1

Artikkel toob välja ettevõtte laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamise probleemi, mis muutub majandusolukorra halvenemise ja riskide võtmise nõuete karmistumise tõttu iga päevaga aktuaalsemaks. Vene pankade laenumaksete risk toob kaasa panga saamata jäänud kasumi suurenemise. Väljapääs sellest olukorrast on krediidiasutuste detailsem lähenemine kliendi krediidivõimelisuse hindamisele. Selgitatakse välja Venemaal olemasoleva krediidihindamissüsteemi eelised ja analüüsitakse olemasolevaid puudusi. Antakse võrdlev analüüs laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamise meetodite kohta erinevates riikides ning pakutakse välja meetod Vene laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamise meetodite täiustamiseks. Autor leiab, et üks võimalus krediidivõimelisuse hindamist parandada oleks ärikliendi krediidivõimelisuse hindamise ühtse metoodika loomine.

krediidivõime

kommertspank

krediidireiting

1. Bondarenko T.N., Savvateeva O.P. Laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamise parandamine krediidiriski juhtimise elemendina // Kogumikus: Rahvuslike turusüsteemide globaalne transformatsioon teadmusmajanduse kujunemise käigus, rahvusvahelise teadus- ja praktikumikonverentsi materjalid: 2 osas. Habarovski Riiklik Majandus- ja Õigusakadeemia. – 2013. – Lk 279–283.

2. Kornienko K.A., Samsonova I.A. Finantskeskkonna arengu mõju piirkonna ettevõtluse õitsengule // Teaduse ja hariduse kaasaegsed probleemid. – 2014. – nr 4. – Lk 392.

3. Šagunova M.A., Krivoshapova S.V. Pangasisese kontrolli roll kommertspanga tegevuses // Teaduse ja hariduse kaasaegsed probleemid. – 2015. – nr 1-2. – lk 7.

4. Kopylova G.A., Konvisarova E.V. Venemaa Sberbanki teenuste analüüs üksikisikute hoiuste jaoks // Uute võimaluste territoorium. Vladivostoki Riikliku Majandus- ja Teenindusülikooli bülletään. – 2015. – nr 2 (29). – lk 22–30.

5. Kuchiev A.Z., Kuchieva I.Kh. Äriklientide krediidivõimelisuse hindamise korraldus ja meetodid // Terra Economicus – 2013. – Nr 3. – Lk 65–69.

6. Matchina E.M., Shironina E.M. Juriidilistele isikutele laenu andmise pangandussüsteemi täiustamine // Teaduse ja hariduse kaasaegsed probleemid. – 2012. – nr 3.

7. Makovetsky M.Yu. Meetodid laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamiseks // Nimetatud Penza Riikliku Pedagoogikaülikooli uudised. V.G. Belinski. – 2008. – nr 11.

8. Kemaeva S.A., Kozlova E.E., Ionova E.S. Teave ja analüütiline tugi väikeettevõtlusorganisatsioonide krediidivõimelisuse hindamiseks // Majandusanalüüs: teooria ja praktika. – 2014. – nr 7.

9. Šatalova E.P. Laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamine pangandusriskide juhtimises: õpik. toetust. – M.: KnoRus, 2011.

Laia klientuuriga tõhus pangasüsteem võib ja peaks aitama kaasa kodumaiste säästude mobiliseerimisele. Sellega seoses on eriti olulised paindlikud pangateenused, mis suudavad vastata muutuva majanduse esilekerkivatele vajadustele.

Pankade äriklientidele laenu andmine areneb väga kiires tempos ning pangandussektori ees seisavad mitmed probleemid. Olulisim neist on põhjendamatute laenuinvesteeringute vältimine, laenude õigeaegse ja täieliku tagasimaksmise tagamine ning maksmata jätmise riski vähendamine.

Selle probleemi lahenduseks on kvaliteetne ja efektiivne kliendi krediidivõime hindamine. Venemaa pankade laenutegevust iseloomustab aga enamiku pankade klientide krediidivõimelisuse hindamise tõestatud organisatsiooni ja metoodika puudumine. Krediidivõimelisuse hindamise valdkonna uuringud võimaldavad vormistada pankadepoolse hindamise metoodika, vähendada krediidiriski ja lõppkokkuvõttes parandada laenuportfelli kvaliteeti.

Äriklientide krediidivõimelisuse hindamise metoodilisi aspekte uurisid sellised teadlased nagu: Yu.A. Kolyadyuk, R.I. Ivanenko, L.V. Baraban, T.N. Bondarenko, O.P. Savateeva, K.A. Kornienko, I.A. Samsonova, M.A. Šagunova, S.V. Krivoshapova, G.A. Kopylov ja teised autorid. Valdav enamus nende autorite töödest on seotud finantsettevõtete kui laenuvõtjate üldise hinnanguga.

Laenuvõtja krediidivõimelisuse põhikriteeriumiks on tema finantsseisund, mille hinnang määratakse analüüsi käigus:

1) majandustulemused (kasum, kahjum);

2) ettevõtte likviidsus ja maksevõime;

3) turupositsioon (äritegevus, konkurentsivõime, turupositsiooni stabiilne dünaamika);

4) rahavoogude liikumised ning nende arengu ja suunamuutuste prognoos kogu laenulepingu kehtivusaja jooksul.

Hetkel ei ole maailmas ühtset standardiseeritud krediidihinnangu süsteemi. Seetõttu kasutavad pangad laenuvõtja krediidivõimelisuse analüüsimiseks erinevaid meetodeid. Selle mitmekesisuse põhjused on järgmised:

Krediidivõimelisuse tegurite hindamise kvantitatiivsete (mõõdetavate) ja kvalitatiivsete (raskesti mõõdetavate, suure vastuvõetavuse astmega) meetodite usaldusväärsuse erinev määr;

Konkreetse tööriistakomplekti kasutamine krediidiriski minimeerimiseks, millega kaasneb hoolikas tähelepanu üksikutele vahenditele;

Krediidivõimelisuse taset mõjutavad mitmesugused tegurid, mis tingivad selle, et pangad pööravad neile krediidireitingu määramisel erinevat tähelepanu. Varem käsitleti piisavalt üksikasjalikult teavet ja analüütilist tuge, mis on vajalik potentsiaalsete laenuvõtjate krediidivõimelisuse ajakohaseks hindamiseks. Kõige olulisemad, autorite hinnangul krediidivõimelisuse hindamist mõjutavad tegurid on toodud tabelis. 1;

Laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamisel on erinevaid vorme. Mõned pangad peatuvad lihtsalt finantssuhtarvude arvutamisel, teised määravad krediidireitingud ja arvutavad krediidiriski taseme.

Venemaa Panga lisanõuete hulka kuuluvad ka laenusaaja rahavoogude analüüs ja prognoosimine, müügi ja kasumi planeerimine, äriplaani analüüs ja laenu tasuvusuuring (tasuvusuuring). Suhteliselt hiljutine katse on olnud krediidiajaloo büroo kaudu tutvuda laenuvõtja krediidiajalooga ja anda laenuvõtjatele krediidireiting.

Laenuvõtja finantsseisundi analüüsi tulemuseks on tema määramine ühte finantsseisundi rühma: hea, keskmine ja halb.

Allpool tabelis. Tabelis 2 on toodud kommertspanga laenuvõtjate gruppide peamised tunnused nende finantsseisundi järgi.

Tabel 1

Krediidivõimet mõjutavad tegurid

Finantsseisund laenu saamise hetkel	Finantssuhtarvude arvutamine, mis määravad likviidsuse, maksevõime jne.
Laenu tagasimaksmise majanduslikud võimalused	Müüdavate varade olemasolu, võimalus kaasata lisavahendeid (krediidid teistest pankadest, laenud, võlakirjade emissioon, aktsiate emissioon)
Juriidilised tingimused	Õigusvõime, teovõime, õigusriskid
Laenaja kavatsused laenu tagasi maksma	Maine, ausus, krediidiajalugu, juhtimine
Laenu tagatis	Pant, käendused, käendused, kindlustus
Maksejõuetuse tõenäosus	Pankrotiprognoosi mudelite kasutamine
Konkurentsivõimeline positsiooni	Tegevuse kestus, tooted, turuosa, tootmise stabiilsus, konkurendid
Juhtimine	Strateegia, kogemused, planeerimine ja kontrollid, usaldusväärsus
Keskkond	Majanduslik, poliitiline, tehniline, juriidiline, väline
Tööstusharu analüüs	Sisenemise tõkked, võimalused ostjatele ja tarnijatele
strateegia	Kaup, turundus, tootmine, finants-, teadusuuringud
Reaalsuse hindamine tegevused	Organisatsioonil ei ole oma ega renditud põhivara, ettevõte võtab oma pangakontodelt süstemaatiliselt välja suuri summasid sularaha summas 80% või rohkem nende kontode käibest, segadust tekitavate, majanduslikult ebaotstarbekate tehingute teostamine, volikirja alusel tehingute sooritamine isikute poolt, kes ei ole töötajate organisatsioon, muude töötajate kui juhtkonna puudumine, maksuregistri koha sagedane muutmine, juhi kohustuste täitmine isiku poolt mitmes organisatsioonis, ettevõtte registreerimine kohas massiline registreerimine, ettevõtte tegevuse usaldusjuhtimise teostamine juriidilise isiku poolt likvideerimise staadiumis, maksude puudumine või ebaoluline suurus

tabel 2

Kommertspankade laenuvõtjate rühmade peamised omadused finantsseisundi järgi.

Finantsseisund	Laenugruppide tunnused
	tootmise stabiilsus, positiivne netovara, kasumlikkus ja maksevõime, negatiivsete nähtuste (trendide) puudumine, mis võiksid mõjutada laenuvõtja finantsstabiilsust tulevikus
	otseste ohtude puudumine praegusele finantsolukorrale laenuvõtja tegevuses toimuvate negatiivsete nähtuste korral, mis lähitulevikus võivad põhjustada finantsraskusi
	laenusaaja kuulutatakse välja maksejõuetuks (pankrotis) või ta on püsivalt maksejõuetu või toimuvad negatiivsed sündmused, mille tõenäoliseks tagajärjeks võib olla laenusaaja püsiv maksejõuetus

Tabel 3

Laenuvõtjate krediidivõimelisuse hindamise eelised ja puudused

	Iseloomulik	Eelised	Puudused
Koefitsiendi meetod laenuvõtjate krediidivõimelisuse hindamiseks	Pankade poolt krediidivõimelisuse hindamiseks kasutatavad koefitsientide meetodid on erinevad, kuid reeglina sisaldavad need teatud näitajate süsteemi, näiteks: Likviidsussuhted; Käibe suhtarvud; Finantsvõimenduse suhtarvud; Kasumlikkuse suhtarvud; Finantsstabiilsuse suhtarvud; Võla teenindamise suhtarvud jne. Suhtarvu meetodid hõlmavad kliendi krediidivõimelisuse klassi määramise meetodit, mille pakkus välja Venemaa Sberbank 1998. aastal.	Laenuvõtja krediidivõimelisuse klassi kohta järelduste tegemise kiire kiirus tänu väikese näitajate hulga arvutamisele x	Sarnaste meetodite uuring Venemaa suurtes pankades näitas, et neil puudub põhiline maksevõimet iseloomustav näitaja, millel on 26. oktoobri 2002. aasta föderaalseaduse nr 127-FZ „Maksejõuetuse (pankrot)“ kohaselt ainsana regulatiivne tähendus. ” Tavaliselt ei võeta arvesse majandustegevuse liiki
Statistiline meetod laenuvõtjate krediidivõimelisuse hindamiseks (või riskihindamise meetodid)	Nende meetodite eesmärk on välja töötada standardsed lähenemisviisid laenuvõtja objektiivseks iseloomustamiseks, määrates kindlaks arvulised kriteeriumid tulevaste klientide jagamiseks nende esitatud teabe põhjal usaldusväärseteks ja ebausaldusväärseteks. Näiteks võib tuua Zeta mudeli, mille töötas välja rühm Ameerika majandusteadlasi 1970. aastate lõpus. Võtmeparameetri Z väärtus määratakse võrrandi abil, mille muutujad peegeldavad analüüsitava ettevõtte tunnuseid: selle likviidsust, kapitali käibemäära. Neid meetodeid kasutatakse pankroti tõenäosuse ennustamisel kõige laialdasemalt	Laenuvõtja krediidivõimelisuse klassi kohta järelduste tegemise kiire kiirus tänu väikese näitajate kogumi arvutamisele (statistiline mudel sisaldab reeglina ainult 2-5 koefitsienti). Arvutamiseks piisab raamatupidamise (finants)aruannetes esitatud andmetest.	Neid meetodeid kasutatakse Venemaa praktikas harva, kuna puuduvad kvaliteetsed statistilised mudelid, mis võtaksid arvesse eri tüüpi majandustegevuse eripära ja ettevõtluse ulatust. Neid iseloomustab analüüsitulemuste madal usaldusväärsus
Põhjalik analüütiline lähenemine laenuvõtjate krediidivõimelisuse hindamisele	Peamiseks teabeallikaks potentsiaalse laenuvõtja analüüsimisel on tema finantsaruanded. Lisaks võivad krediidieksperdid nõuda tulude ja kulude prognoosi aastaks või kauemaks, teavet nõuete ja võlgnevuste kohta. Hinnatakse ka ettevõtte kasumlikkust, kasumit ja kahjumit ning finantsstabiilsuse näitajate suhet.	Kõige usaldusväärsemate andmete saamine laenu võtva organisatsiooni finantsseisundi kohta	Hindamisprotseduuride kõrge töömahukus. Probleem teabe hankimisel väikeettevõtetega töötamisel
Rahavoogude analüüsil põhinev krediidihinnang	Aktiivsusnäitajad määratakse likviidsete varade käibe, varude ja lühiajaliste võlakohustuste andmete põhjal rahavoogude bilansi alusel	Krediidivõimelisuse analüüsi usaldusväärsuse suurendamine, kuna rahavoog määrab ettevõtte suutlikkuse katta kulusid ja tasuda võlgu omavahenditega	Meetodi kõrge töömahukus, teabe puudumine väikeettevõtte rahavoogude kohta
Äririski analüüsil põhinev krediidihinnang	Äririsk on seotud võimalusega mitte viia tõhusalt lõpule organisatsiooni vara ringlust. Organisatsiooni tegevuse jätkuvuse põhimõte on jätkusuutliku arengu põhinõue, mistõttu riskianalüüsi peaksid krediidivõimelisuse hindamisel läbi viima nii organisatsioon kui ka krediidiekspert	Äririskide analüüs võimaldab prognoosida laenu tagasimakseallikate piisavust. Selline lähenemine täiendab pangaklientide krediidivõimelisuse hindamise meetodeid	Laenaja siseteabe kättesaadavuse probleem organisatsiooni tegevuse sisemiste riskide hindamisel
Krediidivõimelisuse ennustav hindamine	Laenuvõtja krediidivõimelisuse määramisel püüavad pangad hinnata mitte ainult ettevõtte praegust, vaid ka tulevast maksevõimet. Selleks saab kasutada järgmisi tehnikaid: krediidivõime indeksi arvutamine; Formaaliseeritud ja mitteametlike kriteeriumide süsteemi kasutamine; Maksevõime näitajate prognoosimine	Võimaldab arvestada mitte ainult raamatupidamis- ja aruandlusandmetega, vaid ka lisateabega (näiteks püsivalt madalad likviidsusnäitajad, suhete halvenemine pangaasutustega, tegevuste ebapiisav hajutamine või võtmelepingute kaotamine jne).	Iga ennustatav otsus on subjektiivne ja kriteeriumide arvutatud väärtused on tõenäolisemalt lisateave. Välispraktikas kasutatakse laialdaselt prognoosimudeleid (pankrotiprognoosi mudelid). Venemaal on nende kasutamine piiratud

Venemaal asuvate klientide krediidivõimelisuse hindamise meetodite analüüs võimaldab tuvastada nende peamised rühmad ning määrata nende eelised ja puudused. Tabelis 3 esitab krediidivõimelisuse hindamise meetodid.

Praktikas kombineerib krediidivõimelisuse hindamise metoodika reeglina mitmeid meetodeid, üldistades need autori poolt klientide krediidivõimelisuse hindamise metoodikasse.

Peamised meetodid pangaklientettevõtete krediidivõimelisuse hindamiseks, mis võivad esitada täielikke ja auditeeritud finantsaruandeid, võivad olla erinevad raamatupidamisarvestuse andmed:

1) finantssuhtarvude meetod;

2) rahavoogude analüüsi meetod;

3) äririskide analüüsi meetod.

Finantsnäitajate analüüsil põhinev laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamise meetod on Venemaa panganduspraktikas üsna levinud. See meetod põhineb ettevõtte mitme aruandekuupäeva finantsaruannetel ja võimaldab hinnata laenuvõtja krediidivõimet mitmete finantsnäitajate järgi, mis hõlmavad järgmist 5 näitajate rühma: likviidsusnäitajad, efektiivsuse ja käibe suhtarvud, finantsstabiilsus. suhtarvud, tasuvusnäitajad, võlateeninduse suhtarvud.

Tabel 4

USA, Prantsusmaa ja Venemaa pankade laenuvõtjate hindamise elemendid

Hindamise elemendid
Teabeallikad:
Asutamisdokumendid, harta;
Välisinfo allikad, büroo;
Tehniline dokumentatsioon
Auditi aruanded
Turundusteave
Finantsaruanded ja raamatupidamisandmed;
Finantsteabe prognoosi andmed (äriplaan, eelarve, tasuvusuuring)
Hindamisnäitajad:
Organisatsiooni likviidsus;
Kapitali käive;
Kaasatud fondid;
Kasumlikkuse näitajad;
Ühtsete standardite olemasolu
Võimalike laenu tagasimakse allikate analüüs:
Laenu tagatiste analüüs;
Ettevõtte kasumianalüüs;
Piisav müüdavate varade maht

Kõigis neis rühmades sisalduvad krediidivõimelisuse näitajad võivad olla väga erinevad, need on esitatud M.Yu töödes. Makovetski.

1. Likviidsusnäitajad iseloomustavad ettevõtte võimet vabastada kiiresti majandusringlusest tavapäraseks finantsmajanduslikuks tegevuseks ja oma kohustuste tasumiseks vajalikud vahendid.

2. Käibenäitajad iseloomustavad vahendite kasutamise efektiivsust, s.o. varude ülemineku kiirus valmistoodeteks ja seejärel rahaliseks vormiks. Need täiendavad likviidsusnäitajaid.

3. Finantsstabiilsuse suhtarvud iseloomustavad laenuvõtjale omakapitali varustamist ja võimaldavad hinnata omakapitali suurust, aga ka kliendi sõltuvusastet laenatud vahenditest. Mida suurem on laenuvõtja sõltuvus meelitatud allikatest, seda madalam on tema finantsstabiilsus ja sellest tulenevalt ka krediidivõime.

4. Kasumlikkuse suhtarvud iseloomustavad tasuvuse ja tasuvuse taset, mis näitavad kogu kapitali, nii oma kui ka laenatud kapitali kasutamise efektiivsust.

5. Võla teenindamise suhtarvud näitavad seda osa kasumist, mis kulub intresside ja püsimaksete tasumiseks. Seega võimaldab finantssuhtarvude kogum iseloomustada laenuvõtja finantsseisundit.

Välispankade krediidivõimelisuse hindamise meetodid vastavad suures osas Venemaa pankade meetoditele. Venemaa, Prantsusmaa ja USA laenuvõtjate hindamise põhielemendid on toodud tabelis. 4.

Võrreldes Venemaal ja välismaal ärikliendi krediidivõimelisuse hindamiseks kasutatud elemente, on näha, et üldiselt kasutatakse sarnaseid hindamisvahendeid. Mõlemal juhul kujundatakse vahenditega autori metoodika juriidilise isiku finantsseisundi hindamiseks. Erinevused krediidivõimelisuse hindamisel hõlmavad asjaolu, et Venemaa pangad ei kasuta krediidivõimelisuse hindamisel oma klientide tehnilise dokumentatsiooni nõudeid, samuti ei kasuta nad oma analüüsi tegemisel ja oma järelduste tegemisel eraauditi aruannet ning ei juhindu turundusteabest. Need erinevused võimaldavad Venemaa praktika puhul lühendada laenuvõtja krediidivõimelisuse kiireks hindamiseks kuluvat aega, kuid nende vahendite vähekasutamine eeldab, et analüüs tuleb läbi viia hoolikamalt olemasolevate andmete põhjal ja see peab täielikult kajastama. juriidilise isiku finantsseisundi kõiki aspekte.

Tähelepanuväärne on, et Venemaa pangad on viimastel aastatel keskendunud pigem analüüsi emissioonipõhimõttele kui skoorimissüsteemile, mis kustutab veel ühe erinevuse Venemaa ja välismaiste tavade vahel, kui pank klientidega töötab. Mitu aastat tagasi andis enamik panku laenu punktisüsteemi abil. Kriisi ajal näitasid sellised pangad kõige rohkem viivislaene. Tehnika osutus ebaefektiivseks. Nüüd arvestavad krediidiasutused potentsiaalsete laenuvõtjate krediidivõimet, analüüsides kõiki võimalikke ettevõtte arengut mõjutavaid sise- ja välistegureid. Seetõttu on selle segmendi sihipäraseks rahastamiseks Venemaal väga oluline üleminek pankade krediidivõimelisuse hindamise ühtsele metoodikale.

Bibliograafiline link

Shvidky A.I., Mirošnitšenko A.A. Kommertspanga ETTEVÕTETE KLIENDI KLIENDI HINDAMISE MEETODID: VENEMAA JA VÄLISMAA KOGEMUS // International Journal of Applied and Fundamental Research. – 2016. – nr 7-4. – lk 667-672;
URL: https://applied-research.ru/ru/article/view?id=9898 (juurdepääsu kuupäev: 01.04.2020). Toome teie tähelepanu kirjastuse "Loodusteaduste Akadeemia" poolt välja antud ajakirjad

Pangaklientide krediidivõimekuse hindamine. Kliendi krediidivõimelisuse kontseptsioon Hindamismeetodid ja kliendi krediidivõimelisuse näitajate arvutamise meetodid Kliendi krediidivõimelisuse kontseptsiooniga Panga krediiditoimingutega kaasnevad arvukad ja mitmekesised riskitegurid, mis võivad viia laenu tagastamata jätmiseni ja mõlema laenu kaotamiseni. ja panga omavahendid. Selliste olukordade vältimiseks peab pank tagama potentsiaalse laenuvõtja krediidivõime. Kliendi krediidivõimelisuse hindamise ülesanne...

Jagage oma tööd sotsiaalvõrgustikes

Kui see töö teile ei sobi, on lehe allosas nimekiri sarnastest töödest. Võite kasutada ka otsingunuppu

LEHT \* ÜHENDAMINE 3

10. teema. Pangaklientide krediidivõimekuse hindamine.

1. Hindamismeetodid ja kliendi krediidivõimelisuse näitajate arvutamise metoodika

1. Kliendi krediidivõimelisuse kontseptsioon

Panga krediiditoimingutega kaasnevad arvukad ja mitmekesised riskitegurid, mis võivad viia laenu tagastamata jätmiseni ja nii laenatud kui ka panga omavahendite kaotuseni. Selliste olukordade vältimiseks peab pank tagama potentsiaalse laenuvõtja krediidivõime.

Võlgniku krediidivõimelisus viitab tema võimele täita laenulepingust tulenevaid kohustusi täielikult ja õigeaegselt.

Kliendi krediidivõimelisuse hindamise ülesandeks on välja selgitada riskiaste, mida pank on nõus laenu väljastades võtma.

Võimaliku riski hindamise eesmärk on teha otsus, kas antud kliendile laenu väljastada. Laenu andmise tingimused määrab ka laenuvõtja krediidivõimelisuse analüüs, hinnang tema finantsolukorrale nii praeguses kui ka tulevikutrende arvestades.

Laenuprotsessi korraldamise algstaadiumis tutvub pank laenusaaja poolt laenu saamiseks esitatavate dokumentidega tema õigusvõime seisukohast.

Krediidivõimelisuse hindamine ei toimu ainult laenu väljastamise etapis. See kaasneb kogu krediidiprotsessiga ja on krediidijärelevalve kohustuslik element.

Krediidivõimelisuse analüüs hõlmab majandusnäitajate, aga ka muu teabe uurimist, mis kajastab laenuvõtja turupositsiooni, tema toodete konkurentsivõimet ja väljavaateid.

Krediidivõimelisuse hindamisel on oluline kliendi krediidiajalugu, et uurida, millised pangad kasutavad krediidibüroolt saadud teavet. “Krediidibüroo” on automatiseeritud infosüsteem laenulepingute täitmise kohta teabe vastuvõtmiseks, genereerimiseks, töötlemiseks, säilitamiseks ja riigipangale edastamiseks. Oma klientide kohta teabe kogumiseks on kõik pangad kohustatud andma krediidibüroole teavet kõigi laenulepingute täitmise kohta, sõltumata laenusummast.

Laenu andmise otsuse tegemise aluseks on krediidivõimelisuse hinnang ja positiivne järeldus laenusaaja laenutaotluse kohta.

2. Hindamismeetodid ja kliendi krediidivõimelisuse näitajate arvutamise metoodika

Iga pank määrab krediidivõimelisuse arvutamise metoodika ise. Pangad on kohustatud looma oma süsteemi võlgniku finantsseisundi hindamiseks, kasutades kodumaises ja rahvusvahelises panganduspraktikas kasutatavaid meetodeid. Krediidivõime ja maksevõime hindamisel kasutatavad meetodid ja lähenemisviisid on kajastatud panga kohalikes normatiivaktides. Panga jaoks on kõige mugavam variant, kui tal on olemas erinevad meetodid krediidivõimelisuse hindamiseks peamiste laenuvõtjate, sealhulgas tarbimislaenu taotlevate eraisikute jaoks.

Krediidivõimelisuse hindamine võib toimuda krediidiskoori tulemuste põhjal, mille all mõistetakse matemaatilist või statistilist hindamismudelit, mida tavaliselt kasutatakse üksikisikute krediidivõimelisuse hindamisel.

Krediidivõimelisuse analüüsi läbiviimise teabeallikateks on finantsaruandluse vormid, üksikute bilansikirjete ärakirjad ja varem saadud laenude tingimuste täitmist kinnitavad dokumendid. Pangal on õigus kasutada laenuvõtja kohta muid olemasolevaid teabeallikaid, sealhulgas kolmandatelt isikutelt saadud teabeallikaid.

Traditsiooniliselt koosneb krediidivõimelisuse arvutamise skeem kahest etapist:

1. etapp - ettevõtte majandusliku olukorra hindamine panga poolt aktsepteeritud finantsnäitajate alusel, millel on regulatiivne tähendus;

2. etapp - krediidivõimelisuse täiendav hindamine finantsaruannete ja muu teabe kvalitatiivsete näitajate põhjal. Ettevõtte tegevuse analüüs kvalitatiivsete parameetrite alusel võimaldab meil välja arvutada selle krediidivõime lõpliku klassi.

Laenuvõtja krediidivõimelisuse määramise aluseks mõlemas etapis on tema finants-majandusliku seisundi analüüs väliste finantsaruannete järgi vähemalt aasta jooksul. Sellise analüüsi struktuur koosneb tavaliselt viiest põhiplokist:

bilansi koosseis ja struktuur;

ettevõtte finantsstabiilsus;

tema varade likviidsus ja maksevõime;

äritegevus;

kasumlikkus.

Panganduspraktikas kasutatakse kliendi bilansipõhise finantsseisundi uurimiseks tavaliselt järgmisi meetodeid: absoluutnäitajate analüüs, vertikaal- ja horisontaalanalüüs, suhteliste näitajate või suhtarvude arvutamine. Kõige levinum on viimane meetod, mille alusel teostavad pangad krediidivõimelisuse reitinguid.

Allpool on loetletud peamised suhtelised näitajad, mida paljud pangad kasutavad laenuvõtjate finants- ja majandusolukorra analüüsimiseks.

Omakäibekapitaliga eraldamise koefitsient arvutatakse ettevõtte enda käibekapitali ja käibevara koguväärtuse suhtena, s.o. kohustuste bilansi III jao ja rea ​​640 „Tulevaste kulude reservid” summa, millest on maha arvatud varade bilansi I jao kogusumma, viitab varade bilansi II jao kogusummale. Iseloomustab ettevõtte enda käibekapitali olemasolu ja on peamiseks kriteeriumiks ettevõtte maksejõuetuse määramisel. Standardväärtus varieerub olenevalt tööstusest ja on vähemalt 0,1.

Jooksevlikviidsuskordaja (katte) - arvutatakse käibevara ja lühiajaliste kohustuste suhtena, s.o. bilansi varade II jao kogusumma suhe bilansi kohustuste V jao kogusummasse miinus rida 640 “Edaspidiste kulude reservid”. Suhtarv näitab käibekapitali piisavust, mida saab kasutada ettevõtte lühiajaliste kohustuste tasumiseks. Traditsiooniliselt ei ole minimaalne aktsepteeritav väärtus madalam kui 1, vastasel juhul hinnatakse laenuvõtjat krediidivõimetuks. Optimaalne väärtus on 1,7. Valdkonnaspetsiifilised omadused on reguleeriva tähtsusega.

Absoluutne (kiir)likviidsuskordaja - arvutatakse kõige likviidsemate varade ja lühiajaliste kohustuste suhtena, s.o. sularaha (bilansi rida 260) ja lühiajaliste finantsinvesteeringute summa (bilansi realt 270) bilansi kohustuste poole V jao kogusummale: miinus rida 640 „Edaspidiste kulude reservid .” Väärtus peab olema vähemalt 0,2, väiksem väärtus näitab ettevõtte maksevõime langust.

Autonoomia (rahalise sõltumatuse) koefitsient - arvutatakse omakapitali suhtena ettevõtte vara väärtusesse või bilansimahusse, s.o. bilansi kohustuste III jao ja rea ​​640 “Tuleviku kulude reservid” summa bilansivaluuta kogusummale. Minimaalne väärtus hoitakse tasemel 0,5, selle ületamine on märk ettevõtte kasvavast finantssõltumatusest, mis suurendab võimalust kaasata raha väljastpoolt.

Finantsstabiilsuse koefitsient – ​​arvutatakse püsiva kapitali ja ettevõtte vara väärtuse suhtena, s.o. III ja IV kohustuste jao ning rea 640 “Tuleviku kulude reservid” summad bilansivaluuta kogusummas. Minimaalne väärtus vastab 0,5-le. See näitaja võimaldab hinnata ettevõtte ressursibaasi stabiilsust.

Rahaliste kohustuste tagatise suhe varaga (atraktsioon) iseloomustab ettevõtte suutlikkust täita oma rahalisi kohustusi, mis on defineeritud kui kõigi pika- ja lühiajaliste kohustuste suhe vara koguväärtusesse, s.o. bilansi kohustuste poole jao IV ja V kogusummade summa, millest on maha arvatud rida 640 “Tulevaste kulude reservid” bilansivaluuta kogusummale. Indikaatori standardväärtus on alla 0,85.

Ettevõtte laenu- ja omakapitali vahendite suhte koefitsient (finantsvõimendus) on bilansi kohustuste poole IV ja V jao summade summa, millest on maha arvatud rida 640 “Tulevaste kulude reservid” suhe. bilansi kohustuste poole III jao ja rea ​​640 “Tulevaste kulude reservid” summade summa. Normaalses vahemikus on väärtus väiksem kui 0,7. Selle ülejääk näitab ettevõtte suurt sõltuvust välisallikatest ja tähendab finantsstabiilsuse kaotust.

Agility koefitsient on määratletud kui oma käibekapitali suhe ettevõtte kogu omakapitali. Väärtust vahemikus 0,2-0,5 peetakse normaalseks. Mida lähemal on indikaatori väärtus ülempiirile, seda rohkem on ettevõttel võimalusi rahaliseks manööverdamiseks.

Lisaks ülaltoodud koefitsientidele on krediidivõimelisuse hindamisel olulised käibekapitali käibe, krediteeritud varade, debitoorsete ja võlgnevuste, tarnitud kauba ning muud panga äranägemisel olevad näitajad.

Kvalitatiivsel analüüsil põhinev krediidivõimekuse hindamine on nii ettevõtte finantsaruannete kvantitatiivse analüüsi jätk kui ka vajalik komponent. Sisaldab analüüsi laenu tagasimaksmise võimalikkuse ja tingimuste, laenu tagasimakse tagamise meetodite ja muude valdkondade kohta.

Taotleja krediidivõimelisuse hindamisega vastavalt panga poolt kasutusele võetud metoodikale võib kaasneda laenuvõtjate reitingu määramine, mis võimaldab ühtlustada klientidele lähenemisi krediidiriski hindamisel laenulepingu sõlmimisel ja selle tingimuste struktureerimisel, krediidiseire protsessis.

Muud sarnased tööd, mis võivad teile huvi pakkuda.vshm>
19782.		ÄRIPANGA ETTEVÕTTE KLIENDIDE LAENUPORTFELLI ANALÜÜS JA HINDAMINE	253,37 KB
	Kaasaegses maailmas on krediit aktiivne ja väga oluline efektiivne "osaleja" riigi majandusprotsessides. Ilma selleta ei saa hakkama ei riigid, ettevõtted, organisatsioonid ja elanikkond ega ka sotsiaalse toote tootmine ja ringlus. Laenu abil kantakse üle ressursse ja kapitali ning luuakse uut väärtust. Kuid teatud tingimustel võib see mängida ka negatiivset rolli – varjata kaupade ületootmist, võlgnike tegelikku positsiooni ning aidata kaasa majanduslike ja sotsiaalsete vastuolude süvenemisele.
17793.		OTP PANGA LAENUSAAJA KREDIIDIAVUSE PARANDAMISE MEETODITE ARENDAMINE	478,46 KB
	Elu ei seisa siiski paigal. Kriisi süvenemine sunnib pankasid täna lähenema laenuvõtjate krediidivõimelisuse hindamisele eriti ettevaatlikult ja terviklikult. Seetõttu tuleb praeguseid krediidivõimelisuse hindamise metoodilisi lähenemisviise arendada ja täiustada.
19714.		Laenuvõtja krediidivõimelisuse analüüs ja hindamine (Tsesnabank JSC)	120,4 KB
	Kommertspanga klientide krediidivõimelisuse hindamise teoreetilised alused. Pangalaenuvõtjate krediidivõime: kontseptsioon, maksevõime küsimuste käsitlemise põhimõtted, hindamise organisatsioonilised ja majanduslikud probleemid. Kasahstani Vabariigis ja välismaal kasutatavad kommertspankade klientide krediidivõimelisuse hindamise meetodid. Kommertspanga JSC Tsesnabank finantsseisundi analüüs.
17980.		HINDAMINE PANGAS "AVANGARD" LAENA võtjate eraisikute krediidivõimelisusele	9,86 MB
	Pankades krediiditöö korraldamise õiguslik alus. Üksikisikute krediidivõimelisuse hindamise metoodilise ja praktilise aspekti olulisus. Avangardi panga organisatsioonilised ja majanduslikud omadused. Avangard panga finantsmajandusliku tegevuse analüüs...
4893.		Laenuvõtja krediidivõimekuse hindamine krediidiriski maandamise vahendina	52,53 KB
	Panga lühikirjeldus. Neid ja paljusid muid tegureid võtavad pangatöötajad arvesse ettevõtte krediidivõime ja tagatiseks pakutava tagatise hindamisel. Kuid pankade poolt klientide krediidivõimelisuse hindamiseks kasutatavate meetodite tõhususe hindamise kohta pole piisavalt teavet. Kursusetöö eesmärk on uurida lähenemisi klientide krediidivõimelisuse analüüsimiseks, sh kasutada Uurali Innovaatilise Kommertspanga kommertspanga tegevuse näitel ning selle põhjal töötada välja soovitused...
19731.		Laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamine ja krediidiseire läbiviimine kommertspankades	93,19 KB
	Seetõttu tuleks pangaklientide krediidivõime all mõista ettevõtte finants-majanduslikku seisukorda, mis annab kindlustunde laenatud vahendite efektiivses kasutamises, laenuvõtja suutlikkuses ja valmisolekus laenu tagasi maksta vastavalt lepingutingimustele. . Pankade krediidivõimelisuse analüüsi sisuks on pankade uurimus erinevatest teguritest, mis võivad viia laenude tagastamata jätmiseni või, vastupidi, tagada nende õigeaegse tagasimaksmise.
19500.		Kommertspanga omakapitali hindamine	231,38 KB
	Rahasüsteemis toimuvad suured struktuurimuutused. Presidendi 6. märtsi 2009. aasta sõnum Kasahstani rahvale “Läbi kriisi uuenemiseni ja arengusse” rõhutab, et finantssektori stabiliseerimiseks on Kasahstani pangandussüsteemi toetamiseks võetud erimeetmeid, mille eesmärk on tagada süsteemselt oluliste pankade katkematu töö, riigi majandushuvid, riiklik julgeolek ja Kasahstani tavakodanike sularahahoiuste turvalisus.
15978.		KAHJALIK HINDAMINE KOMBERIPANGA KREDITEETEGEVUSELE	573 KB
	Panga laenutegevus on üks põhikriteeriume, mis eristab teda mittepangandusasutustest. Maailmapraktikas on oluline osa panga kasumist seotud laenuandmisega. Seetõttu on krediidioperatsioonide juhtimine iga kommertspanga arengustrateegia ja -taktika vajalik osa.
19820.		Kommertspanga finantstegevuse hindamine (CF JSC "Kazkommertsbank" näitel	181,99 KB
	Baitursynova Kozinets Tamara Sergeevna Kommertspanga finantstegevuse hindamine KF JSC Kazkommertsbank näitel DIPLOMITÖÖ eriala 050509 Rahandus Kostanay 2010 Kasahstani Vabariigi Haridus- ja Teadusministeerium A. nimeline Kostanay Riiklik Ülikool Teemal: DIPLOM. Kommertspanga finantstegevuse hindamine KF JSC Kazkommertsbank eriala 050509 Finants näitel Lõpetatud...
19781.		Panga finantsseisundi hindamine ja selle parandamise võimalused (JSC Tsesnabank näitel)	1,03 MB
	Riigi kaasaegse krediidisüsteemi toimimise mehhanismis on põhiroll kommertspankadel. Pangad koguvad suurema osa krediidiressurssidest ja pakuvad oma klientidele kõiki finantsteenuseid, sealhulgas laenamist, hoiuste vastuvõtmist, arveldusteenuseid, väärtpaberite ostmist ja müüki ning hoidmist. Seetõttu on kommertspanga finantsseisundi väljaselgitamiseks vajalik jälgida raha laekumist ja kulutamist.

Praegu on palju meetodeid, mis võimaldavad määrata panga ettevõtja-laenuvõtja krediidivõimet, nende hulka kuuluvad eelkõige: krediidivõimelisuse selgesõnaline hindamine finantsnäitajate põhjal, pankroti tõenäosuse hindamine panga maksejõuetuse tagajärjel. ettevõte, mis põhineb Altmani Z-skooril, ettevõtte rahavoogude analüüsil ja muul .

Kommertspangad kasutavad laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamiseks peaaegu kogu neile kättesaadavat teavet kõigis ettevõtete finants- ja majandustegevuse valdkondades. Laenuvõtja finantsseisundi hindamise küsimused lahendab iga pank iseseisvalt, need kajastuvad panga sisedokumentides, loodud meetodites ja soovitustes. Panga tegevuse käigus läbivad metoodilised materjalid teatud transformatsioone ja neid täiustatakse, et need kohaneksid võimalikult hästi nii välis- kui ka sisetingimustega. Hoolimata asjaolust, et igasugune täiustamine toob kaasa metoodilise materjali lihtsustamise või keerulisemaks muutumise, on lõppeesmärk meetodite optimeerimine praktilise rakendamise seisukohast.

Laenuvõtjate mitmekesisus ja gruppidesse jagunemine igas pangas on individuaalne, siin kehtib objektiivse vajalikkuse põhimõte, ühe meetodi abil on võimatu analüüsida pankade, sh mitteresidentidest pankade, pangaväliste krediidiorganisatsioonide finantsseisundit. ; Kindlustusfirmad; Vene Föderatsiooni moodustavad üksused, kohalikud omavalitsused; eraisikud, ettevõtjad juriidilist isikut moodustamata; lihtsustatud maksusüsteemi kasutavad väikeettevõtted; juriidilised isikud (mis ei kuulu ülaltoodud rühmadesse).

Nende laenuvõtjate krediidivõimelisuse hindamine põhineb tegelikel andmetel bilansist, kasumiaruandest, laenutaotlusest, teabest kliendi ja tema juhtide ajaloo kohta. Krediidivõimelisuse hindamise meetoditena kasutatakse finantssuhtarvude süsteemi, rahavoogude analüüsi, äririski ja juhtimist.

Ülemaailmses ja Venemaa panganduspraktikas kasutatakse laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamiseks erinevaid finantssuhtarvusid. Nende valiku määrab panga klientuuri iseärasused, finantsraskuste võimalikud põhjused ja panga krediidipoliitika.

I. Laenuvõtjate – juriidiliste isikute finantsseisundi hindamise metoodika.

Käesolevat metoodikat kasutatakse juriidilisest isikust klientide, välja arvatud krediidi- ja kindlustusorganisatsioonide, finantsseisundi hindamiseks tehingute tegemisel, millega Pank võtab krediidi- ja muid riske.

Laenusaaja usaldusväärne finantsseisund on laenusaaja makse ja krediidivõimekuse aluseks, s.o. võime õigeaegselt täita maksenõudeid vastavalt ärilepingutele, maksta tagasi laene ja intresse, maksta töötajatele palka, teha makseid ja makse eelarvesse.

Sellega seoses viiakse läbi laenuvõtjate finantsseisundi hindamine, et teha kindlaks laenu väljastamise otstarbekus ja selle andmise tingimused, teha otsus laenu restruktureerimise (s.o laenu andmise põhitingimuste muutmise) kohta, Panga poolt iga antud laenu puhul võetud riskide ja Panga laenuportfelli kvaliteedi hindamine üldiselt. Finantsseisundi hindamine toimub mitmes etapis:

tabel 2

Metoodika tuumaks on laenuvõtja – reitinguväärtusi kasutava juriidilise isiku – finantsseisundi selge analüüs, mis võimaldab klassifitseerida laenuvõtjaid vastavalt nende finantsseisundi kvaliteedile ja vastavalt panga suhte riskitasemele. nendega (1. etapp).

Ettevõtte reitinguhinnangut saab vajadusel täiendada muude näitajate analüüsiga ja lisateabega, mis kinnitavad või korrigeerivad kiiranalüüsi reitinguhinnangu tulemusi ja ettevõtete maksevõime muutuste põhjuseid (2. etapp).

Laiendatud analüüsi läbiviimisel 3. ja viimases etapis korrigeeritakse kiiranalüüsi teel saadud laenuvõtja reitingut täiendavate analüüsiandmete põhjal. Pärast seda tehakse lõplik järeldus laenuvõtja finantsseisundi kohta.

Selle meetodi abil tehtud hindamise tulemuseks on järeldus laenuvõtja finantsseisundi kvaliteedi kohta: hea, keskmine (rahuldav) või halb (mitterahuldav) finantsseisund. Ettevõtte finantsseisundi hindamise metoodika põhineb kvantitatiivse ja kvalitatiivse riskianalüüsi läbiviimisel.

Kvantitatiivne riskianalüüs hõlmab järgmiste riskirühmade ja neid iseloomustavate finantssuhtarvude hindamist:

· ettevõtte varade mittelikviidsuse risk (likviidsusnäitajad),

· ettevõtte finantsstabiilsuse vähenemise risk (omakapitali ja laenatud vahendite suhe, omakapitali suhe);

· tegevuste madala kasumlikkuse risk (kasumlikkuse suhtarvud),

· äritegevuse languse oht (nõuete käibekordaja, varude käibekordaja, võlgnevuste käibekordaja)

Kvalitatiivne riskianalüüs võtab arvesse teavet, mida ei saa kvantitatiivselt väljendada. Sellise analüüsi läbiviimiseks kasutatakse laenusaaja esitatud teavet, samuti teabe andmebaasidest ja meediast saadud teavet (kohandatud nende usaldusväärsuse tõenäosusega).

Äsja moodustatud juriidilisele isikule laenu väljastamise küsimuse kaalumisel peetakse laenuvõtja finantsseisundit "keskmiseks", kuna tema praegust finantsseisundit ei ähvarda otsene oht.

Finantsseisundi kvaliteet vastab laenuvõtja klassile vastavalt panga ja temaga seotud suhete riskitasemele:

- esimene klass- usaldusväärseid ja hea finantsseisundiga kliente, kelle laenamises pole kahtlust;

- teine ​​klass - rahuldava (keskmise) finantsseisundiga ebastabiilsed laenuvõtjad, kellele laenuandmine nõuab tasakaalustatud lähenemist;

- kolmas klass - ebarahuldava (halva) finantsseisuga kahtlased laenuvõtjad, kellele laenamine on seotud suurenenud riskiga. 3. klassi klientidele laenu andmise otstarbekuse küsimus nõuab ettevaatlikku lähenemist. Sellistele laenuvõtjatele laenamisel tuleks suuremat tähelepanu pöörata võlateeninduse kvaliteedi, adekvaatsuse, likviidsuse ja laenuvõtja kohustuste tagatise rakendamise võimaliku ajastuse jälgimise küsimustele.

II. Laenusaaja krediidivõimelisuse määramise metoodika vastavalt "Juriidilistele isikutele laenu andmise eeskirjale".

Laenusaaja krediidivõimelisuse väljaselgitamiseks viiakse läbi kvantitatiivne (finantsseisundi hindamine) ja kvalitatiivne riskianalüüs.

Riskianalüüsi eesmärk on välja selgitada laenu võimalus, suurus ja tingimused.

1. Laenusaaja finantsseisundi hindamine.

Laenusaaja finantsseisundi hindamine toimub, võttes arvesse finantsseisundi muutumise trende ja neid muutusi mõjutavaid tegureid.

Selleks on vaja analüüsida hinnanguliste näitajate dünaamikat, bilansikirjete struktuuri, varade kvaliteeti ning ettevõtte majandus- ja finantspoliitika põhisuundi.

Näitajate (koefitsientide) arvutamisel kasutatakse seda ettevaatusprintsiip st bilansi varakirjete ümberarvutamine allapoole eksperdihinnangu alusel.

1.1. Laenusaaja finantsseisundi hindamiseks kasutatakse kolme hindamisnäitajate rühma:

likviidsusnäitajad;

omakapitali suhe;

käibe ja kasumlikkuse näitajad.

I. Likviidsussuhted.

Need võimaldavad teil analüüsida ettevõtte suutlikkust täita oma praeguseid kohustusi. Arvutamise tulemusena määratakse kindlaks ettevõtte käibekapitaliga varustamise määr jooksvate toimingute eest võlausaldajatega arveldamiseks.

Absoluutne likviidsuskordaja K1 on ettevõtte likviidsuse kõige karmim kriteerium ja näitab, milline osa lühiajalistest võlakohustustest (bilansi jao Y kogusumma miinus read 640 - "tuleviku tulu", 650 - "tulevaste kulude reservid") saab Vajadusel makstakse tagasi vabadest vahenditest, hoiukontode vahenditest ja väga likviidsetest lühiajalistest väärtpaberitest, samas kui arvesse võetakse ainult valitsuse väärtpabereid, Venemaa Sberbanki väärtpabereid ja deposiitkontodel olevaid vahendeid.

Vahekattekordaja (kiirlikviidsuskordaja) K2 iseloomustab ettevõtte võimet raha kiiresti majandusringlusest vabastada ja võlakohustusi tagasi maksta. K2 on defineeritud kui suhe:

Selle suhtarvu arvutamiseks hinnatakse esmalt kirjete gruppe “lühiajalised finantsinvesteeringud” ja “nõuded ostjate vastu (mille makseid oodatakse 12 kuu jooksul pärast aruandekuupäeva)”. Neid kirjeid vähendatakse vastavalt ettevõtete mittelikviidsetesse väärtpaberitesse ja maksejõuetutesse ettevõtetesse tehtud finantsinvesteeringute ja halbade nõuete summa võrra.

Voolukordaja (kogu katvuse suhe) K3 annab üldhinnangu ettevõtte likviidsusele, mille arvutamisel võetakse lugejasse kõik käibevarad, sh materiaalsed (bilansi II jao tulemus).

K3 arvutamiseks korrigeeritakse esmalt juba mainitud bilansikirjete gruppe, samuti “nõutavad arved (mille tasumist oodatakse rohkem kui 12 kuu pärast)”, “varud” ja “muud käibevarad” summas, vastavalt halvad nõuded, mittelikviidsed ja raskesti müüdavad varud.

II. Omavahendite kättesaadavuse määr K4

Näitab ettevõtte omavahendite osakaalu ettevõtte rahaliste vahendite kogusummas ja on määratletud ettevõtte omavahendite suhtarvuna (bilansi III jao kogusumma, mida on suurendatud termini 640 „edasilütmikutulu“ summaga) ja 650 – “reservid tulevaste kulude katteks”) ettevõtte rahaliste vahendite kogusummale (lk 700).

III. Käibe ja kasumlikkuse näitajad

Käibevara erinevate elementide ja võlgnevuste käive arvutatakse päevades lähtuvalt päevase müügimahust (ühepäeva müügitulu).

Päevase müügimahu arvutamiseks jagatakse müügitulu perioodi päevade arvuga (90, 180, 270 või 360). Käibevara ja võlgnevuste keskmised (perioodi kohta) väärtused arvutatakse perioodi algus- ja lõpukuupäeva väärtuste poolte ning vahekuupäevade täisväärtuste summana, jagatuna vähendatud tähtaegade arvuga. poolt 1.

Käibevara käive:

Debitoorsete arvete käive:

Varude käive:

Samamoodi saab vajadusel arvutada käibenäitajaid ka muude käibevara elementide (valmistoodang, lõpetamata toodang, tooraine ja materjalid) ja võlgnevuste kohta.

Kasumlikkuse näitajad määratakse protsentides või osakaaludes.

Toote kasumlikkus (või müügitulu) K5:

Ettevõtte K6 kasumlikkus:

Ettevõttesse tehtud investeeringutasuvus:

1.2. Peamisteks hindamisnäitajateks on koefitsiendid K1, K2, K3, K4, K5 ja K6. Üldise iseloomustusena kasutatakse muid käibe ja kasumlikkuse näitajaid, mida käsitletakse täiendavana kuue esimese näitaja kõrval.

Kuue koefitsiendi arvutuste tulemuste hindamine seisneb laenusaajale iga näitaja jaoks kategooria määramises, mis põhineb saadud väärtuste võrdlemisel kindlaksmääratud piisavatega. Järgmisena määratakse nende näitajate punktide summa vastavalt nende kaalule.

Piisavad indikaatori väärtused:

K4 - 0,4 - kõigile laenuvõtjatele, välja arvatud kaubandusettevõtted

0,25 - kaubandusettevõtetele

Näitajate jaotus kategooriatesse sõltuvalt nende tegelikest väärtustest (tabel 10).

Tabel 10. Näitajate jaotus kategooriatesse

Järgmise sammuna tuleb arvutada punktide summa (tabel 11).

Tabel 11. Punktide summa arvutamine:

Punktide S summa arvutamise valem on järgmine:

S-väärtust koos muude teguritega kasutatakse laenusaaja reitingu määramiseks.

Ülejäänud kolmanda rühma näitajate (käive ja kasumlikkus) jaoks ei määrata optimaalseid ega kriitilisi väärtusi nende väärtuste suure sõltuvuse tõttu ettevõtte, tööstuse ja muudest spetsiifilistest tingimustest.

Nende näitajate arvutustulemuste hindamine põhineb peamiselt nende väärtuste võrdlemisel aja jooksul.

1. Kvalitatiivne analüüs põhineb sellise teabe kasutamisel, mida ei saa kvantitatiivselt väljendada. Selle analüüsi läbiviimiseks kasutatakse laenusaaja, turvaosakonna ja andmebaasi teavet.

Selles etapis hinnatakse riske:

– tööstusele(turu olukord majandusharude lõikes; konkurentsi arengu suundumused; valitsuse toetuse tase; ettevõtte olulisus regionaalses mastaabis; teiste pankade ebaausa konkurentsi oht);

– aktsiaselts(aktsiakapitali ümberjaotamise risk; suuraktsionäride positsioonide järjepidevus);

– ettevõtte tegevuse reguleerimine(alluvus (väline finantsstruktuur); tegevuste formaalne ja mitteametlik reguleerimine; tegevuste litsentsimine; nende tühistamise eelised ja riskid; trahvide ja sanktsioonide riskid; jõustamisriskid (õigus- ja reguleerimisraamistiku muutmise võimalus));

– tootmine ja juhtimine(tootmise tehnoloogiline tase; tarneinfrastruktuuri riskid (muutused tarnijate hindades, tarnete katkemine jne); pankadega seotud riskid, kus kontod avatakse; äriline maine (kohustuste täitmise täpsus, krediidiajalugu, osalemine suurtes projektides, kvaliteetsed kaubad ja teenused jne);juhtimise kvaliteet (kvalifikatsioon, juhipositsiooni stabiilsus, kohanemisvõime uute juhtimismeetodite ja tehnoloogiatega, mõju äri- ja finantsringkondades)).

3. Viimane etapp Krediidireiting on laenusaaja reitingu või klassi määramine.

Seal on 3 laenuvõtjate klassi:

esmaklassiline – mille laenamises pole kahtlust;

teine ​​klass – laenuandmine nõuab tasakaalustatud lähenemist;

kolmas klass – laenuandmine on seotud suurenenud riskiga.

1 klass krediidivõime: S = 1,25 või vähem. Laenusaaja sellesse klassi klassifitseerimise eelduseks on K5 koefitsiendi väärtus 1. krediidivõimelisuse klassile kehtestatud tasemel.

2. klass krediidivõime: S väärtus on vahemikus 1,25 (ei kaasa arvatud) kuni 2,35 (kaasa arvatud) Laenusaaja sellesse klassi klassifitseerimise eelduseks on K5 koefitsiendi väärtus tasemel, mis ei ole madalam kui laenu 2. klassi jaoks. krediidivõime.

Krediidivõimeklass 3: S väärtus on suurem kui 2,35.

Edasi korrigeeritakse sel viisil määratud esialgset reitingut, võttes arvesse kolmanda grupi muid näitajaid ja laenusaaja kvalitatiivset hinnangut. Kui need tegurid avaldavad negatiivset mõju, võidakse reitingut ühe klassi võrra vähendada.

lõputöö

1.2 Kaasaegsed meetodid laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamiseks

Laenuvõtja krediidivõime sõltub paljudest teguritest, millest igaüht pole lihtne hinnata ja arvutada. Enamik praktikas analüüsitud krediidivõime näitajaid põhinevad möödunud perioodi või mõne aruandekuupäeva andmetel, kuid need kõik on allutatud inflatsiooni moonutavale mõjule. Teatud tegureid, nagu laenuvõtja moraalne iseloom ja maine, on raske kindlaks teha ja kvantifitseerida. Lisaks kasutatakse selle probleemi lahendamiseks mitmeid meetodeid ja lähenemisi, mis ei välista üksteist, vaid täiendavad üksteist ja muudavad laenuvõtja krediidivõimelisuse hinnangu tegelikkusele paremini vastavusse.

Vaatleme kommertspankade laenuvõtjate krediidivõimelisuse hindamise lähenemisviiside klassifikatsiooni, mille on välja pakkunud professor I.V. Višnjakov laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamise meetoditest [Tekst] / I.I. Kazakova // Raha ja krediit. - 2007. - nr 6 (tabel 1).

Selle klassifikatsiooni järgi saab laenuvõtjate krediidivõimelisuse hindamise lähenemisviise jagada klassifitseerimismudeliteks ja kompleksanalüüsil põhinevateks mudeliteks.

Tabel 1

Laenuvõtjate krediidivõimelisuse hindamise mudelite klassifikatsioon professor I.V. Višnjakova

1.2.1 Klassifitseerimismudelid laenuvõtja krediidivõimelisuse analüüsimiseks

Eristatakse järgmisi klassifitseerimismudeleid:

Prognoosid, mis võimaldavad eristada laenuvõtjaid sõltuvalt pankrotitõenäosusest;

Hinnangu hindamine Endovitskaya D.A., Bocharova I.V. Laenuvõtja krediidivõimelisuse analüüs ja hinnang, [Tekst]: õpetlik praktiline juhend / D.A. Endovitskaja. - M.: KNORUS, 2005. - 272 lk. (koguskoor) arvutatakse indikaatori väärtuse korrutamisel selle kaaluga (olulisuse koefitsient) integraalnäitajas. Maailmapraktikas kasutatakse finantssuhtarvude süsteemi alusel krediidivõimelisuse hindamisel peamiselt järgmist viit suhtarvude rühma: likviidsus, käive, finantsvõimendus, võlateeninduse tasuvus.

Ameerika teadlane E. Reed pakkus välja järgmise näitajate süsteemi, mis määravad ettevõtte krediidivõime erinevad omadused: likviidsus, käive, raha kogumine, kasumlikkus. See süsteem võimaldab ennustada tulevaste maksete õigeaegsust, käibevara likviidsust ja reaalsust, hinnata ettevõtte üldist finantsseisundit ja selle stabiilsust, aga ka võimalust määrata kasumimahu vähenemise piirid, millise osa piires. püsimaksetest makstakse tagasi.

Teine teadlaste rühm (J. Shim, J. Siegel, B. Needles, G. Anderson) tegi ettepaneku kasutada likviidsust, kasumlikkust, pikaajalist maksevõimet ja turukriteeriumidel põhinevaid näitajate rühmi. Erinevalt E. Reedi metoodikast võimaldab selline lähenemine prognoosida pikaajalist maksevõimet, võttes arvesse võlausaldajate kaitstuse astet intresside mittemaksmise eest (intressi kattekordaja).

See lähenemisviis võimaldab teil iseloomustada laenuvõtja finantsseisundit sünteesitud reitinguindikaatori põhjal, mis arvutatakse iga koefitsiendi väärtusele määratud punktides. Vastavalt hindepunktidele määratakse organisatsiooni klass: esimene, teine, kolmas või maksejõuetu. Organisatsiooni klassi arvestab pank intressimäärade skaala väljatöötamisel, laenutingimuste määramisel, laenurežiimi kehtestamisel (laenu vorm, suurus ja krediidiliini liik), laenuportfelli kvaliteedi hindamisel ning panga finantsstabiilsuse analüüsimine.

Reitinguhinnangu modifikatsioon on krediidiskoori tehnika Endovitskaya D.A., Bocharova I.V. Laenuvõtja krediidivõimelisuse analüüs ja hinnang, [Tekst]: õpetlik praktiline juhend / D.A. Endovitskaja. - M.: KNORUS, 2005. - 272 lk.; , pakuti välja kahekümnenda sajandi 40ndate alguses. Ameerika teadlane D. Durant valib tarbimislaenu võtjaid. Krediidiskoori erinevus seisneb selles, et reitingu valemis kasutatakse indikaatori väärtuse asemel selle osalist punktisummat. Iga näitaja jaoks on defineeritud mitu väärtusvahemikku, igale intervallile omistatakse kindel arv punkte või määratakse klass. Kui laenuvõtja saadud reiting on madalam pangatöötajate poolt varem kehtestatud väärtusest, siis sellisele laenuvõtjale keeldutakse laenu andmisest ja kui see vastab standarditele, rahuldatakse laenutaotlus.

Reitingu hindamine võimaldab ennustada tulevaste maksete õigeaegsust, käibevara likviidsust ja reaalsust, hinnata ettevõtte üldist seisukorda ja stabiilsust ning samuti võimaldab määrata kasumi vähenemise piirid, millise osa piires. püsimaksetest makstakse tagasi.

Reitingumudeli eelised on lihtsus (kuna piisab finantssuhtarvude arvutamisest ja nende olulisuse koefitsiente arvestades laenuvõtja klassi määramisest), võimalus arvutada konkreetsete näitajate jaoks optimaalseid väärtusi, võime organisatsioonide järjestamiseks tulemuste põhjal, integreeritud lähenemisviis krediidivõime hindamisel (kuna see kasutab näitajaid, mis kajastavad organisatsiooni tegevuse erinevaid aspekte).

Prognoosimudelid Endovitskaya D.A., Bocharova I.V. Laenuvõtja krediidivõimelisuse analüüs ja hinnang, [Tekst]: õpetlik praktiline juhend / D.A. Endovitskaja. - M.: KNORUS, 2005. - 272 lk. , mis on saadud statistiliste meetoditega, kasutatakse potentsiaalsete laenuvõtjate kvaliteedi hindamiseks. Mitme diskrimineerimise analüüs (MDA) kasutab diskrimineerivat funktsiooni (Z), mis võtab arvesse teatud parameetreid (regressioonikoefitsiente) ja laenuvõtja finantsseisundit iseloomustavaid tegureid (sh finantssuhtarvud). Regressioonikoefitsiendid arvutatakse pankrotti läinud või teatud aja ellujäänud ettevõtete andmete statistilise töötlemise tulemusena. Kui ettevõtte Z-skoor on lähemal keskmise pankrotistunud ettevõtte omale, kui tema positsioon jätkuvalt halveneb, läheb see pankrotti. Kui ettevõtte juhid ja pank pingutavad finantsraskuste kõrvaldamiseks, ei pruugi pankrotti tekkida. Seega on Z-skoor signaaliks ettevõtte pankrotistumise ärahoidmiseks. Selle mudeli rakendamine nõuab ulatuslikku esinduslikku valimit erinevatest tööstusharudest ja tegevusaladest. Raskus seisneb selles, et regressioonikoefitsiendi arvutamiseks ei ole alati võimalik leida ühest majandusharust piisavat arvu pankrotistunud ettevõtteid.

Tuntumad MDA mudelid on Altmani ja Chesseri mudelid, mis sisaldavad järgmisi näitajaid: omakäibekapitali suhe varade hulka; reinvesteerimiskasumi suhe koguvarasse; aktsiate turuväärtuse ja laenukapitali suhe; müügimahu (müügitulu varade hulka; brutokasumi (kasum enne intresse ja makse) suhe varade hulka.

Laenude klassifitseerimisel on võimalik kasutada CART-mudelit, mis tõlkes tähendab "klassifikatsiooni- ja regressioonipuud". Tegemist on mitteparameetrilise kuusega, mille peamisteks eelisteks on laialdane kasutusvõimalus, arusaadavus ja arvutamise lihtsus, kuigi ehituses kasutatakse keerukaid statistilisi meetodeid. "Klassifikatsioonipuus" asuvad laenu võtvad ettevõtted teatud "harul" sõltuvalt valitud finantssuhtarvude väärtustest; siis toimub nende igaühe “hargnemine” sõltuvalt järgmistest koefitsientidest. Selle mudeli kasutamisel on klassifitseerimise täpsus umbes 90%. “Klassifikatsioonipuu” näide on toodud lisas. 1.

Lisaks esiletõstetud I.V. Višnjakovi mudelitesse tuleb lisada kodumaises praktikas laialdaselt kasutatav tehnika – rahavoogude analüüsil põhinev tehnika.

Korobova G.G. rahavoog. Pangandus [Tekst]: õpik / G.G. Korobova. - M.: Majandusteadlane, 2005. - 751 lk. - see on rahasumma, mille ettevõte aruande- või planeerimisperioodil saab või maksab. Ettevõtte rahavoog koosneb erinevate äritehingutega seotud rahavoogudest, mida saab rühmitada nende majandusliku sisu järgi. See meetod võimaldab erinevalt finantssuhtarvudel põhinevast lähenemisviisist kasutada mitte varade ja kohustuste jääkide andmeid, vaid suhtarvusid, mis on määratud likviidsete varade, varude ja lühiajaliste võlakohustuste käibeandmetest, arvutades erinevate laekumis- ja kulufondide netojääk teatud perioodi kohta. Vahe raha sisse- ja väljavoolu vahel näitab kogu netorahavoo suurust. Lühiajaline väljavoolu ületamine sissevoolust näitab rahapuudust (madalam kliendireiting). Süsteemne raha väljavoolu ületamine raha sissevoolust iseloomustab klienti kui krediidivõimetust. Uute laenude väljastamise limiidiks saab seada kogu rahavoo hetke keskmise väärtuse, kuna see näitab rahasummat, millega klient on võimeline võlakohustusi tagasi maksma. Kogu rahavoo ja kliendi võlakohustuste suuruse suhte alusel määratakse tema krediidivõimelisuse klass. Rahavoogude analüüs võimaldab teha järeldusi ettevõtte juhtimise nõrkuste kohta. Pikaajalise laenu väljastamise otsustamisel ei tehta rahavoogude analüüsi mitte ainult möödunud perioodi andmete, vaid ka planeeritava perioodi prognoosiandmete põhjal.

1.2.2 Keerulistel analüüsimeetoditel põhinevad krediidihinnangu mudelid

Komplekssete analüüsimudelite raames on võimalik kombineerida laenuvõtja kvantitatiivseid ja kvalitatiivseid omadusi. Näiteks USA pankade praktikas kasutatakse “kuue C” reeglit, mis põhineb kuue laenamise põhiprintsiibi kasutamisel, mida tähistatakse sõnadega, mis algavad ingliskeelse tähega “C” (C): Character, Capacity , Sularaha, Tagatis, Tingimused, Kontroll Korobova G.G. Pangandus [Tekst]: õpik / G.G. Korobova. - M.: Majandusteadlane, 2005. - 751 lk.; .

Laenuvõtja iseloom (Iseloom): vastutus, usaldusväärsus, ausus, korralikkus ja kliendi kavatsuste tõsidus.

Suutlikkus: Laenuhaldur peab olema veendunud, et laenu otsival kliendil on seaduslikud volitused laenutaotluse esitamiseks ja laenulepingu allkirjastamiseks, s.o. on see, et laenu taotleva ettevõtte (panga) juhil või esindajal on asutajate või juhatuse poolt talle antud volitused pidada ettevõtte (panga) nimel läbirääkimisi ja allkirjastada laenulepingut.

Sularaha: iga laenutaotluse puhul on oluline kaaluda laenuvõtja suutlikkust laenu tagasi maksta varade, rahavoogude või laenatud ressursside müügist või likvideerimisest saadud vahenditega.

Tagatis: Laenutaotluse tagatise hindamisel tuleb välja selgitada, kas laenusaajal on piisavalt kapitali või kvaliteetseid varasid, et anda laenule vajalik tagatis; tagatiseta laene antakse parimatele laenuvõtjatele, kellel on kvalifitseeritud juhtkond ja suurepärane krediidiajalugu.

Tingimused: Laenuhaldur peab teadma, kuidas laenuvõtjal läheb, milline on olukord tööstusharus ning kuidas muutuvad majandus- ja muud tingimused riigis võivad mõjutada laenu tagasimaksmise protsessi.

Kontroll taandub sellele, et välja selgitada, kui palju muudatused seadusandluses, õiguslikes, majanduslikes ja poliitilistes tingimustes võivad negatiivselt mõjutada laenuvõtja tegevust ja tema krediidivõimet.

Kliendi krediidivõimelisuse analüüs vastavalt “CAMPARI” metoodikas sisalduvatele laenuandmise aluspõhimõtetele Korobov G.G. Pangandus [Tekst]: õpik / G.G. Korobova. - M.: Majandusteadlane, 2005. - 751 lk.; , seisneb laenutaotlusest ja lisatud finantsdokumentidest kliendi tegevust määravate olulisemate tegurite järjestikuse väljaselgitamises, nende hindamises ja selgitamises pärast isiklikku kohtumist kliendiga. Nimi CAMPARI moodustatakse järgmiste sõnade algustähtedest: C (Character) - maine, kliendi omadused; A (Võime) - võime laenu tagasi maksta; M (Marginaal) - kasumlikkus; P (Purpose) - laenu otstarve; A (Summa) -- laenu suurus; R (Repayment) -- tagasimakse tingimused; I (Kindlustus) - tagatis, laenu tagastamata jätmise riski kindlustus.

Inglismaal on pangateenuste käsiraamatus märgitud, et võtmesõnaks, mis keskendub laenuvõtjatele laenu andmise nõuetele, on G.G. Korobovi “OSAD”. Pangandus [Tekst]: õpik / G.G. Korobova. - M.: Majandusteadlane, 2005. - 751 lk.; : P (Purpose) - eesmärk, laenu saamise eesmärk; A (Summa) - summa, laenu suurus; R (Repayment) - maksmine, tagastamine (võlg ja intressid); T (Term) - laenu tähtaeg; S (Security) - laenu tagasimakse tagamine.

Keerulisi meetodeid laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamiseks kasutavad paljud kommertspangad, kuid need meetodid ei ole piisavalt teoreetiliselt välja töötatud ja neis kasutatakse vähe matemaatilist aparaati.

Kommertspankade laenuvõtjate valimise süsteemi peamised puudused on tänapäeval:

1. Subjektiivsus – sageli põhinevad laenuametnike otsused vaid intuitsioonil ja isiklikul kogemusel;

2. Paindlikkus ja ebastabiilsus, hinnangu kvaliteet on juhuslik suurus, mida ei saa parandada ega halvendada ning sõltub eksperdi emotsionaalsest seisundist ja eelistustest;

3. Koolituse, teadmussiirde ja täiendõppe süsteemi puudumine - enne kõrge kvalifikatsiooniga spetsialistiks saamist on vajalik koguda teatud teadmiste tase, mis põhineb piisava kogemuse omandamisel selles valdkonnas ning krediidianalüütikute koolitus on reeglina ebapiisavalt kõrgel tasemel tõhusate analüüsimeetodite ja õpetamistehnoloogiate puudumise tõttu;

4. Läbivaatamisel olevate taotluste arvu piirang, mis on tingitud isiku piiratud füüsilistest ressurssidest, mille tulemuseks on saamata jäänud kasum läbivaatavate taotluste arvu piiramisest.

Viimastel aastatel on Venemaa Pankade Liidu spetsialistide välja töötatud tehnika populaarsust kogunud. Selle metoodika kohaselt hõlmab laenuvõtja tegevuse ja laenutingimuste hindamine tema krediidivõime analüüsi järgmistes valdkondades: "usaldusväärsus" - juhtkonna vastutus, varem saadud laenude maksete õigeaegsus; “võime” toota ja müüa tooteid, säilitades nende konkurentsivõime; “kasumlikkus” on antud laenuvõtjasse investeerimise eelistus; projekti tulemuste saavutamise "reaalsus"; taotletava laenusumma "mõistlikkus"; "tagasimakse" laenuvõtja materiaalsete varade müügist, kui tema projekt ei ole lõpetatud; laenu "tagatis" laenuvõtja Endovitskaya D.A., Bocharova I.V. seaduslike õigustega. Laenuvõtja krediidivõimelisuse analüüs ja hinnang, [Tekst]: õpetlik praktiline juhend / D.A. Endovitskaja. - M.: KNORUS, 2005. - 272 lk. . Viimaseid nelja punkti on soovitatav hinnata grupeeritud bilansikirjete analüüsi põhjal järgmistes valdkondades: kasumlikkus, likviidsus, põhi- ja käibevara käive, tagatis. Igast rühmast tuleb valida üks analüüsitavale organisatsioonile kõige iseloomulikum näitaja ja koguda nende kohta statistikat. Metoodika miinusteks on võimatus seda kasutada pikaajalise laenuandmise krediidivõimelisuse hindamisel ning asjaolu, et ei võeta arvesse paljusid riskitegureid, mille mõju võib teatud aja möödudes tunda anda.

Enamasti kasutavad Venemaa pangad praktikas laenuvõtja finantsseisundi usaldusväärseks hindamiseks nii finantsseisundi analüüsimiseks ekspressmeetodeid kui ka rahavoogude analüüsi. Laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamise meetoditest [Tekst] / I.I. Kazakova // Raha ja krediit. - 2007. - nr 6. Samas pööravad pangad laenuvõtjate krediidivõimelisuse hindamise kvantitatiivsete näitajate kõrval tähelepanu ka kvalitatiivsetele näitajatele, ettevõtlust mõjutavatele välis- ja siseteguritele. Peamine probleem finantsseisundi hindamisel on võrdluseks standardväärtuste väljatöötamine, kuna on olemas väärtuste levik, mis on tingitud äriüksuste valdkonna spetsiifikast ja majanduskirjanduses toodud vastuvõetavatest finantsnäitajate standardtasemetest. arvutatakse seda arvesse võtmata. Ühtse regulatiivse raamistiku puudumise tõttu majandusharu vaatenurgast on laenuvõtja finantsseisundi objektiivne hindamine võimatu, kuna puuduvad valdkonna võrdlevad keskmised, minimaalsed vastuvõetavad ja parimad näitajad antud valdkonna kohta.

Kaasaegsetes tingimustes töötavad kommertspangad välja ja kasutavad laenuvõtjate krediidivõime hindamiseks oma meetodeid, võttes arvesse panga huve.

1.2.3 Äririski analüüsil põhinev krediidihinnang

Praktika näitab, et soovitav on esile tõsta äririski analüüsil põhinev metoodika Laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamise meetoditest [Tekst] / I.I. Kazakova // Raha ja krediit. - 2007. - Nr 6, sageli kirjeldatud Venemaa majanduskirjanduses ja kasutades laenuvõtja hindamisel kvalitatiivseid tegureid.

Äririsk Korobova G.G. Pangandus [Tekst]: õpik / G.G. Korobova. - M.: Majandusteadlane, 2005. - 751 lk.; - risk, mis on seotud rahaliste vahendite ringluse enneaegse lõpetamisega ja ressursside (rahaliste, tehniliste, tööjõu) ebaefektiivse kasutamisega.

Äririski analüüsil põhinev krediidivõimelisuse hindamise metoodika on alles väljatöötamisel ega ole kohandatud panganduspraktikaga sarnaselt finantssuhtarvude kasutamisele. Tootmise tulemusnäitajate väärtus (teabe olemasolul) ja skoorimismetoodika võimaldavad täiendada finantsnäitajatel põhinevat krediidivõimelisuse hindamist (vt punkt 1.2.4).

1.2.4 Pangalaenuvõtjate krediidivõimelisuse hindamine finantssuhtarvude alusel

Traditsiooniline laenuvõtja krediidivõimelisuse analüüsimeetod on finantssuhtarvudel põhinev analüüsimeetod.

Ettevõtte finantssuhtarvud on tavaks ühendada järgmistesse rühmadesse: Korobova G.G. Pangandus [Tekst]: õpik / G.G. Korobova. - M.: Majandusteadlane, 2005. - 751 lk. :

1. Likviidsusnäitajad;

2. Varade kasutamise efektiivsuse suhtarvud;

3. Finantsvõimenduse määrad;

4. Kasumlikkuse (kasumlikkuse) suhtarvud.

Panga finantssuhtarvude arvutamise teabe aluseks on:

1. Ettevõtte finants(raamatupidamise) aruanded;

2. Bilansi kasumiaruanne;

3. Ettevõtte dekodeerimine nõuete ja võlgnevuste ajastuse osas;

4. Ettevõtte planeeritud arvutused: äriplaanid, tasuvusuuringud laenu saamiseks jne.

Ettevõtte likviidsus on võime võlakohustusi õigeaegselt tasuda.

Ettevõtte likviidsust iseloomustavad bilansi likviidsusnäitajad varade ja maksekohustuste suhte näol. Sõltuvalt likviidsusastmest koondatakse ettevõtte varad tavaliselt järgmistesse rühmadesse:

1) kiiresti realiseeritavad varad - raha ja lühiajalised finantsinvesteeringud bilansi 2. jaost;

2) keskmine realiseeritav vara - bilansi 2. jaost kuni 12-kuulise perioodiga nõuded;

3) aeglaselt müüvad varad - varud ja kulud bilansi 2. jaost;

4) püsivara - põhivara selle bilansiosast. Siia kuuluvad ka nõuded, mille lunastustähtaeg on üle 12 kuu alates bilansi 2. jaost.

Absoluutse (kiire) likviidsuskordaja standardväärtus on aktsepteeritud tasemel 0,2-0,25 (või 20-25%), s.o. Tavalise maksevõime juures peetakse piisavaks, kui ettevõttel on jooksvate võlgade tasumiseks kuni 25% vabadest vahenditest.

Praeguse likviidsuskordaja (vahekordaja) standardväärtus on aktsepteeritud tasemel 0,7 - 0,8 (või 70 - 80%).

Kattekordaja (kogulikviidsuse) standardväärtus on aktsepteeritud tasemel 2,0 (või 200%).

Erilist tähtsust omistatakse katvuse suhtele. See on aluseks bilansistruktuuri mitterahuldavaks tunnistamisel (hinnates ettevõtte maksejõuetuse astet). Kommertspankades kasutatakse kattekordajat laenuvõtja laenulimiidi hindamiseks. Pank võib laenude väljastamise lõpetada, kui koefitsient on võrdne ühega või väiksem. See tähendab, et praeguste kohustuste eest pole midagi maksta.

Varade kasutamise efektiivsuse suhtarvud. Varade kasutamise efektiivsust iseloomustavad käibenäitajad. Kõige levinumad on järgmised:

1. Ühe vara käibepäeva kestus;

2. Perioodi varade käivete arv;

3. Varade käibekordaja.

Samuti arvutatakse koefitsiendid:

1) finantsvõimendus (leverage). Finantsvõimendust mõõdetakse kvantitatiivselt Korobov G.G. võla- ja omakapitali suhtega. Pangandus [Tekst]: õpik / G.G. Korobova. - M.: Majandusteadlane, 2005. - 751 lk.; . Finantsvõimenduse tase mõjutab otseselt ettevõtte finantsriski taset, selle kasumit ja seega ka finantsstabiilsust. Mida suurem on finantsvõimenduse tase, seda suuremad on ettevõtte kulud võlgade teenindamisel, seda vähem stabiilseks ettevõtet peetakse.

Finantsvõimenduse määr ()

ZK - laenatud kapital;

SK – Omakapital.

Optimaalseks suhteks loetakse üks. Mida madalam on väärtus ühele, seda väiksem on sõltuvus teiste inimeste vahenditest, mida väiksemad on võlateeninduskulud, seda parem on ettevõttele.

2) autonoomia (sõltumatus) koefitsient:

WB on panga valuuta.

Optimaalseks suhteks loetakse 0,5. mida suurem on selle koefitsiendi väärtus, seda finantsiliselt iseseisvamaks ettevõtet peetakse. Nagu näete, on mõlemad koefitsiendid omavahel seotud: mida kõrgem, seda madalam, seda parem ettevõttele.

3) tasuvuse (kasumlikkuse) suhtarvud. Neid koefitsiente kasutatakse kogu kapitali kasutamise üldiseks iseloomustamiseks ja neid käsitletakse täiendavatena ülaltoodud koefitsientide rühmade näitajatele. Krediidivõimelisuse hindamiseks saab kasutada järgmisi tasuvusnäitajaid.

Kasumlikkus müüdud tooteühiku kohta (kõrgelt spetsialiseerunud ettevõtetele), %:

Kasum ühe toote müügist

P = _________________________________________________________________________

Selle toote maksumus

Selle näitaja optimaalne väärtus on 25% (inflatsioonimääraga, mis ei ületa 5–7% aastas).

Kõigi müüdud toodete kasumlikkus (laiendatud tootevalikuga, tehtud tööde või osutatavate teenustega),%:

Kasum kõigi toodete müügist

P = __________________________________________________________________

Müüdud kaupade maksumus

Sellel näitajal ei ole ametlikult normiväärtust, kuid mõned majanduskirjanduse allikad näitavad optimaalse tasuvuse standardnäitajaid - 15%.

Ettevõtte kõigi varade kasumlikkus,%:

Aruandeaasta kasum

P = ________________________________________

Keskmine vara

Võttes arvesse ettevõtete erinevat mahtu ja tootmistehnoloogia iseärasusi, selle näitaja standardväärtust ei kehtestata.

Kõik kasumlikkuse näitajad iseloomustavad parimat käibekapitali tootlust, kui need aja jooksul suurenevad. Seetõttu on panganduspraktikas vajalik neid näitajaid (nagu ka teiste gruppide koefitsiente) kasutada mitme aruandeperioodi või vähemalt kahe aruandekuupäeva kohta. Kolmest tasuvuskoefitsiendist kasutatakse krediidivõimelisuse hindamisel kõige sagedamini teist või kolmandat, kuna teatud tüüpi toodete tasuvuse kohta andmed avalikult kättesaadavast teabest puuduvad.

Laen väikeettevõtetele Sberbank of Russia OJSC Tula filiaal nr 8604/0117

Hetkel on vaja täiustada krediidivõimelisuse analüüsi meetodeid...

II. Laenusaaja krediidivõimelisuse analüüs III. Laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamise metoodika täiustamise põhisuunad Esimeses peatükis käsitletakse erinevaid laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamise meetodeid...

Laenuvõtja krediidivõimelisus ja selle määramise meetodid

1.1 Laenuvõtja krediidivõimelisuse kontseptsioon ja selle hindamisel kasutatavad peamised näitajad Praegu on turusuhteid reguleerivate seaduste mõjul kujunemas ulatuslik kommertspankade võrgustik...

Laenuvõtja krediidivõimelisus ja selle määramise meetodid

Laenaja krediidivõime definitsioonide mitmekesisus ja selle hindamise keerukus määrab selle probleemi lahendamiseks paljude lähenemisviiside kasutamise...

Kommertspanga klientide krediidivõimelisuse hindamise meetodid

CB "PrivatBank" eraisikutele laenu andmise tunnuste määramine

Laenuvõtja krediidivõimelisuse määratluste mitmekesisus ja selle hindamise keerukus määrab selle probleemi lahendamiseks paljude lähenemisviiside kasutamise. Krediidivõimelisuse hindamiseks on erinevaid viise...

Laenuvõtja krediidivõimekuse hindamine

Turumajanduses on pangalaen objektiivselt vajalik. Vajaduse selle järele määrab majandusseaduste mõju, kauba-raha suhete olemasolu ja valitsuse poliitika...

Laenuvõtja krediidivõime hindamine pangas OJSC AKB "Rosbank" näitel

Eraisikutele laenuandmist iseloomustavad väikesed laenumahud, mis toovad kaasa suure töömahu nende menetlemisel ning üsna kuluka krediidivõimelisuse hindamise protseduuri võrreldes saadava kasumiga...

Ettevõtte krediidivõimelisuse hindamine (Transsklad LLC näitel)

Pangalaenuvõtjate krediidivõimekuse hindamine finantssuhtarvude alusel Pangandus. A. M. Tavasiev. Kirjastaja: Dashkov and Co. 2011 - 656 lk....

Kaasaegsed meetodid laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamiseks

Koefitsientide meetodid Tabel 1 Ettevõtte finantstegevuse põhinäitajad Nr Koefitsient Valem Sisu Standard 1.1 Absoluutse likviidsuse poole Kiiresti realiseeritavad varad (lk...

Kaasaegsed meetodid laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamiseks

Kommertspankade poolt krediidianalüüsi käigus kasutatavate potentsiaalsete laenuvõtjate kvaliteedi hindamise meetodite tõhusus

Laenusaaja krediidivõimelisuse väljaselgitamiseks viiakse läbi kvantitatiivne (finantsseisundi hindamine) ja kvalitatiivne riskianalüüs. Riskianalüüsi eesmärk on välja selgitada laenu suuruse ja tingimuste võimalik...

Kaasaegsetes majandustingimustes on finantssektor, sealhulgas selle komponent nagu krediidiasutused (pangad), kõige olulisem infrastruktuurielement, mis aitab kaasa turumajanduse tugevdamisele ja igakülgsele arengule.

Riigi makromajanduslik ebastabiilsus avaldab negatiivset mõju pangandussüsteemile. Samas tekitab laenuandmine, mis enamasti toob pankadele põhiosa tuludest, ka sellise tegevuse riski. Seetõttu on laenuvõtja krediidivõime majandusliku analüüsi probleem eriti oluline tööstuse dünaamilise arengu plaanide elluviimiseks ja kogu Venemaa majanduse jätkusuutlike kasvumäärade saavutamiseks vajalike tingimuste loomise protsessis.

Potentsiaalsete laenuvõtjate krediidivõimekuse hindamine on kommertspanga tegevuses üks raskemaid ja vastutusrikkamaid ülesandeid. Krediidihindamise protsessi tõhus korraldamine võimaldab esiteks vähendada panga krediidiriskide taset ja teiseks luua vajalikud tingimused kvaliteetseks teenindamiseks pangaklientidele, kellel on nõudlus krediiditoodete järele. Selle ülesande olulisust on vaevalt võimalik ülehinnata, kuna riigi majanduse eri sektorite ettevõtete suurenenud nõudlus krediiditoodete järele ja välismaiste krediidiasutuste laienemisest Venemaa krediiditurule tingitud konkurentsi suurenemine pangateenuste turul nõuab pankadelt parandada krediidivõimelisuse hindamise mehhanisme, et parandada klienditeeninduse kvaliteeti ja samal ajal minimeerida krediidiriske.

Kursusetöö esimeses peatükis peatun pikemalt kommertspanga poolt laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamise teoreetiliste aspektide määratlemisel. Eelkõige hinnatakse olemasolevaid lähenemisviise "krediidivõimelisuse" mõiste määratlemisel, tuuakse välja panga krediidivõimelisuse hindamise eesmärgid ja eesmärgid, uuritakse kliendi krediidivõimelisuse kriteeriume, viiakse läbi kodumaiste ja välismaiste lähenemisviiside võrdlev hindamine laenuvõtjate krediidivõimelisuse hindamisel. ning kirjeldab laenuvõtja krediidivõimelisuse analüüsiks ja hindamiseks vajalikke teabeallikaid.

Teises peatükis tutvustatakse vahetult kommertspanga eri tüüpi klientide krediidivõimelisuse hindamise süsteeme ehk vaadeldakse suurte, keskmiste ja väikeettevõtete krediidivõimelisuse hindamist ning tuuakse välja ka üksikisikute krediidivõimelisuse hindamise tunnused.

Kaasaegses Venemaa majanduses on uut tüüpi majandussuhete kujunemise ja arendamise perioodil, mil majandusüksused on enamiku tehtud otsuste tegemisel sõltumatud, ülimalt oluline küsimus tõhusa kapitalijuhtimise programmi väljatöötamise vajadusest. tähtsust.

Organisatsiooni omakapital ei ole kasumi garantii. Kuid isegi kui see on olemas, ei tähenda see, et see oleks piisav investeeringuteks tootmise arendamiseks, käibevahendite täiendamiseks jne. Oma rahalised vahendid on organisatsiooni stabiilse toimimise aluseks, kuid samas on tegemist pigem passiivsete ressurssidega ning neid on riskantne pidada pikaajaliseks finantseerimisallikaks põhi- ja immateriaalse vara laiendatud taastootmisel või käibevara täiendamise allikaks. Sellest tulenevalt on laenukapital alternatiivseks rahastamisallikaks.

Turusuhete kujunemise ja arendamise tingimustes peab võlausaldajatel olema täpne ettekujutus oma partneri krediidivõimest. Selle eesmärgi saavutamiseks töötavad kommertspangad välja oma krediidivõimelisuse määramise meetodid. Selleks on aga vaja selgelt määratleda, mida see turumajandusele omane mõiste hõlmab. Turusuhetele ülemineku protsess on oluliselt muutnud suhteid organisatsioonide ja nende võlausaldajate vahel. Esiplaanile tõusid vastastikku kasuliku partnerluse ja ühise majandushuvi tingimused, mis on otseselt seotud laenuvõtja krediidivõimega.

Krediidivõimelisus on laenusaaja suutlikkus oma võlakohustused (põhiosa ja intressid) täielikult ja õigeaegselt tasuda, samuti võib märkida, et ettevõtte finantsseisundit väljendavad selle tase ja krediidivõime, s.o. võime õigeaegselt täita maksenõudeid vastavalt ärilepingutele, maksta tagasi laene, maksta töötajatele ja töötajatele palka, teha makseid ja makse eelarvesse.

Antud definitsioonid ei ole täiesti õiged, kuna need ei tee vahet mõistete “krediidivõime” ja “maksevõime” vahel. Viimane viitab just nimelt organisatsiooni suutlikkusele tasuda kõikvõimalikke kohustusi ning krediidivõimelisus tähendab võimet tasuda ainult laenukohustusi. Maksevõime on suutlikkus rahuldada võlausaldajate nõudmisi hetkel ja krediidivõimekus on sellise võimekuse prognoos tulevikuks. Ja veel üks oluline erinevus. Organisatsioon maksab oma tavapärased kohustused (välja arvatud laenuvõlad) tagasi reeglina toodete (tööde, teenuste) müügist saadud tulu arvelt. Laenu saab tagasi maksta kas laenusaaja omavahenditest või panga poolt panditud tagatise müügist saadud vahenditest, käendaja või käendaja vahenditest või kindlustushüvitisest. Lisaks ei määra krediidivõimet mitte ainult see, kui likviidselt kasutatakse organisatsiooni varasid kohustuste tagasimaksmiseks, vaid ka paljud muud tegurid, mis ei sõltu otseselt majandusüksusest (vastaspooled, müügiturud jne) ega ole alati kvantifitseeritavad.

Krediidivõimelisuse määramisel on olemas ka lähenemine, mis seob selle maksevõimega, kuid eeltoodut arvestades võib neid analüüsi eesmärkidest olenevalt käsitleda erinevate mõistetena. Võib märkida, et krediidivõimelisuse mõiste on laenuvõtja suutlikkus tasuda ainult laenuvõlg ja sellest järeldub, et krediidivõimelisuse tunnus peaks olema maksevõimest erinev, kuna vastavalt laenu andmise põhimõtetele saab laenatud vahendeid tagasi maksta nii tulust. põhitegevusest ja tagatise kõrvalallikatest (tagatise realiseerimine, sissenõudmine käendajalt).

Samas võetakse krediidivõimelisuse hindamisel arvesse mitmeid põhitingimusi: kasutatava kapitali struktuur ja finantsstabiilsus; valmistatud toodete hindamine nende nõudluse seisukohast praegustes turutingimustes; ettevõtte varade likviidsus. Tuleb rõhutada, et majandusüksuse krediidivõime ei piirdu ainult ülaltoodud tingimustega, vaid on palju laiem ja sisaldab palju muid tingimusi, näiteks nõuded tegevuse tasuvuse tasemele, erinevat tüüpi varade käibele, tootlusele. investeeringutest, organisatsiooni juhtimise kvaliteedist, krediidiajaloo sisust.

Mõiste „laenusaaja krediidivõimekus“ tõlgendamisel võetakse reeglina arvesse teatud tegurite kogumit, sealhulgas: laenusaaja suutlikkus ja teovõime krediiditehing lõpule viia; tema äriline maine; tagatise olemasolu; laenuvõtja võime teenida tulu – tekitada rahavoogusid.

Laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamise probleemi ja terminit “krediidivõime” ennast on uuritud ja arendatud erinevatel aegadel. Krediidivõimelisuse küsimused olid üsna aktuaalsed ja neid käsitleti revolutsioonieelse perioodi majanduskirjanduses ja 20. sajandi 20. aastate majandusteadlaste töödes; huvi nende vastu on kasvanud alates 80ndate lõpust, riigi majandusreformide algusest. NEP-perioodil mõistsid majandusteadlased krediidivõimet laenuvõtja seisukohast üldiselt kui võimet sooritada krediiditehing, võimalust saadud laenu õigeaegselt tagasi maksta; panga positsioonilt - lubatud laenu suuruse õige määramine. Turusuhete arenemise perioodil hakati erilist tähelepanu pöörama laenuvõtja varade likviidsusele. Seetõttu võimaldab “krediidivõime” mõiste definitsiooni käsitluste muutuste analüüs väita, et seda mõjutab laenuandja ja laenuvõtja toimimise arenev majanduskeskkond.

Niisiis, laenuvõtja (majandusüksuse) krediidivõime- selle terviklikud juriidilised ja finantsnäitajad, mida esindavad finants- ja mitterahalised näitajad, mis võimaldavad hinnata tema suutlikkust tulevikus täielikult ja laenulepingus sätestatud tähtaja jooksul tasuda oma võlakohustused laenuandja ees, samuti panga riskiastme määramine konkreetsele laenuvõtjale laenu andmisel.

Laenuvõtja krediidivõime sõltub paljudest teguritest, millest igaüht tuleb hinnata ja uurida. Oluliseks ja väga keeruliseks probleemiks analüütiku jaoks on kindlaks teha muutused kõigis tulevikus krediidivõimelisust mõjutavates tegurites, põhjustes ja asjaoludes. Sellepärast sihtmärk laenuvõtja krediidivõimelisuse analüüs koosneb tema tegevuse põhjalikust uurimisest, et hinnata mõistlikult võimalust talle antud ressursse tagastada ning see hõlmab järgmiste küsimuste lahendamist. ülesandeid :

· laenuandja poolt pakutavate rahaliste vahendite optimaalse suuruse ja nende tagasimaksmise viiside põhjendus;

· laenusaaja krediidiressursside kasutamise efektiivsuse määramine;

· laenusaaja finantsseisundi jooksva hindamise läbiviimine ja selle muutuste prognoosimine pärast krediidiressursside andmist;

· laenuandjapoolne pidev kontroll (seire) selle üle, kas laenusaaja täidab tema finantsseisundi näitajaid puudutavaid nõudeid;

· juhtkonna otsuste teostatavuse ja tõhususe analüüs laenu võtva organisatsiooni krediidivõimelisuse saavutamiseks ja vastuvõetaval tasemel hoidmiseks;

· krediidiriski tegurite väljaselgitamine ja nende mõju hindamine laenusaajale laenu väljastamist puudutavate otsuste tegemisel;

· laenusaaja poolt antud tagatise piisavuse ja usaldusväärsuse analüüs.

Ülemaailmne ja kodumaine panganduspraktika on võimaldanud esile tõsta kliendi krediidi kriteeriumid: kliendi iseloom, raha laenamise võimalus, võime teenida jooksvate tegevuste käigus vahendeid võla tagasimaksmiseks (finantssuutlikkus), kapital, laenu tagatis, krediiditehingu tegemise tingimused, kontroll (seadusandlik laenusaaja tegevuse alused, laenu olemuse vastavus panga ja ametiasutuse järelevalve standarditele).

Kliendi iseloomu all mõistetakse tema mainet juriidilise isikuna ja juhtide mainet, kliendi vastutuse määra võla tagasimaksmise eest, tema arusaama laenu eesmärgist ja selle vastavust panga krediidipoliitikale. Kliendi maine juriidilise isikuna koosneb tema selles valdkonnas tegutsemise kestusest, majandusnäitajate vastavusest valdkonna keskmisele, krediidiajaloost ja partnerite (tarnijad, ostjad, võlausaldajad) mainest ärimaailmas.

Võimalus raha laenata tähendab, et ettevõtte või firmade esindajal on teatud volitused, ta on täisealiseks saanud või muud laenusaaja – üksikisiku – teovõime tunnused. Lepingu allkirjastamine kõrvalise või teovõimetu isiku poolt tähendab panga jaoks suuremat kahju tõenäosust.

Kliendi krediidivõimelisuse üks peamisi kriteeriume on tema krediidivõime võimalus teenida raha võlgade tasumiseks jooksva tegevuse käigus. Teada on veel üks majanduskirjanduses välja toodud seisukoht, mille puhul krediidivõimelisust seostatakse kinnisvarasse investeeritud kapitali määraga. Viimane on kaitsevorm rahaliste vahendite odavnemise riski eest inflatsiooni tingimustes, see ei saa olla laenuvõtja krediidivõimelisuse põhinäitaja. Fakt on see, et sularaha vabastamine kinnisvarast võtab aega. Kinnisvarasse investeerimisega kaasneb varade väärtuse languse risk. Seetõttu on soovitatav keskenduda bilansi likviidsusele, laenuvõtja tegevuse efektiivsusele (kasumlikkusele) ja rahavoogudele.

Kliendi kapital on sama oluline kriteerium kliendi krediidivõimekuse seisukohalt. Sel juhul on selle hindamisel olulised järgmised kaks aspekti: 1) selle piisavus, mida analüüsitakse kehtestatud nõuete alusel põhikapitali (aktsiakapitali) miinimumtasemele ja finantsvõimenduse määradele; 2) laenutehingusse omakapitali investeerimise määr, mis näitab riski jaotust panga ja laenusaaja vahel. Mida suurem on omakapitali investeering, seda suurem on laenuvõtja huvi krediidiriskitegureid hoolikalt jälgida.

Under laenu tagamine viitab laenuvõtja vara väärtusele ja laenulepingus sätestatud konkreetsele võla tagasimaksmise teisesele allikale (tagatis, käendus, käendus, kindlustus). Kui laenuvõtja pankroti väljakuulutamise korral on pangalaenu tagasimaksmisel oluline vara väärtuse ja võlakohustuste suhe, siis konkreetse teisejärgulise allika kvaliteet tagab, et ta täidab rahaliste rikkumiste korral oma kohustused õigeaegselt. raskusi. Tagatise kvaliteet, käendaja, käendaja ja kindlustatu usaldusväärsus on eriti olulised, kui pangakliendil on ebapiisav rahavoog, probleemid bilansi likviidsusega või kapitali adekvaatsusega.

TO tingimused, mille alusel krediiditehing tehakse, hõlmavad praegust või prognoositavat majanduslikku olukorda riigis, piirkonnas ja tööstuses ning poliitilisi tegureid. Need tingimused määravad ära panga välisriski taseme ja neid võetakse arvesse panga rahavoogude, bilansi likviidsuse, kapitali adekvaatsuse ja laenuvõtja juhtimistaseme hindamisel.

Viimane kriteerium on kontroll laenusaaja tegevuse seadusandliku aluse ja oma standarditele vastavuse tagamiseks püüab pank pankurilt saada vastused järgmistele küsimustele: kas laenusaaja toimimiseks ja rahastatava tegevuse elluviimiseks on olemas seadusandlik ja regulatiivne alus, kuidas kas oodatav seadusandluse muudatus (näiteks maksud) mõjutab laenuvõtja tegevuse tulemusi, kui palju laenutaotluses sisalduv teave laenuvõtja ja laenu kohta vastab krediidipoliitika dokumendis fikseeritud panga standarditele, samuti standarditele. laenude kvaliteeti jälgivatele pangajärelevalveasutustele.

Pangakliendi krediidivõimelisuse hindamise kriteeriumid määravad kindlaks selle hindamise meetodite sisu. Need meetodid hõlmavad järgmist:

· äririskide hindamine;

· juhtkonna hindamine;

· kliendi finantsstabiilsuse hindamine finantssuhtarvude süsteemi alusel;

· rahavoogude analüüs;

· info kogumine kliendi kohta;

· kliendi töö jälgimine kohapeal käies.

Vaatamata kriteeriumide ja hindamismeetodite ühtsusele on juriidiliste ja eraisikute, suur-, kesk- ja väikeklientide krediidivõime analüüsis spetsiifikat. See eripära seisneb nii kasutatud hindamismeetodite kombinatsioonis kui ka nende sisus.

Laenuvõtja krediidivõime sõltub paljudest teguritest, millest igaüht pole lihtne hinnata ja arvutada. Enamik praktikas analüüsitud krediidivõime näitajaid põhinevad möödunud perioodi või mõne aruandekuupäeva andmetel, kuid need kõik on allutatud inflatsiooni moonutavale mõjule. Teatud tegureid, nagu laenuvõtja moraalne iseloom ja maine, on raske tuvastada ja kvantifitseerida, lisaks kasutatakse selle probleemi lahendamiseks mitmeid meetodeid ja lähenemisi, mis ei välista üksteist, vaid täiendavad ja annavad hinnangu laenuvõtja krediidivõimelisusest tegelikkusega paremini kooskõlas.

Selline kommertspankade laenuvõtjate krediidivõimelisuse hindamise lähenemisviiside klassifikatsioon näib olevat edukas (joonis 1.1).

Riis. 1.1. Laenuvõtjate krediidivõimelisuse hindamise mudelite klassifikatsioon

Klassifitseerimismudelid laenuvõtja krediidivõimelisuse analüüsimiseks : Klassifitseerimismudelid võimaldavad laenuvõtjaid rühmitada: prognoosimudelid võimaldavad neid eristada sõltuvalt pankrotitõenäosusest; reiting – olenevalt nende kategooriast, mis määratakse kindlaks arvutatud finantssuhtarvude rühma ja neile määratud olulisuse tasemete abil.

Hindamisskoor(koguskoor) arvutatakse indikaatori väärtuse korrutamisel selle kaaluga (olulisuse koefitsient) integraalnäitajas. Maailmapraktikas kasutatakse finantssuhtarvude süsteemi alusel krediidivõimelisuse hindamisel peamiselt järgmist viit suhtarvude rühma: likviidsus, käive, finantsvõimendus, kasumlikkus ja võlateenindus.

Rühm teadlasi (J. Shim, J. Siegel, B. Needles, G. Anderson, D. Caldwell) tegi ettepaneku kasutada likviidsust, kasumlikkust, pikaajalist maksevõimet ja turukriteeriumidel põhinevaid näitajate rühmi. Selline lähenemine võimaldab prognoosida pikaajalist maksevõimet, võttes arvesse võlausaldajate kaitsetaset intressi mittemaksmise eest (intressi kattekordaja). Turupõhised suhtarvud hõlmavad aktsia hinna ja kasumi suhet, dividende ja tururiski. Nende abil selgitatakse välja aktsiate hetke börsihinna ja aktsiatulu suhe, nende omanike jooksev kasum ning ettevõtte aktsiahinna muutlikkus võrreldes teiste ettevõtete aktsiahindadega. Mõnede koefitsientide arvutamine on aga keeruline ja nõuab spetsiaalsete statistiliste meetodite kasutamist. Praktikas valib iga kommertspank endale teatud koefitsiendid ja lahendab nende arvutamise metoodikaga seotud küsimused. See lähenemisviis võimaldab teil iseloomustada laenuvõtja finantsseisundit sünteesitud reitinguindikaatori alusel, mis arvutatakse igale koefitsiendi väärtusele määratud punktides. Vastavalt hindepunktidele määratakse organisatsiooni klass: esimene, teine, kolmas või maksejõuetu. Pank arvestab organisatsiooni klassiga intressimäärade skaala väljatöötamisel, laenutingimuste määramisel, laenurežiimi kehtestamisel (laenu vorm, krediidiliini suurus ja liik jne), laenuportfelli kvaliteedi hindamisel, ja panga finantsstabiilsuse analüüsimine.

Reitingu skoori modifikatsioon on krediidipunktide hindamine- tehniline tehnika, mis pakuti välja XX sajandi 40ndate alguses. Ameerika teadlane D. Durant valib tarbimislaenu võtjaid. Krediidiskoori erinevus seisneb selles, et reitingu valemis kasutatakse indikaatori väärtuse asemel selle osalist punktisummat. Iga näitaja jaoks määratakse mitu väärtusvahemikku, igale intervallile määratakse kindel arv punkte või määratakse klass. Kui laenuvõtja saadud reiting on madalam pangatöötajate poolt varem kehtestatud väärtusest, siis sellisele laenuvõtjale keeldutakse laenu andmisest ja kui see vastab standarditele, rahuldatakse laenutaotlus. Reitingumudeli eelisteks on lihtsus, võimalus arvutada optimaalseid väärtusi konkreetsete näitajate alusel, organisatsioone tulemuste alusel järjestamine ja integreeritud lähenemine krediidivõimelisuse hindamisele. Selle tehnika kasutamisel tuleks siiski arvestada mitmete probleemidega:

· finantsnäitajate hoolika valiku vajadus (laenaja positsiooni põhjalikumaks iseloomustamiseks on vaja kasutada näitajaid, mis kirjeldavad laenuvõtja töö erinevaid aspekte);

· vajadus põhjendada iga näitajate rühma olulisuse koefitsiente vastavalt konkreetse laenuvõtja majandusharule;

· piirialade hälvete määramine, mis liigitavad laenuvõtjad erinevatesse klassidesse;

· reitingu hindamisel võetakse näitajate tasemeid arvesse ainult optimaalsete väärtuste suhtes, mis vastavad teatud kehtestatud standarditele, kuid ei võta arvesse nende rakendamise või mittevastavuse astet;

· finantssuhtarvud kajastavad saldoandmete põhjal toimunud asjade seisu minevikus;

· arvutatud koefitsiendid näitavad ainult teatud aktiivsuse aspekte;

· arvutatud koefitsientide süsteem ei võta arvesse paljusid tegureid - laenuvõtja mainet, väljavaateid ja turutingimuste iseärasusi, hinnanguid toodetud ja müüdud toodetele, investeerimisvõimalusi jne.

Ennustavad mudelid, mis on saadud statistiliste meetoditega, kasutatakse potentsiaalsete laenuvõtjate kvaliteedi hindamiseks. Mitme diskrimineerimise analüüsis (MDA) kasutatakse diskrimineerivat funktsiooni (Z), mis võtab arvesse teatud parameetreid (regressioonikoefitsiente) ja laenuvõtja finantsseisundit iseloomustavaid tegureid (sh finantssuhtarvud) Regressioonikoefitsiendid arvutatakse andmete statistilise töötlemise tulemusena. ettevõtete valimi kohta, mis kas pankrotti läksid või teatud aja ellu jäid.Kui
Kui ettevõtte Z-skoor on keskmise pankrotistunud ettevõtte omale lähemal, läheb see pankrotti, kui tema positsioon jätkuvalt halveneb. Kui ettevõtte juhid ja pank pingutavad finantsraskuste kõrvaldamiseks, ei pruugi pankrotti tekkida. Seega on Z-skoor signaaliks ettevõtte pankrotistumise ärahoidmiseks. Selle mudeli rakendamine nõuab suurt esinduslikku valimit erinevatest tööstusharudest ja tegevusaladest. Raskus seisneb selles, et regressioonikoefitsiendi arvutamiseks ei ole alati võimalik leida ühest majandusharust piisavat arvu pankrotistunud ettevõtteid.

Tuntumad MDA mudelid on Altmani ja Chesseri mudelid, mis sisaldavad järgmisi näitajaid: omakäibekapitali suhe varade hulka; reinvesteeritud kasumi suhe varade hulka; aktsiate turuväärtuse ja laenukapitali suhe; müügitulu suhe varade hulka; Intressi- ja maksueelse tulu suhe koguvarasse.

Organisatsioon määratakse Altmani mudeli Z-indeksi väärtuste alusel teatud usaldusväärsuse klassi. Altmani viie teguri mudel ehitatud 66 ettevõtte seisu analüüsi põhjal ja võimaldab anda üsna täpse pankrotiprognoosi kaheks-kolmeks aastaks ette. Selliste mudelite ehitamine Venemaa tingimustes on üsna keeruline, kuna puuduvad statistilised andmed organisatsioonide pankrottide kohta, pankrotivaldkonna regulatiivse raamistiku pidev muutumine ja organisatsiooni pankroti tunnustamine andmete alusel, mida ei saa on võetud arvesse.

Male mudel võimaldab ennustada kliendi suutmatust täita laenulepingu tingimusi. Maksehäirega ei kaasne mitte ainult laenu tagasimaksmata jätmine, vaid ka kõik muud kõrvalekalded, mis muudavad laenuandja ja laenuvõtja vahelise suhte algtingimustega võrreldes ebasoodsamaks. Kasutatud sõltumatute muutujate lineaarne kombinatsioon (Z) sisaldab: kassas oleva sularaha ja turustatavate väärtpaberite väärtuse suhet varade hulka; netokäibe (ilma käibemaksuta) suhe kassas oleva sularaha hulka ja kergesti turustatavate väärtpaberite maksumusesse; intressi- ja maksueelse kasumi suhe koguvarasse; koguvõla suhe koguvarasse; põhikapitali suhe netovarasse; käibekapitali suhe netokäibesse. Saadud näitajat võib pidada laenulepingu tingimuste mittetäitmise tõenäosuse hinnanguks. Chesser kasutas 37 "rahuldava" ja 37 "mitterahuldava" laenu kohta mitmete pankade andmeid ning kasutas arvutamiseks laenuvõtvate ettevõtete bilanssi laenu saamisele eelneva aasta kohta. Asendades mudeli hinnangud lepingu rikkumise tõenäosuse valemiga, tuvastas Chesser õigesti kolm neljast uuritud juhtumist.

Laenude liigitamisel on võimalik kasutada mudelid CART( Klassifikatsioon ja regressioon puud), mis tähendab "klassifikatsiooni- ja regressioonipuud". See on mitteparameetriline mudel, mille peamisteks eelisteks on laialdane kasutusvõimalus, arusaadav ja arvutamise lihtsus, kuigi selle koostamisel kasutatakse keerukaid statistilisi meetodeid. "Klassifikatsioonipuus" asuvad laenu võtvad ettevõtted teatud "harul" sõltuvalt valitud finantssuhtarvude väärtustest; siis toimub nende igaühe “hargnemine” sõltuvalt järgmistest koefitsientidest. Selle mudeli kasutamisel on klassifitseerimise täpsus umbes 90%. "Klassifikatsioonipuu" näide on näidatud joonisel fig. 1.2, kus Ki on finantssuhe; Pi - indikaatori standardväärtus; B – väidetav pankrotis; S – oletatavasti stabiilne olek.

K1<= P1 К1 >P1

K2<= P2 К2 >P2 K3<= P3 К3 >P3

K4<= P4 К4 >P4

Riis. 1.2. CART mudeli "klassifikatsioonipuu".

Keerulistel analüüsimeetoditel põhinevad krediidihinnangu mudelid: Matemaatiliste mudelite kasutamisel ei võeta arvesse “kvalitatiivsete” tegurite mõju pankade laenu andmisel. Need mudelid võimaldavad vaid osaliselt pankade krediidiekspertidel teha järelduse laenu andmise võimalikkuse kohta. Klassifitseerimismudelite puudusteks on nende "sulgus" kvantitatiivsetele teguritele, kvantitatiivsete näitajate süsteemi valiku suvalisus, suur tundlikkus lähteandmete ebausaldusväärsuse suhtes ning kohmakus statistiliste tööstusharudevaheliste ja tööstusharude andmete kasutamisel. Komplekssete analüüsimudelite raames on võimalik kombineerida laenuvõtja kvantitatiivseid ja kvalitatiivseid omadusi. Näiteks USA pankade praktikas kasutatakse seda "Kuue C" reegel, mis põhineb kuuel laenamise põhiprintsiibil, mida tähistavad ingliskeelse tähega “C” algavad sõnad: Character, Capacity, Cash, Colateral, Conditions, Control.

Laenaja iseloom (Tegelane); vastutus, usaldusväärsus, ausus, korralikkus ja kliendi kavatsuste tõsidus.

Suutlikkus: Laenuhaldur peab olema veendunud, et laenu otsival kliendil on seaduslikud volitused laenutaotluse esitamiseks ja laenulepingu allkirjastamiseks, s.o. on see, et laenu taotleva ettevõtte (panga) juhil või esindajal on asutajate või juhatuse poolt talle antud volitused pidada ettevõtte (panga) nimel läbirääkimisi ja allkirjastada laenulepingut.

Sularaha: iga laenutaotluse puhul on oluline kaaluda laenuvõtja suutlikkust laenu tagasi maksta, kasutades varade müügist või likvideerimisest saadavat tulu, rahavoogusid või laenatud ressursse.

Tagatis: Laenutaotluse tagatise hindamisel tuleb välja selgitada, kas laenusaajal on piisavalt kapitali või kvaliteetseid varasid, et anda laenule nõutav tagatis; tagatiseta laene antakse parimatele laenuvõtjatele, kellel on kvalifitseeritud juhtkond ja suurepärane krediidiajalugu.

Tingimused: Laenuhaldur peab teadma, kuidas laenuvõtjal läheb, milline on olukord vastavas tööstusharus, samuti kuidas võivad muutused riigi majandus- ja muudes tingimustes laenu tagasimaksmise protsessi mõjutada.

Kontroll taandub sellele, et välja selgitada, kui palju muudatused seadusandluses, õiguslikes, majanduslikes ja poliitilistes tingimustes võivad negatiivselt mõjutada laenuvõtja tegevust ja tema krediidivõimet.

Kliendi krediidivõimelisuse analüüs vastavalt aastal sisalduvatele laenuandmise aluspõhimõtetele meetod" CAMPARI", seisneb laenutaotlusest ja lisatud finantsdokumentidest kliendi tegevust määravate olulisemate tegurite järjestikuse väljaselgitamises, nende hindamises ja selgitamises pärast isiklikku kohtumist kliendiga. Nimi CAMPARI moodustatakse järgmiste sõnade algustähtedest: C (Character) - maine, kliendi omadused; A (Võime) - võime laenu tagasi maksta; M(Margin) - marginaal, kasumlikkus; P (Purpose) - laenu otstarve; A (Summa) - laenu suurus; R (Repayment) - laenu tagasimaksmise tingimused; I (Kindlustus) - tagatis, laenu tagastamata jätmise riski kindlustus.

Inglismaal on pangateenuste juhendis märgitud, et märksõna, mis keskendub laenuvõtjatele laenu väljastamise nõuetele, on “PARTS”: P (Purpose) - eesmärk, laenu saamise eesmärk; A (Summa) - summa, laenu suurus; R (Repayment) - maksmine, tagastamine (võlg ja intressid); T (Term) - laenu tähtaeg; S (Security) - laenu tagasimakse tagamine.

Viimastel aastatel on see populaarsust kogunud Venemaa Pankade Liidu (DRB) spetsialistide poolt välja töötatud metoodika . Selle metoodika kohaselt hõlmab laenuvõtja tegevuse ja laenutingimuste hindamine tema krediidivõime analüüsi järgmistes valdkondades: "usaldusväärsus" - juhtkonna vastutus, varem saadud laenude maksete õigeaegsus; "võimekus" - toodete tootmine ja müük, nende konkurentsivõime säilitamine; "kasumlikkus" - antud laenuvõtjasse investeerimise eelistamine; projekti tulemuste saavutamise "reaalsus"; taotletava laenusumma "mõistlikkus"; "tagasimakse" laenuvõtja materiaalsete varade müügist, kui tema projekt ei ole lõpetatud; laenu "tagatis" laenuvõtja seaduslike õigustega. Viimaseid nelja punkti on soovitatav hinnata grupeeritud bilansikirjete analüüsi põhjal järgmistes valdkondades: kasumlikkus, likviidsus, põhi- ja käibevara käive, tagatis. Igast rühmast tuleb valida üks analüüsitavale organisatsioonile kõige iseloomulikum näitaja ja koguda nende kohta statistikat. Metoodika miinusteks on võimatus seda kasutada pikaajalise laenuandmise krediidivõimelisuse hindamisel ning asjaolu, et ei võeta arvesse paljusid riskitegureid, mille mõju võib teatud aja möödudes tunda anda.

Enamikul juhtudel kasutavad Venemaa pangad praktikas krediidivõimelisuse hindamise meetodeid, mis põhinevad laenuvõtja finantsseisundit iseloomustavatel finantssuhtarvudel. Peamiseks probleemiks on sel juhul standardväärtuste väljatöötamine võrdluseks, kuna äriüksuste valdkonna spetsiifikast tingitud väärtuste hajumine ja majanduskirjanduses toodud finantsnäitajate vastuvõetavad standardtasemed arvutatakse. ilma seda arvesse võtmata. Ühtse regulatiivse raamistiku puudumise tõttu majandusharu vaatenurgast on laenuvõtja finantsseisundi objektiivne hindamine võimatu, kuna puuduvad valdkonna võrdlevad keskmised, minimaalsed vastuvõetavad ja parimad näitajad antud valdkonna kohta.

Kaasaegsetes tingimustes töötavad kommertspangad välja ja kasutavad laenuvõtjate krediidivõime hindamiseks oma meetodeid, võttes arvesse panga huve.

Laenuvõtja krediidivõimelisuse analüüsi metoodika üks olulisemaid elemente on selle teabebaas. Krediidivõimelisuse analüüsi andmebaasi moodustamise ja kasutamise eripära on see, et ilma selleta on võimatu realistlikult ja tõhusalt hinnata krediidiressursside tulevaste finantsinvesteeringute riskiastet konkreetsesse majandusüksusesse.

Krediidivõimelisuse analüüsis kasutataval teabel peavad olema järgmised põhiomadused: täielikkus, usaldusväärsus, juurdepääsetavus ja tõhusus.

Ükski teabeallikatest ei ole piisav täielik, kuna ainult põhjaliku uuringu ja erinevatest teabeallikatest pärit andmete hindamise põhjal saab analüütik teha teadlikke järeldusi krediidiressursside andmise võimalikkuse kohta. Teatud teabeallikate eiramine võib mõjutada laenuriski taset selle suurenemise suunas. Kõik teabeallikad peavad olema saadaval laenuandja jaoks kliendi krediidivõimelisuse analüüsi käigus, kuna laenusaaja esitatud raamatupidamisaruannete, asutamisdokumentide, audititeabe ja äriplaanide põhjal teeb laenuandja oma järeldused ja teeb otsuseid. Samas sõltub tema ja laenuandja vahelise usalduse määr sellest, kui kohusetundlikult laenuvõtja infobaasi moodustamise protsessi suhtub.

Kraad tõhusust finantsaruannete, audititeabe, reitinguagentuuride ja muude allikate andmete esitamine sõltub sellest, millises krediidianalüüsi etapis seda kasutatakse. Kraad asjakohasust Krediidisuhete valdkonna regulatiivne ja seadusandlik raamistik mõjutab suuresti erinevaid aspekte, mis mõjutavad laenuandjate ja laenuvõtjate õigusi ja kohustusi ning määravad selle protsessi arengu dünaamika tänapäevastes turutingimustes.

Analüüsi käigus ei tohiks analüütikute kasutatav informatsioon piirduda pelgalt raamatupidamis- ja aruandlusandmetega, kuna see ahendab krediidivõimelisuse analüüsimise võimalusi. Seetõttu peaks teave sisaldama näitajaid, mis iseloomustavad:

¾ toodete tootmiseks kasutatavate ressursside turgude olukord (tööde tegemine, teenuste osutamine);

¾ peamiste konkurentide omadused selles tööstusharus ja majandusharus endas, milles äriüksus areneb või kavatseb tulevikus areneda;

¾ riigi kui terviku ja regiooni poliitilise, majandusliku ja maksukeskkonna seisundi ja arengu eeldused;

¾ riigi lähituleviku krediidipoliitika jne.

Krediidivõimelisuse analüüsimiseks kasutatakse erinevat sise- ja välisinfot.

TO sisemine teave võib omistada:

· asutamisdokumendid;

· juriidilised dokumendid, mis kajastavad suhteid investorite, hoiustajate, tarnijate, ostjate, laenuandjate, laenuvõtjatega jne;

· statistiline aruandlus;

· revisjoni, revisjoni ja maksurevisjoni aktid;

· äriplaanid ja tasuvusuuringud;

· põhi- ja käibevara koosseisu ja hindamist, majandustehinguid, rahavoogusid kajastavad esmased dokumendid;

· projekteerimis- ja kalkulatsioonidokumentatsioon;

· analüütilised raamatupidamisandmed;

· andmed organisatsiooni personali kohta;

· finantsaruanded (sh lisad ja selgitused).

Väline teave pärineb organisatsioonivälistest allikatest, selline teave hõlmab järgmist:

· teiste krediidiasutuste teave majandusüksuse – potentsiaalse laenuvõtja kohta;

· teave krediidiajaloo büroodest;

· majandustegevusvaldkondi mõjutav poliitiline teave;

· teave erinevate majandusharude seisu ja arenguväljavaadete, krediidiasutuste laenude intressimäärade, valuutakursside muutuste väljavaadete kohta;

· andmed potentsiaalse laenusaaja tegevusega (tarnijad, ostjad, investorid, laenuandjad) otseselt seotud ja seda tegevust mõjutavate majandusüksuste kohta;

· teave laenuvõtja ärilise maine, aga ka organisatsiooni tippjuhtkonna uute ja isikuomaduste kohta;

Suur- ja keskmise suurusega ettevõtete krediidivõimelisuse hindamine põhineb tegelikel andmetel bilansist, kasumiaruandest, krediiditaotlusest, teabest kliendi ja tema juhtide ajaloo kohta. Krediidivõimelisuse hindamise meetoditena kasutatakse finantssuhtarvude süsteemi, rahavoogude analüüsi, äririski ja juhtimist.

Finantskoefitsiendid krediidivõimelisuse hindamiseks

Ülemaailmses ja Venemaa panganduspraktikas kasutatakse laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamiseks erinevaid finantssuhtarvusid. Nende valiku määrab panga klientuuri iseärasused, finantsraskuste võimalikud põhjused ja panga krediidipoliitika. Kõik kasutatud koefitsiendid võib jagada viide rühma:

I – likviidsusnäitajad:

II – efektiivsuskoefitsiendid ehk käive;

III – finantsvõimenduse määrad;

IV – tasuvusnäitajad;

V – võlateeninduse suhtarvud.

Igas nimetatud grupis sisalduvad krediidivõimelisuse näitajad võivad olla väga erinevad. Näiteks on järgmine süsteem (tabel 2.1).

Praegune suhe(Ktl) näitab, kas laenuvõtja on põhimõtteliselt võimeline oma võlakohustusi ära tasuma.

Likviidsed varad kujutavad endast seda osa lühiajalistest kohustustest, mis muutuvad suhteliselt kiiresti sularahaks, mis on valmis võlgade tasumiseks. Ülemaailmses panganduspraktikas on likviidsete varade all sularaha ja debitoorsed arved, Venemaa panganduses ka osa kiiresti turustatavatest varudest.

Kiirlikviidsuskordaja eesmärk on ennustada laenuvõtja võimet vabastada oma käibest kiiresti raha sularahas, et pangavõlg õigeaegselt tasuda.

Tabel 2.1

Näitajad	Regulatiivsed tasemed*
1. Likviidsussuhted:
praegused suhted
kiired (operatiivsed) likviidsusnäitajad
2. Tõhususe suhtarvud (käive):
varude käive
nõuete käive
põhivara käive
varade käive
3. Finantsvõimenduse määr
kõigi võlakohustuste (lühi- ja pikaajaliste) ja varade suhe
koguvõla ja omakapitali suhe
koguvõla ja omakapitali suhe
kõigi võlakohustuste ja materiaalse osakapitali suhe (aktsiakapital - immateriaalne põhivara)
pikaajalise võla ja põhivara (põhivara) suhe
omakapitali ja varade suhe
käibekapitali ja käibevara suhe
4. Kasumlikkuse suhtarvud:
tulumäära suhe
kasumlikkuse suhtarvud
EPS suhted
5. Võla teenindamise suhtarvud:
intresside katte suhe
fikseeritud tasu katvuse suhe

Tõhususe suhtarvud (käive) täiendavad esimest koefitsientide rühma – likviidsusnäitajaid ja võimaldavad teha teadlikuma järelduse. Näiteks kui likviidsusnäitajad kasvavad debitoorsete arvete ja laokulude suurenemise tõttu, samal ajal aeglustudes, ei saa laenuvõtja krediidireitingut tõsta. Tõhususe koefitsientide rühm sisaldab:

Varude käive:

a) =

Saadaolevate arvete käive päevades:

Põhikapitali käive (põhivara):

varade käive:

Tõhususe suhtarvusid analüüsitakse aja jooksul ja võrreldakse konkureerivate ettevõtete omade ja valdkonna keskmiste näitajatega.

Finantsvõimenduse näitajad iseloomustada laenuvõtja tagatist omakapitaliga.

Nagu tabelist näha. 2.1, võivad koefitsientide arvutamise võimalused olla erinevad, kuid nende majanduslik tähendus on sama: hinnata omakapitali suurust ja kliendi sõltuvusastet kaasatud ressurssidest. Erinevalt likviidsusnäitajatest võetakse finantsvõimenduse määra arvutamisel arvesse kõiki pangakliendi võlakohustusi, sõltumata nende tähtaegadest. Mida suurem on kaasatud vahendite osakaal (lühi- ja pikaajaline) ja mida väiksem on omakapitali osakaal, seda madalam on kliendi krediidivõimelisus. Lõplik järeldus tehakse aga ainult kasumlikkuse suhtarvude dünaamikat arvesse võttes.

Kasumlikkuse suhtarvud iseloomustada kogu kapitali, sealhulgas selle kaasatud osa kasutamise efektiivsust. Nende koefitsientide sordid on järgmised:

Kasumlikkuse suhtarvud:

A)
c) kasumlikkuse suhtarvud:

Kolme tüüpi kasumlikkuse suhtarvude võrdlus näitab intresside ja maksude mõju määra ettevõtte kasumlikkusele.

Nende koefitsientide lugeja määramise konkreetne metoodika sõltub sellest, kas intressi- või püsimaksed sisalduvad omahinnas või makstakse kasumi arvelt.

Võla teenindamise suhtarvud näitavad, kui suur osa sissetulekust kulub intresside või kõigi püsimaksete tagasimaksmiseks. Need koefitsiendid on eriti olulised kõrge inflatsiooni korral, kui tasutud intressisumma võib olla ligilähedane kliendi põhivõlale või isegi seda ületada. Mida suurem osa kasumist kulub makstud intresside ja muude püsimaksete katteks, seda vähem jääb üle võlakohustuste tasumiseks ja riskide katteks, s.o. seda halvem on kliendi krediidivõime.

Loetletud finantssuhtarvud saab arvutada tegelike aruandlusandmete põhjal. Stabiilse majanduse või suhteliselt stabiilse kliendiolukorra korral võib laenuvõtja tulevase krediidivõimelisuse hinnang põhineda viimaste perioodide tegelikel tulemustel. Ebastabiilse majanduse tingimustes (näiteks toodangu langus), kõrgete inflatsioonimäärade korral ei saa möödunud perioodide tegelikud näitajad olla ainsaks aluseks, et hinnata kliendi suutlikkust tulevikus oma kohustusi, sh pangalaene, tagasi maksta. Sel juhul tuleks nende koefitsientide arvutamiseks kasutada kas prognoosiandmeid või lisandub kaalutletud ettevõtte (organisatsiooni) krediidivõime hindamise meetodile mõni muu. Viimane sisaldab äririski analüüsi laenu väljastamise ajal ja juhtimishinnangut.

Suhteliselt pikkadeks perioodideks (aasta või enam) laenu väljastamisel on vaja lisaks möödunud perioodide aruandele saada kliendilt ka prognoositav bilanss, eelseisva perioodi tulude, kulude ja kasumi prognoos mis vastab laenu perioodile. Prognoos põhineb tavaliselt müügitulu kasvu (vähenemise) määra planeerimisel ja on kliendi poolt üksikasjalikult põhjendatud.

Kirjeldatud finantskrediidi suhtarvud on arvutatud bilansi keskmiste saldode põhjal aruandekuupäevade seisuga. 1. näitajad ei kajasta alati asjade tegelikku seisu ja on aruandluses suhteliselt kergesti moonutavad. Esialgne käibenäitaja on müügitulu. Jättes sellest välja üksikud elemendid (materjali- ja tööjõukulud, intressid, maksud, kulum jne), saadakse vahenäitajad ja lõpuks saadakse perioodi puhaskasum.

Rahavoogude analüüs hindamismeetodina

laenuvõtja krediidivõime

Rahavoogude analüüs on laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamise meetod, mis põhineb kliendi aruandeperioodi rahakäivet iseloomustavate tegelike näitajate kasutamisel. See rahavoogude analüüsi meetod erineb põhimõtteliselt kliendi krediidivõimelisuse hindamise meetodist, mis põhineb finantssuhtarvude süsteemil, mille arvutamine põhineb bilansinäitajatel.

Rahavoogude analüüs seisneb laenuvõtja raha välja- ja sissevoolu võrdlemises perioodi jooksul, mis tavaliselt vastab taotletava laenu tähtajale. Laenu väljastamisel aastaks tehakse rahavoogude analüüs aastapõhiselt, perioodiks kuni 90 päeva - kord kvartalis jne.

Vahe raha sisse- ja väljavoolu vahel määrab kogu rahavoo suuruse. Nagu nähtub ülaltoodud vahendite sisse- ja väljavoolu elementide loetelust, varude suuruse muutustest, debitoorsetest ja võlgnevustest, muudest varadest ja kohustustest, põhivarast on erinev mõju kogu rahavoogule. Selle mõju kindlakstegemiseks võrreldakse varude, võlgnike, võlausaldajate jms saldosid. perioodi alguses ja lõpus. Varude, võlgnike ja muu vara saldo suurenemine perioodi jooksul tähendab rahaliste vahendite väljavoolu ja seda näidatakse arvutustes “–” märgiga ning vähenemine tähendab raha sissevoolu ja kajastatakse “+” märgiga. Võlausaldajate ja muude kohustuste suurenemist loetakse raha sissevooluks (“+”), vähenemist väljavooluks (“–”).

Rahavoogude analüüsi mudel põhineb raha sisse- ja väljavoolu elementide rühmitamisel ettevõtte juhtimise valdkondadesse. Rahavoogude analüüsi (CAM) mudelis võivad nendele aladele vastata järgmised plokid:

Ettevõtte kasumi juhtimine;

Varude ja arvelduste haldamine;

Rahaliste kohustuste haldamine;

Maksu- ja investeeringute juhtimine;

Omakapitali ja laenude suhte juhtimine.

Rahavoogude analüüsimiseks võetakse andmeid vähemalt kolme viimase aasta kohta. Kui kliendil oli stabiilne sissevool üle raha väljavoolu, näitab see tema finantsstabiilsust - krediidivõimet. Kogu rahavoo väärtuse kõikumine, samuti lühiajaline raha väljavoolu ületamine raha sissevooludest viitavad kliendi madalamale krediidivõimelisusele. Lõpuks iseloomustab süstemaatiline raha väljavoolu üle raha sissevool klienti kui krediidivõimetust. Saadud kogu rahavoo keskmist positiivset väärtust (sissevoolu ja raha väljavoolu ülejääk) saab kasutada uute laenude väljastamise limiidina. Määratud ülejääk näitab summat, milleni klient saab perioodi jooksul võlakohustusi tagasi maksta. Kogu rahavoo ja kliendi võlakohustuste suuruse suhte alusel määratakse tema krediidivõimelisuse klass: selle suhte standardtasemed: I klass – 0,75; II – 0,30; III – 0,25; IV – 0,2; V – 0,2; VI – 0,15.

Rahavoogude analüüs võimaldab teha järelduse ettevõtte juhtimise nõrkade külgede kohta. Näiteks võib raha väljavoolu seostada varude haldamise, arvelduste (võlgnikud ja võlausaldajad), finantsmaksetega (maksud, intressid, dividendid). Juhtkonna nõrkade külgede väljaselgitamist kasutatakse laenulepingus kajastatud laenutingimuste väljatöötamiseks. Näiteks kui rahaliste vahendite väljavoolu peamiseks teguriks on vahendite liigne suunamine maksetesse, siis võib kliendile laenamise "positiivseks" tingimuseks olla saadaolevate arvete käibe hoidmine kogu laenu kasutamise perioodi jooksul. teatud tase. Sellise väljavooluteguri kui aktsiakapitali ebapiisava suuruse korral saab laenu andmise tingimusena kasutada finantsvõimenduse määra teatud standardtaseme järgimist.

Suhteliselt pikaks perioodiks laenu väljastamise otstarbekuse ja suuruse otsustamiseks tehakse rahavoogude analüüs mitte ainult möödunud perioodide tegelike andmete, vaid ka planeeritava perioodi prognoosiandmete põhjal. Prognoosiandmete hindamiseks kasutatakse tegelikke andmeid. Rahaliste vahendite sisse- ja väljavoolu üksikute elementide väärtuse prognoosi aluseks on nende eelmiste perioodide keskmine väärtus ja müügitulu planeeritud kasvutempo.

Äririskide analüüs kui hindamismeetod

laenuvõtja krediidivõime

Äririsk on risk, mis on seotud sellega, et laenuvõtja rahaliste vahendite ringlus ei pruugi lõppeda õigeaegselt ja oodatud tulemusega. Äririski tegurid on mitmesugused põhjused, mis põhjustavad teatud etappidel raharingluse katkemist või hilinemist. Ettevõtluse riskitegureid saab rühmitada tsükli etappide järgi.

I etapp – reservide loomine:

Tarnijate arv ja nende usaldusväärsus;

Laoruumide maht ja kvaliteet;

Transpordiviisi vastavus veose iseloomule;

Tooraine hindade ja nende transpordi kättesaadavus laenusaaja jaoks;

Vahendajate arv ostja ja tooraine ja muude materiaalsete varade tootja vahel;

tarnija kaugus;

Majandusjõud;

Ostetud tooraine ja muude väärisesemete mood;

Valuuta riskitegurid;

Imporditud tooraine ekspordi ja impordi piirangute kehtestamise oht.

II etapp – tootmisetapp:

Tööjõu olemasolu ja kvalifikatsioon;

Seadmete vanus ja võimsus;

Seadmete koormus;

Tootmisruumide seisukord.

III etapp – müügietapp:

Ostjate arv ja nende maksevõime;

Võlgnike mitmekesistamine;

Kaitseaste ostjate maksmata jätmise eest;

laenusaaja kuulumine põhitööstusse rahastatava valmistoote olemuse järgi;

Konkurentsiaste tööstuses;

Sotsiaalsete traditsioonide ja eelistuste, poliitilise olukorra mõju finantseeritavate valmistoodete hinnale;

Ületootmisprobleemide olemasolu nende toodete turul;

demograafilised tegurid; » valuutariski tegurid;

Võimalus kehtestada piirangud toodete riigist väljaveole ja teise riiki importimisele.

Lisaks saab müügietapi riskitegureid kombineerida esimese ja teise etapi teguritest. Seetõttu peetakse turustusetapi äririski suuremaks kui laoseisu või tootmisetapis.

Majandusliku ebastabiilsuse tingimustes täiendab äririski analüüs laenu väljastamise hetkel oluliselt kliendi krediidivõime hindamist, mis põhineb finantssuhtarvudel, mis arvutatakse möödunud aruandeperioodide keskmiste tegelike andmete põhjal.

Loetletud äririskitegureid võetakse tingimata arvesse, kui pank töötab välja laenutaotluse tüüpvormid ja tasuvusuuringud laenu väljastamise võimaluse kohta.

Kommertspanga äririski hindamist saab vormistada ja läbi viia punktisüsteemi abil, kus iga äririski tegurit hinnatakse punktides (tabel 2.2).

Tabel 2.2

Äririski kriteeriumid
I. Tarnijate arv
rohkem kui kolm
II. Tarnija usaldusväärsus
Kõigil tarnijatel on suurepärane maine
enamik tarnijaid on äripartnerina usaldusväärsed
enamik tarnijaid on ebausaldusväärsed
III. Kaubavedu
linna piires on kindlustus, transpordi liik vastab tootele
tarnija on ostjast kaugel, olemas on kindlustuspoliis, transport vastab tootele
tarnija on ostjast kaugel, transport võib põhjustada osa kauba kadumist ja selle kvaliteedi langust, omama kindlustuspoliisi
tarnija linna piires, transport ei vasta lasti, kindlustuspoliis puudub jne.
IV. Kaupade ladustamine
laenusaajal on oma rahuldava kvaliteediga laopind või laopinda pole vaja
üürida laopind
laopind on nõutav, kuid äririskide hindamise ajal ei ole saadaval

Sarnast äririski hindamise mudelit rakendatakse ka muude kriteeriumide alusel. Iga kriteeriumi eest määratakse punktid ja need summeeritakse. Mida kõrgem on skoor, seda väiksem on risk ja seda suurem on tõenäosus, et tehing viiakse lõpule prognoositud mõjuga, mis võimaldab laenuvõtjal oma võlakohustused õigeaegselt tasuda.

Laenuvõtja krediidivõimelisuse klassi määramine

Kliendi krediidivõimelisuse klass määratakse põhi- ja lisanäitajate alusel. Panga valitud põhinäitajad peavad püsima muutumatuna suhteliselt pikka aega. Need näitajad ja nende standardtasemed on kirjas panga või teiste krediidipoliitikat käsitlevas dokumendis. Viimased on orienteeritud rahvusvahelistele standarditele, kuid on konkreetse panga ja perioodi kohta individuaalsed.

Täiendavate näitajate kogumit võidakse vastavalt hetkeolukorrale üle vaadata. Neid saab kasutada hinnanguna äririskile, juhtimisele, pangale viivisvõlgnevuse kestusele, tulemuste konto alusel arvutatud näitajatele, bilansianalüüsi tulemustele jne.

Kliendi krediidivõimelisuse klass määratakse põhinäitajate alusel ja korrigeeritakse täiendavaid arvesse võttes.

Võtmenäitajate taseme alusel krediidivõimelisuse klassi saab määrata punktiskaala abil. Näiteks: I klass – 100-150 punkti; II klass – 151-250 punkti; III klass – 251-300 punkti. Skooride arvutamiseks kasutatakse näitaja klassi, mis määratakse tegeliku väärtuse võrdlemisel standardiga, samuti näitaja olulisust (hinnangut).

Indikaatori reiting ehk olulisus määratakse iga laenuvõtjate rühma jaoks individuaalselt, sõltuvalt konkreetse kommertspanga poliitikast, kliendi omadustest, bilansi likviidsusest ja turupositsioonist. Näiteks suurendab lühiajaliste ressursside suur osakaal, viivislaenude olemasolu ja tarnijatele tasumata jätmine kiire likviidsuskordaja rolli, mis hindab ettevõtte võimet raha kiiresti vabastada. Panga ressursside kasutamine püsivate varude laenuks ja omakapitali suuruse alahindamine tõstab finantsvõimenduse näitaja reitingut. Krediidi majanduslike piiride rikkumine, klientide “võlgnevus” seab krediidivõimelisuse hindamisel esikohale praeguse likviidsuskordaja taseme.

Üldhinnang krediidivõimelisusele on antud punktides. Hinded on iga näitaja ja krediidiklassi reitingu korrutised. 1. klass määratakse 100-150 punktiga, 2. klass 151-250 punktiga ja 3. klass 251-300 punktiga.

Sama näitajate tase ja hindepunktides on võimalik saavutada erinevate tegurite mõjul, millest osa on seotud positiivsete protsessidega, osa aga negatiivsete protsessidega. Seetõttu on klassi määramisel väga oluline krediidivõime suhtarvude faktoranalüüs, bilansianalüüs ja valdkonna või piirkonna olukorra uurimine.

Väikeettevõtete krediidivõimet saab hinnata samamoodi nagu suurte ja keskmise suurusega laenuvõtjate võlgade tagasimaksevõimet – lähtudes finantskrediidi suhtarvudest, rahavoogude analüüsist ja äririskide hinnangust.

Finantssuhtarvude ja rahavoogude analüüsi meetodi kasutamine panga poolt on aga nende pangaklientide raamatupidamise ja aruandluse seisu tõttu keeruline. Välis- ja Venemaa väikeettevõtetel ei ole reeglina litsentseeritud raamatupidajat. Lisaks ei ole nendele pangaklientidele saadaval auditikulud. Seetõttu puudub laenuvõtja aruande auditi kinnitus. Nendel põhjustel lähtutakse kliendi krediidivõimelisuse hindamisel mitte tema finantsaruannetest, vaid pangatöötaja isiklikest teadmistest kliendi äritegevusest. Viimane hõlmab pidevat kontakti kliendiga: personaalset intervjuud kliendiga, regulaarseid külastusi tema ettevõttesse.

Personaalsel vestlusel väikeettevõtte juhiga selgitatakse välja laenu eesmärk, allikas ja võla tagasimaksmise periood. Klient peab tõendama, et krediteeritav laovaru teatud kuupäevaks väheneb ning krediteeritud kulud kantakse maha müüdud kauba maksumusse. Sagedaste ettevõttekülastuste korral laenab pank ainult lähedal asuvatele ettevõtetele.

Väärib märkimist veel üks väikeettevõtete eripära - nende juhid ja töötajad on sageli sama pere liikmed või sugulased. Seetõttu on võimalik segada omaniku isiklik kapital ettevõtte kapitaliga. Sellest tuleneb välisriigi (USA) väikeettevõtetega pankade krediidisuhete korraldamisel järgmine tunnus: laenu tagasimakse tagab omanik, nimelt tema vara. Aga selles osas võetakse väikekliendi krediidivõimelisuse hindamisel arvesse omaniku finantsolukorda. Viimane määratakse isikliku finantsaruande alusel.

Isikliku finantsaruande vorm sisaldab teavet üksikisiku varade ja kohustuste kohta. Sel juhul eristatakse panditud varasid ja tagatud kohustusi. Varade hulka kuuluvad sularaha, aktsiad ja võlakirjad, nõuded sugulaste, sõprade ja muude isikute vastu, kinnisvara, elukindlustuse väljaostuväärtus jne. Kohustused koosnevad võlgadest pankadele, sugulastele ja teistele isikutele, arvete ja maksude võlgnevustest, võlgade väärtusest. panditud vara , lepingujärgsed maksed, kindlustusmakseteks kasutatud laenud jne. Üksikasjalikuma analüüsi jaoks on toodud üksikute varade ja kohustuste liikide jaotus.

Seega koosneb panga süsteem väikelaenuvõtjate krediidivõimelisuse hindamiseks järgmistest elementidest:

1. Äririskide hindamine.

2. Kliendi töö jälgimine.

3. Pankuri isiklikud vestlused ettevõtte omanikuga.

4. Omaniku isikliku rahalise olukorra hindamine.

Üksikisiku krediidivõimelisuse hindamisel võetakse aluseks taotletava laenu ja tema isikliku sissetuleku suhe, üldine hinnang tema majanduslikule olukorrale ja varale, perekonna koosseisule, isikuomadustele ning kliendi krediidiajaloo uuringule.

Näiteks Prantsusmaal hinnatakse üksikisiku krediidivõimet punktisüsteemi abil. Tarbimislaenu väljastamise otstarbekuse ja tingimuste väljaselgitamise programm sisaldab kolme osa: teave laenu ja kliendi ning kliendi majandusliku olukorra kohta.

Esimeses jaotises on teave laenu väljastanud pangatöötaja kohta, kliendi toimiku number, agentuuri nimi, laenu liik ja summa, selle tagasimaksmise sagedus, intressimäär ilma kindlustusmakseteta, laenu kuupäev. , kliendi poolt tagasimaksmiseks valitud kuu päev, vastus küsimusele kindlustusvajaduse kohta, igakuise laenu tagasimakse absoluutsumma koos kindlustusmaksega ja ilma, tasumisele kuuluvate intresside ja kindlustusmaksete kogusumma panka. Programmi teises osas sisestatakse andmed kliendi elukutse, teatud sotsiaalsesse rühma kuulumise, tööandja, aasta netotöötasu, aasta kulude ja töökogemuse kohta. Kolmas osa – kliendi majanduslik olukord – sisaldab infot arveldus- ja hoiukontode saldode, tulude ja kulude suhte kohta. Loetletud andmete sisestamise põhjal saab pangatöötaja järelduse, kas laenu saab väljastada. Kui vastus on eitav, võib pangaagentuur suunata kliendi laenu andmise võimaluse edasiseks kaalumiseks oma direktoraadi juurde.

Ameerika Ühendriikides on üksikisiku krediidivõimelisuse hindamise aluseks tema krediidiajaloo uurimine, mis on seotud kaupade laenuga ostmisega kauplustes. Pank kasutab laenutaotlusel olevaid andmeid: nimi, aadress ja sotsiaalkindlustuse number. Nende kolme parameetri põhjal saate koguda teavet pankadelt, krediitkaardifirmadelt ja koduomanikelt kõigi mittemaksmise juhtude kohta. Panka huvitab tekkinud tasumata jätmiste arv ja suurus, kestus ja viivisvõlgade tagasimaksmise viis. Selle põhjal koostatakse krediidiajalugu.

Üksikisiku krediidivõimelisuse hindamise süsteem Ameerika pankade poolt sisaldab lisaks krediidiajaloole järgmisi näitajaid: võla ja sissetulekute suhe, sissetulekute stabiilsus ja ühes kohas töötamise kestus, ühel aadressil elamise kestus, laenusumma suurus. kapitali.

Kuni viimase ajani keskendusid Venemaa pangad eraisikute krediidivõimet hinnates ainult finantsaspektile, eelkõige laenuvõtja kasumlikkusele. Praegu arvutatakse selleks krediidivõimelisuse määr suhtena:

CCRED = ≤ 0,3

Tänapäeval arvestavad pangad lisaks sellele rahalisele tegurile ka teisi: sotsiaalset, professionaalset, varalist ja spetsiaalset pangandustegurit.

· laenusaaja vanus;

· elukutse;

· töö kestus ühes kohas;

· tööpiirkond;

· kinnisvara olemasolu;

· hoiuste olemasolu pangas;

· krediidiajalugu jne.

Kursusetöös pidasin hetkel kõige aktuaalsemaks teemaks nagu laenuvõtja krediidivõime hindamine. Laenu väljastamisele spetsialiseerunud panga jaoks on potentsiaalsete laenuvõtjate krediidivõime hindamine põhifunktsioon. See tähendab, et panga finantsseisund sõltub kliendi hinnangu kvaliteedist. Riski vähendamine laenutehingute tegemisel on saavutatav pangaklientide krediidivõime tervikliku uuringu põhjal.

Krediidivõimelisuse analüüs algab laenutaotluse läbivaatamisest ja intervjuust laenuvõtjaga. See võimaldab lisaks laenutehingu olulistele üksikasjadele välja selgitada ka laenuvõtjast psühholoogilise portree, hinnata ettevõtte juhtkonna professionaalset valmisolekut, olukorrale antud hinnangute realistlikkust ja laenu väljavaateid. ettevõtte arengut.

Enne laenu andmise otsuse tegemist peab pank iseloomustama laenuvõtja finantsolukorda. See määratakse kindlaks ettevõtte tegevuse andmete põhjal, sealhulgas omakapitali suurus, andmed kasumlikkuse kohta, käibevarade struktuur, nende käive, käibekapitali allikate koostis ja struktuur jne. aja jooksul, on oluline, et mitte ainult andmed nende käibe ja erinevate varade ja kohustuste käibemäärade vahelise seose kohta.

Kaasaegne panganduspraktika kasutab laenuvõtja finantsolukorra hindamiseks mitmeid viise. Nende hulgas on tunnustatuim hinnang finantssuhtarvude analüüsil, mis on koondatud nelja põhirühma: likviidsuse, finantsstabiilsuse, äritegevuse ja tegevuse efektiivsuse näitajad.

Kuid nende koefitsientide kasutamisel ei saa tugineda ainult ühelegi neist koefitsientidest. Kogu panka saabunud info tuleb sisuliselt analüüsida ja peamise tulemuse, otsuse laenu väljastamise või väljastamisest keeldumise kohta peab pank tegema kõigi andmete aluseks.

Igal laenuga tegeleval pangal on oma krediidivõimelisuse hindamise süsteem. Mingil moel toetuvad nad kõik teatud meetoditele, kuid igal pangal on oma prioriteedid ühele või teisele tegevusalale laenamisel, seetõttu on pankade olemasolul nii palju meetodeid ka laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamiseks.

1. Achkasov A.L. Kommertspankade aktiivne tegevus /A.I. Achkasov. M.: Consult-Banker, 1994.

2. Endovitsky D.A. Laenuvõtja krediidivõimelisuse analüüs ja hindamine: hariv ja praktiline juhend / D.A. Endovitsky, I.V. Bocharova. – M.: Knorus, 2005

3. Kirisjuk G.M. Panga hinnang laenuvõtja krediidivõimelisusele // Raha ja krediit. 1993. nr 4.

4. Lavrushina O.I. Pangandus / toim.; 3. väljaanne, muudetud. ja täiendav – M.: KNORUS, 2005

5. Lee O.V. Laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamisest (Venemaa ja välismaised kogemused) // Raha ja krediit - 2005, nr 4

6. Olshany A.I. Pangalaen – Venemaa ja välismaised kogemused / A.I. Lepp. M.: RDL, 1997.

7. Sevruk V.T. Ühisettevõtte krediidivõimelisuse analüüs // Raha ja krediit, 1999, nr 3

8. Šalamov G.A. Krediidiajaloo büroo kui vahend pangandusriskide vähendamiseks // Pangandus - 2005, nr 4

9. Sheremet A.D. Finantsanalüüsi metoodika / A.D. Sheremet, R.S. Saifulin, E.V. Negašev. M.: INFRA-M, 2005.

11. Pangaanalüütikute klubi veebisait www.bankir.ru/

Pangandus / toim. O.I. Lavrushin; 3. väljaanne, muudetud. ja täiendav – M.: KNORUS, 2005.

Sevruk V.T. Ühisettevõtte krediidivõimelisuse analüüs // Raha ja krediit, 1999, nr 3. – lk. 43

Olshany A.I. Pangalaen – Venemaa ja välismaised kogemused / A.I. Lepp. M.: RDL, 1997. – lk. 51

Endovitsky D.A. Laenuvõtja krediidivõimelisuse analüüs ja hindamine: hariv ja praktiline juhend / D.A. Endovitsky, I.V. Bocharova. – M.: Knorus, 2005. – Lk. 36-38

Essee pangandusest

Venemaa ettevõtete finantsriskide otsekindlustus - hindamine ja arendamine

Essee pangandusest

Investeerimisprojektid 3

Essee pangandusest

Kasahstani Vabariigi reaalinvesteeringute seisukord ja väljavaated