Teema 2. Raharinglus ja rahasüsteem

1. Raharingluse mõiste

« Sularahakäive on protsess e sularahas ja sularahata pangatähtede pidev liikumine"

Raharingluskujutab rahavoogude ringlust sularahas ja sularahata kujul. Selline ringlus on võimalik tänu sellele, et kellelgi on raha (pakkumist) üle ja keegi tunneb vajadust (näitab) nõudlust. Raharinglus teenib seega kaupade, tööde ja teenuste liikumist ning selle kaudu realiseerub finantssüsteemi toimimine (ressursside akumuleerimine ja ümberjagamine). Osa suure traktoritehase toodangust - maksumaksja - on ju võimatu maksta sõjaväelase palka ja õpetajapalka. Ta maksab makse sularahas ja sularahas lähevad need vahendid eelarvesse ning samal kujul lähevad need sõjaväele ja õpetajale. Seetõttu on raharinglus finantssüsteemi veresooned.

Maksekäive- konkreetses riigis olemasolevate maksevahendite pideva liikumise protsess. See ei hõlma mitte ainult raha liikumist, vaid ka muude maksevahendite (tšekid, hoiused) liikumist T tõendid, arved jne). Sularaha käive (raharinglus) on seega maksekäibe lahutamatu osa. Pangatähtede ringlus hõlmab nende pidevat ülekandmist ühelt juriidiliselt või füüsiliselt isikult teisele.

Raharinglusel, nagu eespool mainitud, on kaks peamist vormi: sularaha ja sularahata.

Sularaha muudetakse deposiidil hoitavast mittesularahast T kontod ja moodustavad kommertspankade loodud rahapakkumise lahutamatu osa A mi, mis tuleneb panganduskordaja mehhanismist. Venemaal moodustab sularaha 1/3 kogu sularahast e õrn mass.

Sularaha ringlusSee on rahavoog, st. pangatähti ühelt omanikult teisele. Sularaharinglus on kõige töömahukam ja kõige vähem kaitstud kaupade ümberjaotamise protsess. Kujutagem ette tehaseid, mis maksavad pankadele ja tarnijatele mitme miljoni dollari suuruseid laene (edasilükatud maksed), saates neile vaguneid rahatähti. Sularaharinglus sisaldab piiranguid (mugavuse ja praktilisuse mõttes) äriüksustele. Samas on sularaharinglus vähem riigi kontrolli all, mistõttu on see teatud juhtudel soovitavam ka ettevõtjale. Seda mõistes seab riik sularahakäibele teatud piirangud, mis puudutavad peamiselt sularahamaksete maksimumsummasid ja sularaha ettevõtte kassas hoidmise aega.

See on elektroonilise raha liikumine, s.o. konto kanded. Loomulikult on arenenud sularahata ringlus võimalik ainult arenenud pangasüsteemiga, kui kiirus, maksete töötlemise garantii, seonduvate teenuste kvaliteet - kõik annab sularaharinglusega võrreldes nii suurema mugavuse, et sularaharinglusest loobutakse. Peamised sularahata ringluse vahendid on väärtpaberid (arved, tšekid), samuti krediitkaardid. Eriti oluline näitaja on fondide käibe kiirus. Fakt on see, et mida rohkem kaupu ja teenuseid on, seda rohkem on nende teenindamiseks raha vaja. Raha suurust saab reguleerida mitte uue raha emiteerimisega, vaid olemasoleva käibe kiirendamisega (sellest tuleb juttu allpool).

Ringluses olev raha täidab kolme funktsiooni: maksmine, ringlus ja kogumine. Raha täidab viimast funktsiooni, sest see liigub e peatumata on võimatu liikuda. Kui nad ajutiselt oma liikumise peatavad, täidavad nad kogunemisfunktsiooni. e nia.

Raharingluses olev raha ei täida väärtuse mõõdiku funktsiooni. Raha täitis seda funktsiooni enne raharinglusse sisenemist, määrates kaupade hinnad. Seetõttu see lõbus To See mõjutab ainult raharingluses olevat rahamassi ja seega ka raha hulka O th käive. Näiteks kui inimene tuleb turule, siis enne toote ostmist ja müüjale raha ülekandmist teeb ta tehinguid, mille tulemusena määratakse toote hind ja alles pärast seda võetakse temalt raha ära. O liigutust tegema – antakse müügile üle aastal tsa.

Rahakäive koosneb eraldi kanalitest raha liikumiseks: 1. keskpanga ja kommertspankade vahel; 2. kommertspangad; 3.ettevõtted ja organisatsioonid; 4. pangad ning ettevõtted ja organisatsioonid; 5. pangad ja elanikkond; 6. ettevõtted, organisatsioonid ja elanikkond; 7. üksikisikud; 8. pangad ja finantsasutused erinevatel eesmärkidel; 9. erinevatel eesmärkidel finantsasutused ja elanikkond.

Saame sõnastada kaks peamist ülesannet, mida rahavoog lahendab teenindades Koos turusuhete teema, mis määrab selle rolli:

Sularaharinglus, raha ümberjagamine oma osade vahel, tagab kapitali vaba liikumise A la ühest turusuhete sfäärist teise, realiseerides seeläbi nende omavahelist seotust;

Raharingluses tekib uus raha, et rahuldada selle vajadus kõigis turusuhete valdkondades.

2. Rahasüsteemi elemendid ja nende koosmõju

Milliste põhimõtete järgi on üles ehitatud kaasaegne turu tüüpi rahasüsteem?

Rahasüsteemi tsentraliseeritud juhtimise põhimõte. See põhimõte eksisteerib ka esimest tüüpi rahasüsteemis, mis on iseloomulik majanduse haldus-jaotusmudelile. Selle mudeli kohaselt toimus aga juhtimine valitsuse määruste kaudu, mis olid kohustuslikud kõikidele riigipankadele ja nende filiaalidele eri riikide kõigis piirkondades.

Rahasüsteemide juhtimist majanduse turumudeli tingimustes iseloomustab asjaolu, et siin ei tõuse esiplaanile mitte administratiivsed juhtimismeetodid (kuigi ka neil on oma koht), vaid majanduslikud, mil riik , keskpankade aparaadi kaudu, seab turgudel tingimused, mis sunnivad panku ja finantsasutusi ning muid juriidilisi isikuid tegema riigile vajalikke otsuseid.

Rahavoogude prognoositava planeerimise põhimõte. See tähendab, et nii tsentraliseeritud kui ka detsentraliseeritud raharingluse plaane ja selle komponente ei koostata direktiivsete kavadena, mis on kohustuslikud rakendamiseks konkreetsetele nende täitmise eest vastutavatele asutustele. l mõistmine, vaid prognoosid, st juhised, mille poole peame püüdlema. Erandiks on see Ja finantsplaan, nagu riigieelarve, mis igat tüüpi rahasüsteemi puhul jääb alles Ja käskkirja kava, mille täitmise eest vastutab valitsus ja reeglinariigi rahandusministeerium.

Rahakäibe stabiilsuse ja elastsuse põhimõte. See põhimõte seisneb selles, et rahasüsteem peaks olema korraldatud nii, et see ühelt poolt takistaks n inflatsioon; teiselt poolt rahavoogu laiendada, kui majanduse rahavajadused kasvavad, ja kitsendada, kui need vajadused vähenevad.

Rahaemissiooni krediidi olemuse põhimõte. Selle põhimõtte kohaselt on uute pangatähtede (mittesularaha ja sularaha) tekkimine majandusringluses võimalik ainult selle tulemusena. b kui pangad teevad krediiditehinguid. Muudest allikatest, sealhulgas riigikassadest, e õrnaid märke ei tohi kasutada.

Ringlusse lastud pangatähtede turvalisuse põhimõte. Turumajandusliku majandusmudeli tingimustes on pangatähtedel tagatud varud, kuld ja muud väärismetallid, vabalt konverteeritav valuuta, väärtpaberid ja muud pankade varades hoitavad võlakohustused.

Keskpanga valitsusele mitteallutamise põhimõte ja aruandekohustus riigi parlamendi ees.See on tingitud asjaolust, et raharingluse stabiilsuse säilitamine, inflatsiooni vastu võitlemine I on keskpanga prioriteetne ülesanne. Kui seda põhimõtet ei eksisteeriks, oleks alati olendeid O oli oht, et valitsus hakkab keskpangalt vahendeid “välja päästma”, et lahendada tema ees seisvaid probleeme, ja seega A Häiritud saab raharingluse stabiilsus.

Samal ajal võib keskpank ajada poliitikat, mis on vastuolus riigi praeguste eesmärkidega juures seetõttu peab keskpank süstemaatiliselt aru andma riigi parlamendile, kes tegutseb vahekohtunikuna, kui keskpanga vahel tekivad erimeelsused. n com ja valitsus.

Põhimõte varustada valitsust rahaliste vahenditega ainult laenude kaudu.Tavaliselt sisaldab turumajandusega riikide seadusandlus sätet, et keskpank ei peaks valitsust rahastama, vaid andma sellele raha ainult laenuna. O teatud tagatisel (kinnisvara, riigi omandis olevad inventar, riigi väärtpaberid, muud riigile kuuluvad väärtpaberid (f e deratsioon või föderatsiooni subjektid). Selle põhimõtte rakendamine võimaldab teil vältida raha tõmbamist O föderaal- ja kohalike eelarvete puudujäägi püsivalt katmine ja seega mitte stiimuliks h inflatsiooniprotsessi areng. Lisaks sunnib selle põhimõtte kasutamine valitsust T otsida muid eelarvetulu allikaid föderaal- ja kohalike kulude katmiseks.

Raharegulatsiooni instrumentide integreeritud kasutamise põhimõte. Su selle ilu seisneb selles, et keskpank ei tohiks piirduda ühegi instrumendiga T raharegulatsioon rahakäibe stabiilsuse säilitamiseks, kuid peab kasutama m nende tööriistade kompleks, vastasel juhul ei ole soovitud efekti võimalik saavutada.

Rahavoogude järelevalve ja kontrolli põhimõte.Riik peab panganduse, finantssüsteemi ja maksuameti kaudu tagama pideva kontrolli nii kogu rahavoo kui terviku kui ka üksikute rahavoogude üle majanduses. Lisaks on kontrolli objekt T rahasuhete subjektide poolt nii sularahalise kui ka sularahata käibe korraldamise põhiprintsiipide järgimine.

Riigi territooriumil ainult omavääringu toimimise põhimõte. Z a Riigi õigusaktid näevad ette riigisiseste kaupade ja teenuste eest tasumise ning Koos ainult omavääringus. See ei tähenda muidugi, et elanikkond ei saaks riigi territooriumil vabalt vahetada rahvusvaluutat teiste riikide valuutade vastu, kuid sellise vahetusel saadud valuuta kasutamine on lubatud ainult pl. A pered välismaal.

Rahasüsteemi ülesehitamise põhimõtted kajastuvad ja mõjutavad rahasüsteemi teisi elemente või nende tervikut. Vaatame neid elemente.

Valuuta nimi. See rahasüsteemi element reeglina areneb O Tehniliselt võib riik aga teatud juhtudel (näiteks revolutsiooniperioodidel) kehtestada rahaühikule uue nime.

Ringluses oleva rahapakkumise struktuur.Seda käsitletakse kahel viisil. See on kassuhe n A isiklik ja sularahata rahapakkumine või läbivalt erineva nimiväärtusega pangatähtede seosъ peame silmas rahapakkumist.

Vahetuskursi ehk valuuta noteerimise määramise kord. See tähendab antud riigi valuuta suhet väljendatuna teiste riikide valuutades. Kõige populaarsem noteerimisviis põhineb "valuutade korvil", milles võrreldakse omavääringut mitmete teiste riikide omadega. A luts sisaldub “korvis”.

ValuutaSeadusega kehtestatud valuuta. Venemaal on see rubla. Vene Föderatsiooni ametlik rahaühik (valuuta) on rubla. Üks rubla koosneb 100 kopikast. Muude rahaühikute toomine Vene Föderatsiooni territooriumile ja rahaasenduste väljastamine on keelatud

Hinnaskaala Rahaühiku hinna sisu kindlaksmääramine kulla kaalusisalduse kaudu. Ametlikku suhet rubla ja kulla või muude väärismetallide vahel ei ole kindlaks tehtud

Raha liigid Pangatähed ja mündid on Venemaa Panga tingimusteta kohustused ja nende tagatiseks on kogu tema vara. Venemaa Panga pangatähti ja münte tuleb vastu võtta nimiväärtusega igat tüüpi maksete jaoks, kontodele krediteerimiseks, hoiusteks ja ülekandmiseks kogu Vene Föderatsioonis

HeitgaasisüsteemSularaha väljastamist, selle ringluse korraldamist ja ringlusest kõrvaldamist Vene Föderatsiooni territooriumil teostab eranditult Venemaa Pank. Venemaa Panga pangatähed (pangatähed) ja mündid on Vene Föderatsiooni territooriumil ainsad seaduslikud maksevahendid. Nende võltsimise ja ebaseadusliku tootmise eest karistatakse seadusega.

Rahasüsteemi elementide interaktsiooni teostab Vene Föderatsiooni Keskpank,mis neil eesmärkidel täidab järgmisi funktsioone:

1) töötab koostöös Vene Föderatsiooni valitsusega välja ja viib ellu ühtset riiklikku rahapoliitikat, mille eesmärk on kaitsta ja tagada rubla stabiilsus;

2) väljastab monopoolselt sularaha ja korraldab selle ringlust;

3) on krediidiasutustele viimase võimalusena laenuandja, korraldab refinantseerimissüsteemi;

4) kehtestab Vene Föderatsioonis maksete tegemise eeskirjad;

5) kehtestab pangatoimingute tegemise, raamatupidamise ja aruandluse reeglid pangasüsteemi jaoks;

6) teostab krediidiasutuste riiklikku registreerimist; annab välja ja tühistab litsentse krediidiasutustele ja nende auditiga seotud organisatsioonidele;

7) teostab järelevalvet krediidiasutuste tegevuse üle;

8) registreerib vastavalt föderaalseadustele krediidiasutuste väärtpaberiemissioonid;

9) teeb iseseisvalt või Vene Föderatsiooni valitsuse nimel igat liiki pangaoperatsioone, mis on vajalikud Venemaa Panga põhiülesannete täitmiseks;

10) teostab valuutaregulatsiooni, sealhulgas tehinguid välisvaluuta ostu-müügiks; määrab välisriikidega arveldamise korra;

11) korraldab ja teostab valuutakontrolli nii otse kui ka volitatud pankade kaudu vastavalt Vene Föderatsiooni õigusaktidele;

12) osaleb Vene Föderatsiooni maksebilansi prognoosi väljatöötamises ja korraldab Vene Föderatsiooni maksebilansi koostamist;

13) nende ülesannete täitmiseks analüüsib ja prognoosib Vene Föderatsiooni majanduse olukorda tervikuna ja piirkonniti, eelkõige raha-, raha-, finants- ja hinnasuhteid; avaldab asjakohaseid materjale ja statistilisi andmeid;

14) seoses sularaharinglusega - prognoosib ja korraldab pangatähtede ja müntide tootmist, transporti ja ladustamist, nende reservfondide moodustamist; kehtestab krediidiasutustele sularaha hoidmise, transportimise ja kogumise reeglid, pangatähtede maksevõime tunnused ning kahjustatud pangatähtede ja müntide asendamise, samuti hävitamise korra; määrab krediidiasutuste sularahatehingute tegemise korra.

Oma pädevusse kuuluvates küsimustes annab Venemaa Pank välja määrusi, mis on siduvad föderaalvalitsusorganitele, Vene Föderatsiooni moodustavate üksuste valitsusorganitele ja kohalikele omavalitsustele, kõigile juriidilistele ja üksikisikutele. Venemaa Panga eeskirjad ei saa olla vastuolus föderaalseadustega. Venemaa Panga normatiivaktid jõustuvad nende ametliku avaldamise kuupäeval Venemaa Panga ametlikus väljaandes (Venemaa Panga bülletään), välja arvatud juhud, mille on kehtestanud direktorite nõukogu, ja neil ei ole tagasiulatuvat jõudu. mõju.

Venemaa Panga kõrgeim organ on direktorite nõukogu - kollegiaalne organ, mis määrab kindlaks Venemaa Panga peamised tegevusvaldkonnad ning teostab Venemaa Panga juhtimist ja juhtimist. Direktorite nõukogusse kuuluvad Venemaa Panga esimees ja 12 alaliselt töötavat direktorite nõukogu liiget.

Venemaa Panga esimehe nimetab ametisse riigiduuma neljaks aastaks saadikute koguarvu häälteenamusega. Kandidaadi Venemaa Panga esimehe ametikohale nimetamiseks esitab Venemaa Föderatsiooni president hiljemalt kolm kuud enne Venemaa Panga esimehe volituste lõppemist. Üks ja sama isik ei saa olla Venemaa Panga esimehe ametikohal kauem kui kolm järjestikust ametiaega. Direktorite nõukogu liikmed nimetab neljaks aastaks ametisse Riigiduuma Venemaa Panga esimehe ettepanekul, mis on kokku lepitud Vene Föderatsiooni presidendiga.

Venemaa Panga direktorite nõukogu täidab järgmisi ülesandeid:

1) töötab koostöös Vene Föderatsiooni valitsusega välja ühtse riikliku rahapoliitika põhisuunad ja tagab nende elluviimise;

2) kinnitab Venemaa Panga majandusaasta aruande ja esitab selle Riigiduumale;

3) vaatab läbi ja kinnitab hiljemalt eelmise aasta 31. detsembriks Venemaa Panga kulude kalkulatsiooni järgmiseks aastaks, samuti tehtud kulutused, mida kalkulatsioon ei sisalda;

4) määrab kindlaks Venemaa Panga struktuuri;

5) kehtestab Venemaa Panga esimehe, juhatuse liikmete, Venemaa Panga aseesimehe ja teiste Venemaa Panga töötajate töötasu vormid ja suurused;

6) teeb otsuseid:

Venemaa Panga asutuste ja organisatsioonide loomise ja likvideerimise kohta;

Krediidiasutustele kohustuslike standardite kehtestamise kohta vastavalt käesoleva föderaalseaduse artiklile 61;

Kohustusliku reservi suuruse kohta;

Venemaa Panga intressimäärade muutuste kohta;

avatud turul tegutsemise limiitide määramise kohta;

Osalemise kohta rahvusvahelistes organisatsioonides;

Venemaa Panga, selle asutuste, organisatsioonide ja töötajate tegevust toetavate organisatsioonide kapitalis osalemise kohta; kinnisvara ostu-müügi kohta Venemaa Panga, selle asutuste, organisatsioonide ja töötajate tegevuse toetamiseks;

Otseste koguseliste piirangute kohaldamise kohta;

Pangatähtede ja müntide väljalaskmise ja ringlusest kõrvaldamise kohta, sularaha emissiooni kogumahu kohta;

Krediidiasutuste poolt reservide moodustamise korra kohta;

7) esitab Riigiduumale ettepanekuid Venemaa Panga põhikapitali muutmiseks;

8) kinnitab juhatuse töökorra;

9) nimetab ametisse Venemaa Panga peaaudiitori;

10) kinnitab Venemaa Panga sisestruktuuri, Venemaa Panga allüksuste, Venemaa Panga asutuste eeskirjad, Venemaa Panga organisatsioonide põhikirjad, osakonnajuhatajate, asutuste ja organisatsioonide juhtide ametisse nimetamise korra. Venemaa Pank;

11) määrab kindlaks väliskapitali Vene Föderatsiooni pangandussüsteemi lubamise tingimused vastavalt föderaalseadustele.

Mis puutub sularahata tehingutesse, siis seda reguleerib ka keskpank, kes kehtestab sularahata maksete reeglid, vormid, tingimused ja standardid (sularahata maksete koguperiood ei tohiks moodustava üksuse piires ületada kahte tööpäeva Vene Föderatsiooni piires viis tööpäeva) ning teostab oma asutuste kaudu ka pankadevahelisi arveldusi.

Sularahata raharinglus

Sularaha käive jaguneb sularahaliseks ja sularahata käibeks. Põhiosa e pakkumiskäive kujutab endast maksekäivet, milles raha toimib maksevahendina e zha-d kasutatakse võlakohustuste tasumiseks. Seda toodetakse nii sularahas kui ka sularahas h sularaha vormid. Kogu sularahata käive on tasumine, kuna sellega kaasneb lünga liikumise ajas e kaupade olemasolu nende erinevates sortides ja rahas, s.o raha toimimine maksevahendina. Valdav sularahata maksekäive (kuni 90% kogu rahast) ja naalne käive), tehakse kannete vormis raha maksjate ja saajate kontodel pankades või vastastikuste nõuete tasaarvestamise teel. Sellest lähtuvalt majandusprotsessid inimestes d majanduses vahendab eelkõige sularahata maksekäive.

Pangakonto on tema suhte tuum kliendiga ja kontol olevate rahaliste vahendite suurenemine suureneb sageli Koos peetakse ettevõtte tulemuslikkuse peamiseks näitajaks. Arveldustehinguteks kasutatavad kontotüübid on väga mitmekesised, nende hulgas on nõudluskontod t teenindamiseks e tabernacles (peamised) tegevused ja kontod, mida nimetatakse iga riigi iseärasusi arvesse võttes, näiteks Prantsusmaal - praegune, USA-s - tšekk, Saksamaal - žiirokontod, Venemaal - arveldus. Tehingud ettevõtte arvelduskontol näitavad muutusi võlanõuetes ja -kohustustes (ra m kah ettevõtted). Siia kuuluvad: tulu toodete müügist (tehtud tööd, osutatud teenused) jne. Võlanõuded töötajatele töötasu maksmiseks rahuldatakse arvelduskontolt. T maksumaksed eelarvesse, sissemaksed eelarvevälistesse fondidesse, kindlustusmaksed, maksed tooraine, materjalide, kütuse, energia, komponentide eest asjaomastele tarnijatele, laenude, arvete ja muude finants- ja krediidiinstrumentide tagasimaksmine N Seltsimees

Üldiselt toimib pangandussüsteem sularaha ja pangatähtede ringluse lähtepunktina. A isiklikud maksed ning maksevahendite loomine, mis on selle kõige olulisem funktsioon, on tihedalt seotud selle süsteemi poolt teostatavate krediiditoimingutega. Sularaha arveldamiseks ja muuks otstarbeks A loogilised pangakontod kajastavad saldode arvestust, pankrottide tõttu isiklike kontode käivet A isiklikud maksed. Nende vahendite peamiseks allikaks on pangalaenud vastavalt üldtuntud Valemi Loans make d järgi e positsioonid laenud loovad hoiuseid.

Rahapakkumine on kahe voolu koosmõju tulemus. Üks p O praegune - raha emissioon, mis tähendab maksevahendite jaotamist pankade kaudu majandusagentide vahel, testitud s need, kes vajavad raha; teine ​​on võlgnike raha tagastamine, mis tekib siis, kui võlgade tasumise tõttu vähenevad võlanõuded pankade varades. Tänu sellele, et maksevahendite väljastamine on aktiivsem kui aastal h värav, kipub rahapakkumine suurenema. Raha käibe tuletisväärtpaberid - raha ma Koos Rahapoliitika peamisteks objektideks on CA ja laenumaht – koos vahetuskursiga O lüütika. Nende objektide haldamisel mängib olulist rolli nende esialgsete põhimõtete - raha- ja krediidivoogude (käibete) uurimine, registreerides ja analüüsides kõiki toiminguid (tehinguid), teostades e me raha ja krediidi kaudu.

Sularahata maksekäiveriigis on korraldatud teatud põhimõtete alusel.

Arvelduste korraldamise põhimõttednende rakendamise aluspõhimõtted. Põhimõtete järgimine üheskoos võimaldab tagada, et arvutused vastavad nõuetele: õigeaegsus, usaldusväärsus, efektiivsus.

Esimene põhimõte - arvelduste ja maksete teostamise õigusliku režiimi määrab asutuse roll A tihe süsteem on iga kaasaegse ühiskonna põhielement. Kõik tsiviilõigussuhted jagunevad reaalseteks ja kohustuslikeks (Vene Föderatsiooni tsiviilseadustik). R s öine käive on sisuliselt erinevate kohustuste kombinatsioon e võlgniku teatud kohustuste täitmisega seotud võlausaldaja kasuks. Ettevõtete, eraisikute ja riigi kohustuste täitmine on tagatud tänu maksesüsteemile.

Peamised maksete reguleerimise õiguslikud allikad on järgmised: Tsiviilõiguse alused A õigusaktid; Vene Föderatsiooni tsiviilseadustik; Tsiviilmenetlus b RSFSRi ametlik kood; Vene Föderatsiooni vahekohtumenetluse seadustik.

Eriseadusandlikud ja põhimäärused hõlmavad: föderaalseadust "Vene Föderatsiooni Keskpanga (Venemaa Panga) kohta" 26. aprillist 1995; 3. veebruari 1996. aasta föderaalseadus "Pankade ja pangandustegevuse kohta".

Sularahata maksete tegemise kord rahvamajanduses on määratletud 9. juuli 1992. aasta määruses Vene Föderatsiooni sularahata maksete kohta nr 14 koos hilisemate muudatuste ja täiendustega.

Teine põhimõte - maksete tegemine pangakontodele. Viimase olemasolu nagu vastu võetud A nii maksja kui ka maksja - arvelduste vajalik eeldus. Sularahata makseid teostavad juriidilised isikud ja kodanikud selle panga kaudu, kus neile vastav konto on avatud. Arveldusteenuste jaoks m e Ootan, et pank ja klient sõlmiksid pangakonto lepingu iseseisva kahepoolse (osalejatel on nii õigused kui kohustused) tsiviillepingu. Juriidiline registreerimine e Ettevõtte kontode asutamise ja toimimise pangas määrab ette kehtiv loomise kord A ettevõtete õiguslik seisund, samuti keskpanga juhised.

Vastavalt föderaalseadusele "Pankade ja pangandustegevuse kohta" (artikkel 30) tuleb lepingus näidata laenude ja hoiuste intressimäärad, pangateenuste maksumus ja nende rakendamise aeg, sealhulgas maksedokumentide töötlemise aeg, varaline vastutus. n poolte vastutus lepingu rikkumise eest, sealhulgas vastutus kohustuste rikkumise eest maksete ajastamise, samuti selle lõpetamise korra ja muude lepingutingimuste osas. Klientidel on õigus oma nõusolekul avada pankades vajalik arv arveldus-, hoiu- ja muid arveldus-, hoiu- ja muid arvelduskontosid mis tahes valuutas, kui föderaalriik ei ole ette näinud teisiti. e ral seadus.

Pangad ja muud krediidiasutused omavaheliseks arveldamiseksavage korrespondent n Hambaravikontod - omavahel (sõlmitakse korrespondentkonto leping) ja tõrgeteta Venemaa Panga asutustes (pangaarveldusteenuste leping).

Kolmas põhimõte - likviidsuse hoidmine tasemel, mis tagab katkematu tegevuse T maksete kasutuselevõtt. Selle põhimõtte järgimine on kohustuste selge ja tingimusteta täitmise võti. Kõik maksjad (ettevõtted, pangad jne) peavad planeerima laekumisi, kontodelt raha mahakandmisi, leidma heaperemehelikult puuduvad ressursid (laenu võtmise või varade müümise teel), et õigeaegselt s võlakohustuste täitmine.

Neljas põhimõte- maksja maksega nõustumise (nõusoleku) olemasolu. See põhimõte A lüüsitakse, rakendades:

Või vastav maksevahend (tšekk, veksl, maksekorraldus), tõend e omaniku korralduse märkimine raha mahakandmiseks;

Või raha saajate väljastatud dokumentide (maksetaotlused, korraldused, maksetaotlused, vekslid) erivastuvõtt.

Samas näevad õigusaktid ette vaieldamatu (maksjate nõusolekuta) ühisettevõtmise juhud Ja Rahaliste vahendite korrastamine: võlgnevused maksude ja muude kohustuslike maksete eest kohtute väljastatud täitedokumentide alusel, mõned trahvid inkasso korraldusel jne, samuti soojuse otsene mahakandmine O energia ja elekter, kommunaalkulud ja muud teenused.

Viies põhimõte - makse kiireloomulisus - tuleneb turumajanduse olemusest, mille lahutamatuks tingimuseks on maksekohustuste õigeaegne ja täielik täitmine. Perioodi, selle alguse ja lõpu (sealhulgas puhkepäeva) üksikasjalik tõlgendus, mis määratakse ajavahemiku järgi, toimingute tegemise kord perioodi viimasel päeval, on toodud tsiviilseadustiku esimeses osas. Vene Föderatsiooni. Selle põhimõtte mõte seisneb selles, et kaupade tootmiseks ja teenuste osutamiseks pidevalt kulutatud rahalised vahendid tuleb hüvitada ostjate maksete kaudu sõlmitud lepingutes sätestatud tähtaegade jooksul. Maksetähtaegadest mitte kinnipidamine põhjustab raharingluse häireid ja lõpuks maksekriisi.

Kuues põhimõte - kõigi osalejate kontroll arvutuste õigsuse üle, järgitud Ja oleme kehtestanud sätted nende rakendamise korra kohta - alaeelnõu h jagatud esialgseks, jooksvaks ja järgnevaks. Selle põhimõtte järgimisel mängib olulist rolli asutamine vastavalt artiklile. Vene Föderatsiooni 21. novembri 1996. aasta föderaalseaduse nr 129-FZ "Raamatupidamise kohta" artikkel 16 avalikustamise bu X Galteri aruandlus.

Tihedalt seotud arveldusosaliste vastastikuse kontrolli põhimõttega seitsmes põhimõte on nende omand juriidilist vastutust lepingutingimuste mittejärgimise eest. Selle põhimõtte olemus seisneb selles, et arvelduskohustuste rikkumine toob kaasa tsiviilvastutuse kohaldamise kahju hüvitamise, sunniraha (trahv, sundraha) ja muude meetmete näol. T vastutus. Nõuetekohane kontroll võimaldab vältida nii enda kui ka vastaspoolte kohustuste täitmata jätmist ning kui viimased neid ei täida, siis peaaegu täielikult hüvitada. Ja kandnud kahju ja leevendada seeläbi negatiivseid tagajärgi. Võimalused selleks on oluliselt avardunud tänu seadusandluse täiustumisele, mis on oluliselt täiendanud varasemaid (enne turule üleminekut) rahaliste kohustuste täitmata jätmise sunnimeetmeid. A Tel. Vaatamata võetud meetmetele on varalise vastutuse põhimõtte tugevdamise probleem arvelduste korraldamise protsessis endiselt üks raskemini lahendatavaid. Nagu näitab Venemaal 1993. aastast tegutsenud vahekohtute praktika, on valusamad juhtumid seotud arveldustega.

Sularahata maksete vormid

Sularahata maksed teostatakse kehtestatud vormis maksedokumentide alusel ja koos O asjakohase dokumendivoo säilitamine. Olenevalt maksedokumentide tüübist, viis O Pangas maksmise ja dokumendivoo korraldamise ba, maksjate ja raha saajate vahel eristatakse järgmisi põhilisi sularahata maksete vorme: arveldused maksekorraldusega, akreditiivid arvelduste vormis, arveldused tšekkidega, arveldused maksega palved-tellimused.

Maksja ja raha saaja vahelised arveldusvormid määratakse kindlaks lepinguga (lepinguga T praktilised kokkulepped).

Kasutatavate arvutusvormide mitmekesisus ja ühe või teise arvutusviisi valiku põhimõtted e com sõltub lepingute ja tehingute sõlmimisel riigi konkreetsest majandusolukorrast ning läbib olulisi muutusi majandusreformide läbiviimisel.

Makseviisi valiku määravad peamiselt:

Osapoolte vaheliste majandussuhete olemus;

Tarnitavate toodete omadused ja nende vastuvõtmise tingimused;

Tehingu poolte asukoht;

Kauba transportimise viis;

Juriidiliste isikute finantsseis.

Arvutused maksekorraldused. See on praegu Venemaal kõige levinum sularahata makseviis. Maksekorraldus on teenindusettevõtte tellimus yu teatud panka oma kontolt teatud summa ülekandmiseks. See arvutusviis kipub olema laiem O kasutada turumajanduses.

Maksekorraldusi kasutatakse mitmesuguste maksete tegemiseks: neid kasutatakse tarnijate ja töövõtjatega arveldamiseks ettemaksu korral, pensioniametid O riigi- ja kindlustusfondid, töötajatega palga ülekandmisel nende kontodele teistes pankades, koos maksu- ja muude maksetega e zhah, pangale vahendustasude maksmisel jne.

Maksejuhised kehtivad kümme päeva alates nende väljastamise kuupäevast (väljastamise päeva ei arvestata) ja võetakse maksjalt täitmiseks ainult siis, kui kontol on raha, kui ei ole teisiti (laenu saamine makse tegemiseks makse) ei ole panga ja konto omaniku vahel kokku lepitud.

Arvutused on korrasgraafikujärgsed maksed. On aegu isiklikud lähenemised arvutuste tõlgendamisel graafikujärgsete maksete järjekorras. Sageli peetakse neid maksekorraldusega arveldamiseks, kuna see dokument on aluseks V See on uut tüüpi maksedokument, mida kasutatakse graafikujärgsete maksete sooritamisel. See aga ei tähenda, et plaanilisi makseid kasutades maksete tegemisel ei saaks kasutada muid arveldusdokumente. n sina (tšekid, arved).

Niisiis, ühtsete ja pidevate tarnetega tarnijate ja ostjate vahel, arvutused ja Neid saab teostada graafikujärgsete maksete järjekorras lepingute (lepingute) alusel, kasutades arvutustes maksejuhiseid.

Lepingu tingimuste kohaselt kohustub tarnija tooted ostjale kohale toimetama Koos kindlaksmääratud suurustes ja kindlaksmääratud aja jooksul vastavalt kokkulepitud tarnegraafikule. Ostja kohustub tasuma graafikujärgseid makseid lepingus määratud tähtaegadel (igapäevaselt või perioodiliselt) lähtuvalt perioodist O maksete ja tarnete kavandatud mahu ebaühtlus.

Plaaniliste maksetega arveldustele üleminekul saadavad tehingu pooled oma teenindavatele pankadele lepingute koopiad tehingu vastaspoole andmetega, kus on märgitud arveldusperioodide kestus, maksete ülekandmise aeg, kontod. millest tehakse väljamakseid ja milliseid vahendeid krediteeritakse, vastavuse tähtajad ja täitmise protseduuride arvestused.

Iga graafikujärgse makse kohta väljastatakse ja pangale esitatakse eraldi dokument - maksekorraldus juures lugemine (ostja poolt välja kirjutatud).

Akreditiivi maksevorm . Akreditiivi maksevormi rakendusalaei ole piisavalt lai, selle osatähtsus sularahata maksete vormide struktuuris on suhteliselt väike, kuid stabiilne nii haldus-käsumajanduse kui ka turu tingimustes. Akreditiivi makseviisi olemus seisneb selles, et maksja annab teda teenindavale pangale korralduse teha raha arvelt d deponeeritud kontole või pangagarantii alusel laokaupade eest tasumine raha saaja asukohas maksja avalduses toodud tingimustel e akreditiivi avamise heakskiit.

Akreditiiv kujutab endast panga tingimuslikku rahalist kohustust, mille pank on välja andnud kliendi nimel Ja üksus oma vastaspoole kasuks lepingu alusel, mille kohaselt võib akreditiivi avanud pank (väljastanud pank) teha tarnijale makse või volitada teist panka seda tegema. O teha selliseid makseid akreditiivis sätestatud dokumentide esitamise ja muude tingimuste täitmine ja krediteerida

Kui akreditiivi väljastanud pank (väljastanud pank) teeb maksja (ostja) nimel ülekande O kannab raha teise panka - tarnija panka, siis makse sooritamiseks, kui kõik Koos Vastavalt akreditiivis sätestatule avatakse tarnija pangas eraldi bilansikonto “Akreditiivid”.

Vastavalt sularahata maksete eeskirjadele saab meie riigis avada järgmist tüüpi akreditiive:

kaetud (tingdeponeeritud) või katmata (garanteeritud);

Tühistatav või tühistamatu.

Kaetud (deponeeritud) loetakse akreditiivideks , mille avamisel teeb väljastanud pangaülekanded Koos eraldab maksja omavahendeid või annab talle tarnija panga käsutusse laenu (teostab yu praegune pank) kogu emiteeriva panga kohustuste kehtivuse ajaks. Pankadevaheliste korrespondentsuhete loomisel katmata (garanteeritud) To akreditiivi saab avada täitvas pangas, andes talle õiguse kogu akreditiivi summa maha kanda Ja VA tema poolt peetavast emissioonipanga kontolt.

Iga akreditiiv peab olema tagasivõetav või tühistamatu. Sellise määratluse puudumisel loetakse akreditiiv tühistatavaks. Tühistatavat akreditiivi saab väljastanud pank muuta või tühistada ilma tarnijaga eelneva kokkuleppeta (näiteks lepingus sätestatud tingimuste täitmata jätmise korral, väljastanud panga ennetähtaegne keeldumine võlakirjajärgsete maksete tagamisest e ditiva).

Tühistamatut akreditiivi ei saa muuta ega tühistada ilma tarnija nõusolekuta, kelle kasuks see avati. Tarnija võib akreditiivi kasutamise ennetähtaegselt tühistada, kui see on ette nähtud T Üüritakse akreditiivi tingimustega.

Venemaal võib akreditiiv olla mõeldud arveldusteks ainult ühe tarnijaga ja mitte O võidakse ümber suunata. Akreditiivilt sularahas tasumine ei ole lubatud.

Akreditiivi alusel arveldamise kehtivusaeg ja kord kehtestatakse maksja ja akreditiivi vahelises lepingus tarnija kohta.

Garanteeritud akreditiivide avamine väljastanud panga poolt toimub kokkuleppel pangaga O ostja ja vastavalt korrespondentsuhete tingimustele teise pangaga. Maksed akreditiivi alusel tehakse selle kehtivusajal, mis on sätestatud poolte lepingus.

Akreditiivi makseviisiga järgitakse täielikult kõiki tehingute sooritamise põhireegleid. Koos isegi: toodete eest makstakse pärast nende saatmist; tasumine toimub maksja nõusolekul, vyr A antud juhul akreditiivi avamise fakti tõttu; maksjale antakse õigus T keelduda maksmisest, kui avastatakse lepingutingimuste rikkumisi; akreditiiv avatakse ostja raha või pangalaenu abil, kui ostjal on õigus seda saada. Akreditiivi makseviisi positiivne külg on makse tagatis. Samal ajal on sellel arvutusvormil mitmeid olulisi puudusi, mis määrasid ette selle rakenduste piiratud ulatuse. e seisukord: ostja rahalised vahendid akreditiivi summas suunatakse tema makseperioodi majanduskäibest kõrvale th akreditiivi sätted; kaubakäive aeglustub, kuna tarnijat teavitatakse akreditiivi avamisest Ja VA ei saa valmistooteid tarnida ja kannab nende ladustamise eest lisakulusid.

Maksed tšekkidega . Tšekkidega maksete tegemisel annab konto omanik (tšekisahtel) arveldustšekid väljastanud pangale kirjaliku korralduse tasuda raha saajale tšekis märgitud kindel rahasumma (tšekk hoidja kohta).

Tšekke kasutavad nii füüsilised kui ka juriidilised isikud, need toimivad maksevahendina ja neid saab kasutada arveldusteks kõigil juhtudel, mis on ette nähtud Vene Föderatsiooni seadustega. Pole lubatud A Aktsepteeritakse üksikisikute vahelisi tšekkide arveldusi.

Kodanike isiklikele pangakontodele tehtud hoiuste tšekke on lubatud vastu võtta väljaandva panga või korrespondentpanga määratud tingimustel.

Tšekk on mugav maksmiseks järgmistel juhtudel:

Kui maksja ei soovi tasuda enne kauba kättesaamist ja tarnija ei soovi kaupa üle kanda enne maksetagatise saamist;

Kui müüja pole ette teada.

Venemaa panga väljastatud arveldustšekk kehtib ainult Vene Föderatsiooni territooriumil.

Tšekk toimib turvadokumendina. Tšekivormid on ranged aruandlusvormid.

Tšekiraamat koosneb “Kassatšeki” tšekivormidest, mis on köidetud 10-, 25- ja 50-lehelistesse tavaraamatutesse. Tšekiraamatu vormid on rangelt vastutavad dokumendid ja nende vormi kehtestab Vene Föderatsiooni Keskpank. Tšekiraamatu saamiseks esitavad ettevõtted oma pangale taotluse. Pank deponeerib taotleja raha eraldi kontole, millelt tšekid kustutatakse. Klient saab pangast tšekiraamatu, kuhu on märgitud panga poolt hoiustatud summa, mille raames saab ta väljastada tšekke.

Stabiilse finantsseisu ja stabiilse maksedistsipliiniga klientidele saab vastava kokkuleppe olemasolul väljastada panga poolt garanteeritud tšekiraamatu (ilma sissemakseta ja rahalised vahendid).

Tšekk tuleb pangakontorisse tasumiseks esitada kümne päeva jooksul, arvestamata selle väljastamise päeva.

Kaupade ostmisel või teenuste vastuvõtmisel väljastab ettevõte (volitatud esindaja kaudu) arveldustšeki ja kannab selle üle raha tarnijale-saajale. Maksmiseks saadud tšekid tuleb tšeki omanikul reeglina pangale üle anda järgmisel päeval alates väljaandmise kuupäevast. Pärast pr O kontrollides tšeki andmete õigsust ja nende kehtivusaegadest kinnipidamist, krediteerib pank summa, dekreedi n kantakse tšekis raha saaja kontole, debiteerides selle kontolt, kuhu raha deponeeriti T VA, või arveldus- või laenukontolt (kui raamat on väljastatud pangagarantiiga).

Globaalses panganduspraktikas jagunevad tšekid olenevalt sellest, kes on makse saajaks märgitud isiklikuks, orderiks ja esitajaks. Isikliku tšekiga saab tasuda ainult tšekis märgitud isiku kasuks, korraldusega - nii tšekis märgitud isiku kasuks kui ka tema korraldusega (vormistatud tšeki tagaküljel) teisele isikule, kandja - iga inimese kasuks, pred I deponeeris tšeki panka. Isikupärastatud tšekid ei ole ülekantavad. Kandja – saab üle kanda teistele juures samale isikule lihtsaadetisena, tellimused - kinnituse (visendi) väljastamisega nta).

Venemaal täpsustati sularahata maksete eeskirjad (1992) tšekiga maksmise korda ja üks O ajutiselt piirasid nende kasutusvõimalusi. Viimast väljendati järgmiselt:

Sahtlil on keelatud tšekki kinnitada;

Sahtel ei saa tšekke tarnijale kinnitusega üle anda;

Sahtlil tuleb esmalt raha eraldi kontole paigutada.

Arvutused maksetaotlused-korraldused. Suhteliselt uus meie majandusele Koos ühtlane dokument ja vastavalt ka uus sularahata maksete vorm on maksenõuete arvestused Ajan asju.

Maksenõue-korraldus on tarnijalt ostjale esitatav maksenõue A maksja teenindavasse panka saadetud arveldus- ja saatedokumentide alusel O dokumenteerib lepingu alusel tarnitud toodete maksumuse, tehtud tööde, osutatud teenuste jms. O maksja korraldus raha oma kontolt maha kanda.

Maksekorraldused väljastavad tarnijad ja koos äridokumentidega saadetakse need ostja panka, kes edastab korralduse maksjale. Maksja on kohustatud esitama pangale maksenõude-korralduse kolme päeva jooksul arvates selle maksja panka laekumise päevast. Maksetaotlus-korraldus võetakse vastu, kui maksja kontol on raha.

Maksja teavitab teda teenindavat panka selle kolme päeva jooksul maksenõude-korralduse täielikust või osalisest tasumisest keeldumisest. Nõuded-juhendid koos lisatud lisadega T saatedokumendid ja maksest keeldumise teated tagastatakse otse tarnijale Ja ku. Kui ta on nõus maksekorraldust täielikult või osaliselt tasuma, vormistab maksja selle konto käsutama volitatud isikute allkirjade ja pitseriga ning esitab need seejärel teenindavale pangale.

Vastastikuste nõuete lahendamine. Keerulises majandussuhete süsteemis on võimalus V laokaupade ja teenuste liikumise vastuvoogude registreerimine. See olukord teenib Koos sellise spetsiifilise sularahata maksete vormi uus rakendamine vastastikuste nõuete tasaarvestusena, st ühe organisatsiooni kontolt vastaspoole kontole kandmine ainult vahe (saldo) h uued nõuded. Selle sularahata maksete vormi peamine eelis on suhteline b puudub lihtsus ja tõhusus.

Tasaarvestamiseks saab esitada erinevaid arveldusdokumente: maksetaotlusi, maksekorraldusi, arveldustšekke jne. Vastastikuste nõuete tasaarvestamisel väheneb liikumine järsult e rahalised vahendid. Neid nõutakse ainult pärast tasaarvestamist järelejäänud vahe summa ulatuses.

Vastastikuste nõuete tasaarvestus võib olla püsiv või ühekordne. Püsivad perioodilised saldoarveldused tehakse tavaliselt kord kümne päeva jooksul kahe ettevõtlusorganisatsiooni vahel ligikaudu võrdsete tarnete alusel. Mõlemal tasaarveldamisel osalejal on vastastikused arvelduskontod, kuhu kantakse kõik tasumisele kuuluvad summad. Maksedokumente ei esitata panka, vaid saadetakse otse ostjale koos nende summaga, mis kajastub vastastikuse nõuete kontol. Aeg-ajalt viivad poolte esindajad omavaheliste arvelduste kontod vastavusse, selgitavad välja, kelle kasuks on saldo ning väljastavad selle summa eest kas maksekorralduse või mõne muu traditsioonilist dokumendivoogu teostava arveldusdokumendi.

Kahe juriidilise isiku vastastikuste nõuete ühekordne tasaarvestus toimub järgmisel viisil: juures tee, kui ühel poolel on teise poole kasuks makse sooritades tema vastu vastunõudeid O mured ja pretensioonid. Arvestamata rahajäägi maksab tagasi see osapool, kes võlgnes rohkem ja titt.

Pankadevahelised arveldused.Venemaal toimuvad pankadevahelised arveldused läbi Koos Vene Föderatsiooni Keskpanga loodud sularahakeskused. Pangatoimingud arvelduste jaoks m O saab teostada ka pankadevaheliste lepingute alusel omavahel avatud pankade korrespondentkontode kaudu O teadaanded Pankadevaheliste arvelduste korraldamise üldpõhimõttedon igal pool ühesugused. Nendeks ühisjoonteks on keskpankade aktiivne osalemine arvelduste ratsionaliseerimises nendes otsese osalemise või erimeetmete algatamise ja toetamise näol. Koos isegi kommertspankade või eripankade loodud keskused. See on vahendaja e Pankadevaheliste maksete reegel kui keskpanga eesõigus võimaldab tal raharinglust kontrollida ja reguleerida.

RAHA KÄIVE, SELLE KORRALDUS. RAHASÜSTEEM.

Sularahakäibe majanduslik sisu

Sularaha käiveon sularaha pangatähtede (pangatähed, riigikassatähed, väikeraha) pideva liikumise protsess. Vaatamata sellele, et sularahakäive kõigis nii turu- kui ka haldusmajanduslike mudelitega riikides on väiksem osa, on sellel suur tähtsus. See käive teenib laekumist ja kulutusi O osa elanikkonna enamuse sularahasissetulekust. Just sularaharinglus koosneb pidevalt korduvast sularaha ringlusest.

Sularaharinglus algab Vene Föderatsiooni Keskpanga sularahaarvelduskeskustes. Nende reservfondidest kantakse sularaha töötavatesse kassaaparaati, seeläbi O käibele tulema. RCC töötavatest kassadest suunatakse sularaha kommertspankade tegutsevatesse kassadesse. Pangad saavad osa sellest rahast üksteisele tasuliselt üle kanda, kuid enamiku b Suurem osa sularahast väljastatakse klientidele – juriidilistele ja eraisikutele (või kassadesse d tseremooniatele ja organisatsioonidele või otse elanikkonnale). Osa sularahast pangas Koos ettevõtete ja organisatsioonide sah, kasutatakse nendevahelisteks arveldusteks, kuid suurem osa sellest kantakse elanikkonnale erinevat liiki rahaliste sissetulekutena (palgad, pensionid ja hüvitised, stipendiumid, kindlustushüvitis, dividendimaksed, tulud O väärtpaberite müük jne).

Omavaheliseks arvelduseks kasutab elanikkond ka sularaha, kuid suurem osa sellest kulub s maksude, lõivude, kindlustusmaksete, üüri- ja kommunaalmaksete tasumine, laenude tagasimaksmine, kaupade ostmine ja erinevate tasuliste teenuste eest tasumine, väärtpaberite ostmine, loteriipiletid, rendimaksed, n trahvide, trahvide ja trahvide latt jne.

Rahavoogude korraldamine

Sularaharinglust korraldab riik, keda esindab keskpank. Sel eesmärgil n tral pank avaldab süstemaatiliselt dokumendi "Sularahatehingute tegemise kord riigis dnom majandus".

Sularaharinglust korraldatakse järgmiste põhimõtete alusel:

Kõik ettevõtted ja organisatsioonid peavad hoidma sularaha (välja arvatud see osa, mida nõuab n piiranguta) kommertspankades;

Pangad kehtestavad sularahajäägi limiidid kõikidele omandivormidele;

Sularaharinglus on prognooside planeerimise objekt;

Raharinglust juhitakse tsentraalselt;

Rahavoogude korraldamise eesmärk on tagada stabiilsus, elastsus ja ökonoomsus h raharinglus;

Ettevõtted saavad sularaha vastu võtta ainult neid teenindavatest pankadest.

Rahasüsteemid, nende vormid ja areng.

Riigi seadustega korraldatud ja reguleeritud raharinglust nimetatakse e õrn süsteem. Igas riigis areneb rahasüsteem ajalooliselt. Tuntakse erinevat tüüpi rahasüsteeme. Seega on metallilise raharingluse olemasolu tingimustes erinevaid A Kas raha on kahte tüüpi? Koos teemad: bimetallism ja monometallism.

Bimetallism – rahasüsteem, milles riik määrab seadustega kõigi rolli e kahe metalli – kulla ja hõbeda – koguekvivalent, neist valmistatud mündid toimivad võrdsetel alustel A niyah. Bimetallismi oli kolme tüüpi:

Paralleelvaluuta süsteem, kus kuld- ja hõbemüntide suhe on fikseeritud A ilmus turule spontaanselt;

Kahe valuuta süsteem, kui selle suhte kehtestas riik

"Linkiv" valuutasüsteem, milles kuld- ja hõbemündid on legaalse valuutana. ja vahenditega, kuid mitte võrdsetel alustel, kuna hõbemünte vermiti aastal A kaetud tellimus erinevalt kuldmüntide tasuta vermimisest. Sel juhul hõbemündid A uuendatakse kulla märgiga.

Monometalism – rahasüsteem, milles üks rahametall on universaalne To elav ja samal ajal on ringluses ka muid väärtuse märke (pangatähed, A riigikassatähed, väikesed vahetusmündid), vahetatavad kulla vastu. Neid oli kolme sorti O palju monometallilisust: kuldmüntide standard, kullastandard ja kullavahetusstandard n nooleviskamine.

Kell kuldmüntide standardkuld täidab kõiki raha funktsioone; O münte ja kuldmärke, tasuta vermitakse fikseeritud kullasisaldusega kuldmünte O Kuldmünte saab aga vabalt vahetada nominaalväärtusega kulla žetoonide vastu.

Kuldmetalli standardiseloomustab asjaolu, et pangatähed vahetatakse kullakangideks, kuid ainult teatud summa esitamisel.

Lõpuks funktsioonkulla vahetusstandardoli see, et pangatähed vahetatakse motode vastu ehk kulla vastu vahetatava välisvaluuta vastu

Alates 30ndatest. Fiat-krediidiraha ringlusele üles ehitatud rahasüsteemid hakkavad maailmas toimima. See on eelkõige tingitud majanduse üldise majandusseaduse tegevusest umbes b avalik töö. Rahasüsteemide areng toob kaasa üha säästlikuma raha loomise ja süsteemid, kus sularahakäibe kulud pidevalt vähenevad, mistõttu vähenevad ka kulud. A sa oled sotsiaaltöötaja.

Kõiki krediitpangatähtede ringlusel põhinevaid rahasüsteeme iseloomustavad:

Kulla väljatõrjumine nii sise- kui välisringlusest ja selle ladestumine kullavarudesse (in Koos uus pankades); kuld toimib endiselt aardena;

sularaha ja sularahata pangatähtede väljastamine pangalaenuoperatsioonide alusel;

Mittesularahakäibe areng ja sularahakäibe vähenemine (keskmiselt on maailmamajanduses sularaha ja sularahata käibe suhe 1:3);

Riigipoolse rahakäibe rahalise reguleerimise mehhanismide loomine ja arendamine kingituse juures.

Raharingluse seadused

Raha ringlus ei toimu spontaanselt – see allub teatud seadustele. Nende teadmised võimaldavad kiiremini reageerida teatud muudatustele, teha asjakohaseid korrigeerivaid otsuseid ja mõjutada majandusarengut kõige soodsamal viisil. Neid ringlusreegleid nimetatakse raharingluse seadusteks.

Raharingluse põhiseadus, mille valemi esitas K. Marx, ühendab hinnad, ringluse kiiruse ja raha koguse:

Raha kogus = Hindade summa / Rahakäibe arvühikut

Siiski tuleb meeles pidada, et see valem kehtib rohkem kulla ringlusse. Fakt on see, et kui kuld rahana ringleb, siis piiratud kullavarude tõttu tekib kulla (müntide) koguse ja kaupade suhe spontaanselt, kuid suhteliselt täpselt: liigne raha eemaldatakse ringlusest ja läheb akumulatsiooni sfääri ( aarded) ja puudujäägi korral tagastatakse väljavõetud müntide osa ringlusse.

Krediidiraha ilmumisel, nagu eespool mainitud, tekib praktiliselt tagatiseta emissioon, s.o. rahasumma võib olla meelevaldselt suur. Sel juhul on inflatsioon vältimatu, s.t. raha odavnemine selle suurenenud koguse tõttu. Sel juhul on vaja jälgida seda osa rahalistest kohustustest, mida saab ilma täiendava väljastamiseta vastastikku tagasi maksta. Ülaltoodud võrrand muutub:

Raha kogus = (Hindade summa Krediidiga müüdud kaupade hindade summa + Võlakohustuste maksed Kohustuste tasaarvelduste summa) / Rahakäibe arvühikut

Seda seadust nimetataksepaberraha ringluse seadus. Kuna raha hulk võib nüüd piiramatult suureneda, on riigi roll raharegulatsioonis kolossaalne. Üks reguleerimise tüüp on rahapakkumise struktuuri ja mahu – fondide summaarse ostujõu – säilitamine. Kui küsimus "kui palju raha on vaja?" Puudub selge vastus (sellest tuleb üksikasjalikumalt juttu allpool), siis küsimusele "millist raha peaks olema rohkem ja millist raha peaks olema vähem?" Võite proovida vastust anda rahaagregaate analüüsides. Need esindavad rahapakkumise koostisosi ja neid saab tinglikult iseloomustada järgmiselt:

Ühik:

M0 ringluses olev sularaha (mündid ja pangatähed). Tavaliselt on arenenud riikides valdav tähtsus sularahata ringlusel (see on tihedalt seotud krediidiga ja krediit, nagu allpool näha, annab märkimisväärse kokkuhoiu turustuskuludes). Seetõttu on selle üksuse roll väike

M1 = M0 + kontojäägid. Pangakontodel olevaid vahendeid kasutatakse jooksvate maksete tegemiseks. Seetõttu iseloomustab selle agregaadi maht suuresti rahapakkumise likviidsust. Samas, mida rohkem on kontol ettevõtte käibekapitali “külmutatud”, seda vähem saab vahendeid põhikapitali investeerida. See üksus täidab suures osas vahetusvahendi (maksevahendi) funktsiooni.

M2 = M1 + tähtajalised ja säästuhoiused. Kuigi „hoiusraha” likviidsus on väiksem, saab seda teatud aja jooksul sularahaks konverteerida (näiteks M1 koondnäidiks). M2-üksus täidab suuremal määral akumulatsioonivahendi funktsiooni, kuigi see toimib osaliselt ringlusvahendina

M3 = M2 + säästuhoiused, samuti väärtpaberid. Seda seadet võib täielikult iseloomustada kui andmekandja funktsiooni täitvat. Samas, kui selle üksuse moodustavate väärtpaberite all mõeldakse ka veksleid, siis antud juhul võib see üksus olla vahetusvahend, sest ettevõtte väljastatud veksel ei erine sisuliselt vekslist. keskpanga emiteeritud vahetusraha (pangatähed)

Inflatsioon: mõiste, olemus ja liigid

Eespool oli öeldud, et raha käibe kiirenemine või selle koguse (rahapakkumise mahu) suurenemine toob kaasa raha odavnemise, s.t. inflatsioonile. Sellega aga inflatsiooni mõiste ei piirdu. Inflatsioon on üldine hinnataseme tõus, mida võivad põhjustada mitte ainult rahalised tegurid, kuigi neil on inflatsiooni kujunemisel suur roll.

Inflatsioon kujutab endast raha odavnemist, selle ostujõu langust, mis on tingitud hindade tõusust, kaupade nappusest ning kaupade ja teenuste kvaliteedi langusest. See toob kaasa rahvatulu ümberjagamise majandussektorite, kaubandusstruktuuride, elanikkonnarühmade, riigi ning elanikkonna ja äriüksuste vahel.

Inflatsioon on iseloomulik igale majandusarengu mudelile, kus riik ei tasakaalusta n tulude ja kulude osas on keskpanga võimalus iseseisvalt rahapoliitikat teostada piiratud.

Üldjuhul arvutatakse inflatsioon jooksva aasta ja möödunud aasta hinnaindeksi vahe jagades möödunud aasta indeksiga. Siiski on vaja eristada kahte peamist tüüpi inflatsioon - pakkumine ja nõudlus. Nõudlus-tõmbeinflatsioon on seotud sellega, et tarbijad on suurendanud nõudlust kaupade järele ja tootjad ei saa mõnda aega rohkem toota (isegi kui see tõotab neile täiendavat kasumit); selle tulemusena tõusevad hinnad. Pakkumise inflatsioon on tingitud asjaolust, et tootjatele vajalike ressursside hinnad tõusevad.

Inflatsiooni põhjuseid võib pidada järgmisteks:

Nõudlik inflatsioon.Seda inflatsiooni määratletakse kui nõudluse kasvu, kui majandus on täisvõimsusel. Tootmine töötab täisvõimsusel ja majanduses on peaaegu täielik tööhõive. Tarbijad nõuavad aga järjest enam kaupu (näiteks valitsuse fiskaalpoliitika tõttu) ning kuna raha hulk jääb muutumatuks, siis hinnad tõusevad. Selline inflatsioon saab üle, kui tootmismaht suureneb või import laieneb.

Pakkumise (kulude) inflatsioon.Hinnatõusu põhjustab antud juhul asjaolu, et tootjatel on raskusi tootmiskuludega. Toote hind sisaldab lisaks kasumile (marginaalile) kolme suurt elementi: töötasu, materjalikulu ja amortisatsiooni. Materjalide ja tööjõu hinnad reeglina tõusevad. Sellistel juhtudel on ettevõtja sunnitud hüvitama oma kahju sama toote hinna mõningase tõusuga.

Samas võib ülaltoodud erinevust olla praktikas üsna raske jälgida, s.t. Raske on kindlaks teha, mis – nõudlus või pakkumine – põhjustas uue hinnavooru. Ilmselt on meie riigi jaoks nõudluse inflatsioon väga asjakohane, kuna paljudel inimestel on puuduse aegadest saadik tekkinud vastupandamatu reaktsioon "kõike edaspidiseks kasutamiseks ostmisele". Pakkumisepoolsel inflatsioonil on seevastu enam väljendunud kalduvus isepiiratuda: niipea kui kaupade hinnad tõusevad üle teatud piiri, piiravad tarbijad oma nõudlust (või ostavad asenduskaupu), mis toob kaasa inflatsiooni vähenemise. pakkumine ja hindade alandamine.

Inflatsiooni liigitatakse tavaliselt järgmiselt: 5-10% aastane hinnatõus on hiiliv inflatsioon, 10-50% on galopp ja üle 50% hüperinflatsioon.

Piir ülaltoodud inflatsioonitüüpide vahel on tingimuslik, kuid ühine joon on rahaliste vahendite käibetempo tõus, rahapakkumise koguostujõu järsk langus ja mitte ainult väikeste vahetusmüntide raharinglusest eemaldamine. , aga ka järjestikku väikesed paberarved.

Kappav inflatsioon muudab raha säästmise mõttetuks, et osta mitte ainult kestvuskaupu ja kaugnõudlust, vaid kogu aeg osta ka mittetoidukaupu e igapäevane nõudlus. Selle tulemusena tugevnevad inflatsiooniootused ja toimub tarbijanõudluse ümberorienteerumine. To peaaegu täielikult toiduainete jaoks.

Hüperinflatsiooni raames tuleks eristada superhüperinflatsiooni, mille puhul hinnatõus ületab 50% või rohkem kuus. Venemaal tõusid hinnad 1992. aastal üle 26 korra. Üldine hinnaindeks nelja aasta jooksul kasvas 1995. aasta lõpuks 4500 korda. Hüperinflatsiooni näiteks on raharingluse olukord pärast sõda. Saksamaal tõusid pärast Esimest maailmasõda hinnad 1923. aastal 1,3 triljoni võrra. korda (1923. aasta rahareformi käigus vahetati üks uus mark 1 triljoni vana marga vastu).

Sõltuvalt kestusest eristatakse kroonilist inflatsiooni ja stagflatsiooni, millal n inflatsiooniga kaasneb tootmise langus, mis on omane ka Venemaale.

Raharingluse tegurite juurdesealhulgas: tsirkulatsioonisfääri ülevool liigse massiga d e pehmed fondid eelarvepuudujäägi katteks kasutatava raha ülemäärasest väljalaskmisest; üleküllastunud e krediit rahvamajandusele; valitsuse meetodid rahvusvaluuta kursi hoidmiseks, selle liikumise piiramiseks jne.

Inflatsiooni mitterahalistele teguritelehõlmavad: sotsiaalse taastootmise struktuurse tasakaalustamatusega seotud tegureid, kuluka juhtimismehhanismi, riigi majanduslikku e poliitika, sh maksupoliitika, hinnapoliitika, välismajandustegevus stu kohta jne.

Kõik see viitab sellele, et inflatsioon on keeruline ja mitmefaktoriline nähtus, mille põhjuseks on sigimisprotsesside katkemine, riigi majanduse ebaproportsionaalne areng, valitsuse poliitika. juures annetused, emiteerivate pankade ja kommertspankade poliitika.

Inflatsioon võib areneda ka siis, kui ringluses oleva raha hulk on stabiilne. Seega kaupade ja teenuste ringluse vähenemine USA-s 40ndatel ja 70ndatel ringluses olnud raha teatud massi jaoks. põhjustas inflatsiooni Ja majandusprotsessid, mis oli tingitud rahakäibe kiirenemisest. Vastavalt majanduslikule efektile O Raha ringlus muudel konstantsetel tingimustel võrdub täiendava massi vabanemisega e neg ringlusse.

Inflatsiooni ajal liigub kapital tootmissfäärist ringlussfääri, kuna seal on ringluskiirus palju suurem, mis annab tohutut kasumit, kuid samas võimendab inflatsioonitendentsi. Inflatsioonimehhanism taastub ise ja selle alusel suureneb säästude puudujääk, vähenevad laenud ja n investeeringud kaupade tootmisse ja tarnimisse.

Seega toimivad inflatsioonitegurid nii kaupade tootmisel ja müügil kui ka raha ringluse massi ja kiiruse muutumisel.

Kaasaegsetes tingimustes on inflatsioon kogu maailmas krooniline, laialt levinud ja kõikehõlmav, mida põhjustavad mitte ainult rahalised, vaid ka mitterahalised, sageli poliitilised tegurid. Turumajanduslikes tingimustes on inflatsiooni võimatu täielikult kaotada, saame rääkida vaid kontrollitud ja n inflatsioon.

Inflatsiooni tüüpiline ilming on üldine toormehindade tõus ja rahvusvaluuta odavnemine. Samal ajal väljendub inflatsioon planeeritud jaotussüsteemi tingimustes kõige enam majanduse puudujäägis, kaupade kvaliteedi languses ja palju vähem hinnatõusu tasemes. Kunstlik, administratiivne hindade kontroll, mis ühelt poolt on keskendunud tegelikele tootmiskuludele; teisalt nõudluse (jaehindade) täielik ignoreerimine, mis lõppkokkuvõttes pidurdas tootmise arengut, selle tehnilise taseme paranemist ja tekitas kaubapuuduse.

Riigi poolt reguleeritud hinnad võivad püsida muutumatuna pikka aega, kuid paljusid kaupu on fikseeritud hindadega peaaegu võimatu osta. Sellistel juhtudel A Sel juhul tekib reeglina ametlik ja mitteametlik normeerimine, jagamine b suhetes tekivad majanduses erinevad turud, kus müüakse kaupu kõrgendatud hindadega e meile.

Sellised inflatsioon on väidetavalt "mahutud"peidetud, mitte avatud, ametlikult registreeritud T kontrollivad statistikateenistused. Varjatud inflatsiooni ilming väljendub ka selles, et ja Kui kogus väheneb, ostetakse madala kvaliteediga ja väiksemas koguses tooteid, tekib rohkem jäätmeid s uute toodete järsk hinnatõus võrreldes kvaliteediga odavama sortimenti "pestakse" kaubandusest välja. Rahvamajanduses tootmiskulude tõusu ja stabiilsete hindade hoidmise tõttu kasumlikkus väheneb, valitsus juures kinketoetused.

„Suurutud” inflatsioon võib esineda ka turutingimustes. Valitsuse piinamine A Inflatsiooni on võimalik “alla suruda” mitte tootmist arendades, vaid rahapakkumist karmistades ja dollari kurssi fikseerides. Sel juhul väljendub inflatsioon tohututes mittemaksmistes, ettevõtluse naturalisatsioonis T majandussuhted, tootmise langus.

Teatud inflatsioonitaseme saavutamiseks viivitab valitsus valitsuse arvete tasumisega. A Kasahhid, palkadest, pensionide ja hüvitiste väljastamisest, avaliku sektori rahastamisest.

Inflatsiooni mõõdetakse üldiselt hinnatõusuga, kuid kõiki hinnatõuse ei seostata inflatsiooniga. P O toormehindade tõus võib toimuda nii kuldvaluuta ringluse tingimustes kui ka buumiperioodil V majanduskasv ja majanduse elavnemine, kui koos hindade tõusuga kasvavad ka sissetulekud. Moodsamate või uute toodete ilmumisega seotud üldine hinnatõus, mis on tingitud nende kulude ja vajaduste muutumisest Ja kulu, ei pruugi olla sotsiaal-majanduslikke tagajärgi.

Hinnatõus võib olla mitte ainult inflatsiooni ilming, vaid ka inflatsiooni "lahtinemise" põhjus, nagu juhtus Venemaa majanduses 1992. aastal, mil hindade liberaliseerimise tulemusena tõusid hulgihinnad 34 korda, jaehinnad. - 26 - 28 korda, RKT - 15 korda, rahapakkumine kasvas 8-9 korda ja krediidiinvesteeringud majandusse - 6 korda.

Hulgihindade tõus tingis vajaduse kohandada rahapakkumist hinnadünaamikaga Ja ke. Sularaha ja sularahata raha pakkumise kasv toimus aeglasemalt kui hinnatõus ehk majanduses n Praeguses käibes valitses pidev rahapuudus ja hinnad jätkasid tõusu. Riik alustas 10-, 50- ja 100-tuhande-rublaste rahatähtede käibelelaskmist.

Nagu eespool öeldud:Kulusid suurendav inflatsioon ja nõudlust suurendav inflatsioonon omavahel seotud ja üksteisest sõltuvad, on neid raske selgeks jagada. Liigne rahapakkumine majanduses tekitab alati suurenenud nõudlust, põhjustades turu tasakaalustamatust kogunõudluse ja kogupakkumise sfääris, millele reageeritakse s hinnad tõusevad. Olles tasakaalustamata rahaturu toode, levib nõudlus-tõmbeinflatsioon O rändab edasi, mõjutades tootmist ja tarbimist, deformeerides tarbijanõudlust, suurendades erinevate majandussektorite arengu ebaühtlust ja ebaproportsionaalsust, mis toob kaasa h nom konto kuluinflatsiooni.

Iga kaasaegne majandussüsteem on inflatsiooniline ja see sõltub teguritest, mis on seotud nii nõudluse kui ka kulude inflatsiooniga.

Suur roll selles inflatsiooniprotsesside arengus mängivad rolli välismajanduslikud tegurid tegurid . Need ilmuvad siis, kui riik kasutab aktiivselt imporditud kaupu. Tooraine ja energia maailmaturuhindade loomulik tõus kutsub alati esile kulude inflatsiooni tõusu. Impordihinnad mitte ainult ei “tõsta” rahvustoodete hindu, vaid tõstavad ka tootmiskulusid Koos imporditud komponentide kasutamine, suurendades valmistoodete maksumust.

Välislaenude ja -valuuta sissevool mõjutab eelkõige inflatsiooniprotsesse, kuna välisvaluuta import ja selle ostmine keskpanga poolt suurendavad raha pakkumist riigis, aidates sellega kaasa raha odavnemisele ja inflatsiooni kasvule. Siinkohal on välisvaluutareservide loomise seisukohalt oluline riigi keskpanga tasakaalustatud rahapoliitika, kasutades vahetuskursi reguleerimise ja kujunemise mehhanismi ning vähendades samal ajal selle inflatsioonisurvet majandusele.

Oluline inflatsioonitegur on majanduse dollariseerumine, kui dollarist saab paar l fiat valuuta, mis täidab raha funktsioone. Kõvema valuuta olemasolu raharingluses tõrjub välja A rahvusvaluutat ja kiirendab selle vahetuskursi langust.

Võib põhjustada inflatsioonikohanduvad inflatsiooniootusedõhuga seotud th poliitilise ebastabiilsuse, meedia tegevuse ja usalduse kaotuse tagajärg valitsuse vastu. Kõrgete inflatsiooniootuste ja valuutakursside tõusu taustal A elanikkond eelistab ägedat A Te ei tohiks hoida oma sääste omavääringus.

Kohanevad inflatsiooniootused stimuleerivad jooksva nõudluse kasvu säästude arvelt Ja krediidisüsteemi auke ja investeerimisvõimalusi, mis muudab need rahakäibe kiirenedes veelgi stabiilsemaks.

Inflatsioon võib vallandadariigi maksupoliitika. Inflatsiooni tingimustes toimub eelarvetulude kujunemine inflatsioonipõhiselt - koos tootmise vähenemisega Ja kasum tekib peamiselt hindade tõusust, mitte aga reaalsete materjalihindade kujunemisest n uudiseid Kui suur osa talu kasumist võetakse eelarvest välja, siis kalduvus kõrvalekaldumisele suureneb e maksude maksmisest, vähenevad investeerimistegevuse võimalused. Kui tootmismahud langevad, siis käibemaks ainult süvendab inflatsiooni, mõjutab see otseselt hinnatõusu.

Valitsuse maksupoliitikal võib olla fiskaal- või regulatiivne eesmärk. Saja juures G inflatsiooni, peaks fiskaalpoliitika otsustavaks suunaks olema erasektori stimuleerimine d elanikkonna ettevõtlikkust ja säästmist, inflatsiooniprotsessidele vastukaalu loov mõju kompenseerib varasema yu riigi kogu maksukahjum.

Inflatsiooni võib taastoota ka poliitilise ebastabiilsuse tõttu riigis ja ühiskonnas Ja rahvastiku aktiivne tegevusseotud streikidega majanduse põhisektorites. Venemaal mängis inflatsiooni kujunemisel olulist rolli poliitiline tegur.

Venemaa majanduses planeerimis- ja turustussüsteemi turusüsteemiks muutmise protsessiskorrigeeriv inflatsioon, mis on põhjustatud kodumaiste hindade struktuuri ümberkujundamise objektiivsetest protsessidest. Uutes majandusoludes ei saanud lahkuda vanast hinnasüsteemist, mis tegelikult reguleerib kasumit ja tasuvust, tulusid ja Koos eelarve liikumised, toodete pakkumine ja nõudlus, tööhõive, ekspordi ja impordi olukord, maksebilanss, vahetuskurss.

Inflatsioonimõju tagajärjed raharinglusele.

Inflatsiooni tagajärjed on kõige selgemini näha M3 ühiku näitel. Sularahainvesteeringud amortiseerivad ja teatud aja möödudes avastab säästude omanik, et tema raha ostuväärtus on langenud (summa on pöördvõrdeline inflatsioonimääraga). Seega, kui hoius on 1000 10% aastas ja aastane inflatsioon on 15%, on hoiuse suurus aastas 110 / 115 = 956, s.o. omanik ei võida, vaid kaotab 4,4%.

Inflatsioon sunnib inimesi säästma vähem ja kulutama rohkem tarbimisele või ostma edaspidiseks kasutamiseks (mis on ka tarbimisele lähemal). See toob kaasa nõudluse kasvu, mis omakorda tekitab inflatsiooni. Ka tarbijad ja tootjad on kaotamas usaldust rahvusvaluuta vastu, eelistades teha maksimaalseid makseid välisvaluutas või kasutada riskide vähendamiseks valuutaklausleid.

Inflatsioon põhjustab ka intressimäärade tõusu, kuna pangad peavad kliente meelitama, pakkudes neile inflatsioonimäärast kõrgemaid intressimäärasid. See omakorda toob kaasa alternatiivsete võimaluste kasvu potentsiaalsetele ja tegelikele investoritele. Nad eelistavad mitte investeerida pikaajalistesse ja vähem tulusatesse projektidesse, kui nad saavad paigutada raha hoiustele palju kõrgema intressimääraga; selle tulemusena väheneb investeerimisaktiivsus. Samas võib madal inflatsioonitase investoritele soodsalt mõjuda: selle asemel, et säästa pidevalt odavnevaid vahendeid, on parem investeerida need kõige tulusamal viisil.

Inflatsioon võib olla eksportijatele kasulik: iga välisostjatelt saadud dollari eest saavad nad osta rohkem rublasid ja võib-olla ka rohkem eksporditavaid kaupu või materjale oma tootmiseks.

Üldiselt väljendatakse inflatsiooni sotsiaal-majanduslikke tagajärgi:

Tulude ümberjaotamine rahvastikurühmade, tootmissfääride, piirkondade, majanduse vahel Ja mi struktuurid, valitsus, ettevõtted, elanikkond; võlgnike ja võlausaldajate vahel;

Elanike, majandusüksuste ja riigieelarve rahaliste vahendite amortisatsioon d joa;

Pidevalt makstud inflatsioonimaksu, eriti fikseeritud sularahasissetuleku saajad o Dov;

Ebaühtlane hinnakasv, mis suurendab kasumimäärade ebavõrdsust erinevates tööstusharudes ja raskendab olukorda Koos paljunemise proportsioonid;

Tarbijanõudluse struktuuri moonutamine, mis on tingitud soovist muuta amortiseerunud raha kaubaks ja valuutaks. Tänu sellele sularahakäive kiireneb ja suureneb n inflatsiooniprotsess;

Stagnatsiooni konsolideerumine, majandusaktiivsuse langus, tööpuuduse kasv;

Investeeringute vähendamine riigi majandusse ja nende riski suurendamine;

amortisatsioonifondide kulum,mis raskendab paljunemisprotsessi;

Kasvav spekulatiivne mäng hindade, valuutade, intressimääradega;

Varimajanduse aktiivne arendamine, selle maksudest kõrvalehoidmises;

Rahvusvaluuta ostujõu vähenemine ja selle reaalkursi moonutamine vastavalt T teistesse valuutadesse kandmine;

Ühiskonna sotsiaalne kihistumine ja sellest tulenevalt sotsiaalsete vastuolude süvenemine.

Selle tulemusena avaldavad inflatsiooni tagajärjed, eriti kõrge tase, negatiivset mõju majandusele tervikuna ja eelkõige raharinglusele. Kõige olulisem neist mõjudest on riigi rahaühiku stabiilsuse ja raharingluse mehhanismi kahjustamine (kas rahapakkumise mahu liigne paisumine või selle ringluse liigne kiirenemine).

Kuidas inflatsiooniga võidelda?

Sihtmärk riigi inflatsioonivastane poliitikaeesmärk on inflatsioon kontrolli alla saada Ja ja saavutada rahvamajandusele vastuvõetavad kasvumäärad.

Inflatsioonivastases võitluses on oluline ülesannemajanduslanguse ja mittemaksete kriisi ületamine e zhey, investeerimisaktiivsuse langus, stabiilse turu infrastruktuuri kujunemine. Ozd o majandusareng on seotud rahvamajanduse prioriteetsete sektorite toetamisega, stiimulitega juures toodete ekspordi, sealhulgas relvaekspordi reguleerimine, mõistlik protektsionistlik poliitika ja vahetuskursipoliitika, mis aitavad lahendada kodumaiste kaupade konkurentsivõime küsimusi, mitte aga tootmise kohta.

Praktika on välja töötanud erinevaid viise, kuidas kappavast inflatsioonist üle saada ja inflatsiooni negatiivseid tagajärgi vähendada, kuid pole sellele küsimusele andnud üheselt ja lõplikult vastust. Seetõttu on allpool toodud meetmed, mida on kasutatud ja kasutatakse inflatsiooniga võitlemiseks (kuid mitte täielikuks lüüasaamiseks):

Inflatsioonivastane poliitika1. Deflatsioon – nõudluse piiramine osa vahendite väljavõtmise kaudu (tavaliselt maksustamismehhanismi kaudu).

2. Hinnakujundus (sissetulekupoliitika). See poliitika tähendab hinnatõusu kontrollimist ja ohjeldamist. Sel juhul mõistetakse, et riik võtab meetmeid, et takistada teatud tüüpi kaupade palkade ja hindade kasvu, kuid lõpetab kahjumlike ja vähekasumlike tööstusharude toetamise.

Valuutareformid1. Nullifitseerimine – ühe (tavaliselt ülemäära devalveeritud) valuuta asendamine teisega.

2. Taastamine - rahaühiku kullasisalduse taaskehtestamine.

3. Devalveerimine - rahaühiku kullasisalduse vähenemine.

4. Nimiväärtus – pangatähtede mõõtkava muutmine.

Inflatsioonivastases poliitikas tuleks erilist tähelepanu pöörata maksusüsteemi parandamisele teemast:

sissenõutavate maksude arvu vähendamine;

Keeldumine inflatsiooni kasutamisest eelarve rahastamise allikana. Selleks on vajalik Ja saame regulaarselt ümber hinnata põhivarasid, indekseerida kõiki ettevõtete tulupiirajaid, mis ilmnevad absoluutsummas, ning korrigeerida kasumiaruandeid;

Hinnatõusu stimuleerivate tootmiskulude hulka kuuluvate maksumaksete ülevaatamine: sissemaksed pensionifondi, sotsiaalkindlustusfondi, tööhõivefondi, maamaksed, kinnisvaramaksud jne;

Maksustamismeetodite muudatused;

Riigivõla likvideerimine rahvamajanduse sektoritele ja valdkondadele;

Föderatsiooni eelarvete ja vabariigi eelarvete ümberjagamissuhete reguleerimine e gions.

Kuna eelarvekulud moodustavad suure osa välis- ja sisevõlgade teenindamise kuludest, on inflatsiooni ohjeldamiseks oluline kindlaks tehavälised laenulimiididja Venemaa laenude andmine välisriikidele. Seni ületavad Venemaa välislaenud oluliselt riigi suutlikkust jooksvaid makseid tagasi maksta. Vajalik on a To Tõhusam on kasutada riigi kohustuste reguleerimise ja võlavarade müügi erinevaid vorme.

Inflatsioonivastase poliitika oluline suund on riigi edasine areng uus valuuta- ja finantsturgude reguleerimine, samuti parandaminevahetuskursi kujunemise mehhanism.

Välismajandustegevuse aluseks on jätkuvalt ekspordi arendamine ja selle baasi tugevdamine, mis eeldab tõhusa ekspordi- ja valuutakontrolli tagamist, et A takistada kapitali “lendu” välismaale ning tagada nendelt tehingutelt maksude õigeaegne ja täielik tasumine. Riik vajab programmi nõrgeneva Venemaa kapitali tagastamiseks Ja riigi sõltuvus väliskapitalist.

Inflatsiooni välistegurid tuleb neutraliseerida maksude kasutamise ja importi asendavate tööstusharude arendamise kaudu, samuti piirata majanduse dollariseerumist, mis praegu toimib sisuliselt paralleelvaluutana.

Ekspordi ja impordi ümberstruktureerimine võib inflatsiooni ohjeldamisel omada suurt tähtsust: lk e üleminek toorainele orienteeritud ekspordilt tehnoloogilistele toodetele, samuti loobutakse soodsatest keldrihindadest, millega müüakse kodumaist toorainet ja kaotatakse kümneid miljardeid dollareid eksporditulu ja kraavi aastas.

Üheks määravaks rolliks inflatsioonivastase poliitika elluviimisel on Vene Föderatsiooni Keskpank, kes teostabrahandusregulatsioon. See peaks leevendama ringluses oleva raha pakkumise piiranguid ja püüdma parandada selle struktuuri, kuna rahapakkumise vähem likviidsete komponentide suurem kasv aitab nõrgendada inflatsioonisurvet ja lühidalt. A Sularaha mahu suurendamine vähendab inflatsiooni. Rahapakkumise struktuuri paranemine eeldab ka Vene Föderatsiooni Keskpanga aktiivsemat mõju kvaasiraha, rahaga teenindatavale käibele. ja uued surrogaadid.

Majandussidemete taastamiseks ja tootmise suurendamiseks kasutatava krediidi väljastamist on vaja vahetult juhtida. Inflatsiooni ohjeldamiseks on vaja investeerimistegevuse toetamist. O kommertspankade sidemed, nagu seda kasutatakse maailma praktikas (vähemalt loomise hüvede raames A kohustuslike reservide kehtestamine Vene Föderatsiooni Keskpangas).

Vene Föderatsiooni Keskpanga laenude kasutamisest keeldumineföderaaleelarve puudujäägi rahastamiseks ja koos O Kommertspankadele antavate tsentraliseeritud sooduslaenude vähendamine on üks olulisi tegureid inflatsioonivastases võitluses.

Inflatsioonivastases võitluses on suur tähtsusinflatsiooniootuste tõstmine nagu omanik olemasolevate struktuuride ja elanikkonna hulgas, mida saab suuresti määrata majanduslik ja O poliitiline stabiilsus riigis.

Enesetesti küsimused

1. Raharingluse mõiste.
2. Raharingluse vormid: sularaha ja mittesularaha.
3. Rahapakkumine ja selle elemendid.
4. Raharingluse seadus.
5. Raha käibe kiirus.
6. Rahasüsteem ja selle elemendid
7. Vene Föderatsiooni rahasüsteem.
8. Inflatsioon: olemus, tegurid ja avaldumisvormid.
9. Venemaa inflatsiooniprotsessi tunnused. 10. Põhilised viisid inflatsiooni ületamiseks

11 Sularaharingluse korraldamine.
12. Sularahata maksete korraldamise alused.
13. Sularahata maksete vormid.
14. Maksejuhistega arveldamise tunnused.
15. Akreditiiviga maksmise tunnused.
16. Vekslitega arveldamise tunnused.
1 7. Maksed plastkaartidega.

Sularahas ja sularahata vormides mõjutab see aktiivselt paljunemisprotsesside kulgu. Seetõttu on rahasfääri parameetrite teadlik mõjutamine neid reguleerides oluline mitte ainult raha ja laenukapitali toimimise mõjutajana, vaid ka majanduse kui terviku reguleerimise viisina. Kuna see mõju avaldub makrotasandil, on põhiliseks reguleerimisobjektiks riik, mida esindab tema keskpank.

Ühe või teise rahalise reguleerimise meetodi (MCR) valikul on suur tähtsus, kuna kasutatavad meetodid ei ole ühesuguse efektiivsusega. Mõned neist on täiesti autonoomsed, teisi tuleb täiendada mitmete tööriistadega. Raharegulatsiooni vahendite valiku määravad suurel määral nende poolt reguleeritava krediidisüsteemi koosseis ja struktuursed omadused, mistõttu raharegulatsiooni meetodid on riigiti erinevad.

Refinantseerimine

Refinantseerimist käsitletakse raharegulatsiooni süsteemis kui poliitikat, millel on kvantitatiivne ja kuluefekt ning kvantitatiivne efekt väljendub refinantseerimise mahus ja rahapakkumise muutuste mahus ning kuluefekt mõjus. refinantseerimise summa ja pankade likviidsus, kuna muutused refinantseerimiskuludes mõjutavad kommertspankade ressursside nõudlust. Refinantseerimise lõppeesmärk on kontrollida pankade likviidsust.

Kõige üldisemal kujul on refinantseerimine panganduspoliitika majanduse rahastamise valdkonnas. Täpsemalt tähendab refinantseerimine keskpanga poolt kommertspankadele antava krediidiabi regulatsiooni. Põhjuseks on asjaolu, et viimased ei suuda iseseisvalt täielikult rahuldada majanduse laenuvajadusi. Refinantseerimisel on võimalik kasutada erinevaid meetodeid, olenevalt olukorrast, kavandatavast eesmärgist, pankade funktsionaalsest struktuurist ja kommertspankade sõltuvusastmest keskpangast.

Refinantseerimisel on enim kasutatud diskontomäära, kohustusliku reservi määra, avaturuoperatsioone ja erinevaid keskpanga sekkumisi rahaturule, mida kasutatakse kas alternatiivselt või samaaegselt. Erinevates riikides on refinantseerimismeetodite suhe erinev, mille määravad paljud tegurid. Nende meetodite kasutamise üldtingimuseks on aga kommertspankade vajadus omaressursse “toita”.

Raharingluse reguleerimine

Raharingluse reguleerimine on keskpanga tegevuses üks olulisemaid valdkondi. See on tingitud asjaolust, et ühelt poolt võimaldavad kitsalt sihitud, spetsiifilised ja kergesti kvantifitseeritavad raharinglust mõjutavad regulatsioonimeetodid saavutada olulisi makromajanduslikke tulemusi. Viimased moodustavad rahalised tingimused majanduse kui terviku toimimiseks ja määravad riigi poolt kasutatavate muude majanduse reguleerimise meetodite efektiivsuse astme. Samal ajal ei tohiks raharingluse reguleerimise sfääris olla ainult keskpanga kui valitsust reguleeriva organi ja selle stabiilsusest huvitatud pangandussüsteemi juhtiva elemendi huvide kokkulangemine teiste majanduse huvidega. üksused ja üksikisikud, vaid ka keskpanga sihipärane ja igakülgne mõju turumehhanismi erinevatele elementidele. Sel juhul on oluliseks tingimuseks rakendatavate raharegulatsiooni meetodite vastavus mitte ainult rahapoliitika konkreetsetele eesmärkidele või majandusolukorra olukorrale, vaid ka spetsiifilisematele ülesannetele, s.o. olemasoleva riikliku finantssüsteemi tunnused, pangandussüsteemi ja rahaturuinstrumentide arenguaste, rahaturu koostoime aste turumehhanismi teiste segmentide või plokkidega.

Rahapoliitika

Iga riigi keskpanga rahapoliitikast sõltuvad nii õnnestumised kui ka ebaõnnestumised majanduse makromajandusliku reguleerimise ja inimeste heaolu vallas. Siit on selge, et raharegulatsioon on kõige olulisem riigi majanduselu mõjutamise vahend ja seetõttu mõjub rahamehhanismi rikkumine kogu majanduselu seisukorrale halvasti. Näiteks raha ülepakkumine toob kaasa inflatsiooni, rahaühiku ostujõu vähenemise ja kapitali odavnemise ning vastupidi, maksevahendite nappus piirab majanduskasvu võimalusi ja viib nn mittemaksmise kriis. Seetõttu on üsna loomulik, et kaasaegse turumajanduse tingimustes keskpankade kontrolli- ja reguleerimisfunktsioonid suurenevad.

Rahapoliitika instrumentide valik on üsna lai. Erinevat tüüpi instrumentide kasutamine varieerub sõltuvalt riigi majanduspoliitika suunast, majanduse avatuse astmest, väljakujunenud traditsioonidest ja konkreetsetest asjaoludest. Välismajanduskirjanduses jaguneb rahapoliitika kitsaks, mis tagab rahvusvaluuta stabiilsuse nii valuutainterventsioonide, diskontomäära taseme muutuste kui ka muude rahvusvaluuta seisu mõjutavate instrumentide kaudu. ja “lai”, mis mõjutab otseselt ringluses olevate rahamasside mahtu. Need mõjumeetmed on omavahel seotud ja sõltuvad. Lõppkokkuvõttes on need suunatud iga keskpanga peamise eesmärgi elluviimisele, mis on seotud rahvusvaluuta stabiilsuse säilitamise ja inflatsioonitaseme piiramisega. Selle eesmärgi elluviimine ei toimu riigi majanduspoliitika prioriteetidest eraldatult. Peamine neist prioriteetidest on majanduskasvu säilitamine koos majanduse finants- (raha)ressursside vajaduste rahuldamisega.

Nõukogude-järgsetes riikides on rahapoliitika läbiviimisel kaks lähenemisviisi. Esimese pooldajad leiavad, et rahapoliitika peaks olema pingeline, sest ainult sel juhul on võimalik inflatsiooni ohjeldada ja majanduse reguleerimisel rakendada monetaristlikku lähenemist. Teise suuna kohaselt tuleks tootmise stabiliseerimiseks ja elavdamiseks aktiivselt kasutada krediidiemissiooni. Selle põhjuseks on asjaolu, et muutunud majandus kohaneb kiiresti inflatsioonitingimustega. On seisukoht, et vastavalt riigi arenevale majandusolukorrale peaks keskpank igal konkreetsel majandusarengu etapil välja töötama sellele etapile omase raharegulatsiooni kontseptsiooni. Esimese vaatenurga pooldajad lähtuvad vajadusest rahapakkumist kokku suruda ja laenavad ainult ülitõhusatele tööstusharudele. Teise seisukoha pooldajad leiavad, et see ei kaota erinevusi majanduse reaal- ja finantssektori kasumlikkuses.

On iseloomulik, et rahapakkumise küsimus on seotud raha nõudluse ja pakkumise vahelise makromajandusliku tasakaalu säilitamise probleemiga. Monetaristlikud ja keinslaste koolkonnad tõlgendavad seda erinevalt, kuid vaadeldes monetaristide ja keinslaste vahelist vaidlust makromajandusliku tasakaalu säilitamise üle, ei saa jätta märkimata tõsiasja, et monetaristide ja keinslaste vaheline vaidlus taandub diskussioonile, kas on suhteline. hinnad reaalmajanduses on absoluutselt paindlikud. Jättes aga kõrvale hinnafaktori ja tuginedes ainult rahafaktorile, leiab monetaristliku koolkonna peamine esindaja M. Friedman, et majanduses on raha pakkumine oma olemuselt eksogeenne, s.t. on määratud majandussüsteemi väliste jõudude poolt (tähendab valitsust) ja usub, et muutused raha pakkumises ei järgne vahetult pärast nende nõudluse muutumist, vaid viiakse läbi iseseisvalt.

Neokeynesistid on vastu monetaristide väitele raha eksogeensest pakkumisest, kuna nende arvates praktika seda ei kinnita (J.M. Keynesi töödes idee raha pakkumise eksogeensest olemusest oli lubatud). Nad usuvad, et raha pakkumine sõltub otseselt selle nõudlusest ja on endogeenne. Samal ajal ei saa monetaristide ja teiste liikumiste vaheliste kaasaegsete vaidluste olemust mõista ilma neoklassikalise tootmisteooria ja raha kvantiteedi teooria analüüsita.

Teoreetilised erinevused selles küsimuses on praktilist laadi. Kui järgime monetaristide ideid ja usume, et nõudlus raha järele on stabiilne ja prognoositav ning raha pakkumine eksogeenne, siis on keskpangal võimalik tõhusalt reguleerida riigi majandusarengut. Kui eeldada, et nõudlus raha järele on ebastabiilne ja pakkumine oma olemuselt sisemine, siis on keskpanga rahapoliitika ebaefektiivne ning seetõttu on usaldusväärsem majandust reguleerida fiskaal- (eelarve- ja maksu-) poliitika kaudu.

Raha- ja fiskaalpoliitika kooskõlastamine peab olema kohustuslik. Samas on määrav rahapoliitika, mis on seotud SKP kujunemise, selle dünaamika ja struktuuri ning varude käibega. Fiskaalpoliitika on kaudselt seotud SKP-ga selle ümberjagamise kaudu, kuid on otseselt seotud investeeringutega maksustamise kaudu ja seega ka . Samas viitavad vahetustehingute olemasolu ja ühtlane kasv ning maksesüsteemi kriis raha- ja fiskaalpoliitika lahknemisele. Kui rahapoliitika toimib justkui omaette või on piltlikult öeldes suunatud pangandussüsteemi “sisse”, siis on selle mõju majandusele tühine ja kohati negatiivne. Mõnel juhul võib see isegi nii olla, kui teiste majanduspoliitiliste plokkide “süü” tõttu on nende tegevus rahapoliitikaga kooskõlastamata.

Keskpanga rahapoliitika peab arvestama monetaristlikku ja keynesilikku lähenemist majanduse reguleerimisele. Seda kinnitab mitme riigi rahapoliitika arendamise kogemus 90ndatel. XX sajand, mil mõõdukalt inflatsioonilisele rahapoliitikale tuginedes võeti meetmeid investeeringute tugevdamiseks majanduse reaalsektorisse. Maailmapraktika kinnitab, et rahapoliitika ei tohiks areneda eraldatuna riigi üldisest majanduspoliitikast. Seetõttu ei tohiks näiteks finantsstabiilsuse meetmed olla vastuolus majanduskasvu tagamise ülesandega, mida on võimalik realiseerida majanduse küllastamise kaudu vajalike vahenditega. Sel juhul on finantsstabiilsus võimalik saavutada rahapakkumise kasvu administratiivse piiramise ja kommertspankade krediidi väljastamise piiramisega. Selle tagajärjel kannatab aga tootmine rahapuuduse tõttu, mis toob kaasa märkimisväärseid rahalisi kaotusi.

Praeguse tasakaalu säilitamiseks krediidiemissiooni mahu ning kaupade ja teenuste tootmise kasvu vahel on vaja kasutada kogunõudlust mõjutavaid raharegulaatoreid. Erilist rolli võib mängida keskpanga võimalus mõjutada olukorda laenukapitali turul, rahapakkumist ja laenuprotsessi taset. Need rahalised mehhanismid võimaldavad reguleerida investeeringute nõudluse suurust ja elanike säästmise taset ning riigi majanduspoliitikas peaks erilise koha hõivama elanikkonna sisenõudluse rahuldamise probleem.

Iseloomulik on, et arenenud riikides toimub sisemaise kogunõudluse stimuleerimine sihipäraselt riigi kontrolli all, kui rahapoliitika on tihedas koosmõjus maksu- ja eelarvepoliitikaga. Eelkõige USA-s perioodil "Reaganoomika" Nõudluse ergutamiseks langetati makse, lühendati seadmete amortisatsiooniperioodi ning kehtestati maksusoodustused teadus- ja arendustegevuse kuludele ning investeeringutele teadmismahukatesse tööstusharudesse. 80ndate lõpus. XX sajandil toimus Jaapanis tulumaksu ja ettevõtte kasumimaksu alandamise tulemusena üldine maksude alanemine ja sisemaise efektiivse nõudluse suurenemine. Seetõttu nõuab sellise poliitika järgimine keskpankadelt meetmete võtmist inflatsioonitrendide ennetamiseks. Sel juhul tuleks suurendada keskpanga rolli intresside vallas käimasolevaks säästumäärade ja hoiuste intresside reguleerimiseks kommertspankades.

Keskpanga rahapoliitika eesmärgid ei piirdu aga üksnes rahalise säästmise stimuleerimise ja nende investeerimise eesmärgil ülekandmise mehhanismi väljatöötamisega. Rahapoliitikal on oluline roll üldise majandusarengu stabiliseerimisel, kuigi tuleb meeles pidada, et vähearenenud rahasüsteemiga riikides rakendatakse seda rolli arenenud riikidest erinevalt. Tööstusriikides on rahapoliitika traditsiooniliselt olnud üks tähtsamaid antitsüklilise reguleerimise vahendeid. Sellise regulatsiooni aluseks on keskpanga (kaugeltki mitte piiramatu) võime kiirendada või pidurdada rahapakkumise kasvu ning tõsta või langetada krediidi hinda.

Majanduse riiklik reguleerimine turusuhetele ülemineku etapis võib ja peaks pidevalt muutuma. Sellest annab tunnistust maailma kogemus majanduse kui terviku ja selle üksikute valdkondade, eriti rahanduse riiklikust reguleerimisest. Samas on ajalooliselt rahasfääri reguleerimise algmehhanismiks turumehhanism, mis määrab pakkumise ja nõudluse (kaupade hinnatase ja maht) vahekorra kaudu ringluses oleva raha koguse, selle ringluse kiiruse, krediidi hind, erinevate rahaliste funktsioonide täitmise tingimused jne.

Keskpanga raharingluse reguleerimine võib olla suunatud rahaturu mis tahes elemendile: raha pakkumise maht sularahas ja sularahata kujul, krediidinõudluse suurus ja hind, avatud operatsioonid (teisesed). ) väärtpaberite ostmise ja hilisema edasimüügiga seotud turg. Raha pakkumise mõjutamise võimalus tagatakse keskpanga isikus rahaemissiooni subjekti selle sularahas ja sularahata vormis ning reguleerimisobjekti kombineerimisega. Samas loob pangatähtede emissiooni monopol aluse raharingluse sularahakomponendi kontrollile ning keskpanga eriline roll pangandussüsteemi kui terviku krediidiressursside kujundamisel. pangalaenu võimaliku mahu määramine.

Kaasaegsetes tingimustes, mida iseloomustab hoiuste osa domineerimine raharingluses, suureneb pangalaenude pakkumise mahu keskpanga reguleerimise tähtsus. Sel põhjusel toimub rahanõudluse reguleerimine eelkõige keskpanga laenude väljastamise tingimuste reguleerimise kaudu, mis määravad tingimused pangandussüsteemi kui terviku poolt laenu andmiseks, kuigi viimane mõjutab ka keskpanga krediidipoliitika. Pealegi seab keskpanga regulatiivne roll teatud piiranguid raharingluse tingimustele, põhjustades lõpuks turu reaktsiooni, mis väljendub selles, et ühelt poolt ei toimu mitte ainult raharingluse, vaid ka kogu raharingluse ümberorienteerumist. turusüsteemi turu tasakaalu saavutamise suunas ning teisalt turutegevuse vormide ümberkujundamist või kohandamist eesmärgiga kõrvaldada ülemäärased regulatiivsed meetmed keskpanga poolt esindatava riigi poolt.

Seetõttu saab kaasaegne turumajandusega riik, kontrollides näiteks raharinglust, laenuintresside liikumist ja tehingute liikumist järelturul, mõjutada peaaegu kõiki sotsiaalse tootmise parameetreid. Eelkõige soodustab riik neid meetodeid kasutades keskpanga kaudu rahalist kokkuhoidu, hindade langetamist ja palkade stabiliseerimist, tootmise efektiivsuse tõstmist, pankroti ja tööpuuduse suurenemist, rahvusvaluuta kursi tõstmist ja oma kaupade konkurentsivõime vähendamist, ekspordi maksumuse suurendamine ja kaupade impordi maksumuse vähendamine, impordikapitali suurendamine ja selle ekspordi piiramine jne.

Raharegulatsiooni meetodite tõhususe tagab nende pidev areng, mis on seotud muutustega majanduse kui terviku reguleerimise mehhanismis koos eneseregulatsiooni ja teadliku reguleerimise elementide suhtega selles. Seetõttu mõjutavad keskpanga rahapoliitilise reguleerimise meetodeid deregulatsioonitrendid, mis on seotud sellega, et turusuhete prioriteedi säilitamisel ei toimu mitte niivõrd raharegulatsiooni rolli vähenemist, kuivõrd selle kvalitatiivsete omaduste muutumist. Need muudatused on seotud suurema regulatsiooni paindlikkuse saavutamisega puhtalt turuinstrumentide kasutamise, turuparameetrite kaasamisega kasutatavatesse regulatiivsetesse meetoditesse või turutingimustega arvestamise jms.

Raharingluse reguleerimise meetodid

Maailmapraktikas kasutusele võetud raharingluse reguleerimise meetodid hõlmavad järgmist:

• kohustusliku reservi nõude või kohustusliku reservi nõude poliitika
• keskpanga diskontomäära reguleerimine
• avatud või järelturu tehingud

Lisaks mõjutavad keskpangad raharingluse seisu investeerimisnõuete ja krediidi ülemmäärade kaudu.

Kaks viimast raharingluse mõjutamise meetodit on lähedased kohustusliku reservi nõude poliitikale. Eelkõige kujutavad investeerimisnõuded endast krediidiasutuse kohustust hoida keskpanga kontol osa varade summast või osa nende suurenemisest teatud perioodi jooksul valitsuse võlakirjade või spetsiaalsete krediidiasutuste emiteeritud väärtpaberite näol. institutsioonid). Iseloomulik on see, et mitmes riigis (Prantsusmaa, Belgia) investeerimisnõuete kehtestamine eelnes kohustusliku reservi kehtestamisele või käsitleti selle ühe variandina. Itaalias 60ndatel. 20. sajandil sai reservinõudeid täita kas hoiuste näol keskpangakontodel või valitsuse väärtpaberite näol.

Krediit "laed" kujutavad endast pankadele (mõnikord individuaalselt) kehtestatud laenude kogusumma või nende kasvu ülempiiri või ühele kliendile väljastatavate laenude summa või arvu limiiti. Seda rakendatakse siis, kui teatud juhtudel ei too kohustusliku reservi normid kaasa rahapakkumise stabiliseerumist ja krediidiinvesteeringute vähenemist. Seejärel kehtestavad keskpangad laenude otsese piiramise, mille olemus taandub laenulae kehtestamisele vastavalt rahapakkumise kavandatavale kasvutempole. Rahapakkumise maksimaalse kasvu määramisel tugineb keskpank sisemajanduse koguprodukti mahu kasvuprognoosidele ja hinnamuutuse indeksile. Majanduse likviidsussuhte järkjärgulise vähenemise ja hinnakasvu aeglustumise tagamiseks eeldatakse, et rahapakkumise kasvutempo on veidi madalam kui oodatav SKP kasvutempo väärtuse järgi.

Seetõttu hõlmab laenude piiramine rahapakkumise kasvu pidurdamist ja annab samal ajal võimaluse finantseerida majanduse prioriteetseid sektoreid (tootmist) tasakaaluturu intressimääraga võrreldes kunstlikult madalate intressimääradega. Peamine probleem, millega laenude piiramise poliitika praktikas kokku puutub, on laenu andmine neile üksustele, kellele limiit alati ei kehti. Krediidipiirangute süsteem on näidanud tendentsi pangandustegevuse ümberkujundamisele, kuna see hakkab muutuma lihtsaks ressursside eraldamiseks, mitte aga pangakapitali rakendamiseks kõige efektiivsemate valdkondade otsimiseks. Krediidipiirangute selektiivsust või valikulist olemust tugevdab sageli teatud majandussektoritele, näiteks põllumajandusele, energeetikale ja ekspordile orienteeritud tööstusharudele antavate toetuste ja soodustuste süsteem.

Investeerimisnõuded ja laenulaed on administratiivsed sekkumised raharingluse reguleerimisse. Selline sekkumine põhjustab krediidisüsteemi asutuste vägivaldset reaktsiooni, mille eesmärk on regulatiivsetest meetmetest kõrvalehoidmine. See toob kaasa investeerimisnõuete ja krediidipiirangute osatähtsuse vähenemise keskpanga raharingluse reguleerimise meetodite üldises süsteemis.

Seega on keskpanga käsutuses hulk rahapoliitilise reguleerimise meetodeid, mis moodustavad rahapoliitika sisu. Need meetodid võivad erineda mõju vormis (otsene ja kaudne), mõjuobjektide (raha pakkumine ja nõudlus raha järele), reguleerimise parameetrite (kvantitatiivne ja kvalitatiivne) poolest. Nende meetodite iseloomulik tunnus on see, et neid kasutatakse ja toimivad ühtses raharegulatsiooni süsteemis.

Keskpanga rahapoliitiline regulatsioon võib aga olenevalt konkreetsetest eesmärkidest olla suunatud kas krediidiemissiooni stimuleerimisele (krediidi ekspansioonile) või selle piiramisele (krediidipiirang). Keskpangad taotlevad laenuekspansiooni elluviimisega tootmise suurendamise ja turusituatsiooni elavdamise eesmärke ning laenupiirangu abil püütakse ära hoida majanduse ekspansiooniperioodidel täheldatud turuolukorra “ülekuumenemist”.

Vormi järgi jagunevad raharegulatsiooni instrumendid halduslikuks (otseseks) ja turuks (kaudseks). Haldusinstrumendid on keskpangalt lähtuvad käskkirjad, määrused, juhised, mille eesmärk on piirata krediidiasutuse tegevusala. Neil on arenenud riikide keskpankade praktikas kindel koht ja neid kasutatakse laialdaselt ka arengumaades. Üheks otseseks ametlikuks sekkumiseks pangandussüsteemi tegevusse on mitmes riigis taasdiskontode jaotamise poliitika kasutamine, s.o. krediidiasutuste vekslite ümberdiskonteerimise mahu piiramine keskpanga poolt, et reguleerida pankade likviidsusolukorda ja krediidipotentsiaali. Samuti saab kohandada kogu laenu suurust. Nii tehti Saksamaal Majandusministeeriumi juures asuva krediidiasutuste järelevalve büroo 16. jaanuari 1980. aasta otsusega kindlaks seos pankade omakapitali suuruse ja likviidsuse kogusumma vahel. Selle dokumendi kohaselt ei tohiks laenud ja pankade osalus ületada nende omakapitali rohkem kui 18 korda.

Turupõhised instrumendid viitavad viisidele, kuidas keskpank mõjutab rahandussfääri teatud tingimuste kujundamise kaudu rahaturul ja kapitaliturul. Turu (kaudsed) instrumendid on paindlikumad kui administratiivsed, kuid nende kasutamise tulemused ei vasta alati kavandatud eesmärgile. Praegu aga kalduvad arenenud riikide keskpangad otsestelt mõjutusmeetoditelt raharegulatsiooni turumeetoditele.

Keskpanga rahandussfääri mõjutamise protsessis kehtestatud parameetrite olemuse järgi jagunevad raharegulatsiooni instrumendid kvantitatiivseteks ja kvalitatiivseteks. Kvantitatiivsete meetodite kasutamise kaudu mõjutatakse pankade krediidivõime seisu ja sellest tulenevalt ka raharinglust tervikuna. Kvalitatiivsed instrumendid kujutavad endast turu kvalitatiivse parameetri otsese reguleerimise varianti, s.o. pangalaenu maksumus.

Raharegulatsiooni instrumendid jagunevad oma mõju kestuse alusel vastavalt rahapoliitika lähi- ja pikaajaliste eesmärkide elluviimise eesmärkidele pikaajalisteks ja lühiajalisteks. Raharegulatsiooni pikaajaliste (lõplike) eesmärkide all mõeldakse neid keskpanga ülesandeid, mille elluviimine võib kesta aastast kuni mitme aastakümneni. Lühiajalised instrumendid hõlmavad mõjutusvahendeid, mille abil saavutatakse raharegulatsiooni vahe-eesmärgid.

See aga ei ammenda raharegulatsiooni instrumentide arsenali. Mõnes riigis kasutavad keskpangad selliseid meetodeid nagu krediidipiirangute kehtestamine, kommertspankade hoiuste ja laenude intressimäärade piiramine, portfellipiirangud ja muud. Raharegulatsiooni vahendite valik ja kombineerimine sõltub eelkõige ülesannetest, mida keskpank riigi majandusarengu konkreetses etapis lahendab.

Materjali õppimise hõlbustamiseks jagame artikli teemadeks:

1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.

Raharinglus on raha liikumine sularahas ja sularahata kujul, mis teenindab kaupade müüki, samuti kaubaväliseid makseid ja arveldusi.

On sularaharinglus ja sularahata ringlus. Sularaharinglus on sularaha liikumine pangatähtede, vahetusmüntide ja paberraha (riigivekslite) näol.

Sularahata ringlus - raha liikumine sularahata ringluses - pangahoiused klientide kontodel.

Sularahata maksete vormid on üsna mitmekesised. Need sõltuvad üksikute riikide ajaloolistest ja majanduslikest iseärasustest, krediidisüsteemi eripärast, elektroonilise side arenguastmest ja panganduse arvutistamisest. Levinumad on tšekid, krediitkaardid, elektroonilised ülekanded, kinnitused, vekslid, sertifikaadid ning Venemaal ka maksekorraldused ja maksenõuded-korraldused.

Domineerib sularahata ringlus, mis põhjustab raharingluse üha suuremat dematerialiseerumist.

Selle põhjused on järgmised:

1. turustuskulude vähendamine;
2. sularahakäibe kiirenemine;
3. sularahata maksete mugavus.

Mõnes majanduselu valdkonnas jääb aga raha kättesaadavus oluliseks.

Esiteks tehingutes, kus üheks osapooleks on elanikkond. Näiteks Vene Föderatsioonis kasutab sularahata makseid väga väike osa elanikkonnast, kuigi arenenud turumajandusega riikide puhul muutub olukord dramaatiliselt (näiteks USA-s ei saa palka enam kui 6% hõivatud elanikkonnast). sularaha).

Teiseks püüab enamik majandusagentidest kriisišokkide tingimustes sularaha omada.

Kolmandaks on rahavoogu raske kontrollida. See võib toimida maksudest kõrvalehoidumise ja muu ebaseadusliku tegevuse vahendina.

Sularaha ja sularahata ringluse vahel on seos: raha liigub pidevalt ühest raharingluse sfäärist teise.

Arvatakse, et just sularaha pakub inimesele ostude sooritamisel mugavust, kuna raha on taskus ja iga kord ostu sooritades pole vaja panka minna. Aga need võivad kaotsi minna, varastada, osa sularahast võib olla võltsitud jne.

Lisaks võtab raha sularahas hoidmine inimeselt võimaluse saada hoiuselt intressi. Seetõttu peaksite otsustama, kui palju sularaha teil peab olema ja kui palju peaksite panka panema.

Sularaha pakkumise juhtimise mudeli töötasid välja 50ndatel majandusteadlased W. Baumol ja J. Tobin ning seda nimetati Baumol-Tobini mudeliks. Selle mudeli järgi on võimalik määrata optimaalne pangakülastuste arv või optimaalne sularaha hulk, lähtudes sellelt summalt laekumata pangaintresside näol tekkivate kahjude ja vähemast aja kokkuhoiu kuluhinnangust. sagedased pangareisid.

Raharinglust selle erinevates vormides reguleerib majandusseadus, mis väljendab majanduslikku seost kaupade massi, nende hindade taseme ja raha ringluse kiiruse vahel.

Raha liikumise kiirus

Peamised rahakäibe kiirust iseloomustavad näitajad on:

Raha ringluse kiiruse näitaja tuluringluses on rahvamajanduse koguprodukti ja rahapakkumise suhe (agregaat M1 või M2);
- maksekäibe rahakäibe näitaja, s.o panga arvelduskontodel ülekantud rahasumma ja rahapakkumise keskmise väärtuse suhe.

Nagu raharingluse seadusest tuleneb, võrdub raha ringluse kiiruse suurenemine rahapakkumise suurenemisega.

M xV = P x Q,

M = P x Q x V,
kus M on ringluses oleva raha mass, rahapakkumine;
V – raha ringluse kiirus;
P x Q = V – SKP nominaalmaht.

Praegu kasutatakse rahapakkumise iseloomustamiseks raha baasindikaatorit, mis on sisuliselt võrdsustatud M2 agregaadiga.

Ringluses olev raha hulk

Finantsmehhanismi normaalseks toimimiseks riigis on vajalik, et raharingluse subjektide käsutuses olevate pangatähtede arv oleks piisav barter- ja muude tehingute tegemiseks.

See tähendab, et riigi rahapakkumise maht peab olema täpselt selline, mis ühelt poolt võimaldaks omada piisavaid mahtusid rahvusprodukti (SKP) kasvu tagamiseks, teiselt poolt aga ei võimaldaks ohtlikke inflatsiooniprotsessid intensiivistuvad.

Seega peab riik reguleerima ringluses oleva raha hulka.

Tuleb mõista, et ringluses oleva raha hulka ei kuulu mitte ainult nominaalpangatähed (pangatähed, mündid jne), vaid ka muud maksevahendid, näiteks sularahata.

Rahapakkumise regulaator riigis on riigipank.

Sularaha ringlus

Sularaharinglus on sularaha liikumine, s.o. pangatähti ühelt omanikult teisele.

Sularahakäive on sularahamaksete kogum vahetusvahendi ja maksevahendi funktsioonides riigis teatud aja jooksul.

Sularaharinglus on kõige töömahukam ja kõige vähem kaitstud kaupade ümberjaotamise protsess. Sularaharinglus sisaldab piiranguid (mugavuse ja praktilisuse mõttes) äriüksustele. See on vähem valitsuse kontrolli all, seega on see teatud juhtudel ettevõtete jaoks soovitavam. Seda mõistes seab riik sularahakäibele teatud piirangud, mis puudutavad peamiselt sularahamaksete maksimumsummasid ja sularaha ettevõtte kassas hoidmise aega.

Sularahamaksete kasutusala on peamiselt seotud leibkonna sissetulekute müügiga.

Maksed tehakse sularahas:

Elanikkonnaga ettevõtted, asutused ja organisatsioonid;
- arveldused üksikute kodanike vahel kauba- ja toiduturgudel;
- osalised arveldused elanikkonna ning finants- ja krediidisüsteemi vahel;
- piiratud maksed ettevõtete vahel valitsuse kehtestatud piires.

Sularaharinglust teenindavad Venemaal pangatähed ja metallmündid. Sularaha on krediitraha, mida väljastatakse leibkonnale laenamise vahendina.

Sularaharinglust korraldatakse järgmiste põhimõtete alusel:

1) kõik ettevõtted peavad hoidma sularaha, välja arvatud kehtestatud limiit, kommertspankades;
2) pangad kehtestavad ettevõtetele sularahajäägi limiidid;
3) sularaharinglus on prognooside planeerimise objekt;
4) raharinglust juhitakse tsentraalselt;
5) sularaharingluse korraldus on suunatud raharingluse stabiilsuse, elastsuse ja ökonoomsuse tagamisele;
6) sularaha saavad ettevõtted ainult neid teenindavatest pankadest.

Raha ringlusse laskmise (emissiooni) ainuõigus kuulub Venemaa Keskpangale, seoses tema põhifunktsiooniga - riigi emissioonikeskusega. Venemaa Keskpanga põhiülesanne on raharingluse juhtimine, et tagada rahaühiku (rubla) stabiilsus.

Sularahatehingute tegemine kõikide omandivormidega ettevõtete, asutuste ja organisatsioonide poolt on reguleeritud Vene Föderatsiooni Keskpanga poolt kinnitatud määrusega nr 40 “Vene Föderatsioonis sularahatehingute tegemise kord”.

Ettevõtted, ühendused, organisatsioonid ja asutused, olenemata nende õiguslikust vormist ja tegevusalast, on kohustatud hoidma vabu rahalisi vahendeid pankades. Sularahamaksete tegemiseks peab igal ettevõttel olema kassaaparaat ja pidama ettenähtud vormis kassaraamatut. Sularaha vastuvõtmine elanikega arveldavate ettevõtete poolt peab toimuma kassaaparaatidega.

Kommertspank määrab ettevõtte sularahajäägile limiidi, mida ei tohi tööpäeva lõpus ületada. Üleliigne raha laekumine tuleb üle anda pangale ja kajastada ettevõtte arvelduskontol.

Kassajääkide limiidi ületamine ettevõtete kassades on töötasu väljastamisel lubatud reeglina 3 tööpäeva jooksul. Pangast laekunud raha kantakse kassasse vastavalt kassa laekumise orderile ning kassaraamatusse tehakse vastav kanne. Sularaha väljastamine ettevõtte kassast toimub vastavalt kassa kulukorraldustele või makse-, arveldus- ja palgaarvestuse väljavõtetele, raha väljastamise avaldustele, kontodele jne, kusjuures nendele dokumentidele kantakse templiga tempel. kassa kulukorralduse andmed. Raha väljastamise dokumendid allkirjastavad ettevõtte juhataja ja pearaamatupidaja.

Kõik ettevõttest sularaha laekumised ja väljavõtmised kantakse kassaraamatusse, mis peab olema nummerdatud, pitseeritud ja pitseeritud vahapitsatiga. Kassaraamatus olevate lehtede arv on kinnitatud ettevõtte juhi ja pearaamatupidaja allkirjadega. Kassaraamatu sissekandeid hoitakse 2 koopias. Teised eksemplarid on rebitavad ja toimivad aruandena kassapidajale. Sularahatehingute tegemise korra järgimise eest vastutavad juhataja, pearaamatupidaja ja kassapidaja.

Krediitraha ringlus

Kreditraha ehk ringluskrediidiinstrumendid on krediidi alusel tekkivad väärtusega pabermärgid. Nagu teada, vähendab krediit turustuskulusid oluliselt. See on tingitud sellest, et metallraha asemel tulevad käibele pangatähed, arved, tšekid, mis on tihedalt seotud krediidiga. Krediidiraha kasutamise tulemusena hoitakse kokku päris- või pärisraha, mille kujul on väärismetallid, eelkõige kuld.

Kaasaegsetes tingimustes moodustab suurem osa krediidirahast erinevatel kontodel olevaid vahendeid. Keskpangad tagavad krediidirahale piisavad garantiid, mida kommertspangad ja erapangad tänapäevases rahakäibe mastaabis pakkuda ei suuda. Seetõttu toimub raharinglus praegu peamiselt sularahata maksete vormis. Samas pole krediidirahal sisemist väärtust. Erinevalt paberrahast (riigivõlakirjad) toimivad need aga alates loomise hetkest (klassikalises mõttes) mitte ainult kulla, vaid ka krediidi märgina. Seetõttu kajastavad need ka laenukapitali liikumist laenuandjate ja laenuvõtjate vahel.

Krediidiraha peamiseks väljastajaks on pangandussüsteem, mis ei moodusta rahapakkumist mitte ainult erinevate võlakohustuste väljastamise, vaid ka mõtteliste hoiuste loomise kaudu (laenu väljastades kajastab pank kliendi võlgnevuse tema laenukontol varana, võlakoormuste väljastamisega). ja samal ajal kannab pank väljastatud laenu summa kliendi arvelduskontole ja sellest saab tema hoius, kuigi tegelikku hoiust ei olnud). Hoolimata deposiidi kujuteldavast olemusest võib see olla pärisraha kujul (võtab selle). Sel juhul ei suurene mitte ainult panga ressursibaas, mis ei ole tagatisega tagatud, vaid suureneb ka rahapakkumise maht. Krediitraha või ringluskrediidiinstrumente on kolm peamist tüüpi: arve, pangatäht ja tšekk.

Veksel on rangelt kehtestatud vormis kirjalik veksel, mis annab selle omanikule (veksliomanikule) vaieldamatu õiguse teatud aja möödudes nõuda võlgnikult (vekslisaajalt) või aktseptorilt kindlaksmääratud rahasumma tasumist. .

Võrreldes teiste võlakohustustega on arvel järgmised omadused:

Abstraktsus, kuna see ei selgita võlakohustuse ilmnemise konkreetseid põhjuseid (näiteks kaupade müük laenuga);
võlgniku maksekohustuse vaieldamatus olenemata võlgnevuse tekkimise tingimustest, kuna veksli õiguslikud tunnused ja selle täitmine on seadusega rangelt kindlaks määratud;
kaubeldavus, mis tuleneb asjaolust, et paljud regulaarsetes kaubandussuhetes olevad isikud saavad sularaha asemel kasutada vekslit käibevahendina (sellega seoses nimetatakse vekslit vahel ka kaubarahaks).

Vekslid võivad olla lihtsad ja võõrandatavad ning olenevalt nende esinemise iseloomust jagunevad era- ja riigikassa veksliteks. Erinevad eraarved on kommertsveksed, mis tekivad kaupade krediidiga ostu-müügitehingute alusel, ja rahalised, millel puudub selline kaubaalus (nn sõbralikud arved, mille ettevõtjad üksteisele väljastavad). nende hilisema müügi ja sularaha vastuvõtmise eesmärk). Sageli on finantsarved ülepaisutatud, mitte väärtustega tagatud, kuna need on väljastanud krediidivõimetud isikud (pronksvekslid).

Riigivõlakirjad (võlakirjad) emiteerib valitsus oma kulude katteks. Need valitsuse kohustused – teatud tüüpi finantsarved – on üks kapitaliinvesteeringute likviidseid vorme. Riigivõlakirjad maksavad tavaliselt kõrget intressi ja neid kasutavad laialdaselt keskpangad ja muud ametlikud asutused.

Vastavalt oma eesmärgile täidab veksel erinevaid funktsioone. Peamine on tagada veksliga tagatud krediidiga tarnitud kaupade eest tasumine (ülekantud raha, tehtud tööd ja teenused). Arve toimib ka krediidivahendina, seda kasutatakse ka sissenõudmiseks (võla laekumiseks). Sellest saab pangas raamatupidamise objekt ja selle eest tasutakse enne arve täitmist. Enamik arveid makstakse vastastikku tagasi sularahata maksete mehhanismi kaudu, tasaarvestades vastastikku arvete kohustusi ilma sularaha osaluseta. Kuid sularaha asendamisel arvekäibega on piirid, kuna kommertskrediit katab vaid osa kaubakäibest (peamiselt hulgikaubandus), arvekohustuste omavahelise arvestuse bilanss eeldab tasumist sularahas, arveid eravõlana. kohustustel on piiratud ringlus nende isikute seas, kes on kindlad koostajate ja indoseerijate maksevõimes.

Krediidiraha eriliik on pangatäht. Kullamonometallismi tingimustes ei ole rahatäht pankuri jaoks midagi muud kui veksel, mille järgi võib kandja igal ajal raha kätte saada ja millega pankur asendab eravekslid. See määratlus märgib selgelt kahte klassikalisele pangatähele iseloomulikku tunnust, nagu näiteks asjaolu, et pangatähe emiteerib emiteeriv pank kommertsvekslite vastu ja nõudmisel kulla vastu vahetamine.

Seetõttu oli klassikalisel rahatähel topelttagatis, s.o. arve (kaup) ja kuld (emissioonipanga kullareserv). Metalliga (kullaga) tagamata pangatähtede emissiooni nimetatakse usaldusisikuks, s.o. põhineb usaldusel.

Hoolimata asjaolust, et kommertarve on otseselt pangatähe aluseks, on nende vahel erinevusi võlgniku liigi, garantii ja tingimuste lõikes, kuna:

Vekslil on võlgnik toimiv omanik – kaupmees või tööstur, pangatähel – veksli väljastanud pank;
pangatähtedel on riiklik garantii kõigi omanike pangas hoitavate ressursside näol. Seetõttu on pangatähed riigi krediidiraha, millel on eriline kvaliteet – universaalne ringlus. Veksel, millel on ainult eratagatis, ei toimi üldise maksevahendina;
pangatäht on püsiv kohustus, mille väljastanud pank tasub igal ajal kulla vastu (klassikalisel kujul) esitamisel, samas kui arve tuleb tasuda teatud aja möödudes, mis raskendab selle rahana ringlust.

Klassikaliste pangatähtede kasutamine ringluses ei too kaasa ringlussfääri ületäitumist üleliigse rahaga, kuna arvetel põhinevate pangatähtede väljastamine kaubakäibe krediteerimise järjekorras põhjustab pangatähtede vastupidise liikumise panka ja vastavalt Laenu tähtaja möödudes tagastatakse pangatähed regulaarselt väljastanud panka.

Samas ei saa pangatähtede ühe arve ringlus iseenesest tagada nende tagastamist panka, kuna:

Vekslite summa ületab tavaliselt müüdud kaupade hindade summa;
ringluses on alati hulk veksleid, mis ületavad tegeliku ringluses oleva rahavajaduse, mitte ainult kaubanduslikud, vaid ka sõbralikud pronksist riigikassa vekslid, millel puudub kaubaalus;
arvete tagasimakse perioodid ei lange alati kokku kauba tegelike müügitingimustega, mis võib viia nn mittemaksekriisini;
Majanduskriisi ajal ei maksta õigeaegselt isegi äriarveid, kuna nende päritolu kauba müük muutub keeruliseks.

Tuleb meeles pidada, et varem, kui ringluses olid klassikalised pangatähed, tagas nende topelttagune – krediit ja metall – pangatähtede ringluse suhtelise stabiilsuse ja elastsuse võrreldes riigikassa paberrahaga. Vahetuspangatähtede ringlusseadus seisnes selles, et nende kogus ringluses oli võrdne ringluseks vajamineva kulla kogusega ning iga rahatäht esindas sellele märgitud rahaühiku kullasisaldust.

Kulla monometallismi tingimustes erinevad pangatähed paberrahast:

Emissiooni teema järgi (pangatähti väljastab pank, paberraha - riigikassa);
tagatisel (klassikalisel pangatähel oli topelttagatis - veksel ja kuld, samas kui paberraha ei olnud praktiliselt millegagi tagatud);
vastavalt väljastamise järjekorrale (klassikaline rahatäht lasti käibele kaubanduskäibe krediteerimiseks ja paberraha - riigieelarve puudujäägi katmiseks, sõltumata rahakäibe tegelikest vajadustest);
käibeseaduste järgi (paberraha ei ole elastne, kuna käibele lastuna jääb see sinna püsima ega suuda kohaneda rahas ringluse vajadustega ning tagastati klassikalised veksli ja kuldväärtpaberi vastu välja antud pangatähed keskpangale arvete tasumisel ja nende esitamisel kulla vastu vahetamiseks).

Emissiooni olemuselt ja mõjult majandusele on pangatähed ühelt poolt lähedased paberrahale, kuna need on varustatud sunnitud vahetuskursiga, nende emissioon ja turvalisus on seotud valitsuse väärtpaberitega. Teisest küljest on tänapäevased pangatähed säilitanud teatud määral krediidibaasi, kuna need lastakse ringlusse osana pankade laenudest majandusele ja riigile ning on laenufondi osa.

Tšekk on pangaarvelduskonto omaniku kirjalik korraldus tasuda sularahas või kanda teise isiku arvelduskontole kindlaksmääratud kogus pangatähti. Tšekk põhineb pangatähtede turvalisusel. Tšekk on vahend sularaha laekumiseks panga arvelduskontolt, käibe- ja ostetud kauba eest tasumiseks ning võlgade tagasimaksmiseks ning sularahata makseteks. Tšekiringlus tekkis ja areneb krediidioperatsioonide laienemise, pangandussüsteemi tsentraliseerimise ja keskpanga muutumise alusel krediidisüsteemi aluseks.

Kontrolle on erinevat tüüpi:

Personaliseeritud (konkreetsele inimesele);
tellimus (üleandmisõigusega);
kandja (saab üle kanda ilma kinnituseta).

Tšekil on kindel vorm ja andmed. Tšekkide areng tõi kaasa selle asendamise muude arvelduskonto instrumentidega, eelkõige krediitkaartidega. Krediitkaart on panga poolt väljastatud isiklik rahaline dokument, mis tuvastab omaniku pangaga ja annab talle õiguse osta jaekaubanduses kaupu ja teenuseid sularahas tasumata. Klient sõlmib konto kaupluses, mis teeb perioodiliselt makseid kliendi panka debiteerides tema arvelduskontolt teatud summa.

Raha kui ringlusvahend

Kui raha kasutatakse kaupade ja teenuste eest tasumiseks, siis me ütleme, et seda kasutatakse vahetusvahendina. Seega on käibevahend raha, mida kasutatakse kaupade ja teenuste ostmiseks ning võlgade tasumiseks.

Raha tähtsust ringlusvahendina on raske liialdada, kuna see võimaldab põgeneda vahetuskaubanduse vormist. Barter (bartertehing) on ​​ühe toote (või teenuse) vahetamine teise vastu ilma raha abita. Tülikas vahetusprotsess tähendab, et kartulit osta ja kapsast müüa sooviv inimene on sunnitud ostu-müügitoimingud kombineerima. See inimene peab otsima kedagi, kes tahaks kartuleid müüa ja kapsast osta.

Vahetustehingu asendamine rahavahetusega eraldab müügitoimingu ostutoimingust.

Majanduslikult arenenud riikides täidavad käibevahendi funktsiooni peamiselt mündid, paberraha ja kontrollitavad hoiused (nõudmiseni hoiused). Tehingute rahanõudlus sõltub eelkõige sellistest teguritest nagu sooritatud ostude maht, töötasu maksmise sagedus, arvete tasumiseks kasutatav aeg, nende arvete tasumiseks esitamise sagedus ja laenatud vahendite olemasolu. Näiteks mida suurem on ostude maht ja harvemini inimesele tema töö eest tasu makstakse, seda suuremat keskmist sularahajääki ta vajab oma finantstehingute tegemiseks.

Tehtavate ostude maht sõltub kaubanduse arengutasemest ja spetsialiseerumisest. "Isemajandavat" (elamis)majandust juhivad pered peaaegu ei osale kaubanduses ja neil puudub praktiliselt igasugune vajadus ringlusvahendite järele. Ajal, mil enamik USA peresid tegeles taluga, oli vajadus vahetusvahendite järele palju väiksem kui praegu. Kaubanduse ja tööstuse arenedes suurenes spetsialiseerumine ja oluliselt suurenes tehtud tehingute maht. Kaasaegses majandussüsteemis saavad inimesed tavaliselt oma töötasu rahana ja kasutavad seda raha siis vajaliku ostmiseks.

Turustuskulud. Bartertehingute mehhanismi asendamine mehhanismiga, mis kasutab raha vahetusvahendina, toob kaasa ringluse kulude vähenemise. Rahavahetus nõuab palju vähem pingutust ja aega kui vahetuskaup.

Raha vastuvõetavus vahetusvahendina. Raha, mis toimib hästi vahetusvahendina, peaks olema kõigile meelsasti vastu võetud. Raha, mis on laialt ringluses, annab selle omanikule teatud universaalse ostujõu, mis on väga oluline eelis. Rahakasutus võimaldab paindlikult valida ostetavate kaupade liike ja koguseid, valida ostu aega ja kohta ning tehingupartnereid. Kui teatud vahetusvahendit kasutatakse piisavalt kaua, muutub selle vastuvõetavus üsna stabiilseks. Raha vastuvõetavus sõltub elanike soovist ja tahtest seda kasutada.

Raha ringlusse laskmine

Raha ringlusse laskmine koosneb mitmest etapist:

1. Katkematute arvelduste sularahavarude vajaduse prognoosi koostamine.
2. Pangatähtede valmistamine ja nende kaitsmine võltsimise eest.
3. Kassatagavarafondide organiseerimine.
4. Sularaha transport Vene Föderatsiooni piirkondadesse.
5. Raha tegelik ringlusse laskmine.

Raha ringlusse laskmise prognoosi teostab Venemaa Panga raharingluse reguleerimise osakond.

See võtab arvesse selliseid näitajaid nagu:

– prognoositav RKT reaalkasv;
– raha ringluse eeldatav kiirus planeerimisperioodil;
– maksimaalne lubatud hinnakasvu tase prognoosiperioodil.

Koostatud prognoos vormistatakse tellimusena ja edastatakse Goznaki ettevõtetele pangatähtede tootmiseks. Goznakil on viis ettevõtet: kaks trükitehast (Moskva ja Perm), kaks rahapaja (Moskva ja Peterburi) ja trükikoda.

Keskpank korraldab reservfondid - pangatähtede ja müntide varu nende järgnevaks ringlusse laskmiseks vastavalt vajadusele ringlevate kassade kaudu. Reservfondide pangatähti ei peeta ringluses olevaks rahaks, kuna need ei liigu.

Sularaha kohaletoimetamine toimub kolmel viisil:

Keskpanga keskrepositooriumi filiaalide kaudu;
- Venemaa Föderatsiooni Keskpanga hallatavate piirkondlike reservfondide kaudu;
- otse Goznaki ettevõtetest Venemaa Panga asutustele (Venemaa keskpiirkondade jaoks).

Pangatähtedel kui maksevahendil on oma käibeperiood. Keskpanga oluline ülesanne on tagada rahalise materjali kvaliteet ja selle kaitse.

Paberi kvaliteet. Pangatähed on trükitud kvaliteetsele kõvale kargele paberile. See paber talub samas kohas kuni 2000 painutust. Iga nimiväärtuse jaoks kasutatakse individuaalse värvitooniga paberit.

Igal pangatähel on vesimärk. Paberisse sisestatakse läbipaistev niit, millel on valguses nähtav tekst “CBD”, ning väikesed punase, lilla ja helerohelise värvi kiud. Punastel ja helerohelistel kiududel on ultraviolettkiirguses eriline kuma.

Pangatähtede valmistamisel kasutatakse spetsiaalseid trükimeetodeid, mis loovad teatud efektid, mis muudab ka võltsimise keeruliseks.

Mitmevärviline taustpilt pangatähtede esiküljel on tehtud ofsettrükiga Oryoli efektiga, mida iseloomustab mustrijoonte värvi järsk muutus ilma katkestuste ja nihketeta, ning iirisetrükk, millel on sujuv üleminek ühest värvist teise ilma selgelt määratletud piirita.

Spetsiaalsed kaitseelemendid kopeerimisseadmete vastu: makromuster, mis asub tagakülje laiadel ja kitsastel kupongiveeristel; paljundusseadmetel reprodutseerimisel on jooneelemendid moonutatud; hõbevärv: kitsal kupongiväljal on nimiväärtuse digitaalne tähistus tehtud metallikhõbedavärviga, millel on selgelt nähtav läige; Koopiamasinal reprodutseerides näib see halli tindina.

Makrotrükk: kõikide pangatähtede tagaküljel on makrotekst, mida saab lugeda luubiga.

Raharingluse seadus

Raharingluse seadus väljendab majanduslikku vastastikust sõltuvust ringluses olevate kaupade massi, hinnataseme ja raha ringluse kiiruse vahel.

See suhe on kombinatsioon kahest sõltuvuse liigist: otsene seos vahetusvahendina vajaliku rahasumma ning müüdud kaupade ja teenuste hindade summa vahel; pöördvõrdeline seos vahetusvahendina vajaliku rahasumma ja raha käibemäära vahel.

Seda kõike saab väljendada järgmise valemiga:

kus K on vahetusvahendina vajalik rahasumma;
S – müüdud kaupade ja teenuste hindade summa;
C on raha kui ringlusvahendi keskmine käivete arv.

Majanduses on veel üks seisukoht, mida jagavad raha kvantitatiivse teooria esindajad ja monetaristliku kontseptsiooni pooldajad.

Ameerika majandusteadlane I. Fisher sõnastas järgmise vahetusvõrrandi:

M x V = P x Q,
kus M on ringluses oleva raha mass;
V – raha ringluse kiirus;
P – kaupade ja teenuste keskmine hind;
Q – müüdud kaupade ja osutatud teenuste arv.

Ringluses oleva raha hulk korrutatuna ostu-müügitehingute arvuga aastas võrdub rahvamajanduse koguprodukti mahuga.

Vahetusvõrrandist saame tuletada ringluseks vajaliku rahasumma:

M = P x Q x V,
kus M on ringluses oleva raha mass, rahapakkumine;
V – raha ringluse kiirus;
P x Q = V – SKP nominaalmaht.

Seega on ringluseks vaja piisavalt raha, et kogu rahvamajanduses toodetud kaupade ja osutatavate teenuste maht oleks jooksevhindades müüdud.

Rahapakkumine on sularaha ja sularahata vahendite, samuti muude maksevahendite summa.

Võttes arvesse välisriikide kogemusi, teostab Vene Föderatsiooni Keskpank järgmiste rahaagregaatide arvutused:

M0 – ringluses olev sularaha;
M1 = M0 + arveldusvahendid, juriidiliste isikute arveldus- ja erikontod, kindlustusseltside fondid, elanike nõudmiseni hoiused pankades;
M2 = M1 + elanikkonna tähtajalised hoiused Sberbankis;
M3 = M2 + sertifikaadid ja valitsuse võlakirjad.

Rahapakkumise mahu muutuse ei määra mitte ainult ringluses oleva raha hulga suurenemine, vaid ka selle käibe kiirenemine.

Praegu kasutatakse rahapakkumise iseloomustamiseks raha baasindikaatorit, mis on sisuliselt võrdsustatud M2 agregaadiga.

Raha ringluse kiirus on selle käibe kiirus tehingute teenindamisel.

Peamised rahakäibe kiirust iseloomustavad näitajad on: tuluringluses raha ringlemise kiiruse näitaja - rahvamajanduse koguprodukti ja rahapakkumise suhe (agregaat M1 või M2); maksekäibe rahakäibe näitaja, s.o panga arvelduskontodel ülekantud rahasumma ja rahapakkumise keskmise väärtuse suhe.

Nagu raharingluse seadusest tuleneb, võrdub raha ringluse kiiruse suurenemine rahapakkumise suurenemisega.

Raha funktsioon vahetusvahendina

Raha kui vahetusvahendi funktsiooni kasutatakse ostetud kaupade eest tasumiseks. Samas on selle raha funktsiooni eripäraks see, et kauba üleandmine ostjale ja selle eest tasumine toimub üheaegselt. See funktsioon kasutab sularaha pangatähti. Vene Föderatsioonis saab seda funktsiooni täita ainult Venemaa valuutaga (rublades). Välisvaluuta kasutamine kaupade müümisel või ostmisel ei ole lubatud.

Kaubaringluse ja kaupade vahetu kaubavahetuse erinevus seisneb selles, et seda teenindab raha kui ringlusvahendit, tänu millele ületatakse otsesele kaubavahetusele iseloomulikud individuaalsed, ajalised ja ruumilised piirid.

Kui aga kaubad pärast müümist käibelt lahkuvad, jääb raha sellesse piirkonda, teenindades pidevalt kaubavahetust. See asjaolu ei too kaasa vahetusvastuolude kõrvaldamist, vaid süvenemist, kuna tekkiv lõhe kaupade ostu ja müügi vahel ühes lülis põhjustab sarnase lõhe ka teistes lülides, mis loob võimaluse majanduskriisideks. Majanduskriiside aluseks on struktuurimuutused sotsiaaltoodete tootmises ja müügis.

Raha kui vahetusvahendi funktsiooni eripära on see, et seda funktsiooni täidavad esiteks reaal- ehk sularaha, raha ja teiseks väärtusmärgid - paber- ja krediitraha.

Raha vahendatud kaubaringlus erineb oluliselt kaupade otsesest kaubavahetusest:

Esiteks ei nõua see kahe kaubaomaniku vajaduste vastastikust kokkulangemist.

Teiseks ei ole kaubaringluse jaoks vajalik, et müügi- ja ostuaktid langeksid ajaliselt kokku.

Kolmandaks, kaubaringlus ei eelda samade toimingute kokkulangemist ruumis: kaubaomanik saab oma kauba müüa ühel turul ja saadud tuluga osta kaupa teiselt turult.

Tänu raha kui ringlusvahendi funktsioonile ületatakse need individuaalsed, ajalised ja ruumilised piirid, mis on iseloomulikud kaupade vahetule vahetamisele kauba vastu. See tähendab, et raha aitab kaasa kaubabörsi arengule.

Raha osalemine vahetusvahendina sisaldab võimalust mõjutada müüjate ja ostjate vahelisi majandussuhteid. Seega peab toote ostja esmalt veenduma, et pakutava toote kasutusväärtus vastab nõuetele. Kui seda nõuet ei täideta, siis rakendamist ei teostata. Ostja kontrollib ka pakutava kauba hinda. See võtab arvesse hinnataset, müügiks planeeritud toote nõudluse ja pakkumise suhet, samuti kaupade hinnataset, mis suudab pakutavat toodet asendada.

Ostetud kauba eest tasumise suurus võib olla müügiga seotud osapoolte poolt reguleeritud ning see võib erineda algselt küsitud hinnast.

Müüja peab omalt poolt tagama, et ostjal oleks rahalisi vahendeid.

Kõik see tähendab, et oma funktsioonis vahetusvahendina saab raha kasutada kauba müügitehingus osalejate vastastikuse kontrolli vahendina.

Kui raha täidab vahetusvahendi funktsiooni ja hoiab hinnastabiilsust, on oluline, et maksenõudluse maht vastaks kauba pakkumisele. Selle nõude täitmine on tingitud soovist vältida kaupade müügi viivitusi ebapiisavate ringlusvahendite tõttu, samuti põhjendamatute hinnatõusude võimalust ja tegeliku nõudluse kunstliku ülemäärase mõju mõju kaupade pakkumisele.

Seetõttu muutub ringlusse varustamine vajaliku pangatähtede massiga suure tähtsusega. Kaasaegsetes tingimustes on tegeliku rahavajaduse väljaselgitamine erinevatel põhjustel keeruline. Üks neist on see, et sularaharingluse ja sularahata maksete piirid on hägused. Seega teostavad ettevõtted sularahamakseid suhteliselt suurtes kogustes ja selliste tehingute mahtu on raske prognoosida. Samal ajal laieneb elanikkonna rahakäive plastikkaarte kasutades. Selliste kaartide abil teostatava käibe mahtu on sularahakäibe asemel väga raske ennustada. Arvestada tuleb ka sellega, et Venemaal viibib sularaha vool ringlusse, sh maksekriisi tõttu.

Selle funktsiooni „asendajad” võivad olla vahetuskaup ja normeerimine.

Loomulik kaubavahetus on omane esimesele etapile, kus üks asi vahetatakse teise vastu ilma rahalise tasuta, s.t. kaubandustehingud toimuvad skeemi “kaup – kaup” järgi, mida nimetatakse barteriks.

Vahetuskaubanduse asemele tulnud raha aitab tehingukulusid vähendada. Siiski ei ole vahetuskaubandus täielikult aegunud ja on isegi taaselustatud kaasaegse maailma kõrge inflatsiooni perioodidel. Nagu Venemaa kogemus on näidanud, on inflatsiooni ajal vahetuskauplemine osutunud eelistatavamaks kui sularaha kasutamine, kuna tehinguteks raha hoidmisega kaasnevad kulud võivad ületada vahetuskaubandusest tulenevaid kahjusid ja ebamugavusi.

Barter võib eksisteerida kõrge inflatsiooni puudumisel tavapärastes majandustingimustes ettevõtte poolt töötajatele tehtava ravikindlustuse ja pensionikindlustuse vormis täiendavate maksetena.

Ratings on kaupade ja teenuste jaotamise süsteem, mis seab maksimaalse piirangu kaupade ja teenuste arvule, mida üks tarbiv üksus saab osta või vastu võtta.

Alternatiivina sularahavahetusele või vahetuskaubandusele võib valitsus kasutada kuponge. Need kupongid annavad nende omanikele õiguse osta teatud koguses erinevaid kaupu, nagu leib, liha või bensiin. Selle süsteemiga vahetatakse jaekauplustes kaup kupongide, mitte otse raha vastu.

Nagu kogemus näitab, võib praktikas olla väga keeruline jaotada kuponge igat tüüpi toodetele, mida kaasaegses ühiskonnas toodetakse. Lisaks piirab normeerimine tarbija valikuvõimalusi. Kui tarbekaubad on rangelt normeeritud, ei ole isiklike eelistuste küsimus enam asjakohane. Ratsioneerimispoliitika abil saab valitsus kontrollida toote nõudlust, kontrollides normeeritud tarnete mahtu.

Nõukogude Liit võttis Teise maailmasõja ajal Ameerika Ühendriikides kasutusele erinevad normeerimise vormid. Eesmärk oli piirata nõudlust kontrollitud hindade ja kiiresti kasvava nominaalsissetuleku keskkonnas.

Määramissüsteemi eelised on järgmised:

1. Nad loodavad, et normide määramine aitab vabaneda pikkadest järjekordadest nappide kaupade järele.
2. Ratsioneerimine toimub alternatiivina mustadele turgudele.

Normeerimise puudused:

1. Raske on tagada, et kupongide arv vastaks saadaolevale kaubakogusele.
2. Lõpuks kukub süsteem kokku, mistõttu kupongid kaotavad oma eripära ja muutuvad lihtsalt teist tüüpi rahaks.

Raha on kaupade ringluse vahend

Kaubabörsi areng viib sellesse vahendaja sisestamiseni. Selle tulemusena toimub vahetusprotsess kujul T – D – T.

Seega jaguneb vahetus kaheks sõltumatuks, samaaegselt sooritatavaks ja üksteist täiendavaks toiminguks:

– kaup siseneb ringlussfääri, kaup muudetakse selle müügi kaudu rahaks C – M;
- toimub raha pöördmuundamine kaubaks, tuluga kasulike kaupade ostmine D - T Selle tulemusena läheb kaup tarbimissfääri. Vahendaja ilmumine kaubavahetuses muudab selle kaubaringluseks.

Kaubaringlus on kaupade vahetamine raha kaudu. Kaubatehingu tegemisel täidab raha vahetusvahendina erilist funktsiooni.

Kaupade liikumine ringlussfääris on raha liikumise algus- ja lõpp-punkt; Kaubaringluse käigus tekib lõhe kaupade ostmise ja müügi vahel ajas, ruumis ja üksiktoimingutes. Seega põhjustab kaubavahetuse muutumine kaubaringluseks kaubakriiside ja müügi hilinemise võimaluse.

Rahal kui vahetusvahendil on mitte ainult kvalitatiivne, vaid ka kvantitatiivne kindlus.

See sõltub mitmest tegurist:

– toormehindade muutused;
– ringluses olevate kaupade mass ja tehtud tehingute arv;
– ringleva raha mass;
– raha ringluse kiirus.

Ringluse (või vahetusvahendina) võimaldab raha ühiskonnal vältida vahetusvahetusega kaasnevaid ebamugavusi. Raha aktsepteeritakse maksevahendina laialdaselt ja lihtsalt. See sotsiaalne leiutis võimaldab maksta tootjatele spetsiaalse tootega (rahaga), mida saab hiljem kasutada mis tahes turul saadaoleva toote ostmiseks. Pakkudes mugavat võimalust kaupade vahetamiseks, võimaldab raha ühiskonnal saada kasu regionaalsest spetsialiseerumisest ja ühiskonna tööjaotusest. Erinevalt esimesest funktsioonist, kus kaubad hinnatakse ideaaljuhul rahas enne nende ringluse algust, peab raha kaupade ringluse ajal tegelikult olemas olema. Raha kui ringlusvahendi iseärasused on selle reaalne olemasolu ringluses ja sellega seoses osalemise põgus iseloom, vahetusvahendi funktsiooni täidavad ka alaväärtuslikud rahad - paber ja krediit. Praegu on raharingluses domineerival positsioonil krediitraha: arved, pangatähed, tšekid, panga krediitkaardid.

Raha kui vahetusvahendi peamised omadused on järgmised:

1) ostu- ja müügitoimingud on üksteisest eraldatavad ja iseseisvad;
2) teod ei tohi ajaliselt ega ruumiliselt kokku langeda;
3) teod võivad väljuda kahe isiku piiridest, see tähendab, et võivad ilmneda vahendajad.

Raha kui vahetusvahendi funktsioneerimissfääriks on kaupade ringlus kaubaorganisatsioonide ja elanikkonna, aga ka elanikkonna rühmade vahel.

Raha korraliku ringluse tingimused:

1) nõudluse ja pakkumise struktuuri vahel on vastavus;
2) kaubanduse ja reklaami nõuetekohane korraldamine;
3) raha kasutamise lihtsus ja raharingluse nõuetekohane korraldus;
4) rahvusvaluuta stabiilsus.

Keskpank mõjutab raharinglust läbi turu, kasutades selleks turumehhanismi. Mõjuobjektid on:

rahapakkumise maht sularahas ja sularahata kujul;

nõudluse maht;

laenu hind.

Võimalus mõjutada raha pakkumist antakse keskpangale, ühendades raha emissiooni teema sularahas ja sularahata vormides ning otsese reguleerimisobjekti. Esiteks loob pangatähtede emiteerimise monopol aluse raharingluse sularahakomponendi kontrollimiseks ja teiseks loob keskpanga eriline roll pangandussüsteemi kui terviku krediidiressursside kujundamisel aluse selle määramiseks. võimalik pangalaenu maht. Kaasaegsetes tingimustes suurendab raharingluse hoiuseosa ülekaal pangalaenude pakkumise mahu keskpanga reguleerimise olulisust. Samal põhjusel toimub ka keskpanga rahanõudluse regulatsioon, eelkõige keskpanga laenuandmise tingimuste regulatsiooni kaudu, mis kaudselt määravad ära ka pangandussüsteemi laenuandmise tingimused.

Konkreetsete rahapoliitika instrumentide valikul võetakse arvesse riigi finantssüsteemi iseärasusi, eelkõige pankade positsiooni selles, rahaturuinstrumentide arenguastet ja rahaturu kaasatuse astet finantssüsteemis. integratsiooniprotsess. Raharingluse reguleerimise meetmete adekvaatsuse nendele parameetritele tagab nende pidev areng. Raharingluse reguleerimise instrumentide areng pärast näiteks reguleerimisobjekti muutumist ei ole sugugi automaatne, vaid sama tõhususmehhanism annab sellele kohustusliku iseloomu. Seega muutuvad pangandussüsteemi muudatused nii asutuste tüübid, reguleeritavad tehingud kui ka kanalid, mille kaudu vastavad regulatiivsed meetmed majandusagentideni jõuavad. See muudab kasutatavate vahendite tõhusust ja nõuab nende suhte muutmist või uute reguleerivate vahendite väljatöötamist.8, lk. 65

Raharingluse reguleerimise meetodite arengut soodustavad osaliselt selle kui reguleerimisobjekti omadused. Fakt on see, et keskpanga regulatiivne tegevus seab teatud piirangud raharingluse tingimustele, põhjustades ambivalentset reaktsiooni. Ühest küljest toob ühe turuparameetri muutumine kaasa kogu süsteemi olukorra muutumise turu tasakaalu saavutamise suunas. Teisest küljest kohandatakse turutegevuse vorme suunas, mis kompenseerib regulatiivsete meetmete mõju või võimaldab neist mööda hiilida. Raharingluse reguleerimise meetodite muutmise vahetud põhjused on järgmised:

rahaturuinstrumentide kõrge arengutaseme saavutamine, mille paindlikkus võimaldas regulatiivsete meetmetega kiiresti kohaneda;

pangandussüsteemi struktuuri muutmine, hulgipangandusoperatsioonide ulatuse laiendamine, rahasektori stabiilsuse suurendamine;

pangandustegevuse rahvusvahelistumine, mis suurendas ka selle valdkonna mobiilsust ja võimet kompenseerida regulatiivsete meetmete mõju.

Keskpanga käsutuses on rahapoliitika elluviimiseks kasutatavate instrumentide komplekt. 8, lk. 68

Venemaa Panga rahapoliitika peamised vahendid ja meetodid on:

• - kohustuslikud reservid;
• - avaturu toimingud;
• - pankade refinantseerimine;
• - hoiustamistoimingud;
• - intressipoliitika.

Pangandussüsteemi likviidsuse reguleerimiseks kasutab Venemaa Pank aktiivselt sellist rahapoliitika instrumenti nagu kohustuslikud reservid. Selle instrumendi toimimine põhineb pangandussüsteemi mõjumehhanismil rahapakkumisele pangakordaja kaudu. Kui keskpank tõstab kohustuslikku reservi määra, toob see kaasa pankade ülemääraste reservide vähenemise ja rahapakkumise mitmekordse vähenemise, kui kohustuslik reservimäär väheneb, toimub rahapakkumise mitmekordne suurenemine. Reservinõuded kehtestatakse selleks, et piirata krediidiasutuste laenuvõimet ja hoida ringluses olevat rahapakkumist teatud tasemel.

Vastavalt föderaalseaduse "Pankade ja pangandustegevuse kohta" artiklile 25 on krediidiasutus kohustatud järgima Venemaa Pangas deponeeritavate kohustuslike reservide standardeid. Vastavalt föderaalseaduse "Vene Föderatsiooni keskpanga kohta" artiklile 38 kehtestatakse kohustuslike reservide summa protsendina krediidiasutuse kohustustest, samuti nende Venemaa Pangas hoiustamise kord. direktorite nõukogu poolt. Kohustuslik reservi norm ei tohi ületada 20 protsenti krediidiasutuse kohustustest. Reserveeritavate vahendite suurus määratakse igakuiselt ja seda võrreldakse juba ülekantud summaga. Kõrvalekalded tuleb lahendada 2 tööpäeva jooksul. Venemaa Pank ja selle territoriaalsed institutsioonid tagavad kontrolli krediidiasutuste kohustuslike reservide deponeerimise õigeaegsuse ja täielikkuse üle. Seda hõlbustas oluliselt operatiivse viiepäevase (ja mitme näitaja puhul igapäevase) ning igakuise aruandluse kasutuselevõtt kohustuslike reservide moodustamise õigeaegsuse ja täielikkuse kohta ning selle aruandluse kasutamine kiireks otsuste tegemiseks, mille eesmärk on kehtivate kohustuslike reservide määruste range järgimine.18, lk. 58

Krediidiasutusi, kes rikuvad kehtestatud kohustuslike reservide moodustamise korda, sh neid, mis võimaldavad kohustusliku reservi alamaksmist, karistatakse rahatrahviga ja neile rakendatakse muid sanktsioone kuni pangatoimingute tegemise litsentsi äravõtmiseni (kaasa arvatud). .

Rahapoliitika oluliseks vahendiks on avatud turuoperatsioonid. Riigikassa väärtpabereid vabaturul ostes või müües saab keskpank kas süstida reserve valitsuse krediidisüsteemi või neid sealt välja võtta. Kui keskpank püüab rahapakkumise kasvu pidurdada, kasutab ta oma käsutuses olevate riigivõlakirjade müüki. Viimased kantakse üle eraomanikele ning sellise toimingu tulemusena saadud raha eemaldatakse ringlusest.

Reeglina määrab keskpank riigi väärtpaberite müümisel soodusintresse turuhindadest madalamate hindadega, püüdes meelitada võimalikult palju neid väärtpabereid ostma. Omakorda saab riik neid väärtpabereid tagasi osta etteantud aja jooksul etteantud hinnaga või turuhinnaga. Või kohustub riik ostma varem emiteeritud väärtpabereid kokkulepitud hinnaga, kuid indekseerimise tingimusel.

Avaturuoperatsioonidel on erinevalt teistest meetoditest kiire korrigeeriv mõju kommertspankade likviidsuse tasemele ja rahapakkumise dünaamikale. Selle instrumendi kasutamise eripära on see, et operatsioonide sagedus ja ulatus määratakse Venemaa Panga äranägemisel, lähtudes soovitud prognoositavast mõjust. See muudab selle tööriista mugavaks, paindlikuks ja kiireks kasutamiseks. Avaturuoperatsioonide kaudu laenab keskpank tsentraliseeritud riigi poolt ajutiselt olemasolevaid rahalisi vahendeid pankadelt, finants- ja investeerimisühingutelt, erinevatelt ettevõtetelt ja elanikkonnalt. Teisisõnu, see on teatud võlausaldajate riikliku laenu juriidiline registreerimine. Sel viisil saadud raha kasutatakse riigieelarve puudujäägi mitteinflatsiooniliseks rahastamiseks.8, lk. 69

Riigi väärtpaberite emissioon suunab rahaturult tohutuid vahendeid riigi vajadustele, vähendab võimalust kasutada vahendeid otse majanduses, kuna need toimingud on oma olemuselt spekulatiivsed ja see toob kaasa rahaliste vahendite kallinemise, laenude ja hoiuste intressimäärade tõus jne d. Seetõttu peab valitsuse väärtpaberite emissioon olema kooskõlas rahapoliitika üldiste põhimõtetega. Nõutavad on riigi väärtpaberite emissiooni põhiparameetrite täpsed arvutused

Teine Venemaa Panga oluline finantsinstrument on refinantseerimispoliitika, s.o. laenu andmine kommertspankadele, laenu andmine käibekapitali täiendamiseks, likviidsuse suurendamiseks, ajutiste raskuste ületamiseks ja muudel eesmärkidel. Kommertspankade refinantseerimist Venemaa Panga poolt kuni 1996. aastani ei kasutatud sobiva baasi puudumise, paljude kommertspankade maksejõuetuse ja muudel põhjustel peaaegu üldse. Refinantseerimispoliitikat järgiv Venemaa Keskpank annab kommertspankadele laenu diskontomääraga. Samuti saab Venemaa Pank teatud tüüpi laenudele iseseisvalt intressimäärasid määrata. Praegu refinantseerib Venemaa Pank panku, pakkudes päevasiseseid, üleöölaene ja pandimajalaene.

Üleliigse likviidsuse eemaldamiseks pangandussüsteemist kasutab Venemaa Pank aktiivselt sellist instrumenti nagu hoiustamistoimingud. Need toimingud võimaldavad Venemaa Pangal kiiresti meelitada pankadest ajutiselt vabu vahendeid hoiustesse ja seeläbi peaaegu koheselt neutraliseerida nende võimalikku survet valuutaturule.

Järgmine instrument, millega keskpank rahapoliitikat reguleerib, on Venemaa Panga operatsioonide intressipoliitika, s.o. diskontomäära poliitika. Diskontomäär on intressimäär, millega keskpank annab laenu kommertspankadele, tegutsedes viimase võimalusena laenuandjana. Pealegi ei anna keskpank seda laenu kõikidele pankadele, kes soovivad seda laenu anda, vaid ainult neile, kellel on tugev finantsseisund, kuid kellel on ajutisi raskusi. Diskontomäära määrab keskpank. Selle vähendamine muudab laenud reservfondidest kommertspankade jaoks odavaks. Kommertspangad soovivad laenu saada. Samal ajal suurenevad kommertspankade ülereservid, mis põhjustab ringluses oleva rahahulga mitmekordse kasvu. Seevastu diskontomäära tõus muudab reservfondidest laenamise kahjumlikuks. Pealegi üritavad mõned reservid laenanud kommertspangad neid tagastada, kuna need lähevad väga kalliks. Pangareservide vähendamine toob kaasa rahapakkumise mitmekordse vähenemise. Refinantseerimismäära muutus, mis põhjustab vastava muutuse turuintressides, kajastub maksebilansis ja vahetuskursis. Kursi tõstmine aitab meelitada riiki välismaist lühiajalist kapitali ja lõppkokkuvõttes aktiveerib maksebilansi, suureneb välisvaluuta pakkumine ja vastavalt väheneb ka rahvusvaluuta kurss. Kursuse langetamine toob kaasa vastupidised tulemused. 17, lk. 66

Raha turutingimustes majandusringluses on olnud ja on alati olemas. Uus raha tuleb ringlusse pankadest, kes loovad selle krediidioperatsioonide tulemusena. Seetõttu on rahaemissiooni krediidi iseloom riigi rahasüsteemi korraldamise üks aluspõhimõtteid.

Mõisted "raha emissioon" ja "raha emissioon" ei ole samaväärsed.

Raha ringlusse laskmine toimub pidevalt. Mittesularaha väljastatakse siis, kui kommertspangad annavad oma klientidele laenu. Sularaha lastakse ringlusse, kui pangad väljastavad seda sularahatehingute tegemise käigus klientidele oma tegutsevatest kassadest. Samal ajal maksavad kliendid aga pangalaene ja annavad sularaha pankade tegutsevatesse kassadesse. Samas ei pruugi ringluses oleva raha hulk suureneda.

Emissiooni all mõistetakse raha ringlusse laskmist, mis toob kaasa üldise ringluses oleva rahapakkumise suurenemise. Tekib sularahata ja sularaha küsimus. Sularaha väljalaskmist nimetatakse ka raha ringlusse laskmiseks.

Haldus-jaotusmajanduse tingimustes teostas mõlemat tüüpi heitkoguseid Riigipank. Mittesularaha väljalaskmine viidi läbi krediidiplaanide alusel, laiendades nende alusel antavaid laene.

Turumajandusliku mudeliga riikides, kus puudub heitkoguste monopol, muutub sellise mehhanismi toimimine võimatuks.

Emissioonifunktsioon turumajanduses jaguneb:

1) sularahata raha emiteerimist teostab kommertspankade süsteem;

2) sularaha väljastamine – riigi keskpanga poolt.

Sel juhul on esmaseks teemaks sularahata raha. Enne sularaha ringlusse tulekut tuleb see kirjendada kommertspankade deposiitkontodel.

Mittesularahalise raha ringlusse laskmise peamine eesmärk on rahuldada ettevõtete täiendavaid vajadusi käibekapitali järele. Kommertspangad vastavad sellele vajadusele, pakkudes ettevõtetele laenu. Pangad saavad laenu väljastada ainult oma olemasolevate ressursside piires. Nende ressursside abil on võimalik rahuldada ainult majanduse tavapärast, mitte täiendavat vajadust käibekapitali järele. Samal ajal tekib tootmise suurenemise või kaupade hinnatõusu tõttu pidevalt majanduse ja elanikkonna täiendav rahavajadus. Seetõttu peab selle lisavajaduse rahuldamiseks olema mehhanism sularahata raha väljastamiseks.

Sularaha väljastamist teostavad keskpank ja selle sularahaarvelduskeskused. Need avanevad riigi erinevates piirkondades. Sularaha väljastamiseks avatakse sularahaarvelduskeskustes reservfondid ja ringluskassad. Reservfondides hoitakse pangatähtede varu, mis on ette nähtud nende ringlusse laskmiseks antud piirkonna majanduse vajaduse suurenemise korral. sularaha. Sularaha arvelduskeskuse kassasse laekub pidevalt kommertspankadest sularaha, kuid sealt väljastatakse pidevalt ka sularaha.

Raharinglus on rahavoogude ringlemine sularahas ja sularahata kujul. Selline ringlus on võimalik tänu sellele, et kellelgi on raha üle (pakkumine) ja keegi tunneb vajadust (nõudlust). Raharinglus teenib kaupade, tööde ja teenuste liikumist ning selle kaudu toimib finantssüsteem (ressursside kogumine ja ümberjagamine). Raharinglus on finantssüsteemi veresooned.

Raharinglusel on kaks peamist vormi: sularaha ja sularahata.

Sularaha ringlus – See on rahavoog, st. pangatähti ühelt omanikult teisele.

Sularahakäive on sularahamaksete kogum vahetusvahendi ja maksevahendi funktsioonides riigis teatud aja jooksul.

Sularaharinglus on kõige töömahukam ja kõige vähem kaitstud kaupade ümberjaotamise protsess. Sularaharinglus sisaldab piiranguid (mugavuse ja praktilisuse mõttes) äriüksustele. See on vähem valitsuse kontrolli all, seega on see teatud juhtudel ettevõtete jaoks soovitavam. Seda mõistes seab riik sularahakäibele teatud piirangud, mis puudutavad peamiselt sularahamaksete maksimumsummasid ja sularaha ettevõtte kassas hoidmise aega.

Sularahamaksete kasutusala on peamiselt seotud leibkonna sissetulekute müügiga.

Maksed tehakse sularahas:

Elanikkonnaga ettevõtted, asutused ja organisatsioonid;

Arveldused üksikute kodanike vahel kauba- ja toiduturgudel;

Osalised arveldused elanikkonna ning finants- ja krediidisüsteemi vahel;

Piiratud maksed ettevõtete vahel valitsuse kehtestatud piirides.

Sularaharinglust teenindavad Venemaal pangatähed ja metallmündid. Sularaha on krediitraha, mida väljastatakse leibkonnale laenamise vahendina.

Sularaharinglust korraldatakse järgmiste põhimõtete alusel:

1) kõik ettevõtted peavad hoidma sularaha, välja arvatud kehtestatud limiit, kommertspankades;

2) pangad kehtestavad ettevõtetele sularahajäägi limiidid;

3) sularaharinglus on prognooside planeerimise objekt;

4) raharinglust juhitakse tsentraalselt;

5) sularaharingluse korraldus on suunatud raharingluse stabiilsuse, elastsuse ja ökonoomsuse tagamisele;

6) sularaha saavad ettevõtted ainult neid teenindavatest pankadest.

Raha ringlusse laskmise (emissiooni) ainuõigus kuulub Venemaa Keskpangale, seoses tema põhifunktsiooniga - riigi emissioonikeskusega. Venemaa Keskpanga põhiülesanne on raharingluse juhtimine, et tagada rahaühiku (rubla) stabiilsus.

Sularahatehingute tegemine kõikide omandivormidega ettevõtete, asutuste ja organisatsioonide poolt on reguleeritud määrusega nr 40 “Vene Föderatsioonis sularahatehingute tegemise korra kohta”, mis on kinnitatud Vene Föderatsiooni Keskpanga poolt 22. septembril 1993. aastal.

Ettevõtted, ühendused, organisatsioonid ja asutused, olenemata nende õiguslikust vormist ja tegevusalast, on kohustatud hoidma vabu rahalisi vahendeid pankades. Sularahamaksete tegemiseks peab igal ettevõttel olema kassaaparaat ja pidama ettenähtud vormis kassaraamatut. Sularaha vastuvõtmine elanikega arveldavate ettevõtete poolt peab toimuma kassaaparaatidega.

Kommertspank määrab ettevõtte sularahajäägile limiidi, mida ei tohi tööpäeva lõpus ületada. Üleliigne raha laekumine tuleb üle anda pangale ja kajastada ettevõtte arvelduskontol.

Kassajääkide limiidi ületamine ettevõtete kassades on töötasu väljastamisel lubatud reeglina 3 tööpäeva jooksul. Pangast laekunud raha kantakse kassasse vastavalt kassa laekumise orderile ning kassaraamatusse tehakse vastav kanne. Sularaha väljastamine ettevõtte kassast toimub vastavalt kassa kulukorraldustele või makse-, arveldus- ja palgaarvestuse väljavõtetele, raha väljastamise avaldustele, kontodele jne, kusjuures nendele dokumentidele kantakse templiga tempel. kassa kulukorralduse andmed. Raha väljastamise dokumendid allkirjastavad ettevõtte juhataja ja pearaamatupidaja.

Kõik ettevõttest sularaha laekumised ja väljavõtmised kantakse kassaraamatusse, mis peab olema nummerdatud, pitseeritud ja pitseeritud vahapitsatiga. Kassaraamatus olevate lehtede arv on kinnitatud ettevõtte juhi ja pearaamatupidaja allkirjadega. Kassaraamatu sissekandeid hoitakse 2 koopias. Teised eksemplarid on rebitavad ja toimivad aruandena kassapidajale. Sularahatehingute tegemise korra järgimise eest vastutavad juhataja, pearaamatupidaja ja kassapidaja.

Sularahata raharinglus – See on elektroonilise raha liikumine, s.o. konto kanded. Arenenud sularahata ringlus on võimalik ainult arenenud pangasüsteemiga, kui maksete töötlemise kiirus, garantii ja sellega seotud teenuste kvaliteet pakuvad sularaharinglusega võrreldes suuremat mugavust, mis tähendab, et sularaharinglusest loobutakse. Peamised sularahata ringluse vahendid on väärtpaberid (vekslid, tšekid) ja ka krediitkaardid. Eriti oluline näitaja on fondide käibe kiirus. Raha hulka saab reguleerida mitte uue raha väljastamise, vaid olemasoleva käibe kiirendamisega.

Riigis ajalooliselt välja kujunenud ja siseriiklikes õigusaktides sätestatud raharingluse korraldamise vormi nimetatakse nn. rahasüsteem. Rahasüsteemid kujunesid välja 16.–17. kapitalistliku tootmisviisi tekkimise ja kehtestamisega.

Rahasüsteemide põhivormid:

1. Metallist käsitsemissüsteem.
2. Paberraha ringluse süsteem asendub järk-järgult plastkaartidega.

Metallist raharinglust oli kahte tüüpi:

1. Bimetallism.
2. Monometalism.

Bimetallism– kui kaks väärismetalli on ringluses samaväärsed: hõbe ja kuld. 1865. aastal sõlmisid 4 osariiki: Prantsusmaa, Belgia, Šveits, Itaalia lepingu “Ladina rahaliit”, millega tagati bimetallism, vahetusproportsioon oli 1 kuld: 15,5 hall. Aga sellepärast kulla ja hõbeda hinnad olid erineva dünaamikaga, hõbeda hinnatõus jäi kulla hinnatõusust maha, raha lakkas olemast universaalne ekvivalent, s.t. kuldmünt oli väärt rohkem kui selle nimiväärtus.

Monometalism- kahte tüüpi:

1. Hõbedane– Venemaal oli enne Witte rahareformi, s.o.
2. kuni 1897. aastani Kuldne

– legaliseeriti 1816. aastal Suurbritannias. Esines kolmel kujul:

Kuldmündi standard;

Kuldmetalli standard;

Kullavahetus ehk kullavahetusstandard. Kuldmündi standard

Kuldmetalli standard– maal on kuldmünte ja alaväärtuslikku raha 100% vahetatav kuldmüntide vastu, st. Riigikassas pole vähem kulda kui paberraha. See lakkas eksisteerimast pärast Esimest maailmasõda, kui kulda nappis.

– kuldmünte ringluses ei ole, kuid riik vahetas madalama raha kullakangide vastu (1700 naelsterlingit 12,5 kg (kangi) kulla eest).- veelgi kooritum vorm, pole kuldmünte, ei vahetata madalamat raha kullakangide vastu. Riik vahetab rahvusvaluuta kullastandardiga riikide valuutade vastu. 1944. aastal pani Bretton Woodsi konverents (USA) aluse kulla-dollari standardile, mis eksisteeris ainult keskpankade jaoks (keskpank vahetas valuutat, valuutat kulla vastu). USA riigikassa vahetas dollarid kulla vastu, kuid ainult konverentsile alla kirjutanud riikide keskpankade vastu. 1976. aastal Jamaica konverents (kullavarud muutusid napiks). USA valitsus keeldus dollareid kulla vastu vahetamast, nüüd ei saa paberraha kulla vastu vahetada.

Praegu on kõigis riikides riiklikult korraldatud rahasüsteem. Rahasüsteemi elemendid on selle komponentide elemendid, millel raharessursside ringluse korraldamine põhineb:

1. Rahaühik - seadusega kehtestatud rahamärk. Vene Föderatsioonis on see rubla.

2. Hinnaskaala - rahaühiku hinna sisu kindlaksmääramine kulla kaalusisalduse kaudu (praegu seda ei ole).

3. Raha liigid. Pangatähed ja mündid on keskpanga tingimusteta kohustused ja on tagatud kogu tema varaga. Neid tuleb aktsepteerida igat tüüpi maksete jaoks.

4. Heitgaasisüsteem. Sularaha väljastamist, selle ringluse korraldamist ja ringlusest kõrvaldamist Vene Föderatsiooni territooriumil teostab eranditult keskpank.

Kaasaegsel rahasüsteemil on järgmised iseloomulikud tunnused:

Valitsus ei määra riigi rahaühikute kullasisaldust;

Üleminek krediidirahale, mida ei saa kulla vastu vahetada, on lõppenud ning paber- ja krediidiraha vahel on tekkinud hägustumine;

sularahata ringluse ülekaal raharingluses;

Raharingluse valitsuse regulatsiooni tugevdamine.

Sularahata maksete ringlus riigis on korraldatud kindlate põhimõtete alusel.

Arvelduste korraldamise põhimõtted on nende rakendamise aluspõhimõtted.

Põhimõtete järgimine üheskoos võimaldab tagada, et arvutused vastavad nõuetele: õigeaegsus, usaldusväärsus, efektiivsus.

Esimene põhimõte on arvelduste ja maksete õiguslik režiim.

Teine põhimõte on teostada arveldusi eelkõige pangakontode kaudu.

Kolmas põhimõte on likviidsuse hoidmine tasemel, mis tagab katkematud maksed.

Neljas põhimõte on maksja maksega nõustumise (nõusoleku) olemasolu.

Viies põhimõte on makse kiireloomulisus.

Kuues põhimõte on kõigi osalejate kontroll arvutuste õigsuse ja nende rakendamise korra kehtestatud sätete järgimise üle.

Seitsmes põhimõte on nende varaline vastutus lepingutingimuste mittejärgimise eest.

Sularahata maksete tegemiseks on mitu võimalust:

1. Pangandussüsteemi kaudu.

2. Spetsialiseerunud arveldusasutuste kaudu.

3. Vastastikuste nõuete tasaarvestamise teel.

4. Kasutades spetsiaalseid RCB tööriistu.

Sularahata maksete allikad võivad olla laenatud, oma- ja laenatud vahendid.

Rahaliste vahendite hoidmiseks ja arveldustoimingute tegemiseks avatakse kommertspangas igale majandusüksusele arveldus-, arveldus-, laenu-, hoiu- ja muud kontod, olenevalt ettevõtte staatusest, tegevuse iseloomust ja finantseerimisallikast.

Arvelduskonto avamiseks peab ettevõte esitama pangale teatud loetelu dokumentidest.

Erinevaid kontosid avanud ettevõtetega sõlmib pank arveldus- ja sularahateenuste lepingu, milles kajastuvad poolte õigused ja kohustused, osutatavate teenuste maksumus ning rahaline vastutus lepingutingimuste rikkumise eest.

Isekandvate toimingute tegemisel tekib mõnikord olukord, kus ettevõtte arvelduskonto rahajäägist ei piisa tarnijate, töövõtjate ja eelarve olemasolevate nõuete rahuldamiseks. Tekib probleem, milliseid makseid teha esimesena, teisena jne. järjekorda. Ühtse lähenemise tagamiseks ning teatud ettevõtete ja organisatsioonide diskrimineerimise vältimiseks kehtestatakse nn maksete järjekord.

Makseprioriteedid on järgmised:

1) sihtjärjestus.

2) kalendrijärjestus.

3) kalender-sihtjärjestus.

4) eelisprioriteet (prioriteet maksja äranägemisel).

Kui kontol ei ole piisavalt raha, et täita kõiki kontole esitatud nõudeid, kantakse raha maha järgmises järjekorras:

Esiteks toimub mahakandmine vastavalt täitevdokumentidele, mis näevad ette rahaliste vahendite ülekandmist või väljastamist kontolt elule ja tervisele tekitatud kahju hüvitamise nõuete, samuti alimentide sissenõudmise nõuete rahuldamiseks (rühm 1). );

Teiseks tehakse mahakandmine vastavalt täitevdokumentidele, mis näevad ette vahendite ülekandmist või väljastamist töölepingu alusel töötavate isikutega töölepingu alusel töötavate isikutega, sealhulgas autorilepingu alusel töötasu maksmise lepingu alusel lahkumishüvitise ja töötasu maksmiseks. (2. rühm);

Kolmandaks kantakse maha maksedokumente, mis näevad ette vahendite ülekandmist või väljastamist töölepingu (lepingu) alusel töötavate isikutega töötasude arveldamiseks, samuti sissemakseid Vene Föderatsiooni pensionifondi, Vene Föderatsiooni sotsiaalkindlustusfond ja Vene Föderatsiooni kohustusliku ravifondi kindlustus (3. rühm);

Neljandaks on mahakandmised eelarvesse ja eelarvevälistesse vahenditesse sissemakseid sätestavate maksedokumentide jaoks, millest mahaarvamisi ei ole kolmandas järjekorras ette nähtud (4. rühm);

Viiendaks tehakse mahakandmine muude rahaliste nõuete rahuldamist sätestavate täitevdokumentide järgi (5. rühm);

Kuuendal kohal tehakse mahakandmised muudele maksedokumentidele kalendrijärjekorras (grupp 6).

Vastavalt kehtivale seadusandlusele on tänapäevastes tingimustes lubatud järgmised sularahata maksete vormid: maksejuhised; akreditiivid; tšekid; kogumisvorm.

Maksekorraldus (PO) on kontoomaniku kirjalik korraldus pangale kanda teatud summa oma kontolt teise ettevõtte – raha saaja samasse või teise panka – kontole. PP abil tehakse talus arveldusi nii kauba- kui ka mittekaubaliste tehingute osas. Sel juhul teeb kõik mittekaubamaksed eranditult PP.

PP-maksetel on võrreldes teiste makseviisidega mitmeid eeliseid: suhteliselt lihtne ja kiire dokumendivoog, rahavoo kiirenemine, maksja võimalus tasuliste kaupade või teenuste kvaliteeti eelkontrollida ning selle vormi kasutamise võimalus kaubaga mitteseotud maksete eest tasumisest.

Akreditiiv on korraldus ostja pangast tarnija pangale maksedokumentide eest tasumiseks. Akreditiivi taotluse saamisel broneerib maksja pank need vahendid eraldi kontole. Seega tagab raha deponeerimine tarnijale õigeaegse makse. Vahendid krediteeritakse tarnija kontole panga poolt pärast saadetist või tööde ja teenuste tegemist kinnitavate dokumentide esitamist.

Akreditiiv võib olla rahaline või kaup. Sularahalise akreditiivi puhul toimub raha väljamaksmine selle omanikule isikut tõendava dokumendi esitamise vastu. Käendaja võib end raha saajaks märkida ka selleks, et reserveerida suuri rahasummasid reisideks teistesse linnadesse. Tarnija ja ostja vahelistes arveldustes kasutatakse akreditiivi. Ostja avab tarnija pangas akreditiivi ja annab juhised arvete tasumiseks tarnija poolt kokkulepitud dokumentide kättetoimetamise vastu. Seega saab tarnija garantii, et arve summa saab tema kätte ja ostja - et kaup on talle tegelikult saadetud.

Inkasso on pangaoperatsioon, mille kaudu pank saab kliendi nimel arveldus-, kauba- ja rahadokumentide alusel teistelt ettevõtetelt talle võlgu olevaid rahalisi vahendeid.

Tšekk - maksja kirjalik korraldus oma pangale maksta oma kontolt tšeki omanikule teatud summa raha.

Maksenõudeid rakendatakse maksete kogumisel, kui makseid ei toimu kohe pärast kauba väljasaatmist või saatedokumentide väljastamist.

Veksel on veksli koostaja või muu vekselis märgitud isiku võlakohustus tasuda kindlaksmääratud rahasumma kindlal ajal kindlas kohas. Arve makseviisi eeliseks tšeki vormi ees on kinnituse tegemise võimalus.

Sularahata makseid majanduse finantssektoris saab teha:

Keskpanga arveldusvõrgu kaudu;

Krediidiorganisatsioonide vahel korrespondentkontodel “Nostro” ja “Loro”;

Arveldustehingutele spetsialiseerunud pangaväliste krediidiorganisatsioonide kaudu;

Pangasisese arveldussüsteemi (harudevahelised arvelduskontod) kaudu.

Pankadevahelised arveldused on pankadevaheliste sularahata maksete süsteem, mis põhineb otsestel rahaülekannetel ning nende vastastikuste nõuete ja kohustuste regulaarsel tasaarvestusel. Erinevate pankade vaheliste arvelduste alusel saab lõplikult lõpule viia rahvamajandusesisesed arveldused. Arvelduste teostamiseks loovad kommertspangad omavahel lepingupõhised korrespondentsuhted. Nende suhete objektiks on kahte tüüpi toimingud: klienditeenindus ja pankadevahelised toimingud ise. Esimene hõlmab klientide äritehingute ja neile usaldusteenuste osutamisega seotud toiminguid. Pankade enda tegevus hõlmab laenude, hoiuste andmist ja vastuvõtmist, valuuta, väärtpaberite jms ostmist (müüki).

Korrespondentsuhetega kaasneb tavaliselt ka kontode avamine vastastikusel alusel (omavahel).

Samuti on suhteid kontota korrespondentide vahel, kui vastastikused arveldused toimuvad nende poolt kolmandas krediidiasutuses avatud kontodel. Sellise lepinguliste suhete struktuuri erijuhtumiks on arveldused Venemaa Panga allüksustes avatud korrespondentkontodel. Neid saab aga teostada ka kommertspangas avatud kontodel, mis on tavaliselt suur pankadevaheliste arvelduste keskus ehk nn arvelduspank.

Samuti on võimalik luua korrespondentsuhteid arvelduskeskuste kaudu, milles arvelduskontod avatakse kliiringu korrespondentkonto tüübina. Sel juhul makstakse tagasi võrdsed rahalised nõuded ja kohustused ning jääk kantakse maha või kantakse põhikorrespondentkontole.

Korrespondentkonto on ühe panga konto, mis on avatud teises pangas. See kajastab viimase poolt esimese panga nimel ja arvel tehtud makseid nende vahel sõlmitud korrespondentlepingu alusel.

Pärast lepingute sõlmimist avatud korrespondentkontod jagunevad mitmeks tüübiks: “Nostro” kontod - arvelduskontod kommertspanga nimel korrespondentpangas (meie konto teie pangas); “Loro” kontod on arvelduskontod korrespondentpanga nimel kommertspangas, mis kajastuvad tema bilansilises kohustuses (teie konto meie pangas); “Nostro” kontod on välispankade kontod residendist pangas kohalikus või kolmanda riigi valuutas. Nostro kontod ühes pangas on Loro kontod selle korrespondentidega ja vastupidi.

Meie riigis toimub enamik pankadevahelisi arveldusi Vene Föderatsiooni Keskpanga arveldussüsteemi kaudu. Pankadevahelisi arveldusi viivad läbi spetsiaalselt selleks otstarbeks loodud Venemaa Panga osakonnad - sularahaarvelduskeskused (RCC). Korrespondentpangakontod avatakse RCC-s kommertspankade nõukogude asukohas.

Kliiring on üks sularahata maksete viise. See põhineb juriidiliste ja üksikisikute vastastikuste nõuete ja kohustuste tasaarvestamisel kaupade ja teenuste ning väärtpaberite osas. Kliiringu käigus makstakse tagasi võrdsetes summades võlausaldajate vastastikused nõuded ja võlgnike kohustused üksteise ees ning väljamakseid tehakse ainult vahe eest.

Kliiring saab läbi viia kahe majandusüksuse, grupi ja majandusharudevahelise majandusüksuse vahel, ilma kommertspankade osaluseta või pankade abiga. Pankade kaudu ühekordse tasaarvelduse läbiviimisel avab iga osaleja talle ajutist (tasaarvestuse perioodil) teenindava panga poolt paralleelselt arvelduskontoga eraldi tasaarvestuskonto. Summad kantakse maha ja krediteeritakse vastavalt sellele. Seejärel suletakse tasaarvestuskontod ja kuvatakse iga osaleja saldo.

Kliiringut saab kasutada ka pankadevaheliste arvelduste jaoks. Iga pank tegutseb ju samaaegselt või vaheldumisi raha saaja ja maksjana. Kliiringarveldusi saab korraldada kahe panga vahel, kui esimese võlanõudeks on teise võlakohustus ja vastupidi. Samal ajal makstakse tagasi vastastikused võlad. Kuid kliirimine saavutab oma suurima tõhususe suure osalejate arvuga.

Kliiringut saab korraldada nii suurimate kommertspankade kui ka arvelduskodade (keskuste) kaudu. Sel juhul on vajalik, et arvelduskeskus võtaks arvesse iga osaleja kõiki võlanõudeid teiste kliiringuosaliste suhtes ja kohustusi nende ees koos järgneva negatiivsete ja positiivsete väärtuste tagasimaksmisega. Pangad avavad oma kontod arvelduskodades, kuhu nad kannavad osa oma vahenditest. Arvelduskojad omakorda avavad oma korrespondentkontod keskpangas.

Eelmine