Üks olulisemaid tegureid, mis määrab ettevõtte äritegevuse efektiivsuse, on võime juhtida oma maksevõimet. Peamine vahend fondide haldamisel on juhtimisarvestuse ja eelarvestamise süsteem. Rahavoogu kontrollitakse eelarve koostamisel rahavoo eelarve abil. Artiklis püüavad autorid välja tuua peamised lähenemisviisid rahavoogude eelarve moodustamiseks ning pakkuda välja oma metoodika selle eelarve moodustamiseks.

Rahavoogude eelarve

Under rahavoogude eelarve (CFB) aru saama ettevõtte või selle struktuuriüksuse kassa arvelduskonto ja sularaha liikumise eelarvest (plaanist), mis kajastab kõiki ettevõtte majandustegevuse tulemusena kavandatavaid raha laekumisi ja väljamakseid.

Ettevõtluse tõhusaks läbiviimiseks peab ettevõttel nii olevikus kui ka tulevikus olema positiivne rahajääk. Seetõttu omistatakse BDDS-ile eelarve koostamise süsteemis juhtiv koht. Nagu märgib V. Hrutski, "äris on ainult üks parandamatu viga: jääda ilma vahenditeta arvelduskontol või kontol, millelt saab rahastada jooksvaid operatsioone ja investeerimisprojekte."

BDDS koostatakse nii ettevõtte kohustuste täitmiseks eraldatud vahendite pideva kättesaadavuse tagamiseks kui ka nende ülejääkide tõhusaks kasutamiseks. Sellest tulenevalt peab BDDS ette nägema meetmed nn sularahapuuduse vastu, s.o. olukorrad, mis on seotud sularaha puudumisega jooksvateks makseteks (meetmed võivad hõlmata pangalaenud, aktsiate emiteerimist või muul viisil raha kaasamist). Ajutiselt vabad vahendid saab suunata näiteks investeerimisprojektidesse, intressiga pangahoiustesse jne.

Seega peab BDDS tagama optimaalse igapäevase rahajäägi (lõppsaldo) olemasolu kogu planeerimisperioodi vältel:

BDDS-i koosseis ja moodustamise etapid eelarve koostamisel

Rahavoogude eelarve koostatakse tavaliselt tulude ja kulude eelarve (IBB) ja investeeringute eelarve alusel. BDDS-i ei saa aga arvutada kahe nimetatud eelarve põhjal. See on tingitud BDDS-i ja BDR-i moodustamise erinevatest meetoditest. Tulude ja kulude eelarve koostatakse tekkepõhisel meetodil (st tulud ja kulud määratakse nende tegeliku tekkimise ajal, olenemata maksmisest), rahavoogude eelarve moodustatakse sularaha meetodil. (st .tulud ja kulud tuleb mitte ainult teha, vaid ka maksta). Lisaks on eelarves tulude ja kulude kirjed, mis ei ole seotud rahavoogudega (näiteks kulum, defektid, puudujäägid), nagu ka rahavoogude kirjed, mis ei ole seotud jooksva kapitalikäibe ja investeerimistegevusega (krediidid ja laenud).
Ettevõtte Intalev spetsialistid toovad näiteks artiklites BDR ja BDDS välja järgmised erinevused (tabel 1):

Tabel. 1 Erinevused artiklites BDR ja BDDS

Artikkel		BDDS
Amortisatsioon
Põhivara ja varude ümberhindlus
Tootmise defektid
Kahjud ja muud kahjud
Puudujäägid laotulemuste põhjal
Vahetusvahed
Laenu (laenud) saamine/tagasimaksmine
Põhivara ost
Kapitaalremont
Kaudsed maksud

Loomulikult on nimetatud eelarvete alusel välja töötatud BDDS koostatud osadest, mis on funktsionaalselt seotud BDDS-i vastavate osade ja investeeringute eelarvega.

Jai K. Shim tuvastab BDDS-i neli peamist osa:

Raha laekumine (jääk perioodi alguses, maksete laekumine klientidelt ja teistelt võlgnikelt);

Rahaliste vahendite kulud (maksed võlausaldajatele);

netorahavoog (laekumiste ja kulude vahe);

Finantsjaotis, milles kirjeldatakse üksikasjalikult laenatud raha laekumist ja tagasimaksmist.

Mõned uurijad tõstavad lisaks esile investeerimistegevuse osa, mis viitab ettevõtte tegevusele, mis on seotud kapitaliinvesteeringutega (hoonete, rajatiste, immateriaalse vara soetamine, samuti nende müük; pikaajaliste finantsinvesteeringute tegemine teistesse organisatsioonidesse, võlakirjade emiteerimine). ja muud väärtpaberid). Viimane osa kajastab investeeringute eelarvet ja kirjeldab ettevõtte investeerimisprogrammi rahavoogusid.

Soovitatav on jagada BDDS-i väljatöötamise protseduur mitmeks järjestikuseks etapiks. V. Hrutski töös antud eelarvestamise protsessi kirjeldusest saab eristada järgmisi BDDS-i moodustamise etappe:

Investeerimiskulude finantseerimiseks vajaliku vahendite taseme määramine (kapitaliinvesteeringuteks, põhivara soetamiseks, oma vajadusteks ehitamiseks, s.o kõik kulud, mida finantseeritakse pärast maksustamist ettevõttele jäävast kasumist);

Ootamatute kulude igapäevase sularahajäägi miinimumtaseme määramine ( "sulgev saldo" väljendis (1));

Eelarve tulude määramine ( "kviitungid" valemis (1)) - viiakse läbi müügieelarve alusel, võttes arvesse debitoorsete arvete laekumise analüüsi, investeeringute eelarve (ettevõtte põhivara ja muu vara müük) ja finantstegevuse ( dividendid, saadud intressid);

Eelarve kuluosa määramine ( "maksed" valemis (1)) - viiakse läbi otsekulude (tööjõukulud, tooraine ja materjali kulud (tavaliselt tooraine ja materjali maksumuse määramisel kasutatakse arvestuslikke (standard)hindu) eelarvete alusel, mis võivad erineda turuhindadest) - võttes arvesse tooraine ja tarvikute varude liikumist, üldkulude eelarveid (AUP töötasu, muud üldpoe ja äritegevuse üldkulud), investeeringute eelarveid (põhivara ost ja ehitamine) ja finantstegevust (laenude ja nende intresside tagasimaksmine, dividendide maksmine);

Rahavoogude eelarve moodustamine, kontroll ja korrigeerimine.

Rahavoogude eelarve näide on toodud tabelis 2.

Tabel. 2 BDDS-i näide

Indeks	Plaan	Fakt
Raha jääk perioodi alguses
Saadud vahendid kokku
Kaasa arvatud:
Ostjatelt saadetud toodete eest
Krediidid ja laenud
Saadud dividendid ja intressid
Põhivara ja muu vara müük
Kulutatud raha kokku:
Kaasa arvatud
Tasumine tooraine eest
Palk
Dividendide ja intresside maksmine
Põhivara ja muu vara soetamise kulud
Arvutused koos eelarvega
Muud maksed
Puhas rahavoog
Rahajääk perioodi lõpus

Rakendus-lepinguline metoodika BDDS-i moodustamiseks

Tõhusa rahavoogude planeerimise võimalused sõltuvad planeerimisperioodist. Pikaajaline (aasta või rohkem) ja keskmise tähtajaga (kvartal, aasta) BDDS võib praktiliselt ühtida BDR-iga. Mida pikem on planeerimisperiood, seda lähemal on BDDS BDR-ile. Lühiajalisele (operatiiv)planeerimisele üleminekul ei ole võimalik võtta aluseks samaks perioodiks korrigeeritud BDR-i, kuna rahavoogude protsess on väga vastuvõtlik juhuslikele mõjudele, mida on pea võimatu ette näha. BDR-i koostamine, näiteks: maksetingimuste ja -summade kõikumised, tarnetingimused ja -mahud. Lisaks on andmed kulude rahalise väljenduse kohta BDR-is tavaliselt ligikaudsed ja koostatakse tooraine ja tarvikute standardsete (arvestuslike) hindade alusel.

Traditsiooniline rahavoo eelarve kuluosa moodustamise meetod, mida on kirjeldatud näiteks K. Štšiborštši või V. Hrutski töödes, võimaldab moodustada rahavoogude eelarve perioodiks mitu kuud kuni aasta, kuid ei sobi alati operatiivplaneerimise (lühiajalise) planeerimise vajadusteks perioodiks kuni 1 aasta.kuu.
Sellega seoses pakuvad autorid lisaks traditsioonilisele metoodikale välja rakendus-lepingulise metoodika, mis hõlmab rahavoogude eelarve ja maksete kalendri (mis viitab ettevõtte raha laekumise ja maksete ajakavale) moodustamist. rahaliste vahendite kulutaotluste alusel.

BDDS-i lühiajaliseks moodustamiseks pakutud algoritmi põhijooneks on see, et kõigepealt analüüsitakse osakondade hetkevajadusi ja lõpuks välja kujunenud lepinguliste suhete maksete struktuuri. perioodist. Alles pärast seda on BDR-i ja investeeringute eelarvesse kantud tulud ja kulud võrreldes jooksva rahavoo vajadustega. Sellise kooskõlastamise tulemuseks võib olla kas BDDS-i korrigeerimine või BDDS-i ja investeeringute eelarve muutus.
Selline lähenemine rahavoogude planeerimisele vastab optimaalse kontrolli matemaatilises teoorias tuntud R. Bellmani optimaalsuse printsiibile: optimaalne liikumistee saavutatud eesmärgini hetkeseisundist, milles objekt asub, ei sõltu optimaalse juhtimise ajaloost. objekti liikumine praegusesse olekusse. Objekti “hetkeseisuks” on meie puhul planeerimisperioodi alguses kujunenud olukord lepinguliste suhete ja ettevõtte rahavajaduste osas.
BDDS-i moodustamise rakendus- ja lepinguline metoodika on toodud joonisel 1:

Joonis 1 BDDS-i moodustamise rakendamine ja lepinguline metoodika

Rahavoogude planeerimisel(Joonis 1 plokk 1) prognoositavad sularahalaekumised arvutatakse olemasolevate planeeritud andmete põhjal konkreetse perioodi sissetulekute ja ostjate võimalike nõuete tagasimaksmise kohta ( Kviitungid).

Laekumiste arvutamisel võetakse arvesse klientidega suhtlemise väljakujunenud praktikat. Selleks tehakse näiteks statistiliste meetodite abil ettevõtte jooksva tegevuse analüüs ja määratakse järgmised näitajad:

Nõuete tagasimaksmise tingimused;

Sissetulevate ettemaksete protsent müüdud toodete (kaupade) kogusummast;

Ajavahemik ettemaksete laekumisest kuni vastavate kohustuste täitmiseni ettevõtte poolt;

“Halbade” võlgade protsent klientidele esitatud arvete koguosas.

Need näitajad arvutatakse iga tegevusliigi kohta osapoolte rühmade kaupa. Selleks saab kasutada ettevõtte raamatupidamisandmebaasi.

Pärast kavandatud tulude kogusumma arvutamist määratakse perioodi maksimaalne võimalik maksete summa:

Maksed = algsaldo + laekumised - lõppsaldo - reserv, Kus

Algne tasakaal- tegelik (nende andmete puudumisel - planeeritud) rahajääk planeerimisperioodi alguses;

Tasakaal- planeeritud rahajääk planeerimisperioodi lõpus;

Reserv- sularahareserv planeerimata, erakorralisteks makseteks.

Sularahamaksete planeerimine teostatakse kinnitatud taotluste ja lepingute alusel (plokk 2 joonisel 1). Selle metoodika raames eeldatakse, et luuakse lepingute andmebaas, kuhu registreeritakse kõik ettevõttega sõlmitud finants- ja ärilepingud. Sularahamaksete planeerimiseks, mis põhinevad ühekordsetel suhetel vastaspooltega, mis ei ole lepingutes vormistatud, on dokument mõeldud rakendus(Avalduse tabeliosa ligikaudne vorm on toodud tabelis 3). Taotluse koostab osakond jooksvate tegevuste kuludeks. Taotluse esitamise eelduseks on dokumentaalsete tõendite olemasolu iga kulurea kohta (arve, sertifikaat, tootmisplaan).

Tabel 3 Taotluse vorming

Taotluste koostamise sagedus vastab eelarve planeerimise sagedusele. Mitme erineva intervalliga kava kasutamisel koostatakse avaldused iga perioodi kohta.

Taotluste laekumisel Ettevõtluse kõikidesse struktuuriüksustesse viiakse läbi saadud andmete analüüs. Sularahamaksegraafiku koostamine toimub kahes etapis:

maksete eesmärgi määramine;

Maksekuupäevade määramine.

Esimeses etapis, pärast maksete maksimumsumma (Maksed) määramist, valitakse kõrgeima prioriteediga makseartiklid. Kui maksimaalsest maksesummast ei piisa Sinu kõrgeima prioriteediga (kohustusliku makse) esemete katmiseks, siis tehakse järeldus laenu saamise vajadusest nende kulude tasumiseks vajalikus summas. Krediidid ja laenud suurendavad Seltsi tulusid planeeritud perioodil, kuid suurendavad järgnevate perioodide makseid.

Teises etapis määratakse maksekuupäevad. Selleks koostatakse sularaha laekumise graafik, mille alusel määratakse iga planeerimisetapi kassajääk (minimaalne, jagamatu planeerimisperiood - näiteks päev, nädal jne).

Tabel. 4 Rahavoogude kalenderplaani vorm

Esialgu määratakse kõrgeima prioriteediga makseartiklite tingimused, lähtudes nõutavatest maksetähtaegadest ja Ettevõtte suutlikkusest neid kohustusi täita. Järgmisena määratakse ülejäänud kaubaartiklitele maksetingimused, alustades kõrgeima prioriteediga ja lõpetades madalama prioriteediga kaupadega. Samal ajal jälgitakse sularaha puudujääke, s.o. negatiivse saldoga perioodide puudumine perioodi alguses ja lõpus.

Lisaks kujuneb väljamaksete summa kirjete kaupa, võttes arvesse iga jaotuse kululimiite, mis on kehtestatud planeeritud eelarve ja investeeringute eelarve alusel (joonis 1 plokk 3). Kui maksed on asjakohased ja vajalikud, otsustatakse BDR-is ja investeeringute eelarves korrigeerida.

Peale kaubaartiklite valimist ja maksetingimuste määramist täidetakse osakondade avalduse väljad, millega kinnitatakse valitud kaubaartiklite tasumine kindla aja jooksul planeeritud summas ja koguses. Tabelis 5 on näidatud avalduse tabeliosa veerud, mille täidab maksetähtaegade ja -kirjete määramise eest vastutav isik.

Tabel 5

Kinnitatud tähtaegade ja makseartiklitega taotlused tagastatakse osakonnajuhatajaile. Järgmise perioodi taotlusi koostades on osakonnajuhatajatel õigus avalduses uuesti märkida eelmistel perioodidel läbimata (maksekinnitust ei saanud) punktid.
Heakskiidetud taotluste aruande (maksegraafiku) ja kassa laekumise graafiku põhjal koostatakse maksekalender ja viimase põhjal BDDS (plokk 4 joonisel 1).

Kavandatava metoodika oluline aspekt koos koostamistehnoloogiaga on planeerimistöö korraldus. BDDS-i moodustamise metoodika peaks olema osa ettevõtte planeerimiseeskirjadest (sätestatud sisemistes regulatiivdokumentides) ja olema kohustuslik kasutamiseks kõikidele osakondadele.

Perioodi taotlused rühmitatult ja osakondade kaupa aruande vormis kuvatuna esitatakse raha kulutamise eest vastutavale juhile. Aruannet analüüsitakse taotluste prioriteedi, kuluartiklite, tegevusalade lõikes ning igale taotluse reale on märgitud taotluste eest tasumise summa ja kuupäev. Kinnitamata taotlused tuleb esitada järgmisel kuul koos uute taotlustega.

Planeerimise korraldamisel on vaja ette näha kontrollitoimingud:

BDDS artiklite vastavus piirmääradele (määratakse BDDS-i ja investeerimiseelarvega);

kulude ja ülekulude teostatavus (võrdlus tootmisprogrammiga);

Rahajääkide limiit perioodi lõpus ettenägematute kulude korral;

Sularahapuuduse puudumise kontrollimine.

Kontrolli teostatakse vastavalt planeerimismäärustele, mille põhiprintsiibid on:

Esitatud taotluste vastavus finantsplaanile;

Maksete tegemine algatavate talituste kirjalike taotluste alusel;

Vahendite ülekandmine toimub vastavalt finantsdirektori poolt kinnitatud makseregistrile.

Osakondade poolt plaanist suuremad maksetaotlused tasutakse ainult peadirektori (või teda asendava isiku) loal.

Kui tekivad “sularahapuudused” (st olukord, kus eelarve kulude pool ületab tulude poole ja lõplik sularahajääk konkreetsel kuupäeval muutub negatiivseks), võetakse meetmed nende kõrvaldamiseks – tehakse otsus kulusid “kärpida”. (või aja jooksul nihutada kulusid) või pangalaenu saamist.

Rahavoogude eelarve moodustamise kavandatud algoritmi rakendati edukalt võrgugaasi tarnivas suurettevõttes OJSC Sverdlovskoblgaz.

Tehnika rakendamine näitas, et tehnikal on järgmised eelised:

Lihtsus. Seda tehnikat on üsna lihtne kasutada ja tootmises rakendada.

Usaldusväärsus. Usaldusväärsus saavutatakse tänu sellele, et andmed esitatakse ainult tegelike kohta vajalik kulud ning planeerimises osalevad kõik ettevõtte osakonnad.

Nähtavus. Esinejad saavad koheselt aruande kinnitatud ja kinnitamata kulude kohta.

Kirjandus

Khrutsky V.E., Sizova T.V., Gamayunov Ettevõttesisene eelarve koostamine. Finantsplaneerimise käsiraamat - M.: Finants ja statistika, 2003.

Upchurch A., Juhtimisarvestus: põhimõtted ja praktika: Trans. inglise keelest/Under. Ed. Sokolova Y.V., Smirnova I.A. - M.: Rahandus ja statistika, 2002.

Shchiborshch K.V., Venemaa tööstusettevõtete tegevuse eelarvestamine. - M.: Kirjastus "Delo ja Service", 2001.

Ettevõttes koostab juhtkond erinevaid eelarveid ja bilansse. Neid aruandeid täiendavad BDR ja BDDS. Lühendite taga peitub tulude ja kulude eelarve ning rahavoogude eelarve. Nende aruannete eesmärk on sama, kuid neid genereeritakse erineval viisil.

BDR ja BDDS - mis see on?

Tulude eelarve sisaldab infot järgmise perioodi planeeritud kasumi suuruse kohta. Selle moodustamisel võetakse arvesse tootmiskulusid, igat tüüpi tegevustest saadavat tulu ja kasumlikkust. BDR on loodud kasumi jaotamiseks kindlaksmääratud perioodi jooksul.

Kassaeelarve kajastab ettevõtte rahavoogusid. See tähendab, et aruanne sisaldab ainult neid kirjeid, mille jaoks raha liikumine toimus. Aruannet kasutatakse vahendite ümberjaotamiseks.

Erinevused BDR-i ja BDDS-i vahel

1. BDR sisaldab teavet planeeritud kasumi kohta, BDDS - sissetulevate ja väljaminevate rahavoogude erinevus.
2. BDR on struktuurilt sarnane kasumiaruandega ja BDDS rahavoogude aruandega.
3. Erinevalt BDR-ist sisaldab BDDS ainult "rahalisi" objekte.

Aruande struktuur

Vaatame lähemalt, millised näitajad on igas aruandes kajastatud. Info paremaks tajumiseks kasutame tabelit.

Eelarvete koostamisel tekib rahandusosakonnal kõige rohkem küsimusi seoses maksudega. Kas käibemaks peaks BDR-is sisalduma? Nagu praktika näitab, ei mõjuta maksusumma kui sellist. See kehtib eriti organisatsioonide kohta, mis kasutavad seda bilansi tootmise majandustegevuse juhtimiseks. Seetõttu tuleb kogunenud maksude summa tuletada aruandest.

Kuidas BDR töötab?

Eelarve koostamise põhiprintsiibiks on aruandesse lisada kõik organisatsiooni tegevust iseloomustavad näitajad. Ainult siis, kui BDR ja BDDS sisaldavad kõiki halduseelarveid, saame rääkida süsteemi terviklikkusest. Lisaks täiendavad need kaks aruannet üksteist.

Müügiosakond ei vastuta mitte ainult teatud hinnaga müüdud toodete koguse, vaid ka klientidelt raha laekumise eest. BDR ei sisalda teavet võlgade ega maksete kohta. Ainult ühe aruande arve kasutades on võimatu koostada terviklikku eelarvemudelit.

Juhile antakse ülesanne "müüa iga hinna eest" ja ta täidab selle kiiresti. Juhtkond arvutab juba kasumit ja jagab boonuseid, kuid seisab silmitsi ootamatu probleemiga - ettevõttel pole raha järgmise kaubapartii jaoks tooraine ostmiseks ja tarnija ei anna kaubanduskrediiti. Juhataja müüs kauba maha ja talle anti kogunenud preemia. Lihtsalt raha pole tegelikult veel saabunud. Seetõttu jäid ülejäänud juhid tööta.

See on kirjaoskamatu finantsjuhtimise lihtsaim näide. Töö tulemust tuleks hinnata mitte ainult kasumi suuruse, vaid ka tagastatud vahendite summa järgi. Siis neid ei teki. Selleks on vaja moodustada BDR ja BDDS.

Kuidas BDDS töötab?

Mõnikord koostab finantsosakond ainult BDDS-i, unustades viitsummad. Majanduse juhtimine on lihtsalt ohtlik. Saadud raha on veel teenimata. Kogunenud kasum kajastub BDR-is ja selle laekumise fakt kajastub BDDS-is. Need langevad harva kokku. Kõige sagedamini on organisatsioonil kas nõue (makse kliendilt) või tasumisele kuuluv (ettemakse) võlg. Seetõttu on vaja BDR ja BDDS aruanded koostada üheaegselt.

Paljud juhid kajastavad tulusid alles siis, kui raha laekub, ja kulusid, kui raha kasutatakse. Kuid sel juhul võlga ei kuvata ja oluline osa juhtimisinfost läheb kaotsi.

Et selgelt näidata, millised vead võivad tuleneda majanduse juhtimisest sularahameetodil, vaatame lihtsat näidet. Fitnessklubi müüb septembris välja liikmelisuse 3 kuuks ette. See teenindab kliente kogu neljanda kvartali ja korraldab aasta lõpus sarnase kampaania. Kuna 90% müügist tuleb eraisikutelt, siis debitoorsetest võlgnevustest pole vaja rääkidagi. Kuid organisatsioonil on kohustus kliente teenindada. Kõik see on valesti seatud ülesande – raha teenimise – tulemus.

Näide

Jätkame ülaltoodud näidet numbritega. Paneme kokku fitnessiklubi BDR ja BDDS.

Pärast hooajapiletite müüki septembris kasvas treeneri töökoormus. Kui juba arenenud äris saadakse kasumit, võtavad juhid sagedamini raha ringlusest välja ja kahjumi korral süstivad omakapitali. See on BDR-i ja BDDS-i aruannetes väga selgelt näha. Septembris laekunud vahendid ei ole veel teenitud raha, vaid ettemaks tulevaste teenuste eest. Neid ei saa äritegevusest välja võtta.

Kuidas tulemusi hinnata?

Järeldused tuleks teha alles pärast BDR-i ja BDDS-i põhjalikku läbivaatamist perioodi lõpus, kui kohustused on juba täidetud. Eespool käsitletud näites on see novembri lõpp, mil klubi on kõik saadud ettemaksed välja töötanud. Alles pärast seda saate kontolt raha välja võtta. Siis on teenitud rahasumma võrdne konto saldoga.

Järeldus

Tulu tuleks kajastada müügi ajal ja kulud ostmise ajal, mitte tasumine. Sel juhul on BDR ja BDDS omavahel ühendatud. Juhtkond saab üle vaadata juhtimismudeli terviklikkuse.

Rahavoo eelarve on ettevõtte arvelduskonto ja sularaha liikumise plaan ettevõtte kassas, mis kajastab kõiki äritegevuse tulemusena kavandatavaid raha laekumisi ja väljamakseid. BDDS näitab võimalikke ettemaksu laekumisi tarnitud toodete eest (arvelduskontole või kassasse), ettemakseid, varem saadetud toodete laekumise viivitusi.

BDDS kajastab välisfinantseerimise vajadust (laenude maht, investeeringud) ning aitab kaasa ka välisfinantseerimise mahu täpsemale määramisele. Dokumendi eesmärk on tagada tasakaal sularaha laekumiste (vastab planeeritud tuludele) ja nende mahakandmise vahel (vastavalt eelarveperioodideks planeeritud kuludele).

Kui selgub, et eelarveperioodi alguse sularahajäägid (algjääk) ei ole piisavad kasumieelarve järgi planeeritud kulude, aga ka vastava eelarveperioodi muude kulude katmiseks, siis Selle ettevõtte jaoks on vaja astuda samme täiendavate sularahaallikate leidmiseks.

Rahavoogude eelarve on peamine finantsplaneerimise dokument, mis koostatakse kogu prognoosiperioodi kohta ja kujutab endast raha sisse- ja väljavoolu prognoosi, mis on liigitatud finants- ja majandustegevuse liikide järgi:

• jooksev (põhi)tegevus tagab ettevõtte äriliste funktsioonide täitmise ja genereerib peamise rahavoo;
• investeerimistegevus hõlmab põhivara müügiga seotud vahendite laekumist ja kasutamist, kapitaliinvesteeringuid, tulu pikaajalistest investeeringutest;
• finantstegevus on seotud lühiajaliste laenude ja laenude, kogunenud intresside ja dividendide saamise ja tagasimaksmisega.

BDDS-vormingud võivad ettevõtte tegevuse spetsiifikast olenevalt erineda. Kuid kõigil juhtudel on BDDS-i kirjed omavahel seotud kasumi- ja kahjumieelarve, kapitaliinvesteeringute eelarve ja laenuportfelli eelarvega. BDDS-is näidatakse kõiki kuluartikleid vastavalt nende tasumise viisile (st vastavad nõuete ja võlgnevuste maksegraafikutele).

Rahavoogude eelarve koosneb kahest põhiosast:
Kviitungid (rahaallikad)
Kulud (vahendite kasutamine)

Rahavoogude eelarve koostamine algab eelseisva eelarveperioodi võimalike rahavoogude allikate ja komponentide väljaselgitamisest. Üldjuhul jagunevad rahaallikad kolme kirjete rühma: laekumised operatsioonidest, laekumised välisallikatest ja muud laekumised. Kõik sõltub aga ettevõtte spetsiifikast.

Sissetulekud (finantsvarade allikad) kajastavad ainult neid vahendeid või finantsasendajaid, mida on võimalik antud eelarveperioodil reaalselt laekuda arvelduskontole või muul viisil. Neid allikaid võib olla kahte tüüpi: välised ja sisemised. Välislaekumised on laenud ja investeeringud. Sisetulud jagunevad kahte rühma: müügitulud ja mittetegevusest saadavad tulud.

Kulud (DS-i kasutamine) on BDDS-is jagatud kolme põhikategooriasse. Vahendeid saab kasutada finantseerimiseks:

• Praegused toimingud
• Kapitaliinvesteeringud
• Muud kulud

Jooksvate tegevuste finantseerimine on kasumieelarves loetletud kuluartiklite ja kulude tasumise järjekorra peegeldus. Lahknevusi võib aga tekkida nii tegevuse spetsiifikast kui ka ettevõtte tegelikust finantsseisundist tulenevalt.

Muud BDDS-i kulud hõlmavad järgmisi kirjeid:
laenu intressi maksmine
laenude ja laenude tagasimaksmine
dividendide maksmine ja muud arveldused investoritega
arveldused riigieelarvega

Lõppbilanss on eelarve eelarve peamine sihtnäitaja, mille ümber tuleks ehitada kogu antud eelarve üksikute punktide optimeerimise protsess. Igal juhul ei saa lõppsaldo olla negatiivne. Lõppjäägi suurus on üks olulisemaid näitajaid, mida BDDS-is planeerida saab. See ei ole standardiseeritud, vaid pigem ettevõtte juhtkonna poolt kehtestatud.

Rahavoogude analüüsi põhieesmärk on rahavoogude optimeerimine ja vahendite piisavuse kindlaksmääramine, tuvastades puudujäägi või ülejäägi põhjused. Üleliigse rahavoo laekumisel moodustub kõrge positiivne rahareserv, mida saab kasutada täiendava kasumi saamiseks. Defitsiitne rahavoog tekib siis, kui vajaduste katmiseks ei jätku vahendeid.

Ettevõtete rahavoogude planeerimine ja jälgimine, nõuete ja võlgnevuste haldamise lahenduste väljatöötamine aitab tagada finantsstabiilsuse, maksevõime ja bilansi likviidsuse.

Vaatleme ettevõtte aruandluse põhidokumenti - rahavoogude eelarvet. Ettevõtte töö korraldamiseks on vaja kolme põhiaruannet: BDR, BDDS ja BBL. Need kolm finantsdokumenti suudavad korraldada igas ettevõttes pädeva juhtimise. Igal neist on oma eesmärgid, eesmärgid, vormid ja oma täitmisomadused, mis on vajalikud eelarve koostamise protsessi läbiviimisel õppimiseks ja mõistmiseks. Ettevõtetel, kus puuduvad pädevad ja kogenud finantsistid ja raamatupidajad ning kellel on aruandlusega raskusi, on parem kasutada rakendusprogrammidel põhinevaid uuenduslikke eelarvestamissüsteeme. See aitab neil vältida arvukaid vigu ja optimeerida ettevõtte bilanssi.

Elu ja äri reeglid

Iga pere (leibkond), isegi kaheliikmeline pere või organisatsioon, kus on vaid paar töötajat, koostab, kohandab ja jälgib oma rahavoogude eelarve täitmist. See on eelarve koostamise alus. Eelarve moodustamise protsess ise algab reeglina tulude ja kulude eelarvest (BDR).

Tulude ja kulude planeerimise põhieesmärk on vältida ühe ületamist, vastasel juhul tekib juriidilisel või füüsilisel isikul likviidsus (maksevõime) kriis.

Aruandlusvormid

Ettevõtte kulude ja tulude kontrollimine hõlmab järgmiste dokumentide vormistamist:

• BDR. See sarnaneb kasumiaruandega.
• BDDS. Raamatupidamisvormi meenutav väljavõte, mis näitab rahavoogusid rahas.

Selline aruandlus annab ettevõtete omanikele 100% arusaama ettevõtte hetkeseisust ja selle arenguvõimalustest.

Esimese aruande koostamise aluseks on:

• Varade vastuvõtmise ja üleandmise aktid.
• Ettevõtte tulusid ja kulusid kajastavad dokumendid.

Rahavoogude eelarve koostamise alus:

• Kviitungi- ja kulukorraldused.
• Pangakontodel tehtud tehingute ärakirjad.

BDD ja BDDS

Rahavoogude eelarve väljatöötamine toimub rahavoogude jaotamiseks. See näitab organisatsiooni toiminguid sularahas ja jälgib kõigi pangahoiuste tehinguid. Ehk siis tegemist on ettevõtte kassa sularaha ja krediidiasutuste arvelduskontodel olevate vahendite liikumise plaaniga, mis kajastab kõiki raha laekumisi ja debiteerimisi. Eelarve põhiülesanne on kaitsta ettevõtet ressursipuudusest tingitud tegevusetuse eest.

BDR on välja töötatud kasumi prognoosimiseks, kajastab kõiki andmeid tootmiskulude ja saadud tulude kohta ning sisaldab järgmisi finantsnäitajaid:

• sissetulek;
• kulud;
• majandustulemus (kasum).

Liiklusohutuse eesmärk

Prognoositav rahavoogude eelarve on mõeldud järgmiste probleemide lahendamiseks:

• Ettevõtte likviidsuse ja maksevõime juhtimine (kõikide eelseisvate kulude õigeaegse tasumise tagamine). Ühelt poolt rahaliste vahendite nappuse ja teiselt poolt rahapakkumise ülejäägi vältimine. Vabad vahendid ei tohiks kontodele ja kassasse pikka aega koguneda.
• Maksedistsipliini tõstmine (haldus- ja majanduslepingute sõlmimine soodustingimustel). Näiteks kaupade ja teenuste tarnelepingute alusel ettemaksete tegemine toob kaasa rahapakkumise ebaratsionaalse jaotumise ja vastaspoolte võlgade suurenemise ettevõtte ees.

BDSS-i kasutamine võimaldab vastata samaaegselt ettevõtete omanike korduma kippuvatele küsimustele kasumi kättesaadavuse ja vaba raha puudumise kohta.

BDDS-i koostamise alus

Rahavoogude eelarve analüüs hõlmab kolme tüüpi ettevõtte tegevuste hindamist:

• Tegevustegevus. See tüüp loob ressursside laekumise ja kulutamise kaupade ja teenuste tootmise ja müügi ning muude raha liikumisega seotud tehingute kaudu. Põhitegevuste ressursside voogude konsolideerimine toimub müügi-, ressursside ostu- ja maksumaksete tulude ajakavadest teabe kogumise teel. Graafiku väljatöötamisel saab perioodide kaupa makse määramiseks kasutada aja teisendustegureid. Ettevõtte põhitöö ressursside voo kujundamisel on väga oluline tagada, et see oleks suurem kui null. Teatud ajavahemikel võivad maksed ja kohustused ületada sissetulekut. Kui see juhtub regulaarselt, on ettevõtte toimimises raskusi, kuna see suunab regulaarselt teenitud vahendeid. Kui tegevuse voog on alati väiksem kui null, ei tähenda see, et põhitöö on kahjumlik. Ettevõttel võib iga kuu olla positiivne majandustulemus, kuid klientide võlgade kiire kasvu või jätkusuutmatute laovarude tõttu suunatakse vahendeid regulaarselt ja tekib probleem ettevõtte praeguse maksevõimega.
• Investeerimistegevus. See on seotud põhitegevusega mitteseotud varade ostmise või müügiga, kasutades vabu ressursse. Investeerimise eesmärk on saavutada positiivne finantstulemus või kasulik mõju. Selle tegevuse rahavood konsolideeritakse arenduseelarvete ja mittetegevusega seotud tööde (tulud ja kulud) maksete laekumise graafiku alusel.
• Finantstegevus. Töö, mis toob kaasa muutusi ettevõtte põhikapitalis. See on ettevõttele uuenduslike tootmisvaldkondade arendamiseks vajalike laenuvahendite ligimeelitamine ja tagastamine. Finantstöö voogude planeerimine algab pärast seda, kui muude tegevuste voog on planeeritud ja ressursside ülejääk või puudujääk on teada.

Ettevõtte tööde liigiti jaotamine aitab hinnata iga kolme valdkonna mõju eraldi majandustulemusele ja ettevõtte käsutuses oleva kapitali suurusele. Korralikult kalkuleeritud ettevõte tagab ettevõtte toimimiseks vajaliku raha pideva kättesaadavuse. BDDS soovitab, kuidas, millal ja mil määral kasutada ettevõtte ringluses olevat üleliigset ressurssi. Äritegevuse põhireegel on, et vabad ressursid ei tohiks hetkekski jõude jääda pangakontodel, vaid peaksid pidevalt töötama ja ettevõttele lisakasumit tooma.

BDDS-i sirge meetod

Rahavoogude eelarve koostamiseks on erinevaid viise. Näide võiks olla:

• sirge;
• kaudne.

Otseses eelarvestamises kasutatakse rahavoogusid tulu- ja kulukirjete kaupa. Kaudmeetodi kasutamisel arvutatakse ressursivood ettevõtte bilansi eelarvekirjete vähendamise või suurendamise teel.

Otsese meetodiga jaotatakse rahavood aruandes tavaliselt kolme finantssektorisse: põhi-, finants- ja investeerimistegevusest. Ettevõtte sujuvaks toimimiseks:

• Pikemas perspektiivis, pikkadeks perioodideks, peaks vabade vahendite investeerimisest saadav rahavoog olema väiksem kui null, sest ettevõttel on vaja areneda ja käibevarasid suurendada.
• Finantstegevuse saldo võib pikka aega olla negatiivne. Ettevõttel on aega laenatud raha kasutada ja tagasi maksta, nende positsioonide voog on null. Sel juhul on laenuintress seotud kas põhitegevusega (käibevara täiendamine) või investeerimistööga (põhivara ostmine).
• Raharessursside voog finants- ja investeerimistegevuseks (dividendide maksmiseks) võib olla väiksem kui null. Sel juhul peab põhitöö saldo olema positiivne ja katma kõik muud tüüpi tööde negatiivsed tulemused.

Kui ettevõtte põhitegevuse rahavoog on pikema aja jooksul väiksem kui null, tähendab see, et ettevõttel on ületamatud rahalised raskused. Ettevõttel peab ju olema positiivne rahavoog ja -tulemused. Teatud perioodidel võib põhitegevuste bilanss olla väiksem kui null. Selline olukord ei saa eduka ettevõtte jaoks olla pidev mitme aruandeperioodi jooksul.

BDDS-i "kaudne" meetod

Rahavoogude eelarvet kaudse arvutuse teel kasutatakse finantsvoogude, tulemuste ja ettevõtte positsiooni muutuste omavahelise seose määramiseks. BDR-ist võetakse jaotamata kasumi, dividendide ja amortisatsiooni kirjed. Muu teave varade ja kohustuste kirjete vähenemise või suurenemise kohta kaudmeetodi koostamiseks on võetud BBL-ist, mistõttu rahavoogude aruande eelarvet nimetatakse koonddokumendiks, mis näitab ettevõtte bilansis kajastatud tegevuspositsiooni muutust. .

BDDS-i saab moodustada kaudsel meetodil ja pikaajaliselt planeerides. Plaani koostamisel saab kasutada lihtsat kolmest eelarvest koosnevat mudelit ehk see mudel ei kasuta eelarvete kombineerimise skeemi. Tulevikku planeerides võib seda lubada, kuna mitme tegevuseelarve pikaks perioodiks koostamine ei anna vajalikku täpsust. Lihtsa tööskeemi kasutamine BDDS-i koostamise kaudse meetodi arvutamisel lihtsustab arvutusi oluliselt. Tulemus saadakse kiiresti ja see ei nõua tööjõukulusid.

Ettevõtte rahavoogude eelarve täitmise kontrollimiseks reaalajas on mugav moodustada see tegevuskulukeskuste kontekstis, mis algatavad makseid BDSS-i kirjete alusel. Samal ajal on vaja iga jaotuse jaoks rangelt piiranguid seada.

BDDS-i koostamise etapid

Rahavoogude eelarve koostamine koosneb mitmest etapist:

• Ettevõttes minimaalse lubatud kassajäägi määramine (lõppjääk). See näitaja määrab ettevõtte tegevuse eripära ja ettenägematute olukordade tõenäosuse.
• Tulu kujunemine koondmüügiplaani alusel ja tulu investeeringutest. Ettevõtte tulude määramiseks on kaks võimalikku võimalust: "alt-üles" (osakondade tuluplaanid koondatakse ühisesse komplekti) ja "ülevalt alla" (tsentraliseeritud plaan jagatakse laiali ja edastatakse osakondadele).
• Kulude koostamine lähtudes otsestest kuludest (töötajate töötasu, tooraine, üldkulud, tootmine, üldkulud), investeerimiskuludest ja muudest rahalistest kohustustest laenude, intresside ja dividendide tasumiseks.
• Netorahavoo (sularaha) kujunemine. Rahavoog näitab erinevust negatiivse ja positiivse saldo vahel teatud aja jooksul. Näitaja iseloomustab ettevõtte hetke finantsolukorda ja määrab selle arenguvõimalused. Kui kulud ületavad tulu, siis tekib olukord (rahapuudus reaalajas) ettevõte. Lõppsaldo muutub siis negatiivseks. Sellistel juhtudel võetakse meetmeid ebasoodsa olukorra kõrvaldamiseks kulude kärpimise või reserviallikate kasutamisega edasiseks äritegevuseks.
• Rahavoogude eelarveplokkide korrigeerimine ja kinnitamine. Kinnitatud aruanne on ametlik dokument kogu personali jaoks.

Täitmise kontroll

Organisatsiooni rahavoogude eelarve ei pea olema mitte ainult selle moodustamise ajal hoolikalt läbi mõeldud, vaid ka rangelt täitma ja vajadusel kohe kohandama. Selleks vajate:

• Distsipliini personal ettevõtte finantssektoris. Igapäevane tegevuskontroll on ettevõtte varade õige jaotamise võti. Kui juhid ja töötajad täidavad ettevõtte eelarvet õigesti, aitab see lõppkokkuvõttes vältida sularaha puudujääke.
• Kasutage operatiivjuhtimisele spetsialiseerunud ettevõtete teenuseid. Kui ettevõtte juhtkond kahtleb enda professionaalsetes ressurssides, siis on vaja kutsuda eksperte. Samal ajal on pidev teenindus tulusam kui ühekordne konsultatsioon kolmandate osapoolte spetsialistidega.
• Kasutage tarkvaratooteid kasutades uuenduslikke eelarvestamissüsteeme. Kaasaegsed rakendused on kaasaegsed disainerid ja aruannete generaatorid, mis loovad mis tahes vajalikul tasemel rahavoogude eelarve.

Eduka eelarve koostamise reeglid

Eelarve koostamine on ettevõtte heaolu ja stabiilse, kasumliku arengu aluseks. Selle tugevuse tagamiseks on vaja:

• BDDS-i koostamise täpsus. Finantsspetsialistid peavad saavutama maksimaalse kindluse ja täpsuse kulude ja eriti sularaha laekumiste osas. See on äärmiselt oluline, kui ettevõttel on probleeme likviidsusega (ressursipuudus tegevustegevuseks).
• Kiire raporti parandus. Kui igakuine plaan-tegelik analüüs olulisi numbrilisi kõrvalekaldeid ei too, siis eelarves muudatusi teha ei ole vaja. Analüüsi tuleb läbi viia regulaarselt, nagu nõuab kinnitatud eelarve koostamise määrus.
• Maksekalendri koostamine BDDS-i alusel. Maksekalender kirjeldab rahavoogude eelarvet koos näidetega väiksemate perioodide kohta. Tööriista töötatakse välja igapäevaseks finantsvoogude juhtimiseks. Ilma maksekalendrita on BDDS-i tagamiseks ja rakendamiseks võimatu rahavoogusid asjatundlikult juhtida. Maksevahendit saab koostada igakuiselt iganädalase detailiga või isegi päevade kaupa ning seda saab kohandada iga nädal või vastavalt vajadusele.
• Aruande konfidentsiaalsus. Rahavoogude eelarve sisaldab teavet ettevõttes kasutatavate majandusmustrite kohta, laekumisi ja makseid, mis on teada ainult ettevõtte omanikele. BDR-is ja BBL-is selliseid hetki esile ei tõsteta. Pole vaja muretseda selle teabe salajas hoidmise pärast nendes aruannetes. Eeltoodust tulenevalt vastutavad BDDS-i konfidentsiaalsuse eest isiklikult BDDS-i kinnitaja ja aruande koostavad spetsialistid.

BDDS Excelis

Tulude ja kulude plaani koostamisel lähtutakse ettevõtte eesmärkidest, organisatsioonilisest struktuurist, kinnitatud arvestuspõhimõtetest, tulude ja kulude mustritest ning muudest tegevuse tunnustest.

Selle rakenduse vormingus vormide abil luuakse Excelis rahavoo eelarve. Aruanded on lingitud arvutusvalemite ja makrode abil. Aruandlusvormid võivad olla järgmised:

• Konsolideeritud rahavoogude eelarve kirjetega või täpsemate näitajatega.
• Jaotatud pikaajalisteks perioodideks (nt kvartalite kaupa) või tihendatud ajaperioodideks (kuueelarve nädala jaotusega).

Tüüp sõltub ettevõtte juhtkonna vajadusest konkreetset tüüpi rahavoogude eelarve järele.

Näide Excelis:

BDDS	Periood (kvartal)
Indeks	1	2	3	4
Jääkjääk perioodi alguses
Sularaha laekumised
Tulu kaupade müügist
Ostjatelt saadud ettemaksed
Maksed (mahaarvamised)
Palgakulud
Üldised tootmiskulud
Ärilised autoritasud
Majandamiskulud
Tulumaks
NPV põhitöökohal
Fondide investeerimine
Finantstegevus
Krediidi ja laenu saamine
Laenude tagasimaksmine, sealhulgas intressid
NPV finantstöö eest
Ülejäänud saldo perioodi lõpus

Eelarve koostamine Excelis on töömahukas protsess. Vajalik:

• koguda kõik funktsionaalsed võlvid;
• registreerige makrod kokkuvõtlike tulemuste usaldusväärseks kuvamiseks.

Exceli platvormil põhineva eelarvestamise näitel on palju puudusi:

• Reaalajas saab aruandega töötada ainult üks finantsosakonna spetsialist.
• Ettevõtte funktsionaalsete eelarvete kooskõlastamise võimatus.
• Teatud isikute teabele juurdepääsu piiranguid ei ole.
• Raskused aruannete kombineerimisel.

Kui kujutate ette ettevõtet, millel on valdusstruktuur ja filiaalide võrk, võite ette kujutada, kui keeruline on Excelis eelarvete koostamine. Seega ei ole Exceli aruandlusprotsess suurettevõtte jaoks parim valik. Paljud ettevõtete omanikud näevad sellest olukorrast väljapääsu, ostes või arendades planeerimiseks oma spetsiaalseid tarkvaratooteid.

Kaasaegsetel tarkvaratoodetel on rakendused, mis võimaldavad:

• finantsspetsialistid saavad iseseisvalt konfigureerida aruannete struktuuri ja nende seoseid tegelike arvutusandmete saamiseks;
• suhelda väliste raamatupidamissüsteemidega;
• saate võimaluse kasutada välisnäitajaid nii oma näitajate arvutamiseks või aruannete koostamiseks kui ka tegelike andmete sisestamiseks eelarvestusregistritesse.

Kaasaegsete programmide liidesed võimaldavad teil tõhusalt üles ehitada äriprotsesse ettevõtte tegevuse kõigil etappidel:

• eelarvestamise süsteemi arendamine ettevõttes;
• aruannete kooskõlastamine kõikidel etappidel ja nende operatiivsed kohandamised;
• planeerimiskirjete tegelike andmete kajastamine vastavalt kulude ja tulude klassifikaatoritele;
• kontroll eelarvete täitmise üle kõigil tasanditel;
• plaani-fakti andmete analüüs kaasaegsete aruandlusvahendite abil;
• ettevõtete omanike juhtimisotsuste tegemine tegevusvaldkondade arendamise kohta.

Organisatsioonisüsteemis on eriline roll nende eelarvestamisel ehk rahavoogude eelarve koostamisel ja analüüsimisel. Sellest eelarvest räägime lähemalt meie materjalis.

Kuidas teha rahalist eelarvet

Rahavoo eelarve (CFB) on organisatsiooni sularaha ja sularahata raha liikumise plaan teatud perioodiks. Sellist eelarvet saab koostada nii organisatsiooni kui terviku kui ka selle üksikute osakondade ja vastutuskeskuste jaoks. Eelarve koostatakse tavaliselt aasta kohta, jaotatuna kuude kaupa. Rahavoonäitajate üksikasjad eelarves määrab organisatsioon iseseisvalt. Samas tehakse jaotus rahavoogude kirjete ja nende suurendatud rühmade kaupa sageli analoogselt rahavoogude aruandes toodud rühmitusega (Rahandusministeeriumi korraldus 02.07.2010 nr 66n). Seega saab organisatsiooni rahavoogusid eelarves esitada jooksvate, investeerimis- ja finantstoimingute kontekstis.

Sel juhul saab näiteks jooksvate toimingute jaoks raha laekumist eelarvesse üksikasjalikult kirjeldada järgmisel kujul:

Rahavoogude eelarves võrreldakse planeeritud näitajaid tegelike näitajatega, mille tulemusena tuvastatakse kõrvalekalded. Edasi analüüsitakse neid kõrvalekaldeid nende põhjustanud põhjuse ja sellest tulenevate kõrvalekallete tagajärgedest organisatsiooni tegevusele. Kassaeelarve näitajaid saab analüüsida mitte ainult tegelike andmete võrdlemisel planeeritud andmetega, vaid ka tegelike andmete võrdlemisel eelmiste perioodide andmetega. Lisaks saab läbi viia eelarve eelarvepunktide vertikaalanalüüsi osade eelarvenäitajate ja teiste näitajate suhte määramise näol, sh. leides konkreetse näitaja osakaalu sularahaartikli koguväärtuses. Näiteks saab määrata palgakulude osakaalu jooksvate tegevuste kogu raha väljavoolust.