Классификация векселей

Векселя в зависимости от условий возникновения долга и выполняемых функций подразделяются на коммерческие, финансовые и обеспечительные.

Коммерческие векселя основаны на реальной сделке по купле-продаже товаров в кредит; выдача их влечет отсрочку платежа.

Коммерческие векселя передаются фактически под залог товара и обеспечиваются теми денежными средствами, которые поступят от продажи товаров, приобретенных с помощью векселя. Поэтому такие векселя называют также товарными, покупательскими или покрытыми. Они составляют наиболее прочную базу вексельного оборота.

Однако помимо покрытых векселей в коммерческом обороте встречаются безденежные фиктивные векселя, не связанные с потребностями оборота и выдаваемые с целью получения денежных средств посредством учета их в банке.

Существует несколько разновидностей безденежных векселей: дружеские, встречные и бронзовые (дутые).

Дружеские векселя передаются платежеспособным предприятием в качестве «дружеской услуги» другому предприятию, испытывающему финансовые затруднения и нуждающемуся в кредите (либо акцептуются векселя последнего), с тем, чтобы векселедержатель расплатился векселем со своими кредиторами либо учел его в банке.

Выдача дружеских векселей может быть использована и для искусственного увеличения суммы долга векселедателя при объявлении его несостоятельным. Суммы, выплаченные по таким векселям, возвращаются затем векселедержателем векселедателю.

Дружеские векселя выписываются обычно в случае полного доверия контрагенту. Однако в качестве своеобразной гарантии от убытков, которые векселедатель может понести в случае неоплаты дружеского векселя, векселедержатель вручает своему контрагенту вексель на ту же сумму - встречный вексель.

Выдача встречных векселей практикуется и в тех случаях, когда две нуждающиеся в деньгах фирмы обмениваются безденежными векселями.

Бронзовые (дутые) векселя также не имеют реального обеспечения и выписываются от имени несуществующей фирмы с целью получения наличных денег в банке.

Наличие в коммерческом обороте большого количества безденежных векселей вызывает вексельную инфляцию. Безденежные векселя, как правило, не оплачиваются в срок, что вызывает финансовые затруднения у векселедателей. Учтенные в банке безденежные векселя отвлекают часть финансовых ресурсов из реального торгового оборота, а непроизводительно используемые денежные средства обесцениваются. Поэтому Письмом Центрального банка РФ от 9 сентября 1991 г. № 14-3/30 использование в России таких векселей запрещено.

Финансовые векселя являются непосредственным следствием договора займа, когда одна сторона получает от другой некоторую сумму денег, выдавая взамен вексель. В торгово-промышленном обороте финансовые векселя используются предприятиями для пополнения оборотных средств. Частные финансовые векселя обычно эмитируются крупными известными фирмами, имеющими устойчивое финансовое положение. Однако такой способ займа менее предпочтителен по сравнению с облигациями, поскольку средства привлекаются на краткосрочной основе, а в производство они вовлекаются на более длительные сроки. Это ставит под сомнение своевременность платежей по частным финансовым векселям. Такие векселя обычно не принимаются банками к учету.

Разновидностью финансовых векселей служат казначейские векселя - краткосрочные обязательства государства со сроками погашения 3, 6 и 12 месяцев, выпускаемые в обращение в целях покрытия бюджетного дефицита. Начиная с 1992 г. Правительство Российской Федерации использовало такой способ краткосрочных займов, выпуская государственные краткосрочные облигации (ГКО), представляющие собой по сути казначейские векселя.

Финансовый вексель, плательщиком по которому выступает банк, называется банковским векселем.

Обеспечительные векселя используются в качестве средства обеспечения своевременности и точности исполнения обязательства по какой-либо другой сделке. Обязанная сторона выдает контрагенту соло-вексель (с одной только собственной подписью) сроком по предъявлении. Такой вексель может быть предъявлен к платежу только в случае невыполнения векселедателем обязательства, которое обеспечивает вексель.

В банковской практике обеспечительные векселя используются в качестве обеспечения по бланковым ссудам, а также если нет полной уверенности в обязательности заемщика. Обеспечительный вексель не предназначен для дальнейшего оборота, он хранится на депонированном счете заемщика и, если платеж осуществляется в срок, немедленно погашается. В противном случае банк получает право собственности на вексель и предъявляет его должнику к оплате.

Как разновидность обеспечительного векселя может рассматриваться задаточный вексель, выдаваемый в качестве задатка по сделке вместо наличных денег.

В качестве обеспечения по ссуде заемщиком могут быть предъявлены не собственные векселя, а выписанные третьими лицами, но с индоссаментом заемщика. Тогда ссуда называется «вексельный онколь» (от англ. on call - по требованию), т.е. это ссуда до востребования под залог векселей. По мере поступления платежей по таким векселям ссуда погашается.

Коммерческие векселя, за которыми стоит конкретная товарная сделка, бывают простые и переводные.

Простой вексель представляет собой простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока конкретную сумму векселедержателю. Простой вексель называют «call-вексель», т.е. вексель, на котором имеется только одна подпись - лица, обязанного совершить платеж. Такой вексель предполагает, что лицо, выставившее вексель, одновременно плательщик по нему. Простой вексель является по сути долговой распиской покупателя, вручаемой продавцу в обмен на товар или услугу.

Однако практически каждый субъект может выступать на товарном рынке как в роли поставщика (кредитора), так и в роли покупателя (должника).

В случае, если кредитор по конкретной сделке должен третьему лицу определенную сумму, он может ликвидировать либо уменьшить свой долг, используя переводной вексель.

Переводной вексель (тратта) - письменный документ, содержащий приказ векселедателя, адресованный плательщику-должнику, уплатить деньги (в определенный срок и в определенном месте) получателю - держателю векселя или по его приказу другому лицу.

В отличие от простого в переводном векселе участвуют не два, а три лица:

1) трассант - выдающий вексель;

2) ремитент - первый приобретатель, получающий вместе с векселем право требовать и платеж по нему;

3) трассат - плательщик, которому векселедержатель предлагает произвести платеж.

Переводной вексель, содержащий приказ совершить платеж (приказ исходит от лица, выдавшего вексель), еще не обязательство платежа со стороны трассата. Следовательно, переводной вексель должен быть подтвержден, или акцептован, трассатом (плательщиком-должником). Отсюда акцептованный вексель - вексель, имеющий акцепт (согласие) плательщика на его оплату в срок. Трассировать переводной вексель означает принять на себя обязательство гарантии акцепта и платежа по нему. Акцепт оформляется надписью на векселе и подписью трассата (с указанием даты).

Посредством акцепта лицо, указанное на векселе как плательщик, становится главным вексельным должником (акцептантом). По переводному векселю такой прямой должник выступает плательщиком лишь с момента акцепта векселя. До этого момента имеется налицо лишь условный должник (трассант).

Трассировать переводной вексель на другого возможно лишь в том случае, если трассант имеет у трассата в своем распоряжении ценности, которые не меньше суммы, указанной в таком векселе.

Акцептант переводного векселя, так же как векселедатель простого, несет ответственность за оплату векселя в установленный срок.

Векселедержатель переводного векселя должен своевременно его предъявить к акцепту и платежу, иначе невыполнение этих условий может быть отнесено к его собственной вине.

Класс векселей достаточно многообразен. Они отличаются по эмитенту, обслуживае­мым сделкам и субъекту, получаемому оплату.

Рис.6. Классификация векселей.

По признаку эмитента различают:

Казначейские векселя – краткосрочные долговые обязательства, выпускаемые Прави­тельством страны обычно при посредничестве Центрального банка со сроком погашения, как правило, от 90 до 180 дней;

Частные векселя – эмитируются корпорациями, финансовыми группами, коммерче­скими банками.

Вексель может обслуживать чисто финансовые и товарные сделки. Финансовый век­сель отражает отношение займа денег векселедателем у векселедержателя под определенные проценты. Посредством финансового векселя осуществляется выдача кредита, перечисление в бюджет налогов, получение бюджетного финансирования, заработной платы, обмен валю­ты, ссудные операции, операции по обналичиванию и т.п. Разновидностями этого финансового векселя являются:

Дружеский вексель – выдается одним лицом другому без намерения векселедателя произвести по нему платеж, а лишь с целью изыскания денежных средств путем взаимного учета этих векселей в банке. Обычно дружескими векселями (на равные суммы, сроки) встречно обмениваются два реальных лица, находящиеся в доверительных отношениях, для того, чтобы потом учесть или отдать под залог в банке, получив под него реальные деньги, или совершить платеж за товары.

Бронзовый вексель – это вексель, за которым не стоит реальная сделка, нет никакого реального финансового обстоятельства, при этом хотя бы одно лицо, участвующее в сделке является вымышленным. Цель такого векселя – получить под него деньги в банке либо ис­пользовать для погашения долгов по реальным товарным сделкам или финансовым обяза­тельствам.

Бронзовые и дружеские векселя возникают при затруднительном финансовом положе­нии «кредитора» или при проведении им мошеннической операции. Такие векселя фальси­фицируют денежный оборот, провоцируя налоговые неплатежи.

В основе товарного векселя лежит сделка по купле-продаже. В этом качестве может выступать, с одной стороны, как орудие кредита, а с другой стороны – выполнять функции расчетного средства, многократно переходя из рук в руки и обслуживая вместо денег многочисленные акты купли-продажи товаров.

В настоящее время страны-участники Женевской вексельной конвенции 1930 года (в том числе и Россия как правопреемник СССР) применяют на своих территориях «Единооб­разный вексельных закон» (группировку стран по группам вексельного права смотри в Приложении 2). Этот закон предусматривает два вида векселя: простой и пере­водной.

Простой вексель представляет собой письменный документ, содержащий простое и ни­чем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте векселедержателю или по его приказу другому лицу. В простом векселе с самого начала участвуют два лица: 1) векселедатель, который сам обязуется уплатить по выданному векселю; 2) векселедержатель, которому принадлежит право на получение платежа по векселю.

Под переводимым векселем понимается письменный документ, содержащий безуслов­ный приказ векселедателя плательщику уплатить определенную сумму денег в определенное время и в определенном месте векселедержателю или по его приказу другому лицу. Векселе­датель обязует оплатить вексель некоторое лицо, а сам становится гарантом платежа. Векселедатель называется трассантом, а плательщик – трассатом. В переводном векселе изначаль­но участвуют не два, как в простом, а три лица: 1) векселедержатель, переводящий платеж на трассата; 2) векселедержатель, имеющий право на получение платежа у трассата; 3) трассат, являющийся плательщиком по векселю.

На практике переводной вексель в России используется не часто. Несмотря на то, что при наличии на нем сра­зу двух подписей – векселедателя и трассата (акцептанта) – гарантии платежа по векселю по­вышаются, и последний кредитор может приобрести вексель при меньшей степени риска операции. Таким образом, чаще всего появление переводного векселя связано с появлением товарной сделки. Длительность процедуры согласования и получения акцепта от всех участников сделки выступает в качестве ограничивающего фактора.

Преимущества, векселя заключаются в соединении двух функций – кредитной и расчет­ной.

Векселедержатель может оставить вексель в своей собственности и, при наступлении срока платежа, предъявить его должнику к погашению. Он может оплатить векселем новый товар, покупаемый им самим, или перепродать вексель, как ценную бумагу, следующему кредитору.

Обращение векселя имеет как общие черты, так и свои особенности, отличающие его от других ценных бумаг.

Общее – то, что так же, как и другие ордерные ценные бумаги, вексель обращается путем простого вручения но­вому владельцу (векселедержателю).

Особенностью является то, что в отличие от акций и облигаций, которые передаются путем купли-продажи с последующим изменением в списке акционеров, или от сер­тификатов, которые передаются путем совершения цессии – двусторонней уступки требова­ний, векселя передаются путем совершения передаточной надписи – индоссамента, удосто­веряющего переход прав по векселю от одного лица к другому.

Индоссамент должен быть непрерывным, простым и ничем не обусловленным. Он помещается на самом векселе или на аллонже (присоединенному к векселю листе).

Существует несколько видов индоссамента:

1) Полный индоссамент – переносит на нового держателя все права, связанные с вексе­лем. Индоссамент должен быть только полным.

2) Частичный индоссамент – переносит на нового держателя векселя лишь часть прав, связанных с векселем. Частичный индоссамент не допускается.

3) Бланковый индоссамент – не содержащий указание лица, в пользу которого он сде­лан, или, состоящий из подписи индоссанта. Превращает именной вексель в вексель на предъявителя.

4) Именной индоссамент – содержащий указание лица, в пользу которого он сделан.

5) Безоборотный индоссамент – совершаемый с оговоркой «без оборота на меня», сни­мающий ответственность с векселедателя по неоплаченному и опротестованному в неплате­же векселю.

6) Оборотный индоссамент – совершаемый без оговорки «без оборота на меня».

7) Индоссамент с оговорками – индоссамент может содержать оговорки «на инкассо», «как доверенному», «валюта к поручению», имеющий ввиду простое поручение провести операции по векселю, «валюта в обеспечение», «валюта в залог», имеющие ввиду залог век­селя. Индоссат может в этом случае индоссировать вексель только в порядке препоручения, т.е. с аналогичными оговорками.

8) Индоссамент без оговорок – не содержащий вышеуказанных оговорок, дающий право индоссировать вексель в обычном порядке.

9) Препоручительский индоссамент – совершаемый с целью передачи векселя лицу, ко­торое по поручению индоссата проведет те или иные операции по векселю.

В обусловленный срок векселедержатель должен предъявить его к платежу. Платеж может быть совершен полностью или частично. Отказ в платеже (или даже в акцепте) дол­жен быть удостоверен публично, путем совершения акта протеста в неплатеже (или в неак­цепте). Протест должен быть совершен уполномоченным представителем государства по ус­тановленной форме.

Вексель — ценная бумага (статья 815 ГК РФ), которая удостоверяет обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по прошествии определенного срока обозначенную в нем денежную сумму владельцу векселя (векселедержателю). Его можно использовать как средство расчета (оплатить товар продавцу), как обеспечение по кредиту, как источник дохода (покупка векселя в банке с последующим получением процентов). Таким образом в сделке участвуют две (простой вексель) или три (переводной вексель) стороны. Векселедатель - сторона, которая выпускает вексель (при простом векселе - заемщик). Векселеполучатель - сторона, которой направлен платеж по векселю (при простом векселе - кредитор). Плательщик (трассат) - сторона, которая выплачивает вексельную сумму за векселедателя. На простом векселе не указывается, кто является получателем денег. Это ценная бумага на предъявителя. Переводной вексель выписывает трассант (например, покупатель товара) на имя ремитента (продавца товара и получателя средств). В таком векселе содержится письменный приказ банку (трассату) выплатить ремитенту вексельную сумму. При передаче векселя на обороте ставится передаточная надпись - индоссамент. Акцепт - это письменное согласие на выполнение обязательств по векселю. Свое согласие трассат подтверждает надписью на лицевой стороне векселя. Учет векселя - это выдача денег кредитору.

Особенности векселя

безусловность денежного обязательства подразумевает, что никакие условия не могут отменить обязательство уплатить определенную сумму векселедержателю;

самостоятельность означает, что вексель юридически не привязан к конкретному договору, он возникает в результате определенной сделки, но обособляется от нее и существует как отдельный документ;

строго определенная форма заполнения, вексель должен содержать все необходимые реквизиты, отсутствие хотя бы одного из них делает его ничтожным.

Обязательные реквизиты векселя

наименование векселя , метка. Вексель может быть простым (платит сам векселедатель) или переводной (векселедатель требует от плательщика рассчитаться за него);

обязательство оплатить вексельную сумму. По простому векселю должник «обязуется» расплатиться, по переводному - «требует» от третьей стороны;

размер вексельной суммы (цифрами и прописью). Вексель может быть выписан с учетом процентов(это своеобразная отсрочка платежа, за который могут потребовать заплатить). Они могут быть либо включены в вексельную сумму, либо указаны отдельно;

срок платежа. Есть несколько вариантов: по предъявлении векселя, в течение какого-то времени от предъявления, в течение определенного времени после составления, в определенный день. Если срок платежа в векселе не указан, то это означает, что он подлежит оплате по предъявлении в течение года с момента выставления векселя;

место платежа (по умолчанию - местонахождение плательщика);

наименование и адрес получателя платежа (и плательщика). При простом информация о плательщике не указывается, так как им является векселедатель. При переводном - это могут быть разные лица, поэтому наименование и адрес плательщика нужно обязательно указать;

место и дату составления;

подпись векселедателя (в правом нижнем углу векселя, рукописным путем). Если векселедатель - юрлицо, то подписи ставят директор и главбух, а рядом - печать организации.

Также на лицевой стороне векселя может быть аваль - вексельное поручительство, гарантия платежа по векселю третьего лица. Может потребоваться, когда платежеспособность векселедателя вызывает сомнения. На оборотной стороне векселя может быть индоссамент - передаточная надпись, которая фиксирует факт перехода прав требования по бумаге на другое лицо.

Виды векселей

В зависимости от выполняемых функций и условий возникновения долга векселя классифицируются по разным признакам и видам.

Таблица 1. «Классификация векселей но признакам и видам»

Данные: «Учет ценных бумаг финансовых вложений», Натепрова Т.Я.

Признак классификации	Виды векселей	Краткая характеристика
1. Эмитент	Казначейские	Выпускаются от лица государства ЦБ РФ или Минфином
	Муниципальные	Выпускаются местными органами управления
	Частные	Выпускаются частными компаниями
	Банковские	Выпускаются банками для привлечения за определенное вознаграждение временно свободных денежных средств компаний или частных лиц
2. Экономическая сущность	Коммерческие	В основе лежит конкретная товарная сделка, цель - отсрочка платежа, предоставление коммерческого кредита
	Финансовые	В основе - выданный займ, сущность - гарантия его возврата
	Фиктивные	Не связаны с реальным перемещением товара или денег
3. Плательщик по векселю	Простые (соло)	Плательщик и векселедатель - одно лицо. Участвуют две стороны: векселедатель (должник) и векселедержатель (кредитор)
	Переводные (тратта)	Плательщик и векселедатель - разные лица. Участвуют три стороны: векселедержатель, векселедатель (должник первого векселедержателя), плательщик (должник векселедателя)
4. Срок платежа	Определенно срочные	Конкретная дата оплаты
	Неопределенно срочные	Дата оплаты зависит от векселедержателя
5. Наличие залога	Обеспеченные	Вексель гарантирован залогом, который остается в распоряжении кредитора до полной оплаты долга
	Необеспеченные	Вексель не гарантирован залогом
6. Возможность передачи другому лицу	Индоссируемые	По индоссаменту могут передаваться другому лицу, свободно обращаются
	Неиндоссируемые	Именные, передача другому лицу невозможна, делается оговорка «не приказу»
7. Место платежа	Домицилированные	Место платежа не совпадает с местонахождением плательщика, первого держателя или с местом выдачи векселя. Указано в векселе дополнительно
	Недомицилированные	Местом платежа является место нахождения трассата (переводной вексель), векселедателя (простой вексель), ремитента (первого получателя) или место выдачи векселя

Вексель - это письменное долговое обязательство строго установленный формы, удостоверяющее безусловное обязательство одной стороны уплатить в установленный срок определенную денежную сумму другой стороне и право последней требовать этой уплаты.

Экономические функции векселя как универсального финансового инструмента состоят в следующем:

• 1. Посредством векселя можно оформить различные кредитные обязательства : оплатить купленный товар, возвратить полученную ссуду, предоставить кредит, оформить привлечение дополнительного оборотного капитала.
• 2. Возможность отсрочить платеж, т. е. использовать его в качестве средства обеспечения сделок и кредитов.
• 3. Вексель служит средством платежа, кредитной формой денег, при этом вексельное обращение способно многократно ускорять расчеты, проходя через десятки держателей, погашая их денежные обязательства и уменьшая потребность в наличии денежных средств.
• 4. Вексель выступает в роли инструмента рефинансирования и денежно-кредитного регулирования Центрального Банка России посредством их переучета.

В зависимости от выполняемых функций и условий возникновения долга векселя классифицируются по разным признакам и видам (табл. 12):

Таблица 12

Классификация векселей по признакам и видам

классификации	Виды векселей	Краткая характеристика
1. Эмитент	Казначейские	Долговые обязательства, выпускаемые от лица государства Центральным банком РФ или Минфином России
	Муниципальные	Выпускаются местными органами власти и управления при согласовании с правительством
		Выпускаются корпорациями, финансовопромышленными группами, коммерческими банками, частными лицами
2. Экономическая сущность	Коммерческие	В основе лежит конкретная товарная сделка продажа (поставки) товара (продукции). Сущность - отсрочка платежа, предоставление коммерческого кредита
	Финансовые	В основе - выданная ссуда. Сущность - гарантия возврата полученной ссуды
	Фиктивные	В основе нет ни движения товара, ни движения денег
	Банковские (выпускаются только в России)	Суть - привлечение «дешевых» временно свободных денежных средств, отражает отношение займа денег векселедателем у векселедержателя за определенное вознаграждение
3. Плательщик по векселю	Простые (соло)	Плательщик и векселедатель - одно лицо. Суть - векселедатель-должник, векселедержатель-кредитор

Окончание табл. 12

классификации	Виды векселей	Краткая характеристика
	Переводные	Плательщик и векселедатель - разные лица. Необходимо согласие плательщика быть плательщиком - главным должником по векселю. Плательщик - должник векселедателя, векселедатель - должник первого векселедержателя
4. Срок платежа	Определенно	Можно установить конкретную дату (день) оплаты
	Неопределенно	День платежа заранее не определен и зависит в основном от векселедержателя
5. Наличие залога	Обеспеченные	Вексель гарантирован залогом, который остается в распоряжении кредитора до полной оплаты долга
	Необеспеченные	Вексель не гарантирован залогом
6. Возможность передачи другому лицу	Индоссируемые	По индоссаменту могут передаваться другому лицу, свободно обращаются
	Неиндоссируемые	Именные, передача другому лицу невозможна, делается оговорка «по приказу»
7. Место платежа	Домицилированные	Место платежа не совпадает с местонахождением плательщика, первого держателя или с местом выдачи векселя. Указано в векселе дополнительно
	Недомицили- рованные	Местом платежа является место нахождения трассата (переводной вексель), векселедателя (простой вексель), ремитента (первого получателя) или место выдачи векселя

Наибольшее практическое значение имеет подразделение векселей на простые и переводные.

Простой вексель - это письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить определенную сумму денег в установленный срок и в конкретном месте векселедержателю или его приказу (приложение 8).

Схема вексельной сделки с использованием простого векселя приведена на рис. 18.

Рис. 18.

Переводной вексель (тратта) представляет собой письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику уплатить определенную сумму денег в установленный срок и в конкретном месте векселедержателю или его приказу (приложение 9). Схема вексельной сделки с использованием переводного векселя приведена на рис. 19.

Рис. 19.

Как видно из рис. 19, переводной вексель (тратта) - это документ, регулирующий вексельные отношения трех сторон: векселедателя (трассанта), должника (трассата) и векселедержателя - получателя платежа (ремитента). При этом трассант - должник перед ремитентом, трассат - должник перед трассантом. Трассат становится главным плательщиком после соглашения (акцепта) принять на себя платеж по векселю. Закон устанавливает, что векселедатель (трассант) несет ответственность и за акцепт, и за платеж по векселю.

Не менее важное значение имеет подразделение векселей на коммерческие (товарные) и финансовые. В соответствии со ст. 823 ГК РФ под первыми понимаются векселя, выданные покупателями поставщикам продукции, работ, услуг в качестве средства оформления отсрочки платежа, а согласно ст. 815 и 819 ГК РФ под вторыми - векселя, выданные заемщиками (кредитополучателями) в удостоверение отношений денежного займа или кредитных отношений.

Коммерческие векселя основаны на реальной сделке купли-продажи товаров с отсрочкой платежа. Они передаются фактически под залог товара и обеспечиваются теми денежными средствами, которые поступят от продажи товаров, приобретенных с помощью векселя.

Финансовые векселя являются непосредственным следствием договора займа, когда одна сторона получает от другой некоторую сумму денег, выдавая взамен вексель. Такие векселя используются в торгово-промышленном обороте для пополнения оборотных средств предприятия.

В отдельных специальных изданиях по рынку ценных бумаг финансовый вексель считается банковским, т. е. векселем, выдаваемым одним банком другому для получения взамен него денег. Однако такое отождествление этих понятий нельзя считать оправданным.

Главой 21 НК РФ законодательно закреплено разделение векселей, используемых в качестве расчетов, на собственные и векселя третьих лиц.

Собственные векселя выдаются поставщику за полученные от него материальные ценности, выполненные работы и услуги. Векселя третьих лиц передаются по индоссаменту, т. е. это векселя любой организации, не являющейся контрагентом по данной конкретной сделке.

Вексель должен содержать обязательные реквизиты: наименование “Вексель”; простое ничем не обусловленное предложение или обязательство уплатить определенную сумму, наименование и адрес того, кто должен платить; наименование получателя платежа; указание срока и места платежа; указание даты и места составления векселя; наименование и подпись векселедателя.

Вексель можно хранить до момента наступления срока платежа, а затем предъявить к оплате, передать другому лицу, заложить, перепродать.

Получение платежа по векселю - право держателя, которое может быть реализовано при предъявлении его должнику в установленные сроки. Платеж по векселю должен следовать немедленно за его предъявлением. При отказе должника от оплаты по векселю совершается вексельный протест, т. е. векселедержатель или его уполномоченное лицо должно предъявить неоплаченный вексель и иные необходимые документы в нотариальную контору по месту нахождения плательщика для предъявления их к оплате.

Как отмечают Ефремова В.Н., Мизиковский Е.А. класс векселей достаточно многообразен, они отличаются по эмитенту, обслуживаемым сделкам, субъекту, производящему оплату Ефремова В.Н., Мизиковский Е.А.. Учет и анализ финансовых активов - акций, облигации, векселей. /учебное пособие- М.: Финансы и статистика, 1995 С.168 -171. (рис. 3.1)

Рис. 3.1. Классификация векселей

Рассмотрим классификацию векселей, которую предлагают данные авторы.

По признаку эмитента различают казначейские и частные векселя. Казначейский вексель - краткосрочное долговое обязательство, выпускаемое Правительством страны обычно при посредничестве Центрального банка со сроком погашения, как правило, от 90 до 180 дней. Частные векселя - -- эмитируются корпорациями, финансовыми группами, коммерческими банками.

Срочность таких векселей от нескольких недель до нескольких месяцев.

Специального обеспечения эти бумаги не имеют, и залогом их надежности выступает только рейтинг векселедателя, устойчивость его финансового положения и авторитет на рынке ценных бумаг.

Вексель может обслуживать чисто финансовые операции и товарные сделки.

Финансовый вексель отражает отношения займа денег векселедателем у векселедержателя под определенные проценты.

Вексель может выполнять различные задачи в работе финансового механизма: используется в качестве платёжного документа, средства вложения временно свободных денег, как инструмент кредитования, служить обеспечением возврата ссуды при получении кредита в банке.

Разновидностями такого долгового обязательства являются банковский, дружеский, бронзовый векселя.

Примером банковского векселя являются долговые обязательства, выпускаемые эмиссионным синдикатом, в состав которого входят промышленный коммерческий «АвтоВАЗбанк», акционерный банк конверсии «Конверсбнак», Российский брокерский дом.

Цель выпуска - привлечь в банковский оборот свободные денежные средства.

Схема обращения банковского векселя представлена на рис. 3.2.Кредитор (юридические или физическое лицо) покупает вексель по дисконтной цене, т.е. меньшей номинала, а через определенное время погашает долговое обязательство по номинальной цене, имея доход, равный разнице номинала и цены приобретения.

Рис. 3.2. Схема обращения банковского векселя

Банковский вексель выпускается сериями, каждая из которых размещается в течение 2 недель по фиксированной цене продажи.

По истечении 14 дней начинается реализации другой серии векселей по новой цене. Срок займа по векселю 16 недель. Вексель, по которому наступил срок платежа, может быть предъявлен к оплате в течение года.

Банковский вексель может быть использован векселедержателем как средство платежа при расчетах с другими предприятиями, а также продан на вторичном рынке ценных бумаг другому инвестору. В обоих случаях на оборотной стороне векселя предусмотрена передаточная надпись.

Дружественный вексель выписывается тогда, когда один предприниматель оказывает помощь другому предпринимателю, испытывающему финансовые затруднений.

Первый, векселедатель, выписывает вексель второму, первому векселедержателю, а он передает вексель третьему лицу в оплату своих обязательств.

По наступлении срока платежа векселедержатель погашает долговое обязательство у векселедателя, а первый векселедержатель рассчитывается с векселедателем по договоренности, когда финансовое положение стабилизируется. (рис. 3.3)

Деньги по договоренности

Первый вексель векселедатель

векселедержатель Деньги

Вексель в оплату обязательств

Второй векселедатель

Рис. 3.3. Схема обращения дружеского векселя

Бронзовый вексель - вексель, не имеющий реального обеспечения, выписанный на вымышленное лицо Термины, используемые в вексельном обращении, регламентированы ПОСТАНОВЛЕНИЕМ от 7 августа 1937 г. N 104/1341. Бронзовый вексель (фиктивный) выдается в целях мошенничества. Он выставляется и акцептируется не существующими фирмами. Возможен и другой вариант: два лица выставляют векселя друг на друга, после чего учитывают долговые обязательства в разных банках, т.е. продают векселя банкам по цене, меньшей вексельной суммы. При наступлении срока погашения, чтобы оплатить старые векселя, оба лица вновь выставляют друг на друга новые векселя и учитывают их в других банках (рис 3.4.). Отметим, что в России запрещено использование дружеских и бронзовых векселей Ефремова В.Н., Мизиковский Е.А.. Учет и анализ финансовых активов - акций, облигации, векселей. /учебное пособие- М.: Финансы и статистика, 1995 С. 168 -171.

Рис. 3.4. Схема обращения бронзового векселя

В основе товарного векселя лежит сделка по купле-продаже товара. Продавец поставляет покупателю товар, получает от последнего обязательство уплатить через определенное время стоимость товара и проценты за отсрочку платежа.

Общий итог оплаты единой вексельной суммой фиксируется в документе. Товарный вексель, таким образом, выступает как форма коммерческого кредита, предоставляемого друг другу предпринимателями, в отличие от банковского, выдаваемого банком.

С изобретением товарного векселя торговцы вышли из зависимости от банкиров. Первой в использовании товарного векселя была Франция, затем ее примеру последовали Голландия, Германия, Англия.