Meedias ja suhtlusvõrgustikes tekitas tormi: «Riik hakkab hoiuseid konfiskeerima! Heroodes! Jookse kiiresti ja päästa see, mis verest järele on jäänud, riietades puhtad riided!” Tegelikkuses on kõik palju kahjutum, kuid see peidab olulisi muutusi pangandussüsteemis.

Tegeleme probleemsete pankade saneerimise uute lähenemisviiside vormistamisega.

Jutt on uue kohustuste võtmise mehhanismi (kolmanda prioriteediga võlausaldajate tagatiseta nõuete sunniviisiline konverteerimine allutatud hoiusteks või panga põhikapitaliks) seadusandlikust registreerimisest Venemaal. Selliseid meetmeid kasutati üsna aktiivselt USA-s, samuti 2013. aastal Küprose pankade saneerimisel (Küprose pangas vahetati aktsiate vastu 47,5% üle 100 000 euro suurustest hoiustest). Meie kuulsaimad suurte hoiustajate vabatahtliku sunniviisilise "dekulakiseerimise" juhtumid on Tavrichesky ja Fondservisbanki pankade reorganiseerimine (vastavalt Lenenergo ja Roscosmose vahendite konverteerimisega allutatud hoiusteks 20 ja 10 aastaks). Moisejevi sõnul saab eraisikute ülisuured hoiused - alates 100 miljonist rublast - panga reorganiseerimise korral DIA osalusel sundkorras konverteerida panga aktsiakapitaliks. Rahandusministeeriumi seisukohast ei erine nii suurte hoiustega eraisikud juriidilistest isikutest ja peaksid olema õnnelikud, et pank saab sanitaartehnilise vahendi ja nad ei kaota pankrotiprotsessis peaaegu kogu oma raha.

Koondamismehhanism lahendab reorganiseerimisest tulenevate kahjude õigluse ja jagamise mitte ainult aktsionäride, vaid ka ülisuurte hoiustajate vahel, kes on kõige sagedamini seotud panga omanikega ja peaksid olema teadlikud selle finantsprobleemidest. Nüüd kuuluvad reorganiseerimise korral eraisikute suured hoiused teenindamisele ja nõudmisel väljastamisele. See julgustab regulaatorit tegema pankrotiotsust ja sel juhul saavad suurte summade omanikud (keskmiselt) rublalt sente, kui hoiused ületasid kindlustatud 1,4 miljonit rubla. Sellisel juhul on kohustustest vabastamine – kui midagi on võimalik saada allutatud võlakirjade või hoiuste näol – tulus ja õiglane. Tegutsevate pankade klientidele uued reeglid ei kehti, räägime ainult rehabilitatsioonil olevatest.

Kuid nagu sellistel puhkudel ikka, peitub kurat detailides.

Rahandusministeerium on just alustanud selle instrumendi uurimist ja aseministri sõnul "puudub täpne arusaam, millisest maksimaalsest hoiusesummast me räägime, kas see on 1 miljard või 100 miljonit rubla." On täiesti võimalik, et üle 50 miljoni või isegi 10 miljoni rubla suurused hoiused kuulutatakse ülisuurteks – see mõjutab oluliselt rohkem ettevõtteid ja kodanikke. Samuti pole selget vastust küsimusele: kas selline sund rakendub kindlustamata juriidiliste isikute hoiustele ja kontodele? Võimalik, et osaline konverteerimine allutatud võlakirjadeks (ei kuulu kindlustusele) laieneb kõikidele hoiustele, mis jäävad allapoole seda taset, kuid üle kindlustussumma. Kõik need jõukate investorite jaoks olulised küsimused saavad lahenduse seadusandliku protsessi käigus, mis võtab üsna palju aega.

Ja loomulikult tekib küsimus selle idee avaliku arutelu tähendusest järjekordse ebastabiilsuse laine ja pankade ajutiste haldusasutuste kasutuselevõtu taustal.

Töö eelnõu kallal pole veel alanud ning eelarutelu ekspertringkonnas oleks saanud läbi viia ka ilma meediale avaldusteta. Täiendav segadus hoiustajate seas kutsub esile arutelu küsimuste üle, mis vähendavad usaldust kõigi pankade vastu. Võib-olla kasutatakse seda mehhanismi suurte hoiuste massiliseks väljavõtmiseks kriisi kasvades? Kas välisvaluutahoiuseid sunniviisiliselt konverteeritakse (mõtet neilt kindlustusest eemaldada räägivad regulaarselt isegi ametnikud)? Võimud ei saa sundida ajakirjanikke ega blogijaid olema pädevad, kuid rahandusministeeriumil ja keskpangal polegi nii keeruline nende tegude ja väljaütlemiste tagajärgi välja arvutada. Antud juhul, nagu ka hiljutise seaduseelnõu puhul, mis käsitleb kodanike juurdepääsu laiendamist OFZ-dele, muutus tehniline meede kommenteerimisprotsessi käigus hoiustajatevastaseks vandenõuks. Suure tõenäosusega tuleks vaikimisest sel juhul kasu nii tõesti vajalikule arvele kui ka pangasüsteemile.

Keskpank ja rahandusministeerium arutavad Venemaa uut mehhanismi raskustes pankade päästmiseks – bail-in. Mis see skeem on ja kuidas see töötab?

Ingliskeelne sõna kautsjon on tõlgitud kui "pant" või "garantii". Kuid väljend bail-in tähendab probleemsete pankade päästmise mehhanismi, kaasates selle suurimad võlausaldajad. Teisisõnu, raskustes oleva panga klientidele pakutakse kas konverteerida osa oma kontodest ja hoiustest panga aktsiateks (sisuliselt saada selle kaasomanikeks) või konverteerida osa oma hoiustest allutatud laenuks, erilaen kapitali täiendamiseks.

Oluline on mõista, et kuni 1,4 miljoni rubla suuruste hoiuste omanike jaoks ei muutu midagi. Igal juhul saavad nad oma raha täies mahus kätte – need vahendid on ju DIA poolt kindlustatud.

Aastatel 2008–2010 kulutasid USA ja Euroopa ametiasutused sadu miljardeid dollareid, et päästa 13 maailma suurimat panka (sealhulgas Citigroup ja Commerzbank). Venemaal on probleemsete krediidiasutuste saneerimiseks eraldatud juba üle triljoni rubla.

Kohustuslik vabastamise mehhanism võimaldab mitte ainult võlausaldajate positsiooni parandada, vaid ka vähendada riigi kulusid probleemse panga päästmiseks. Esiteks kehtib see juriidiliste isikute kohta. Kui pank tulevikus püsib, saavad kliendiaktsionärid oma säästud tagasi.

"Kui nüüd rääkida kontode arvust süsteemis tervikuna, siis 99% kõigist kodanike kontodest on kindlustatud. Ja kui summaliselt, siis 66% elanike hoiustest pankades on kindlustatud. Venemaal kasutati isegi varem, kui see pretsedent, mille puhul kõik on harjunud Küprose kogemusele viitama,” kommenteerib hoiuste kindlustusameti peadirektor Juri Isajev.

Tegelikult kasutati Venemaal seda lähenemist ühel või teisel kujul 1998. aasta kriisi ajal, kui nn arvelduslepingu mehhanismi kasutati mitmete pankade päästmiseks. Kui hoiustajad, kes kohtusid võlausaldajate laiendatud komiteedes, otsustasid, et on valmis nende pankade ees läbima oma hoiuste teatud restruktureerimise. Hiljem, Küprose finantskriisi ajal, kasutati seda mehhanismi Ciprose panga päästmiseks. Tõsi, antud juhul oli menetlus erinev selle poolest, et see ei tähendanud vabatahtlikku osalemist.

«Praegu arutlusel olev tagatismehhanism eeldab, et teatud juhtudel saavad regulaatorid seda pakkuda suurtele võlausaldajatele (eeskätt juriidilistele isikutele), sest kogu maailmas kehtib alati selline eeldus, et igasuguste kohustuste kustutamine. panga kapitalile peaks toimuma vastavalt korraldusele.Ehk siis "saagu" esimesed, vabandage slängi - aktsionärid.Kui nemad on olukorra nii inetule tasemele viinud, siis nemad on esimesed, kes kannatavad! Siis on erineva tasemega allutatud laenud.Pärast seda on kord juriidilistel isikutel ja ennekõike suurtel.See loogika peaks ikka olema järkjärguline.Kes rohkem aru saab, võtab rohkem riske ja lõpuks maksab rohkem Ma arvan, et peaksime lähenema sundkäsitlusele Venemaa tegelikkuses väga-väga ettevaatlikult, mõistes, et ennekõike peame võlausaldajatele selgitama, et seda tehakse nende huvides, sest kui on tunne, reguleerijate pakutud kord kahjustab kedagi, siis on parem seda mitte teha. Kui see kasutusele võetakse, siis ainult arusaamisega, et sellest on kasu kõikide tasandite võlausaldajatele,” selgitab Juri Isaev.

DIA rõhutab: kohustustest vabastamine ei ole alternatiiv riigi osalusega saneerimisele. Kohustustest vabastamise menetlus ainult täiendab saneerimismenetlust. Siis, kui panga päästmiseks pole ilmselgelt majanduslik otstarbekus, kuid pank on märkimisväärne, on ettevõtetelt ja eraisikutelt palju raha. Sel juhul, kui võlausaldajad nõustuvad vabastamise protseduuriga, külmutatakse osa nende rahalistest vahenditest, kuid mitte kaotsi.

"Üldiselt tuleb võlausaldajate raha pangakapitaliks ümberkujundamisega seotud protseduure alati kaaluda likvideerimistoimingute tasakaaluga. Kui likvideerimisel mõistame, et esimese prioriteediga võlausaldajad saavad praegu keskmiselt 77%, teise prioriteediga - umbes 25% ja kolmas prioriteet - alla 20, see on näiteks madalaim latt, millest allapoole ei tohiks ükski muu protseduur langeda.See tähendab, et kui ei kehtestata likvideerimismenetlust, vaid kohustusest vabastamist, siis võlausaldajad peaksid vähemalt saada rohkem kui likvideerimismenetluses,» täpsustab Juri Isajev.

Mõte päästa raskustes pangad suurte võlausaldajate abiga tekkis pärast üht kõige suuremat tähelepanu pälvinud pankrotti: Lehman Brothersi kokkuvarisemist. 639 miljardi dollari suuruse varaga ulatusid tema võlad 613 miljardini! Kliendid nõudsid, et neile tagastataks korraga 300 miljardit, ajutistel juhtidel polnud sellest summast veeranditki.

Finantskatastroof tõi kaasa kohustuste võtmise süsteemi. Seda teed on nüüdseks järginud paljud riigid üle maailma. See võimaldab oluliselt laiendada pankade kriisilahendusmehhanismide kasutamist, kuna muudab need turupõhisemaks ja õiglasemaks ning võimaldab ka vähendada valitsuskulusid pankade finantsiliseks saneerimiseks.

Venemaa Panga aseesimees Mihhail Suhhov kommenteerib uut mehhanismi järgmiselt: „Kohustusliku tagatise kasutamisel saame pakkuda kohustust konverteerida teie pangas olev raha muudesse instrumentidesse alles siis, kui raha väärtus jääb alles laenuandja pangas ületab või on võrdne selle väärtusega, mille ta saaks panga likvideerimisel. Pealegi ei peatu sellise rahalise taastumise korral panga tegevus vähemalt pikemaks ajaks ja võlausaldajad pääsevad oma rahale ligi peaaegu kohe.Mis puudutab meie sanitaartehnilisi panku, siis nendel pankadel on võlausaldajate vahendeid 130 miljardit. Üle 100 miljoni rubla. Mis minu hinnangul võimaldaks säästa umbes veerandi nende majanduslikus väärtuses ette nähtud vahenditest rahalise taastumise eesmärgil loomulikult.Riik säästab palju rohkem - sest raha kogusumma, mida konkreetse panga võlausaldajad konverteerivad, ei maksa terve ühiskond, vaid maksab paratamatult kogu ühiskond, sest Keskpank annab raha kl. lõppkokkuvõttes heiteallika kulu. Samas ei tee me praeguses faasis ettepanekut riigi osalusest täielikult loobuda ning jätta võlausaldajate rahapuuduse korral võimalust teostada täiendavat finantseerimist ja rahalist taastumist. Või kui neist piisab näiteks kapitali toetamiseks, aga likviidsuse seisukohalt tuleb panga bilanss aastaks-paariks rahaga elustada.»

Venemaa mõtleb pankade päästmise mehhanismi juurutamisele suurte hoiustajate arvelt. Pärast 2008. aasta kriisi võtsid selle kasutusele USA ja Euroopa Liit, kuid praktikas kasutasid seda vaid Küprose, Kreeka ja Portugali pangad.

Möödujad New Yorgis Lehman Brothers Banki hoone ees. Arhiivi foto (Foto: Reuters/Pixstream)

Pärast kokkuvarisemist

Mõte panna pankrotilähedaste pankade päästmise koorem riigilt võlausaldajate õlule tekkis 2009. aastal, kui eksperdid asusid uurima Ameerika ühe suurima panga Lehman Brothersi pankroti katastroofilisi tagajärgi. juhtus aasta varem.

Just siis hakati tõsiselt analüüsima kohustuste täitmise mehhanismi, mis on protseduur, mille käigus võlakirjaomanikud ja hoiustajad kaasatakse sunniviisiliselt raskustes pankade päästmisse. Teisisõnu konverteeritakse võlausaldajate nõuded allutatud laenudeks (selliste laenude maksed tulevad pärast kõigi muude võlgade tasumist) või põhikapitaliks, et kõrvaldada sellesse tekkinud auk. Veelgi enam, kui panka paigutatud hoius ületab riikliku hoiusekindlustussüsteemiga kaetava summa, tehakse sellele “juukseraha” ehk võimud sunniviisiliselt vahetavad “ülemäärased hoiused” aktsiate vastu. Seega saavad võlausaldajatest panga aktsionärid ja neil on võimalus oma raha tagastada mitu aastat pärast panga finantsseisundi taastumist.

Ühena esimestest, kes seda skeemi kirjeldas, ütles Credit Swiss juhatuse aseesimees Wilson Erwin, et bail-in mehhanismi loomine oleks olnud võimatu ilma keskpankade juhtkonna ja finantsjuhi toetuseta. G20 poolt 2009. aastal loodud stabiilsusnõukogu (FSB), Mark Carney.

FSB koos Baseli pangajärelevalve komiteega koostas juba 2011. aastal uued „Finantsasutuste ümberstruktureerimise ja nõuetekohase likvideerimise standardid nende maksejõuetuse (pankroti) korral“. Nende reeglite kohaselt peavad riikide valitsused tagama, et maksumaksjate vahendeid ei kasutata kriisis olevate pankade ja ettevõtete päästmiseks ning väikeste ja keskmise suurusega hoiustajate huvide kaitsmiseks. Samas tuleb aktsionäridele ja suurvõlausaldajatele panna rahaline vastutus: võlakohustused tuleb konverteerida kapitaliks. See mehhanism on sisemine tagasiost – sissepääs.

Eelmise aasta lõpus töötas FSB välja reeglid maailma 30 suurima finantsasutuse jaoks. Aastaks 2019 peavad nad looma "turvapadja", mis aitaks neil kahjusid katta (Total Loss-Absorbing Capacity, TLAC): need on instrumendid ja kohustused, mida pankrotiohu korral saab hõlpsasti kapitaliks konverteerida. Selle suurus peaks olema 16% riskiga kaalutud varadest, aastaks 2022 peaks "turvapadi" kasvama 18%-ni.

Kaks lähenemist

Ühendriigid kindlustasid end Lehman Brothersi kokkuvarisemise kordumise vastu, võttes 2010. aastal vastu Dodd-Franki seaduse, mis sätestas uued reeglid krediidiasutuste saneerimiseks. Nende sõnul sai Föderaalne Pangahoiuste Kindlustuskorporatsioon (FDIC) pärast panga juhtimist vastuvõtmist õiguse viia oma tegevus uude organisatsiooni või isegi likvideerida, samas kui kahjud "vajalikus ulatuses" kuuluvad jaotamisele. aktsionäride ja võlausaldajate vahel. Finantsasutuste "korrapärase likvideerimise" plaanid, mis välistavad globaalse finantssüsteemi süsteemsete riskide ilmnemise, peavad ette kirjutama finantsasutused ise - need plaanid, mida nimetatakse testamentideks, esitatakse FDIC-le kaalumiseks. Kohustusliku vabastamise reeglid koostasid Ameerika finantsregulaatorid aastatel 2013–2015.

Euroopa Liidus kehtib bail-in mehhanism alates 1. jaanuarist 2016. Juba 2014. aasta aprillis heaks kiidetud pankade restruktureerimise ja pankroti direktiivi kohaselt tuleks krediidiasutuse päästmise koorem nihutada finantsasutuste aktsionäridele ja võlausaldajatele. Kohustuslik vabastamise mehhanism hakkab kehtima eelkõige pankadele ja suurtele investeerimisühingutele, kes võtavad vastu avalikkuse hoiuseid.

Dokumendis sätestatud korras kantakse esmalt täielikult maha kohustused aktsionäride ees (kapital), seejärel konverteeritakse kohustused võlakirjaomanike ees kapitaliks ja lõpuks suured hoiused väärtusega üle €100 tuh. Väiksema summa hoiused peavad alles jääma puutumata, kuna need on riigi poolt garanteeritud. Direktiiv sätestab ka, et ametiasutused saavad panga ümberstruktureerimisel osaleda alles pärast seda, kui panga aktsionärid ja võlausaldajad osalevad selle päästmises. Maksumaksja raha saab panga päästmiseks eraldada alles pärast seda, kui võlausaldajate vahenditest on tasutud 8% panga kohustustest. Euroopa Komisjoni selgituse kohaselt direktiivi kohta hõlmab see võlgade konverteerimise kõikehõlmav instrument "maksumaksjatele minimaalset koormust".

Samal ajal kehtestas direktiiv "suletud sissenõudmise" mehhanismi, mis tähendab finantsasutuse jagamist kaheks pangaks - "heaks" ja "halvaks". Esimene mängib sanatori rolli, teine, "probleemne" pank, kuulub likvideerimisele. Probleemse panga võlausaldajate kohustused saab jätta likvideeritavasse panka või üle kanda uude, vähendades samal ajal oma nõuete suurust või konverteerides oma vahendid aktsiakapitaliks.

Küprose juukselõikus ja Kreeka pangad

2013. aasta märtsis võttis Küprose finantssüsteemi taastamise osana Bank of Cyprus endasse oma lähima konkurendi Cyprus Popular Bank (Laiki) ja rekapitaliseeriti hoiuste aktsiateks konverteerimise teel. Panga 21 000 kliendile, kelle hoiused ületavad 100 000 eurot, omavad nüüd 81,4% panga aktsiatest pärast seda, kui 47,5% nende kindlustamata säästudest konverteeriti aktsiakapitaliks hinnaga 1 euro aktsia kohta. The Wall Street Journali andmetel kuulusid umbes pooled kõigist Bank of Cypruse hoiustest mitte-ELi elanikele. Hoiustajate hulgas oli väljaande andmeil palju venelasi, kelle seas oli pank populaarne tänu lihtsale kontode avamise protseduurile ja leebetele dokumentidele, sealhulgas kasusaajate avalikustamisele.

2015. aasta oktoobri lõpus esitles Euroopa Keskpank (EKP) Kreeka pankade stressitestide tulemusi. Kontrollid näitasid, et ebasoodsa stsenaariumi korral vajaksid riigi neli suurimat finantseerimisasutust (Alpha Bank, Eurobank, National Bank of Greece ja Piraeus Bank) kokku 14,4 miljardit eurot, mille järel kiitis riigi parlament heaks riigi rekapitaliseerimise eelnõu. Kreeka pangad, mis pidi valmima aasta lõpuks.

Kaks kuud varem andsid euroala finantsasutused märku, et Kreeka pankade võlakirjade omanikud peavad enne päästeprogrammi käivitamist tõenäoliselt leppima teatud kahjudega. 2015. aasta oktoobri keskel teatas Bloomberg allikatele viidates, et süsteemselt olulised Kreeka pangad peavad võlausaldajatega läbirääkimisi, et vahetada oma võlakirjad võlakirjade vastu, mis konverteeritakse aktsiateks, kui viimaste hind jõuab teatud tasemeni (nn tingimuslik konverteeritav väärtpaberid või Cocos).

Novembri keskel teatasid Alpha Bank ja Eurobank Ergasias, et suudavad ilma valitsuse abita kaasata investoritelt piisavalt vahendeid, et kapitaliauk likvideerida ning viimased omakorda jõudsid võlausaldajatega kokkuleppele võlausaldajatega kapitali täiendavas kapitaliseerimises. kaks ülejäänud süsteemipanka – National Bank of Greece ja Piraeus Bank. Alpha Bank teatas, et tal on piisavalt vahendeid, et oma 2,6 miljardi eurose augu sulgeda: 1,55 miljardit eurot eraldavad pangale institutsionaalsed investorid ning võlakirjade aktsiateks konverteerimisest saab ta 1,01 miljardit eurot. Eurobank teatas, et kogus investoritelt aktsiate müügiga ligikaudu 2 miljardit eurot, samuti võlakirjade aktsiateks konverteerimisest saadud raha.

Kreeka keskpank ja Piraeus Bank, mis nõudsid täiendavat kapitaliseerimist vastavalt 4,6 miljardi euro ja 4,93 miljardi euro ulatuses, said omakorda investoritelt taotlused osta panga aktsiaid enam kui 90-protsendilise allahindlusega väärtpaberite hinnast. finantsasutustega kaubeldi. Selle tulemusel kogus Kreeka keskpank 1,28 miljardit eurot võlakirjade aktsiateks konverteerimise, aktsiate müügiga rahvusvahelistele investoritele ja muude EKP poolt heaks kiidetud meetmetega ning samuti 300 miljonit eurot aktsiate müügiga. kohalikele investoritele, kirjutas Reuters. Pank sai võlainstrumentide lihtaktsiateks konverteerimisest 308 miljonit eurot, ülejäänud Kreeka keskpanga täiendavaks kapitaliseerimiseks vajalikud rahalised vahendid (2,71 miljardit eurot) otsustas pärast Euroopa Komisjoni heakskiidu saamist pangale eraldada.

Portugali halvad ja head pangad

Üle-eelmisel aastal jagas Portugal kunagise suurima panga Banco Espirito Santo kaheks krediidiasutuseks: senise nime säilitanud BES sai “halvad” varad, Novo Banco “head” varad. Reorganiseerimine läks regulaatorile maksma 4,9 miljardit eurot.

Portugali keskpank viis mullu novembris läbi Novo Banco stressitesti ja leidis, et halvima stsenaariumi korral (majanduslanguse korral) kaotaks pank 1,4 miljardit dollarit kapitali ja adekvaatsuse määr langeks nulli. Pärast seda valis regulaator panga 52 emissioonist välja viis ja kandis need üle mürgisele BES-ile.

Reutersi teatel kritiseerisid mõned investorid seda otsust, pidades seda diskrimineerimiseks: seeniorvõlakirjade omanikud kandsid kahju, samas kui meede ei mõjutanud teisi panga võlausaldajaid. Nad palusid EKP-l sekkuda. Regulaator eemaldus. „Portugali keskpanga otsus kaasata kõrgema järguga võlakirjade omanikud Novo Bancoga seotud kohustustest vabastamisse võeti vastu tema siseriiklike volituste kohaselt. EKP ei nõudnud ega heaks kiitnud omanike suhtes kohustustest vabastamist<...>sel juhul," seisis regulaatori avalduses.

FC Otkritie peamiseks investoriks saab Venemaa Pank, teatab regulaatori pressiteenistus. Pangale on määratud ajutine administratsioon, kuhu kuuluvad keskpanga ja fondivalitseja “Pangandussektori konsolideerimise fond” töötajad.

"Nende meetmete raames on plaanis, et Venemaa Pank osaleb peamise investorina, kasutades pangandussektori konsolideerimisfondi vahendeid," seisab avalduses.

Nagu keskpank märgib, toimub panga finantsstabiilsust suurendavate meetmete rakendamine koostöös panga seniste omanike ja juhtidega, mis tagab panga tegevuse järjepidevuse pangateenuste turul ning viib edasi võtta kõik vajalikud meetmed finantsasutuse tegevuse edasiseks arendamiseks.

Nagu ikka, ei räägi uudised panga sulgemisest.
- Rocketbank (@rocketbank) 29. august 2017

Keskpank kinnitas seda FC Otkritie jätkab tegevust tavapäraselt, täites oma kohustusi ja tehes uusi tehinguid.

"Vene Pank toetab panka rahaliselt, tagades selle tegevuse järjepidevuse," rõhutas pressiteenistus.

Võlausaldajate nõuete rahuldamisele moratooriumi ei kehti. Võlausaldajate vahendite aktsiateks konverteerimise (bail-in) mehhanismi ei kohaldata, teatas Venemaa Pank.

Bloomberg 19. augustil, et keskpank kiitis heaks FC Otkritie krediidiliini. See otsus tehti ameti hinnangul krediidiasutuse likviidsuse säilitamiseks.

Pank "FC Otkritie"

PJSC Bank FC Otkritie on suur universaalpank, millel on hästi arenenud filiaalide võrgustik. Peamiselt keskendunud terviklikele teenustele ja laenudele nii äri- kui ka eraklientidele. Lisaks tegutseb ta aktiivselt investeerimisteenuste ja väärismetallituru tegevuste vallas. Alates 29. augustist 2017 on krediidiasutuse peamine investor Venemaa Pank. Pangale määrati ajutine administratsioon, kuhu kuulusid keskpanga ja fondivalitseja “Pangandussektori konsolideerimise fond” töötajad. Alates 21. detsembrist 2017 lõpetati FCBS-ile määratud panga juhtimise ajutise administratsiooni ülesanded. 11. detsembril 2017 sai Venemaa Pank ametlikult üle 99,9% FC Otkritie Banki aktsiate omanikuks. 1. jaanuaril 2019 toimus FC Otkritie Banki ja B&N Banki ametlik ühinemine. Ühine krediidiorganisatsioon hakkab tegutsema Otkritie kaubamärgi all ja Otkritie FC litsentsiga.

Banki.ru andmetel oli 2019. aasta 1. aprilli seisuga panga netovara 2134,09 miljardit rubla (Venemaal 8. koht), kapital (arvutatud vastavalt Vene Föderatsiooni Keskpanga nõuetele) - 310,44 miljardit, laen. portfell - 891,33 miljardit, kohustused elanikkonna ees - 828,91 miljardit.

Venemaa Pank alustas Otkritie pangas rehabilitatsiooniprotseduuri, teatas keskpank teisipäeval. Otkritie Bank on 2,45 triljoni rubla suuruse varaga Interfax-CEA edetabelis seitsmendal kohal ja on süsteemselt tähtsa krediidiasutuse esikümnes.

"Venemaa Pank otsustas rakendada meetmeid PJSC Bank Financial Corporation Otkritie (Moskva) finantsstabiilsuse suurendamiseks. Nende meetmete raames on kavas, et Venemaa Pank osaleb peamise investorina, kasutades pangandussektori konsolideerimisfondi vahendeid,“ kirjutab keskpank.

Pangale on määratud ajutine administratsioon, kuhu kuuluvad keskpanga ja pangandussektori konsolideerimisfondi esindajad. Samal ajal toimub panga saneerimine panga seniste omanike ja juhtide osalusel.

Pank jätkab tegevust tavapäraselt, täites oma kohustusi ja tehes uusi tehinguid. Võlausaldajate nõuete rahuldamisele moratooriumi ei kehti. Võlausaldajate raha aktsiateks konverteerimise (bail-in) mehhanismi ei kohaldata, märgib regulaator.

Otkritie FC loodi enam kui 10 erineva suurusega panga integreerimise tulemusena. Panga kliendibaasi kuulub üle 30 tuhande ärikliendi, 165 tuhande väikeärikliendi ja ligikaudu 3,2 miljonit eraisikut. Panga põhiaktsionär on Otkritie Holding (66,64% aktsiatest).

Viimasel ajal on pank silmitsi seisnud aktiivse kliendiraha väljavooluga. Kliendid hakkasid krediidiasutusest raha välja võtma pärast seda, kui ACRA määras Otkritie FC-le madala reitingu (BBB-). See on esimene kord, kui reitinguagentuur annab süsteemselt olulisele pangale nii madala reitingu. ACRA juhtis oma kommentaaris tähelepanu FC Otkritie panga piisavale kapitali adekvaatsusele, kuid samal ajal selle nõrgale võimele seda genereerida. Pärast seda kaotas pank võimaluse töötada riigiettevõtete ja pensionifondide rahaga ning algas kliendiraha väljavool. Moody'si andmetel ulatus klientide raha väljavool pangast juunis-juulis 435 miljardi rublani.Probleemidega toimetulemiseks oli pank eelkõige sunnitud repoturult vahendeid aktiivselt laenama.

Augustis algasid ka inforünnakud pangale. Nii saatis fondivalitseja Alfa Capitali töötaja laiali kirja, milles teatas probleemidest pangas B&N Bank, FC Otkritie Bank, Moscow Credit Bank ja Promsvyazbank. Hiljem võttis kriminaalkoodeks selle kirja tagasi ja kirja autor kutsuti keskpanka selgitusi andma. Samal ajal said mõned pangakliendid mobiiltelefonile sarnaseid sõnumeid, millele olid alla kirjutanud teised eksperdid.

Eksperdid usuvad, et inforünnakud panga vastu ei ole saneerimise peamine põhjus.

„Selle tulemuse peamiseks põhjuseks on varade madal kvaliteet.

Pank arenes liiga kiiresti: piisab, kui öelda, et perioodil 1. juulist 2008 kuni 1. juulini 2017 kasvasid panga varad 11,6 korda, samas kui pangandussektori kasv oli märksa tagasihoidlikum - vaid 3,5 korda. Selle kiire kasvuga ei ole kaasnenud vastavat jätkusuutlikkuse kasvu.

— BKF-i analüüsiosakonna juhataja Maxim Osadchy kommenteerib olukorda. Eksperdi hinnangul võib auk panga bilansis ulatuda sadadesse miljarditesse rubladesse.

Tähelepanuväärne on, et Otkritie panga taastamine on hiljuti loodud pangandussektori konsolideerimisfondi esimene projekt. Fondi seadus jõustus juunis. Seaduse vastuvõtmise tingis keskpanga soov vähendada pankade rahalise saneerimise kulusid. Nagu regulaator selgitas, võimaldab uus mehhanism desinfitseerida ilma hoiuste kindlustusameti osaluseta. Samas näeb seadus ette, et pärast saneerimist võib fond krediidiasutuse müüa.

FC Otkritie panga rahalise taastamise protsess võtab keskpanga andmetel aega kuus kuni kaheksa kuud. Venemaa Pank loodab tähtajast kinni pidada ühe aasta jooksul.

Nagu FC Otkritie tegevdirektor Aleksandr Dmitrijev Gazeta.Ru korrespondendiga vesteldes rõhutas, pöördusid aktsionärid ise toetuse saamiseks keskpanga poole. „Üleminek keskpanga juhtkonda oli Otkritie omanike ja Venemaa Panga vahelise tulemusliku dialoogi tulemus. Toetudes aktsionäri toetusele keskpanga näol, on Otkritie pangal head võimalused edasiseks arenguks,“ kommenteeris Dmitriev. Samas rõhutas ta, et muudatused ei mõjuta panga tööd kuidagi.

Otkritie abi keskpangalt oli kõige tõenäolisem tulemus, sest teine ​​võimalik variant - litsentsi tühistamine - oli tulvil võimsa doominoefekti ja täieõigusliku panganduskriisiga, ütleb Maxim Osadchiy.

«Rehabilitatsiooni valik antud olukorras on loogiline ja ootuspärane. Esialgu oli selge, et kaalumisel on vaid kaks võimalust – kas olukord paraneb või tuleb rakendada ümberkorraldusi,” nõustub NRA tegevdirektor Pavel Samiev.

Peaasi, et pank toimiks nagu varem ning keegi võlausaldajatest ja hoiustajatest ei kannataks, mis väldib negatiivset mõju turule tervikuna, märgib ekspert. Samas on tal raske hinnata, kui kulukaks praegune taastusravi läheb, kuna mehhanismi kasutatakse uue rahalise taastamise süsteemi kaudu esmakordselt.

Samal ajal tõusid Moskva börsil Otkritie panga aktsiad pärast keskpanga teate avaldamist. Moskva aja järgi kella 18:15 seisuga tõusis FC Otkritie aktsia hind 4,5%. Peamine kasv algas MICEXi diagrammi järgi umbes kell 17.30 Moskva aja järgi - pärast keskpanga teabe avaldamist Otkritie panga ümberkorraldamise kohta.