Finantsturg meelitab ligi palju inimesi oma kiire, lihtsa ja mugava suure sissetuleku võimalustega, nagu neile tundub. Kuid statistiliste andmete kohaselt on sellised lootused täiesti põhjendamatud, kuna enamik neist kaotab oma raha. Selle põhjuseks on asjaolu, et paljud kasutajad ei võta börsil kauplemist tõsiselt ja suhtuvad kauplemisse nagu mängu.

Finantsturgudel raha teenimiseks peate läbima spetsiaalse ettevalmistuskoolituse ja õppima kauplemisvarasid õigesti valima. Igal börsikaubal on oma omadused, omadused, kasumlikkus ja, võib isegi öelda, "iseloom". Lugeja saab sellest artiklist teada, millega finantsturgudel kaubeldakse ja kuidas see juhtub.

Kaubabörsi mõiste

Enne ahvatlevasse kauplemismaailma sukeldumist peate mõistma, mis on finantsturud ja nende omadused, ning omama teavet seal kasutatavate kauplemisvarade kohta. Täiesti võimatu on kasumlikult ja stabiilselt kaubelda, kui sa ei mõista, mis on valuuta-, aktsia- või kaubabörs, samuti selle toimimise põhimõtted ja mustrid. Igal finantsturu suunal on oma eripärad, mida tuleb arvestada nii vara kui ka tehinguliigi valikul. Näiteks Forexis kasutatakse instrumentidena valuutapaare ja aktsiaturul - väärtpabereid, ettevõtte aktsiaid ja võlakirju.

Kaubabörs on definitsiooni järgi spetsiaalne platvorm, millel finantsbörsitehinguid tehakse sõna otseses mõttes iga sekund. Üldiselt on tegemist korrapäraselt toimiva hulgimüügituruga, millel on kõrge konkurentsivõime, likviidsus ja volatiilsus. Nõudluse ja pakkumise tõttu toimuvad sellel pidevalt ostu-müügitehingud. Kõik tehingud toimuvad teatud reeglite järgi ning kauplemisvarana kasutatavad börsikaubad on alati vahetatavad tooted ja nende tuletisinstrumentid.

Päritolu ajalugu

15. sajandil, kui tekkisid esimesed vahetused, polnud nende jaoks eraldi hooneid eraldatud ja kõik tehingud toimusid selleks ette nähtud alal. 1409. aastal avati Brugge linnas maailma esimene börs. Börsidega kauplemine tekkis veidi hiljem, 16. sajandil ja samal ajal ehitati hooneid börside jaoks, mis Euroopas järk-järgult arenesid. USA-s saavutas seda tüüpi kaubandus populaarsuse alles 19. sajandil. Selle põhjuseks on asjaolu, et just sel ajal algas USA-s kapitalismi intensiivne kasv.

Vene riigis tekkis esimene kauba- ja toorainebörs 18. sajandi alguses Peeter I käsul. Selle olemasolu kestis 20. sajandi alguseni ja siis algas revolutsioon ja pandi paika hoopis teised prioriteedid. riik NSVL majanduspoliitika iseärasuste tõttu. Turusuhete arenedes vaadati aga üle Venemaa seadusandlus ja jätkati börside tööd.

Kaubavarad

Peaaegu üle kogu maailma kasutatakse kauba-, tööstus- ja toorainebörsidel rahalistes ostu-müügitehingutes põllumajandus- ja kaevandustooteid ning nende derivaate ja lepinguid.

Vahetuskaupade liigid:

• Toidukaubad (suhkur, kartul, pähklid, kohvitooted, munad).
• Teravili (mais, nisu, rukis, riis, kaer).
• Õli sisaldavad varad (päevalilleseemned, linaseemned, oad, sojaoad).
• Vill, puuvill, satiin, linane, siid ja muud tekstiiltooted.
• Loomakasvatustooted (veise- ja sealiha, liha ja kariloomad).
• Kumm.
• Värvilised metallid (kuld, tsink, nikkel, hõbe) ja muud liigid.
• Metsatooted (puitkiudplaat, vineer ja muu tööstuslik tooraine).
• Loodusvarad, nagu nafta, gaas, kivisüsi ja nende derivaadid.
• Mustad metallid.
• Tselluloosi- ja paberitooted.
• Värviline ja rauamaak ja teised.

Vahetuste tüübid

Kõik börsid töötavad kahes suunas. Ajalooliste andmete järgi esialgu nende vahel jaotumist ei olnud, kuid järk-järgult tekkis see maailmamajanduse arengu, kaubanduse mastaapsuse ja tehnoloogilise progressi tõttu. Igal suunal on teatud omadused ja omadused, samuti kitsas vahetuskaupade spetsialiseerumine.

Vahetusi on kahte tüüpi:

1. Universaalne suund.
2. Spetsiaalsed tüübid.

Millega börsidel kaubeldakse? Ülaltoodud loendist saate aru, et peaaegu iga toode leiab oma müüja ja ostja. Siiski ei ole neil kõigil ühesugused kauplemisomadused. Mõnel varal on suurem likviidsus, mis tähendab, et nende järele on börsil rohkem nõudlust, teistel aga vastupidi.

Suurim tehingute maht toimub universaalses suunas. Näiteks Chicago Board of Trade või Chicago kaubabörs, kus kaubeldakse kaupadega alates erinevatest välisvaluutadest, saematerjalist, väärismetallidest, tööstus- ja toidukaupadest kuni elusloomade müügi ja ostmiseni.

Spetsialiseerunud börsidel on kitsam fookus. Need on jagatud teatud rühmadesse. Näiteks New Yorgi börsil tehakse tehinguid kohvitoodete, teravilja ja toidukaupadega ning Londoni börsil ostetakse ja müüakse metalle.

Börsil kauplemine

Spetsialiste, kes teenivad finantsturgudel raha spekulatiivse kauplemise kaudu, nimetatakse kauplejateks. Nad ostavad kaupu madalama hinnaga ja müüvad neid kõrgema hinnaga. Ostu ja müügi vahe on kaupleja jaoks tehingust saadav tulu.

Paljud algajad, olles näinud ja kuulnud erinevaid lugusid spekulatiivsest kauplemisest ja kõrgest tulust, tahavad õppida, kuidas börsil raha teenida. Kui inimene otsustab pühenduda kauplemisele, peab ta läbima baaskoolituse, et mõista börsikauplemise reegleid.

Spekulatiivne kauplemine

Tegelikult kauplejad ei osta ega müü füüsiliselt midagi, vaid spekuleerivad ainult varade ehk nende languse ja hinnatõusuga. Järgmisena vaatame näidet, kuidas börsil raha teenida.

Enne kauplemise alustamist koostavad kõik kauplejad valitud varade turunoteeringute muutuste analüütilise prognoosi. Seda tehakse selleks, et mõista, millises suunas hind liigub, ja avada ostu- või müügipositsioon samas suunas. Selguse huvides võime vaadelda näidet vahetustehingust.

Oletame, et kaupleja on kindlaks teinud, et päeva jooksul tema valitud kauplemisvara hind langeb. Ta esitab müügikorralduse ja avab vahetustehingu. Kui tema prognoos on õige, saab ta teenida teatud summa raha, mis sõltub spekulandi positsiooni mahust ja vara väärtusest.

Finantsriskid

Igal börsil, kus toimub spekulatiivne kauplemine, on alati riskid. Selle põhjuseks on asjaolu, et sajaprotsendilise kindlusega on võimatu öelda ja ennustada, millal ja kuhu täpselt turu noteeringud liiguvad ehk tõusevad või vastupidi langevad. Spekulandi jaoks on täpselt koostatud prognoos tema sissetuleku tagatis. Kui kaupleja analüüs on õige, saab ta raha teenida ainult siis.

Iga börsil toimuv finantstehing on spekulandi poolt kindlustatud spetsiaalse instrumendi ehk kaitsva stop-loss orderiga. Juhul, kui turu liikumise suunaline prognoos on tehtud valesti, suletakse pärast spekulandi antud kaitsekorralduse parameetrites määratud teatud taseme saavutamist börsitehing automaatselt ja sellelt saadav kahju peatub. . Loomulikult kaotab kaupleja osa oma rahalistest vahenditest, kuid tema saldo põhisumma jääb alles. Seetõttu soovitavad spetsialistid kõigil algajatel kaubelda finantsriskidega, mis ei ületa 2% hoiusest.

Kauba-, aktsia-, valuuta- ja toorainebörside funktsioonid

Börsid ei paku mitte ainult teenuseid spekulatiivsete tehingute jaoks, mille kaudu kauplejad raha teenivad, vaid täidavad ka oma peamisi kohustusi ja ülesandeid:

1. Nad tegelevad börsil kaubeldavate kaupade hinnakujundusega, mida seejärel kasutatakse varade pakkumise ja nõudluse taseme analüüsimiseks.
2. Nende ülesannete hulka kuulub ka müügilepingute kohustuste jälgimine, reguleerimine ja kontroll ning vastastikuse arveldussüsteemi kontrollimine.
3. Lisaks toimub börsidel maandamine, see tähendab börsivarade kindlustus ja garantii.
4. Lisafunktsioonide hulka kuuluvad järgmised teenused: spekulatiivne kauplemine; rahastamine ja vahekohtumenetlus; investeerimine ja muud võimalused.

Järeldus

Börsil toimuvaks tegevuseks kasutatakse väga erinevaid kauplemisvarasid, mis on jagatud mitmeks valdkonnaks. Need avavad teenimisvõimalusi mitte ainult suurtele kommertspankadele, fondidele ja ettevõtetele, vaid ka erainvestoritele, aga ka keskmistele ja väikestele spekulantidele. Börsidelt tulu teenimiseks peate teadma selle toimimise reegleid ning oskama hinnata ja valida börsivarasid.

NYMEX(New Yorgi kaubabörs) – New Yorgi kaubabörs, maailma peamine naftafutuuride kauplemise turg. Sisaldab börsi kui divisjoni ja on osa.

“Energialepingute maja” on börsi mitteametlik nimi.

Kauplemise põhiprotsent moodustab nafta, kuid lisaks tegeleb NYMEX New Yorgi kaubabörs teiste energiakandjate ja energiaressurssidega: gaas, kivisüsi, elekter, etanool, pallaadium ja plaatina. Börsi varade hulka kuuluvad isegi süsihappegaasi heitmed.

Kuna NYMEXi börs on liidetud COMEXiga ja nad tegutsevad sama nime all NYMEX, alusvara teiseks ( kuld, hõbe, vask, alumiinium jne.) erinevates Interneti-ressurssides sisalduvad NYMEXi varade loendis ja lõpuks on need kõik kauplemisinstrumentide loendis. CME grupp.

Olles naftaderivatiivide turul suur tegija, on New Yorgi Nymexi börsil päevane kauplemismaht ( Toornafta futuuride lepingute andmed, CL) – umbes 2 500 000 tehingut. Teine naftaleping, Brent Last Day Financial Futures ( BZ), kaubeldi 200 000 tehingu mahus. Suuri numbreid näidatakse ka maagaasi futuuride kauplemisel ( Henry Hub maagaasi futuurid, NG) – 2 000 000 tehingut.

NYMEXi börsil ei ole eraldi Interneti-ressursina ametlikku veebisaiti. Selle asemel tehakse ettepanek kasutada CME Groupi veebisaiti, mis ühendab endas New Yorgi ja Chicago börside materjale.

Parimad maaklerid aktsiatesse investeerimiseks

• eToro

Maakler pakub tohutul hulgal aktsiaid. Enamik maaklereid püüab pakkuda juurdepääsu ainult kõige populaarsematele NYSE-le või NASDAQ-ile, kuid FinmaxFX-il on tohutul hulgal Euroopa ja Aasia aktsiaid, suur hulk indekseid ja loomulikult Ameerika börside, sealhulgas kodumaiste ettevõtete väärtpabereid. Maakler pakub professionaalset kauplemisplatvormi ja parimaid tingimusi.

Reguleeritav VFSC ja Venemaal TsROFR. Soovitatav esialgne sissemakse $250-300 .

Ametlik sait:

Omanik üle 20 aasta tegutsenud maaklerile. Platvorm ise on Euroopa regulaatorite kontrolli all CySEC Ja MiFID. Siit leiate tohutul hulgal aktsiaid, aktsiaindekseid, ETF-e ja palju muud.

Maakler pakub tohutut varade baasi, akadeemiat (koolitusprogrammid), viib pidevalt läbi veebiseminare, pakub analüütikat ja omab väga mugavat kauplemisplatvormi, millega on ühendatud suur hulk näitajaid. Platvormil endal on plokk viimaste venekeelsete uudiste ja prognoosidega. Minimaalne sissemakse $200 .

Ametlik sait:

New Yorgi börsi struktuur

Juba üle 20 aasta selle nime all NYMEX(NYMEX Holdings) "peidavad" kaks praktiliselt sõltumatut börsi ja tegelikult ka divisjoni:

• NYMEXi osakond
• COMEXi osakond

Nende koostoime on ühe ettevõtte kahe poole töö. NYMEXi ja COMEXi ühinemine 1994. aastal oli midagi sellist, mida vähesed oleksid osanud ette kujutada: tegemist on kahe pikaaegse rivaaliga, lisaks jäi New Yorgi kaubabörs ajalooliselt mastaabilt palju alla Commodity Exchange Inc. ja pikka aega vaatas viimane esimesse halvustavalt.

Seoses Nymexi esiletõusuga ja selle ühinemisega teise New Yorgis asuva futuurikaubandushiiglasega on tekkinud uus tuletisinstrumentide raskekaal. Tänapäeval täiendavad New Yorgi futuuribörsi mõlemad divisjonid üksteist suurepäraselt: üks on spetsialiseerunud eranditult metallidele, teine ​​eelkõige energiaressurssidele.

NYMEXi lahtiolekuajad

NYMEXi lahtiolekuajad algavad kell 8:10 New Yorgi aja järgi (suvel Moskvas +7 tundi ja talvel +8 tundi). Töö lõpetamine kell 15:20. Vahetus töötab 5 päeva nädalas, esmaspäevast reedeni. Kauplemine elektroonilisel platvormil CME Globex teostatakse peaaegu ööpäevaringselt. Kogu vajalik teave ja andmed NYMEXi töö kohta on esitatud CME Grupi ametlikul veebisaidil. Ainus negatiivne on veebiressursi venekeelse versiooni puudumine.

NYMEXi börsi ajalugu

19. sajandi keskel hakkasid kauplejad kasutama turufoorumeid, et tagada äritegevuse standardimine ning kehtestada kvaliteedi- ja hinnastandardid. Umbes samal ajal tekkis ka NYMEXi börs, mis oli algselt või ja juustuga kauplemise koht.

Nii otsustas rühm Manhattani ettevõtjaid taastada korra talutoodete kaubanduses.

• 1872– Asutati New Yorgi kauba- ja toorainebörs. Veidi hiljem muutus nimi Butter, Cheese & Egg Exchangeks, kuna toodete nimekirja ilmus kanamuna.
• 1882 - nimetuse NYMEX New York Mercantile Exchange ametlik asutamine ja saamine, linnuliha, puuviljade ja konservidega kauplemise algus.
• 1978 - kütteõliga kauplemise algus (ettevõtte presidendi Michel Marxi ja majandusteadlase Arnold Seiferi käest), mis tõi kaasa suure hulga energiaressursside (nafta, bensiin ja gaas) lisamise börsivarade nimekirja.

Väärib märkimist: algselt tagasihoidliku käibega energiakaubandus kasvatas seda kiiresti ning NYMEX-äri hakkas ohustama naftakorporatsioone ja valitsusrühmitusi, kes on harjunud naftatoodete maksumust iseseisvalt kontrollima.

• 1993 - elektroonilise kauplemisplatvormi NYMEX ACCESS käivitamine.
• 1994, 4. august- ühinemine varem iseseisva COMEXi börsiga ühise nimetuse NYMEX Holdings Inc all. Sellest hetkest alates on mõlemad börsid ühendatud New Yorgi ettevõtte divisjonid.
• 2006 - Venemaa nafta ilmus börsi kauplemisvarade hulka, CME grupi Globexi elektroonilise kauplemisplatvormi kasutamise algus. Tänu elektrooniliste vahendite kasutuselevõtule muutuvad NYMEXi kauplemisajad kauplejate jaoks peaaegu ööpäevaringseks. Samal aastal sõlmiti börsil 216 miljonit tehingut ning ettevõtte puhaskasum ulatus enam kui 154 miljoni dollarini.
• 2007 - Vene nafta rublade eest müügi algus.
• 2008- Kahest divisjonist koosnev NYMEX võtab enda alla börsivaldusfirma CME Group. Tehingu summa oli 11,2 miljardit dollarit (sularahas ja aktsiates). COMEX ja NYMEX jäävad Põhja-Ameerika suurimal tuletisinstrumentide turul eraldi börsiosadena. NYMEXi noteeringud mõjutavad maailma energiahindade kujunemist otsustavalt.

NYMEXi peakorter asub New Yorgis, aadressil 300 Vesey St., Hudsoni jõe kaldal:

New Yorgi futuuride börsi funktsioonid

Nymex on multifunktsionaalne börs, mis mängib kolossaalset rolli ülemaailmses kaubakäibes, eelkõige energiaressurssides. Selle peamised funktsioonid:

• spekulatsioonide kontroll kaubabörsil tehtavate tehingutega;
• vahendus kauba müüja ja ostja vahel: kauplemiskoha ning ostjate ja müüjatega kohtumisvõimaluste pakkumine;
• kindlustus tuletisinstrumentidega kauplemisinstrumentide kaudu, hindade korrigeerimine, kauplemisel osalejate riskide vähendamine.

Lisaks põhilistele täidab börs mitmeid abifunktsioone: töötab välja tehingute jaoks tüüplepinguid, pakub börsiosalistele konsultatsioone, NYMEXi noteeringud mõjutavad oluliselt turu nõudlust ja pakkumist, börs võimaldab säästa aega arveldustes, standardiseerib kaubeldavate kaupade kvaliteeti ja kehtestab kauplemisreeglid.

NYMEXi varad

Praegu kaupleb New Yorgi futuuride börs 500 tüüpi tehinguga, mis on jagatud kolme rühma:

1. Energiaressursid(Energia)
2. Metallid(Metallid)
3. Põllumajanduskultuurid(Põllumajandus)

Esimene on ebaproportsionaalselt suurem kui kaks ülejäänud. Iga rühm sisaldab kommertsinstrumentide sortide alarühmi. Näiteks hõlmab energiagrupp selliseid alarühmi nagu elekter, toornafta, maagaas, rafineeritud tooted, biokütused, kivisüsi, naftakeemiaõli), heitkogused (nt süsinikdioksiid). Iga alagrupp sisaldab oma kaubainstrumendid. Põhiosa kõigist börsitehingutest moodustab nafta.

• NYMEXi börsist rääkides võib silmas pidada nii New Yorgi börsi eraldiseisvat divisjoni kui ka kogu ettevõtet, sealhulgas COMEXi mitteväärismetallide börsi. Seetõttu on oluline mõista, et NYMEXi toodete hulgas on näiteks kuld ja hõbe, kuid nende futuuridega kaubeldakse COMEXi raames, samas kui NYMEXi metallide divisjon kaupleb tuletisinstrumentidega ainult pallaadiumi ja plaatinaga ning on suures osas keskendunud energialepingutele.

NYMEXi toornafta futuurid

Toornafta futuurilepingute spetsifikatsioonid (CL) sisaldavad lepingut osta 1000 barrelit naftat USA dollari ja sentide eest minimaalse hinnaga 0,01 dollarit barreli kohta. Kaubeldati kell 18.00-17.00 CME Globex New Yorgi aja järgi või tund aega tagasi Chicago aja järgi. See futuurid on üks aktiivsemalt kaubeldavaid futuure maailmas.

NYMEX maagaasi futuurid

Henry Hubi maagaasi futuuride lepingu spetsifikatsioonid (NG) on leping 10 000 mmBtu ostmiseks ( miljonit Briti soojusühikut või miljoneid Briti soojusühikuid (termiline, termiline).) minimaalse hinnaga 0,001 $ ühiku kohta. Sellel finantslepingul pole pikka ajalugu ja sellega kaubeldakse alles 1990. aastast. Nymexist sai esimene börs, kus kauplejad said töötada maagaasi derivaatidega.

NYMEXi bensiinifutuurid

USA-s on bensiin üks kõige aktiivsemalt müüdavaid tooteid. New Yorgi kaubabörsi kauplemisinstrumentide hulgas on bensiinimargi RBOB (RB) futuurid ja muud tüüpi lepingud selle bensiiniga (OB, RBB, RL), bensiini futuurid NY Harbor ULSD (HO) ja teised.

Plaatina futuurid kaubabörsil

Plaatina tuletisinstrumentidega kauplemisel on Nymexi börs pioneer. (PL) on leping 50 troiuntsi metalli ostmiseks hinnaga 0,10 USA dollarit untsi kohta ( minimaalne kulu). Plaatina tähtsust tööstusele ei saa ülehinnata ja selle metalli futuurid on suurepärane investeerimisvahend.

Pallaadiumi futuurid New Yorgi kaubabörsil

Palladium Futures Contract Specs (PA) – leping 100 troy untsi ostmiseks minimaalse hinnaga 0,05 dollarit untsi kohta. Seda peetakse eksootiliseks finantsinstrumendiks.

Õli rublade eest NYMEXis

2006. aastal plaanis Venemaa luua uue finantsinstrumendi – naftafutuurid REBCO(Venemaa eksporditava toornafta segu) ja kauplemine New Yorgi kaubabörsil eesmärgiga luua edasi kodumaine Venemaa naftabörs. Viimane loodi ( Peterburi rahvusvaheline kauba- ja toorainebörs) ja täna on see suurim kaubabörs Vene Föderatsioonis. REBCO futuurid osutusid ebaõnnestunuks: aastatel 2006-2012 tehinguid ei sõlmitud ning 2013. aastal noteeringute uuendamine peatus.

Järeldus

Vaatamata Chicago tuletisinstrumentide turuga ühinemisele ja CME kontserni osaks saamisele on New Yorgi kaubabörs endiselt üks peamisi tegijaid nafta finantslepingute turul planeedi mastaabis. Nafta on 20. sajandi peamine energiakandja, mis ei kaota oma positsiooni ka 21. sajandil. NYMEXi börs võimaldab kogenud kauplejatel muuta maailma nõudlus nafta, aga ka muude ressursside ja metallide järele rahaks.

Kui leiate vea, tõstke esile mõni tekstiosa ja klõpsake Ctrl+Enter.

Artikkel sisaldab teavet Peterburi rahvusvahelise kauba- ja toorainebörsi tegevuse kohta. Siin on kirjeldatud selle töörežiimi, reegleid ja kauplemiskäiku, Peterburi Rahvusvahelise Kauplemisbörsi maaklerite teenindamist ja saadaolevaid tööriistu.

Novell

Esmakordselt registreeriti suletud aktsiaselts St. Petersburg International Commodity and Raw Materials Exchange 2008. aasta mais. Esimene kauplemine lennukikütuse ja diislikütusega Peterburi rahvusvahelisel ekspordibörsil toimus 23. septembril 2008. aastal.

Tänapäeval on aktsiaselts Peterburi rahvusvaheline kauba- ja toorainebörs (JSC SPbMTSB) üks Venemaa suurimaid kaubabörse. Venemaa Panga finantsturgude teenistus andis talle litsentsi nr 040-004 2013. aasta novembris.

Vahetustöö

Peterburi naftatoodete börs töötab järgmise graafiku alusel:

10:45-11:00 – töö kasutajate taotluste kogumisega.

Kell 11.00-13.00 - kahesuunaline vastasoksjon ETS-is (elektrooniline kauplemissüsteem) anonüümsete osalejate pakkumiste esitamiseks.

14:00-20:00 – dokumentide väljastamise protsess jooksva päevakauplemise tulemuste põhjal.

SPIMEX on esindatud järgmistel turgudel:

• naftatooted;
• indeksi- ja futuurikauplemine;
• gaas;
• toornafta;
• metsad;
• kivisüsi;
• põllumajandussaadused, teravili;
• teabetooted.

Aktsiakaubanduse põhimõisted

Turul sõltub kõik pakkumisest ja nõudlusest. Kui kaupa on vähe ja nõudlus suur, siis hinnad tõusevad. Ja vastupidi, kui kaupu on üle ja seda on palju ning nõudlus on väike, siis hinnad langevad. Börsil mängivad kauplejad on nende väärtuste vahel justkui vahendajad.

Pakkumise protsessis kasutatakse mõistet “partii”, mis näitab ühe tehinguga ostetud või müüdud kauba kogust.

Kauplejate töös ei ole peamine näitaja mitte teenitud raha, vaid kaotatud rahasumma.

Põhiline isik börsil on maakler – see on see, kes võtab vastu korraldusi välistelt klientidelt. Kauplemise ilu seisneb selle dünaamikas, mille juhi rollis on maakler. Väga sageli muutub turukaubanduse käik ebastabiilseks. Protsessi pisut juhitavamaks muutmiseks on kauplemisbörsidel mehhanismide ja kauplemistööriistade arsenal.

Kohaletoimetamine versus maksmine kui uus vahend

Peterburi naftasaaduste börs SPbMTSB kuulutas välja uue peaaegu revolutsioonilise projekti “Kohaletoimetamine versus maksmine”, mille teine ​​nimi on “Kaubatarneoperaator”. Sellise lähenemise algatajaks oli FAS, et saada suurte hulgi- ja jaehindade näitajate kõrval ka väikeste hulgihindade näitaja. Selle eesmärk on kiirendada kaubanduskäivet naftabaasides väikehulgimüügis.

Varem oli kauba- ja toorainebörsil võimalik kaubelda vastavalt kehtestatud korrale „ex-reservuaari“ või „korje“ põhimõttel, lepinguperioodiks määrati (T+10), ehk aeg tehingu tegemisest kuni selle teostamise päevani. Nüüd võetakse müüja ja ostja vahele kauplemisprotsessis uus osaleja, mida nimetatakse kaubatarneoperaatoriks, kes teostab kauba eest arveldusi.

Reaalajas toimub online-makse läbi RTK terminali ja kauba eest kaubatarneoperaatori kaudu. Varem pidi ostja esmalt tasuma toote eest 100% ettemaksu, seejärel ootama ostetud toote kohaletoimetamist umbes kolmkümmend päeva. Kauba peale-, kohale-, mahalaadimise aja jooksul ei seisnud ka selle hind börsil paigal, vaid kasvas. Seetõttu pidi ostja maksma algsest lepinguhinnast palju rohkem. Peterburi naftatoodete börs on oma veebikaubanduse uuendustega võimaldanud suurendada fondide käibe kiirust suurusjärgu võrra. See annab ilmse eelise. Lisaks annavad SPbIMEXi maaklerid tehingule kõrge garantii tänu sellele, et kõik maksed tehakse läbi keskoperaatori, mitte otse.

Uued skeemid müügiturul

Igasugune hind on tehingupoolte mittevastuseisu produkt ja börsil kauplemist reguleerib ainult tooraine pakkumine ja nõudlus. Uue elektroonilise tööriista oluline eelis on see, et operaatoril ei ole ühte kindlat tarnijat, neid on palju ning müüja ja ostja positsioon muutub kiiresti. Ostja võib igal ajal tegutseda müüjana ja müüja võib tegutseda ostjana.

Kauplemise edenemine uue süsteemi kasutuselevõtuga võimaldab turuosalisel, kellel on rahapuudujääk ja kellel on varude saldo näiteks naftabaasis, kaasata reaalajas raha nende saldode turvalisuse vastu kasutades repot. skeem, mis tähendab edasimüügi kohustusega ostu.

JSC SPbMTSB teenused

Peterburi naftatoodete börs pakub klientidele uut teenust “võimendatud tehingud eeltagatisega”, mida muidu nimetatakse marginaalilaenuks. Finantsvõimendusega tehingud suurendavad oluliselt osalejate ostujõudu (kehtestatud võimenduse kordamine).

Olenevalt finantsvõimendusest lisavad SPbIMEXi maaklerid omavahendeid iga rubla eest, mille klient on nõus tootesse investeerima. Seega on finantsvõimendus kliendi jaoks omamoodi hoob, mida rakendatakse õigel kauplemishetkel tema käibekapitali suurendamiseks. Peterburi naftatoodete börs on väga lojaalne klientide vastuvõtmisele. Pangas võidakse kaupmehele laenu andmisest keelduda, aga siin, marginaalivõimendusega kaubeldes, saab ta selle tegelikult alati kätte.

Sellesse uude tootesse lõid JSC SPbMTSB töötajad läbipaistva hinnakujunduse põhimõtte, mis põhineb kõikidele kauplemisosalistele selgel transpordidiferentsil, aktsiaindeksitel ja kliendiga eelnevalt kokku lepitud diileri marginaalil. Kõik see moodustab tooraine lõpphinna näiteks naftabaasis. Sel juhul lahutatakse maakleri vahendustasu "negatiivse saldo" väärtusest (tehingu väärtuse ja eelhoiustatud vara vahe) vastavalt määratud finantsvõimendusele, mis on ligikaudu viisteist protsenti. Kauba kättesaamiseks tuleb ostjal tasuda ülejäänud maksumus. Iga päev, kuni tehing on täielikult arveldatud, võtavad maaklerid kliendilt laoteenuste eest vahendustasu jooksvate hindadega. Toote hind ei muutu.

Venemaa tooraineturu arengu väljavaated

Kindlasti toimub areng ka toorainesektoris. Sõlmiti selgete ülesannete ja tähtaegadega Börsikomitee tegevuskava 2017. aastaks, mille üle jälgivad FAS ja Energeetikaministeerium.
Selle projekti raames alustas Peterburi rahvusvaheline kaubabörs tööriista väljatöötamist jooksva aruandeperioodi kasutamata naftasaaduste koguste müügiks.

Üldine informatsioon

Börsi aktsionäride hulka kuuluvad: Transnefteproduct, Gazprom Neft, Rosneft, Transneft, Zarubežneft, Surgutneftegaz, Tatneft, Venemaa Raudtee, Sovcomflot jt.

SPIMEX korraldab täna reaalkaupade börsil kauplemist naftasaaduste, nafta, gaasi, puidu ja ehitusmaterjalide turgudel ning tähtajaliste lepingutega. SPbMTSB JSC naftatoodete hetketurul on kauplemine korraldatud kõigi peamiste naftasaaduste rühmade jaoks, millel on lai tarnebaaside geograafia ja kõigile osalejatele ühtsed tegevusstandardid. SPIMEXi tuletisinstrumentide turul kaubeldakse naftatoodete börsihinnaindeksite arveldusfutuuridega ja naftatoodete tarnefutuuridega

Börsi strateegiline projekt on Venemaa Uurali ekspordinafta tarnitavate futuurilepingutega kauplemise korraldamine. Kauplemine algas 29.11.2016.

Naftatoodete turul, samuti teatud naftast ja gaasist toodetud kaupade kategooriate müügimaht oli 2016. aastal 17,16 miljonit tonni (bensiin, diislikütus, lennukikütus, kütteõli jne). Kauplemismaht tuletisinstrumentide turul oli 2016. aastal 2,475 miljardit rubla. 2016. aastal müüdi börsil umbes 16,81 miljardit kuupmeetrit gaasi.

SPbIMEX on peamine platvorm naftatoodete börsil kauplemiseks Venemaal. [ ]

Indeksid

Territoriaalsed indeksid on arvutatud kolme suurima naftatoodete siseturu jaoks - Venemaa Euroopa osa, Uurali-Siberi piirkond, Ida-Siber ja Kaug-Ida.

Piirkondlikud indeksid- naftatoodete tarbimise suurimate piirkondade näitajad.

Liitindeks- naftatoodete turu ühtne universaalne näitaja, mis peegeldab börsiturul kergete naftatoodete keskmise tonni maksumuse muutuste dünaamikat. Arvutatakse vahetustehingute põhjal.

Rahvusindeksid- Venemaa keskmised naftatoodete hinnad.

Toornafta turg

2016. aastal ulatusid nafta müügimahud pakkumismenetlusi arvestades Torg-i elektroonilise platvormi kaudu 2,59 miljoni tonnini. Kaasa arvatud SPbIMEX JSC naftaosakonna müügimahud ulatusid 481 tuhande tonnini 6,34 miljardi rubla ulatuses.

Tuletisinstrumentide turg

Futuurlepingutega kaubeldakse SPIMEXi tuletisinstrumentide turul.

Hetkel on rohkem kui 20 erinevat futuuride seeriat. Kauplemismaht tuletisinstrumentide turul ulatus 2016. aastal enam kui 2,475 miljardi rublani (48,63 tuhat lepingut).

Tuletisinstrumentide turuinstrumendid

SPIMEXi tuletisinstrumentide turul kaubeldakse enam kui 10 erinevat tüüpi futuurilepinguga, sealhulgas:

1. Tarnitavad futuurilepingud Venemaa Uurali ekspordi naftale.
2. Naftatoodete hinnaindeksite arveldusfutuurid.
3. Naftatoodete tarnitavad futuurid.

Futuuride alusvaraks on nafta, suvine ja talvine diislikütus, Regular-92 Bensiin, Premium-95 Bensiin, samuti naftatoodete hinnaindeksid.

SPIMEXi börsil sõlmitavate futuurilepingute eripäraks on alusvara reaalse füüsilise üleandmise võimalus.

Riskijuhtimissüsteem (RMS)

Futuurlepingust tulenevate kohustuste täitmise tagamiseks on osaleja kohustatud esitama tagatise - Hoiumarginaali. Kliiringuorganisatsioon kasutab hoiuse marginaali nõude arvutamiseks SPAN® metoodikat.

Kohaletoimetamine Venemaa Uurali nafta ekspordi futuurilepingud

29. novembril 2016 algas kauplemine Venemaa Uurali eksportnafta tarnefutuurilepingutega tarnetingimustel FOB Primorski sadam.

Vahetuslepingu eesmärk on panna alus Uurali nafta uuele hinnakujundusmehhanismile otsese turuhinna kujundamise kaudu, ilma muude nafta võrdlusnäitajateta.

Lepingu nimiväärtus on 1000 barrelit, tarnepartii 720 tuhat barrelit (100 tuhat tonni), lepingu valuuta on USA dollar.

Juriidilistel ja eraisikutel, aga ka välisosalejatel on lubatud kaubelda naftafutuuridega. Juriidilistel isikutel - residentidel ja mitteresidentidel - on lubatud tarnida.

Futuurid teostatakse nafta tarnimisega, mis annab lingi füüsilisele turule ja hoiab ära ka hinnamanipulatsiooni. Kohaletoimetamine on võimalik EFP (futuuride vahetamine füüsikaliste vastu) mehhanismi kaudu.

Gaasi turg

Venemaa Föderatsiooni presidendi maagaasiga kauplemise korraldamise korralduse täitmise raames käivitati 24. oktoobril Peterburi rahvusvahelisel börsil gaasi börsikauplemine.

Kauplemine toimub Nadym CS, Vyngapurovskaya CS, Yuzhno-Balykskaya CS ja Parabel CS bilansipunktides. Börsikaubanduses osalevad suurimad gaasitootjad ja juhtivad ettevõtted elektrienergia, agrokeemia ja metallurgia valdkonnas.

2015. aasta oktoobris algas kauplemine instrumentidega, mille üleandmine on “igapäevaselt”, 2016. aasta oktoobris – instrumentidega, mille üleandmine on “töövälisel päeval n”.

2016. aastal müüdi börsil 16,81 miljardit kuupmeetrit maagaasi (119,8% rohkem kui 2015. aastal).

Metsaturg

Venemaa Föderatsiooni presidendi korralduse puidu börsikaubanduse korraldamise osana käivitati 11. juulil 2014 Peterburi rahvusvahelisel kaubandus- ja ekspordibörsil rubriigis „Puit ja ehitus“ puidu börsil kauplemine. Materjalid”. Okaspuu ümarpuidu kauplemine toimub Irkutski piirkonna baasil. Enampakkumisele registreerus üle 60 osaleja - suurmetsamajandid, metsarentijad ja puidutöötlemisettevõtted. Börsi lähimates plaanides on kaubavahetuse ulatuse ja geograafia edasine laiendamine ning sellele järgnev ekspordiks mõeldud puidu börsikaubanduse korraldamine.

2016. aastal müüdi puitu 32,25 tuhat tihumeetrit ning sõlmiti 108 vahetuslepingut.

Börsiväliste lepingute registreerimine

SPIMEXil on õigus registreerida börsiväliseid lepinguid järgmiste kaupadega:

• naftatooted;
• toornafta;
• maagaas;
• kivisüsi;
• mais.

Börs arvutab börsiväliseid indekseid registreeritud lepingute alusel.

Börsiväliste SPIMEX lepingute registreerimise valdkonnas saavutati 2016. aastal järgmised näitajad: naftasaaduste osas registreeriti 397,7 tuhat kaubaartiklit kogumahuga 252,7 miljonit tonni, sh veeldatud süsivesinikgaaside osas 48 tuhat kaubaartiklit. kogumaht 6,8 miljonit tonni, toornafta - 13,6 tuhat kaubaartiklit mahuga 581,9 miljonit tonni, gaasi puhul - 9,8 tuhat kaubaartiklit mahuga 265,5 miljardit kuupmeetrit, kivisöel - 18,3 tuhat kaubaartiklit mahuga 663 miljonist tonnist. Börsil tehinguid registreerivate ettevõtete arv kasvas 2016. aastal 152 võrra, jõudes 270-ni.

Teabetooted

• SPIMEX on keskus nafta- ja naftatoodete turu hinnainfo genereerimiseks, süstematiseerimiseks ja edastamiseks nii regulaatoritele kui ka kõikidele turuosalistele.
• Börsil on loodud infoteenuste ja -toodete süsteem, mille eesmärk on edendada infovahetust ning suurendada hinnakujunduse läbipaistvust kodumaisel nafta- ja naftasaaduste turul.
• Alates 2013. aasta juunist on alustatud teabeteenuste kaubandusliku pakkumisega mitte ainult börsi klientidele, vaid ka teistele kodumaise nafta- ja naftasaaduste turul osalejatele.
• 2013. aasta juuni lõpus sõlmiti FAS Russia ja SPbMTSB JSC vahel koostööleping, mille eesmärk on suurendada Venemaa Föderatsiooni nafta- ja naftatoodete turu teabe läbipaistvust.
• 2016. aasta juunis sõlmiti Venemaa Föderatsiooni Majandusarengu Ministeeriumi ja SPIMEXi vahel koostööleping, mille eesmärk on suurendada Venemaa Föderatsiooni maagaasi-, nafta- ja naftasaaduste turgude teabe läbipaistvust.
• SPIMEXi teabeteenused on nõudlikud mitte ainult naftatoodete börsil osalejate, vaid ka teabe- ja analüütiliste agentuuride seas.

Peterburi rahvusvaheline kauba- ja toorainebörs

Suletud aktsiaselts "St. Petersburg International Commodity and Raw Materials Exchange" (CJSC "SPbMTSB") on juriidilise isiku õigustega organisatsioon, mis moodustab hulgimüügituru börsikauplemise korraldamise ja reguleerimise kaudu, mis toimub elektroonilise kauplemise vormis, mis toimub eelnevalt kindlaksmääratud kohas ja kindlal ajal tema poolt kehtestatud reeglite kohaselt.

Börsikauplemise põhieesmärk on luua turuhinna mehhanismid kogu börsil kauplemisele võetud kaubasarja jaoks. Klassikaline hinnakujundusmehhanism töötab järgmise skeemi järgi: börsil suhtlevad müüjad ja ostjad üksteisega anonüümselt, st üksteist nägemata. Mõned deklareerivad oma kauba müügiks, näidates pakkumishinna, teised deklareerivad oma kavatsust seda toodet osta, moodustades nõudluse hinna. Müüja soovib müüa toodet maksimaalse hinnaga ja ostja püüab hinda langetada. Müüja soov toodet müüa surub aga pakkumise hinna alla ja soov toodet osta sunnib ostjat nõudlushinda tõstma. Mingil hetkel ristuvad hinnad müüja ja ostja pakkumistes, mille tulemusena sõlmitakse tehing, mis kajastab konkreetse toote tegelikke turutingimusi. See on kõige läbipaistvam ja objektiivsem mehhanism kaupade õiglase hinnaga müümiseks.

Kodumaise naftasaaduste turu peamiste operaatorite vajaduste rahuldamiseks ja neile õiglase hinnakujundusmehhanismi pakkumiseks organiseeritud kaubavahetuse ja laiaulatuslike teabeteenuste pakkumise kaudu töötab SPbMTSB raames naftatoodete sektsioon. loodi integreeritud tarkvara- ja riistvaraplatvormi baasil.

Teiseks on loodud süsteem universaalne ja võimaldab luua tõhusat suhtlust SPbMTSB ja teiste kaubaplatvormidega, aga ka erinevate tarnekontrolleritega erinevat tüüpi kaupade jaoks. SPbMTSB arenguplaanides on projekte börsikaubanduse korraldamiseks mitte ainult naftatoodete, vaid ka metallide, teravilja ja ehitusmaterjalidega.

17. detsembril 2010 toimus Sektsioonis esimene kauplemine suvise diislikütuse tarnitavate futuurilepingutega 3 ja 6 kuud. Lepingu suurus on 1 tonn, minimaalne tarnekogus on 60 tonni. Saadetised toimuvad raudteel Moskvas, Nižni Novgorodis, Rjazanis, Jaroslavlis ja Samaras asuvatest naftatöötlemistehastest. Lepinguline hind on seotud Vladimiri raudteejaamaga ning kauba kohaletoimetamine toimub tegeliku saadetise alusel ümber arvestatud hinnaga, arvestades transpordikulusid. Tarneeelsel kauplemissessioonil, mille järel moodustati naftasaaduste tarnimiseks vastaspoolte paarid, võtsid osa Trans-Oil Management Company LLC, samuti Alor Invest CJSC kliendid - Novotek-Trading LLC ja GD Commodities LLC ning klient OJSC BD Otkritie - INVESTPRO LLC.

Kauplejate poolt avatud ja tarnimisele toodud positsioonide kogumaht ulatus 300 tonnini DTL-i. 240 lepingu puhul sõlmiti lepingud alusvara tarnimiseks Nižni Novgorodis ja Rjazanis asuvatest naftatöötlemistehastest kuni 16. aprillini 2011, ülejäänud lepingud suleti arveldades futuuride arveldushinnaga viimasel kauplemispäeval - 22 830 rubla tonni kohta.

Esimese kalendrikuu jooksul tuletisinstrumentide turu sektsioonis sõlmiti 733 tehingut kogumahuga 37,8 tuhat lepingut ehk 832,5 miljonit rubla, 24 ettevõtet Venemaa kaubaturu aktiivseimate esindajate, suurimate finantsmaaklerite hulgast omandas õigus osaleda kaubandus- ja investeerimisühingutes.

Lingid

• Infokeskus: Turuindikaatorid, Varude saldod, Kauplemise käik, Kauplemise tulemused, Oksjonid, Informaatorid
• Oksjonitel osalemine: oksjonite korraldamine; Kuidas kaasa lüüa; maaklerid; tehniline juurdepääs; määrad; laenamine

Sektsioonid

• Jaotised ja dokumendid: Üldvahetus, Naftatooted, Agrokeemia, Teravili, Puit, Energia, Tuletisinstrumentide turg

Kauplemise edenemine ja indeksid

Kategooriad:

• Organisatsioonid tähestiku järgi
• Vahetused
• Moskva ettevõtted
• Peterburi ettevõtted
• Peterburi majandus
• Moskva majandus
• Venemaa majandus
• Kaubabörsid

Wikimedia sihtasutus. 2010. aasta.