandub marginaal). Intressimäärad sõltuvad laenu tähtajast, laenusaaja maksejõuetuse riskist, antava tagatise iseloomust, rahastatava sündmuse sisust, konkureerivate pankade intressimääradest ja muudest teguritest ning määratakse igas laenulepingus erinevalt.

Laenu intressimäärad võivad olla fikseeritud või ujuvad, mis on samuti laenulepingus ette nähtud. Fikseeritud intressimäärad jäävad samaks kogu laenuperioodi vältel. Ujuvad intressimäärad kõiguvad sõltuvalt rahaturu tingimustest, hoiuste intresside suuruse muutumisest, valitsevast krediidiressursside pakkumisest ja nõudlusest, samuti laenuvõtja majanduse ja rahanduse olukorrast ning pangal on võimalik neid laenu ajal üle vaadata. periood koos laenuvõtja kohustusliku teavitamisega.

Laenu kasutamise intresside hilinemisel laenusaaja arvelduskontol olevate rahaliste vahendite puudumise tõttu võib pank võtta iga viivitatud päeva eest viivist laenulepinguga määratud summas. Vastavalt laenulepingu tingimustele võib pank võtta laenusaajalt laenukasutamise kohustuste eest tasu, mis koguneb kasutamata laenuosa pealt.

Panga poolt väljastatud laenude tagamine vähendab kahjude riski, kuna selle põhimõtte järgimisel on tagatud laenatud vahendite tagastamine pangale. Tagatisraha suurus ja liigid sõltuvad laenuvõtja majanduslikust olukorrast, laenutingimustest ja suhetest laenuvõtjaga.

Konkreetne näide ühe panga laenude andmise tingimustest on toodud lisas 1 „Eeskirjad OJSC Kommertspangas Verkhnevolzhsky laenu andmise korra kohta”.

1.2 Krediiditoimingute klassifikatsioon.

Krediiditehingud

Aktiivsed toimingud Passiivsed operatsioonid

1. Klientide laenamine 6. Klientide hoiused

2. Laenud teistele pankadele 7. Pangahoiused

3. Hoiused teistes pankades 8. Pangalaenud sh

4. Vahendid reservkorrespondentkontol kesksel

keskpangas

5. Vahendid korrespondentkontodel teistes riikides

Seega on laenuoperatsioonid klientidele ja teistele pankadele laenamine (aktiivsed) ja pangalaenud (passiivsed), hoiustamistoimingud on hoiused teistes pankades, vahendid keskpangas ja teistes pankades (aktiivsetes) korrespondentkontodel, samuti hoiused ja laenud. pankadest (passiivne).

Laenuoperatsioonide põhiobjektiks on krediit (laen) kui teatud rahasumma, mis väljastatakse (saatakse), tagastatakse ja tasutakse. Laenutehingud on aluseks panga aktiivsele tegevusele oma ressursibaasi kasutuselevõtul. Nad toovad pankadele märkimisväärse osa oma sissetulekust.

Hoiustamistoimingute põhiobjektiks on hoius (hoius) kui rahasumma (sularahas või sularahata, riigi- või välisvaluutas), mille omanik on teatud tingimustel panka hoiule andnud. Kommertspankade jaoks on hoiused nende passiivsete toimingute peamine liik ja seega peamine ressurss aktiivsete krediiditoimingute tegemiseks.

Hoiuste klassifitseerimiseks on erinevaid kriteeriume. Sõltuvalt hoiustajast jagunevad hoiused tavaliselt eraisikute ja juriidiliste isikute hoiusteks. Sõltuvalt väljamakse perioodist ja korrast jaotatakse hoiused tähtajalisteks ja nõudmiseni hoiusteks.

Laenuvõtja poolt saadud väärtuse tagastamine (võla tagasimaksmine pangale) ühe ettevõtte ja kogu majanduse mastaabis peab olema kasvavas mahus taastootmise tulemus. See määrab krediidi majandusliku rolli ja on panga jaoks üks olulisemaid tingimusi laenutegevusest kasu saamiseks.

Laenuobjektide klassifikatsioon.

Kitsas tähenduses on objekt (ladina keelest objectum - subjekt) asi, mille jaoks väljastatakse laen ja mille nimel tehakse tehing. Venemaa praktikas väljastatakse lühiajalisi laene varude erinevate elementide vastu. Tööstuses laenavad pangad näiteks toorainet, põhi- ja abimaterjale, kütust, konteinereid, pooleliolevaid töid ja arveldusfonde. Kaubanduses on tüüpiliseks laenamise objektiks kaubad kaubanduskäibes. Põllumajandusettevõtetelt annavad pangad krediiti taime- ja loomakasvatuse, mineraalväetiste, kütuse jms kuludeks.

Pikaajalisi laene kasutatakse selliste objektide rahastamiseks nagu:

• tootmishoonete ehitamine;
• rekonstrueerimine, tehniline ümbervarustus, tootmisruumide laiendamine;
• masinate, seadmete ja sõidukite soetamine;
• uute toodete väljastamise korraldamine;
• tootmisväliste rajatiste ehitamine jne.

Pangalaenude objekt võib olla era- või kollektiivne. See muutub privaatseks, kui see on isoleeritud ja muudest laenudest eraldatud. Näiteks saab pank oma klienti eraldi krediteerida ainult konteinerite, tooraine või valmistoodete kogumisega seotud vajaduste eest. On juhtumeid, kus laenude üldises koosseisus on laenud antud mitte üldiselt toorainevarude jaoks, vaid seoses selle teatud liiki kogumisega.

Eraobjekti otsene vastand on kollektiivne objekt, kui laenu väljastatakse paljude objektide vastu, mis ei ole üksteisest eraldatud, vaid kombineeritud üheks (ühiseks, koond)objektiks.

Laenu saab väljastada mitte ainult materiaalse eseme vormistamiseks, laenuvõtjal ei pruugi olla üldse midagi, mida saaks kasutada füüsilisel kujul. Sel juhul on objektiks laenuvõtja vajadus lisaressursside järele. Seetõttu väljendab objekt laiemas tähenduses mitte ainult objekti selle materiaalses, käegakatsutavas olekus, vaid ka materiaalset protsessi tervikuna, mis tingib laenuvajaduse ning mille järjepidevuse ja kiirenemise tagamise huvides, krediiditehing on sõlmitud. Teatud juhtudel võib üldine laenuvajadus olla seotud ka subjektiivsete teguritega, mis väljendavad puudujääke laenuvõtjate tegevuses. Ebastabiilses majanduses on selliste laenude saadavus märgatavam. Laenu andva panga jaoks on sellised laenud seotud suure riskiga, sageli muutuvad need rasketeks (probleemsete) laenudeks, mida pangale pikka aega tagasi ei maksta, mis halvendab laenuportfelli ja tingib vajaduse tugevdada laenuvõtja krediidivõimet.

Laenuandvate üksuste klassifikatsioon.

Klassikalise panganduse positsioonilt laenamise subjektiks on juriidilised või füüsilised isikud, kes on suutelised ja omavad materiaalseid või muid tagatisi majanduslike, sh krediiditehingute tegemiseks.

Laenuvõtjaks võib olla igasugune varaobjekt, mis äratab pangas usaldust, omab teatud materiaalseid ja juriidilisi tagatisi ning on nõus laenult intressi tasuma ja krediidiasutusele tagastama.

Laenu saamise teema võib olla väga erineva tasemega, ulatudes eraisikust, ettevõttest, firmast kuni riigini. Enne meie majanduse üleminekut turumajandusele jagunesid ettevõtted ja organisatsioonid peamiselt tööstusharude kaupa: tööstus-, põllumajandus-, ehitusettevõtted, kaubandus-, hanke-, tarne- ja müügiorganisatsioonid. Sellest kriteeriumist loobuti järk-järgult ja praegu aktsepteeritakse järgmist laenuandjate klassifikatsiooni:

• riigiettevõtted ja organisatsioonid;
• ühistud;
• füüsilisest isikust ettevõtjana tegutsevad kodanikud, üürnikud;
• muud pangad;
• muud üksused, sealhulgas ametiasutused, ühisettevõtted, rahvusvahelised ühendused ja organisatsioonid.

Pangalaenude jagamine nende saamise teemade järgi toob kaasa teise laenusüsteemi klassifitseerimise kontseptsiooni - laenuliigid.

Pangalaenude liigid.

Pangalaenude tüüp peegeldab omaduste kogumit, mis on konkreetsele krediiditehingule iseloomulikud majanduslikus ja organisatsioonilises mõttes. Krediiditehingu majanduslikud omadused on laenu enda omadused (tagasimaksmine, makse, kiireloomulisus). Organisatsiooni omadused võivad igal üksikjuhul erineda – laenude väljastamise ja tagasimaksmise kord võib olla erinev. Kooskõlas valdkonna fookusega saab eriti esile tõsta tööstus-, kaubandus- ja pankadevahelisi laene. USA-s on laenude kvalifitseerimise süsteemis endiselt rõhku põllumajanduslaenud.

Igal konkreetsel juhul võivad laenuliikidel olla oma juhised, mis reguleerivad nende väljastamise ja tagasimaksmise korda.

Laenutüübid erinevad mitte ainult saamise teemade, vaid ka muude kriteeriumide järgi. Need sisaldavad:

laenu seos kapitali liikumisega, laenu ulatus, laenu tähtaeg, laenumakse, laenu tagatis.

Krediidi ja kapitali liikumise seose järgi võib selle jagada kahte tüüpi: rahalaen ja kapitali laen. Raha laenamist seostatakse tavaliselt tarbimis- või muudel eesmärkidel, kui laen ei too kaasa sotsiaalse toote kasvu, vaid kulutatakse ja makstakse tagasi juba loodud säästudest. Kapitalilaen, vastupidi, ei tähenda toote tarbimist, vaid selle suurenemist; sel juhul on laenusaaja kohustatud laenu kasutama nii, et selle abil saaks uue väärtuse, ning mitte ainult laenu tagasi maksma, vaid ka laenuintressi osana täiendavalt saadud kasumist tasuma. pangavahendite kasutamine. Kapitalilaen on kõige tüüpilisem pangalaen.

Vastavalt rakendusalale jagunevad laenud tootmis- ja ringlussfääri laenudeks. Kaasaegse praktika jaoks on tüüpilisem investeerida vahendeid mitte tootmissfääri, nagu tavaliselt aktsepteeritakse terve majanduse seisukohalt, vaid ringlussfääri, kus käive ja tegevuse kasumlikkus on suurem kui tootmisel. sfäär. Kaasaegse praktika eripära on see, et kaubatootjad ise jäävad sageli ilma võimalusest pangast laenu taotleda, kuna selle kasutamise tasu osutub neile väljakannatamatuks koormaks.

Laenu kasutamise eest makstav laenuintress osutub liiga suureks ning seda ei saa tootmissektori tegevuse mitte nii olulise tasuvuse tõttu omahinnas arvestada ega kasumist maksta. Kõrgeid laenuintresse suudavad maksta peamiselt kauplemis- ja vahendusettevõtted. Sellest tuleneb ka krediidiinvesteeringute kallutamine mitte tootmise arendamise (mis on turu stabiliseerimise ja inflatsioonimäärade vähendamise seisukohalt kõige olulisem), vaid kaubandussektori suunas.

Pangalaenud jagunevad olenevalt tähtajast lühiajaliseks, pikaajaliseks ja keskmise tähtajaga.

Kaasaegne krediidiäri on valdavalt lühiajaline. Paljude turumajandusriikide vaatenurgast on lühiajalised laenud laenud, mille tähtaeg ei ületa ühte aastat. Peamiselt on tegemist käibekapitali ringlust ja klientide jooksvaid vajadusi teenindavate laenudega. Traditsiooniliselt kasutatakse tööstusriikides ettevõtetele järgmisi lühiajalisi laene: krediit arvelduskrediidi vormis (deebetkontod), krediidiliinid (sealhulgas hooajalised ja uuenevad), laenud raamatupidamise ja tagatisena. arveid jne.

Pikaajaliste laenude alla kuuluvad laenud tähtajaga üle 6 aasta (mõnes riigis, näiteks USA-s, on pikaajalised laenud pikemad kui 8 aastat). Need laenud rahuldavad vajadusi põhikapitali, finantsvarade ja teatud tüüpi käibekapitali moodustamiseks vajalike vahendite järele.

Keskmise tähtajaga laenud on laenud, mille kasutusaeg jääb vahemikku 1 kuni 6 aastat. Nende rakendusala kattub pikaajalise krediidi kaudu teenindamise vajadustega.

Ettevõtetele antakse keskmise tähtajaga ja pikaajalisi laene laenuvõtja võlakohustuste katteks. Üksiklaenuvõtjatele laenu andmisel kasutavad kommertspangad selliseid laenuliike nagu kinnisvaralaenud (hüpoteeklaenud), väärtpaberilaenud, ringluslaenud (arvelduskrediit, pangakrediitkaardid) ja tarbimislaenud.

Globaalse praktika vaatenurgast ei ole klientide laenutähtaegade pikkuse kriteeriumil kõigile ühtset standardit. Näiteks nõukogude praktikas tunnistati osa 1–3-aastaseks perioodiks antud laenud lühiajaliseks laenuks.

Kaasaegse Venemaa rahakäibe reaalsus muudab oluliselt panganduspraktikas kehtestatud lühiajalise, keskmise tähtajaga ja pikaajalise laenu standardeid. Lühiajalised on laenud, mis antakse perioodiks kuni 6 kuud, keskmise tähtajaga - perioodiks 6 kuni 12 kuud, pikaajaliseks - perioodiks üle 1 aasta. Erinevalt näiteks Ameerika praktikast, kus lühiajalisi laene väljastatakse sageli ilma rangelt fikseeritud tähtajata (nõudmisel), nimetatakse neid "valveks", on Vene pangad kohustatud määrama laenu kasutamise ja tagasimaksmise perioodi.

Laenu tagasimakse kriteeriumi alusel saame eristada turuintressiga, kõrgendatud ja soodushinnaga pangalaene. Turg hind laen on selle hind, mis kujuneb turul hetkel pakkumise ja nõudluse alusel erinevatele pangalaenudele. Ebastabiilses majanduses on see liikuv hind, mis kipub tõusma. Kõrgema intressiga laenud tulenevad reeglina kliendile laenu andmise kõrgest riskist, laenutingimuste rikkumisest, krediidiressursside kulukuse prognoosist jms. Soodusintressitingimustel antud laenud on laenuandmise diferentseeritud lähenemisviisi element. Neid antakse aktsionäridele emiteeriva panga tsentraliseeritud laenude refinantseerimisel (eeldusel, et hind on turuhinnast madalam), pangatöötajatele (erijuhtudel annavad pangad neile ka intressivaba laenu).

Laenu tagamine on panga laenusüsteemi põhielement, seda peetakse „viimaseks kaitseliiniks“ konkreetse projekti rahastamise võimaluste üle otsustamisel. Laenud võivad olla otsese, kaudse tagatisega või tagatiseta. Rahvusvahelises praktikas jagunevad laenud tagatisega, tagatiseta ja osalise tagatisega.

Ülemaailmses panganduspraktikas on laenutagatist käsitletud alati mitmeti mõistetavalt. Tsentraliseeritud pangandussüsteemis peeti kõige usaldusväärsemaks laene, mille tagatiseks oli laoartiklid. Lääne praktikas sellist kategoorilist lähenemist ei olnud. Vastupidi, lääneriikide kogemus on näidanud, et materiaalse tagatise olemasolu ei anna kindlustunnet pangalaenude õigeaegse tagasimaksmise suhtes. Üks asi on laovarud, mis liiguvad aeglaselt ja millel puudub kindel turg, teine ​​asi on varade, laenuvõtja vara kui terviku lihtne müümine. Pole juhus, et laenu tagatiseks olevate varude ebakindlus on võimaldanud mitmel lääne majandusteadlasel järeldada, et sarnase tagatise kvaliteediga laenud on kõige ebausaldusväärsemad, samas kui laen, mille tagatiseks ei ole laovara (neid ei ole laoseisus). , need kõik on käibes), vastupidi, on kõige usaldusväärsem.

Kui laen väljastati näiteks valmistoodete laoseisude vastu, mida, nagu selgub, ei müüda, siis sellist laenu, ehkki laokaupade tagatisel, ei saa vaevalt usaldusväärseks nimetada. Vastupidi, laenu tagasimaksmine on antud juhul väga keeruline ja seetõttu tuleks see pigem liigitada ebausaldusväärsete laenude hulka.

Oluline on tagada kvaliteet. Kui laovarud on likviidsed ja piisavad, siis pole see laenu puhul sugugi halb ning tõenäoliselt ei tuleks sellist tagatist tähelepanuta jätta. Teisest küljest oleks vale jätta arvesse võtmata tagatiseta (blank) laenude positiivseid omadusi, eriti kui neid antakse esmaklassilistele laenuvõtjatele ja käendajaks on kogu laenuvõtja omand.

Lääne praktikas antakse tagatiseta laenu nii juriidilistele kui ka eraisikutele. Ettevõtetele tagatiseta (blanko) laenu väljastamisel arvestatakse laenuvõtja mainet, majanduslikku olukorda, tulevast sissetulekut, aga ka varasemat laenureeglite järgimist. Tagatiseta laene saab anda suurtes kogustes suurettevõtetele, suurtele kaubandusettevõtetele, kes on esmaklassilised laenuvõtjad, kellel on kvalifitseeritud juhtkond ja suurepärane arengulugu.

See kehtib paljuski ka üksikisikute kohta. Pangad hindavad eraisikutele blankette laenu andes oma vara, arvestavad oma kodu olemasolu, pidevat aastatepikkust tööd ja laenude õigeaegset tagasimaksmist minevikus.

Krediiditehingute kajastamisel ja analüüsimisel võib nende klassifitseerimisel võtta aluseks muid kriteeriume. Näiteks vastavalt laenu tagasimakseviisile: põhivõla ja intressid saab tasuda ühe maksega perioodi lõpus või perioodiliselt (tavaliselt kord kuus, kord kvartalis või poolaastas) või põhivõla tagasimakse ühekordne makse laenuperioodi lõpus ja intressi saab tagasi maksta perioodiliste maksetena. Enamikus riikides jagunevad laenud kahte plokki: laenud juriidilistele isikutele ja laenud eraisikutele. Kui esimese ploki laenu antakse tootmise eesmärgil (näiteks tootmise laiendamiseks ja toodete müümiseks), siis teise ploki laenud teenivad elanike isiklikke vajadusi.

Pangalaene saab jagada olenevalt laenuprotsessis kasutatavast valuutast, olenevalt sellest, kas laenuvõlg on piiratud või mitte, pidevalt uuendatavad (taasnev) ja katkestatavad laenud jne.

Tõsine põhjus laenude erirühma tuvastamiseks on nende suurus. Globaalses ja kodumaises panganduspraktikas on nn “suured” laenud reguleeritud. Venemaal suurte laenude kategooriasse kuuluvad laenud, mille suurus ühele laenuvõtjale (või laenuvõtjate rühmale) ületab 5% panga kapitalist.

1.3 Kommertspanga krediidipoliitika.

Krediidipoliitika loob aluse kogu laenuprotsessile, sõnastab üldpõhimõtted ja piirangud, kinnitab Panga nõukogu ning väljastatakse kirjaliku memorandmena, mis juhib kõiki Panga töötajaid. Selle dokumendi sisu ja struktuur on pankade lõikes erinev, kuid põhipunktid on seda tüüpi dokumentide puhul tavaliselt sarnased.

Esiteks sõnastatakse üldine poliitiline eesmärk, näiteks usaldusväärse ja kulutõhusa krediidi andmine. Riskiaste peab vastama laenude tavapärasele tootlusele, võttes arvesse krediidiressursside kulu ja panga halduskulusid. Lisaks tehakse jaotus selle kohta, kuidas pank kavatseb oma seatud eesmärgi saavutada. Selleks määratakse pangale vastuvõetavad laenuliigid, laenud, millest pank soovitab hoiduda, eelistatud laenuvõtjate ring, panga jaoks ebasoovitavad laenuvõtjad erinevates kategooriates, panga laenutöö geograafia, laenude suuruse piiramine. laenud erinevatele laenuvõtjate kategooriatele, panga poliitika krediidiriski juhtimise valdkonnas, auditid ja kontroll.

Kommertspangad töötavad vastavalt oma spetsiifikale välja krediidipoliitika üldpõhimõtted (maailmapraktikas - krediidipoliitika memorandum), moodustavad selle peamise eesmärgi, laenuandmise põhisuunad. Krediiditehingud on seotud riskiga, mille määr Vene Föderatsioonis kasvab tootmise languse ja majandusliku ebastabiilsuse taustal. Sellest tuleneb vajadus moodustada panga kvaliteetne laenuportfell, milles riskantsete toimingute osakaal peaks olema väiksem, hoolimata sellest, et teatud juhtudel võivad sellised toimingud olla pangale kasumlikud. Riskiaste peab vastama laenude tavapärasele tootlusele, võttes arvesse krediidiressursside kulu ja panga halduskulusid. Krediidipoliitika kujundamisel peaks krediidistrateegia olema orienteeritud nii klientide koosseisu kui ka neile pakutavate laenude (teenuste) valiku mitmekesistamisele, mis on konkurentsikeskkonnas vajalik.

Krediidipoliitika lähtub vajadusest saavutada varade kasvu ja nende kvaliteedi parandamise eesmärk. Sel juhul eelistatakse krediidipoliitika teist suunda.

Panga strateegia on viis teatud vahendite ja meetodite kasutamiseks panga poliitika elluviimiseks. Krediidistrateegia võib hõlmata analüüsi läbiviimist järgmistes põhivaldkondades:

• laenuportfelli seisu hindamine ja kontroll;
• võttes arvesse riskiastet;
• panga tegevuse hajutamine: majandussektorite, tegevusliikide ja teenuste lõikes, et vähendada panga üldist krediidiriski;
• reservide loomine laenukahjumite katteks;
• probleemsete laenude hoolikas jälgimine ja järelevalve.

Seadus paneb üldise vastutuse laenutoimingute eest panga direktorite nõukogule. Juhatus delegeerib praktilise laenuandmise madalamale juhtimistasandile ning sõnastab krediidipoliitika üldpõhimõtted ja piirangud. Laenupraktika parandamine eeldab panga jaoks optimaalse laenukorralduse väljatöötamist. Selleks pööravad pangad, kus on kvalifitseeritud ja professionaalsed pangandustöötajad, tähelepanu optimaalsete võimaluste leidmisele laenuvõtjate krediidivõimelisuse arvutamise meetodite ja laenureeglite osas. Laenuorganisatsioon peaks tagama laenude tingimusteta tagasimaksmise, nende kasutamise sihipärasuse, ühiskonna vajadustele vastava tootmismahu kasvu stimuleerimise ning investeerimisprojektidesse suunatud krediidiinvesteeringute osakaalu kasvu perspektiivsetes ülitõhusates tööstusharudes. . Üldjuhised ja soovitused peaksid võimaldama konkreetsete laenuprojektide valiku ja laenulepingu tingimuste väljatöötamisega seotud praktikutel ennetavat tööd. Sel juhul on võimalik määrata maksimaalsed laenusummad, mille kohta teevad otsused erinevate ametikategooriate töötajad. Panga krediidipoliitika kujundamisel lähtutakse ka riigi majandus- ja rahapoliitikas sätestatust ning antud piirkonna majandusolukorrast.

Näitena on lisas 2 toodud Jaroslavli oblasti Rybinski linna Verhnevolzhsky kommertspanga 2001. aasta krediidipoliitika eeskirjad.

Saada oma head tööd teadmistebaasi on lihtne. Kasutage allolevat vormi

Üliõpilased, magistrandid, noored teadlased, kes kasutavad teadmistebaasi oma õpingutes ja töös, on teile väga tänulikud.

Postitatud aadressil http://www.allbest.ru/

SISSEJUHATUS

1. peatükk: PANGALAENUDE TEOREETILISED ALUSED

1.2.2 Laenu tagatis

1.2.4 Krediidijärelevalve ja panga protseduurid probleemsete laenudega tegelemiseks

2. peatükk: CHELINDBANK JSCB TEGEVUS JURIIDILISTELE ISIKUTELE LAENAMISVALDKONNAS

2.1 Panga üldised omadused

2.2 Klientidele rahaliste vahendite andmise kord

2.2.1 Laenu andmiseks vajalike dokumentide loetelu ja nende analüüs

2.2.2 Laenulimiidi määramine ühele laenusaajale

2.2.3 Ühe laenusaaja laenulimiidi kinnitamine

2.2.4 Laenutaotluste läbivaatamine

2.2.5 Lepingute ettevalmistamine ja sõlmimine

2.2.6 Krediidi andmine

2.2.7 Laenu tagasimaksmine ja intressimakse

2.2.8 Panga kontroll laenusaaja laenu ja finantsseisundi üle

2.2.9 Laenu sissenõudmine

2.3 Laenuportfelli analüüs

3. peatükk: JURIIDILISTELE ISIKUTELE PANGADE LAENUTAMISE MEHHANISMI PARANDAMISE VIISID

3.1 Juriidilistele isikutele pangalaenu andmise mehhanismi elementide täiustamise viisid

3.2 Paljutõotavad mudelid Venemaa kommertspankade kaubandusorganisatsioonidele laenu andmise mehhanismi korraldamiseks ja toimimiseks

KOKKUVÕTE

KASUTATUD VIIDATUTE LOETELU

SISSEJUHATUS

Riigis läbi viidud majandusreform on avanud uue etapi ja ülesanded panganduse arengus. Nende probleemide lahendamine on võimalik ainult Venemaa ja välispankade toimimise praktilise uurimise ning kõige progressiivsemate, ratsionaalsemate töövormide ja -meetodite praktikas juurutamise põhjal.

Ettevõtetele laenu andmine viitab traditsioonilistele pangateenuste liikidele. Pole juhus, et panka nimetatakse krediidiasutuseks. Suurim osa pankade varadest on endiselt paigutatud laenuoperatsioonidele. Üldiselt on olemasolev laenusüsteem uuendatud süsteem, milles siiski eksisteerivad nii vanad kui uued laenuvormid. Teatud mõttes on praegune ainepunktide süsteem üleminekusüsteem, kus säilitatakse vana skeemi jäänused ja võetakse kasutusele uusi, turusuhetega paremini kooskõlas olevaid elemente.

Pangatoimingute tegemine laia klientuuriga on arenenud krediidisüsteemiga kaasaegsete pankade oluline omadus. Krediiditehingud on Venemaa pankade tegevuses olulise tulutoova tegurina. Juriidilistele isikutele laenamine on minu arvates laialt nõutud. Sel põhjusel on lõputöö teema väga aktuaalne.

Lõputöö eesmärgiks on juriidilistele isikutele laenamise korralduse analüüsile tuginedes välja töötada võimalused juriidilistele isikutele laenamise mehhanismi täiustamiseks, et tagada laenu tagasimaksmine.

Uuringu teemaks on juriidiliste isikute laenumehhanismi toimimise korraldamine.

Selle töö uurimisobjektiks on Chelindbanki nõukogude filiaal

Selle töö eesmärgid:

Krediidi mõiste definitsioon ja laenuandmise põhimõtete olemus;

Elanikkonna laenamise valdkonda reguleeriva seadusandliku raamistiku praktilise rakendamise analüüs;

Krediidiprotsessi korralduse uuring JSCB Chelindbankis

Lõputöö eesmärgid määrasid selle struktuuri. Selleks on punktis 1.1. Kõigepealt käsitletakse üldisi küsimusi. Krediidi olemus, selle liigid, meetodid ja vormid.

Edasi punktis 1.2. on uuritud juriidilistele isikutele laenu andmise korraldust äriorganisatsioonides.

JSCB Chelindbanki üldised omadused on sätestatud punktis 2.1.

Punktis 2.2. kaalumisel on Chelindbanki klientidele raha andmise kord; kajastab kogu laenu andmise protsessi alates kliendi avaldusest pangale kuni laenu saamiseni, samuti laenu tagasimaksmise ja intressi maksmise korda.

Jaotis 2.3 analüüsib laenuportfelli.

Kolmandas peatükis kirjeldatakse võimalusi laenumehhanismi täiustamiseks.

Selle teema üksikasjalikuks tutvustamiseks kasutasin lisaks enda praktilistele oskustele artikleid ja materjale, mis kajastavad selle probleemi olemust tänapäevasel tasemel.

Lõputöö sisaldab mitmeid rakendusi, mis võimaldavad visuaalselt esitleda laenu andmise protsessi ja analüüsida panga laenutööd. Materjal on illustreeritud jooniste ja tabelitega. Töö lõpus on kasutatud kirjanduse loetelu.

PEATÜKK 1. PANGALAENUDE TEOREETILISED ALUSED

1.1 Krediidi mõiste. Juriidilistele isikutele antavate laenude liigid, vormid ja viisid

Krediit on paljuski kaasaegse majanduse arengu tingimus ja eeldus ning majanduskasvu lahutamatu osa. Seda kasutavad nii suured ühendused ja ettevõtted kui ka väikesed kaubandus-, tootmis- ja muud ettevõtted.

Mõiste krediit tuleb ladinakeelsest sõnast “creditum” (laen, võlg; usaldus; ta usub) ja tähendab majandustehingu liiki, juriidiliste või eraisikute vahelist lepingut laenu või ettemaksu saamiseks, s.o. Laenuandja annab laenusaajale raha või mõnel juhul vara teatud ajaks. Laenu põhiomadused on kiireloomulisus, tagasimaksmine ja tasumine.

Krediit on seega laenukapitali liikumise vorm, s.t. laenuks antud rahaline kapital. Krediit muudab rahakapitali laenukapitaliks ning väljendab laenuandja ja -võtja vahelist suhet.

Kommertspangad pakuvad oma klientidele – juriidilistele isikutele erinevat tüüpi laene, mida saab liigitada erinevate kriteeriumide alusel.

Sõltuvalt eesmärgist või suunast eristatakse laene:

tööstuslik,

kaubandus,

põllumajandus,

Investeering.

Olenevalt laenu kiireloomulisusest:

Lühiajalisi laene antakse laenuvõtja enda käibekapitali ajutise puudujäägi kompenseerimiseks. Kuni aasta. Nende laenude intressimäär on pöördvõrdeline laenu tagasimakse perioodiga. Lühiajalised laenud teenindavad ringlussektorit.

Tootmis- ja ärieesmärkidel antakse keskmise tähtajaga laenu tähtajaga üks kuni kolm aastat.

Pikaajalisi laene kasutatakse investeerimise eesmärgil. Nad teenindavad põhivara liikumist, mida iseloomustavad suured ülekantud krediidiressursid. Neid kasutatakse kõigi tegevusalade ettevõtete rekonstrueerimiseks, tehnilisteks ümberseadmeteks ja uusehituseks laenutamiseks. Pikaajalisi laene on eriti arenenud kapitaalehituses ning kütuse- ja energiakompleksis. Keskmine tagasimakseperiood on 3 kuni 5 aastat.

Valvelaenud, mis tuleb tagasi maksta kindla aja jooksul peale laenuandjalt ametliku teate saamist (tagasimakse tähtaega esialgu ei täpsustata).

Suuruse järgi eristatakse neid:

Suured laenud,

Keskmised laenud

Väikesed laenud.

Sätete järgi:

Tagatiseta (tühjad) laenud,

Tagatud: mis omakorda jagunevad vastavalt tagatise olemusele tagatiseks, garanteerituks ja kindlustatuks.

Väljastamise meetodi järgi jagunevad pangalaenud järgmisteks osadeks:

Kompensatsioonilaenud, kus laen suunatakse laenuvõtja arvelduskontole, et hüvitada laenuvõtjale tema laoseisu või kuludesse investeeritud omavahendid.

Makselaenud, kus pangalaenu kasutatakse otse laenusaajale krediteeritud tegevuste eest tasumiseks esitatavate maksedokumentide eest tasumiseks.

Pangalaenud liigitatakse tagasimakseviiside järgi:

Osade kaupa tagasimakstavad laenud (osadena, osadena),

Laenud, mis makstakse tagasi ühekordselt kindlal kuupäeval.

Olenevalt laenu kasutamise tasust:

Tasutud laen,

Tasuta krediit,

Kallis laen,

Odav laen.

See jaotus põhineb laenu kasutamisel kehtestatud intressimääral.

Laenuvõtjale laenu andmise vormid võivad olla erinevad. Praktikas on kõige levinumad:

Tähtajaline laen on levinud laenuvorm. Pank kannab laenusumma laenusaaja arvelduskontole. Tähtaja möödumisel laen makstakse tagasi (st laenusaaja kannab oma arvelduskontolt panka vastava summa raha).

Lepinguline krediit. Laenuvõtjale avatakse pangas spetsiaalne laenukonto - arvelduskonto. Arvelduskonto on üks konto, millel kirjendatakse kõik pangatehingud klientidega. Arvelduskontol kajastatakse ühelt poolt pangalaenud ja kõik kontolt kliendi nimel tehtud maksed ning teiselt poolt klientidelt pangale laekunud vahendid tulude, hoiuste, laenu tagasimaksete jms näol. Arvelduskonto on kombinatsioon laenukontost arvelduskontost ning sellel võib olla deebet- ja kreeditsaldo. Lepinguline krediit toimub järgmiselt. Laenusaaja jaoks avatakse pangas spetsiaalne laenukonto (samaaegse konto), millele krediteeritakse tema laekumine ja millelt tasutakse laekunud arveldusdokumentide eest; Kui ettevõtja rahalistest vahenditest kohustuste tasumiseks ei piisa, laenab pank selle laenulepinguga kehtestatud summas. Saadud laenusumma määratakse selle konto laekumiste ja maksete vahena. Laenumaksed tasutakse laenulepinguga kehtestatud tähtaja jooksul.

Valvelaen on lühiajaline laen, mis makstakse tagasi nõudmisel. Emiteeritakse reeglina väärtpaberite ja kaupadega tagatud. Valvekrediit teostatakse järgmiselt. Pank avab laenusaajale spetsiaalse arvelduskonto laoesemete või väärtpaberite tagatiseks. Tagatislaenu piires tasub pank kõik majandusüksuse arved. Laen tagastatakse panga esmakordsel nõudmisel laenusaaja kontole laekunud vahenditest või tagatise müügist. Valvelaenu maksab laenuvõtja tavaliselt tagasi 2-7-päevase hoiatusega. Selle laenu intressimäär on madalam kui tähtajalistel laenudel. Tagasimakseperioodi ja tagatise kvaliteedi seisukohalt peetakse valvelaenu sularaha järel panga vara kõige likviidsemaks objektiks.

Ettevõtte krediit on traditsiooniline laenamise vorm, mille puhul tarnija (müüja) annab ostjale laenu edasilükatud makse vormis. Ettevõtluslaenu liik on ostja ettemakse, mis makstakse tarnijale (müüjale) pärast lepingu (lepingu) allkirjastamist.

Vekslikrediit - Pank annab veksli omanikule veksli (diskonteeritud) laenu, ostes (diskonteerides) veksli enne tähtpäeva. Arve omanik saab pangast arvel märgitud summa, millest on maha arvatud diskontomäär, vahendustasud ja muud kulud.

Faktooring on käibekapitali laenamisega seotud kaubandus- ja komisjonitehing. Faktooring on ostja nõuete kogumine ning lühiajalise laenu andmise ja vahendustegevuse spetsiifiline liik. Faktooring pakub müüjale teenuseid. Selle peamine eesmärk on saada raha kohe või lepingus määratud tähtaja jooksul.

Forfeiting on ekspordilaenu vorm panga või finantsettevõtte poolt, ostes ilma müüja poole pöördumata veksleid ja muid väliskaubandustehingute võlanõudeid. Sepistamist kasutatakse masinate ja seadmete tarnimiseks suurte summade eest pikaajalise järelmaksuga (kuni 7 aastat)

Avatud konto laen. Avatud kontol laenude (või arvelduste) olemus seisneb selles, et müüja saadab kauba ostjale ja saadab talle omandiõigust tõendavad dokumendid, debiteerides võlasumma ostja nimel avatud kontolt. Lepingus määratud tähtaegadel maksab ostja oma võla tagasi avatud kontol.

Arvelduskrediit on lühiajalise laenu vorm, mille andmine toimub panga poolt kliendi kontolt mahakandmise teel üle tema konto jäägi. Sellise operatsiooni tulemusena tekib negatiivne saldo, s.o. deebetsaldo - kliendi võlg panga ees. Pank ja klient sõlmivad omavahel lepingu, millega kehtestatakse maksimaalne arvelduskrediidi summa, laenu tingimused, selle tagasimaksmise kord ja laenuintressi suurus.

Laenumeetodid

Laenumeetodit võib defineerida kui tehnikate kogumit, mille abil pangad laenu väljastavad ja tagasi maksavad.

Selliseid meetodeid on kolm:

1) käibest lähtuv laenu andmise viis;

2) saldo krediidi meetod;

3) tagurpidi - tasakaalu meetod.

Käibe järgi laenamisel järgib laen laenuobjekti liikumist ja käivet. Laen katab laenuvõtja kulud seni, kuni tema vahendid vabanevad. Laenu suurus suureneb objektiivse laenuvajaduse kasvades ja tagastatakse selle vajaduse vähenemisel. See meetod tagab krediidi pideva, sünkroonse liikumise, kui nõudlus väheneb või suureneb, see on pidevalt taastuv protsess.

Bilansi järgi laenamisel on laen omavahel seotud laoseisu ja laenuvajaduse põhjustanud kuludega. Enamasti on bilansilaen reeglina kitsam, hõlmab väiksemat laenuobjektide valikut, vahendab üht objektidest, käibelaenu aga seostatakse mitte eraldiseisva privaatse, vaid koondlaenuobjekti liikumisega.

Praktikas saab käibe ja bilansi järgi laenamist kombineerida, kui laenu esimeses etapis väljastatakse vastavalt vajadusele ja teises etapis makstakse tagasi rangelt määratletud tähtaegadel; mis ei pruugi kattuda vabastatud ressursside mahuga. Esimeses etapis väljastatakse laen varude käibe ja kulude algfaasis; teises etapis makstakse see tagasi kliendi kiireloomuliste kohustuste jäägi alusel panga ees.

Laenu korralduslik liikumine (selle väljastamine ja tagasimaksmine) kajastub kliendi laenukontodel, mille pank talle avab. Laenukonto on konto, millel kajastub kliendi võlg (võlgnevus) panga ees saadud laenude, laenude väljastamise ja tagasimaksmise eest. Kõiki laenukontosid iseloomustab nende üldine disain: laenu väljastamine toimub nende deebetis, tagasimaksmine - laenul on kliendi võlg panga ees alati vasakul, laenukonto deebet pool.

Tabel 1 Laenukonto

Avamise eesmärgil saab laenukontodeks olla hoius-laen, kui kliendil tekib õigus pangas hoiustatud omavahendite ammendumisel saada teatud summas laenu. Enamasti saab selliseid laenukontosid kasutada elanikkond, kogudes kontodele oma sääste ja omades võimalusel vajadusel kasutada pangalaenu. See muutub deposiitkontost laenukontoks, kui sellel olevast jäägist saab deebetkonto.

Laenukontosid võib avada ainult laenuvaluuta kulutamiseks. Need on omamoodi kreeditkäibega, kahaneva deebetjäägiga kontod, hilisemaks kasutamiseks saadud ühekordne laen ja laenu järkjärguline tagasimaksmine.

1.2 Juriidilistele isikutele laenamise protsessi korraldamine

1.2.1 Laenu registreerimise ja väljastamise kord

Laenu võib tinglikult jagada mitmeks etapiks, millest igaühes täpsustatakse laenu omadused, selle väljastamise ja tagasimaksmise viisid:

Laenutaotluse läbivaatamine ja intervjuu kliendiga;

Kliendi krediidivõimekuse uurimine;

Laenulepingu koostamine ja sõlmimine, laenu väljastamine;

Reservi moodustamine võimalike laenukahjumite katteks;

Pangakontroll lepingutingimuste täitmise ja laenu tagasimakse üle (laenutoetus);

Panga töö probleemlaenudega.

Laenutaotluse läbivaatamine ja intervjuu kliendiga

Pangast laenu taotlev klient peab esitama mis tahes vormis avalduse (laenutaotluse), milles on märgitud:

Laenu eesmärk koos ettevõtte lühikirjeldusega ja laenu kasutamisest tuleneva võimaliku majandusliku mõjuga;

Krediidi summa;

Kasutusaeg;

Võimalik tagatis;

Ettevõttele vastuvõetav intressimäär.

Pank nõuab, et laenutaotlusele lisataks nõutavad dokumendid ja finantsaruanded, mis põhjendavad laenusoovi ja selgitavad panka taotlemise põhjuseid. Need dokumendid on taotluse vajalik osa. Nende põhjalik analüüs viiakse läbi järgmistes etappides pärast seda, kui panga esindaja viib taotlejaga läbi eelintervjuu ja teeb järelduse tehingu väljavaadete kohta.

Koos taotlusega pangale esitatav saatedokumentide pakett sisaldab järgmisi dokumente:

Laenuvajaduse tasuvusuuring koos kavandatavate kulude ja toodete müügist saadavate eeldatavate tulude arvutustega (tasuvusuuring);

Majandusaruanne, sealhulgas bilanss ja kasumiaruanne, iga-aastane ja viimaste aruandekuupäevade seisuga koos Maksuinspektsiooni märgetega nende aktsepteerimise kohta. Bilansis on näha ettevõtte varade, kohustuste ja kapitali struktuur. Kasumiaruanne annab üksikasjalikku teavet ettevõtte tulude ja kulude, puhaskasumi, selle jaotuse kohta;

Rahavoogude aruanne, mis põhineb ettevõtte kahe kuupäeva bilansi võrdlusel, et määrata kindlaks muutused erinevates kirjetes ja rahaliste vahendite liikumised. Aruanne annab pildi ressursside kasutamisest, vahendite vabastamise ajastust ja rahavoogude puudujäägi kujunemisest;

Ettevõttesisesed finantsaruanded, mis iseloomustavad täpsemalt ettevõtte finantsseisundit, ressursivajaduse muutusi aasta jooksul;

Sisejuhtimise aruanded. Saldo sobitamine on aeganõudev. Pank võib nõuda ettevõtte juhtkonna jaoks koostatud lisades ja aruannetes sisalduvaid operatiivseid raamatupidamisandmeid. Need dokumendid on seotud tegevuste ja investeeringutega, debitoorsete ja võlgnevuste muutustega, müügiga, laoseisudega;

Finantseerimisprognoos, mis sisaldab hinnanguid tulevaste tulude, kulude, tootmiskulude, saadaolevate arvete, varude käibe, rahavajaduste ja kapitaliinvesteeringute kohta. Prognoose on kahte tüüpi: hinnanguline saldo ja kassaeelarve. Esimene sisaldab bilansikontode prognoosi versiooni ja tulevase perioodi kasumiaruannet, teine ​​ennustab sularaha laekumist ja kulutamist;

Äriplaanid. Paljud laenutaotlused hõlmavad alustavate ettevõtete rahastamist, kellel pole veel raamatupidamisaruandeid ja muid dokumente. Sel juhul esitatakse üksikasjalik äriplaan, mis peaks sisaldama teavet projekti eesmärkide, toimingute läbiviimise meetodite kohta;

Notari poolt kinnitatud vara, kinnisvara omandiõigust tõendavad dokumendid;

Kohustused tagada laenu õigeaegne tagasimaksmine (tagatised, tagatised, kindlustuspoliisid, tagatised);

Tõendid, maksuhalduri, pensionifondide ja eelarveväliste fondide aktid võimalike trahvide ja raamatupidamise seisu hindamiseks.

Laenuvõtjal kliendil, kellel on arvelduskontod teistes pankades, tuleb lisaks ülaltoodud loetelule esitada notariaalselt tõestatud põhikiri, registreerimistunnistus, asutamisleping, asutajate koosoleku protokoll, kontoomanike allkirjanäidistega kaardid ja pitsat jäljend.

Laenutaotlus esitatakse vastavale laenuhaldurile ja ta peab selle vastuvõtmiseks või tagasilükkamiseks ühe kuni kahe päeva jooksul läbi vaatama. Taotluste läbivaatamise kord on erinev tava- ja uute klientide, panga usaldust nautivate ja mitteomavate klientide, äritegevuse kogemusega klientide ning uute, äsja asutatud organisatsioonide puhul. Potentsiaalsete laenuvõtjate määramine ühte või teise gruppi sõltub kliendi kohta olemasolevast informatsioonist, panga objektiivsest ja mõistlikust hoolitsusest kliendi valikul. Laenu väljastamine ilma eelkontrollita ei ole lubatud, sõltumata äriorganite tähtsusest, ametnike volitustest, huvidest ja eeldatavast mõjust (sissetulekust).

Kuna pank tegutseb peamiselt laenukapitaliga, millest olulise osa saavad omanikud (hoiustajad) lühikese ajaga tagasi nõuda, siis laenutaotluse läbivaatamisel tuleb pangal arvestada väljavaatega maksta hoiustajatele kohustusi tagasi. Seetõttu tuleb enne laenu väljastamist hinnata sellega kaasnevat riski ja ennekõike laenu õigeaegse tagastamata jätmise tõenäosust. Võla põhisumma turvalisus on üks peamisi põhimõtteid, mida tuleb panga krediiditoimingute tegemisel alati järgida.

Kui pank ei saa eelkontrolli käigus laenu väljastamisega seotud võtmeküsimustele rahuldavat vastust, tuleks taotlus koheselt tagasi lükata. Sel juhul on vaja taotlejale selgitada põhjuseid, miks laenu ei saa anda. Ei kindla tagatise olemasolu ega muud positiivsed tegurid ei suuda kriisiolukorda ära hoida, kui laen ei ole põhimõtteliselt põhjendatud.

Pärast taotluse läbivaatamist ja enne laenuvõtjaga läbirääkimiste pidamist tutvub vastutav pangatöötaja eelnevalt talle esitatud viite-, juriidiliste ja finantsdokumentidega, mis kinnitavad ja iseloomustavad:

Õiguslik seisund ja pädevus, juhtorganite volitused;

Laenu eesmärk ja eesmärk, selle täitmise tegelikkus;

tagasimakse allikad;

Garantii meetodid;

Võlad teiste võlausaldajate ees.

Intervjuu võimaldab laenuvõtjal laenuvajadust isiklikult põhjendada ning pangatöötajal hinnata oma kavatsuste olemust ja siirust. Kui klient ei ole piisavalt veenev eesmärgi ja selle saavutamise reaalsuse näitamiseks või tekib kahtlus tema aususes lepingutingimuste täitmisel, tuleks neid asjaolusid laenutaotluse läbivaatamisel tugeva negatiivse tegurina arvesse võtta.

Arvestades laenutaotlust sisuliselt, võib pank laenu andmisest keelduda järgmistel põhjustel:

Kui laenutaotluses märgitud eesmärgid ja vahendid selle saavutamiseks erinevad panga krediidipoliitika aluspõhimõtetest;

Kui laenusaaja-omaniku osa tema ettevõtte kogukapitalis on ebaoluline;

Kui te pole kindel laenu väljastamise otstarbekuses;

Kui tekib kahtlus laenutehinguga seotud isikute suhtes.

Sel juhul esitatakse taotlus eraldi failis taotluste jaoks, mis ei ole kooskõlastamist saanud. Pangaäri ajamine ja ärieetika nõuavad viisakat ja põhjendatud keeldumist. Kui pank otsustab laenutaotluse läbivaatamise ja eelvestluse tulemuste põhjal kliendiga koostööd jätkata, siis algab järgmine etapp - laenuvõtja krediidivõimelisuse määramise etapp.

Laenulepingu koostamine ja sõlmimine

Otsuse laenu väljastamise otstarbekuse kohta teeb kas volitatud ametnik või panga vastav juhtorgan. Krediiditöö ratsionaalseks korraldamiseks määratakse juhatuse otsusega krediidiosakonna juhataja ja laenunõukogu aseesimehe volitused. Kehtestatakse maksimumsummad, mille piires saab laenu väljastada. Mõnes pangas töötab laenuhaldur välja ainult laenutingimused ja valmistab ette kõik materjalid, samas kui kooskõlastusõigus on kõrgemal administratsioonil ja krediidikomiteel, mis koosneb direktoritest ja kogenud laenuametnikest. Teistes pankades saab laenuhaldur teha otsuse kõigi tema poolt koostatud laenutaotluste kohta, millele järgneb laenukomisjoni kinnitus. Krediidikomitee on spetsiaalne organ, mis on volitatud kaaluma või tegema otsuseid enamikus laenuandmisega seotud küsimustes ning esitama need vaid erijuhtudel juhatusele arutamiseks. Krediidikomisjoni kuuluvad juhatuse, krediidi-, õigus-, valuuta- ja kaubandusosakonna esindajad ning panga pearaamatupidaja.

Krediidikomisjonis läbivaatamiseks mõeldud dokumentide pakett sisaldab:

Krediidieksperdi arvamus,

Laenaja küsimustik

Turvateenistuse järeldus,

Õigusteenistuse lõpetamine.

Vajadusel saab dokumentide paketti täiendada muude dokumentidega, mis on hädavajalikud krediidikomisjoni laenu väljastamise otsuse tegemisel. Krediidikomisjoni otsus kliendile laenu väljastamise küsimuses dokumenteeritakse kooskõlastusprotokolliga, mis on konfidentsiaalne dokument.

Kui krediidikomisjon teeb otsuse laenu väljastamisest keelduda, siis krediidiekspert:

teavitab klienti, saates talle krediidiosakonna juhataja allkirjaga põhjendatud keeldumise;

Laenu väljastamisest keeldumise kohta teeb märke Avalduste registreerimise raamatusse;

Tagastab kliendi nõudmisel tema poolt laenu väljastamise kaalumiseks esitatud dokumendid, jättes nendest dokumentidest koopiad krediiditoimikusse;

Laenu väljastamisest keeldumise toimikus olevad kohad: laenutaotlus, dokumentide pakett, esmase vestluse protokoll, kliendile saadetud keeldumiskirja koopia, krediidieksperdi järeldus, turvateenistuse järeldus, õigusteenuse järeldus , krediidikomisjoni heakskiitmisprotokoll, sisemine memo kõrgema taseme krediidikomisjoni tehtud otsuse kohta.

Laenu andmise positiivse otsuse korral teeb krediidiekspert:

Teatab krediidikomisjoni otsuse kliendile kirjalikult (kiri, faks vms);

Positiivse otsuse kohta teeb märke avalduste registreerimise raamatusse;

Valmistab ette krediidifaili.

Pärast laenu andmise loa saamist asub pank laenulepingut välja töötama. Seda etappi nimetatakse laenu struktureerimiseks. Struktureerimisprotsessi käigus määrab pank laenu peamised tunnused: laenu liik, summa, tähtaeg, tagasimakse viis, tagatis, laenu hind, muud tingimused.

Laenu eesmärk. Esimene küsimus, mis panka huvitab, on see, mis eesmärgil laenu võetakse. Laenu eesmärk on oluline riskiastme indikaator. Pank arvestab ettevõttele laenu väljastades pankrottide sagedust antud valdkonnas ning on ettevaatlik ebastabiilsetes tööstusharudes tegutsevate ettevõtete suhtes. Aktsiaseltsile laenu väljastades peab pank tagama laenu võtmise ettevõtte põhikirjas sätestatud eesmärkide täitmiseks. Eesmärk määrab ka laenu vormi.

Krediidi summa. Pank peab kontrollima taotluse kehtivust laenusumma suhtes. Oluline on algusest peale õigesti määrata vajalik laenusumma, sest vastasel juhul seisab pank kriisiolukorra saabudes paratamatult silmitsi sooviga laenu suurendada. Oht on, et pank seisab silmitsi ebameeldiva alternatiiviga: anda lisakrediiti või kaotada laenuvõtjale juba väljastatud raha. Seetõttu peab pank, olles saanud kliendi arvutused, ise hindama vajalikku laenusummat, tehes vajalikud kohandused.

Laenu tagasimakse. Laenu väljastades tuleb selgelt määratleda selle tagasimaksmise allikas. Põhilisi allikaid on kaks: tulu või varade müük. Pank peab kontrollima, kas kliendi pakutud tingimused vastavad tema tegelikele võimalustele. Ettevõtte krediidivõime sõltub eelkõige kasumi suurusest ja regulaarsusest. Mis puudutab varade (kinnisvara, väärtpaberid) müüki kui laenu tagasimaksmise viisi, siis peamine oht seisneb selles, et nende müügist saadav tulu võib olla oluliselt väiksem, kui võla tagasimaksmiseks vajalik.

Laenu tähtaeg. Mida pikem on laenutähtaeg, seda suurem on risk, seda suurem on tõenäosus, et tekivad ettenägematud raskused ja klient ei suuda võlga vastavalt lepingule tagasi maksta. Kommertspank peab lähtuvalt kaasatavate vahendite iseloomust piirama oma laenutegevust keskpika ja pikaajaliste operatsioonide valdkonnas, et tagada vajalik bilansilikviidsus ja rahuldada hoiustajate nõudmisi.

Turvalisus. Laenutehingu oluliseks elemendiks on see, milliseid varasid on laenuvõtjal võimalik tagatiseks pantida, kellele tagatis kuulub, tagatise asukoht, hoiukulud ning kuidas hinnatakse tagatiseks pakutavat vara. Laenu andmise otsus peaks alati põhinema rahastatava projekti eelistel, mitte tagatise atraktiivsusel. Ilma tagatiseta saab laenu väljastada vaid juhul, kui laenuvõtja on väga usaldusväärne.

Intress. Intress määratakse kindlaks läbirääkimiste käigus ning seda mõjutavad laenukapitalituru laenupakkumine ja nõudlus. Intress varieerub ka sõltuvalt laenuga kaasnevast riskist, selle suurusest ja tähtajast, laenuvõtja deposiitkonto ja tagatise seisust. Lisaks mõjutavad intressimäärasid harjumused ja traditsioonid, pankadevaheline konkurents, seadusega kehtestatud maksimaalne intressimäär, aga ka pankurite ja laenuvõtjate hinnang majandusarengu väljavaadetele ning mitmed muud punktid. Laenu kasutamise intressimäärad, nende tasumise kord, vormid ja tähtajad on sätestatud laenulepingus. Laenu intressimäära saab pank laenulepingu kehtivuse ajal üle vaadata, kui muutub Vene Föderatsiooni Keskpanga diskontomäär, samuti kui intressimäärade tase krediiditurul muutub. Intressimäära muudatused vormistatakse täiendava lepinguga laenulepingu juurde. Intressimäära ühepoolne muutmine on võimalik ainult juhul, kui laenulepingus on punkt: „Pangal on õigus Vene Föderatsiooni Keskpanga intressimäärade tõusu korral laenutasu suurust ühepoolselt suurendada või kaasatud ressursside maksumuse tõus.

Laenu kasutamise ajal tekkinud võlalt arvestatakse intressi kuni selle võla tagasimaksmise kuupäevani ja makstakse reeglina igakuiselt või laenulepingus märgitud tähtaegadel, kuid vähemalt kord kvartalis. Viivisvõlgnevuse korral tasub laenusaaja tasumata võlalt tähtaegselt intressi laenulepingus sätestatud kõrgendatud määras. Laenajalt saadud raha kasutatakse eelkõige intresside (sh viiviste) tasumiseks. Läbirääkimiste käigus lähenevad osapoolte seisukohad ja jõutakse kompromissile. Pärast tehingu põhiküsimustes kokkuleppele jõudmist koostatakse laenutingimuste kokkuvõte dokument (laenuleping).

Laenudokumentatsioon on äärmiselt oluline, kuna materjalide puudumine või nende ebaõige täitmine võib laenu tagastamata jätmise ja laenusaaja muude ebaausate tegude korral kaasa tuua suuri kahjusid. Pank peab krediidifailis säilitama järgmised dokumendid:

Viisaga krediidiametniku järeldus krediidiosakonna juhatajalt või tema eriarvamus;

väljavõte krediidikomisjoni koosoleku protokollist;

Kõik eelnevalt loetletud dokumendid laenu väljastamiseks, välja arvatud asutamisdokumendid, mida säilitatakse operatiivosakonnas;

laenuleping;

pandileping või muud liiki laenu tagasimakse tagatis (tagatis, käendus, kindlustuspoliis);

Panditud vara hindamise tõend;

Õigusteenistuse ja panga turvateenistuse arvamuse tõendid;

Panga analüüs laenuvõtja tegevuse kohta möödunud perioodil;

Käsud operatiivosakonnale laenukonto avamiseks ja laenu väljastamiseks jne.

Laenuleping on üksikasjalik dokument, mille on allkirjastanud laenutehingu mõlemad pooled ja mis sisaldab üksikasjalikku ülevaadet kõigist tingimustest. Laenulepingu peamised osad:

Üldsätted. Siin on märgitud: lepingupoolte nimed; lepingu ese, laenu liik, selle suurus, tähtaeg, eesmärk, intressimäär; laenukohustuste täitmise tagamise tingimused; laenu väljastamise ja tagastamise kord, samuti laenu intressi arvestamise ja tasumise kord;

laenusaaja õigused ja kohustused;

Panga õigused ja kohustused. Laenuvõtja ja laenuandja õigused ja kohustused tulenevad kehtivast seadusandlusest ning need on määratud ka iga krediiditehingu iseärasustest, olukorrast krediiditurul ja laenusaaja krediidivõimelisusest;

osapoolte vastutus;

Vaidluste lahendamine;

Lepingu aeg;

Juriidilised aadressid.

1.2.2 Laenu tagatis

Laenu tagasimaksmise tagamise vormi all tuleks mõista olemasoleva võla tagasimaksmise konkreetset allikat, võlausaldaja selle kasutamise õiguse juriidilist registreerimist ning pangakontrolli korraldamist selle allika piisavuse ja vastuvõetavuse üle.

Panga poolt aktsepteeritavad standardsed laenutagatiste liigid on:

Panga garantii;

Käendus juriidilistele isikutele;

Kinnis- ja vallasvara pantimine;

Nõuete loovutamine (loovutamine) ja omandiõiguse üleandmine.

Krediidiriski kindlustus

Tagatise registreerimisel on vajalik panga õigusteenistuse arvamus.

Laenu tagatise suurus peab täielikult katma põhivõla summa, intressi kogu laenu kasutamise perioodi eest ja võimalikud tagatise müügikulud, arvestades tagatise turuhinna võimalikku langust.

Kui räägime käendusest või käendusest, peab tagatise (garantii) lõppemine olema kolm või kuus kuud hilisem kui lepingus kehtestatud laenu tagasimakse tähtaeg.

panga garantii

Pank, muu krediidiasutus või kindlustusorganisatsioon (garantii andja) annab pangagarantii alusel laenusaaja nõudmisel kirjaliku kohustuse tasuda laenusaaja võlausaldajale (kasusaajale) vastavalt laenulepingu poolt antud kohustuse tingimustele. käendaja, rahasumma, kui saaja on esitanud kirjaliku nõude selle väljamaksmiseks.

Tagatiste vastuvõtmisel soovitab rahandus- ja laenuosakond koos harudevaheliste ja pankadevaheliste arvelduste osakonna ning õigusosakonnaga järgmist korda.

Kaalumisel on käendaja dokumentide pakett, mis sisaldab:

Pangale adresseeritud garantiikirja originaal;

Käendaja saldod viimase kahe aasta jooksul;

Harta, asutamisleping, käendaja litsents (koopiad);

Notariaalselt tõestatud kaart käendaja allkirjade ja pitserite näidistega;

Garantiipanga majandusstandardid laenu taotlemise kuu alguses;

Eelpool loetletud dokumentide alusel analüüsitakse käendaja maksevõimet.

Positiivse hinnangu korral käendaja maksevõimele on suulises (telefoni)vestluses käendaja juhtkonnaga soovitatav välja selgitada:

Kui hästi tunneb käendaja laenuvõtjat, tema võimalusi, usaldusväärsust; kuidas ja milleks laenuraha kulutatakse, millised on nende tagasimaksmise allikad;

Miks käendaja ise laenuvõtjale ei laena?

Garantii vahendustasu suurus, maksetingimused ja makseviis.

Käendaja vastutus tekib juhul, kui laenusaaja ei täida laenulepingu lõppemisel oma kohustust tasuda intressi või põhiosa.

Tasumata jätmise faktist teavitatakse käendajat kirjalikult. Pangagarantii lepingus sätestatud tähtaja jooksul esitatakse käendajapangale maksenõuded ilma laenu intressi ja/või põhiosa aktsepteerimiseta, millele on lisatud laenuvõtja laenulepingujärgset võlgnevust kinnitavad dokumendid. Nende dokumentide originaalid saadetakse käendajale, koopiad kantakse laenusaaja krediiditoimikusse.

Kui käendaja ei täida oma kohustusi 10 päeva jooksul, koostab rahandus- ja laenuosakond koos panga õigusteenistusega ja esitab selle garantii andjale.

Kui käendajalt saadakse eitav vastus või temalt vastust ei ole ühe kuu jooksul nõude esitamise päevast arvates, koostab rahandus- ja laenuosakond koos panga juriidilise osakonnaga hagiavalduse. vahekohus.

Käendus

Garantiilepinguga kohustub käendaja vastutama laenusaaja panga ees viimase oma kohustuste täieliku või osalise täitmise eest.

Garantii tagatise allikaks on käendaja omavahendid.

Käendajateks võivad olla mis tahes omandivormiga ettevõtted – aktsiaseltsid, usaldusühingud, riigiettevõtted, kõik finantsstabiilsusega ettevõtted. Eelistatav on, kui käendajaks on pangaklient.

Käendaja - juriidilise isiku varalise seisundi analüüs viiakse läbi sarnaselt laenusaaja finantsseisundi analüüsiga ning käenduslepingu sõlmimise kord on sarnane pangagarantii lepingu sõlmimise menetlusega.

Garantiilepingu täitmise tagamiseks on käendaja kohustatud esitama pangale korralduse rahaliste vahendite otsekorralduseks oma kontodelt koos teenindava panga märkega.

Silmas tuleb pidada, et laenulepingu tingimuste muutumisel tuleb vastavad muudatused teha ka käenduslepingus.

Pangast tulenevalt on pangal pandiga tagatud kohustuse alusel õigus laenusaaja selle kohustuse täitmata jätmise korral saada panditud vara väärtusest hüvitist eelisjärjekorras teiste panga võlausaldajate ees. laenuvõtja, arvestades seadusega kehtestatud erandeid.

Hüpoteegipidaja võib olla kas laenuvõtja või mõni muu organisatsioon, kes panti oma vara vabatahtlikult pangale. Hüpoteegipidaja õigust võivad aga omaniku - vastava varahalduse komisjoni - nõusolekul kasutada ka riigiettevõtted ja eelarvelised organisatsioonid, kes omavad põhivara täieliku majandusjuhtimise või operatiivjuhtimise õigusega.

Kui pantijaks on aktsiaselts ja panditud vara väärtus on 25–50% ühingu varade bilansilisest väärtusest, peab pandi andmise otsuse ühehäälselt vastu võtma ühingu juhatus (nõukogu). äriühingule või esitatakse aktsionäride üldkoosoleku otsusele. Kui vara väärtus ületab 50% ühingu vara bilansilisest väärtusest, peab otsuse tegema aktsionäride üldkoosolek koosolekul osalevate aktsionäride - hääleõiguslike aktsiate omanike - kolmeveerandilise häälteenamusega. Vara väärtuse määrab ettevõtte juhatus (nõukogu).

Panditud vara või väärtasjade hindamisel tuleks lähtuda tagatise turuväärtusest, arvestades selle kiirmüügi võimalust. Kõikidel juhtudel, välja arvatud käesolevas juhendis sõnaselgelt märgitud juhtudel, toimub tagatise hindamine vastavat tegevusluba omava sõltumatu hindaja kaasamisel.

Vastuvõetud tagatist kontrollitakse perioodiliselt ja hinnatakse selle turuväärtuse muutumisel ümber.

Panditud vara müük toimub kohtuorganite otsuse alusel või poolte notariaalselt kinnitatud kokkuleppe alusel.

Krediidiriski kindlustus

Laenuvõtja sõlmib kindlustusseltsiga kindlustuslepingu, mis näeb ette, et laenu määratud tähtaja jooksul tagastamata jätmise korral maksab kindlustusandja laenu väljastanud pangale hüvitist 50 kuni 90% laenusummast. laenusaaja poolt tagastamata laenusumma, sealhulgas laenu kasutamise intressid.

1.2.3 Laenusaaja krediidivõime ja maksevõime hindamine

Laenuprotsessi korraldamise üks olulisemaid etappe on kliendi krediidivõime ja maksevõime hindamine. Panga elujõulisus sõltub sageli õigest hinnangust. Ebaõige hinnang võib viia laenu tagastamata jätmiseni, mis omakorda võib kahjustada panga likviidsust ja lõppkokkuvõttes viia krediidiasutuse pankrotini. Seetõttu peavad pangad väga oluliseks kaasaegse metoodilise baasi väljatöötamist krediidivõimelisuse hindamiseks, krediiditöötajate kvalifikatsiooni testimiseks, samuti krediidiriskide jälgimise ja hindamise süsteemi täiustamist.

Kliendi maksevõime on tema suutlikkus ja suutlikkus õigeaegselt tasuda kõikvõimalikud kohustused ja võlad.

Krediidivõimelisus iseloomustab ainult ettevõtte võimet tasuda laenuvõlg ja selle intressid.

Panganduspraktikas on laenutaotlust kaaludes mõlemad mõisted omavahel tihedalt seotud. Ilma maksevõime analüüsita on ju oht, et tulevikus ilmnevad tegurid, mis mõjutavad otseselt kliendi krediidivõimet. Samal ajal võib kliendi krediidivõime olla palju suurem kui tema maksevõime, kuna laenu tagasimaksmine on võimalik nii panditud vara müügist saadud vahenditest kui ka käendaja (käendaja) vahenditest.

Laenutaotluse hindamise tulemus peaks olema:

Järelduste tegemine laenuvõtja krediidivõimelisuse kohta;

Laenutoote tüübi ja omaduste kindlaksmääramine, mis vastavad kõige paremini panga äritegevuse üldisele arengusuunale antud kliendiga ja selle kliendi omadustele.

Laenutaotluste hindamisel kasutatakse üldjuhul laenutaotluste hindamiseks terviklikku reitingusüsteemi, mis toimub vastavalt kehtivatele laenutoodete krediidiriskigrupi määramise meetoditele (s.o punktide määramisel vastavalt eelvõetule). kriteeriumid). Sel juhul täidetakse etteantud vormis lühike klienditoimik.

Samas ei tohiks taotluse kvaliteedi hindamise protsessi taandada ainult selle analüüsile vastavalt määratud reitinguklassifikatsioonisüsteemile (st riskirühma arvutamisele), kuna selline klassifikatsioon ei saa kõiki tegureid arvesse võtta. konkreetse laenutaotluse lõpliku hinnangu mõjutamine. Lisaks viib puhtkvantitatiivsele analüüsimeetodile keskendumine sageli liiga üldistavate järeldusteni, mis eiravad konkreetsele kliendile või tootele omaseid omadusi ning ei võta arvesse ka riskirühma mõjutavaid tegureid. Näiteks laenuvõtjate sama riskitaseme juures võib nende kontode käive, finantsseisundi ja panga kasumlikkuse näitajad (ehk tegurid, mida tuleb laenu andmise otsustamisel arvestada) vägagi erineda.

Kliendi krediidivõimelisuse hindamine põhineb tavaliselt järgmiste kriteeriumide analüüsil:

Ettevõtte juhtimise kvaliteet (juhtimise tase);

rahastatava tehingu olemus;

Panga kogemus selle konkreetse kliendiga (krediidiajalugu);

Tööstusharu ja piirkonna olukord, kliendi konkurentsivõime, konkreetse kliendi positsioon konkreetses valdkonnas;

Kliendi majanduslik olukord;

Kliendil võimalus anda vara muu tagatisena kasutamiseks.

Juhtkond peab olema piisavalt pädev ja kogenud realistlike finantseesmärkide ja -eesmärkide seadmiseks.

Panga töökogemus kliendiga (kliendiga suhtlemise iseloom). Kõigepealt peab laenuhaldur hindama panga ja kliendi suhte tugevust ja selle ajalugu. Panga ja kliendi suhete olemuse hindamisel tuleb analüüsida järgmisi tegureid:

laenusaaja ja panga vahelise laenuandmise, panga poolt kliendile muude krediidiriskiga toodete pakkumise, arveldus- ja sularahateenuste ning muud tüüpi pangateenuste (toodete) suhte kestus;

Panga tehingute kvantitatiivsed parameetrid selle kliendiga igat tüüpi toodete puhul (laenusummad ja -tingimused, garantiid jne, konto käibe summad, hoiuste summad jne);

Krediidiajalugu.

Väliskeskkonna (piirkondlikud ja tööstuslikud tegurid) analüüs on panga riskiprognoosi oluline aspekt iga taotletava laenu puhul.

Olles hinnanud laenusaaja tegutsemise laenutaotlusega seotud keskkonnategureid, juhtimistaset ning kliendi poolt pakutavate toodete, tööde ja teenuste konkurentsivõimet, asub krediidiinspektor finantsaruandeid analüüsima.

Laenuvõtja (rahavoog, maksevõime, likviidsus, oma- ja laenatud vahendite suhe) ja laenuobjekti üksikasjalik terviklik finantsanalüüs viiakse läbi krediidiinspektori käsutuses oleva dokumentatsiooni alusel. Sel juhul peab inspektor kasutama laenuvõtja enda esitatud dokumente, mis on hangitud muudest allikatest, samuti pangas juba olemasolevaid ja laenuvõtja poolt varem esitatud dokumente (varasemate laenude ja muude teenuste puhul).

Analüüsi peamised finantsteabe allikad on:

Ettevõtte bilanss (vorm nr 1);

Majandustulemuste aruanne (vorm nr 2);

Rahavoogude aruanne (vorm nr 4);

Bilansi lisa (vorm nr 5).

Kohustuslik on uurida laenuvõtja finantsseisundit ajas. Selleks on vaja hankida laenusaaja finantsaruanded vähemalt viimase 3 kvartali kohta (erandiks on välisinvesteeringutega ettevõtted).

Soovitatav on teha laenuvõtja finantsseisundi põhjalik analüüs järgmises järjestuses:

laenusaaja varade ja kohustuste struktuuri analüüs;

laenuvõtja rahavoogude analüüs;

laenuvõtja finantsstabiilsuse analüüs;

Laenuvõtja tegevuse analüüs.

Laenuvõtja varade ja kohustuste struktuuri analüüs

Soovitav on rühmitada kõik laenuvõtja bilansis olevad aktiivsed ja passiivsed kirjed vastavalt nende vastavuse astmele teatud kriteeriumidele. Seega saab laenuvõtja varasid rühmitada nii tootmisprotsessis osalemise (käibe- ja põhivara) kui ka nende likviidsuse taseme järgi. Kohustused rühmitatakse tavaliselt nende allikate (omakapital ja laenukapital) ning kiireloomulisuse astme järgi.

Laenuvõtja käibe- ja põhivara hulka kuuluvad tavaliselt bilansikirjed, mis on märgitud bilansi I ja II jaos. Laenusaaja enda allikate hulka kuuluvad bilansi IV jaos ning ridadel 640, 650, 660 sisalduvad kirjed; kaasatud kapitalile vastavalt bilansi jagude V ja VI artiklitele, välja arvatud read 640, 650 660.

Erinevate varade ja kohustuste rühmade suhteline suurus sõltub sellest, millisesse tegevusalasse ettevõte kuulub. Seega on töötleva tööstuse ettevõtetel (tööstus-, transpordi-, side- jne ettevõtted) põhivara osatähtsus reeglina 40-60% koguvarast ja reeglina sama suur on ka oma osakaal. rahaliste vahendite allikad. Kaubandusettevõtete (ja muude mittetootvate) ettevõtete puhul on käibevara osakaal seevastu tavaliselt 70–95% ja sama palju kaasatud rahaallikate osakaal.

a) võlg eelarvele ja muud kohustuslikud maksed (bilansi read 625, 626);

b) lühiajaliselt laenatud vahendid (bilansi rida 610);

c) võlg võlausaldajatele (bilansi read 621 622 627 628);

d) muud lühiajalised võlad (bilansi read 623 624 630);

e) pikaajaline võlg (bilansi rida 510).

Laenuvõtja varad rühmitatakse vastavalt nende sularahaks konverteerimise kiirusele, et täita laenuvõtja jooksvaid kohustusi (vastavalt likviidsusastmele):

a) kõrge likviidsusega varad - igat liiki sularahajäägid (bilansi rida 260);

b) keskmise likviidsusega varad - nõuded kuni aastani (rida 240), lühi- ja pikaajalised finantsinvesteeringud (bilansi tähtajad 250 ja 140);

c) madala likviidsusega varad - madala likviidsusega käibekapital - igat liiki varud ja kulud (rida 210), üle 12 kuu tähtajaga nõuded (rida 230), muu käibekapital (read 220 ja 270) ja muud vähelikviidsed varad - põhivara (bilansi rida 120), pooleliolev ehitus (rida 130).

Erinevaid varagruppe saab rahaks konverteerida ja võlgade tasumiseks teatud aja jooksul kasutada: väga likviidsed varad - 1-7 päeva, keskmiselt likviidsed - 8-60 päeva, vähelikviidsed varad - üle 60 päeva.

Pärast bilansikirjete asjakohast rühmitamist on vaja hinnata erinevate varade ja kohustuste rühmade suhteliste muutuste dünaamikat viimastel kvartalitel: kas mõne bilansiosa erikaalus on muutunud. või kaupade rühmad rohkem kui 10%. Selliste muutuste ilmnemisel on vaja välja selgitada, mis selle põhjustas.

Erilist tähelepanu tuleks pöörata käibekapitali struktuuri muutmisele, s.o. kas on toimunud debitoorsete arvete suurenemine, kas toorainevarude tase on ettevõtte toimimiseks piisav, kas valmistoodangu ladudes on tekkinud ülevaru.

Laenuvõtja rahavoogude analüüs

Laenuvõtja rahavoogude suuruse analüüs võimaldab kindlaks teha erinevat tüüpi varade ja kohustuste piisavuse või ülejäägi, teha kindlaks ettevõtte tegevustaseme ning teha kindlaks, kas tal on piisavalt raha pangalaenude ja nende intresside tagasimaksmiseks.

Rahavoogude analüüsimiseks kasutatakse: perioodiliste finantsaruannete vormi nr 2 ja vormi nr 4 andmeid, laenuvõtja arveldus- (arveldus)kontode käibe väljavõtteid ja pangakonto väljavõtteid nimetatud kliendikontodel.

Analüüsi esimeses etapis on krediidiinspektoril vaja määrata viimase kolme täiskalendrikuu müügitulu kuu keskmine summa, mis kajastub vormi nr 2 real 010.

Laenuvõtja müügist saadav tulu koosneb nii raha laekumistest tema pangakontodele kui ka tasaarvestustest ja muudest summadest, millega ei kaasne rahavoogusid, mis ettevõttel tegelikult on ja mida ta saab kasutada talle antud laenude tagasimaksmiseks. Seetõttu on oluliseks näitajaks tegelik sularaha laekumine kliendi arveldus- ja arvelduskontodele Venemaa pankades.

Andmeid raha laekumise kohta laenusaaja kontodele on võimalik saada kas kliendi kontode väljavõtete kogumi alusel või vastavalt raamatupidamise aastaaruande vormile nr 4 (rahavoogude aruanne).

Laenuvõtja käive vormil nr 4 määratakse ridade 30, 50 ja 90 summeerimise teel, mis kajastab üsna täies mahus tavapäraseid laekumisi kliendi kontodele.

Pärast laenuvõtja kontodele laekuvate sularaha laekumiste kogusumma kindlaksmääramist on vaja välja selgitada nende hooajalisus ja regulaarsus. Sularaha laekumise hooajalisus tähendab kliendi kontole laekuvate rahaliste vahendite kogusumma muutust konkreetses kvartalis. Selline analüüs võimaldab esiteks tuvastada laenuvõtja tegevuse hooajalisi mustreid (kui neid on) ja teiseks saada aimu, kui hästi on tema finants- ja majandustegevus, ning lisaks mõista peamisi tegevustsükleid. ettevõttest.

Koos laenuvõtja eelmiste perioodide käibe määramisega on suur tähtsus ettevõtte raamatupidamisele laekuvate raha laekumiste korrektsel prognoosimisel tulevikus. Just nendest vahenditest saab ju laenuvõlg tagasi maksta. Seetõttu peab krediidiametnik koostama laenuvõtja kontodele tulevaste suurimate laekumiste ajakava ja määrama nende rakendamise tõenäosuse. Nende andmete põhjal peab ta tegema järelduse, kas ettevõttel jätkub vahendeid laenu tagasimaksmiseks.

Sarnased dokumendid

Krediidistrateegia ja pangapoliitika juriidilistele isikutele laenamise valdkonnas. Laenuportfelli koguriski näitajad. Krediiditoodete pakkumise protsesside optimeerimine. Väikeettevõtete laenamise korraldamine, laenuvõtja reitingu hindamine.

lõputöö, lisatud 14.06.2015


Juriidilistele isikutele laenamise klassifikatsioon. Venemaa Sberbank of Russia OJSC filiaali finantsseisundi hindamine. Meetodid juriidilistele isikutele laenamise parandamiseks pangas. Laenuportfelli analüüs. Kavandatavate tegevuste majanduslik efektiivsus.

lõputöö, lisatud 11.07.2015


Teoreetilised alused, olemus, funktsioonid, laenu ja krediidi põhimõtted, pangalaenu liigitus. Ettevõtete laenuandmise korraldamine pangas, kommertspankade laenuvormid juriidilistele isikutele, laenuvõtjate krediidivõime.

lõputöö, lisatud 22.08.2010


Laenusüsteemi põhielemendid; laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamine ja laenu tagasimaksmise tagamine. Laenud juriidilistele isikutele Sberbank of Russia OJSC filiaalis nr 1804: laenuportfelli analüüs, laenude mõju finantstulemustele.

lõputöö, lisatud 11.11.2012


Laenuprotsessi majandusliku olemuse avalikustamine. Panga krediidipoliitika sisu, eraisikutele ja juriidilistele isikutele laenamise tunnused. Eraisikute ja juriidiliste isikute laenuportfelli dünaamika ja struktuuri analüüs Keskpangas nr 419, Svisloch.

lõputöö, lisatud 11.06.2014


Juriidilistele isikutele laenamise hetkeseis Venemaal. Juriidilistele isikutele laenamise põhitingimused, parameetrid ja analüüs kommertspangas "ROSBANK". Juriidilistele isikutele laenamise protsess OJSC AKB "ROSBANK" PF-is (kasutades LLC "Agro-Garant" näidet).

lõputöö, lisatud 14.03.2008


Juriidilistele isikutele laenu andmise protsessi korraldamine kommertspangas. GLOBEXBANK CJSC ja selle filiaalide poolt kasutatav juriidilise isiku krediidivõimelisuse hindamise metoodika. Trendiriskide hindamise mudeli rakendamine juriidilistele isikutele laenamisel.

lõputöö, lisatud 03.07.2012


Vene Föderatsiooni kommertspankades laenuandmise seadusandlik ja reguleeriv raamistik. Juriidiliste isikutega tehtud krediiditehingute klassifikatsioon ja nende tunnused. Venemaa PJSC Sberbanki laenuportfelli ja laenufunktsioonide analüüs.

lõputöö, lisatud 19.12.2015


Pangalaenu andmise alused, selle majanduslik olemus, subjektid ja objektid. Kommertspankade ettevõtetele laenu andmise protsessi etapid. CB "Gazbank" laenuportfelli analüüs. Pangalaenude parandamise viisid reaalsektorile.

kursusetöö, lisatud 25.06.2010


Laenuprotsessi tunnused. Kommertspankade poolt juriidilistele isikutele laenu andmise liigid ja vormid. Laenuvõtjate krediidivõimelisus ja selle määramise meetodid. Krediidiriski juhtimise meetodid. Arhangelski OJSC Sobinbanki laenuportfelli analüüs.

Kommertspanga poolt juriidilistele ja üksikisikutele laenu andmise mehhanism…………………………………………………………………………………………………… ..

Kommertspanga poolt potentsiaalse laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamise metoodika………………………………………………………………….

Erinevate krediidi andmise meetodite tõhususe hindamine…….

Algandmed kursusetöö osa nr 1 täitmiseks………..

Proovikontrolli (testi) küsimused………………………………

Bibliograafia …………………………………………………………….

Kursusetöö nr 1 rubriigis „Potentsiaalse laenuvõtja krediidivõime hindamine kommertspanga poolt ja laenu andmise meetodite tõhusus“ on vajalik potentsiaalse laenuvõtja krediidivõime hindamine kommertspanga poolt, et saada. pikaajaline laen ajutiste finantsraskuste lahendamiseks, samuti erinevate laenu andmise meetodite tõhususe hindamiseks.

Kommertspanga poolt juriidilistele ja eraisikutele laenu andmise mehhanism

Ettevõtete, organisatsioonide ja elanikkonna finants- ja krediiditeenuste korraldus, krediidisüsteemi toimimine mängivad majandusstruktuuride arengus äärmiselt olulist rolli. Krediidi- ja finantsmehhanismi tõhususest ja katkematust toimimisest ei sõltu mitte ainult raha õigeaegne laekumine üksikute majandusüksuste poolt, vaid ka riigi majandusarengu tempo tervikuna. Samal ajal määravad krediidisüsteemi ja krediidiäri arengu täielikult riigi majanduslik olukord, valitsevad juhtimisvormid ja -mehhanism. Rahvamajanduse ajaloolise ja majandusliku arengu iga etapp vastab oma krediidiäri korraldustüübile, oma krediidisüsteemi struktuurile, mis vastab majanduse üksikute osade vastavatele krediidi- ja finantsteenuste vajadustele.

Venemaa majanduses toimuvad muutused toovad kaasa olulisi muutusi kommertspankade ja äriüksuste suhetes. Pangandustegevuse kõrge riskantsus on peamiselt seotud klientide tingimuste ja tulemuslikkusega. Venemaa pangandussüsteemi varade struktuuri analüüs näitab, et enam kui kolmandiku nendest moodustab laenuportfell. Panga laenutegevus on teiste seas juhtival kohal nii kasumlikkuse kui ka vahendite paigutamise ulatuse poolest.

Praegustes majandusoludes on Venemaa kommertspangad sunnitud töötama erakorralistes oludes. Nad leidsid end paljude majanduses, poliitikas ja sotsiaalsfääris toimuvate vastuoluliste, kriiside ja raskesti prognoositavate protsesside keskmes. Maksete mittemaksmise kriis suurendab riski, et klient jätab pangale laenu tagasi maksmata. Seetõttu on praegu potentsiaalsete laenuvõtjate kvaliteedi hindamise meetodid eriti olulised. Laenu sooviva potentsiaalse laenuvõtja võimekuse hindamisel on lähtepunktiks pangapoolne hinnang laenusaaja suutlikkusele laenu põhisumma määratud aja jooksul tagasi maksta ja selle kasutamise eest intressi maksta.

Laenumehhanism eeldab konkreetset krediidi andmise meetodit, mille valik sõltub laenuvõtja tootmis- ja kaubandustsükli iseärasustest, müügitulu ühtsusest, krediidiajaloost, aga ka laenuvõtja laenuvajaduse olemusest ( ajutine või alaline). Seega kasutavad kaubandusettevõtted oma käibes traditsiooniliselt märkimisväärse osa laenatud vahenditest; kapitali käibe kiirus ja kauplemistulu laekumise ühtsus võimaldavad neil raha laenata likviidsust rikkumata.

Vastavalt Venemaa Panga määrusele "Krediidiasutustele raha andmise (paigutamise) ja nende tagastamise (tagasimaksmise) korra kohta" 31. augustist 1998 nr 54 - P antakse juriidilistele isikutele krediiti ainult sularahata, krediteerides rahalisi vahendeid laenusaaja arvelduskontole (arvelduskontole), sealhulgas laenu andmisel maksedokumentide eest tasumiseks. Laenu saavad eraisikud nii sularahata (pangakontole krediteerides) kui ka sularahas (panga kassa kaudu). Välisvaluutas laene väljastatakse nii juriidilistele kui ka eraisikutele ainult sularahata.

Laenu andmise viisid:

· ühekordne raha sissemakse või ühekordne sularaha väljavõtmine (eraisikule);

· krediidiliini avamine, s.o. lepingu (lepingu) sõlmimine maksimaalse laenusumma kohta, mida laenusaaja saab kindlaksmääratud perioodi jooksul ja teatud lepingutingimustel kasutada. Krediidiliini avamist tuleks mõista ka kui lepingu sõlmimist rahaliste vahendite eraldamiseks muudel kui ühekordse laenulepingu tingimustel. Krediidilimiidi piires antakse laenusaajale laen maksedokumentide tasumisel vastavalt vajadusele või eraldi osamaksetena. Laenu tagasimaksmine krediidiliini alusel võib toimuda nii teatud perioodide jooksul, lähtudes kliendi kiireloomulistest kohustustest, kui ka raha laekumisel laenuvõtja kontole;

· panga poolt pangakliendi arveldus- (arveldus-, korrespondent-)kontole laenamine, kui sellel raha ei jätku või puuduvad, ning kliendi nimele laekunud arveldusdokumentide tasumine. Sellist laenu nimetatakse arvelduskrediidiks;

· osalemine pangakliendile sündikaat- (konsortsiumi) vahendite eraldamises (paigutamises) (mitu panka ühinevad suure laenu väljastamiseks).

Laenu tagastamine (tagasimaksmine) ja intresside tasumine toimub laenusaaja arvelduskontolt raha debiteerimisel vastavalt tema maksekorraldusele, samuti debiteerides vahendeid panga maksenõude alusel kehtestatud prioriteetsuse järjekorras. Viimasel juhul tuleb laenuvõtjal laenulepingu sõlmimisel dokumenteerida oma nõusolek tema kontolt raha otse debiteerimiseks laenu tagasimaksmiseks.

Kui laenuvõtja arvelduskontol ei ole piisavalt vahendeid, nõuab pank esmalt laenult intressi ja seejärel põhivõla.

Eraisikud saavad laenu tagasi maksta ja nendelt intressi tasuda oma pangakontolt nii kirjaliku korralduse alusel kui ka postikorraldusega, sularaha sissemaksega panga kassasse. Pangatöötajatest laenuvõtjate poolt saadud laenude tagasimaksmine ja nende laenude intressid saab teha mahaarvamiste teel neile makstavatest töötasudest.

Laenu tagasimaksmine välisvaluutas toimub ainult pangaülekandega.

Kui laenusaaja ei tasu võlgnetavat summat lepingus sätestatud tähtaja jooksul, kantakse tema võlgnevus põhivõla tasumiseks või intresside tasumiseks viivise või intressi kontole.

Krediiditehingute infotugi Laenu väljastamisele eelneb pangapoolne suur ettevalmistustöö, mille käigus uuritakse laenuvõtja krediidivõimelisust, määratakse laenuandmise parameetrid - summa, tähtajad, laenutasu, laenu väljastamise viis. . Pank peab potentsiaalse laenuvõtja kohta kasutama kõiki talle kättesaadavaid teabeallikaid. Võimaliku laenuvõtjaga viiakse läbi intervjuu ja täidetakse küsimustikud. Kui klient on sellest pangast juba laenu saanud, on laenuhalduril võimalus tutvuda tema krediidiajalooga, mis on panga arhiivis. Krediidiajaloo pidamise vorm ei ole reguleeritud.

Krediidiajalugu on laenusaaja poolt esitatud dokumendid (konto väljavõtted ja (või) muud laenusaaja poolt tõendatud dokumentaalsed tõendid pangalaenu võtmise kohta ja kinnitus laenutehingu tingimuste täitmise kohta. Kohusetundlik krediidiajalugu viitab kõrgele -kvaliteetne võlateenindus (ei viivis põhiosa ega intressimakseid) maksed üle viie kalendripäeva).

Venemaa Pank on loomas “Krediidibüroo” – teabeteenust, mis on andmepank erinevate pankade klientide finantsseisundi ja krediidiajaloo kohta, kust saab küsida teavet tulevase laenuvõtja kohta.

Üks peamisi viise, kuidas vältida laenu maksejõuetust, on potentsiaalsete laenuvõtjate hoolikas ja kvalifitseeritud valimine. Sellise valiku peamiseks vahendiks on kliendi tegevuse majanduslik analüüs tema krediidivõimelisuse seisukohast.

Põhiosa kommertspankade ja ettevõtete tegevusest on seotud krediidi (laenu) andmise, arvelduste ja hoiustamistoimingutega. Oluline küsimus on sel juhul kaasatud või eraldatud ressursside eest tasu määramine.

Laenusaaja on laenu või laenu saaja, kes võtab endale kohustuse tagada saadud raha tagastamine ja antud laenu tasumine.

Krediidivõimelisus- see on ettevõtte finantsseisund - potentsiaalne laenuvõtja, mis annab kindlustunde laenatud vahendite tõhusas kasutamises, laenuvõtja suutlikkuses ja valmisolekus laen vastavalt laenulepingu tingimustele tagasi maksta.

Ülemaailmne ja kodumaine panganduspraktika on võimaldanud tuvastada krediidiriski ja kliendi krediidivõimelisuse hindamise kriteeriumid:

· kliendi iseloom;

· raha laenamise võimalus;

· võime teenida raha võlgade tasumiseks (finantssuutlikkus);

· kapital;

· laenutagatis;

· krediiditehingu teostamise tingimused;

· kontroll (laenuvõtja tegevuse seadusandlik alus, laenu olemuse vastavus panga ja järelevalveasutuste standarditele).

Kliendi iseloomu all mõistetakse tema mainet juriidilise isikuna, vastutuse määra võla tagasimaksmise eest, laenu eesmärgist arusaamise selgust ja selle eesmärgi vastavust panga krediidipoliitikale.

Raha laenamise võimalus tähendab seda, et kliendil on õigus taotleda laenu, sõlmida laenuleping või pidada läbirääkimisi ning laenuvõtja õigus- ja teovõime – eraisik. Võimalus teenida vahendeid jooksva tegevuse käigus võlgade tagasimaksmiseks sõltub bilansi likviidsusest, laenuvõtja tegevuse kasumlikkusest ja rahavoogudest.

Sellise kliendi krediidivõimelisuse kriteeriumi nagu kapital puhul on kõige olulisemad kaks hindamisaspekti: kapitali adekvaatsus (analüüsitud kapitali miinimumnõuete ja finantsvõimenduse määrade alusel); laenutehingusse omakapitali investeerimise määr (näitab riskijaotust panga ja laenuvõtja vahel).

Laenu tagatiseks loetakse laenuvõtja vara väärtust ja laenulepingus sätestatud konkreetset teisest võla tagasimaksmise allikat (tagatis, käendus, käendus, kindlustus). Kui laenusaaja pankroti väljakuulutamise korral on pangast laenu tagasimaksmisel oluline vara väärtuse ja võlakohustuste suhe, siis konkreetse teisejärgulise allika kvaliteet tagab laenusaaja kohustuse õigeaegse täitmise. rahalistest raskustest.

Viimaseks kriteeriumiks on kontroll, st. laenusaaja tegevuse seadusandlik alus, laenu olemuse vastavus panga ja järelevalveasutuste standarditele.

Pangast laenu taotlev klient peab esitama avalduse, mis sisaldab algandmeid vajaliku laenu kohta:

· laenu suurus

· kui kauaks

· eeldatav tagatis.

Taotlusele tuleb lisada dokumendid ja finantsaruanded, mis põhjendavad laenusoovi ja selgitavad panka pöördumise põhjuseid. Need dokumendid on taotluse vajalik osa. Nende põhjalik analüüs viiakse läbi järgmistes etappides pärast seda, kui panga esindaja viib läbi laenuvõtjaga eelintervjuu ja teeb järelduse tehingu väljavaadete kohta.

Paljude riikide suurtes pankades sisaldab pangale koos taotlusega esitatav saatedokumentide pakett järgmisi dokumente:

· laenusaaja ettevõtte asutamisdokumentide notariaalselt tõestatud koopiad;

· finantsaruanne, sealhulgas bilanss ja kasumiaruanne viimase kolme aasta kohta;

· rahavoogude aruanne;

· sisemised finantsaruanded (kirjeldada üksikasjalikumalt laenusaaja finantsseisundit, ressursivajaduse muutusi aastaringselt, kord kvartalis või kuus)

· sisemised operatiivarvestuse andmed;

· finantseerimisprognoos, mis sisaldab hinnanguid tulevase müügi, väljaminekute, tootmiskulude, debitoorsete arvete, varude käibe, rahavajaduste, kapitaliinvesteeringute jms kohta;

· maksutagastused;

· investeerimisäri – plaan. Paljud laenutaotlused hõlmavad alustavate ettevõtete rahastamist, kellel pole veel raamatupidamisaruandeid ja muid dokumente. Sel juhul esitab laenu võttev ettevõte pangale üksikasjaliku äriplaani, mis peaks sisaldama teavet projekti eesmärkide ja selle elluviimise meetodite kohta.

Taotlus esitatakse vastavale laenuhaldurile, kes pärast läbimõtlemist viib läbi eelvestluse tulevase laenuvõtjaga – ettevõtte omaniku või juhtkonna esindajaga. Sellised kohtumised võimaldavad krediidiinspektoril lisaks laenutehingu olulistele üksikasjadele välja selgitada ka võimalikust laenuvõtjast psühholoogiline portree, hinnata ettevõtte juhtkonna professionaalset valmisolekut ja olukorrale antud hinnangute realistlikkust. ja ettevõtte arenguväljavaated. Vestluse käigus ei pea laenuhaldur välja selgitama kõiki laenuvõtja ettevõtte töö aspekte, ta peab keskenduma laenuandvat panka huvitavatele võtmeküsimustele.

Majandusliku otstarbekuse, laenusumma, laenutasu ja laenutingimuste määramiseks esitatakse järgmine teave (jaotatuna investeeringuprojekti kavandatud elluviimise perioodi aastate lõikes):

· kapitaliinvesteeringute suuruse ja struktuuri kohta (ehitus- ja paigaldustööde maksumus, seadmete maksumus);

· tootmisvõimsuse arendamise ajakava (protsent igal aastal välja töötatud projektvõimsusest);

· andmed tutvustatava objekti eeldatavate müügimahtude, tootmiskulude, eeldatavate kasumite kohta;

· teave investeeringuprojekti rahastamisallikate kohta;

· Sularaha laekumiste ja väljamaksete plaan aastate lõikes.

Pärast laenu väljastamist jälgib pank laenu sihtotstarbelist kasutamist, laenuvõtja finantsseisundit ning laenumaksete õigeaegset ja täielikku laekumist.

Kontrolli teostamiseks kasutab pank laenulepingus sätestatud õigusi:

· - nõuda laenusaajalt kõiki vajalikke esmaseid, raamatupidamis- ja aruandlusdokumente, mis kinnitavad laenu kasutamise suunda;

· saata oma spetsialistid laenusaaja asukohta kontrollima tema finantsmajanduslikku tegevust või sobiva laenutagatise (tagatisega vara ja selle korrashoiu tingimused) olemasolu.

Kui laenusaaja rikub laenulepingu tingimusi või ilmnevad asjaolud, mis suurendavad krediidiriski taset, on pangal õigus:

· nõuda laenulepingu tingimuste muutmist;

· piirata või lõpetada täielikult laenuvõtjale krediidi andmine;

· esitama laenusaajale (või tema käendajale) tasumata võlgnevuse korral nõude tagastada pangale vastavad summad ja/või teha laenusaaja (või käendaja) kontodelt otsekorraldusi.

Kui laenuvõtja poolt laenulepingu tingimuste täitmata jätmise tõttu tekib vajadus laenusumma ennetähtaegseks sissenõudmiseks, määrab pank laenule konkreetse tagasimaksetähtaja ja teavitab sellest laenusaajat. Panga määratud tähtaja jooksul peab laenusaaja laenu tagasimaksmiseks raha üle kandma.

Kui laenulepingus ja maksegraafikus märgitud tähtajaks ei laeku makseid laenu tagasimaksmiseks, kantakse järgmisel tööpäeval tasumata võla summa laenu kasutamise eest võetavate kõrgendatud intressiga viivislaenude kontole.

Samaaegselt tasumata võla määramisega viivislaenude kontole esitab pank laenusaajale maksenõude selle võla ja laenu kasutamise eest tasumisele kuuluvate intresside kustutamiseks.

Pank võib ette näha laenu tagasimaksmise edasilükkamise. Tagasimakse ajatamise kaalumiseks peab laenusaaja esitama pangale põhjendatud avalduse reeglina 15 päeva enne laenu tagasimaksmise tähtaega.

Laenu tagasimakse edasilükkamise otsuse teeb krediidikomisjon laenu väljastamiseks ettenähtud korras ning vormistatakse laenulepingu juurde sõlmitava lisakokkuleppega koos vastava garantiipikendusega.

Laenude intressimäärad määratakse vastavalt panga krediidikomitee poolt kinnitatud miinimumtasemele.

Laenu tegeliku võla summalt koguneb intressi tavaliselt kord kvartalis (igakuiselt) makseperioodi jooksul 365 päeva.

Laenusaaja on kohustatud võlgnevuse intressidelt tagasi maksma hiljemalt määratud tähtajaks, kandes selle maksekorraldusega pangakontole. Konkreetne tagasimakse kuupäev tuleb täpsustada laenulepingus.

Intressi enneaegse ülekandmise korral võtab pank tasumata intressi summalt viivist, tal on õigus laenuleping lõpetada ja esitada laenusaaja kontole inkassokorraldus.

Pank saab kogunenud intressi summa laenuvõtja arvelduskontolt maha kanda, kui seda hoitakse pangas, mis peab olema laenulepingus ette nähtud.

Kui laenuvõtja panustatud summast ei piisa põhivõla, kogunenud laenuintresside ja viivise (trahv, viivis) tagasimaksmiseks, siis tasutakse esmalt viivis (trahv, viivis) ja laenu kasutamise intress ning ülejäänud summa kasutatakse põhivõla tasumiseks.

Lõppmakse intressi tasub laenusaaja hiljemalt käesoleva laenulepingu alusel viimase põhisumma tagasimaksmise tähtajaks.

POTENTSIAALSE LAENUSAAJA KREDIIDSUSE HINDAMISE METOODIKA ÄRIPANGA POOLT (ülesanne nr 1, ülesanne nr 3)

Laenuvõtjate kvaliteedi hindamiseks on palju meetodeid - meetodid kliendi finantsolukorra ja tema usaldusväärsuse analüüsimiseks laenu õigeaegse tagasimaksmise osas. Praegu kasutatavad ja soovitatud meetodid laenusaaja krediidivõimelisuse hindamiseks põhinevad peamiselt tema eelneva perioodi tegevuse analüüsil ning on keskendunud peamiselt arvutusprobleemide lahendamisele. Vaatamata selliste hinnangute tähtsusele ei suuda need prognoosis potentsiaalse laenuvõtja krediidivõimet ammendavalt iseloomustada.

Pangakliendi krediidivõimelisuse hindamise meetodid on:

· juhtkonna hindamine;

· kliendi finantsstabiilsuse hindamine;

· rahavoogude analüüs;

· info kogumine kliendi kohta;

· kliendi töö jälgimine kohapeal käies.

Juriidiliste ja eraisikute, suur-, kesk- ja väikeklientide krediidivõimelisuse hindamise spetsiifika määrab kasutatavate hindamismeetodite kombinatsiooni.

Vaatleme juriidilise isiku krediidivõime hindamist Vene Föderatsiooni Aktsia Kommertshoiupanga (Venemaa Sberbank) metoodika näitel. Venemaa Sberbank loob 3 laenuvõtjate klassi:

· esmaklassiline – mille laenamine on väljaspool kahtlust;

· teine ​​klass – laenuandmine nõuab tasakaalustatud lähenemist;

· kolmas klass – laenuandmine on seotud suurenenud riskiga.

Ülesanne nr 1. Laenuvõtja krediidivõimelisuse kindlakstegemiseks viiakse läbi tema finantsseisundi hindamine (kvantitatiivne analüüs). Laenusaaja finantsseisundi hindamiseks kasutatakse kolme hindamisnäitajate rühma:

· likviidsusnäitajad;

· võla ja omakapitali suhe;

· käibe ja kasumlikkuse näitajad.

Likviidsusnäitajad iseloomustavad ettevõtte käibekapitali tagamist äritegevuseks ja kiireloomuliste kohustuste õigeaegseks tagasimaksmiseks. Tavaliselt arvutatakse järgmised likviidsusnäitajad:

1) absoluutse likviidsuse suhe(K1) iseloomustab võlakohustuste kohese tagasimaksmise võimet ja on määratletud kui raha ja väga likviidsete lühiajaliste väärtpaberite suhe ettevõtte kõige kiireloomulisematesse kohustustesse lühiajaliste pangalaenude, lühiajaliste laenude ja erinevate laenude näol. võlgnevused.

2) praegune suhe või vahepealne katvuse suhe(K2) iseloomustab ettevõtte võimet likviidseid varasid kiiresti majandusringlusest vabastada ja võlakohustusi tasuda ning seda defineeritakse kui raha, lühiajaliste finantsinvesteeringute ja arvelduste suhet lühiajalistesse kohustustesse.

3) üldine katvuse suhe(K3) on ettevõtte maksevõime üldnäitaja, mille arvestuses on lugejas kõik käibevarad, nimetajas lühiajalised kohustused.

Võla ja omakapitali suhe(K4) on üks ettevõtte finantsstabiilsuse tunnuseid ja seda defineeritakse kui omakapitali (miinus kahjum) suhet laenatud vahenditega seotud kohustuste kogusummasse.

Kolmanda rühma näitajana saate kasutada ettevõttesse tehtud investeeringutasuvus(K5), mis on määratletud kui maksueelse kasumi suhe bilansimahusse.

Viie koefitsiendi arvutuste tulemuste hindamine seisneb laenuvõtjale klassi määramises kõigi nende näitajate jaoks, mis põhineb saadud väärtuste võrdlemisel kehtestatud normatiivväärtustega. Järgmisena määratakse nende näitajate punktide summa vastavalt nende kaalule. Märgitud omadused on toodud tabelis. 3.

Punktide S summa arvutamise valem on järgmine:

S = 0,11 klass K1 + 0,05 klass K2 + 0,42 klass K3 + 0,21 klass K4 +

0,21 · Klass K5.

Tabel 1

Kaal koefitsientide klassi ja kaalu määramiseks

S = 1 või 1,05 – laenuvõtja võib liigitada esimese krediidivõime klassi omajaks;

S rohkem kui 1,05, kuid vähem kui 2,42 - vastab teisele klassile;

S võrdne või suurem kui 2,42 – vastab kolmandale klassile.

Järgmisena korrigeeritakse sel viisil määratud esialgset reitingut, võttes arvesse teisi kolmanda grupi näitajaid ja laenuvõtja kvalitatiivset hinnangut. Kui need tegurid avaldavad negatiivset mõju, võidakse reitingut ühe klassi võrra vähendada.

Pangad loovad oma krediidisuhteid iga krediidivõimelisuse klassi ettevõtetega erineval viisil. Seega saavad kommertspangad avada krediidiliini esmaklassilistele laenuvõtjatele, laenata arvelduskontol ja väljastada ühekordseid täitmata (tagatiseta) laene, kehtestades kõigil juhtudel madalama intressimäära kui kõigil teistel laenuvõtjatel. .

Teise klassi laenuvõtjatele laenavad pangad tavapärasel viisil, s.o. vastavate tagatiskohustuste vormide olemasolul (tagatised, pant, käendused, kindlustuspoliis). Intressimäär sõltub vastavalt tagatise liigist.

3. klassi klientidele laenu andmine on panga jaoks seotud tõsise riskiga. Enamasti püüavad pangad sellistele klientidele laenu mitte väljastada. Kui pank otsustab väljastada laenu 3. klassi kliendile, ei tohiks antava laenu suurus ületada organisatsiooni põhikapitali suurust. Laenu intressimäär on seatud kõrgele.

Kui laen väljastati kliendile varem, enne tema finantsseisundi halvenemist, peab pank analüüsima hetkeolukorra põhjuseid ja tagajärgi, et kaitsta ettevõtet pankroti eest ning kui see ei ole võimalik, lõpetama edasine laenuandmine.

Tabelist 1 saadud krediidivõimelisuse klassi alusel valitakse intressimäär, millega kliendile laenu väljastatakse. Hind i1 vastab 1. ainepunktile, i2 teisele ja i3 kolmandale. Järgnevalt tähistatakse vastavalt klassile valitud määra i-ga.

Ülesanne nr 3. Potentsiaalse laenuvõtja käibe maht Venemaa Sberbanki kontodel perioodi lõpus:

kus O on Venemaa Sberbanki arveldus- ja arvelduskontode kuukäibe maht,

K – laenu põhivõla summa,

P – intressi maksmise kohustuste suurus kogu krediidiressursside kasutamise perioodi eest,

T – laenu tähtaeg.

LAENU ANDMISE ERINEVATE MEETODITE EFEKTIIVSUSE HINDAMINE (ülesanne nr 2)

Turumajandusele üleminekuga kaasneb teatud tüüpi tegevuste esilekerkimine, millel on ettevõtte jaoks põhimõtteliselt uus iseloom. Nende hulka kuulub raha tõhusa investeerimise ülesanne. Tsentraliseeritud plaanimajanduses sellist ülesannet tavalise ettevõtte tasemel praktiliselt ei eksisteerinud. Põhjuseid oli mitu.

Esiteks ei olnud ei juriidilistel ega eraisikutel ametlikult reeglina suuri rahalisi vahendeid. Eelkõige piirati otseste või kaudsete meetoditega rangelt ettevõtte rahalisi vahendeid. Seega piirati sularaha, määrates riigipangale maksimaalse sularahasumma, mis tööpäeva lõpus kassas olla võis. Vahendite hulka arvelduskontol piirati kaudsete meetoditega, peamiselt aruandeperioodi lõpus eelarvest vahendite väljavõtmisega, samuti üsna rangete omakäibekapitali standardite kehtestamisega.

Teine põhjus oli see, et praktiliselt ainus võimalus vaba raha kasutamiseks oli paigutada see hoiukassasse intressidele. Majandusarengu stabiilsus, mis osutus, nagu praegu öeldakse, stagnatsiooniks, tagas antud juhul mitte ainult rahaliste vahendite turvalisuse, vaid ka nende vähese kasvu.

Olukord on viimastel aastatel dramaatiliselt muutunud. Välja saab tuua vähemalt kuus põhipunkti. Esiteks kaotati paljud piirangud, eriti käibekapitali normeerimine, mis kaotas automaatselt ettevõtte ühe peamise rahaliste vahendite suuruse regulaatori.

Teiseks on kardinaalselt muutunud majandustulemuste arvutamise ja kasumi jaotamise kord. Uute omandivormide kasutuselevõtuga muutus kasumi tahtlikul viisil eelarvest väljavõtmine võimatuks, nagu tehti riigiettevõtete puhul, tänu millele oli ettevõtetel vabu vahendeid.

Kolmandaks, nagu eelpool mainitud, on toimunud oluline rahaliste vahendite rolli ümberhindlus, s.o. oli vaja nende asjatundlikku juhtimist ja seda erinevates aspektides - liigiti, eesmärgi järgi, ajaliselt jne.

Neljandaks on tekkinud põhimõtteliselt uut tüüpi finantsressursse, eelkõige on suurenenud raha ekvivalentide roll, mille haldamisel on ülioluline ajaline aspekt.

Viiendaks on investeerimispoliitika valikutes toimunud põhimõttelised muudatused. Turule üleminek avab uusi võimalusi kapitali investeerimiseks: investeeringud kommertspankadesse, osalemine erinevates riskantsetes ettevõtetes ja projektides, väärtpaberite, kinnisvara soetamine jne. Paigutades ühte valitud projektidesse kapitali, plaanib finantsjuht mitte ainult investeeritud summa aja jooksul tagasi tuua, vaid saavutada ka soovitud majandusliku efekti.

Kuuendaks, üleminekuperioodile iseloomuliku finantsebastabiilsuse tingimustes, mis väljendub püsivalt kõrges inflatsioonimääras ja tootmismahtude vähenemises, on muutunud kahjumlikuks raha hoida isegi riigipangas. Paljud ettevõtted on oma kogemusest õppinud lihtsa tõe: inflatsiooni tingimustes tuleb raharessursse, nagu igat teist tüüpi varasid, ringlusse võtta ja võimalusel kiiremini.

Iga kommertspanga finantstehinguga kaasneb kaks protsessi: akumulatsioon ja diskonteerimine.

Laiendus– algkapitali suurendamise protsess kogunenud intresside lisamise teel.

Allahindlus– tekkepõhisele pöördvõrdeline protsess, milles määratakse eeldatavalt tulevikus saadav (tagastatav) summa ja määr.

Kogunenud väärtuse kujunemise protsess on kujutatud joonisel fig. 1.

Riis. 1 Kogunenud väärtuse loomise protsess

Seega omandab raha teise tunnuse – raha ajaväärtuse. Seda parameetrit saab käsitleda kahes aspektis. Esimene aspekt on seotud sularaha amortiseerumisega aja jooksul. Teine aspekt on seotud kapitali (raha) ringlusega.

Määratleme põhimõisted, mida kursusetöös kasutatakse.

Kogunenud intressi summa(I) on raha laenamisest saadava tulu absoluutväärtus.

Intress varieerub sõltuvalt selle arvutamise alusest. Kui intressi arvestamise alus jääb kogu tähtaja jooksul muutumatuks, siis on tegemist lihtintressiga. Kui intressi arvestamise alus muutub pidevalt, lisades sellele eelnevalt kogunenud intressid, siis on tegemist liitintressiga.

Intress sõltub ka selle arvutamise ajast. Kui intressi arvutatakse iga tekkeperioodi (perioodi) lõpus, siis on see intressi arvutamise dekursiivne meetod. Kui intress koguneb iga intervalli (perioodi) alguses, on see ennetav meetod.

Intress i) on ajaühikus makstud (saadud) kogunenud intressi ja võla esialgse summa suhe. Seda tüüpi intressimääralt arvutatakse intressi dekursiivsel meetodil.

Intressimäärad varieeruvad vastavalt muutlikkuse põhimõttele. Kui intressimäär on fikseeritud kogu tähtajaks, siis on tegemist fikseeritud intressimääraga. Ujuv intressimäär on laenude intressimäär (diskontomäär), mille suurust vaadatakse perioodiliselt kokkulepitud ajavahemike järel (intressiperioodid).

Efektiivne intressimäär (ieff) – See on reaalne intressimäär, mida laenuvõtja laenu ostmise ja kasutamise eest maksab.

Intressiperiood n) on ajavahemik, mille jooksul intressi arvutatakse.

Praegune või tänapäevane väärtus(PV) on hoiuse (võla) algsumma.

Tulevane või kogunenud väärtus(FV) on hoiuse (võla) esialgne summa koos kogunenud intressiga tähtaja lõpus.

Kiirmakse (R)- rahasumma, mis on ette nähtud teatud aja jooksul osa põhivõlast ja selle jooksvatest intressidest tasumiseks.

Laenu andmisel saab kasutada erinevaid tagasimakseviise. Peamised neist on:

· tagasimaksmine ühekordse maksena, s.o. laenutähtaja lõpus tasutakse laenusumma ja intressid;

· tagasimaksmine osamaksetena aja jooksul, s.o. Osa võlast ja selle intresse makstakse perioodiliselt.

Ülesanne nr 2.1. Lihtintressimääraga laenu andmine näeb ette perioodilise intressi kogunemise algselt laenusummalt.

Kogunenud intressisumma (I) määratakse järgmiselt:

kus FV on raha akumuleeritud või tulevane väärtus pärast teatud perioodi;

PV on raha algne (praegune või kaasaegne) väärtus, antud juhul antud laenusumma.

Teatud perioodi järel kogunenud väärtus leitakse valemite abil:

kus n on intressi kogumise periood,

i - intressimäär.

Ülesanne nr 2.2. Liitintressimääraga laenu andmine näeb ette perioodilise intressi arvestamise muutuvas summas, lisades sellele eelnevalt kogunenud intressid.

Kui intressi arvutatakse m korda aastas, on tuleviku väärtuse valem järgmine:

kus m on ühe aasta jooksul kogunenud intresside arv.

Inflatsiooni tingimustes muutuvad arvutused märgatavalt keerulisemaks, kuna saadud tulu ja kasumlikkust tuleb inflatsiooniga kohandada. Inflatsiooni iseloomustamiseks kasutatakse tavaliselt järgmisi näitajaid:

inflatsioonimäär (f)– näitab protsentides, kui palju on hinnad teatud aja jooksul, tavaliselt aastas, tõusnud;

inflatsiooniindeks (g)– näitab, mitu korda on hinnad teatud aja jooksul tõusnud. Sel juhul määratakse taseme ja inflatsiooniindeksi vaheline suhe järgmiselt:

tulevikuväärtus inflatsioonis (FVinf)– esialgne hoiuse summa, võttes arvesse kogunenud intressi;

raha ostujõud (FVP)– peegeldab inflatsiooni mõjust puhastatud tulevikuväärtust;

Inflatsiooniga korrigeeritud tulevikuväärtuse (FVinf) ja inflatsioonist vabastatud tulevase väärtuse (FVp) vahelist suhet kirjeldatakse järgmise valemiga:

intressimäär (iinf)– panga väljakuulutatud kurs võtab arvesse inflatsiooni. Kõrge inflatsioonitaseme korral peab pank seda määra pidevalt kohandama, et tagada finantstehingu nõutav kasumlikkuse tase;

reaalne intressimäär (r)– inflatsioonist puhastatud määr iseloomustab finantstehingu tegelikku kasumlikkust.

Ülesanne nr 2.3. Tulevane väärtus inflatsioonis (FVinf), kasutades lihtsat intressimäära, on määratletud järgmiselt:

Reaalne lihtintressimäär määratakse järgmiste tulevaste väärtuste võrdsuse alusel:

Ülesanne nr 2.4. Tulevikuväärtus inflatsioonina (FVinf), kasutades liitintressimäära, leitakse valemite abil:

Kasutades lihtintressile sarnaseid valemeid, on vaja väljendada raha ostujõudu ja kompleksset reaalintressimäära.

Iga panga laenuleping peab sisaldama mitte ainult laenu kasutamise intressimäära (aasta), vaid ka tegelikku intressimäära.

Vastavalt Vene Föderatsiooni Keskpanga juhistele (1. juuni 2007. a juhend nr 78-T) on alates 1. juulist 2007 kõik kommertspangad kohustatud laenulepingutes märkima ühekordselt arvutatud efektiivse intressimäära. valem. Selle arvutusse kaasatakse järgmised maksed:

· põhivõlgnevuse tagasimaksmiseks;

· intressi maksmisel;

· laenutaotluse menetlemise tasud (vahendustasud);

· laenu väljastamise ja säilitamise vahendustasud;

· vahendustasud laenu- ja (või) arvelduskontode avamise ja hoidmise eest;

· vahendustasud arveldus- ja operatiivteenuste eest;

· laenuvõtja maksed kolmandate isikute kasuks.

Efektiivne intressimäär kajastab kõiki kliendi kulusid, mis on seotud laenu menetlemise ja tagasimaksmisega ning sisaldab lisatulu pangast. Laenuperioodi jooksul saab laenuvõtjatelt kuumakse vormis laekuvaid vahendeid väljastada muude laenudena, mis toob pangale lisatulu. See tulu sisaldub "efektiivse intressimäära" arvutamisel. Mis puudutab laenuvõtjat, siis laenulepingus on ikkagi märgitud laenu kasutamise “intressimäär” (aastane), maksetähtaeg ja kuumakse suurus. Efektiivsel intressimääral pole laenuvõtjaga mingit pistmist. Selle uuenduse eesmärk on kontrollida ebaseaduslike varjatud pangavahendustasude olemasolu. Nüüd, kui igasse laenulepingusse ilmub rida "Efektiivne intressimäär", karmistatakse Vene Föderatsiooni Keskpanga kontrolli laenuteenuseid pakkuvate kommertspankade töö üle. Samas ei mõjuta efektiivne intressimäär kuidagi laenu parameetreid (kuumakse, kallinemine, sissemakse). Selles saate veenduda lugedes maksegraafikut ja arvutuses toodud arvutusi.

Efektiivset intressimäära kasutatakse tavaliselt erinevate laenuandjate (pankade) pakutavate laenuprogrammide võrdlemiseks ning see aitab laenuvõtjal suures laenupakkumiste voos paremini orienteeruda, valides kõige tulusama variandi. Enamikus lääneriikides on seadusega ette nähtud, et olenemata sellest, millist intressi krediidiasutus reklaamis ja muudes materjalides teatab, on pangal kohustus näidata laenulepingus tegelikku intressimäära, et klient teaks, kui palju laen tegelikult maksab. teda, võttes arvesse kõiki kulusid . Venemaal töötatakse välja initsiatiiv efektiivse intressimäära arvutamise seadustamiseks Vene Föderatsiooni Keskpanga ja teiste osakondade tasandil ning tõenäoliselt rakendatakse see lähiajal ka praktikasse. Tuleb märkida, et efektiivsed määrad võivad erineda olenevalt sellest, kuidas need arvutatakse ja milliseid lisakulusid arvutus sisaldab.

Kontode avamise, laenude andmise, arvete diskonteerimise ja paljude muude finantstehingute eest võtavad pangad (krediidiasutused) sageli komisjonitasusid, mis suurendavad toimingu kasumlikkust. Siis on saadud summa võrdne

kus DP = PV h – kinnipeetud komisjonitasude summa,

h – vahendustasu suhteline summa laenusummas.

Komisjonitasu mahaarvamisest tingitud finantstehingu tasuvuse muutuse määramiseks kasutatakse efektiivset intressimäära. See määr võib olla kas lihtne või keeruline, nii intressi- kui ka allahindlusmäär.

Ülesanne nr 2.5.Juhtum nr 1. Oletame, et laenule kuulutati välja lihtintress ja lisateenuste eest arvestati maha vahendustasud. Efektiivse lihtintressimäära abil tuleb kindlaks teha, kuidas muutub finantstehingu tasuvus. Efektiivne määr määratakse tulevaste väärtuste võrdsustamise teel, välja arvatud ja võttes arvesse komisjonitasusid:

Ülesanne nr 2.6. Juhtum nr 2. Oletame, et laenule kuulutati välja liitintress ja lisateenuste eest arvati maha vahendustasud. Efektiivse liitintressimäära abil tuleb kindlaks teha, kuidas muutub finantstehingu tasuvus. Efektiivne määr määratakse tulevaste väärtuste võrdsustamise teel, välja arvatud ja võttes arvesse komisjonitasusid:

Keerulisem ja praktikas palju sagedamini kasutatav laenu tagasimaksmise viis on perioodilised maksed laenu tagasimaksmiseks.

Maksete voogu, mille kõik liikmed on positiivsed väärtused ja maksete vahelised ajavahemikud on samad, nimetatakse finantsüüriks (annuiteediks).

Finantsüüril on järgmised parameetrid:

· annuiteedi liige- iga üksiku makse summa;

· annuiteediperiood- ajavahemik kahe kõrvuti asetseva makse vahel;

· annuiteedi tähtaeg– aeg rahalise annuiteedi algusest kuni viimase perioodi lõpuni;

· rendimäär- üüri moodustavate maksete suurendamisel või diskonteerimisel kasutatav määr;

· maksete arv aastas;

· intresside kogunemise arv aastas;

· annuiteediperioodi sees maksehetked.

Annuiteete saab klassifitseerida erinevate kriteeriumide alusel:

olenevalt annuiteediperioodi pikkusest:

· iga-aastane – kui väljamakseid tehakse kord aastas;

· r - kiireloomuline - kui makseid tehakse r-korda aastas.

· kogunenud intresside arvu järgi:

· kord aastas kogunev annuiteet;

· annuiteedid tekkepõhiselt m korda;

· annuiteet koos intresside pideva kogunemisega.

liikmete suuruse järgi:

· konstandid (võrdsete liikmetega);

· muutuv annuiteet.

· vastavalt liikmete väljamaksmise tõenäosusele:

· tõene – see tähendab tingimusteta tasumisele

· tingimuslik.

liikmete arvu järgi:

· piiratud arvuga või piiratud annuiteedid;

· lõpmatu või igavene.

· olenevalt annuiteedi alguse hetke nihke olemasolust hagi alguse suhtes või mõnel muul annuiteedi hetkel:

· kohene

· edasilükatud või edasi lükatud.

· makseviisi järgi:

· postnumerando – kui maksed tehakse perioodi lõpus;

· prenumerando – kui maksed tehakse perioodi alguses;

· igavene annuiteet.

Tuleviku väärtus rahaline rent postnumerando

· aastane üür:

· tähtajaline annuiteet:

kus R on iga-aastaste maksete summa;

p – maksete arv ühe aasta jooksul;

R/p – ühekordsete maksete summa.

Kaasaegne väärtus rahaline rent postnumerando määratakse valemitega:

· aastane üür:

· tähtajaline annuiteet:

Numero-eelse finantsannuiteedi puhul on maksete arv ühe võrra suurem kui numerando-järgse finantsannuiteedi puhul. Tuleviku väärtus rahaline rent prenumerando määratakse järgmiste valemitega:

· aastane üür:

)

· tähtajaline annuiteet:

Kaasaegne väärtus rahaline rent prenumerando määratakse valemitega:

· aastane üür:

· tähtajaline annuiteet:

Ülesanne nr 2.7. Kuna väljastatud laenusumma kujutab endast hetkeväärtust, millelt koguneb perioodiliselt (m korda aastas) intressi ja mille tagasimaksmiseks tasutakse p korda aastas, siis kasutame jooksva summa valemeid. iga-aastaste ja ühekordsete maksete arvutamise alus p-tähtajaliste finantsannuiteedi postnumerando ja prenumerando väärtus. Siis on iga-aastaste sissemaksete summa:

· Numerandojärgse annuiteedi puhul:

· annuiteedi prenumerando puhul:

Ühekordsete sissemaksete suurus määratakse iga-aastaste sissemaksete (R) jagamisel ühe aasta jooksul tehtud sissemaksete arvuga (p).

Uppuv fond – See on laenu tagasimakse meetod, mille puhul laenuvõtja moodustab võlgade tagasimaksmise fondi. Kasutatakse võla tagasimaksmisel ühes summas ühekordse maksena. Ujumisfond moodustatakse järjestikustest sissemaksetest, millelt võetakse intressi. Laenulepingus võib selle tagasimaksmise tagatiseks ette näha tagasimaksefondi loomise.

Kui laenutingimuste alusel kohustub võlgnik võlasumma tähtaja lõppedes ühekordse maksena tagasi maksma, siis peab ta selle tagamiseks kasutusele võtma meetmed. Kui võlasumma on märkimisväärne, on tavaline meede vajumisfondi loomine. Sellise fondi moodustamise vajadus on mõnikord laenulepingus sätestatud selle tagasimaksmise tagatiseks. Loomulikult ei pea fondi loomist tingimata siduma võla tagasimaksmisega. Praktikas on vajadus raha koguda muudel põhjustel, näiteks kulunud seadmete ostmisel kulumi kulumi kogumiseks jne.

Ujumisfond luuakse võlgniku järjestikustest sissemaksetest (näiteks spetsiaalsele pangakontole), millelt koguneb intress. Seega on võlgnikul võimalus võlgade tasumiseks järjepidevalt raha investeerida. Fondi sissemaksete summa koos uppumisfondi kogunenud intressidega perioodi lõpus peab olema võrdne selle summaga. Panused võivad olla kas püsivad või ajas muutuvad.

Ülesanne nr 2.8. Tagasimaksefondi loomine eeldab, et laenu tagasimaksmise ajaks on fondis mitu korda aastas hoiustatud vahendite summa, millele lisandub intressimääraga b intressimäär, piisav laenu tagasimaksmiseks. intressimääraga kogunenud intressimääraga i m kord aastas. Loomulikult on fondi loomine soovitatav, kui b ³ i.

Võrdsustades laenusumma, võttes arvesse kogunenud intresse, tagasimaksefondi kogunenud vahendite summaga, saate määrata nõutavate aastaste (R) ja ühekordsete sissemaksete (R/p) suuruse.

Võlgade tagasimakseplaani koostamine hõlmab võlgniku perioodiliste maksete ajakava koostamist ja nende maksete suuruse kindlaksmääramist. Neid makseid nimetatakse tavaliselt võlateeninduskuludeks või tähtajalisteks makseteks (Rt). Võlateeninduse kulud hõlmavad nii jooksvaid intressimakseid (It) kui ka põhivõla (Ct) tagasimaksmiseks mõeldud vahendeid.

Laenu (võla) tagasimakseplaani saab esitada tabelina (vt tabel 2).

tabel 2

Laenu (võla) tagasimakseplaan

Periood nr.	Сt	See	Rt	Dt
…
n

Ülesanne nr 2.9. Võla tagasimakseplaani koostamisel võrdsetes summades arvestatakse, et võla tagasimaksmise summa (Ct) jääb kogu perioodi jooksul muutumatuks ja selle määrab:

kus D on võla algsumma;

n – võla tagasimakse periood;

p – maksete arv aasta jooksul.

kus Dt on perioodi t võla saldo. Esimese makse tegemise hetkel Dt = D.

Kiirmakse (Rt) perioodi t eest:

Rt = Ct + It

Dt+1 = Dt – Ct

Arvutustoimingute jada on vaja korrata Ct, It, Rt Ja Dt Hüvasti Dt+1 ei võrdu nulliga.

Ülesanne nr 2.10. Võrdsete kiirmaksetega võlgade tagasimakseplaani koostamisel eeldatakse, et püsikomponendiks on kiirmakse summa (Rt) ja see määratakse järgmiselt:

Maksete tegemisel perioodi lõpus:

Maksete tegemisel perioodi alguses:

Perioodi t (It) kogunenud intressisumma on võrdne:

Kui on kokku lepitud, et maksed tehakse perioodi alguses ja perioodi lõpus koguneb intress, siis esimese makse tegemise hetkel ei ole intressi veel kogunenud, vastavalt I1 = 0.

Põhivõla tagasimaksmise summa (Ct) perioodi t eest:

Ct = Rt – see

Perioodi t+1 põhivõla jääk (Dt+1) on võrdne:

Dt+1 = Dt – Ct

Analoogiliselt eelmise plaaniga on vaja korrata arvutustoimingute järjekorda Ct, It, Rt Ja Dt Hüvasti Dt+1 ei võrdu nulliga.

Seotud Informatsioon.

KAUBANDUSORGANISATSIOONILE TARBIJALAENAMISE PANGADE MEHHANISM

Savkina Julia Aleksandrovna

Uljanovski Riikliku Tehnikaülikooli Uljanovski Riikliku Tehnikaülikooli rahanduse ja krediidi osakonna 5. kursuse üliõpilane

E-mail: Julia 111_91@ mail . ru

Shiryaeva Natalja Viktorovna

teaduslik juhendaja, Ph.D. ökon. Teadused, EMF dotsent, Uljanovski Riiklik Tehnikaülikool, Uljanovski

Tarbijalaenu turg Venemaal on kiire arengu teel ja selles majandusvaldkonnas on teenuste pakkumisel kõrged kasvumäärad 2].

Ainult krediidiasutusel, kes peab oma peamiseks eesmärgiks kasumi teenimist Vene Föderatsiooni Keskpanga litsentsi alusel, on õigus väljastada laene ja tal on õigus teha föderaalseaduses sätestatud pangatoiminguid. Pankadest ja pangandustegevusest”.

Laenatud kapitali kasutamine on majanduslikust aspektist kasulik, kuna selle eest tasutakse oluliselt vähem kui omakapitali puhul, st omakapitali tootlus on suurem kui laenuintress. Lisaks võimaldab selle allika ligimeelitamine suurendada kontrollitud rahaliste ressursside suurust, suurendades ettevõtte investeeringuid ja rahalisi võimalusi.

Laenatud kapital võimaldab ettevõtte omanikel saada lisakasumit ja tõsta omakapitali tootluse suhet.

Vaatleme olukorda, kus CJSC Gulliver omandab Venemaa kommertspangalt VTB 24 hoone põhikorpuse ehituse lõpuleviimiseks sihtotstarbelise tarbimislaenu, pakkudes laia valikut finantsteenuseid juriidilistele isikutele laenamiseks. Tarbimislaenu saamise optimaalne summa võrreldes eelmiste perioodidega on 480 tuhat rubla.

Vene pangad kasutavad laenumakseteks reeglina kahte võimalust – annuiteet või diferentseeritud maksed. Annuiteedi puhul maksab klient pangale iga kuu sama summa, mis sisaldab põhiosa tagasimaksmist ja intressi. Enamik Venemaa panku eelistab annuiteetmakseid, kuna laenumaksete algfaasis on finantskoormus väiksem ja sama sissetulekutaseme juures võimaldavad annuiteetmaksed teenida diferentseeritud maksetega võrreldes suurema laenusumma (see on laenumaksete tagajärg. väike rahaline koormus maksete algfaasis).

Selguse huvides toome konkreetse näite diferentseeritud ja annuiteedimaksete kohta, kui laenatakse 480 tuhat rubla 14% aastas 12 kuu jooksul (vt tabel 1 ja tabel 2).

Annuiteedi võla makseskeemi alusel tagasimaksesumma saate arvutada järgmise valemi abil:

kus on annuiteedimakse;

Kuu intressimäär;

Tabel 1.

Laenu tagasimakse graafik aannuiteedimaksed (rub.)

Tabel 2.

Laenu tagasimakse graafikdiferentseeritud maksed(hõõruda.)

kus on kogunenud intress;

Võla algsumma;

Intress .

Annuiteedi tagasimaksegraafiku korral tuleb tasuda igakuine summa, mis jääb kogu laenuperioodi jooksul muutumatuks (43 097,82 RUB). Üldjuhul hõlmab annuiteedimakse põhisumma ja maksejäägilt kogunenud intressi tasumist.

Pilk annuiteetmaksele panga poolt: samas maksesummas arvestab pank algselt oma kasumi ehk intresside ja väikese osa “laenukehast” ning järgnevatel maksetel tasub klient põhiosa laenusumma ja ülejäänud intressid.

kus on diferentseeritud makse;

Esialgne laenusumma;

Kuude arv (tähtaeg, milleks laen väljastati).

Diferentseeritud makse korral tasutakse põhivõlg võrdsete osamaksetena (40 000 rubla) ja laenu jäägilt koguneb intress.

Diferentseeritud makse krediidiasutuse poolt: kogu laenusumma jagatakse ühtlaselt kogu laenuperioodi peale, seejärel arvestatakse igakuiselt laenu jäägilt intressi. Ja kuna põhivõla summa jääb iga kuuga väiksemaks, siis väheneb ka sellelt kogunev intressisumma, mistõttu laenuvõtja maksegraafikus oleva kohustusliku makse summa väheneb.

Nagu uuringust näha, maksab CJSC Gulliver diferentseeritud makse korral (ilma ennetähtaegse tagasimakseta) 773,8 rubla. vähem kui annuiteediga. Suuremate perioodide ja summade puhul on erinevus suurem.

Uuritava ettevõtte põhieesmärk 2012. aastal on optimaalse kapitalistruktuuri ja ettevõtte rahaliste vahendite allikate ratsionaalse struktuuri kujundamine just tarbimiskrediidi kaasamise kaudu, et finantseerida vajalikke kulumahtusid ja tagada ettevõttele vajalike kulude tase. tulu. Laenatud vahendite kaasamine võimaldab ettevõttel kiires tempos oma tegevuste mahtu suurendada, mis võib veelgi kaasa tuua kasumi maksimeerimise.

CJSC Gulliver eeldab, et 2012. aastal kasvab müük 30%. Sel juhul muutuvad kõik varakirjed (sh põhikapital) ja lühiajalised kohustused, arvestades tarbijakrediidi mahtu, proportsionaalselt müügiga. Eeldatakse, et müügi- ja kuluartiklite, varade ja kohustuste vahelised seosed peaksid olema väga tihedad ja vabad igasugustest kõrvalistest mõjudest.

Tabelis 3 on esitatud kauplemisorganisatsiooni prognoositav saldo.

CJSC Gulliver plaanib 2012. aastal märkimisväärselt suurendada rahaliste vahendite investeerimist oma tegevusse, mida tõendab bilansivaluuta tõus 36 618 tuhandelt rublalt. aastal 2011 kuni 36698,898 tuhat rubla. aastal 2012. Varade väärtus kasvas tänu investeeringutele käibevaradesse (80 898 tuhat rubla võrreldes 2011. aastaga) ning põhivara väärtus jäi samaks (9 652 tuhat rubla). Bilansikohustust iseloomustab omakapitali väärtuse positiivne dünaamika (246 804 tuhande rubla võrra) ja lühiajaliste kohustuste koguväärtuse positiivne dünaamika (3 825 tuhande rubla võrra). Organisatsioonil ei ole pikaajalisi kohustusi. Tabelis 4 on toodud planeeritud kasumi väärtused.

Tabel 3.

CJSC Gulliveri prognoos 2012. aasta saldo, (tuhat rubla)

Läbiviidud arvutuste kohaselt saavutab ettevõte kavandatud perioodil häid tulemusi, mida tõendab kogu müügitulu kasv 68 466 tuhande rubla võrra. , mis on rohkem kui aruandeaastal 2011 ja planeerimisperioodi lõpuks moodustab 296 686 tuhat rubla. Puhaskasumi kasvu positiivseks teguriks (6 680,4 tuhande rubla võrra võrreldes 2011. aastaga) oli müügikasumi kasv (61 651,8 tuhande rubla võrra) ja müügikulude suhteline vähenemine. Tavaliselt,

Tabel 4.

Prognoos kasumiaruanne, tuhat rubla.

Selliste positiivsete suundumuste üheks teguriks on kokkuhoiupoliitika rakendamine ostuhindade alandamise kaudu.

Täiendav analüüs viiakse läbi selleks, et parandada kogukapitali kasumlikkuse juhtimise mehhanismi, optimeerides ettevõttes omakapitali ja laenatud vahendite suhet, kasutades finantsvõimenduse mõju arvutamist, mis määrab laenuvahendite kaasamise optimaalsuse. . Kapitalistruktuuri mõju määramiseks organisatsiooni finantseerimise efektiivsuse astmele on vaja optimeerimise kriteeriumina kasutada omakapitali tootlust.

R SK = (P-r*ZK)*(1-np), (4)

kus P on kasum enne maksustamist;

R on laenuks võetud vahendite keskmine kaalutud intressimäär ühe murdosades;

ZK - laenatud kapitali summa;

Teiseks hindamiskriteeriumiks on tasuvusaeg (C ca), mis iseloomustab investeeritud kapitali tootlust.

Koos ok = SK+ZK, (5)

(P - r*ZK)* (1-np)

Näitajat, mis peegeldab laenukapitali kasutamisel täiendava kasumi saamise astet, nimetatakse finantsvõimenduse efektiks. See arvutatakse järgmise valemi abil:

EGF = (1 - np) × (ER - r) × ZK , (6)

kus EFR on finantsvõimenduse mõju;

ER - varade majandusliku tasuvuse koefitsient;

Нп - tulumaksumäär, kümnendlauses;

r - laenu keskmine intressimäär;

ZK - laenatud kapitali summa;

SK - omakapitali suurus.

2012. aasta kaalutud keskmine kapitalikulu:

, (7)

kus WACC on kaalutud keskmine kapitali hind,%;

y - nõutav või eeldatav omakapitali tootlus,%;

E - omakapital;

D - laenatud vahendid;

K - saldo valuuta;

b - laenatud vahendite nõutav või eeldatav tootlus,%;

Ettevõtte tulumaksumäär,%

Saadud andmed finantsvõimenduse mõju ja kaalutud keskmise kapitalikulu arvutamiseks on koondatud tabelisse 5.

Tabel 5.

JSC Gulliveri finantsvõimenduse mõju arvutamine

Finantsvõimendus osutus tulemuste põhjal positiivseks, mis tähendab, et ettevõttel on võimalik oma senise tegevuse elluviimiseks kaasata täiendavaid laenuvahendeid.

Kapitali kaalutud keskmine turuväärtus suureneb 2012. aastal võrreldes 2011. aastaga 8,89%, mis põhjustab ettevõtte riski suurenemist maksevõime kaotuse ja likviidsuse vähenemise osas, samas kui investeeritud kapitali turuväärtus ületab oluliselt selle väärtust, mis on arvutatud arvesse võttes. laenatud kapitali väärtuse tegelikud väärtused ja omakapitali väärtuse turuväärtused, see on seletatav ettevõtte laenupoliitikaga madalama intressimääraga kui turul kehtestatud.

Rahavoogude analüüsi kaudne meetod (tabel 6) võimaldab jälgida seost organisatsioonile laekunud kasumi ja sularaha hulga tõenäolise muutuse vahel organisatsioonis.

Tabel 6.

2011. aasta rahavoogude analüüs kaudsel meetodil, tuhat rubla

2011. aasta jooksva tegevuse positiivset rahavoogu (27 238 rubla) iseloomustab asjaolu, et ettevõte suurendas võlgnevuste mahtu 4 650 tuhande rubla ulatuses, mis viitab finantspingete suurenemisele uuritavas organisatsioonis. Samuti on suurenenud saadaolevate arvete suurus, mida tõendab negatiivne rahavoog (791 tuhat rubla), mis näitab ettevõtte katkematuks toimimiseks vajalike vahendite ajutist kõrvalekaldumist ettevõtte käibest.

Olulisim on investeerimistegevuse netorahavoog (437 850 tuhat rubla), mille kasv tulenes teistele organisatsioonidele antud laenude tagasimaksmisest laekunud tulust ning vähenemine põhivara ja muu põhivara soetusest. vara (2 995 tuhat rubla), samuti teistele organisatsioonidele antud laenude kaudu (1 835 tuhat rubla). Finantstegevuse netorahavoo kõrge väärtus (415 777 tuhat rubla) põhjustab ettevõtte finantssõltuvuse suurenemist laenatud vahenditest ja finantskohustuste mahu suurenemist. Saate planeerida rahavoogusid tulevikuks (tabel 7).

Tabel 7.

Planeerimisperioodi rahavoogude analüüs kaudsel meetodil, tuhat rubla.

Need tabelid näitavad netorahavoo positiivset dünaamikat organisatsiooni kui terviku jaoks. Suurima rahapakkumise mahu planeerimisperioodiks planeeritud rahavoogudes annab investeerimis- ja finantstegevuse käive. Jooksva tegevuse rahavoo summa planeerimisperioodil oli prognoosi arvestades 30365,5 tuhat rubla, mis on 3918,5 rubla. rohkem kui 2011. aastal (analüüsiperiood). See on positiivne asjaolu, sest just senine tegevus peaks tagama piisavad vahendid investeerimis- ja finantstegevuseks.

Finantstegevuse rahavood keskendusid planeerimisperioodil CJSC Gulliveri laekumisele teistelt organisatsioonidelt saadud laenudest ja laenudest, mida näitab positiivse voo (516 450 tuhat rubla) ületamine negatiivsest voost (486 140 tuhat); rubla. Raha väljavool omakorda keskendus laenatud vahendite tagastamisele, st laenude ja laenude tagasimaksmisele (ilma intressita), mida tõendab selle elemendi märkimisväärne raha väljavool (480 000 tuhat rubla). Võib järeldada, et organisatsioon teostab planeerimisperioodil üsna ratsionaalset rahavoogude juhtimist.

Bibliograafia:

1. Vassiljeva A.S. Tarbijalaenu andmise tunnused Venemaal tänapäevastes tingimustes / A.S. Vassiljeva, P.A. Vassiljev // Rahandus ja krediit. - 2011. - nr 38. - lk. 27-38.

2.Vene Föderatsiooni tsiviilseadustik. 30. novembri 1994. aasta föderaalseadus nr 51-F3 (muudetud 30. novembri 2011. aasta föderaalseadusega nr 352-FZ).

3. Laenude ennetähtaegne tagasimaksmine / Pangateenused. - 2011. - nr 10. - lk 36

4. Klementjeva V.A. Küsimused tarbimislaenude tagasimaksmise korra kohta / V.A. Klementjeva // Uljanovski Riikliku Tehnikaülikooli bülletään. - 2008. - nr 4. - Lk 60-61.

5.Kogdenko V.G. Investeeritud kapitali kaalutud keskmise maksumuse analüüs väärtusahela analüüsi süsteemis / V.G. Kogdenko // Majandusanalüüs: teooria ja praktika. - 2010. - nr 16. - Lk 21-28

6. Kuzmin A.M. Vaba rahavoog/ A.M. Kuzmin, E.A. Võsokovskaja//Kvaliteedijuhtimise meetodid. - 2011. - nr 2.S. 21.

7.Morozkin N.D. Maksimaalse laenusumma hinnang sõltuvalt maksegraafikust ja laenu ajapikendusperioodist / N.D. Morozkin // Rahandus ja äri. - 2010. - nr 4. - Lk 86-91.

8. Orlova N.V., Novikova N.A. Tarbijakrediit: jooksvad küsimused, näidisdokumendid: Sinu enda jurist, nr 29. - M.: Yurait - Kirjastus, 2007. - 177 lk.

9.Polistšuk A.I. Tarbijakrediidi täpne mudel / A.I. Polištšuk // Rahandus ja krediit. - 2009. - nr 5. - Lk 22-32.