Оценка финансового состояния заемщика. Анализ финансового состояния клиента Обработка ежемесячного финансового состояния клиента

Согласно рекомендациям Банка России коммерческие банки обязаны разрабатывать свою собственную методику оценки финансового положения крупных корпоративных заемщиков (далее - методика ОФПЗ), основанную на системе показателей финансовой деятельности заемщиков, а также показателей рисков бизнеса и отрасли.

Методики различных банков: характерные черты и особенности

Методика оценки финансового положения крупных корпоративных заемщиков и описанная в ней система финансовых показателей, а также система баллов для каждой группы коэффициентов для деловых рисков (рисков бизнеса и отрасли) должны соответствовать требованиям и рекомендациям Банка России, оформляться отдельным положением и утверждаться правлением банка. В отдельных случаях, например, если российский банк входит в международную финансовую группу (головная организация находится в другой стране), помимо требований Банка России, методика ОФПЗ должна удовлетворять критериям и требованиям материнской компании.

Банк России рекомендует банкам ежегодно корректировать изложенные в методике ОФПЗ подходы, а также набор коэффициентов для оценки результатов деятельности предприятий с учетом сложившейся экономической ситуации, выходя за рамки «классического» финансового анализа. Стоит уделять особое внимание качественным параметрам, то есть особенностям отрасли, в которой ведет свою деятельность заемщик, делать акцент на деловую репутацию, положительные квалификационные характеристики руководителей, динамику прибыльности предприятия, в том числе в условиях жесткой конкуренции и агрессивной политики государства в последние годы. Также необходимо разработать приемы определения достоверности и реальности финансовой отчетности потенциального заемщика, что поможет своевременно выявлять симптомы финансовой опасности.

Каждый банк применяет свои методы и средства анализа кредитоспособности крупных корпоративных заемщиков. Причинами такого многообразия могут быть различная степень доверия к количественным и качественным способам оценки факторов кредитоспособности, исторически сложившиеся индивидуальные принципы, культура кредитования и практика оценки кредитоспособности, использование определенного набора инструментов минимизации кредитного риска.

Для оценки финансового состояния и кредитоспособности крупного корпоративного заемщика - юридического лица (кроме кредитных учреждений) следует учитывать объективные показатели его деятельности:

объем реализации продукции;
прибыль и убытки;
рентабельность;
коэффициенты ликвидности и оборачиваемости;
денежные потоки (поступление средств на счета заемщика) для обеспечения возврата кредита и уплаты процентов по нему;
состав и динамику дебиторской и кредиторской задолженности;
наличие надежных источников погашения кредита;
взаимоотношения с контрагентами;
зависимость от поставщиков и покупателей;
прочие параметры, характеризующие финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

Кроме того, банки должны учитывать деловые риски по заемщику (риски бизнеса и отрасли). Показатели для оценки таких рисков зачастую носят субъективный характер (в международных банках данные критерии выносятся в отдельный блок и анализируются более тщательно):

эффективность управления предприятием (участие акционеров в управлении);
рыночная позиция заемщика и его зависимость от циклических и структурных изменений в экономике и отрасли;
наличие государственных заказов и государственной поддержки заемщика в том или ином регионе или отрасли (например, возмещение производственным алкогольным предприятиям части уплаченных акцизов из федерального бюджета области);
история погашения кредитной задолженности заемщика в прошлом;
возможность ввода ограничений на производство и (или) поставку продукции (либо сырья для ее производства), в том числе по экспорту/импорту;
уровень конкуренции в отрасли, характерный для региона;
международные риски (сбыт и поставка продукции, политическая нестабильность в стране производителя/покупателя) и т.д.

Все методики ОФПЗ имеют свои сходства и различия. Каждой методике присущи свои достоинства и недостатки. Проведем сравнительный анализ методик оценки финансового положения крупных корпоративных заемщиков.

Сравнение методик оценки финансового положения крупных корпоративных заемщиков различных банков

Банк №1 (российская «дочка» одного из международных банков)

Для определения лимита кредитного риска проводится количественная и качественная оценка двух групп факторов риска с присвоением каждому балльной оценки:

1. раскрытие рисков клиента, их характеристика:

риски собственников бизнеса;
риск группы клиентов;
риски управления компанией;
отраслевые риски;
финансовые риски;
отношения с банками;
риски, связанные с бизнес-планом, лимитом на клиента;

2. раскрытие и квалификация риска сделки. Финансовое состояние заемщика оценивается на основании четырех групп коэффициентов: рентабельности, ликвидности, оборачиваемости и финансовой устойчивости.

Оценка результатов расчетов коэффициентов заключается в том, что после расчета показателей в зависимости от отрасли рассчитывается сумма баллов с учетом веса показателя.

После этого определяются итоговый балл анализа показателей финансовой отчетности и финансовое положение: хорошее/среднее/плохое (согласно Положениям Банка России от 26.03.2004 №254-П, от 20.03.2006 №283-П)

Достоинства. Простота и прозрачность оценки. Учет количественных и качественных показателей кредитоспособности заемщика. Для каждой группы факторов аналитик указывает не только баллы, но и положительные и отрицательные факторы. Аналитики не ограничиваются данными бухгалтерского учета и отчетности. Учитываются кредитная история и деловая репутация заемщика. Учитывается эффективность управления, в том числе уровень менеджеров высшего звена. Учитываются позиция заемщика в отрасли и регионе, уровень проникновения современных технологий. Недостатки. Большой объем оцениваемых показателей (две группы, каждая из которых разбита на показатели). Необходимость оценки рисков отрасли: аналитик должен быть осведомлен в отношении всех отраслей, в которых работают заемщики. Сжатые сроки оценки (не больше двух дней). Написание заключения на английском языке.

Банк №2 (входит в топ-4 крупных российских банков)

Для определения лимита кредитного риска проводится количественная и качественная оценка пяти групп рисков:

риски, связанные со структурой акционерного капитала и внутренней структурой корпоративного клиента;
риски, связанные с кредитной историей и деловой репутацией заемщика;
риски, связанные с эффективностью управления;
риски, связанные с позицией заемщика в отрасли и регионе, производственным оснащением и уровнем проникновения современных технологий;
риски, связанные с финансовым состоянием заемщика.

Финансовое состояние заемщика оценивается на основании трех групп показателей. Оценка результатов расчетов коэффициентов заключается в присвоении категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными значениями. После этого рассчитывается сумма баллов с учетом веса показателя, определяется класс кредитоспособности заемщика и делается вывод о возможности выдачи кредита

Достоинства. Простота и прозрачность оценки. Учет количественных и качественных показателей кредитоспособности заемщика. Информация, применяемая аналитиками, не ограничивается данными бухгалтерского учета и отчетности. Учитываются структура акционерного капитала и внутренняя структура корпоративного клиента. Учитываются кредитная история и деловая репутация заемщика. Учитывается эффективность управления, в том числе уровень менеджеров высшего звена. Учитываются позиция заемщика в отрасли и регионе, уровень проникновения современных технологий. Каждый из коэффициентов, используемых для оценки финансового состояния, имеет эталонное значение, с которым сравнивается его расчетный аналог. При полном погашении просроченной задолженности происходит восстановление класса кредитоспособности. Недостатки. Рейтинговая оценка не позволяет учесть все ключевые признаки клиента. Эталонное значение коэффициентов не дифференцировано для отдельных отраслей, имеющих различную структуру активов и пассивов. Эталонное значение коэффициентов не дифференцировано по территориальному признаку. Весовые коэффициенты субъективны, в то время как незначительные сдвиги в системе этих коэффициентов могут принципиально изменить конечный результат и перевести заемщика из одного класса в другой. Показатели, используемые при анализе кредитоспособности, рассчитываются по отчетным данным, которые не позволяют оценить кредитоспособность заемщика в перспективе. При определении класса заемщика не учитываются сведения о предполагаемых денежных потоках и финансовых результатах. Любые ошибки и погрешности в определении критической величины суммы баллов могут дать принципиально неверный результат.

Банк №3 (один из российских сельскохозяйственных банков)

Финансовое положение - важнейшая характеристика надежности юридического лица. Анализ финансового положения включает в себя следующие этапы:

анализ состава, структуры и качества баланса;
анализ результатов деятельности;
расчет показателей ликвидности, платежеспособности и оборачиваемости, иных качественных показателей;
выводы о финансовом положении по результатам анализа;
прогноз перспектив развития.

При определении финансового положения юридического лица рассчитанные показатели сравниваются со среднеотраслевыми значениями и анализируются в динамике.

По итогам рассмотрения делается вывод с указанием критериев, на основании которых финансовое положение заемщика оценивается как хорошее, среднее или плохое.

Достоинства. Простота и прозрачность оценки. Учет количественных и качественных показателей кредитоспособности заемщика. Наличие специально разработанных формул для определения финансового положения заемщика. Наличие корректирующих факторов, учитываемых при оценке финансового состояния юридического лица. Использование эталонных значений финансовых коэффициентов, дифференцируемых по отраслям. Учет изменений показателей в динамике с последующим построением прогноза. Длительный анализируемый период, что позволяет построить точный прогноз перспективной кредитоспособности заемщика. Недостатки. Отсутствие формальной оценки нефинансовых параметров. Нефинансовые показатели учитываются дополнительно и не вносят существенного вклада в результаты оценки. Любые ошибки и погрешности в определении критической величины суммы баллов могут дать принципиально неверный результат. Эталонные значения коэффициентов не дифференцированы по территориальному признаку.

Отметим что, все методики оценки финансового положения крупных корпоративных заемщиков имеют общие недостатки :

неполную методическую базу для оценки нефинансовых параметров заемщика (отсутствие единых баз с доступной информацией о клиенте, такой как о налоговых платежах, кредитовых оборотах в других банках, наличии картотек и т.д.). Это главный недостаток, присущий всем указанным методикам;
непрозрачность ведения бизнеса (при оценке финансового состояния предприятия необходимо применять комбинированный анализ управленческой и финансовой отчетности, т.к. последняя не позволяет внешним пользователям увидеть реальную картину рассматриваемого бизнеса, а значит, понять действительные риски кредитования предприятия).

Еще один недостаток, присущий не только представленным, но и всем российским методикам, связан с особенностью ведения бизнеса в России, в частности слабой прозрачностью финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Таким образом, любая методика оценки кредитоспособности юридического лица имеет высокую чувствительность к искажению (недостоверности) исходных данных, в особенности финансовой отчетности.

Вышеприведенные методики ОФПЗ показывают, что одно из основных направлений анализа состояния заемщика при оценке его кредитоспособности - финансовый анализ. Различные аспекты финансового анализа как определенная система находят свое отражение во всех представленных методиках оценки качества потенциальных заемщиков, применяемых банками. Анализ финансового состояния заемщика представляет собой наиболее весомую характеристику его кредитоспособности. А конкретный набор финансовых показателей и их нормативные значения каждый коммерческий банк устанавливает самостоятельно, поскольку на сегодняшний день не существует нормативных документов, регулирующих эту сферу.

Симптомы возможной финансовой опасности для банка

На практике, чтобы правильно оценить финансовое положение клиента и сделать своевременные выводы о его кредитоспособности и целесообразности заключения сделки, применяется укрупненная схема анализа риск-профиля сделки в сегменте корпоративного кредитования, разбитая на финансовые блоки (рисунок 1).

Рисунок 1. Схема анализа риск-профиля сделки в сегменте корпоративного кредитования

Таким образом, риск-аналитики банка (будь то крупный российский банк, международный банк или региональный филиал) должны формировать для каждой кредитной сделки четкое описание и обоснование цели финансирования, структуры сделки, ее риск-профиля (сделка с повышенным риском, умеренным риском или безрисковая сделка), а также оценить риски при анализе финансового положения клиента.

При финансировании оборотного капитала необходимо анализировать операционный цикл компании, причины и сроки возникновения дефицита оборотных средств, сроки и источники пополнения оборотных средств. Структура сделки должна соответствовать операционному циклу (выборка в «низкий» сезон, погашение - в «высокий» сезон и т.п.), то есть должно быть объяснено, почему заемщику предлагается именно такая структура сделки.

Краткое описание модели движения денежных средств должно включать в себя:

основные предположения, на базе которых делался прогноз движения средств от операционной деятельности (выручка остается на том же уровне/увеличивается по тем или иным причинам; то же самое с расходами);
данные о погашении кредита (вывод о риске рефинансирования);
результаты стресс-тестирования;
анализ чувствительности;
выводы.

Далее необходимо проанализировать источники погашения кредита: от чего зависит поступление денежных средств, каковы возможные негативные факторы, удовлетворяет ли банк (и почему) первичный источник погашения. Наличие обеспечения может рассматриваться как дополнительный комфортный фактор (но не как основание для принятия решения).

После этого финансовый аналитик приводит в своем заключении описание бизнес-модели заемщика/группы: производимая/продаваемая продукция, особенности производственного цикла, сезонность, условия, на которых осуществляются продажи, специфика расчетов с контрагентами, поставщики/клиенты (зависимость), конкурентные преимущества (причины и цели покупок именно у данного заемщика, возможность переориентации на другого производителя), ценообразование (какие факторы влияют на цену), риски бизнеса, интересы акционеров в данном бизнесе и т.д.

Сюда же можно отнести цифры по динамике производства/продаж с объяснением основных факторов, определяющих данную динамику (как и за счет чего заемщик пережил кризис, каковы его рыночные позиции и перспективы). Хорошо бы также оценить эффективность бизнес-модели по сравнению с аналогичными предприятиями. При наличии группы необходимо объяснить внутригрупповые взаимосвязи, товарно-денежные потоки.

Раздел «Финансовый анализ» должен включать описание причин и следствий динамики и структуры основных показателей отчета о прибыли и баланса, а также анализ коэффициентов. Все показатели должны рассматриваться с точки зрения их влияния на способность компании выполнять обязательства по кредиту, то есть органично подводить к выводу о хорошем/среднем/неудовлетворительном финансовом состоянии заемщика. Особое внимание нужно уделить размеру долга, его структуре по срокам погашения, оценить риск рефинансирования и позицию банка относительно других кредиторов.

Итоговый раздел заключения риск-аналитика должен содержать выводы - оценку совокупного риска при кредитовании клиента (сильные и слабые стороны деятельности клиента, прозрачность бизнеса, кредитную историю в банках, зависимость финансового состояния заемщика от деятельности связанных структур, отсутствие консолидированной отчетности по группе и пр.).

Кроме того, важный и неотъемлемый элемент анализа финансового положения заемщика - своевременное выявление симптомов и признаков возможной финансовой опасности для банка (в банковской терминологии это называется EWS - Early Warning Signals, или «ранние сигналы/признаки проблемности») как на этапе выдачи кредита, так и в процессе мониторинга ссуды до полного ее погашения. В банковской практике критериям определения ранних симптомов/признаков проблемности, а также их набору посвящен отдельный большой раздел в методике ОФПЗ (таблица 1).

Таблица 1. Ранние сигналы и признаки проблемности в методике оценки финансового положения крупных корпоративных заемщиков различных банков

Сигналы о возможной финансовой опасности	Признаки надвигающегося финансового кризиса в деятельности клиента
Финансовые сигналы
Отсутствие поступлений по контрактам с покупателями/ заказчиками и, как следствие, удлинение сроков расчетов с поставщиками	Систематическое нарушение условия по поддержанию кредитовых оборотов в банке, связанное с отсутствием поступлений за выполненные работы/оказанные услуги/ поставленные товары от покупателей или заказчиков
Отсутствие вновь заключаемых контрактов по предоставлению товаров/выполнению работ/оказанию услуг (сворачивание бизнеса)	Значительное превышение согласованных кредитных лимитов в банке(ах)
Наличие в течение нескольких отчетных периодов подряд отрицательных значений строк 2400 («Чистая прибыль (убыток) отчетного периода») формы №2 и 1300 (итого по разделам «Капитал» и «Резервы») формы №1 квартальной отчетности в соответствии с РПБУ
Превышение значения показателя совокупной долговой нагрузки (Total Debt/EBITDA) по ежеквартальной/годовой официальной отчетности заемщика в соответствии с РПБУ, установленного на уровне 3,5	Открытие заемщиком расчетных счетов в других кредитных организациях без уведомления банка-кредитора, перевод всех денежных средств
Нефинансовые сигналы
Налаживание производства ранее не выпускавшейся продукции и освоение в связи с этим нового рынка сбыта	Нецелевое расходование средств полученного кредита
Появление зависимости клиента от кредитов (обычно краткосрочных) в связи с увеличивающимися накладными расходами	Незначительные и нерегулярные поступления денежных средств от реализации товаров, особенно в сочетании со значительными выплатами поставщикам и с неоправданным ростом продаж в кредит
Упущения клиента в контроле над своим оборотным капиталом (общий избыток товарных запасов, «затоваривание», неликвид и т.д.)	Выплаты другим кредитным организациям или резкое увеличение числа запросов от них о финансовом состоянии клиента
Наличие у клиента крупных и незапланированных потерь	Манипуляции клиента с чеками
Неожиданные радикальные изменения в составе руководства компании или неблагоприятные тенденции развития отрасли	Нарушение клиентом сроков подготовки отчетности или представления в банк необходимых финансовых документов (это часто связано с их фальсификацией). Разъяснения клиентов о причинах задержек сами по себе являются признаками проблемности кредита
Просьбы клиента о выделении ему дополнительных средств сверх ранее согласованных лимитов
Любое немотивированное несоблюдение обязательств

Банки обязаны следить за изменениями в структуре акционеров компании-заемщика, за состоянием его бизнеса в результате финансовой/политической нестабильности в стране и экономике для того, чтобы удостовериться в устойчивости его финансового положения и выполнении им условий кредитного договора, а также для поиска новых возможностей делового сотрудничества с клиентом. Наблюдение за кредитом необходимо, чтобы своевременно выявить признаки того, что у заемщика могут появиться затруднения с погашением кредита (примеры ранних предупредительных сигналов о проблемности корпоративных клиентов рассмотрены на нижеприведенном рисунке). Это необходимо делать на ранней стадии, чтобы максимально увеличить эффект от корректирующих действий банка и снизить его убытки.

Рисунок 2. Предупредительные сигналы о проблемности корпоративных клиентов

Человеческий фактор - одно из самых серьезных препятствий для раннего выявления проблемных кредитов. Сотрудники, ответственные за проведение анализа корпоративных заемщиков, часто не докладывают о тревожных сигналах в силу своего незнания, большой нагрузки и сжатых сроков оценки финансового положения клиентов, а также по причине отсутствия в российских банках автоматизированной системы обнаружения и предупреждения ранних сигналов/признаков проблемности (в европейских банках такая система широко используется).

Опыт показывает, что проблемные кредиты даже после того, как они были выявлены, часто оказываются намного хуже, чем думали сотрудники банка. Но ситуация может быть еще хуже, если руководство банка, зная о проблемах своего кредитного портфеля, скрывает их и одновременно старается компенсировать убытки выдачей рискованных кредитов и спекуляциями. Во избежание этого банки проводят периодические независимые обзоры силами службы внутреннего аудита с тем, чтобы она выявила упущенные или сокрытые сотрудниками признаки проблемности кредитов. Проверки, проводимые органами надзора и регулирования (Банком России, внешними аудиторскими компаниями), также часто выявляют незамеченные проблемные кредиты. В процессе эффективного управления кредитными рисками первой, кто выявляет проблемные кредиты, является служба внутреннего контроля банка. Меры, которые необходимо принять при таком выявлении, отражены на следующем рисунке.

Рисунок 3.

Наблюдение за кредитами особенно важно не только на этапе рассмотрения кредитной сделки, но и на всех стадиях кредитного процесса, особенно на этапе погашения кредита или когда он становится просроченным, или же в случае нарушения установленных кредитным договором условий минимальной суммы залога или величины финансовых коэффициентов. Во избежание нарушений кредитных договоров, а также для своевременности их устранения банк и разрабатывает методику оценки финансового положения крупных корпоративных заемщиков, которая не только предусматривает оценку кредитоспособности заемщика как основной способ снижения кредитного риска, но и включает общие принципы. Используя эти принципы, нетрудно своевременно выявить ранние признаки проблемности и попытаться устранить или не допустить просрочку кредита или дефолт заемщика.

По материалам статьи: Финогеев Д.Г., Щербаков Е.М. Оценка кредитоспособности юридических лиц на примере крупнейших банков Российской Федерации // Современные проблемы науки и образования. 2013. №6.

Для определения обоснованности заявки на кредит с точки зрения потребности фирмы в дополнительных денежных ресурсах и для расчета перспектив развития фирмы в будущем, получения ею прибыли и степени вероятности неплатежа по ссуде банки используют материалы финансовых отчетов клиента.

Ссуда (в том числе ссуда, по которой договором предусмотрена единовременная выплата основной суммы долга и процентов по окончании срока действия договора), выданная заемщику, финансовое состояние которого препятствует возврату полученной от банка ссуды, классифицируется как безнадежная, независимо от наличия иных критериев, которые формально свидетельствуют о безнадежности ссуды.

Оценка финансового состояния банка-заемщика может осуществляться на основе анализа значений обязательных экономических нормативов, а также репутации банка.

Как правило, для оценки кредитоспособности заемщика в банках проводят анализ количественных показателей и расчет коэффициентов, которые могут в той или иной мере характеризовать устойчивость финансового состояния клиента. При этом каждый банк вырабатывает свой набор показателей, по которым производят оценку финансового состояния потенциального заемщика. Система таких показателей должна отвечать двум основным критериям:

- рассчитанные на базе показателей коэффициенты должны определять существенные (значимые) особенности деятельности предприятия;
- эти коэффициенты должны в возможно меньшей степени дублировать друг друга.

Рекомендуется использовать девять коэффициентов, характеризующих финансовое состояние предприятия, объединенных в четыре группы: достаточность собственных ресурсов, ликвидность активов, рентабельность производства, оборачиваемость средств.

Коэффициенты, характеризующие достаточность собственных ресурсов:

- коэффициент обеспеченности собственными средствами (К1 ) - характеризует наличие собственных оборотных средств у заемщика, необходимых для его финансовой устойчивости. Коэффициент рассчитывается как отношение разности между источниками собственных средств и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов и стоимости оборотных средств предприятия.
- коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансового рычага) (К 2 ) - позволяет оценить степень обеспеченности заемщика собственным капиталом и его относительную зависимость от привлеченных средств. Коэффициент рассчитывается как отношение общей кредиторской задолженности к источникам собственных средств.
- коэффициент доли дебиторской задолженности (К 3 ) показывает, какую часть ликвидных активов составляет дебиторская задолженность. Он рассчитывается как отношение суммы дебиторской задолженности и отгруженных товаров к денежным средствам, расчетам и прочим активам. Данный коэффициент весьма актуален для российской действительности, так как при возможных задержках платежей со стороны дебиторов ликвидность этой части активов уменьшается пропорционально доле дебиторской задолженности.

Коэффициенты, характеризующие ликвидность активов

- коэффициент текущей ликвидности (покрытия) (К 4 ) дает возможность установить достаточность ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств и может использоваться для оценки допустимых объемов кредитования данного заемщика. Он рассчитывается как отношение оборотных средств к срочным обязательствам (краткосрочным банковским кредитам, краткосрочным займам и кредиторской задолженности).
- коэффициент срочной ликвидности (К 5 ) предназначен для оценки способности заемщика оперативно высвободить из оборота денежные средства и погасить краткосрочные долговые обязательства. Он рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к срочным обязательствам.

Коэффициенты, характеризующие рентабельность

- коэффициент рентабельности продаж (К 6 ) отражает эффективность хозяйственной деятельности заемщика и рассчитывается как отношение балансовой прибыли к выручке от реализации за вычетом налогов.
- коэффициент рентабельности производственных фондов (К 7 ) отражает относительную эффективность их использования и рассчитывается как отношение балансовой прибыли к средней за отчетный период стоимости основных средств и материальных активов. Снижение значения данного коэффициента может свидетельствовать об ухудшении структуры основных средств, о затоваривании готовой продукции и т.д.

Коэффициенты, характеризующие оборачиваемость средств

- коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К 8 ) характеризует эффективность использования оборотных активов и рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции за вычетом налогов к средней за отчетный период стоимости оборотных средств.
- коэффициент оборачиваемости запасов (К 9 ) показывает скорость, с которой запасы переходят в разряд дебиторской задолженности и рассчитывается как отношение затрат к средней за отчетный период стоимости запасов и затрат. Как правило, чем выше оборачиваемость запасов, тем эффективнее ими управляют.

Аннотация

В данной курсовой работе рассматриваются теоретические и практические вопросы мониторинга финансового положения клиента в коммерческом банке.

Структура курсовой работы выглядит следующим образом.

Первый раздел отражает теоретические основы мониторинга финансового положения клиента: раскрывается понятие и сущность мониторинга, а также рассмотрена нормативно-правовая база, регулирующая кредитный мониторинг, принципы и методы проведения мониторинга финансового положения клиента.

Во втором разделе рассмотрена организация мониторинга финансового положения клиента, на примере банка ПАО «Сбербанк России». Дана организационно-экономическая характеристика деятельности коммерческого банка.

Проведен анализ эффективности мониторинга финансового положения клиента, сформулированы основные проблемы и перспективы мониторинга финансового положения клиента на примере ПАО «Сбербанк России».

Работа выполнена печатным способом на _____ страница с использованием ____ источников, содержит ____таблиц, ___ рисунков и ____ приложений.

Введение

1. Теоретические основы мониторинга финансового положения клиента

1.1 Мониторинг финансового положения клиента: понятие и характеризующие его факторы

1.2 Классификация методов проведения мониторинга финансового состояния заёмщика

1.3 Нормативно-правовая база регулирующая кредитный мониторинг

2. Организация мониторинга финансового положения клиента в коммерческом банке (на примере ПАО «Сбербанк России»)

2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности банка

2.2 Анализ мониторинга финансового положения клиента ПАО «Сбербанк России»

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение

Система мониторинга финансового положения клиента представляет собой разработанный кредитной организацией механизм осуществления постоянного наблюдения за важнейшими текущими результатами деятельности в условиях постоянно меняющейся конъюнктуры потребительского и финансового рынков.

Основное назначение мониторинга финансового положения заемщика заключается в получение оперативной информации определении кредитоспособности, платёжеспособности и финансовой устойчивости клиента. После того как кредит предоставлен, мониторинг финансового положения заемщика производится на постоянной основе с целью своевременного выявления кредитных рисков.

Подавляющее большинство кризисных ситуаций в коммерческих организациях могли бы быть разрешены или минимизированы в случае их ранней диагностики. Такая диагностика основывается на мониторинге ряда ключевых показателей.

Именно по данных мониторинга осуществляется контроль за их выполнением планов, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что зачастую отсутствие системы мониторинга финансового состояния предприятия не позволяет своевременно отследить и «купировать» ухудшение показателей финансового состояния организации, что может привести к кризисному состоянию организации Постоянный мониторинг финансового состояния организации является необходимым условием для принятия своевременных управленческих решений, так как дает необходимую и актуальную информацию обо

Цель исследования – проанализировать процесс организации мониторинга финансового положения заемщика и оценка качества обслуживания долга.
Задачи исследования:
- дать общую характеристику кредитного мониторинга и направлений мониторинга выданного кредита;
- проанализировать схему мониторинга состояния заемщика и выявление проблемной задолженности;
- определить порядок оценки качества обслуживания долга по ссуде;
- охарактеризовать нормативно-правовую базу, регулирующую кредитный мониторинг;
- проанализировать опыт мониторинга финансового положения заемщика и оценки качества обслуживания долга и создание резерва на возможные потери: характеристика бизнес-процессов по сопровождению кредита; анализ финансового положения заемщика; формирование и регулирование резерва на возможные потери по ссудам; отражение в бухгалтерском учете банка операций по выданному кредиту;
- определить проблемы качества ссудного портфеля;
- выявить пути совершенствования механизмов управления проблемной задолженностью;
- исследовать механизмы контроля кредитными организациями, возврата заемщиком просроченной задолженности.

Введение……………………………………………………………………………………3
Раздел 1 Теоретические основы кредитного мониторинга……………………………..5
1.1. Общая характеристика кредитного мониторинга. Направления мониторинга выданного кредита……………………………………………………………………………….5
1.2. Схема мониторинга состояния заемщика и выявление проблемной задолженности……………………………………………………………………………………6
1.3. Порядок оценки качества обслуживания долга по ссуде…………………………..8
1.4. Нормативно-правовая база, регулирующая кредитный мониторинг……………..9
Раздел 2. Анализ опыта мониторинга финансового положения заемщика и оценки качества обслуживания долга. Создание резерва на возможные потери…………………...11
2.1. Характеристика бизнес-процессов по сопровождению кредита…………………11
2.2. Анализ финансового положения заемщика………………………………………..12
2.3. Формирование и регулирование резерва на возможные потери по ссудам……..14
2.4. Отражение в бухгалтерском учете банка операций по выданному кредиту…….16
Раздел 3. Проблемы повышения качества ссудного портфеля. Пути их решения…18
3.1. Проблемы качества ссудного портфеля……………………………………………18
3.2. Совершенствование механизмов управления проблемной задолженностью…...20
3.3. Механизмы контроля кредитными организациями, возврата заемщиком просроченной задолженности………………………………………………………………...22
Заключение……………………………………………………………………………….24
Библиографический список……………………………………………………………..25
Приложение А - Виды мониторинга и сроки его проведения………………………...27
Приложение Б - Отличия в содержании ежеквартального и ежемесячного мониторинга…………………………………………………………………………………….28
Приложение В - Документы, запрашиваемые в рамках мониторинга финансового состояния………………………………………………………………………………………..29
Приложение Г - Рыночные и нерыночные факторы…………………………………...30
Приложение Д - Критерии, влияющие на определение качества обслуживания долга по ссуде………………………………………………………………………………………….32
Приложение Е - Категории качества ссуд……………………………………………...35
Приложение Ж - Ставка риска…………………………………………………………..36
Приложение З - Варианты определения минимальной ставки резерва по портфелю однородных ссуд………………………………………………………………………………..

Файлы: 1 файл

Как видно из Приложения А, два типа мониторинга дополняют друг друга, так как в даты проведения ежеквартального мониторинга ежемесячный не проводится.

Исходя из типа мониторинга, документы, запрашиваемые у заемщиков, также можно разделить на две группы: документы, запрашиваемые ежеквартально, и документы, запрашиваемые ежемесячно. Группировка документов приведена в Приложении В.

В рамках мониторинга обычно запрашивают подробную расшифровку долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений стр. 140 и 250 баланса с указанием наименований конкретных вложений. В ходе анализа финансовых вложений исследуются: динамика финансовых вложений; структура финансовых вложений; цели финансовых вложений; источники финансирования вложений; ликвидность финансовых вложений и возможность их быстрой реализации.

Соотношение рыночных и нерыночных факторов показано в Приложении Г.

Результаты мониторинга оформляют в виде аналитической записки, которая обычно содержит в себе следующую информацию: наименование заемщика, вид кредитного продукта и параметры сделки; отрасль заемщика, краткий анализ рыночных и нерыночных факторов; выводы по результатам вертикального и горизонтального анализа баланса и отчета о прибылях и убытках; выводы по результатам анализа ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности; анализ выручки от реализации; анализ дебиторской, кредиторской задолженности, финансовых вложений, запасов, займов и кредитов; анализ оборотов в банках; анализ портфеля заказов и плана движения денежных средств заемщика; выводы по результатам мониторинга залога; общий вывод об изменении риска по конкретной сделке/заемщику.

Факторы, которые могут свидетельствовать о возникновении потенциальных проблем у заемщика: резкое уменьшение выручки и поступлений на расчетные счета; увеличение товарных запасов и незавершенного производства; рост дебиторской задолженности, рост просроченной задолженности; рост кредиторской задолженности, в том числе просроченной; рост кредитного портфеля; наличие картотеки к счетам; предъявление требований налоговых органов; предъявление исков со стороны третьих лиц; падение спроса на продукцию; наличие прогнозируемых кассовых разрывов без дополнительного финансирования и др.

1.3.Порядок оценки качества обслуживания долга по ссуде

Качество обслуживания долга - это показатель, характеризующий насколько своевременно и в полном объеме производит заемщик/дебитор погашение своих обязательств по кредитному договору/договору факторинга.

В зависимости от того насколько своевременно и в полном объеме заемщик гасит обязательные платежи по своим обязательствам перед банком, качество обслуживания долга относят в одну из трех категорий: хорошее качество обслуживания долга; среднее качество обслуживания долга; неудовлетворительное или плохое качество обслуживания долга.

Определение качества обслуживания долга по ссуде производится в соответствии с критериями, определенными Положением Банка России № 254-П от 26.03.2004 № «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».

Качество обслуживания долга по ссудам оценивается банком по каждой выданной ссуде, качество обслуживания долга по договорам факторинга оценивается банком в рамках каждого уступленного денежного требования к дебитору/поставщику.

Критерии, влияющие на определение качества обслуживания долга по ссуде представлены в Приложении Д.

Следует учитывать, что оценка качества обслуживания долга является неотъемлемой частью оценки категории качества ссуды. При осуществлении проверок Банк России имеет право проводить оценку содержания кредитных договоров на предмет наличия/отсутствия в них условий, при наступлении которых заемщик получает право исполнять обязанности по ссуде в более благоприятном режиме. Если в первоначальных договорах отсутствуют положения, четко оговаривающие такие условия и /или параметры, а в пользу заемщика заключено допсоглашение с улучшенными условиями, то ссуда должна признаваться реструктурированной с соответствующей оценкой качества обслуживания долга.

1.4.Нормативно-правовая база, регулирующая кредитный мониторинг

Организация системы кредитного мониторинга основывается, как правило, на следующих документах:

Действующие законодательные акты и нормативные документы Российской Федерации;

Нормативные акты Банка России, Федеральной службы по финансовому мониторингу и Федеральной службы по финансовым рынкам;

Внутренние нормативные документы кредитной организации.

К законодательству РФ относятся такие документы как:

Федеральный закон от 7 августа 2001 г. N 115-ФЗ "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма" (с изменениями и дополнениями от 20 июля 2012 г. N 121-ФЗ) 2 , в с п. 2 ст. 7 которого кредитные организации в числе прочих организаций, осуществляющих операции с денежными средствами или иным имуществом, обязаны в целях предотвращения легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма разрабатывать правила внутреннего контроля, назначать специальных должностных лиц, ответственных за реализацию правил внутреннего контроля, а также принимать иные внутренние организационные меры в указанных целях;

Федеральный закон от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изменениями и дополнениями от 21 ноября 2011 г. N 327-ФЗ) 3 , в соответствии с п. 9 ст. 4 которого Банк России осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп;

Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (с изменениями и дополнениями от 28 июля 2012 г. N 145-ФЗ) 4 , согласно п. 11 ст. 42 которого ФСФР России контролирует исполнение профессиональными участниками рынка ценных бумаг законодательства Российской Федерации.

Таким образом, экономическое назначение реализации системы кредитного мониторинга в коммерческом банке сводится к более эффективному использованию взаимозависимости политики кредитования и потенциальных возможностей банка, а также в превращении функции прогнозирования кредитной политики в источник конкурентных преимуществ коммерческого банка, выражающихся в максимизации прибыли и минимизации рисков в процессе формирования ресурсной базы и эффективного размещения привлеченных средств.

Раздел 2. Анализ опыта мониторинга финансового положения заемщика и оценки качества обслуживания долга. Создание резерва на возможные потери

2.1.Характеристика бизнес- процессов по сопровождению кредита

Сотрудник кредитного подразделения осуществляет постоянный контроль соблюдения исполнения основных и акцессорных обязательств заемщика, в том числе: контроль целевого использования кредитных ресурсов, контроль своевременного и полного погашения основного долга и процентов, комиссий 5 .

Контроль исполнения заемщиком условий по развитию бизнеса: осуществляет сотрудник подразделения по развитию бизнеса, ответственный за данную кредитную сделку. Если условия развития бизнеса оговорены в кредитном договоре, то контроль осуществляется в рамках указанных условий.

Контроль кредитного риска: сотрудник кредитного подразделения, сопровождающий кредитную сделку, обязан запрашивать у заемщика официальную финансовую отчетность, документы, а также иную информацию, предусмотренную кредитным, которая необходима для анализа финансово-хозяйственной деятельности заемщика и может повлиять на обслуживание долга и его возврат.

Финансовая отчетность анализируется ежеквартально по состоянию на дату, следующую за отчетной, в течение всего срока действия кредитной сделки с использованием расчетного модуля. По результатам анализа составляется отчет, в котором так же отражаются результаты оценки уровня кредитного риска (с учетом качества обслуживания кредита) и расчет резерва. Отчет должен быть подписан сотрудником, который его составил, начальником кредитного подразделения и включен в кредитное досье.

Формирование и регулирование резерва на возможные потери по ссудам и резерва на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера осуществляется в порядке, установленном действующими нормативными документами Банка России и внутренними документами Банка.

Сотрудник кредитного подразделения ежемесячно отслеживает объем средств, проходящих по счетам заемщика в Банке. При существенном уменьшении объема денежных средств в сравнении с объемом, который брался в расчет при определении кредитоспособности заемщика, сотрудник кредитного подразделения обязан установить причины падения объемов.

При получении информации о заемщике, которая в соответствии с кредитным договором может являться основанием для отказа Банка в исполнении обязательств по кредитному договору или требования досрочного погашения кредита, либо любой другой информации, которая может негативно повлиять на возврат кредитного продукта и уплату процентов, кредитный сотрудник обязан незамедлительно сообщить об этом в Головной Банк.

Контроль обеспечения: контроль наличия, сохранности и ликвидности имущества, принятого в залог, осуществляет сотрудник залоговой службы в соответствии с порядком, установленным отдельными нормативными документами Банка. Оценка стоимости залога в случаях, когда стоимость залога учитывается при формировании резерва на возможные потери по ссудам, производится сотрудником залоговой службы ежеквартально, отчет с результатами оценки включается в кредитное досье.

Контроль поручителя по кредитной сделке осуществляется сотрудником кредитного подразделения в соответствии с условиями договора поручительства.

При возникновении негативных факторов, связанных с состоянием предмета залога, финансовым состоянием залогодателя (поручителя, гаранта) сотрудник залоговой службы (сотрудник кредитного подразделения), незамедлительно уведомляет об этом своего руководителя, руководителя службы проблемных активов, кредитное подразделение филиала, службу безопасности и подразделение по контролю кредитных рисков Головного Банка для определения плана дальнейших действий.

Контроль предоставления и сопровождения кредитных продуктов кредитными подразделениями: подразделение по контролю кредитных рисков контролирует соответствие условий предоставленных кредитных продуктов принятым решениям, а также соответствие кредитной сделки и сопровождения кредитного продукта внутренним нормативным документам Банка и нормативным документам Банка России.

Кроме этого, контролируется появление задолженности с признаками повышенного кредитного риска.

2.2.Анализ финансового положения заемщика

Процесс оценки финансового состояния заемщика состоит из нескольких этапов: подача заявки в банк; первоначальная оценка кредитоспособности заемщика сотрудником банка и определение его рейтинга как должника (он выражается в баллах и включает в себя множество количественных показателей); оценка банком кредитных возможностей с учетом суммы, запрашиваемой потенциальным клиентом; заседание кредитного комитета банка, где и принимается решение о выдаче средств. В случае, если данное решение будет положительным, определяются все условия кредитного договора.

Рассмотрим особенности оценки кредитоспособности заемщика физического лица.

Обязательным этапом кредитования физических лиц является процедура оценки их кредитоспособности, осуществляющаяся в первую очередь на основе информации, касающейся уровня их дохода. На этом этапе также обязательно проводится скоринговая оценка заемщика и изучение его кредитной истории 6 . Методика оценки кредитоспособности заемщика по такому показателю, как уровень дохода, осуществляется на основании данных не только непосредственно о доходе, но и о степени риска его потери. Определить уровень дохода возможно посредством изучения соответствующих справок о заработной плате либо налоговой декларации. При этом обязательным является внесение в результаты определенных корректив с учетом коэффициентов риска самого банка и обязательных платежей. Термин «кредитная история» применяется для определения сведений о получении возможным кредитополучателем кредитов в прошлом, а также их погашении. Во многих странах формированием кредитных историй занимаются специально созданные для этого органы – кредитные бюро.

Скорингом именуется статистическая либо математическая модель, при помощи которой на основании кредитных историй остальных клиентов банк получает возможность рассчитать, насколько большой окажется вероятность того, что очередной потенциальный кредитополучатель вернет полученные средства в срок. Подобная методика оценки заемщика в максимально упрощенном виде является своеобразной взвешенной суммой определенных характеристик, которая необходима для формирования интегрального показателя. Он, в свою очередь, сравнивается с числовым порогом (по большому счету, являющимся так называемой линией безубыточности) и рассчитывается в зависимости от того, какое число клиентов, вносящих платежи в срок, необходимо для компенсации убытков от одного конкретного должника. Подобная оценка платежеспособности заемщика необходима для того, чтобы определить интегральный показатель каждого потенциального клиента и сравнить его с вышеупомянутой линией (соответственно, кредит смогут получить лишь те заемщики, у которых данный показатель выше линии безубыточности).

Указанный контроль, реализованный в виде системы углубленного мониторинга финансового состояния, поможет незамедлительно реагировать на негативные тенденции в финансово-хозяйственной деятельности заемщиков.

Текущая макроэкономическая ситуация в Российской Федерации обусловливает появление большого количества рисков, которые проявляются как в финансовой сфере, так и в сфере реального производства. Необходимо отметить, что сложившаяся экономическая ситуация вскрыла все проблемы корпоративного управления, причем не только у предприятий-заемщиков, но и у самих кредитных организаций. По оценкам ряда экспертов, доля проблемных кредитов в кредитном портфеле у некоторых крупных банков в настоящее время приближается к 10-15%.

Начиная с сентября-октября 2008 года практически все банки ужесточили требования к новым заемщикам в части обеспечения, а также кредитоспособности. Ими были пересмотрены параметры финансово-хозяйственной деятельности новых заемщиков, устраивающие кредиторов. Более пристально банки стали относиться и к деятельности уже существующих заемщиков.

Что такое углубленный мониторинг и зачем он нужен

Углубленный мониторинг проводится в нестабильной экономической ситуации с целью более быстрого реагирования в случае возникновения у заемщика проблем.

Углубленный мониторинг отличается от обычного:

Частотой проведения;

Большим объемом рассматриваемой информации;

Комплексным характером.

Мониторинг — периодическая оценка финансового состояния заемщика на основе финансовой отчетности с целью определения вероятности погашения ссуды и предполагаемого резерва на возможные потери по ссудам.

Согласно Положению ЦБ РФ от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» (далее — Положение № 254-П) оценка кредитного риска по каждой выданной ссуде (профессиональное суждение) должна проводиться кредитной организацией на постоянной основе.

Кредитная организация в порядке, установленном уполномоченным органом (уполномоченными органами) кредитной организации, документально оформляет и включает в досье заемщика информацию о заемщике, в том числе профессиональное суждение кредитной организации об уровне кредитного риска по ссуде, информацию об анализе, по результатам которого вынесено профессиональное суждение, заключение о результатах оценки финансового положения заемщика, расчет резерва.

Указанные документы составляются:

По ссудам, предоставленным физическим лицам, — не реже одного раза в квартал по состоянию на отчетную дату;

По юридическим лицам, не являющимся кредитными организациями, — не реже одного раза в квартал по состоянию на дату, следующую за отчетной;

По ссудам, предоставленным кредитным организациям, — не реже одного раза в месяц по состоянию на отчетную дату.

Факторы, обусловливающие проведение углубленного мониторинга:

Необходимость понимания реального положения дел у конкретных заемщиков и в отрасли в целом;

Рост неплатежей;

Атмосфера всеобщего недоверия в корпоративном и финансовом секторах;

Рост количества дефолтов по корпоративным облигациям;

Спад производства в основных отраслях экономики;

Отказ большинства банков в предоставлении кредитов, даже по открытым лимитам;

Требования Положения № 254-П, Положения ЦБ РФ от 20.03.2006 № 283-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери», а также необходимость определения резерва на возможные потери по ссудам, в том числе для целей формирования отчетности банка по МСФО.

Как видно из рисунка, два типа мониторинга дополняют друг друга, так как в даты проведения ежеквартального мониторинга ежемесячный не проводится.

Таблица 1. Отличия в содержании ежеквартального и ежемесячного мониторинга

Отрасли, в наибольшей степени подверженные влиянию кризиса

По нашему мнению, факторы, способствующие отнесению отрасли, в которой работает заемщик, к проблемной, могут быть следующими:

Существенное падение спроса на продукцию;

Основной продукт отрасли не является продуктом первой необходимости;

Существенные затраты на производство продукции;

Отрасль существенно зависит от государственных заказов;

Продукция отрасли является эксклюзивной и нацелена на конкретную группу покупателей.

Исходя из указанных факторов, к проблемным отраслям можно отнести:

Оптовую торговлю;

Торговлю товарами роскоши (luxury);

Торговлю автомобилями;

Строительство;

Металлургию.

При этом необходимо отметить, что предприятия, работающие в указанных отраслях, не обязательно испытывают серьезные финансовые трудности, однако необходимо в ходе анализа их финансовой деятельности уделять особое внимание рыночным факторам.
Документы, необходимые для проведения мониторинга состояния заемщиков

Таблица 2. Документы, запрашиваемые в рамках мониторинга финансового состояния

Ежеквартальный мониторинг на основе бухгалтерской отчетности

Алгоритм анализа на основе финансовой отчетности можно представить следующим образом:

Вертикальный и горизонтальный анализ баланса и отчета о прибылях и убытках;

Исследование дебиторской и кредиторской задолженности, запасов, финансовых вложений, займов и кредитов;

Исследование ликвидности и платежеспособности;

Анализ финансовой устойчивости;

Анализ деловой активности;

Анализ рентабельности;

Анализ рыночных и нерыночных факторов.

Обычно кредитные организации оценивают финансовое состояние заемщика на основе собственной методики, которая чаще всего подразумевает расчет рейтинга на основе ряда финансовых показателей. Остановимся на наиболее важных в текущих условиях составляющих мониторинга.

ИССЛЕДОВАНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

В рамках мониторинга запрашивается расшифровка дебиторской задолженности (стр. 240, 241, 246, и др. баланса). В целом должно быть расшифровано с указанием контрагентов не менее 80% всей дебиторской задолженности, а также все дебиторы, чья задолженность составляет не менее 5% от всей дебиторской задолженности.

В ходе анализа задолженности исследуются:

Динамика дебиторской задолженности и сравнение ее с динамикой выручки;

Наличие и динамика просроченной дебиторской задолженности (определяется по данным заемщика, а также на основе динамики резервов по сомнительным долгам сч. 63);

Структура дебиторской задолженности (зависимость от крупных покупателей, заказчиков, выявление аффилированных с заемщиком компаний);

Определение основных форм расчетов с покупателями и их изменение.

ИССЛЕДОВАНИЕ ЗАПАСОВ

Запасы можно классифицировать:

На сырье и материалы;

Затраты в незавершенном производстве;

Готовую продукцию;

Товары отгруженные;

Расходы будущих периодов.

В ходе анализа запасов исследуются:

Структура запасов;

Динамика запасов.

Кроме того, необходимо произвести сравнение динамики незавершенного производства и готовой продукции с динамикой выручки, дебиторской и кредиторской задолженности.

ИССЛЕДОВАНИЕ ДОЛГОСРОЧНЫХ И КРАТКОСРОЧНЫХ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ

Динамика финансовых вложений;

Структура финансовых вложений;

Цели финансовых вложений;

Источники финансирования вложений;

Ликвидность финансовых вложений и возможность их быстрой реализации.

ИССЛЕДОВАНИЕ РЫНОЧНЫХ И НЕРЫНОЧНЫХ ФАКТОРОВ

Соотношение рыночных и нерыночных факторов показано в таблице 3.

Таблица 3. Рыночные и нерыночные факторы

Ежемесячный мониторинг финансового состояния

Алгоритм анализа можно представить следующим образом:

Исследование выручки;

Исследование дебиторской и кредиторской задолженности, выявление проблемной задолженности;

Исследование запасов, финансовых вложений, займов и кредитов;

Анализ оборотов в банках и плана движения денежных средств заемщика;

Проведение мониторинга состояния залога.

В качестве особенностей проведения ежемесячного мониторинга можно отметить следующие.

В отношении дебиторской, кредиторской задолженности, запасов, финансовых вложений, займов и кредитов анализ проводится аналогично ежеквартальному мониторингу, однако базой для анализа служит не финансовая отчетность, а оборотно-сальдовые ведомости по счетам бухгалтерского учета.

В рамках исследования дебиторской и кредиторской задолженности запрашиваются оборотно-сальдовые ведомости по счетам 60, 62, 76 за определенный период в разбивке по контрагентам либо расшифровки дебиторской или кредиторской задолженности на конкретную дату с указанием просроченной. Целями анализа задолженности являются:

Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности с отчетными данными или данными предыдущего месяца и выявление тенденций;

Выявление изменения структуры задолженности и причин ее изменения;

Выявление просроченной задолженности (может быть косвенно найдена путем определения дебиторов и кредиторов, по которым задолженность растет или не изменяется в течение длительного времени);

Выявление аффилированных компаний в структуре задолженности, определение возможного изменения схемы работы или форм расчетов с контрагентами.

В рамках исследования запасов запрашиваются оборотно-сальдовые ведомости по счетам 10, 20, 41, 43 и др.

Целями анализа запасов являются:

Сопоставление различных элементов запасов с отчетными данными или данными предыдущего месяца и выявление тенденций;

Выявление структуры запасов и причин ее изменения;

Сопоставление динамики запасов с динамикой дебиторской и кредиторской задолженности, а также выручки;

Определение возможной затоваренности и неликвидных запасов.

В рамках анализа выручки запрашиваются либо декларация по НДС (отражает квартальную выручку), либо оборотно-сальдовая ведомость по счету 90-1 за определенный период, а также справки о выручке в натуральном выражении. При анализе выручки основное внимание уделяют:

Структуре выручки по видам продукции и сопоставлению ее с предыдущими периодами;

Динамике выручки и сопоставлению ее с предыдущими периодами.

Кроме того, при исследовании выручки важно учитывать сезонность, а также особенности производственного цикла компании.

Очень важно в рамках ежемесячного мониторинга проводить анализ оборотов в банках по следующим причинам:

По РСБУ выручка отражается по отгрузке, поэтому анализ оборотов в банках позволяет оценить движение денежных средств;

В справках обслуживающих банков должна быть отражена информация о наличии картотеки неоплаченных документов, что позволяет выявить потенциальные проблемы заемщика;

Также в справках должна содержаться информация о выданных банками кредитах, что позволяет сверить указанную информацию с данными бухучета и оценить кредитную нагрузку.

Обычно в рамках исследования оборотов в банках запрашиваются:

Справка ИФНС об открытых счетах в банках;

Справки об оборотах, картотеке и наличии кредитов, забалансовых обязательств.
Оформление результатов мониторинга. Работа с проблемной задолженностью

Результаты мониторинга оформляют в виде аналитической записки, которая обычно содержит в себе следующую информацию:

Наименование заемщика, вид кредитного продукта и параметры сделки;

Отрасль заемщика, краткий анализ рыночных и нерыночных факторов;

Выводы по результатам вертикального и горизонтального анализа баланса и отчета о прибылях и убытках;

Выводы по результатам анализа ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности;

Анализ выручки от реализации;

Анализ дебиторской, кредиторской задолженности, финансовых вложений, запасов, займов и кредитов;

Анализ оборотов в банках;

Анализ портфеля заказов и плана движения денежных средств заемщика;

Выводы по результатам мониторинга залога;

Общий вывод об изменении риска по конкретной сделке/заемщику.

Факторы, которые могут свидетельствовать о возникновении потенциальных проблем у заемщика:

Резкое уменьшение выручки и поступлений на расчетные счета;

Увеличение товарных запасов и незавершенного производства;

Рост дебиторской задолженности, рост просроченной задолженности;

Рост кредиторской задолженности, в том числе просроченной;

Рост кредитного портфеля;

Наличие картотеки к счетам;

Предъявление требований налоговых органов;

Предъявление исков со стороны третьих лиц;

Падение спроса на продукцию;

Наличие прогнозируемых кассовых разрывов без дополнительного финансирования и др.

При возникновении потенциально проблемной задолженности необходимо:

Провести переговоры с заемщиком, поручителями, залогодателями по кредитам;

Разобраться в причинах потенциальных проблем;

Разобраться в необходимости реструктуризации кредита;

Найти взаимоприемлемое решение по реструктуризации.

Основные правила поведения кредитора при просроченной задолженности:

Корректность;

Настойчивость;

Нацеленность на поиск взаимоприемлемого решения;

Соблюдение законодательства.

В заключение необходимо отметить, что кредитным организациям необходимо перестроить работу в отношении оценки финансового состояния действующих заемщиков путем углубления и увеличения частоты анализа. Предлагаемые подходы к построению системы углубленного мониторинга помогут не только корректно оценивать финансовое состояние для целей резервирования, но и незамедлительно реагировать на возникновение финансовых трудностей у заемщиков.