МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ АО «ОТПБАНК»

© Аюшеева Ц. В., 2017

Бурятский государственный университет, г. Улан-Удэ

В статье рассматриваются существующие методики оценки финансового состояния предприятия. Описаны достоинства и недостатки каждого метода оценки финансового состояния предприятия. В ходе исследования были определены основные

8 Бизнес-образование в экономике знаний

инструменты исследования. Для практического применения этих методов проведен финансовый анализ АО «ОТП Банк». По методике показателей собственных средств было выявлена тенденция к росту прибыльности банка, однако существуют негативные вмешательства, что необходимо рассматривать как риски деятельности АО «ОТП Банк».

Ключевые слова: финансовый анализ, факторный анализ, банковская деятельность

Финансовый анализ предприятия необходим для объяснения решений менеджмента в комплексе управления предприятием. Он дает возможность получить точную информацию о реальном экономическом состоянии организации, прибыльности и эффективности ее работы. Экономическое состояние организации может быть оценено показателями, характеризующими

наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Эти характеристики показывают итоги экономической деятельности организации, помогают определить ее конкурентоспособность, деловой потенциал, степень гарантий экономических интересов предприятия и его партнеров по финансовым отношениям (рис. 1).

Рис. 1. Цели финансового анализа

Главной задачей финансового анализа является определение финансового положения организации.

По средствам финансового анализа выявляют экономическое положение организации на данный период, проводят сравнительный анализ изменений экономических показателей за прошлый период, определяют возможности и закономерности в эффективном развитии организации за исследуемый период, это способствует поверхностному исследованию положения дел на предприятии, которое необходимо для глубокого анализа. Глубокий анализ преследует цель внести внешние факторы: выделить факторы внутренней и внешней среды, оказывающие влияние на экономическое положение предприятия, провести сравнительный анализ слабых и сильных сторон экономической среды предприятия с целью их устранения. После проведенных мер на предприятии определяют методы контроля финансов предприятия с целью увеличения эффективности предприятия и делают прогноз и оценку экономических рисков. Таким образом, финансовый анализ позволяет не только узнать

реальное состояние предприятия, но и предлагает пути развития.

Чтобы провести максимально эффективный финансовый анализ важно располагать достаточным количеством информации и высококвалифицированными специалистами, обладающими способностью разработать и реализовать методики финансового анализа с помощью современных информационных технологий .

Главным источником информации для анализа эффективности организации являются финансовые отчеты, данные управленческого учета, статистические данные и нормативно-плановые документы.

Для полноценного анализа финансовой деятельности предприятия в комплекте с финансовой отчетностью используют и учет управленческой деятельности, нормативно-правовую базу и статистические данные.

В процессе длительного развития направления финансового анализа сформировались методики его проведения (рис. 2).

Рис. 2. Классификация методов финансового анализа

И так, горизонтальный анализ позволяет анализировать показатели финансового состояния в динамике. Вертикальный анализ предполагает рассмотрение удельного веса каждого фактора в соответствующей сумме. Объединением этих двух методик стал сравнительный анализ, который позволяет сравнить обязательные показатели нескольких фирм (конкурентов), этот метод позволяет выявить преимущества и недостатки в деятельности.

Дальнейшее развитие послужило разработкой факторного анализа, который выявляет влияние определенных факторов на показатель . С его помощью легко составить прогнозную модель

развития предприятия. Коэффициентный анализ определен нормативно-правовыми документами. В отчетности каждое предприятие обязано рассчитать коэффициенты финансового состояния. Например, коэффициент ликвидности, платежеспособности, оборачиваемости основных средств,

рентабельность и др. Все эти коэффициенты в совокупности позволяют исследовать финансовое состояние предприятия в полном объеме, затрагивая все «недоступные места».

И так, обобщая выше изложеное, на рисунке 3 показана схема проведения анализа финансового состояния предприятия.

Рис. 3. Схема проведения анализа финансового состояния предприятия

Используя финансовую отчетность АО «ОТП Банк», проведем финансовый анализ банка.

АО «ОТП Банк» - это крупный российский банк, по активам-нетто находится на 54 месте . На 01 апреля 2017 г. величина активов-нетто банка составила 132.76 млрд. руб., это на 11,61 %

меньше, чем в прошлом году. Такой спад не ознаменовал отрицательных последствий, а лишь повысил показатель рентабельности активов с 2,25 % до 1,985.

В таблице 1 приведены данные по ликвидности и надежности деятельности банка.

Таблица 1. Ликвидность и надежность деятельности банка

средств в кассе 2 948 028 25,58 % 1 913 425 10,59 %

средств на счетах в Банке России 1 600 517 13,89 % 3 770 825 20,87 %

корсчетов НОСТРО в банках (чистых) 176 385 1,53 % 221 456 1, 23 %

межбанковских кредитов, размещенных на срок до 30 дней 5 013 266 43,51 % 9 500 889 52,58 %

высоколиквидных ценных бумаг РФ 707 231 6,14 % 1 948 652 10,79 %

высоколиквидных ценных бумаг банков и государств 1 267 975 11,00 % 838 530 4,64 %

высоколиквидных активов с учетом дисконтов и корректировок (на основе Указания № 3269-У от 31.05.2014) 11 523 206 100,00 % 18 067 998 100,00 %

Из анализа видно, что величина высоколиквидных активов увеличилась на 6,5 трилл. руб. (56,8 %), при этом в структуре показателей ликвидности произошли

положительные сдвиги. Так, средства в кассе уменьшилось на 14,9 %, а на счетах в Банке России

увеличилось на 6,9 %. А вот высоколиквидных ценных бумаг банков и государств уменьшилось на 6,3 %. Таким образом, можно сказать о том, что ликвидность банка повышается, и АО «ОТП Банк» может выполнять свои обязательства .

Таблица 2. Структура и динамика баланса

Межбанковские кредиты 14 361 393 10,85 % 21 400 889 18,30 %

Кредиты юр.лицам 12 007 348 9,07 % 10 510 416 8,99 %

Кредиты физ.лицам 87 287 836 65,94 % 73 066 215 62,46 %

Векселя 2 355 753 1,78 % 0 0,00 %

Вложения в операции лизинга и приобретенные прав требования 3 047 179 2,30 % 3 477 915 2,97 %

Вложения в ценные бумаги 2 410 031 1,82 % 5 344 466 4,57 %

Прочие доходные ссуды 6 123 0,00 % 0 0,00 %

Доходные активы 132 384 227 100,00 % 116 973 755 100,00 %

Наглядно из таблицы 2 видно, что по доходным за уменьшения вложений в суммы векселей и активам произошло уменьшение их суммы на 15,4 увеличения межбанковских кредитов. трилл. руб. (11,6 %). В основном это произошло из_Таблица 3. Собственные средства

Уставный капитал 2 797 888 12,42 % 2 797 888 11,58 %

Добавочный капитал 2 561 803 11,38 % 2 475 488 10,24 %

Нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытые убытки прошлых лет) 17 330 409 76,95 % 17 491 955 72,38 %

Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период -878 448 -3,90 % 692 342 2,86 %

Резервный фонд 708 566 3,15 % 708 566 2,93 %

Источники собственных средств 22 520 218 100,00 % 24 166 239 100,00 %

В таблице 3 указаны собственные средства АО «ОТП Банк». Финансовый анализ по показателям собственных средств показывает о положительных тенденциях деятельности банка (Рис. 4). Особенно необходимо отметить увеличение показателя

«Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период», что говорит о появлении прибыли, однако достаточно большая сумма указывает о задолженности перед собственниками банка.

Рис. 4. Собственные средства АО «ОТП Банк»

Так, сумма из источников собственных средств увеличилась на 1 353 млрд. руб., за счет увеличения показателей «Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период» на 1 апреля 2017 года составила положительное число 692 млн. руб., нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытые убытки прошлых лет) - на 161,5 млн. руб.

Таким образом, проведенный финансовый анализ АО «ОТП Банк» показал о прибыльном состоянии финансового состояния, однако и выявил негативные тенденции в снижении по нескольким показателя, что может повлиять на будущий потенциал. Следствием этого, необходимо провести финансовый анализ по нескольким методикам оценки финансового состояния предприятия. ■

1. Лосева А. Ю., Цыренов Д. Д. ИТ-технологии в риск-менеджменте коммерческого банка // в Сборнике Экономические аспекты развития российской индустрии в условиях глобализации: материалы Международной научно-практической конференции кафедры «Экономика и организация производства», Москва: Изд-во Научный консультант, 2015. - С. 126-129

2. Губаева И. В., Цыренов Д. Д. Агрегированная ситуационно-факторная модель состояния совокупности малых предприятий и их вклада в социально-экономическое развитие региона // Вестник Бурятского государственного университета. Экономика и менеджмент, 2014. - № 4 - С. 28-40.

3. Официальный сайт АО «ОТП Банка» [Электронный ресурс]// Официальный сайт - URL: https://www.otpbank.ru/about/ (Дата обращения: 15.09.2017)

4. Цыренов Д. Д., Стробел Д. Клиентоориентированный подход к управлению предприятием // Вестник Бурятского государственного университета. Экономика и менеджмент, 2014. - № 2 - С. 69-81

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Губаева И. В., Цыренов Д. Д. Агрегированная ситуационно-факторная модель состояния совокупности малых предприятий и их вклада в социально-экономическое развитие региона // Вестник Бурятского государственного

университета. Экономика и менеджмент, 2014. -№ 4 - С. 28-40.

Лосева А. Ю., Цыренов Д. Д. ИТ-технологии в риск-менеджменте коммерческого банка // в Сборнике Экономические аспекты развития российской индустрии в условиях глобализации: материалы Международной научно-практической конференции кафедры «Экономика и организация производства», Москва: Изд-во Научный консультант, 2015. - С. 126-129

Официальный сайт АО «ОТП Банка» [Электронный ресурс]// Официальный сайт - URL: https://www.otpbank.ru/about/ (Дата обращения: 15.09.2017)

Цыренов Д. Д., Стробел Д.

Клиентоориентированный подход к управлению предприятием // Вестник Бурятского государственного университета. Экономика и менеджмент, 2014. - № 2 - С. 69-81

A method of assessing the financial condition of the company (for example, JSC «OTP BANK»)

© Ayusheeva C., 2017

The article discusses the existing methods for the assessment of the financial condition of the company. Describes the advantages and disadvantages of each method of assessing the financial condition of the company. The study identified the main research tools. For the practical application of these methods conducted a financial analysis of JSC «OTP Bank». According to the method of indicators own funds revealed a tendency to increase the Bank"s profitability, however, there is negative interference that must be regarded as risks of the activities of JSC «OTP Bank».

Keywords: financial analysis, factor analysis, banking

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Масштаб УАП все больше расширяется. Сегодня отделы УАП решают проблемы валютных и других рисков. Также УАП применяется в нефинансовых фирмах. Производственные компании применяют эти методики для оценки рисков процентных ставок, ликвидности и рисков изменения валютных курсов. Кроме того, соответствующие методы применяются для оценки товарных рисков (commodities risk). Например, хеджирование цен на топливо в авиакомпании или цен на сталь для производства часто рассматривается как один из элементов УАП.

Управление активами и пассивами (УАП) охватывает все более широкий диапазон количественных методов управления рисками. Поскольку методы Управления рисками (УР) становятся все более глубокими, а информационные технологии все более мощными и адаптируемыми, то появляются возможности совершенствования и расширения УАП. Однако по мере развития технологии возрастают и требования к человеческим ресурсам и организационным структурам.

Рассмотрим различные модели и показатели, используемые в управлении активами и пассивами, а также те недостатки и преимущества, которые они обеспечивают для управления рисками.

А) Зрелость УАП

Несмотря на использование продвинутых аналитических методов, на практике УАП часто не достаточно зрелая методология. И хотя большинство методик вполне доступны, однако самые новые и сложные не всегда применимы в качестве инструментов управления. Часто это связано с проблемами данных и интегрированности систем.

Б) Квалификация специалистов

Быстрое развитие УАП методологии накладывает существенные требования на квалификацию персонала, занимающегося этой деятельностью. Необходимо изучать новые методики и модели, а также применять их на практике для лучшего понимания сути баланса и влияния на него внешних факторов. Менеджеру по УАП необходимы прозрачные результаты. Важно понимать связь этих результатов с лежащими в их основе данными, аналитикой, моделями и предположениями.

В) Корпоративное управление рисками (Enterprise Risk Management, ERM)

Многие отраслевые эксперты считают, что технологическая инфраструктура и методы, используемые в УАП и в корпоративном управлении рисками (включая рыночные, кредитные риски и риски ликвидности) приобретают все больше и больше сходства.

Если учесть и тот факт, что они используют одни и те же источники информации и преследуют очень похожие цели, то можно говорить о слиянии технологий, а также о консолидации различных внутренних организационных структур, занимающихся управлением финансовыми рисками. Некоторые специалисты даже называют УАП инструментом стратегического менеджмента для ERM.

Современный риск-менеджмент подразумевает использование интегрированного подхода к управлению корпоративными рисками, где риски процентных ставок, кредитные, рыночные риски и риски ликвидности считаются взаимосвязанными. Интегрированное управление рисками выполняется на рыночной основе (market basis), а не на учетной основе (accounting basis), которая применялась ранее для расчета разброса (gap) между активами и пассивами, чувствительной к колебаниям процентных ставок (interest rate sensitivity gap), и вычисления дьюрации (duration).

Объединение корпоративного управления рисками и УАП позволяет оценивать все рисковые факторы, отражающиеся на эффективности работы кредитного учреждения, позволяет корректировать эффективность в зависимости от этих рисков и стратегически распределять капитал. Такие решения основываются на сравнительном моделировании и анализе исторических, текущих и будущих финансовых результатах и профилях.

Успех УАП зависит от качества программных систем для управления активами и пассивами. В том числе:

*для рассмотрения всех аспектов рисков и эффективности аналитику необходимы интегрированные средства анализа;

*чтобы эффективно оценивать аналитические результаты, требуются гибкие и прозрачные инструменты, которые обеспечивают интегрированные системы.

Хорошее программное обеспечение позволит добиться такого управления стратегическими рисками, эффективностью и распределением капитала, которое обеспечит видение перспектив и грамотное принятие решений на будущее. Вероятность успешного решения всех задач УАП существенно выше при доступных данных, при этом очень важна гибкость программного обеспечения, которая позволяет решать как сегодняшние проблемы, так и развиваться в будущем.

Финансовые алгоритмы - это только один из компонентов сложной УАП-системы. Для их функционирования и использования результатов необходима правильная архитектура, позволяющая интегрировать УАП в работу всей банковской системы. Один из путей решения? реализация УАП в рамках интегрированного BPM-проекта.

4. Анализ деятельности ОАО «ОТП Банк»

4.1 Общий анализ деятельности ОАО «ОТП Банк»

4.1.1 История создания и темпы развития КБ «ОТП Банк» в России

ОАО «ОТП Банк» был образован в 1994 году. До февраля 2008 года назывался Инвестсбербанк - .

В 2006 году банк вошел в одну из крупнейших банковских групп Европы - Группу ОТП (OTP Group). Вместе с новым брендом ОТП Банк получил доступ к финансовым возможностям и опыту европейского материнского банка, что позволило усилить развитие розничного и корпоративного бизнеса в России. ОТП Банк продолжает устойчивое и динамичное развитие, его финансовое положение укрепляется, все основные показатели, характеризующие состояние банка, стабильно растут.

1994 г. - Получение лицензии на осуществление банковских операций.

2003 г. - Выдача первого потребительского кредита. Банк в числе первых кредитных организаций России начал целенаправленно развивать розничный бизнес.

2004 г. - Усиленное развитие филиальной сети банка. За год открыто около 30 новых кредитно-кассовых офисов.

2005 г. - Объединение Инвестсбербанка с Русским генеральным банком, специализирующимся на работе с крупными корпоративными клиентами. В результате этого слияния банк вошел в список 40 крупнейших по размеру активов российских кредитных организаций, количество отделений и филиалов в Москве и регионах достигло 20, а клиентский портфель был существенно диверсифицирован.

2006 г. - Присоединение Омскпромстройбанка (г. Омск) и Промфинсервисбанка (г. Новороссийск), которые были преобразованы в филиалы "Омский" и "Новороссийский" соответственно .

Приобретение контрольного пакета акций банка Группой ОТП, которая обслуживает более 12 млн. клиентов в 9 странах. Эта сделка получила одобрение ЦБ России, антимонопольного ведомства РФ, а также венгерского ведомства финансового надзора.

2007 г. - Банк вошел в 10 самых динамично развивающихся банков по версии "РБК.Рейтинг", благодаря впечатляющей динамике прироста результатов за 2003-2007 гг.

2008 г. - Проведение ребрендинга, по итогам которого ОТП Банк занял 8 место в рейтинге лояльности Национального агентства финансовых исследований (НАФИ) и 22 место в рэнкинге узнаваемости банков.

Появилась услуга "Мобильный банкир" - продажа банковских услуг через агентов.

2009 г. - Чистая прибыль ОТП Банка на 1 января 2009 г. составила 1,8 млрд рублей, что в 1,5 раза выше показателя на аналогичную дату 2008г. .

ОТП Банк занял 2 место в России по выдачам pos-кредитов. POS-кредиты ОТП Банка стали доступны в магазинах крупных ритейлеров - «Техносила», «Евросеть» и «Эльдорадо». Портфель депозитов физических лиц вырос в течение года на 10 млрд рублей РФ. Количество точек, где доступны pos-кредиты ОТП Банка, превысило 13 тыс.

ОТП Банк открыл 7 точек различного формата, в том числе филиал в Челябинске - восьмой в России и первый на Урале.

ОТП Банк стал лауреатом двух престижных национальных премий - "Финансовый олимп" и "Бренд года".

2010 г. - Чистая прибыль ОТП Банка за 2009 год по РСБУ превысила 536 млн. рублей РФ.

Кредитный портфель составил более 57,6 млрд. рублей РФ.

ОТП Банк эмитировал более 5 млн. карт.

Во второй раз ОТП Банк стал лауреатом престижной национальной премии "Бренд года" .

4.1.2 Финансовые показатели ОАО «ОТП Банк» по состоянию на 26 мая 2010 г. не может быть Только за 6 и 9 месяц 2-10

ОТП Банк (Россия) входит в международную финансовую Группу ОТП (OTP Group), которая является одним из лидеров рынка финансовых услуг Центральной и Восточной Европы. ОТП Банк - это универсальная кредитная организация, предоставляющая широкий спектр банковских услуг и продуктов для корпоративных клиентов и частных лиц .

На 1 апреля 2010 г. собственный капитал ОТП Банка превышает 12 млрд. рублей. Активы банка на 1 апреля 2010 г. составляют около 96 млрд. рублей. Чистая прибыль ОТП Банка по РСБУ на аналогичную дату составляет 616 млн. рублей. Кредитный портфель банка превышает 59 млрд. рублей, а депозитный портфель - 53 млрд. рублей.

Чистая прибыль Группы ОТП в 1 квартале 2010 года составила 151,4 млн. евро, что в два раза выше, чем прибыль за 4 квартал 2009 года и выше чистой прибыли, полученной группой за аналогичный период прошлого года. Квартальная прибыль до налогообложения составила 193,5 млн евро, что на 120% по сравнению с данными за аналогичный период 2009 года.

Показатель достаточности капитала Группы ОТП вырос на 2,3% по сравнению с аналогичным периодом за 2009 год, достигнув 17,5% на конец марта 2010 года. Показатель Tier1 вырос на 13,8% (+3,6% по сравнению с прошлым годом). Оба показателя значительно превысили среднерыночные. Коэффициент достаточности капитала по венгерским стандартам отчетности достиг 17,6%, будучи на 5,3% выше, чем год назад .

Операционные расходы снизились до 297,5 млн. евро, продолжая тенденцию к снижению по сравнению с уровнем год-к-году (-3%) и квартал-к-кварталу (-12%). Соотношение издержек к прибыли выросло на 0,6% год-к-году и увеличилось на 3,7% квартал-к-кварталу.

Большинство дочерних банков стран присутствия группы успешно проявили себя в сложной экономической ситуации. В частности, динамика развития потребительских кредитов (pos-кредитование) в российском ОТП Банке остается по-прежнему на высоком уровне. Также интенсивно развивается направление перекрестных продаж кредитных карт.

ОТП Банк входит в число 50 крупнейших банков России, а по ряду направлений входит в число лидеров рынка. В частности, ОТП Банк занимает 15 место среди розничных банков и 2 место на рынке pos-кредитования.

ОТП Банк является лауреатом национальных премий «Финансовый Олимп 2008» в категории «Потенциал и перспектива» и дважды лауреатом премии «Брэнд года 200/EFFIE» за успехи в построении бренда в сфере финансовых услуг

ОТП Банк осуществляет обслуживание клиентов через собственную сеть, которая состоит в настоящее время из более чем 15 тыс. точек потребительского кредитования, 95 кредитно-кассовых офисов (ККО), сети отделений, которая состоит из 150 точек клиентского обслуживания и банкоматной сети из 228 ATM. Услугами ОТП Банка постоянно пользуются более 1,5 млн. клиентов.

ОТП Банк является участником Системы страхования вкладов, членом Ассоциации российских банков, Ассоциации Европейского Бизнеса, Национальной ассоциации участников фондового рынка, Национальной фондовой ассоциации, фондовой биржи РТС и ММВБ.

ОТП Банк обладает аккредитацией на участие в конкурсах Агентства по страхованию вкладов, а также входит в список банков, поручительством которых могут быть обеспечены кредиты Банка России. ОТП Банк допущен Министерством финансов России к участию в аукционах по размещению средств Федерального казначейства на банковских депозитах .

Лицензии, выданные ОАО «ОТП Банк» приведены в Таблице 1.

Таблица 1 Лицензии ОАО «ОТП Банк»

Наименование		Дата выдачи
Генеральная лицензия на осуществление банковских операций
Лицензия биржевого посредника на совершение фьючерсных и опционных сделок в биржевой торговле на территории Российской Федерации (действительна до 27.05.2008)
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности	177-04136-000100
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности	177-03494-100000
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности	177-03597-010000
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами	177-03688-001000
Свидетельство о включении банка в реестр банков-участников системы обязательного страхования вкладов
Лицензия на осуществление операций с драгметаллами
Лицензия Центра по лицензированию, сертификации и защите государственной тайны ФСБ России на осуществление технического обслуживания шифровальных (криптографических) средств (действительна до 26 декабря 2010 года)
Лицензия Центра по лицензированию, сертификации и защите государственной тайны ФСБ России на осуществление распространения шифровальных (криптографических) средств (действительна до 26 декабря 2010 года)
Лицензия Центра по лицензированию, сертификации и защите государственной тайны ФСБ России на осуществление предоставления услуг в области шифрования информации (действительна до 26 декабря 2010 года)

4.2 Проведение ГЭП - анализа ликвидности ОАО «ОТП Банк»

Баланс банка является ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации актива покрывать срочные обязательства по пассиву .

Основной целью управления ликвидностью является поддержание такого состояния структуры активов и пассивов банка по видам и срокам до погашения, которое позволяло бы банку:

Обеспечивать своевременное выполнение обязательств;

Удовлетворять спрос клиентов на кредитные ресурсы;

Поддерживать репутацию среди клиентов и контрагентов банка как надежного финансового института, уделяющего особое внимание регулированию риска ликвидности.

Наиболее распространенным в практике аналитической работы при контроле структурной ликвидности коммерческих банков является ГЭП - анализ. Сущность его заключается в аналитическом распределении активов, пассивов и внебалансовых позиций по заданным временным диапазонам в соответствии с определенными критериями. Разница между активами и пассивами в одном диапазоне называется ГЭПом (gap - разрыв, промежуток).

В зависимости от критерия распределения по временным диапазонам ГЭП отражает подверженность либо риску структурной ликвидности, либо процентному риску. Риск структурной (несбалансированной) ликвидности - это дополнительные расходы, которые может понести банк при экстренном привлечении денежных средств. Его причиной является несоответствие между сроками погашения активов и пассивов. ГЭП отражает необходимость привлечения или инвестирования в будущем. Таким образом, наиболее предпочтительным методом анализа риска потери ликвидности является метод анализа разрыва в сроках погашения требований и обязательств. Для него можно использовать форму № 125 «Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения». С помощью этой формы можно рассчитать «Избыток (дефицит) ликвидности» и «Накопленный дефицит (избыток)». Профиль ГЭПа дает представление о текущей и будущей структурной ликвидности коммерческого банка .

Гэп - разрыв между активами и обязательствами данного срока, чувствительными к изменению процентных ставок в данном периоде. Активы образуют длинные позиции, обязательства - короткие позиции. Гэп-анализ предполагает оценку степени процентного риска в несколько этапов (рис.1):

I Распределение активов и обязательств по временным интервалам в зависимости от срока, оставшегося до их погашения.

II Расчет в каждом временном интервале суммы активов и суммы обязательств нарастающим итогом (в пределах 1 года).

Определение в каждом временном интервале величины и вида гэпа как разности между суммой активов и суммой обязательств.

Сделать таблицей

Расчет коэффициента разрыва путем деления показателей в каждом временном интервале.

Гэп-анализ позволяет сделать выводы о направлениях изменения чистого процентного дохода в предстоящий период времени при снижении или повышении уровня рыночных процентных ставок, дает возможность принимать решения о хеджировании процентной позиции и предупреждать образование отрицательной процентной маржи. На основе проведенного гэп-анализа входящие денежные потоки должны быть приведены в соответствие с исходящими потоками. При этом важно достигнуть такого уровня разрыва, при котором сроки погашения активов/обязательств были меньше сроков востребования обязательств/активов в каждый прогнозируемый период (месяц, квартал, год и т.д.). При управлении разрывом необходимо:

Поддерживать диверсифицированный по ставкам, срокам, секторам хозяйства портфель активов и выбирать как можно больше кредитов и ценных бумаг, которые можно легко реализовать на рынке;

Разрабатывать специальные планы операции для каждой категории активов и пассивов, для каждого периода делового цикла, т.е. рассматривать варианты решения (например, что делать с разными активами и пассивами при данном уровне процентных ставок и изменениями трендов движения ставок);

Не связывать каждое изменение направления движения ставок с началом нового цикла процентных ставок.

Расшифровать что такое ГЭП

Таблица 2. ГЭП- анализ ликвидности ОАО ОТП- Банка за 2009 год

Таблица 3 ГЭП- анализ ликвидности ОАО ОТП- Банка за 2008 год

Проведенные расчеты показали наличие у банка разрыва сроков погашения требований и обязательств в рассматриваемых годах. Это свидетельствует о наличии у него риска несбалансированной ликвидности. В таблицах 1 и 2 показаны существующие разрывы за два прошедших года. Из них видно, что и в 2008 и в 2009-ом годах по срокам погашения «до 1 месяца », «от 1-3 месяцев» у банка объем обязательств превышает объем активов, у банка дефицит ликвидности. Этот разрыв для него наиболее опасен, так как в таких коротких промежутках времени банку будет сложно при необходимости найти необходимые финансовые ресурсы, следовательно, он понесет убытки. То есть возникает риск изменения срочности требований и обязательств в случае непредвиденного снятия вкладов и депозитов.

Также дефицит ликвидности наблюдается в период «от 1-5 лет», а в сроках погашения «от 3 месяцев до 1 года», «более 5 лет» и «срок погашения не установлен» у банка наблюдается избыток ликвидности. А это свидетельствует о потере банком доходности, так как у него есть свободные активы, с которых он мог бы получить доход.

Суммарный размер ликвидного разрыва показывает, что в 2008 и в 2009 году у банка было достаточно в ликвидных средствах. Это, с одной стороны, может говорить о большей стабильности деятельности банка, т.е. банк уменьшает рисковость своих операций, а с другой стороны, при этом он, соответственно, теряет доход, который мог бы получить при вложении этих средств. Также избыток ликвидности может показывать, что банку просто некуда вложить излишние средства. При избытке ликвидности банку необходимо искать новые направления прибыльного размещения финансовых ресурсов.

Вообще, проще всего обеспечение ликвидности может быть достигнуто при полностью сбалансированной срочности активов и пассивов (нулевой GAP во всем диапазоне по срочности). А вместе с тем добиться этого не всегда возможно. Часто в условиях ожидаемого роста или снижения процентных ставок ГЭП с целью увеличения прибыли стремятся сделать, соответственно, положительным или отрицательным. В этом случае проблема обеспечения ликвидности неизбежно усложняется, причем обострение происходит по прошествии некоторого времени, когда среднесрочные активы и пассивы переходят в разряд коротких и очень коротких. В этом смысле задача максимизации доходности входит в неизбежное противоречие с задачей обеспечения полной ликвидности.

Итак, ГЭП - анализ имеет ряд концептуальных недостатков:

Во-первых, ГЭП - анализ не учитывает различия в датах погашения позиций в пределах одного диапазона, предполагается, что все они погашаются одновременно. ГЭП - анализ не учитывает денежные потоки, связанные с реинвестированием внутри отдельного диапазона. Для простоты не учитываются также денежные потоки, связанные с выплатой и поручением процентов. Вследствие данных упрощений, чем шире временной диапазон, тем меньше точность оценок.

Вторым концептуальным недостатком ГЭП - анализа является то, что он не учитывает изменений времени денежных потоков, которые могут произойти в результате изменений в процентных ставках. Следовательно, не учитываются различия в чувствительности дохода по позициям с включенными или явными опционами.

Поэтому временное согласование активов и пассивов реально не может являться основой оценки ликвидности банка. Управление ликвидностью является одной из самых важных оперативных задач в процессе управления банком. Ошибки, допускаемые в управлении ликвидностью, чрезвычайно болезненны для банка, поскольку, во-первых, приводят к существенным убыткам (это может происходить как по причине снижения доходности за счет слишком большого запаса высоколиквидных недоходных или малодоходных активов, так и вследствие частого привлечения внешних краткосрочных и поэтому более дорогих ресурсов), во-вторых, вследствие кризиса ликвидности может приостановиться работа банка (например, временное прекращение платежей или наличных выплат) .

4.3 Проведение анализа ликвидности ОАО «ОТП Банк» по опубликованной отчетности

Анализ ликвидности позволяет выявить потенциальные и реальные тенденции, свидетельствующие об ухудшении ликвидности баланса банка, провести анализ факторов, вызвавших развитие отрицательных тенденций, и принять соответствующие меры по корректировке ситуации.

Можно выделить следующие основные цели анализа банковской ликвидности:

1. Определение факторов, вызывающих отрицательные тенденции в ликвидности банка, и сведение их воздействия к минимуму;

2. Уточнение рассчитываемой системы оценочных коэффициентов, выявление возможных недочетов при расчетах и устранение данных проблем;

3. Выявление реальных или потенциальных отрицательных тенденций ухудшения ликвидности баланса банка и принятие соответствующих мер по их изменению;

4. Формирование аналитических материалов о состоянии ликвидности банка;

К настоящему моменту в России, к сожалению, еще не выработано единого подхода к анализу ликвидности банка. Однако постоянно происходит разработка новых и совершенствование уже существующих методик ее анализа.

Рассмотрим основные этапы анализа ликвидности в банке.

I этап. Оценка финансового состояния банка с точки зрения его ликвидности

Данный этап является подготовительным. На этом этапе осуществляется определение ликвидности банка на момент начала анализа, здесь перед финансовым аналитиком стоит задача определения базы, исходной точки для дальнейшего анализа. Если данный этап не выявляет серьезных проблем в области ликвидности и платежеспособности, то имеет смысл провести дальнейший анализ с целью определения тенденций и перспектив развития ситуации. При выявлении же каких-либо проблем дальнейший анализ позволит определить причины сложившейся ситуации и наметить пути выхода из нее.

II этап. Анализ факторов, воздействующих на ликвидность

На ликвидность и платежеспособность банка, как и на его деятельность в целом, воздействует огромное количество факторов разнонаправленного действия. Поэтому при выявлении складывающихся отрицательных тенденций в области ликвидности финансовым аналитикам банка необходимо выявить основные факторы, вызвавшие эти тенденции, проанализировать их воздействие и выработать рекомендации по изменению политики банка с целью предупреждения негативных последствий. Итак, основной целью проведения второго этапа анализа является учет воздействия внутренних и внешних факторов на политику банка в целом, и на его ликвидность в частности.

Необходимо, однако, отметить, что на ликвидность банка влияют также, например, объем, структура и сроки выполнения забалансовых операций. При оценке ликвидности на основе балансовых данных анализ этого фактора позволяет учесть влияние забалансовых операций и тем самым с большей достоверностью определить фактическое состояние банка. Правда, при этом аналитические выводы носят характер прогноза, поскольку ответственность по обязательствам банка, отраженным за балансом, не всегда может наступить. Тем не менее, такой анализ имеет важное значение, и недооценка соответствующих обязательств может привести к снижению ликвидности либо даже к неликвидности банка. Подобная ситуация может быть порождена, например, чрезмерной активностью банка в выдаче гарантий.

В процессе анализа ликвидности баланса целесообразно выявить меру соблюдения принципов ликвидности с помощью поддержания оптимального соотношения между сроками депозитов и сроками средств, размещаемых в активных операциях. Анализ целесообразно проводить путем расчета следующих коэффициентов:

К1 - коэффициент ликвидности для ресурсов с ограниченной ликвидностью (средства на счетах до востребования, средства на срочных вкладах со сроками до 6 месяцев);

К2 - коэффициент ликвидности для ресурсов со средней ликвидностью (средства на срочных счетах со сроком от 6 месяцев до 1 года);

К3 - коэффициент ликвидности для ресурсов с высокой ликвидностью (средства на срочных счетах со сроком от года до 4 лет).

Все три коэффициента ликвидности могут быть рассчитаны по одной формуле:

где:Кл - коэффициент ликвидности (К1, К2, К3);

Зк - задолженность по ссудам, предоставленным соответственно на 6 месяцев, на год, от года до 4 лет;

Р - привлеченные депозиты соответственно с указанными коэффициентами на срок до 6 месяцев, до года, от года до 4 дет.

Указанные коэффициенты должны быть, как правило, ниже 100%.

Дополнительными факторами поддержания ликвидности являются ограничение размера кредита, предоставленного одному заемщику частью собственных средств учреждения банка, и выдача кредита возможно большему числу клиентов при сохранении общего объема кредитования, что минимизирует потери банка от нарушения возврата ссуд.

Банки обычно с участием государства практикуют “трансформацию” ликвидных денежных накоплений, прежде всего депозитов, в средне- и долгосрочные кредиты. Некоторые банки сокращают краткосрочные ссуды при одновременном расширении среднесрочного и долгосрочного кредитования, в частности, жилищного строительства, добиваясь высокого коэффициента “трансформации” ресурсов краткосрочных в долгосрочные. Коэффициент рассчитывается по формуле:

где:R - краткосрочные ресурсы;

S - краткосрочные ссуды;

К - трансформация ресурсов по сроку может явиться одной из причин обострения банковской ликвидности. Поэтому необходимо регулировать трансформацию ресурсов путем страхования и резервирования части краткосрочных ресурсов на уровне 10-20%.

Если фактическое значение основного нормативного коэффициента ликвидности оказывается намного больше, чем установленное минимально допустимое, то деятельность такого банка будет отрицательно оцениваться его пайщиками, с точки зрения неиспользованных возможностей, для получения прибыли. В этой связи следует заметить, что анализ ликвидности баланса должен проводиться одновременно с анализом доходности банка. Опыт работы коммерческих банков показывает, что банки получают больше прибыли, когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности, т.е. полностью используют предоставляемые им права по привлечению денежных средств в качестве кредитных ресурсов. Состояние ликвидности активов анализируется через отклонения фактических значений от нормативно установленных соотношений различных групп активных статей баланса и капитала банка, депозитных счетов, выделение и сравнение ликвидных активов с общей суммой актива баланса. Если соотношение выданных кредитов и суммы расчетных текущих счетов, вкладов и депозитов систематически превышает нормативно установленное, то банку следует изменить свою стратегию и тактику в сторону активизации депозитной политики, развития сопутствующих привлечению вкладов банковских услуг в целях расширения ресурсного потенциала.

Наиболее распространенными инструментами измерения риска ликвидности являются срочная структура активов и пассивов, а также различные коэффициенты, характеризующие достаточность объема высоколиквидных активов: коэффициенты мгновенной, текущей, долгосрочной и общей ликвидности, порядок определения которых и их нормативное значение регламентированы Инструкцией № 1 «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций».

Норматив мгновенной ликвидности (Н2) представляет собой отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования и определяется по формуле

Н2 = ЛАм 100 % / ОВм, (3)

uде: ЛАм - высоколиквидные активы; ОВм - обязательства до востребования.

Минимально допустимое значение норматива Н2 устанавливается в размере 20 %. Экономический смысл этого показателя заключается в том, что на каждые 10 рублей, находящиеся на счетах до востребования, коммерческие банки должны не менее 2-х рублей держать в резерве. Увеличивая значение этого показателя, Центральный Банк уменьшает возможность создания новых денег на пассивных счетах, а уменьшая - расширяет эмиссионные возможности банков. Если значение Н2 для коммерческого банка больше 20 %, то это означает, что банк способен совершать текущие и предстоящие в ближайший месяц платежи.

Норматив текущей ликвидности (Н3) представляет собой отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка до востребования и на срок до 30 дней

Н3 = ЛАт 100 % / ОВт, (4)

где ЛАт - ликвидные активы; ОВт - обязательства до востребования и на срок до 30 дней. Минимально допустимое значение норматива установлено в размере 70 %. Расчет данного норматива позволяет регулировать активные и пассивные операции банков в интересах поддержания необходимого уровня ликвидности их баланса. Фактические значения оценочного показателя могут быть использованы в аналитической работе учреждений банковской системы.

Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) представляет собой отношение всей задолженности банку свыше года к капиталу банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долгосрочным обязательствам на срок свыше года и рассчитывается по формуле

Н4 = Крд 100 % / (К + ОД), (5)

где Крд - кредиты, выданные банком, в том числе в драгоценных металлах, с оставшимся до погашения сроком свыше года; ОД - обязательства банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка сроком погашения свыше года. Максимально допустимое значение норматива Н4 устанавливается в размере 120 %.

Показатели ликвидности ОАО ОТП-Банка за 2008 - 2009 гг.

Таким образом, значение показателя ликвидности находится в пределах нормативного значения. Это означает, что банк способен совершать текущие и предстоящие в ближайший период платежи. Кроме того, отношение всей задолженности банку свыше года к капиталу банка находится в пределах нормативного значения. Негативным фактором является то обстоятельство, что к концу анализируемого периода значение данных показателей ухудшилось. Причиной тому является разразившийся в конце 2009 года финансовый кризис, охвативший всю финансовую систему не только нашей страны, но и всего мира в целом. В подобной ситуации оказались большинство финансово-кредитных организаций по всему миру.

5. Вопросы управления ликвидностью коммерческого банка

5.1 Международный опыт управления ликвидность коммерческого банка

Теории управления банковской ликвидностью появились практически одновременно с организацией коммерческих банков. В настоящее время различают четыре особые теории: коммерческих ссуд, перемещения, ожидаемого дохода - они связаны с управлением активами и теория управления пассивами.

Ответственные за управление состоянием ликвидности сотрудники банка вряд ли отдают себе отчет в том, что в своей практической деятельности они претворяют одну из теорий ликвидности. На практике в той или иной степени используются все теории, но в разных банках одной из них придается большее значение.

В управлении состоянием ликвидности можно выделить два крайних направления. Одно из них - политика пристального контроля за резервами. Она сводится к тому чтобы не допустить наличия в банке средств, не приносящих доходы, т.е. фактически любого избытка средств относительно потребностей в них. Другая противоположность - политика постоянного поддержания резервов на уровне, достаточном для удовлетворения требований о нормах обязательных резервов и в пиковые периоды роста депозитов. Большинство банков придерживается некоторой середины. Все крупные банки находят выгодным строго контролировать наличные средства, и мелкие банки все больше осознают тот вклад, который может внести умелое управление кассой в обеспечение общей прибыльности операций .

В зарубежной практике ликвидность измеряют на основе:

1) финансовых коэффициентов, исчисляемых по балансам и отражающих ликвидность баланса;

2) определения потребности в ликвидных средствах с учетом анализа оборотов по активам и пассивам баланса банка в соответствующих периодах.

Метод коэффициентов предполагает установление количественных соотношений между статьями баланса. В одних странах эти соотношения предписывают власти, в других, как в США, вводят сами банки.

Накопленный банками опыт обусловил наиболее частое применение определенных показателей .

При определении соотношения ликвидных активов и депозитов используют два показателя:

1) [Первичные резервы (Касса + Корреспондентский счет в центральном банке)] / Депозиты;

2) [Первичные + Вторичные резервы (государственные ценные бумаги)] / Депозиты.

Через эти показатели устанавливается непосредственная связь между ликвидными активами и обязательствами в виде депозитов, подлежащих выполнению. Уровень первого показателя для обеспечения ликвидности банка принят в размере не менее 5--10%; уровень второго -- не менее 15--25%. Второй показатель используется и в Японии (как обязательный для выполнения всеми банками), где его уровень не должен быть менее 30%.

В США для оценки ликвидности используются показатели соотношения суммы выданных кредитов и депозитов (чем больше он превышает 1, тем ликвидность банка ниже) и доли кредитов в общей сумме активов как отражение диверсифицированности активов (этот показатель принято считать оптимальным при уровне 65--70%).

Для оценки ликвидности применяется также показатель, отражающий способность актива быстро обмениваться на наличность. Он исчисляется как отношение ликвидных активов к общей сумме активов. В ликвидные активы включают лишь остатки средств в кассе, денежные средства в пути, на валютных счетах, остатки по счетам НОСТРО в центральном банке и в других банках. Чем выше данный показатель, тем выше ликвидность и ниже доходность. Цель менеджмента в области управления ликвидностью -- оптимальное соотношение ликвидности и доходности .

Особое внимание уделяется анализу структуры привлеченных ресурсов, стабильности депозитной базы. С точки зрения стабильности депозиты подразделяются на основные (устойчивые) и «летучие». Основные (устойчивые) депозиты -- депозиты, которые закрепились за банком и не покидают его. Чем их больше, тем выше ликвидность банка.

Еще один показатель, отражающий стабильность депозитной базы, -- отношение срочных и сберегательных депозитов к общей сумме депозитов. Срочные и сберегательные депозиты относятся к ресурсам банка, они более чувствительны к изменению процентной ставки. Повышение их доли увеличивает объем «летучих» депозитов и снижает ликвидность банка.

Возможность при необходимости по умеренной плате быстро привлечь ресурсы с межбанковского рынка и от центрального банка и устранить временный недостаток ликвидных средств рассматривается как признак высокой ликвидности банка, а большая доля внешних заимствований свидетельствует о низкой ликвидности банка. Поэтому дополнительно анализируются:

1) частота заимствований;

2) условия заимствования (с залогом или без залога);

3) причины привлечения средств;

4) проценты по займам .

Во многих странах показатели ликвидности коммерческих банков рассчитываются на основе соотношения активных и пассивных статей баланса, сгруппированных по срокам. Во Франции такой срок -- три месяца при значении показателя не ниже 60%, в Англии -- один месяц (коэффициент ликвидности не менее 12,5%). В Германии коммерческие банки ежемесячно отчитываются перед Немецким федеральным банком о состоянии ликвидности баланса. Требуемый уровень коэффициентов в пределах 100% предполагает возможность частичного покрытия более долгосрочных вложений менее краткосрочными ресурсами. Наряду с методом коэффициентов в Японии, США и многих европейских странах получила развитие оценка ликвидности банков на основе потока денежной наличности. Большое значение за рубежом придается ограничению кредитных рисков для обеспечения ликвидности банков.

Как отмечалось выше, банк считается ликвидным (через оценку его баланса), если средства актива позволяют быстрой их реализацией погасить срочные долговые обязательства по пассиву.

Практически успех решения данной проблемы зависит от стратегии управления активными и пассивными операциями банка одновременно.

В решении задачи обеспечения ликвидности мировая практика банковского дела широко использует так называемый “портфельный подход” в управлении балансом банка.

Управление портфелем - это управление активами и пассивами банка, преследующее достижение ликвидности, прибыльности и платежеспособности, обеспечивающих устойчивость и надежность его работы в целом.

Ключевым аспектом управления портфелем банка является необходимость постоянного балансирования между ликвидностью и прибыльностью.

Портфельный подход к управлению активами банка основан на группировке активов по резервам (уровню их ликвидности). В основе этой группировки лежит экономическая зависимость между ликвидностью и доходностью активов - чем выше доходность актива, тем ниже его ликвидность, и наоборот. Группировка активов по резервам осуществляется по убывающему уровню их ликвидности и, следовательно, по возрастающему уровню их доходности.

Для защиты от рисков банки могут использовать следующие основные методы и действия по реализации инвестиционной политики .

1. Ликвидность банка можно планировать, если в основу графика будущих платежей в погашение кредитов положить доходы заемщика. В этом случае, изменяя структуру сроков погашения кредитов и инвестиций в ценные бумаги, можно воздействовать на банковскую ликвидность в целом.

2. Банк может обеспечить управление активами второй группы -вторичными резервами так, чтобы они выполняли функцию своеобразных амортизаторов при возможных финансовых осложнениях банка, восстанавливая его ликвидность до требуемого уровня.

3. Преследуя цели достижения необходимого уровня ликвидности, банк может пойти на проведение следующих действий:

* потребовать погашения ссуд до востребования;

* не возобновлять ссуды, у которых истек срок погашения;

* осуществить мероприятия по привлечению дополнительных депозитов;

* прибегнуть к займам на денежном рынке;

* продать часть ценных бумаг вторичного резерва.

4. Для сохранения требуемого уровня ликвидности банки могут защищать себя от рисков, связанных с изменением процентных ставок по ценным бумагам, проводя согласование сроков возврата своих срочных депозитов со сроками погашения ценных бумаг федеральных структур, казначейских обязательств и прочих ценных бумаг.

5. В случае поддержания ликвидности путем экстренной продажи ценных бумаг по цене ниже цены приобретения банки могут создавать специальные резервы для компенсации потерь от таких операций. И хотя подобные резервы не приносят доходов и связаны с омертвлением банковских средств, однако без них сложно обходиться в условиях постоянного колебания процентных ставок фондового рынка.

6. Одно из важных направлений инвестиционной политики и самый надежный метод снижения инвестиционного риска в обеспечении доходности и ликвидности банка - это диверсификация банковского портфеля ценных бумаг, особенно в отношении активов третьей группы.

Совокупность ценных бумаг, приобретенных банком в ходе активных операций, составляет инвестиционный портфель банка. Распределение инвестиционного портфеля банка между различными видами ценных бумаг в целях снижения риска по активным операциям в обеспечение доходности и ликвидности банка называется диверсификацией. Следует иметь в виду, что диверсификация способствует уменьшению инвестиционного риска, но не обеспечивает его абсолютного устранения.

Обеспечение ликвидности коммерческих банков посредством управления пассивами основано на нахождении источников банковских ресурсов и тех практических и методологических принципах их привлечения, которые в настоящее время широко используются в мировой практике банковского дела.

Исторически и традиционно важнейшим источником денежных средств коммерческого банка являлись и являются депозиты. В состав основных депозитов, открываемых в коммерческих банках, на привлечение которых направляются маркетинговые усилия банковских служб, могут входить следующие .

1. Чековые депозиты, или “классические” чековые книжки и расчетные чеки - финансовые документы, содержащие поручение чекодателя банку о перечислении с его счета определенной суммы на счет чекодержателя.

2. Сберегательные вклады населения - денежные средства граждан (физических лиц), временно хранящиеся на счетах банков. Сроки и условия хранения денежных средств в банке устанавливаются договорным соглашением между клиентом и банком при открытии счетов по данному виду вкладов.

3. Срочные депозиты - это вклады денежных средств ограниченных размеров, имеющие строго оговоренный срок их погашения. (В США сумма срочных депозитов установлена в пределах 100 тыс. долл.). Свидетельством о вкладе является депозитный сертификат, содержащий условия депозитного договора (контракта), такие, как размер вклада, срок хранения, процентная ставка и пр. В этом и состоит их основное отличие от сберегательных вкладов.

В мировой практике банковского дела депозитные сертификаты нашли широкое распространение. Так, в Великобритании, Германии, США, Японии практикуется выпуск обращающихся срочных сертификатов, которые не только могут продаваться банку-эмитенту, но и перепродаваться другим субъектам депозитных операций с помощью надписей на них, а также продаваться, образуя тем самым рынок депозитных сертификатов.

В зарубежной практике банковского дела база привлеченных ресурсов универсальных банков почти на треть формируется за счет депозитных сертификатов, являющихся одним из видов краткосрочных ценных бумаг. Сегодня мировая практика банковского дела в качестве разумной альтернативы для обеспечения ликвидности коммерческих банков через систему резервов управляемых активов предлагает так называемые управляемые пассивы.

Суть данной политики управления ликвидностью состоит в том, что банки, нуждающиеся в ликвидных средствах для того, чтобы погасить свои непредвиденные долговые обязательства, не ждут, что вкладчики сами придут в банки со своими вкладами, а активно ведут поиски дополнительных источников необходимых средств, не ограничиваясь узким регионом и традиционными депозитами. Рынки такого рода источников ликвидных средств имеют общенациональные, а в отдельных случаях и мировые масштабы.

Таким образом, управляемые пассивы - это определенные источники денежных ресурсов, которые банк в состоянии привлечь самостоятельно, путем использования совокупности ряда финансовых инструментов: депозитных сертификатов крупного размера, займов у федеральной резервной системы, покупки федеральных фондов, продажи ценных бумаг с соглашением об обратном выкупе, а также евродолларовых займов.

Основное практическое преимущество управляемых пассивов состоит в возможности быстрого получения необходимых ликвидных ресурсов для обеспечения устойчивого и надежного функционирования коммерческих банков. Рассмотрим экономическое содержание важнейших видов управляемых пассивов, используемых банками США.

1. В банковской практике США к срочным депозитам крупного размера (депозитным сертификатам) в отличие от основных депозитов относятся вклады размером свыше 100 тыс. долл. со сроками платежа в пределах шести месяцев. Депозитные сертификаты данного вида обладают свойствами обращения на вторичном рынке, когда владелец может продать их до наступления срока платежа по ним в условиях отсутствия ограничений верхнего предела ставки процента. Поэтому они приобрели свойства колеблющихся источников банковских ресурсов и в настоящее время рассматриваются не как основные депозиты, а как управляемые пассивы.

Суть регулирования ликвидности коммерческих банков с помощью управляемых депозитных сертификатов состоит в том, что при увеличении спроса на ссуды банки увеличивают ставку процента как по своим кредитам, так и по своим депозитным сертификатам, привлекая большую сумму средств, чтобы направить их в кредиты. Когда же спрос на кредиты уменьшается, банки понижают как ставку на ссудный процент, так и ставку процента, которую они платят по депозитным сертификатам. Такой банковский прием уменьшает темп роста банковских ресурсов, привлекаемых из депозитных сертификатов, обеспечивая поддержание необходимого уровня ликвидности банка.

2. Среди управляемых пассивов важным относительно новым источником банковских ресурсов являются ценные бумаги, продаваемые с соглашением об обратном выкупе (РЕПО), которые бывают как однодневные, так и срочные. Суть данной сделки состоит в том, что когда некая фирма, желающая выгодно разместить большую сумму денежных средств на очень короткий срок, помещает их не на вклады до востребования, а в соглашения об обратном выкупе. Ценные бумаги в данном случае служат исключительно лишь как залоговое обеспечение для соглашения об обратном выкупе.

3. Покупка федеральных фондов. Это займы на рынке федеральных фондов. Образуются как избыточные средства по сравнению с величиной обязательных резервов, которые коммерческие банки должны держать в Федеральном резервном `банке по привлеченным депозитам.

Вначале банки обращались к покупке федеральных фондов исключительно для приведения в соответствие с законом уровня своих обязательных резервов. Впоследствии эта операция распространилась на цели расширения своих источников средств, обеспечив тем самым возможность управления банковской ликвидностью. По приобретенным федеральным фондам, как правило, банкам не требуется держать резервы. Норма процента по федеральным фондам несколько ниже, чем по некоторым видам депозитов.

4. К займам у федеральной резервной системы, которые называются также дисконтные, прибегают коммерческие банки, которые сталкиваются с какими-либо неблагоприятными обстоятельствами, связанными, например, с массовым изъятием депозитов или недостатком средств для удовлетворения требований вкладчиков и пр.

Дисконтные займы выступают как альтернатива покупке федеральных фондов, относятся к управляемым пассивам и как финансовый инструмент используются коммерческими банками в регулировании своей ликвидности.

5. Евродолларовые займы представляют собой заимствования банков США у евродолларовых банков, расположенных в иностранных государствах. Главными клиентами, содержащими долларовые депозиты в евродолларовых банках, являются коммерческие и центральные банки. Основными же заемщиками евродолларовых средств этих банков выступают крупные корпорации, правительства и банки. Евродолларовые займы как инструмент денежного рынка в целом аналогичны соглашениям об обратном выкупе. Они также бывают однодневными и срочными, относятся к управляемым пассивам и используются коммерческими банками как источник привлечения необходимых средств и финансовый инструмент в регулировании уровня банковской ликвидности.

6. Среди других видов займов как способов привлечения банком средств в обеспечение необходимого уровня ликвидности следует отметить продажу некоторыми крупными коммерческими банками особых векселей и облигаций. Кроме того, нередко используется способ получения займов под залог банковских зданий .

И еще одним источником банковских средств, которые не относятся к управляемым пассивам, но от абсолютной величины которых непосредственно зависят надежность, устойчивость и ликвидность любого коммерческого банка, является акционерный или собственный капитал банка, включающий собственно акционерный капитал, резервный капитал и нераспределенную прибыль.

Таким образом, собственный капитал банка как исходный источник банковских средств определяет изначально минимально допустимый уровень его ликвидности, выступает гарантом устойчивости и надежности деятельности коммерческого банка в целом.

5.2 Особенности управления ликвидностью в российском банке

В российской банковской системе финансовые инструменты управления ликвидностью коммерческих банков с помощью пассивных операций (управляемых пассивов) в настоящее время весьма ограничены. Это обусловлено причинами, связанными как с определенными трудностями и сложностями перехода всей экономики народного хозяйства к рыночным отношениям, так и тем, что банковская система России еще слишком молода, находится на стадии становления, развития и, по существу, имеет очень небольшой опыт функционирования. В силу этих причин российские коммерческие банки во многих отношениях не соответствуют тем реальным образам коммерческих банков, которые утвердились в странах со стабильной рыночной экономикой.

Низкая активность многих коммерческих банков России сопряжена с весьма тяжелыми экономическими последствиями, включая их закрытие или банкротство. Поэтому те банки, которые быстрее овладеют арсеналом мировой практики управления ликвидностью, обеспечат для себя устойчивый, надежный, конкурентоспособный характер работы в банковских системах в целом.

Подобные документы

Понятие ликвидности коммерческого банка и определяющие ее факторы. Управление активами и пассивами коммерческого банка, его задачи. Сущность и основные способы управления ликвидностью коммерческого банка. Оценка ликвидности банковской системы России.

курсовая работа , добавлен 12.12.2010


Теоретические и методические основы управлением ликвидностью и платежеспособностью коммерческого банка. Характеристика деятельности банка ОАО "Российский Сельскохозяйственный банк". Исследование рекомендаций по управлению активами и пассивами банка.

курсовая работа , добавлен 11.03.2014


Характеристика, состав, структура, сущность, содержание и динамика основных видов банковских активов и пассивов. Проведение анализа ликвидности банка на примере АО "ОТП Банк". Обоснование направлений повышения качества управления активами и пассивами.

дипломная работа , добавлен 15.06.2015


Потребность коммерческого банка в ликвидных средствах. Теория управления ликвидностью коммерческого банка. Управление активами. Управление надежностью коммерческого банка. Рекомендации по повышению ликвидности и платежеспособности банка.

дипломная работа , добавлен 06.05.2004


Методы управления активами банка. Проверка методов оценки влияния ликвидности на финансовое состояние банка. Формирование портфеля корпоративных ценных бумаг с различными сроками погашения. Управление ликвидностью банка через управление его активами.

реферат , добавлен 13.01.2011


Общая характеристика деятельности банка. Характеристика активных операций коммерческого банка и их особенности. Проблемы и пути совершенствования управления финансовыми активами коммерческого банка. Существующие проблемы управления финансовыми активами.

дипломная работа , добавлен 28.07.2009


Характеристика коммерческого банка ФК "УРАЛСИБ". Положения работы банка. Анализ банковской ликвидности. Возможности повышения качества управления ликвидностью. Банкротство - следствие неправильной политики в области управления ликвидностью и доходностью.

курсовая работа , добавлен 21.02.2010


Понятие ликвидности коммерческого банка: характеристика рисков, методы управления. Нормативное регулирование показателей ликвидности: мировой опыт и казахстанская практика. Анализ управления ликвидностью коммерческого банка на примере КФ АО "Темирбанк".

дипломная работа , добавлен 19.06.2015


Пассивные операции как источник формирования ресурсов банка. Основные характеристики и классификация пассивных банковских операций. Международный опыт совершенствования источников финансирования. Рекомендации по совершенствованию управления пассивами.

курсовая работа , добавлен 26.09.2014


Влияние качества привлеченных средств и общего состояния пассивов на итоги деятельности банка и качество размещенных активов. Анализ финансового состояния ОАО "Альфа-Банк", экономическое обоснование путей совершенствования процесса управления пассивами.

Существуют основные типы рисков, которым в ОТП Банке уделяется особое внимание, такие как операционные, кредитные, рыночные, валютные и др. Далее рассмотрим каждый из данных рисков более подробно.

Операционные риски включают в себя риски убытков в результате неадекватных или ошибочных внутренних процессов, действий сотрудников или внешних событий. В настоящий момент доля убытков, приходящихся на реализацию операционных рисков, в общем объеме финансовых потерь в российских кредитных организациях находится на относительно низком уровне по сравнению с западными банками. Ожидается, что в среднесрочной перспективе доля операционных рисков будет расти из-за развития массовых банковских операций, в том числе розничного кредитования.

Значительное увеличение объема розничного кредитования, а также внедрение новых продуктов в целях усиления конкурентных позиций могут стать причиной увеличения операционных рисков ОТП Банка. С целью минимизации этих рисков в Банке реализована многоуровневая децентрализованная система управления операционными рисками. Ответственность за операционные события возлагается на центры компетенций, в сфере ответственности которых лежит управление данным риском.

В банке реализованы следующие методы контроля и управления операционным риском: сбор информации по потерям и ключевым индикаторам рисков, мониторинг, консолидация и управление данными, формирование отчетности о событиях, потерях, ключевых индикаторах риска, контрольная самооценка и построение карты рисков.

С апреля 2010 в ОТП Банк внедрено программное обеспечение SAS OpRisk Monitor, которое является единой базой данных операционных потерь по всем дочерним банкам OTP Group с уровнем детализации, соответствующей рекомендациям Базельского комитета по банковскому надзору (Базель II). До конца 2012 года Банк планирует ввести Базовый индикативный подход для расчета операционного риска и подготовить существующую нормативную документация для последующего перехода на более совершенный Стандартизированный подход. Ожидаемый срок накопления данных об операционных потерях для внедрения Стандартизированного подхода - конец 2012 года.

В ОТП Банке разработаны и утверждены Планы обеспечения непрерывности и восстановления деятельности, которые были протестированы в течение 2011 года. Кроме того, в рамках процедур обеспечения информационной безопасности Банком производится регулярное резервное копирование и дублирование информации.

Под рыночными рисками подразумевают риски убытков из-за неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов, процентных ставок или валютных курсов.

ОТП Банк подвергается риску несбалансированного изменения процентных ставок, который может оказать существенное влияние на его финансовое положение.

Для измерения уровня процентного риска ОТП Банком используется гэп-анализ, что соответствует как регулятивным стандартам, так и стандартам группы ОТП. В 2010 в Банке была введена новая система внутреннего трансфертного ценообразования, что позволило более точно рассчитывать требуемый уровень процентной маржи. Управление процентным риском основывается на анализе чувствительности инструментов к изменению процентных ставок, оптимизации структуры активов и пассивов по срокам и ставкам, а также мониторингу процентной маржи.

Риск изменения обменных курсов валют подразумевает риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов по открытым кредитной организацией позициям в иностранных валютах и (или) драгоценных металлах. Подверженность банка данному риску определяется размером открытых валютных позиций и волатильностью курсов валют.

На текущий момент ОТП Банк старается избегать значимых валютных дисбалансов в срочной структуре баланса, применяя различные инструменты по управлению данными рисками (заимствования у материнского Банка, использование производных инструментов). Активность Банка на валютном рынке невелика и в основном ограничена внутридневными операциями по поручению клиентов, и алгоритмическими арбитражными операциями, которые не создают долгосрочных открытых позиций.

Банк осуществляет ежедневный контроль за открытой валютной позицией с целью удержанию уровня валютного риска в рамках лимитов, установленных коллегиальными органами Банка, и ограничений, накладываемых Центральным банком Российской Федерации.

Увеличение активности банка на валютном рынке, или появление значительных валютных дисбалансов в структуре баланса ОТП Банка может привести к повышению валютного риска.

Ценовой риск означает риск изменений в стоимости финансового инструмента в результате неблагоприятных изменений рыночной конъюнктуры, независимо от того, вызваны ли эти изменения факторами, специфичными для отдельной ценной бумаги или ее эмитента, или фундаментальными факторами, влияющими на весь рынок.

ОТП Банк подвержен ценовому риску в связи с влиянием общих и специфичных рыночных факторов на стоимость его активов.

Банк проводит регулярную оценку потенциальных убытков, которые могут быть понесены в результате негативных изменений рыночных цен, и устанавливает лимиты на вложения в инструменты конкретных эмитентов, допустимых убытков, а также требования в отношении нормы прибыли и залогового обеспечения. Службой внутреннего контроля ОТП Банка ведется постоянный контроль соблюдения установленных лимитов на инструменты торгового и инвестиционного портфелей.

Риски ликвидности подразумевают риски убытков вследствие неспособности кредитной организации-эмитента обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме, в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств Банка по срокам.

Рост неопределенности на мировых финансовых рынках, возможный массовый отток вкладов физических лиц в кризисной ситуации, и отток средств с расчетных счетов клиентов юридических лиц могут стать причиной того, что банк может испытать трудности с ликвидностью.

ОТП Банк разработал собственную политику поддержания достаточной ликвидности в целях своевременного и полного выполнения своих обязательств с учетом рекомендаций материнского банка. Оценка избытка/дефицита средств проводится с помощью регулярного анализа разрывов между активами и пассивами по срокам востребования/погашения (GAP-анализ). Также осуществляется прогнозирование избытка/дефицита средств по срокам на основе данных, полученных от подразделений Банка и учитывающих планируемый приток/отток ресурсов с учетом фактического избытка/дефицита средств. Предлагаются варианты использования излишков ликвидности или способы покрытия образовавшегося разрыва в сроках погашения требований и обязательств. Планируемая ликвидность корректируется c учетом коэффициентов ликвидности, установленных ЦБ РФ, а также внутренних лимитов ликвидности.

Мониторинг риска ликвидности осуществляется на постоянной (ежедневной) основе независимым подразделением Банка, ответственным за оценку и контроль уровня принимаемого риска. Результаты мониторинга рассматриваются Комитетом по Управлению Активами и Пассивами Банка.

Управление текущей ликвидностью осуществляется независимым подразделением Банка, ответственным за управление активами и пассивами, которое проводит операции на денежных рынках для поддержания текущей ликвидности и оптимизации денежных потоков, исходя из заданий и решений, утвержденных Комитетом по Управлению Активами и Пассивами Банка.

ОТП Банк также разработал план действий, направленный на минимизацию негативных последствий кризисных ситуаций и предусматривающий комплекс мер по оттоку ликвидности или ее избытка.

В случае неблагоприятных событий ОТП Банк также может рассчитывать на поддержку со стороны своего материнского банка.

Кредитный риск относится к рискам, присущим всем финансово-кредитным организациям, и представляет собой вероятность того, что банк понесет потери вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения контрагентом своих обязательств в соответствии с условиями кредитных договоров, договоров займа и прочих обязательств. Операции кредитования являются основным источником кредитного риска для банка. Кредитному риску также подвержены вложения Банка в долговые обязательства.

В ОТП Банке реализованы следующие методы контроля и управления кредитными рисками: оценка риска, лимитирование (объемные лимиты, ограничивающие кредитные риски отдельных кредитных продуктов и их портфелей; лимиты сроков; лимиты ставок; лимиты полномочий; лимиты концентраций, ограничивающие вложения Банка в отдельные отрасли и регионы), мониторинг выданных ссуд в соответствии с требованиями ЦБ и внутренними документами, работа с проблемной задолженностью, портфельный анализ, который в рамках кредитования физических лиц может осуществляться на ежедневной основе.

2. Анализ деятельности ОАО «ОТП Банк»

2.1 Экспресс-диагностика деятельности ОАО «ОТП Банк»

ОАО «ОТП Банк» осуществляет следующие услуги:

Операции на фондовом рынке;

Операции на рынке FOREX;

Кредитные карты;

Пластиковые карты;

Тарифы для частных лиц;

Индивидуальные сейфы;

Потребительские кредиты;

Банковские переводы и платежи;

Управление частным капиталом;

Инкассовые операции;

Брокерское обслуживание;

Целевые кредиты;

Автокредиты;

Обмен валюты.

Расчет показателей финансовой устойчивости проведем на основании данных бухгалтерского баланса за 2007-2009гг. и данных отчета о прибылях и убытках за 2007-2009гг.

Таблица 4 – Анализ динамики показателей финансовой устойчивости ОАО «ОТП Банк» за 2007-2009гг.

Показатели	Норма-тивное значение	2007г.	2008г.	2009г.	Отклонение 2009г. (+;-)
					2007г.	2008г.
1. Коэффициент финансовой устойчивости	0,08-0,15	0,08	0,06	0,07	-0,01	0,01
2. Излишек (недостаток) источников собственных средств	1,0	2,36	2,35	2,29	-0,07	-0,06
3. Иммобилизованные активы, тыс. руб.	-	1496841	2340565	4162342	2665501	1821777
4. Коэффициент независимости (автономности)	1,0	1,57	2,46	2,74	1,17	0,28
5. Риск несбалансированной устойчивости	-	10,94	14,49	9,51	-1,43	-4,98
6. Коэффициент покрытия работающих активов	-	0,08	0,09	0,12	0,04	0,03
7. Максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения	>100,0%	82,1	68,6	36,7	-45,4	-31,19
8. Норматив использования собственных средств (капитала) банка для приобретения долей (акций) других юридических лиц	>25,0%	5,27	1,67	5,25	-0,02	3,58

По данным таблицы 4 наблюдаются следующие изменения за анализируемый период:

Коэффициент финансовой устойчивости на начало года соответствует нормативному значению (0,15), что свидетельствует об обеспеченности рискованных вложений банка его собственным капиталом, к концу анализируемого периода показатель отмечен незначительным снижением, но данный факт не представляет особой опасности, что говорит о нормальном уровне финансовой устойчивости;

Коэффициент излишка (недостатка) источников собственных средств отмечен снижением за анализируемый период. Таким образом, показатель на начало анализируемого периода был равен 2,36, что свидетельствует об обеспеченности денежных средств, отвлеченными из производительного оборота собственными оборотными средствами. Показатель на конец анализируемого периода равен значению 2,29, что также свидетельствует о достаточности собственных оборотных средств, хотя с незначительным их снижением. То есть, прослеживается стремление банка сохранять свое финансовое положение;

Коэффициент независимости (автономности) отмечен ростом за анализируемый период, таким образом, произошло повышение финансовой устойчивости к концу анализируемого периода, и отсутствие проблем с текущей ликвидностью Банка;

Коэффициент несбалансированной устойчивости снизился за анализируемый период, что свидетельствует о недостатках в управлении активными и пассивными операциями по срокам, объемам привлечения и размещения ресурсов;

Коэффициент покрытия работающих активов отмечен увеличением за анализируемый период. Динамика показателей анализируемого периода свидетельствует о высоком уровне обеспеченности и защищенности банковских операций при неблагоприятном изменении конъюнктуры рынка и накоплении банковских рисков;

Максимальный размер привлеченных денежных вкладов снизился за анализируемый период. Показатель на начало анализируемого периода (82,1%) и показатель на конец отчетной даты (36,7%) не соответствуют нормативному значению (max100,0%), что свидетельствует о снижении уровня защищенности вкладчиков банковским капиталом;

Норматив использования собственных средств (капитала) банка для приобретения долей (акций) других юридических лиц снизился за анализируемый период. Расчетные показатели не соответствуют нормативному значению (max 25,0%). Это свидетельствует о снижении уровня иммобилизации банковского капитала в инвестициях в другие юридические лица.

В рамках комплексного системного анализа финансово-экономических результатов деятельности банка проводится анализ достаточности капитала кредитной организации, направленный на оценку адекватности размера собственных средств (капитала) банка и их прироста темпами развития бизнеса, выявление степени защиты от рисков и поиск резервов повышения эффективности использования средств акционеров.

Произведем расчет показателей достаточности капитала ОАО «ОТП Банк» (таблица 5) на основании данных бухгалтерского баланса за 2007-2009гг. данных отчета о прибылях и убытках за 2007-2009гг.

Таблица 5 - Динамика показателей достаточности капитала ОАО «ОТП Банк» за 2007-2009гг.

Показатели	Норма-тивное значе-ние	2007г.	2008г.	2009г.	Отклонение 2009г. (+;-)
					2007г.	2008г.
А	1	2	3	4	5	6
1. Уровень достаточности основного капитала	<0,5	0,30	0,37	0,23	-0,07	-0,14
2. Коэффициент покрытия собственного капитала	-	0,51	0,95	0,83	0,32	-0,12
3. Показатель достаточности капитала по депозитам, %	<10,0	9,76	13,14	28,89	19,13	15,75
4. Коэффициент покрытия ссудной задолженности	-	12,74	13,29	17,92	5,18	4,63
5. Показатель достаточности капитала по показателю избыточности	-	0,04	0,08	0,21	0,17	0,13
6. Коэффициент защищенности капитала	-	0,43	0,51	0,66	0,23	0,15
7. Рентабельность активов, %	-	1,17	0,78	2,41	1,24	1,63

По данным таблицы 5 наблюдаются следующие изменения динамики показателей достаточности капитала: уровень достаточности основного капитала отмечен отрицательной динамикой (темп роста 76,7%), таким образом, произошло снижение за анализируемый период. Расчетные показатели не соответствуют нормативному значению (более 0,5), что свидетельствует о том, банк не обладает достаточным уровнем основного капитала; коэффициент покрытия собственного капитала отмечен увеличением, это свидетельствует о повышении уровня устойчивости банка за счет обеспеченности стержневым (основным) капиталом собственных средств брутто, используемых в составе производительных и иммобилизованных активов, кроме того, это свидетельствует о повышении платежеспособности Банка; показатель достаточности капитала по депозитам увеличился за анализируемый период. Показатель на начало анализируемого периода не соответствует нормативному значению (более 10,0%), показатель на конец отчетного периода выше нормативного значения, что свидетельствует об увеличении степени покрытия собственным капиталом средств клиентов; коэффициент покрытия ссудной задолженности снизился за анализируемый период. Это свидетельствует о том, что снижается возможность банка вернуть привлеченные средства в случае невозврата кредитов; показатель достаточности капитала по показателю избыточности имеет тенденцию к увеличению за анализируемый период, что свидетельствует о повышении степени обеспеченности деятельности банка собственным капиталом для покрытия возможных убытков; коэффициент защищенности капитала к концу анализируемого периода увеличился до 0,66. Динамика за анализируемый период свидетельствует о повышении защищенности капитала банка от риска и инфляции за счет вложений средств в недвижимость и ценности; рентабельность активов отмечена увеличением, что свидетельствует о повышении способности банка обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к активам банка.

Таким образом, произведенные расчеты показали, что увеличилась степень покрытия собственным капиталом средств клиентов, банк обладает высокой степенью обеспеченности деятельности банка собственным капиталом для покрытия возможных убытков.

Анализ платежеспособности банка объединяет в единую систему комплекс взаимосвязанных и взаимообусловленных категорий, показателей, подходов, направленных на оценку ликвидности обязательств и активов, ликвидность баланса и банка в целом и собственно оценку платежеспособности банка.

Произведем расчет показателей платежеспособности и ликвидности ОАО «ОТП Банк» (таблица 6) на основании данных бухгалтерского баланса за 2007-2009гг. и данных отчета о прибылях и убытках за 2007-2009гг.

Таблица 6 – Анализ динамики показателей платежеспособности и ликвидности ОАО «ОТП Банк» за 2007-2009гг.

Показатели	Норма-тивное значение	2007г.	2008г.	2009г.	Отклонение 2009г. (+;-)
					2007г.	2008г.
А	1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент использования мощностей, %	65,0%-70,0%	62,9	67,9	67,1	4,2	-0,8
2. Коэффициент зависимости от крупных обязательств	-	0,92	0,90	0,88	-0,04	-0,02
3. Коэффициент использования срочных депозитов	1,0	0,06	0,04	0,06	0,00	0,02
4. Коэффициент клиентской базы	0,3-0,5	0,55	0,38	0,24	-0,31	-0,14
5. Коэффициент мгновенной ликвидности, %		32,0	26,0	78,0	46,0	52,0
6. Норматив текущей ликвидности, %	<70,0%	83,0	83,0	77,0	0,00	-6,0
7. Норматив долгосрочной ликвидности, %	>120,0%	64,99	71,86	73,56	8,57	1,7
8. Норматив общей ликвидности, %	<20,0%	31,49	17,35	19,10	-12,39	1,75
9. Генеральный коэффициент ликвидности	-	0,40	0,35	0,37	-0,03	0,02
10. Коэффициент локального покрытия	-	0,06	0,06	0,11	0,05	0,00

По данным таблицы 6 , наблюдаются следующие изменения: коэффициент использования мощностей отмечен увеличением за анализируемый период. Это свидетельствует о том что, активы банка используются эффективно, а также о ликвидности баланса; коэффициент зависимости от крупных обязательств снизился за анализируемый период. Это свидетельствует о недостаточном обеспечении основных доходных активов банка крупными обязательствами; коэффициент использования срочных депозитов (стабильных) депозитов ниже нормативного значения (1,0). Это свидетельствует о том, что банк не является кредитной организацией с накопленной ликвидностью; коэффициент клиентской базы снизился за анализируемый период. Расчетные показатели к концу анализируемого периода ниже нормативного значения, что свидетельствует о снижении степени зависимости от заемных средств, то есть банк использует потенциал роста по валюте баланса; коэффициент мгновенной ликвидности увеличился за анализируемый период. Расчетный показатель на конец анализируемого периода выше нормативного значения, что свидетельствует о том, что банк не способен исполнять обязательства до востребования; норматив текущей ликвидности снизился за анализируемый период. Расчетные показатели не соответствуют нормативному значению (min 70%),что свидетельствует о неспособности Банка в течение 30 дней с анализируемой даты исполнить обязательства до востребования и сроком до 30 дней; норматив долгосрочной ликвидности отмечен положительной динамикой, за анализируемый период Расчетные показатели соответствуют нормативному значению (max 120,0%), что свидетельствует о сбалансированности активов и пассивов Банка сроком свыше одного года; норматив общей ликвидности снизился за анализируемый период. Расчетный показатель на конец анализируемого периода соответствует нормативному значению (min 20,0%), это свидетельствует о том, что банк наращивает общую обеспеченность ликвидными средствами на единицу привлеченных, но, тем не менее, пока ликвидных средств не достаточно; генеральный коэффициент ликвидности снизился за анализируемый период, это свидетельствует о снижении обеспеченности средств клиентов наличными денежными средствами и высоколиквидными активами: обеспеченность средств клиентов наличными денежными средствами и высоколиквидными активами на начало анализируемого периода составила 40,0%, на конец отчетного периода – 37,0%, следовательно, банку необходимо наращивать ликвидные активы; коэффициент локального покрытия отмечен значительным увеличением к концу анализируемого периода (темп роста 83,3%). Это свидетельствует о том, что свободными (неиммобилизованными) собственными средствами, размещенными в активных операциях, могут быть покрыты привлеченные средства: 2007 год – 6,0%, 2008 год – 6,0% и на конец отчетного периода 11,0%, следовательно, необходимо продолжать работу по наращиванию собственного капитала банка. Анализ показал, что банк наращивает общую обеспеченность ликвидными средствами на единицу привлеченных, но, тем не менее, пока ликвидных средств не достаточно, снижение зависимости от заемных средств, то есть банк использует потенциал роста по валюте баланса, обеспеченность средств клиентов наличными денежными средствами и высоколиквидными активами низкая; низкая доля свободных (неиммобилизованных) собственных средств, размещенных в активных операциях, которыми могут быть покрыты привлеченные средства.

Таким образом, из проведенного анализа платежеспособности и ликвидности наблюдается положительная динамика по ряду показателей, что свидетельствует о сбалансированной финансовой политики банка.

Проведем анализ дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «ОТП Банк» за 2007-2009гг. по данным бухгалтерского баланса (таблица 7).

Таблица 7 – Анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «ОТП Банк» за 2007-2009гг.

Показатели	2007г.	2008г.	2009г.	Отклонение 2009г. (+;-), тыс. р.
				2007г.	2008г.
1. Дебиторская задолженность.	27776803	41298125	53361418	25584615	12063293
2. Кредиторская задолженность.	40579846	78487003	386580421	346000575	308093418

По данным таблицы 7 наблюдаются следующие изменения:

Кредиторская задолженность увеличилась к 2009г. на 346000575 тыс. р. (с 40579846 тыс. р. до 386580421 тыс. р. в сравнении с 2007г. (темп роста – 952,6%), в сравнении с 2008г. на 308093418 тыс. р. (темп роста – 492,5%) Дебиторская задолженность увеличилась к 2009г. на 25584615 тыс. р. с 27776803 тыс. р. до 53361418 тыс. р. в сравнении с 2007г. (темп роста – 192,1%) , в сравнении с 2008г. на 12063293 тыс. р. (темп роста – 129,2%).

Таким образом, из проведенного анализа выявлено, что кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность: в 2007 году на 12803043 тыс. рублей, в 2008 году – на 37188878 тыс. р., в 2009 году на 333219003 тыс. р.

Это свидетельствует о том, что большая часть задолженности сформирована из средств кредитных организаций и средств (депозитов) клиентов. Наблюдается увеличение величины, как дебиторской задолженности, так и кредиторской задолженности.

Доходов нужно осуществлять поддержание нормативного уровня рентабельности активов, инвестиций, текущий уровень возвратности кредита определять, исходя из критерия снижения уровня рентабельности. § 2. Регулирование банковской деятельности на примере ОАО «АК БАРС» банка Банк России является органом банковского регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций. Регулирование...

Анализ ликвидности позволяет выявить потенциальные и реальные тенденции, свидетельствующие об ухудшении ликвидности баланса банка, провести анализ факторов, вызвавших развитие отрицательных тенденций, и принять соответствующие меры по корректировке ситуации.

Можно выделить следующие основные цели анализа банковской ликвидности:

• 1. Определение факторов, вызывающих отрицательные тенденции в ликвидности банка, и сведение их воздействия к минимуму;
• 2. Уточнение рассчитываемой системы оценочных коэффициентов, выявление возможных недочетов при расчетах и устранение данных проблем;
• 3. Выявление реальных или потенциальных отрицательных тенденций ухудшения ликвидности баланса банка и принятие соответствующих мер по их изменению;
• 4. Формирование аналитических материалов о состоянии ликвидности банка;
• 5. Выработка рекомендаций относительно управления банком и определение стратегии развития с учетом результатов анализа .

К настоящему моменту в России, к сожалению, еще не выработано единого подхода к анализу ликвидности банка. Однако постоянно происходит разработка новых и совершенствование уже существующих методик ее анализа.

Рассмотрим основные этапы анализа ликвидности в банке.

I этап. Оценка финансового состояния банка с точки зрения его ликвидности

Данный этап является подготовительным. На этом этапе осуществляется определение ликвидности банка на момент начала анализа, здесь перед финансовым аналитиком стоит задача определения базы, исходной точки для дальнейшего анализа. Если данный этап не выявляет серьезных проблем в области ликвидности и платежеспособности, то имеет смысл провести дальнейший анализ с целью определения тенденций и перспектив развития ситуации. При выявлении же каких-либо проблем дальнейший анализ позволит определить причины сложившейся ситуации и наметить пути выхода из нее.

II этап. Анализ факторов, воздействующих на ликвидность

На ликвидность и платежеспособность банка, как и на его деятельность в целом, воздействует огромное количество факторов разнонаправленного действия. Поэтому при выявлении складывающихся отрицательных тенденций в области ликвидности финансовым аналитикам банка необходимо выявить основные факторы, вызвавшие эти тенденции, проанализировать их воздействие и выработать рекомендации по изменению политики банка с целью предупреждения негативных последствий. Итак, основной целью проведения второго этапа анализа является учет воздействия внутренних и внешних факторов на политику банка в целом, и на его ликвидность в частности.

Необходимо, однако, отметить, что на ликвидность банка влияют также, например, объем, структура и сроки выполнения забалансовых операций. При оценке ликвидности на основе балансовых данных анализ этого фактора позволяет учесть влияние забалансовых операций и тем самым с большей достоверностью определить фактическое состояние банка. Правда, при этом аналитические выводы носят характер прогноза, поскольку ответственность по обязательствам банка, отраженным за балансом, не всегда может наступить. Тем не менее, такой анализ имеет важное значение, и недооценка соответствующих обязательств может привести к снижению ликвидности либо даже к неликвидности банка. Подобная ситуация может быть порождена, например, чрезмерной активностью банка в выдаче гарантий.

В процессе анализа ликвидности баланса целесообразно выявить меру соблюдения принципов ликвидности с помощью поддержания оптимального соотношения между сроками депозитов и сроками средств, размещаемых в активных операциях. Анализ целесообразно проводить путем расчета следующих коэффициентов:

К1 - коэффициент ликвидности для ресурсов с ограниченной ликвидностью (средства на счетах до востребования, средства на срочных вкладах со сроками до 6 месяцев);

К2 - коэффициент ликвидности для ресурсов со средней ликвидностью (средства на срочных счетах со сроком от 6 месяцев до 1 года);

К3 - коэффициент ликвидности для ресурсов с высокой ликвидностью (средства на срочных счетах со сроком от года до 4 лет).

Все три коэффициента ликвидности могут быть рассчитаны по одной формуле:

где:Кл - коэффициент ликвидности (К1, К2, К3);

Зк - задолженность по ссудам, предоставленным соответственно на 6 месяцев, на год, от года до 4 лет;

Р - привлеченные депозиты соответственно с указанными коэффициентами на срок до 6 месяцев, до года, от года до 4 дет.

Указанные коэффициенты должны быть, как правило, ниже 100%.

Дополнительными факторами поддержания ликвидности являются ограничение размера кредита, предоставленного одному заемщику частью собственных средств учреждения банка, и выдача кредита возможно большему числу клиентов при сохранении общего объема кредитования, что минимизирует потери банка от нарушения возврата ссуд.

Банки обычно с участием государства практикуют “трансформацию” ликвидных денежных накоплений, прежде всего депозитов, в средне- и долгосрочные кредиты. Некоторые банки сокращают краткосрочные ссуды при одновременном расширении среднесрочного и долгосрочного кредитования, в частности, жилищного строительства, добиваясь высокого коэффициента “трансформации” ресурсов краткосрочных в долгосрочные. Коэффициент рассчитывается по формуле:

где:R - краткосрочные ресурсы;

S - краткосрочные ссуды;

К - трансформация ресурсов по сроку может явиться одной из причин обострения банковской ликвидности. Поэтому необходимо регулировать трансформацию ресурсов путем страхования и резервирования части краткосрочных ресурсов на уровне 10-20%.

Если фактическое значение основного нормативного коэффициента ликвидности оказывается намного больше, чем установленное минимально допустимое, то деятельность такого банка будет отрицательно оцениваться его пайщиками, с точки зрения неиспользованных возможностей, для получения прибыли. В этой связи следует заметить, что анализ ликвидности баланса должен проводиться одновременно с анализом доходности банка. Опыт работы коммерческих банков показывает, что банки получают больше прибыли, когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности, т.е. полностью используют предоставляемые им права по привлечению денежных средств в качестве кредитных ресурсов. Состояние ликвидности активов анализируется через отклонения фактических значений от нормативно установленных соотношений различных групп активных статей баланса и капитала банка, депозитных счетов, выделение и сравнение ликвидных активов с общей суммой актива баланса. Если соотношение выданных кредитов и суммы расчетных текущих счетов, вкладов и депозитов систематически превышает нормативно установленное, то банку следует изменить свою стратегию и тактику в сторону активизации депозитной политики, развития сопутствующих привлечению вкладов банковских услуг в целях расширения ресурсного потенциала.

Наиболее распространенными инструментами измерения риска ликвидности являются срочная структура активов и пассивов, а также различные коэффициенты, характеризующие достаточность объема высоколиквидных активов: коэффициенты мгновенной, текущей, долгосрочной и общей ликвидности, порядок определения которых и их нормативное значение регламентированы Инструкцией № 1 «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций».

Норматив мгновенной ликвидности (Н2) представляет собой отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования и определяется по формуле

Н2 = ЛАм 100 % / ОВм, (3)

uде: ЛАм - высоколиквидные активы; ОВм - обязательства до востребования.

Минимально допустимое значение норматива Н2 устанавливается в размере 20 %. Экономический смысл этого показателя заключается в том, что на каждые 10 рублей, находящиеся на счетах до востребования, коммерческие банки должны не менее 2-х рублей держать в резерве. Увеличивая значение этого показателя, Центральный Банк уменьшает возможность создания новых денег на пассивных счетах, а уменьшая - расширяет эмиссионные возможности банков. Если значение Н2 для коммерческого банка больше 20 %, то это означает, что банк способен совершать текущие и предстоящие в ближайший месяц платежи.

Норматив текущей ликвидности (Н3) представляет собой отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка до востребования и на срок до 30 дней

Н3 = ЛАт 100 % / ОВт, (4)

где ЛАт - ликвидные активы; ОВт - обязательства до востребования и на срок до 30 дней. Минимально допустимое значение норматива установлено в размере 70 %. Расчет данного норматива позволяет регулировать активные и пассивные операции банков в интересах поддержания необходимого уровня ликвидности их баланса. Фактические значения оценочного показателя могут быть использованы в аналитической работе учреждений банковской системы.

Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) представляет собой отношение всей задолженности банку свыше года к капиталу банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долгосрочным обязательствам на срок свыше года и рассчитывается по формуле

Н4 = Крд 100 % / (К + ОД), (5)

где Крд - кредиты, выданные банком, в том числе в драгоценных металлах, с оставшимся до погашения сроком свыше года; ОД - обязательства банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка сроком погашения свыше года. Максимально допустимое значение норматива Н4 устанавливается в размере 120 %.

Показатели ликвидности ОАО ОТП-Банка за 2008 - 2009 гг.

Таким образом, значение показателя ликвидности находится в пределах нормативного значения. Это означает, что банк способен совершать текущие и предстоящие в ближайший период платежи. Кроме того, отношение всей задолженности банку свыше года к капиталу банка находится в пределах нормативного значения. Негативным фактором является то обстоятельство, что к концу анализируемого периода значение данных показателей ухудшилось. Причиной тому является разразившийся в конце 2009 года финансовый кризис, охвативший всю финансовую систему не только нашей страны, но и всего мира в целом. В подобной ситуации оказались большинство финансово-кредитных организаций по всему миру.