Igor Dombrovan, Saxo panga Venemaa tegevdirektor

Aktsiate hind muutub pidevalt ning just hinnaliikumine julgustab inimesi aktsiatega kauplema ja vahelepingud (CFD). Lõppude lõpuks, kui aktsiahinnad ei muutuks, poleks nendega kauplemisel kasumit.

Mis siis hinnamuutusi mõjutab? Miks saab osta aktsiat praegu ühe hinnaga ja minut hiljem hoopis teise hinnaga? Tegelikult määravad hinnadünaamika aktsiaturul paljud tegurid.

Liikumise katalüsaatoriks võib olla midagi alates tulude avaldamisest kuni makromajanduslike näitajateni. Kuid kõige keskmes on pakkumise ja nõudluse suhe. Edu saavutamiseks peate suutma mõelda globaalselt, nägema tervikpilti ja mitte keskenduma ainult ühele või kahele tegurile.

Et mõista, miks ja kuidas aktsia hind muutub, peate teadma järgmist.

— kuidas pakkumise ja nõudluse jõud töötavad;
— kes osalevad aktsiaturul ja CFD-des;
— Millele kauplejad aktsiat hinnates tähelepanu pööravad.

Nõudlus ja pakkumine aktsia- ja CFD-turgudel

Aktsia- ja CFD hinnad liiguvad nõudluse ja pakkumise jõudude mõjul. Pakkumist mõjutab investeerimiseks saadaolevate aktsiate ja CFD-de arv. Nõudluse määrab kauplejate soov osta või müüa teatud aktsia või CFD.

Allpool on pakkumise ja nõudluse tabel

Kui hind on hind, nõudlus on nõudlus, pakkumine on pakkumine, kogus on kogus.

Nõudlust näidatakse vasakult paremale laskuva joonega ja pakkumist paremalt vasakule tõusva joonega. Nende sirgete lõikepunkt on turuhind aktsia või CFD kohta.

Nõudlus ja pakkumine võivad sõltuvalt turutingimustest muutuda. Aktsia või CFD hinda võivad mõjutada järgmised tegurid:

— nõudluse kasv;
— pakkumise suurenemine;
— nõudluse vähenemine;
— Pakkumise vähenemine.

Kuidas nõudluse kasv mõjutab aktsia või vahelepingu hinda?

Nõudluse kasv aktsia või CFD järele toob kaasa selle aktsia või CFD hinna tõusu.

Nõudluse ja pakkumise graafik näitab, et nõudluse suurenemine põhjustab nõudluskõvera tõusu paremale. Koos nõudluskõveraga hakkab pakkumise ja nõudluse ristumispunkt nihkuma ülespoole. See tähendab, et nõudluse kasv aktsia või CFD järele toob kaasa selle aktsia või CFD hinna tõusu.

Nõudlus aktsia ehk CFD järele omakorda suureneb, kui ettevõtte kvartali- või aastakasum ületab avaldatud aruannete kohaselt prognoose. Näiteks kui Apple Inc. (AAPL:xnas) teatas, et ettevõtte tulud tõusid hüppeliselt tänu tugevale nõudlusele Apple'i uue seadme iPodi järele ning inimesed ostsid aktsiaid üles lootuses, et ettevõtte kasum kasvab ka tulevikus samas tempos.

Kuidas mõjutab pakkumise suurenemine aktsia või vahelepingu väärtust?

Aktsia või CFD pakkumise suurenemine toob kaasa selle aktsia või CFD väärtuse vähenemise.

Nõudluse ja pakkumise graafik näitab, et pakkumise suurenemine põhjustab pakkumise kõvera nihkumise paremale. Koos pakkumiskõveraga hakkab pakkumise ja nõudluse lõikepunkt nihkuma allapoole. See viitab sellele, et aktsia või CFD pakkumise suurenemine toob kaasa selle aktsia või CFD hinna languse.

Aktsia pakkumine või CFD suureneb, kui aktsia eemaldatakse suurest aktsiaindeksist. Näiteks tööstustoodete tootja Honeywelli (HON:xnys) aktsiad kuulusid varem Dow Jonesi tööstuskeskmisse. Ettevõtte majandustingimused aga muutusid ja see kaotas märkimisväärse turuosa, mistõttu otsustas Dow Jones selle oma põhiindeksist eemaldada. Selle börsilt lahkumise tulemusena olid paljud Dow Jonesi tööstuskeskmisel põhineva investeerimisportfelliga fondijuhid sunnitud müüma oma Honeywelli aktsiad, mis tõi kaasa ettevõtte aktsiate pakkumise suurenemise turul.

Kuidas nõudluse vähenemine mõjutab aktsia või vahelepingu hinda?

Nõudluse vähenemine aktsia või CFD järele toob kaasa selle aktsia või CFD väärtuse languse. Nõudluse ja pakkumise graafik näitab, et nõudluse vähenemine nihutab nõudluskõverat vasakule. Koos nõudluskõveraga hakkab pakkumise ja nõudluse ristumispunkt nihkuma allapoole. See tähendab, et nõudluse langus aktsia või CFD järele toob kaasa selle aktsia või CFD hinna languse.

Nõudlus aktsia või CFD järele võib langeda, kui on uudiseid või kuulujutte, mis on ettevõttele ebasoodsad. Näiteks Merck & Co. Ülemaailmne ravimitootja (MRK:xnys) oli sunnitud 2004. aastal oma populaarse artriidiravimi Vioxxi tagasi kutsuma, kuna teatati, et ravim suurendas südameinfarkti riski. Sellises olukorras kartsid kauplejad, et müügitulu vähenemine, aga ka võimalikud kahjud, mis on seotud advokaaditasudega, mõjutavad negatiivselt Merck & Co kasumlikkust. Seetõttu hakkas nõudlus ettevõtte aktsiate järele langema.

Kuidas mõjutab pakkumise vähenemine aktsia või vahelepingu väärtust?

Aktsia või CFD pakkumise vähenemine toob kaasa selle aktsia või CFD hinna tõusu.

Nõudluse ja pakkumise graafik näitab, et pakkumise vähenemine põhjustab pakkumise kõvera liikumise vasakule. Koos pakkumiskõveraga hakkab pakkumise ja nõudluse ristumispunkt nihkuma ülespoole. See viitab sellele, et aktsia või CFD pakkumise vähenemine põhjustab selle aktsia või CFD hinna tõusu.

Pakkumine aktsia kohta ehk CFD väheneb, kui ettevõtted ostavad oma aktsiaid tagasi. Ülemäärase rahavooga ettevõtted, kes usuvad, et nende aktsia hind on ebamõistlikult madal, ostavad sageli oma aktsiaid tagasi, et oma väärtust tõsta ja ettevõttesse investeerida.

Nüüd, kui on selge, kuidas pakkumise ja nõudluse muutused võivad aktsia või CFD väärtust mõjutada, peame mõistma, mis võib sellise nõudluse või pakkumise muutuse vallandada. Õigemini, kes suudab sellise muutuse esile kutsuda.

Turuosalised aktsiad ja lepingud vahe

Aktsia- ja CFD-turgudel on seotud suur hulk ettevõtteid ja erainvestoreid ning igaüks neist mõjutab nõudluse ja pakkumise dünaamikat. Vaatamata sellele, et need ettevõtted ja inimesed on kokku tulnud samal turul, on igaüks neist ainulaadne ja teistest erinev. Igal turuosalisel on oma isiklikud eesmärgid, omad tingimused, millega kauplemisprotsessis tuleb arvestada. Mõned inimesed püüavad kiiresti turule siseneda ja sama kiiresti sealt lahkuda, teised on keskendunud aktsia või CFD ostmisele ja selle pikale hoidmisele. Mõnel turuosalisel on käepärast suured rahasummad, mida on vaja kasumlikult investeerida, teised aga haldavad väikest erakontot. Mõistes erinevate turuosaliste vajadusi ja eesmärke, saate paremini mõista turul toimuvat ja kasutada hinnadünaamikat enda kasuks.

Jagame peamised turuosalised kahte suurde rühma:

— institutsionaalsed investorid;
— Erainvestorid.

Institutsionaalsed investorid- Need on suured professionaalsed turuosalised, kes haldavad reeglina märkimisväärseid rahasummasid. Nende hulka kuuluvad investeerimisfondid, riskifondid, pensionifondid jne. Arvestades selle rühma ulatust ja mõju, tuleks sellele pakkumise ja nõudluse tulevase dünaamika kindlaksmääramisel pöörata erilist tähelepanu.

Erainvestorid- need on inimesed, kes teenivad elatist aktsiate või CFD-dega kaubeldes või kasutavad neid täiendava sissetulekuallikana. See rühm ei tohiks analüüsis võtmerolli mängida.

Turgu valitsevad institutsionaalsed investorid. Kui nende käsutuses on suured summad, võivad aktsiate ostu- või müügiotsused esile kutsuda vastava muutuse nende väärtuses. Pole raske ette kujutada, et kaupleja, kes soovib osta näiteks 1 miljon aktsiat, mõjutab hinda rohkem kui kaupleja, kes soovib vaid 100 aktsiat.

Enamik institutsionaalseid investoreid tegutseb rangete juhiste järgi, et järgida teatud kauplemisreegleid ja investeerida teatud varaklassidesse. Näiteks on mõned fondid tuntud kui suure kapitalisatsiooniga fondid. See tähendab, et nad saavad osta ainult selliste ettevõtete aktsiaid, mille turukapitalisatsioon on vähemalt 5 miljardit dollarit. Teine näide on tehnoloogiafondid. Nad ostavad ainult tehnilisi aktsiaid, nagu Microsoft (MSFT:xnas) või Google (GOOG:xnas).

Teades, kuidas institutsionaalsed kauplejad käituvad, saab kindlaks teha, kuidas pakkumise ja nõudluse suhe muutub ning kuidas need muutused mõjutavad hinnadünaamikat.

Aktsia hinda mõjutavad tegurid

Aktsia hinda mõjutavad paljud tegurid. Mõned neist on väärtuse määramisel olulisemad, teised vähem olulised. Siin on neli tegurit, millele peaksite erilist tähelepanu pöörama:

• tulud ja muud põhialused;
• Majandusväljaanded;
• Üldine turudünaamika/sentimenti muutus sektoris.

Kasum ja muud põhialused

Ettevõtte tootlus on aktsiahinna peamine liikumapanev jõud. Aktsia ostmisel ostate osaluse ettevõttes, mis annab teile õiguse osaleda selle õnnestumistes ja ebaõnnestumistes. Seega, kui ettevõte näitab häid tulemusi, soovivad paljud kauplejad tema aktsiaid osta. Nõudlus aktsia järele kasvab ja koos sellega kasvab ka hind. Kui ettevõtte tootlus jätab soovida, on järjest vähem kauplejaid valmis selle aktsiaid ostma. Nõudlus nende järele langeb, võttes hinna endaga kaasa.

Ettevõtte tulemuslikkuse määramiseks vaatavad kauplejad ja analüütikud erinevaid põhimõõdikuid (st ettevõtte bilansist ja kasumiaruandest tuletatud mõõdikuid). Ettevõtte kasum on rahasumma, mille ettevõte teenib pärast kõigi kulude tasumist. Reeglina on see kauplejate jaoks kõige olulisem põhinäitaja. Kuid on ka teisi olulisi andmepunkte, nagu omakapitali tootlus (ROE) ja aktsia turuhinna ja selle bilansilise väärtuse suhe (P/B suhe), mis aitavad kauplejatel hinnata ettevõtte üldist tervist.

Dividendid

Olles raha teeninud, saavad ettevõtted seda käsutada kahel viisil: hoida ja investeerida edasiarendusse või maksta aktsionäridele dividendidena. Dividendid on rahasummad, mida makstakse aktsionäridele nende omandis olevate aktsiate arvu alusel. Näiteks kui ettevõte maksab 5 miljonit naela. 1 miljoni aktsia eest saab iga aktsionär 5 naela. aktsia kohta.

Kauplejad panevad suurt rõhku dividendidele, sest nad teavad, et saavad oma investeeringutelt regulaarselt väljamakseid. Arvestades, et dividende hinnatakse nii kõrgelt, kipuvad ettevõtted oma aktsiate väärtust suurendama, suurendades dividendimakseid (muidugi, kui tulud seda võimaldavad). Dividende tõstvate ettevõtete aktsiad naudivad hinnatõusu, dividende kärpivate ettevõtete aktsiad aga langevad. Kahjuks maksab dividende üha vähem ettevõtteid, eelistades hoida raha ettevõttes jaotamata kasumina hilisemateks investeeringuteks.

Majandusväljaanded

Majandusväljaanded on valitsuste ja muude organisatsioonide avaldatud andmed, mis mõjutavad majandust tervikuna, mitte üksikuid ettevõtteid. Nende hulka kuuluvad intressimäära otsuse väljakuulutamine ja sisemajanduse koguprodukti (SKT) avaldamine.

Enamik majandusuudiseid, mis on teile kui aktsia- ja CFD-kauplejale olulised, on planeeritud mitu kuud ette. Näiteks on aasta kohta teada föderaalse avatud turu komitee (FOMC) koosolekute kuupäevad, kus tehakse intressiotsused. Samamoodi planeerib Briti valitsus eelarve ja minieelarve avaldamise kuupäevi ette. Nii jääb sul aega tutvuda väljaande võimaliku sisuga ja vastavalt valmistuda.

Investeerimisanalüütikud, majandusteadlased ja teised turuosalised analüüsivad pidevalt tulevasi majandusväljaandeid, püüdes ennustada nende sisu. Ja kuigi kaht täpselt samade prognoosidega analüütikut on ebatõenäoline, saab erinevaid hinnanguid ja eeldusi vaadates kindlaks teha, mida sündmuselt keskmiselt oodatakse. Seda keskmist hinnangut nimetatakse "konsensusprognoosiks".

Kui olete konsensusprognoosi teadnud, saate kasumi teenimiseks kasutada hinnaliikumist pressiteate avaldamise ajal, kuna konsensusprognoos on juba aktsiatesse ja CFD-desse "hinnatud". See toimib järgmiselt.

Olles lõpetanud eelseisva sündmuse analüüsi, hakkavad investorid tehinguid avama, et valuutade eeldatavast liikumisest maksimumi võtta. Nad ei oota väljaannet ennast. Nad tahavad olla turust ees. Seega oli andmete avaldamise ajaks enamik turuosalisi juba positsioonid avanud.

Kui avaldatud majandusandmed ühtivad konsensusprognoosiga, liiguvad aktsiate ja CFD-de hinnad vaevu, kuna enamik suuri kauplejaid on juba positsioonid võtnud ja turu liigutamiseks pole kedagi teist, kellega liituda. Kui tegelikud andmed ilmnevad konsensusprognoosist kõrgemal või madalamal, korrigeeritakse aktsiate ja CFD-de hinda üles või alla, võttes arvesse uut majandusinfot. Praegusel ajal, kui turuosalised üritavad uue infoga kiiresti kohaneda, on suurepärane võimalus hinnadünaamikat ära kasutada.

Üldine turudünaamika/sentimenti muutus sektoris

Ettevõtetele meeldib mõelda, et nende tootlus on ainus asi, mis mõjutab nende aktsiahinda. Siiski on ka teisi üldiseid turujõude, mis võivad põhjustada hinna tõusu või langust, sõltumata sellest, mis konkreetses ettevõttes toimub.

On üks populaarne tarkus, mida kõik aktsia- ja CFD-kauplejad peavad teadma: "Tõusev tõusulaine tõstab kõik paadid." See tähendab, et pulliturul enamik aktsiaid tõuseb, sest turg ja kogu majandus õitsevad. Teisest küljest langeb karuturul enamik aktsiate hindu, sest turg või kogu majandus on languses.

Teatud majandussektorid ja ka turg tervikuna võivad kogeda majanduslanguse ja taastumise perioode. Näiteks ühel ajahetkel võivad tervishoiusektori ettevõtete aktsiad tõusta, jaekaubandusettevõtete aktsiad aga langeda. Üksikuid sektoreid mõjutavad tõusu- ja langusjõud mõjutavad aktsiahindu samamoodi nagu üldised turujõud.

Fortrader Suite 11, Second Floor, Sound & Vision House, Francis Rachel Str. Victoria Victoria, Mahe, Seišellid +7 10 248 2640568

Aktsiate pealt saate raha teenida nii siis, kui hinnad tõusevad ja langevad. Kogenud investorit ei huvita, kuhu vahetuskurss liigub. Oluline on vaid see, et liikumissuund oleks õigesti ära arvatud. Ja see võib olla keeruline. Vähemalt algaja jaoks.

Miks aktsiad kallinevad?

Aktsiahindade tõusu võivad põhjustada:

ettevõtte kapitali ja käibe suurenemine, kasum ja vastavalt aktsionäridele makstavad dividendid;

häid uudiseid ettevõttelt või tööstuselt endalt, mis avab uusi arenguväljavaateid;

soodne majanduslik olukord riigis ja maailmas, mis julgustab investoreid aktsiatesse investeerima.

Börsil kehtivad meile tuttavad turuseadused. Mida suurem on nõudlus, seda kõrgem on hind. Seega määrab hinnatõusu ainult investorite käitumine ja meeleolu. Ja need omakorda sõltuvad tegelikust olukorrast ettevõttes, tööstuses endas, väärtpaberiturust ja maailmamajandusest.

Üks investor (või piiratud grupp investoreid) saab vahetuskurssi mõjutada. Kõik saavad aru, kuidas noteeringuid kokku tõmmata: piisab suure hulga aktsiate müüki panemisest ja see põhjustab lumesadu. Kuidas aga aktsia hinda tõsta?

See on keerulisem. Investorid alluvad paanikale kiiremini kui hüplemisele. Seda saab tekitada vaid kaudselt: ostes kontrollpaki, panustada arengule ja ettevõtte käibe kasvatamisele, luua hea maine ning meelitada enda kõrvale teisi suurinvestoreid.

Näiteid aktsiate kasvust ei pea kaugelt otsima: hästi toimisid Gazpromi, Lukoili, Norilsk Nickeli ja teiste välismaale toorainet tarnivate Venemaa ettevõtete väärtpaberid. Ameerika aktsiatest näitasid head kasvu omal ajal edukaks osutunud Facebooki, Amazoni, Google'i ja teiste IT-projektide väärtpaberid.

Miks aktsiad langevad?

Kui teate, mis põhjustab aktsiahindade tõusu, saate aru, miks need langevad. Peamine põhjus, nagu ka kasvu puhul, on investorite sentiment. Ja meeleolud ise võivad olla põhjustatud nii objektiivsetest kui ka subjektiivsetest põhjustest.

Objektiivsete põhjuste hulgas:

asjade halvenemine ettevõttes;

probleemid konkreetses tööstuses;

probleemid selle riigi majanduses, kus ettevõte tegutseb;

maailmamajanduse kasvu aeglustumine, mis mõjutab ka börsi.

Tähtis ei ole asjade tegelik seis, vaid see, mida investorid täpselt teavad ja kuidas nad sellesse täpselt suhtuvad. Mõnel juhul noteeringud tõusevad, hoolimata kaugeltki mitte roosilistest väljavaadetest. Teistes langevad nad ilma objektiivse põhjuseta.

On uudishimulik, et isegi "võlts" uudised võivad põhjustada amortisatsiooni. Nii juhtus näiteks Vinci SA aktsiatega, mis kukkusid finantsdirektori vallandamist puudutava pressiteate avaldamise tõttu 20%. Pressiteade osutus valeks, kuid aktsionärid peavad veel kauaks mõistusele tulema.

Aktsiad võivad kukkuda suurinvestorite, konkurentide või kurjategijate kavala mängu tulemusena ja üldise paanika tõttu ning aktsiaturu langemise või ettevõtte probleemide taustal. Seetõttu pole vaja kiirustada väärtpaberite “äraviskamisega”.

P.S. Kuidas teenida raha langevate aktsiahindadega?

Siin on kõik keerulisem: aktsiad (nende aktsiad, mitte raha) tuleb maaklerilt laenata, kõrgema hinnaga maha müüa, oodata, kuni hind langeb, ja osta odavamalt. Tagastad väärtpaberid maaklerile ja jätad vahe endale.

MOSKVA, 28. märts – RIA Novosti. Venemaa aktsianäitajad tõusid nädala viimasel kauplemispäeval pärast uudist, et rahvusvaheline reitinguagentuur Moody's võib Venemaa riigivõlakirjade reitingut tõsta Analüütikud prognoosivad keskmises perspektiivis mõõdukat kasvu.

Reedese kauplemise tulemusena tugevnes MICEX indeks 0,57% - tasemele 1627,87 punkti. RTS indeks tõusis 0,95% ja sulgus 2049,40 punktil.

Gazpromi aktsia tõusis kauplemispäeva lõpuks RTS-il 1,19% ja MICEXil 0,61%, Rosnefti aktsiad vastavalt 3,31% ja 3,12%, LUKOIL-i aktsiad - 2,68% ja 2,29%, Rostelecomi aktsiad - 0,85%. ja 0,46%, Sberbank - 0,32% ja 1,10%. Venemaa RAO UES väärtpaberite noteeringud langesid RTS-il 3,63% ja MICEXil 4,66%.

Nagu märgib investeerimisfirma Finam varahaldur Sergei Belov, on Venemaa aktsiate reedene kasv suuresti tingitud sõnumist, et Moody's on pannud Vene Föderatsiooni riigiväärtpaberite reitingud ülevaatamiseks nimekirja koos võimalusega parandada. .

Tema sõnul olid ka nädala viimasel kauplemispäeval, nagu ka kogu nädala jooksul, kasvu liidriteks nafta- ja gaasisektori ettevõtete aktsiad, mille noteeringud tõusid seoses ootustega nende ettevõtete kasumlikkuse kasvule, mis on tingitud maksustamise võimalik leevendamine.

"Suur pettumus on energiaettevõtete väärtpaberid, eelkõige on languse liider Venemaa RAO UES, kuna ettevõtte lõpetamise tähtaeg on juba lähedal," ütleb Belov.

Järgmiseks nädalaks prognoosi tehes märgib spetsialist, et siseturg on praegu "peamiselt paigal ja tõenäoliselt ei tasu lähitulevikus olulisi dünaamikamuutusi oodata."

Investeerimisgrupi Ida Kommerts analüütilise osakonna direktor Aleksandr Fetisov lisab omakorda, et juba kaks kuud on Venemaa börsil tehtud vaid “ideoloogilisi oste”. “Algul olid need metallurgiaettevõtete aktsiad, siis sidesektori aktsiad ja nüüd on naftatööstuse kord,” leiab ta samas, et naftasektori kasvupotentsiaal on niigi madal .

Fetisov ei välista, et juba järgmisel nädalal, kui algab teine ​​kvartal, võib turg Venemaa väärtpaberite järele “kinnitatud nõudluse” tõttu kasvama hakata.

Investeerimisfirma Venemaa Financial Traditions analüütik Aleksandr Poteškin märgib hetke turuolukorda tehnilise analüüsi vaatenurgast analüüsides, et „RTS indeks suutis vastupidiselt ootustele 2037 punkti tasemest kõrgemale kanda kinnitada. , tase, mis on üsna märkimisväärne vastupanu tase. "Lisaks on väärtpaberites näha välisinvestorite nõudlust – ADR-i dünaamika on paljude ettevõtete jaoks positiivne, eriti LUKOILi ja Rosnefti jaoks," lisab ta.

Seega prognoosib ekspert, et mõõdukalt positiivse või vähemalt neutraalse välisfooni säilitamisel on Venemaa turg võimeline jõudma keskpikas perspektiivis kõrgemale tasemele.

Investeerimine on endiselt üks turvalise finantstuleviku tugisambaid. Teine probleem on investeeringu enda usaldusväärsus. Pikaajalisel pulliturul peab investor olema pidevalt krahhide ja volitamata kukkumiste suhtes ettevaatlik.

Sellega seoses on kasvav huvi blue chipide ja finantssektori vastu, kuna see on prognoositavam. Teatavasti on blue chipidel kõrge likviidsus, kasumlikkus püsib õigel tasemel ja dividenditulu täidab suurepäraselt aktsiakasvu puudumise.

Finantssektor, eriti algajatele investoritele, on oma keerukusest hoolimata prognoositavam kui näiteks nafta- ja gaasitööstus. Otsustage ise: kaevandusettevõtte väärtpaberite kvalitatiivse prognoosi tegemiseks vajate mitte ainult uuritava ettevõtte äristruktuuri ja selle poliitika mõistmist, vaid ka teadmisi kütuse omaduste, meetodite ja mahtude põhitõdedest. tootmine, transpordi- ja teostusprojektide uurimine. Finantssektor omakorda lähtub üksnes riigi majanduslikust olukorrast. Ja rohkem või vähem kogenud investor tunnetab seda ilma lisainfota.

Hoidke oma raha hoiupangas

Miljonid venelased kasutavad seda nõu jätkuvalt, suurendades seeläbi pangaasutuste käivet. Just pangad on finantssektori ideaalsel positsioonil ja blue chipide hulgas on nende selge esindaja Sberbank.

Mõnes varasemas materjalis oleme juba öelnud, et Sberbanki investeeringute usaldusväärsus on selle ettevõtte riikliku toetuse tõttu kõrge. Atraktiivse ja prognoositava turusektori parameetrite ning suure kapitali järgi muutub Sberbank suurepäraseks investeerimisvahendiks.

Populaarsus ja laienemine

Alustades oma kaasaegset ajalugu 1993. aastal, saab Sberbank riigi toetust kasutades kiiresti kogu riigi finants- ja kaubandussektori selgeks liidriks.

Ilmub ka tütarettevõtteid, mis esindavad filiaale sellistes postsovetlikes riikides nagu Kasahstan, Ukraina ja mõned teised. Sberil on esindus ka Türgis.

Pankade suureks plussiks on see, et otsene laienemine on suhteliselt odav. Kujutage ise ette, kui näiteks Gazpromneft soovib avada uut tanklat, siis selleks peab ta ostma maad, seadmed, ehitama tankla, palkama töötajaid ja viima läbi tegevusi klientide meelitamiseks. Hea varustuse korral maksab selline ettevõte sõltuvalt suurusest umbes 30–50 miljonit rubla.

Kui pangal on vaja vaid üürida sobiv kontor, paigaldada oma silt, mitu arvutit ja kutsuda töötajaid. Samal ajal saadetakse juhid ehk juhid sageli lihtsalt teistest filiaalidest äritegevusele.

Kasumimäär

Sellised ärimeetodid võimaldavad teil üsna kiiresti laieneda, kulutades samal ajal minimaalset kapitali. Selle tulemusel suudab Sberbank, lõpetades aasta märkimisväärse plussiga, maksta suurepäraseid dividende. 2016. aastal teatati juhatuse otsusega, et alates 2017. aastast makstakse dividendidena umbes 50 protsenti ettevõtte kogukasumist või isegi rohkem.

Loomulikult suurendas selline poliitika ettevõtete tulude jaotamise valdkonnas oluliselt huvi väärtpaberite vastu. Aktsiad hüppasid märkimisväärselt, nii tavalised kui ka eelisaktsiad.

Sberbanki aktsiate perioodiline kasv kipub noteeringuid järsult tõstma. Nii et perioodil november - detsember 2017 õnnestus hind tõusta 195 rublalt 220-le. See on päris hea tõus.

Tulemas dünaamika

Viimaste kuude graafikut vaadates näete, et ilmset korrektsiooni ei toimunud, vaid väike langus detsembri alguses. Kuid novembrikuu tõusu taustal jääb see nõrgalt märgatavaks. Paljud kauplejad ootavad hindade langust.

Suurenenud dividendid viitavad aga vastupidisele. Tänapäeval on investoritel üsna tulus hoida aktsiaid oma käes, oodates positiivseid väljavaateid. Pangem tähele, et nad võivad neile täielikult loota.

Kasvupotentsiaal tuleb pangandusest. Saaga jätkumine rubla ebastabiilsusega toob kaasa tarbimislaenude arvu kasvu, mida seostatakse pangandussektori kasvuga. Põhjused, miks laenuprotsent kasvab, on teatud mõttes kasulikud Sberbankile ja teistele kommertslaenuandjatele.

Nii et Sberi aktsiate potentsiaali kobades peate pöörama tähelepanu riigi makromajanduslikele teguritele. Rubla vahetuskurssi, inflatsiooni ja muid negatiivseid tegureid saab investor enda huvides ära kasutada.

Tervitused tulevastele kauplejatele ja investoritele! Oleme juba rohkem kui korra rääkinud sellest, mis aktsiad on, kuidas nendega kaubelda, mis tüüpi aktsiaid eksisteerib jne, kuid pole kordagi puudutanud küsimust, millest aktsia hind sõltub ja millised sündmused võivad selle muutumiseni viia. See artikkel loodi selle lünga täitmiseks.

Seega mõjutavad enamiku aktsiate hinda kolm peamist tegurit:

Pakkumise ja nõudluse suhe

Põhitegur, mida kauplejad ja nende tegevus kõige enam mõjutavad. See toimib nii – kui aktsiaturu mängijad näitavad üles suurenenud nõudlust teatud aktsia järele, ostes või investeerides sellesse aktiivselt, tekib suurenenud nõudlus, mis toob kaasa seda tüüpi aktsiate defitsiidi ja loomulikult ka nende väärtuse tõusu.

Pilt muutub täpselt vastupidiseks, kui aktsiaturul on aktsiate ülejääk, s.t. kui nende pakkumine ületab nõudlust. Aktsia pole populaarne ja emitendid koos kauplejatega, kelle käes on selliste aktsiate blokk, on sunnitud nende eest hinda alandama.

Kuna aktsiate nõudluse ja pakkumise suhe on puhtalt inimtekkeline ning seda saavad mõjutada kõik, kellel on suur aktsiapakk, on suuraktsionäride lemmikrelvaks pettus aktsiate väärtuse tahtliku muutmisega. , tuues neid massiliselt turule (nii loob illusiooni nõudluse puudumisest ja sunnib teisi aktsionäre sama tegema, misjärel ostetakse aktsiad soodsate hindadega kokku).

Ettevõtte tegevusaruanded

Kes mõjutab aktsia hinda kõige rohkem? Firmast endast muidugi. Õigemini tema tegemistest. Kui ettevõte kasvab, areneb ja tema toodete järele on alati nõudlus, siis aktsiad kallinevad, isegi kui on kriis.

Mis puudutab kõigi suurte aktsiaseltside investoritele ja aktsionäridele väljastatavaid finantstegevuse aruandeid, siis nende turuletuleku hetkel võib aktsiate hind suuresti muutuda. Näiteks kui ettevõte toimis käesolevas kvartalis edukalt, siis pärast aruande avalikustamist väärtpaberite hind kindlasti tõuseb. Ja ostes aruande avaldamise eelõhtul aktsiapaketi, võite teenida palju raha. Tõsi, seda saab teha vaid siseteabe põhjal või riskides ja toetudes kuulujuttudele, mis vahel meediast läbi lipsavad. Muide, nende kohta...

Teave meedias

Üldlevinud ajakirjanikud, kes üritavad pidevalt pinnale tuua ettevõtete hämaraid tehinguid, avaldavad aktsiate hinnale üsna tugevat mõju.

See juhtub mitmel erineval viisil. Näiteks ettevõtte töötajalt saadud siseteabe avaldamine, märkuse avaldamine, et kellelgi ettevõtte valitsevast eliidist on tervise- või juriidilisi probleeme, oma ajakirjandusliku uurimise läbiviimine ettevõtte tegevuse kohta jne. Samuti on sageli ette nähtud tasulise teabe avaldamine. , mis pole sugugi tõsi, kuid on kasulik ühele aktsionärile. Teabe avaldamine suure ja maineka väljaandja poolt, olgu see tõene või vale, võib aktsia hinda tugevalt mõjutada.

Samuti võivad aktsia hinda mõjutada vähem olulised tegurid, nagu aktsiakapitalisatsiooni maht, ettevõtte enda väärtus, tootmises kasutatavad tehnoloogiad, uute toodete turule toomine jne. Kuid algstaadiumis Kolmest loetletud tegurist piisab sageli üsna põhjalikuks analüüsiks.

See on kõik, näeme jälle.

Parimate soovidega Nikita Mihhailov