Ülesanne kursusetööks erialal "Raha, krediit, pangad"

Õpilased __________________________________________________ Lepingu nr __________________, rühm ____________, suund ____________

1 Teema: nr 5 „Rahakäive ja selle struktuur. Raha majandusringlusse laskmine"

2 Kursuse töö tähtaeg: ________________________________________

3 Kursuse töö kokkuvõte:_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

4 Teema väljaandmise kuupäev: _____________________________________________________

Ülesanne välja antud __________________________________________________

"___" __________ 200__

KAASAEGNE HUMANITAARTEADUSTE AKADEEMIA

Filiaal _____________________________________________

Esindus ___________________________________

Kursuse töö

distsipliinis "Raha, krediit, pangad"

Teema: nr 5 “Rahakäive ja selle struktuur. Raha majandusringlusse laskmine"

Lõpetanud õpilane:________________________________________

Lepingu nr ____________________

Suund_____________________

Grupi number____________________

Õpilase allkiri__________

Töö esitamise kuupäev “___” __________ 200__

Reguleeriv inspektor_______________________________________________________

"___" __________ 200__

Töö võeti vastu atesteerimisele esitamiseks “___” __________ 200__.

Hinne _______________

Õpetaja-eksamineerija AC _______________ _____________________

"___" __________ 200__

Sissejuhatus

1 Rahakäive riigi majanduskäibes

2 Raha majandusringlusse laskmine

Järeldus

Sõnastik

Lisa A Rahakäibe struktuur

Lisa B Maksekäive laiemas tähenduses

Lisa B Raha- ja maksekäibe struktuur

Lisa D Rahakäibe üksikute osade vastastikune seos majanduse turusuhete süsteemiga

Sissejuhatus

Raha. Rahva seas, igas peres, inimeste mõtetes pole populaarsemat sõna. Soov omada raha ergutab tööd ja loovust ning samal ajal kasutavad mõned inimesed raha taga ajades vahel erinevaid pettusi ja kuritegusid. Kuid on selge, et raha on ühiskonnas kõige olulisem kaubandus- ja majandussuhete vahend. See on inimkonna suurepärane majanduslik leiutis, mis aitab kaasa maailma järkjärgulisele arengule.

Ühiskonna sotsiaal-majandusliku arengu põhiprobleemiks on rahasuhete korraldamise mehhanismi radikaalne ümberkujundamine, rahamajanduse koha ja rolli kindlakstegemine makromajanduslike suhete laienemisel tänapäeva Venemaa taastootmisprotsessis.

Rahvamajanduse tasakaalustamatuse ulatus, mis ei võimalda tõhusalt kasutada taastootmisprotsesside tururegulaatoreid, toodangu sügav langus, koguakumulatsiooni kiirus ja maht, inflatsiooniprotsesside tegurite püsimine, tarbimise vähenemine. elanikkonna põhiosa vaesumise tagajärg, üleminekuperioodi riigivõlakriis viitab sellele, et vene ühiskonnas säilitavad domineeriva positsiooni organisatsioonilised lähenemisviisid, mis kindlustavad killustatud tootmise spontaanset kohanemist spontaanselt loodud turukeskkonnaga. Blokeerides majanduse reproduktiivruumi terviklikkuse, selle finants- ja rahalise tasakaalu, muudavad need asjaolud rahamajanduse kujunemise ebakonstruktiivseks ja ohustavad selle piires toimivate finants- ja rahavoogude isolatsiooni kontrollimatut suurenemist. üksikud sfäärid.

See asjaolu määrab tungiva vajaduse töötada välja teaduslikult põhjendatud mehhanism riigi rahamajanduse korraldamiseks ja reguleerimiseks, mis põhineb objektiivsel üldteaduslikul metodoloogilisel kontseptsioonil, mis võimaldab arvesse võtta selle kõiki olulisi tunnuseid, väliseid ja sisemisi seoseid.

Juhtivate kodumaiste analüütikute töödes uuriti erinevaid raharingluse probleeme: N.D. Zakharov, O.L. Rogova, Z.G., Jampolsky, A. Mirkin ja teised.

Märkimisväärse panuse raharingluse kujunemise majandus- ja finantsprobleemide uurimisse andsid: G. N. Beloglazova, O. V. Goncharuki, L. A. Drobozina, E. F. Žukov, L. L. Igonina, A. Yu , L.N.Krasavina, V.P.Kolesnikova, G.N.Kutsuri, D.S.Molyakova, L.N.Pavlova, M.A.Pessel, T.A. Pozdnyakova, O. L. Rogova, V. M. Rodionova, M. V. Romanovsky, A. S. Selishchev, A. S .

Muidugi on turusuhetes raha majandusringluses pidevalt kohal. Uus raha siseneb majandusringlusse pankadest, kes loovad selle krediidioperatsioonide tulemusena. Seetõttu on rahaemissiooni krediidi iseloom iga riigi rahasüsteemi korrastamise üks olulisemaid põhimõtteid.

Kategooriate “raha emissioon” ja “raha ringlusse laskmine” vahel on oluline erinevus, mis seisneb selles, et “raha ringlusse laskmise” tulemusena nende kogus ringluses praktiliselt ei suurene. Selle põhjuseks on asjaolu, et sularahata raha lastakse ringlusse ajal, mil kommertspangad oma klientidele laenu annavad. Sularaha lastakse ringlusse kommertspankade sularahatehingute käigus, kui nad väljastavad oma klientidele sularaha pankade kassadest. Samas toimub aga pöördprotsess pangakassadesse sularaha paigutamisel ja varem väljastatud laenude sularahata tagasimaksmisel. Lisaks tuleb meeles pidada, et kommertspangad tegutsevad justkui “teiserahaga”, s.t. riigi keskpanga poolt juba välja antud raha, s.o. ringluses oleva raha hulk praktiliselt ei suurene.

Sarnaselt raha ringlusse laskmisega on ka sularahata raha emissioon ja sularaha emissioon, mida tegelikult nimetatakse raha ringlusse laskmiseks.

Käesoleva töö eesmärgiks on teoreetilisele analüüsile tuginedes kirjeldada rahavoogusid ja selle struktuuri.

Selle eesmärgi saavutamiseks püstitati järgmised ülesanded:

uurida raha ringlusse laskmise ja ringlusest kõrvaldamise liike ja protsesse;

analüüsida makse, raha- ja maksekäibe ning raharingluse seost;

vaagida rahakäibe mõistet, olemust ja struktuuri.

Uuringu objektiks on raharinglus riigi majanduskäibes.

Uuringu teemaks on rahakäive ja selle tunnused erinevate majandusmudelite juures.

Uurimuse metodoloogiliseks ja teoreetiliseks aluseks olid välis- ja kodumaiste teadlaste teoreetilised arendused ja järeldused. Töös kasutati töös käsitletud küsimuste kohta monograafiaid, brošüüre, artikleid kogumikes ja perioodikas.

1. Rahakäive riigi majanduskäibes

1.1 Rahakäive: mõiste, struktuur ja roll majanduses

Raharinglus on raha liikumine riigi sisemises majandusringluses, välismajandussuhete süsteemis, sularahas ja sularahata, mis teenindab kaupade ja teenuste müüki, samuti mittekaubamakseid majanduses. Raharingluse objektiivseks aluseks on kauba tootmine, kus kaubamaailm jaguneb kahte tüüpi kaupadeks: kaubad ise ja kaubad-raha. Sularahas ja sularahata vormis oleva raha abil viiakse läbi kaupade ringlusprotsess, samuti laenu- ja fiktiivse kapitali liikumine.

Raharingluse protsessist on võimalik eraldada rahakäibe mõiste.

Rahakäive on raha olemuse ilming selle liikumises. Raharinglus hõlmab jaotamise ja vahetamise protsesse. Selle mahtu ja struktuuri mõjutavad tootmise ja tarbimise etapid.

Pikaajaline tootmisprotsess, mis nõuab varude suurendamist, suurendab nende soetamisega seotud rahavoogusid. Töömahukate toodete tootmine suurendab suhteliselt palgakäibe suurust ja vastavalt ka elanikkonna tarbimisele suunatud rahalist sissetulekut.

Raharingluse lahutamatuks osaks on makseringlus, milles raha toimib maksevahendina ja seda kasutatakse kohustuste tasumiseks. Maksekäivet teostatakse nii sularahata kui sularahas. Seega on raha väärtuse vormi muutmisel pidevas liikumises kolme põhisubjekti vahel: üksikisikud, juriidilised isikud ja valitsusasutused.

Ja raha liikumine, kui nad täidavad kõiki oma funktsioone sularahas ja sularahata vormis, kujutab endast raharinglust.

Raharingluse roll ja selle õige korraldus avaldub järgmistes punktides: majanduskäibe ning makse- ja arveldussüsteemi tõrgeteta toimimine; suutlikkus tagada kaubaturul nõudluse ja pakkumise tasakaal, vältida kaubapuudust; rahapakkumise olemus ja mõju hindade kasvule ja inflatsioonile; krooniline rahapuudus turuosaliste hulgas palga õigeaegseks maksmiseks ja käibekapitali rahastamiseks.

Sularahakäitel on keeruline sisemine struktuur, mille määravad osalejate mitmekesisus ja seda moodustavate rahavoogude mitmekesisus, mis teenindavad kaupade ja teenuste müüki, mittekaubamakseid, aga ka sularaha moodustamise ja kasutamise protsesse. säästud.

Selle struktuuri moodustavate elementide klassifikatsioonil on mitmeid tunnuseid:

vastavalt funktsioneeriva raha vormile - sularaha ja sularahata raha käive;

majandusüksuste kaupa - käive majandusüksuste vahel; käive majandusüksuste ja elanikkonna vahel; käive majandusüksuste, elanikkonna ja krediidi- ja finantssüsteemi institutsioonide, samuti finantsasutuste vahel;

krediidi- ja finantssüsteemi subjektidele – kommertspankade vaheline käive; kesk- ja kommertspanga vaheline käive; kommertspankade ja nende klientide vahelist käivet. Oma ühtsuses moodustavad need käibed rahalise käibe.

Rahakäibe struktuuri saab määrata erinevate kriteeriumide järgi. Neist levinuim on rahakäibe klassifikatsioon sõltuvalt selles toimiva raha vormist. Selle alusel jagatakse sularahakäive sularahata ja sularahakäibeks.

Raharinglus jaguneb kaheks valdkonnaks: sularaha ja sularahata. Sularaha ringlus on sularaha liikumine ringlussfääris. Seda teenindavad pangatähed, vahetusraha ja paberraha.

Sularahata ringlus on väärtuse liikumine ilma sularaha osaluseta, raha ülekandmine krediidiasutuste kontodele ja vastastikuste nõuete tasaarvestamine. Sularahata tehingute tegemiseks kasutatakse tšekke, arveid, krediitkaarte ja muid krediidiinstrumente.

Sularaha ja sularahata ringluse vahel on tihe ja vastastikune sõltuvus: raha liigub pidevalt ühest ringlussfäärist teise, muutes sularaha pangatähtede vormi mittesularahalisteks ja vastupidi. Seetõttu on sularahata käive sularaha ringlusest lahutamatu ja moodustab koos sellega riigi ühtse rahakäibe, milles ringleb üks samanimeline raha.

Vaatamata sellise klassifikatsiooni tähtsusele ei kajasta see aga rahakäibe üksikute osade majanduslikku sisu. Seetõttu tuleks selle rahakäibe klassifitseerimise märgi kõrval kasutada ka teist märki - nende suhete olemust, mida teenib üks või teine ​​osa rahakäibest.

Olenevalt sellest tunnusest jaguneb rahakäive kolmeks: rahavoog, mis teenindab juriidiliste ja eraisikute kaupade ja teenuste ning mittekaubaliste kohustuste arveldussuhteid; raharinglus, mis teenindab krediidisuhteid majanduses; raha- ja finantskäive, mis teenindab finantssuhteid majanduses.

Rahakäivet saab liigitada olenevalt üksustest, mille vahel raha liigub. Selle kriteeriumi alusel saab rahakäibe struktuur olema järgmine: pankadevaheline käive, pankade käive, käive juriidiliste isikute vahel, käive juriidiliste isikute ja eraisikute vahel, käive eraisikute vahel. Rahakäibe funktsionaalne struktuur hõlmab rahvamajanduse osade rahakäivet - materiaalse tootmise sfääri, mittetootmissfääri, rahvastiku ning finants- ja krediidisüsteemi.

Raharingluse kaudu majanduses viiakse läbi ümberjagamisprotsesse. Viimased alluvad valitsuse reguleerimisele ja sõltuvad suuresti makromajanduslikest teguritest, rahapoliitikast ja maksusüsteemist. Tegelikult kujutavad ümberjagamisprotsessid rahavoogude liikumist, mida teenindavad rahandusministeerium, maksuamet, kommertspangad ja sularahaarvelduskeskused.

Rahakäive, mis peegeldab raha ja kaupade liikumismustreid, on otseselt seotud kaubaringlusega kui selle materiaalse alusega ja rahalise väärtuse liikumisega. Seetõttu sõltub raha ringlus riigis peamiselt pankade suutlikkusest rahuldada tööstuse, kaubanduse, põllumajanduse ja kõigi teiste majandusharude laenu- ja rahanõudmisi.

Iga sektori rahakäive moodustab suhteliselt isoleeritud osa kogu rahakäibest ja on samal ajal seotud selle teiste osadega. Kogu rahakäibe toimimise objektiivseks aluseks ja keskseks lüliks on majanduse reaalsektori sektorite rahakäive, mille puhul on eriti oluline saavutada vajalikud suhted majandusüksuste tulude ja kulude vahel.

Raharingluse nõuetekohane korraldamine on tõhusa majandusjuhtimise tingimus.

Rahakäive peegeldab nii kaupade ja teenuste tootmisprotsessi positiivseid tulemusi kui ka selle negatiivseid külgi. Majanduspraktika on tõestanud, et raharingluse juhtimine on otstarbekas koondada keskpanka, mis on riigi ühtne krediidi-, emissiooni-, sularaha- ja arvelduskeskus. Rahavoogude korraldamisel võib eristada järgmisi põhiprintsiipe:

kõik ettevõtted, organisatsioonid ja asutused on kohustatud hoidma rahalisi vahendeid pangakontodel ja teostama panga kaudu makseid peamiselt sularahata;

pangad peavad tagama ettevõtete ja organisatsioonide kontode pidamise, neile sularahata ja sularahamaksete tegemise asjakohase kontrolliga, elanike sularahasäästude vastuvõtmise ja säilitamise, nende väljastamise hoiustajate esimesel nõudmisel mis tahes kujul;

Pangasiseses ringluses kasutatakse ainult kehtestatud vormi maksedokumente ja pangavälises ringluses ainult riigi pangatähti.

Raharinglust reguleerib keskpank. Samal ajal võib raharingluse reguleerimine keskpanga poolt olla suunatud rahaturu mis tahes elemendile: rahapakkumise mahule sularahas ja sularahata kujul, krediidinõudluse suurusele ja selle hinnale. Rahapakkumise mõjutamise võimalus tagatakse keskpanga isikus rahaemissiooni subjekti selle sularahas ja sularahata vormis ning raharegulatsiooni subjekti ühendamisega. Samas loob pangatähtede emissiooni monopol aluse raharingluse sularahakomponendi kontrollile ning keskpanga eriline roll pangandussüsteemi kui terviku krediidiressursside kujundamisel. pangalaenu võimaliku mahu määramine.

1.2 Makse, rahakäibe ja raharingluse seos

Oluline on koos rahakäibe mõistega arvestada mitmete omavahel tihedalt seotud mõistetega, mis võimaldaksid üksikasjalikult kirjeldada raha ja muude maksevahendite liikumist majanduses. Sellised mõisted hõlmavad järgmisi mõisteid: "maksekäive", "raha ja maksekäive", "raharinglus". Näidakem nende mõistete vahelist seost.

Maksekäive on ärikäivet teenindavate maksevahendite pideva liikumise protsess. See mõiste iseloomustab kõigi maksevahendite dünaamikat, mis on suutelised teenindama majanduskäivet ringlus- ja maksevahendina: sularaha, s.o. seaduslik maksevahend; krediidiasutuste poolt üldtunnustatud rahana välja antud sularahata raha; aktsepteerivad kõik või paljud majandusüksused äritehingute tegemisel, muud instrumendid (vekslid, tšekid, väärtpaberid).

Viimaseid nimetatakse "kaubeldavateks instrumentideks". Need ei ole raha selle mõiste kitsas tähenduses, kuid võivad täita mõningaid raha funktsioone. Ilmselgelt on selliste instrumentide põhiomadus nende võime enam-vähem korrapäraselt asendada sularaha ja sularahata raha, s.t. osaleda mitmes tehingus ringlus- ja maksevahendina - nende võime liikuda majandusüksuste vahel.

Kaubeldavate instrumentide oluline erinevus seisneb selles, et nende kasulik eluiga on piiratud ja neil puudub hetkeline likviidsus, s.t. tuleb lõpuks asendada rahaga.

Kuna kaasaegses majanduses on raha funktsioon maksevahendina vahetusvahendi funktsiooniga võrreldes ülekaalus ning seda funktsiooni majandusringluses saab teatud määral täita kaubeldavate instrumentide abil, kuna üldmõiste “ maksmine” kasutatakse üha enam. 19. sajandi keskpaigast. Kauplemisinstrumendid hakkavad maksekäibes mängima järjest olulisemat rolli. See kehtib pangatšekkide, vekslite ja vekslite kohta.

Oluline on meeles pidada: oma olemasolu koidikul oli veksel vahend raha ülekandmiseks erinevates linnades ja isegi riikides asuvate pankade vahel. Selle kasutamise mugavus pikkade vahemaade transportimisel võrreldes kulla transportimisega oli ilmne.

Lõppkokkuvõttes oli see põhjus, miks arve lakkas tasapisi olemast ainult raha ülekandmise vahend, vaid muutus kõige olulisemaks maksevahendiks. Sarnane juhtus ka tšekiga, mis esialgu oli lihtsalt korraldus pangale väljastada sularaha või kanda raha tšeki omaniku kontole.

Koos rahaga hakkavad ringlema ka usaldusväärsed arved ja tšekid. See sai võimalikuks tänu indosseerumisele (vekslite või nimeliste väärtpaberite tagaküljel olevad kirjed, mis näitavad nende üleandmist teisele isikule). Kahekümnenda sajandi alguse kuulsa vene majandusteadlase märkuse kohaselt. A.I. Novoseltsev, tänu kinnitusele tõusis arve nii kõrgele, et seista ainult pangatähed, mis võimaldas seda nimetada "kaupmeherahaks".

Kaasaegsetes tingimustes on maksevahendite nimekiri muutunud palju laiemaks. Kõik need on dokumendid, mida kasutatakse äritehingutes tehingute eest sularahamaksete tagamiseks ja sularahamakse saamise õiguse kajastamiseks.

Kaubeldavate instrumentide võime toimida maksevahendina määratakse kahe punktiga. Esiteks peab dokument majanduskäibe teenindamiseks maksevahendina sisaldama teatud tunnuseid. Üheks olulisemaks punktiks on dokumendis sisalduv märge, et väljamakse tehakse selles märgitud isiku või esitaja kasuks, s.o. märge omandiõiguse ülemineku võimaluse kohta. Sel juhul saab omandiõiguse üle anda dokumendi kättetoimetamisega või dokumendile kantud kinnitusega kohe pärast üleandmist.

Kaubeldavate instrumentide olulisemad tunnused on järgmised: see peab sisaldama tingimusteta korraldust või lubadust maksta teatud summa raha; makse tuleb tasuda nõudmisel või kindlaksmääratud kuupäeval. Instrumentide täpsustatud omadused muudavad need potentsiaalselt ülekantavaks, kuid ei saa muuta neid makseks vastuvõtmiseks kohustuslikeks dokumentideks. Seetõttu peaksite sellele punktile tähelepanu pöörama: maksevahendi funktsioonide täitmise võime sõltub majandusüksuste kindlustundest, et selle maksena aktsepteerides suudavad nad selle maksevahendiga omakorda tasuda teha mõne muu tehingu või saada tulevikus makse rahas.

Peamised vabalt kaubeldavate instrumentide liigid on järgmised: võlakirjad; vekslid, sh tšekid; riigiaerud; ülekantavad hoiusesertifikaadid; erinevad esitajaväärtpaberid. Ühendkuningriigis on kaubeldavate instrumentide alla ka keerulisema majandusliku iseloomuga dokumendid – dividendide ja intresside sertifikaadid. Need on teatud tüüpi tšekid, mille ettevõte kirjutab aktsionärile ettevõtte pangast dividendide saamiseks.

Esitajaväärtpaberite lai ringlus on tingitud sellest, et pangad võtavad neid laenu väljastamisel meelsasti tagatiseks, kuna nende omandiõigus läheb üle lihttarnega, s.o. need muutuvad võlausaldaja omandiks ilma keeruliste juriidiliste formaalsusteta.

Oluline on märkida enamiku kaubeldavate instrumentide krediidi päritolu. Need väljastatakse tõendina võla tekkimise kohta ja sisaldavad makselubadust või maksekäsku; kujutavad endast juriidiliselt "vara nõuetes". Sel moel on need väga sarnased pangatähtedega; on oma olemuselt lunastatavad – nende ringluse viimasel aktil asendatakse instrumendid rahaga, mõnikord väärtpaberite või muude instrumentidega.

Aktsiate esitajaväärtpaberid toimivad väiksema tõenäosusega sularahamaksete tegemise vahendina ja täielikult vabalt kaubeldavate instrumentidena. Selleks on vajalik, et need oleksid turul aktiivselt ringluses ja oma olemuselt on need esinduspaberid, mida on võimalik majandusüksustele tarnida "lihtsateatega". Seega kuuluvad kaubeldavate instrumentide kategooriasse maksedokumendid, mis on majanduskäibes, vastu võetakse raha vastu ja antakse ühelt majandussubjektilt teisele vabalt üle. Eelnevast nähtub, et maksekäive toimib keeruka struktuurse moodustisena. See sisaldab kahte komponenti: üks osa käibest, milles toimub kaubeldavate instrumentide liikumine, ja teine ​​– sularaha ja sularahata raha kui maksevahendi liikumine. Maksekäibe teist osa nimetatakse "sularaha- ja maksekäibeks", mis hõlmab sularaha ringlust - raharinglust.

Sularaha liikumise iseloomustamiseks kasutatakse sarnase mõiste "käive" asemel mõistet "ringlus". Selline eristus tuleneb sularaha liikumise iseärasustest, mis sarnaselt kaubeldavatele instrumentidele liiguvad äriüksuste poolt füüsiliselt käest kätte ja osalevad seetõttu muutumatul kujul paljudes tehingutes.

Raharinglusele antud keskne koht iseloomustab väga hästi ülaltoodud mõistete omavahelist suhet, nende “majanduslikku allutatust”. Niisiis, hoolimata asjaolust, et tänapäevastes tingimustes on raharinglus mastaabilt oluliselt madalam kui sularahata raha ja maksekäive. Hüperinflatsiooni tingimustes ning eriti majanduse ja pangandussektori kriisiolukordades lähevad nii äriüksused kui ka elanikkond kiiresti üle sularahamaksele. Nad püüavad kõigi vahenditega sularahata raha sularahaks muuta. Sama kehtib ka maksekäibe kohta.

Ringlevad instrumendid on kaotamas oma atraktiivsust. Kriisi süvenedes läheb maksevahendite nihkumise protsess veelgi kaugemale – loobutakse legaalsetest maksevahenditest ning eelistatakse usaldusväärsemaid vahendeid, nagu välisvaluuta ja kuld. Selle tulemusel “triumfeerivad” lihtsamad ja ajalooliselt iidsemad rahavormid.

Eeltoodu kinnitab teesi raharingluse korralduse ning sularaha ja sularahata raha väljalaske kontrolli hoolika tähelepanu vajadusest, et kaitsta ja tagada rahvusvaluuta stabiilsus ka arenenud turumajandusega riikide puhul.

2. Raha majandusringlusse laskmine

2.1 Raha ringlusse laskmise ja ringlusest kõrvaldamise liigid ja protsessid

Sularahakäive koosneb sularaha ja sularahata raha käibest.

Sularaha esindavad pangatähed ja väikeraha. Mittesularaha on kommertspankades ja keskpangas kontodel olevad vahendid, s.o. nõudmiseni hoiused või tähtajatud hoiused. Sularaha ja sularahata raha vahel on tihe seos, mille määravad ülesanded, mida raha majandusringluses täidab, samuti nende pidev muutumine üksteiseks.

Raha kui majanduse kõige olulisema elemendi vormide ühtsus saavutatakse raha majandusringlusse emiteerimise ja ringlusest eemaldamise protsesside erilise korraldamisega, mida viib läbi riigi pangandussüsteem - keskpank ja kommertspangad.

Mitmete raharingluse reguleerimise subjektide olemasolu võimaldab rääkida kahest sularahata raha liigist: keskpangarahast ja kommertspangarahast. See jaotus põhineb nende üksuste olemuslikel erinevustel raha väljalaskmise ja väljavõtmise olemuses ning antud juhul tekkivate rahaliste kohustuste iseärasustel. Ilmselgelt on keskpangal ja üksikul kommertspangal erinev rahaline suutlikkus oma rahalisi kohustusi täita ja seetõttu on nende rahal erinev “majanduslik kaal”.

Sel juhul ei tohi aga unustada nende mittesularahavormide sisemist ühtsust, mis osalevad peaaegu võrdselt majanduskäibe teenindamisel. Selle põhjal tekib üsna elastne rahasüsteem, mis kasutab ühe nimiväärtusega raha ja suudab siduda rahaliste vahendite mahu majanduskäibe vajadustega.

Vaatleme raha ringlusse laskmise ja ringlusest väljavõtmise protsesse keskpanga poolt. Tema raha koosneb sularahast ja sularahata rahast (hoiustest). Viimased on saanud paljudes Euroopa riikides käiberaha nimetuse, mis tähendab nende ringlust pangasüsteemis - osalemist eranditult sularahata ülekannetes pankades avatud kontodele. Raha ringlusse laskmise ja ringlusest kõrvaldamise mehhanism põhineb keskpanga toimingutel majandusüksuste ja kommertspankadega.

Keskpank emiteerib või loob raha siis, kui ta ostab teatud varasid majandusüksustelt või annab kommertspankadele laenu. Esimesel juhul tasub ta tehingu eest oma rahaga ja teisel juhul annab need tagasimakse alusel.

Keskpanga raha võib esitada nii sularahas (pangatähed, mündid) kui ka sularahata ja on tema rahalised kohustused partnerite ees nendes tehingutes. Selle tulemusena jõuab keskpanga raha kommertspankade ja majanduse mittepangandussektori kätte, s.o. lastakse majandusringlusse.

Turumajanduses on kõige levinumad keskpanga krediidioperatsioonid. See võimaldab meil iseloomustada tema raha krediidirahana ja riiklikku rahasüsteemi krediidiraha süsteemina.

Raha ringlusse laskmisel mängivad aga laenude kõrval suurt rolli ka teised keskpanga toimingud, mis on eri riikides erinevad. Arenenud turumajandusega riikides peaksid need hõlmama valitsuse väärtpaberite ostmist või juhtivate riiklike ettevõtete vekslite ostmist. Areneva majandusega Venemaa jaoks on erakordne roll vabalt konverteeritava valuuta hankimisel eksportivatelt ettevõtetelt ja kommertspankadelt.

Raha ringlusse ei lubata juhul, kui kommertspangad annavad keskpangale pangatähti ja väikeraha, et tõsta selles pangas oma hoiuse väärtust raha edasiseks kasutamiseks sularahata - ainult rahapakkumise struktuur muutub.

Keskpank võtab raha ringlusest välja, kui müüb oma varad äriüksustele või tagastab talle varem väljastatud laenud. Ühtlasi kantakse tema loodud raha talle tagasi ja seeläbi väheneb tema võlg tehingupartnerite ees.

Kaasaegsetes rahasüsteemides mängib keskpangaraha kõrval olulist rolli kommertspankade sularahata raha. Kommertspankade raha hulka kuuluvad mittepangandussektori hoiused neis pankades. Need hoiused kujutavad endast klientide rahalisi nõudeid pankade ees ja pankade rahalisi kohustusi klientide ees.

Kommertspanga mittesularaha tegelikust ringlusse laskmisest (väljavõtmisest) saab rääkida ainult seoses tema tehingutega klientidelt varade ostmiseks ja müügiks või laenude väljastamisel ja tagasimaksmisel. Nendel juhtudel tasub kommertspank oma püsivate kohustustega või maksab need tagasi.

Kommertspankade puhul saab eraldi rääkida sularaha majandusringlusse lubamisest ja väljavõtmisest, mis on seotud panga krediidi- ja sularahatoimingutega. Kui kliendid saavad sularahalaenu või võtavad hoiuselt sularaha välja, lastakse sularaha ringlusse. Selleks kasutab pank oma tegevuskassas oleva sularaha või vahetab eelnevalt keskpangas hoiust raha oma sularahaks - pangatähtedeks. Viimasel juhul mõõdetakse sularaha pakkumist keskpanga reservide vähendamisega.

Seega iseloomustab kaasaegset majandust raha regulaarne majandusringlusse sisenemine ja sealt väljavõtmine kesk- ja kommertspankade väikeraha, pangatähtede ja püsihoiustena. Selle protsessi aluseks on krediiditoimingud, mida tehakse seoses majanduse reaalsete liikumis- ja maksevahendite vajaduse rahuldamisega. Raha liikumist ringlusse kanalitesse ja selle ringlusse sissevoolu nimetatakse "raha ringlusse laskmiseks". Tegemist on jätkusuutliku protsessiga, mis pankade poolt juriidilistele ja eraisikutele krediiditehingute tulemusena sularahas ja sularahata rahasummade ülekandmiseks.

2.2 Rahakäive ja selle tunnused erinevate majandusmudelite juures

Erinevad majandusmudelid jätavad oma jälje rahakäibe olemusele. See peegeldub raharingluse tunnustes majanduse haldus-jaotus- ja turumudelites.

Majanduse administratiiv-jaotusmudeli tingimustes olid raharinglusele omased tunnused:

Nii sularaha- kui ka sularahata käive teenis talus jaotussuhteid. Kogu sotsiaalne toode tootmisvahendite ning toodete ja teenuste kujul (tarbekaubad) jaotati: esimesel juhul - materiaal-tehnilise varustussüsteemi kaudu; teises - riiklike jaemüügipunktide süsteemi kaudu vastavalt ühiskonnaliikmete saadavale palgale (palgale);

Seadusandlikult jagunes see sularahata ja sularahakäibeks ning riik kehtestas, milliseid suhteid peaks teenindama mittesularaha ja milliseid sularahakäivet. Samas teenis sularahata käive eelkõige tootmisvahendite ja sularahakäive eelkõige tarbekaupade turustamist;

Tegutsenud riigipoolse direktiivi planeerimise objektina;

Toimib ühtse riikliku omandivormi raames;

See oli tsentraliseeritud – selle alg- ja lõppjärk koondati riigipanka;

Riigipanga monopol oli nii sularahata kui ka sularahatähtede väljalaskmisel;

Puudus panganduskordaja mehhanism.

Majanduse turumudeli tingimustes on rahakäibe tunnused järgmised:

Teenib peamiselt turusuhteid majanduses ja ainult väikeses osas - jaotussuhteid;

Toimib riigi, kommertspankade, juriidiliste ja eraisikute prognooside kavandamise objektina;

Tegutseb erinevate omandivormide olemasolu tingimustes;

Detsentraliseeritud - selle alg- ja lõppstaadium on hajutatud erinevates kommertspankades ja riigipankades;

Sularahata ja sularahakäive on omavahel tihedalt seotud - sularahakäive tekib ainult sularahata käibe alusel;

Sularahata raha emiteerimist teostab kommertspankade süsteem, sularaha väljalaskmist riigipank.

Turusuhete süsteem jaguneb kaheks sfääriks: raha-kauba ja raha-mittekauba suhted. Raha-kauba suhete tunnuseks on see, et toimub mitte ainult rahaline, vaid ka kauba (väärtus)käive, kuna raha liikumine on siin alati seotud kaupade vastassuunalise liikumisega (lisa D).

Rahalistes-mittekaubalistes suhetes väärtuskäivet ei toimu, vahetuvad vaid raha omanikud. Näiteks krediidiressursside turul vähendab laenuandja ajutiselt oma rahasummat ja seeläbi oma õigust siseneda turu muudesse valdkondadesse. Laenuvõtja suurendab ka tema käsutuses olevat rahasummat ja suurendab seeläbi oma võimet siseneda teistele turgudele.

Iga rahakäibe osa teenib oma turusuhete sfääri ja raha liigub vabalt ühest rahakäibe osast teise, mis võimaldab seda vastavalt turutingimustele kiiresti ühest turusuhete sfäärist teise üle kanda. mis tekivad nõudluse ja pakkumise seaduse tulemusena.

Erinevalt teistest turgudest ei teeninda valuutaturgu konkreetselt ükski rahakäibe osa, see ainult suurendab või vähendab seda käivet.

Seega saame sõnastada kaks peamist ülesannet, mida raharinglus lahendab, teenindades turusuhete süsteemi, mis määrab selle rolli:

Raharinglus, raha ümberjagamine oma osade vahel, tagab kapitali vaba liikumise ühest turusuhete sfäärist teise, realiseerides seeläbi nende omavahelist seotust;

Raharingluses tekib uus raha, et rahuldada selle vajadus kõigis turusuhete valdkondades.

Seega ei teeni raharinglus majanduse turumudelis mitte ainult turu-, vaid ka jaotussuhteid majanduses. Need on ennekõike föderaal- ja kohalike eelarvete olemasoluga seotud finantssuhted; krediidisuhted, mis on seotud keskpanga laenude andmisega valitsusele, samuti sooduslaenud kommertspankadele.

2.3 Raha pakkumine ja rahabaas kui rahakäibe näitajad

Raharingluse kõige olulisem kvantitatiivne näitaja on raha pakkumine.

Rahapakkumine on majanduskäivet teenindavate ning juriidilistele ja eraisikutele ning riigile kuuluvate ostu- ja maksevahendite kogumaht.

Rahapakkumise indikaatori kasutamine raharingluse praktilise reguleerimise eesmärgil tulenes paberraha kasutamise ulatuse laienemisest majandusringluses ja sellest tulenevalt nominalistlike rahakäsitluste levikust. Nende mõistete kohaselt ei pruugi raha omada sisemist väärtust, kuna see toimib tavapärase rahaühikuna, millel on teatud väärtus, mis on tagatud riigi õigusaktidega.

Üldiselt iseloomustab tänapäeva lääne majanduskirjandust raha sisemise väärtuse igasuguse vajaduse eitamine – raha pole vaja mitte selle enda pärast, vaid asjade pärast, mida sellega saab osta.

Rahvusvaheliste rahandusorganisatsioonide praktikas on seda sätet rakendatud vahetuskursside määramisel “toormehindade” alusel. Selliste teooriate rakendamise tulemusena tekib pidevalt vajadus määrata kindlaks piir äsja tekkivate maksevahendite ning krediidiressursside ja väärtpaberite avaldumise erinevate vormide vahel. Selle tulemusena käsitletakse raha likviidse varana. Just likviidsusaste on see, mis on aluseks rahapakkumise komponentide rühmitamisel agregaatideks.

Rahaagregaat on rahapakkumise mahu ja struktuuri näitaja, mis vastab likviidsete varade rühmale.

Raharingluse kvantitatiivsete muutuste analüüsimiseks teatud kuupäeval ja teatud ajavahemikul ning rahapakkumise kasvutempo ja mahu reguleerimise meetmete väljatöötamiseks majanduslikult arenenud riikides kasutatakse järgmisi rahaagregaate:

M1 sisaldab ringluses olevat sularaha - pangatähti, metallmünte, riigikassatähti ja arvelduskontodel olevaid vahendeid;

M2 sisaldab M1 koondsummat, tähtajalisi ja säästuhoiuseid kommertspankades;

M3 sisaldab kogusummat M2 pluss säästuhoiused spetsialiseerunud krediidiasutustes;

M4 võrdub M3 kogusummaga, millele lisanduvad suurte kommertspankade hoiusesertifikaadid.

Venemaal kasutatakse raha kogupakkumise arvutamiseks järgmisi agregaate:

M0 sisaldab ringluses olevat sularaha;

M1 sisaldab M0 pluss ettevõtete arveldusvahendeid, arvelduskontosid, erikontosid pankades, majapidamiste hoiuseid nõudmiseni hoiupankades, kindlustusseltside fonde;

M2 võrdub M1 pluss elanikkonna tähtajalised hoiused hoiupankades;

M3 koosneb M2-st ja sertifikaatidest, valitsuse võlakirjadest.

Lisaks kasutatakse Venemaal:

“laia raha” näitaja – M2X võrdub M2 pluss välisvaluutahoiused;

rahapakkumise näitaja - DB võrdub M0 pluss sularaha keskpanga kassades; kohustuslikud reservid keskpangas; keskpangas asuvate kommertspankade vahendid korrespondentkontodel;

rahakordaja – M2 agregaadi suhe rahabaasi. See näitaja määrab rahvamajanduskompleksi võime suurendada ringluses olevat rahapakkumist.

Erinevate rahapakkumise näitajate kasutamine võimaldab diferentseeritud lähenemist raharingluse olukorra analüüsile. Rahapakkumise mahu muutus võib tuleneda nii ringluses oleva raha koguse muutumisest kui ka selle käibe kiirenemisest.

Tööstusriikides arvutatakse peamiselt kahte rahakäibe kasvutempo näitajat: tulu ringluses raha ringlemise kiiruse näitaja; rahakäibe näitaja maksekäibes. Teine näitaja näitab sularahata maksete kiirust. Venemaal arvutatakse sularaha tagastamise määr pankade kassadesse kvartalis.

Raharingluse kiiruse muutused sõltuvad paljudest teguritest, nii üldmajanduslikest (majanduse tsükliline areng, majanduskasvu tempod, hindade liikumised) kui ka puhtrahalistest (maksete käibe struktuur, krediiditehingute ja vastastikuste arvelduste areng, tase). intressimääradest).

Venemaa keskpanga raha ringlusse lubamine toimub kommertspankade sularahakäibe prognooside üldistamise alusel, mis määrab pangakassades laekuvate rahaliste laekumiste mahud ja allikad, pangakassa suuruse ja sihtsuuna. nende väljaandmine.

Turusuhete kiire areng Venemaal põhjustas raharingluse järsu laienemise, peamiselt sularahas.

Sularaharinglus on seotud elanikkonna sissetulekute ja kuludega, sealhulgas: ettevõtjate poolt oma töötajatele tööjõu maksmisega ja muude sularahatulude väljamaksmisega; elanike ning kaubandus- ja toitlustusettevõtete vaheliste arveldustega; elanike raha paigutamisega krediidiasutuste hoiustele ning nendelt intresside saamise ja hoiuste tagastamisega; elanike maksetega eluaseme, kommunaalteenuste eest, samuti kohustuslike maksetega eelarvetesse ja eelarvevälistesse fondidesse.

Sularahamaksete kord sõltub üksusest. Kodanikud, kes ei tegele ettevõtlusega, teevad makseid sularahas piiranguteta, samas kui üksikettevõtjate jaoks on kehtestatud teatud standardid sularaha kasutamiseks ühe makse kohta. Kehtestatud normi ületavate maksete eest tuleb tasuda sularahata.

Vastavalt Vene Föderatsiooni Keskpanga sätetele on ette nähtud, et: ettevõtted hoiavad pangaasutustes olemasolevaid rahalisi vahendeid vastavatel kontodel; ettevõtte kassasse laekunud sularaha tuleb kanda vastavale kontole krediidiasutuses; ettevõtte kassas peab olema sularaha pankade poolt kokkuleppel ettevõtte juhtkonnaga igal aastal kehtestatud limiidi piires; Üle limiidi saab sularaha hoida ettevõtetes töötasu ja sotsiaalmaksete väljastamiseks mitte rohkem kui kolm päeva. Praktikas aga ettevõtted neid reegleid ei järgi.

Sularaha vastuvõtmist ja väljastamist teostavad Venemaa Panga territoriaalsete peaosakondade sularahaarvelduskeskused, mis moodustavad selleks töökorras kassaaparaadi, samuti reservfondid.

Pangatähtede ja müntide reservfond kujutab endast pangatähtede varu, mida ei ole sularahavarude reguleerimiseks ringlusse lastud.

Sularaha väljastab Venemaa Pank ringlusse emissiooniloa alusel - dokument, mis annab Venemaa Pangale õiguse toetada töötavat kassaaparaati pangatähtede ja müntide reservfondidest.

Sularahata ringlust Venemaal reguleerivad Venemaa Keskpanga määrused. Maksesüsteemi peamine reguleeriv organ on Venemaa Pank, mille tegevus määratakse kindlaks föderaalseadustega.

Ettevõtlusüksuste vahelised sularahata maksed eeldavad rahaliste vahendite olemasolu krediidiasutustes. Venemaal kasutatakse valdavalt arvelduskontot ettevõtte arvelduskonto tehingud näitavad muutusi võlanõuetes ja kohustustes.

Venemaal kasutatakse vastavalt seadusele mitmesuguseid sularahata maksete vorme.

Järeldus

Antiikaja suurim mõtleja Aristoteles jagas rikkuse teaduse kaheks teaduseks, mille hulka kuulus ka raha kogumise kunst. Inimtegevuse peamiseks motiiviks pidas ta ahnust: „Indiviid... juhib ainult üks pahe - ahnus. Sellepärast ta eirab seadusi ja moraali. Ta tahab lihtsalt rohkemat – materiaalset rikkust, prestiiži ja võimu."

Aristoteles kirjutas: „Rahast sai kokkuleppel universaalne vahetusvahend. Neid kutsutakse nii, sest nad ei eksisteeri oma olemuselt, vaid institutsiooniliselt ja meie võimuses on need asendada ja kasutuks muuta.

Turutingimustes muutuvad sularahamaksete selge korraldamise küsimused eriti aktuaalseks, kuna raha ringlus mängib mis tahes omandivormiga ettevõtte majanduselus tohutut rolli. Üleminek majandusjuhtimise administratiiv-käsusüsteemilt turusuhetele tingis uue kahetasandilisel pangandussüsteemil põhineva maksesüsteemi loomise. See eeldas erinevate majandusturu üksuste raharessursside jagamist ja eraldamist, iseseisvate kommertspankade moodustamist ja nendevaheliste korrespondentsuhete sisseseadmist. Maksesüsteemi ümberkorraldamine eeldas sularahata maksete korraldamise põhimõtete muutmist, uute maksevormide ja -viiside kasutamist.

Maksesüsteem on organisatsioonide ja asutuste kompleks, samuti tööriistade ja protseduuride kogum, mis on vajalik rahaliste arvelduste läbiviimiseks kaupade ja teenuste tootmise ja müügi käigus tekkivate arveldussuhete subjektide vahel. Arenenud turule sobiva maksesüsteemi loomise ülesanne on mitmetahuline, keeruline ja selle rakendamine võtab kaua aega.

Hästi korraldatud maksesüsteemi tähtsus suureneb mitmekordselt seoses vajadusega ületada tõsine maksejõuetuse kriis, kui suured vastastikused võlad ja hilinenud maksed mis tahes lülis mõjutavad paljude äriüksuste tööd ja mõjutada nende tootmis- ja kaubandustegevuse olulisemaid näitajaid.

Rahasuhted on üsna keeruline süsteem, mis peegeldab taastootmisprotsessi erinevaid aspekte. See on tingitud asjaolust, et kõik loodud tooted ja teenused, mis on mõeldud tootmiseks või isiklikuks tarbimiseks ning mis on kaubas või mittekaubalises vormis, müüakse sobiva raha eest. Viimase abil toimub tulude moodustamine ja jaotamine, samuti ajutiselt vabanenud vahendite krediidi ümberjagamine.

Rahalised suhted, mis tekivad vahetult äriüksuste, majandusüksuste ja riigi vahel, majandusüksuste ja nende töötajate vahel, elanikkonna ja riigi vahel, aga ka üksikkodanike vahel, lõpetatakse rahaliste maksetega mittesularahas või sularahas. . Sel juhul on sularaha ja sularahata makseviiside liikumine üksteisega tihedalt seotud ja kujutab endast ühtset rahakäivet. Seetõttu moodustab raharingluse raha kõigi funktsioonide kasutamine kaubaringluse teenindamise, kogurahvatoodangu väärtuse ja rahvatulu väärtuse jaotamise ja ümberjaotamise käigus laiendatud taastootmise käigus.

Rahakäibe üldisi põhitunnuseid saab iseloomustada järgmiselt:

rahakäive on ettevõtete, majandus-, riigi-, era- ja kooperatiivsete organisatsioonide, krediidiasutuste ja elanikkonna kõigi rahavoogude kogum, mis moodustuvad raha kaudu maksete tegemise protsessis, toimides maksevahendina ja vahetusvahendina. Samal ajal on ülekaalus ettevõtete ja organisatsioonide vahelised rahavood;

raharinglus kujutab endast sularaha ja sularahata makseviiside ringluse ühtsust, kuna raha toimib igal juhul sotsiaalse toote ja rahvusliku rikkuse väärtuse ühtse mõõdikuna;

raharinglus hõlmab kogu taastootmisprotsessi koos selle koostisosadega – tootmine, jaotamine, vahetamine ja tarbimine;

raharingluse reguleerimisel on krediidi alus, s.o. raha ettemaksed majanduskäibesse põhinevad krediidisuhetel;

rahakäibe teaduslik reguleerimine ja prognoosimine toimub finants- ja krediidiprognooside, samuti raharingluse prognooside väljatöötamise kaudu.

Rahakäive turusuhete tingimustes täidab järgmisi ülesandeid: rahaliste vahendite liikumise tagamine ühest turusuhete sfäärist teistesse; uue raha loomine, tagades selle vajaduse rahuldamise kõigis turusuhete valdkondades.

Raharinglus on osa raharinglusest, nimelt sularaharinglusest. Raharinglus on raha liikumine sularahas, vastavalt sellele saab raharingluse omistada ainult osale rahakäibest, nimelt sularahakäibest.

Sõnastik

	Uus kontseptsioon
	Sularahata ringlus	See on väärtuse liikumine ilma sularaha osaluseta, raha ülekandmine krediidiasutuste kontodele, vastastikuste nõuete tasaarvestamine
	Raha käive	Raha liikumine riigi sisemajanduskäibes, välismajandussuhete süsteemis sularahas ja mittesularahas kaupade ja teenuste müüki teenindades
	Raha käive	Raha olemuse avaldumine selle liikumises
		Spetsiaalne kaup, mis on spontaanselt kaubamaailmast eraldatud, toimib universaalse ekvivalendina
	rahapakkumine	Juriidilistele ja eraisikutele ning riigile kuuluvate majanduskäivet teenindavate ostu- ja maksevahendite kogumaht
	Kinnitus	Vekslite või nimeliste väärtpaberite tagaküljel olev silt, mis näitab nende üleandmist teisele isikule
	Krediitraha	Raha vorm, mis tekib krediidisuhete arengust
	Vahetusväärtus	See on kauba võime teatud proportsioonides muude kaupade vastu vahetada.
		See on ühe kuju, fikseeritud kaalu ja teatud nimiväärtusega rahametalli valuplokk
	Halb raha	Raha, mille kaubakeha väärtus on madalam selle nimiväärtusest (paberraha, krediidiraha, kullaks lunastamatu)
	Sularaha ringlus	See on sularaha liikumine ringlussfääris
	Raha lugemine	Üsna stabiilsete kaubasuhete atribuut, mil turu jaoks tootmine ja vahetus muutuvad regulaarseks ja süstemaatiliseks nähtuseks
	Raha olemus	See on spetsiifiline kaup, mille loomuliku vormiga on sulandatud universaalse ekvivalendi sotsiaalne funktsioon

Kasutatud allikate loetelu

1. Aristoteles. Esseed [tekst]. T.4. – M.: Mysl, 1976. – 522 lk.

2. Aristoteles. Nikomachose eetika [tekst]. 5. raamat. – M.: Mysl, 1976. – 522 lk.

3. Beloglazova G.N. Raha, krediit, pangad [tekst]: õpik. – M.: Yurayt-Izdat, 2009. – 624 lk.

4. Belotelova N.P., Belotelova Zh.S. Raha. Krediit. Pangad [tekst]. – M.: Daškov ja K, 2008. – 484 lk.

5. Babicheva Yu.A., Mostovaya E.V. Venemaa pangad: kasvu ja reguleerimise probleemid [tekst]. – M.: Majandus, 2006. – 280 lk.

6. Voitov A.G. Raha [tekst]: õpik. – M.: Daškov ja K., 2002. – 240 lk.

7. Vladimirova M.P. Raha, krediit, pangad [tekst]: õpik. käsiraamat / M.P.Vladimirova, A.I.Kozlov. – M.: KNORUS, 2006. – 288 lk.

8. Raha. Krediit. Pangad [tekst]: õpik / Toim. V.V Ivanova, B.I. – M.: TK Welby, Kirjastus Prospekt, 2006. – 624 lk.

9. Raha. Krediit. Pangad [tekst]: õpik / Toim. E. F. Žukova. – M.: UNITY-DANA, 2009. – 784 lk.

10. Raha, krediit, pangad [tekst]: õpik / Toim. O.I. Lavrushina. – M.: KNORUS, 2008. – 560 lk.

11. Raha, krediit, pangad [tekst]: õpik. toetus / Toim. O.Yu.Sviridova. – M.: märts, 2004. - 480 lk.

12. Kuznetsova E.I. Raha. Krediit. Pangad [tekst]: õpik. toetust. – M.: UNITY-DANA, 2007. – 528 lk.

13. Leontjev V.E., Radkovskaja N.P. Rahandus, raha, krediit ja pangad [tekst]: õpik. toetust. – Peterburi: Znanie, 2004. – 384 lk.

14. Malakhova N.G. Raha. Krediit. Pangad [tekst]. – Rostov Doni ääres: Phoenix, 2008. – 256 lk.

15. Oleynikova I.N. Raha. Krediit. Pangad [tekst]: õpik. toetust. – M.: Meister, 2008. – 312 lk.

16. Perepetšenko V.P. Raha. Krediit. Pangad [tekst]: õpik. toetust. – M.: Majandus, 2008. – 152 lk.

17. Sviridov O.Yu. Raha, krediit, pangad [tekst]. – M.: MarT, 2007. – 288 lk.

18. Selishchev A.S. Raha. Krediit. Pangad [tekst]: õpik. – SPb.: PETER, 2007. – 432 lk.

19. Tarasov V.I. Raha, krediit, pangad [tekst]. – Mn.: Misanta, 2005. – 512 lk.

20. Tedeev A.A., Parygina V.A. Raha, krediit, pangad [tekst]: õpik. toetust. – M.: EKSMO, 2005. - 272 lk.

21. Rahandus. Rahakäive. Krediit [tekst]: õpik / Toim. G.B.Polyak. – M.: UNITY-DANA, 2003. – 512 lk.

22. Majandusteooria [tekst]: õpik / Toim. V.D. Kamajeva, E.N. – M.: Yurayt-Izdat, 2006. – 557 lk.

23. Majandusteooria [tekst]: õpik / Toim. V.I., Dobrynin, G.P. Tarasevitš. – M.: INFRA-M, 2008. – 714 lk.

Lisa A

Raha käibe struktuur

Lisa B

Maksekäive laiemas mõttes

Lisa B

Raha struktuur ja maksekäive

Lisa D

Rahakäibe üksikute osade seos majanduse turusuhete süsteemiga

Selle peatüki materjali uurimise tulemusena peaks õpilane:

tea

• raharingluse toimimise teoreetilised alused;
• raha ja maksekäibe tunnused ja eripärad;
• maksete kogukäibe struktuur;
• sularaha- ja sularahata rahakäibe korraldamise põhimõtted;
• kaasaegsed ideed sularahata maksete vormide kohta;

suutma

• tuvastada sularahata maksete puhul kasutatavad dokumendivormid;
• analüüsida sularahakäibe korraldamise eripärasid;
• teha kindlaks rahakäibe tunnused ja suundumused Vene Föderatsioonis;

oma

• riigi raharingluse korraldamise valdkonna teoreetiliste ja rakendusuuringute läbiviimiseks vajaliku teabe otsimise oskus;
• sularaha- ja maksekäibe juhtimisel tekkivate probleemide lahendamise meetodid;
• sularahata makseviisidega töötamise viisid.

Raha mõiste ja maksekäive

Rahakäive on raha ja rahaturu teooria üks keskseid mõisteid. Tänapäeval puudub rahakäibe määramisel üheselt mõistetav lähenemine, nagu ka selle elementide klassifitseerimise üldtunnustatud vorm.

Lisaks mõistele “rahakäive” eristatakse ka mitmeid seotud mõisteid: “sularaharinglus”, “maksekäive”, “maksekäive kokku”, “sularahata käive”, “sularahakäive” jne.

• - raha liikumine;
• - raharinglus;
• - sularaha ringlus;
• - sularahata raha ringlus;
• - maksete ringlus;
• - maksete kogum teatud aja jooksul.

Siiski ei saa iga sularaha liikumist sularahakäibe hulka arvata. Rahakäibe all mõeldakse eelkõige raha liikumist, mille käigus raha vahetab kasutusobjekte. Ehk siis rahakäibe alla saab liigitada vaid neid rahasid, mis oma liikumise käigus täidavad käibe- ja maksevahendi funktsiooni. Näiteks võib rahavoog hõlmata raha liikumist ostu-müügitehingute raames, krediidisuhteid, muude võlgade tagasimaksmist, maksude tasumist jne.

Rahakäibe määramise lähenemisviisidest rääkides märgime erinevate tõlgenduste olemasolu. Seega defineerib E. F. Žukov rahakäibe kui "pangatähtede pideva liikumise protsessi sularahas ja sularahata kujul" 1 . Teises allikas on raharinglus defineeritud kui "raha liikumine sularahas ja sularahata kujul, mis teenindab kaupade, teenuste ringlust ja kaubaga mitteseotud makseid, mis on sotsiaalse toote jaotamise ja vahetamise vahend sisemises keskkonnas. ja riigi välismajanduskäivet.

Ilmselgelt on rahavoogude määramise lähenemisviisid erinevad. Lähtudes vajadusest kajastada rahakäibe definitsioonis selle olemust, spetsiifilisi omadusi, mis seda teistest protsessidest eraldavad, võib märkida järgmist. Esiteks on rahakäive tõesti protsess, mis tähendab, et see eeldab liikumist. Teiseks toimub rahakäive nii sularahas kui ka sularahata - seetõttu ei ole teatud raha liikumise vorm rahakäibe oluline tunnus. Kolmandaks on raha käibe määravaks võtmetunnuseks funktsioonide kogum, mis eristab rahakäivet kui ühte raha liikumise vormi mis tahes muust raha liikumisest (näiteks kui viimane täidab väärtuse hoidja funktsiooni).

Siis võime öelda, et raharinglus on raha pideva liikumise protsess, mis täidab ringlus- ja maksevahendi funktsioone. Samuti märgime, et raharinglus toimub sularahas ja sularahata.

On ka teisi rahakäibega sarnaseid definitsioone. Näiteks sularaharingluse all peetakse silmas teatud osa rahakäibest, mille raames käibevahendi ja maksevahendi funktsioonide täitmisel arvestatakse ainult raha sularahavormi. Teisisõnu, sularaharinglus on sularaha ringlus: pangatähed ja mündid.

Koos rahakäibega toimub ka maksekäive. Mõnel juhul mõistetakse maksekäibe all “riigis kasutatavate erinevate maksevahendite liikumise protsessi”; teistes defineeritakse maksekäivet kui "raha liikumist, mille käigus nad täidavad maksevahendi funktsiooni".

Oluline on märkida, et maksekäivet defineeritakse nii kitsas kui ka laiemas tähenduses. Kitsas tähenduses on maksekäive rahaline ja maksekäive - sularahas ja sularahata vormis raha liikumise protsess, kui need täidavad maksevahendi funktsiooni. Laiemas mõttes ei hõlma maksekäive mitte ainult raha, mis täidab maksevahendi funktsiooni, vaid ka muid seda funktsiooni täitvaid finantsinstrumente (näiteks arveid). Siis on maksekäive tervikuna pidev raha ja muude maksevahendite liikumise protsess, mille raames need toimivad maksevahendina.

Seega on rahakäibe ja maksekäibe peamine erinevus just see funktsioon, mida raha ja muud maksevahendid täidavad. Raharingluse puhul on see käibevahend ja maksevahend; maksetehingute puhul - ainult maksevahend. Teine oluline erinevus raha ja maksekäibe vahel on liikumisobjekt: rahakäibe puhul on objektiks vaid rahatähed; maksekäibe puhul (laias tähenduses) pole objektiks ainult raha, vaid ka muud kohustusliku iseloomuga finantsinstrumendid.

Rahakäibe struktuur eeldab sularahakäibe ja sularahata käibe kaasamist (joonis 4.1).

Riis. 4.1.

Nagu sellelt jooniselt näha, hõlmab rahakäive raha liikumist sularahas ja sularahata kujul. Veelgi enam, sularaharingluse raames käsitletakse raha liikumise protsessi, mis täidab nii vahetus- kui ka maksevahendi funktsioone.

Sularahakäive näitab raha kasutamist ostu-müügitehingute tegemiseks ja kohustuste tagasimaksmiseks sularaha abil.

Mittesularahakäive seoses rahakäibega paljastab raha liikumise, kui see täidab maksevahendi funktsiooni. Sularahata käive kujutab endast osa rahakäibest, mille raames liigub raha mittesularahas, täites maksevahendi funktsiooni.

Mittesularahakäive valitseb enamikus maailma riikides, üleminek oma domineerivale positsioonile on rahasuhete arengu, kommertspankade rolli tugevnemise ja krediidisuhete tagajärg. Sularahata käibe aluseks on tehingute teenindamine tšekkide, krediitkaartide, maksekorralduste, elektrooniliste maksevahendite ja muude maksedokumentide kaudu.

Oluline on märkida, et sularahakäibe ja sularahata käibe vahel on tihe seos. Liikumise käigus liigub raha pidevalt ühest vormist teise. Samas iseloomustab rahaga eksisteerimise vormi muutumist sularaha pangatähtede asendumine näiteks sarnase summa elektroonilise fikseerimisega kommertspangakonto deposiidi eest. Ja vastupidi, kui pangakontolt raha välja võetakse, siis sularaha osakaal suureneb ja sularahata raha osakaal väheneb.

Sularahata käibe aluseks on sularahata maksed- maksed, mis põhinevad dokumentide ringlusel materiaalsel või elektroonilisel kujul.

Samuti tasub selgitada, et sularahata käive ei kuulu mitte ainult sularahakäibesse, vaid ka maksekäibesse.

Maksekäive kitsas tähenduses hõlmab ka sularaha ringlust ja sularahata ringlust, ainsa erinevusega, et nii sularaha kui ka sularahata raha liikumise puhul täidetakse maksevahendi funktsiooni.

Maksekäive laiemas tähenduses ei hõlma mitte ainult raharinglust, vaid ka sarnast funktsiooni täitvaid finantsinstrumente (joonis 4.2).

Riis. 4.2.

Tõepoolest, sularahata käive ühendab endas osa raharingluses toimuvatest protsessidest, mis on seotud mittesularahalise maksevahendi funktsiooni rahaga täitmisega, aga ka selle funktsiooni rahalise täitmisega maksete raames. ringlus. Erinevus rahaliste suhete liigitamisel rahaliseks või maksekäibeks maksevahendi funktsiooni täitmisel seisneb rahaga seotud majandussuhete eripäras.

Raha ja maksekäive koos kujutavad endast maksete kogukäivet (joonis 4.3).

Riis. 4.3.

Maksete kogukäibe tunnused eeldavad mitmete järgmiste tunnuste avalikustamist:

• sularahakäive on majandustehingute tegemiseks kasutatud finantsinstrumentide summa võrra väiksem maksekäibest;
• maksekäive on majandustehingutega seotud sularaha koguse võrra väiksem sularahakäibest;
• maksete kogukäive ühendab endas sularaha ja finantsinstrumente, mis täidavad raha erinevaid funktsioone - nii ringlus- kui ka maksevahendina;
• maksete kogukäive ühendab raha liikumise nii sularahas kui ka sularahata ja eeldab nende vastuliikumist - üleminekut sularahalt sularahata ringlusele ja vastupidi;
• maksete kogukäive võimaldab arvestada raha liikumise järjepidevusega kõikides etappides.

Raha liikumise järjepidevus eeldab selle eksistentsivormi stabiilset ja süstemaatilist muutumist - üleminekut sularahalt sularahata vormile, raharinglusest maksele.

Rahateooria üheks võtmeküsimuseks on raharingluse juhtimine ja selle reguleerimine, mis on tihedalt seotud ringluses oleva raha optimaalse koguse määramise küsimusega. Võib märkida, et raha väljalaskmise ja majandusringlusse lubamise küsimus, raha- ja makseringluse küsimused on omavahel tihedalt seotud.

• Raha, krediit, pangad: õpik, käsiraamat / iod. E. F. Žukova. M.: Ühtsus-Press, 2011.P. 35.
• Raha, krediit, pangad: õpik, käsiraamat / toim. O. I. Lavrushina. M.: KnoRus, 2014.P. 112.
• Just seal. Lk 113.
• Raha, krediit, pangad: õpik, käsiraamat / toim. E. F. Žukova. Lk 36.

Teema 5. Sularahakäive ja selle struktuur

Rahakäibe mõistet tõlgendatakse majanduskirjanduses erinevalt, olenevalt teatud käsitluse aluseks olevatest analüüsikriteeriumidest, näiteks rahakäive on raha liikumine; mitte raha tehniline liikumine, vaid raha olemuse avaldumine selle liikumises; mitte lihtne raha liikumine, vaid selle ringlus; mitte ainult sularaha, vaid ka sularahata raha ringlus; kogumaksete ringlus; teatud aja maksete summa.

Mitte iga raha liikumist ei saa seostada raharinglusega, vaid ainult seda, mille puhul pangatähed liiguvad ühest üksusest teise, täites ringlus- ja maksevahendi funktsiooni. Näiteks sularahakäive ei sisalda raha liikumist ühe omaniku erinevate kontode vahel; raha liikumine, milles nad toimivad ainult arvestusühikutena (raamatupidamiskanded); sularaha teisaldamine ilma seda teisele omanikule üle kandmata jne.

Rahakäibe sisemine struktuur on keeruline. Raha käibe struktuur saab määrata mitme kriteeriumi alusel:

1. Funktsioonid, mida täidab ringluses olev raha. Täidetakse kolme funktsiooni: maksmine, ringlus, väärtuse säilitamine (raha peatab ajutiselt liikumise). Väärtusmõõtja funktsioon ei ole raharingluses täidetud, sest see täidetakse enne raharinglusse laskmist toote hinna määramisel.

2. Suhete olemus, mida teenib üks või teine ​​osa rahakäibest. Sõltuvalt sellest jaguneb rahakäive rahaliseks (teenindab arveldussuhteid), rahaliseks (teenindab ainult krediidisuhteid) ning rahaliseks ja finantsiliseks (teenindab finantssuhteid).

3. Raha funktsioneerimise vormid raharingluses: sularahata käive ja sularahakäive.

4. Olenevalt kaasatud üksustest

· pankadevaheline käive (pankadevaheline käive);

· käive pankade ja juriidiliste isikute ning eraisikute vahel (pangakäive);

· käive juriidiliste isikute vahel;

· käive juriidiliste ja eraisikute vahel;

· käive üksikisikute vahel.

Rahavoo järjepidevuse määravad kolm olulist punkti.

1. Rahakäive koosneb ristuvatest rahavoogudest üksikisikute, majandusüksuste ja valitsusasutuste vahel. Raha liikumine nende vahel on vastase iseloomuga, mis annab rahakäibele võimaluse paindlikult reageerida rahavajaduse muutustele.

2. Raha liigub pidevalt sularaha pangatähtedelt hoiuste (hoiuste) vormi krediidiasutustes ja tagasi. Seetõttu moodustavad sularaha (käest kätte) ja sularahata raha (kliendikontode kannete ja nende kontodelt debiteerimise vormis) liikumise protsessid, kuigi füüsiliselt erinevad, ühtse raharingluse, milles raha ringleb. üks nimi.

3. Ringluses olev raha täidab järjepidevalt kolme funktsiooni: käibe-, akumuleerimis- ja maksevahend. Kaasaegset raha saab koguda ainult siis, kui see on kaasatud majandusringlusse. Kui raha satub ettevõtete kassadesse või elanike kätte, siis paberpangatähtede inflatsiooni tõttu see odavneb. Enamasti on ajutiselt saadaolevad vahendid pangahoiuste kujul. Sel juhul muutuvad need kogunemisvahendiks. Raha majandusringlusest väljaviimisega kaasneb ka raha funktsioonide muutumine. Üldjuhul kasutatakse raha vaheldumisi kogumisvahendina, seejärel käibe- ja maksevahendina.

Rahakäive on sularahas ja sularahata vormis pangatähtede pideva liikumise (ringluse) protsess, mis täidab ringluse ja makse funktsiooni.

Rahakäibe mõiste on tihedalt seotud teiste mõistetega, mis iseloomustavad raha ja muude maksevahendite liikumist majanduses. Selliste mõistete hulka kuuluvad: maksekäive, raha-makse käive, raharinglus.

Maksekäive	Majanduskäivet teenindavate maksevahendite pideva liikumise protsess. Mitte ainult raha (sularaha ja sularahata), vaid ka muude maksevahendite liikumine – rahaturuinstrumendid(tšekid, vekslid, hoiusertifikaadid jne), mis täidavad maksevahendi funktsiooni.
Raha käive	Rahakäibest rahatähtede ringlusega seotud osa sularahas, täites ringluse ja makse funktsiooni. Vastu võetakse ainult sularaha. Deposiitpangakontodele kantud sularahata pangatähti ringlusse ei lasta. Iga uus kauba või kaubaga mitteseotud tehing või makse nõuab pangakontodel uut kannet. Üks kirje ei saa teenindada mitut tootetehingut. Seetõttu saab raharingluse mõiste omistada ainult osale rahakäibest, nimelt sularahakäibest.
Rahavool	Osa maksekäibest, milles toimub sularaha ja sularahata raha kui maksevahendi liikumine.

Sularahakäive ja maksekäive on maksete kogukäibe kaks poolt. Maksekäive on rahaturuinstrumentide tõttu laiem kui rahakäive ja sularaharinglusest tulenevalt rahakäive.

Riis. 5.1. Raha struktuur ja maksekäive

Tuleb märkida, et tänapäevastes tingimustes jääb raharinglus mastaabilt oluliselt alla sularahata rahale ja maksekäibele. Hüperinflatsiooni tingimustes, majandus- ja pangandussektori kriiside puhkedes, lähevad aga nii äriüksused kui ka elanikkond kiiresti üle sularahamaksele, püüdes kõigi vahenditega sularahata raha sularahaks muuta. Sama kehtib ka maksekäibe kohta, sest Ka rahaturuinstrumendid on kaotamas oma atraktiivsust ja loobuvad seaduslikust maksevahendist usaldusväärsemate vahendite, näiteks välisvaluuta või kulla kasuks.

Rahakäive, selle sisu ja struktuur. Sularahata raharinglus ja selle korraldamine. Sularaha käive. Rahasüsteem. Raharingluse seadused. Raha pakkumine, raharingluse kiirus.
Raha käive on sularahas ja sularahata vormis raha pideva liikumise protsess. Mõiste “sularahakäive” on kitsam kui “maksekäive”. Maksekäive on antud riigis kasutatavate maksevahendite liikumise protsess. See ei hõlma mitte ainult raha liikumist maksevahendina sularahas ja sularahata ringluses, vaid ka muude maksevahendite (tšekid, hoiusesertifikaadid, arved jne) liikumist. Sularahakäive on seega maksekäibe lahutamatu osa. Raharinglus, sealhulgas sularaha ringlus, on omakorda rahakäibe lahutamatu osa. Pangatähtede ringlus hõlmab nende pidevat ülekandmist ühelt juriidiliselt või füüsiliselt isikult teisele. Kasutada saab ainult sularaha.
Seetõttu saab raharingluse mõiste omistada ainult osale rahakäibest, nimelt sularahakäibest.
Raha ja maksekäive on rahakäibe osa, kus raha toimib maksevahendina, olenemata sellest, kas tegemist on sularahata käibega või sularahaga.

Ringluses olev raha täidab kolme funktsiooni: maksmine, ringlus ja kogumine. Raha täidab viimast funktsiooni, sest selle liikumine on ilma peatusteta võimatu. Kui nad ajutiselt oma liikumise peatavad, täidavad nad kogunemisfunktsiooni.
Rahakäive koosneb üksikutest kanalitest raha liikumiseks:
keskpank ja kommertspangad;
kommertspangad;
ettevõtted ja organisatsioonid;
pangad ja ettevõtted ja organisatsioonid;
pangad ja elanikkond;
ettevõtted, organisatsioonid ja elanikkond;
üksikisikud;
pangad ja finantsasutused erinevatel eesmärkidel;
erinevatel eesmärkidel finantsasutused ja elanikkond.
Raha käibe struktuur saab määrata erinevate kriteeriumide alusel. Neist levinuim on rahakäibe klassifikatsioon sõltuvalt selles toimiva raha vormist. Selle alusel jagatakse rahavoog sularahata Ja sularahakäivet.
Seetõttu tuleks koos selle sularahakäibe klassifitseerimise märgiga kasutada teist märki - rahakäibe ühe või teise osa teenindavate suhete olemus.
Sõltuvalt sellest funktsioonist jaguneb rahavoog kolmeks osaks:
rahaline käive, mis teenindab kaupade ja teenuste arveldussuhteid ning juriidiliste ja eraisikute mittekaubalisi kohustusi;
raharinglus, mis teenindab krediidisuhteid majanduses;
raha- ja finantskäive, mis teenindab finantssuhteid majanduses.
Lõpuks on võimalik rahakäivet liigitada sõltuvalt üksustest, mille vahel raha liigub. Selle funktsiooni põhjal on rahavoo struktuur järgmine:
pankadevaheline käive (pankadevaheline käive);
käive pankade ja juriidiliste isikute ning eraisikute vahel (pangakäive);
käive juriidiliste isikute vahel;
käive juriidiliste ja eraisikute vahel;
käive üksikisikute vahel.
Turusuhete süsteem jaguneb kaheks sfääriks: raha-kauba ja raha-mittekauba suhted.
Raha-kauba suhete tunnuseks on see, et toimub mitte ainult raha, vaid ka kauba (väärtus) käive, kuna raha liikumine siin on alati seotud kaupade vastassuunalise liikumisega.
Rahalistes-mittekaubalistes suhetes väärtuskäivet ei toimu, vahetuvad vaid raha omanikud.
Iga rahakäibe osa teenib oma turusuhete sfääri ja raha liigub vabalt ühest rahakäibe osast teise, mis võimaldab seda vastavalt turutingimustele kiiresti ühest turusuhete sfäärist teise üle kanda. mis tekivad nõudluse ja pakkumise seaduse tulemusena.
Erinevalt teistest turgudest ei teeninda valuutaturgu konkreetselt ükski rahakäibe osa, see ainult suurendab või vähendab seda käivet.
Raharinglus turusuhete süsteemi teenindades lahendab kaks peamist ülesannet:

• raharinglus, raha ümberjagamine selle osade vahel, tagab kapitali vaba liikumise ühest turusuhete sfäärist teise, realiseerides seeläbi nende omavahelist seotust;
• raharingluses tekib uus raha, tagades selle vajaduse rahuldamise kõigis turusuhete valdkondades.

Valdav osa ettevõtetevahelistest maksetest toimub sularahata, kandes raha maksja kontolt saaja kontole, samuti tasaarvestades omavahelisi nõudeid. Ettevõtlusfirmad hoiavad raha pangakontodel, kuhu laekuvad kõik neile kuuluvad maksed ja kust kantakse üle vahendid ettevõtte kohustuste täitmiseks. Sularahata maksed, võrreldes sularahamaksetega, vähendavad ringluskulusid, sest sel juhul puudub vajadus sularaha transportida ja hoiustada.
Peamised seadusandlikud ja regulatiivsed dokumendid, mis praegu reguleerivad üldist lähenemist maksete korraldamisele Vene Föderatsioonis ja ühtset dokumendivoogu kommertspankades, on järgmised:

• Vene Föderatsiooni tsiviilseadustik, Ch. 45 “Pangakonto”, ptk. 46 “Arvutused” (2. osa);
• föderaalseadus "Vene Föderatsiooni Keskpanga kohta (Venemaa Pank)";
• Vene Föderatsiooni Keskpanga määrused “Sularahata maksete kohta Vene Föderatsioonis” 12. aprillist 2001 nr 2-P.

Sularahata maksete korraldamise põhimõtted– nende rakendamise aluspõhimõtted.
1 — arvelduste ja maksete õiguslik kord.
2 — maksete tegemine pangakontodele.
3 — likviidsuse hoidmine tasemel, mis tagab maksete katkestusteta.
4 — maksja maksega nõustumise (nõusoleku) olemasolu.
5 - makse kiireloomulisus.
6 — kõigi osalejate kontroll arvutuste õigsuse, nende rakendamise korda käsitlevate kehtestatud sätete järgimise üle.
7 — nende varaline vastutus lepingutingimuste mittejärgimise eest.
Sularaha käive teenindab enamiku elanikkonna sularahasissetulekute laekumist ja kulutamist. Just sularaharinglus koosneb pidevalt korduvast sularaha ringlusest.
Sularaharinglus algab Vene Föderatsiooni Keskpanga sularahaarvelduskeskustes. Sularaha kantakse nende reservfondidest ringlevasse sularahasse, sisenedes seeläbi ringlusse. RCC töötavatest kassadest suunatakse sularaha kommertspankade tegutsevatesse kassadesse. Pangad saavad osa sellest rahast üksteisele tasu eest üle kanda, kuid suurem osa sularahast väljastatakse klientidele – juriidilistele ja eraisikutele. Osa ettevõtete ja organisatsioonide kassades olevast sularahast kulub nendevahelisteks arveldusteks, suurem osa aga kantakse elanikkonnale erinevat liiki sularaha sissetulekute näol.
Omavaheliseks arvelduseks kasutab elanikkond ka sularaha, kuid suurem osa sellest kulub maksude, lõivude, kindlustusmaksete, üüri- ja kommunaalmaksete tasumiseks, laenude tagasimaksmiseks, kaupade ostmiseks ja erinevate tasuliste teenuste eest tasumiseks, väärtpaberite ostmiseks jne.
Vastavalt kehtivale rahavoogude korraldamise korrale kehtestatakse igale ettevõttele nende kassaaparaadis oleva sularaha jäägi limiidid. Limiiti ületav raha tuleb hoiustada ettevõtet teenindavas kommertspangas. Kommertspankadele on seatud limiidid ka nende tegutsevatele kassadele, seega limiiti ületavates summades annavad nad sularaha RCC-le üle. Viimane seab limiidi ka oma töörahale, seega kantakse limiiti ületavas summas raha reservfondidesse, s.o. on ringlusest kõrvaldatud.
Sularaha ringlust korraldatakse järgmiste põhimõtete alusel:
1 — kõik ettevõtted ja organisatsioonid peavad hoidma sularaha (välja arvatud limiidiga kehtestatud osa) kommertspankades;
2 — pangad kehtestavad kõikide omandivormide ettevõtetele sularahajäägi limiidid;
3 — sularaharinglus on prognooside planeerimise objekt;
4 — raharinglust hallatakse tsentraalselt;
5 — sularaharingluse korraldus on suunatud raharingluse stabiilsuse, elastsuse ja ökonoomsuse tagamisele;
6 — ettevõtted saavad sularaha vastu võtta ainult neid teenindavatest pankadest.
Rahasüsteem - riigi raharinglus, mida korraldavad ja reguleerivad riigi seadused. Tuntakse erinevat tüüpi rahasüsteeme. Seega eristati metallilise raharingluse tingimustes kahte tüüpi rahasüsteeme: bimetallism Ja monometallism.
Bimetallism- rahasüsteem, milles riik määrab juriidiliselt universaalse ekvivalendi rolli kahele metallile - kullale ja hõbedale, millest valmistatud mündid toimivad võrdsetel alustel.
Monometalism– rahasüsteem, milles üks rahametall on universaalne ekvivalent ja on samal ajal ringluses.
Rahasüsteem koosneb järgmistest elementidest:

• Valuutaühik;
• Hinnaskaala;
• Rahaliik, millel on seaduslik maksesüsteem;
• Väljastamise ja ringluse kord;
• osariik raharinglust reguleeriv aparaat.

RAHA RINGLEMISSEADUS sõnastati K. MARX oma põhiteoses Capital. Kõigi teatud hindadega müüdavate kaupade ja teenuste ostmiseks peaks olema nii palju raha, kui on vaja:
KD = SC / O,
CD – käibevahendina vajalik rahasumma antud perioodil;
SP – antud perioodil müüdavate kaupade ja teenuste hindade summa;
O – raha ringluse kiirus
KD = (SC – K + P – VP): O,
K – laenuga müüdud kaupade ja teenuste hindade summa, mille tagasimakse tähtaeg ei saabu antud perioodil;
P – võlakohustuste maksete summa, mis saabub teatud perioodil;
VP – vastastikku kustunud maksete summa.
Järeldus: rahapakkumine peab vastama kaubapakkumisele!
Vahetusvõrrand FISCHER:
MV = PQ,
M – ringluses olev raha hulk;
V – raha käibe kiirus antud perioodil;
P – toormehindade tase;
Q – antud perioodil müüdava kauba mass.
M = PQ / V(sarnaselt Marxi raharingluse seadusele).
Seega on raha kaubapakkumine oluline raharingluse stabiilsuse tagamiseks!!!
Raharingluse kõige olulisem kvantitatiivne näitaja on rahapakkumine , mis esindab ostu- ja maksevahendite kogumahtu.
Rahapakkumise eripärasid arvestav klassifikaator võib koosneda järgmistest rahaagregaatidest:
M0— ringluses olev sularaha, sh. elanike käes ning ettevõtete ja organisatsioonide kassades;
M1— М0 + füüsiliste ja juriidiliste isikute ning kohalike omavalitsuste nõudmiseni hoiused;
M2— M1 + füüsiliste ja juriidiliste isikute ning kohalike omavalitsuste tähtajalised hoiused;
M3(kogu rahapakkumine omavääringus) - M2 + säästuhoiused ja vahendid füüsiliste ja juriidiliste isikute ning kohalike omavalitsuste väärtpaberites;
M4(rahapakkumine kokku, sh välisvaluuta) – M3 + eraisikute ja juriidiliste isikute ning kohalike omavalitsuste hoiused (nõudmis-, tähtajalised ja säästupõhised).
Raha liikumise kiirus - rahaühiku poolt aasta jooksul tehtud keskmine pöörete arv.

Haridus- ja Teadusministeerium

FSBEI HPE "SAMARA RIIGI MAJANDUSÜLIKOOL"

Teoreetilise majanduse ja rahvusvaheliste majandussuhete osakond

KURSUSETÖÖ

distsipliinis: "Raha, krediit, pangad"

“Rahakäive: selle sisu ja struktuur. Rahakäibe tunnused erinevate majandusmudelite korral"

Lõpetanud: 2. kursuse üliõpilane, 3 rühma

eriala "Majandus (bakalaureusekraad)"

D. A. Vdovina

Kontrollitud

õpetaja Ramzaeva T.V.

Samara 2012

Sissejuhatus

Iga riigi kaasaegne majandus on laialt hargnev keeruliste suhete võrgustik miljonite sellesse kuuluvate majandusüksuste vahel, aga ka teiste riikide välisagentidega. Nende suhete aluseks on arveldused ja maksed, mille käigus rahuldatakse vastastikused nõudmised ja kohustused. Riigi majanduse tõhusa arengu määrab suuresti raharingluse seis ja rahasüsteemi stabiilne toimimine. Raharinglus läbib kogu finantssüsteemi.

Majandustegevus rahvamajanduses on mitmekesiste tootmis-, investeerimis- ja kaubandusprotsesside kompleksne põimumine, samuti sellega tihedalt seotud kapitali akumulatsioon, krediidifondide moodustamine ja kasutamine. Nende protsesside teatud kooskõla saavutamine, nende stabiilne koosmõju on majanduskäibe järjepidevuse, üldisemalt sotsiaalse taastootmise säilitamise vajalik tingimus ning jätkusuutliku majanduskasvu loomulik eeldus. Turumajanduses saavutatakse see järjepidevus suuresti tänu rahale, mis täidab majandusüksuste universaalse sideme rolli ning vahendab peaaegu kõiki majandusprotsesse ja tehinguid.

Raha mängib turumajanduses erilist rolli, olles selle kõige olulisem omadus. Raha on kaupade universaalne ekvivalent, mida on võimalik vahetult vahetada mis tahes kauba või teenuse vastu ja selle alusel tagada kaupade universaalne vahetatavus. Raha eripära on see, et see on pidevas liikumises, teostab pidevat ringlust, mille käigus teenindab paljusid kaupade ja teenuste müügi, kapitali kogumise ja säästude moodustamise protsesse ning seda kasutatakse ka finantstehingute (väärtpaberitehingute) eest tasumisel. , krediiditehingud) ja kaubaga mitteseotud maksed (maksud, tasud, üürid, trahvid jne).

Raha liikumise abil nii sularahas kui ka sularahata on tagatud koguprodukti realiseerimine, rahvatulu kasutamine ja kõik järgnevad ümberjaotusprotsessid majanduses. Sularahamaksete korraldamine sularahata rahaga on palju eelistatum sularahamaksetele, kuna esimesel juhul saavutatakse oluline kokkuhoid turustuskuludelt. Raharingluse õige korraldamine on tõhusa majandusjuhtimise tingimus.

Kursuse töö eesmärk:

Arvesta rahavoogude sisu ja struktuuriga;

Rahakäibe tunnused erinevate majandusmudelite juures.

Töö peamised ülesanded on:

Avalda raha käibe olemus;

Iseloomusta rahakäivet erinevate majandusmudelite järgi;

Kaaluge rahavoogude reguleerimise meetodeid.

Peatükk 1. Rahakäive: olemus ja struktuur

1 Rahakäive: mõiste, struktuur ja roll majanduses

Enamikus Lääne väljaannetes puudub rahakäibe määratlus. 1986. aastal professor V. S. Geraštšenko toimetatud õpikus "Raharinglus ja krediit" on raharinglus määratletud kui "sularahata sularahaülekannetega ja sularahaga tehtud maksete kogum".

1988. aastal ilmunud õpikus “Raharingluse korraldamine ja planeerimine” käsitletakse rahakäivet sularahata ja sularahakäibe kombinatsioonina.

1984. aastal ilmunud “Finants- ja krediidisõnastiku” 1. köites on rahakäivet defineeritud kui “raha olemuse avaldumist selle liikumises”.

1992. aastal Kiievis ilmunud õpik "Pennid ja krediit" annab rahakäibele järgmise definitsiooni: "Iseenesest kujutab raha pidevat liikumist majandussuhete subjektide vahel nende vastastikuse rahulolu nimel rahakäivet."

Kõik need definitsioonid on puudujäägiga ja ei paljasta rahakäibe sisu. Esimene määratlus on kvantitatiivne ja see sobib paremini rahakäibe suuruse kajastamiseks; teine ​​iseloomustab selle struktuuri, mitte sisu; kolmas on vale kasvõi sellepärast, et raha olemus avaldub tema funktsioonides, mitte liikumises, samas kui raharinglusel on oma olemus.

Kõige edukam definitsioon on antud Kiievis ilmunud õpikus, kuna selles on rahakäivet iseloomustatud kui protsessi ja pidevat protsessi. Siiski ei saa nõustuda sellega, et raha liikumine toimub eranditult majandussuhete subjektide vahel. Raha võib liikuda väljapoole majandussuhete raamistikku.

Vastuvõetavam on järgmine definitsioon: rahakäive on raha pideva liikumise protsess sularahas ja sularahata vormis. See definitsioon vastab tänapäevase raharingluse sisule, kus liikumist teostavad raha, mitte aga erinevad raha aseained või surrogaadid.

Oma väärtusega raha ringluse tingimustes toimib rahakäive, nagu ka kaubakäive, väärtuskäibena, kuna kuld- või hõbemüntidel oli oma väärtus, mis kajastus sellel märgitud nimiväärtuses. Väärtuskäive ühendas nii rahalise kui ka kaubakäibe.

Kaasaegne rahakäive toimub rahaühikute abil (sularahas ja sularahata ringluses), mille väärtus ei ole võrdne nende nimiväärtusega. Seetõttu saab nüüd väärtuslikuks pidada vaid kaubakäivet.

Ringluses olev raha täidab kolme funktsiooni: maksmine, ringlus ja kogumine. Raha täidab viimast funktsiooni, sest selle liikumine on ilma peatusteta võimatu. Kui nad ajutiselt oma liikumise peatavad, täidavad nad kogunemisfunktsiooni. Raharingluses olev raha ei täida väärtuse mõõdiku funktsiooni. Raha täitis seda funktsiooni enne raharinglusse sisenemist, kui tema abiga kaupade hindu kehtestas. Seetõttu mõjutab väärtusmõõtja funktsiooni täitmine ainult rahavajadust rahakäibe jaoks ja seega ka rahakäibe suurust. Näiteks kui inimene tuleb turule, siis enne toote ostmist ja müüjale raha ülekandmist teeb ta tehinguid, mille tulemusena kujuneb toote hind ja alles pärast seda raha liigub - see kantakse müüja käed.

Rahakäive koosneb üksikutest kanalitest raha liikumiseks:

Keskpank ja kommertspangad;

Kommertspangad;

Ettevõtted ja organisatsioonid;

Pangad ja ettevõtted ja organisatsioonid;

Pangad ja elanikkond;

Ettevõtted, organisatsioonid ja elanikkond;

Üksikisikud;

Pangad ja finantsasutused erinevatel eesmärkidel;

Finantsasutused erinevatel eesmärkidel ja elanikkonnale. Kõigi nende kanalite kaudu teeb raha vastuliikumist.

Rahakäibe struktuuri saab määrata erinevate kriteeriumide järgi. Neist levinuim on rahakäibe klassifikatsioon sõltuvalt selles toimiva raha vormist. Selle alusel jagatakse sularahakäive sularahata ja sularahakäibeks. Vaatamata sellise klassifikatsiooni tähtsusele ei kajasta see aga rahakäibe üksikute osade majanduslikku sisu. Seetõttu tuleks selle rahakäibe klassifikatsiooni märgi kõrval kasutada ka teist märki - rahakäibe ühe või teise osa teenindavate suhete olemust.

Sõltuvalt sellest funktsioonist jaguneb rahavoog kolmeks osaks:

Rahavoog, mis teenindab arveldussuhteid kaupade ja teenuste ning juriidiliste ja eraisikute mittekaubaliste kohustuste eest;

Majanduses krediidisuhteid teenindav raharinglus;

Raha- ja finantskäive, mis teenindab finantssuhteid majanduses.

Lõpuks on võimalik rahakäivet liigitada sõltuvalt üksustest, mille vahel raha liigub. Selle funktsiooni põhjal on rahavoo struktuur järgmine:

Käive pankade vahel (pankadevaheline käive);

Käive pankade ja juriidiliste isikute ning eraisikute vahel (pangakäive);

Käive juriidiliste isikute vahel;

Käive juriidiliste ja eraisikute vahel;

Käive üksikisikute vahel.

Iga sektori rahakäive moodustab suhteliselt isoleeritud osa kogu rahakäibest ja on samal ajal seotud selle teiste osadega. Kogu rahakäibe toimimise objektiivseks aluseks ja keskseks lüliks on majanduse reaalsektori sektorite rahakäive, mille puhul on eriti oluline saavutada vajalikud suhted majandusüksuste tulude ja kulude vahel.

Raharingluse õige korraldamine on tõhusa majandusjuhtimise tingimus.

Rahakäive peegeldab nii kaupade ja teenuste tootmisprotsessi positiivseid tulemusi kui ka selle negatiivseid külgi. Majanduspraktika on tõestanud, et raharingluse juhtimine on otstarbekas koondada keskpanka, mis on riigi ühtne krediidi-, emissiooni-, sularaha- ja arvelduskeskus. Rahavoogude korraldamisel võib eristada järgmisi põhiprintsiipe:

kõik ettevõtted, organisatsioonid ja asutused on kohustatud hoidma rahalisi vahendeid pangakontodel ja teostama panga kaudu makseid peamiselt sularahata;

pangad peavad tagama ettevõtete ja organisatsioonide kontode pidamise, neile sularahata ja sularahamaksete tegemise asjakohase kontrolliga, elanike sularahasäästude vastuvõtmise ja säilitamise, nende väljastamise hoiustajate esimesel nõudmisel mis tahes kujul;

Pangasiseses ringluses kasutatakse ainult kehtestatud vormi maksedokumente ja pangavälises ringluses ainult riigi pangatähti.

Raharinglust reguleerib keskpank. Samal ajal võib raharingluse reguleerimine keskpanga poolt olla suunatud rahaturu mis tahes elemendile: rahapakkumise mahule sularahas ja sularahata kujul, krediidinõudluse suurusele ja selle hinnale. Rahapakkumise mõjutamise võimalus tagatakse keskpanga isikus rahaemissiooni subjekti selle sularahas ja sularahata vormis ning raharegulatsiooni subjekti ühendamisega. Samas loob pangatähtede emissiooni monopol aluse kontrollile raharingluse sularahakomponendi üle ning keskpanga eriline roll pangandussüsteemi kui terviku krediidiressursside kujundamisel on aluseks pangatähtede emissioonile. pangalaenu võimaliku mahu määramine.

2 Makse, raha- ja maksekäibe ning raharingluse seos.

Majanduskirjanduses ei eristata sageli mõisteid “rahakäive”, “maksekäive”, “raharinglus”, “raha ja maksekäive”. Samal ajal erinevad kõik need mõisted üksteisest. Seega on mõiste “rahakäive” kitsam kui “maksekäive”.

Maksekäive on antud riigis kasutatavate maksevahendite liikumise protsess. See ei hõlma mitte ainult raha liikumist maksevahendina sularahas ja sularahata ringluses, vaid ka muude maksevahendite (tšekid, hoiusesertifikaadid, arved jne) liikumist. On võimatu mitte pöörata tähelepanu asjaolule, et teatud, suhteliselt oluline osa nende osalejate vahelistest arveldustest toimub ilma sularahakäibeta, vahetustehingu, tasaarvelduse jms vormis. Sularahakäive on seega lahutamatu osa. maksekäivet. Raharinglus, sealhulgas sularaha ja sularahata raha ringlus on omakorda rahakäibe lahutamatu osa. Pangatähtede ringlus hõlmab nende pidevat ülekandmist ühelt juriidiliselt või füüsiliselt isikult teisele. Näiteks pank väljastab asutusele rahatähti, mis võetakse vastu panga kassasse. Panga kassast saab need rahatähed üliõpilane stipendiumi korras kätte. Õpilane ostab turult kaupu nende rahatähtedega. Kauba müüja kasutab neid pangatähti poest kauba ostmiseks. Pood annab need rahatähed pangale üle. Pank annab jälle rahatähti instituudile jne.

Raharingluse kandja on rahapakkumine. Rahapakkumine on ringluses oleva sularaha ja mittesularahaliste vahendite jäägid eraisikute, juriidiliste isikute ja riigi kontodel. Rahapakkumise struktuuri näitajad on rahaagregaadid. Vene Föderatsiooni keskpank arvutab rahaagregaadid M0 ja M2. Rahaagregaat M0 tähistab ringluses olevat sularaha. Ja rahaline agregaat M2 on ringluses oleva sularaha maht (väljaspool panku) ja saldod omavääringus mittefinantsorganisatsioonide, finants- (va krediidi-) organisatsioonide ja Vene Föderatsiooni residentidest üksikisikute kontodel. M2 rahapakkumise kasvutempo perioodil 1. jaanuar 2012 kuni 1. märts 2012 kipub langema (vt lisa 1).

Rahapakkumise kõige olulisem komponent on rahabaas, mida võib tõlgendada nii kitsas kui ka laiemas tähenduses. Kitsas definitsioonis hõlmab rahabaas Venemaa Panga väljastatud sularaha (võttes arvesse krediidiasutuste kassade saldosid) ja krediidiasutuste poolt omavääringus kaasatud rahaliste vahendite kohustuslike reservide saldosid, mis on hoiustatud Venemaa Pangas. . 28. veebruari 2011 seisuga oli see arv 5613,8 miljardit rubla.

Laiemalt määratletud rahabaas sisaldab:

· Venemaa Panga poolt väljastatud sularaha, sh krediidiasutuste kassade saldod;

· Vahendid korrespondentkontodel Vene Föderatsiooni valuutas (sh kohustuslike reservide keskmised saldod) ja krediidiasutuste deposiitkontodel Venemaa Pangas;

· Krediidiasutuste investeeringud Venemaa Panga võlakirjadesse (turuväärtuses);

· Muud Venemaa Panga kohustused tehingute tegemisel krediidiasutustega Vene Föderatsiooni valuutas.

See näitaja kipub vähenema ja oli 2012. aasta 1. aprilli seisuga 7787,8 miljardit rubla (vt lisa 2).

Kasutada saab ainult sularaha. 1. jaanuari 2012 seisuga ringluses oleva sularaha kogus on 6902,8 miljardit rubla (vt lisa 3). Rahaühiku liikumine sularahata ringluses kajastub pangakontode kannetena. Sellises olukorras asendub sularaha liikumine krediiditehingutega, mis tehakse panga osalusel, vastavates tehingutes osalejate kontodel. Seetõttu saab “raharingluse” mõiste omistada vaid osale rahakäibest, nimelt sularahakäibest.

Raha ja maksekäive tähistab rahakäibe seda osa, kus raha toimib maksevahendina, olenemata sellest, kas tegemist on sularahata käibega või sularahaga.

Riigi maksesüsteem on laiemas mõistes maksekäibe korraldamise vorm, nii sularahas kui ka sularahata. Venemaa maksesüsteem koosneb kahest suhteliselt iseseisvast segmendist, mille moodustavad keskpanga maksesüsteem ja eramaksesüsteemid.

Viimase maksete maht oli Venemaa Panga andmetel 2009. aastal: pangasisene - 233,4 triljonit. hõõruda. (26,6% kogusummast), sealhulgas krediidiasutuse ühe divisjoni piires - 122,8 triljonit. hõõruda. (14%), selle osakondade vahel - 110,6 triljonit. hõõruda. (12,6%), arveldavad pangavälised krediidiorganisatsioonid - 3,3 triljonit. hõõruda. (0,4%).

Maksesüsteemi iseloomustavad järgmised omadused, millel on suur mõju selle seisundile ja arengule:

) terviklikkus - kümnete miljonite majandusüksuste, riigiasutuste ja elanikkonna otsene või kaudne kaasamine;

) maksete kolossaalne ulatus ja lai geograafia - arenenud riikides on selle süsteemi poolt vaid 3-5 päevaga liigutatud maksete summa võrdne aasta SKP mahuga (Venemaal 2009. aastal 11 päevaga). Venemaa Panga andmetel ulatus riigi maksesüsteemis töödeldud maksete maht 2009. aastal 877,5 triljonini. rubla, sealhulgas Venemaa Panga maksesüsteem - 609,9 triljonit. hõõruda. (69,5% kogumahust); 2009. aasta SKT maht - 39,1 triljonit. hõõruda.;

) tegevuse järjepidevus, samuti mitmekesisus: maksete subjektid, objektid, vormid ja liigid, kasutatavad maksevahendid, maksevahendid, ülekantavad maksesummad;

) äärmine keerukus, mis on tingitud suurtest nõuetest suurte ja mitmekesise makse algatamiseks, vastuvõtmiseks, töötlemiseks, edastamiseks ja sellega seotud teabeks;

) ettevõtluse kõrgtehnoloogia, mis tuleneb varasematest omadustest ja tuleneb maksesüsteemi definitsioonist;

) tohutu kapitalimahukus - uute ja arenenumate tehnoloogiate kasutuselevõtt, kallite dubleerimissüsteemide loomine, et tagada maksesüsteemi nõuetekohane töökindlus ja järjepidevus, nõuavad tohutuid vahendeid, mida saavad teha ainult suured pangad või pangandusformatsioonid;

) ärivaldkonna kriitilisus;

) keerukus ja universaalsus - arveldustoimingute vahendamine peaaegu kõigi teiste pankade toimingute puhul: hoius, laen, valuuta, aktsia jne.

Just nende ületamise ja arveldustoimingute alusel tekivad reeglina uued pangatooted, näiteks kliendi sularahahaldus. Maksesüsteemi keerukus avaldub ka seaduse elementide (määrused ja lepingud), raamatupidamise (teadaolevalt toimub sularahata maksete tegemine pangakontode kannete ja raamatupidamiskannetel põhinevate vastastikuste nõuete tasaarvestuses) koostoimes. ), tehnoloogia;

) sügav suhe: likviidsuse juhtimisega kõigi majandusagentide poolt; riskijuhtimine; pangalaenud.

Välismaal on likviidsete vahendite eraldamine päeva- ja ühepäevalaenu näol muutunud arveldusprotsessi lahutamatuks osaks ning seda peetakse arveldusteenuste loomulikuks jätkuks. See tagab kõige olulisema põhimõtte – arvelduste kohustusliku lõpetamise vähemalt tööpäeva lõpus – järgimise. Ka Venemaal on need laenud märkimisväärselt arenenud;

) otsene osalemine lisaraha loomises ja üleliigse raha väljavõtmises majanduses;

) maksesüsteemi determinism raha (raha- ja vahetuskursi) poliitika poolt, mille instrumentide kasutamine määrab suuresti erinevate finantsvoogude koosseisu, struktuuri ja intensiivsuse regionaalsel, riigi ja rahvusvahelisel tasandil;

) suurem seos riigi finantspoliitika elluviimisega;

) tihedalt seotud rahapesu ja terrorismi rahastamisega;

Nagu tõendavad kõikide riikide, sealhulgas Venemaa föderaalse finantsjärelevalve talituse, aga ka rahvusvaheliste organisatsioonide, eelkõige FATF-i (Financial Action Task Force) grupi rahandusteabe materjalid, pannakse kõik finantskuriteod toime maksesüsteemides tehtavate tehingute kaudu. Veelgi enam, mida kõrgemad on nende parameetrid (kiirus, katkematud maksed), seda suurem on haavatavus rahapesu ja terrorismi rahastamise võimaluse osas;

) igapäevane, peaaegu iga minut, sõltumatuid turge teenindavate maksesüsteemide (kaubad, välisvaluuta, väärtpaberid, väärismetallid) sõltuvus üksteisest, mis tuleneb nende peamiselt arveldustehingute sooritamisest nii riigisiseselt kui ka välismaal.

) kõrge infosisu - tulenevalt esmase info kontsentratsioonist osalejate, süsteemi kasutajate, sissetulevate ja väljaminevate maksete, nende eesmärgi jms kohta - kõik andmed, mis moodustavad maksekäibe.

Praegu on maksesüsteemi praegune arengutase hakanud negatiivselt mõjutama elektroonilise majanduse kujunemise tempot, täieõigusliku finantsturu loomist ning raha- ja finantspoliitika elluviimist. Seega aitab maksesüsteem arenenud riikides kaasa intressimäärade peaaegu kohesele ühtlustumisele regionaalsetel finantsturgudel, rahapoliitika muutuste laialdasele levikule ja nende mõjule riigi rahandusolukorrale, kuid Venemaal on see kõik alles lapsekingades. . Sellegipoolest tuleb märkida tõsist edu Venemaa maksesüsteemi arendamisel. 1990. aastate alguses, kui põhimõtteliselt uue, turumajanduse nõuetele vastava maksesüsteemi kujunemine algas praktiliselt nullist, oli mahajäämus läänest ligi sajand, s.o. sama palju kui meie pangandussüsteem maha jäi. Nüüd on see umbes 15-20 aastat.

Maksesüsteemi moderniseerimine toimub kahes suunas:

· sularahakäibe sfääris, mis hõlmab peamiselt majanduse tarbimissektori makseid - igakülgne vähendamine kõrgete ülalpidamiskulude tõttu, seos varimajandusega (moodustab umbes kolmandiku SKP-st), rahalised kuritarvitused, sh rahapesu. ebaseaduslikult saadud tulu;

· sularahata rahakäibe valdkonnas, mis hõlmab peamiselt makseid ettevõtete ja finantssektorist - uusimat tüüpi maksesüsteemide juurutamine ja arendamine bruto- (bruto) ja neto (neto)maksete jaoks nende lähenemise kaudu, et vastastikku rikastada iga süsteemi eeliseid ja tasandada puudusi ning lõppkokkuvõttes – tagada usaldusväärsed, katkematud ja tõhusad maksed.

Tegevused selles moderniseerimisvaldkonnas viiakse ellu uuenduslike sularahata jaemaksete vormide kasutuselevõtuga, kasutades maksekaarte, Internetti, mobiiltelefone ja eraisikute nimel raha kiirülekandesüsteeme. Tuleb märkida, et maksesüsteemide uusim, nüüdisaegsetes tingimustes äsja tekkiv toode on elektrooniline raha, mis suudab täita sularaha funktsioone väikeste summade eest maksete tegemisel.

Elektrooniline raha, mis on pangatähtede ja müntide asendaja, võimaldab teil teha makseid, kandes (kandes) väärtuse otse üle elektroonilisse seadmesse, et korraldada kaubandust kohe pärast kaupade tarnimist või teenuste osutamist. Venemaal on kõige kuulsamad e-raha operaatorid rahvusvahelised maksesüsteemid Yandex. Money”, WebMoney Transfer, mis kontrollib 90% Interneti-maksete turust. E-raha ühingu andmetel ulatus 2009. aastal nende kaudu maksete turu maht enam kui 40 miljardi rublani.

Ülaltoodud sularahata jaemaksete vormidest Venemaal ja välismaal on plastikkaartide kasutamine laialt levinud. Venemaa Panga andmetel kasvas 7 aastaga (2003 - 2009) väljastatud pangakaartide arv 15,5 miljonilt 126 miljoni ühikuni, s.o. rohkem kui 8 korda. Umbes 2/3 Venemaa pankadest väljastavad kaarte.

Meie riigi märkimisväärsed saavutused plastkaartide kasutamisel kahvatuvad aga selle valdkonna suurte probleemide taustal. Sularahata kaardimaksete tehingute (umbes 10% kogusummast) ja sularaha väljavõtmise tehingute (90%) vahel on ebaproportsionaalsus.

Uusimate Interneti- ja mobiilside mittesularahaliste jaemaksete vormide kasutamine Venemaal on endiselt väike. Venemaa Panga 2009. aasta andmetel oli krediidiasutuste selliste maksete maht vastavalt 278,9 ja 20,5 miljardit rubla ning kaupade ja teenuste eest plastkaartidega tasumisel 751,3 miljardit rubla.

Alates 2003. aasta keskpaigast on pangad hakanud arendama elanikega sularahata arveldussuhteid, juhindudes Venemaa Panga 1. aprilli 2003. aasta määrusest nr 222-P „Ühisikute sularahata maksete tegemise korra kohta Vene Föderatsioonis .” See avaldati Vene Föderatsiooni kehtivate õigusaktide normide rakendamiseks, mis näevad ette üksikisikutel võimaluse avada pangakontosid ja teha makseid, samuti kanda nende nimel raha üle ilma kontosid avamata. Venemaa Panga hinnangul on elanikkonna laieneva töörände kontekstis Venemaa rahaülekannete turu igapäevane kasv 2010. aastate keskel. oli 60-80%. 2008. aastal langes see ülemaailmse finants- ja majanduskriisi mõjul 30%-ni.

Üldiselt on uuenduslikud jaemüügi sularahata maksesüsteemid Venemaal alles tegemas esimesi samme, mille tulemusena on sularahakäibe osakaal väga kõrge. Seda näitab kaudselt sularaha osatähtsus Venemaa rahapakkumises (M2): 2009. aasta teise poole alguseks ligikaudu 25%, arenenud riikides aga mitu protsenti. Siiski kipuvad raharingluses mittesularahalised vahendid suurenema (vt lisa 4).

Selle olukorra peamised põhjused:

· massklientide madal krediidivõime;

· kvaliteetsete usaldusväärsete sidevahendite puudumine;

· elanikkonna halb finantskirjaoskus;

· kõrge kuritegevuse tase;

· selle valdkonna siseriiklike õigusaktide tõsine puudujääk ja ebatäiuslikkus.

Peatükk 2. Rahakäibe tunnused erinevate majandusmudelite juures.

1 Raharingluse tunnused majanduse haldus-jaotusmudeli tingimustes

Erinevad majandusmudelid jätavad oma jälje rahakäibe olemusele. See peegeldub raharingluse tunnustes majanduse haldus-jaotus- ja turumudelites.

Majanduse administratiiv-jaotusmudeli tingimustes olid raharinglusele omased tunnused:

Nii sularaha- kui ka sularahata käive teenis talus jaotussuhteid. Kogu sotsiaalne toode tootmisvahendite ning toodete ja teenuste kujul (tarbekaubad) jaotati: esimesel juhul - materiaal-tehnilise varustussüsteemi kaudu; teises - riiklike jaemüügipunktide süsteemi kaudu vastavalt ühiskonnaliikmete saadavale palgale (palgale);

Seadusandlikult jagunes see sularahata ja sularahakäibeks ning riik kehtestas, milliseid suhteid peaks teenindama mittesularaha ja milliseid sularahakäivet. Samas teenis sularahata käive eelkõige tootmisvahendite ja sularahakäive eelkõige tarbekaupade turustamist;

Tegutsenud riigipoolse direktiivi planeerimise objektina;

Toimib ühtse riikliku omandivormi raames;

See oli tsentraliseeritud – selle alg- ja lõppjärk koondati riigipanka;

Riigipanga monopol oli nii sularahata kui ka sularahatähtede väljalaskmisel;

Puudus panganduskordaja mehhanism.

2 Rahakäibe tunnused majanduse turumudelis

Majanduse turumudeli tingimustes on rahakäibe tunnused järgmised:

Teenib peamiselt turusuhteid majanduses ja ainult väikeses osas - jaotussuhteid;

Toimib riigi, kommertspankade, juriidiliste ja eraisikute prognooside kavandamise objektina;

Tegutseb erinevate omandivormide olemasolu tingimustes;

Detsentraliseeritud - selle alg- ja lõppstaadium on hajutatud erinevates kommertspankades ja riigipankades;

Sularahata ja sularahakäive on omavahel tihedalt seotud - sularahakäive tekib ainult sularahata käibe alusel;

Sularahata raha emiteerimist teostab kommertspankade süsteem, sularaha väljalaskmist riigipank.

Rahakäibe ja turusuhete süsteemi seos majanduse turumudeli alusel on toodud joonisel 1.

Joonis 1. Rahakäibe üksikute osade omavaheline seos majanduse turusuhete süsteemiga

Nagu jooniselt näha, jaguneb turusuhete süsteem kaheks sfääriks: raha-kauba ja raha-mittekauba suheteks. Raha-kauba suhete tunnuseks on see, et seal pole mitte ainult rahaline, vaid ka kauba (väärtus) käive, kuna raha liikumine siin on alati seotud kaupade vastassuunalise liikumisega.

Rahalistes-mittekaubalistes suhetes väärtuskäivet ei toimu, vahetuvad vaid raha omanikud. Näiteks krediidiressursside turul vähendab laenuandja ajutiselt oma rahasummat ja seeläbi oma õigust siseneda turu muudesse valdkondadesse. Laenuvõtja suurendab ka enda käsutuses olevat rahasummat ja suurendab seeläbi oma võimet siseneda teistele turgudele.

Iga rahakäibe osa teenib oma turusuhete sfääri (vt joonis 1) ja raha liigub vabalt ühest rahakäibe osast teise, mis võimaldab seda kiiresti ühest turusuhete sfäärist teise üle kanda. vastavalt nõudluse seadusele ja turutingimustel põhinevatele ettepanekutele. Erinevalt teistest turgudest ei teeninda valuutaturgu konkreetselt ükski rahakäibe osa, see ainult suurendab või vähendab seda käivet.

Seega saame sõnastada kaks peamist ülesannet, mida raharinglus lahendab, teenindades turusuhete süsteemi, mis määrab selle rolli:

Raharinglus, raha ümberjagamine oma osade vahel, tagab kapitali vaba liikumise ühest turusuhete sfäärist teise, realiseerides seeläbi nende omavahelist seotust;

Raharingluses tekib uus raha, et rahuldada selle vajadus kõigis turusuhete valdkondades.

Peatükk 3. Raharingluse reguleerimise meetodid ja nende täiustamise probleemid.

1 Rahapoliitika eesmärgid ja meetodid. Selektiivsed meetodid

Rahapoliitika on riigi valitsuse suund ning raharingluse ja krediidi vallas võetavad meetmed, mille eesmärk on tagada majanduse stabiilne ja tõhus toimimine ning hoida rahasüsteemi korras. Sellise poliitika põhikomponendid on avatud turu toimingud, arvestuspõhimõtted ja kohustuslike reservide olemasolu.

Rahapoliitika objektid on pakkumine ja nõudlus rahaturul.

Rahapoliitika subjektid on ennekõike keskpank vastavalt talle omasetele ülesannetele riigi rahapoliitika juhina ja kommertspankadele. Ringluses oleva raha massi otseseks reguleerimiseks kasutab keskpank erinevaid rahaagregaate, vähendades või suurendades nende mahtu, muutes rahaagregaatide struktuuri raharingluses oleva raha kogumassis. Raharinglust reguleerib keskpank krediidipoliitika elluviimise käigus, mis väljendub krediidi laiendamises või krediidipiirangus.

Rahapoliitika põhieesmärk on aidata majandusel saavutada üldine toodangu tase, mida iseloomustavad täistööhõive ja hindade stabiilsus. Rahapoliitika seisneb rahapakkumise muutmises eesmärgiga stabiliseerida kogutoodang (stabiilne kasv), tööhõive ja hinnatase.

Esialgu oli keskpankade põhiülesanne praegu sularaha väljastamine, see funktsioon on tasapisi tagaplaanile jäänud. Siiski ei tasu unustada, et sularaha on endiselt vundament, millel toetub ülejäänud rahapakkumine, mistõttu ei tohi keskpanga tegevus sularaha väljastamisel olla vähem tasakaalustatud ja läbimõeldud kui mis tahes muu.

Rahapoliitikat teostades saavutab Keskpank, mõjutades kommertspankade laenutegevust ja suunates regulatsiooni majanduse laenude laiendamiseks või vähendamiseks, sisemajanduse stabiilse arengu, raharingluse tugevdamise ja sisemiste majandusprotsesside tasakaalustamise. Seega võimaldab mõju krediidile saavutada sügavamaid strateegilisi eesmärke kogu majanduse kui terviku arenguks. Näiteks raskendab vaba raha puudumine ettevõtete seas äritehingute, sisemiste investeeringute jms teostamist. Teisest küljest on liigsel rahapakkumisel omad miinused: raha odavnemine ja sellest tulenevalt elatustaseme langus, valuutaolukorra halvenemine riigis. Sellest lähtuvalt peaks esimesel juhul rahapoliitika olema suunatud pankade laenutegevuse laiendamisele ja teisel juhul selle vähendamisele.

Riik püüab raharegulatsiooni abil leevendada majanduskriise ja pidurdada inflatsiooni kasvu, et hoida turusituatsiooni, riik kasutab laenu investeeringute stimuleerimiseks riigi erinevatesse majandussektoritesse.

Rahapoliitika meetodid on tehnikate ja operatsioonide kogum, mille kaudu rahapoliitika subjektid mõjutavad objekte oma eesmärke saavutama.

· Otsesed meetodid - haldusmeetmed erinevate keskpanga direktiivide näol rahapakkumise mahu ja hindade kohta finantsturul. Laenude kasvu või hoiuste ligimeelitamise piirangud on kvantitatiivse kontrolli näited. Nende meetodite rakendamine annab keskpanga seisukohalt kiireima majandusliku efekti hoiuste ja laenude maksimaalse mahu või hinna, rahapoliitika kvantitatiivsete ja kvalitatiivsete muutujate puhul. Otseste meetodite kasutamisel vähenevad ajavahed. Ajavahe on teatud ajavahemik hetkest, mil tekib vajadus teatud rahapoliitika valdkonna meetme rakendamiseks ja sellest teadlikuks saamiseni, samuti vajaduse teadvustamise, arvamuse kujunemise ja rakendamise algus. Kuid aja jooksul võivad otsesed mõjutamismeetodid nende tegevusele majandusüksuste seisukohalt "ebasoodsa" mõju korral põhjustada ülevoolu, rahaliste ressursside väljavoolu "vari" majandusse või välismaale.

· Rahapoliitika reguleerimise kaudsed meetodid mõjutavad turumehhanisme kasutades majandusüksuste käitumise motivatsiooni, on suure ajavahega ning nende kasutamise tagajärjed on vähem etteaimatavad kui otseste meetodite kasutamisel. Nende kasutamine ei too aga kaasa turumoonutusi. Sellest lähtuvalt on kaudsete meetodite kasutamine otseselt seotud rahaturu arenguastmega. Üleminek kaudsetele meetoditele on iseloomulik globaalsele liberaliseerimisprotsessile ja keskpankade sõltumatuse suurendamisele.

Samuti on olemas üldised ja valikulised meetodid:

· Üldmeetodid on valdavalt kaudsed, mõjutades rahaturgu tervikuna.

· Valikulised meetodid reguleerivad konkreetseid krediidiliike ja on oma olemuselt peamiselt ettekirjutavad. Tänu nendele meetoditele lahendatakse erasektori probleeme, nagu laenude väljastamise piiramine teatud pankadele, soodustingimustel refinantseerimine, arvete diskonteerimise maksimumlimiitide kehtestamine üksikutele pankadele, tarbijakrediidi piiramine ja hüpoteeklaenude kontrollimine.

Selektiivsed kontrollimeetodid on:

Kontroll teatud tüüpi laenude üle. Seda kontrolli rakendatakse sageli börsil noteeritud väärtpaberitega tagatud laenude, hüpoteeklaenude ja tarbimislaenude puhul kaupade ostmiseks järelmaksuga. Siin saab keskpank anda finantsasutustele korralduse teha nimetatud krediidiliikide suurenemise korral keskpanka erihoiuseid.

Pangandusettevõtete riski ja likviidsuse reguleerimine. Pankade tegevust reguleerivad paljud valitsuse määrused. Nende sätete põhirõhk on pangatoimingute riskil ja likviidsusel. Pangategevuse riski määramine ei toimu mitte võlgnike finantsolukorra hindamise, vaid väljastatud laenude suhte ja panga omavahendite suuruse kaudu.

Seaduslik marginaal. Börs on turumajanduslike suhete vajalik institutsioon. Börsid on ettevõtete väärtpaberite turud. Finantsturul lokkav spekulatsioon tekitab aga majandusele tõsiseid probleeme. Aktsiahindade langus võib viia hävinguni nii ettevõtetele kui ka eraisikutele, mis omakorda vähendab investeeringuid ja tarbijanõudlust ning surub majanduse langusesse. Meetmena ülemäärase spekuleerimise vastu börsil kasutatakse seaduslikke marginaale. Marginaal on minimaalne osa ostetud väärtpaberite maksumusest, mis tasutakse ostja omavahenditest. Näiteks 60% marginaaliga 1 miljoni dollari väärtuses väärtpaberite paketi ostmisel peab ostja maksma oma rahaga 600 tuhat dollarit ja ainult 400 tuhat dollarit saab olla laenuga saadud raha. Marginaal suureneb, kui soovitakse piirata aktsiate spekulatiivset ostmist, ja väheneb, kui soovitakse turgu elavdada.

Manitsused. Rahandusasutused võivad kommertspankadel „tungivalt soovitada“ teatud poliitikat järgida. Näiteks piirata laenu iga-aastast laienemist, kuna sellel võivad olla negatiivsed tagajärjed pangandussüsteemile ja majandusele tervikuna.

Venemaa Panga rahapoliitika on lähiaastatel keskendunud inflatsiooni järjekindlale vähendamisele ja pikemas perspektiivis püsivalt madalate hinnakasvumäärade (hinnastabiilsuse) hoidmisele. Selline poliitika aitab tagada jätkusuutliku majanduskasvu ja parandada elanikkonna heaolu.

Valitud strateegia raames on eesmärgiks 2014. aastal alandada inflatsiooni aastases arvestuses 4-5%-ni.

Venemaa Pank kavatseb pöörata suurt tähelepanu finantsstabiilsuse küsimustele. Need omandavad erilise tähtsuse, kuna pangandussüsteem on peamine lüli rahapoliitika valdkonna signaalide edastamisel majanduse reaalsektorisse. Finantsvahendussüsteemi stabiilsuse ja efektiivsuse astmest ei sõltu mitte ainult rahapoliitika eesmärgi saavutamine inflatsiooni alandamiseks ja hinnastabiilsuse säilitamiseks, vaid ka üldise makromajandusliku tasakaalu seisund.

Rahapoliitika tulemuslikkus sõltub suuresti riigi rahanduse olukorrast. Järjepidev eelarvepoliitika elluviimine, mille eesmärk on puudujäägi järkjärguline vähendamine ning eelarvesüsteemi pikaajalise tasakaalu ja jätkusuutlikkuse tagamine, aitab positiivselt kaasa finants- ja makromajandusliku stabiilsuse säilitamisele, luues seeläbi soodsad tingimused rahapoliitiliste eesmärkide saavutamiseks.

2 Avaturuoperatsioonide rakendamine, kohustusliku reservi määra reguleerimine ja arvestuspõhimõtted

Rahapoliitika peamised vahendid on avaturuoperatsioonid, arvestuspoliitika ja kohustuslike reservide olemasolu.

Avaturuoperatsioonid on üks riigi rahapoliitika elluviimise elemente, mis seisnevad selles, et keskpank ostab ja müüb väärtpabereid (vekslid, võlakirjad, võlakirjad) avatud turul, mõjutades seeläbi väärtpaberite hinda ja kasumit teenides. Selliste toimingute kaudu ringluses oleva raha pakkumise maht suureneb või väheneb. Venemaa Panga praktikas kasutatakse väärtpaberite ostu/müügi tehinguid avatud turul suhteliselt väikeses mahus täiendava vahendina pankade likviidsuse reguleerimisel. Peamine tegur, mis vähendab selle instrumendi potentsiaali, on Venemaa valitsuse väärtpaberituru suhteline kitsas ja madal likviidsus. Vastavalt seadusandlusele võib Venemaa Pank osta/müüa turul nii valitsuse kui ka ettevõtete võlakirju (aktsiaid ainult repotehingute raames). Samas saab Venemaa Panga valitsuse väärtpabereid osta ainult järelturult (et piirata eelarve emissioonide otsese rahastamise võimalusi). Põhilise tehingumahu moodustasid 2010. aastal tehingud valitsuse võlakirjadega (23,9 mld rubla), kuid Venemaa Pank müüs ka munitsipaal- ja ettevõtete väärtpabereid (vt joonis 2). Nendes tehingutes saavad osaleda ainult Venemaa krediidiorganisatsioonid.

Joonis 2 Venemaa Panga toimingud riigivõlakirjade turul (valitsuse väärtpaberite ostu/müügi toimingud ilma edasimüügi/tagasiostmise kohustuseta)

Kohustusliku reservi määr on seadusega kehtestatud rangelt määratletud osa kommertspanga kohustustest tema kaasatud hoiustel, mida pank peab hoidma keskpangas reservis. Kohustusliku reservi normiga kehtestatakse kommertspanga garantiifondi suurus, mis tagab tema kohustuste usaldusväärse täitmise klientide ees. Keskpank kasutab kommertspankade tegevuse reguleerimise vahendina.

2011. aastal tegi Venemaa Pank otsused kohustusliku reservi määra tõstmiseks 1. veebruarist, 1. märtsist ja 1. aprillist. Kokku suurendati kohustusliku reservi määra krediidiasutuste kohustustele mitteresidendist juriidiliste isikute ees Vene Föderatsiooni vääringus ja välisvaluutas 2,5%-lt 5,5%-le ning kohustuste kohustuslike reservi määrade määra eraisikute ja muude krediidiasutuste kohustuste jaoks. Vene Föderatsiooni valuuta ja välisvaluutas - 2,5 kuni 4,0%. Selle tulemusena suurenes krediidiasutuste poolt Venemaa Panga kohustusliku reservi kontodele hoiustatud vahendite hulk 188,4 miljardilt rublalt 1. jaanuaril 2011 347,0 miljardile rublale 1. oktoobri 2011 seisuga. Keskmine kohustuslike reservide summa krediidiasutuste korrespondentkontodel ja Venemaa Panga allkontodel moodustas keskmisel perioodil 10. september kuni 10. oktoober 2011 455,0 miljardit rubla, mis on aasta algusest peaaegu kahekordistunud või 221,9 miljardi rubla võrra

Alates 25. märtsist 2011 on Vene Föderatsiooni Keskpanga kehtestatud kohustusliku reservi määr:

· Krediidiasutuste kohustuste eest mitteresidendist juriidiliste isikute ees Vene Föderatsiooni valuutas ja välisvaluutas - 5,5%

· Vene Föderatsiooni vääringus ja välisvaluutas võetud kohustustele eraisikute ees - 4,0%

· Krediidiasutuste muude kohustuste eest Vene Föderatsiooni vääringus ja välisvaluutas - 4,0%

· Keskmistamiskoefitsient (krediidiasutustel, välja arvatud arveldavad pangavälised krediidiasutused) - 0,6

· Keskmistamiskoefitsient (arveldavatele pangavälistele krediidiorganisatsioonidele) - 1

Keskmistamiskoefitsient tähistab osa kohustusliku reservfondi mahust, mida pank ei saa mingil juhul käsutada. Samal ajal saab pank käsutada fondi ülejäänud osa, kuid nii, et keskmine igakuine rahaliste vahendite maht Venemaa Pangas ei oleks väiksem fondi hinnangulisest väärtusest.

Seega Vene Föderatsiooni kodaniku või juriidilise isiku poolt kommertspanka paigutatud hoiusest hoiab pank Vene Föderatsiooni Keskpangas reservina 4,0%.

Arvestuspoliitika on üks keskpanga funktsioone, milleks on kommertspankadele laenu andmine. Need laenud nõuavad teatud intressimääraga intressi. Intressi, millega keskpank kommertspankadele laenab, nimetatakse diskontomääraks (kui laenu antakse arve diskonteerimise vormis) või refinantseerimismääraks (muude laenuvormide puhul). Diskontomäära tõustes vähendavad kommertspangad keskpangast laenu võtmist ning kommertspankade väljastatavate laenude intressimäär tõuseb. Kõik see toob kaasa ettevõtete ja elanikkonna laenude vähenemise ning rahapakkumise vähenemise. Diskontomäära vähendamine toimib vastupidises suunas. Refinantseerimise määr on 26.12.2011 seisuga 8%. Lihtsa diskontomääraga arvestamisel arvestatakse allahindlust kohustuse kogusumma suhtes ja see moodustab iga kord sama summa. Teisisõnu,

Kus on maksesumma

Kogu kohustus (makse summa pluss allahindlus)

Diskontomäär väljendatuna aktsiates

Perioodide arv kuni makseni

Kompleksse diskontomääraga raamatupidamises arvutatakse maksesumma järgmise valemi abil:

, (sama tähistusega).

Rahapoliitika instrumentide tõhususe suurendamiseks jätkab Venemaa Pank tööd, mille eesmärk on suurendada krediidiasutuste refinantseerimisoperatsioonide kättesaadavust, eelkõige laiendades oksjonil raha hankimise operatsioonide tagatisena kasutatavate varade loetelu. põhi- ja püsioperatsioonid.

Venemaa Pank jätkab kohustuslike reservinõuete kasutamist rahapoliitilise reguleerimise ja inflatsiooniprotsesside ohjeldamise vahendina. Olenevalt pangandussektori likviidsusolukorra muutumisest võib Venemaa Pank teha otsuseid kohustusliku reservi määra muutmise ja nende diferentseerimise kohta, võttes arvesse inflatsiooniriskide ja majanduskasvu aeglustumise riskide seost ning sellega kaasnevaid riske. väliste majanduslike teguritega.

Järeldus

Sularahakäive on raha pidev liikumine sularahas ja sularahata vormis. Rahakäivet saab liigitada sõltuvalt selles toimiva raha vormist ja suhete iseloomust, mida üks või teine ​​rahakäibe osa teenindab.

Raharingluse tunnused majanduse haldus-jaotus- ja turumudelites erinevad. Näiteks plaanimajanduses toimis see riigipoolse direktiivse planeerimise objektina, oli tsentraliseeritud jne, turumajanduses aga prognoosiplaneerimise objektina, oli detsentraliseeritud jne.

Iga raharingluse osa teenib oma turusuhete sfääri.

Raharingluse ja krediidi valdkonnas teostab riigi valitsus rahapoliitikat, et tagada majanduse jätkusuutlik ja tõhus toimimine. Selle poliitika meetodid hõlmavad otseseid ja kaudseid meetodeid ning eristavad ka üldist ja valikulist. Rahapoliitika peamised vahendid on avaturuoperatsioonid, arvestuspoliitika ja kohustuslike reservide olemasolu.

Rahapoliitika tulemuslikkus sõltub suuresti riigi rahanduse olukorrast. Fiskaalpoliitika järjepidev elluviimine aitab positiivselt kaasa finantsstabiilsuse säilitamisele, luues seeläbi soodsad tingimused rahapoliitiliste eesmärkide saavutamiseks.

administratiivne jaotusturu raamatupidamine

Bibliograafia

Raha, krediit, pangad. / Toim. IN JA. Tarasova - Mn.: Misanta, 2005. - 512 lk.

Raha, krediit, pangad: Õpik / Toim. O.I. Lavrushina. - D34 2. väljaanne, muudetud. ja täiendav - M.: Rahandus ja statistika, 2000. - 464 lk.

Uus majandussõnastik / Toimetanud A. N. Azriliyan. -M.: Uue Majanduse Instituut, 2006. - 1 088 lk.

Raizberg B.A., Lozovsky L.Sh., Starodubtseva E.B. Kaasaegne majandussõnastik. - 5. väljaanne, muudetud. ja täiendav - M.: INFRA-M, 2006. - 495 lk.

Raha majandusteooria, pangandus ja finantsturud. Õpik ülikoolidele/Trans. inglise keelest D.V. Vinogradov, toim. M.V. Dorošenko. M.: Aspect Press, 2009.-820 lk.