Hooldus…………………………………………………………………………………………..3

1.Ettevõtte finantsseisundi analüüsi teoreetilised alused……4

1.1. Finantsanalüüsi mõiste, tähendus ja ülesanded

ettevõtte olukord……………………………………………………………..4

1.2. Põhilised lähenemised ettevõtte finantsseisundi analüüsimisel...8

1.3. Ettevõtete finantsseisundit iseloomustavate näitajate süsteem………………………………………………………..…………… 12

2. Finantsseisundi hindamine

2.1.Vara struktuuri ja tekkeallikate analüüs………..18

2.2. Ettevõtte finantsstabiilsuse analüüs…………………………22

2.3. Finantsstabiilsuse suhtarvude analüüs………………………23

2.4. Ettevõtte likviidsuse ja maksevõime analüüs ………….25

2.5. Majandustegevuse efektiivsuse hindamine…………………..27

3. Ettepanekud ettevõtte finantsseisundi parandamiseks……..30

Järeldus……………………………………………………………………………………31

Viited……………………………………………………………………………………33

Sissejuhatus

Kursusetöös analüüsitakse ettevõtte majandustegevuse finantsseisundit ja majandustulemusi.

Kursusetöö eesmärk on omandada praktilised oskused ettevõtte majandusprobleemide väljaselgitamiseks, tuginedes peamiste majandusnäitajate terviklikule süsteemsele analüüsile.

Selles töös püstitatud ülesanded langevad kokku finantsanalüüsi ülesannetega:

ettevõtte finantsseisundi muutuste tuvastamine;

ettevõtte finantsseisundit mõjutavate asjaolude väljaselgitamine;

ettevõtte finantsseisundi kvantitatiivsete ja kvalitatiivsete muutuste hindamine;

ettevõtte finantsseisundi hinnang teatud kuupäeva seisuga;

ettevõtte finantsseisundi muutuste suundumuste kindlaksmääramine.

Selle analüüsi läbiviimiseks kasutati järgmisi tehnikaid ja meetodeid: :

horisontaalne analüüs vertikaalne analüüs,

koefitsientide analüüs (suhtelised näitajad),

Peamised teabeallikad ettevõtte finantsseisundi analüüsimisel on aruandlusbilanss (vorm nr 1), kasumiaruanne (vorm nr 2), kapitalivoogude aruanne (vorm nr 3) ja muud aruandlusvormid, esmased ja analüütilised raamatupidamisandmed, mis dešifreerivad ja täpsustavad üksikuid bilansikirjeid.

1. FINANTSANALÜÜSI TEOREETILISED ALUSED

ETTEVÕTTE SEISUKORD

1.1. Finantsanalüüsi mõiste, tähendus ja ülesanded

olekettevõtetele

Ettevõtluse rahastamine on rahaliste suhete süsteem, mis areneb rahaliste ressursside moodustamise, paigutamise ja kasutamise käigus. Ettevõtte finantsseisund väljendub rahaliste vahendite moodustamises, paigutamises ja kasutamises: müüdud toodete (kaubad, tööd, teenused) eest saadud raha, pangalaenud ja -laenud, ajutiselt kogutud rahalised vahendid, võlad tarnijate ja muude võlausaldajate ees, ajutiselt saadaval vahendid erifondidest. Ettevõtete üleminekuga turutingimustele muutus teravaks küsimus nende finantsseisundi jätkusuutlikkuse ja selle parandamise võimaluste leidmise kohta. Nende küsimuste asjakohasuse määrab vajadus luua normaalsed töötingimused nii üksikutele ettevõtetele kui ka tööstusele tervikuna.

Finantsanalüüsi metoodika sisaldab kolme omavahel seotud plokki:

ettevõtte majandustulemuste analüüs;

ettevõtte finantsseisundi analüüs;

ettevõtte finantsmajandusliku tegevuse tulemuslikkuse analüüs.

Finantsanalüüsi põhieesmärk on saada väike hulk olulisi (kõige informatiivsemaid) parameetreid, mis annavad objektiivse ja täpse pildi ettevõtte finantsseisundist, kasumist ja kahjumist, varade ja kohustuste struktuuri muutustest ning arveldustes võlgnike ja võlausaldajatega.

Seega on finantsanalüüs üks osa finantsanalüüsist. Ettevõtte finantsseisundit iseloomustavad ettevõtte tavapäraseks tootmiseks, äriliseks ja muuks tegevuseks vajalike rahaliste vahendite olemasolu, nende paigutamise ja kasutamise otstarbekus ja efektiivsus, finantssuhted teiste majandusüksustega, maksevõime ja finantsstabiilsus. Ettevõtte suutlikkus õigeaegselt makseid teha näitab selle head finantsseisundit.

Peamine (ja mõnel juhul ainuke) teabeallikas ettevõtte finantstegevuse kohta on finantsaruanded. Ettevõtte aruandlus turumajanduses põhineb finantsarvestuse andmete üldistamisel ning on infolüli, mis ühendab ettevõtet ühiskonna ja äripartneritega - ettevõtte tegevuse kohta teabe kasutajatega. Teatud juhtudel ei piisa finantsanalüüsi eesmärkide saavutamiseks ainult finantsaruannete kasutamisest. Teatud kasutajarühmadel, näiteks juhtkonnal ja audiitoritel, on võimalus kaasata lisaallikaid (tootmis- ja finantsarvestuse andmed). Enamasti on aga aasta- ja kvartaalne aruandlus ainus allikas ettevõtte finantsseisundi analüüsimiseks.

Tehakse finantsseisundi sise- ja välisanalüüs. Ettevõtte juhtimise vajadusteks viiakse läbi siseanalüüs. Selle tulemusi kasutatakse ka finantsseisundi planeerimisel, jälgimisel ja prognoosimisel. Välisanalüüsi viivad läbi kõik analüüsitavad, kasutades avaldatud teavet. Selle analüüsi sisu määravad finantsressursside omanike ja reguleerivate asutuste huvid.

Nii sise- kui ka välisanalüüsi peamised eesmärgid on:

üldine hinnang finantsseisundile ja selle muutumise teguritele;

vahendite ja allikate vastavuse, nende paigutuse otstarbekuse ja kasutamise efektiivsuse uurimine;

finants-, arveldus- ja krediididistsipliini järgimine;

ettevõtte likviidsuse ja finantsstabiilsuse määramine;

finantsstabiilsuse pika- ja lühiajaline prognoosimine.

Nende probleemide lahendamiseks uurime:

Ettevõtlusfondide kättesaadavus, koosseis ja struktuur; nende muutuste põhjused ja tagajärjed;

Ettevõtte rahaliste vahendite kättesaadavus, koosseis ja struktuur, nende muutuste põhjused ja tagajärjed;

Pikaajaliste varade seisukord, struktuur ja muutused;

Käibevahendite olemasolu, struktuur tootmis- ja ringlussfääris, nende muutumise põhjused ja tagajärjed;

Debitoorsete arvete likviidsus ja kvaliteet;

Rahaliste vahendite olemasolu, koostis ja struktuur, nende muutmise põhjused ja tagajärjed;

Maksevõime ja finantspaindlikkus;

Varade tõhusus ja investeeringutasuvus.

Välisanalüüsis uuritakse ettevõtte vara reaalset väärtust, tulevaste finantstulude prognoosi, kapitali struktuuri, dividendide taset ja trende jne.

Ettevõtte finantsseisundi analüüs on ettevõtte kõrgeima taseme juhtimisstruktuuride eesõigus, mis võib mõjutada finantsressursside ja rahavoogude kujunemist. Erahaldusotsuste tulemuslikkust või ebaefektiivsust, mis on seotud toote hinna määramisega, tooraine või toote tarnete partii suuruse, seadmete või tehnoloogia väljavahetamisega ja muude otsustega, tuleb hinnata toote hinna määramise ja muude otsuste tõhusust või ebatõhusust. ettevõtte üldine edu, selle majanduskasvu olemus ja üldiste finantstulemuste kasv.

Finantsanalüüsil kui majandusprotsesside ja -nähtuste mõistmise meetodil on ettevõtte juhtimissüsteemis oluline koht.

Finantsseisundi analüüsi peamised funktsioonid on järgmised:

objektiivne hinnang analüüsiobjekti finantsseisundile;

saavutatud seisundi tegurite ja põhjuste tuvastamine;

finantsvaldkonna juhtimisotsuste ettevalmistamine ja põhjendamine;

reservide väljaselgitamine ja mobiliseerimine finantsseisundi parandamiseks ja kogu majandustegevuse efektiivsuse tõstmiseks.

Analüüsi tulemused aitavad kaasa ettevõtte administratsiooni ja teiste analüüsiobjekti majandusinfo kasutajate teabesisu kasvule huvipakkuvate objektide seisukorra kohta.

Söe tootmise suurendamiseks 5,7% on vaja soetada uusi seadmeid. Selle seadme ostmiseks peate võtma laenu 1 400 000 rubla 12%.

Selle laenu intressid on: 1 400 000 * 0,12 = 168 000 tuhat rubla.

Prognoositava kasumiaruande alusel koostatakse prognoositav bilanss. Selleks on vaja jaotada tulude absoluutne muutus (152 982 tuhat rubla) saadaolevate arvete ja raha vahel vastavalt proportsioonile, mis kujunes nõuete ja sularaha jaotamisel, maksumuse absoluutne muutus (45 292,8 tuhat rubla) ja kasumimaks (21539,28 tuhat rubla) kajastub võlgnevustes, ettevõtte puhaskasumi muutus (86157,12 tuhat rubla) kajastub jaotamata kasumi bilansi real (katmata kahjum). Võetud laen arvatakse põhivara ja lisavara hulka.

Tabel 7 - Prognoosi bilanss, tuhat rubla.

		3. võimalus	Muudatused
I. PÕHIVARA Immateriaalne põhivara
Põhivara
Kasumlikud investeeringud materiaalsetesse varadesse
Pikaajalised finantsinvesteeringud
Edasilükkunud tulumaksu vara
Muu põhivara
KOKKU I jaotise kohta
II Käibevara
Ostetud varadelt käibemaks
Arved arved
Finantsinvesteeringud
sularaha
Muu käibevara
KOKKU II jao kohta
		3. võimalus	Muudatused
III. KAPITAL JA RESERVID Põhikapital
Aktsionäridelt ostetud oma aktsiad
Lisakapital
Reservkapital
Jaotamata kasum (katmata kahjum)
KOKKU III jao jaoks
IV. pikaajalisi kohustusi Laenud ja laenud
Edasilükkunud tulumaksu kohustused
Muud pikaajalised kohustused
KOKKU IV jao kohta
V. LÜHIAJALISED KOHUSTUSED Laenud ja laenud
Makstavad arved
tulevaste perioodide tulud
Reservid tulevaste kulude jaoks
Muud lühiajalised kohustused
KOKKU V jao kohta

Pärast võetud meetmeid võime järeldada, et need aitasid suurendada ettevõtte bilanssi 1 552 989,2 tuhande rubla võrra. Kõik see juhtus tänu saadaolevate arvete suurenemisele 152 983 tuhande rubla võrra, võlgnevused aga ainult 66 832,08 tuhande rubla võrra, samuti põhivara suurenemise tõttu uute seadmete ostmise tõttu 1 400 000 rubla võrra.

• 1) Ettevõtte likviidsuse ja maksevõime analüüs:
• 1. Absoluutne likviidsuskordaja:

See näitaja näitab, et ettevõttel puudub potentsiaal katta õigeaegselt lühiajalisi kohustusi.

2. Kiire suhe

See näitaja näitab, et ettevõte ei saa oma kohustusi tasuda ilma lühiajalisi nõudeid kaasamata.

3. Voolusuhe

See näitaja näitab, et ettevõte ei suuda oma lühiajalisi kohustusi katta ja need ei vasta standardile.

4. Maksevõime taastamise koefitsient:

kus t on olenevalt arvutusest 3 või 6 kuud,

T - õppeperiood.

Saadud andmete põhjal saame järeldada, et ettevõttel on oht kaotada maksevõime järgmise 3 kuu jooksul.

2)Bilansi likviidsuse analüüs

Tabel 8 – Ettevõtte likviidsuse analüüs

Tabeli järgi on selgelt näha, et ettevõtmine on mittelikviidne, s.o. ettevõte ei suuda oma varaga oma kohustusi tasuda. Praegune likviidsus määratakse järgmise valemiga:

Praegune likviidsus on tagatiseta.

• 3) Finantsstabiilsuse analüüs:
• 1. Autonoomiategur:

2) Võla ja omakapitali suhe:

• 3. Omakapitali paindlikkuse suhe. RMS on väiksem kui 0, siis seda koefitsienti ei arvutata.
• 4. Omakäibekapitali provisjoni suhe. Samuti ei arvestata seda oma käibekapitali puudumise tõttu.
• 5. Pikaajaline raha kogumise suhe:

Arvutatud andmetest selgub, et organisatsioonil puudub piisav finantssõltumatus (Võla- ja omakapitali suhe on ebarahuldav (= 21,6 kursiga alla 1). Pikaajaliste laenude kaasamise osakaal on märkimisväärne (. Ettevõttel puudub aga oma käibekapital. See tähendab, et ettevõte kaasab lühiajalisi laene enda varustamiseks põhivara, immateriaalse vara ja muu põhivaraga. See mõjutab negatiivselt ettevõtte edasist arengut ja finantsolukorda stabiilsus.

Finantsstabiilsuse analüüs absoluutnäitajate meetodil.

Tabel 9 - Reservide ja kulude moodustamise kolmekomponentne näitaja vastavalt plaanile

Näitajad	Baasaasta
1. Põhivara
2. Omakapital
3. Pikaajaliselt laenatud vahendid
4. Lühiajaliselt laenatud vahendid
5. Omaallikate kättesaadavus (2-1)
6. Oma ja pikaajaliste allikate olemasolu (2+3-1)
7. Kõigi allikate kättesaadavus (2+3+4-1)
9. Omaallikate liig (+) või puudujääk (-) (5–8)
10. Oma ja pikaajaliste allikate liig (+) või puudus (-) (6-8)
11. Kõigi allikate liig (+) või puudus (-) (7–8)
12. Finantsstabiilsuse tüüp	Kriisi finantsseisund (0;0;0)

Ettevõte on täielikult maksejõuetu ja pankroti äärel. Varud moodustatakse tasumata võlgnevustest.

• 4) Äritegevuse analüüs:
• 1. Ostjate võlgnevuste käibekordaja

• 2. Ostjate arvete keskmine käibeperiood
• 3. Debitoorsete arvete käibekordaja
• 4. Keskmine nõuete käibeperiood
• 5. Omakapitali käibekordaja
• 6. Käibekapitali käibekordaja:

Olles analüüsinud arvutatud äritegevuse näitajaid, võime öelda, et ettevõtte äritegevus on madal. Nõuete (55,5 päeva) ja võlgnevuste (482,6 päeva) käibeperioodid on pikad. Ostjate arvete käive on aga üsna suur (6,484), mis viitab laenatud vahendite efektiivsele kasutamisele. Madal on ka nõuete käibekordaja (0,746). Selle põhjal võime järeldada, et võlausaldajate ja võlgnikega arvelduspoliitika on ebaefektiivne. Käibekapital pöördub ebapiisava kiirusega. Nad teevad 3,16 pööret. Omavahendid lähevad kiiresti ümber – käibekordaja on 16,9 pööret.

• 5) Tasuvusanalüüs:
• 1. Müügitulu suhe:

• 2. Omakapitali tasuvuse suhe:
• 3. Varade tasuvuse suhe:
• 4. Kulutõhusus:

Kõik arvutatud kasumlikkuse näitajad on üle normi. See näitab, et ettevõte on kasumlik. Seega on iga tulu rubla kohta ainult 29,3 rubla kasumit (müügitulu 0,293). Omakapitali rubla kohta moodustab 160,5 rubla kasumit (omakapitali rentaablus 1,605) ja varade rubla kohta 7,1 rubla (vararentaablus 0,071). Iga toodete tootmisse ja müüki investeeritud rubla eest saab ettevõte 41,5 kopikat kasumit. Need tulemused näitavad ettevõtte tootmis- ja müügitegevuse efektiivsust, aga ka ettevõtte vara kasutamise efektiivsust.

6)Tegevus- ja finantsvõimenduse analüüs

Olles seda näitajat analüüsinud, võime järeldada, et tulude muutus 1% võrra toob kaasa kasumi muutuse 2,06%. Tegevusvõimenduse mõju on üsna suur, nii et saate tulude kasvu kasutada kasumi suurendamiseks. Tulude vähenemine toob aga kaasa kasumi olulise vähenemise.

Selle arvutuse järgi võime järeldada: finantsvõimenduse mõju on saanud negatiivse väärtuse, mistõttu on laenatud vahendite kasutamine omakapitali moodustamiseks kahjumlik ja sellest tulenevalt ei teeni ettevõte omakapitalilt täiendavat kasumit. Selle finantsvõimenduse mõjuga on organisatsioonil võimalus laenude tasumiseks rahapuuduse korral võlausaldajatest sõltuda ning see toob kaasa likviidsuse kaotuse ja ebastabiilse finantsstabiilsuse.

Peamised tasuvusparameetrid on järgmised:

1) Tootmise kriitiline või minimaalne tasuvusväärtus väärtuses (kasumlikkuse lävi – PR):

Seega ettevõte, mille tulu on tuhat rubla. ei kanna kahjumit, kuid ei teeni ka kasumit.

2) toodangu kriitiline või minimaalne tasuvusmaht füüsilises mõttes (kriitiline tootmismaht -):

Ettevõttel on võimalik vähendada tootmismahtu 537,84 tuhande tonnini aastas ilma kahjumita.

3) Finantstugevuse piir:

Ettevõte saab oma tulusid (tootmismahtu) vähendada 104,48% ehk tuhande rubla võrra. kahjusid kandmata. Sellise mahu juures see aga kasumit ei too.

7) Vara ja rahaallikate dünaamika ja struktuuri analüüs:

Ettevõtte vara all mõistetakse bilansivaluuta suurust. Omandi analüüsimisel on vaja arvestada nii selle dünaamikat kui ka selle elementide osakaalu.

Tabel 10 - Ettevõtte vara analüüs vastavalt plaanile

Kui märkate tekstis viga, tõstke sõna esile ja vajutage tõstuklahvi + sisestusklahvi

Ettevõtte finantsseisundi parandamine sõltub paljude asjaolude edukast koosmõjust. Selliseid hetki on turukeskkonnas erakordselt palju. Ettevõtte tulemuslikkus sõltub paljudest välistest ja sisemistest teguritest.

Eelkõige avaldavad tulevasele tulemusele erilist mõju välised (ettevõtte tegevusest sõltumatud) ja sisemised (olenevalt ettevõtte tegevusest) võimuvormid.

Välismõjude hulgas tuleb märkida sotsiaal-majanduslike tegurite mõju riigi üldisele arengule (inflatsiooni kasv, maksusüsteemi ebastabiilsus, regulatiivse õiguse ebastabiilsus, elanikkonna reaalsissetuleku taseme langus). , tööpuuduse kasv), turutegurid (siseturu läbilaskevõime vähenemine, monopoli suurenemine turul, valuutaturu ebastabiilsus, asenduskaupade pakkumise suurenemine).

Ettevõtte tulevast tulemust mõjutavate sisemiste vormide valik on tohutu. Nende hulka kuuluvad sellised tegurid nagu juhtimisalane (kõrge kauplemisriski tase, ebarahuldav suutlikkus mõista turutingimusi, ebatõhus finantsjuhtimine, tootmiskulude halendav juhtimine, ebaelastsus juhtimises, ebarahuldavalt usaldusväärne raamatupidamis- ja aruandlussüsteem), tootmine (solidaarsuse puudumine). ettevõte kui kinnisvarakompleks, vananenud ja kulunud põhivara, madal tööviljakus, kõrged energiakulud, ülekoormus avalike objektidega) ja turg (toodete madal konkurentsivõime, seotus piiratud töövõtjate ja klientide ringiga).

Kõigi nende tegurite mõju vähendab erineval määral tõenäosust, et saavutatakse kavandatud finantstulemus. Igal juhul on oht organisatsiooni soodsale finantsseisule. Sel juhul on vaja finantsstabiilsust, mis praeguses olukorras toimub ettevõttes järk-järgult kolmes etapis, mis on näidatud joonisel 9.

Maksejõuetuse likvideerimine võib ja peaks toimuma tavajuhtimise seisukohalt vastuvõetamatud meetmetega. Kriisivastane juhtimine võimaldab kanda mistahes kahjusid (ka tulevasi), mille arvelt on võimalik saavutada ettevõtte maksevõime paranemine juba täna. Maksejõuetuse tekkimine tähendab, et kattereservide puudumisel kulub raha üle nende laekumise ehk tekib “kriisiauk”.

Praegu algavad enamasti “probleemid” ettevõtte võlausaldajatega. Laenuandjad üritavad oma raha tagasi saada vara arestimise teel. Kõik ettevõtte kontole laekuvad rahalised vahendid blokeeritakse mehaaniliselt ja kantakse võlausaldajate kasuks maha, ettevõtte tegevus külmutatakse ning trahvide ja sunnirahade kogunemine jätkub.

Stabiliseerimisprogrammi selle etapi olemus seisneb rahavoogude manööverdamises, et täita lünk nende kulutuste ja laekumise vahel.

Manöövrit teostatakse nii juba laekunud ja ettevõtte varadesse realiseerunud vahenditega kui ka nende vahenditega, mida on võimalik saada ettevõtte kokkuvarisemise korral. “Kriisiauku” täitmine saab toimuda rahavoo suurendamise (maksimeerimine) ja käibekapitali hetkenõudluse vähendamise (säästmise) abil.

Stabiliseerimisprogrammi meetmetena võib märkida järgmisi meetmeid, mis tagavad selle probleemi lahendamise.

• 1. Sularaha suurenemise aluseks on ettevõtte varade sularahasse kandmine. See nõuab ettevõtte tavalise juhi jaoks otsustavaid ja sageli šokeerivaid samme, sest sellega kaasnevad märkimisväärsed kahjud. Vastuvõetava kahjutaseme (allahindluse) määramise meetodeid selles töös ei käsitleta, kuid märgime, et kahjud on vältimatud.
• 2. Lühiajaliste finantsinvesteeringute müük on eriti primitiivne ja ennast kehtestav samm vahendite mobiliseerimiseks. Nagu tavaliselt, on see kriisiettevõtetes juba täiuslik. Veel üks märkus. Aktsiaturu tegeliku stagnatsiooni tingimustes on tulutu arvutada kallite väärtpaberite müügi allahindlust - need lähevad hinnaga, millega nad on nõus neid ostma.
• 3. Ka nõuete müük on ilmne ja sellega tegelevad praegu paljud ettevõtted. Selle meetme eripära stabiliseerimisprogrammi piires on see, et siin võivad allahindlused olla palju suuremad, kui kriisiettevõtte juhtkonnale tundub. Mõnel juhul võib hinnanguline allahindlus olla veidi alla 100%, mis, nagu ka lühiajaliste finantsinvesteeringute puhul, tähendab müüki mis tahes pakutava hinnaga.
• 4. Ettevõtte käibekapitali madal käive. Sel juhul on vaja reservide normeerimise teel kiirendada ettevõtte käibekapitali käivet.

Ettevõtte finantsstabiilsuse parandamise olemus seisneb peamiselt ebaefektiivsete kulude võimalikult kiires ja radikaalses vähendamises.

Tõsi, ettevõtte maksejõuetuse saab lühikese aja jooksul likvideerida “sündsate” varade müügiga, kui ettevõtte finantsstabiilsus ei taastu turvalisele tasemele, võivad maksejõuetust tekitavad põhjused jääda vankumatuks. See kõrvaldab pankrotiohu mitte ainult lühikese, vaid ka suhteliselt pikema aja jooksul.

Tõhusa tulemuse võib anda töökorralduse parandamine ja töötajate arvu optimeerimine ettevõttes. Kriisieelses keskkonnas jälgis enamik ettevõtteid ülemäärast personali ning kokkuvarisemise perioodil muutub personali vähendamine tungivaks vajaduseks ning see pole lihtne ülesanne.

Kui põhitootmises on lubatud töötajaid proportsionaalselt toodangu mahuga vähendada, siis abiosakondade ja juhtimisalade personal on vähem graatsiline (näiteks peate ettevõtet toodangu mahust sõltumatult kaitsma).

Vähendamine ei saa toimuda korraga. Seetõttu tuleb olla ettevaatlik töötajate vallandamisel, lisatasude ja toetuste maksmisest keeldumisel või riiklike hüvede (lõuna, haigla jne) äravõtmisel. Selge tegevus selles vallas viib korduvalt kurbade tulemusteni: järelejäänud töötajad ei suuda järsult suurenenud töömahuga toime tulla ning väheneb nende pühendumus oma ülesannete hästi täitmisele.

Lepingus sätestatud hindamisel võetakse arvesse kalleid väärtpabereid, mis ei kuulu organisatsioonile, kuid on selle kasutuses või käsutuses vastavalt lepingutingimustele.

Teine etapp on finantsinvesteeringute ümberhindamine. Finantsinvesteeringute esialgne maksumus, millega need raamatupidamisse võetakse, võib muutuda. Finantsinvesteeringute edasiseks hindamiseks jagatakse need kahte rühma:

• - investeeringud, mille hetke turuväärtust saab määrata (aktsiate saamine jms);
• - investeeringud, mille turuväärtust ei määrata (teiste organisatsioonide põhikapitali sissemaksed, antud laenud, määratud nõuded, võlakirjad jne).

Esimese grupi finantsinvesteeringud on kajastatud aruandeperioodi lõpu seisuga nende jooksvas turuväärtuses, korrigeerides nende väärtust eelmise aruandekuupäeva seisuga. Selliseid kohandusi võib teha kord kuus või kord kvartalis. Korrigeerimise tulemused kantakse äritegevuse kasumite ja kuludena maha kaubandusorganisatsiooni majandustulemustesse.

2. grupi finantsinvesteeringud kajastuvad raamatupidamises ja aruandluses nende algses soetusmaksumuses. Samas on võlakirjade puhul lubatud alg- ja nimiväärtuse vahe ühtlaselt maha kanda kauplemisorganisatsiooni majandustulemustesse ning mittetulundusühingu kulude vähenemine või tõus.

Lisaks saavad organisatsioonid võlaväärtpaberite ja antud laenude puhul arvutada oma väärtuse diskonteeritud väärtuses ilma raamatupidamiskirjeid tegemata.

Kolmas etapp on finantsinvesteeringute hindamine nende käsutamisel (lunastamine, müük, tasuta ülekandmine, ülekandmine sissemaksena teise organisatsiooni põhikapitali jne). Finantsvarad, mille jaoks on määratud jooksev turuväärtus, hinnatakse võõrandamise hetkel kõige värskema hinnangu alusel.

Finantsinvesteeringud, mille praegust turuväärtust ei ole kindlaks määratud, hinnatakse võõrandamise hetkel, kasutades ühte järgmistest meetoditest:

• - iga arvestusüksuse algmaksumuses;
• - keskmise algmaksumusega;
• - esimeste saadud finantsinvesteeringute esialgses maksumuses (FIFO meetod).

Kogu arvestusüksuse algmaksumuses sissemaksed teiste organisatsioonide põhikapitali (v.a aktsiaseltside aktsiad), teistele organisatsioonidele antud laenud, deposiidid krediidiasutustes ja korralduse alusel omandatud nõuded. nõudeõigus kantakse maha.

Kalleid väärtpabereid võõrandamisel saab hinnata keskmise algmaksumuse alusel, mis määratakse iga kallite väärtpaberiliigi puhul nende kuu alguse väärtuse ja arvu ning kuu jooksul laekunud väärtpaberite andmete põhjal.

FIFO-meetod (1. - kättesaamiseks, 1. - müügiks) on meetod, mille puhul määratakse müüdud kallite väärtpaberite arvestuslik väärtus, võttes arvesse nende väärtust saldo laekumise järjekorras, võttes arvesse kallite väärtpaberite maksumust aruandeperioodi algus;

Finantsinvesteeringute kontroll toimub paragrahvide 1100 «Lühiajalised finantsinvesteeringud» ja 2000 «Pikaajalised finantsinvesteeringud» raamatupidamises.

Need hinded on energilised, väljakutsuvad ja põhilised. Nende kontode deebetis kajastatakse finantsinvesteeringute saldod kuu alguses ja lõpus, toimingud investeeringute suurendamiseks; laenu jaoks - toimingud finantsinvesteeringute vähendamiseks.

Pikaajaliste ja lühiajaliste finantsinvesteeringute analüütiline kontroll viiakse läbi investeeringu liikide ja objektide kaupa, kuhu need investeeringud tehti (kalleid väärtpabereid müüvad ettevõtted, ettevõtted-laenuvõtjad jne). Samas peaks analüütilise raamatupidamise ülesehitamine tagama andmete hankimise finantsinvesteeringute kohta riigis ja välismaal.

Lühiajalisi finantsinvesteeringuid võib bilansis kajastada kas õiglases väärtuses või soetusmaksumuses või õiglases väärtuses, olenevalt sellest, kumb on madalam.

Kui lühiajalisi finantsinvesteeringuid arvestada nende objektiivses väärtuses, siis on vaja perioodiliselt arvestada selle väärtuse metamorfoose, jälgides näiteks olemasolevate investeeringute börsil noteeringu andmeid.

Kui investeeringud ei ole põhitegevus, siis määratakse objektiivne väärtus aruandekuupäeval. Kui investeerimine on põhitegevus, määratakse objektiivne väärtus perioodiliselt. Lühiajaliste finantsinvesteeringute väärtuse muutumine kasvu suunas kajastatakse tuluna ja langusena kuluna sellel aruandeperioodil, mil need metamorfoosid ilmnesid.

Toimub personali motivatsiooni langus ja sellega kaasnev töökvaliteedi halvenemine. Töötajate käitumises on esikohal mitte enam ettevõtte huvid, vaid teise töökoha otsimine. Jah, pealegi hakkavad töölised sageli primitiivselt ettevõtetest varastama, kompenseerides nii kasumi vähenemist.

Samas võib oskuslikult teostatud palkade säästmisest saada tõhus tegur kriisivastases juhtimises.

Paljud välisjuhid kasutavad praegu ära asjaolu, et enamikus ettevõtetes on töötajatele palgavõlgnevusi ja nende väljamakseid ei toimu regulaarselt.

Seega teatatakse esimesel kuul, et iga töötaja palka vähendatakse, kuid tingimusel, et makstakse regulaarselt. See poliitika aitab vältida vastasseisu tööjõu ja uue juhtkonna vahel.

Praeguse finantsvajaduse vähendamine on praktikas võimalik vaid võlgade ümberstruktureerimise vormis, mis sõltub ettevõtte võlausaldajate heasüdamlikust vabadusest. Võlgade restruktureerimine ise ei ole kriisijuhtimise spetsiifiline tööriist, sest seda saab kasutada ka siis, kui võlgnikettevõte on suhteliselt heas seisukorras. Kriisiolukord aga ühelt poolt soodustab mõnevõrra võlgade ümberkujundamist, teisalt aga õigustab selle vorme, mis tüüpseisundis on ebarahuldavad.

Seega tuleb märkida, et ettevõtte finantsseisundi parandamise peamiste suundadena saab kasutada meetmete kogumit maksejõuetuse likvideerimiseks, finantsstabiilsuse parandamiseks ja finantstasakaalu pikaajaliseks tagamiseks.

Lesnoye LLC finantstegevuse analüüsi põhjal saab teha järgmised järeldused:

• - bilansivarade struktuuri analüüs näitas, et põhivara, nimelt põhivara, moodustas aruandeperioodi alguses 17 935 rubla ja aruandeperioodi lõpus 16 845 rubla, st vähenes aasta võrra. 1090 rubla. Analüüsitud perioodi käibevara suurenes 142 088 rubla võrra. Kasvumäär oli 40,22%. Käibemaks tõusis 4018 rubla ehk 36,38% võrra. Lühiajalised nõuded suurenesid 34 038 rubla võrra. Kasvumäär oli 121,06%. Samuti suurenes sularaha 67 379 rubla võrra. Pärast varade muutuste dünaamika uurimist saame esile tõsta artikleid, mis räägivad teatud puudustest ettevõtte tegevuses:
• *"halbade" võlgade summade esinemine artiklites: "Nõued arved (mille makseid oodatakse rohkem kui 12 kuud pärast aruandekuupäeva)" (rida 230) ja "Nõuded arved (mille makseid oodatakse 12 kuu jooksul) pärast aruandekuupäeva)” (rida 240).

Lesnoye LLC-l ei ole pikaajalisi nõudeid, mis vähendab aeglaselt müüdavate varade osakaalu. Kuid ettevõttel on lühiajalisi nõudeid 195 632 tuh. rub., aruandeaasta lõpus. Hoolimata asjaolust, et saadaolevad arved on lühiajalised, iseloomustab nende olemasolu sellises summas ettevõtte käibekapitali tootmis- ja majanduskäibest immobiliseerimist (suunamist).

• - kohustuste struktuuri analüüs näitas, et kapital ja reservid kasvasid analüüsitud perioodil 58 198 rubla võrra. Kasvumäär oli 22,9%. Kasv tulenes jaotamata kasumi kasvust. Põhikapital jäi analüüsitaval perioodil muutumatuks. Lühiajalised kohustused kasvasid 82 800 rubla võrra, kuna võlgnevused arved suurenesid 82 800 rubla võrra. Suurim võlg on tarnijatele ja töövõtjatele (mis kasvas 28 806 rubla võrra) õigeaegselt tasumata arveldusdokumentide ja saadetud ettemaksete eest tarnimata toodete eest. See viitab rahalistele raskustele.
• - Lesnoye LLC 2006. aasta finantsstabiilsuse näitajate arvutamine võimaldab teha järelduse ettevõtte stabiilse positsiooni ja pankroti tõenäosuse puudumise kohta. Samal ajal toimus aruandeperioodil teatud finantsnäitajate oluline tõus, mida hinnatakse positiivselt: kapitalisatsioonikordaja dünaamika näitab organisatsiooni piisavat finantsstabiilsust, kuna see eeldab, et see suhtarv on ≤1,5. Meie arvutuste kohaselt on selge, et kapitalisatsioonikordaja 2005.a võrdub 0,46-ga ja 2006. a. võrdne 0,64-ga, mis ei ületa 1,5. Selle näitaja väärtust mõjutavad järgmised tegurid: suur käive, stabiilne nõudlus müüdavate toodete järele, väljakujunenud tarne- ja müügikanalid, madal püsikulude tase. 2005. aastal omavahenditest finantseeritavate käibevarade osakaal oli 0,7 ja 2006. aastal 0,6. Omavahendite osatähtsus rahastamisallikate kogusummas 2005. aastal. oli 0,69 ja 2006. a. 0,61. Analüüsitud perioodi lõpuks vähenes see koefitsient 0,08 võrra. Finantssõltumatuse koefitsiendi väärtus on üle kriitilise punkti (0,4) nii 2005. kui ka 2006. aastal. See viitab ettevõtte soodsale finantsolukorrale.
• - bilansi likviidsuse analüüs näitas, et jooksev likviidsuskordaja muutus languse suunas, mis mõjutab negatiivselt aktsiaseltsi “Lesnoje” ettevõtte tegevust. Vahepealse (kiire) likviidsuskordaja arvutuste põhjal on selge, et see suhtarv on muutunud 0,02 võrra ülespoole. See viitab sellele, et aktsiaselts Lesnoje on suurendanud oma lühiajaliste kohustuste osa, mida saab koheselt tasuda nii sularaha, lühiajaliste väärtpaberite vahendite kui ka arveldustulude abil. Absoluutse likviidsuskordaja arvutamisel on selge, et see suhtarv on analüüsitud perioodi alguses 0,76 ja lõpus 0,78 See viitab sellele, et osa praegusest lühiajalisest võlast, mida organisatsioon suudab lähiajal tagasi maksta raha ja sellega samaväärsed finantsinvesteeringud kasvasid 0,02 võrra. Käibevara neto arvestuse järgi on selge, et netokäibevaras toimus 0,54 võrra vähenemine. Varade vähenemine avaldab negatiivset mõju ettevõtte tegevusele. Seega näitas osaühingu “Lesnoje” bilansi analüüs, et varade struktuur vastab kauplemistegevusele, samas kui ettevõte areneb edukalt ja dünaamiliselt. Omakapitali mahu kasv 2006. aastal võimaldab ettevõttel kohustusi õigeaegselt täita, suurendades seeläbi likviidsuse ja äritegevuse taset, mis toob kaasa organisatsiooni finantsstabiilsuse tugevnemise.
• -äritegevuse analüüs näitas, et kõik äritegevuse näitajad analüüsiperioodi lõpus tõusid. Kogu kapitali käibekordaja (ressursi tootlikkus) kasvas 2,43 pööret. Osaühingu “Lesnoje” kogu käibekapitali käibemäär kasvas 2006. aasta lõpus 2,37 pööret ja oli 11,69 pööret. Analüüsitud perioodi alguses oli kapitali tootlikkus 183,7 pööret, analüüsitava perioodi lõpus 343,85 pööret ehk kapitali tootlikkus muutus 160,15 pööret. Aktsiakapitali käibemäär oli 2005. aastal 12,96 ja 2006. aastal 18,54 pööret. Kogu analüüsitud perioodi jooksul kasvas koefitsient 5,58 pööret.
• -kasumlikkuse analüüs näitas, et 2006. aastal tasuvusnäitajate väärtused tõusid, mida tuleks pigem pidada positiivseks trendiks. 2005. aastal saadi 1,3% kasumist müüdud osakutest. 2006. aastal see näitaja kasvas 01% ja oli 1,4%. 0,7% puhaskasumist moodustas 2005. aasta tuluühiku kohta. Aastaga kasvas puhaskasum 0,3%. 2006. aasta lõpuks oli see kasum 1%. See viitab sellele, et nõudlus toote järele on veidi kasvanud. Kui räägime majandusliku tasuvuse analüüsist, siis saame teha järgmist: 2006.a. aktsiaseltsi "Lesnoje" kogu vara kasutamine muutus 4,9% efektiivsemaks. Omakapitali tootlust analüüsides on selgelt näha, et aruandeperioodi lõpuks muutus aktsiaseltsi "Lesnoje" omakapitali kasutamine efektiivsemaks 9,1% ja moodustas 18,6%. Selle näitaja dünaamika võimaldab järeldada, et omavahendite investeeringud tootmisse andsid üsna hea tulemuse. Osaühingu "Lesnoje" tegevusse pikka aega investeeritud kapitali kasutamine on muutunud efektiivsemaks, kuna 2005. aastal oli see näitaja 2006. aasta lõpuks 9,5%. see oli 18,6, st kasv 9,1%.

Järgmisena võite kaaluda nõuete ja võlgnevuste haldamise meetodeid, kuna just nende "halbade" summade olemasolu põhjustab teatud määral rahalisi raskusi. Debitoorsete arvete haldamise võtmepunkt on (klientidele antava) krediidi aja määramine, mis mõjutab müügimahtusid ja sularaha laekumist. Näiteks pikemate krediiditingimuste pakkumine suurendab tõenäoliselt müüki. Krediiditingimused mõjutavad otseselt saadaolevate arvetega seotud kulusid ja tulusid. Kui krediiditingimused on kitsad, on ettevõttel vähem raha investeeritud saadaolevatesse võlgnevustesse ja kahjumit võlgadest, kuid see võib kaasa tuua väiksema müügi, väiksema kasumi ja negatiivsete klientide reaktsioonide. Teisest küljest, kui laenutingimused on ebamäärased, võib ettevõte saavutada suuremad müügimahud ja tulud, kuid riskida ka suuremate lootusetute võlgade ja suuremate kuludega, mis on seotud ebaefektiivsete klientide makseviivitusega. Debitoorsete arvete tingimused tuleks liberaliseerida, kui soovite vabaneda üleliigsetest laovarudest või vananenud toodetest. Saadaolevate võlgnevuste maksimeerimiseks ja võimalike kahjude minimeerimiseks on palju võimalusi: arveldamine, inkassoõiguste edasimüük ja klientide finantsolukorra hindamine.

Arvete esitamine. Kogumise kiirendamiseks saate klientidele arveid saata ajal, mil nende tellimus on laos veel töötlemisel. Samuti saate teenuste eest arveldada perioodiliselt, kui töö on tehtud teatud aja jooksul, või nõuda tasu ette, mis on eelistatavam kui töö lõpetamisel tasumine. Igal juhul tuleks koheselt koostada arved suurte summade kohta.

Ostja hindamisprotsess. Enne krediidi pikendamist peaksite hoolikalt üle vaatama ostja finantsaruanded ja hankima finantsnõustamisfirmadelt reitinguteabe. Vältida tuleks väga riskantseid nõudeid, näiteks klientidelt, kes tegutsevad finantsiliselt nõrgas tööstusharus või piirkonnas. Ettevõtetel tuleb olla ettevaatlik ka klientidega, kes on tegutsenud vähem kui aasta (umbes 50 protsenti ettevõtetest ebaõnnestub esimese kahe aasta jooksul). Tavaliselt on tarbijanõuetel suurem maksejõuetuse risk kui ettevõtete nõuetel. Krediidilimiite tuleks muuta ja maksete sissenõudmist kiirendada vastavalt ostja finantsolukorra muutumisele. Seda saab teha toodete või teenuste kinnipidamisega kuni maksete sooritamiseni ja tagatise nõudmisega ebatõenäoliselt laekuvate kontode toetamiseks (tagatise väärtus peab olema võrdne kontojäägiga või sellest suurem). Vajadusel peaksite kasutama inkassofirmat, et tõrksatelt ostjatelt raha tagasi nõuda.

Maksetähtaegu rikkunud klientide tuvastamiseks ja viivise võtmiseks on vaja arveldusvõlgnevused maksetähtaegade järgi klassifitseerida (korrastada arve kuupäevast möödunud aja järgi). Kui vananevaid nõudeid on võrreldud varasemate nõuete, valdkonna standardite ja konkurentidega, saab koostada halbade võlgade kahju aruande, mis näitab kogunenud kahjusid klientide, müügitingimuste ja summade kaupa, mis on korraldatud äriüksuste, tootesarjade ja liikide kaupa ostja (nt tööstus).

Kaitse kindlustusega. Võite kasutada krediidikindlustust, seda meedet halbade võlgade ootamatute kaotuste vastu. Sellise kaitse ostmise otsustamisel tuleb hinnata eeldatavaid keskmisi halbade võlgade kahjusid, ettevõtte finantssuutlikkust neid kahjusid taluda ja kindlustuskulusid.

Faktooring. Nõuete sissenõudmise õigusi on võimalik edasi müüa, kui see annab neto säästu. Faktooringutehingu puhul võidakse aga avaldada konfidentsiaalset teavet.

Üldiselt hõlmab saadaolevate arvete haldamine:

• 1) võlgnike analüüs;
• 2) olemasolevate nõuete reaalväärtuse analüüs;
• 3) kontroll nõuete ja võlgnevuste suhte üle;
• 4) ettemaksete ja kommertslaenu andmise poliitika väljatöötamine;
• 5) faktooringu hindamine ja rakendamine.

Võlgnike analüüs hõlmab eelkõige nende maksevõime analüüsi, et töötada välja individuaalsed kommertslaenu andmise tingimused ja faktooringulepingute tingimused. Likviidsuskordaja tase ja dünaamika võib viia juhi järeldusele, et tooteid on soovitatav müüa ainult ettemaksuga või vastupidi - kommertslaenude intresside vähendamise võimaluse kohta jne.

Debitoorsete võlgnevuste analüüs ja selle tegeliku väärtuse hindamine seisneb võla analüüsis vastavalt selle tekkimise ajale, ebatõenäoliselt laekuvate võlgade tuvastamisele ja sellele summale ebatõenäoliselt laekuvate võlgade reservi moodustamises.

Eriti huvitav on saadaolevate arvete dünaamika analüüs nende tekkimise aja ja/või käibeperioodi järgi. Üksikasjalik analüüs võimaldab koostada laekunud vahendite prognoosi, tuvastada võlgnikud, kelle võlgade sissenõudmiseks on vaja täiendavaid jõupingutusi, ja hinnata nõuete haldamise tõhusust.

Nõuete ja võlgnevuste suhe on ettevõtte finantsstabiilsusele ja finantsjuhtimise tulemuslikkusele iseloomulik tunnus. Venemaa ettevõtete finantstegevuse praktikas tekib sageli olukord, mis muudab saadaolevate arvete vähendamise kahjumlikuks ilma võlgnevusi (kohustusi) muutmata. Debitoorsete võlgnevuste vähenemine vähendab kattekordajat (likviidsust), ettevõttel tekivad maksejõuetuse tunnused ning see muutub riigiasutuste ja võlausaldajate suhtes haavatavaks.

Saadaolevate arvete taset mõjutavad järgmised peamised tegurid:

• - klientide hindamine ja klassifitseerimine sõltuvalt toote liigist, ostude mahust, klientide maksevõimest, krediidisuhete ajaloost ja eeldatavatest maksetähtaegadest;
• - võlgnikega arvelduste kontroll, nõuete reaalse seisu hindamine;
• - rahavoogude analüüs ja planeerimine kogumise suhtarve arvestades.

Investeeringu määramiseks debitoorsetesse võlgnevustesse kasutatakse arvutust, mis võtab arvesse iga-aastast krediidimüüki ja debitoorsete arvete tasumata jätmise perioodi.

Tehes üldistuse, võime järeldada, et saadaolevate arvete haldamine põhineb kahel lähenemisviisil:

• 1) konkreetse spontaanse finantseerimisskeemiga kaasneva lisakasumi võrdlus kulude ja kahjudega, mis tekivad toote müügipoliitika muutmisel;
• 2) nõuete ja võlgnevuste suuruse ja ajastamise võrdlemine ja optimeerimine. Need võrdlused tehakse krediidivõimelisuse taseme, maksete edasilükkamise aja, allahindlusstrateegia, sissetulekute ja sissenõudmiskulude alusel.

Kõik eelnev võimaldas meil anda järgmised soovitused osaühingu “Lesnoje” tegevuse tõhustamiseks:

• - regulaarsed turundusuuringud tööstuslikuks ja tehniliseks otstarbeks mõeldud toodete turu, pakkumise ja nõudluse ning tarbijatarbimise kohta;
• - toodete edendamine reklaami kasutamise kaudu;
• - näituste ja messide läbiviimine, mis aitavad suurendada müügimahtusid;
• - tootetarbijate ringi laiendamine, et vähendada ühe või mitme suurostja mittemaksmise ohtu;
• - teha allahindlusi hulgi- ja püsiklientidele;
• - võlgnevuste ja võlgnevuste suhte kontroll ning nõuete ja võlgnevuste koosseisu analüüs.

Ettepanekud ettevõtte tööks on: odavate krediidiressursside otsimine, asjatundlik kasumi jaotamine, varade tuluosa suurendamine. Tuleb järgida “tähtaegade finantsseisundi” põhimõtet: raha laekumine ja kasutamine peab toimuma rangelt kehtestatud aja jooksul. Üldiselt tehti analüüsi põhjal järeldused, mis viitavad probleemidele, mis on seotud ennekõike Lesnoye LLC praeguse operatiivse finantsjuhtimisega. Finantsjuhtimine mängib ettevõttes liiga väikest rolli. See on tingitud asjaolust, et ettevõte on eksisteerinud suhteliselt hiljuti ja ettevõttesiseste aruannete vormid pole veel välja töötatud. Põhimõtteliselt toimub finantsjuhtimine raamatupidamisosakonna ja ettevõtte juhi tasemel. Seetõttu on nende soovituste kohaselt vaja korraldada finantsjuhtimise teenus ja rakendada mitmeid meetmeid finantsseisundi parandamiseks.

Nesterov A.K. Ettevõtte finantsseisundi parandamise viisid // Nesterovi entsüklopeedia

Ettevõtete finantsmajanduslik tegevus põhineb nende stabiilsel finantsseisundil, mis võimaldab teha otsuseid konkreetse ettevõtte või eraldiseisva ärivaldkonna edasise arengu väljavaadete kohta organisatsiooni tootmis- ja majandusstruktuuris. Sellega seoses on ettevõtete juhtide jaoks üks peamisi suundi, mille kaudu nad saavad ühel või teisel viisil edasist arengut mõjutada, ettevõtte finantsseisundi parandamine.

- See on ettevõtte finantsseisundi juhtimise peamine ülesanne.

Ettevõtte finantsseisundi juhtimine

Vaatamata kõrgetele kuludele võimaldab finantsseisundi juhtimine ja selle parandamiseks meetmete võtmine ettevõtetel saavutada kõrgemaid majandustulemusi. Paindlikumate äriprotsesside loomine võimaldab ettevõttel ka rahalisi ressursse efektiivsemalt kasutada.

Ettevõtte finantsseisund- see on majandusüksuse stabiilne seisund, mida iseloomustab rahaliste vahendite olemasolu, majandustegevuseks vajalike vahendite tagamine, normaalsete tegevustingimuste säilitamine ja rahaliste arvelduste õigeaegne teostamine teiste üksustega.

Ettevõtte tegevuse raames selle ringluses oleva kapitali seisundi näitajate süsteemi abil on võimalik hinnata organisatsiooni praegust finantsseisu ja määrata selle suutlikkus praegusel hetkel majandustegevust rahastada. Sellega seoses võib finantsseisund olla stabiilne, ebastabiilne ja kriis. Stabiilne finantsseisund tähendab, et ettevõte on maksevõimeline. Ebastabiilne finantsseisund iseloomustab olukorda, kus ettevõte on perioodiliselt maksejõuetu. Ja kriisi finantsseisund vastab ettevõtte püsivale maksejõuetusele. Seega on parim valik, kui ettevõttel on alati olemas rahalisi vahendeid, mis on piisavad olemasolevate kohustuste tasumiseks.

Finantsjuhtimine on finantsjuhi jaoks üks keerulisemaid ülesandeid.

sisaldab ülesannete kogumit, mis on seotud finantsseisundi analüüsi ja diagnoosimisega finantssuhtarvude kaudu ning finantsseisundi parandamisele suunatud lahenduste väljatöötamisega.

Ettevõtete finantsseisundit iseloomustavad finantsnäitajad on ettevõtte finantsmajandusliku tegevuse tulemuslikkuse näitajad. Koefitsientide väärtused väljendavad arvuliselt ettevõtte finantsseisundi võimalikku halvenemise ohtu. Siiski tuleb märkida, et mõned finantssuhtarvud ei pruugi olla teatud ettevõtetele nende majandustegevuse eripära tõttu täielikult kohaldatavad.

Seega, kui ettevõte suudab oma kohustusi õigeaegselt täita ja oma äritegevust jooksvalt finantseerida, viitab see tema heale finantsseisundile. Samal ajal on hea finantsseisund ettevõtete jaoks oluline kaasaegse majanduse dünaamilises arengus. Selle põhjuseks on asjaolu, et stabiilses finantsseisundis ettevõtetel on konkurentide ees eelis investeeringute kaasamisel, kvalifitseeritud personali värbamisel, tarnijatega soodsatel tingimustel stabiilsete majandussuhete loomisel jne. Lisaks ei lähe sellised ettevõtted vastuollu valitsusasutustega oma kohustuste täitmisel riigi ja ühiskonna ees seoses maksude ja töötasudega.

Lisaks mõjutab igasugune tegevus otseselt ettevõtte finantsseisundit, kuna ettevõtte bilansi struktuuris toimuvad muutused. Finantsiliselt stabiilse ettevõtte majandustegevuse protsesside kajastamist iseloomustab tasakaalus bilanss. Samas on ettevõtte finantsseisundit võimalik juhtida vaid möödunud perioodi andmeid uurides, et saadud andmete põhjal rakendada järgneval perioodil erinevaid meetmeid finantsseisundi parandamiseks. Seega võimaldab finantsseisundi retrospektiivne analüüs teha otsuseid ettevõtte finantsseisundi parandamiseks tulevikus.

Ettevõtte finantsseisundi juhtimine Seda süvendab asjaolu, et paljud ettevõtted kasutavad samu standardmeetodeid, unustades vajaduse töötada välja lahendused, mis on kooskõlas majandusolukorraga tervikuna ja ettevõtte vahetu finantsolukorraga. Seega, kui standardmeetodid osutuvad ebapiisavaks, palkab ettevõte tavaliselt välise finantskonsultandi, kelle ülesandeks on analüüsida hetkeolukorda ja pakkuda välja paremaid meetodeid ettevõtte finantsseisundi parandamiseks. Teine võimalus on palgata oma finantsanalüütik, kes analüüsib ettevõtte finantsseisundit ja töötab välja plaanid ettevõtte finantsseisundi parandamiseks.

Tuleb märkida, et osades ettevõtetes, eriti suurtes tööstusettevõtetes, hõlmab finantsseisundi juhtimine ka finantstehingute limiitide jälgimist, erinevat tüüpi maksete tegemist ja ettevõtte poolt antud kohustuste täitmise jälgimist.

Ettevõtte finantsseisundi parandamine

Finantsseisundi parandamise mehhanism koosneb kolmest põhielemendist:

1. hetke finants- ja majandusolukorra diagnostika;
2. ettepanekute ja meetmete väljatöötamine finantsseisundi parandamiseks;
3. väljatöötatud soovituste rakendamist.

Ettevõtte finantsseisundi parandamine algab olemasoleva aruandlussüsteemi põhjaliku analüüsiga, mis peaks andma tervikliku pildi ettevõtte tegevusest. Praeguse finants- ja majandusolukorra diagnoosimine põhineb ennekõike peamiste finantssuhtarvude hindamisel. Lisaks sisaldab diagnoos ka hinnangut ettevõtte kehtivale finantspoliitikale, finantsjuhtimissüsteemile ja üldisele äristrateegiale.

Analüüsi tulemuste põhjal töötatakse välja meetmete või ettepanekute projekt, mille eesmärk on parandada ettevõtte finantsseisundit. Finantsseisundi parandamise viisid võivad mõjutada nii organisatsiooni tegevuse otsest finantskomponenti kui ka üldisi majandusvaldkondi, mis parandavad ettevõtte finantsseisundit. Viimane võib hõlmata kasumi suurendamist, kulude vähendamist jne. Samal ajal võib finantsseisundi paranemine üsna sageli sõltuda ettevõtte varustamisest tootmisseadmetega või raha puudumisest kavandatud suundade elluviimiseks. Sel juhul on finantsolukorra parandamise esmaseks ülesandeks täiendavate rahaliste vahendite leidmine kavandatavate tegevuste elluviimiseks.

Kavandatavate finantsseisundi parandamisele suunatud meetmete rakendamine võimaldab ettevõttel saada rohkem võimalusi teha äriotsuseid, mis on seotud ettevõtte efektiivsuse tõstmise ja kasumi suurendamisega. Lisaks suurendab finantsseisundi paranemine läbipaistvust investorite ja aktsionäride jaoks, suurendab ettevõtte efektiivsust ja investeerimisatraktiivsust.

Finantsseisundi analüüs kui selle parandamise lähtepunkt

Finantsseisundi parandamine on meetmete kogum, mille eesmärk on kasutada ettevõtte rahalisi ressursse tõhusalt selle strateegiliste eesmärkide saavutamiseks. Finantsseisundi parandamise peamisteks ülesanneteks on kasumi maksimeerimine, tootmiskulude minimeerimine, ettevõtte kapitalistruktuuri optimeerimine, ettevõtte investeerimisatraktiivsuse tagamine jne.

Ettevõtte finantsseisundi parandamine põhineb ettevõtte hetke finants- ja majandusolukorra diagnoosimise tulemustel.

Bilansivara suurenemine näitab ettevõtte tegevuse laienemist, bilansivara vähenemine ettevõtte tegevuse kitsenemist.

Samuti on ettevõtte finantsseisundi üks peamisi absoluutnäitajaid kasum, mida ettevõte saab. Teine, kuid mitte vähem oluline absoluutnäitaja on ettevõtte võlgade suurus võlausaldajatele.

Finantsseisundi stabiilsust iseloomustab finantssuhtarvude süsteem, ettevõtte finantstulemuse näitajad, mis kajastavad ettevõtte tegevuse erinevaid aspekte. Need arvutatakse bilansi varade ja kohustuste absoluutnäitajate suhtena.

Tabelis on välja toodud kuus peamist finantsseisundi analüüsi näitajat.

Kuna ettevõtte finantsseisund on näitajate kogum, mis peegeldab tema suutlikkust võlakohustusi tasuda, hõlmab finantsseisundi analüüs ettevõtte vara moodustamise, liikumise ja turvalisuse tagamise protsesse ning kontrolli selle kasutamise üle. Ettevõtte finantsseisund on ettevõtte finantssuhete süsteemi kõigi elementide koosmõju tulemus. Seetõttu määrab finantsseisundi tootmis- ja majandustegurite kombinatsioon.

Seega:

Finantsseisundi parandamine peab võtma arvesse kogu tegurite kogumit, mis ühel või teisel viisil mõjutavad ettevõtte finantsseisundit.

Ettevõtte finantsseisundi parandamise tunnused

Vaatamata ettevõtte finantsseisundi näitajate rohkusele kasutavad paljud analüütikud oma reitinguskaalat, mis võib sõltuda ettevõtte töö spetsiifikast ja ettevõtte seatud eesmärkidest. Igal juhul on ettevõtte tulemuslikkusele reaalse hinnangu saamiseks vaja terviklikku analüüsi, mis peaks põhinema mitmel meetodil, kasutades ettevõtte finantsseisundi erinevaid näitajaid. Saadud hinnangu põhjal töötatakse välja võimalused ettevõtte finantsseisundi parandamiseks.

Ettevõtte finantsjuhtimise põhiülesanne on leida optimaalseid viise ettevõtte finantsseisundi parandamiseks. Enne ettevõtte finantsseisundi parandamise viiside väljatöötamist peate kõigepealt kindlaks määrama, millised finants- ja majandustegevuse valdkonnad optimeeritakse. Kaasaegsetes tingimustes taanduvad need valdkonnad ennekõike debitoorsete ja võlgnevuste vähendamisele, raamatupidamise ja finantstegevuse planeerimise süsteemide juurutamisele, kasumi jaotamisele ning ettevõtte põhitegevuse rahastamisallikate struktuuri ülevaatamisele. Eelkõige on levinud meetod juhtimisarvestuse süsteemi juurutamine, mis võimaldab mitte ainult kontrollida finants- ja majandusprotsesse ettevõtte majandustegevuses, vaid ka neid tõhusalt juhtida. Lisaks on vaja hinnata ettevõtte kasumlikkuse suurendamise võimalusi kulude vähendamise, tootmise ratsionaalse korraldamise, toodete turustamise või teenuste osutamise kaudu. Oluline tegur on ka käibekapitali optimeerimine. See on veel üks võimalus parandada ettevõtte finantsseisundit, kiirendades ettevõtte vahendite käivet, samuti vähendades toodete tootmise või teenuste osutamise kulusid ilma kvaliteeti kaotamata.

Lisaks ettevõtte finantsseisundi parandamise finantsmeetoditele kasutatakse ka majanduslikke meetodeid, mis kaudselt mõjutavad ettevõtte finantsseisundit. Üks olulisemaid viise ettevõtte finantsseisundi parandamiseks majandus- ja üldiste äriprotsesside optimeerimise kaudu on ettevõtte poolt tarbijatele pakutavate toodete või teenuste kvaliteedi parandamine, samuti toodetud toodete müügist saadava tulu suurendamine.

Tõhusama finantsseisundi parandamise poliitika elluviimiseks on vaja välja töötada strateegia, mille kohaselt ettevõte kasutab laenukapitali. Sel juhul tuleks tugineda kõige tõhusamate välisfinantseerimise allikate ja vormide valikule. Eelkõige on enamikul juhtudel kasulikum osta seadmeid ja masinaid liisinguga kui meelitada pankadest laenukapitali. Samuti on vaja välja töötada plaan, mille järgi ettevõte oma võlad ära tasub.

Samuti tuleks ettevõtte finantsseisundi parandamise võimalusi otsides analüüsida ettevõttele kuuluva vara seisukorda. Näiteks saab ettevõttele kuuluvaid ruume ja seadmeid tõhusamalt kasutada. Lisaks on võimalik likvideerida kasutamata põhivara.

Finantsseisundi parandamise viiside väljatöötamisel tuleks arvesse võtta ka teatud tüüpi riske, mis võivad mõjutada ettevõtte tegevust. See minimeerib võimalikud kahjud.

Seega on ettevõtte finantsseisundi parandamise üks peamisi ülesandeid ettevõttes toimuvate äriprotsesside optimeerimine. Ühel või teisel viisil taanduvad kõik põhilised finants- ja majandusmeetodid ettevõtte finantsseisundi parandamiseks. Kuid kõik olemasolevad põhilised finants- ja majandustehnikad ettevõtte finantsseisundi parandamiseks ei saa täielikult kaasa aidata ettevõtte finantsseisundi kvalitatiivsele parandamisele. Seetõttu kasutavad paljud ettevõtted oma finantstegevuses ettevõtte finantsseisundi parandamiseks kõige progressiivsemaid meetodeid, mis on näidanud oma väärtust välis- ja kodumaistes organisatsioonides. Sellised tehnikad võimaldavad teil läheneda oma finantsseisundi parandamisele pikemas perspektiivis efektiivsuse seisukohast.

Progressiivsed viisid ettevõtte finantsseisundi parandamiseks

Peamised viisid finantsseisundi parandamiseks on seotud finantsdistsipliini parandamisega ettevõttes.

Krediidipoliitika tutvustus

Üks levinumaid progressiivseid viise ettevõtte finantsseisundi parandamiseks on selle rakendamine saadaolevate arvete vähendamiseks. Ettevõtte krediidipoliitika reguleerib kommertskrediidi andmist ja nõuete sissenõudmise korda. See tehnika põhineb ettevõtte vastaspoolte hindamisel maksedistsipliini ja müügimahtude järgi järjestades. Need. Kui ettevõtte klient ostab suures koguses tooteid ega viivita tasumisega, võidakse talle pakkuda tarnesoodustingimusi.

Krediidipoliitika raames kujundatakse ka krediidiregulatsioonid, mis sisaldavad toimingute korda, alustades toodete tarnimise või teenuste osutamise lepingu sõlmimisest ja lõpetades lepingust tulenevate kohustuste täitmata jätmise korral hagi esitamisega. .

Seega on vaja leida tasakaal klientide laenunõuete karmistamise ja soodusmüügitingimuste pakkumise vahel. Krediidipoliitika mõistlikud piirid on kaasaegse majanduse objektiivne reaalsus. Esiplaanile tuuakse vastastikku kasuliku partnerluse tingimused. Laenuandjat ja laenuvõtjat ühendab ühine majanduslik huvi, mis on tihedalt seotud ettevõtte stabiilse finantsseisundiga.

Eelarvesüsteemi rakendamine

Teine progressiivne tehnika finantsseisundi parandamiseks on süsteemi rakendamine. See samm on ettevõtte juhtimisarvestuse süsteemi arendamise orgaaniline jätk.

Eelarve koostamine on ülesannete ja kohustuste delegeerimise aluseks.

Eelarve koostamine dokumenteerib eesmärgid, mis tuleb saavutada, ja ülesanded, mida on vaja selle saavutamiseks täita.

Ettevõttes eelarvestamise juurutamise põhieesmärk on luua vahendid finants- ja majandustegevuse efektiivsuse, ettevõtte likviidsuse ja finantsseisundi planeerimiseks, juhtimiseks ja jälgimiseks, mis põhinevad süstemaatilisel ettevõtte edasise arengu prognoosimisel eelarvete koostamise teel. .

Eelarvesüsteemi rakendamise kogemus ettevõtetes on näidanud, et selline ettevõtte finantsseisundi juhtimise meetod sunnib korda tegema ka ettevõtte finantssüsteemi, kui see ei vasta Venemaa majanduse tänapäevastele nõuetele. Pikemas perspektiivis vähendab eelarvestamise kasutuselevõtt juba planeerimisetapis võlgnevuste ja saadaolevate arvete taset 5-8%-ni. Selle põhjal võime järeldada, et eelarve koostamine on tõhus vahend ettevõtte finantsseisundi juhtimiseks ja selle rakendamise tulemusena on võimalik saavutada positiivne dünaamika ettevõtte finantsseisundi suhtes.

Kapitali struktuuri optimeerimine

Kaasaegsetes majandustingimustes tekivad olukorrad, kus ettevõte ei suuda oma põhitegevusega jätkates oma finantstegevuse efektiivsust tõsta ja finantsseisundit parandada. Sellega seoses on paljutõotav lähenemisviis ettevõtete mitmekesistamine. Arvestades seda tehnikat eraldi selle majanduslikust tähendusest, kuid ainult rahalises mõttes, võime rääkida finantstegevuse efektiivsuse suurendamisest, hankides uuest äriprotsessist kasumi näol täiendava finantsressursside allika. Seega parandavad ettevõtted oma finantsseisundit sisemiste reservide kaudu ega suurenda sõltuvust välistest finantseerimisallikatest. Pikemas perspektiivis võimaldab see kasumit koguda hoiu- ja tarbimisfondidesse või suunata need ettevõtte tegevuse laiendamise rahastamiseks.

Iga ettevõtet rahastatakse tavaliselt samaaegselt erinevatest allikatest. Ja kuna ettevõttele ühe või teise kapitaliallika kaasamine on seotud teatud kuludega, on erinevatest allikatest pärit rahaliste ressursside mobiliseerimine suunatud optimaalse kapitalistruktuuri loomisele - sellisele omakapitali ja laenatud vahendite vahelisele suhtele, mille puhul on kaalutud keskmine kulu. kapital on minimaalne. See meetod viitab ka progressiivsetele tehnikatele finantsseisundi parandamiseks pikemas perspektiivis. Kapitalistruktuuri juhtimise olemus seisneb omakapitali ja laenukapitali kasutamise suhte määramises, mis tagab optimaalsed proportsioonid omakapitali tootluse taseme ja finantsstabiilsuse taseme vahel, s.o. Ettevõtte turuväärtus on maksimeeritud.

järeldused

Venemaa finants- ja majandussüsteemi kaasaegsetes arengutingimustes pööratakse suurt tähelepanu ettevõtte finantsseisundi parandamisele. Selle teema asjakohasus on viinud ettevõtete finantsseisundi parandamise põhimeetodite väljatöötamiseni. Need meetodid on suunatud ettevõtte finantsseisundi parandamisele, juhtimisotsuste tegemiseks vajaliku teabe ettevalmistamisele ja finantsseisundi juhtimise strateegia väljatöötamisele.

Kuna olemasolevaid põhimeetodeid ja -mudeleid ettevõtte finantsseisundi parandamiseks praktikas puhtal kujul ei saa alati konkreetse ettevõtte puhul rakendada, kasutatakse efektiivsemate tulemuste saavutamiseks erinevaid progressiivseid tehnikaid ja mudeleid finantsseisundi parandamiseks. Selle põhjuseks on puuduste ja piirangute olemasolu igas üksikus põhimeetodis, mis neutraliseeritakse nende igakülgsel kasutamisel. Progressiivsed tehnikad ja mudelid finantsseisundi parandamiseks võimaldavad neid puudusi ja piiranguid ületada, kohanedes äritingimustega ning ettevõttes valitsevate praeguste finants- ja majandustingimustega.