Vaevalt, et keegi kunagi laenu võtnud inimestest tähelepanu pööras intressimäära tüüp laenulepingus märgitud. Kuid just tema hakkab mõjutama pangalaenu tagasimakse skeemi (). Näiteks tuleb terav valuutakursi hüpe ja intressimäära olukord muutub. Ujuv kurss võib suureneda või väheneda. Stabiilsus puudub. Fikseeritud intressimääraga juhtub vastupidine. See on püsiv väärtus, mis ei sõltu riigi majanduslikust olukorrast. Millise intressimäära peaksite siis laenu taotlemisel valima?

Ujuv intressimäär

Ujuv intressimäär– see on intressimäär, mis võib laenuperioodi jooksul muutuda. See määr koosneb järgmistest osadest:

• Püsiv väärtus;
• Muutuv suurus.

Seoses teise osaga (muutuja) muutub pangalaen. Ujuvat intressimäära saab esitada järgmise väljendiga:

"ujuv intressimäär" = "muutuv summa" + "...%"
Pangandusmuutujate hulgas eristatakse järgmist:

• Libor (Londoni pankadevaheline pakkumismäär);
• Euribor;
• MOSPRIME et al.

Igal neist väärtustest on oma mõju ujuvale intressimäärale. Sõltuvalt sellest, millist neist finantsasutus arvutamiseks kasutab, on lõplik laenu intressimäär. Seega on Libor Londoni börsi kaalutud keskmine kurss. Pangad laenavad üksteisele sellise intressimääraga. Tarbijalaenu puhul näeb intressimäär välja järgmine:
"Libor+%%".
Lisahuvi- See on kreeditorpanga lisatasu. Tavaliselt määratakse välisvaluutas laenude puhul ülemäärane intressimäär 3,5% ja omavääringus laenude puhul 5% aastas (seda peetakse kõige ebastabiilsemaks ja sõltuvaks dollari, euro või muu rahaühiku vahetuskursist). Ujuva indeksi kasvu ajal protsentuaalne väärtus tõuseb. Näiteks võtsite ühendust Sberbankiga ja see otsustas VTB-24 täpselt üheks aastaks. Seega fikseeritakse selle aasta jooksul intressimäär koos laenuandjapoolse lisaintressiga täpselt üheks aastaks. Kui võtate laenu mitmeks aastaks, peaksite ootama intressimäära tõusu laenutähtaja teisel ja järgnevatel aastatel. Lisaks on erinevateks perioodideks (1 kuu, 6 kuud, aasta jne) välja antud laenude intressimääral erinev tähendus. Peaaegu kõik emiteeritakse ujuva intressimääraga. Intressimäär muutub keskmiselt kaks korda aastas ja ujuva intressikoefitsient kord poole aasta jooksul. See väärtus võib muutuda ka kolme kuu või aasta pärast. Kuna intressimäära sagedased muutused on ebamugavad nii pangale kui ka laenuvõtjale, muudab finantsasutus oma väärtust keskmiselt kord poole aasta jooksul. Krediidigraafiku koostamisel võtab pank arvesse ujuva indeksi väärtust igal krediidiperioodil. Intress võib muutuda vastavalt laenulepingu tingimustele, samuti poolte (laenuandja ja laenusaaja) kokkuleppel.

Fikseeritud intressimäär

Fikseeritud intressimäär– see on intressimäär, mille määrab pank koos lisaintresside, võimalike riskide jms. See ei muutu kogu laenuperioodi jooksul ega sõltu meie riigi majanduslikust stabiilsusest. Fikseeritud intressimäär määratakse vaid üheks aastaks. Sellest tulenevalt ei muutu ka kuumakse suurus kogu laenuperioodi jooksul. Näiteks kui võtsite autolaenu 5 aastaks 15% -ga, siis kõik viis aastat maksate regulaarseid makseid, võttes arvesse seda 15%. Fikseeritud intressimäär on märk stabiilsusest ja kindlustundest tuleviku suhtes. Nii räägivad selle kohta laenuvõtjad. Lõppude lõpuks, kui teil on stabiilne palk, ametlik töökoht ja te ei sõltu näiteks USA dollari kursist, siis on teie jaoks parim valik fikseeritud intressimääraga laen.

Milline intressimäär on parem?

Kui võrrelda kahte ülaltoodud intressimäära, siis tuleb märkida, et igal neist on oma plussid ja miinused. Näiteks kui ujuindeks tõuseb, siis laenuprotsent tõuseb, aga kui see väheneb, siis saab seda tüüpi laenu pealt säästa. Ja siin tuleb kohe otsustada, kas võtta riske või mitte. Keegi ju ei tea, mis suunas intressiindeks liigub: “üles” või “alla”. Fikseeritud intressimääraga on usaldusväärsuse mõttes olukord teine. Laenuvõtja ei pea mõtlema homsele ja laenuintressi tõstmisele.
Kokkuvõte: otsustage ise, millise panuse peaksite valima. Ütleme nii, et ujuva intressimääraga laene väljastavaid panku pole nii palju (Raiffeisenbank, OTP pank).

Paljud inimesed on hüpoteeklaenu taotledes segaduses, kui pangajuht küsib, mis intressimääraga laenuvõtja soovib laenu võtta – fikseeritud või muutuva intressimääraga. Teadmata, mis vahe on ujuva intressimäära ja fikseeritud intressi vahel, on muidugi keeruline pangatöötaja küsimusele kohe vastata ning kuna inimesed püüdlevad stabiilsuse poole, valitakse enamasti fikseeritud intressimäärad. Vaatleme erinevust olemasolevate laenuintressisumma arvutamise skeemide vahel.

Ujuv intressimäär ja selle omadused

Ujuv aastamäär erineb lepingu sõlmimisel kehtestatud fikseeritud intressist selle poolest, et selle väärtus ei ole konstantne, see sõltub konkreetsest panganäitajast. See intressimäär koosneb kahest osast – põhiosast, mis ei muutu, ja ujuva indeksiga, mis mõjutab otseselt intressi muutust. Paljud pangakliendid ei soovi hüpoteeklaenu taotledes just selle indeksi tõttu muutuvat intressimäära määrata, kuna kardavad selle järsku tõusu. Laenuandjad omakorda, et mitte kaotada oma kliente, teevad laenuvõtjatele järeleandmisi ja seavad intressimäärale teatud limiidi, mida ei saa ületada isegi siis, kui indeks tõuseb ja laenu eeldatav intressisumma on suurem kui laenuintress. kehtestatud maksimum.

Ujuva intressimäära indeks

Ujuva intressimäära indeksi kujundamine ise pankade poolt toimub LIBORi või MosPrime'i näitaja alusel. LIBOR on protsent, mida kasutatakse, kui üks pangaorganisatsioon laenab raha teisele pangale. See väärtus kujuneb, võttes arvesse nende intressimäärade taset maailma suurimates pankades. See arvutatakse seitsmele valuutale ja perioodiks mitmest päevast kuni aastani. Põhimõtteliselt kasutavad Venemaa laenuandjad oma arvutustes selle näitaja kuue kuu kohta arvutatud taset. Laenulepingus märgivad pangad sageli ujuva intressi suuruse, mis võrdub näiteks 3+ LIBORiga.

Seda juhul, kui pank võtab intressimäärade määramisel aluseks globaalsed näitajad. Teine võimalus on aga võimalik, kui laenuandja võtab aluseks Vene Föderatsiooni jaoks sarnase näitaja - MosPrime, mis ilmus 2005. MosPrime on arvutatud Venemaa Föderatsiooni kaheksa suurima finants- ja krediidiasutuse sarnaste protsentide alusel. See näitaja arvutatakse nädalate ja kuude kaupa. Näiteks üheks nädalaks, kaheks nädalaks, üheks või kaheks kuuks, veerandiks või kuueks kuuks.

Eelised ja miinused

Fikseeritud intressimäär võimaldab laenuvõtjal võtta laenu, mis kogu laenuperioodi jooksul kindlasti ei kalline. Ujuv intressimäär võimaldab aga pangaklientidel laenata raha esialgu madalama intressimääraga kui fikseeritud intressimääraga. Viimase abinõuna saab laenuvõtja ujuva intressimäära indeksi tõustes alati hüpoteeklaenu refinantseerida ja saada teise laenuandja fikseeritud intressimääraga laenu.

Kumb on parem – fikseeritud või muutuv intressimäär?

Vastused

Tänapäeval on palju hüpoteeklaenuprogramme. Igal programmil on oma parameetrid, üks neist on intressimäär – fikseeritud või ujuv.
Üldiselt võib öelda, et intressimäära valimine on hüpoteegi tehingu üks peamisi etappe.
Fikseeritud intressimäär on intresside arvestamise süsteem, kus kogu laenuperioodi jooksul arvestatakse laenumakseid sama protsendi alusel laenusumma kasutamise eest. Intress kogu laenu tagasimakse perioodi jooksul ei muutu. Sellise laenu puhul teab laenuvõtja täpselt, kui palju raha oma palgast säästa.
Fikseeritud intressimäär saab muutuda ainult vastavalt laenulepingu tingimustele või poolte kokkuleppel. Fikseeritud intressimäära muutmiseks tuleb allkirjastada täiendav laenulepingu tingimusi muutev dokument.
Ujuv intressimäär– see on intressi arvutamise süsteem, mis on “seotud” mis tahes rahaturu indikaatoriga (sellisi näitajaid on kolm: LIBOR (London Interbank Offered Rate), MosPrime (Moskva Prime Offered Rate), Euribor (European Interbank Offered Rate). Esimene indikaatorit kasutatakse, kui võtate hüpoteegi dollarites, teine ​​- rublades ja kolmas - eurodes).
Muutuva eluasemelaenu intressimäär koosneb kahest osast: fikseeritud intressimäärast (baasintress) ja ujuvast indikaatorist, mis kokku liites muudab lõpliku intressimäära ujuvaks.
Kõikumisele alluvate turunäitajate (LIBOR, MosPrime ja Euribor) väärtust on pikemas perspektiivis üsna raske ennustada, mistõttu võtab laenuvõtja ujuva intressimääraga hüpoteeklaenulepingu sõlmimisel teatud riski. . Laenuvõtja peab LIBORi või MosPrime'i pidevalt jälgima, et mõista, kuidas nende igakuised laenumaksed võivad muutuda. Andmed nende näitajate kohta avaldatakse tavaliselt selliseid laene pakkuvate pankade veebilehtedel, samuti mõne uudisteagentuuri veebilehel.
Põhimõtteliselt kasutavad ujuvaid intressimäärasid finantsteadlikud inimesed, kes on valmis võtma teatud finantsriski, nad ei karda intressimäärade võimalikku tõusu, saavad intressimäärade muutusi hõlpsalt jälgida ja ennustada ning nad teavad, kuidas sellest kasu saada. see toode. Küsimusele "Mis on parem ja tulusam?" pole selget vastust. Olukord võib kujuneda selliseks, et keskpank ja rahandusministeerium saavad üle inflatsioonist, mis hakkab langema. Selle tulemusena vähenevad ujuva indikaatori tõttu ujuvad intressimäärad. Ja siis oleks kasulikum võtta ujuva intressimääraga laen. Kuid võib juhtuda ka vastupidine - intressimäärad hakkavad tõusma ja sellises olukorras on ujuv intressimäär lihtsalt kahjumlik, sest oleks võimalik maksta fikseeritud intressimäära, mis oleks madalam kui intressimäär. turul. Sisuliselt on tegemist tulevikuennustuste tegemisega ja valikuriski kannab laenuvõtja.

Sarnased küsimused

Intervjuu

Kõik intervjuud

Analüütika

Kõik analüütilised artiklid

Finantskirjaoskuse kool

Õppetund nr 262 Kõige pakilisem küsimus, mida inimesed tavaliselt küsivad, kui saavad teada, et neil on õigus saada makseid, on see, kui palju? Kui palju peaksite maksma ja kellele? Kuidas läheb sotsiaaltoetusprogrammiga Nižni Novgorodi oblastis? Portaali sait esitas need küsimused Nižni Novgorodi oblasti sotsiaalpoliitika ministeeriumile.

Kõik klassid

pressiteated

Avamine

Otkritie pank koos teenusega väike- ja mikroettevõtetele “Aktsepteeri kaart!” pakub ettevõtjatele omandamist intressimääraga 0,99%. See sai võimalikuks tänu karbis olevale tootele “RKO + Acquiring”, mis on vajalik vahendustasude vähendamiseks sularahata maksete tegemisel.

Kõik pressiteated

aruanded

25.04 Viimastel aastatel on Sberbank olnud Venemaa ettevõtete seas üks liidritest digiteenustesse investeerimise osas. Digikanalite ja -toodete arendamine on panga jaoks strateegiliselt oluline ülesanne, mis on aluseks positiivse kliendikogemuse loomisele ja klientidega võimalikult sügavate suhete loomisele, märkis Sberbanki Nižni Novgorodi oblastis asuva peakontori juht Sergei Alimov.

Venemaal arutatakse ujuva intressimääraga hüpoteeklaenude taaselustamise küsimust

Venemaal arutatakse ujuva intressimääraga hüpoteeklaenude taaselustamise küsimust. Eelmise aasta lõpus eluaseme hüpoteeklaenu agentuuri (AHML) juhtkond. Oktoobri lõpus tegi Venemaa Föderatsiooni esimene asepeaminister Igor Šuvalov rahandusministeeriumile ja ehitusministeeriumile koos Vene Föderatsiooni keskpanga, AHML-i ja mitmete Venemaa juhtivate pankadega ülesandeks koostada ettepanekud Ujuva intressimääraga hüpoteeklaenude riiklik subsideerimine, mis on seotud keskpanga baasintressimääraga või inflatsiooniga.

Ehitusministeerium kaalub võimalust kehtestada 2016. aastast hüpoteeklaenudele ujuv intressimäär, et säilitada väljastatud laenude mahtu. Vene Föderatsiooni rahandusministri asetäitja Aleksei Moisejev teatas aga juba novembris, et "riigi toetusel ujuva intressimäära kehtestamine ei tohiks olla inflatsiooniga seotud." "Kui see on seotud inflatsiooniga, on see hävitav kõigile protsessis osalejatele, sealhulgas pankadele," rõhutas Moisejev.

Mis on muutuv intressimäär

Ujuv/muutuv intressimäär on laenuintress, mille suurus ei ole fikseeritud, vaid arvutatakse lepinguga määratud valemi järgi. Reeglina on see seotud pankadevahelise turu intressimääradega, näiteks MosPrime'iga - Moskva rahaturul rublalaenude andmise orienteeruv kurss.

Sellele intressimäärale lisab pank ka oma fikseeritud protsendi. Olenevalt lepingutingimustest võib tariifi vaadata nii igapäevaselt kui ka muudel kokkulepitud aegadel, näiteks igakuiselt. Ajavahemikke, mille jooksul pank ujuva intressimäära üle vaatab, nimetatakse intressiperioodideks.

Samal ajal ei ole Venemaa hüpoteeklaenude turu muutuv intressimäär uuendus – see oli osades pangatoodetes ka varem sees. „Seda kasutasid ja kasutavad paljud pangad, kuigi aastatel 2014-2015 oli see palju harvem,“ meenutab DeltaCredit panga sisekontrolli talituse juht Irina Pavlova. DeltaCreditil oli varem ujuva intressimääraga tooteid, kuid nende järele polnud suurt nõudlust ja need suleti. „Nende järele ei olnud suurt nõudlust, kuna need olid saadaval ainult välisvaluutas laenuks ja olid algselt üks riskantsemaid laenuliike,” ütleb NDV-Real Estate’i hüpoteeklaenude ja laenude osakonna juhataja Kristina Shulgina.

Eksperdid usuvad, et ujuva intressimääraga pakkumised ei paku turul tavapakkumistele märkimisväärset konkurentsi. “Fakt on see, et fikseeritud intressimääraga laenuprogrammi valinud laenuvõtja teab, kui palju ta peab iga kuu pangale maksma. See tähendab, et saate oma eluasemelaenu kulusid selgelt planeerida, mis on eriti oluline majandusliku ebastabiilsuse perioodidel,“ selgitab Kristina Shulgina.

Hüpoteeklaenu kasu ei sõltu laenu liigist: fikseeritud intressimääraga või ujuva intressimääraga. «Kasu ei sõltu enam tüübist, vaid intressimäära suurusest. Aga üldiselt annab fikseeritud intressimäär selge ülevaate kuumakse suurusest kogu laenuperioodi jooksul. Ujuva intressimääraga on peaaegu võimatu ennustada selle indeksi dünaamikat, millega see seotud on. See raskendab panga jaoks kliendi maksevõime hindamist ja klientide endi jaoks eelarve planeerimist,“ ütleb Irina Pavlova.

Asjatundjate hinnangul võivad hüpoteeklaenu võtjat oodata ettearvamatud väljaminekud. "See on tingitud asjaolust, et selline kurss koosneb kahest osast - fikseeritud baasintressist ja ujuvast indeksist (tõenäoliselt räägime MosPrime'i rublast), mis on alati dünaamikas. Võrdluseks, selle aasta alguses oli indeks 23,52%, juunis - 13,42%, novembris - juba 11,82% (paar aastat varem 6-10% piires). See tähendab, et laenuvõtjal, kes võtab sellise hüpoteegi, on oht saada ettearvamatuid ja oodatust suuremaid makseid ning see on otsene tee hüpoteeklaenu võlgnevuste tekkimiseni,“ selgitab Kristina Shulgina.

Siiski on turul kombineeritud hüpoteeklaenu tooteid. Kombineeritud intressimäärade erinevus seisneb selles, et intressimäär ei ole fikseeritud aastaks, nagu ujuva intressimääraga, ja mitte kogu laenuperioodiks, nagu fikseeritud intressimäärade puhul. Niisiis on DeltaCredit Pangal Irina Pavlova sõnul nüüd kombineeritud intressimääraga toode - esimesed viis aastat on intressimäär fikseeritud, seejärel ülejäänud periood - alates 7,75% + Mosprime 3M. "Aastatel 2008-2014 oli see toode meie klientide seas väga nõutud, 2015. aastal eelistavad kliendid fikseeritud intressimäära," teatab ta.

Sergei Velesevitš; foto Alexander Ryumin (TASS)

Fikseeritud tähendab konstantset. Sellest tulenevalt see määr ei muutu ja kehtib kogu perioodi, milleks konkreetne laenuleping sõlmiti. See tähendab, et on olemas väljakujunenud ja pidev regulaarse intressi kogumise skeem. Selgub, et fikseeritud intressimäära kõige olulisem eelis on stabiilsus. Täpne ja lõplik intressisumma määratakse selle või teise registreerimise algfaasis. Ja siis kirjutatakse need andmed laenulepingusse veidi enne selle kohest sõlmimist. Fikseeritud intressimäära reeglina muuta ei saa – välja arvatud juhtudel, mis on fikseeritud vastavas lepingus. Pank võib intressimäära tõsta, kui see on sõlmitud lepingu tingimustega ette nähtud. Teisisõnu, need laenuandja tegevused on seaduslikud vaid juhul, kui laenulepingus oli teatud punkt kehtiva intressimäära suuruse muutmise võimaluse kohta. Seetõttu ei saa rääkida fikseeritud intressimäära nn täielikust "puutumatusest" - mõnes olukorras võib see muutuda. Selle intressimäära teine ​​positiivne külg on üsna lihtne protseduur laenu enammakse kogusumma arvutamiseks. Kuna intressimäär jääb kogu laenuperioodi jooksul samaks, saab laenuvõtja seega arvutada laenu kogumaksumuse. Peamiselt just sel põhjusel võtab valdav osa laenuvõtjaid erinevaid fikseeritud intressimääraga laene. Millised on siis konstantse määra miinused? Kogunenud intresside fikseeritud summa võib kummalisel kombel negatiivselt mõjutada hüpoteeklaenu lõplikku maksumust. Asi on selles, et seda tüüpi laenud kuuluvad pikaajaliste gruppi - hüpoteeklaenu keskmine tagasimakse tähtaeg on umbes 15 aastat. Selle aja jooksul kõikuvad finantsturu intressimäärad loomulikult ja reeglina allapoole. Ja fikseeritud intressimääraga hüpoteeklaenu võtnud laenuvõtja peab selle tagasi maksma algselt sama kõrgete intressimääradega. Sellistes olukordades kasutavad laenuvõtjad enammakstud summa vähendamiseks enamasti jooksva laenu refinantseerimist. Loomulikult on refinantseerimisprotseduur soovitatav mitte ainult eluaseme, vaid ka tarbimislaenude puhul.

Ujuv kurss

Peamine erinevus ujuva intressimäära ja püsiva fikseeritud intressimäära vahel on see, et esimene võib laenu tagasimakse ajal igal ajal suureneda või väheneda. Ujuvkursi väärtus koosneb peamiselt kesksest juhtosast ja nn ujuvast indeksist. See tähendab, et selle määra põhikomponendid on nii muutuvad kui ka püsivad näitajad. Mis omakorda sõltuvad otseselt vastaval turul tegutsevast konkreetsest väärtusest. Kõige olulisem on aga indeks – see suurendab või vähendab muutuva intressimäära suurust. Praegust intressimäära muudetakse kõige sagedamini kord kuue kuu jooksul - rangelt kooskõlas kehtivate indeksinäitajatega. Kuigi fikseeritud intressimäärade lubatud arv on alati laenulepingus kirjas. Sellest tulenevalt saab pank intressimäära muuta nii mitu korda, kui on vastavas lepingus ette nähtud. Ujuva intressimääraga laenu võtmise peamine eelis on võimalus saada raha väga soodsa intressiga. Kõige sagedamini on ujuva intressimäära suurus veidi väiksem kui fikseeritud intressimäärade samalaadsed näitajad. Ujuva intressimääraga suurimat kasu saab üsna pikaajalise laenu, sealhulgas hüpoteeklaenu tagasimaksmisel. Ujuva intressimäära negatiivsed küljed hõlmavad ennekõike nende suuruse suurendamise ohtu. Nagu juba märgitud, sõltub fikseerimata intressimäära väärtus teatud laenuturu näitajatest. Sellest lähtuvalt võib ujuv intressimäär tõusta mõningate tõsiste kõikumiste tagajärjel mitte ainult Venemaa, vaid ka maailma majanduses. Pealegi ei oska tavatarbija võimalikke muutusi ette näha, mistõttu võib intressitõus olla väga ebameeldiv üllatus. Ja see võib omakorda oluliselt halvendada laenuvõtja finantsolukorda ja viia isegi võlgade tekkeni. Seetõttu pöörduvad fikseerimata intressimääraga laenu taotlemise poole tavaliselt inimesed, kes mõistavad finantsturu olukorda üsna hästi ja omavad selle prognoosimiseks vajalikke teadmisi.