Ta langeb ja tõuseb, purustab rekordeid ja kogeb “mustaid esmaspäevi”. Selle nimi on hästi teada, kuid mis see on, on siiani ebaselge. Selgitame välja. Alustame kaugelt.

Mis on börs?

See on turg, kus maaklerid ja kauplejad ostavad ja müüvad väärtpabereid: aktsiad, võlakirjad, futuurid, optsioonid, valitsuse kohustused, mille hinnad määravad pakkumine ja nõudlus. See tagab kapitali liikumise – ühest majandusharust teise, riigist riiki. Igal turumajandusega riigil on oma börs või isegi rohkem kui üks. NYSE ( New Yorgi börs)- suurima. Maailma edetabelis kapitaliseerituse poolest teine ​​– NASDAQ – on samuti Ameerika. Ta on spetsialiseerunud kõrgtehnoloogilistele aktsiatele.

Nendel kahel börsil kaubeldakse Dow Jonesi indeksiga (DJ, Dow Jones Industrial Average, DJIA, Dow Jones, Dow, Dow 30) – USA 30 suurima ettevõtte indeksiga.

Kes leiutas indeksi?

Ameerika vanima ja maailma populaarseima aktsiaindeksi lõi 1884. aastal The Wall Street Journali toimetaja Charles Henry Dow ja tema äripartner statistik Edward Davis Jones, et näidata objektiivselt turu finantsseisundit ettevõttes. ajaleht..

Kümnest suurest ettevõttest üheksa, mille hinnapakkumisi indeksi väljamõtlejad algselt arvesse võtsid, olid raudteed. 1880. aastad olid Ameerikas aktiivse raudteede ehitamise aastad.

Kuidas seda arvutatakseDow Jones?

Aastate jooksul on Dow Jonesi tööstusliku keskmise arvutamine muutunud palju keerulisemaks, kuna arvesse on võetud paljusid tegureid. Nüüd arvutatakse see aktsiahindade skaleeritud keskmisena: see tähendab, et summa jagatakse mitte ettevõtete arvuga, vaid jagajaga, mis muutub iga kord, kui aktsiaid kombineeritakse või jagatakse.

Ettevõtete arv – 30 – pole 1928. aastast saadik muutunud, kuid The Wall Street Journali toimetajate koostatud nimekiri teeb aeg-ajalt läbi muudatusi. Lahkujate koha võtavad need, kelle osa vastaval turul muutub suuremaks.

Nüüd näeb “võimas kolmkümmend” välja selline: 3M, Alcoa, American Express, AT&T, Bank of America, Boeing, Caterpillar, Chevron Corporation, Cisco Systems, Coca-Cola, DuPont, ExxonMobil, General Electric, General Motors, Hewlett-Packard , Home Depot, Intel, IBM, Johnson & Johnson, JPMorgan Chase, Kraft Foods, McDonald's, Merck, Microsoft, Pfizer, Procter & Gamble, The Travellers Companies, United Technologies Corporation, Verizon Communications, Wal-Mart, Walt Disney.

Indeksi praeguse versiooni esimest koosseisu esindab ainult General Electric.

19. sajandi lõpus avaldatud esimese indeksi väärtus oli 40,94 punkti. 1000 punkti verstapostini jõuti 1972. aastal. 1999. aasta märtsis saavutati väärtus 10 000. 4. jaanuaril 2018 püstitati veel üks rekord - 25 000 punkti.

Siiski tuli ette ka ebaõnnestumisi: “mustal esmaspäeval” – 19. oktoobril 1987 – langes indeks 22,6% ja see sündmus mõjutas kogu maailma majandust.

Mida see näitabDow Jones?

Dow Jonesi nimetatakse Ameerika arengu baromeetriks ja globaalseks näitajaks.

Indeksi kasvu seostatakse “indeksikorvist” kuuluvate ettevõtete (ja seega kogu Ameerika majanduse) väärtuse tõusuga, langus peegeldab äritegevuse langust ja peamiste äritegijate kapitali vähenemist.

Indeks, mis mõõdab turu meeleolu maailma suurimas majanduses, on investorite tähelepanu all.

Mis mõjutab indeksit?

Kõik ei sõltu asjade seisust 30 peamises Ameerika ettevõttes. Indeksit mõjutavad sõjalised tegevused, terrorirünnakud, poliitilised rahutused nii riigis kui välismaal, looduskatastroofid – ühesõnaga kõik, mis võib tabada kohalikku või globaalset majandust.

Kuidas Dow Jonesiga raha teenida?

Dow Jones kui finantsinstrument võimaldab investoritel oma kasumit suurendada. Selgetele indeksisignaalidele tuginedes saate ennustada, kas aktsia jätkab tõusu või mitte. Kui aktsia ja indeks tõusevad, siis kasv tõenäoliselt jätkub. Kui aktsia tõuseb ja indeks langeb, siis aktsia tulevikus tõenäoliselt langeb.

Kuid indeks ise on börsivara ja kauplejad teenivad sellega edukalt raha. Indeksiinvesteeringuid on mitut tüüpi. See hõlmab indeksi moodustavate ettevõtete aktsiate ostmist, indeksi futuuride või indeksisse investeeriva ETFi fondi aktsiate ostmist.

Nimi Dow Jones on muutunud börsi ja USA majanduse sünonüümiks. Üks populaarsemaid ja olulisemaid aktsiaindekseid on Dow Jonesi indeks.

Dow Jones

1883. aastal Samal aastal hakkasid Charles Dow (1851–1902) ja Edward Jones (1856–1920) välja andma kaheleheküljelist ajalehte Ameerika finantsturgude andmetega.

See oli tuntud Wall Street Journali algus.

Sel ajal oli see esimene ajaleht, mis avaldas igapäevaseid börsiaruandeid ja sai kohe väga populaarseks.

Kuna ajaleht avaldas vähestele teadaolevaid andmeid, siis nüüd said kõik võistlejate tugevust hinnata. Et mitte avaldada kogu infot ettevõtete kohta, olid Dow ja Jones sunnitud kasutusele võtma uue näitaja, mis kajastas kümne suurima tööstusettevõtte keskmist väärtust. See oli esimene Dow Jonesi indeks.

Indeks sisaldab praegu 30 suurimat ettevõtet:

• 3M Co.(NYSE: MMM) (tööstuslik konglomeraat)
  American Express Co.(NYSE:AXP) (krediiditeenused)
  AT&T(NYSE: T) (telekommunikatsioon)
  Boeing Co(NYSE: BA) (lennundus ja kaitse)
  Caterpillar, Inc.(NYSE: CAT) (põllumajandus- ja ehitusseadmed)
  Cisco Systis(NASDAQ: CSCO) (telekommunikatsioon)
  Chevron Corp.(NYSE: CVX) (nafta- ja gaasiettevõte)
  Coca-Cola Co.(NYSE:KO) (joogid)
  E.I. du Pont de Niours & Co.(NYSE:DD) (kemikaalid)
  Exxon Mobil Corp.(NYSE: XOM) (nafta- ja gaasiettevõte)
  General Electric Co.(NYSE: GE) (tööstuslik konglomeraat)
  Goldman Sachs Group, Inc.(NYSE:GS)
  Home Depot, Inc.(NYSE: HD) (ehitustarvete kauplused)
  Intel Corp.(NASDAQ: INTC) (pooljuhid)
  International Business Machines Corp.(NYSE: IBM) (arvutamine)
  JPMorgan Chase ja Co.(NYSE: JPM) (finantsgrupp)
  Johnson & Johnson Inc.(NYSE: JNJ) (kemikaalid, ravimid)
  McDonald's Corp.(NYSE: MCD) (kiirteenindusega restoranid)
  Merck & Co., Inc.(NYSE: MRK) (farmaatsiatooted)
  Microsoft Corp.(NASDAQ: MSFT) (tarkvara)
  Nike Inc.(NYSE:NKE)
  Pfizer, Inc.(NYSE: PFE) (farmaatsiatooted)
  Procter & Gamble Co.(NYSE: PG) (kodukeemia)
  Reisijad(NYSE: TRV) (kindlustus)
  UnitedHealth Group Inc(NYSE: UNH) (tervishoid)
  United Technologies Corp.(NYSE: UTX) (tööstuslik konglomeraat)
  Verizon Communications(NYSE: VZ) (telekommunikatsioon)
  Visa, Inc.(NYSE:V)
  Wal-Mart Stores, Inc.(NYSE: WMT) (kaubanduskett)
  Walt Disney Co., The(NYSE: DIS) (meelelahutus)

Dow Jonesi tööstuskeskmine (DJIA) näitab Ameerika börsi ja majanduse aktiivsust, kuna tööstussektor on kõige rikkam.

DJIA jaotus on järgmine:

• Tööstus: 20,41%
• Tarbijateenused: 16,36%
• Tehnoloogia: 15,58%
• Tervishoid: 11,45%
• Finants: 11,13%
• Nafta ja gaas: 10,92%
• Tarbekaubad: 6,16%
• Telekommunikatsioon: 4,73%
• Põhimaterjalid: 3,26%

Dow Jonesi indeksi üheks oluliseks miinuseks on selle arvutamise viis - indeksi arvutamisel liidetakse selles sisalduvate aktsiate hinnad ja jagatakse seejärel korrigeerimisteguriga. Sellest tulenevalt, isegi kui üks ettevõte on kapitalisatsioonilt märgatavalt väiksem kui teine, kuid tema ühe aktsia väärtus on kõrgem, on sellel indeksile suurem mõju.

Kõik see on vajalik Dow Jonesi indeksi täielikuks mõistmiseks, sest nüüd teate, millest indeks kõige rohkem sõltub ja mis võib mõjutada selle hinna muutusi.

Kuidas Dow Jonesi indeksiga raha teenida

Ühelt poolt Dow Jonesi indeks lihtne analüüsida, kuna indeksil on palju uudiseid. Näiteks paljud börsil osalejad töötavad ainult selle indeksiga, tehes päevas kümneid tehinguid.

Kuid teisest küljest on indeksit väga raske analüüsida, kuna alati pole võimalik kõike jälgida. Lisaks ei mõjuta indeksi hinda mitte ainult selles sisalduvad ettevõtted, vaid ka globaalne majandus ja poliitika.

Nt , MillalDow Jonesi indeks saavutas tänu Venemaalt tulnud uudistele päevasisese 5 kuu kõrgeima taseme. Venemaa julgeolekunõukogu sekretäri sõnul jätkab Venemaa Kiievi ja Kagu-Ukraina vahelise vahendajana tegutsemist ning pingutusi konflikti deeskaleerimiseks.

Nagu näete, ei ole uudis üldse seotud , ja teiste indeksi ettevõtetega, kuid see mõjutas Ameerika majandust, poliitilist stabiilsust ja Dow Jonesi indeksit kui USA majanduse indikaatorit.

Dow Jonesi indeksiga raha teenimiseks on oluline mõista, et sellest indeksist on saanud Wall Streeti ja Ameerika majanduse kui terviku kehastus.

Majanduskalendris peate silma peal hoidma USA tööstusandmetel, mis on suur majandusnäitaja, millel on suur tähtsus.

Saate kasutada prognoose, milles indeks on nime saanud USA 30- see indeksi nimi on mõnel börsil üsna tavaline.

Lehel MarketWatch(http://www.marketwatch.com/investing/index/djia/news) saate vaadata viimaseid uudiseid indeksiga.

Nagu näete, ei aita siin alati tehniline analüüs, kuna indeksi hind sõltub otseselt maailma majanduslikust ja poliitilisest olukorrast. Uudiseid ilmub üsna sageli ja indeks jälgib maailma sündmusi. Mina isiklikult ei ole kindel, et näitajad või muud tehnilise analüüsi vahendid suudavad hinda täpselt ennustada. Ma võin eksida, aga mulle tundub, et antud juhul on fundamentaalne analüüs pikemas perspektiivis usaldusväärsem.

Kust Dow Jonesi indeksil raha teenida

Peate kindlaks tegema, kas hind teatud aja jooksul tõuseb või langeb, näiteks järgmise 20 minuti jooksul. Märkige optsiooniperiood, investeeringu summa ja märkige oma prognoos.

• Kui arvate, et hind tõuseb, tehke valik ÜLES;
• Kui arvate, et hind langeb, tehke valik ALLA.

Kui teie ennustus osutub õigeks, saate selle 70-85% kasumit, isegi kui hind muutub teie prognoosi suunas vähemalt 0,001 punkti.

Pärast selle avamist valisin vara - Dow Jonesi indeks:

Määrasin valiku aegumisaja väärtuseks 18:10 , suletakse valik 16 minuti pärast:

Graafik näitab seda nüüd 17:54 , mis tähendab, et pean tegema hinnaprognoosi 16 minutiks. Tehnilise analüüsi põhjal investeerisin hinnakasvu tingimusega - nupp UP:

Varsti naasin maakleri veebisaidile ja nägin tulemust:

16 minutiga tõi Dow Jonesi indeks mulle 42,9 dollarit puhaskasumit!

55 dollari suuruse investeeringu pealt tagastasin 97,9 dollarit.

Dow Jones Industrial Average (DJIA) on üks aktsiaindeksitest, mille on loonud Wall Street Journal ja üks Dow Jones & Company asutajatest Charles Dow.

Indeks arvutati esmakordselt 26. mail 1896. aastal. Täna kuulub see ettevõttele S&P Dow Jones Indices, mille enamusosalus on McGraw-Hill Financial.

Dow Jonesi tööstuskeskmine on vaid üks Charles Dow' loodud indeksitest. Täna hõlmab Ameerika Dow Jonesi indeks 30 suurimat USA-s tegutsevat ettevõtet.

Sõna tööstus esinemine indeksi nimes on suures osas ajalooline jälg, kuna tänaseks ei kuulu praegused indeksis olevad 30 ettevõtet traditsiooniliselt rasketööstuseks peetavasse.

Sõna "keskmine", mis on inglise keelest tõlgitud kui "keskmine, keskmine", ei kajasta päris täpselt olemust. Dow Jonesi tööstuskeskmine ei näita täpselt keskmisi hindu, vaid pigem summat, mis on jagatud jagajaga, mis muutub iga kord, kui toimub aktsiate jagunemine või dividendimakse.

Mida tähendab Dow Jonesi tööstuslik keskmine?

Arvutus DJIA aktsiahindade põhjal, mitte . Dow Jonesi tööstuskeskmine ei sõltu käibelolevate aktsiate arvust.

Vähesed inimesed mõistavad tõesti, mida Dow Jonesi tööstuskeskmine näitab. Mida tähendavad sellised uudised, nagu DJIA kaotas 120,23 punkti, sulgedes 16 955,59 või Dow Jones saavutas 17 138,20? Kõigepealt peate mõistma, mida kajastab tsitaat 16 955,59 või 17 138,20.

Parema mõistmise huvides vaatame esmalt kuluarvestusprotsessi. 1896. aastal liitis Charles Dow 12 ettevõtte aktsiahinnad ja jagas 12-ga. Hiljem, 1923. aastal määrati nende väärtuste arvutamiseks Arthur “Pop” Harris. Pärast tema pensionile jäämist hakati indeksi arvutamiseks kasutama arvuteid.

Tänane protsess erineb oluliselt sellest, kuidas härra Doe seda varem tegi. Ajalooliste andmete kasutamiseks leiutati spetsiaalne jagaja. Viimase 118 aasta jooksul on indeks kogenud palju jagunemisi, ettevõtete jagunemisi ja muid asju, mis võivad indeksi näitu oluliselt moonutada, kui pidevalt muutuvat jagajat ei kasutata.

Vaatame näidet. Hindade kogusumma pärast 25. juulil 2014 toimunud börsi lõppu oli 30 indeksis sisalduva aktsia kohta 2641,03. Selle päeva jagaja on 0,15571590501117 (DJIA Divisor, see avaldatakse iga päev Wall Street Journalis). Kui jagate sulgemishindade summa jagajaga, saate 16 960,57. See on Dow Jonesi tööstuskeskmise väärtus 25. juuli börsi lõpus.

Ilmselgelt mõjutab ükskõik millise 30 aktsia hinna muutus kindlasti Dow Jonesi indeksi väärtust.

Ameerika Dow Jonesi indeks on nimekirjas olevate aktsiate hindade summa lihtne kaalutud keskmine. Indeksi väärtust on aktsepteeritav lugeda hinnaks. Kui indeksite noteeringud langesid sulgemisega 80 punkti, siis aktsiahinnad hakkasid (jagajat arvesse võttes) 80 dollarit odavamalt maksma.

Indeksi väärtuse tõus näitab vastavate aktsiate hinnatõusu ja vastupidi. Oluline on mõista, et indeksi noteeringute olulise tõusu võib põhjustada vaid ühe ettevõtte aktsiate hinna tõus. Mõne väärtpaberi kasv võib kaaluda üles teiste väärtpaberite languse.

See tähendab, et kui teie portfellis on aktsiaid, mis on kaasatud Dow Jonesi indeksisse, siis selle tõus ei tähenda, et teie varad on kallinenud. Indeks näitab kaalutud keskmist korraga 30 ettevõtet.

Dow Jonesi indeks on oma 100-aastase ajaloo jooksul muutunud üheks populaarseimaks ja tänapäeval peetakse seda Ameerika aktsiaturu olukorra peamiseks baromeetriks.

DJIA-l on muidugi omad miinused. Esiteks ei arvesta arvutusmetoodika ettevõtete suurust. Teiseks esindavad indeksis sisalduvad 30 ettevõtet vaid väikest osa Ameerika tohutust aktsiaturust, kus on noteeritud 10 000 ettevõtte aktsiad.

Vaatamata oma puudustele on indeks endiselt kõige populaarsem. Kui uudistes öeldakse, et Dow Jonesi tööstuskeskmine on teinud rekordilise tõusu, on aktsiaturg (keskmiselt) tõusuteel.

Dow Jonesi indeksiettevõtted

Dow Jonesi indeksisse kuuluvate ettevõtete nimekiri muutub pidevalt. Harva, aga pidevalt. Mõned ettevõtted on indeksis olnud mitu korda, hiiglaslikud ettevõtted pole sealt lahkunud mitu aastat.

Internetis on palju kohti, kus saate vaadata praegust ettevõtete nimekirja. Näiteks saate seda üsna mugaval kujul vaadata CNN-i veebisaidil või Dow Jonesi indeksi ametlikul veebisaidil vastavas jaotises.

Mida tähendab Dow Jonesi tööstuskeskmise langus ja mida see tähendab?

Dow Jonesi tööstuskeskmise languse võib vallandada ühe ettevõtte või kõigi korraga aktsiahindade langus. Et ühe väärtpaberi hinnalangus tooks kaasa kogu indeksi languse, peab toimuma tõeliselt oluline hinnamuutus.

Kuid Dow Jonesi tööstuskeskmise tõesti tugev langus toimub tavaliselt siis, kui enamiku nimekirjas olevate aktsiate hinnad langevad. Selliseid sündmusi nimetatakse "kokkuvarisemisteks".

Investorid valivad tavaliselt ettevõtted, kuhu investeerida, pärast ettevõtte hindamist. Nad eelistavad investeerida ettevõtetesse, mis näitavad head tulu ja millel on hea potentsiaal edasiseks arenguks.

Kui ettevõtted avaldavad “halbu” finantsaruandeid, hakkavad investorid sellistest väärtpaberitest lahti saama. See ei kehti alati ainult negatiivsete finantsnäitajate kohta. Näiteks Apple'i aktsia langes pärast viimast esitlust oluliselt, sest investorid ei näinud esitletud toodete hulgas midagi põhimõtteliselt uut. Aktsiaturu hinnakujundust mõjutavad paljud tegurid.

Dow Jonesi tööstuskeskmine võib majanduse üldise nõrgenemise tõttu langeda. Languse põhjuseks on kohati naftahinna langus, majanduskriisid (USAs ja Hiinas kahe riigi majanduse tugeva sõltuvuse tõttu), looduskatastroofid ja muud globaalsed fundamentaalsed tegurid.

Kuna Dow Jonesi tööstuskeskmine sisaldab ettevõtteid erinevatest tööstusharudest, peavad finantsanalüütikud seda ainulaadseks USA majanduse üldise tervise näitajaks. Kui DJIA veidi langeb, kipuvad investorid aktsiaid ostma, kuna usuvad, et hinnad naasevad peagi oma varasematele väärtustele ja teenivad head raha.

Seevastu Dow Jonesi tööstuskeskmise olulist langust peetaks väga negatiivseks teguriks. Kui on suur krahh, satuvad investorid paanikasse ja hakkavad aktsiaid dumpeerima. Veelgi enam, sõna paanika on siin väga sobiv, kuna kogenematud investorid ja kauplejad ei püüagi kukkumise põhjustest aru saada.

Dow Jonesi tööstuskeskmise olulisel langusel USA-s on ühiskonnale üsna tugev psühholoogiline mõju. Inimesed hakkavad säästma ja olema oma säästudega ettevaatlikumad. Selle tulemusena väheneb nõudlus erinevate kaupade järele, tõuseb tööpuudus ja väheneb riigi üldine tootlikkus.

Kuidas Dow Jonesi indeks dollarit mõjutab?

Dow Jonesi indeks on maailmas muutunud nii populaarseks, et viimastel aastakümnetel on seda peetud USA majanduse seisu peamiseks näitajaks.

Dollari kurss euro suhtes on peaaegu üks ühele korrelatsioonis Dow Jonesi indeksiga. Indeksite noteeringute langus võib viia dollari vahetuskursi languseni. Kuid on ka pöördvõrdeline seos. Dollari tõus võib kaasa tuua Dow Jonesi tööstuskeskmises indeksis sisalduvate aktsiate hinnatõusu.

MOSKVA, 6. veebruar – RIA Novosti. USA peamised aktsiaindeksid langesid esmaspäeval USA võlakirjade intressimäärade tõusu tõttu 3,8-4,6 protsenti; Dow Jones ja S&P 500 kustutasid seega kogu oma 2018. aasta kasvu.

Dow Jones kaotas esialgsetel börsiandmetel 4,6 protsenti, langedes 24 345,75 punktini, S&P 500 - 4,1 protsenti, langedes 2648,96 punktini ja Nasdaq - 3,78 protsenti, langedes 6967,53 punktile.

Dow Jones langes alla 25 000 punkti piiri, langedes kauplemise käigus enam kui 1500 punkti võrra ning päeva lõpuks - 1175 punkti võrra, mis on maksimum kogu indeksi ajaloos. Protsentuaalselt on tegemist suurima langusega alates 2011. aasta augustist.

Majandus on tugev

Valge Maja aktsiaturuindeksite languses ohtu ei näinud, nimetades taas Ameerika majandust tugevaks.

President Donald Trump on "keskendunud majanduse põhialuste pikaajalisele säilitamisele, mis on endiselt erakordselt tugev," seisis Valge Maja avalduses.

USA administratsioon usub, et aktsiaindeksite langus on turu normaalne kõikumine, ütles Valge Maja pressiesindaja Raj Shah ajakirjanikele. "Turud kõiguvad, kuid meie majanduse põhialused on väga tugevad ja need (turud - toim.) liiguvad õiges suunas," ütles Shah.

Me ei räägi "lõhkevast mullist"

USA juhtiva tööstusindeksi Dow Jonesi kukkumine esmaspäeval ajalooliselt madalale tasemele viitab tõenäoliselt turu korrektsioonile, mitte "mullilõhkele", ütles Smith's Research & Gradingsi peaökonomist ja Ameerika Ühendriikide vanemteadur Scott McDonald. CSIS Institute, ütles RIA Novostile.

"Toimub (turul praegu) kaks asja. Väärtpaberiturul oli liiga pikk kasv. Liiga palju positiivsust, paljud investeerisid aktsiatesse. Ja loomulikult ei saanud see kesta igavesti. Teisest küljest majandus kasvab, murrab läbi ekspertprognooside.. Ja nii märgime reedel ära Föderaalreservi esimehe Jeannette Yelleni lahkumine, kes oli väga ettevaatlik ja tuleb uus mees (Jerome Powell), kelle all ei tule tõenäoliselt mitte kolm, vaid neli intressitõusu ,” ütles RIA Novosti allikas.

Ülekuumenenud turu oht

Möödunud reedel oma viimast päeva Föderaalreservi juhina lõpetanud Janet Yellen hoiatas enne lahkumist ülekuumenenud turu ohu eest, kuigi praegune olukord pole tema hinnangul veel sellele piirile lähenenud.

"Ma ei taha nimetada seda, mida me praegu näeme, "mulliks", kuid ma ütleksin, et varade üldised hinnangud on kõrged," ütles Yellen intervjuus PBS-ile. Investorid peavad oma investeeringuid mitmekesistama, ütles ta.

Prognoositavad šokid maailmamajandusele

Varem ennustas Saxo Bank oma aastaülevaates “Šokeerivad ennustused”, et 2018. aastal kogeb maailma majandust šokkide laine, mis võib hõlmata Ameerika ja Jaapani keskpankade iseseisvuse ja kontrolli nõrgenemist, keskpankade kokkuvarisemist. S&P 500 aktsiaindeks, poliitilised pinged Euroopa Liidus ja investorite huvi kaotus Bitcoini vastu.

Järgmise aasta üheks põhisündmuseks saab Saxo Banki prognoosi kohaselt USA Föderaalreservi Süsteemi iseseisvuse nõrgenemine.

"Ajalooliselt on USA Föderaalreservi iseseisvuse määra määranud föderaalvalitsuse vajadused ja poliitika. 2018. aastal peaks see oluliselt nõrgenema, kuna Washington kavatseb kokkuvarisemise ohus piirata valitsussektori tulusid. võlaturust," seisab dokumendis.

Tere tulemast finantsgeeniusesse! Täna räägime kuulsatest Dow Jonesi indeks. Ma räägin teile, mis on Dow Jonesi indeks, millest see koosneb, kuidas seda arvutatakse, mida see tähendab ja üldiselt, milleks see on mõeldud ja kuidas seda kasutada. See teave on kasulik mitte ainult kihlatutele, vaid ka kõigile inimestele üldise arengu ja maailma majandusuudiste asjatundliku mõistmise ja tõlgendamise jaoks.

Mis on Dow Jonesi indeks?

Seega on Dow Jonesi indeks üks suurimaid, mis on arvutatud USA-s ja peegeldab Ameerika tööstuse olukorda.

Selle näitaja täisnimi on Dow Jonesi tööstuskeskmine. See on esimene aktsiaindeks, mille Ameerika Ühendriikides 19. sajandi teisel poolel leiutas Charles Dow, Dow Jones & Company asutaja koos Ameerika suurima väljaande Wall Street Journal toimetaja Edward Jonesiga (autor. viis, see ajaleht alles vaatab näitaja arvutamisse kaasatud ettevõtteid) . Dow Jonesi indeks avaldati esmakordselt ametlikult 1896. aastal ja enne seda, aastast 1884, oli juba olemas selle esimene versioon, mida küll kuskil ei avaldatud, kuid mille autorid kasutasid seda analüütiliseks uurimiseks.

Kõige esimene avaldatud Dow Jonesi indeks oli USA 12 suurima tööstusettevõtte aktsiahindade aritmeetiline keskmine. Muide, on huvitav, et tänane Dow Jonesi indeks sisaldab neist ettevõtetest ainult ühte – General Electricut.

20. sajandi alguses suurendati ettevõtete arvu indeksis esmalt 16-ni ja seejärel 30-ni, kuhu see on jäänud ka praegu. Indeksis olevaid ettevõtteid roteeriti perioodiliselt – vanade asemele tulid uued.

Dow Jonesi indeks täna: koostis ja tähendus.

Praegu sisaldab Dow Jonesi indeks USA 30 suurima ettevõtte lihtaktsiate väärtust erinevates tööstusharudes. Nende hulgas on tööstusettevõtted, nafta- ja gaasiettevõtted, keemia- ja farmaatsiatööstuse ettevõtted, toiduainetööstus, telekommunikatsiooniettevõtted, toitlustusrestoranide kett, meelelahutustööstuse ettevõte, finants-, krediidi-, kindlustusfirmad, maksesüsteemid jne.

Tuntuimad ettevõtted, kelle aktsiad Dow Jonesi indeksi arvestusse kaasatakse, on American Express, Boeing, Coca-Cola, Johnson & Johnson, McDonald's, Microsoft, Nike, Procter & Gamble, Visa, Walt Disney.

Peaaegu kõigi nende ettevõtete aktsiad on noteeritud New Yorgi börsil NYSE ja kolm ettevõtet on noteeritud Nasdaqi börsil. Veelgi enam, Dow Jonesi indeksisse kuuluvate ettevõtete kogukapitalisatsioon moodustab umbes 15% kõigi börsil noteeritud ettevõtete kapitalist.

Viimane Dow Jonesi indeksi koosseisu kinnitamine viidi läbi 20. septembril 2013. aastal.

Kui algselt arvutati Dow Jonesi indeks kõigi näitajas sisalduvate aktsiate hindade lihtsa aritmeetilise keskmisena, siis nüüdseks on arvutused veidi keerulisemaks muutunud ning tegemist on skaleeritud keskmisega, mis võimaldab arvesse võtta aktsiate muutusi. arvesse võetud väärtpaberite sisemist struktuuri. See tähendab, et praegune Dow Jonesi indeks näitab aktsiate keskmist maksumust nendes kapitaliaktsiates, mis valiti arvutamiseks indikaatori koostise kinnitamise ajal. Seega on arvutusvalemi nimetaja pidevas muutumises, mis võimaldab viia Dow Jonesi indeksi võimalikult lähedale Ameerika majanduse reaalsele struktuurile.

Dow Jonesi indeks näitab, kuidas muutuvad USA 30 suurima ettevõtte aktsiahinnad. Seda võib pidada Ameerika majanduse peamiseks näitajaks, äritegevuse näitajaks mitte ainult USA-s, vaid ka maailmas, sest indeksisse kuuluvad ettevõtted on laialdaselt esindatud kogu maailmas. Kui Dow Jonesi indeks kasvab, näitab see äritegevuse kasvu, investeerimiskliima paranemist ja nõudluse kasvu Ameerika ettevõtete aktsiate järele investorite poolt. Investorid ostavad aktsiaid ootusega, et nende väärtus tõuseb ja tulu dividendidena. Seega, kui Dow Jonesi indeks kasvab, tähendab see, et prognoositakse ettevõtete kasumi kasvu ning teatud määral ka Ameerika ja maailma majanduse kasvu. Kui Dow Jonesi indeks langeb, on olukord vastupidine.

Dow Jonesi indeks: diagramm ja dünaamika.

Nüüd räägin teile veidi Dow Jonesi indeksi dünaamikast kogu selle eksisteerimise perioodi jooksul ja peatun kõige olulisematel punktidel. Selline näeb Dow Jonesi indeks välja viimastel aastakümnetel, alates aastast 1985:

Üldiselt on pikas perspektiivis Dow Jonesi tööstuskeskmine olnud järjekindlalt tõusutrendis alates selle algusest. Selle näitaja kõige esimene avaldatud väärtus oli vaid 40,94, kuid täna ületab see 18 000 (!). Seega on Dow Jonesi indeks enam kui 100 eksisteerimisaasta jooksul kasvanud ligikaudu 440 korda (!), tegelikult võib seda näitajat laias laastus pidada Ameerika majanduse kapitalisatsiooni kasvuks.

1966. aastal ületas näitaja esimest korda psühholoogilise piiri 1000, selle eriti kiire kasv algas 80ndatel, veelgi jõulisemalt eelmise sajandi 90ndatel. Nii ületati 1995. aastal 5000 piir ja juba 1999. aastal – 10 000.

Suurimat Dow Jonesi indeksi keskmise perioodi langust täheldati aastatel 2008-2009, mil see algas. Seejärel, pärast varem saavutatud tippe üle 14 000, langes see alla 7000 - rohkem kui 2 korda, kuid pärast seda taastus ja jätkas oma kasvu, mida täheldatakse tänapäevani.

Suurim päevane langus Dow Jonesi indeksis registreeriti nn. “Must esmaspäev” 19. oktoober 1987 – sel päeval langes see näitaja 22,6%. Pärast terrorirünnakut USA-s 11. septembril 2001 langes Dow Jonesi indeks 7,1%.

Dow Jonesi indeksi puudused.

Hoolimata sellest, et Dow Jonesi indeksit peetakse endiselt maailmamajanduse peamiseks näitajaks, on sellel omad miinused. Peamine neist on ettevõtete suhteliselt väike arv, kelle väärtpaberid on näitaja arvutusse kaasatud - neid on vaid 30. Sel põhjusel vaatavad investorid ja analüütikud Dow Jonesi indeksit sageli kombineeritult, et teha täpsemaid järeldusi. S&P 500 indeksiga, mis hõlmab juba 500 USA ettevõtte aktsiaid.

Lisaks peavad paljud indikaatori arvutamise meetodite muutustest hoolimata seda ebatäiuslikuks. Näiteks sellepärast, et Dow Jonesi indeksi arvutamisel võetakse arvesse ainult aktsiate hetkeväärtust, ilma võrdluseta selle algväärtusega või mõne põhiväärtusega teatud kuupäeval, nagu juhtub mõne teise indeksi arvutamisel. Samuti mõjutavad näitaja väärtust rohkem kõige kallimad indeksisse kuuluvad väärtpaberid, mitte kõik võrdselt.

Dow Jonesi indeksi rakendamine.

Dow Jonesi indeks on näitaja, mida investorid üle maailma alati tähelepanelikult jälgivad, isegi need, kellel pole USA aktsiaturuga mingit pistmist. Fakt on see, et selle indeksi muutustel on kaudne mõju dollari vahetuskursile ja dollari kurss omakorda mõjutab kõike, kõiki investeerimisvarasid.

Lisaks toimib Dow Jonesi indeks ise ka börsivarana – kauplejad üle kogu maailma ostavad ja müüvad seda futuurilepingute kaudu, teenides raha noteeringute muutustega.

Nüüd on teil põhiteadmised sellest, mis on Dow Jonesi indeks, kuidas seda arvutatakse ja mida see näitab, mis tähendab, et saate õigesti tõlgendada majandus- ja finantsuudiseid, mis mainivad selle näitaja tõusu või langust.

Suurendage oma finantskirjaoskust. Liituge meie püsilugejate arvuga ja saate teada palju huvitavamat ja mis kõige tähtsam - kasulikku. Kohtumiseni saidi lehtedel!