Другой страны по согласованному курсу с проведением расчетов на определенную дату.

В юридическом смысле конверсионные операции являются сделками купли-продажи валют. В отношении конверсионных операций в английском языке принят устойчивый термин Foreign Exchange Operations (кратко Forex или FX).

Главное отличие конверсионных операций от кредитно-депозитных заключается в том, что первые не имеют протяженности во времени, то есть осуществляются в некоторый момент времени, тогда как депозитные операции имеют продолжительность во времени и разную срочность.

По срокам конверсионные операции делятся на две группы:

1. Операции типа спот, или текущие конверсионные операции;

2. Форвардные, или срочные конверсионные операции.

В мировой практике принято, что текущие конверсионные операции по основным мировым валютным парам осуществляются на условиях спот, то есть с датой валютирования на 2-й рабочий день после дня заключения сделки. Международный рынок текущих конверсионных операций называется спот-рынком (spot-market). Условия расчетов спот достаточно удобны для контрагентов сделки: в течение текущего и следующего дня после ее заключения удобно обработать необходимую документацию, оформить платежные поручения для осуществления переводов. В России, а также в ряде развивающихся стран, сложилась иная практика проведения расчетов по конверсионным операциям. Текущие (или используется термин - кассовые) сделки на рынке доллар/рубль заключаются с датой валютирования «сегодня» (today), «завтра» (tomorrow) и лишь изредка на споте. Сделки с датой валютирования сегодня могут заключаться в течение всего рабочего дня, так как допоздна можно осуществлять безналичные переводы по долларам (в США из за восьмичасовой разницы во времени время отсечения приходится на поздний вечер в Москве) и по рублям (по причине того, что Расчетно-кассовые центры (РКЦ) Центрального банка РФ принимают платежные поручения до 21:00 по московскому времени).

Форвардные (срочные) конверсионные операции (FX forward operations или сокращенно FWD) - это сделки по обмену валют по заранее согласованному курсу, которые заключаются сегодня, но дата валютирования (то есть выполнение контракта) отложена на определённый срок в будущем.

Форвардные операции делятся на два вида:

1. Сделки аутрайт (outright) - единичная конверсионная операция с датой валютирования, отличной от даты спот. На их долю приходится около 17 % срочных сделок;

2. Сделки валютный своп (FX swap) - они составляют 83 %, то есть большую часть форвардных операций.

Литература

• Д. Ю. Пискулов . Теория и практика валютного дилинга. Учебное издание.

Wikimedia Foundation . 2010 .

Смотреть что такое "Конверсионные операции" в других словарях:

Операции, связанные с конверсией одних ценных бумаг в другие. См. также: Банковские операции Биржевые фондовые операции Конвертируемые ценные бумаги Финансовый словарь Финам … Финансовый словарь

КОНВЕРСИОННЫЕ ОПЕРАЦИИ - 1) обмен (купля продажа) валют; осуществляются банками и другими кредитно финансовыми институтами, торгово промышленными корпорациями, частными лицами при посредничестве валютного рынка (сделки банков с клиентурой и межбанковские сделки), а также … Юридическая энциклопедия

1) обмен (купля продажа) валют; осуществляются банками и другими кредитно финансовыми институтами, торгово промышленными корпорациями, частными лицами при посредничестве валютного рынка (сделки банков с клиентурой и межбанковские сделки), а т.ж … Энциклопедический словарь экономики и права

КОНВЕРСИОННЫЕ ОПЕРАЦИИ - валютные операции обмен (купля продажа) валют; осуществляется банками, другими кредитно финансовыми учреждениями, торговыми и промышленными компаниями, частными лицами по курсам валютного рынка. Банки осуществляют К.о. при расчетах своих… … Внешнеэкономический толковый словарь

конверсионные операции - обмен и купля продажа валют, осуществляемые банками, торгово промышленными корпорациями, частными лицами … Словарь экономических терминов - операции, связанные с конверсией одних ценных бумаг в другие. Напр., операции по превращению краткосрочных обязательств в долгосрочные … Юридический словарь

Операции по купле продаже наличной и безналичной иностранной валюты за наличные и безналичные рубли. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов

Конверсионная операция - это сделка, проводимая участниками валютного рынка для обмена валюты одного государства на денежную единицу другого. При этом их объемы заранее оговорены, как и курс с совершением расчетов спустя определенное время. Если рассматривать понятие с юридической точки зрения, можно сделать вывод, что конверсионная операция - это сделка купли-продажи валюты. Для того чтобы обозначить ее, применяют устойчивое англоязычное понятие Forex или FX, что является аббревиатурой к выражению Foreign Exchange Operations - "валютно-обменные операции".

Конверсионные операции отличаются от традиционных кредитно-депозитных тем, что выполняются в определенный точный момент времени. Сделки второго типа имеют различную срочность и временную продолжительность.

Виды конверсионных операций

Данные операции можно разделить на два основных вида:

• текущие или спотовые сделки;
• срочные или форвардные сделки.

Спотовые операции (spot) занимают наибольший объем на рынке. Международная практика предусматривает, что дата их реализации - второй рабочий день после проведения. Данные условия подходят участникам сделки, так как в течение предоставленного времени можно выполнить оформление платежных документов и обработку имеющейся документации. Место, которое определено для обмена валют по текущим котировкам, является (spot market).

Форвардные конверсионные операции (forward) включают в себя:

• форварды (forwards);
• фьючерсы (futures);
• свопы (swaps).

Данные сделки также можно встретить под названием "производные финансовые инструменты" (derivatives). Их специально создали для реального бизнеса. Это обусловлено тем, что они позволяют в будущем уменьшить изменения котировок на международном валютном рынке. Для тех, кто желает зарабатывать с помощью Интернета на "Форекс", данные финансовые инструменты практически не имеют значения. При этом их стоит рассматривать для понимания понятия конверсионных операций и их видов.

Спот-рынок и его участники

Спот-рынок являет собой поставки валюты. Главными участниками являются банки, обмен валюты которые осуществляют на спот-рынке с партнерами:

• с фирмами-клиентами напрямую;
• с банками коммерческого типа на межбанковском рынке;
• с банками и клиентами через брокеров;
• с центральными банками государств.

Спот-рынком могут обслуживаться индивидуальные запросы и спекулятивные операции компаний и финансовых учреждений.

Правила спот-рынка

Правила данного рынка не зафиксированы в международных конвенциях, но их придерживаются все участники сделок в обязательном порядке. К таковым относятся:

• платежи должны осуществляться не позднее двух рабочих причем на сумму оговоренной валюты без дополнительного установления процентной ставки;
• чаще всего сделки реализуются на базе торговли компьютерного типа, которая предусматривает подтверждение на следующий рабочий день с помощью электронных извещений;
• курса необходимо придерживаться в обязательном порядке.

Главным инструментом спот-рынка называют электронный перевод, осуществляемый по каналам системы СВИФТ (SWIFT).

Цели выполнения конверсионных операций "спот"

На сделки данного типа приходится около 40 процентов торгового объема FOREX. Основными их целями можно назвать:

Выполнение поручений конверсионного типа клиентов финансового учреждения;

Поддержку ликвидности, для которой осуществляют банки обмен валюты из одной в другую с помощью собственных средств;

Заключение спекулятивных конверсионных сделок;

Исключение возможного наличия непокрытых остатков на счетах, для чего производится позиции;

Снижение излишков в одной валюте, а также возмещение потребности в другой.

Форвардные контракты

Форвардная конверсионная операция - это сделка по обмену валют по предварительно согласованному курсу. Дата валютирования в данном случае отложена на определенный срок, который оговорен обоими участниками сделки.

Форвардные контракты приносят наибольшую пользу в том случае, если отечественная компания имеет в планах закупку товаров за рубежом за доллары США. При этом она может не располагать требуемой суммой денежных средств на осуществление операций на момент заключения контракта, но ожидает их поступления. В такой ситуации имеет смысл использовать форвардный договор на покупку необходимого количества валюты с подходящей датой валютирования по выгодным для фирмы котировкам. Данный вариант приемлем при ожидании изменения курсов в неблагоприятную для нее сторону.

Форвардные контракты могут принести пользу и минимизировать риски, но в некоторых случаях могут стать причиной упущенной прибыли. На примере с отечественной компанией это означает, что валюта станет не дороже, а наоборот, дешевле. Таким образом, фирма могла заплатить за товары меньшую сумму в рублях.

Фьючерсы и опционы

Фьючерсная конверсионная операция - это сделка, которая имеет фиксированные размеры сумм валюты и стандартные сроки валютирования. Таким образом, такие контракты могут продаваться как ценные бумаги. Для торговли ими предназначен рынок фьючерсов. Средней продолжительностью обращения данных конверсионных операций можно назвать три месяца.

Опционы имеют сходства с фьючерсами, но обязательства одной из сторон существенно ослаблены. От проведения сделки можно отказаться в любой момент, если есть необходимость. При этом данными договорами торгуют на отдельно предназначенном рынке опционов.

Свопы и их особенности

Свопы представляют собой конверсионные валютные операции, которые подразумевают заключение сделки, направленной на куплю и продажу установленного количества валюты. Обязательством в данном случае является совершение обратной сделки спустя определенное время. Достаточно часто они представляют собой конверсионные операции банков и организаций. К ним не применяются общепринятые стандарты, поэтому для них не существует отдельного рынка. Среди всех финансовых инструментов они имеют наименьшее значение.

Конверсионные сделки

Проведение конверсионных операций требует определенной подготовки, в особенности минимизации рисков. Небольшой срок поставки не снижает риск, который несут контрагенты по данной сделке. Это обусловлено тем, что курс может измениться за короткие сроки.

Техника заключения сделок состоит из нескольких этапов. В первую очередь проводится анализ состояния валютных рынков, а также определяются тенденции движения курсов конкретных валют. Кроме того, на подготовительной стадии необходимо изучить причины их изменения. На основе полученной информации дилеры могут принять во внимание валютную позицию, которая имеется у них. Таким образом, определяется курс национальной денежной единицы по отношению к иностранной валюте с помощью компьютерной техники.

Конверсионные операции банков требуют ограничения потенциального риска. По этой причине операции стоит осуществлять с надежными партнерами. Выполненный анализ позволит выработать направление валютных сделок. Таким образом, обеспечивается короткая или длинная позиция в определенной валюте, которая используется при проведении сделки.

В крупных банках конверсионные операции по счетам клиентов производятся благодаря специальным группам экономистов-аналитиков. Дилеры принимают во внимание их информацию и самостоятельно выбирают направление совершения валютных операций. Менее крупные банки не имеют данных специалистов и их функции выполняются самими дилерами.

При совершении конверсионных валютных сделок необходимо иметь достаточное количество знаний и практических навыков, поэтому стоит изучить подробно каждый из их видов.

Нормативно-правовое регулирование конверсионных операций. Конверсионные операции за свой счет (в пределах установленного лимита), с датой валютирования в день заключения сделки (сделки «сегодня»), с датой исполнения сделок «не позже второго рабочего дня от даты ее заключения» (сделки «завтра» и «спот»). Конверсионные операции за счет клиента. Доход банка от проведения таких операций. Доходы и расходы, возникающие при осуществлении валютных операций. Переоценка счетов в иностранной валюте.

Изложить порядок заполнения заявления, справки и квитанции по конверсионным операциям.

Приложения: справки, заявления, квитанции.

Тема 26. Порядок и особенности проведения операций по счетам бюджетов различных уровней.

Организация учета доходов и средств бюджетов всех уровней. Структура бюджетной системы. Документы, используемые для ведения учета и распределения доходов. Информация, представляемая органам федерального казначейства для распределения доходов между бюджетами разных уровней бюджетной системы Российской Федерации. Учёт доходов и расходов, распределяемых органами Федерального казначейства (ОФК). Классификация доходов и расходов бюджета различных уровней.

Изложить порядок заполнения платежного поручения, платежного требования, инкассового поручения и аккредитива.

Приложения: схемы, графики, диаграммы, платежное поручение, платежное требование, инкассовое поручение и аккредитив.

Тема 27. Меры, направленные на предотвращение использования транснациональных операций для преступных целей.

Организация работы по противодействию легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма. Программы реализации внутреннего контроля. Порядок осуществления внутреннего контроля. Основания и порядок приостановления операции с денежными средствами или иным имуществом. Порядок представления организациями сведений об операциях с денежными средствами или иным имуществом, подлежащих контролю. Порядок обеспечения конфиденциальности информации.

Изложить порядок заполнения должностной инструкции специального должностного лица, ответственного за соблюдения Правил внутреннего контроля.

Приложения: должностные инструкции специального должностного лица ответственного за соблюдение Правил внутреннего контроля.

Тема 28. Системы международных финансовых телекоммуникаций, их недостатки и преимущества.

Системы межбанковских телекоммуникаций. Системы электронной почты. Специализированные сети телекоммуникаций. Всемирная межбанковская система SWIFT. Главные цели создания SWIFT и основные этапы ее развития. Преимущества и недостатки сети. Электронные системы межбанковских расчетов. Электронные платежи в банковской системе России. Преимущества и недостатки сети. Обеспечение безопасности функционирования SWIFT.

Изложить порядок заполнения платежного поручения, инкассового поручения.

Приложения: схемы, графики, динамика использования системы в России и за рубежом, платежное поручение, инкассовое поручение.

Конверсионными операциями называют сделки, которые проводятся с целью обмена оговоренных объёмов денежной единицы одного государства на валюту другого по заранее согласованному курсу с осуществлением расчётов через определённый срок...

В чисто юридическом смысле любая конверсионная операция является сделкой купли-продажи валюты.

Для обозначения таких финансовых сделок используется устойчивый англоязычный термин Forex или FX, что в полном виде означает Foreign Exchange Operations (валютно-обменные операции).

Основное отличие конверсионных операций от обычных кредитно-депозитных состоит в том, что они не имеют временной протяжённости во времени, то есть проводятся в некоторый точный момент времени.

В отличие от них, кредитно-депозитные операции имеют временную продолжительность и различную срочность.

Конверсионные операции по срокам проведения делят на две основные группы:

1. Текущие или спотовые конверсионные операции.

2. Срочные или форвардные конверсионные операции.

В соответствии с общепринятой мировой практикой текущие конверсионные операции типа спот по наиболее популярным валютным парам осуществляются с датой валютирования (исполнения) на второй день после заключения сделки.

Условия расчётов по спотовым сделкам предельно о комфортны для контрагентов: в течение дня совершения операции и следующего за ним дня можно спокойно обработать нужную документацию и оформить для осуществления переводов соответствующие платёжные поручения.

Глобальный валютный рынок, на котором проводятся текущие конверсионные операции, принято называть spot-market (спот-рынком).

Срочные (форвардные) валютно-обменные операции (сокращённо FWD от forward operations) - это с целью обмену валют по заранее оговорённому курсу, которые, будучи заключены сегодня, имеют отложенную на определённый срок дату исполнения контракта (дату валютирования). Форвардные операции принято разделять на два типа:

1. Аутрайт (outright) – обменные сделки с датой валютирования, которая отличается от даты спот. Доля таких операций составляет 17 % от числа всех срочных сделок на рынке.

2. Валютный своп (foreign exchange swap) - текущие обменные сделки, доля которых на рынке Forex составляет 83 % от всех форвардных операций...

Читать ещё:

1. 
   Отличие между парой групп конверсионных операций состоит в дате валютирования. В...
   ‾‾‾
2. 
   Форвардные операции используются для того чтобы застраховать валютные риски, а также...
   ‾‾‾