Милтон Фридмен (род. 1912г.) - американский экономист. Родился в Нью-Йорке. Окончил университет Рутгерс (США). В 1933 году получил степень магистра, а в 1940 году выходит его (совместно с С.Кузнецом) труд "Доходы от независимой частной практики".

В 1945-1946 годах М.Фридмен преподает экономику в Миннесотском университете. С 1948г. - в Чикаго. В 1950 году он участвует в реализации "плана Маршалла".

В 1971-1974 годах М.Фридмен был советником американского президента Р.Никсона по экономическим вопросам.

В 1976г. награжден Нобелевской премией.

Основными трудами М.Фридмена являются книги "Теория функции потребления" (1957г.), "Становление денежной системы в США" (1963г.), в которых излагаются основные положения теории монетаризма.

Если сравнивать кейнсианскую и монетарную систему, то первая теоретически (как, например, и марксизм) сложнее. Теория Кейнса более разработана с точки зрения категорий, закономерностей, эффектов, методологии, в свое время она звучала как новое слово, как революция. Монетаристы же возвращаются к старым ценностям свободного рынка в новых исторических условиях (отсюда – контрреволюция, неоконсерватизм). По мнению Дж.Тобина Фридмен рассуждает по принципу «после этого, значит по причине этого» – увеличение денежной массы на 4% даст рост на 3%, и что утверждение Фридмена «деньги имеют значение» трактуется как «только деньги имеют значение». Фридменовская модель – однофакторная, работает по принципу «вход – деньги, выход – рост ВНП», а механизм причинно-следственной связи отсутствует. По мнению Тобина, Фридмен, хотя и обосновал все статистически, но теоретического доказательства нет. Несмотря на это, с середины 70-х гг. практически все развитые страны проводят рекомендации монетаризма в жизнь, т.е. ежегодный процент роста денежной массы составляет в среднем 4%. Выдержать этот темп строго по годам невозможно, так как происходят войны (в Ираке, Иране и т.д.), стихийные бедствия, президентские выборы, объединение Германии, структурные, валютные и другие кризисы. Но Фридмен рекомендует выравнивать показатель в среднем за 5–10 лет (если в одном году 6%, то в другом следует дать 2%, например, и т.п.)

Фридмен объясняет причину кризиса 1929–1933 гг. тем, что денежная масса тогда сократилась на четверть от потребного количества. Естественно, с этим «простым» объяснением трудно согласиться.

Однако у Фридмена есть теоретические блоки его концепции, которые четче, чем кейнсианские подходы, объясняют реальную ситуацию. Так, примерно с 1967г. Фридмен оперирует понятием «естественная норма безработицы», что позволяет ему объяснить явление одновременного роста безработицы и инфляции в 60–70-е гг. Разберем суть дела. В послевоенный период с помощью кейнсианских рекомендаций в странах Запада была достигнута высокая (рекордная) занятость. Но постепенно, а затем все сильнее, начали расти цены. Встала проблема выяснения новой зависимости между инфляцией и безработицей. Дело в том, что до наступления «стагфляции» кейнсианцы опирались на идеи «кривой Филлипса» (1958), смысл которой заключается в установлении обратной зависимости между заработной платой и безработицей. Согласно этой кривой, 3,5% безработицы дают 6–7% инфляции. Можно, считали кейнсианцы, выбрать такой маневр, когда накачка спроса через дефицит бюджета, хотя и приведет к «ползучей инфляции», но сохранит занятость на эффективном уровне. Но после спада 1969–1971гг. неожиданно для сторонников Кейнса закономерность перестала срабатывать. Кейнсианцы не нашли этому разумного объяснения. Фридмен же нашел причину, введя понятие фрикционной и институциональной безработицы в рамках «естественной нормы безработицы».

Взяв за основу «чистый рынок» Вальраса, на котором безработица носит добровольный характер и зависит от индивидуальных оценок тягости труда и полезности досуга, Фридмен ввел в модель фактор фрикционной и фактор институциональной безработицы. К фрикционной он отнес перемену работы по причине смены места работы, профессии, места жительства и т. п. Институциональная безработица зависит от наличия профсоюза и государства. Профсоюзы борются против увольнений и за стандарты оплаты труда (например, почасовой максимум), а государство субсидиями и пособиями увеличивает досуг. Отсюда проистекают еще несколько процентов безработицы, которые, как вычислил Фридмен, в 70-е гг составляли около 6%, а в 80-е – 7%. Выше этого уровня – безработица вынужденная, ниже – праздная. Фридмен показал на своем графике, на основе кривой Филлипса, что вышеописанные факторы превращают кривую Филлипса в вертикальную (неэластичную) прямую, т.е. попытки снизить безработицу ниже ее «естественной нормы» приводят к инфляции. Так объяснялась стагфляция, что стало общепризнанным.

Для снижения безработицы Фридмен (как и другие монетаристы по другим поводам) предлагает предоставить дело рынку («очистить рынок»), т.е. помогать ищущим работу не пособиями, а информацией о рабочих вакансиях, проводить переобучение на нужные профессии, сокращать всякого рода благотворительные акции, госпрограммы помощи. Все это - типично монетаристский, консервативный подход, классиком которого Фридмен стал еще при жизни.

М.Фридмен – автор теории перманентного дохода (разработана еще в 1957г. в работе «Теория потребительской функции»). Как и в других своих трудах, и в этом Фридмен следует правилу доказуемости и проверяемости (верифицируемости). Если Кейнс считал, что с ростом доходов растет «склонность к сбережению», то Фридмен и другие монетаристы показали (в том числе эмпирически на основе бюджетных данньк), что функция потребления зависит не только от дохода, но и от накопленного капитала, от «эффекта соперничества или подражания», от относительности дохода (т.е. его распределения и положения потребителя на социальной лестнице).

Теория перманентного (постоянного, длительного, непрерывного) дохода стала опорной при разработке монетаристской антициклической политики.

Теория монетаризма построена на количественной теории денег и характеризуется следующими положениями:

Главный регулятор общественной жизни - денежная эмиссия;

Количество денег в обращении определяется автономно;

Скорость обращения денег жестко фиксирована;

Эмиссия денег стабильна;

Изменение количества денег оказывает одинаковый и механический эффект на цены всех товаров;

Исключается возможность воздействия денежной сферы на реальный процесс воспроизводства;

Поскольку изменения денежной массы сказываются на экономике с опозданием и это может привести к нарушениям, то следует отказаться от краткосрочной денежной политики.

Основные постулаты монетаризма:

Существует мгновенное отражение новой информации на кривых спроса и предложения, то есть равновесные цены и объемы производства сразу реагируют быстро на изменение ситуации (появление новой технологии, изменение экономической политики);

Число государственных регуляторов снижается до минимума (кроме налогового и бюджетного регулирования);

Рациональный характер поведения экономических субъектов;

Предоставление полной информации для формирования ожидания со стояния экономики субъектами экономических отношений;

Необходимость совершенной конкуренции, действующей на всех рынках;

Существует мгновенное отражение новой информации на кривых спроса и предложения, то есть равновесные цены и объемы производства сразу реагируют быстро на изменение ситуации (появление новой технологии, изменение экономической политики).

Позитивный вклад монетаризма в экономическую теорию состоит в глубоком исследовании механизма обратного воздействия денежного мира на товарный мир, денежных инструментов и денежной политики на развитие экономики. Монетаристские концепции служат основой денежно-кредитной политики в качестве направления государственного регулирования.

Изменение уровня цен (и величины номинального дохода) является результатом изменения денежного запаса. Существует непосредственная связь между темпом прироста количества денег и темпом роста номинального дохода через механизм количественной теории денег. Другими словами, количественная теория денег устанавливает прямую связь между ростом денежной массы в обращении и ростом товарных цен.

Изменение количества денег противоречиво влияет на норму процента: рост предложения денег сначала вызовет понижение нормы процента, а затем рост затрат и инфляции увеличивает спрос на займы, что ведет к росту величины процента.

В условиях долгосрочного равновесия деньги нейтральны, то есть долгосрочная пропорциональность между деньгами и ценами основана на стабильности денежного спроса.

В короткие и средние периоды времени (5-7 лет) деньги не нейтральны и могут стать причиной реальных изменений в экономике. В силу краткосрочного воздействия на выпуск деньги важны для определения реального уровня занятости и дохода.

M.Фридмен считал, что бюджетная политика не имеет особого значения (достаточно рассматривать только доходную часть бюджета). Решающее значение имеют кредитно-денежная и денежная политики. Но не стоит их детально прорабатывать, так как это может вызвать дестабилизацию.

М. Фридмен исходит из того, что измеряемый доход (Y) и измеряемое потребление (С) состоят из перманентного и временного компонентов:

Перманентный доход (Yp) М. Фридмен определяет как такой доход, который потребитель надеется получать в течение довольно продолжительного времени. Его значение зависит от горизонта потребления индивидуума, величины накопленного капитала, а также от места жительства, возраста, профессии, образования, расы и национальности. Одним словом, это доход, который потребитель рассчитывает получать в течение жизни, исходя из своего возраста, образования, сложившейся модели потребления.

Временный или случайный (transitory) доход (Yt) «отражает влияние всех «других» факторов, которые человек относит к случайным, хотя они могут быть, сдругой точки зрения, предсказуемыми результатами действия таких сил, как, например, циклические изменения в деловой активности»3. Источник временного дохода может быть самый различный: от неожиданного наследства до выигрыша в карты. При этом М. Фридмен особо подчеркивает элемент непредвиденности, неожиданности при получении временного дохода: только в этом случае данный тип дохода не сможет серьезно повлиять на долгосрочное потребительское поведение.

Одним из центральных пунктов теории перманентного дохода является утверждение, что временный компонент дохода не оказывает влияния на потребление. М. Фридмен считает, что весь полученный временный доход идет на сбережение, а уровень долгосрочного потребления определяется перманентным доходом.

Поскольку потребление основывается на ожидаемом на длительную перспективу уровне дохода, то на него также оказывают влияние такие факторы, как уровень долгосрочной процентной ставки, величина накопленного капитала, вкусы потребителя.

В целом М. Фридмен считает, что люди нейтральны по отношению к будущему, то есть склонность к потреблению из года в год остается неизменной. Если потребитель стремится поддерживать потребление на некотором неизменном уровне, то потребление становится функцией не только от перманентного дохода, но и от ставки процента:

А сам перманентный доход М. Фридмен определяет равным произведению капитала (как человеческого, так и прочего) на ставку процента:

М. Фридмена считает, что мотивы для создания сбережений существуют не только в состоянии неопределенности. Так, при наличии полной определенности сбережения выполняют две функции: во-первых, они выравнивают поток дохода, делая потребление более равномерным; во-вторых, приносят прибыль в виде процентного дохода.

В состоянии экономической неопределенности сбережения создают резерв. М. Фридмен считает, что вложение средств в «осязаемые активы» то есть в физический капитал, более надежно, чем в капитал человеческий из-за отдаленности во времени получения дохода2.

Итак, в общем виде модель перманентного дохода записывается следующим образом:

Cp = k(i,w,u)Yp.

Важным выводом монетаризма является положение, что величина ВНП, отражающая уровень хозяйственной активности в экономике, в итоге следуете некоторым временным лагом за динамикой объема денежной массы.

Данное утверждение соответствует методологии количественной тео-рии денег (КТД), которая доказывает наличие причинной связи «деньги –цены» или «деньги – доход». В рамках КТД существовало несколько подходов, чтобы показать, как «работает» данная связка, через какие механизмы происходит влияние уровня денежной массы на уровень цен и дохода. Наиболее известным и близким к идеям монетаризма был трансакционный вариант Ирвина Фишера, послуживший отправной точкой для разработки М. Фридменом своего варианта КТД – теории номинального дохода.

И. Фишер объяснял наличие данной связи с помощью своего уравнения обмена:

Где: М – денежная масса;

V – скорость обращения;

Р – уровень цен;

Q – количество товаров.

Поэтому М. Фридмен ставит задачу – исследовать прежде всего природу спроса на деньги и факторы, его определяющие, так как именно спрос на денежную массу со стороны потребителей и производителей определяет объем реальной денежной массы в обращении и скорость ее оборота.

Исходя из этого, в рамках своего анализа М. Фридмен исследует природу скорости обращения денежной массы и отвечает на вопрос, каков механизм воздействия денежной массы на уровень цен и номинального дохода. Методологической базой для его анализа становится теория перманентного дохода и выводы, сделанные на ее основе. В разработке своего варианта КТД М. Фридмен прошел своеобразную эволюцию от анализа спроса на деньги (в котором он основывается на методологии и выводах И. Фишера) в своих ранних работах «Количественная теория денег: Новое переосмысление» (1956), «Спрос на деньги: Некоторые теоретические и эмпирические результаты» (1959) до законченной модели теории номинального дохода, в которой он продемонстрировал работу «передаточного механизма», в работах «Теоретические рамки для монетаристского анализа» (1968) и «Монетаристская теория номинального дохода» (1971).

Фридмен предлагает следующий вариант теории номинального дохода:

Первое уравнение (1) – это функция спроса на деньги, представленная в виде произведения уровня цен Р значение совокупной ожидаемой доходности от набора различных активов.

Второе уравнение (2) – это предложение денег Ms, которое является функцией от набора процентных ставок R, уровня совокупного номинального дохода Y (ВНП в текущих ценах). Многоточием обозначены уровень экономической неопределенности, изменения политического характера, то есть то, что формализовать сложно.

Уравнение (3) – условие равновесия на денежном рынке (равенство спроса и предложения денег).

Уравнение (4) – уравнение нормы процента. Это уравнение является синтезом идей И. Фишера о номинальной и реальной процентной ставке и Дж.М. Кейнса о том, что текущая рыночная процентная ставка в большей степени определяется уровнем процентной ставки, ожидаемой надли-тельный период. r – рыночная ставка процента, k0 – разница между ожидаемой реальной процентной ставкой и ожидаемым (перманентным) темпом роста реального дохода; у* – «постоянный» или ожидаемый темп роста номинального дохода Y.

В модели Фридмена главным фактором, нарушающим равновесие на денежном рынке, является непредсказуемое увеличение предложения денежной массы. В результате этого хозяйственные агенты пересматривают структуру своих портфелей активов. Они увеличивают спрос на одни активы и уменьшают его на другие, что в свою очередь приводит к росту цен на одни активы и понижению на другие и, следовательно, к снижению доходности первых, то есть снижению ставки процента.

Это стимулирует спрос на ссудный капитал, и в результате, процентная ставка начинает расти. Однако по прошествии времени она вновь возвращается на равновесный уровень. М.Фридмен отводит второстепенную роль влиянию изменений процентной ставки.

Главный эффект сдвигов проявляется, в первую очередь, в области цен при условии, что производство максимально использует ресурсы, имеющиеся в хозяйстве.

Таким образом, передача импульсов от денежной массы на уровень номинального дохода происходит через опосредование изменения уровня цен. Потребители подстраиваются к изменившемуся уровню денежной массы и обращении и цен посредством изменения своего «наличного баланса»

Table of Contents:

Кто был «Милтон Фридман»

Милтон Фридман был американским экономистом и статистиком, самым известным за его твердую веру в капитализм с свободным рынком. В свое время как профессор Чикагского университета Фридман разработал множество теорий свободного рынка, которые противоречили взглядам традиционных кейнсианских экономистов. В своей книге «Валютная история Соединенных Штатов, 1867-1960» Фридман проиллюстрировал роль денежно-кредитной политики в создании и, возможно, ухудшении Великой депрессии.

РАЗВЛЕЧЕНИЕ «Милтон Фридман»

Милтон Фридман родился 31 июля 1912 года в Нью-Йорке и скончался 16 ноября 2006 года в Калифорнии. Фридман вырос на Восточном побережье и посетил университет Рутгерса, изучая математику и экономику. Он окончил колледж в 1932 году и продолжил получение степени доктора экономических наук в Чикагском университете в 1946 году. За это время Фридман занял должность в Национальном бюро экономических исследований для изучения распределения доходов в Соединенных Штатах. После работы над неравенством доходов он сосредоточился на налоговых исследованиях и статистическом анализе. В 1946 году, окончив с Ph.D., Фридман занял экономическую должность в Чикагском университете, где он провел свою самую эффективную работу.

Первый большой прорыв Фридмана в области экономики был его Теорией функции потребления в 1957 году. Эта теория отстаивала идею о том, что решения о потреблении и сбережениях человека в большей степени зависят от постоянных изменений в доходах чем изменения в доходах, которые воспринимаются как эфемерные. Эта теория подготовила гипотезу о перманентном доходе, которая объясняет, почему краткосрочные повышения налогов фактически снижают экономию и сохраняют уровень потребления статичным, при прочих равных условиях.Первоначальный вклад Фридмана в экономику пришел к его анализу преобладающих макроэкономических теорий. В свое время в качестве профессора в макроэкономике доминировала Кейнсианская экономическая теория. Эта школа экономической мысли, основанная британским экономистом Джоном Мейнардом Кейнсом, считает, что фискальная политика важнее, чем денежно-кредитная политика, что государственные расходы должны использоваться для нейтрализации волатильности бизнес-цикла и того, что цены по своей сути являются липкими.

Фридман выступил против этих макроэкономических взглядов Кейнсиана своей собственной экономической теорией монетаризма на свободном рынке. Благодаря этой теории Фридман выразил важность денежно-кредитной политики и отметил, что изменения в денежной массе имеют реальные краткосрочные и долгосрочные последствия. В частности, денежная масса влияет на уровни цен. Далее Фридман использовал монетаризм, чтобы открыто противоречить кейнсианским принципам кейнсианского множителя и кривой Филлипса.

Фридман был удостоен Нобелевской премии по экономике в 1976 году. В течение своей карьеры он опубликовал новаторские книги по современной экономике, а также многочисленные влиятельные статьи, меняя способ преподавания экономики.

Милтон Фридман и монетаризм против кейнсианской экономики

Джон Мейнард Кейнс и Милтон Фридман были двумя из самых влиятельных мыслителей экономической и общественной политики 20-го века. Хотя Кейнсу широко приписывают создание первого систематического подхода к макроэкономической политике правительства, Фридман частично стал известен, критикуя предложения Кейнса по политике и вместо этого выступая за более взвешенную денежно-кредитную политику.

На протяжении большей части своей жизни Кейнс был более известен своей политической журналистикой и легендарными навыками дебатов, чем для его экономического мышления. В 1919 году он опубликовал «Экономические последствия мира», возражение против обременительных компенсаций и санкций, наложенных на Германию после Первой мировой войны. Кейнс утверждал, что эти несправедливые наказания сделают регион политически неустойчивым.

Кейнс стал выдающимся мыслителем в Великобритании в 1920-е годы, когда страна боролась с безработицей. Его слава взлетела после выхода его экономического магнумного опуса «Общая теория занятости, интереса и денег» в 1936 году. В этой работе Кейнс утверждал, что интервенционистское правительство может помочь сгладить спады, поддерживая совокупный спрос. Стратегические государственные расходы могут стимулировать потребление и инвестиции, утверждают Кейнс и помогают облегчить безработицу.

Во время выпуска «Общая теория» мир находился в середине Великой депрессии, а классические представления о политической экономии были дурными. Теории Кейнса породили новую доминирующую парадигму в экономической мысли, которая впоследствии была названа кейнсианской экономикой. Хотя они все еще популярны, некоторые утверждают, что кейнсианская экономика предоставила псевдонаучное обоснование для недальновидных избранных политиков, чтобы управлять бюджетным дефицитом и накапливать огромные уровни государственного долга.

Если Кейнс был самым влиятельным экономическим мыслителем первой половины 20-го века, Фридман был самым влиятельным экономическим мыслителем второй половины.

Фридман решительно выступал против многих политических предложений, которые поддерживали кейнсианские экономисты того времени. Он выступал за дерегулирование в большинстве областей экономики, требуя возврата к мудрости свободного рынка классических экономистов, таких как Адам Смит. Он бросил вызов современным представлениям о расходах на дефицит и предположил, что в конечном итоге из-за экспансионистской фискальной и денежно-кредитной политики может возникнуть только диссоординация и инфляция.

Фридман спорил о свободной торговле, меньшем правительстве и медленном, устойчивом увеличении денежной массы в растущей экономике. Его акцент на денежно-кредитной политике и количественной теории денег стал известен как монетаризм. Популярность Фридмана привлекала других мыслителей свободного рынка в Чикагский университет, что породило антикварную коалицию, названную Чикагской школой экономики.

Когда Фридман стал лауреатом Нобелевской премии по экономическим наукам в 1976 году, он стал поворотным моментом в академической экономической мысли, от кейнсианства и к растущей Чикагской школе.Фридман вновь акцентировал внимание на ценах, инфляции и людских стимулах, что является прямой встречей с интересом Кейнса к занятости, интересам и государственной политике.

В той мере, в какой Кейнс считался врагом невмешательства, Фридман был новым публичным лицом свободных рынков. Фридман выиграл крупную интеллектуальную победу после того, как три десятилетия кейнсианской политики закончились стагфляцией в конце 1970-х годов, что-то вроде кейнсианцев, таких как Пол Самуэльсон, считалось невозможным.

Основные положения теорий Мильтона Фридмана

Ниже приведены некоторые уроки, которые можно извлечь из Фридмана и его экономических теорий.

1. Судите политику по их результатам, а не по их намерениям.

Во многих отношениях Фридман был идеалистом и либертарианским активистом, но его экономический анализ всегда основывался на практической реальности. Он лихо сказал Ричарду Хеффнеру, хозяину «Открытого ума», в одном из интервью: «Одна из больших ошибок - судить политику и программы по их намерениям, а не по их результатам».

Многие из самых противоречивых позиций Фридмана были основаны по этому принципу. Он выступал против повышения минимальной заработной платы, поскольку он чувствовал, что это непреднамеренно причиняло вред молодым и низкоквалифицированным работникам, особенно меньшинствам. Он выступал против тарифов и субсидий, поскольку они непреднамеренно причиняли вред внутренним потребителям. Его знаменитое «Открытое письмо» 1990 года к тогдашнему наркобизнесу Билл Беннетт призвал к декриминализации всех наркотиков, главным образом из-за разрушительных непредвиденных последствий войны с наркотиками. Это письмо лишило Фридмана полосы консервативных сторонников, которые, по его словам, не смогли «признать, что те самые меры, которые вы предпочитаете, являются основным источником зла, которого вы сожалеете».

2. Экономика может быть передана массам.

Во время знаковых интервью Фридмана на шоу Фила Донахью в 1979 и 1980 годах хозяин сказал, что его гость был «человеком, которого никогда не обвинят в том, что экономика путает», и сказал Фридману: «Хорошая вещь о вас - это то, что когда вы говорите, Я почти всегда понимаю тебя ».

Фридман читал лекции по университетским городкам, включая Стэнфорд и Нью-Йорк. Он провел 10-ти телевизионную программу под названием «Свободный выбор» и написал книгу с тем же именем, подстраивая его контент для своей аудитории.

Экономист Уолтер Блок, иногда дружелюбный агитатор Фридмана, увековечил память о смерти своего современника в 2006 году, написав: «Доблестный, остроумный, мудрый, мудрый, мудрый, добрый и да, я скажу, вдохновляющий анализ должен стать примером для нас все ».

3.« Инфляция всегда и везде является денежным явлением ».

Самый известный отрывок из трудов и выступлений Фридмана:« Инфляция всегда и везде является денежным явлением ». Он бросил вызов интеллектуальному климату своей эпохи и подтвердил количественную теорию денег как жизнеспособный экономический принцип. В статье 1956 года, озаглавленной «Исследования в теории количества денег», Фридман обнаружил, что в конечном итоге рост денежной массы увеличивает цены, но на самом деле не влияет на выпуск.

Работа Фридмана сорвала классическую кейнсианскую дихотомию по поводу инфляции, в которой утверждалось, что цены выросли либо из источников с затратами, либо из-за «спроса».Он также поставил монетарную политику на тот же уровень, что и фискальная политика. Проницательность Фридмана была настолько резкой в ​​его критике неуважения ФРС денежной массы, что ФРС фактически прекратила выпускать протоколы заседаний совета, чтобы избежать его пристального внимания.

4. Технократы не могут контролировать экономику.

В колонке 1980

Newsweek Милтон Фридман сказал: «Если вы ставите федеральное правительство, ответственное за пустыню Сахара, через пять лет будет нехватка песка». Фридман был порочным критиком государственной власти и был убежден, что свободные рынки работают лучше на основании морали и эффективности. С точки зрения реальной экономики Фридман опирался на несколько трюизмов и базовых анализов на основе стимулов. Он предложил, чтобы ни один чиновник не мог или не мог тратить деньги так же разумно или осторожно, как налогоплательщики, у которых он был конфискован. Он часто говорил о захвате регулирующих органов, о феномене, в котором сильные особые интересы кооптируют сами агентства, направленные на их контроль.

Политика правительства Фридмана создается и осуществляется силой, и эта сила создает непреднамеренные последствия, которые не происходят из добровольной торговли. Ценная политическая сила правительственной силы создает стимул для богатых и хитрых, чтобы злоупотреблять им, помогая генерировать то, что Фридман окрестил «неудачей правительства».

5. Неудачи правительства могут быть такими же плохими или, что хуже, чем неудачи рынка.

Фридман объединил свои уроки о непредвиденных последствиях и плохих стимулах правительственной политики. «Здесь у вас есть рыночная неудача, - сказал Фридман студенту Чикаго в записанной лекции, - но в тех же случаях также трудно заставить правительство что-нибудь об этом … Вы должны смириться с тем, что, когда правительство пытается добиться ответа, вы, вероятно, потерпите неудачу правительства ».

Фридман любил указывать на неудачи правительства. Он рассказал о том, как контроль заработной платы и контроля президента Ричарда Никсона привел к нехватке бензина и росту безработицы. Он выступил против Комиссии по межгосударственной торговле (ICC) и Федеральной комиссии по связи (FCC) для создания фактических монополий в области транспорта и средств массовой информации. Известно, что он утверждал, что сочетание государственного школьного образования, законов о минимальной заработной плате, программ запрета на наркотики и социального обеспечения непреднамеренно вынудило многие семьи внутри города к циклам преступности и нищеты.

Эта концепция охватывает многие из самых мощных идей Фридмана: политика имеет непреднамеренные последствия; экономисты должны сосредоточиться на результатах, а не на намерениях; и добровольные взаимодействия между потребителями и предприятиями часто дают превосходные результаты для выработанных правительственных указов.

Премия памяти Нобеля по экономике, 1976 г.

Американский экономист Милтон Фридмен родился в Бруклине (Нью-Йорк). Когда он был еще ребенком, его родители Сара Этель (в девичестве Лаундау) Фридмен и Джено Саул Фридмен, выходцы из Восточной Европы, переехали в г. Рахуэй (штат Нью-Джерси). Его мать работала в галантерейном магазине, а отец, как позже вспомнил Ф., «безуспешно старался добиться результата в безнадежных торговых операциях». Семья располагала небольшими и непостоянными доходами и никак не могла выбиться из нужды. Тем не менее ей не приходилось голодать, а атмосфера в семье была теплой и дружелюбной.

В 16-летнем возрасте Ф. по конкурсному отбору был принят в Рутгерский университет с правом получения частичной стипендии. В 1932 г. он был удостоен степени бакалавра сразу по двум дисциплинам – экономике и математике. Во время учебы в университете Ф. попал под влияние двух ассистентов: Артура Ф. Бернса, который впоследствии стал директором Федеральной резервной системы США, и Гомера Джонса, будущего авторитета в области теории процентной ставки. Именно Джонсу Ф. обязан написанием дипломной работы по экономике и получением рекомендации для продолжения специализации в этой области в Чикагском университете.

Получив степень магистра в Чикагском университете в 1933 г., Ф. перешел для аспирантской стажировки в Колумбийский университет (Нью-Йорк). В конце 1934 г. он возвращается в Чикагский университет, став ассистентом-исследователем. Следующим летом он принял участие в крупномасштабном проекте исследований потребительского бюджета для Национального комитета по природным ресурсам США, Вашингтон (округ Колумбия). Сотрудничество Ф. с Национальным бюро экономических исследований США (НБЭИ) началось в 1937 г., когда он стал работать помощником у Саймона Кузнеца.

В 1940 г. ими было завершено написание совместного научного труда «Доходы от независимой частной практики» ("Income From Independent Professional Practices"). Указанная работа легла впоследствии в основу диссертации, за которую Ф. в 1946 г. был удостоен в Колумбийском университете степени доктора по экономике. Вместе с тем один из выводов упомянутого исследования, а именно то, что «медицина предоставляет лишь ограниченные возможности для повышения доходов врачей всех специальностей по сравнению с доходами дантистов», вызвал настолько широкие возражения в НБЭИ, что издание книги было задержано до окончания второй мировой войны.

Становление Ф. в качестве экономиста прослеживается с его первых самостоятельных шагов в данной науке. Его последующий вклад в теорию и практику экономической науки сопровождается получением неожиданных результатов, он становится плодотворным исследователем и популярным писателем-экономистом, участвует в важных исследованиях, проводимых правительственными и академическими институтами, руководит т.н. чикагской школой экономистов. Несмотря на то что многие его взгляды на экономическую теорию и государственную политику продолжают оставаться спорными, он, как выразился английский экономист Джон Бартон, «обеспечил нас фундаментом для будущих исследований по макроэкономике».

В годы второй мировой войны Ф. участвует в разработке налоговой политики по заданию федерального министерства финансов и, воспользовавшись пребыванием в Вашингтоне, проводит исследования в Колумбийском университете по военной статистике. В 1945...1946 гг. он преподает экономику в Миннесотском университете. Затем Ф. возвращается в Чикагский университет и становится ассистентом-профессором по экономике. При содействии НБЭИ Ф. начинает длившуюся многие годы работу над созданием монетарной теории.

В 1950 г. Ф. в качестве консультанта по реализации «плана Маршалла», разработанного Джорджем, К. Маршаллом и предусматривавшего восстановление разрушенной войной экономики стран Западной Европы, прибывает в Париж, где становится активным защитником идеи плавающих валютных курсов. Он предсказывает, что фиксированные валютные курсы, введенные Бреттон-Вудским соглашением, в конечном счете потерпят провал, что и произошло в начале 70-х гг. Его познания в области теоретических и практических проблем экономики европейских стран возросли в ходе сотрудничества с профессором Фулбрайтом (1953 г.) из Кембриджского университета (Англия).

Начав работать с С. Кузнецом, тесно сотрудничая с экономистами Дороти Брэди, Маргарет Рейд и Роуз Директор, Ф. сформулировал и нашел практическое подтверждение своей гипотезы «постоянного дохода потребления». В своей книге «Теория функции потребления» ("A Theory of the Consumption Function"), опубликованной в 1957 г., Ф. доказал, что концепция Джона Мейнарда Кейнса, увязывающая текущее потребление с текущим доходом, неизбежно приведет к ошибочному курсу. Вместо этого Ф. выдвинул теорию, согласно которой потребитель не строит своих потребительских расчетов, за исключением временных, на текущем доходе, полагаясь на ожидаемый или постоянный доход. Хотя постоянный доход не всегда очевиден, его можно было бы рассчитать по взвешенному усреднению последних поступлений денежных средств. Указанное усреднение он назвал «распределенным лагом».

Исследуя обширный ряд практических данных потребления, Ф. установил, что результаты не расходились с его теорией постоянного дохода (в 50-х гг. Франко Модильяни представил альтернативную, но сходную с подходом Ф. теорию потребления, привязанную к жизненным циклам и объясняющую то же самое экономическое явление). Вывод о постоянном доходе сыграл важную роль, вызвав обоснованное изменение формулировки количественной теории денег. В последующих работах Ф. покажет, что изменения денежного спроса в течение всей истории Америки всегда определялись изменениями в сфере постоянного дохода.

Значение теории Ф. о постоянном доходе трудно переоценить. Большая часть последующих исследований совокупного потребления подтверждает эту теорию, а разработанная методика определения и оценки прогнозируемых в будущем доходов повсеместно вызвала живейший интерес у макроэкономистов. Более того, важнейшие достижения в эконометрике в течение 60-х и 70-х гг. были достигнуты благодаря статистическим методам Ф., которые он использовал именно для оценки постоянного дохода.

Публикация в 1963 г. фундаментального труда «Становление денежной системы в США» ("A Monetary History of the United States"), написанного Ф. в содружестве со специалистом в области экономической истории Анной Дж. Шварц, позволила высветить важность теории Ф. не только в прикладном смысле, но и в области истории денежного обращения. Авторы собрали обширные статистические материалы по вопросам денежного обращения начиная с периода Американской революции и документально доказали всестороннее влияние участвующей в государственном обороте денежной массы на инфляционные процессы.

Глава их совместного труда, посвященная эпохе Великой депрессии, содержала обвинение Федеральной резервной системы в неспособности поддерживать адекватный уровень ликвидности банковской системы США. Они сформулировали в указанной главе следующую мысль: «Радикальное сокращение денежной массы – это хоть и трагическое, но подлинное свидетельство могущества монетарной политики в противоположность мнению Кейнса и его сторонников относительно сокращения количества имеющихся в обращении денег как о слабости банковской системы». Продолжая отстаивать свои доводы, Ф. в соавторстве с экономистом Дэвидом Мейселменом опубликовал в 1963 г. статью, критикующую основную идею Кейнса и его последователей. В ней было показано, что номинальные потребительские расходы определяются скорее денежной массой, чем отдельными статьями расходов государственного бюджета. Указанные соображения легли в основу т. н. теорий денежного обращения 80-х годов.

По словам Ф., «все дело в деньгах», ибо изменения интенсивности роста номинальных доходов преимущественно обусловлены изменениями роста денежной массы. Ответная критика взглядов Ф. и Мейселмена со стороны неокейнсианцев отражала основные направления дебатов 60-х и 70-х годов по вопросам монетарно-фискальной политики, в ходе которых, однако, пришлось признать основные предложения Ф. вполне приемлемыми и правомерными.

Монетарная экономическая теория Ф. дает ясное представление об используемых им экономических методах. Экономические модели, как он полагает, следует оценивать по их способности прогнозировать реальные экономические результаты, а не по их умозрительным построениям. Кроме того, простые, основанные на использовании единственных уравнений модели явлений, происходящих в денежной сфере, намного предпочтительнее моделей, предлагаемых сторонниками Кейнса, которые основаны на множестве систем уравнений. Монетарная доктрина Ф. стала жизнеспособной основой существующих доктрин, несмотря на чрезмерное выделение одного причинного фактора – денежной массы, что не могло не вызвать определенного скептицизма у ряда исследователей.

Достижения Ф. так или иначе связаны с его анализом недостатков теоретических выкладок Кейнса и действенной критикой кривой Филлипса, которая приближенно интерпретирует т. н. естественный рост безработицы. Критический анализ исследуемых явлений позволил Ф. оказывать постоянное влияние на разработку теоретических аспектов экономической политики и оценку экономических факторов безработицы для периодов нарастания инфляции и периодов сокращения занятости трудоспособного населения. Более того, его исчерпывающий анализ роли политики стабилизации экономической конъюнктуры – и это особенно проявилось в его знаменитом анализе применения лагов в разработке стратегии экономической стабилизации – наглядно демонстрирует, каким образом и в связи с чем меры экономической стабилизации могут неожиданно давать противоположный эффект.

Ф. был удостоен Премии памяти Нобеля по экономике в 1976 г. «за достижения в области анализа потребления, истории денежного обращения и разработки монетарной теории, а также за практический показ сложности политики экономической стабилизации». В Нобелевской лекции он вернулся к теме, затронутой еще в 1967 г. при обращении к Американской экономической ассоциации, – к отрицанию замечания Кейнса относительно устойчивой зависимости между темпом развития инфляции и безработицей. Он пришел к выводу, что на длительном интервале кривая Филлипса все же смещается вверх при условии естественного роста незанятости.

По его мнению, причиной подобного явления стало принятие роста незанятости в качестве возрастающего параметра вместо интерпретации его постоянной числовой константой. Для краткосрочного интервала, по его мнению, инфляционная монетарно-фискальная политика могла бы только временно снизить уровень безработицы, поскольку трудящиеся и корпорации по привычке стремятся к повышению уровня доходов, что в конечном итоге не может не содействовать росту уровня цен (и, соответственно, росту незанятости).

Он показал, что при определенных условиях рост наклона кривой Филлипса мог бы действительно стать вполне допустимым объяснением причины экономической стагфляции в начале 70-х годов. Однако социальная цена колебаний инфляции оказывается столь высокой, что Ф. становится последовательным защитником «стабильности» в противоположность «дискреционно сти» монетарной политики. Устойчивый рост ставки процента по денежным операциям мог бы привести не только к застою колебаний денежной массы, но и к возрастанию непредсказуемости прогнозов деловой активности в частном секторе.

Ф. заслужил признание в качестве советника президента Ричарда М. Никсона, несмотря на свои расхождения с ним по вопросу об установлении жесткого контроля уровня цен и заработной платы в 1971 г. Взгляды Ф. на важность невмешательства государства в социальную политику получили широкую известность благодаря постоянным публикациям в отведенной для него с 1966 г. колонке журнала «Ньюсуик» ("News-week"), а также благодаря более ранней публикации книги «Капитализм и свобода» ("Capitalism and Freedom", 1962). Его популярная книга «Свобода выбора» ("Free to Choose", 1980) даже дала название телевизионной заставке цикла проводимых им бесед по социальным и экономическим вопросам.

Многие предложения Ф., такие, как сокращение объема вмешательства государства в экономику, введение наемной военной службы, использование т. н. «негативного подоходного налога» (выплат из бюджета лицам с недостаточными доходами), получили практическое воплощение. Другие предложения – получение образования на основе поручительства относительно последующей оплаты, отказ от социальной защищенности и минимальной заработной платы – до сих пор встречают серьезные возражения со стороны политиков.

Несмотря на часто приклеиваемый ему политическими оппонентами ярлык «консерватора», Ф. оказывается намного ближе к классическому либерализму Адама Смита и Джона Стюарта Милля, чем к традиционно консервативному крылу экономического учения. Он верит, что преследуемые им цели в действительности не расходятся с целями современного либерального течения. Он говорит: «Различный подход к экономической политике, особенно для непосвященных, проистекает в основном из-за различия прогнозов последующих экономических действий, а не вследствие несхожести фундаментальных принципов и понятий». Хотя присуждение Ф. Нобелевской премии вызвало ряд возражений со стороны профессиональных экономистов и лиц, живо интересующихся вопросами экономики, вклад лауреата в теоретические и прикладные исследования получил широкое признание. Так, Пол Сэмюэлсон назвал его «экономическим экономистом».

Вернувшись из Чикагского университета в 1977 г., Ф. становится старшим исследователем Гуверовского института при Станфордском университете. В течение трех десятилетий он является активным членом Американской экономической ассоциации, президентом которой он был в 1967 г.

Ф. женился в 1938 г.; его жена – Роуз Директор, экономист; их знакомство началось с совместной научной работы в Чикагском университете. У них есть сын и дочь.

Кроме Нобелевской премии, Ф. был удостоен медали Джона Бейтса Кларка Американской экономической ассоциации (1951) и почетных ученых степеней многих американских и зарубежных университетов и колледжей.

Лауреаты Нобелевской премии: Энциклопедия: Пер. с англ.– М.: Прогресс, 1992.
© The H.W. Wilson Company, 1987.
© Перевод на русский язык с дополнениями, издательство «Прогресс», 1992.

Милтон Фридман – выдающийся американский экономист XX века, лауреат Нобелевской премии в области экономики, сторонник классического либерализма, создатель «монетаризма». Фридман был также доктором философии в Колумбийском университете и президентом Американской экономической ассоциации. Он родился 31 июля 1912 года в районе Бруклин в Нью-Йорке в семье еврейских эмигрантов.

В 20 лет закончил Рутгерский, а затем Чикагский университеты и стал бакалавром по экономике и математике. До 1935 года работал в университете Чикаго в качестве ассистента-исследователя, после чего поступил на работу в Национальный комитет по природным ресурсам страны. В 1937 году начал сотрудничать с Национальным бюро экономических исследований. Там он познакомился с Саймоном Кузнецом, с которым впоследствии писал исследовательскую работу про доходы от частной практики. Эта работа и стала его докторской диссертацией. В 1941 году Милтону Фридману был предложен пост в Министерстве финансов США.

Во время Второй мировой войны был заместителем директора группы статистических исследований в Колумбийском университете. Сразу после войны вернулся в университет Чикаго, где получил степень доктора и работал профессором экономики. В 1950 году он выступал в Париже с лекцией в защиту плавающих валютных курсов, при этом прогнозируя крах фиксированных валютных курсов, что и случилось с Европейской экономикой в 1970-е годы. В 1976 году Фридман удостоился Нобелевской премии за заслуги в области экономики. В ноябре 2006 года в результате сердечного приступа он скончался в Калифорнии. Многие работы Фридмана написаны совместно с супругой Роуз, которая, также как и он была экономистом.

(англ. Milton Friedman; 31 июля 1912, Бруклин, Нью-Йорк, США - 16 ноября 2006, Сан-Франциско, США) - американский экономист, лауреат Нобелевской премии 1976 года «за достижения в области анализа потребления, истории денежного обращения и разработки монетарной теории, а также за практический показ сложности политики экономической стабилизации».

Окончил Чикагский университет; доктор философии Колумбийского университета; профессор в Чикаго и Кембридже (1953-1954). Президент Американской экономической ассоциации в 1967 году. Награждён медалью Дж. Б. Кларка (1951). Жена Милтона Фридмана - Роза (Роуз) Фридман (1910-2009) также являлась известным экономистом. В честь ученого с 2002 г. Институтом Катона вручается «Премия Милтона Фридмана за развитие свободы».

Милтон Фридман родился 31 июля 1912 года в нью-йоркском районе Бруклин в семье недавних еврейских эмигрантов из Берегово (Австро-Венгерская империя, ныне - Украина).

Закончил Рутгерский (1932) и Чикагский (1934) университеты. В 1932 году стал бакалавром по экономике и математике. Во время учёбы на его взгляды оказали влияние ассистенты с кафедры и будущие главные экономисты Америки - Артур Бернс, который в будущем стал директором Федеральной резервной системы США, и Гомер Джонс, один из признанных знатоков в области теории процентной ставки. Благодаря Гомеру Джонсу Фридман написал дипломную работу по экономике и получил рекомендации для углублённого изучения этой области в университете. В 1933 году он получил степень магистра и стажировался в аспирантуре Колумбийского университета.

Осенью 1934 года Фридман снова перешёл в Чикагский университет, где до 1935 года работал ассистентом-исследователем. Затем он стал сотрудником Национального комитета по природным ресурсам США, принял участие в масштабном проекте исследования потребительского бюджета для комитета, а с 1937 года начал многолетнее сотрудничество с Национальным бюро экономических исследований, где он работал помощником Саймона Кузнеца.

Некоторое время Фридман преподавал в университете Висконсина (1940). В 1940 году Кузнец и Фридман завершили написание совместного исследования «Доходы от независимой частной практики» (Income From Independent Professional Practices ), которое стало основой докторской диссертации Фридмана.

В 1941-1943 годах Фридман работал в Министерстве финансов США в группе, занимавшейся исследованиями в области налогов. До конца Второй мировой войны он занимал должность заместителя директора группы статистических исследований военной сферы в Колумбийском университете.

После окончания войны Фридман получил степень доктора и вернулся в Чикагский университет для работы профессором экономики (1946).

В 1950 году Фридман консультировал стратегию реализации «плана Маршалла», разработанного Дж. Маршаллом, приезжал в Париж, где выступил в защиту идеи плавающих валютных курсов. Он прогнозировал, что фиксированные валютные курсы, введенные в результате договоренностей Бреттон-Вудского соглашения, в конечном счете потерпят крах, что и произошло в экономике Европы в начале 1970-х годов.

Милтон Фридман был удостоен Нобелевской премии по экономике 1976 года «за достижения в области анализа потребления, истории денежного обращения и разработки монетарной теории, а также за практический показ сложности политики экономической стабилизации».
В Нобелевской речи он возвратился к теме, затрагивавшейся ещё в 1967 году при обращении к Американской экономической ассоциации, - к отрицанию замечания Кейнса относительно устойчивой зависимости между темпом развития инфляции и безработицей. Фридман пришёл к выводу, что на длительном интервале кривая Филлипса всё же смещается вверх при условии естественного роста незанятости.

16 ноября 2006 года Милтон Фридман скончался в Сан-Франциско, Калифорния, от сердечного приступа в возрасте 94 лет.
Ряд работ Фридмана созданы в сотрудничестве с его женой на протяжении 68 лет - экономистом Роуз Фридман.

Научные достижения

Фридман – представитель направления в экономической науке, получившего название монетаризма. Работы ученого посвящены структуре доходов и потребления, денежному обращению, проблематике «человеческого капитала» и противоречиям экономической стабилизации, взаимосвязи инфляции и уровня безработицы. Фридман – наиболее яркий защитник классического либерализма, свободного рынка, свободного от какого-либо государственного вмешательства.

Фридман рекомендует совсем отказаться от последовательной денежно-кредитной политики, все равно приводящей к циклическим колебаниям и придерживаться тактики постоянного наращивания денежной массы, причем эмпирически американский ученый пришёл к выводу, что оптимальный прирост денег в экономике должен равняться 4 % в год. В работе «Монетарная история Соединенных Штатов» (1963) Фридман и Анна Шварц проанализировали роль денег в экономических циклах, в частности, в период Великой депрессии. В дальнейшем Фридман и Шварц опубликовали в соавторстве монументальные исследования «Монетарная статистика Соединенных Штатов» (Monetary statistics of the United States , 1970) и «Монетарные тренды в Соединенных Штатах и Соединенном Королевстве» (Monetary trends in the United States and the United Kingdom , 1982).

Тем не менее главным своим достижением в экономической теории сам Фридман считает «Теорию потребительской функции», которая утверждает, что люди в своем поведении учитывают не столько текущий доход, сколько долгосрочный.

Фридман также известен как последовательный сторонник классического либерализма. В своих книгах «Капитализм и свобода» и «Свобода выбирать» он доказывает нежелательность государственного вмешательства в экономику. Несмотря на огромное влияние в американской политике, из 14 пунктов, предложенных им в «Капитализме и свободе», в США реализован только один - отмена обязательного призыва.

Критика

Взгляды Фридмана (как и вообще Чикагской школы экономики) подвергаются резкой критике марксистами (в том числе западными), левыми,антиглобалистами, особенно Наоми Кляйн, которая считает его виновным в негативных явлениях в экономике Чили во время диктатуры Пиночета и в России во время президентства Ельцина.

По их мнению полностью свободный рынок приводит к обнищанию огромного большинства людей, невиданному обогащению крупных корпораций, вывод из под контроля государства системы образования приводит к превращению школы в бизнес, при котором полноценное образование становится недоступным для многих граждан, сходная ситуация наблюдается и в медицине.

Научные труды

«Капитализм и свобода» (Capitalism and Freedom , 1962)

«Роль денежной политики» (The Role of Monetary Policy . 1967)

«Деньги и экономическое развитие» (Money and economic development , 1973)

«Свобода выбора» (Free to Choose , 1980).

Добавить в закладки

Добавить комментарии