RTS Board System - mis see on? Venemaa kauplemissüsteem (RTS, RTS): ajalugu, kauplemise korraldus RTS, turud, RTS aktsiaindeks Venemaa kauplemissüsteem RTS.
Venemaa kauplemissüsteem - Russian Trading Systems Stock Exchange
Venemaa kaubandussüsteem
RTS ettevõtete grupp- vertikaalselt integreeritud Venemaa börsivaldusettevõte, mis pakub väärtpaberite ja tuletisinstrumentidega kauplemise korraldamiseks kõiki teenuseid.
RTS gruppi kuuluvad: OJSC RTS, CJSC RTS arvelduskeskus, NPO RTS arvelduskoda (CJSC), CJSC depositooriumi arveldusettevõte, OJSC Ukraina börs (Ukraina, Kiiev), LLC Ukraina keskne vastaspool" (Ukraina, Kiiev), JSC kaubabörs " ETS" (Kasahstan, Almatõ), LLP "CC ETS" (Kasahstan, Almatõ), OJSC "Peterburi börs". RTS Grupi keskus on avatud aktsiaselts "Stock RTS Exchange".
RTS Stock Exchange on üks juhtivaid ja suurimaid börsi (kauplemis)platvorme maailmas. Vaatamata ülemaailmsele finantskriisile ja selle tagajärgedele aastatel 2008–2010, võimaldas ainulaadne riskijuhtimisstruktuur, kvaliteetne kontroll tehingute üle ja kauplemistehnoloogiate moderniseerimise poliitika rakendamine RTS Groupil mitte aeglustada oma arengutempot. arengut. Isegi keerulistes majandusoludes ei säilitanud Börs mitte ainult oma seniseid kliente, vaid suutis ka oma turuosa suurendada.
Täna on RTS-l juhtiv positsioon börsitoodete ja -teenuste täieliku valiku pakkumisel Venemaal, SRÜ riikides ja Ida-Euroopas. RTS-i kauplemisosaliste ja nende klientide koguarv, kelle kaudu tehinguid sõlmitakse, on üle maailma ligi 200 tuhat.
Seega hakkas RTS esimesena arvutama ja avaldama Venemaa aktsiaindikaatorit - RTS-indeksit, mis võttis esimesena kasutusele tehingu keskse vastaspoole tehnoloogia, ühendas kohapeal kliiringu ja tuletisinstrumentide turud ning lõi ka kauplemisplatvormi. väärtpaberid ilma 100% varade hoiustamiseta T+4 arveldustega .
Lisaks on RTS ainus börs Venemaal, kus kauplemine toimub Moskva aja järgi kell 10.00-23.50. RTS-i ainulaadne riskijuhtimissüsteem näitas oma usaldusväärsust 2008. aasta kriisi ajal. RTS edastab edukalt oma kogemusi ja tehnoloogiaid finantsturgude arendamiseks naaberriikides. Ja ka RTS on ainus Venemaa börs, mis on loonud Euroopas tütarettevõtte.
2010. aasta tulemuste põhjal on FORTSi futuuride ja optsioonide turg jätkuvalt suurim tuletisinstrumentidega kauplemise platvorm. See moodustab üle 95% kõigist tähtajaliste lepingutega tehingutest Venemaal. Maailma ühe suurima tuletisinstrumentide börside sõltumatu liidu Futures Industry Association edetabelis on FORTS teist aastat järjest maailma juhtivate 10 parimate futuuride börside seas.
2010. aastal ulatus puhaskasum 1005 miljoni rublani, mis on 2009. aastaga võrreldes 12% väiksem. Selle näitaja langus on tingitud mitmete ühekordsete mahukate ja olulisi tegevuskulusid nõudvate projektide elluviimisest eelmisel aastal. See on ühtse peakontori korraldamine kõigile RTS Grupi ettevõtetele, tugevdades börsi regionaalset ja välismaist laienemist ning aktiivse ettevõtluse arendamise poliitika elluviimist.
 |
1. september 1995 13 enimkapitaliseeritud Venemaa ettevõtte väärtpaberi noteeringute põhjal alustati Venemaa aktsiaturu peamise näitaja - RTS indeksi - arvutamist.
Suvi 1998. RTS Tehnikakeskus lõpetas töö uue tarkvaraga - RTS Plaza, mille tulemusena asendati RTS?2 terminalid uue tööjaamaga ning 14. septembril 1998 RTS Plaza baasil ühendati Toimusid RTS ja RTS?2. Uue tarkvara kasutuselevõtt võimaldas RTS-il suurendada oma tegevuse usaldusväärsust ja rakendada uusi kaubanduse korraldamise põhimõtteid.
2. oktoober 1998 Registreeriti RTS-i indeksi minimaalne väärtus kogu selle ajaloo jooksul - 37,74 punkti.
2. august 1999 RTS-is rublades arveldustega lepinguid hakati sõlmima eranditult RTS-i elektroonilise lepingukeskuse abil tingimustel „tarne ja maksmine“.
November 1999 RTS viis ellu ühisprojekti Peterburi börsiga, mille raames said partnerluses osalejad kaubelda Peterburi börsil OAO Gazpromi aktsiatega, kasutades RTS Workstationi.
Detsember 1999 RTS hakkas oma www-serveris tasuta juurdepääsu saamiseks avaldama dünaamiliselt ajakohastatud teavet kauplemise edenemise kohta 15-minutilise viivitusega.
1999 1999. aasta tulemuste põhjal tunnistati Venemaa aktsiaturg maailma kõige kasumlikumaks ning Morgan Stanley Dean Witteri andmetel aastaga 197,4% kasvanud RTS-indeks saavutas aastal maailmas esikoha. aasta kasvumäärade osas.
15. veebruar 2001 Käivitati RTS juhatuse infosüsteem, mis on mõeldud RTS-is kauplemisele mitte võetud väärtpaberite indikatiivseks noteerimiseks.
Oktoober 2002 Börs RTS ühineb Maailma Börside Föderatsiooniga liidu korrespondentliikmena.
Detsember 2003 NP RTS direktorite nõukogu otsustas luua avatud aktsiaseltsi "RTS Stock Exchange", mis alustas tegevust 2004. aasta novembris.
Jaanuar 2005 RTS-i indeksit hakati arvutama reaalajas.
17. mail 2005 valiti RTS börs vabariiklikule konkursile “Börsieliit” kolmekordseks nominendiks: “Parim börsi arendamise projekt” (auhinna pälvis RTS Börs ise) ja “Parim projekt uue instrumendi turule toomine” (nominatsiooni võitjateks osutusid Urgent FORTSi turg ja “teise astme” aktsiaturu arendamise projekt).
3. august 2005 RTS FORTSi turul viidi ringlusse RTS indeksi futuurid ja optsioonid. Alates 2007. aastast on RTS Indexi futuurid muutunud Venemaa aktsiaturu kõige likviidsemaks instrumendiks.
15. november 2005 Blue chip kauplemine klassikalisel turul on lülitatud anonüümsele režiimile.
25. mail 2006 kuulutati RTS Index Futures konkursi “Aktsiaturu Eliit” võitjaks nominatsioonis “Uue instrumendi turule toomise projekt”.
8. juuni 2006 Venemaal algab esimest korda börsil kauplemine kulla ja Uurali nafta arveldatud futuurilepingutega.
29. jaanuar 2007 Alustas tööd RTS START platvorm väikese ja keskmise kapitalisatsiooniga ettevõtetele.
5. aprill 2007 Toimus esimene füüsiliste kaupade tarne Venemaa ajaloos diislikütuse futuurilepingute alusel.
23. mai 2007 RTS börsi kaubafutuurid tunnistati 7. börsieliidi konkursil kategoorias “Parim projekt uue instrumendi börsile tutvustamiseks” võitjaks.
17. september 2007 Klassikalisel turul (elektroonilises kauplemisrežiimis) ja börsiturul (täielikult turvatud kauplemisrežiimis) võeti kasutusele kauplemistehnoloogia, mis hõlmab tehingute tegemist keskse vastaspoolega.
26. mai 2008 RTS-is viidi sisse õhtune kauplemine, mis võimaldas pikendada kauplemisaega kuni kella 23.50-ni Moskva aja järgi.
16. september 2008 RTS Boardi infosüsteemi täiendas projekt RTS Global, mis tagab Venemaa investoritele lihtsa ja tõhusa juurdepääsu välisväärtpaberitele.
24. september 2008 Kliiringutoimingud konsolideeriti kõigil RTS Grupi turgudel. Sellest hetkest alates teostab kõiki arveldusi RTS-i arvelduskeskus.
10. detsembril 2008 asutasid Almatõ piirkondlik finantskeskus (RFCA) ja OJSC RTS Stock Exchange aktsiaseltsi kaubabörsi Euraasia kauplemissüsteemi (ETS, Almatõ).
30. märts 2009 Kauplemine algas Euraasia kauplemissüsteemi kaubabörsil (Kasahstan, Almatõ).
22. mail 2009 sai Brenti naftafutuurid konkursi "Börsieliit – 2008" laureaadiks kategoorias "Parim projekt uue instrumendi börsile tutvustamiseks".
10. juuni 2009 Vahetati välja kauplemissüsteemi FORTS tarkvara, mille tulemusena tõusis selle tootlikkus 30%.
18. juunil 2009 astus RTS maailma 10 juhtiva tuletisinstrumentidega kauplemise börsi hulka (Futures Industry Association).
24. juulil 2009 andis JPMorgan Chase Banki (USA) delegatsioon RTS-i arvelduskojale üle 2008. aasta kvaliteeditunnustuse auhinna USA dollari kliiringu alal.
28. august 2009 RTS-i põhikauplemisseanssi kõigil turgudel (RTS Classica, RTS Standard, FORTS, T+0) pikendati Moskva aja järgi kella 18.45-ni.
2. november 2009 RTS Standardi turul kaubeldavate aktsiate hinnad on kaasatud RTS Indeksi arvestusse.
5. november 2009 Futuurid "euro - USA dollar" ja "euro - rubla" tunnistati Ida-Euroopas "Parimateks innovatiivseteks toodeteks - 2009" (ajakiri FOW).
2. detsembril 2009 alustasid RTS OJSC ja Peterburi börsi OJSC ühisprojekti QUIN (Qualified Investors) elluviimist, mille eesmärk on kaubelda "kvalifitseeritud investori" staatusega osalejatele.
17. detsembril 2009 allkirjastasid NAUFOR, NFA, MICEX ja RTS koostöölepingu riskijuhtimise üldpõhimõtete väljatöötamiseks börsil ja börsivälisel turul kauplemisel, lepingute näidistingimuste ja repo standardite väljatöötamiseks. tehingute tegemiseks, samuti väärtpaberipaberitega laenamise tingimuste väljatöötamiseks.
RTS koondab organisatsioonide ja üksikisikute vahendid, hõlbustades nende tõhusat jaotamist kodumaise majanduse erinevate sektorite vahel.
PTS on Venemaa suurim ja kõige aktiivsemalt kasutatav elektrooniline börsiplatvorm, mis moodustab umbes poole Venemaa aktsiaturu kogu kauplemisvõimsusest.
RTS-i börsil on OJSC organisatsiooniline vorm ja selle aktsiatega kaubeldakse turul vabalt.
Kauplemisosaliseks RTS Grupi turgudel võib olla juriidiline isik, kellel on vastavad litsentsid.
Väärtpaberitehingute tegemiseks ja väärtpaberiturul vahendusteenuste osutamiseks on vaja järgmisi litsentse:
- · Väärtpaberiturul kutselise osaleja föderaalse finantsturgude talituse (Federal Service for Financial Markets) litsents maakleritegevuseks ja/või
- · Föderaalse finantsturgude talituse litsents väärtpaberiturul professionaalsel osalejal diileritegevuseks ja/või
- · Föderaalse finantsturgude talituse litsents väärtpaberiturul professionaalseks osalejaks väärtpaberihaldustoimingute läbiviimiseks.
Tuletisinstrumentidega tehingute tegemiseks vajate lisaks börsivahendaja litsentsi futuuri- ja optsioonitehingute tegemiseks börsil, mille on välja andnud Venemaa Föderaalse Finantsturgude Talituse alluvuses asuv Kaubabörsi Komisjon.
Välisvaluutaga tehingute tegemiseks ja valuutaturul vahendusteenuste osutamiseks on vaja litsentsi pangatoimingute tegemiseks rublades ja välisvaluutas.
1995. aastal alustas RTS Group väärtpaberitega kauplemist klassikalisel RTS-turul. Klassikalise turu kauplemise põhiprintsiibid on võimalus teha tehinguid valuuta, makseviisi ja aja valikul. Kauplemine toimub mitteanonüümsete noteeringute alusel ilma väärtpaberite ja vahendite eelneva hoiustamiseta, mis võimaldab korraldada kauplemist võimalikult laia valiku väärtpaberitega.
Klassikalisel aktsiaturul kujunenud hindade põhjal arvutatakse alates 1995. aastast RTS indeksit, millest on saanud (koos MICEX indeksiga) Venemaa aktsiaturu üks peamisi näitajaid. RTS-indeks arvutatakse 50 kõige kapitaliseeritud Venemaa ettevõtte väärtpaberi noteeringute põhjal.
RTS Group hõlmab järgmisi turge:
- RTS standard
- RTS Classica
- · Futuuride ja optsioonide turg FORTS
- RTS juhatus
- RTS START
- RTS Global
RTS Standard on Venemaa kõige arenenum aktsiaturg [allikas pole täpsustatud 484 päeva], mis hõlmab kõiki kaasaegseid maailmatasemel börsitehnoloogiaid. See on suunatud laiale osalejate ringile: professionaalsetele börsiosalistele, institutsionaalsetele investoritele, riskifondidele ja erainvestoritele.
RTS Standardi kauplemismehhanism ei tähenda 100% varade olemasolu tehingu tegemise ajal.
Näiteks 10 väärtpaberi ostmine hinnaga 1500 rubla nõuab investorilt tehingu sõlmimist mitte 15 000, vaid 2500–3000 rubla eest.
Kohustuste täitmine toimub 4. päeval. Samas tagab kõigi tehingute teostamise börs kui Keskne vastaspool, mis vähendab oluliselt mittetäitmise riske. Kaubeldavad instrumendid - 22 kõige likviidsemat Venemaa ettevõtete aktsiat. RTS Standardi turg rakendab mehhanismi aktsiate ja tuletisinstrumentidega (futuurid ja optsioonid) kauplemiseks ühes süsteemis
RTS Classica on Venemaa vanim organiseeritud väärtpaberiturg. Alustas tööd 5. juulil 1995. aastal. Sel ajal said RTS-i terminale omanud kauplejad postitada Venemaa aktsiate hinnapakkumisi ja pidada telefoni teel läbirääkimisi tehingu sõlmimise ja teostamise üle.
FORTSi tuletisinstrumentide turg on Venemaal ja Ida-Euroopas juhtiv futuuride ja optsioonidega kauplemise platvorm, samuti üks suurimaid tuletisinstrumentidega kauplemise turge maailmas. Ühe suurima sõltumatu tuletisinstrumentide ühenduse Futures Industry Associationi andmetel on FORTSi futuuride ja optsioonide turg 2009. aasta esimese 2 kuu kohta kauplemismahult 9. kohal kõigi tuletisinstrumentide börside seas maailmas.
RTS Board on OJSC RTS Stock Exchange’i infosüsteem, mis on mõeldud RTS-is kauplemisele mittekuuluvate väärtpaberite indikatiivseks noteerimiseks. Süsteem võeti kasutusele 15. veebruaril 2001. aastal.
RTS Board süsteem on emitentide seisukohalt lihtne ja tõhus vahend esmaseks väärtpaberite likviidsuse suurendamiseks, mille ülesanne on juhtida investorite tähelepanu perspektiivikatele väärtpaberitele.
Hetkel on RTS Board Venemaal noteeritud väärtpaberite arvult liider.
RTS Start on RTS-i börsi väärtpaberituru põhikauplemise segment, milles lisaks põhitingimustele kehtivad väärtpaberitele ja nende emitentidele mitmed nõuded, mille eesmärk on kaitsta investorite õigusi ja õigustatud huve. RTS Start segmenti kuuluvad emitendi väärtpaberid võetakse samaaegselt kaubeldakse RTS-is.
Projekti eesmärk on hõlbustada väikese ja keskmise kapitalisatsiooniga emitentide väärtpaberite võtmist kauplemisele pakkumise ja/või ringluse käigus.
RTS Global on uus projekt, millel pole Venemaal analooge. RTS Global võimaldab Venemaa investoritel saada lihtsat ja tõhusat juurdepääsu välisväärtpaberitele.
Venemaa börsivälise välisväärtpaberituru moodustamisega soovitakse oluliselt laiendada Venemaa aktsiaturul osalejate võimalusi, täiendades kvalitatiivselt investeerimisportfelli uute finantsinstrumentidega ning avades välisemitendile uusi perspektiivikaid finantsturge.
Elektrooniline börsikauplemine toimub Börsi liikme personaalarvutisse installitud RTS PLAZA Workstationi baasil, mis kujutab endast Venemaal analooge omavat kehtiva garantiiga tarkvara ja andmebaaside kompleksi.
Börs pakub tehnoloogiat noteeringute seadmiseks, turutingimuste kohta operatiivse teabe hankimiseks ja Venemaa emitentide väärtpaberite ostu-müügitehingute tegemiseks reaalajas, arveldades nii Vene rublades kui ka välisvaluutas. RTS-is on ringlusse lubatud enam kui 350 liiki aktsiaid ja võlakirju.
RTS-i vahetusplatvorm pakub oma osalejatele laias valikus tehingute sooritamise meetodeid, sealhulgas neid, mis põhinevad ainulaadsel „tarne vastu maksmise” tehnoloogial, Interneti laiaulatuslikel võimalustel ja uutel elektroonilise dokumendivoo vahenditel.
Tehniline keskus RTS (RTS TC) loodi eesmärgiga tagada Venemaa kauplemissüsteemi kõige usaldusväärsem töö. Kuigi RTS Kaubanduskeskuse üldülesanne on pakkuda börsile ja selle liikmetele tehnilisi teenuseid, on Tehnikakeskuse väljatöötatud tarkvaratooted üsna universaalsed ja neid saab edukalt kasutada mitte ainult börsil. SRÜ riikides ja Ida-Euroopas töötavad juba RTS Tehnilise Keskuse poolt välja töötatud börsikauplemissüsteemid. Tehniline keskus on kogu tarkvara, mille alusel toimub väärtpaberite elektriline kauplemine RTS börsil ja RTS-is sõlmitud tehingute automatiseeritud arveldamine, sh RTS Plaza tööjaamas elektrilise dokumendivoo põhimõtete arendaja. , elektrilepingute keskuse I, arvelduskeskus, mida kasutatakse arveldamiseks “tarne vastu maksmise” tingimustel sõlmitud tehingute eest. RTS Kauplemiskeskuse loodud tarkvara on süsteem, millel pole Venemaal analooge ja mida RTS börs kasutab edukalt väärtpaberitega kauplemise korraldamiseks. Süsteemi eripäraks on kõrge usaldusväärsus ja kiirus, reaalajas kauplemine ja arveldused, kauplemise ja kliiringu funktsionaalne eraldamine, odavate sidekanalite kasutamise meetodid ilma kvaliteedi ja kiiruse kaotamiseta. Kõigi tarkvaratoodete kõrge integreerituse tase võimaldab pakkuda mugavat juurdepääsu kogu RTS-i kauplemis- ja arvelduskompleksile.
Kauplemis- ja arveldussüsteemide arendamisel juhindub RTS Trade Center tehingute otsetöötluse (STP) põhimõttest, et tagada kõigi börsil toimuvate protsesside parim automatiseerituse tase. Kõik turuosaliste võimaluste laiendamiseks välja töötatud uued tarkvaratooted säilitavad oma praegu töötavatele RTS-süsteemidele omased liidese ehitamise aluspõhimõtted. Veelgi enam, tarkvaraliidese kujundamisel kasutatakse aktiivselt psühholoogide konsultatsioone ja kauplejate tegevuse eripärade uurimise tulemusi. Enne kasutuselevõttu läbivad kõik põhimõtted põhjaliku ja põhjaliku testimise RTS kaubanduskeskuse spetsialiseeritud osakonnas.
RTS Grupi põhieesmärk on väärtpaberite ja finantsinstrumentide hindade kujundamiseks kuluefektiivse isereguleeruva infrastruktuuri moodustamine ja arendamine. Moodustades meie riigis arenenud finantsturu, aitab RTS Venemaal võtta maailmamajanduses juhtpositsiooni ja saada ülemaailmse finantssüsteemi lahutamatuks osaks.
Veebisait: www.moex.com (www.rts.ru www.rts.micex.ru)
RTS (Venemaa kauplemissüsteem)– eksisteerimisperiood 1994 – 2011. Detsembris 2011 liideti MICEX-iga (Moskva Interbank Currency Exchange) MICEX-RTS-iks, alates 2012. aastast moodustati ühinemise tulemusena "Moskva börs".
2000. aasta alguses nimetati börsilitsentsi saanud OJSC RTS Stock Exchange äripartnerlusest ümber mittetulundusühinguks (Non-Commercial Partnership for the Development of RTS Financial Market).
2007. aasta jaanuaris sai Börs RTS (Russian Trading System) Maailma Börside Föderatsiooni (WFE) liikmeks. WFE peasekretär Thomas Krantz märgib kirjas, et RTS vastab kõigile kriteeriumidele, mida WFE oma liikmetele seab. RTS-i staatust tõstis tänu börsi tõhusale tööle usaldusväärsete ja tugevate suhete loomisel maailma börsidega. RTS-i börsil on nüüd võimalus tõhusamalt koostada äriplaane maailma suuremate kauplemisplatvormidega ühises suunas.
2008. aasta juulis sai OJSC RTS Stock Exchange'ist maailma ühe juhtiva sõltumatu tuletisinstrumentide organisatsiooni Futures Industry Association assotsieerunud liige. FIA juhtkond tegi selle otsuse ühehäälselt.
See RTS-i liikmelisus võimaldab meil luua vastastikku kasulikku koostööd maailma peamiste tuletisfinantsinstrumentidega kauplemise platvormidega, samuti parandada optsioonide ja futuuridega kauplemise kvaliteeti ja taset.
RTS
RTS-i ajalugu
RTS-i börsi aktsiad on turul vabalt kaubeldavad, selle organisatsiooniline vorm on OJSC.
RTS-i väärtpaberitega kauplemine algas 1995. aastal klassikalisel RTS-turul. Klassikalise turu kauplemise põhiprintsiibid olid: teha tehinguid arveldusaja, -viisi ja -valuuta valikul. Kauplemine toimub mitteanonüümselt ilma väärtpabereid ladustamiseks üleandmata, mis võimaldab teha tehinguid maksimaalse väärtpaberivahemikuga.
Alates 1995. aastast on klassikalisel aktsiaturul kujunenud hindade põhjal arvutatud RTS indeks, millest on saanud (nagu ka MICEX indeks) Venemaa aktsiaturu üks peamisi näitajaid. RTS-indeks arvutatakse 50 kõige kapitaliseeritud Venemaa ettevõtte väärtpaberi noteeringute põhjal.
2001. aasta veebruaris käivitatud RTS-i börsi infosüsteem, see on RTS-i börsil kauplemisele mittekuuluvate väärtpaberite indikatiivse noteerimise süsteem RTS Board. See sisaldab enam kui 1000 emitendi noteeringuid 2000 väärtpaberi kohta.
Samal ajal, 2001. aastal, käivitati tuletisinstrumentidega kauplemiseks tuletisinstrumentide turg RTS FORTS. Erinevad strateegiad annavad investoritele võimaluse kasutada optsioone ja futuure: kasutades RTS Indexi futuure, hallata efektiivselt aktsiaportfelli, teostada arbitraaži, maandada riske ja teha spekulatiivseid operatsioone.
Kauplemine RTS-i börsiturul algas 23. novembril 2004. Väärtpaberitega hakati kauplema anonüümses kauplemisrežiimis, kasutades orderipõhist turgu, see on pideva vastasorderite topeltoksjoni põhimõttel “tarne vastu maksmine” arveldustega 2004. aastal. rubla ja 100% varade sissemaksega. Börsi RTS prioriteetseks tegevusvaldkonnaks on rublasegmendi likviidsuse suurendamine väärtpaberiturul professionaalsete turuemitentide ringi osalusel ja “teise astme” aktsiaturu arendamine.
2005. aasta novembris käivitati anonüümne elektrooniline kauplemisrežiim. Siin kaubeldakse klassikalise RTS turu kõige likviidsemate aktsiatega.
2007. aastal alustas platvorm RTS START tegevust keskmise ja väikese kapitalisatsiooniga ettevõtetele.
2007. aastal alustas tööd väikese ja keskmise kapitalisatsiooniga ettevõtete platvorm RTS START.
2008. aastal alustas tööd RTS Global projekt.
RTS võttis ka 2008. aasta mais initsiatiivi luua Ukraina börsi OJSC, see on ühisprojekt Ukraina väärtpaberikauplejatega. Eesmärgiks oli kergem ligipääs Ukraina aktsiaturule, aga ka garantiipreemiaandmete allikate sealt välja tõrjumine. 26. märtsil 2009 teatas Ukraina Börs väärtpaberitega kauplemise avamisest. Esimest korda Ukrainas võimaldas börsi kauplemissüsteem Interneti kauplemissüsteemide abil osaleda kauplemises otse eraisikutele.
2008. aasta mai lõpus viidi RTS FORTSi optsiooni- ja futuuriturul sisse õhtune kauplemine. See lõpeb kell 18:45 Moskva aja järgi, millele järgneb arveldusseanss. 19.00-23.50 Moskva aja järgi. Õhtune sessioon algab. Kell 14:00 Moskva aja järgi. sel perioodil tehtud tehingute arveldused puhutakse välja.
Almatõ linnas alustati 26. märtsil 2009 kauplemist ETS-i kaubabörsil Eurasian Trading System JSC. Algselt oli esimene ringlusse lastud toode kolmanda klassi nisu Nüüd kaupleb UTS: nisu, rukis. , oder, päevalilleseemned.
2009. aasta aprilli lõpus alustati kauplemist RTS Standardil (uus rubla aktsiaturg). Kauplemine toimub Venemaa emitentide 20 kõige likviidsema väärtpaberiga.
See artikkel keskendub ainult RTS turgudele, kus kaubeldakse ettevõtete aktsiatega - 1., 2., 3. ešeloni emitentide, valuutade, kaupade ja kõigi tuletisinstrumentidega (optsioonid ja futuurid). RTS-i börsil on seitse kauplemisplatvormi:
KAUPLEMISKOHAD RTS BÖRSIL
RTS Classica- on esimene Venemaa väärtpaberiturg, mis alustas tööd juba 1995. aastal. RTS Classical puudub väärtpaberite eelhoiustamise võimalus ning tehingutes osalejad saavad valida oma äranägemise järgi nii valuuta kui ka kauplemistehingu kuupäeva. Kuigi hoiuse puudumine sisaldab teatud riske, hõlbustab see olukord samal ajal oluliselt kauplemise võimalust. RTS Classica pakub hetkel 478 finantsinstrumenti: võlakirju, aktsiaid, investeerimisaktsiaid.
Börsituru kujunemise peamiseks põhjuseks oli soov suurendada turu likviidsust, rublatehingute juurutamine erinevate finantsinstrumentidega ning likviidse turu arendamine madala likviidsusega aktsiatele (teise astme aktsiad).
RTS-börside arenedes 2004. aastal alustati riskide vähendamiseks kauplemist RTS-i börsiturul. Siin toimub finantsinstrumentidega kauplemine anonüümsusrežiimis, kasutades "vastuorderite pidevat topeltoksjonit", kasutades tehnoloogiat "tarne ja maksmine" koos arveldustega rublades ja varade osalise esialgse deponeerimisega. 2008. aastal käivitati tasaarveldus ilma varade 100%-lise eelneva deponeerimiseta kauplemisprotsessi käigus, mis võimaldas turuosalistel oma kulusid vähendada.
OTC TURG – RTS JUHT
RTS Boardi vahetuse infosüsteem ilmus 2001. aastal. See noteeris kodumaiste ja välismaiste emiteerivate ettevõtete aktsiaid, mille väärtpabereid ei võetud RTS-i börsil kauplemisele. Seega võiks iga börsiturul osaleja (investor, maakler, kaupleja) hankida vajalikku infot uute aktsiate kohta ja kasutada seda infot oma analüüsis. Emitendid omakorda suurendasid seeläbi oma aktsiate populaarsust ja said võimaluse edaspidi siseneda RTS-i börsile. Sel ajal oli RTS juhatuse noteerimisel umbes 2000 enam kui 1000 emiteeriva ettevõtte aktsiat.
FORTS MARKET (tuletisinstrumentide turg – futuurid ja optsioonid)
Tuletisinstrumentide turg RTS FORTS käivitati esmakordselt 2001. aastal ning õhtune kauplemine futuuride ja optsioonide turul viidi sisse 2008. aastal. RTS FORTSi põhikauplemine toimub kell 18:45 Moskva aja järgi. lõpeb, pärast mida toimub arveldussessioon ja seejärel kell 19.00-23.50 jätkub Moskvas õhtune kauplemine. Kõikide sel ajal sõlmitud tehingute arveldused teostatakse järgmisel päeval kell 14:00. RTS-i tuletisinstrumentide turg Venemaal on peamine tuletisinstrumentide – optsioonide ja futuuride – kauplemisplatvorm. Vaatamata oma tähtsusetule kogemusele oli Futures Industry Associationi (FIA) 2009. aasta andmetel RTS FORTSi tuletisinstrumentide turg kõigi sarnaste börside seas kauplemismahu poolest maailmas üheksandal kohal.
Tänapäeval kaubeldakse FORTSi turul järgmiste alusvarade tuletisinstrumentidega:
Venemaa emiteerivate ettevõtete väärtpaberid (võlakirjad ja aktsiad), samuti föderaallaenu võlakirjad
RTS Indeks ja valdkondlikud (tööstuse) indeksid
Välisvaluuta
Kaubad: kuld, hõbe, Brenti ja Urali õli, diislikütus, suhkur, plaatina, pallaadium
RTS RAHA
See on valuuta kauplemisplatvorm. Esimest korda käivitati see 2003. aastal. Kauplemistehinguid sellel börsiplatvormil teostatakse erinevate valuutadega läbi RTS Money või REUTERS DEALING kauplemisterminalide. See kauplemisplatvorm on suhteliselt vähearenenud, kuna Venemaa MICEXi valuutabörsiga on äärmiselt raske võrdsetel tingimustel konkureerida. Sellel börsiplatvormil kaubeldakse ainult kahe valuutaga: USD/RUB ja EUR/USD.
RTS START
RTS START kauplemisplatvorm esmakordselt käivitati 2007. aasta jaanuaris. See on mõeldud keskmise ja väikese kapitalisatsiooniga emiteerivate ettevõtete väärtpaberitega kauplemiseks, mis võimaldab sellistel ettevõtetel kaasata oma arenguks kapitali ja omada alternatiivi kallitele pangalaenudele. RTS START-i saidil on nõuded oluliselt kõrgemad kui RTS-i põhikoha nõuded. Seda tehakse investorite huvide ja nende seaduslike õiguste kaitsmiseks. Üheks näiteks edukast IPOst RTS STARTis on JSC Armada aktsiate esmane avalik pakkumine 2007. aasta juulis – kuue kuuga kasvas selle ettevõtte kapitalisatsioon ligi 134%.
RTS GLOBAL
Tegemist on börsiplatvormiga, mis tagab juurdepääsu välisväärtpaberitele kõikidele Venemaa investoritele ning võimaldab ka investoritel ja kauplejatel teha börsiväliseid tehinguid. Samal ajal on hinnad noteeritud läbi RTS Boardi süsteemi. Sellel börsiplatvormil kaubeldakse 1760 aktsiaga 1284 emitendilt, sealhulgas välisemitendilt.
RTS STANDARD
RTS-i börsi aktsiatega kauplemine rublaturul algas esimest korda 2009. aastal. RTS Standard on kõige kaasaegsemaid börsikauplemistehnoloogiaid kasutav turg, mis võimaldab börsil kaubelda maailma tasemel. Sellel platvormil kauplevad professionaalsed börsikauplejad, samuti riskifondid, institutsionaalsed ja erainvestorid.
Sellel turuplatvormil toimib mehhanism kauplemistehingute tegemiseks nelja päeva jooksul (T+4) ja kauplemistehingu ajal 100% varade omamine ei ole vajalik, see tähendab, et kauplemine toimub tagatise katet kasutades, mida kasutatakse FORTSis. turul. See tähendab, et kui väärtpaberipakett maksab sada tuhat rubla, võib aktsiate ostmise hetkel vaja minna vaid kakskümmend 20 000 rubla ja ülejäänud summat läheb vaja alles neljandal päeval.
Standardse RTS-i vahetusturu omadused:
Kauplemistoimingute arveldused 4 päeva jooksul.
Aktsiate noteerimine ja kauplemistoimingute arveldused toimuvad Vene rublades.
Võimalus kaubelda nii väärtpaberitega kui ka nende tuletisinstrumentidega (optsioonid ja futuurid).
RTS-börs (Central Counterparty) vähendab ebaausa kauplemise riski.
12. juuli 2010 seisuga kaubeldakse RTS Global turul kahekümne kahe Venemaa suurima ettevõtte väärtpaberitega.
IPO RTS-is
2007. aastal saavutas OJSC RTS Stock Exchange IPOde (esmane avalik pakkumine) mahu poolest Venemaal esikoha ja maailmas kuuenda koha. Kuusteist emitenti valisid oma aktsiate esmaseks avalikuks pakkumiseks RTS-i, millega õnnestus lõpuks koguda peaaegu 16 miljardit dollarit.
Kokkuvõtteks tuleb märkida, et 2008. aastal hakkas RTS arenema laienemise suunas ja läks Ukrainasse, kus loodi "Ukraina börs", millel kaubeldakse Ukraina emiteerivate ettevõtete väärtpaberitega.
Ja 2009. aastal korraldati Kasahstanis ETS JSC (“Kaubabörs “Euraasia kauplemissüsteem”), kus kaubeldakse põllumajandustoodetega - nisu, oder, rukis, päevalilleseemned. Kõige öeldu selguse huvides postitan ametlikult veebisaidilt kõigi RTS-i turgude omadused.
Investeerimine RTS-i indeksisse: noteeringu dünaamika
RTS indeks - mis see on ja kuidas raha teenida
RTS (Russian Trading System) asutati 1995. aasta sügisel platvormi alternatiivina. 2011. aastal ühinesid börsid MICEX ja RTS ühtseks börsiplatvormiks, mis sai nimeks Moskva börs. Selles artiklis räägin sellest, mis on RTS indeks, kuidas analüüsida noteeringute dünaamikat ja kas sellesse instrumenti tasub üldse investeerida.
Arvestades indeksi ajalugu ja arengut Venemaa aktsiaturul, käsitleme järgmisi teemasid:
RTS indeksi määramine
Olen seda blogi pidanud üle 6 aasta. Kogu selle aja avaldan regulaarselt aruandeid oma investeeringute tulemuste kohta. Nüüd on avaliku sektori investeeringute portfell üle 1 000 000 rubla.
Spetsiaalselt lugejatele töötasin välja Laisa Investori Kursuse, kus näitasin samm-sammult, kuidas oma isiklikud rahaasjad korda teha ja säästud efektiivselt kümnetesse varadesse investeerida. Soovitan igal lugejal läbida vähemalt esimene nädal koolitust (see on tasuta).
RTS Indeks (kood RTSI) on omamoodi börsi olukorra näitaja. Selle väärtus määratakse, võttes arvesse kõiki börsiplatvormil tehtud tehinguid ja peegeldab üldist turuväärtuse taset, mida nimetatakse kapitalisatsiooniks. Tuleb märkida, et selline näitaja konkreetse ettevõtte jaoks määratakse ühe aktsia hinna korrutamisel ringluses oleva arvuga.
RTS indeksi emitendid ja koosseis
Venemaa kauplemissüsteemi aktsiaindeks koosneb mitmest näitajast, sealhulgas: RTS-2, RTS Standart, RTS Siberia, aga ka mitmest tööstusharu indeksist. Arvutused tehakse Venemaa 50 suurima ettevõtte börsi noteeringute andmete põhjal. Sel juhul räägime Gazpromist, Sberbankist, Surgutneftegazist, Lukoilist ja teistest "hiiglastest".
Konkreetse ettevõtte aktsiate lisamiseks sellesse nimekirja ja vastavalt ka RTS-i peavad olema täidetud kaks tingimust. Esiteks tuleb sellel börsiplatvormil (Moskva börsil) kauplemisele lubada väärtpaberid. Teiseks peab ettevõtte turuväärtus moodustama vähemalt 0,5 protsenti kõigi juba RTS indeksis sisalduvate aktsiate kogukapitalisatsioonist.
RTS väärtuste muutus
Börsiindeks RTS ilmus esimest korda 1995. aasta septembris, indeksi noteeringud olid 100 punkti tasemel. Kaks aastat hiljem oli see näitaja 570 punkti. RTS-i edasine dünaamika näitas, et 19 aasta jooksul kasvas Vene Föderatsiooni aktsiaturu kapitalisatsioon enam kui 12 korda. Ühest küljest näivad sellised tulemused rohkem kui positiivsed ja optimistlikud. RTS-indeks saavutas oma tippväärtuse 2008. aasta kevadel. Kuid finantskriis põhjustas enamiku suurimate ettevõtete turuväärtuse olulise languse, mille tulemusena langes RTS-i väärtus alla 600 punkti.
Tuleb märkida, et vaatamata riigi majandusolukorra olulisele normaliseerumisele ei ole Venemaa aktsiaturg täielikult taastunud. Just sel põhjusel on riigi suurimate ettevõtete praegune kapitalisatsioon peaaegu poole väiksem kui 2008. aastal. Indeksi langust mõjutas ka USA dollari kursi oluline tõus rubla suhtes.
RTS-i indeksit võib nimetada ainulaadseks Venemaa aktsiaturu ja ka üldise majandusolukorra näitajaks. RTS indeksi muutuste uurimine võimaldab saada aimu aktsiaturu hetkeseisust ja teha otsuse, kas müüa või osta aktsiaid.
Kauplemine RTS-i futuuridega
Hetkel on RTS-i futuurid Moskva börsi kõige populaarsem ja likviidsem tuletisinstrument (leping). Seda võib täie kindlusega nimetada kõige populaarsemaks finantsinstrumendiks enamiku Venemaa aktsiaturul spekuleerimisele spetsialiseerunud kauplejate ja investorite seas.
Arvestades selle vara populaarsust, pakuvad maaklerid enamikul juhtudel futuuridega kauplemiseks kõige soodsamaid tingimusi. Sel juhul räägime minimaalsest vahendustasu summast, aga ka väikseimast garanteeritud tagatisest. Moskva börsile juurdepääsu ja RTS-is futuuridega kauplemist võimaldavate maaklerite nimekirja leiate börsi ametlikult veebisaidilt moex.com.
Futuurid on turuosaliste vaidlus, mille teemaks on Venemaa 50 suurima ettevõtte aktsiate väärtuse liikumine. See on hetkel kauplejate poolt enimkasutatud futuurid, mida iseloomustab rekordiline likviidsus. Selle vaieldamatu eelis on suurenenud võimendus kuni 1:10.
RTSI indeksil futuuridega kauplemise alustamiseks tuleb esmalt avada konto börsil (vt.). Turuosalised analüüsivad indeksite noteeringuid enne otsuste tegemist ning positsioonide avamist või sulgemist. Kasum ja kahjum sõltuvad sellest, kas turuosaline vaidluse võidab. Futuuri suurus on indeksi väärtus korrutatud 100-ga. Rubla väärtuse määramisel lähtutakse sellest, et üks punkt vastab 0,02 USA dollarile, see tähendab:
Hind (RUB) = RTS väärtus punktides X 0,02 X dollari vahetuskurss
Tasub rõhutada, et selle finantsinstrumendiga kauplemine on rohkem kui riskantne, eriti algajatele kauplejatele. Kõik tehingud sõlmitakse nn tuletisinstrumentide turul. Teisisõnu, eduka kauplemise võti on pikaajalisel aktsiaturul omandatud piisav praktiline kogemus.
RTSI indeksi arvutamine
Nagu ma juba ütlesin, oli indeksi algväärtus tingimuslikult võrdne 100 punktiga. Oletame, et nimetatud kuupäeval oli kõigi emitentide turuväärtus kokku 500 tuhat USA dollarit ja arvelduspäeval kasvas see näitaja 850 tuhandeni. Selle tulemusena on RTS indeksi väärtus: 850 000 / 500 000 x 1,0752559 x 100 = 183 punkti. Selles valemis on 1,0752559 väärtus, mille jaoks parandus tehakse.
Indeksi väärtus määratakse selle koosseisu kuuluvate aktsiate väärtuse andmete põhjal. Seda toimingut korratakse 15 sekundi pärast, mis annab teavet võrgus. Samal ajal on kõigi turuosaliste jaoks kõige informatiivsemad RTS-i väärtused kauplemistoimingute ajal.
Allpool on toodud Moskva börsi suurimate ettevõtete peamised näitajad, mida kasutatakse indeksi arvutamisel (moex.com/s772).
Iga kolme kuu järel arvutatakse koefitsiendid ümber, tehakse otsus emitentide nimekirja kohta. Vigaste arvutuste riski minimeerimiseks rakendatakse kontrolliprotseduuri, mis hõlmab saadud tulemuste ülevaatamist. See juhtub siis, kui on tuvastatud tehniline rike, aga ka muudes ebastandardsetes olukordades, mis võivad arvutusi oluliselt mõjutada. Esimesel juhul määravad börsispetsialistid indeksi väärtuse nii kiiresti kui võimalik uuesti. Olukordades, kus tehakse ümberarvestus, avaldatakse kogu teave Moskva börsi ametlikul veebisaidil.
RTS indeks esindab suurimaid ettevõtteid peamistest kodumaistest tööstusharudest: pangandus ja rahandus, nafta ja gaas, elektrienergia, kemikaalid, telekommunikatsioon, tarbekaubad ja kaubandus, õhutransport ja infotehnoloogia. Tänu sellisele emitentide koosseisule kajastab indeks täielikult Venemaa majanduse olukorda ja naudib teenitult investorite tähelepanu mitte ainult iseseisva investeerimisinstrumendina, vaid ka turunäitajana.
Kokkuvõtteks soovitan vaadata eilset RBC telesaadet RTSI indeksi väljavaadete kohta 2016. aastal.
Kasu kõigile!